Resultados detallados

Perspectivas primer trimestre 2008Resultados cuarto trimestre 2007

Nº 20 - 2008

ICE Resultados

ICE Perspectivas

(1) Media de los saldos de la cifra de negocio, número de trabajadores con contrato e inversión. 1

RESULTADOS GENERALES

RESULTADOS POR SECTORES

RESULTADOS POR TAMAÑOS

Las empresas comienzan el año con incertidumbre. La confianza sobre la marcha de sus negocios prevista para el primer trimestre de 2008 se reduce. El indicador de Confianza Empresarial se sitúa en -2,4, frente a los 15,7 puntos con los que empezó 2007.

Se espera una menor actividad relacionada con una ralentización de la demanda interna y un menor aporte al crecimiento del sector de la construcción.

La reducción de la confianza tiene su base en las empresas pequeñas, de 1 a 9 empleados, que son las que sitúan el ICE por debajo de 0.

La pérdida de confianza es generalizada en todos los sectores, aunque es la construcción el más afectado, tanto en su ICE de resultados como en el de perspectivas.

La industria reduce sus expectativas de cifra de negocio a pesar de que se prevé un comportamiento positivo de las exportaciones. La ralentización de la actividad constructora también se muestra en descensos de la cifra de negocio y el empleo.

En todos los sectores la debilidad de la demanda pasa a ser el factor que limita en mayor medida la actividad, en lugar del aumento de la competencia, que era el principal elemento hace un año. Las dificultades de financiación toman especial relevancia en el sector constructor, donde el 22,8% de las empresas indica que este factor limita su actividad

Si bien todos los segmentos de tamaño moderan su confianza, las empresas de 10 a 49 empleados y, sobre todo, de menos de 9 empleados, sitúan su confianza en valores negativos.

Mientras la facturación de las empresas de menos de 250 trabajadores se ha resentido en el último trimestre del año 2007, las grandes compañías confían en un cierre de ejercicio positivo. Sin embargo, la incertidumbre con la que empieza 2008 se traduce en unas peores perspectivas de facturación y empleo.

Crece el porcentaje de grandes compañías, de más de 250 empleados, que considera que la insuficiencia de capacidad instalada es un factor que limita su actividad. Esta evolución podría estar relacionada con el buen comportamiento esperado en las exportaciones, que podrían compensar en parte la pérdida de dinamismo del mercado interior.

EVOLUCIÓN DEL ICE

7,86,6

4,1

12,2

17,5

8,1

11,2

-2,4-1,3

12,8

9,7

5,8

9,0

9,2

0,7

5,86,5

4,3

3,9

1,5

4,85,3

6,5

6,1

10,9

5,1

15,7

11,312,45,3

17,316,3

7,2

14,5

10,9

4,7

15,3

5,8

11,8

17,8

-5

0

5

10

15

20

I T03 III T03 I T04 III T04 I T05 III T05 I T06 III T06 I T07 III T07 I T08

ICE

(1)

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

2

EVOLUCIÓN CUARTO TRIMESTRE 2007

¿Cómo ha evolucionado su cifra de negocio durante el cuarto trimestre de 2007 en comparación con el trimestre anterior?

46,9%

30,6%

22,5%

0%

20%

40%

60%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

Industria

39,1%

28,4%32,5%

Construcción

52,9%

36,0%

11,1%

Comercio

38,4%

26,0%35,6%

Hostelería y Turismo

40,1%

44,9%

15,0%

Otros Servicios

28,4%22,3%

49,3%

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados

47,7%

30,9%21,4%

10 a 49 empleados

41,2%

30,2%28,5%

50 a 249 empleados

39,2%

22,1% 38,8%

250 y más empleados

27,3%

59,2%13,5%

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

3

¿Cómo ha evolucionado el número de trabajadores de su empresa durante el cuarto trimestre de 2007 en comparación con el trimestre anterior?

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

Industria

82,1%

7,2%10,7%

Construcción

69,8%

8,7%21,5%

Comercio

84,9%

7,6% 7,6%

Hostelería y Turismo

79,1%

3,8%17,1%

Otros Servicios

84,5%

7,5% 8,0%

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados

85,1%

6,6%8,3%

10 a 49 empleados

70,6%

12,5%16,9%

50 a 249 empleados

67,5%

20,2%12,3%

250 y más empleados9,5%

51,6%

38,9%

83,4%

7,8%8,8%

0%

20%

40%

60%

80%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

4

¿Cómo han evolucionado sus precios de venta durante el cuarto trimestre de 2007 en comparación con el trimestre anterior?

