Pla Estratègic 2015-2018: Ser líders en confiança i rendibilitat

Barcelona, 30 de juny de 2015

Javier Pano, Director Executiu de Finances

El propòsit d’aquesta presentació és merament informatiu i la informació que conté està subjecta, i ha de tractar-se, com a complement a la resta d’informació pública disponible. En particular, pel que fa a les dades proporcionades per tercers, ni CaixaBank, SA (“CaixaBank”) com a persona jurídica, ni cap dels seus administradors, directors o empleats, està obligat, sia de manera explícita o implícitament, a donar fe que aquests continguts siguin exactes, complets o totals, ni a mantenir-los degudament actualitzats, ni a corregir-los en cas de deficiència, error o omissió que es detecti. D’altra banda, en la reproducció d’aquests continguts en qualsevol mitjà, CaixaBank podrà introduir les modificacions que consideri convenients, podrà ometre parcial o totalment qualsevol dels elements d’aquest document i, en cas de desviació entre una versió i aquesta, no assumeix cap responsabilitat sobre qualsevol discrepància.

CaixaBank adverteix que aquesta presentació pot contenir informació amb projecció de resultats futurs. Cal tenir en compte que aquestes assumpcions representen les nostres expectatives en relació amb l’evolució del nostre negoci, per la qual cosa hi poden haver diferents riscos, incerteses i altres factors importants que puguin causar una evolució que difereixi substancialment de les nostres expectatives.

Les dades que fan referència a evolucions passades, cotitzacions històriques o resultats no permeten suposar que en el futur l’evolució, la cotització o els resultats futurs de qualsevol període es corresponguin amb els d’anys anteriors. No s’ha de considerar aquesta presentació com una previsió de resultats futurs.

Aquest document en cap moment no ha estat presentat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV – Organisme Regulador de les Borses Espanyoles) per a la seva aprovació o escrutini. En tots els casos el seu contingut està regulat per la legislació espanyola aplicable en el moment de l’escriptura, i no està dirigit a qualsevol persona o entitat jurídica ubicada en qualsevol altra jurisdicció. Per aquest motiu, no necessàriament compleixen amb les normes vigents o els requisits legals com es requereix en altres jurisdiccions.

Aquesta presentació en qualsevol cas ha d’interpretar-se com un servei d’anàlisi financera o d’assessorament, tampoc no té com a objectiu oferir qualsevol tipus de producte o servei financer. En particular, està expressament assenyalat aquí que cap informació continguda en aquest document ha de ser presa com una garantia de rendiment o resultats futurs.

Amb aquesta presentació, CaixaBank no fa cap assessorament o recomanació de compra, venda o qualsevol altre tipus de negociació de les accions de CaixaBank, o un altre tipus de valor o inversió. Qualsevol persona que en qualsevol moment adquireixi un valor ha de fer-ho només sobre la base del seu propi judici o per la idoneïtat del valor per al seu propòsit i basant-se només en la informació pública disponible, podent haver rebut assessorament si ho considera necessari o adient segons les circumstàncies, i no pas basant-se en la informació recollida en aquesta presentació.

Sense perjudici dels requisits legals, o de qualsevol limitació imposada per CaixaBank que pugui ser aplicable, es nega expressament el permís a qualsevol tipus d’ús o explotació dels continguts d’aquesta presentació, així com de l’ús dels signes, marques i logotips que conté. Aquesta prohibició s’estén a tot tipus de reproducció, distribució, transmissió a tercers, comunicació pública i transformació en qualsevol altre mitjà, amb fins comercials, sense la prèvia autorització expressa de CaixaBank i/o d’altres amos respectius de la propietat. L’incompliment d’aquesta restricció pot constituir una infracció legal que pot ser sancionada per les lleis vigents en aquests casos.

En la mesura en què es relaciona amb els resultats de les inversions, la informació financera del Grup CaixaBank del 2014 ha estat elaborada sobre la base de les estimacions.

Important

CaixaBank 2007-2014

Pla estratègic 2015-2018

L'acció i la retribució a l'accionista

Posició única per beneficiar-nos de la

recuperació econòmica

Transformació de l'estructura corporativa

Entitat financera líder del mercat

Fortalesa de balanç

Anticipació D'una caixa d'estalvis no cotitzada a 3 entitats amb diferents missions i govern corporatiu

De la 3a posició a la 1a Creixement orgànic i inorgànic

Posició de lideratge Vam mantenir la qualificació de grau d'inversió durant tota la crisi

2007 - 2014: sortim de la crisi reforçats

CaixaBank 2007-2014

5

2014/15 2010 2012/13 2008 2011/12

BBSAU Banca privada Espanya

8 mesos 12 mesos1 5 mesos 6 mesos 12 mesos

Contrastada capacitat d'integració

(1) Es van completar seqüencialment 4 integracions.

