paper informe ejecutivo final financiera

7/30/2019 Paper Informe Ejecutivo Final Financiera

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PLANEACIN FINANCIERA

INFORME EJECUTIVO

ESTUDIANTES

LUIS ALEJANDRO VARGAS CUADROS d4700245

DIANA JASBLEYDI RODRIGUEZ GUTIERREZ d4700266

TUTOR

Dr. PEDRO NEL ESPINOSA

UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

FACULTAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA

POSTGRADO EN ALTA GERENCIA

BOGOT D.C.

2013


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Tabla de Contenido

INTRODUCCIN ...................................................................................................................... 5

DIAGNSTICO SITUACIONAL .............................................................................................. 8

1. Seleccin de la organizacin: ........................................................................................... 8

2. Organigrama. .................................................................................................................... 8

3. Direccionamiento estratgico. .......................................................................................... 8

4. Plan estratgico. ............................................................................................................. 10

5. Anlisis del mapa de procesos. ...................................................................................... 11

5.1 Gerenciales. .................................................................................................................. 12

5.2 Misionales .................................................................................................................... 12

INFORMACIN FINANCIERA ............................................................................................. 13

6. La contabilidad financiera .............................................................................................. 13

7. La contabilidad de Costos .............................................................................................. 14

8. Contabilidad de fiscal ..................................................................................................... 15

9. Contabilidad Administrativa .......................................................................................... 15

Elementos utilizados en el sistema de informacin ............................................................... 15

Equipo Computacional .......................................................................................................... 16

Recurso Humano ................................................................................................................... 16

10. Sofware ....................................................................................................................... 16

11. Telecomunicaciones ................................................................................................... 16

12. Sistemas de control al interior de la organizacin en el rea financiera ..................... 16


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13. Forma como interactuan los diversos sistemas relacionados con la labor contable yfinanciera de la Empresa o Entidad. ...................................................................................... 18

DIAGNOSTICO FINANCIERO .............................................................................................. 19

1. Balance General ............................................................................................................. 20

2. Estado de Actividad Financiera, Econmica y Social .................................................... 21

Cuadro 2. Estado de Actividad Financiera, Econmica y Social .......................................... 22

3. Estado de Cambio en el Patrimonio ............................................................................... 22

Cuadro 3. Estado de Cambio en el Patrimonio ...................................................................... 25

4. Estado Situacin Financiera ........................................................................................... 25

Cuadro 4. Estado Situacin Financiera.................................................................................. 27

5. Flujo de Efectivo ............................................................................................................ 27

Cuadro 5. Estado Situacin Financiera.................................................................................. 30

6. Presupuesto Plurianual. .................................................................................................. 30

7. Anlisis de Estados ......................................................................................................... 31

8. Cuentas de Activo .......................................................................................................... 31

9. Cuentas del Pasivo y Patrimonio .................................................................................... 32

10. Anlisis de Flujo de Efectivo...................................................................................... 32

EL CONTROL DE COSTOS Y LA COMPETITIVIDAD ...................................................... 36

1. Costo Total ..................................................................................................................... 36

2. Precio de Venta Unitario:............................................................................................... 36

3. Costo Fijo ....................................................................................................................... 36

4. Costo Variable ................................................................................................................ 37

5. Punto de Equilibrio ......................................................................................................... 37


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TABLA DE IDENTIFICACIN Y ANLISIS DE LA CLASIFICACION DE LOSCOSTOS DE ECOPETROL ..................................................................................................... 38

Punto de Equilibrio ................................................................................................................ 39

PLANEACIN FINANCIERA ................................................................................................ 40

Flujo de Caja .......................................................................................................................... 40

ESTRATEGIAS PARA MEJORAR LA LIQUIDEZ ............................................................... 42

1. Plan de Negocios de la organizacin .............................................................................. 44

2. Desarrollo del Plan ......................................................................................................... 44

3. Exploracin: Intensificar la bsqueda de reservas. ........................................................ 44

4. Internacionalizacin e&p, diversificar riesgo y ampliar portafolio ............................... 45

5. Crudos pesados: Duplicar la produccin ........................................................................ 45

6. Campos maduros: Optimizar el factor de recobro ......................................................... 45

7. Gas: Incentivar el mercado y desarrollar reservas ......................................................... 45

Refinacin: Aumentar conversin, incrementar capacidad y producir combustibles limpios. . 46

CONCLUSIONES .................................................................................................................... 47

BIBLIOGRAFA Y CIBERGRAFA ....................................................................................... 48


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INTRODUCCIN

La finalidad de una empresa adems de ofrecer recursos y/o servicios es conseguir

beneficios econmicos y mejoras tanto para los socios como para las personas a quien va

dirigida la actividad de la organizacin.

Dentro de los diferentes departamentos que tiene la empresa est la gerencia financiera

quien es la encargada del manejo ptimo de todos los recursos humanos, econmicos y fsicos

de la empresa con el fin de encausarlos de tal forma que produzcan dividendos tanto para los

socios como para impulsar la organizacin mediante una adecuada administracin del capital,

buscando rentabilidad, equilibrio y fuentes de financiacin.

A travs de la planeacin se visualiza la estrategia del emprendimiento teniendo en

cuenta tres argumentos sumamente decisivas: las inversiones (saber aprovechar certeramente

los recursos de los que se dispone), capital o prstamos (tener un total conocimiento de la

estructura del capital que se posee) y los accionistas (saber qu se puede ofrecer a aquellos que

desean formar parte de la compaa, sabiendo a qu atenerse en caso de dificultades

financieras).

A medida que crece la organizacin en el mercado, se hace necesario que se provean

de los elementos necesarios para conocer y evaluar el desempeo de la compaa, este se

realiza mediante los sistemas de informacin contable que ayudan a mantener el control y

conocimiento a tiempo de los movimientos para tomar decisiones con respecto a las

inversiones y futuro de la organizacin. La informacin suministrada debe ser de alta calidad,

tanto para los distintos procesos como para la toma de decisiones y se resuelve con el

perfeccionamiento de los sistemas de informacin para obtener resultados oportunos,

confiables y a bajo costo, el cual se hace controlando cada paso del sistema conformado para

que la informacin sea correcta, es decir, se verifique que los procesos administrativos y
http://definicion.de/inversion/http://definicion.de/capital/http://definicion.de/accionista/http://definicion.de/accionista/http://definicion.de/capital/http://definicion.de/inversion/


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electrnicos de datos sean coherentes y acten en conjunto satisfaciendo las necesidades de

quien los requiera y de igual forma controlando las posibles fugas de capital.

Otro de los aspectos destacados dentro de la planeacin financiera es el diagnstico

financiero, herramienta que permite a la organizaciones resolver muchas de las incgnitas que

durante el desarrollo se plantean, como; en qu momento invertir para crecer?, Cmo nos

encontramos dentro del mercado?, Cmo nos vemos en el futuro? Un detallado anlisis con

esta herramienta permite que las empresas se consoliden en el mercado; determinando si van

bien, o si, simplemente se dirigen a un hoyo del cual no van a salir con facilidad. Empresas

con buenos diagnsticos, prevn inconvenientes, establecen planes de accin con los cuales

resuelven los problemas; malos diagnsticos llevaran a las compaas bien sea a perder

porcin en el mercado, o simplemente a perder su capital y llegar a la liquidacin de la misma.

