perspectivas económicas 2014 - proinversion€¦ · dinamismo generalizado entre sectores...
TRANSCRIPT
Perspectivas Económicas 2014
Alonso SeguraMinisterio de Economía y Finanzas
Marzo 2014
2
Índice
• Economía Peruana
• Economía de la Macro Región Norte
• Perspectivas 2014
• Retos y Reforma
Economía Peruana
El desempeño macroeconómico de la economía peruana en la última década fue excepcional
4
AL: Crecimiento del PBI Real e Inflación(2004-2013)
Fuente: MEF, Consensus Forecasts, FMI.
Durante el 2004-2013, el PBI Real creció a una tasa promedio anual de 6,6%(el más alto en América Latina), y la tasa de inflación annual promedio fuede 2,9% (el más bajo en América Latina).
AL: Crecimiento del PBI e Inflación(2004-2013, Var. % promedio)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1 2 3 4 5 6 7
Infl
ació
n P
rom
edio
(%)
Crecimiento del PBI Real Promedio (%)
Perú
Argentina
Chile
Colombia
Brasil
Mexico
PBI Inflación
Peru 6,6 2,9Chile 4,8 3,4México 2,5 4,2Colombia 4,8 4,1Brasil 3,7 5,5Argentina 6,7 9,4
Reformas estructurales de las dos últimas décadashan permitido el crecimiento sostenido del PBI
Crecimiento del PBI real Percápita en el Mundo(% Change)
Fuente: IMF, WEO October 2013
5
ARG
BOLBRA
CHL
CHN
COLECU
JAM
MEX
PER
USA
URY
VEN
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
-8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12
2000-2013
1981-1992
Lo hizo peor
Lo hizo mejor
45° línea
El crecimiento económico ha generado una mayor movilidad social y cierre de brechas
1/ Nuevos soles constantes base=2009 a precios de Lima Metropolitana.Fuente: EPE-INEI, ENAHO, BID – Nota Técnica. La Clase Media en Perú: Cuantificación y Evolución reciente. . 6
Perú: Ingreso Promedio1/(Índice 2004=100)
Mayor Empleo Adecuado y Menos Subempleo(Lima Metropolitana, % del empleo total)
80
90
100
110
120
130
140
2004 2006 2008 2010 2011 2012
36,7%
Perú: Pobreza y Pobreza Extrema (% de población)
Perú: Clase Media y Media Emergente(% de población)
25,8
6,0
53,3
19,7
0
10
20
30
40
50
60
Pobreza total Pobreza extrema
Nacional
Rural
Clase Media
De 25,9% a48,9%
48,727,8
24,8
21,2
25,9
48,9
0,6 2,1
0
20
40
60
80
100
120
2005 2011
Clase alta Clase media Población emergente Pobres
63
37
30
35
40
45
50
55
60
65
Nov-ene03 Ago-oct05 May-jul08 Feb-abr11 Nov-ene14
Adecuadamente empleada Subempleo
Importante reducción de la pobreza entre el 2004 (58,7%) y el 2012 (25,8%)
(2,3](1,2][0,1]
Tumbes
Piura
Loreto
Amazonas
Cajamarca
Lambayeque
La Libertad
San Martín
AncashHuánuco
Ucayali
Lima
Pasco
Junín
Ica
Huancavelica
Madre de Dios
Cusco
Apurímac
Ayacucho
Arequipa
Puno
Moquegua
TacnaMás de 50%De 25% - 50%Menos de 25%
Tumbes
Piura
Loreto
Amazonas
Cajamarca
Lambayeque
La Libertad
San Martín
AncashHuánuco
Ucayali
Lima
Pasco
Junín
Ica
Huancavelica
Madre de Dios
Cusco
Apurímac
Ayacucho
Arequipa
Puno
Moquegua
Tacna
Pobreza total por distritos 2012 (% de la población)
Pobreza total por distritos 2004 (% de la población)
Más de 50%De 25% - 50%Menos de 25%
Porcentaje de Pobres
Fuente: INEI – ENAHO 2004, 2012.