El creixement i el lideratge de mercat s'han complementat amb adquisicions

CaixaBank 2007-2014

1

Anunci Gen 2008 Jun 2010 Set 2011 Mar 2012 Nov 2012 Set 2014

Completa integració IT

Des 2008 Des 2010 Feb 2012 Abr 2013 Jul 2013 Mai 2T15

8 mesos

Estructura del Grup

(1) Participació fully diluted el 2017: ͂ 54%. (2) Cartera no cotitzada. Últimes xifres de participació publicades per Criteria CaixaHolding. (3) Incloent el 100% de Caixa Capital Risc, 100% de Mediterrània Beach and Golf Community i del negoci immobiliari.

῀57%1 100%

Financer

100%

CaixaBank 2007-2014

Industrial/Immobiliari2

Altres 3

(34,3%) (19,3%) (5,7%) (50,1%) (20%) (4,6%)

Base accionarial En % del capital social

716.000 accionistes a desembre 2014

Criteria CaixaHolding i membres del consell (3.382 M accions) 59%

Capital flotant (2.386M accions) 41%

56% Institucional

1.326 M accions

44% Minorista

1.060 M accions

Criteria CaixaHolding

Juny 2015

CaixaBank 2007-2014

Pla estratègic 2015-2018

L'acció i la retribució a l'accionista

Estratègia Competitiva de

CaixaBank

Recuperació econòmica

Revolució digital

Volum de negoci a l'alça

Tipus d'interès baixos

Pressió regulatòria

Demanda canviant

Entorn de negoci previst

Pla estratègic 2015-18

Cinc pilars estratègics

Pla estratègic 2015-18

1 Ser el millor banc en qualitat i reputació

2 Obtenir una rendibilitat per sobre del cost de capital

3 Gestió activa del capital, optimitzant la seva assignació

4 Liderar la digitalització de la banca

5 Retenir i atreure el millor talent

“Compromesos

amb una banca

de confiança i

rendible”

5 Prioritats Estratègiques

Pla Estratègic 2015-2018

Problemes de reputació del sector CaixaBank és diferent…

Aportació de més de 3.500 milions d'euros 1

Integració de 8 entitats

Sense pèrdues per als tenidors de participacions preferents o deute subordinat

Sense interferències polítiques

Sòlida cultura ètica i de valors

Proveïdor de crèdit durant tota la crisi

Inclusió financera

>20.000 unitats d'habitatges socials

Pressupost social de 500 MM € anuals

Ajudes públiques

Govern corporatiu deficient i cultura poc ètica

Venda indeguda de productes complexos

Els bancs es consideren com una font d'inestabilitat per a l'economia real

1

2

3

4

(1) Contribució a FGD, FROB (Banca Cívica), Sareb

Reputació i qualitat del servei: claus per a la sostenibilitat

Pla estratègic 2015-18

Pla Estratègic 2015-2018

1

Palanques que impulsaran la rendibilitat

↓ Ràtio d'eficiència

MM €

56.8% <45%

2014 2018

2014 2017-2018

3,4%

12-14%

RoTE1

x4

Ingressos core: MI + comissions

Normalització del cost de risc Ràtio C/I, en % Optimització de capital

95 <50

2014 2018

Distribució de valor

Objectiu de capital: 11-12%

Solidesa en solvència i liquiditat

1 2

4 3

6,4

~8

2014 2018

MM €

pbs

16% <10%

2014 2016

Consum de capital de participacions no controlades com % del total

6% TACC:

Nota: Les dades de 2014 són proforma de l'adquisició de Barclays Bank Espanya, llevat de les dades RoTE, que es corresponen únicament amb CaixaBank (1) Desglossament de € 4.950 mil milions d'actius intangibles a data de desembre de 2014: € 2910 milions procedents de l'activitat bancària; € 1050 milions procedents de l'activitat

d'assegurances i € 990 milions per participacions bancàries

Pla estratègic 2015-18

Pla Estratègic 2015-2018

2

Pla estratègic 2015-18

3,4%

12-14%

2,9% 1,1%

2,1%

2,1%

7,3%

1,9%

-6,6% -1,3%

RoTE 2014 (per. CaixaBank)

MI Comissions Altres Ingressos Despeses d'explotació

Provisions Gª/Pª per baixa d'actius

Impostos Excés de capital acumulat > 11%

RoTE 2017-2018

1

2

3

Majors ingressos core

Menors provisions i menors pèrdues derivades de vendes d'immobles

Costos estables

(1) La descomposició del RoTE pel canvi en la contribució de les línies del Compte de Resultats (2014 proforma amb l'adquisició de Barclays Bank Espanya) com % de capital regulatori excloent intangibles. El concepte d'Excés de capital acumulat >11% objectiu mesura el decrement de RoTE associat a una major base de capital

(2) Altres ingressos inclouen dividends i ingressos de participades, ingressos financers i Altres ingressos definit com a reporting trimestral

