preparado por: andy dick espinoza h. asesor económico ... · (fuente: encuesta de hogares: agosto...

Preparado por: Andy Dick Espinoza H. Asesor económico

https://industriales.org/

https://industriales.org/

INFORME ECONÓMICO “El crecimiento de la economía panameña y el sector industrial manufacturero

al cierre del año 2019 y perspectivas para el año 2020”

Fecha: 12 de febrero de 2020

Presentado por : Michael Morales Email: [email protected]

mailto:[email protected]

Estructura de la presentación

I. Evolución reciente de los principales indicadores macroeconómicos de la economía panameña y estimación para el año 2020

Producto Interno Bruto (PIB)

La tasa de desempleo

La tasa de Inflación (IPC)

Comercio Exterior-Exportaciones

II. Situación económica de las industrias manufactureras al cierre del año 2019

y estimaciones para el año 2020


27,9

30,6 32,7

34,4

36,4

38,2

40,3 41,8

43,0 44,4

11,3

9,8

6,9

5,1

5,7

5,0

5,6

3,7

2,9 3,2

4,5

2,8 2,9

1,2

-0,2

-1,1

1,2 1,0

0,1

1,3

5,5

5,0

3,8 4,1 4,1

3,7 3,5

3,2

2,4

2,6

4,3

3,5 3,5 3,6 3,5 3,4 3,8

3,6 3,0 3,4

(2,0)

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mile

s d

e m

illones p

recio

s c

onta

nte

s

años

Panamá (PIB nominal)

Panamá crecimientoreal %

América Latina y elCaribe (CEPAL)

AmérIca Central(CEPAL)

Mundo (FMI)

Crecimiento real %

Crecimiento Económico Evolución del Producto Interno Bruto (PIB): 2011-2018 y estimación

para los años: 2019-2020 (En medidas encadenadas de volumen, a precios de 2007)

Gráfico n.° 1

Organismos internacionales

como la CEPAL, Banco

Mundial y el FMI estiman que

la economía panameña

crecerá en año 2019 entre

3.5% y 5.0%.

Estimaciones para el año 2020: CEPAL: 3.8 % B.M.: 5.4 % FMI.: 5.5 % MEF.: 4.0-4.5 % SIP.: 3.2 % A.L. 1.3%

A.C. 2.6% MUNDO: 3.4%

Fuente: Elaboración propia con base en datos del INEC


Variación porcentual del Producto Interno Bruto (PIB) por trimestre

Años: 2018-2019 (En medidas encadenadas de volumen, a precios de 2007) Gráfico n.° 2

4,2

3,0 3,3

4,2

3,7

3,1 2,9 2,7

3,1 2,9


Durante el tercer trimestre del año

2019, el Producto Interno Bruto (PIB),

a precios constantes, presentó un

crecimiento de (2,7%,) un menor

crecimiento comparado con el

mismo periodo del año 2018 el cual

fue de (3,3%).

Se prevé que la economía

panameña crezca un (2,9 %) en 2019

(frente a un (3,7%) en el año 2018.


2019 acumulado 2.9%

Variación porcentual del Producto Interno Bruto trimestral (PIBT)

Tercer trimestre (Últimos 5 años): 2015-2019 (En medidas encadenadas de volumen, a precios de 2007) Gráfico n.° 3


El menor dinamismo de la economía

se explica por el mayor número de

sectores económicos que se

contraen, industria manufacturera,

construcción, hoteles y restaurantes,

actividades inmobiliarias, sector

pesquero y un bajo crecimiento del

sector comercio.

En términos macroeconómicos, un

bajo desempeño de la demanda

interna (Consumo privado, gasto del

gobierno e inversión) fue la

característica principal del periodo.

5,5

4,4

5,6

3,3

2,7

III trim 2015-14 III trim 2016-15 III trim 2017-16(P)

III trim ´2018-17(E)

III trim ´2019-18(E)


Tabla n.° 1

Producto Interno Bruto Trimestral (PIBT) tasa de crecimiento 2018 vs 2019 (Variación %)


Actividad económica

Tasa de crecimiento del Producto Interno Bruto 3er trimestre (2018-2019) %

2018 2019

Industrias manufactureras

0.4

-1.9

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura

3.6

10.1

Pesca

-10.1

-11.3

Explotación de minas y canteras

1.1

83.0

Suministro de electricidad, gas y agua

0.5

5.7

Construcción

2.0

-2.6

Comercio al por mayor y al por menor

5.6

1.2

Hoteles y restaurantes

-3.4

-3.6

(Logística: Transporte, almacenamiento y comunicaciones)