7
2000 2012 2013-2016Lima Chimbote Ayacucho
Arequipa Cusco
Trujillo Iquitos
Cajamarca Moquegua
Chincha Tarapoto
Huánuco Tacna
Huancayo Pucallpa
Chiclayo Cañete
Piura Huaral
Juliaca Pisco
Barranca
Expansión del consumo de Lima al resto del país
Fuente: ACCEP.
8
7
14
30 31
3
22
28
0
5
10
15
20
25
30
35
2000 2005 2012 2013
Lima
Provincias
Centros Comerciales 2000-2016(Por región)
Centros Comerciales 2000-2013(Número por región)
Economía de la Macro Región Norte
La Región Norte (18,8% del PBI) es la región más importante después de Lima-Callao
10
VAB Regional / PBI 2012 (Ranking, %)
Región Norte: Estructura % del VAB 2012
Fuente: INEI
Piura: Estructura % del VAB 2012
25.4
21.5
12.9
12.5
10.3
9.0
8.3 Servicios
Minería
Manufactura
Comercio
Resto
Agricultura, Caza y Silvicultura
Construcción
24.2
17.0
14.6
12.6
9.3
9.0
8.4
6.3 Servicios
Manufactura
Comercio
Minería
Construcción
Pesca
Resto
Agricultura, Caza y Silvicultura
0.4
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1.0
1.1
1.1
1.3
1.4
1.8
2.1
2.5
2.7
2.8
3.0
3.4
3.8
4.6
4.7
5.4
9.0
0 2 4 6 8 10
Madre de Dios 24°
Apurímac 23°
Tumbes 22°
Amazonas 21°
Huancavelica 20°
Huánuco 19°
Ucayali 18°
Pasco 17°
Ayacucho 16°
San Martín 15°
Tacna 14°
Moquegua 13°
Loreto 12°
Puno 11°
Lambayeque 10°
Cajamarca 9°
Junín 8°
Ica 7°
Cusco 6°
Ancash 5°
Piura 4°
La Libertad 3°
Arequipa 2°
Lima 1°
50
45.0
Dinamismo generalizado entre sectores primarios y no primarios en Piura y Región Norte
11
Crecimiento de la Macro Región Norte 2002-2012: VAB vs VAB Minero
(Var % anual)
Fuente: INEI
Crecimiento de Piura 2002-2012:VAB vs VAB Manufactura
(Var % anual)
Piura fue impulsado principalmente porConstrucción (11,0%), Pesca (8,9%), yTransportes y Comunicaciones (7,1%). LaManufactura (cuyo peso en el VAB del 2012fue 17,0%) creció 5,1%, e incidió en lavariabilidad del crecimiento de la región
La Región Norte creció por el crecimientode la Construcción (10,5%), Transporte yComunicaciones (6,9%), y Otros Servicios(5,6%). No obstante, la Minería (cuyaparticipación fue 21,5% del VAB) creció3,7%, pero incidió en las fluctuaciones delcrecimiento de la macro-región.
8.3
4.9
1.8
6.9 6.7 6.5
8.0
2.6
5.4
4.5
6.4
-24.0
-12.0
0.0
12.0
24.0
36.0
0.0
3.0
6.0
9.0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
VAB (eje izquierdo) Minería (eje derecho)
2.83.5
8.2
5.7
9.8 9.8
6.9
2.3
5.6
7.5 7.3
-12.0
0.0
12.0
24.0
0.0
3.0
6.0
9.0
12.0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
VAB (eje izquierdo) Manufactura (eje derecho)
Región Norte: expansión de tamaños de mercado
12
Construcción(VAB Millones de S/.)
Fuente: INEI
Transporte y Comunicaciones(VAB Millones de S/.)
