Perspectiva del Mercado Automotriz en Norteamérica y su relación con la industria del acero

12 de marzo de 2008

2

Contenido

Ternium y el mercado automotriz

Mercado automotriz en NA

Demanda de acero

Impulsores de la demanda de acero para la industria automotriz

Industria automotriz en México y acero

3

Grupo Techint

Fundado en 1945.

Grupo Global que cuenta con más de 30 unidades productivas en el mundo.

Ventas Anuales: US$ 23,400 millones (año fiscal ’06/’07).

57,000 empleados (Junio ’07).

Area de Negocios Compañía

Ventas(Mil Millones US$)

Aceros Planos y Largos

Ternium 10.7$

Tubos de Acero sin Costura

Tenaris 9.5$

Ingeniería y Construcción

1.5$

Energía Tecpetrol 0.6$ Tecgas

Servicios Tenova (Acero Tec) 1.1$ ICH (Servico Médico)Otros

Total 23.4$

4

Productos de Ternium

Rollos de Lámina Caliente y Lámina Fría, Productos Terminados que incluyen Hojas y Cintas Galvanizadas y Pre-Pintadas, Perfiles, Tubería, Varilla y Alambrón.

Pre-Pintados

GalvanizadosLámina Caliente Lámina Fría Perfiles

Alambrón Varilla Tubería

5

0.51.3

1.9

4.2

5.5

9.1

10.5

1970 1992 1993 1997 1998 2004 2006 2007

Propulsora

+Siderar

+Sidor

+Hylsa

+IMSA

Despachos (millones de toneladas)

• 1970 – Propulsora Siderúrgica comienza sus operaciones en Argentina.

• 1985 – Adquisición de Armco (HDG).

• 1992 Adquisición de Somisa (productor integrado de 1.3 MMt/año ).

• 95 / 97 – Adquisición de Sidercrom (holalata SC), Comasider (SC) y Comesi (HDG).

• 1998 –Adquisición conjunta de Sidor(Productor integrado de 2.4 MMt/año).

• 2004 – Adquisición de Matesi (HBI).

• 2005 – Adquisición de Hylsamex (Productor integrado de 3.6 MMt/año + minas de mineral de hierro).

• 2006 – OPA inicial de Ternium (NYSE)Adquisición de Laminfer (tubos) y 50% remanente de Acerex (SC).

• 2007 – Adquisición de IMSA (Capacidad de ~3.5 MMt/año).

Visión General de TerniumReseña Histórica

Crecimiento, tanto orgánico a través de aumentos en capacidad, como estratégico por medio de adquisiciones.

Nota: 2007 incluye 5 meses de IMSA consolidado en TerniumSe estiman 12.4 MMtons total 2007 con 12 meses de IMSA

Ventas

6

Presencia Regional

Monterrey – Apodaca - Monclova

Pto Ordaz

San Nicolás / Ensenada Haedo / Florencio Varela / Canning

Oficina de Ventas Internacionales

Centro de Producción

NAFTA

Puebla

Comunidad Andina

Mercosur

11 Centros de Distribución en México4 Centros de Servicio en México

Valencia

7

Ternium en la industria Automotriz Mexicana

Ternium inició su proveeduría a la industria automotriz mexicana en 1997

Actualmente, Ternium es proveedor regular de General Motors, Volkswagen, Chrysler y Ford

Ternium provee a estas compañías acero rolado en caliente, rolado en frío, galvanizado y galvanneal

El volumen total de ventas para la industria automotriz en 2007 fue superior a las 700 mil tons

Principal proveedor doméstico de la industria automotriz en México

8

Mercado Automotriz en Norteamérica

Fuente: GIIncluye Heavy Trucks

2005 2006 2007 % 2005 2006 2007e %EUA 17.5 17.1 16.5 -3% 12.0 11.3 10.8 -4%

Canadá 1.6 1.7 1.7 2% 2.7 2.6 2.6 0%México 1.2 1.2 1.1 -3% 1.7 2.0 2.1 2%

Norte América 20.3 19.9 19.4 -3% 16.3 15.9 15.5 -3%

Cons. est. Acero NA (MM Tons) 23.5 22.9 22.3 -3%

Ventas Vehículos Producción

9

Impulsores de Ventas de Vehículos en EUA

0%

1%

2%

3%

4%

5%

1990 1993 1996 1999 2002 2005

Cre

c. P

IB

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

Cre

c. V

ts.

Veh

ículo

s

PIB Vts USA Line 3

7

8

9

10

2001 2002 2003 2004 2005 20067

8

9

10

Años prom Mill. Autos

Autos

Años prom. Ventas Autos

PIB vs Vts Vehículos

Fuente: AISI / Automotive News

• Buena correlación entre ventas de vehículos y el PIB

• El mercado de EUA se considera maduro y el principal impulsor es el reemplazo de autos.