Un buen gerente debe de diferenciar muy bien los costos de su organizacin y saber

manejarlos. Los costos se identifican de diferentes maneras de acuerdo al objetivo que se

quiera plantear, pero los que ms se analizan son los costos fijos y los costos variables. Los

costos fijos son aquellos que necesariamente tiene que realizar la empresa, estos se mantienen

constantes a los diferentes niveles de produccin, los costos fijos estn formados por salarios,

depreciacin de maquinaria y equipo, primas de seguros, alquileres, intereses este o no este la

empresa en produccin. Mientras que los costos variables se mueven al aumentar o disminuir

el volumen de la produccin, el costo variable se mueve al mismo ritmo del nivel de

produccin y lo forman el costo de la materia prima y el costo de la mano de obra.

Dentro de las diferentes actividades financieras y de control que maneja una

organizacin est el flujo de caja que acta como un informe financiero detallado de los

movimientos de ingresos y egresos que tiene una empresa en un perodo dado, como indicador


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de liquidez de la empresa dando una alerta a tiempo en el caso de que los recursos se vean

afectados.

Una vez se tiene bajo control la organizacin se busca la forma de proyectarla en el

mercado, conociendo el flujo de caja los cuales son analizados cuidadosamente, organizando

estrategias para mejorar la liquidez, para luego buscar la manera de invertir o financiar si la

situacin lo amerita, teniendo siempre en cuenta que los costos financieros no sobrepasen los

ingresos y no se involucre el capital. Una vez se tiene la opcin se debe de articular un plan de

negocios detallado, es decir estructurar la estrategia para llevarlo a cabo de tal forma que

genere rentabilidad y ayude a sostenerse en el mercado.


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DIAGNSTICO SITUACIONAL

1. Seleccin de la organizacin:INGETEC S.A. es una firma colombiana, lder en ingeniera de consulta. Fundada en

1947, desde entonces ha estado prestando sus servicios al sector pblico y privado en

Colombia y en el mbito internacional.

Orientada inicialmente hacia el sector energtico, en el curso de pocos aos la firma

evolucion hasta cubrir la mayor parte de los campos de la ingeniera a todos los niveles,

desde prefactibilidad y factibilidad, hasta diseos detallados, interventoras, asesoras de

construccin y gerencia de proyectos.

2. Organigrama.

3. Direccionamiento estratgico.Visin: Queremos ser la empresa colombiana de consultora ms respetada por la

excelencia de su trabajo, la calidad del servicio que presta a sus Clientes, su dedicacin al


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bienestar de sus empleados y de la comunidad, y por la fidelidad a sus valores y su

compromiso de transformar el pas y de preservar el medio ambiente

Misin: Conseguir la excelencia en nuestro trabajo. Para ello se requiere la organizacin,

motivacin y capacidad tcnica de nuestro personal, por lo cual atraeremos y conservaremos el

mejor personal tcnico, actualizando permanentemente sus conocimientos y fomentando la

adopcin de tecnologas nuevas y el trabajo en equipo. Todo lo anterior buscando mejorar la

calidad

Polticas empresariales:

La poltica de calidad de la firma se fundamenta en cinco componentes integrados que

caracterizan su labor.

Compromiso personal con la calidad y la mejora continua de la eficacia del sistema de

gestin de calidad y sus procesos.

Atencin permanente, diligente y equitativa a cada uno de nuestros clientes, cumplimiento

de sus requisitos y bsqueda del incremento permanente de su satisfaccin.

- Idoneidad tcnica.- Entregas a tiempo de productos revisados y aprobados.- Ejecucin dentro del presupuesto convenido en el contrato.


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4. Plan estratgico.Objetivos Metas Estrategias Periodo Responsable

Organizacional:

Ubicar las

fortalezas de cadatrabajador de

campo para

ubicarlos en otro

Ubicarlos por

departamentos:

Estudio,consultora,

Interventora.

Seguimiento en las

diferentes

actividades querealizan en campo,

estructuras, vas,

control.

Julio 2013

Septiembre

2013

Ingeniero

residente de

campo.


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proyecto, una vez

se termine.

De expansin:

Licitar nuevos

proyectos a nivel

nacional e

internacional.

Presentarse a

licitaciones en

reas diferentes al

fuerte de la

empresa.

Contratar personal

con experiencia en

otras reas

diferentes a las que

maneja

actualmente la

empresa.

Julio 2013

Diciembre

2013.

Departamento

de

Licitaciones.

Participar en

Licitaciones

internacionales.

Ganar licitaciones

internacionales

Preparar personal

para realizar

licitaciones

internacionales.

Julio 2013

julio 2014.

Departamento

mercadeo

Capacitacin del

personal de campo

en curso de

alturas.

Lograr capacitar a

todo el personal

con curso en

alturas

Solicitar cursos por

parte del SENA

para todo el

personal de campo.

Julio 2013

Diciembre

2013.

Departamento

Sisoma

5. Anlisis del mapa de procesos.Cliente: Persona que adjudica la licitacin por concurso, esta puede ser privada o pblica a la

cual se le rinden informes.


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5.1 Gerenciales.

Gerencia Tcnica: Encargada de la parte tcnica que controla todas las dependencias

relacionadas con esta rea.

Gerencia administrativa: Encargada del control de logstica y manejo de personal.

Control de Calidad: Encargada de controlar que los productos a entregar al cliente sean de

ptima calidad.

5.2 Misionales

Estudios: Se realiza licitacinGanar la licitacinPreparar logsticaRealizar trabajo con

personal Especializadohacer trabajo de campogenerar Informes peridicosInforme

final Generar Conceptos Tcnicos y econmicos de acuerdo a los pliegos de condiciones.

Consultora: LicitarGanar la licitacinAsignar profesionales Realizar

trabajoinformes peridicosInforme mensualEmitir conceptos.

Inteventora: LicitarGanar la licitacinAsignar profesionales Preparar

logsticaContratar personal tcnico y de servicios Ubicar oficinas y campamentos

Realizar control tcnico en campoinformes peridicosInforme mensual Emitir

conceptos.

Diseo: LicitarGanar la licitacinAsignar profesionalesContratar personal tcnico y de

serviciosRealizar control tcnico en campoinformes peridicosInforme mensual

Emitir conceptos.

El grupo de Apoyo. Colabora con las diferentes gestiones para dotar a todos los frentes de los

elementos y se pueda entregar un producto de excelente calidad.

El resultado de todo este proceso es la entrega de trabajos a tiempo y de muy buena

calidad, dentro de los tiempos y costos estipulados.


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INFORMACIN FINANCIERA

Identificacin de los diversos sistemas de informacin contable y financiero que tienela organizacin.

