plan de negocios para la fabricaciÓn y distribuciÓn …

PLAN DE NEGOCIOS PARA LA FABRICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN MASIVA DE

UNA LÍNEA DE CERVEZA ARTESANAL

EVA MARIEL ESPITIA ROCHA

UNIVERSIDAD DE LOS ANDES

FACULTAD DE INGENIERIA

DEPARTAMENTO DE INGENIERIA INDUSTRIAL

ASESOR

ING. LUIS EDUARDO GALVEZ

CO-ASESOR

HELBERTH ESPITIA

BOGOTA D.C

2013

de 86

Contenido

1- DESCRIPCION BASICA DEL NEGOCIO

DESCRIPCION BASICA DEL NEGOCIO ............................................................................ 6

1-1 La idea ............................................................................................................................... 6

1-2 Líneas de Productos...................................................................................................... 8

1-3 Objetivos ......................................................................................................................... 12

1- ESTUDIO DE MERCADO ................................................................................................ 13

2-1 Análisis del Producto: Oferta .................................................................................... 17

2-2 Plaza. ............................................................................................................................... 19

2-3 Promoción. ..................................................................................................................... 20

2-4 Análisis de la Demanda. ............................................................................................. 22

2- TAMAÑO Y LOCALIZACION .......................................................................................... 26

3-1 Resultados de la investigación de campo ............................................................. 26

3-2 Punto de equilibrio ....................................................................................................... 33

3-3 Modelo para calcular el qo ......................................................................................... 36

3-4 Definición de escenarios ............................................................................................ 41

3-5 Localización ................................................................................................................... 43

4- INGENIERIA BASICA ....................................................................................................... 43

4-1 Aspectos Legales ......................................................................................................... 43

4-2 Diagramas de Flujo y Mapas de procesos del negocio .................................... 49

4-3 Determinación y valorización de los recursos de personal.............................. 52

4-4 Determinación y valorización DDP .......................................................................... 53

4-5 Selección del Know How ............................................................................................ 54

4-6 Misión de la Empresa desarrollada a través del Plan de Operaciones .......... 56

4-7 Análisis estratégicos ................................................................................................... 58

4-8 Resumen de las inversiones ..................................................................................... 63

4-9 Estructura de Capital ................................................................................................... 64

5- INGRESOS Y EGRESOS DEL PROYECTO ................................................................ 64

6- EVALUACION FINANCIERA AMBIENTAL Y SOCIAL DEL PROYECTO ............. 66

6-1 Estados Financieros Proyectados PyG, Flujo de Caja y Balances ................. 66

de 86

6-2 Análisis de indicadores de Rentabilidad, TIR, VPN, ROA, ROE. ..................... 73

6-3 Análisis e Impactos Ambientales y actividades involucradas para

minimizarlos. ......................................................................................................................... 75

7- CONCLUSIONES ..................................................................................................................... 77

Bibliografía ................................................................................................................................. 78

Tabla De Tablas

Tabla 1 Líneas de corto, mediano y largo plazo ...................................................... 12

Tabla 2 Estudio de mercado Competencia I ............................................................ 14

Tabla 3 Competencia Indirecta Cerveza Artesanal ................................................. 17

Tabla 4 Precio por litro Competencia Cerveza Artesanal ...................................... 18

Tabla 5 Precio promedio por Litro ............................................................................ 18

Tabla 6 Canales de Distribución ................................................................................ 19

Tabla 7 Requerimientos por Feria Municipal, Costo día ........................................ 20

Tabla 8 Costo por ferias Municipales seleccionadas ............................................. 20

Tabla 9 Costo por día de degustación ...................................................................... 21

Tabla 10 Costo por Ferias y Degustaciones Bogotá D.C ....................................... 21

Tabla 11 Costo total de promoción anual ................................................................ 21

Tabla 12 Exportaciones e Importaciones CIIU 1593 ............................................... 22

Tabla 13 Ingresos principales cerveceras discriminado por CIIU. Cifras en miles

COP ............................................................................................................................... 23

Tabla 14 Desglose demanda Total de la cerveza en Colombia ............................. 23

Tabla 15 Desglose demanda de la cerveza artesanal ............................................. 24

Tabla 16 Consumo per cápita cerveza y cerveza artesanal ................................... 24

Tabla 17 Ingresos cervecerías según locación geográfica .................................... 25

Tabla 18 Porcentaje de consumo por Departamento ............................................. 25

Tabla 19 Demanda cerveza y cerveza artesanal para Bogotá y Cundinamarca .. 25

Tabla 20 Población total para la encuesta ............................................................... 26

Tabla 21 Desglose datos para hallar n muestral ..................................................... 27

Tabla 22 Costos de producción materia prima ........................................................ 33

Tabla 23 Salarios anuales de nomina desglosados ................................................ 33

Tabla 24 Personal directo e indirecto ....................................................................... 34

Tabla 25 Operarios contratados anuales ................................................................. 34

Tabla 26 Gastos PUC desglosados ........................................................................... 35

Tabla 27 Punto de equilibrio ..................................................................................... 36

Tabla 28 Tiempos de proceso .................................................................................... 37

Tabla 29 Tiempos proceso de preparación ............................................................. 37

Tabla 30 Capacidad de planta primeros 3 meses ................................................... 38

Tabla 31 Definición Variables de Escenarios .......................................................... 43

de 86

Tabla 32 Datos Bodegas de Mosela Ltda. ................................................................ 47

Tabla 33 Datos Destilería Premier Ltda. ................................................................... 48

Tabla 34 Datos Destilería Internacional S.A. ............................................................ 48

Tabla 35 Costo y gasto otorgado por línea de cerveza artesanal ......................... 53

Tabla 36 Valorización de Maquinas, Herramientas, Dotación y Adecuación de

equipos ......................................................................................................................... 54

Tabla 37 Plan Maestro de Ventas y Plan Maestro Producción .............................. 56

Tabla 38 Costo total de inversión de capital de trabajo ......................................... 57

Tabla 39 Costo estrategias ......................................................................................... 59

Tabla 40 Resumen de inversiones ............................................................................ 63

Tabla 41 Plan Maestro de Ventas y Plan Maestro de Producción ......................... 64

Tabla 42 Gastos y Costo PUC .................................................................................... 65

Tabla 43 Supuestos de Proyección........................................................................... 68

Tabla 44 Egresos desglosados de costo y gasto ................................................... 68

Tabla 45 Estado de Resultados Pesimista ............................................................... 68

Tabla 46 Estado de Resultados Probable ................................................................ 69

Tabla 47 Estado de Resultados Optimista .............................................................. 69

Tabla 48 Balance General Pesimista ........................................................................ 70

Tabla 49 Balance General Probable .......................................................................... 71

Tabla 50 Balance General Probable .......................................................................... 71

Tabla 51 Flujo de Caja Pesimista .............................................................................. 72

Tabla 52 Flujo de Caja Probable ................................................................................ 72

Tabla 53 Flujo de Caja Optimista ............................................................................... 73

Tabla 54 Resultados Tasa Interna de Retorno ......................................................... 75

Tabla 55 Resultados Valor Presente Neto ................................................................ 75

Tabla De Gráficas

Gráfica 1 Porcentajes acaparados por las cerveceras artesanales ...................... 15

Gráfica 2 Distribución clientes potenciales en Bogotá D.C. .................................. 16

Gráfica 3 Resultado Encuesta pregunta No.1. ......................................................... 28

Gráfica 4 Resultado Encuesta pregunta No.2. ......................................................... 28

Gráfica 5 Resultado Encuesta pregunta No.3 .......................................................... 29





Gráfica 10 Resultado Encuesta pregunta No.8 ........................................................ 31

Gráfica 11Resultado Encuesta pregunta No.9 ......................................................... 32

de 86

Gráfica 12 Crecimiento de ventas cerveceras Artesanales ................................... 39

Gráfica 13 Crecimiento ventas 2011-2012 cerveceras artesanal ........................... 40

Gráfica 14 Resultados indicador ROE ...................................................................... 73

Gráfica 15 Resultados indicador ROA ...................................................................... 74

Tabla De Diagramas

Diagrama 1 Diagrama de Flujo Cerveza Artesanal .................................................. 49

Diagrama 2 Diagrama de procesos Cerveza Artesanal .......................................... 52

Diagrama 3 Diagrama de proceso para la manufactura ......................................... 55

Diagrama 4Tanque de fermentación Y Olla de cocción ......................................... 57

Diagrama 5 Análisis DOFA ......................................................................................... 58

Diagrama 6 Fuerzas de Porter ................................................................................... 59

Diagrama 7 Análisis Pestal ........................................................................................ 62

de 86

DESCRIPCION BASICA DEL NEGOCIO

1-1 La idea

La cerveza por excelencia en Colombia ha representado el mayor consumo

entre las bebidas alcohólicas, con cifras de 55.92% en el 2009 (Revista

Semana , 2010) y actualmente un estimado de casi el 60% (COLPRENSA,

2013). Es así, como esta bebida popular en el mundo, deja ingresos anuales

en Colombia por el orden de COP $ 4.89 billones (Super Intendencia de

Sociedades , 2013) y aporta al PIB industrial el 2.89% (Supelano, 2009)

La producción de cerveza colombiana está dominada por Bavaria con sus

empresas registradas: Maltería Tropical S.A., Cervecería Unión S.A. y

Cervecería del Valle S.A., las cuales en conjunto contienen el 99.86% del

mercado (Super Intendencia de Sociedades , 2013). La demanda restante es

suplida por una nueva manera de tomar cerveza, que remonta su historia a los

años de 1994 donde nacen las primeras microcervecerías, no precisamente

motivadas para competir contra un gigante si no como respuesta a una

inconformidad en los productos cerveceros del mercado. En tal forma, se

empieza a producir desde la perspectiva de la calidad e innovación un tipo de

cerveza artesanal. Este pequeño mercado para mediados del 2009, empieza a

experimentar un extensivo auge con cifras de crecimiento superiores al 30%

entre las microcervecerías y cervecerías.

Para el momento actual, el segmento de mercado de la cerveza artesanal en

Colombia está en un 80% acaparado por Bogotá Beer Comapany, con un

modelo de negocio enfocado en los puntos de venta y no en la fábrica, lo cual

genera la venta del producto a precios altos para cubrir los costos de inversión

en infraestructura (COLPRENSA, 2013). Sin embargo, gracias a un mayor

surgimiento de micro cervecerías y cervecerías, 30 para cifras actuales, y una

expansión de las más grandes llámese Industria De Cervezas Y Bebidas SAS

(productora de Apóstol), Cervecería Colon, Artesana Beer Company S.A.

(productora de 3 Cordilleras) entre otras, han generado un crecimiento en la

oferta y el espacio a nuevos modelos de consumo masivo a diferentes nichos

de 86

de mercado tales como las grandes superficies (en presentación embotellada)

y restaurantes de cadena (COLPRENSA, 2013; Diario La Repubica, 2013).

Las cifras reflejan que la participación de la cerveza artesanal en ingreso por

ventas llega al 0.9%, es decir COP $ 44.347.412.000, y en consumo

representa solo del 0.14% (30.000 hectolitros) (Super Intendencia de

Sociedades , 2013), un porcentaje bastante menor a los países de la región

latinoamericana tales como México y Chile, donde la cifra de consumo

representa un 1%, en Argentina llega casi al 3% y en un mercado más maduro

como Estados Unidos alcanza el 10% (Jimenez, 2013). Adicionalmente, si se

compara que en Colombia se consume 1 cerveza artesanal cada 10.000

cervezas industriales, mientras que en países Europeos se consumen 7

cervezas artesanales por 100 cervezas industriales (Portafolio, 2011), se

evidencia en Colombia un mercado potencialmente 700 veces más grande. Es

en tal manera, como se refleja la oportunidad de entrar en un mercado en

auge con cifras de crecimiento promedio en las empresas nacionales

superiores al 20% (Super Intendencia de Sociedades , 2013).

Haciendo un preámbulo del sector que será estudio en este plan de negocios,

se pone en contexto la situación de un grupo de empresas asociadas

conformadas por: Bodegas de Mosela Ltda., Destilería Premier Ltda. y Premier

Destilería Internacional S.A. Estas empresas cuentan con un grupo de socios

en común, entre un ingeniero químico y administradores, cada uno cuenta con

más de 35 años de experiencia en el sector de las bebidas alcohólicas y 20

como socios. A lo largo de esta unión el grupo de empresas se enfocó en el

segmento de los licores, y en forma anterior, con el nombre de Fruver y Cía.

Ltda. Desde entonces, el grupo ha expandido su portafolio en la elaboración

de Vinos, Whisky, Crema De Whisky, Champañas, Vodka Y Aperitivos.

Bodegas de Mosela, como la empresa más veterana y la líder del grupo,

consolido una capacidad instalada en producción de vinos cercana a los

3.000.000 de litros anuales en maquinaria. Sin embargo, el mercado de los

vinos, y en general el de los licores de Colombia, sufrió un cambio en la

de 86

reforma tributaria con la Ley 788 del 27 diciembre del 2003. Esta medida

elimino el IVA de los vinos y licores e introdujo un impuesto en función del

grado alcohólico, lo cual subió los precios y disminuyo las ventas. Este

impuesto que excluye de su rango a la cerveza, se rige de la siguiente

manera: si el producto está entre un rango de 0 a 35 grados de alcohol se

cobra COP $280 pesos por grado alcohólico, si excede los 35 grados de

alcohol se paga COP $370 por grado alcohólico (PE, 2013). De esta manera,

este hecho se convirtió en una de las razones para que las licoreras

nacionales, como este grupo de empresas, deban migrar a otros nichos de

mercado buscando oportunidades que ayuden a la subutilización de las

baterías de fermentación, en este caso los vinos principalmente.

Una problemática adicional que sufre el sector de los licores es la demanda

estacional, principalmente por tener concentrado en solo tres meses plena

actividad de producción (octubre, noviembre y diciembre), generando una

subutilización de la planta para el resto de los 9 meses y problemas de

productividad.

En este orden de ideas, se enfoca este plan de negocio hacia la creación de

una línea de producción de cerveza artesanal en una de las empresas del

grupo, Bodegas de Mosela Ltda., para cumplir el objetivo principal de expandir

y explorar nuevas posibilidades del mercado que además de ayudar a una

demanda más uniforme durante el año, sirvan para combatir la subutilización

con una reingeniería de equipos. Así mismo, las ventajas que representa

incursionar en este sector están dadas en el actual y potencial crecimiento de

este segmento, y la experiencia de la empresa en el mercado de bebidas

alcohólicas.

1-2 Líneas de Productos

Las materias primas para la fabricación de la cerveza son: cebada, lúpulo,

levadura y agua. Todos los anteriores, considerados biodegradables y sin

ninguna toxicidad.

de 86

Descripción de las materias primas

I. El agua

Alrededor del 90% del contenido de la cerveza es agua. Históricamente, las

fábricas de cerveza se instalaban próximas a importantes ríos o manantiales y

en épocas más contemporáneas tenían sus propios pozos o fuentes.

El agua que se utiliza para la elaboración de la cerveza tiene que ser un agua

pura, potable, libre de sabores y olores, sin exceso de sales ni con cloro y

exenta de materia orgánica. Al contener diferentes sales, la elección del agua

es determinante en el producto final, por ello si es necesario se pueden

realizar métodos de corrección del agua para eliminar los minerales

requeridos. Además de influir en el gusto, las sales que contiene el agua

influyen de forma indirecta sobre las reacciones enzimáticas y coloidales que

se producen durante el proceso de elaboración. Así, por ejemplo, el sulfato

contribuye a dar un sabor seco a la cerveza y el sodio y el potasio la confieren

un sabor salado. El calcio, componente muy habitual del agua, precipita los

fosfatos del mosto, reduce el pH e incrementa el nitrógeno asimilable por la

levadura mejorando la floculación de ésta.

Para la elaboración de las cervezas más ligeras tipo Pilsen se utilizan aguas

con bajo contenido en calcio, las denominadas aguas blandas. Las cervezas

oscuras, en cambio, se pueden elaborar con aguas más duras. Sin embargo

son las aguas medianamente duras las preferidas para la elaboración de la

cerveza, sobre todo si son ricas en sulfato cálcico, ya que producen un pH

más ácido que potencia la acción enzimática y no disuelve los polifenoles que

contribuyen a dar sabor a la cerveza (cervecear, 2013).

II. El lúpulo

El lúpulo (Humulus lupulus L) es la planta que confiere el sabor amargo y el

aroma tan característicos de la cerveza. Brota de una cepa enterrada cuya

vida media es de unos 12-15 años. De la cepa surgen unos brotes que dan

lugar a tallos trepadores.

de 86

Para la elaboración de la cerveza solo se cultivan los pies femeninos y por

tanto se utilizan las flores femeninas del lúpulo antes de que sean fecundadas.