Servicios Gubernamentales(VAB Millones de S/.)
Restaurantes y Hoteles(VAB Millones de S/.)
Comercio(VAB Millones de S/.)
Manufactura(VAB Millones de S/.)
2 954
5 270
0
1 500
3 000
4 500
6 000
2002 2012
1,8 veces
1 625
3 241
0
1 000
2 000
3 000
4 000
2002 2012
2,0 veces
1 304
2 530
0
800
1 600
2 400
3 200
2002 2012
1,9 veces
630
1 199
0
400
800
1 200
1 600
2002 2012
1,9 veces
2 954
5 270
0
1 500
3 000
4 500
6 000
2002 2012
1,8 veces
3 429
5 884
0
2 000
4 000
6 000
8 000
2002 2012
1,7 veces
Piura: expansión de tamaños de mercado
13
Construcción(VAB Millones de S/.)
Fuente: INEI
Pesca(VAB Millones de S/.)
Electricidad y Agua(VAB Millones de S/.)
Transporte y Comunicaciones(VAB Millones de S/.)
Restaurantes y Hoteles(VAB Millones de S/.)
Comercio(VAB Millones de S/.)
290
836
0
200
400
600
800
1 000
2002 2012
2,9 veces
168
429
0
150
300
450
600
2002 2012
2,6 veces
64
135
0
40
80
120
160
2002 2012
2,1 veces
348
707
0
200
400
600
800
2002 2012
2,0 veces
174
328
0
100
200
300
400
2002 2012
1,9 veces
810
1 491
0
400
800
1 200
1 600
2002 2012
1,8 veces
14
La Región Norte lidera en el 2013 en producción de oro y productos agropecuarios
Producción de la Región Norte en % del Total Nacional, 2013
Fuente: INEI., MINEM
Ranking en Producción Nacional 2013
63.5
93.789.1
84.8 82.975.8
56.1 55.7 54.8 53.9
0
20
40
60
80
100
Oro Mango Marigold Caña deAzúcar
Limón Ciruela ArrozCáscara
Caprino Trigo Espárrago
1° 1° 1° 1° 1° 1° 1° 1° 1° 1°
Piura es líder nacional en el 2013 en cinco productos agropecuarios y segundo en otros
Fuente: INEI, MINEM
15
76.6
66.1
55.3
32.0 30.9 28.7 23.4
18.1
2.2 0
15
30
45
60
75
90
Mango Marigold Limón Ciruela Caprino Uva Hidroc.Líquidos
ArrozCáscara
GasNatural
1° 1° 1° 1° 1° 2° 2° 2° 2°
Producción de Piura en % del Total Nacional, 2013
Ranking en Producción Nacional 2013
A pesar de dinamismo económico, aún hay espacio para mejoras en productividad y competitividad…
1/ Productividad media del Trabajo 2/ Índice de Competitividad Regional (ICR), Consejo Nacional de Competitividad – MEF
FUENTE: INEI, MEF
16
Productividad Regional 2012 1/(miles de nuevos soles)
Índice de Competitividad Regional 2/(2011-2012)
4.1 4.6
5.6 6.3 6.5 6.5 6.7 6.8
8.0 8.0 8.1 8.2
9.4 9.4 9.4 9.8
11.1 11.7 12.2
16.2 16.6
19.1 21.2
24.6
0 5 10 15 20 25 30
Apurímac 24°Huánuco 23°
Puno 22°Amazonas 21°San Martín 20°
Huancavelica 19°Cajamarca 18°Ayacucho 17°
Loreto 16°Tumbes 15°Ucayali 14°Cusco 13°Junín 12°
Madre de Dios 11°Lambayeque 10°
Piura 9°La Libertad 8°
Ancash 7°Pasco 6°Tacna 5°
Ica 4°Arequipa 3°
Lima 2°Moquegua 1°
0.260.290.300.300.310.330.340.340.360.36
0.400.420.43
0.460.470.480.500.510.52
0.640.710.720.72
0.78
0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0
Huancavelica 24°Loreto 23°
Amazonas 22°Huánuco 21°
Apurímac 20°Cajamarca 19°
Puno 18°Ayacucho 17°
Ucayali 16°San Martín 15°
Pasco 14°Cusco 13°
Madre de Dios 12°Ancash 11°
Junín 10°Piura 9°
Lambayeque 8°La Libertad 7°
Tumbes 6°Tacna 5°
Ica 4°Arequipa 3°
Moquegua 2°Lima 1°
…que se reflejen
en un mayor b
ienestar p
ara la socied
ad
17
Macro R