El sistema de informacin contable comprende los mtodos, procedimientos y recursos

utilizados por una entidad para llevar un control de las actividades financieras y resumirlas en

forma til y poder tomar decisiones, el ejercicio fiscal en ingetec s.a. lo realiza al 31 de

diciembre. Ingetec s.a. dentro de su organizacin maneja los conceptos fundamentales del

sistema de informacin contable, como son.6. La contabilidad financieraEsta la presenta cuando requiere de un crdito bancario, presentar una propuesta licitatoria

o solicita un crdito ante otras organizaciones como es el caso de los combustibles, alquiler de

vehculos, arrendamiento de inmuebles y empresas se servicios, estos son los ms relevantes

por el tipo de actividad de la empresa, adicionalmente es presentada a los socios y asociados

cada mes, ya que ellos cuentan con participacin dentro de la compaa.

Cuando se presentan licitaciones internacionales la organizacin realiza un balance de acuerdo

a las solicitudes del cliente, que prepara la licitacin con los estndares establecidos.


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Figura 1. Muestra de un informe de contabilidad Financiera

7. La contabilidad de CostosSe puede decir que la contabilidad de costos es de manejo interno y solo la conocen las

personas involucradas en las inversiones que la empresa piensa hacer.

Ingetec s.a. la utiliza internamente para revisar el estado en que se encuentra antes de

presentarse a una licitacin, se busca con ello realizar un anlisis contable de los beneficios

que le trae la propuesta expuesta ante los directivos encargados, en ingetec este tipo de

decisiones se toma por parte del respectivo departamento que luego trasmite su anlisis a la

junta directiva, no siempre se realiza este tipo de cruce, cuando las licitaciones se realizan se


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presentan a nombre del departamento, salvo en situaciones especiales como es la interventora,

estudio o consultora de proyectos internacionales o de represas.

8. Contabilidad de fiscalIngetec por ser una organizacin autoretenedora debe manejar y presentar los movimientos

relacionados con la retencin de impuestos y brindar un informe tendiente a la preparacin de

declaraciones y pago de impuestos. Es importante conocer que la contabilidad fiscal es

diferente a la contabilidad financiera.

9. Contabilidad AdministrativaDebido a que ingetec maneja diferentes proyectos al mismo tiempo se requiere del control

particular de cada uno de ellos, es por esto que es utilizada para evaluar el desempeo de cada

uno de los proyectos de acuerdo a las metas y objetivos establecidos por la direccin, esta

contabilidad es interna y de uso exclusivo de cada proyecto.

Elementos utilizados en el sistema de informacin

La toma de informacin se inicia en el campo, es decir en los diferentes frentes de trabajo,

esta informacin es plasmada en formatos de control que tiene estipulado por control de

calidad la empresa.

Para el caso de compras se exige una factura y se realiza las retenciones correspondientes, el

pago se hace en cheque o efectivo cuando son pequeas cuantas, el dinero para estos pagos es

depositado en la cuenta de uno de los directores de obra quien autoriza mediante giro de

cheque o retiro el valor correspondiente.

Cada mes se realiza un presupuesto de gastos y se solicita la cantidad a utilizar en ese mes

justificando su utilizacin, este proceso se repite cada mes.


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Para poder acceder a las nuevas cantidades de dinero se debe de enviar los soportes y formatos

debidamente diligenciados sin enmendaduras ni tachones. En la oficina central se recopila la

informacin enviada y se contina con el proceso.

Equipo Computacional

Ingetec cuenta con un buen nmero de equipo computacional para las diferentes

actividades, el rea administrativa est dotada de suficientes equipos conectados a un servidor,

lo que agiliza los procesos.

Recurso HumanoIngetec cuenta con un departamento especfico donde laboran personas que ingresan los

datos y generando reportes, esto a la cabeza de un director administrativo y otro contable,

tambin cuenta con recurso humano suministrado por convenio empresarial con el SENA.

10.SofwareDebido al desarrollo de programas ingetec s.a. ha implementado programas contables que

le permiten de manera ptima llevar el control casi de inmediato de todos los movimientos

contables. El nombre del programa no lo conozco por ser un empleado de campo y en estemomento me encuentro fuera de la ciudad lo que dificulta recolectar esta informacin, hasta

hace un tiempo se utilizaba ERP.

11.TelecomunicacionesIngetec cuenta con una buena infraestructura en telecomunicaciones, sin embargo no se

utiliza para ingresar datos contables desde los diferentes frentes de trabajo, como se coment,

aun se deben enviar a la oficina central las facturas y formatos.

12.Sistemas de control al interior de la organizacin en el rea financieraDebido al crecimiento de la empresa y la llegada de nuevas tecnologas ingetec ha

desarrollado sistemas de control informtico a nivel empresarial ms no a nivel de los


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diferentes proyectos, es as como an se realiza recoleccin de informacin en formatos de

papel, sin embargo esto no es del todo malo porque se interactua mas con el proveedor.

Dentro de los controles que ejerce la compaa se encuentra la asignacin de funciones,

ingetec cuenta con personal encargado de auditar contablemente cada proyecto, es decir a una

persona la encarga para que revise los elementos contables que llegan del frente de trabajo,

esta revisin consiste desde la factura expedida por el proveedor hasta el control de los gastos,

cuando el gasto no refleja el uso que se le dio o no est autorizado se devuelve y carga a

nombre de la persona que lo ejecuto, por medio de un memorando llamado glosa.

La idea de tener una o ms personas para analizar los gastos y movimientos financieros de un

frente de trabajo es evitar los errores y dificultar los fraudes ejerciendo un control sobre las

labores del personal.

Ingetec cuenta con una auditoria externa que controla y avala los movimientos y gastos a gran

escala, es decir es otro filtro que se hace a los movimientos contables.

Cuando se presentan dudas en el manejo contable la organizacin enva a un auditor para que

investigue las inconsistencias encontradas y se llama a descargos a los involucrados con el fin

de que den explicaciones por lo sucedido.

Para el manejo contable ingetec cuenta con normas lo suficientemente claras y precisas con el

fin de manejar una sola lnea de control contable y no se disperse la informacin por otros

caminos que ayudaran a alimentar el fraude.

Cuando se posee caja menor en los proyectos, esta es manejada por una sola persona la cual es

la encargada de recolectar la informacin de los gastos, registrarlos en una planilla

debidamente revisada y enviarlos con este soporte a la oficina central, la cual una vez revisado

y auditado realiza el desembolso correspondiente.


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13.Forma como interactuan los diversos sistemas relacionados con la labor contable yfinanciera de la Empresa o Entidad.

La informacin contable es importante y debe reflejar de manera fidedigna el estado de la

empresa.

Como se coment en prrafos anteriores los socios y asociados reciben participacin de las

ganancias de la empresa, por ello es importante tener al da y claro los movimientos contables,

en ingetec es trascendental tener claro los diferentes movimientos contables de la empresa ya

que ellos permiten ver de una manera ms eficiente cuando se puede o no optar por

presentarse a una licitacin.

Si los socios y asociados estn enterados de los movimientos financieros les permite

rpidamente tomar decisiones sobre invertir, ingetec no solo cuenta con actividades

relacionadas con ingeniera, tambin invierte en acciones, riesgo que es consultado con los

asociados y socios quienes autorizan la ejecucin.