Estas flores tienen forma de piñas, contienen en su interior unas glándulas

llenas de una resina de color amarillento llamada lupulina con un gran

contenido de componentes, los denominados ácidos alfa, que dan el sabor

amargo a la cerveza, contribuyen a la formación de espuma y ayudan también

a su conservación. La lupulina contiene también ácidos beta que al oxidarse

añaden también amargor a la cerveza.

Existen muchas variedades de lúpulo, pero los maestros cerveceros

normalmente distinguen dos grandes categorías: lúpulos amargos y lúpulos

aromáticos. Los primeros se caracterizan por la alta concentración de ácidos

alfa que son los encargados de dar el sabor amargo a la cerveza. Los lúpulos

aromáticos se caracterizan por contener aromas y sabores más refinados que

los amargos (cervecear, 2013).

III. La cebada

La cebada (Hordeum vulgare) es una planta de la familia de las gramíneas. Su

nombre procede del latín cibata. Aunque también se pueden utilizar otros

cereales en la elaboración de cerveza como el trigo o el arroz, el grano de la

cebada es el más rico en almidón y posee las proteínas suficientes para

proporcionar el alimento necesario para el crecimiento de la levadura.

Además, las sustancias nitrogenadas favorecen la formación de espuma.

La cebada cultivada (Hordeum vulgare), procede de la cebada silvestre

(Hordeum spontaneum) y tiene usos desde el Antiguo Egipto, donde ya se

utilizaba para la elaboración del denominado pan-cerveza. No todas las

variedades de cebada son óptimas para la elaboración de la cerveza, ya que

solo se utilizan las denominadas aptas para ser malteadas. Las cebadas

cerveceras deben poseer una serie de características físicas y bioquímicas.

Entre las físicas, el grano de la cebada debe ser grueso, uniforme, con forma

redondeada, tener un color amarillo claro y libre de infecciones de

microorganismos. La cascarilla o glumilla a su vez debe ser fina y rizada.

de 86

En cuanto a las características bioquímicas es importante que el grano

absorba bien el agua y germine rápida y uniformemente produciendo la mayor

cantidad de malta posible por unidad de peso de cebada. Además, el grano

malteado debe estar desagregado al máximo y de forma uniforme, es decir,

debe haber quedado liberado totalmente de su envuelta de hidrocarbonos y

proteínas para hacerse accesibles a la acción de las amilasas durante el

proceso de braceado (cervecear, 2013).

IV. Levadura

Es un complemento rico en proteínas y vitaminas del grupo B, ideal para

suplementar dietas deficientes, siendo de fácil digestibilidad y rápida absorción

por el organismo. Es elaborada especialmente para fines alimentarios y

nutritivos, en forma natural, a partir de la "fermentación" aeróbica de la melaza

de caña de azúcar, utilizando la más moderna metodología de control para su

producción y realizando controles estrictos de calidad al producto terminado.

No contiene agregado de azúcar, almidón, colorante, conservante, lactosa ni

gluten.

El uso de las levaduras en la alimentación se halla además favorecido por su

estabilidad. Es además, compatible con una gran variedad de dietas y es fácil

de incorporar en todo tipo de alimentos (cervecear, 2013).

Líneas de productos

En el corto plazo, se piensa introducir la marca GOLIAT con dos tipos de

cerveza artesanal de comercialización masiva (en barriles), proyectada para

estrato 3 y 4. Este corto plazo se tiene previsto en un periodo de 1 año (2014).

Para el mediano plazo (2015-2016), se pretende introducir en el mercado

aparte de la línea existente, una línea proyectada para el estrato 5 y 6 llamada

BOHEMIA con los dos tipos de cerveza manejados por GOLIAT e

introduciendo un nuevo tipo de cerveza alusivo a los sabores de temporada.

de 86

Por último, para el largo plazo (2017-2018) se incursionara en la distribución

por embotellado de las dos líneas de producto, introduciendo los sabores de

temporada también para GOLIAT. De esta manera para el 2018 se tienen los

siguientes productos:

Tabla 1 Líneas de corto, mediano y largo plazo

1-3 Objetivos

General

۰ Desarrollo de una línea cervecera en la empresa de licores Bodegas de

Mosela Ltda. que permita expandir el portafolio de productos de la empresa.

Específicos

۰ Diferenciar este tipo de cerveza artesanal en su calidad, sabor y forma de

distribución.

۰ Ser además de planta licorera, una cervecería artesanal.

Línea Largo Plazo

Nombre del producto Descripción producto Tipo Especificaciones

American Pale Ale

Lúpulo: Kent Goldings

Levadura: Ale

Amargor: 20-40 IBU

Alcohol (vol.): 5%

Bohemian Pilsen

Lúpulo: Saaz/Hallertauer

Levadura: Pilsener/Lager

Amargor: 60 IBU

Alcohol (Vol.): 5-5.5%

Temporada

Levadura: Ale

Lúpulo: dependiendo el

tipo

Sabores: cereza

marrasquino, café, madera

y chocolate

American Pale Ale

Lúpulo: Kent Goldings

Levadura: Ale

Amargor: 20-40 IBU

Alcohol (vol.): 5%

Bohemian Pilsner

Lúpulo: Saaz/Hallertauer

Levadura: Pilsener/Lager

Amargor: 60 IBU

Alcohol (Vol.): 5-5.5%

Temporada

Levadura: Ale

Lúpulo: dependiendo el

tipo

Sabores: cereza

marrasquino, café, madera

y chocolate

Goliat

Cerveza presentada en:

Sifón de 50 Ltrs, 20 Ltrs

y botellas de 330 cc.

Cerveza presentada en:

Sifón de 50 Ltrs, 20 Ltrs

y botellas de 330 cc.

Bohemia

de 86

۰ Desarrollar una distribución masiva, en formatos de presentación diferentes

al tradicional y a nichos de mercado no explorados.

۰ Aprovechar la creciente demanda en el segmento de la cerveza artesanal.

۰ Lograr una reingeniería de equipos subutilizados en el vino para fabricación

de la cerveza en la empresa Bodegas de Mosela Ltda.

۰ Utilización de las herramientas de ingeniería industrial tales como diseño de

planta, teoría del consumidor, mercadeo, análisis de decisión de inversión,

estrategia organizacional, entre otros, para el análisis en la viabilidad del

proyecto.

۰ Contribuir en los cambios hábito de consumo en la región de Cundinamarca

y en Bogotá D.C enfocados a un consumo responsable.

1- ESTUDIO DE MERCADO

Investigación Documental y de Campo

Análisis del entorno y selección del mercado objetivo

Para identificar la competencia en el sector se hace un estudio de mercado de

las ofertas de cervezas ofrecidas en el mercado nacional, se tabulan los

resultados en la tabla No.2

de 86

Producto Precios Fortaleza Debilidad

Bogotá Beer

Comapany

Andino, Usaquén,

Calle 85, Parque de la

93, Rosales, Avenida

19, Salitre,

Aeropuerto, Cedritos,

Pepe Sierra

Calendaria Clásica: tipo Ale

(rubia tradicional)

Monserrate roja: cerveza

bandera

Chapinero Porter:negra

Cervezas de temporada

Grados de alcohol: 5

Botella para llevar a casa: $3930

Envase personal: $6.800

Jarra 1/2 litro $10500

Jarra litro 1/2 $24000

Barril (60 lt):$250000

Es el líder en el mercado, tiene una

gran marca, experiencia y

conocimiento de este. Su capacidad

financiera permite ubicar nuevos

lugares en sectores estratégicos.

Al crecer han perdido parte de su

esencia especial y exclusiva por sus

formatos ya estandarizados donde se

preocupan más por la venta que por esa

intimidad con el cliente que los hacía

especiales.

Cervecería

Colón y Palos de

Morguer

Toberín, Andino, Gran

Estación, Santa

Bárbara y Colina

Campestre

Cerveza Light

Cerveza Rubia

Cerveza Roja

Cerveza Negra

Cervezas de temporada


Vaso personal (12 onzas): $5900

Vaso cervecero (1/2 lt): $9900

Jarra de Lt 1/2: $23.900

Botellón 2 litros: $29.900

Botella para el hogar:$ 3.580

Su gran sabor, reconocimiento de

marca y que es el único que

realmente comercializa este producto

a empresas dedicadas a vender este

tipo de producto.

Su precio y el desmonte del servicio post

venta, dejando solo al cliente, su falta

de mercadeo y escasa publicidad.

Inducerv

(Apostol)Envigado, Medellín

Helles: lager rubia

Weizen: Ale de trigo

Marzen: lager morena

Dubbel: Ale morena

Bock: Lager negra

Grados de alcohol: 4,6-5,3

Pack de 5 botellas 330 cc surtida:

$13200

Alta capacidad financiera y de

producción

La falta de penetración en el mercado,

desconocimiento de la marca, son los

más costosos y no tiene

establecimientos propios donde la

distribuyan, dedicándose únicamente a

establecimientos de terceros donde su

precio es demasiado alto, segmentando

este producto solo a estrato 6

Colombian

Beers

Cerveza Rubia

Cerveza Roja

Cerveza Negra

Grados de alcohol: 4.5 a 5,

por pedidos 6-8

caja 60 botellas de 330 ml: $60.000 Excelente presentación

Poca publicidad

distribución embotellada como única

alternativa

Restaurante

Cervecería

Edelweiss

CajicaCerveza Munich: Rubia

Cerveza Hamburgo: Morena

copa: $6000

Vaso: $10.000

jarra: $14.000

ExclusividadLimitado a una zona

Poca publicidad

Cervecería 3

marías

Fabrica: cra 29 # 63

Pub Avenida 19 #147

Cerveza Rubia

Cerveza Roja

Cerveza Negra


vaso 330 cc: $3450

barril de 60 litros: $320.000Fidelización de clientes.

Nueva planta, instalaciones de planta

limitante

Producto/Servicio Frente al productoEmpresas competidoras en el área donde su empresa tendrá influencia

Empresa Localización

Tabla 2 Estudio de mercado Competencia I

de 86

Luego, se pretende identificar productoras nacionales, con lo cual se muestra

a continuación el porcentaje de la demanda que ocupan cada una de las

empresas que venden en presentación de barriles y reportan a

Supersociedades para 2011-2012.

Gráfica 1 Porcentajes acaparados por las cerveceras artesanales

De estas 5 empresas estudiadas, se encuentra que 3 están ubicadas en

Bogotá (Colon, Moguer, BBC) mientras que las 2 restantes se encuentran en

Antioquia, reflejando así una mayor competencia productora para el Distrito

Capital. En cifras de consumo por departamento se encuentran los principales

exponentes: Bogotá (16.3%), Boyacá (13.22%), Antioquia (9.63%),

Cundinamarca (8.67%), Santander (6.79%), Atlántico (5.40%)

(Superintendencia Nacional De Salud, 2011).

Apoyados en las cifras de consumo por departamento, se pretende apuntar al

mercado de Bogotá Distrito Capital y Cundinamarca, aprovechando los

canales de penetración del mercado utilizados en la empresa. La empresa

tiene cubierta a Bogotá segmentada en 6 zonas y comprende los siguientes

municipios en Cundinamarca:

I. Zipaquirá

II. Fusagasugá

6%

21%

83%

7% 4%

CE

RV

EC

ER

IAC

OL

ON

S.A

.

PA

LO

S D

EM

OG

UE

R B

OG

OT

AU

NO

S.A

..

BO

GO

TA

BE

ER

CO

MP

AN

Y S

.A.

IND

US

TR

IA D

EC

ER

VE

ZA

S Y

BE

BID

AS

SA

S

AR

TE

SA

NA

BE

ER

CO

MP

AN

Y S

.A.

de 86

12.212

4.798

3.053

1.745

Estrato 3 Estrato 4 Estrato 5 Estrato 6

56%

22%

14%

8%

III. Villa pinzón

IV. Girardot

V. Chocontá

VI. Villeta

VII. Ubaté

VIII. Carmen de Carupa

En Bogotá se tienen asignados 6 vendedores, 1 por zona. En Cundinamarca

solo es 1 vendedor, el cual establece comunicación con los distribuidores o

sub vendedores de los municipios mencionados, estos últimos no tienen

incidencia en la nómina de la empresa. Es en tal forma, que se pretende que

el vendedor mantenga parte de los clientes con que cuenta la empresa, en

promedio 700, y que adicionalmente penetre el mercado de clientes

potenciales siendo estos: clientes de bares, asaderos, restaurantes de comida

rápida, restaurantes de alto consumo estrato 3 y 4, karaokes, casinos y PUB

en el Distrito Capital.

Para establecer el número objetivo de clientes potenciales, se revisa el

principal cliente objetivo de la empresa (los restaurantes). En Colombia se

reportan en total 57.998 restaurantes de estratos 3 al 6, de estos se reporta

que la capital contiene el 37.6%, es decir 21.807, se muestra la distribución

por estrato en la gráfica 2 (Sena & Grupo de Industria Colombiana S.A.S,

2010; Villanueva, 2013).

Gráfica 2 Distribución por estrato restaurantes en Bogotá D.C.

de 86

Estos 4 estratos son los estratos que se pretenden atacar en un largo plazo,

por lo cual se establece como meta llegar al 10% de estos clientes, es decir

2.180 restaurantes entre el estrato 3 al 6.

2-1 Análisis del Producto

Complementando la Tabla No. 2, se pretende identificar los precios en el

mercado colombiano que se obtienen de cervezas artesanales, cervezas

premium e industriales en forma embotellada. Se tabulan los resultados en la

Tabla No.3.

Tabla 3 Competencia Indirecta Cerveza Artesanal

Competencia Indirecta: Cervezas Premium

Marca Grados de Alcohol Precio Mayorista Volumen Presentación

Águila 4 1.500$ 330 cc lata

Costeña 4 1.371$ 330 cc lata

Pilsen 4 1.500$ 330 cc lata

Póker 4 1.500$ 330 cc lata

Club Colombia 4 1.983$ 330 cc lata

Peroni 5,1 2.817$ 330 cc botella

Heineken 5 3.067$ 330 cc lata

Heineken 5 6.900$ 650 cc botella

Heineken 5 49.900$ 5 Lt barril

Budweiser 5 1.910$ 295 cc lata

Corona Extra 4,6 3.317$ 330cc botella

Corona Extra 4,6 6.900$ 710 cc botella

Bavaria 8.6 Original 7,9 5.900$ 500 cc lata

Atlas 8.5 8,5 5.900$ 500cc lata

Atlas 12 12 6.900$ 500 cc lata

Redd's 4,5 1.900$ 295cc botella

de 86

Adicionalmente para obtener el precio por litro se usan las empresas

competencia que cuentan con venta de barriles de 20 a 60 lt.

Tabla 4 Precio por litro Competencia Cerveza Artesanal

Obteniendo los promedios por empresa se tiene:

Tabla 5 Precio promedio por Litro

Litros Precio Tipos $/lt

19 147.000$ 7.737$

58 357.000$ 6.155$


60 393.000$ 6.550$

30 196.500$ 6.550$

20 131.000$ 6.550$


60 342.000$ 5.700$

20 114.700$ 5.735$


20 140.000$ 7.000$

60 350.000$ 5.833$


19,5 130.000$ 3:negra.rubia, roja 6.667$


50 225.000$ Costeña o Aguila 4.500$

Bavaria

Colon

negra, rubia y roja

negra, rubia, roja y

stout

Apostol

3 Coordilleras

BBC: Bogota Beer Company

3 marias

Empresa $/ Lt

BBC: Bogota Beer Company 6.946$

Colon 6.550$

3 marias 5.718$

3 Coordilleras 6.417$

Apostol 6.667$

Bavaria 4.500$

$/ Lt Promedio 6.459$

de 86

El precio promedio por litro de la competencia es de aproximadamente COP $

6.500, sin embargo las formas de consumo valorizan su precio, es decir, al

estar de forma embotellada en una presentación de 330 ml (30% de un litro)

se tiene un precio de COP $ 2.800, mientras que un vaso de 330 ml en

establecimientos alcanza un precio promedio de hasta COP $ 7.000 como se

muestra en la Tabla No.2.

2-2 Plaza.

La empresa tiene dos tipos de cliente: los distribuidores y los consumidores

finales. La relación con los distribuidores es a través de los vendedores, razón

por la cual la relación con el cliente final en pocas ocasiones es directamente

por canales telefónicos y en red de la empresa.

Se muestra a continuación los canales de comunicación que se manejan para

la empresa y que se replicara en el producto de la cerveza.

Tabla 6 Canales de Distribución

Canal Costo canal Fuerza de ventas Método de distribución

Vendedores

intermediarios

vendedor regional: 3%/Ventas

vendedor Bogotá: 2%/Ventas

(min de 40'000.000 anual)

90%El vendedor es el intermediario entre la

empresa y el distribuidor, lleva el pedido

que tenga el distribuidor y es el encargado

de generar las condiciones de crédito en

los pedidos.

Línea telefónica

80% sobre el recibo del

teléfono+10% gastos de

administracion de cerveza

(10'800.000 anual)

5%

Se verifican datos, se ejecuta la orden de

pedido y luego pasa a logística donde se

coordina la entrega del pedido. Se

transporta en alguno de los dos camiones

de la empresa.