egión Norte: V
AB Per C
ápita 2012
(Soles de 1994)
Fuen
te: INEI., M
EF 0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
Moquegua 1°
Lima 2°
Arequipa 3°
Ica 4°
Tacna 5°
Pasco 6°
Áncash 7°
La Libertad 8°
Madre de Dios 9°
Junín 10°
Cusco 11°
Piura 12°
Lambayeque 13°
Ucayali 14°
Tumbes 15°
Loreto 16°
Amazonas 17°
Cajamarca 18°
San Martín 19°
Huancavelica 20°
Ayacucho 21°
Puno 22°
Huánuco 23°
Apurímac 24°
Pro
m R
eg
ión
No
rte S/.4
95
4
Pro
m.
Na
cion
al S/. 7
13
6
Perspectivas 2014
Perú será una de las economías con mayor crecimiento y menor inflación en la región
1/ América Latina 6 países: refiere a países que han adoptado una meta de inflación y tiene un relativo desarrollo de mercado de capitales doméstico. La lista de países son: Brasil, Chile, México, Perú, Colombia, y UruguayFuente: Consensus Forecasts de Febrero 2014.
19
0
1
2
3
4
5
6
Perú Colombia Chile Uruguay México Brasil
2014 2015
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Perú Chile Colombia México Brasil Uruguay
2014 2015
Consensus Forecasts: LA61/ PBI 2014-2015(Var. % Anual)
Consensus Forecasts: LA6 1/ Inflación 2014-2015(Var. % Dic/Dic)
Indicadores adelantados muestran mayor dinamismo del mundo y mayor perspectiva del crecimiento
EE.UU.: PMI Servicios y Manufacturero (Índice >50: Expansión, <50: Contracción)
Zona Euro: PBI y Confianza Económica(Var. % anual, Puntos)
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
60
70
80
90
100
110
120
IV-07 IV-08 IV-09 IV-10 IV-11 IV-12 IV-13
Conf ianza Económica (Eje izq., Expansión>100)PBI (Var. % AaA, Eje der.)
Feb-14
Fuente: Bloomberg, FMI.
1,01,1
0,91,0 1,0
0,0
0,5
1,0
1,5
Ene-13 Abr-13 Jul-13 Oct-13 Ene-14
3,0 3,0
2,72,6
2,8
1,0
2,0
3,0
4,0
Ene-13 Abr-13 Jul-13 Oct-13 Ene-14
8,58,2
7,77,3 7,5
1,0
3,0
5,0
7,0
9,0
Ene-13 Abr-13 Jul-13 Oct-13 Ene-14
EE.UU.: Proyecciones PBI 2014 – FMI(Var. % anual)
Zona Euro: Proyecciones PBI2014 – FMI(Var. % anual)
China: Proyecciones PBI2014 – FMI (Var. % anual)
30
35
40
45
50
55
60
65
Feb-09 Feb-10 Feb-11 Feb-12 Feb-13 Feb-14
PMI Manufacturero
PMI Servicios Expansión
Contracción
20
Se mantiene el dinamismo de la confianza empresarial nacional
21
Expectativas de Demanda a 3 meses(Puntos)
Expectativa de la Economía a 3 meses(Puntos)
63
45
50
55
60
65
70
Feb-12 May-12 Ago-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Ago-13 Nov-13 Feb-14
Demanda aumentará
Demanda disminuirá
60
45
50
55
60
65
70
Feb-12 May-12 Ago-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Ago-13 Nov-13 Feb-14
Tramo optimista
Tramo pesimista
Contratación de personal a 3 meses(Puntos)
56
45
50
55
60
65
Feb-12 May-12 Ago-12 Nov-12 Feb-13 May-13Ago-13 Nov-13 Feb-14
Personal aumentará
Personal disminuirá
Situación de su Empresa a 3 meses(Puntos)
64
45
50
55
60
65
70
Dic-12 Feb-13 Abr-13 Jun-13 Ago-13 Oct-13 Dic-13 Feb-14
Situación favorable
Situación desfavorable
Fuente: BCRP Encuesta Mensual de Expectativas Macroeconómicas: Febrero 2014, Publicada el 7 marzo 2014
Incremento de anuncios de inversión privada
Fuente: BCRP, FMI, World Economic Outlook, Octubre 2013.