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

Industria

80,1%

13,2%6,7%

Construcción

79,8%

14,7% 5,5%

Comercio8,7% 29,0%

62,3%

Hostelería y Turismo

70,4%

10,3% 19,3%

Otros Servicios

12,0%6,2%

81,8%

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados

78,8%

7,1% 14,0%

10 a 49 empleados7,3%

77,2%

15,5%

50 a 249 empleados8,2%

77,2%

14,6%

250 y más empleados5,7%

75,8%

18,6%

78,6%

14,2%7,1%

0%

20%

40%

60%

80%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

5

¿Cómo ha evolucionado la inversión en su empresa durante el cuarto trimestre de 2007 en comparación con el trimestre anterior?

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

Industria10,9%

18,4%

70,7%

Construcción10,8%16,3%

72,8%

Comercio

71,2%

8,6% 20,2%

Hostelería y Turismo

72,4%

14,1%13,5%Otros Servicios

81,5%

7,0%11,5%

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados

79,6%

12,5%7,9%10 a 49 empleados

69,9%

11,2%18,9%

50 a 249 empleados

62,9%

29,3%7,8%

250 y más empleados3,5% 31,7%

64,8%

78,5%

8,2%

13,3%

0%

20%

40%

60%

80%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

6

¿Cómo han evolucionado sus exportaciones durante el cuarto trimestre de 2007 en comparación con el trimestre anterior?

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

Industria

56,9%

14,7% 28,4%

Comercio

52,1%

27,4%20,5%

Otros Servicios13,7%10,8%

75,5%

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados

59,0%

17,4% 23,6%

10 a 49 empleados

60,5%

28,5%11,0%

50 a 249 empleados

54,2%

18,0% 27,7%

250 y más empleados

58,4%

27,0%14,6%

59,0%

26,7%

14,3%

0%

20%

40%

60%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

7

PERSPECTIVAS PRIMER TRIMESTRE 2008

¿Cómo cree que evolucionará su cifra de negocio durante el primer trimestre de 2008 en comparación con el cuarto de 2007?

47,4%

32,8%

19,8%

0%

20%

40%

60%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

Industria

44,4%

32,6%22,9%

Construcción

55,6%

13,3%31,0%

Comercio

42,2%

41,2%

16,6%

Hostelería y Turismo

46,2%

41,1%

12,7%

Otros Servicios

48,5%

30,7%20,8%

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados

48,2%

18,9%

32,9%

10 a 49 empleados

33,1%

41,3%

25,6%

50 a 249 empleados

21,5%

40,0%

38,5%

250 y más empleados20,2%

45,0%

34,8%

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

8

¿Cómo cree que evolucionará el número de trabajadores de su empresa durante el primer trimestre de 2008 en comparación con el cuarto de 2007?

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

Industria5,6%10,5%

83,9%

Construcción

77,3%

14,9% 7,7%

Comercio

87,9%

4,1%8,0%

Hostelería y Turismo

82,9%

11,8% 5,3%Otros Servicios

3,8% 8,5%

87,7%

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados

88,4%

4,8% 6,8%10 a 49 empleados

73,5%

12,9%13,5%

50 a 249 empleados

70,7%

11,4% 17,9%

250 y más empleados

62,3%

26,8%10,8%

86,8%

7,5%5,7%

0%

20%

40%

60%

80%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

9

¿Cómo cree que evolucionarán sus precios de venta durante el primer trimestre de 2008 en comparación con el cuarto de 2007?

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

Industria

52,3%

41,8%

5,8%

Construcción

62,8%

16,8%20,3%

Comercio

42,3%

14,8%42,8%

Hostelería y Turismo

62,1%

28,3%9,5%

Otros Servicios

57,2%

5,1%

37,7%

Resultados por Tamaños:

10 a 49 empleados6,3%

52,4% 41,2%

55,2%

7,3%

37,5%

0%

20%

40%

60%

80%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

1 a 9 empleados

37,0%7,4%

55,7%

50 a 249 empleados5,7%

48,5% 45,9%

50 a 249 empleados7,8%

48,6% 43,6%

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

10

¿Cómo cree que evolucionará la inversión de su empresa durante el primer trimestre de 2008 en comparación con el cuarto de 2007?