El conocimiento de los movimientos por parte de los acreedores es de suma importancia ya

que ellos son indirectamente inversionista, ingetec suministra el estado financiero a estos

acreedores para que ellos evalen la estabilidad econmica de la empresa y decidan sobre los

crditos.

Ante una licitacin ingetec debe de demostrar su solvencia econmica con el fin de que

responda ante los compromisos adquiridos ante el cliente, sus trabajadores y acreedores.


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DIAGNOSTICO FINANCIERO

A continuacin se presentan los resultados de anlisis realizado a la organizacin con base en

los datos suministrados, los cuales nos indican el estado de salud financiero de la entidad y su

proyeccin para el futuro.


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1. Balance General

Cuadro 1. Balance General

dic - 0 6 dic - 0 5 USO FUENTE

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalentes de efectivo 630.244 721.899 -91655

Inversiones 2.959.319 1.825.365 1.133.954

Cuentas y documentos por cobrar 1.336.319 959.530 376.789

Inventarios 996.361 759.664 236.697

Anticipo s, avances y depsitos 1.354.247 1.049 .034* 305.213

Gastos pagados por antic ipado 9.739 29.371 -19.632

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7.2 8 6 .2 2 9 5 .3 44 .8 6 3 1.941.366

Inversiones 2.808.690 1.616.640 1.192.050

Cuentas y documentos por cobrar 159.918 160.198* -280

Anticipo s, avances y depsitos 300.104 290.4 78* 9.626

Propiedades, planta y equipo, neto 5.833.982 5.845.022 -11.040

Recursos naturales y del ambiente neto 3.780.390 3.155.587 624.803

Recursos entregados en administracin 8.960.897 8.618.698 342.199

Fondo de ahorro y estabilizacin petrolera - FAEP 3.844.167 3.187.887 656.280

Cargos diferidos y Otros activos 3.426.594 2.570.252* 856.342

Valorizaciones 5.736.751 1.875.192 3.861.559

TOTAL ACTIVO 4 2 .13 7 .7 22 3 2 .6 6 4 .817 9.472.905

PASIVO Y PATRIMONIO 0

PASIVO CORRIENTE 0

Obligaciones financieras 42.874 100.459 -57.585

Cuentas por pagar y vinculados 761.720 676.707 85.013

Impuestos, contribuc. y tasas por pagar 2.037.747 1.735.110 302.637

Obligaciones laborales 534.750 489.622 45.128

Pasivos estimados y provisiones 605.337 498.050 107.287

TOTAL P ASIVO CORRIENTE 3.9 8 2 .4 2 8 3 .4 99 .9 4 8

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones financieras a largo plazo - 62.428 - 62.428

Cuentas por pagar a largo plazo 50.018 74.641 -24.623

Obligaciones laborales a largo plazo 9.647.256 9.148.756 498.500

Ingresos diferidos FAEP 3.844.167 3.187.887 656.280

Pasivos estimados y provisiones 2.839.171 2.335.699 503.472

Otros pasivos a largo plazo 938.935 1.070.207 -131272

Inters de la minora 1 - 1

TOTAL P ASIVO NO CORRIENTE 17 .3 19 .5 4 8 15 .8 7 9 .6 18

TOTAL P ASIVO 2 1.3 0 1.9 7 6 19 .37 9 .5 6 6

PATRIMONIO 20 .8 3 5 .7 46 13 .2 8 5 .2 51 7.550.495

TOTAL P ASIVO Y PATRIMONIO 4 2 .13 7 .7 22 3 2 .6 6 4 .817 9.472.905

CUENTAS DE ORDEN 6 5 .12 8 .6 54 3 0 .24 9 .7 6 2

RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS Ao 2006 Ao 2005

RAZONES DE LIQUIDEZ

Razn corriente: Activo Corriente/Pasivo corriente 1,8 1,5

Capital Neto de Trabajo: Ac tivo corriente - Pasivo Corriente 3303801,0 1844915,0

Prueba Acida: (Activo c te- Inventarios)/Pasivo c te. 1,770 1,459 INVENTARIO 236697

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Nivel de ende udamiento : (Total pasivos con te rceros X 100)/(Total activo) 50,55322165 59,32856137

Endeudamiento Financiero: (obligaciones financieras)/ventas netas 0,313473651 0,371207117 O. Financi. 57585

INDICADORES DE CRISIS Ventas netas 18369965

Leveraje total: (Pasivo total con teceros/Patrimonio) 0,505532216 0,593285614 Ventas netas 15512903

por facilidad de manejo del archivo de la fuente de origen: Pgina de Ecopetrol(los otros aos estn en

(PDF)

Ecopetrol S.A.

Balance General

(Millones de pesos)

Notas


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2. Estado de Actividad Financiera, Econmica y SocialEcopetrol S.A.

Estado de Actividad Financiera, Econmica y Social

Enero 1 a 31 de diciembre de 2006

(Millones de pesos)

2006 2005 USO FUENTE

INGRESOS

Ventas Nacionales 11.300.001 9.551.605 1.748.396

Ventas en el exterior 7.089.964 5.961.298 1.128.666

TOTAL DE INGRESOS 18.389.965 15.512.903 2.877.062

COSTO DE VENTAS 11.948.974 9.740.885* 2.208.089

6.440.991 5.772.018 668.973

GASTOS OPERACIONALES 0

Administracin 353.019 337.261* 15.758

Comercializacin 1.332.140 936.372* 195.768

UTILIDAD OPERACIONAL 4.755.832 4.498.385 257.447

INGRESOS NO OPERACIONALES 0

Ingresos financieros, neto 683.436 1.532.212 -848.776

Gastos de jubilados -829.191 -765.504 -63.687

Ganancias por inflacin 56.166 58.961

Otros egresos, neto 224.899 (1.035.724)*

UTILIDADES ANTES DE AJUSTES 4.891.142 4.288.330 602.812


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DE AOS ANTERIORES E

IMPUESTO SOBRE LA RENTA

IMPUESTO SOBRE LA RENTA 0

Corriente 1.456.268 1.246.325 209.943

Ajustes de perodos anteriores 38.526 - 38.526

Diferido 4.975 -211.751

UTILIDAD NETA DEL AO 3.391.373 3.253.756 137617

UTILIDAD NETA POR ACCIN 79.891 76.648 3243

Cuadro 2. Estado de Actividad Financiera, Econmica y Social

3. Estado de Cambio en el Patrimonio

Ecopetrol S.A.