Inversión Total 2013(% del PBI)
17,6
18,0
19,2
19,4
24,2
25,7
26,4
26,8
27,6
0 5 10 15 20 25 30
Alemania
España
Brasil
EE.UU.
México
Chile
Singapur
Corea
Perú
Anuncios de proyectos de inversión privada 2014-2015
(Millones de US$)
Reporte de InflaciónSetiembre 2013
Reporte de InflaciónDiciembre 2013
Minería 13 880 14 110
Hidrocarburos 3 797 4 036
Electricidad 2 813 3 293
Industrial 1 671 1 991
Infraestructura 1 133 1 133
Otros sectores 3 431 3 952
Total 26 725 28 515
22
Promoción de las inversiones bajo Asociaciones Público-Privadas en el 2014
(*) Comprende proyectos de diversas modalidades (como D.Leg 674, TUO Concesiones, D.Leg 1012, entre otros).Fuente: PROINVERSIÓN.
23
� En el 2014, se estima adjudicar 22 proyectos por un monto de inversión superior aUS$ 13 086 millones.
Proyectos adjudicados y por adjudicar por Proinversión(2000 – 2014)
Proyectos Privados DepartamentosInicio de
operaciónMillones
US$
Conga (Minera Yanacocha) Cajamarca 2017 4 800
Modernización de la Refinería de Talara (Petroperú)
Piura 2020 3 420
Proyecto de Irrigación ChavimochIc III Etapa (Consorcio Río Santa)
La Libertad 2019 715
Longitudinal de la Sierra. Tramo 2 (Consierra Tramo II)
Cajamarca-La Libertad 2019 651
Ampliación Bayovar (Minera Miski Mayo) Piura 2015 520
Exploración y ampliación de explotación de lote Z-1 (BPZ, Pacific Rubiales)
Tumbes 2015 362
Red Vial Nº 4: Pativilca - Puerto Salaverry (Autopista del Norte SAC)
La Libertad + Ancash+Lima
2016 340
Autopista del Sol: Trujillo - Sullana (Covisol)
La Libertad, Lambayeque, Piura
2014 300
Parques eólicos Cupisnique y Talara (Contour Global)
Lambayeque y Piura 2014 250
Masificación del uso de gas natural a nivel nacional (Gas Natural Internacional/ Consorcio Promigas - Surtigas)
Concesión Norte: Lambayeque, Cajamarca,
La Libertad, Ancash+Concesión Sur
2016 242
Ampliación Puerto Paita(Tertir Terminais/Cosmos/Translei)
Piura 2014 228
Reserva Fría de Eten (Cobra y Enersa) Lambayeque 2015 153
Shahuindo (Minera Sulliden) Cajamarca 2015 132
LT Eléctrica Carhuaquero - Cajamarca Norte - Cáclic - Moyobamba (Cobra)
Cajamarca+ Amazonas y San Martín
2016 126
Mina San Luis (Reliant Ventures) Ancash --- 90
Principales megaproyectos privados y público-privados iniciarán operación en los próximos años
Fuente: MINEM, PROINVERSION, MTC, APOYO Consultoría.