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

79,7%

12,2%8,2%

0%

20%

40%

60%

80%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

Industria

76,2%

9,9% 14,0%

Construcción18,9%

74,4%

6,8%

Comercio

77,3%

11,5%11,3%

Hostelería y Turismo

72,0%

8,8% 19,1%

Otros Servicios

12,3%6,5%

81,2%

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados

81,0%

7,7% 11,4%

10 a 49 empleados

69,6%

18,5%12,0%

50 a 249 empleados

66,9%

11,1% 22,0%

250 y más empleados

68,9%

6,6% 24,6%

Aumenta

Estable

Disminuye

Aumenta

Estable

Disminuye

11

¿Cómo cree que evolucionarán sus exportaciones durante el primer trimestre de 2008 en comparación con el cuarto de 2007?

Resultados Generales:

Resultados por Sectores:

54,3%

12,9%

32,7%

0%

20%

40%

60%

AumentaEstableDisminuye

Po

rcen

taje

Industria13,6%

50,5%

35,9%

Comercio

76,3%

7,9% 15,8%

Otros Servicios

76,1%

11,0% 12,8%

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados24,8%

62,4%

12,7%

10 a 49 empleados

51,3%

14,2%34,5%

50 a 249 empleados10,2%

46,8%

43,0%

250 y más empleados

44,9%

43,3%

11,8%

Evolución cuarto

trimestre 2007

Perspectivas primer

trimestre 2008

Evolución cuarto

trimestre 2007

Perspectivas primer

trimestre 2008

Evolución cuarto

trimestre 2007

Perspectivas primer

trimestre 2008

12

SALDOSResultados Generales:

-8,0

-1,0

7,15,1

12,5

-13,0

1,7

30,3

4,0

19,8

-20

-10

0

10

20

30

40

Cifra de

negocio

Trab. con

contrato

Precios de

venta

Inversión Exportaciones

Sal

do

s*

Resultados por Sectores:

Industria

-20-10

010203040

Cifra

de

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go

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Construcción

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ldo

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Comercio

-40

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20

40

Cifra

de

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nta

Inve

rsió

n

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acio

ne

s

Sa

ldo

s*

Hostelería y Turismo

-40-30-20-10

0102030

Cifra

de

ne

go

cio

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b.

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co

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ato

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s

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ve

nta

Inve

rsió

n

Sa

ldo

s*

Otros Servicios

-20

0

20

40

Cifra

de

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b.

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co

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ve

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Inve

rsió

n

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s

Sa

ldo

s*

Resultados por Tamaños:

1 a 9 empleados

-20

0

20

40

Cifra

de

ne

go

cio

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b.

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Inve

rsió

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s

Sa

ldo

s*

10 a 49 empleados

-20

0

20

40

Cifra

de

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go

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Inve

rsió

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s

Sa

ldo

s*

50 a 249 empleados

0

20

40

60

Cifra

de

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go

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Inve

rsió

n

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ne

s

Sa

ldo

s*

250 y más empleados

0

20

40

60

Cifra

de

ne

go

cio

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b.

co

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co

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s

Sa

ldo

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*Saldos: diferencia entre las respuestas "aumenta" y "disminuye"

13

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Aumento de

la

competencia

La debilidad

de la

demanda

Otras causas

La escasez

de personal

cualificado

Dificultades

de

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La

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Porcentaje

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Porcentaje

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Competencia

Debilidad

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Escasez

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Porcentaje

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Competencia

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personal

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financiac.

Capacidad

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Porcentaje

Otro

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20%

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60%

Competencia

Debilidad

demanda

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Escasez

personal

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financiac.

Capacidad

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Porcentaje

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20%

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60%

Competencia

Debilidad

demanda

Otras

Escasez

personal

Dificultad

financiac.

Capacidad

instalada

Porcentaje

10 a 49 emp

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0%

20%

40%

60%

80%

Competencia

Debilidad

demanda

Otras

Escasez

personal

Dificultad

financiac.

Capacidad

instalada

Porcentaje

50 a 249 emp

leado

s

0%

20%

40%

60%

80%

Competencia

Debilidad

demanda

Otras

Escasez

personal

Dificultad

financiac.

Capacidad

instalada

Porcentaje

250 y más em

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0%

20%

40%

60%

Competencia

Debilidad

demanda

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Escasez

personal

Dificultad

financiac.