Página Web $ 1.000.000 4%

La orden es pedida vía web, bien sea por la

pagina de internet ó vía mail, luego esta

pasa a verificación de datos, es llevada a

producción, donde luego logística se

encarga de coordinar la entrega. Se

transporta en alguno de los dos camiones

de la empresa.

Punto de fabrica

5% sobre gastos de

administracion de cerveza

(5'170.000)anual

1%

El cliente final se acerca para la compra

del producto, es atendido por el personal

de administracion quien procede a la

facturacion.

de 86

2-3 Promoción.

Para el lanzamiento del producto y mantención de la marca se pretende

participar en ciertas ferias de Cundinamarca y Bogotá. Esta estrategia es la

usada por políticas de la compañía, haciendo uso además del carro valla que

se tiene para promocionar el producto. Los costos estimados por día de feria

se muestran a continuación.

Tabla 7 Requerimientos por Feria Municipal, Costo día

Las ferias para Cundinamarca seleccionadas fueron las siguientes:

Tabla 8 Costo por ferias Municipales seleccionadas

Costo Feria Cantidad Costo día

impulsadoras 4 60.000$ 240.000$

Gasolina carro valla 1 100.000$ 100.000$

barriles 50 lt 25 87.807$ 2.195.184$

adicionales 100.000$ 100.000$

alimentación 4 30.000$ día 120.000$

conductor 1 100.000$ día 100.000$ curso manipulación alimentos 4 20.000$ impulsadora 80.000$

2.935.184$

Costo

Ferias seleccionadas Lugar Fecha Duración Costo

Reinado turístico veredal del Alto Magdalena Girardot Junio 2 días 5.870.367,68$

Festival del Cuero Villa pinzón Julio 1 días 2.935.183,84$

Aniversario 422 años Ubaté Abril 1 días 2.935.183,84$

XXXVII Festival y Reinado Nacional de la Panela Villeta Enero 1 días 2.935.183,84$

Aniversario 414 Zipaquirá Julio 1 días 2.935.183,84$

Ferias y fiestas Choconta Noviembre 2 días 5.870.367,68$

Reinado Nacional del turismo Girardot Noviembre 1 días 2.935.183,84$

Aniversario 206 Carmen de Carupa Julio 1 días 2.935.183,84$

XVII reinado dptal de la Rumba Criollal Fusagasugá Noviembre 1 días 2.935.183,84$

56 Feria Agroindustrial Expo fusa Fusagasugá Junio 1 días 2.935.183,84$

35.222.206,10$

de 86

El costo de las degustaciones para Bogotá D. C. se presenta a continuación.

Tabla 9 Costo por día de degustación

Adicionalmente, se pretende incursionar en Bogotá con degustaciones y en la

feria internacional Alimentec. El costo total para las degustaciones y la feria de

Bogotá se resumen a continuación.

Tabla 10 Costo por Ferias y Degustaciones Bogotá D.C

Adicionalmente, se utilizara material POP (Point of Purchase) para dotar a los

distribuidores y usar en las degustaciones y ferias para dar reconocimiento de

marca, este se estima como el 35% del costo de las ferias y degustaciones.

El costo total de promoción en lanzamiento del producto se resume en la tabla

No.11.

Tabla 11 Costo total de promoción anual

Degustación Cantidad Costo día

Impulsadoras 3 60.000$ 180.000$

Transporte 1 150.000$ 150.000$

Barriles 50 lt 7 87.807$ 614.651$

Adicionales 100.000$ 100.000$

Alimentación 3 30.000$ día 90.000$

Curso manipulación alimentos 3 20.000$ impulsadora 60.000$ 1.194.651$

Costo

Ferias seleccionadas Lugar Fecha Duración Costo

Alimentec Bogotá Junio 2 días 15.000.000,00$

Degustaciones Bogotá Sitios de venta 50 días 59.732.574$

74.732.573,79$

Promoción Costo Total

Ferias/Degustaciones 109.954.780$

Materia POP 72.920.220$

182.875.000$

de 86

Del valor total de la inversión en promoción, se pretende generar un gasto

anual del 60% para el mantenimiento de promoción del producto, es decir

COP $ 109.725.000.

2-4 Análisis de la Demanda.

El consumo de cerveza en Colombia para el 2012 fue de 21,63 millones de

Hectolitros anuales, de lo cual la cervezas artesanal se llevó 30.000

Hectolitros (Cardona, 2008), es decir 0.14% del consumo nacional, mientras

que el 99.86% restante esta acaparado por Bavaria ahora subsidiaria de la

multinacional SAB Miller PLC.

Utilizando la fórmula para obtener la demanda total de cerveza se tiene:

Según datos del Departamento Nacional de Planeación (2012), se encuentra

la cantidad de exportaciones e importaciones correspondientes al CIIU 1593:

Producción de malta, elaboración de cervezas y otras bebidas malteadas.

Tabla 12 Exportaciones e Importaciones CIIU 1593

Por otro lado para obtener el valor en pesos de la demanda nacional, se revisa

la producción interna, según datos de SIREM, se evalúan las empresas

dedicadas a la fabricación y comercialización de cerveza y cerveza artesanal.

Se precisan en tal forma los CIIU: D1593: Producción de malta, elaboración de

cerveza y otras bebidas malteadas, H5530: Expendio de alimentos y bebidas

(Super Intendencia de Sociedades , 2013). Se hizo una revisión de las

empresas seleccionadas verificando vía telefónica que sean cervecerías

artesanales.

CIIU 1593 Pesos COP

Exportaciones 26.609.439.127$

Importaciones 33.358.859.152$

de 86

Se obtienen 7 empresas en el segmento de la cerveza artesanal las cuales

corresponden a COP $ 44.347 millones, se le suman los resultados en ventas

correspondientes al 2012 de Bavaria S.A. correspondientes a COP $ 4.85

billones (Super Intendencia de Sociedades , 2013). De lo anterior es de

resaltar que del total de ingresos que generó la producción nacional el 0,91%

corresponde cerveza artesanal.

Tabulando los resultados se encuentra:

Tabla 13 Ingresos principales cerveceras discriminado por CIIU. Cifras en miles COP

Con lo anterior es posible hallar la demanda total en COP la demanda de

cerveza. Se resumen a continuación los resultados.

Tabla 14 Desglose demanda Total de la cerveza en Colombia

RAZON SOCIAL CIIU INGRESOS (COP $ miles) TIPO

CERVEZ

A ARTE

SANAL

CERVECERIA COLON S.A. D1593 1.567.116$

MARIA MULATA S.A. H5530 3.116.962$

PALOS DE MOGUER BOGOTA UNO S.A.. H5530 5.870.969$

THE PUB S A S H5530 6.955.760$

BOGOTA BEER COMPANY S.A. H5530 23.661.671$

INDUSTRIA DE CERVEZAS Y BEBIDAS SAS D1593 1.973.564$

ARTESANA BEER COMPANY S.A. D1593 1.201.370$

MALTERIA TROPICAL S A D1593 28.613.810$

CERVECERIA UNION S.A D1593 718.512.542$

CERVECERIA DEL VALLE, S. A. D1593 684.212.639$

BAVARIA S.A. ( subsidiarias) D1593 3.418.661.009$

Producción Nacional 4.894.347.412$

CERVEZ

A ARTE

SANAL

BAVARIA S.A.

Demanda Cerveza Pesos COP

Producción nacional 4.894.347.412.000$

Exportaciones 26.609.439.127$

Importaciones 33.358.859.152$

Q 4.901.096.832.025$

de 86

La demanda total de cerveza en Colombia corresponde a un valor de COP $

4.9 billones. Para obtener la demanda global de la cerveza artesanal se usa el

peso que la cerveza artesanal tiene sobre la los ingresos totales de la

producción nacional, correspondiente al 0.91% y se multiplica sobre la

demanda global.

Tabla 15 Desglose demanda de la cerveza artesanal

Adicionalmente, como anteriormente se mencionó el consumo en de cerveza

en Colombia se estima en 21,63 millones Hectolitros y teniendo en cuenta la

población de Colombia 48.089.388 (DANE, 2012) se obtiene un consumo per

cápita en pesos colombianos y en litros.

Tabla 16 Consumo per cápita cerveza y cerveza artesanal

Para efectos de estimar la demanda en Hectolitros perteneciente a los nichos

de mercado escogidos, Bogotá y Cundinamarca, se realizan los siguientes

procedimientos.

Para estimar el porcentaje correspondiente al consumo, primero se estima el

de la cerveza en general del cual se tomaron los registros de la

Superintendencia Nacional De Salud con corte a diciembre de 2011, de los

cuales se obtuvo los departamentos que registraron el mayor consumo de

cerveza: Bogotá (16.3%), Boyacá (13.22%), Antioquia (9.63%), Cundinamarca

(8.67%), Santander (6.79%), Atlántico (5.40%), en conjunto estos

departamentos y la Capital representan el 70% del consumo nacional de

Demanda Cerveza Artesanal Pesos COP

% ventas de la cerveza artesanal 0,91%

Producción nacional cerveza artesanal 44.347.412.000$

Q Cerveza artesanal 44.814.631.023$

Consumo Per Capita COP Litros

Cerveza 101.916$ 44,92

Cerveza Artesanal 932$ 0,14

de 86

cerveza (Ministerio de Salud , 2013). Si se tiene en cuenta los nichos

escogidos (Bogotá y Cundinamarca) estos representan el 25.7%, peso que

será usado para registrar la incidencia que este tiene con respecto a la

demanda nacional.

Para encontrar el consumo de cerveza artesanal en Bogotá y Cundinamarca,

se encuentra que este está sesgado a las principales ciudades. Se tomó como

referencia la ubicación de las principales cerveceras artesanales que declaran

sus estados financieros en Superintendencia de sociedades. Se tomaron las

mismas empresas que se encuentran en la tabla No.13 donde se saca el

porcentaje según su localización geográfica.

Tabla 17 Ingresos cervecerías según locación geográfica

De esta canasta de empresas, se obtiene según los ingresos el porcentaje que

representa en cada departamento corresponde así:

Tabla 18 Porcentaje de consumo por departamento según ingresos

Con el peso de consumo en Bogotá y Cundinamarca de la cerveza (25.7%) y

para la cerveza artesanal (85,81%), se encuentra:

Tabla 19 Demanda cerveza y cerveza artesanal para Bogotá y Cundinamarca

RAZON SOCIAL DEPARTAMENTO SECTOR INGRESOS (COP $ miles)

CERVECERIA COLON S.A. BOGOTA D.C. BEBIDAS 1.567.116$

MARIA MULATA S.A. BOLIVAR EXPENDIO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS 3.116.962$

PALOS DE MOGUER BOGOTA UNO S.A.. BOGOTA D.C. EXPENDIO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS 5.870.969$

THE PUB S A S BOGOTA D.C. EXPENDIO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS 6.955.760$

BOGOTA BEER COMPANY S.A. BOGOTA D.C. EXPENDIO DE ALIMENTOS Y BEBIDAS 23.661.671$

INDUSTRIA DE CERVEZAS Y BEBIDAS SAS ANTIOQUIA BEBIDAS 1.973.564$

ARTESANA BEER COMPANY S.A. ANTIOQUIA BEBIDAS 1.201.370$

44.347.412$

Departamento% Consumo respecto a los

ingresos

BOGOTA D.C. 85,81%

ANTIOQUIA 7,16%

BOLIVAR 7,03%

Demanda Bogotá y Cundinamarca Hectolitros

Cerveza 5.609.520

Cerveza artesanal 25.744

de 86

Se identifica en tal forma, que la demanda de cerveza artesanal

correspondiente al nicho de mercado de Bogotá y Cundinamarca equivale a

25.744 Hectolitros.

2- TAMAÑO Y LOCALIZACION

3-1 Resultados de la investigación de campo

i. Determinación del n muestral

Para determinar el cálculo del tamaño de la muestra se realizó el siguiente

procedimiento:

Utilizando la formula

Ilustración No.1 Formula para el tamaño de muestra

Se procede a hallar darle valor a cada uno de los parámetros de la ecuación.

El N corresponde a el tamaño de la población o universo (número total de

posibles encuestados). Se encuentra sobre el nicho que se pretende atacar es

decir Bogotá y Cundinamarca

Tabla 20 Población total para la encuesta

Fuente: DANE

El k se toma de un nivel de confianza del 90%, el e se estima como el error

muestral deseado de un 5%. Para sacar el p, entendiéndose este como la

proporción de individuos que poseen en la población la característica de

estudio, se toman los datos del punto anterior donde se estima el peso

correspondiente para Bogotá y Cundinamarca pertenecientes al consumo de

Población Cundinamarca 2.598.245

Población Bogotá 7.674.366

Población total (N) 10.272.611

de 86

la cerveza Artesanal (85,81%). Este peso, se recuerda corresponde a el

porcentaje en ingresos según la locación geográfica que aportan las empresas

que reportan sus estados financieros en la Superintendencia de Sociedades.

El q, teniendo el p, no es más que el complemento de p, es decir 1-p.

Se tabulan los resultados:

Tabla 21 Desglose datos para hallar n muestral

El n muestral correspondiente al tamaño de muestra para la encuesta de la

cerveza artesanal, en el nicho de mercado de Bogotá y Cundinamarca es de

133 personas para esta respectiva encuesta.

ii. Descripción de la encuesta

La encuesta a realizar es de carácter descriptivo y predictivo, se pretende de

tal forma obtener información de las variables que definan el precio,

presentación del producto, sabor del producto, lugar de consumo y tendencia

en el consumo. La encuesta se realizó con dos degustaciones en vasos de

330 ml de una cerveza Pilsen y una Pale Ale de la marca Goliat, se realizó en

3 establecimientos 2 de expendio de bebidas alcohólicas y una en un

restaurante de comidas rápidas en el sector de Plaza de las Américas, Suba y

Chapinero en el Distrito Capital.

Nivel de confianza 90%

k 1,65

e 5%

p 85,8%

q 14,2%

n 133

de 86

iii. Resultados

1. ¿Le gusta esta cerveza?

Gráfica 3 Resultado Encuesta pregunta No.1.

2. ¿Qué característica le llamo la atención de la cerveza?

Gráfica 4 Resultado Encuesta pregunta No.2.

100%

0%

si

no

51%

20%

16%

14%

Sabor

Presentación

Olor

Espuma

de 86

3. ¿Cuánto estaría usted dispuesto a pagar por un vaso de 330 ml de este tipo

de cerveza?

Gráfica 5 Resultado Encuesta pregunta No.3

4. ¿Compraría usted está cerveza en forma embotellada o por dispensador?


44%

46%

10%

4000-5000

5000-6000

6000-7000

45%

55%

Embotellada

Dispensador

de 86

5. ¿Cuándo consume de forma embotellada, en qué forma prefiriere usted

este consumo: plástico, vidrio o lata?


6. ¿En qué lugares le gustaría el expendio de este tipo de cerveza? Siendo 5

el que más le gusta


8%

18%

74%

Plastico

Vidrio

Lata

24%

25%

20%

17%

14%Pub

Bares

Restaurantes

Asaderos

ComidasRapidas

de 86

Nueva degustación

7. ¿Compraría usted más de esta cerveza?


8. ¿Qué tipo de material publicitario prefiere usted como consumidor recibir?

Llaveros- Calendario –Lapiceros- Vasos- Portavasos


100%

0%

Si

No

5%8%

15%

50%

21%

Llaveros

Calendario

Esferos

Vasos

Portavasos

de 86

9. Cuando hace uso de canales de compra, ¿cuáles utiliza con más

frecuencia?, siendo 3 el más frecuente.

Internet- teléfono-puntos de venta

Gráfica 11Resultado Encuesta pregunta No.9

Con los resultados anteriores se logró encontrar que para ambos tipos de

cerveza se tiene una aceptación del 100%, la característica que más se

resalta en el producto es el sabor (51%), existe una preferencia de ofrecer

este producto por dispensador (55%) y en forma embotellada se prefiere en

lata con un 74%. Existe una gran tendencia de consumir este producto en los

puntos de venta (34%) y los vasos son el principal material POP de

preferencia por los clientes. Por otro lado no se identificaron tendencias de

preferencias a un solo lugar de expendio del producto lo cual motiva a que se

pueda expandir su consumo aumentando los lugares donde se vende.

21%

34%

45%Internet

Telefono

Puntos de Venta

de 86

3-2 Punto de equilibrio

Para encontrar el punto de equilibrio, se realizó en primer lugar cotizaciones

de los costos directos de la producción de 1 litro de cerveza:

Tabla 22 Costos de producción materia prima

Se tiene en cuenta que como esta es una línea en una empresa existente, se

calculó el salario del personal requerido con el supuesto que la línea le dará

como porcentaje de su sueldo el 75%.