Estados de Cambios en el Patrimonio

(Millones de pesos)

Capital

Suscrito

y Pagado

Aporte de

la Nacin

en

Especie

Reserva

Legal y

Otras

Patrimonio

Institucional

Incorporado

Supervit

Utilidades

Acumuladas

Total

Patrimo

por

valorizaciones

Saldo al 31

de diciembre

de 2004

4.244.943 699.219 1.249.122 17.682 1.679.399 2.110.506 10.000.8

Aporte de la

Nacin en__ 1.345.379 __ __ __ __ 1.345.37


23/49

23

reservas de

hidrocarburos

Apropiacin

de reservas __ __ 598.506 __ __ -598.506 __

Distribucin

aportes a la

ANH

__ __ __ __ __ -214.000 -214.000

Apropiacin

a patrimonioinstitucional

incorporado

__ __ __ 1.452 __ __ 1.452

Distribucin

de

dividendos

($30.577 por

cada accin)

__ __ __ __ __ -1.298.000 -1.298.0

Supervit por

valorizacin__ __ __ __ 195.793 __ 195.793

Utilidad neta

al ao

__ __ __ __ __ 3.253.756 3.253.75

Saldo a 31

de diciembre

de 2005

4.244.943 2.044.598 1.847.628 19.134 1.875.192 3.253.756 13.285.2


24/49

24

Aporte de la

Nacin en

reservas de

hidrocarburos

__ 2.374.512 __ __ __ __ 2.374.51

Apropiacin

a reserva

legal

__ __ 325.376 __ __ -325.376 __

Apropiacin

paraprogramas de

inversin

__ __ 821.708 __ __ -821.708 __

Distribucin

de aportes a

la ANH

__ __ __ __ __ -106.672 -106.672

Apropiacin

a patrimonio

institucional

incorporado

__ __ __ 29.723 __ __ 29.723

Distribucin

de

dividendos

($47.114 por

cada accin)

__ __ __ __ __ -2.000.000 -2.000.0


25/49

25

Supervit por

valorizacin__ __ __ __ 3.861.559 __ 3.861.55

Utilidad neta

al ao __ __ __ __ __ 3.391.373 3.391.37

Saldo a 31

de diciembre

de 2006

4.244.943 4.419.110 2.994.712 48.857 5.736.751 3.391.373 20.835.7

Cuadro 3. Estado de Cambio en el Patrimonio

4. Estado Situacin Financiera

Ecopetrol S.A.

Estados de Cambios en la Situacin Financiera

(Millones de pesos)

dic-06 dic-05

RECURSOS FINANCIEROS PROVISTOS POR:

Utilidad neta del ao 3.391.373 3.253.756

Partidas que no afectan el capital de trabajo:

Depreciacin y amortizacin 1.308.617 1.386.343

Pasivos estimados y provisiones 503.472 509.085

Provisin para pensiones de jubiliacin 538.528 503.125

Provisin impuesto de renta diferido (760.638) -230.779


26/49

26

Total provisto por las operaciones 4.891.352 5.421.530

Aportes de capital 2.374.512 1.345.379

Patrimonio institucional incorporado 29.723 1.452

Disminucin de deudores 280 -

Aumento del inters minoritario 1 -

Disminucin de inversiones - 85.626

Disminucin de cuentas por pagar a largo plazo - 67.765

7.385.868 6.921.752

RECURSOS FINANCIEROS APLICADOS A:

Distribucin de utilidades (2.000.000) -1.298.000

Aumento de inversiones -1.192.050 -

Mayores recursos entregados en administracin (342.199) -2.296.583

Pagos contra reservas patrimoniales (106.672) -214.000

Adiciones de propiedad, planta y equipo -760.215 -1.064.770

Adiciones a recursos naturales y del ambiente -1.162.165 -189.374

Aumento de otros activos -153.419 -6.679

Aumento de otros pasivos -73.557 -

Disminucin de obligaciones financieras a largo plazo -62.428 -71.995

Aumento de deudores a largo plazo (24.63) -38.091

Aumento de anticipos, avances y depsitos -9.626 -80.037

Disminucin de obligaciones laborales a largo plazo -40.028 -37.287

Disminucin de otros pasivos - -81.145


27/49

27

-5.926.982 -5.379.413

Aumento (disminucin) del capital de trabajo -1.458.886 -1.542.339

CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL

DE TRABAJO:

Efectivo y equivalentes de efectivo -91.655 540.743

Inversiones 1.133.954 579.720

Cuentas y documentos por cobrar 376.789 307.823

Inventarios 236.697 189.150

Anticipos, avances y depsitos 305.213 -42.732

Gastos pagados por anticipado -19.631 -18.993

Obligaciones financieras 57.585 2.788

Cuentas por pagar a largo plazo -85.013 632.111

Impuestos, contribuciones y tasas por pagar -302.638 -405.274

Obligaciones laborales -45.128 -38.595

Pasivos estimados y provisiones -107.287 -204.402

Aumento (disminucin) del capital de trabajo 1.458.886 1.542.339

Cuadro 4. Estado Situacin Financiera

5. Flujo de EfectivoEcopetrol S.A.

Estados de Flujos de Efectivo

(Millones de pesos)

dic-06 dic-05

ACTIVIDADES DE


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28

OPERACIN

Efectivo recibido de clientes 18.410.244 15.597.896

Efectivo de intereses financieros 519.309 1.522.230

Ingresos por reintegros y

rendimientos FAEP 80.611 67.830

Efectivo pagado a proveedores y

contratistas -7.528.563 -5.599.323

Pago de salarios, prestaciones

sociales y seguridad social -735.537 -613.193

Pagos para pensiones de jubilacin

y traslados a fondos -885.695 -2.793.208

Pago de impuestos sobre la renta y

otros -2.040.025 -849.128

Pago por regalas y otras

contribuciones -4.101.696 -3.699.912

Pago de intereses financieros 1.424 -64.411

Otros pagos 259.106 -1.038.396

Efectivo neto provisto por

actividades de operacin 3.979.178 2.530.385 3.979.178

ACTIVIDADES DE INVERSIN

Aumento neto de inversiones -2.326.004 -494.094

Inversin en recursos naturales y del

ambiente -1.162.165 -190.826


29/49

29

Adiciones de propiedad, planta y

equipo -760.215 -1.064.770

Efectivo neto usado en las

actividades de inversin -4.248.384 -1.749.690 -4.248.384

ACTIVIDADES DE

FINANCIACIN

Distribucin de utilidades -2.000.000 -1.298.000

Disminucin de obligaciones

financieras -120.013 -74.783Patrimonio institucional

incorporado 29.723 1.452

Aumento del interes minoritario 1 -

Reservas patrimoniales -106.672 -214.000

Aportes de la Nacin 2.374.512 1.345.379


actividades de financiacin 177.551 -239.952 177.551

Aumento (disminucin) neto en el

efectivo y equivalentes de efectivo -91.655 540.743

Efectivo y equivalentes de efectivo

al inicio del ao 721.899 181.156


al final del ao 630.244 721.899


30/49

30

DISMINUCIN DEL EFECTIVO -91.655

Cuadro 5. Estado Situacin Financiera

Los resultados del anlisis se presentan a continuacin:

6. Presupuesto Plurianual.En estos documentos se presentan de forma detallada las inversiones ms importantes que se

estima realizar durante los prximos aos. Para desarrollar este punto del ejercicio se tomaron

valores del 2009 programados para invertir en el 2010.

En su presupuesto Plurianual el ao 2010 fue de US$ 6.925 millones, lo que represent un

aumento de 11% frente a los US$6.224 millones que haban sido aprobados para la vigencia

2009.