7.1

9.1

Intermediación financiera

2.8

1.9

Actividades inmobiliarias

2.0

-2.8

Servicio de educación privada

5,5

1.7



Gráfico n.o 4

Tasa de inflación interanual en Panamá Años: 2017-2019 Variación % (Nacional Urbano)

1,7

1,9

1,5

1,0

0,8 0,7

0,4

0,7 0,8

0,5 0,4

0,5 0,4 0,4

0,6

0,8 0,8

1,2

1,3

1,1

0,8 1,0

0,8

0,2

-0,3

-0,5

-0,2 -0,1

0,0

-0,5

-0,3

-0,6 -0,6 -0,7

-0,3

-0,1

(1,0)

(0,5)

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

Tasa

de

infl

ació

n in

tera

nu

al %

Meses

Diciembre 2019 Base 2013 =100 La inflación acumulada de enero a diciembre

2019 se situó en -0.4% vs 0.8% en el año 2018

Este descenso registrado también pone de

manifiesto la marcada desaceleración de la

actividad económica del país.



Gráfico n.o 5

Tasas de participación, ocupación y desempleo total en la República de Panamá (Últimos 10 años) 2009-2019

Encuesta de mercado laboral (EML): agosto 2019

59,1

60,8 61,5 60,9 60,9 60,8

60,1 61,5 61,8

63,5

61,9

63,4 64,1 64,0 64,2 64,4 64,0

65,4 66,5

6,5

4,5 4,1 4,1

4,8 5,1 5,5

6,1 6,0

7,1

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

54,0

56,0

58,0

60,0

62,0

64,0

66,0

68,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Tasa d

e d

esem

ple

o

Ta

sa

de

ocu

pa

ció

n y

pa

rtic

ipa

ció

n %

Años

Tasa de ocupación Tasa de participación Tasa de desempleo

Para el año 2019, la tasa de desempleo a

nivel nacional se situó en 7.1%, pasando

de118,338 a146,111, unas 27,773 personas

más.


Gráfico n. °6

Tasa de crecimiento de la economía panameña (PIB) y tasa de desempleo en Panamá Años: 2009-2019

(Variación %)


1,6

5,8

11,8

9,2

6,9

5,1 5,7

5,0 5,3

3,7 2,9

6,6 6,5

4,5 4,1

4,1

4,8 5,1

5,5

6,1 6,0

7,1

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Años

Tasa d

e d

esem

ple

o %

Pro

ducto

Inte

rno B

ruto

(P

IB)

T

asa d

e c

recim

iento

%

Producto Interno Bruto Tasa de desempleo

Según el INEC, la Población

Económicamente Activa (PEA)

aumentó en 79,813 personas

para el año 2019, en relación al

año 2018, pasando de 1,986,940

a 2, 066,753.

Para el año 2019, se crearon

unas 52 mil nuevas plazas de

empleo. De las 79,813 personas

que ingresaron al mercado

laboral en el año 2019, 27,773

personas no lograron conseguir

un empleo. El mercado laboral

apenas logró absorber el 65 %.


Tasas natural de desempleo mu cercana al 4.1%

Tabla n.° 2

Ocupados por sector económico: Población de 15 y más años de edad ocupada (Fuente: Encuesta de hogares: agosto 2019)

(Variación %)


Actividad Económica Población de 15 y más años de edad ocupada

Agosto 2018 Agosto 2019 Variación

porcentual Número % Número %

TOTAL 1,868,602 100.0 1,920,642 100.0 2.8

Comercio al por mayor y al por menor 341,692 18.3 349,279 18.2 2.2

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura, pesca 265,407 14.2 276,597 14.4 4.2

Construcción 189,839 10.2 172,877 9.0 -8.9

Industrias manufactureras 141,842 7.6 144,786 7.5 2.1 Transporte, almacenamiento y correo 138,118 7.4 144,571 7.5 4.7

Administración pública y defensa; planes de seguridad 118,728 6.4 117,627 6.1 -0.9