En forma ampliada se muestra el cálculo de los gastos de nómina, ya que

estos se dividen en administrativos, de ventas, el ingeniero Químico y personal

de vigilancia. Teniendo como fuente los gastos del PUC se tomaron las

cuentas que la ley y la empresa contemplan. Luego, se sacó el valor que

representa 1 empleado de cada área para la empresa en un año, obteniendo

Tabla 23 Salarios anuales de nómina desglosados

Insumo costo

Cebada importada 2.000$ 1 kg

Lupulo importada 80.000$ 1 kg

Caldera 350.000$ 5000 lt

Levadura 15.000$ 10 gr

Salario personal 4.843.571$ 30.224 lt

produccion

personal requerido 22 8 1 6 1 2

1 operario 1 Administrativo 1 Vendedor Regional 1 Vendedor BogotaIng Quimico Vigilancia

5105Gastos de personal

510503Salario integral 589.500$ 1.768.500$ 589.500$ 589.500$ 2.358.000$ 800.000$

510506Sueldos 7.074.000$ 21.222.000$ 7.074.000$ 7.074.000$ 28.296.000$ 9.600.000$

510518Comisiones -$ -$ 3% 2% -$ -$

510563 Capacitación personal 136.364$ -$ -$ -$

510527Auxilio de transporte 846.000$ 846.000$ 846.000$ 846.000$

510530Cesantías 589.500$ 1.768.500$ 2.358.000$ 800.000$

510533Intereses sobre cesantías 5.895$ 17.685$ 23.580$ 8.000$

510536Prima de servicios 589.500$ 1.768.500$ 2.358.000$ 800.000$

510539Vacaciones 294.750$ 884.250$ 1.179.000$ 400.000$

510545Auxilios 2.400.000$ -$ -$

510554Seguros -$ -$ -$ -$

510568Aportes a administradoras de riesgos profesionales, ARP 332.478$ 997.434$ 1.329.912$ 451.200$

510569Aportes a entidades promotoras de salud, EPS 601.290$ 1.803.870$ 2.405.160$ 816.000$

510570Aportes a fondos de pensiones y/o cesantías 848.880$ 2.546.640$ 3.395.520$ 1.152.000$

biaticos 0 0 12.000.000$ -$ -$

Gasto ANUAL 11.768.657$ 32.304.879$ 19.074.000$ 9.474.000$ 42.191.172$ 14.873.200$

Gasto ANUAL X 1 empleado

de 86

Luego teniendo en cuenta que para la línea de cerveza que se pretende

montar, son necesarios 1 Ingeniero Químico y 3 operarios, se saca el personal

indirecto y directo de la nómina total según unos porcentajes estimados de

aporte de la línea de cerveza.

Tabla 24 Personal directo e indirecto

De lo anterior, se tuvo en cuenta que la empresa presenta una demanda

estacionaria, en la cual los meses de octubre a diciembre requieren de más

personal, entonces se realizó un promedio ponderado para sacar el personal

promedio en un año. Se muestra a continuación:

Tabla 25 Operarios contratados anuales

Operacional Indirecta Cantidad Mensual Anual

8 21.536.586$ 258.439.032$ 40%

21 21.112.573$ 253.350.876$ 40%

7 6.326.500$ 75.918.000$ 60%

Ingeniero Químico 1 3.515.931$ 42.191.172,00$

Operario 3 2.942.164$ 35.305.969,91$

Nomina administrativa

Nomina operacional

Nomina ventas

Mano de Obra

75%

Operacional Directo

% cerveza

meses

enero- septiembre 12 9 108

Octubre- Diciembre 50 3 150

22Promedio operarios año

operarios

de 86

Luego, teniendo clara la nómina se procedió al cálculo de las siguientes

cuentas del PUC, mediante ayuda de los socios se asignó un porcentaje en

que colaboraría la cerveza y el peso de lo perteneciente a costos y gastos.

Tabla 26 Gastos PUC desglosados

Con lo anterior, se utilizó la herramienta solver en donde se cumpliera la

ecuación balance:

No. Gasto Total Anual % cerveza % costo Costo anual Gasto Anual

5Gastos

51Operacionales de administración 189.998.168$

5105Gastos de personal 258.439.032$ 40% 40% 41.350.245$ 62.025.368$

5110Honorarios

511005Junta directiva 360.000.000$ 30% 0% -$ 108.000.000$

5135Servicios

513505Aseo y vigilancia 13.200.000$ 40% 20% 1.056.000$ 4.224.000$

513535Teléfono 1.440.000$ 40% 20% 115.200$ 460.800$

5195Diversos

519525Elementos de aseo y cafetería 1.200.000$ 40% 40% 192.000$ 288.000$

5199Provisiones

519905Inversiones 30.000.000$ 100% 50% 15.000.000$ 15.000.000$

52Operacionales de ventas 152.225.267$

5205Gastos de personal operacional 253.350.876$ 40% 20% 20.268.070$ 81.072.280$

5205Gastos de personal Ventas 75.918.000$ 60% 90% 40.995.720$ 4.555.080$

5210Honorarios

521025Asesoría jurídica 400.000$ 40% 30% 48.000$ 112.000$

521035Asesoría técnica 15.000.000$ 90% 80% 10.800.000$ 2.700.000$

5215Impuestos

521505Industria y comercio 20.000.000$ 40% 50% 4.000.000$ 4.000.000$

521540 De vehículos 600.000$ 60% 50% 180.000$ 180.000$

521560Cervezas 957.484.702$ 100% 100% 957.484.702$ -$

5235Servicios

523525Acueducto y alcantarillado 7.200.000$ 55% 90% 3.564.000$ 396.000$

523530Energía eléctrica 18.000.000$ 50% 70% 6.300.000$ 2.700.000$

523550Transporte, fletes y acarreos 43.522.032$ 100% 80% 34.817.626$ 8.704.406$

523560Publicidad, propaganda y promoción 109.725.000$ 100% 90% 98.752.500$ 10.972.500$

5240Gastos legales

51409501 Camara de Comercio 1.000.000$ 40% 50% 200.000$ 200.000$

524015Trámites y licencias (Registro Sanitario) 5.600.000$ 100% 100% 5.600.000$ -$

5245Mantenimiento y reparaciones

524510Construcciones y edificaciones 15.000.000$ 60% 30% 2.700.000$ 6.300.000$

524515Maquinaria y equipo 20.000.000$ 60% 40% 4.800.000$ 7.200.000$

524540Flota y equipo de transporte 2.000.000$ 50% 40% 400.000$ 600.000$

5260Depreciaciones

526010Maquinaria y equipo 37.555.000$ 100% 40% 15.022.000$ 22.533.000$

Total $ 1.263.646.063 $ 342.223.434

de 86

Se adjuntan los resultados en la tabla 27

Tabla 27 Punto de equilibrio

3-3 Modelo para calcular el qo

Para mirar un q0 (demanda probable) para la empresa Bodegas de Mosela, se

tiene en cuenta la capacidad de la empresa y la reingeniería de equipos

subutilizados.

Reingeniería de equipos subutilizados

El grupo de Empresas buscará adecuar algunos de los tanques de acero

inoxidable de calidad sanitaria usados en vinos. Se implementara un sistema

de aislamiento con su correspondiente sistema de enfriamiento requerido que

permita mantener la temperatura del producto óptima (5-15 Grados

Centígrados).

Estas modificaciones en los tanques dependen del proceso. En la

fermentación, se necesita que el tanque quede hermético y con un sistema de

airlock para que el CO2 que se produce en el proceso salga sin que el aire del

ambiente entre y contamine el producto.

Para la maduración, los 4 tanques que tiene la empresa ya cuentan con una

de las modificaciones requeridas. En primer lugar se debe recubrir el tanque,

haciendo una camisa que permita generar el espacio para inyectarle

poliuretano que sirve como aislante del calor de afuera hacia dentro y

viceversa. Adicionalmente, se requiere meter un serpentín que mantenga la

Q litros 326.415 Q litros 362.684

Q barriles 20 lt 6528 Q barriles 20 lt 7254

Q barriles 50 lt 3917 Q barriles 50 lt 4352

Precio/Litro 5.500 Precio/Litro 5.500

Ingresos 1.795.283.817$ Ingresos 1.994.759.797$

Costo 1.487.282.726$ Costo 1.652.536.362$

Gasto 308.001.091$ Gasto 342.223.434$

Punto de equilibrio (año) PE

de 86

temperatura (5 Grados Centígrados), esta última modificación es la faltante en

los tanques de la empresa.

Capacidad de producción

La empresa cuenta para la producción con 4 tanques de maduración de

10.000 lts cada uno, 2 tanques de fermentación de 10.000 lts cada uno y

marmitas para el proceso de cocción de cada cochada de producción con

capacidad de 5.000 lts.

EL proceso cuello botella de la producción está limitado a la maduración ya

que tiene una duración de 15dias.

Tabla 28 Tiempos de proceso

Para proyectar la capacidad de la planta, se tiene en cuenta que para la

preparación se agrupan 9 procesos:

Tabla 29 Tiempos proceso de preparación

De este proceso se puede ilustrar en una mejor forma en el diagrama No. 3:

Diagrama de proceso.

Proceso duración capacidad Cantidad Tanques

Preparación 11 hras 5000 lts 1

Fermentación 3 dias 1000 ltrs 2

Maduración 15 dias 10000 lts 4

duracion total 10000 lts 18 dias

Proceso Maquinaria

Alistamiento Materia Prima 1 hra

Limpieza y desinfección de equipos 2 hra

Limpieza y desinfección área de trabajo 1 hra

Molienda 2 hra Molino

Sacarificación de los almidones 1 hra Marmita

Proceso de filtración 1 hra Tanque de filtración

Pasterización del mosto 2 hra Tanque de clarificación (Whirpool)

Enfriamiento del mosto. 1 hra Intercambiador de calor

11 hra

Alistamiento/ Implementos Aseo

Duración

de 86

Como se observa en tabla 29, los primeros 3 procesos con duración de 4

horas pueden ser realizados días anteriores, lo cual facilita realizar 2 “batch”

(cochadas) al día produciendo así 10.000 Lts el día que se realice preparación

y en tal forma aprovechar en un 100% la capacidad de los tanques de

fermentación y maduración. Se realiza una proyección de la máxima

capacidad de la planta resumido la tabla 30.

Tabla 30 Capacidad de planta primeros 3 meses

De la tabla No.30 se observa que solo en el primer mes del primer año se

tendría la mitad de la producción de los siguientes meses, es en tal forma que

se llega a la conclusión que la capacidad máxima de producción de la planta

corresponde a 80.000 lts mes o 920.000 litros para el primer año y los

siguientes años será de 960.000 litros.

Teniendo en la demanda a acaparar como límite superior la capacidad

máxima de producción y el punto de equilibrio como el límite inferior, se estima

un qo (demanda probable), para ello se mira el comportamiento del mercado

Día inicio día finCapacidad de

producción (Lt)

1 cochada 10000 1 19

2 cochada 10000 2 20

3 cochada 10000 4 22

4 cochada 10000 5 23

5 cochada 10000 16 4

6 cochada 10000 17 5

7 cochada 10000 19 7

8 cochada 10000 20 8

9 cochada 10000 1 19

10 cochada 10000 2 20

11 cochada 10000 4 22

12 cochada 10000 5 23

13 cochada 10000 16 4

14 cochada 10000 17 5

15 cochada 10000 19 7

16 cochada 10000 20 8

17 cochada 10000 1 19

18 cochada 10000 2 20

19 cochada 10000 4 22

20 cochada 10000 5 23

3 mes

80000

Litros

1 mes

40000

80000

2 mes

de 86

en los últimos 5 años (2007-2012) y los crecimientos de las ventas

porcentuales anuales de la canasta de empresas que se ha venido trabajando

(Super Intendencia de Sociedades , 2013).

Gráfica 12 Crecimiento de ventas cerveceras Artesanales

Fuente: Superintendencia de sociedades, cálculos propios.

De la Grafica No.12, se infiere que este sector ha contado con picos de

crecimiento de hasta un 118% y decrecimientos de hasta el 38%, de manera

generalizada por estar la mayoría de empresas con valores positivos

(crecimientos) se deduce que el sector se encuentra en expansión con un

promedio de crecimiento promedio del sector para esta ventana de tiempo de

un 30.6% (Super Intendencia de Sociedades , 2013).

118%

87%

-38%

45%48%

7% 6%

25% 27%12%

57% 60%

2007-2008 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2011-2012

CERVECERIA COLON S.A.

PALOS DE MOGUER BOGOTA UNO S.A..

THE PUB S A S

BOGOTA BEER COMPANY S.A.

INDUSTRIA DE CERVEZAS Y BEBIDAS SAS

ARTESANA BEER COMPANY S.A.

de 86

Al concentrarse en el mejor estimativo del mercado, es decir el último año

(Fama, 1970). Se pone a disposición los resultados:

Gráfica 13 Crecimiento ventas 2011-2012 cerveceras artesanal

El promedio de crecimiento para el último año 2011-2012 del segmento de la

cerveza artesanal fue de 21%, al hacer una dispersión de los datos se

encuentra que estos se desvían en un rango del 23%, razón por la cual se

decide aproximar a un 20% este valor para formar escenarios empezando

desde el punto de equilibrio.

Consecuentemente, se genera un escenario pesimista que se instalará desde

el punto de equilibrio hasta un 19% más del punto de equilibrio, un escenario

probable: representado en un 20% más del punto de equilibrio hasta 39 % y

de manera proporcional el escenario optimista: con un rango de 40% a 60%

más del punto de equilibrio.

En tal forma el qo, es decir la demanda probable, será de 435.220 lt anuales

que para la demanda de la cerveza artesanal de Bogotá y Cundinamarca

(2.574.400 lt), representa el 17%.

45%

5% 6% 12%

60%

0%

21%

CER

VEC

ERIA

CO

LON

S.A

.

PA

LOS

DE

MO

GU

ERB

OG

OTA

UN

O S

.A..

THE

PU

B S

A S

BO

GO

TA B

EER

CO

MP

AN

Y S.

A.

IND

UST

RIA

DE

CER

VEZ

AS

Y B

EBID

AS

SAS

AR

TESA

NA

BEE

RC

OM

PA

NY

S.A

.

Pro

med

io c

reci

mie

nto

de 86

3-4 Definición de escenarios

Teniendo en cuenta el rango que comprenden los escenarios del punto

anterior, se tiene toman variables externas que puedan afectar el primer año

de operación de la empresa y el largo plazo. A continuación se describe una a

una.

I. Normas regulatorias

Con esta variable se cobijan todas las restricciones que se puedan presentar

en el consumo de bebidas alcohólicas y su expendio. Es así, como la ley seca,

restricción en horarios y limitación de zonas de consumo afectará en gran

medida las ventas, siendo esta una relación indirectamente proporcional, es

decir entre más normas de estas hallan menos ventas en la cerveza habrá. Un

ejemplo de ello es la reciente norma en Bogotá que restringe por tiempo

indefinido a aproximadamente 80 mil tiendas de barrio, supermercados,

licorerías, cigarrerías, salsamentarías, panaderías, galleras, canchas de tejo,

billares, fruterías, confiterías y estancos de Bogotá de expender bebidas

embriagantes, ni permitir su consumo dentro de los establecimientos entre las

11 p.m. y las 10 a.m. (Jimenez, 2013).

II. Impuestos

La cerveza esta cobijada con un tributo en impuesto del 48% del valor de la

venta de la fábrica, lo cual repercute en precio del producto. Es por ello que

cambios en esta tasa impositiva trae afectación a las ventas, conservando

una relación proporcional con el precio e indirectamente proporcional con las

ventas.

III. Entrada II Fase Mundial 2014

Uno de los sectores que se ve más beneficiado con el fútbol son los

restaurantes-bar. Con su estrategia de instalar pantallas gigantes y ambientar

el lugar en torno a la celebración tricolor, atraen un significativo número de

clientes (Diario La Repubica, 2013), disparando así sus ventas y

de 86

posicionándose como la principal bebida vendida. Según datos de Fenalco

Bogotá, los restaurantes, y los conocidos lounge o pub, incrementan sus

ventas de cerveza entre un 30% y 50% más que un viernes normal, por ello se

tiene en cuenta esta variable para el primer año de ventas de la cerveza de la

empresa que coincide con la época de un mundial (Diario La Repubica, 2013).

Si se pasara a una segunda fase en el campeonato mundial sería un estímulo

para el crecimiento de las ventas.

IV. Campañas de consumo Responsable

Las empresas que fabrican y expenden licor están interesadas en que se

genere una cultura en cuanto al consumo de bebidas alcohólicas. Colombia

tiene un registro per cápita de 44 litros lo cual aún no es comparable con

países como Republica Checa, Austria o Estados Unidos que nos doblan y

hasta triplican esta cifra, sin que tenga que ser mal visto su consumo o

criminalizado si no que se vuelve parte de la cotidianidad. Es esta cultura a la

que se pretende llegar con campañas que promuevan el consumo

responsable y que den el estatus a la cerveza como bien lo goza a nivel global

de ser la bebida más popular después del té y el agua, sin que tenga que ser

necesariamente “mala”. (Jaime Cavajal, 2012).