Las inversiones en exploracin y produccin representan el 65% del total del portafolio de

2010, de los cuales el 51%, corresponde al rea de produccin.

Plan plurianual Ecopetrol para el 2010

rea de negocio Monto (millones de

dlares)

Exploracin 951

Produccin 3.558

Refinacin y

Petroqumica

1.294

Transporte 735

Otras inversiones 387

Total 6.925


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31

7. Anlisis de Estados8. Cuentas de Activo

La cuenta del efectivo: su disminucin, baja la liquidez de la empresa por su utilizacin en

inventarios e inversiones de activos a corto y a largo plazo y por pago de pasivos. Con relacin

al capital de trabajo disminuye su participacin.

Inversiones: Su aumento representa un aumento de liquidez de la empresa, siempre y cuando

sean inversiones redimibles y con vencimiento no superior a 90 das, considerndose comn

equivalente de efectivo. Con relacin al capital de trabajo aument su participacin.

El aumento en las cuentas por cobrar representa el aumento de los crditos por mayores ventas

o dificultad en las cobranzas, con relacin al capital de trabajo aument su participacin, no

obstante para los flujos de efectivo es perjudicial como indicadores de gestin.

El aumento de los inventarios representa que el stop ha aumentado por necesidad de

produccin. Con relacin al capital de trabajo aument su participacin, pero para los flujos de

efectivo es perjudicial.

Inventarios 996.361 759.664

La disminucin de los gastos por anticipado es beneficiosa por mayor representatividad en las

cuentas de resultados y menores gastos. Con relacin al capital de trabajo disminuy su

participacin, en cuanto al flujo de efectivo, no afecta en el periodo por que los pagos se

hicieron normalmente en periodos distintos.

Gastos pagados por anticipado 9.739 29.371


32/49

32

La disminucin en la propiedad planta y equipo sucede por descargas, por ventas o retiros de

bienes. Aumenta el capital de trabajo.

Propiedades, planta y equipo, neto 5.833.982 5.845.022

Los cargos diferidos, son activos a largo plazo, amortizados en periodos superiores a un ao

por pagos hechos e n otros periodos principalmente, los cuales se difieren para cumplir con el

principio contable de la asociacin, su aumento debe ser evaluado con asociacin. Afecta el

capital de trabajo con las adiciones del periodo.

Cargos diferidos y Otros activos 3.426.594 2.570.252*

9. Cuentas del Pasivo y PatrimonioCuentas por pagar aumentaron: Disminuye su participacin en el capital de trabajo.

Impuestos, gravmenes y tazas: Aumentaron, disminuye el capital de trabajo.

Obligaciones Laborables: aumentan, por ser a largo plazo aumenta el capital de trabajo.

A partir del estado de resultados se evidencia un aumento en la utilidad del ejercicio obtenida

despus de cierre del ao 2006 con respecto al ao 2005. Es la principal fuente de fondos o de

capital de trabajo de la empresa.

10.Anlisis de Flujo de Efectivo.Los valores registrados corresponden a millones de pesos.

Estado de flujo de efectivo es un informe que incluye las entradas y salidas de efectivo para

as determinar el saldo final o el flujo neto de efectivo, factor decisivo para evaluar la liquidez

de un negocio, Conocer el importe neto del efectivo provisto empleado por la empresa

durante el perodo fiscal. El estado de flujo de efectivo es un estado financiero bsico que


33/49

33

junto con el balance general y el estado de resultados proporcionan informacin acerca de la

situacin financiera de un negocio.

Ilustracin simplificada del estado de flujo de efectivo

Saldo inicial

( + ) Entradas de efectivo

( - ) Salidas de efectivo

( = ) Saldo final de efectivo (excedente o faltante)

Los estados financieros deben reflejar una informacin financiera que ayude al usuario a

evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una inversin y el nivel percibido de

riesgo implcito.

El efectivo neto provisto por las actividades de operacin pas de 2530385 a 3979178 (en

millones de pesos), lo que significa un incremento 1.448.793, cuyo rubro ms representativo

es: efectivo recibido por los clientes tuvo un incremento en el ao 2006 con respecto al 2005

de 2.812.348 (en millones de pesos). Esto debido al incremento a los ingresos por ventas, las

cuales aumentaron en el segundo periodo con respecto al primero:

2006 2005

INGRESOS

Ventas Nacionales 11.300.001 9.551.605 1.748.396

El efectivo pagado a proveedores y contratistas de segundo periodo con respecto al primero

aument:

Efectivo pagado a proveedores y -7.528.563 -5.599.323


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34

contratistas

De igual forma el pago para pensiones de jubilacin y traslado de fondos tuvo un cambio

significativo:

Pagos para pensiones de jubilacin y

traslados a fondos -885.695 -2.793.208

Pago de impuestos sobre la renta y

otros -2.040.025 -849.128

En otros pagos se evidencia un aumento muy representativo en el segundo periodo con

respecto al primo.

Otros pagos 259.106 -1.038.396

El efectivo neto provisto por actividades de operacin aument significativamente en el

segundo periodo con respecto al primero as:

Efectivo neto provisto por

actividades de operacin 3.979.178 2.530.385

En las actividades de inversin se destacan el aumento neto de inversiones que en ao 2005

era de -494.094 y en ao 2006 es de -2326004 y las inversiones en recursos naturales y del

ambiente que en el 2005 eran -190826 y en el 2006 -1162165.

Aumento neto de inversiones -2.326.004 -494.094


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35

Inversin en recursos naturales y del

ambiente -1.162.165 -190.826

Adiciones de propiedad, planta y

equipo -760.215 -1.064.770


actividades de inversin -4.248.384 -1.749.690

En las actividades de financiacin se destacan los aportes de la nacin que en el ao 2005 eran

de 134379 y en el 2006. 2374512 (millones de pesos).

Aportes de la Nacin 2.374.512 1.345.379

La variacin en la distribucin de utilidades, entre los dos periodos es significativa:

Distribucin de utilidades -2.000.000 -1.298.000

Tambin es evidente la variacin del segundo periodo con respecto al primero en el efectivo y

equivalentes de efectivo al inicio del ao:


al inicio del ao 721.899 181.156

En conclusin se evidencia en el estado Flujo de efectivo hay una disminucin entre los

periodos, de 91655 millones de pesos, lo cual indica que se hicieron ms usos del efectivo en

el segundo periodo.

Dic-06 Dic-05

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalentes de efectivo 630.244 721.899


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36

EL CONTROL DE COSTOS Y LA COMPETITIVIDAD

1. Costo Total

Grfica 1. Costo Total

Son todos aquellos costos en los que se incurre en un proceso de produccin, se calcula

sumando los costos fijos y los costos variables.

CT= CF+CV

2. Precio de Venta Unitario:Es el costo en el que se incurre para producir una unidad de un bien. Es decir, los costos (fijos

y variables) como mano de obra, luz, telfono, sueldos administrativos, compra de materiales,

capacitacin, etc. dividido entre las unidades producidas, a este costo todava no se le suma la

utilidad.