Enseñanza 101,917 5.5 105,624 5.5 3.6

Hoteles y restaurantes 102,023 5.5 101,447 5.3 -0.6

Servicios sociales y relacionados con la salud humana 94,534 5.1 91,512 4.8 -3.2

Actividades de los hogares en calidad de empleadores, 75,662 4.0 88,656 4.6 17.2

Otras actividades de servicio 72,204 3.9 78,516 4.1 8.7

Actividades administrativas y servicios de apoyo 63,161 3.4 71,520 3.7 13.2

Actividades financieras y de seguros 42,763 2.3 46,533 2.4 8.8

Actividades profesionales, científicas y técnicas 39,612 2.1 45,045 2.3 13.7

Información y comunicación 27,858 1.5 27,443 1.4 -1.5

Artes, entretenimiento y creatividad 16,589 0.9 19,767 1.0 19.2

Actividades inmobiliarias 16,875 0.9 14,368 0.7 -14.9

Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y 7,492 0.4 10,074 0.5 34.5

Explotación de minas y canteras 6,974 0.4 7,467 0.4 7.1

Suministro de electricidad, gas, vapor y aire 4,599 0.2 5,092 0.3 10.7

Actividades de organizaciones y órganos extraterritoriales 713 0.0 1,841 0.1 158.2


La industria manufacturera

sigue siendo un pilar en la

generación de empleo. Para

el año 2019, según datos

oficiales emitidos por el INEC,

la población ocupada en el

sector industrial manufacturero

fue de 144 786 mil personas,

ubicándonos en cuarto lugar

como el sector más

importante en la generación

de empleos en la economía

panameña..

31 de enero de 2020

Comercio Exterior Exportaciones e Importaciones de bienes

2005-2019

Gráfico n. °7

¿Qué exportamos en el año 2019?

Banano; 19,3%

Melón; 0,2%

Sandía; 1,7%

Piña; 1,5%

Camarón; 4,6%

Pescado; 6,5%

productos del mar; 0,2%

Azúcar sin refinar; 3,5%

Harina y aceite de pescado; 10,5%

Café; 3,8% Ropa; 1,0%

Carne de ganado bovino; 4,5%

Pieles y cueros; 0,3%

Chatarra; 7,5%

Madera; 6,1%

Otros; 28,9%

El valor de las exportaciones de

bienes de enero a diciembre del

año 2019, excluyendo las de las

zonas francas y exportaciones de

concentrado de cobre, totalizaron

B/ 713.4 millones de balboas precio

(F.O.B.), un incremento de 6.1% o

41.1 millones más comparado con

igual periodo del año anterior en el

que las exportaciones totalizaron

672.3 millones de balboas.

Para este mismo periodo, las

importaciones alcanzaron la cifra

de 12 836 millones de balboas

precio (C.I.F.).

El déficit de la balanza comercial

de bienes superó los 12 mil

millones de balboas para el año

2019.

Para el año 2019, las exportaciones panameñas

siguen concentradas en pocos bienes primarios.

8 partidas arancelarias concentran más del 60%

de las exportaciones Panameñas.


Gráfico n. ° 8

Exportaciones e Importaciones de bienes (Últimos 15 años: 2005-2019)

(En miles de balboas)


963,2 1.021,8 1.126,8 1.144,7 820,9 725,2 785,2 821,9 843,9 817,2 695,1 636,2 660,0 672,3 713,4

4.152,8 4.817,60

6.869,9

9.009,9

7.788,8

9.136,5

11.339,7

12.494,3 13.030,8

13.707,2

12.129,3 11.693,4

12.719,8 13.232,9

12.836,4

0,0

2.000,0

4.000,0

6.000,0

8.000,0

10.000,0

12.000,0

14.000,0

16.000,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

(En

mile

s d

e b

alb

oas

)

Exportaciones de bienes (F.O.B.) Importaciones (C.I.F.)

Para el 2019, las importaciones

alcanzaron la cifra de 12 836

millones de balboas precio

(C.I.F.).

El déficit de la balanza comercial

de bienes superó los 12 mil

millones de balboas para el año

2019.


Gráfico n. ° 9

Balanza Comercial de Bienes (Últimos 15 años: 2005-2019) (En miles de balboas)


963,2 1.021,8 1.126,8 1.144,7 820,9 725,2 785,2 821,9 843,9 817,2 695,1 636,2 660,0 672,3 713,4

4.152,8 4.817,6

6.869,9

9.009,9 7.788,8

9.136,5

11.339,7 12.494,3 13.030,8

13.707,2

12.129,3 11.693,4 12.719,8 13.232,9 12.836,4

-3.190 -3.796

-5.743

-7.865 -6.968

-8.411

-10.555 -11.672

-12.187 -12.890

-11.434

-10.083

-12.060 -12.561 -12.123

-15.000,0

-10.000,0

-5.000,0

0,0

5.000,0

10.000,0

15.000,0

20.000,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019En

Mile

s d

e b

allb

oas

Export (F.O.B.) Import (C.I.F.) Saldo comercial Lineal (Export (F.O.B.))