V. Inflación

Esta variable macroeconómica, afecta los precios de los productos, si esta es

alta encarecen los víveres de la canasta básica y en general todos los

productos haciendo que se devalúe el peso y se compre menos con los

mismos pesos en que antes se podía comprar más. Adicionalmente, trae un

efecto negativo en los productos que no sean vitales ya que consigo trae la

baja del consumo en segmentos como la recreación, sector en que se puede

catalogar a la cerveza. Esta variable, es una gran amenaza a la economía

como tal y por ello cuenta con el gobierno como agente regulador de la misma

(Leandro, 2013).

de 86

Se recopila la información anterior en la tabla No. 31

Tabla 31 Definición Variables de Escenarios

3-5 Localización

Teniendo en cuenta que la cerveza es catalogada como un alimento, y que

además para su transporte requiere refrigeración, se pretende establecer la

planta en cercanías del nicho de mercado establecido e puntos anteriores

(Bogotá D.C y Cundinamarca). La empresa cuenta con plantas en Ibagué

(Tolima) y en Tenjo (Cundinamarca) se considera por ende factible que se

localice la producción en la Autopista Medellín km 5.1 (Tenjo, Cundinamarca).

4- INGENIERIA BASICA

4-1 Aspectos Legales

La cerveza es un producto alimenticio y se encuentra regulado ante varios

controles de orden legislativo desde la producción hasta su venta. Se divide el

marco legal según la etapa de la cadena productiva (ACCOUNTER, 2012).

Variables Afectación Crecimiento Ventas

Escenario Pesimista

Normas Regulatorias Aumenta

Impuestos Aumenta

Mundial No pasar II etapa 362.684 - 435.220

Campañas consumo

responsableDisminuyen

inflación Aumenta

Escenario probable

Normas Regulatorias Igual

Impuestos Igual

Mundial Pasar II etapa 435.220 - 507.757

Campañas consumo

responsableIgual

inflación Igual

Escenario Optimista

Normas Regulatorias Igual

Impuestos Igual

Mundial Pasar II etapa 507.757 - 960.000

Campañas consumo

responsableAumenta

inflación Igual

20%

6%

Rango Litros

10%

de 86

Marco legal

El decreto 1686 de 2012 establece el reglamento técnico sobre los requisitos

sanitarios que se deben cumplir para la fabricación, elaboración, hidratación,

envase, almacenamiento, distribución, transporte, comercialización, expendio,

exportación e importación de bebidas alcohólicas destinadas para consumo

humano (ACCOUNTER, 2012).

Se establece a la Cerveza como la bebida obtenida por fermentación

alcohólica de un mosto elaborado con cebada germinada y otros cereales o

azúcares, adicionado de lúpulo o su extracto natural, levadura y agua potable,

a la cual se le podrán adicionar sabores naturales permitidos por el Ministerio

de Salud y Protección Social. Esta bebida está comprendida entre 2.5 y 12

grados alcoholimétricos (ACCOUNTER, 2012).

Las cervezas con una graduación alcoholimétrica, inferior a 2.5 grados

alcoholimétricos, se denominarán cervezas sin alcohol o cervezas no

alcohólicas y se clasificarán como alimento.

En el Artículo 11 se describen las prácticas permitidas en la elaboración de la

cerveza (ACCOUNTER, 2012):

1. El agua utilizada debe ser química y bacteriológicamente potable.

2. Los granos y lúpulos deben estar exentos de moho, insectos, larvas y de

sustancias químicas nocivas a la salud, provenientes de la fumigación

(residuos de plaguicidas).

3. Las levaduras deben ser de cultivos puros exentos de contaminaciones

patógenas.

4. El mosto clarificado obtenido después de las operaciones de maceración

debe someterse a ebullición durante el tiempo que sea necesario, después de

de 86

lo cual, se procede a su enfriamiento hasta la temperatura inicial de

fermentación.

5. La coloración se puede obtener mediante el uso de colorantes provenientes

de la caramelización de azúcares.

6. Se pueden emplear agentes antioxidantes de uso permitido en alimentos

por el Ministerio de Salud y Protección Social, tales como, ácido ascórbico y

sus sales.

7. Para prevenir la turbiedad por frío, se pueden emplear enzimas proteo

líticas, tales como, papaína, pepsina y otras enzimas de uso permitido.

En el Artículo 12 se describen las prácticas no permitidas en la elaboración de

la cerveza. Se enuncian:

1. La adición de alcoholes, agentes edulcorantes artificiales, sustitutos del

lúpulo u otros principios amargos, saponinas, materias colorantes diferentes al

caramelo de azúcar, sustancias conservantes, cualquier ingrediente que sea

nocivo para la salud, adición de bromato de potasio sólo o en sus mezclas

(ACCOUNTER, 2012).

2. Uso de materiales filtrantes como asbesto u otros materiales prohibidos en

la industria de alimentos y bebidas alcohólicas (ACCOUNTER, 2012).

Normativa aplicable al etiquetado de la cerveza

En el decreto 1686 de 2012, articulo 46 se establecen los requisitos del rotulo

y etiquetado, mediante el Parágrafo 1 el cual establece:

Para las cervezas y aperitivos no vínicos especiales, tales como, sabajón,

ponche y piña colada, el fabricante debe declarar la fecha de vencimiento.

Esta fecha se establecerá con base en los estudios de estabilidad pertinentes.

(Ministerio De Salud Y Protección Social, 2012)

de 86

Según la Circular 014516, de octubre 15 de 1998, se establece la información

que debe dársele al consumidor a través de las etiquetas, destacando las

siguientes: La Etiqueta del producto deber llevar impreso el nombre de la

cerveza, el año, el país de origen, la marca y/o fabricante y, especialmente, el

texto que indica:

“EL EXCESO DE ALCOHOL ES PERJUDICIAL PARA LA SALUD”.

Dicho requerimiento es obligatorio para la comercialización de cualquier licor

en el mercado colombiano (Cerveceros, 2013).

Contra-etiqueta

Para el caso de la contra-etiqueta, se debe señalar la información restante que

no es visible en la etiqueta, es decir las especificaciones del contenido. El

requerimiento obligatorio corresponde a la inclusión de los datos del

importador, por tanto no debe ser aislada ni añadida al producto.

Impuesto al consumo

Los productores nacionales de cerveza, para cumplir con sus obligaciones

tributarias derivadas de la venta del producto deberán atender los lineamientos

del artículo 475 del Estatuto Tributario para lo cual tendrán en cuenta la base

gravable consagrada por el artículo 189 de la Ley 223 de 1995 que dispone:

Artículo 189. Base gravable. La base gravable de este impuesto está

constituida por el precio de venta al detallista.

La base gravable para el impuesto al consumo de los productos extranjeros es

el valor en aduana de la mercancía, incluyendo los gravámenes arancelarios,

adicionado con un margen de comercialización equivalente al 30%. El

impuesto al consumo se liquida y paga en el momento de la importación.

Dentro de la tarifa del 48% aplicable a cervezas y sifones, están comprendidos

ocho (8) puntos porcentuales que corresponden al impuesto sobre las ventas

(ACCOUNTER, 2012).

de 86

Adicionalmente en el artículo 475 del estatuto tributario correspondiente a la

fecha, se hace mención a la tarifa especial para la cerveza:

Artículo 475. Tarifa especial para la cerveza. El impuesto sobre las ventas a la

cerveza de producción nacional cualquiera sea su clase, envase, contenido y

presentación es del catorce por ciento (14%). De esta tarifa un 8% es

impuesto sobre las ventas y se entenderá incluido en el impuesto al consumo,

que sobre dicho producto señala la Ley 223 de 1995, el seis por ciento (6%)

restante será tomado como IVA descontable. Este último, deberá ser

consignado a favor del Tesoro Nacional en los términos que establezca el

reglamento y otorga derecho a impuestos descontables hasta el monto de esta

misma tarifa (ACCOUNTER, 2012). Se exceptúa el Archipiélago de San

Andrés, Providencia y Santa Catalina del impuesto de cerveza de que trata

este artículo.

El artículo 54 de la ley 223 de 1995 establece además que las exenciones del

IVA establecidas o que se establezcan no aplicarán en ningún caso, respecto

del IVA de cervezas y licores cedido a las entidades territoriales. Así mismo en

el Artículo 62 se da cabida a que el control de impuestos al consumo de

cerveza corresponderá a los departamentos y el Distrito Capital

(ACCOUNTER, 2012).

Datos Legales grupo de Empresas

Tabla 32 Datos Bodegas de Mosela Ltda.

Nombre de la Empresa Bodegas de Mosela Ltda.

Actividad Económica1101: Elaboración de bebidas-Destilación, rectificación y mezcla de bebidas

alcohólicas.

Sector Bebidas y tabaco

Tipo de Persona Jurídica

Tipo de Sociedad Limitada

Registrada en Cámara y Comercio SI

Fecha de Registro en Cámara 18 de Junio de 2.010

Nit 860516640-1

Dirección Autopista Medellín km 5.1 (Tenjo, Cundinamarca)

Matricula mercantil 21 Noviembre, 1983.

de 86

Tabla 33 Datos Destilería Premier Ltda.

Tabla 34 Datos Destilería Internacional S.A.

Nombre de la Empresa Destilería Premier Ltda.


alcohólicas.



Tipo de Sociedad Limitada



Nit 809008581-9

Dirección Km 2.5 Vía al nevado (Ibagué, Tolima)

Matricula mercantil 21 Febrero, 2001.

Nombre de la Empresa Premier Destilería Internacional S.A.


alcohólicas.



Tipo de Sociedad S.A.



Nit 900204206-1

Dirección Autopista Medellín km 5.1 (Tenjo, Cundinamarca)

Matricula mercantil Mayo 15, 2008.

de 86

4-2 Diagramas de Flujo y Mapas de procesos del negocio a

establecer

Diagrama 1 Diagrama de Flujo Cerveza Artesanal

de 86

Las operaciones que se llevan a cabo en el proceso productivo de la

elaboración de la cerveza son:

1. Importación de materia Prima. Las materias primas son la cebada y lúpulo y

levadura son importadas y debe contemplarse los tramites de importación y

transporte y normalmente son del 2 meses, el agua se considera de

producción nacional.

2. Alistamiento de materias primas. Consiste en el pesaje y medición de las 4

materias primas con la verificación correspondiente de la calidad del insumo y

su ajuste en la formulación. (ej. contenido de alfa ácidos en el lúpulo.)

3. Limpieza y desinfección de equipos. Por ser los insumos muy nutritivos y

manejar microorganismos, la exigencia se intensifica para cada limpieza al

finalizar y comienzo de proceso.

4. Limpieza y desinfección área de trabajo. ídem a lo anterior debe incluirse la

dotación y condiciones del personal operario.

5. Molienda de la cebada. Debe ser un molino de rodillos y preferiblemente de

tres pares de rodillos como mínimo. Que permita una molienda apropiada del

mismo.

6. Proceso de sacarificación de los almidones. Consiste en la transformación

de los almidones en azúcar por la acción de las enzimas provenientes de la

cebada con la temperatura adecuada, en nuestro caso de 55 a 65 °C

7. Proceso de cocción del mosto y lúpulo. Es parte fundamental de la

formulación de la cerveza, ya que su IBUS es función de este proceso

8. Pasterización del mosto. Es la garantía de que la bebida fabricada, se va

mantener estable y libre de contaminación y será necesario un manejo

sanitario adecuado al resto de los procesos que permita mantener la

esterilidad del producto.

9. Enfriamiento del mosto. Es una práctica que ayuda a mantener la condición

sanitaria óptima del producto acabado de elaborar.

de 86

10. Fermentación del mosto. Es la transformación bioquímica del azúcar

en dos productos como es el alcohol etílico y el gas carbónico. De acuerdo a

la siguiente reacción:

C6 H12 O6 → 2 CO2 + 2 C2 H5 OH reacción (1)

Sacar sa → as carb nic Alc h l etílico.

11. Maduración de la cerveza. Es un proceso de almacenamiento en frio

que le da estabilidad y logra la armonía de los sabores y aromas del producto

de acuerdo a las condiciones de temperatura que sea sometida la cerveza.

12. Filtración de la cerveza. Son procesos que busca retirar las partículas

que le dan turbiedad al producto,

13. Embotellado de los barriles. Es un proceso final para nuestro

producto, ya que es la presentación final como comercializaremos el mismo.

14. Almacenamiento de barriles en cuarto frio. Sera la recomendación en

el manejo del producto que se mantenga la cadena de frio desde el proceso

de maduración hasta el despacho a los distribuidores

15. Transporte de barriles. Debe ser preferible refrigerado de la fábrica a

los puntos de venta y ellos conservar la cadena de frio hasta la servida del

producto al consumidor final.

Se ilustra la cadena de procesos explicada anteriormente en el diagrama de

procesos, diagrama No. 2.

de 86

Diagrama 2 Diagrama de procesos Cerveza Artesanal

4-3 Determinación y valorización de los recursos de personal

Por norma se requiere del aval de un Ingeniero Químico para cada cochada

de producción. Adicionalmente, tal como se muestra en el Diagrama No. 2 es

necesario 1 operario en la fabricación de 5.000 lt de producto, sin embargo

como los tanques de fermentación y maduración tienen capacidad de 10.000

lts en razón de hacer un mejor uso en la utilización de la planta se requiere

hacer 2 cochadas de 5.000 el día que se haga preparación. Para ello se

contará con 3 operarios por razones de jornada laboral.

Los operarios son bachilleres, los cuales por norma son capacitados con el

curso de manipulación de alimentos.

0 Operación Transporte Almacenamiento Inspeccion Demora

No. ActividadMaquina Ecargado

1 Importación de materias Primas 2 meses Ing. Químico

2 Recepción MP Operario

3 Inspección MP 10 min Operario

4 Transporte de MP 20 min Montacargas Operario

5 Almacenamiento MP Operario

6 Formulación producto Ing. Químico

7 Alistamiento MP 30 min Operario

8 Limpieza y desinfección Equipos 1 hra Operario

9 Limpieza y desinfección área de trabajo 2 hra Operario

10 Molienda de la cebada 2 hra Molino Operario

11 Sacarificación de los almidones 1 hra Marmita 1 / Caldera Operario

12 inspección, prueba lugol Herramientas Lab. Operario

13 Filtración del mosto 1 hra Tanque filtración Operario

14 Obtención Afrecho Operario

15 inspección; verificación de densidad Herramientas Lab. Operario

16 incorporación lúpulo Marmita 2 Operario

17 Pasterización del mosto 2 hra Marmita 2 / Caldera Operario

18 Enfriamiento del mosto 1 hra

Intercambiador de calor- Tanque

Clarificación Operario

19 Incorporación levadura Operario

20 Fermentación del mosto 3 días Tanque de fermentación Operario

21 Inspección , contro de fermentación Herramientas Lab. Ing. Químico

22 Separación levadura Operario

23 Maduración de la cerveza 15 días Tanque de Maduración Operario

24 Filtración de la cerveza 2 hra Filtro prensa Operario

25 Inspección, toma de muestra Herramientas Lab. Operario

26 Embotellado de barriles 5 hra Llenadora / barriles Operario

27 Transporte barriles Barriles Operario

28 Almacenamiento barriles Cuarto frio Operario

Tiempo

de 86

La cerveza por ser un proceso productivo adicional en una empresa ya

establecida, se estima le quitará el 75% del tiempo en planta a 3 de los 22

operarios promedio que trabajan anualmente, así mismo le brindara el 40% a

la nómina administrativa y operacional y un 60% a la nómina de ventas. Se

tabula en la tabla No.35 su incidencia.

Tabla 35 Costo y gasto otorgado por línea de cerveza artesanal

4-4 Determinación y valorización DDP

Actualmente la empresa incurre en una subutilización de equipos, a los cuales

una parte de ellos necesitan una adecuación para que puedan ser utilizados

en el proceso de la cerveza. La valorización de los equipos y adecuaciones

necesarias se realizó a través de cotizaciones y estimaciones del director de

planta, se presentan los costos desglosados en la tabla No.36

Operacional Indirecta Cantidad Mensual Anual

8 21.536.586$ 258.439.032$ 40% 103.375.613$

21 21.112.573$ 253.350.876$ 40% 101.340.350$

7 6.326.500$ 75.918.000$ 60% 45.550.800$

Operacional Directo

1 3.515.931$ 42.191.172,00$ 31.643.379$

3 2.942.164$ 35.305.969,91$ 26.479.477$

308.389.620$

Costo-Gasto Anual

Cerveza

Mano de Obra

75%

% cerveza

Ingeniero Químico

Operario

Nomina administrativa

Nomina operacional

Nomina ventas

de 86

Tabla 36 Valorización de Maquinas, Herramientas, Dotación y Adecuación de equipos

De lo anterior, se muestra que si no existiera una subutilización de equipos las

Inversión de estos recursos claves sería del orden de COP $ 827.550.000, con

lo cual si se compara con el costo requerido por la empresa de COP $

448.550.000 se genera un ahorro del 46%.

