novedades en materia de práctica de venta de los de ...€¦ · novedades en materia de prÁcticas...
TRANSCRIPT
NOVEDADES EN MATERIA DE PRÁCTICAS DE VENTA DE LOS SEGUROS DE VIDA AHORRO
Carlos Esquivias Escobar
Comisión Vida y Pensiones
UNESPA
LA IDD Y LA NUEVA LEY DE DISTRIBUCIÓN
DE SEGUROS
AFI ESCUELA DE FINANZAS
21 JUNIO 2017
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Evolución de la normativa de protección de inversores minoristas
NORMATIVA COMUNITARIA NORMATIVA NACIONAL
PRIIPsDocumento de
datos fundamentales
(KID)
MIFID 2 / DIRECTIVA DE DISTRIBUCIÓN SEGUROS (IDD)
Conflictos interés /
Prácticas venta
RENTABILIDAD ESPERADA
(TAE SEGUROS)
OM CLASIFICACIÓN
PRODUCTOS FINANCIEROSC
OP
IA A
UT
OR
IZA
DA
PA
RA
:
Implementación de la Directiva de Distribución de Seguros
• Directiva UE (2016/97) del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de enero de 2016, sobre la Distribución de Seguros (IDD): tiene que transponerse al derecho nacional antes de 23 de febrero de 2018
IDD (nivel 1)
•Borrador de Anteproyecto de Ley de distribución de seguros y reaseguros privados: última versión 12 mayo 2017
Anteproyecto de Ley de Distribución
•Reglamento Delegado de la Comisión Europea sobre control de productos y requisitos en materia de gobernanza (POG)
•Reglamento Delegado de la Comisión Europea sobre IBIPs: conflictos de intereses, Incentivos y evaluación de la idoneidad y conveniencia e información a clientes
Actos Delegados de desarrollo (nivel 2)
•Directrices sobre IBIPs complejosDirectrices EIOPA
(nivel 3)
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
IDD
Obligaciones generales de información
(aplicables a todos los productos)
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Definiciones relevantes (Anteproyecto Ley)
Producto de inversión basado en seguros (IBIP): producto de seguro que ofrece un valor de vencimiento o derescate expuesto total o parcialmente, y directa o indirectamente, a las fluctuaciones del mercado, y que noincluye:
Los productos de seguro distintos del seguro de vida (Seguros de No Vida) Contratos de seguro de vida en las que las prestaciones previstas en el contrato sean pagaderas únicamente en caso de
fallecimiento o de situaciones de invalidez provocadas por accidente, enfermedad o discapacidad (Seguros de Vida riesgopuros)
Productos de pensión: a determinar por la DGSFP. Por ejemplo, PPA, PPSE, seguros colectivos que instrumentancompromisos por pensiones, (…)
Remuneración: toda comisión, honorario o cualquier otro pago, incluida cualquier posible ventaja económica ocualquier otro beneficio o incentivo, de carácter financiero o no, ofrecidos u otorgados en relación conactividades de distribución de seguros o de reaseguros
Asesoramiento: recomendación personalizada hecha a un cliente, a petición de éste o a iniciativa del distribuidorde seguros, respecto de uno o más contratos de seguro
Clientes profesionales: aquellos a los que se refiere el artículo 4.1.10 de la Directiva MiFID II (Directiva2014/65/UE, de 15 de mayo de 2014, relativa a los mercados de instrumentos financieros)
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Obligaciones generales de información (aplicables a todos los productos)
Los distribuidores de seguros (entidades aseguradoras y mediadores de seguros) deben actuarsiempre con honestidad, equidad y profesionalidad en beneficio de los intereses de sus clientes
Toda la información que los distribuidores de seguros dirijan a los clientes o posibles clientes,incluidas las comunicaciones publicitarias, debe ser precisa, clara y no engañosa
Los distribuidores de seguros no podrán ser remunerados, ni podrán evaluar el rendimiento de susempleados, de un modo que entre en conflicto con su obligación de actuar en el mejor interés de susclientes
En particular, un distribuidor de seguros no puede establecer ningún sistema de remuneración, deobjetivos de ventas o de otra índole que pueda constituir un incentivo para que éste o sus empleadosrecomienden un determinado producto de seguro a un cliente si el distribuidor de seguros puedeofrecer un producto diferente que se ajuste mejor a las necesidades del cliente
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Información general previa a proporcionar por el mediador de seguros
Antes de la celebración de un contrato de seguro, el mediador de seguros debe proporcionar alcliente, con suficiente antelación, la siguiente información (I):
Su identidad y dirección, así como su condición de mediador de seguros Si ofrece asesoramiento (recomendación personalizada hecha al cliente) en relación con los productos de
seguro comercializados Los procedimientos para presentar quejas y de resolución extrajudicial de conflictos El tratamiento de sus datos de carácter personal El registro en el que está inscrito y los medios para comprobar dicha inscripción Si actúa en representación del cliente o actúa en nombre y por cuenta de la entidad aseguradora Si posee una participación directa o indirecta del 10% o superior de los derechos de voto o del capital de