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Impulsores de Ventas de Vehículos en EUA

0%

1%

2%

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4%

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1990 1993 1996 1999 2002 2005

Cre

c. P

IB

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

Cre

c. V

ts.

Veh

ículo

s

PIB Vts USA Vts Big Three

7

8

9

10

2001 2002 2003 2004 2005 20067

8

9

10

Años prom Mill. Autos

Autos

Años prom. Ventas Autos

PIB vs Vts Vehículos

Fuente: AISI / Automotive News

• Buena correlación entre ventas de vehículos y el PIB

• El mercado de EUA se considera maduro y el principal impulsor es el reemplazo de autos.

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Impulsores de Ventas de Vehículos en EUA

0

50

100

150

200

250

199119931995199719992001 200320052007

Gas

olin

a ct

s/G

al

0

20

40

60

80

100

WTI

(Dls

/ bb

l)

Gasoline, Unleaded Regular Crude Oil WTI

0%

10%

20%

30%

40%

50%

1998 2000 2002 2004 2006

% ventas Vehículos pequeños

Share / Vts. Tot.

Ventas Autos Pequeños

• En los últimos años, los consumidores han comprado mayor cantidad de autos pequeños.

• Sin embargo, los recientes aumentos en gasolina han acelerado el proceso

Precios Gasolina

Fuente: AISI

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Consumo de Acero por automóvil y demanda en Norteamérica

Scrap25%

Cont. Acero75%

Acero57%

Otros Matls43%

Peso Prom. 1,837 Kg Demanda total / Vehículo

1,396 Kgs

1,047 Kgs

790 Kgs

1,047 Kgs

349 Kgs

2007 Kg/Veh. Millones Tons

Demanda total Acero 1,396 21.6

Contenido Acero 1,047 16.2

Scrap 349 5.4

After Market 6.9

Gran total 28.5

Millones Vehículos 15.0

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Impulsores de la demanda de acero para la industria automotriz

Seguridad del automóvil

Desarrollo de aceros de “super” alta resistencia y AHSS

Materiales y diseños de absorción de energía

Cero tolerancia a desviaciones en calidad

Revolución verde: tendencia hacia autos más pequeños, más ligeros y más eficientes en el uso de la energía

Reducción de peso, manteniendo formabilidad y resistencia

Aceros de más alta resistencia y AHSS

Materiales sustitutos (plásticos, aluminio, etc.)

Reducción de espesor y tolerancias

Soldadura láser

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Impulsores de la demanda de acero para la industria automotriz…

Reducción de Costo

Plataformas compartidas

Uso de materiales más económicos (ej: Sin recubrimiento)

Estandardización de partes y materiales

Eliminación de desperdicios

Eliminación de inventarios (JIT, Kanban)

Prolongación de vida de modelos vía “face-lift”

Intensa competencia entre marcas basada en “diseño” del automóvil

Necesidad de innovación constante

Aceros más formables

Diseño compartido (Early Vendor Involvement)

15

Consumo de Acero por automóvil en Norteamérica

2007 2015 ΔVehículos Ligeros (Kgs) 1,837 1,773 -4%% Acero 57% 54% -5%Contenido Acero (Kgs) 1,045 957 -8%

16

Evolución de materiales automotrices

Mild Steel, 43.1%

Otros Metales, 12.0%

Plasticos, 8.4%

Otros Materiales,

15.7%

Hierro, 7.0%

Otros Aceros, 1.9%

MHSS, CHSS & AHSS, 11.9%

Mild Steel, 33.7%

Otros Metales, 13.9%

Plasticos, 9.3%

Otros Materiales,

16.6%

MHSS, CHSS & AHSS, 18.3%

Otros Aceros, 2.0%

Hierro, 6.2%

10.3% Advanced Steel

Contenido Acero: 54%

2007 2015

Contenido Acero: 57%

AHSS: Advanced High Strength Steel / UHSS: Ultra High Strength Steel

17

Evolución de materiales automotrices:contenido de AHSS y UHSS

93

5

71

4

70

4

54

5

45

6

35

13

32

12

25

10

21

11

18

4

0

20

40

60

80

100

Kgs

. por

veh

ícul

o

Honda Subaru Toyota Nissan DCX BMW VW GM Ford Hyundai

98

75 74

5951

48 4435

3222

•UHSS: Aceros al Boro y Martensiticos

•AHSS: Dual Phase, 590R, Complex Phase, Recovery Annealed, TRIP

•(Toyota incluye Dual Phase para rines)•(Incluye carrocería, defensas, rines y “Closures”)

Fuente: Ducker Worldwide 2007 ReportAHSS: Advanced High Strength Steel / UHSS: Ultra High Strength Steel

AHSS / UHSS: Aceros con alta resistencia y buena formabilidad

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Evolución de materiales automotrices:contenido de AHSS y UHSS

Contenido por material en vehículos ligeros en Norte América:

1975 2005 2007 2015

Cambio de

1975 a 2015

Aceros “suaves” 991 796 798 597 - 394 kgs.