31 de enero de 2020

Industria manufacturera

“Situación actual”

Presentado por : Andy Espinoza H. Email: [email protected]

mailto:[email protected]



0,1

2,3

0,6

1,5

4,8

0,8

-0,3

5,4

2,7

1,7

0,4

1,0

-0,9 -1,0

-1,9

3,00

2,00

1,00

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

Tasa

de

cre

cim

ien

to %

Gráfico n.° 1

Crecimiento económico de las industrias manufactureras por trimestre. Años: 2016-2019 (Variación %)

De enero a septiembre de 2019 el PIB Industrial disminuye en su Valor

Agregado Bruto (VAB), en más 20 millones de balboas, comparado con el mismo periodo del año anterior. Actividades económicos claves como la industria de fabricación de cemento y la industria alimentaria, disminuyen su

producción de forma importante. Estimamos que el VAB anual disminuye alrededor de 28 millones.



Gráfico n.° 2

Valor Agregado Bruto (VAB) y tasa de crecimiento real de las industrias

manufactureras para los años: 2011-2018 y estimación 2019-2020

1.713

1.852 1.924

1.992 2.061 2.084

2.139 2.171 2.143 2.154

5,6%

8,2%

3,9% 3,5% 3,4%

1,1%

2,6%

1,5%

-1,3%

0,5%

(0,0)

0,0

0,0

0,0

0,1

0,1

0,1

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Tasa

de

cre

cim

ien

to %

Mill

on

es

de

ba

lbo

as

Años

(PIB) Industrias- Nominal Crecimiento real %

- B/.28 millones

Se prevé que el sector industrial manufacturero cierre el año 2019

con una tasa de crecimiento de -1.3% en su Valor Agregado (VA), por debajo al del año 2018, el cual fue de 1.5% Se espera que para el año 2020, la

actividad industrial manufacturera logre un mejor desempeño y pueda salir de la contracción que atravesó durante el año 2019.

El sector es afectado por causas,

económicos de tipo coyuntural e institucionales que requieren ser atendidos.



Gráfico n.° 3

Crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) Vs (PIB) industrias manufacturera Últimos 10 años: (2011-2018) y estimación 2019-2020 (Variación %)

11,3

9,8

6,9

5,1

5,7

5,0

5,6

3,7

2,9 3,2

5,6

8,2

3,9 3,5 3,4

1,1

2,6

1,5

-1,3

0,5

(2,0)

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Panamá crecimiento real % PIB Industrias manufactureras

“Una industria dependiente del mercado

doméstico y vulnerable a los ciclos

económicos”



Gráfico n.° 4

Participación relativa de las Industrias manufactureras en el PIB 2019 Enero-septiembre (En porcentaje)

0,3

1,1

1,2

1,7

2,2

2,1

2,2

4,2

5,1

7,3

7,1

14,2

15,0

17,9

Pesca

Servicios de educación privada

Actividades de servicios sociales y de salud…

Actividades comunitarias, sociales y…

Explotación de minas y canteras

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura

Hoteles y restaurantes

Suministro de electricidad, gas y agua

Industrias manufactureras

Intermediación financiera

(Logística) Transporte, almacenamiento y…

Construcción

Comercio al por mayor y al por menor


Gráfico n.° 5

Diversificación de las Industrias manufactureras (VAB) B/.2,170 millones

Alimentos y bebidas; 37,9% B/.821.6 millones

Textiles ; 1,7%

Productos de cuero; 0,1%

Madera ; 2,9%

Fabricación de papel ; 5,7% Fabricación de químicos; 5,6%

Productos farmacéuticos; 2,5%

Productos plásticos; 1,2%

Cemento, cal y yeso; 17% B/. 368.1 millones

Productos minerales ; 4,6%

Fabricación de metales ; 0,5%

Otras industrias manufactureras; 17,4%

Más del 50% del VAB del Sector Industrial

manufacturero se concentra en dos

actividades Alimento y fabricación de

cemento y derivados.