una entidad aseguradora determinada Si una entidad aseguradora determinada o una empresa matriz posee una participación directa o indirecta
del 10% o superior de los derechos de voto o del capital del mediador de seguros La naturaleza de la remuneración recibida en relación con el contrato de seguro
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Información general previa a proporcionar por el mediador de seguros
Antes de la celebración de un contrato de seguro, el mediador de seguros debe proporcionar alcliente, con suficiente antelación, la siguiente información (II):
Por lo que se refiere al contrato ofrecido o sobre el cual se ha asesorado, si:
o facilita asesoramiento basándose en un análisis objetivo y personalizadoo está contractualmente obligado a realizar actividades de distribución de seguros exclusivamente con una o varias
entidades aseguradoraso no está contractualmente obligado a realizar actividades de distribución de seguros exclusivamente con una o varias
entidades aseguradoras y no facilita asesoramiento basándose en un análisis objetivo y personalizadoo Adicionalmente, en el caso de los operadores de banca-seguros, debe comunicar a sus clientes que el
asesoramiento prestado se facilita con la finalidad de contratar un seguro y no cualquier otro producto que pudieracomercializar la entidad de crédito
Si, en relación con el contrato de seguro, trabajan:
o a cambio de un honorario (la remuneración la abona directamente el cliente)o a cambio de una comisión de algún tipo (la remuneración está incluida en la prima de seguro)o a cambio de cualquier otro tipo de remuneración, incluida cualquier posible ventaja económica ofrecida u otorgada
en relación con el contrato de seguroo sobre la base de una combinación de cualquier de los tipos de remuneración anteriores
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Información general previa a proporcionar por la entidad aseguradora
Antes de la celebración de un contrato de seguro, la entidad aseguradora debe proporcionar alcliente, con suficiente antelación, la siguiente información:
Su identidad y dirección, así como su condición de entidad aseguradora Si ofrece asesoramiento (recomendación personalizada hecha al cliente) en relación con los productos de
seguro comercializados Los procedimientos para presentar quejas y de resolución extrajudicial de conflictos La naturaleza de la remuneración percibida por sus empleados en relación con el contrato de seguro
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Información y asesoramiento previos sobre el contrato de seguro
Antes de la celebración de un contrato de seguro, el distribuidor de seguros debe determinar,basándose en informaciones obtenidas del cliente, las exigencias y las necesidades de dicho cliente(demands and needs test) y facilitar al cliente información objetiva acerca del producto de seguros deforma comprensible, de modo que el cliente pueda tomar una decisión con conocimiento de causa.
Cualquier producto que se proponga debe respetar las exigencias y necesidades del cliente Si se facilita asesoramiento antes de la celebración del contrato, el distribuidor de seguros debe facilitar al
cliente una recomendación personalizada en la que explique por qué un producto concreto satisfará mejorlas exigencias y necesidades del cliente
Cuando un mediador de seguros informe a su cliente de que facilita asesoramiento basado en unanálisis objetivo y personalizado, deberá facilitar ese asesoramiento sobre la base del análisis de unnúmero suficiente de contratos de seguro ofrecidos en el mercado, de modo que pueda formular unarecomendación personalizada, ateniéndose a criterios profesionales, respecto al contrato de seguroque sería adecuado a las necesidades del cliente
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
IDD
Requisitos adicionales distribución de productos
de inversión basados en seguros (IBIPs)
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Información previa adicional IBIPs (Anteproyecto Ley)
Sin perjuicio de la información general a proporcionar por los mediadores de seguros y entidades aseguradoras,deberá facilitarse a los clientes, con el tiempo suficiente antes de celebrarse un contrato, información adecuadasobre la distribución de IBIPs, así como de los costes y gastos asociados:
Cuando se ofrezca asesoramiento (recomendación personalizada), si el mediador de seguros o la entidad aseguradoraproporcionarán al cliente una evaluación periódica de la idoneidad del IBIP recomendado a dicho cliente
Orientaciones y advertencias sobre los riesgos conexos a los IBIPs o a determinadas estrategias de inversión propuestas Información sobre todos los costes y gastos asociados, incluidos el coste de asesoramiento, cuando proceda; el coste del
IBIP recomendado o comercializado al cliente y la forma en la que éste podrá pagarlo, así como cualesquiera pagosrelacionados con terceros