3. Costo FijoAquellos en que incurre la empresa y que en el corto plazo o para ciertos niveles de

produccin, no dependen del volumen de productos.


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37

4. Costo VariableUn costo variable llamado tambin coste variable es aquel que se modifica de acuerdo a

variaciones del volumen de produccin, se trata tanto de bienes como de servicios. Quiere

decir que, si el nivel de actividad decrece, estos costos decrecen, mientras que si el nivel de

actividad aumenta, tambin lo hace esta clase de costos.

o w es el salarioo r es el tipo de interso L es la cantidad de trabajoo K es la cantidad de capital

En los costos variables como por ejemplo, la mano de obra, la materia prima y los costos

indirectos de fabricacin, dependen del volumen de produccin, pueden llegar a cambiar.

5. Punto de EquilibrioEstudia la relacin que existe entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de

ventas y utilidades operacionales. El punto de equilibrio es aquel nivel de produccin y ventas

que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con sus ingresos

obtenidos.


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38

TABLA DE IDENTIFICACIN Y ANLISIS DE LA CLASIFICACION DE LOS

COSTOS DE ECOPETROL

COSTOS VARIABLES

2009 2008

Compras de h idrocarburos - ANH (1) 4.358.408 5.584.474

Compras de crudo asociacin y concesin 3.148.577 3.193.690

Amortizacin y ago tamiento 1.354.674 1.087.583

P roductos importado s 2.251.983 2.552.231

Materiales de proceso 151.444 113.427

Energa Elctrica 124.938 91.044

Compras de otros productos y ga s 472.813 257.691

Ajustes vo l. y o tras asignaciones -334.658 -170.831

Inventario inicia l menos final -126.642 -227.236

TOTAL COSTOS VARIABLES 11.401.537 12.482.073

COSTOS FIJOS

Depreciacin 639.793 642.830

Servicios contratados asociacin 1.268.208 1.188.294

Costos laborales 872.595 734.089

Se rvicios transporte de hid roca rburos 723.209 581.945

Amortizacin clculo actua rial 82.812 207.363

Mantenimiento 900.554 821.489

Amortizacin de d ife ridos , intang ib les y seguros 90.173 69.688

Se rvicios contra tado s Ecopetrol 357.729 294.351

Ma te ria le s y suminis tros de ope racin 287.394 255.090

Impues tos y contribuciones 272.889 198.833

Costos generales 9.310 6.722

Cos tos de proyectos no capita lizados 524.441 571.941

TOTAL COSTOS FIJOS 6.029.107 5.572.635

COSTOS TOTALES 17.430.644 18.054.708

VENTAS TOTALES 30.430.390 33.896.699

PRODUCCION EN UNIDADES 160.920.000 187.560.000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD 0,070852206 0,06654976

COSTOS FIJOS POR UNIDAD 0,037466486 0,029711212

COSTO TOTAL POR UNIDAD 0,108318693 0,096260972

PRECIO DE VENTA UNITARIO POR BARRIL 0,189102598 0,180724563

2009 2008

VENTAS TOTALES 30.430.390 33.896.699COSTO TOTAL 17.430.644 18.054.708

PRECIO DE VENTA UNITARIO 0,171973596 0,174607288

COSTO FIJO POR UNIDAD 0,037466486 0,029711212

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD 0,070852206 0,06654976

TOTAL COSTOS POR UNIDAD 0,108318693 0,096260972

(PRECIO - COSTO VARIABLE) 0,10112139 0,108057528

PE=CF/(PRECIO-COSTO VARIABLE) 0,370510004 0,274957357

PUNTO DE EQUILIBRIO AO 2009 Y 2008 -0,095552647

ECOPETROL CIFRAS EN MILLONES DE PESOS

IDENTIFICACIN DE COSTOS

PUNTO DE EQUILIBRIO POR UNIDADES EN MILLONES DE PESOS

=


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39

Punto de Equilibrio

unidades

producidasen el ao

costos de

producirlas por

unidad

ingresos por

ventas por

unidad

AO 2008 160.920.000 18.054.708 33.896.699

AO 2009 190.165.000 17.430.644 30.430.390

AO 2009

Unidades producidas

por trimestre

costo unitario por

trimestre

Ingresos por

ventas por

trimestres

47.541.250 4.357.661 7.607.598

95.082.500 8.715.322 15.215.195

142.623.750 13.072.983 22.822.793

190.165.000 17.430.644 30.430.390

AO 2008

Unidades producidas

por trimestre

costo unitario por

trimestre

Ingresos por

ventas por

trimestres

40.230.000 4.513.677 8.474.175

80.460.000 9.027.354 16.948.350120.690.000 13.541.031 25.422.524

160.920.000 18.054.708 33.896.699

0

20.000.000

40.000.000

60.000.000

Ingresos

Costos

0

20.000.000

40.000.000

60.000.000

Ingresos

Costos

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

160.920.000 190.165.000

Costos

Ingresos


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40

PLANEACIN FINANCIERA

Flujo de Caja

El flujo de caja es el mismo de flujo de efectivo, segn el artculo 22 del decreto 2649 de

1993, se puede hacer por mtodo directo o mtodo indirecto.

El flujo de efectivo (o cash flow, en ingls) es el estado de cuenta que refleja

cunto efectivo conserva alguien despus de los gastos, los intereses y el pago al capital. La

expresin que en el mbito de la Contabilidad se conoce como estado de flujo de efectivo, por

lo tanto, es un parmetro de tipo contable que ofrece informacin en relacin a los

movimientos que se han realizado en un determinado periodo de dinero o cualquiera de sus

equivalentes.

Al realizar una proyeccin de estos estados, la empresa puede prever si contar con el efectivo

necesario para cubrir sus gastos y obtener ganancias. Analizar el estado de flujo de efectivo,

por lo tanto, es una actividad muy importante para las pequeas y medianas compaas que

suelen sufrir la falta de liquidez para satisfacer sus necesidades inmediatas.


41/49

41

Cuadro 1. Flujo de Caja de la Organizacin 2008-2009


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42

ESTRATEGIAS PARA MEJORAR LA LIQUIDEZ

Dentro de las estrategias que tiene Ecopetrol para el futuro se ha puesto como meta:

Diversificar el portafolio y destinar una buena porcin a incrementar las reservas yrentabilidad de los campos que ya estn en produccin, tienen un gran potencial si se

optimiza su operacin.

Revivir algunos activos que no representan mayores utilidades para la empresa, conel objetivo de hacerlos rentables y mejorar la produccin como en dcadas pasadas.

Dar celeridad a los proyectos que buscan incrementar la produccin de los pozosactuales

Para lograr cumplir con las metas definidas en el nuevo marco estratgico 2011-2020se estima invertir US$80 mil millones. De esa suma, el 80% se destinar a actividades

de exploracin y produccin, mientas que el 20% restante ir a actividades de

refinacin, transporte, comercializacin y biocombustibles.

La inversin en exploracin y produccin permitir realizar una mayor actividadexploratoria, incluidos bloques costa afuera (offshore) y reas nuevas (frontera), y

continuar el desarrollo del crudo pesado, el gas natural y los hidrocarburos no

convencionales, as como lograr un mayor aprovechamiento de la produccin en

campos convencionales.

