Estudios de Precios de Transferencia

Ejercicio 2014

Progressus

Lima, Febrero de 2015

Proceso de un Estudio de Precios de Transferencia

Fase Previa• Levantamiento de información• Evaluación del enfoque

Desarrollo del Estudio• Análisis numérico• Elaboración del informe

Fase final• Presentación ante al autoridad tributaria• Entrega del documento en físico

Estructura de un Estudio de Precios de Transferencia

1. Introducción y Alcance del Estudio

2. Descripción del Grupo Económico de la Empresa

3. Análisis de la industria

4. Transacciones analizadas

5. Análisis funcional

6. Caracterización de la empresa

7. Metodologías de Precios de Transferencia

8. Búsqueda y selección de empresas comparables

9. Análisis económico

10. Conclusiones

1. Introducción y alcance del EstudioMotivo:• Globalización y liberación del comercio mundial. • Diferentes regímenes impositivos en cada país

Objetivo:• Controlar los efectos impositivos de transacciones realizadas entre empresas

transnacionales y multinacionales

Principio: • Las transacciones realizadas entre partes vinculadas deben ser a valores de

mercado, es decir:• Transacciones con terceros no vinculados en las mismas condiciones• Transacciones de empresas no vinculadas entre si en condiciones similares

2. Descripción del Grupo Económico de la Empresa

Descripción del grupo económico• Estructura del grupo• Descripción de las empresas vinculadas

Descripción de la empresa• Rubro del negocio• Composición accionarial• Organigrama

Descripción del negocio• Proveedores • Clientes • Trabajadores

3. Análisis de la Industria

Entorno económico

• Mundial • Regional• País

Análisis del Sector• Situación del sector donde opera la empresa

4. Transacciones AnalizadasInformación requerida para analizar cada transacción:

Tipo de transacción (ingreso o egreso)

Razón social de la parte vinculada

Moneda original

Importe en moneda original

Importe en soles (S/.)

• Compra/Venta de Mercadería• Compra/Venta de activo fijo• Arrendamientos• Préstamos de accionistas• Servicios administrativos• Concesiones• Venta de acciones

5. Análisis Funcional

Funciones

• Estrategia corporativa

• Apoyo a la gestión• Recursos Humanos• Venta y distribución• Servicios• Garantías• Publicidad y

Márketing• Precios

Activo

• Total• Corriente• No corriente• Intangible

Riesgos

• Mercado• Crédito y cobranzas• Liquidez• Tipo de cambio• Inventario• Tasa de interés

6. Caracterización de la empresa

Funciones

Activos

Riesgos

Rubro del negocio

Resumen del análisis previo:

7. Metodologías de Precios de Transferencia

7.1. Métodos de cálculo de Precios de transferencia

7.2. Utilización del rango intercuartil

7.3. Determinación de la parte analizada

7.4. Determinación de la información financiera de la empresa

7.5. Selección del período de comparar

7.6. Búsqueda de empresas comparables

7.7. Ajustes de capital

7.1 Métodos de Cálculo

• PCNC – Precio Comparable No Controlado• PR – Precio de Reventa• C+ – Costo Incrementado

Métodos Tradicionales

• PU – Partición de Utilidades• RPU – Residual de Partición de Utilidades• MNT – Margen Neto Transaccional

Métodos NO Tradicionales

La Directivas de la OECD recomiendan métodos tradicionales siempre que sea posible.

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Método Transacciones Indicador

PCNC Productos análogosPrecio de la transacción (tasa de interés)

PR Compras de relacionadas a la actividad principal

Utilidad bruta / ventas

C+Ventas relacionadas a la actividad principal

Utilidad bruta/ costo de ventas

PUUtilidad de dos entidades en un negocio conjunto

Utilidad de la operación

RPUActividades que generan intangibles valiosos

Utilidad sin contar la utilización de intangibles

MNTTransacciones secundarias al giro principal (ingresos y egresos)

Utilidad operativa/ ventas netas o costos totales

7.1 Métodos de Cálculo

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7.2 Utilización del Rango Intercuartil

CUARTIL PERCENTIL

Cuartil 1 25%

Mediana Cuartil 2 50%

Cuartil 3 75%Rango Intercuartil

Método estadístico:

• Ordena los datos de mayor a menor

• Descarta los valores que se encuentran por encima del cuartil superior

y por debajo del cuartil inferior

7.3 Determinación de la parte analizada

La legislación peruana no especifica:• El contribuyente • El informado

Debe elegirse la parte que:• posea funciones menos complejas• disponga de mayor y más confiable información.

7.4 Determinación de la información financiera

Estado de Ganancias y Pérdidas• Ventas Netas• Costo de Ventas• Utilidad Bruta• Gastos Operativos• Utilidad Operativa

Balance General• Cuentas por cobrar• Inventarios• Cuentas por pagar

Indicadores

Ajustes de capital

7.5 Selección de período a comparar

Información financiera de ejercicios anteriores• Reduce la distorsión causada por el ciclo del negocio

y la estacionalidad de las empresas comparables.