Aceros de alta resistencia y Bake Hard

64 147 149 148 + 84 kgs.

Aceros “Avanzados” / “Ultra”alta resistencia

-- 50 68 183 + 183 kgs.

Otros aceros 30 35 35 35 + 5 kgs.

Hierro 266 132 129 111 - 155 kgs.

Aluminio 38 140 149 168 + 130 kgs.

Magnesio -- 4 4 10 + 10 kgs.

Otros Metales 55 68 68 66 + 11 kgs.

Plastico/Compuestos 82 152 155 165 + 84 kgs.

Otros Materiales 248 286 288 295 + 47 kgs.

Total Kgs 1,773 1,810 1,841 1,779 + 6 kgs.

•El AHSS y el UHSS es el material con mayor rapidez de crecimiento.

Fuente: Ducker Worldwide 2007 ReportAHSS: Advanced High Strength Steel / UHSS: Ultra High Strength Steel

19

Ventas y Producción de vehículos en EUA

16.7 16.9 17.0 16.6 16.2 15.7

0

5

10

15

20

2003 2004 2005 2006 2007 2008**

Autos Trucks

MM Vehículos

11.8 11.6 11.510.8 10.5

0

5

10

15

20

2003 2004 2005 2006 200710

15

20

25

30

Autos Trucks Consumo Acero*

MM TonsMM VehículosVentas Producción

* Consumo Acero no incluye “Aftermarket”

Fuente Global Insight y Automotive News

No Incluye Heavy Trucks

20

Producción de vehículos en Norteamérica

6% 9% 10% 10% 13% 15% 15%

78% 73% 68%

16% 18%

75% 75% 70% 70%

16% 15%17%16%16%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1995 1998 2003 2005 2007 2009 2011

México USA Canadá

‘07-’11

-2.4%

0.9%

4.4%

CAGRProducción NA

Fuente: Global Insight

Historia y proyección de Producción en México

1,4891,604

1,955 2,003 1,9572,142

2,379 2,380

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

MM

Veh

ícu

los

Producción vehículos

Equivalente a un consumo de acero en 2007 de

alrededor de 2.7 millones de toneladas.

21

Mercado Automotriz MexicanoNuevas plantas

BCS

BCN

SON

CHI

COAH

TAMP

SIN

DGO

ZACSLP

NAY

COLMICH

GRO

OAX

GTO

QROHGO

VER

CHIAPAS

TAB

YUC

QROO

AGS

PUE

JAL

VW (2008): incremento en producción

FAW (China) / Elektra:100,000 Vehículos/año - 2010

Aveo 2008Cobalt 2009G3/ Wave/Corsa 2010CUV 2011

Yaris 2011

Accent 2011

Buscando sitio en NA para nueva planta (LP)

Plantas por definir:

Honda (2008):Incremento en producción

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Proyección de consumo de acero para la industria automotriz en México

Fuente: Proyección Global Insight, Acero / Vehículo AISI

Consumo Acero

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

MM

To

ns

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

MM

Veh

ícu

los

Acero en el vehículo Scrap Producción vehículos

TACC ’07-’11: Producción auto.: 4.4%Consumo Acero: 3.3%

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Competencia – “todos le quieren entrar”

Hasta fines de los 90’s, la gran mayoría del acero automotriz en México

era importado

La industria doméstica comenzó a surtir a fines de los 90’s

Actualmente alrededor del 75% del acero automotriz es importado, ya

sea como materia prima o como pieza estampada

Estamos en un campo de batalla realmente globalizado (competidores

de EUA, Canadá, Alemania, Francia, Japón, Corea, China)

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ConclusionesLa producción de vehículos en NA a la baja, con repunte en el mediano plazo.

Las ventas de autos en EUA están disminuyendo dado el bajo crecimiento de la economía Estadounidense.

La producción tendiendo a autos más pequeños y ligeros, con una relativa menos proporción de acero.

El uso de aceros de alta resistencia en aumento.

El mercado mexicano de acero para la industria automotriz es de alrededor de 2.7 MM Toneladas.

La producción en México se incrementa por nuevos proyectos y transferencia de producción de EUA.

Mercado atractivo, por ende, competido.

Perspectiva del Mercado Automotriz en Norteamérica y su relación con la industria del acero

12 de marzo de 2008