Producción de cemento gris Vs Importación enero-septiembre 2019 (Toneladas métricas)

Gráfico n.° 6 Producción de cemento gris enero-septiembre 2019

(Toneladas métricas)

Gráfico n.°7 Importaciones de cemento gris enero-septiembre 2019

(Toneladas métricas)

95,6%

482,4%

1392,1%

174,0%

510,8%

-71,1%

233,6%

-47,3%

270,3%

-200,0%

0,0%

200,0%

400,0%

600,0%

800,0%

1000,0%

1200,0%

1400,0%

1600,0%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Fuente: Elaboración propia con base en datos del (INEC)

2018 2019 Tasa de crecimiento (%)

-8,1%

12,3% 11,7%

-4,6%

-11,4%

-8,3%

12,4%

-1,5%

-16,6% -20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

Ton

ela

da

s m

étr

ica

s


Producción en toneladas métricas Tasa de crecimiento %

Producción de cerveza enero-septiembre 2018-2019 (en miles de litros)

Gráfico n.°8

Producción de bebidas alcohólicas enero-septiembre

2018-2019 (en miles de litros)

Gráfico n.°9 Tasa de crecimiento % de la producción de cerveza

enero-septiembre 2018 - 2019

1,5

-3,7

9,7

-0,6

-8,7

-21,4

-11,3

16,1 15,7

-2,7

-8,9 -8,6

-11,8

4,0

-18,7

-3,1

-12,7

8,2

13,4

1,1

-12,5

(25,0)

(20,0)

(15,0)

(10,0)

(5,0)

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

Tasa

de

cre

cim

ien

to (

%)


-10,7%

5,0%

-18,0%

-3,8%

-11,7%

7,1%

13,8%

0,9%

-11,5%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

mile

s d

e li

tro

s

Fuente:Elaboración propia con base en datos del (INEC)

2018 2019 Tasa de crecimiento (%)

Producción de bebidas gaseosas (En miles de litros)

Gráfico n.° 10 Producción de bebidas gaseosas Tasa de crecimiento % acumulado enero-septiembre

años: 2016-2019 en (%)

Gráfico n.° 11. Producción de bebidas gaseosas Tasa de crecimiento (%) años: 2015-2018

-5,9

-7,9

-6,0

-3,4

(9,0)

(8,0)

(7,0)

(6,0)

(5,0)

(4,0)

(3,0)

(2,0)

(1,0)

0,0

2016 2017 2018 2019

Tasa

de

cre

cim

ien

to %


4,0

-6,2 -5,7 -6,0

(8,0)

(6,0)

(4,0)

(2,0)

0,0

2,0

4,0

6,0

2015 2016 2017 2018

Tasa

de

cre

cim

ien

to %


Sacrificio de ganado porcino y ganado vacuno

Enero-septiembre 2019

Gráfico n.° 12. Sacrificio de ganado porcino –Tasa de crecimiento (%) Enero-Septiembre 2019

Gráfico n.° 13. Sacrificio de ganado vacuno- Tasa de crecimiento (%) Enero- Septiembre 2019

-8,9

0,1

-10,0

-8,5

-10,6

-14,6

-6,1

-11,0 -11,4

(16,0)

(14,0)

(12,0)

(10,0)

(8,0)

(6,0)

(4,0)

(2,0)

0,0

2,0

Po

rce

nta

je(%

)


4,3

8,3

4,0

1,3

3,3

-3,8

5,6 6,6

7,4

(6,0)

(4,0)

(2,0)

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

Po

rcen

taje

(%

)


Producción de leche pausterizada y leche natural

Enero-septiembre 2019

Gráfico n.° 14. Producción de leche pausterizada - Tasa de crecimiento (%) Enero-Septiembre 2019

Gráfico n.° 15. Leche natural utilizada para la elaboración de productos conexos Enero-Septiembre 2019

-6,6

-14,0

-2,7

5,1

-0,6 -1,9

4,3

-5,3

3,1

(15,0)

(10,0)

(5,0)

0,0

5,0

10,0

Po

rce

nta

je (

%)


-8,8

-14,0

-12,0

-14,2

-16,3

-12,3

-7,6

-5,0 -5,7

(18,0)

(16,0)

(14,0)

(12,0)

(10,0)

(8,0)

(6,0)

(4,0)

(2,0)

0,0

Tasa

de

crec

iimie

nto

(%

)


Gracias


preparado por: andy dick espinoza h. asesor económico ... · (fuente: encuesta de hogares: agosto...

Documents