4-5 Selección del Know How

La tecnología utilizada en la empresa comprende gamas de tipo

semiautomática durante todo el proceso productivo. Por otro lado, existe una

similitud en el proceso del Whisky y la cerveza ya que provienen de igual

materia prima (cebada), este hecho le proporciona a la empresa una ventaja

competitiva que radica en tener experiencia en la formulación y manejo de la

cebada. Se muestra en el Diagrama No.3 la maquinaria utilizada en el proceso

productivo.

Maquinaria Costo Cantidad Capacidad Costo Total

Requeridos por la

empresa

Molino 20.000.000$ 1 1/2 tonelada 20.000.000$ 20.000.000$

Marmita Maceración 34.600.000$ 1 3500 lt 34.600.000$ 34.600.000$

Tanque de filtración 22.300.000$ 1 5.000 lt 22.300.000$ 22.300.000$

Marmita Cocción 29.200.000$ 1 5.000 lt 29.200.000$ 29.200.000$

Tanque de clarificación (Whirpool) 20.500.000$ 1 5000 lt 29.200.000$ 29.200.000$

Intercambiador de calor 50.000.000$ 1 3000 lt/hra 50.000.000$

Banco hielo 50.000.000$ 1 3 m X 2m X 1.5m 50.000.000$

Tanque Fermentación 22.000.000$ 2 10.000 lt 44.000.000$ 22.000.000$

Tanque Maduración 25.000.000$ 4 10.000 lt 100.000.000$

Caldera 100.000.000$ 1 60 Caballos 100.000.000$

Barriles 330.000$ 350 50 lt 115.500.000$ 115.500.000$

Barriles 250.000$ 375 20 lt 93.750.000$ 93.750.000$

Cuarto frio 25.000.000$ 1 5 Toneladas frio - 5 caballos fuerza 25.000.000$

Llenado de barriles 9.000.000$ 1 3.000 lt/ hra 9.000.000$ 9.000.000$ Total Maquinaria 722.550.000$ 375.550.000$

Reingenieria de Equipos 26.000.000$

Adecuación Tanques Fermentación 5.000.000$ 2 10000lt 10.000.000$ 10.000.000$

Adecuación Tanques Maduración

(sistema frío) 8.000.000$ 4 32.000.000$

Sistema de Serpentín maduración 4.000.000$ 4 16.000.000$ 16.000.000$

Dotacion Puntos de venta

Jarras, vasos, Jirafas y bascula 150.000$ 300 45.000.000$ 45.000.000$

Herramientas

Equipos de laboratorio para

detección de grado de cerveza 2.000.000$ 2.000.000$ 2.000.000$

Total Inversion inicial 827.550.000$ 448.550.000$

de 86

Diagrama de proceso para la manufactura

Diagrama 3 Diagrama de proceso para la manufactura ilustrada

→ →

↓

← ←

↓

→ →

de 86

4-6 Misión de la Empresa desarrollada a través del Plan de

Operaciones

La misión de Bodegas de Mosela se basa en elaborar y comercializar una

variada gama de vinos, aperitivos, licores y ahora cervezas con marcas

propias, que con base en una excelente calidad, presentación y buena

atención, satisfagan el mercado nacional gracias a una estrategia de costos y

precios minuciosamente estudiada (BodegasDeMosela, 2013).

Desde su inicio en 1984 la meta ha consistido en imprimirle a la empresa el

sello de liderazgo a nivel nacional a través del posicionamiento de productos

del consumo popular masivo, gracias a su excelente presentación ocupa los

más destacados puntos de exhibición tanto de cigarrerías, como de

autoservicios, almacenes de cadena y que sirve como base para la

exportación de algunos productos a corto y mediano plazo

(BodegasDeMosela, 2013).

4-6-1 PMV, PMP, Presupuesto, Costos y Gastos (Usando el PUC)

Como en apartados anteriores se mostró, la estructura en que se fundamentó

el razonamiento de gastos y costos, para esta parte se mostrara los PMV y

PMP

Tabla 37 Plan Maestro de Ventas y Plan Maestro Producción

Año 2014 2015 2017 2018 Rango

Litros 507.757 609.308 877.404 1.052.885 40%PE-60%PE

% Utilización 53% 63% 91% 110%

% crecimiento 20% 20% 20%

Litros 435.220 478.742 595.077 684.338 20%PE-39%PE

% Utilización 45% 50% 62% 71%

% crecimiento 10% 13% 15%

Escenario Pesimista

Litros 362.684 384.445 444.187 497.490 PE-19%PE

% Utilización 38% 40% 46% 52%

% crecimiento ventas 6% 9% 12%

Curva de Aprendizaje 90% 100% 100% 100%

Escenario Optimista

PMV-PMP

Escenario probable

de 86

Actualmente, en el segundo semestre del 2013, se tiene una planta piloto con

capacidad de 2.500 litros mensuales que permitan generar experiencia en la

formulación del producto, razón principal para suponer que la curva de

aprendizaje para el 2014 estará dada en un 90% y que con un año de práctica

alcanzara el 100%.

Diagrama 4 Tanque de fermentación Y Olla de cocción

4-6-2 Determinación del capital de trabajo para la Inversión Inicial.

El capital de trabajo manejado para esta línea de cerveza constara para 1 mes

de operación, teniendo en cuenta que la empresa está funcionando y que solo

se requiere de la materia prima y la mano de obra directa avaluada en COP $

32.000.000.

Tabla 38 Costo total de inversión de capital de trabajo

Redondeado

4.843.571$ 5.000.000$

27.563.954$ 28.000.000$

32.407.525$ 32.000.000$ Total WC

Capital de Trabajo WC (1 mes)

MOD

Materia prima

de 86

4-7 Análisis estratégicos

DOFA

Diagrama 5 Análisis DOFA

DEBILIDADES

Alimento perecedero.

Producto altamente regulado por el estado.

En Colombia hay una costumbre enfocada en una cerveza más ligera en grados alcohólicos.

Proceso que dura al menos 18 días.

Las principales materias primas (lúpulo, cebada) no se producen en el país.

Sociedad con malos hábitos de consumo.

OPORTUNIDAD

Incursionar en un mercado en crecimiento.

Aprovechar más de 20 años de experiencia de la empresa en la producción de bebidas alcohólicas.

Utilizar la maquinaria subutilizada en la empresa.

Expandir el portafolio de productos de la empresa.

FORTALEZAS

El proceso de producción de la cerveza es similar al del Whisky.

La empresa cuenta con una planta piloto para perfección de fórmula.

Regulación de impuestos menores con respecto a los licores.

Contar con variedad en fórmulas de producción en el mundo.

Se produce maquinaria en el país.

AMENAZAS

Crecimiento de los costos de la materia prima.

Ser dependiente de los gobiernos en curso, debido a cambios en la tributación.

Monopolio en el mercado de la cerveza industrial.

Cerveza Artesanal

de 86

A continuación se cuantifica las debilidades y amenazas donde se puede

ejercer una estrategia:

Tabla 39 Costo estrategias

FUERZAS DE PORTER

Diagrama 6 Fuerzas de Porter

Debilidad Estrategia Costo

Alimento Carbonatado

Refrigeración tanto en transporte

como en proceso

Se incurre en un costo adicional

de COP $ 1.500/ barril 50 lt,

TOTAL: COP $ 5.000/50 lt

Regulación del estadoCampañas de consumo

responsable 5% POP=COP $3.500.000

Tiempo de proceso largoProducción por cochadas en

capacidad máxima 3 Operarios

MP importadas Importar 4 container Anuales COP $ 175.000.000

Monopolio en un producto

sustituto

Diferenciación en calidad de MP y

distribución

15 % Margen de ganancia

distribuidor

Rivalidad entre competidores:

Diferenciación de productos

Competir indirectamente

con un monopolio

Rivalidad Entre Empresas Existentes

Sector en auge, con alta entrada

de competidores.

Poder Negociador De Los

Compradores

Distribuidores

Almacenes de cadena

Productos sustitutos:

Cerveza industrial

Cervezas Premium

Bebidas alcoholicas (Vino)

Poder Negociador De Los

Proveedores:

Materias primas de facil acceso.

Apertura de mercados

de 86

1. Rivalidad entre competidores existentes

Diferenciación de productos: al ser un sector que provee productos

“inn vad res” para la s ciedad c l mbiana se vuelve un ret desarr llar un

producto de calidad que pueda competir contra otros muy buenos.

Competir contra un contra un monopolio indirectamente: Al ser la cerveza

artesanal un sector comprendido entre el sector de la cerveza este se ve

relacionado con la competencia de un monopolio que controla el 99% del

mercado de la cerveza.

2. Amenaza de productos sustitutos:

La cerveza tiene como amenaza cualquier bebida alcohólica, en especial el

vino, aun cuando la cerveza representa más del 50% entre las bebidas

alcohólicas. Como tal la cerveza artesanal, su principal competidor es la

cerveza industrial así como las cervezas que tratan de imitar una cerveza

artesanal llamadas “Premium”. Adicionalmente, al ser esta participe del sector

de las bebidas entra en competencia indirecta con bebidas que no tiene

porcentajes de alcohol, en la medida que el mercado así lo prefiera y de un

mayor consumo de gaseosas, jugos, maltas, té entre otros.

3. Poder Negociador De Los Compradores:

Los principales compradores de este producto son los distribuidores. En

general, poseen un alto poder negociador ya que al ser un producto en auge

tienen varias marcas de las cuales pueden escoger y por la variedad misma

del producto buscan propuestas nuevas y sistemas de distribución

convenientes y con mejores márgenes de rentabilidad. Igualmente, los dueños

de puntos de expendio de bebidas alcohólicas como pubs exigen calidad en el

producto lo cual les da un facto alto al negociar.

Otros compradores importantes son los hipermercados y las grandes cadenas

de supermercados, quienes realizan compras en grandes volúmenes, lo que le

permite contar con un gran poder negociador, ya que son ellos quienes

de 86

establecen los plazos de pago, distribución de espacios físicos, etc. Como

consecuencia de esto, muchas veces las empresas, para tener presencia en

esos comercios, deben adecuarse a dichas exigencias.

4. Poder Negociador De Los Proveedores:

En general, las materias primas principales para la elaboración de este

producto son de fácil acceso, estas son: la cebada, agua potable, lúpulo y

levadura. Se puede decir que los proveedores no tienen un gran poder de

negociación ya que, al estar el sector cervecero en auge mundial y ante una

apertura a los mercados hay un abanico de posibilidades para escoger de

donde se quieran las materias primas.

5. Intensidad Y Rivalidad Entre Empresas Existentes:

Actualmente se encuentra el sector en Auge, con niveles de crecimiento en las

empresas que lo componen por encima del 30%, la decisión de entrar y

acaparar parece extender la torta entendiéndose el potencial en ella. LA

cerveza artesanal al solo representar el 0.14% de consumo total de cerveza

en Colombia cuenta con un alto potencial a ser explotado que requiere de

cambios en los hábitos en el consumo que ya se han venido dando y

mostrando los efectos que esto provee. EL monopolio que comprende el resto

de porcentaje en el consumo no ejerce una competencia directa en el sector

más aún tiene tip s de cervezas llamadas “Premium” las cuales han tenido un

efecto positivo en el consumo pues esto incentiva al consumido a probar

cervezas de mejor calidad.

de 86

ANÁLISIS PESTAL

Diagrama 7 Análisis Pestal

Factores Políticos

La normatividad, prohibiciones y reformas tributarias son los principales

riesgos que representa el ámbito de la política para el sector de la cerveza

artesanal y en general de las bebidas alcohólicas.

Factores Económicos:

Después de una recesión en la economía de los grandes mercados, las

economías globales se están recuperando. Sin embargo, para el caso

Latinoamericano el sector ante una dura etapa tuvo un excelente rendimiento

siendo de los pocos sectores que creció aun con este limitante.

POLÍTICOS

Cambios en la normatividad

Prohibiciones

Reformas

FACTORES SOCIALES:

Mejor Consumo

ECONOMÍA

Resurgir de la economía

Crecimiento en el sector, en

Colombia y LAtAm

FACTORES TECNOLÓGICOS:

Crecimiento

de 86

Por otro lado, la parte tributaria no es desfavorable en comparación con las

demás bebidas alcohólicas.

Factores sociales

La sociedad Colombiana está mostrando un cambio en el consumo de

bebidas, gracias a ello han surgido múltiples micro cervecerías y

cervecerías quienes ofreciendo mejores y más variadas tipos de cervezas

está creando una cultura cervecera que tiene como meta la de países

desarrollados donde el consumo es frecuente pero responsable.

Factores Tecnológicos

El país cuenta con la apertura a mercados y el mismo auge de sector

cervecero han hecho que la maquinaria necesaria para el desarrollo de la

industria tenga gran variedad en cuanto a capacidades de baterías de planta.

Se consigue maquinaria nacional como importada fácilmente. Actualmente, en

el mundo se están desarrollando diferentes tipos de distribución de cerveza

por lo que el embalaje ya no se limita a las típicas botellas de vidrio o lata.

4-8 Resumen de las inversiones

Se tabulan los costos de inversión de la línea de cerveza:

Tabla 40 Resumen de inversiones

Redondeado

4.843.571$ 5.000.000$

27.563.954$ 28.000.000$

32.407.525$ 32.000.000$

$ 448.550.000

449.000.000$

182.875.000$ 183.000.000$

631.425.000$ 632.000.000$

663.832.525$ 664.000.000$

Total WC

Maquinaria, equipo y

adecuación

Total inversión incial + WC

Capital de Trabajo WC (1 mes)

MOD

Materia prima

Publicidad

Inversión Inicial

Total inversión incial

de 86

4-9 Estructura de Capital

El proyecto va a ser fondeado en un 60 % vía Flujos de Caja Libre de la

empresa correspondientes a COP $ 398.400.000. El 40% restante será por

Equity igual a COP $ 265.600.000, dando una suma total de: COP

$664.000.000

5- INGRESOS Y EGRESOS DEL PROYECTO (En los tres escenarios)

5-1. Ingresos del PMV-PMP

El Plan Maestro De Ventas será igual al Plan Maestro de Producción ya que

se trata de la producción de un alimento perecedero y de alta rotación.

Tabla 41 Plan Maestro de Ventas y Plan Maestro de Producción

Año 2014 2015 2016 2017 2018

Litros 507.757 609.308 731.170 877.404 1.052.885

% Utilización 53% 63% 76% 91% 110%

% crecimiento 20% 20% 20% 20%

Litros 435.220 478.742 526.617 589.811 678.282

% Utilización 45% 50% 55% 61% 71%

% crecimiento 10% 10% 12% 15%

Escenario Pesimista

Litros 362.684 384.445 407.511 444.187 493.048

% Utilización 38% 40% 42% 46% 51%

% crecimiento ventas 6% 6% 9% 11%

Curva de Aprendizaje 90% 100% 100% 100% 100%

Escenario Optimista

PMV-PMP

Escenario probable

de 86

5-1 Egresos costo del PMP-PMV

Para los años 2014 a2018 se tienen presupuestados los siguientes rubros

anuales. Se muestra las cifras desglosadas que representan el estado de

equilibrio del proyecto.

Tabla 42 Gastos y Costo PUC

No. Gasto Costo anual Gasto mensual Gasto Anual TOTAL Costo+Gasto

5Gastos

51Operacionales de administración 57.713.445$ 189.998.168$

5105Gastos de personal 41.350.245$ 62.025.368$

5110Honorarios

511005Junta directiva -$ 108.000.000$

5135Servicios

513505Aseo y vigilancia 1.056.000$ 4.224.000$

513535Teléfono 115.200$ 460.800$

5195Diversos

519525Elementos de aseo y cafetería 192.000$ 288.000$

5199Provisiones

519905Inversiones 15.000.000$ 15.000.000$

52Operacionales de ventas 1.205.932.618$ 152.225.267$

5205Gastos de personal operacional 20.268.070$ 81.072.280$

5205Gastos de personal Ventas 40.995.720$ 4.555.080$

5210Honorarios

521025Asesoría jurídica 48.000$ 112.000$

521035Asesoría técnica 10.800.000$ 2.700.000$

5215Impuestos

521505Industria y comercio 4.000.000$ 4.000.000$

521540 De vehículos 180.000$ 180.000$

521560Cervezas 957.484.702$ -$

5235Servicios

523525Acueducto y alcantarillado 3.564.000$ 396.000$

523530Energía eléctrica 6.300.000$ 2.700.000$

523550Transporte, fletes y acarreos 34.817.626$ 8.704.406$

523560Publicidad, propaganda y

promoción 98.752.500$ 10.972.500$

5240Gastos legales

51409501 Camara de Comercio 200.000$ 200.000$

524015Trámites y licencias (Registro

Sanitario) 5.600.000$ -$

5245Mantenimiento y reparaciones

524510Construcciones y edificaciones 2.700.000$ 6.300.000$

524515Maquinaria y equipo 4.800.000$ 7.200.000$

524540Flota y equipo de transporte 400.000$ 600.000$

5260Depreciaciones

526010Maquinaria y equipo 15.022.000$ 22.533.000$

Total $ 1.263.646.063 $ 342.223.434 $ 1.605.869.498

Total Redondeado a Miles $ 1.264.000.000 $ 342.000.000 $ 1.606.000.000

de 86

Por otro lado, se pretende en el 2017 hacer una inversión de un total de COP

$85.000.000 que se compone de la inversión de una embotelladora de COP

$70.000.000 y una primera inversión ambiental de COP $ 15.000.000 para

los filtros de las calderas. En el 2018 se hace la primera amortización de COP

$30.000.000 para invertir en una planta de manejo de aguas industriales

PETAR.