IIRSA Norte
Longitudinal de la Sierra. Tramo 2 (Adjudicado)
24
Perú convergerá a su potencial de crecimiento de 6,0% después de 2014
25
PBI: Perú y Mundo(Var. % Anual)
P: Proyectado.Fuente: BCRP, MEF, FMI.
-1
1
3
5
7
9
11
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p 2015p 2016p 2017p
PBI Perú PBI Mundo
Retos y Reformas
Desafíos hacia adelante
1. Crecimiento con inclusión social.
2. Acumular Capital Humano de calidad para lograr una mayor productividad:
o Educacióno Saludo Nutricióno Cierre de brechas
3. Diversificar y agregar valor a la explotación de recursos naturales.
4. Construir institucionalidad y modernizar el Estado.o Evitar la sobre regulación y la incertidumbre regulatoriao Políticas públicas efectivas, simplificación administrativa y rendición
de cuentas.
5. Reformas prioritarias:o Efectividad de la descentralizacióno Informalidad laboralo Seguridad
6. Consolidar visión de futuro: Perú 2050.
27
Principales reformas implementadas en el presente gobierno
• Reduce los costos de transacción para ampliar la base de inversionistas, pensando sobretodo en el pequeño inversionista local, en el peruano que tiene un excedente de ahorro.
Ley de Fortalecimiento de la SUNAT (Ley No. 29816)
• Permite ampliar los poderes para luchar mejor contra la evasión y elusión tributaria, yampliar la base tributaria.
Ley de Reforma del Sistema Privado de Pensiones (Ley No. 29903)
• Renueva las regulaciones de inversión que permitan generar mayor rentabilidad delfondo, cobertura, competencia y mejorar la calidad del servicio, con la finalidad de tenermenores comisiones para el trabajador y aumentar la pensión.
Promoción de Mercado de Valores (Ley No. 30050)
Ley de Servicio Civil (Ley No. 30057)
Ley de Contratación Pública(DS No. 138-2012-EF, DS No. 16-2013-EF)
• Destinado a fortalecer la Agencia de Contratación Pública (OSCE) y mejorar losprocedimientos de contratación de las instituciones del sector público.
• Implementar el ingreso a la carrera pública y ascenso a puestos superiores por medio deevaluaciones y concursos.
Nueva Ley de Responsabilidad Fiscal
• Introduce una regla de nivel de gasto basado en el balance fiscal cíclicamente ajustado,establece nuevas reglas para los gobiernos subnacionales y mejora la transparencia.
28
Nuevas reformas estructurales en cartera
• Calidad. Creación de Sistema Nacional para la Calidad que asegure y certifique lacalidad y valor agregado de la producción nacional, en especial, orientada al comerciointernacional.
• Garantías mobiliarias. Proyecto de Ley de la Garantía Mobiliaria. Brindará mayor accesoa financiamiento para las empresas cuyo principal activo son los bienes muebles.
Fondos de Estabilización de Canon y Regalías Minera• (FOCAR) destinados a mitigar la volatilidad de las transferencias a los GobiernosSubnacionales con el fin de mejorar la planificación multianual y la predictibilidad de lasinversiones
Paquete productivo normativo
Mejoras en la Ley de Adquisición Pública
Modernización de la Aduana• Simplifica las operaciones aduaneras y reduce el tiempo y los costes para los operadoresdel comercio exterior.
• Tiene el propósito de reforzar el uso eficiente de los recursos públicos a través de lareducción de los costos de transacción el inicio del proceso de contratación y elreforzamiento de la gestión por resultados.
29
www.mef.gob.pe