Capacidad

instalada

Porcentaje

Aumentado Sigue igual Disminuido No realiza

1.1 Cifra de negocio 22,5% 46,9% 30,6%

1.2 Nº trabajadores con contrato 7,8% 83,4% 8,8%

1.3 Precios de venta 14,2% 78,6% 7,1%

1.4 Inversión 13,3% 78,5% 8,2%

1.5 Exportaciones 26,7% 59,0% 14,3% 72,7%

Aumentará Seguirá igual Disminuirá No realiza

2.1 Cifra de negocio 19,8% 47,4% 32,8%

2.2 Nº trabajadores con contrato 7,5% 86,8% 5,7%

2.3 Precios de venta 37,5% 55,2% 7,3%

2.4 Inversión 12,2% 79,7% 8,2%

2.5 Exportaciones 32,7% 54,3% 12,9% 72,2%

3.1 Debilidad de la demanda 53,0%

3.2 Escasez de mano de obra especializada / personal cualificado 22,2%

3.3 Insuficiencia de capacidad instalada 2,7%

3.4 Dificultades de financiación o tesorería 13,8%

3.5 Aumento de la competencia 42,6%

3.6 Otras causas (especificar) 21,5%

DEFINICIONES:

Preguntas 1 y 2

1. Cifra de negocio: volumen de ventas, ventas formalizadas en el trimestre de referencia, volumen de contratación, obra contratada en el trimestre de referencia,

facturación en el trimestre de referencia.

2. Nº de trabajadores con contrato: nº medio de personas que han trabajado en la empresa o establecimiento durante el trimestre, en una situación

formalizada legalmente.

3. Precios de venta: precio al cual la empresa o establecimiento vende sus productos o servicios en el mercado.

4. Inversión:

- en tangibles (inversión en activos físicos de la empresa):

· Nueva adquisición , ampliación o mejora de instalaciones, almacenes, locales, maquinaria y equipos (incluidos los informáticos).

· Adquisición de empresas para ampliar el negocio.

- en intangibles (inversión en activos no físicos de la empresa):

· Mejoras del proceso productivo.

· Publicidad y promoción de los productos de la empresa.

· Formación y cualificación del personal.

5. Exportaciones: ventas formalizadas durante el trimestre a clientes situados en otros países, obra contratada en el trimestre de referencia a clientes situados en otros

países, facturación en el trimestre de referencia a clientes situados en otros países.

Pregunta 3

1. Debilidad de la demanda: percepción de un cierto estancamiento o reducción en las ventas, cartera de pedidos, obra contratada o facturación, que tendrá un reflejo

directo en los ingresos de la empresa

2. Escasez de mano de obra especializada o personal cualificado: dificultad para encontrar, en el mercado de trabajo, personal con el que cubrir puestos

de trabajo para los que se necesita una preparación especializada o una cualificación específica.

3. Insuficiencia de capacidad instalada / insuficiencia del equipo productivo / insuficiencia del local: límitación de la capacidad que impide a la empresa

o establecimiento hacer frente a cualquier demanda adicional de sus productos o servicios, y que tiene como consecuencia la imposibilidad de ampliar la cifra

de negocio.

4. Dificultades de financiación o tesorería: aparición de problemas a la hora de conseguir financiación externa, como pueden ser los créditos de entidades

financieras, por ejemplo. Problemas para obtener liquidez de forma rápida. Estas situaciones traen como consecuencia la imposibilidad de realizar inversiones

o de afrontar pagos en plazo.

5. Aumento de la competencia: aparición de políticas de precios agresivas por parte de las empresas de un mismo sector que pueden traer como resultado una

caída en la cifra de negocio. Incremento en el número de establecimientos dedicados a la misma actividad.

Ficha técnica: Analizados 5.262 establecimientos con al menos un trabajador, distribuidos por todo el territorio nacional.

El margen de error máximo para un nivel de confianza del 95% es de +/-1,35%

RESULTADOS GENERALES. DEFINICIÓN DE CONCEPTOS

P.1- En el cuarto trimestre de 2007, en comparación con el trimestre anterior, ¿diría Vd. que en su negocio han

aumentado, siguen igual o han disminuido...?

P.2- Durante el primer trimestre de 2008, en comparación con el cuarto de 2007, ¿prevé Vd. que en su

negocio aumenten, sigan igual o disminuyan...?

P.3- ¿Qué factores cree Vd. Que limitan el nivel de actividad de su empresa o la marcha de su negocio?