6- EVALUACION FINANCIERA AMBIENTAL Y SOCIAL DEL PROYECTO

6-1 Estados Financieros Proyectados PyG, Flujo de Caja y Balances

Los estados financieros son una importante herramienta para evaluar el éxito

de un proyecto o una empresa, a través del desglose en gastos y costos en el

tiempo de proyección, mostrados en Balance Genera, Estado de Resultados y

Flujo de Caja Libre.

Los criterios de decisión están enfocados a indicadores de bondad financiera

tales como la TIR y en forma más confiable el VPN. Para que exista

rentabilidad en el proyecto se deberá tener un VPN >0 y una TIR >WACC

como referentes en el atractivo del negocio para los inversionistas.

COSTO DE OPORTUNIDAD

Para el cálculo del costo de oportunidad del proyecto se tomaron los

siguientes supuestos:

• Se asume que existen costos de transacción, impuestos y riesgo país de

Colombia como país emergente, por ende se utiliza el modelo CAPM

modificado con igual resultado para un método WACC modificado.

• El margen de intermediación se asume como la clasificación BBB otorgada

por la calificadora de riesgo Standard & P r’s (S&P) para Colombia

equivalente al 2%.

• La tasa de libre de riesgo (Yield to Maturity) se asume como la tasa spot de

los T-Bonds con madurez a 30 años. Rf: 5,38%

de 86

• La prima por riesgo se toma como el promedio geométrico del spread del

rendimiento del mercado con la tasa spot (TBonds) desde 1928 hasta 2012

(5.82%).

• La tasa de impuestos para empresas colombianas es del 33%

• El Beta del Equity se determinó a partir de los betas des apalancados del

sector de Bebidas de la base de datos de Damodaran.

• La estructura de capital usada es la marginal del proyecto, donde el 40%

se fondea vía Equity y el restante con FCL.

• El riesgo país es del 2%, mediante el método EMBI o Spread como tasa

spot.

• Todos los datos son provenientes de la base de datos del profesor Aswath

Damodaran de la Universidad de Nueva York actualizadas para el 2013.

En primer lugar, se hallan los betas requeridos, donde se tiene en cuenta que

el porcentaje fondeado en deuda financiera marginalmente al proyecto es 0,

es decir D/E=0, por lo cual

[ ( ) (

)]

[

]

El WACC queda reducido a:

( )

( ) [( ) ] ( ) [( ) ]

Ahora bien, se procede al cálculo del y :

( ) ( )

Para lo cual se obtiene:

de 86

2014 2015 2016 2017 2018

Ventas 1.994.759.797$ 2.114.445.385$ 2.241.312.108$ 2.443.030.197$ 2.736.193.821$

Costo de ventas 1.652.536.362$ 1.669.061.726$ 1.685.752.343$ 1.702.609.867$ 1.719.635.965$

Costo de Ventas/ Ventas Netas 83% 79% 75% 70% 63%

Utilidad Bruta 342.223.434$ 445.383.659$ 555.559.764$ 740.420.331$ 1.016.557.856$

% Utilidad Bruta/Ventas Netas 17% 21% 25% 30% 37%

Gastos ventas 189.998.168$ 192.848.140$ 195.740.862$ 198.676.975$ 201.657.130$

Gastos generales y de administración 152.225.267$ 154.508.646$ 156.826.275$ 159.178.670$ 161.566.350$

EBIT -$ 98.026.873$ 202.992.627$ 382.564.686$ 653.334.376$

Depreciaciones -$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$

EBITDA -$ 120.559.873$ 225.525.627$ 405.097.686$ 675.867.376$

% Gastos Op/Ventas Netas 17% 16% 16% 15% 13%

% Utilidad Operacional/Ventas Netas 0% 5% 9% 16% 24%

Utilidad Antes de Impuestos -$ 98.026.873$ 202.992.627$ 382.564.686$ 653.334.376$

Impuestos -$ 32.348.868$ 66.987.567$ 126.246.346$ 215.600.344$

Utilidad Neta Final -$ 65.678.005$ 136.005.060$ 256.318.340$ 437.734.032$

Reserva Legal -$ 6.567.800$ 13.600.506$ 25.631.834$ 43.773.403$

Utilidad del Ejercicio -$ 59.110.204$ 122.404.554$ 230.686.506$ 393.960.629$

% Utilidad del Ejercicio/Ventas Netas 0% 3% 5% 9% 14%

P&G ESCENARIO PESIMISTA

SUPUESTOS DE PROYECCION

Para la proyección de los estados financieros se realizó bajo los crecimientos

de ventas mostrados en el PMV=PMP y además un crecimiento en Costo-

Gasto que se desarrolla así:

Tabla 43 Supuestos de Proyección

Se empieza con unos niveles de egreso desglosados como muestra en la

Tabla No. 44

Tabla 44 Egresos desglosados de costo y gasto

ESTADO DE RESULTADOS

Escenario Pesimista

Tabla 45 Estado de Resultados Pesimista

Supuestos de Proyección E Optimista E Probable E Pesimista

Crecimiento CV 18% 9% 1%

Gastos de Ventas 16% 8% 2%

Gastos Administración 16% 8% 2%

Egresos Escenario Pesimista Escenario Probable Escenario Optimista

Gastos Operacionales 152.225.267$ 167.447.793$ 190.281.583$

Gastos Ventas 189.998.168$ 218.497.893$ 237.497.710$

Total Gasto 342.223.434$ 385.945.686$ 427.779.293$

Costo Variable 388.890.299$ 455.043.788$ 521.197.276$

Costo Fijo 1.263.646.063$ 1.390.010.670$ 1.642.739.882$

Total Costo 1.652.536.362$ 1.845.054.457$ 2.163.937.159$

Total Costo+Gasto 1.994.759.797$ 2.231.000.144$ 2.591.716.452$

Total Costo+Gasto Redondeado $ 1.995.000.000 $ 2.231.000.000 $ 2.592.000.000

de 86

Escenario Probable

Tabla 46 Estado de Resultados Probable

Escenario Optimista

Tabla 47 Estado de Resultados Optimista

De los estados de resultados se infiere que para los 5 años de proyección las

ventas crecen, en donde solo para el escenario optimista en el año 5 se

alcanza la capacidad de producción.

Se encuentra que los costos representan en las ventas de un 77% a 83% en

los tres escenarios debido principalmente al impuesto de la cerveza

2014 2015 2016 2017 2018

Ventas 2.393.711.756$ 2.633.082.932$ 2.896.391.225$ 3.272.922.084$ 3.763.860.397$

Costo de ventas 1.845.054.457$ 2.011.109.358$ 2.192.109.201$ 2.389.399.029$ 2.604.444.941$


Utilidad Bruta 548.657.299$ 621.973.573$ 704.282.024$ 883.523.056$ 1.159.415.456$


Gastos ventas 218.497.893$ 235.977.724$ 254.855.942$ 275.244.418$ 297.263.971$


EBIT (Utilidad Operacional) 177.934.139$ 221.592.561$ 271.870.531$ 416.518.643$ 655.050.690$

Depreciaciones 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$

EBITDA 200.467.139$ 244.125.561$ 294.403.531$ 439.051.643$ 677.583.690$



Utilidad Antes de Impuestos 177.934.139$ 221.592.561$ 271.870.531$ 416.518.643$ 655.050.690$

Impuestos 58.718.266$ 73.125.545$ 89.717.275$ 137.451.152$ 216.166.728$

Utilidad Neta Final 119.215.873$ 148.467.016$ 182.153.256$ 279.067.491$ 438.883.962$

Reserva Legal 11.921.587$ 14.846.702$ 18.215.326$ 27.906.749$ 43.888.396$

Utilidad del Ejercicio 107.294.286$ 133.620.314$ 163.937.930$ 251.160.742$ 394.995.566$


P&G ESCENARIO PROBABLE

2014 2015 2016 2017 2018

Ventas 2.792.663.716$ 3.351.196.459$ 4.021.435.750$ 4.825.722.901$ 5.280.000.000$

Costo de ventas 2.163.937.159$ 2.553.445.847$ 3.013.066.100$ 3.555.417.997$ 3.875.405.617$


Utilidad Bruta 628.726.557$ 797.750.612$ 1.008.369.651$ 1.270.304.903$ 1.404.594.383$


Gastos ventas 237.497.710$ 275.497.343$ 319.576.918$ 370.709.225$ 430.022.701$


Ebit 200.947.264$ 301.526.632$ 432.749.834$ 602.585.916$ 630.040.357$

Depreciaciones 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$

EBITDA 223.480.264$ 324.059.632$ 455.282.834$ 625.118.916$ 652.573.357$



Utilidad Antes de Impuestos 200.947.264$ 301.526.632$ 432.749.834$ 602.585.916$ 630.040.357$

Impuestos 66.312.597$ 99.503.788$ 142.807.445$ 198.853.352$ 207.913.318$

Utilidad Neta Final 134.634.667$ 202.022.843$ 289.942.389$ 403.732.564$ 422.127.039$

Reserva Legal 13.463.467$ 20.202.284$ 28.994.239$ 40.373.256$ 42.212.704$



P&G Escenario Optimista

de 86

equivalente al 48% sobre las ventas, el cual es incorporado como 100% costo

pero no es deducible a impuesto de renta.

Aun cuando el porcentaje de costo es alto, se encuentra que en los escenarios

pesimista y probable disminuye hasta un 25%, y en el optimista en el último

año frena su disminución ya que se completa la capacidad de planta.

BALANCE GENERAL

Escenario Pesimista

Tabla 48 Balance General Pesimista

2013 2014 2015 2016 2017 2018

ACTIVOS

Activos Corrientes

Caja 215.000.000$ 313.026.873$ 483.670.631$ 714.247.750$ 1.211.335.780$

Otros activos corrientes 183.000.000$ -$

Inventarios MP 32.000.000$ -$ -$ -$

Total Activo Corriente 215.000.000$ 215.000.000$ 313.026.873$ 483.670.631$ 714.247.750$ 1.211.335.780$

Activo Fijo

Maquinaria Equipo y herramienta 449.000.000$ 426.467.000$ 403.934.000$ 381.401.000$ 358.868.000$ 336.335.000$

Depreciacion Acumulada -$ 22.533.000$ 45.066.000$ 67.599.000$ 90.132.000$ 112.665.000$

Total Activo Fijo 449.000.000$ 449.000.000$ 449.000.000$ 449.000.000$ 534.000.000$ 564.000.000$

TOTAL ACTIVOS 664.000.000$ 664.000.000$ 762.026.873$ 932.670.631$ 1.248.247.750$ 1.775.335.780$

PASIVOS

Pasivo Corriente

Impuestos por Pagar -$ -$ 32.348.868$ 66.987.567$ 126.246.346$ 215.600.344$

Total Pasivo Corriente -$ -$ 32.348.868$ 66.987.567$ 126.246.346$ 215.600.344$

PATRIMONIO

Capital Social 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$

Reserva Legal del Periodo -$ 6.567.800$ 13.600.506$ 25.631.834$ 43.773.403$

Reserva Legal Acumulada -$ 6.567.800$ 20.168.306$ 45.800.140$ 89.573.544$

Utilidad del Ejercicio -$ 59.110.204$ 122.404.554$ 230.686.506$ 393.960.629$

-$ 59.110.204$ 181.514.758$ 412.201.264$

Total Patrimonio 664.000.000$ 664.000.000$ 729.678.005$ 865.683.065$ 1.122.001.404$ 1.559.735.436$

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 664.000.000$ 664.000.000$ 762.026.873$ 932.670.631$ 1.248.247.750$ 1.775.335.780$

BALANCE GENERAL ESCENARIO PESIMISTA

de 86

Escenario Probable

Tabla 49 Balance General Probable

Escenario Optimista

Tabla 50 Balance General Probable

Para el Balance General se encuentra que no se incurre en deuda ni en corto

ni largo plazo. Por otro lado, se iguala el Plan Maestro de Ventas con el Plan

2013 2014 2015 2016 2017 2018

ACTIVOS

Activos Corrientes

Caja 392.934.139$ 555.808.434$ 754.553.420$ 996.354.788$ 1.483.954.325$


Inventarios MP 32.000.000$ -$ -$ -$

Total Activo Corriente 215.000.000$ 392.934.139$ 555.808.434$ 754.553.420$ 996.354.788$ 1.483.954.325$

Activo Fijo


Depreciacion Acumulada -$ 22.533.000$ 45.066.000$ 67.599.000$ 90.132.000$ 112.665.000$


TOTAL ACTIVOS 664.000.000$ 841.934.139$ 1.004.808.434$ 1.203.553.420$ 1.530.354.788$ 2.047.954.325$

PASIVOS

Pasivo Corriente

Impuestos por Pagar -$ 58.718.266$ 73.125.545$ 89.717.275$ 137.451.152$ 216.166.728$

Total Pasivo Corriente -$ 58.718.266$ 73.125.545$ 89.717.275$ 137.451.152$ 216.166.728$

PATRIMONIO

Capital Social 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$

Reserva Legal del Periodo 11.921.587$ 14.846.702$ 18.215.326$ 27.906.749$ 43.888.396$

Reserva Legal Acumulada 11.921.587$ 26.768.289$ 44.983.615$ 72.890.364$ 116.778.760$


Utilidades Retenidas 107.294.286$ 240.914.600$ 404.852.531$ 656.013.272$

Total Patrimonio 664.000.000$ 783.215.873$ 931.682.889$ 1.113.836.145$ 1.392.903.636$ 1.831.787.598$

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 664.000.000$ 841.934.139$ 1.004.808.434$ 1.203.553.420$ 1.530.354.788$ 2.047.954.325$

BALANCE GENERAL ESCENARIO PROBABLE

2013 2014 2015 2016 2017 2018

ACTIVOS

Activos Corrientes

Caja- Bancos 415.947.264$ 651.161.299$ 984.407.344$ 1.359.185.815$ 1.760.372.820$


Inventarios MP 32.000.000$ -$ -$ -$

Total Activo Corriente 215.000.000$ 415.947.264$ 651.161.299$ 984.407.344$ 1.359.185.815$ 1.760.372.820$

Activo Fijo


Depreciacion Acumulada 22.533.000$ 45.066.000$ 67.599.000$ 90.132.000$ 112.665.000$


TOTAL ACTIVOS 664.000.000$ 864.947.264$ 1.100.161.299$ 1.433.407.344$ 1.893.185.815$ 2.324.372.820$

PASIVOS

Pasivo Corriente

Impuestos por Pagar -$ 66.312.597$ 99.503.788$ 142.807.445$ 198.853.352$ 207.913.318$

Total Pasivo Corriente -$ 66.312.597$ 99.503.788$ 142.807.445$ 198.853.352$ 207.913.318$

PATRIMONIO

Capital Social 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$ 664.000.000$

Reserva Legal del Periodo 13.463.467$ 20.202.284$ 28.994.239$ 40.373.256$ 42.212.704$

Reserva Legal Acumulada 13.463.467$ 33.665.751$ 62.659.990$ 103.033.246$ 145.245.950$


Utilidades retenidas 121.171.200$ 302.991.759$ 563.939.909$ 927.299.216$

Total Patrimonio 664.000.000$ 798.634.667$ 1.000.657.510$ 1.290.599.899$ 1.694.332.463$ 2.116.459.502$

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 664.000.000$ 864.947.264$ 1.100.161.299$ 1.433.407.344$ 1.893.185.815$ 2.324.372.820$

BALANCE GENERAL ESCENARIO OPTIMISTA

de 86

Maestro de Producción por una alta rotación del producto, esto implica que no

se marquen inventarios.

Para el año 2017 se realiza la compra de una maquina embotelladora COP

$70.000.000 y se amortiza la compra de ciclones en la caldera como

propuesta ambiental con costo de COP $ 15.000.000, dando un total de COP

$ 85.000.000 reflejados en un aumento de activos fijos.