El plan tambin est enfocado en desarrollar los proyectos de transporte que permitanresponder al incremento en la produccin de hidrocarburos que hoy se presenta en el

pas y que, segn las previsiones oficiales, seguir aumentando durante los prximos

aos.


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En refinacin, el plan de inversiones tiene como meta desarrollar los proyectos demodernizacin y expansin que actualmente se adelantan en las refineras de

Barrancabermeja y Cartagena. En petroqumica se prev el desarrollo de las actuales

reas de negocio y analizar nuevas oportunidades de mercado, mientras que en

biocombustibles se establece una meta de produccin de 450 mil toneladas para el ao

2015.

As mismo, el plan contempla seguir avanzando en el desarrollo del talento humanocon las competencias requeridas para asegurar las metas. Para ello, el plan define los

valores (respeto, responsabilidad e integridad) y las competencias organizacionales(espritu de equipo, pasin por la excelencia y compromiso con la vida).

El plan estratgico a 2020 le permite a Ecopetrol continuar su proceso defortalecimiento e integracin de los negocios en los que participa, con rentabilidad,

sostenibilidad y responsabilidad.

Dados esos intereses confrontados, en el mercado mundial se negocia hoy una amplia

variedad de instrumentos financieros para mitigar el riesgo de precio.

La organizacin posee acciones en empresas del sector elctrico, en algunas distribuidoras

de gas y en otras firmas del sector del transporte martimo y de la petroqumica, sector

financiero y hasta en Artesanas de Colombia. La conformacin de este paquete de acciones

no ha sido un proceso homogneo ni ha respondido siempre a una definicin estratgica de

la empresa.El Decreto 1760 dio el primer paso en la creacin de la Promotora de Energa de Colombia

S.A., sociedad encargada precisamente de administrar algunas de las participaciones de


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Ecopetrol S.A. en otras empresas. El patrimonio inicial de la sociedad lo conforman diez

participaciones no estratgicas.

La empresa registra en su balance otras participaciones, diferentes a las de la Promotora,

que deberan forma parte de un plan para su mejor aprovechamiento o venta, en medio de

los retos que impona la nueva condicin de Ecopetrol y las inocultables dificultades

fiscales de la nacin.

El valor en libros del paquete de acciones que se pretende vender en los prximos aos es

superior a los US$200 millones. De ellos, en lo que resta del 2004 se estima que se obtendr

cerca de US$10 millones con la culminacin de los procesos en curso. Lo ms valioso de la

estrategia es que los recursos que se obtengan por la venta de estos activos se destinarn a

financiar proyectos de inversin vitales, como el plan Maestro de la refinera de Cartagena.

1. Plan de Negocios de la organizacinEstrategia 2008-2017: Dentro del plan de negocio de la compaa al ao 2017 para alcanzar

una produccin diaria a de 1 milln de barriles de petrleo y gas natural por da, se ha

analizado la posibilidad de comprar empresas que pudieran aumentar las reservas de

hidrocarburos y la produccin diaria.

Las proyecciones presentadas corresponden al Plan de Negocio de Ecopetrol entre los aos

20072017

2. Desarrollo del Plan3. Exploracin: Intensificar la bsqueda de reservas.

Inversiones estimadas 20072011 por USD$ 2.300 millones.

Perforacin de 28 pozos promedio anual hasta 2015 frente a 13 en 2007.


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Principales bloques: Tayrona, Fuerte, Cao Sur, Gibraltar, Upar, De Mares, Cndor yTierra Negra.

4. Internacionalizacin e&p, diversificar riesgo y ampliar portafolio 2006: Bloque exploratorio Tucano-156 en Brasil con Petrobras 2007: Bloque exploratorio cuenca Maran de 8.270 km2 en Per Talisman Inversin estimadas totales de USD$ 930 millones en exploracin en el periodo 2007-

2011.

Explorar 8 pozos promedio por ao.5. Crudos pesados: Duplicar la produccin Inversiones estimadas 20072011 por USD$ 3.150 millones. Incrementar reservas y produccin de crudos pesados Adaptar y fortalecer la infraestructura necesaria para procesar crudos pesados.6. Campos maduros: Optimizar el factor de recobro Inversiones estimadas 20072011 por USD$ 3.500 millones. Focalizar acciones en todos los campos propiedad Ecopetrol y socios. Fortalecer capacidades tcnicas y de incorporacin de tecnologa.7. Gas: Incentivar el mercado y desarrollar reservas Inversiones estimadas 20072011 por USD$ 280 millones Perforacin 3 pozos en Guajira Gibraltar: desarrollo y ventas de 30 MPCD Planta de Gas Cusiana: Produccin 180 MPCD y ampliacin de otros 140 280

MPCD.

Gasoducto para exportar a Venezuela.


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Refinacin: Aumentar conversin, incrementar capacidad y producir combustibles

limpios.

Aumentar el factor de conversin al 95% para mayor produccin de gasolinas y medios y

menor produccin de combustleo.

Procesar mayor volumen de crudos pesados Combustibles limpios: Diesel (2010-2013): 500 y 50 ppm; Gasolina (2.010-2013): 300

y 30 ppm

Se requieren inversiones estimadas en Barrancabermeja por USD$ 2.800 millonesaproximadamente.

Inversiones estimadas en el Plan Maestro de Cartagena en asocio con Glencore porUSD$ 2.400 millones.


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CONCLUSIONES

1. La Gerencia Financiera, busca siempre la eficiencia administrativa, debido a suinterconexin con todas y cada una de las dependencias de la organizacin, con el fin de

buscar los puntos de relevancia que cada uno de ellas tiene, y poder, a travs de las

estrategias gerenciales, enlazarlas con los recursos financieros de la organizacin.

2. Los sistemas de control interno, permite a las organizacin desarrollar actividades seguras,de esta manera, el manejo de informacin para la toma de decisiones es ms claro, y su

anlisis se desarrollara de una mejor manera. Con esto las empresas tendr mejores

enfoques de que es lo que desean realizar como entidad.

3. El diagnstico financiero, nos permite obtener informacin valiosa para la toma dedecisiones dentro de cualquier organizacin, ya que a travs de esto, tendremos a la mano

el estado financiero de la compaa reconociendo que aspectos son los que ms apremian,

as como los que menos urgencia requieren dentro de la empresa.

4. Toda organizacin que establece polticas encaminadas a economizar dinero, generarcrecimiento empresarial; ya que dentro de un mercado que da a da se hace ms estrecho y

donde la inversin es cada vez ms importante, cualquier ahorro que se genere podr ser

empleado en nuevas actividades, o solamente podr impulsar an ms esos procesos

fuertes dentro de la organizacin.

5. Un plan de negocios permite a las organizaciones que emplean dicha herramientaadministrativa, establecer parmetros en relacin a la viabilidad de los proyectos, de esta

forma, ayuda a tomar decisiones en materia de inversin que en muchas empresas se dejan

de lado, y por lo cual, no cumplen los proyectos su objetivo inicial.


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