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Panorama de las Finanzas Públicas en América Latina

Tendencias del gasto público y de la política tributaria En América Latina durante los noventa

Dirección de Gestión Pública y Regulación, ILPES

Indice


• Tendencia de los ingresos tributarios

•Composición

•Factores explicativos

• Tendencia del gasto público

• Composición

• Factores explicativos

Resultado global, Gobierno central, % de PIB, 1980-2001

-8

-7

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

Carga fiscal latinoamericana


Fuente : Elaboración propia sobre la base de cifras oficiales de cada país.

Notas : Para la serie 80-89 no se dispone de datos para Bolivia, Colombia, El Salvador y Nicaragua.

Algunas cifras de contribuciones sociales (CSS) o corresponden a las cuentas del Gobierno Central.

Composición tributaria


Fuente : Elaboración propia sobre la base de cifras oficiales de cada país.

Notas : En algunos casos las cifras de contribuciones sociales no corresponden las cuentas del Gobierno Central.

Carga tributaria Comparaciones internacionales


Composición, % PIB, 2000

14.617.3

7.83.6

9.15.7 6.0

12.511.7 4.7

7.0

10.1

11.1

12.6 11.9

9.4 12.1

6.9

0.9

12.6

3.51.4

15.4

3.0

38.3

28.9

15.2

32.9

19.3

16.6

21.8

37.2

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

OCDE (29) UE (15) EEUU Sudesteasiático (6)

AL (19) Brasil Argentina Chile

Carga tributaria directa Carga tributaria indirecta Carga seguridad social

Factores que afectaron la tributación


1. Reformas estructurales

2. Crecimiento económico

4. Mayor gasto público3. Menor inflación

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0 1000 2000 3000 4000

Inflación

Recau

dació

n (n

eto

CS

S)

5%

10%

15%

20%

25%

30%

5% 15% 25% 35% 45%Gasto

Rec

aud

ació

n (

net

a d

e C

SS

)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-15% -10% -5% 0% 5% 10% 15%

Crecimiento PIB

Ing

reso

s tr

ibu

tari

os

(% P

IB)

Conclusiones principales


• Carga tributaria latinoamericana es bastante menor que la observada en los países desarrollados y centrada en el consumo.

• Crecimiento de alrededor de dos puntos del PIB en la carga tributaria en los ’90 reflejaría los esfuerzos realizados en el contexto de programas de estabilización económica, a través de reformas tributarias y arancelarias (simplificación, minimización de distorsiones y énfasis a la equidad horizontal). Principales cambios en impuestos al valor agregado, renta e importaciones.

• El aumento de recaudación exhibido se explica también por otros factores macroeconómicos (mayor crecimiento, menores tasas de inflación y mayor necesidad de recursos públicos).

•La elevación de la carga impositiva es insuficiente por los importantes déficits fiscales en los distintos países de la región.

Gasto público Comparaciones internacionales


18.320.5

39.3

20.1

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Estados Unidos Sudeste asiático (6)** América Latina (19) Unión Europea (15)*

Gasto primario corriente Gasto en Pago de Intereses Gasto de Capital

Gasto Total

Gasto Corriente

Evolución y tamaño, 1972-2001

Composición, % PIB, 2000

15

20

25

30

35

40

45

1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000

(% de PIB)

Sudeste Asiático (6) Unión Europea (15)

Estados Unidos América Latina (19)

Gasto público Composición del gasto


7.16.1 6.1 5.9 5.8 6.1 6.2 6.2 6.4 6.5 6.7 7.1

4.24.2 4.6 4.8 5.0 4.9 5.3 5.6 5.9 6.1

6.6 5.3

2.22.1 2.2 2.2 2.3 2.3 2.3 2.3

2.3 2.72.7

2.81.01.1

1.3 1.2 1.1 1.0 0.8 0.70.7

0.60.8

0.82.42.7

3.1 3.5 3.6 3.5 3.3 3.43.5

4.13.7

4.0

21.020.420.3

19.118.417.917.917.717.517.3

16.317.0

0

5

10

15

20

25

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

(% de PIB)

Gastos de Consumo Gastos de Tranferencias (incluye SS)

Pago de Intereses de la Deuda Pública Otros Gastos de Capital

Fuente: Elaboración propia sobre la base de cifras oficiales de cada país.

1.- Gasto corriente:

–Gastos de consumo: racionalización (-0.4%).

–Gastos en transferencias: crecimiento (4.8%).

–Gastos en pago de intereses de la deuda: crecimiento (2.4% anual).

2.- Gasto de capital:

–Distintos patrones según nivel de desarrollo

económico relativo.

3.- Gasto Social y costo de la reforma de pensiones


1. Crecimiento económico

3. Efecto apertura2. Efecto histéresis

Factores explicativos del crecimiento del gasto público

80

85

90

95

100

105

110

115

120

1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000

PIB/hab precios constantes de 1990 (1980 = 100)Gasto Total (promedio simple, 1980=100)

0.8

1.0

1.2

1.4

1.6

1.8

0.8 1.3 1.8 2.3Log (Apertura comercial)

Lo

g (

Ga

sto

pú

blic

o)

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

Brecha de PIB (% de PIB potencial) Gasto público (% de PIB) [eje derecho]

Crisis de la deuda

Efecto Tequila

Crisis países

emergentes

Suecia

DinamarcaFinlandiaFrancia

BélgicaAustria

AlemaniaHolanda

Reino UnidoCanadá

Noruega

Estados UnidosJ apón

AustraliaIrlanda

Nueva Zelandia

España

P ortugal

Rep. Checa

Corea

Hungría

P olonia

ChileMéxico

Brasil

10

20

30

40

50

60

70

- 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000

PIB per capita en US$ (PPA)

Gas

to P

úblic

o/PI

B


1. Mayores ingresos

2. Mayores déficit12

14

16

18

20

22

24

1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000

Gastos Totales

Ingresos Totales

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

El financiamiento del crecimiento del gasto público



·El gasto público en AL muestra una gran disparidad de tamaño y composición entre los países;

·Se observa un crecimiento del gasto público durante los noventa sin que este llegue a los niveles alcanzados durante los ochenta. Este crecimiento se debe en gran medida al crecimiento de las transferencias (proceso de descentralización) y el pago de intereses de la deuda pública (mayores costos y menores plazos en la emisión de bonos en los mercados internacionales). Los componentes del gasto público que no muestran crecimiento: personal y compra de bienes y servicios. La inversión pública por su parte muestra patrones distintos según el nivel de desarrollo económico relativo del país.

·Gasto social: creciente durante los noventa.

·Financiamiento del crecimiento del gasto público: 1980s’ con déficit fiscal y 1990s’ con crecimiento ingresos (reformas tributarias, privatizaciones) acompañado por déficit fiscal.



·Factores explicativos del crecimiento del gasto público en AL: crecimiento económico y efecto apertura.

· Gasto público no ha sido anticíclico: en todos los países se observa un decrecimiento del gasto público en los años de crisis y un crecimiento en los años de bonanzas. No existen componentes anticíclicos en la estructura de gasto (seguro de cesantía por ejemplo). Los componentes anticíclos se encuentran en la estructura tributaria.

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