Para el 2018, se realiza la primera amortización de la planta Petar para el

tratamiento de aguas industriales proyectada para pagos a 4 años desde el

2018. Esta planta con costo de COP $ 400.000.000, en la cual la línea de

cerveza aportara un 30% deberá amortizase cada pago con COP $

30.000.000

FLUJOS DE CAJA LIBRE

Escenario Pesimista

Tabla 51 Flujo de Caja Pesimista

Escenario Probable

Tabla 52 Flujo de Caja Probable

2013 2014 2015 2016 2017 2018

EBIT -$ -$ 98.026.873$ 202.992.627$ 382.564.686$ 653.334.376$

Depreciaciones -$ -$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$

EBITDA -$ -$ 120.559.873$ 225.525.627$ 405.097.686$ 675.867.376$

(-) Impuestos operativos -$ -$ (32.348.868)$ (66.987.567)$ (126.246.346)$ (215.600.344)$

Cambio en el Capital de trabajo (215.000.000)$ -$ -$ -$ -$ -$

Capex (449.000.000)$ (85.000.000)$ (30.000.000)$

Flujo de Caja libre (664.000.000)$ -$ 88.211.005$ 158.538.060$ 193.851.340$ 430.267.032$

Flujo de Caja Escenario Pesimista

2013 2014 2015 2016 2017 2018

EBIT -$ 177.934.139$ 221.592.561$ 271.870.531$ 416.518.643$ 655.050.690$

Depreciaciones -$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$

EBITDA -$ 200.467.139$ 244.125.561$ 294.403.531$ 439.051.643$ 677.583.690$

(-) Impuestos operativos -$ (58.718.266)$ (73.125.545)$ (89.717.275)$ (137.451.152)$ (216.166.728)$


Capex (449.000.000)$ (85.000.000)$ (30.000.000)$

Flujo de Caja libre (664.000.000)$ 141.748.873$ 171.000.016$ 204.686.256$ 216.600.491$ 431.416.962$

Flujo de Caja Escenario Probable

de 86

Escenario Optimista

Tabla 53 Flujo de Caja Optimista

Para los 3 escenarios dados los flujos de caja son positivos después del año

0, esto refleja que existe una liquidez de la empresa para pago a accionistas o

nuevas inversiones ya que en los años de proyección no hubo servicio de

amortización de deuda. En el escenario pesimista el primer año de operación

tiene un FCL en 0 dado que está en punto de equilibrio.

6-2 Análisis de indicadores de Rentabilidad

Gráfica 14 Resultados indicador ROE

Los retornos esperados de la utilidad del ejercicio sobre el patrimonio, con

excepción del último año del escenario optimista, aumentan para el rango de

proyección. La razón para que en último año en el escenario optimista no siga

una tendencia al crecimiento es que las ventas no crecen en igual proporción

2013 2014 2015 2016 2017 2018

EBIT -$ 200.947.264$ 301.526.632$ 432.749.834$ 602.585.916$ 630.040.357$

Depreciaciones -$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$ 22.533.000$

EBITDA -$ 223.480.264$ 324.059.632$ 455.282.834$ 625.118.916$ 652.573.357$

(-) Impuestos operativos -$ (66.312.597)$ (99.503.788)$ (142.807.445)$ (198.853.352)$ (207.913.318)$


Capex (449.000.000)$ (85.000.000)$ (30.000.000)$

Flujo de Caja libre (664.407.525)$ 157.167.667$ 224.555.843$ 312.475.389$ 341.265.564$ 414.660.039$

Flujo de Caja Escenario Optimista

14%15%

8%

14%

18%

14% 15%

20%21%

18%

21%

25%

22%

18%

Pesimista Esperado Optimista

2013

2014

2015

2016

2017

2018

de 86

a años anteriores, ya que se llega a la capacidad de planta influyendo en una

utilidad de ejercicio menor a las anteriores y por ende en un porcentaje de

ROE menor. En todo caso, se encuentra que dado los porcentajes positivos

existe la capacidad de la línea de la cerveza para remunerar a sus accionistas.

ROA

Gráfica 15 Resultados indicador ROA

Al igual que el ROE, el ROA aumenta en todos sus años de proyección a

excepción del último año del escenario optimista, esta diferencia se debe a

que en este año se llega a una capacidad de planta donde las ventas no

crecen en igual proporción a años anteriores, lo cual influye en una utilidad

antes de impuestos menor a las anteriores y por ende un porcentaje de ROA

menor. Aun así, dado el sentido positivo de los flujos, se encuentra que existe

la capacidad de los activos de la empresa para dar retorno de la inversión

propia.

21%23%

13%

22%

27%

22% 23%

30%31%

27%

32%

37%

32%

27%

Pesimista Esperado Optimista

2013

2014

2015

2016

2017

2018

de 86

Tasa Interna de Retorno

Tabla 54 Resultados Tasa Interna de Retorno

Vemos que con un costo de oportunidad del 13%, dado el criterio de la

TIR>CO solo en el caso del escenario pesimista no sería rentable invertir.

Valor Presente Neto

Tabla 55 Resultados Valor Presente Neto

Dado el criterio de Valor Presente Neto, solo creara valor un proyecto si este

es mayor a 0, por lo cual en el escenario pesimista no será rentable para los

inversionistas.

6-3 Análisis e Impactos Ambientales y actividades involucradas

para minimizarlos.

El proceso de producción de cerveza es 100% biodegradable, adicionalmente

se cataloga como un producto alimenticio por lo cual se usan materias primas

orgánicas certificadas que cumplen con los estándares de calidad requeridos

por el INVIMA.

Su primer impacto ambiental radica en un buen uso del recurso hídrico

separando según sus 3 variedades, las cuales pueden ser reutilizas para

limpieza del lugar y riego.

.

Pesimista 7%

Esperado 18%

Optimista 27%

TIR

Pesimista ($123.943.659)

Esperado $114.571.202

Optimista $314.204.771

VPN

de 86

۰ Las aguas lluvia: se puede hacer una recolección y usarse en el procesos

de refrigeración esta propuesta es utilizada por la empresa y tuvo un costo a

pesos de hoy de COP $ 5.000.000

۰ Las aguas residuales domésticas: son las orgánicas resultantes de los

baños y cocina, la empresa cuenta con un tratamiento en pozo séptico con

valor de COP $20.000.000.

۰ Las aguas residuales industriales: son las resultantes de la desinfección de

equipos y enfriamiento, en tal forma se plantea la adquisición de una planta

PETAR con un costo de COP $400.000.000 (Fabrica Santa Reyes, 2013) de la

cual podría tener uso las diferentes subdivisiones de la empresa por lo cual la

línea de la cerveza aportaría el 30% (COP $ 120.000.000) amortizados a 4

años desde el 2018.

En segundo punto, se pretende dar un mejor uso a las emisiones de la caldera

en cada proceso de cocción. En tal forma, se plantea un uso de ciclones en la

caldera para cada cochada con duración de 8 horas hasta 4 veces al mes, así

se reducirá las partículas por millón (ppm) expulsadas en la combustión siendo

mucho menor a las 50 ppm presentadas en la norma colombiana (LEY 1205

de 2008) (CONGRESO DE LA REPÚBLICA, 2008). Esta propuesta se cotiza

con la empresa Inducalderas con un precio de COP $ 15.000.000.

Adicionalmente, en el proceso se producen subproductos como lo es el

afrecho generado en la elaboración del mosto, y que tiene utilización en otras

industrias como en la elaboración de concentrados de cereal dado el aporte

de fibra y residuo de nutrientes de su contenido. De igual forma, sucede con el

sobrante de la levadura la cual presenta un aporte importante de proteína y

puede ser utilizada en industrias de fabricación de concentrados y panadería.

Se cotizo en la empresa Levapan a un precio de COP $ 300 el Kg de afrecho y

a COP $1.000 el kg de levadura.

de 86

7- CONCLUSIONES

I. Con el desarrollo del plan de negocios para la fabricación y distribución

masiva de cerveza artesanal, se aplicaron herramientas y conocimientos

aprendidos en Ingeniería Industrial llevándolos a un caso real.

II. Mediante el desarrollo del proyecto, se desarrollaron nuevos conocimientos

para la creación y manejo de empresa que es muy importante para un ámbito

laboral.

III. Existe una viabilidad del proyecto desde el escenario probable, con un valor

presente neto COP $ 114.000.0000 y una TIR del 18% que requiere una

inversión inicial de COP $ 664.000.000.

IV. Para realizar una reingeniería de equipos subutilizados para el vino y que

sean de uso en la producción de la cerveza en la empresa, se debe incurrir en

un costo de COP $ 26.000.000.

V. La empresa Bodegas de Mosela Ltda. pretende atacar el 17% de mercado

de la demanda de la cerveza artesanal de Bogotá y Cundinamarca.

VI. Para que la empresa se posicione además de licorera como cervecería

artesanal, deberá para un escenario probable tener una producción de

435.220 lt anuales.

de 86

Bibliografía ACCOUNTER. (15 de 02 de 2012). ACCOUNTER. Recuperado el 09 de 2013, de

http://accounter.co/normatividad/conceptos/11743-concepto-010003-impuesto-sobre-

las-ventas-para-las-cervezas.html

ACCOUNTER. (2012). ACCOUNTER. Recuperado el 09 de 2013, de http://estatuto.co/?e=634

Acevedo, Á. (2008). Plan de Negocios para la manufactura y comercialización de cerveza artesanal

en boyaca. Bogotá.

BodegasDeMosela. (2013). BodegasDeMosela. Recuperado el 10 de 2013, de

http://bodegasmosella.wix.com/ltda

Cardona, F. (2008). catering. Recuperado el 10 de 2013, de

http://www.catering.com.co/BancoMedios/archivos/ediciones_catering/EDICION29/76_8

2_Informe_bebidas_Cerveza_artesanal.pdf

cervecear. (2013). cervecear. Recuperado el 10 de 2013, de http://www.cervecear.com/cultura-

cervecera/materias-primas/

Cerveceros. (2013). Cerveceros. Recuperado el 09 de 2013, de

http://www.cerveceros.org/cont_mlegal.asp

COLPRENSA. (16 de 07 de 2013). Diario La Opinión. Recuperado el 09 de 2013, de

http://www.laopinion.com.co/demo/index.php?option=com_content&task=view&id=424

303&Itemid=32

CONGRESO DE LA REPÚBLICA. (14 de 07 de 2008). Secretaria del Senado. Recuperado el 09 de

2013, de

http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/ley/2008/ley_1205_2008.html

DAMODARAN. (01 de 01 de 2013). DAMODARAN ONLINE. Recuperado el 29 de 10 de 2013, de

http://pages.stern.nyu.edu/~%20adamodar/

Diario La Repubica. (15 de 07 de 2013). Diario La Repubica. Recuperado el 09 de 2013, de

http://www.larepublica.co/empresas/mercado-de-la-cerveza-artesanal-crece-40-al-

a%C3%B1o_42716

Fama, E. F. (1970). efinance. Recuperado el 11 de 2013, de

http://efinance.org.cn/cn/fm/Efficient%20Capital%20Markets%20A%20Review%20of%20

Theory%20and%20Empirical%20Work.pdf

G., R. L. (03 de 01 de 2013). Portafolio. Recuperado el 09 de 2013, de

http://www.portafolio.co/economia/crecimiento-las-ventas-cerveze-artesanal

de 86

Hugo Sabogal. (13 de 01 de 2013). Revista Diners. Recuperado el 10 de 2013, de

http://revistadiners.com.co/articulo/23_809108_el-discreto-encanto-de-las-cervezas-

artesanales

Ibope AGB México. (2010). ¿Que ven y que leen los cheleros? México D.F.

Jaime Cavajal, E. Z. (12 de 2012). Análisis de percepciones de consumidores de bebidas alcohólicas -

productos cerveceros. Bogotá, Colombia: Universidad Libre.

Jimenez, E. (2013). El Tiempo. Recuperado el 09 de 2013, de http://m.eltiempo.com/revista-

credencial/economa-la-cerveza-artesanal-se-toma-colombia/9256741

Ministerio de Hacienda Y Credito Público. (2013). Las 5 principales tendencias en bebidas

alcohólicas . Euromonitor International.

Ministerio de Salud . (2013). Ministerio de Salud . Recuperado el 09 de 2013, de

http://www.supersalud.gov.co/supersalud/Default.aspx?tabid=354

Noguera, N. (12 de 06 de 2013). Carrusel. Recuperado el 09 de 2013, de

http://www.eltiempo.com/carrusel/ARTICULO-WEB-NEW_NOTA_INTERIOR-

12865677.html

PE, G. (05 de 2013). http://gestion.pe/. Recuperado el 10 de 2013, de

http://gestion.pe/politica/incrementan-impuesto-selectivo-al-consumo-cervezas-vinos-y-

licores-2066064

Revista Dinero . (2010). Recuperado el 10 de 2013, de

http://www.emb.cl/dinero/articulo.mvc?xid=595&edi=26&xit=cervezas-artesanales-el-

sabor-de-lo-natural

Revista Dinero . (05 de 10 de 2012). Revista Dinero . Recuperado el 10 de 2013, de

http://www.dinero.com/empresas/articulo/el-poder-cervezas-artesanales/161349

Revista Semana . (04 de 2010). Marketing News. Recuperado el 10 de 2013, de

http://www.marketingnews.com.co/site/Portals/0/Documents/pdf/last_editions/ed27.pd

f

Revista semana. (06 de 2013). Revista semana. Recuperado el 10 de 2013, de

http://www.semana.com/vida-moderna/articulo/bogota-ciudad-cervecera/252404-3

Secretaria Distrital de Hacienda. (2013). Secretaria de Hacienda. Recuperado el 09 de 2013, de

http://impuestos.shd.gov.co/portal/page/portal/portal_internet_sdh/impuestos/ica_imp/

Informacion_por_sectores/industria_cervecera

Sigler, E. (11 de 07 de 2013). CNN. Recuperado el 09 de 2013, de

http://www.cnnexpansion.com/negocios/2013/07/11/la-cerveza-artesanal-triplica-brindis

de 86

Supelano, D. (2009). la evolución de la pasión. Recuperado el 09 de 2013, de

http://laevoluciondelapasion.blogspot.com/2009/10/sector-cervecero-en-colombia.html

Super Intendencia de Sociedades . (2013). SIREM. Recuperado el 08 de 2013, de

http://sirem.supersociedades.gov.co/Sirem2/

de 86

SATTLER GONZÁLEZ Y CIA SC

E Q U I P O S I N D U S T R I A L E S

Anexo 1 Cotización Maquinaria

1 -*

NIT 830.102.957-2

Bogotá, Septiembre 17 de 2013 COTIZACIÓN No. 0600

Señor DANILO NIETO FLOREZ

Dirección Autopista Medellín Km 5.1 Vía la Vega

Ciudad Tenjo – Cund. ARTÍCULO Y DETALLE VALOR

EQUIPOS PARA EL PROCESO DE CERVEZA CAPACIDAD 2.500 LITROS POR BACHE.

VALOR …………………………………………………………………… $ 69.200.000 =========== SON: SESENTA Y NUEVE MILLONES DOSCIENTOS MIL PESOS M/CTE Nota: En este Precio no está incluido el IVA Ver Datos Adjuntos Forma de Pago: 60% Contra la confirmación del Pedido 40% Saldo Contra Entrega Tiempo de Entrega: A Convenir Transporte por cuenta: El Cliente Validez de la Oferta : Treinta (30) días

de 86


SATTLER GONZÁLEZ Y CIA S. EN C.

COTIZACIÓN No. 0600

Una Olla para Maceración, capacidad 1.500 litros, construida

completamente en acero inoxidable AISI 304 calibre 12, camisa para

calentamiento con vapor, aislada con poliuretano de 3”, forro en acero

inoxidable calibre 18, con Motorreductor de 2 HP, y agitador tipo aletas

marinas, con dos Tapas abisagradas y cuatro patas en tubo de acero

inoxidable de 4”. Marca SATTLER.

PRECIO………………………………………………….$ 21.500.000

Una Olla para filtración con fondo falso en lámina perforada, capacidad

2.500 litros, construida completamente en acero inoxidable AISI 304

calibre 12, aislada con poliuretano de 3”, forro en acero inoxidable

calibre 18, con cuatro patas en tubo de acero inoxidable de 4” y puerta

para la evacuación del afrecho en la parte lateral. Marca SATTLER.

PRECIO…………………………………………………$ 14.400.000

Una Olla para Cocción, capacidad 2.500 litros, construida

completamente en acero inoxidable AISI 304 calibre 12, aislada con

poliuretano de 3”, forro en calibre 18, con sistema de calentamiento a

vapor, con una calandra en tubo de acero inoxidable, techo cónico y

buitrón de 8”, puerta de inspección y cuatro patas en tubo de acero

inoxidable de 4”. Marca SATTLER.

PRECIO…………………………………………………$ 19.500.000

Un Tanque Whirpool para clarificación de mosto, capacidad 2.500

litros, construido completamente en acero inoxidable AISI 304 calibre

12, con camisa para enfriamiento con agua, entrada y salida del

producto en 1 ½”. Marca SATTLER.

PRECIO…………………………………………………$ 13.800.000

SUBTOTAL …………………………………………………..$ 69.200.000

SATTLER GONZÁLEZ Y CIA S. EN C.

de 86

Anexo 3 Cotización Levaduras

de 86