Permite:• determinar un resultado más confiable y consistente

Ni en la LIRP ni en las Directrices especifican• Normalmente se utilizan tres años

7.6 Búsqueda de empresas comparables

Garantiza:• el estudio de precios de transferencia está basado en el

Principio de “Arm´s Length”

Bases de datos• Fuentes de información pública, completa, actualizada y

confiable de los mercados financieros Solamente en ciertos casos es posible elegir empresas de Perú debido a la insuficiente información disponible. • Normalmente se usan empresas de Norteamérica,

Latinoamérica, Europa, Asia y el resto del mundo.

7.7 Ajustes de capitalActivo y pasivo corriente:• Motivo: se comparan márgenes de rentabilidad de empresas• Objetivo:

• Información financiera consistente• Comparación confiable

• Ajuste: llevar las empresas comparables a los niveles de de la Empresa.

Mercados geográficos:• Motivo: uso de compañías de otros países como comparables• Ajuste:

• costo promedio del capital de las empresas comparables• utiliza la tasa de interés activa a 30 días (Prime)• depende del tipo de moneda en que este expresada la información financiera

Las directrices de la OECD recomiendan aplicar el menor número de ajustes posible.

- Cuentas por cobrar- Cuentas por pagar- Inventarios

8. Búsqueda y selección de empresas comparablesBúsqueda de empresas comparables:• Sector económico• Actividad principal• Región

Resultados de la búsqueda:• Matriz de aceptación y rechazo

• Filtros

Ajustes:• Cuentas por cobrar• Cuentas por pagar• Inventarios• Tasa de Interés

- Pérdidas operativas- Diferencias funcionales- Insuficiente información

9. Análisis Económico

• Que refleje la realidad económica de la transacciónSelección del Método más apropiado

• Recolección y análisis de datos comparables

Aplicación del Método seleccionados

•Si el indicador se encuentra:•Dentro del rango intercuartil el precio de la transacción está pactado a valor de mercado. •Por debajo del rango intercuartil la empresa ha determinado un menor Impuesto a la Renta, se considera como valor de mercado la mediana de dicho rango y debe hacerse el ajuste correspondiente.

Resultados

10. Conclusiones

• La empresa no ha afectado al fisco peruano debido a las transacciones que ha realizado con sus partes vinculadas.

• En caso de que se haya habido afectación se indicará el monto recomendado del ajuste a la mediana.

Dictamen:

Recomendaciones

Identificar todas las transacciones con empresas vinculadas cuando se produzcan.

Antes de fijar el precio de una transacción con una empresa vinculada, asegurarse de que se está pactando a precios de mercado.

Prepararse con tiempo para la campaña de declaración Jurada de Precios de Transferencia.

11. Equipo de TrabajoJosé Rivas – Director• Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima , • Maestria en Contabilidad de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos, • Diplomado en Riesgos Financieros por ESAN, • Especialización en Finanzas Corporativas en “New York Institute of Finance” , • Profesor de la Escuela de Negocios de la Universidad de Lima , • Ha sido conferencista en diversos eventos locales e Internacionales. Con más de 27 años de experiencia brindando asesorías privadas en organizaciones multinacionales en Perú, los cuales están caracterizados por su rápido crecimiento, son organizaciones dinámicas que operan en todo el rango de negocios y la industria.

Julia Carretón - Analista Senior•Economista –Universidad de Valladolid (España)•MSc Accounting and Finance – Kingston University London (Reino Unido) •Especialista en Precios de TransferenciaJulia ha trabajado en empresas de retail en España y empresas de telecomunicaciones en Londres . Ha realizado conferencias sobre metodologías de determinación del valor de precios de transferencias para transacciones de holdings y conglomerados.

Patricio Costa Leon Velarde – Analista • Economista, Universidad Nacional Agraria La Molina.• Master in Business Adminstration (MBA), Universitat de Barcelona, España. Analista.

Información Requerida

Estados Financieros 2014 y de los 3 últimos ejercicios fiscales

Detalle de transacciones con sus empresas vinculadas:- Ventas de productos y/o servicios- Compras de productos y/o servicios- Préstamos otorgados y/o recibidos (Tasa de interés, intereses generados)

Principales Proveedores en el año 2014 (DAOT)

Principales Clientes en el año 2014 (DAOT)

Personal al 31 de diciembre 2014 (organigrama)

Formulario de solicitud de información (cuestionario adjunto)

Entrevista con el personal responsable (Contabilidad)

Plan de Trabajo- Programa de actividadesNº Actividad Fecha

1 Solicitud de Información

2 Análisis Funcional

3 Entrega de Información Solicitada

4 Análisis Económico

5 Ajustes realizados con previo de Declaración Jurada de Impuesto a la Renta de ambas empresas

6 Entrega de Reportes Finales

7 Presentación a Directorio y Comité

8 Declaración Jurada ante SUNAT, PDT 3560 Junio 2015 (fecha según RUC)

Muchas gracias por su atención