2

Majors ingressos i menor cost del risc són els principals catalitzadors del RoTE1 Pla Estratègic

2015-2018

2

Optimització de l'assignació de capital

"La Caixa" va construir una cartera industrial significativa

(20 mil M) durant 1980-2000 com a resultat d'una

estratègia de diversificació

La cartera va començar a cotitzar el 2007 a través de

Criteria CaixaCorp

2007-2009: reequilibri de la cartera amb l'adquisició de

participacions minoritàries de banca internacional

vinculada a acords estratègics

2011: reorganització del Grup "la Caixa" i de creació de

CaixaBank. La cartera bancària i algunes de les

participacions industrials es van quedar a CaixaBank

Cartera bancària

Cartera industrial

17,2%

44,1%

9,9%

9,0%

11,7%

5,2%

(1) A 31 de març de 2015 (2) La participació de CaixaBank a Repsol va poder reduir-se en un màxim de 2,5% després del canvi dels € 594,3 M en bons obligatòriament convertibles amb venciment al nov 16. (3) Valor de mercat de les participacions de CaixaBank a 31 de març de 2015.

1,2

1

Valor de mercat

Participació CABK

€4,9 milers de

milions3

€5,7 milers de

milions3

2014 RoTE

Consum de capital (/ consum total B3-FL)

10,2%

~16%

Antecedents de la cartera

Pla estratègic 2015-18

Pla Estratègic 2015-2018

Objectiu: reducció del consum de capital de les participades no controlades del 16% al 10% el 2016

3

Liderar la transformació digital per satisfer les noves preferències dels clients

Forta trajectòria en IT i innovació

Plataforma líder omnicanal amb arquitectura d'IT flexible i àgil

Experiència en automatització de processos

(back-office mínim a escala d'oficina)

Innovació constant en productes i serveis

Àmplia funcionalitat en la nostra banca on line i mòbil

IT: part integral de la nostra cultura

(1) Clients d'entre 20 i 74 anys amb almenys una transacció a través de la pàgina en línia de CaixaBank en els últims 2 mesos

Banc més innovador el 2013

Millor banc comercial per a innovació en TI el 2013 i 2014 2014

Banc més innovador el 2011 i 2013

Millor banc europeu en banca mòbil el 2015

Prioritats

Web

4,5 M

Mòbil

2,5 M

Seguir millorant l'efectivitat comercial i l'experiència del client

Impulsar la personalització i millorar la vinculació

1

2

Pla estratègic 2015-18

Pla Estratègic 2015-2018

4

La major base de clients digitals actius1

Penetració de clients en banca on line 33,5%

Comptar amb el millor equip, invertir en talent, clau per executar el pla

Empowerment dels empleats

Avantatge competitiu clau

Seguir invertint en formació

Assessorament d'alta qualitat

Meritocràcia i la diversitat

Un excel·lent punt de partida

Donar un pas més

“Big but simple”

Pla Estratègic 2015-2018

Pla estratègic 2015-18

5

+ de 5.000 empleats certificats pel

Programa d'Assessorament Financer

de la UPF i el CISI

CaixaBank 2007-2014

Pla estratègic 2015-2018

L'acció i la retribució a l'accionista

L'evolució de l'acció

L'acció i la retribució a l'accionista

Principals indicadors de l'acció

Evolució de la cotització

Des de la sortida a borsa de Criteria (10/10/07)

2015 (a 30/06)

Base 100, amb reinversió de dividends

PER Des-16

P/BV Beta Volatilitat 90 dies

11,53 1,02 1,15 25,62

-19%

-51%

-46%

-54%

-87%

-27%

31%

-5%

-21%

-42%

-82%

13%

CaixaBank

Santander

BBVA

Sabadell

Popular

IBEX

Con reinversión de dividendos Sin dividendos

-2%

-10%

13%

10%

7%

5%

Sense dividends Amb reinversió de dividends

῀

Retribució a l'accionista: transició gradual al pagament de dividends en efectiu

L'acció i la retribució a l'accionista

2015 Política de retribució

Periodicitat trimestral ~ 3,6%

Rendibilitat

0,16 € / acció

2 dels 4 pagaments en efectiu

50% Des de 2015

Payout en efectiu

Sòlida solvència

Excés capital

Dividend totalment en efectiu des de 2016

Des de 2017: Capital superior al 12% Intenció de distribuir a través de:

• Recompra d'accions

• Dividend especial

Cercant activament la devolució de capital als accionistes

accionista@caixabank.com

902 11 05 82

Servei d'Atenció a l'Accionista

Estem a la seva disposició per a qualsevol consulta o suggeriment que vulgui realitzar. Per posar-se en contacte amb nosaltres pot adreçar-se a:

Av. Diagonal, 621 08028 Barcelona

www.CaixaBank.com