Maestria en Gestión FinancieraAdministración Financiera a Corto Plazo

NOMBRE: Ronald Toledo Arce C.I. 6800276 LP

PRACTICA No 2

BALANCE GENERAL Miles de Bolivianos BASE CAJA BASE CAPITAL2009 2008 ORIGEN APLICACIÓN ORIGEN APLICACIÓN

ACTIVOSEfectivo 15,000 40,000 25,000 25,000 Cuentas por Cobrar 180,000 160,000 20,000 20,000 Inventarios 270,000 200,000 70,000 70,000 TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 465,000 400,000 Planta y equipo 680,000 600,000 80,000 80,000 Depreciación acumulada (300,000) (250,000) 50,000 50,000 TOTAL ACTIVO FIJO 380,000 350,000 ACTIVOS TOTALES 845,000 750,000 PASIVO Y CAPITALPASIVOCuentas por pagar 30,000 15,000 15,000 15,000 Cuentas a proveedores 60,000 55,000 5,000 5,000 Documentos por pagar 40,000 35,000 5,000 5,000 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 130,000 105,000 Bonos a largo plazo 300,000 255,000 45,000 45,000 TOTAL PASIVO 430,000 360,000 CAPITALAcciones comunes 130,000 130,000 Utilidades retenidas 285,000 260,000 25,000 54,000 TOTAL CAPITAL 415,000 390,000 TOTAL PASIVO Y CAPITAL 845,000 750,000

Dividendos Pagados 29,000 145,000 170,000 174,000 199,000

NEGATIVO (25,000) (25,000) 145,000 174,000

ESTADOS DE RESULTADOS Miles de Bolivianos 2009 2008

Ventas Netas 1,500,000 1,436,000 Costo de Ventas 1,230,000 1,178,000 UTILIDAD BRUTA 270,000 258,000 Gastos de Administración 50,000 45,000 Gastos de Comercialización 40,000 40,000 Depresiación Total 50,000 40,000 U.A.I.I. 130,000 133,000 Gastos Financieros 40,000 35,000 U.A.I. 90,000 98,000 Impuestos 36,000 39,000 UTILIDAD NETA 54,000 59,000 Distribución de utilidades 29,000 27,000

UTILIDADES RETENIDAS 25,000 32,000

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NOMBRE: Ronald Toledo Arce C.I. 6800276 LP

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNUtilidad Neta 54,000 Depreciación 50,000 Incremento de cuentas por cobrar (20,000)Incremento de Inventarios (70,000)Incremento de cuentas a proveedores 5,000 Disminución de documentos por pagar 5,000 TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 24,000

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (80,000)Activo fijo neto 2009 380,000 Depreciación 50,000 Activo fijo neto 2008 350,000 TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (80,000)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIncremento de Bonos a largo plazo 45,000 Incremento cuentas por pagar 15,000 Pago de dividendos (29,000)TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 31,000

SALDO FINAL (25,000)

Disponibilidad periodo inicial 40,000 Disponibilidad periodo final 15,000

(25,000)

Rendimiento sobre Capital=(𝐺𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠)/(𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑖𝑠𝑡𝑎𝑠)=54000/130000=41,54%DU PONT=3,6%×1,77×6,5=41,54%