La información sobre todos los costes y gastos, incluidos los relacionados con la distribución del IBIP, que no seancausados por la existencia de un riesgo de mercado subyacente, estará agregada de forma que el cliente puedacomprender el coste total así como el efecto acumulativo sobre el rendimiento de la inversión, facilitándose, a solicituddel cliente, un desglose de los costes y gastos por conceptos. Cuando proceda, esta información se facilitará al cliente demanera periódica, y como mínimo una vez al año, durante el ciclo de vida de la inversión
La información se facilitará de manera comprensible, de tal modo que los clientes puedan comprender razonablementela naturaleza y los riesgos del IBIP ofrecido, y por tanto, adoptar decisiones de inversión con conocimiento de causa
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Prevención conflictos intereses (Anteproyecto Ley)
Los mediadores de seguros y las entidades aseguradoras que distribuyan IBIPs deben adoptar todas las medidasoportunas para detectar los posibles conflictos de interés que surjan entre ellos mismos, incluidos sus órganos dedirección y empleados o cualquier persona directa o indirectamente ligada a ellos por vínculos de control, y susclientes, o entre un cliente y otro, en el ejercicio de actividades de distribución de seguros
Los mediadores de seguros y las entidades aseguradoras debe adoptar medidas organizativas eficaces destinadasa impedir que las situaciones de conflictos de interés detectadas perjudiquen los intereses de sus clientes. Talesmedidas serán proporcionales a las actividades realizadas, los productos de seguro comercializados y la clase dedistribuidor
En caso de que las medidas adoptadas para gestionar las situaciones de conflictos de interés detectadas no seansuficientes para garantizar, con un grado razonable de seguridad, que se eviten los riesgos de perjuicio de losintereses de los clientes, el mediador de seguros o la entidad aseguradora informarán claramente al cliente de lanaturaleza general o del origen de tales conflictos de intereses con tiempo suficiente antes de celebrarse uncontrato de seguro
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Identificación conflictos intereses (Actos delegados)
A los efectos de identificar los tipos de conflictos de intereses que pueden surgir cuando se llevan a caboactividades de distribución de seguros relativas a IBIPs que puedan implicar un riesgo de lesión de los interesesdel cliente, los intermediarios de seguros y las entidades aseguradoras evaluarán si ellos, incluyendo susdirectivos, empleados o cualquier persona directa o indirectamente vinculada con ellos por control, tienen uninterés relacionado con las actividades de distribución de seguros que sea distinto del interés del cliente y quepodría influenciar en que el resultado del servicio que se presta sea perjudicial para el cliente. Losintermediarios de seguros y las entidades aseguradoras deberán identificar también los conflictos de interesesentre un cliente y otro
A los efectos de identificar los conflictos de intereses se tomarán en consideración, como mínimo, las siguientessituaciones:
El mediador de seguros, la entidad aseguradora, o persona vinculada, puede obtener un beneficio financiero, oevitar una pérdida financiera, a expensas del cliente
El mediador de seguros, la entidad aseguradora, o persona vinculada, tiene incentivos financieros o de otro tipopara favorecer los intereses de otro cliente o grupo de clientes frente a los intereses del cliente
El mediador de seguros, o persona vinculada al mediador de seguros o a la entidad aseguradora, estánsustancialmente involucradas en la gestión o desarrollo de los IBIPs, en particular si tienen capacidad de influir enla tarificación de estos productos o en su distribución de costes
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Política conflictos intereses (Actos delegados)
Los mediadores de seguros y las entidades aseguradoras deben instaurar, aplicar y mantener una política eficazde gestión de los conflictos de intereses establecida por escrito y adecuada al tamaño y organización de laempresa y a la naturaleza, escala y complejidad de su actividad. Cuando sean miembro de un grupo, la políticadeberá tener también en cuenta cualquier circunstancia, que conozca o debiera conocer, que pueda provocar unconflicto de intereses como consecuencia de la estructura y actividades de otros miembros del grupo
La política de conflictos de intereses comportará lo siguiente:
deberá identificar, en relación con las actividades de distribución de seguros específicas llevadas a cabo, lascircunstancias que den o puedan dar lugar a un conflicto de intereses que implique un riesgo de menoscabo de losintereses de uno o más clientes
deberá especificar los procedimientos que habrán de seguirse y las medidas que habrán de adoptarse para gestionar yprevenir tales conflictos de forma que no resulten perjudicados los intereses del cliente del mediador de seguros o de laentidad aseguradora, apropiadas al tamaño y actividades de los intermediarios de seguros o de las entidadesaseguradoras y del grupo al cual pertenecen, y al riesgo de lesión de los intereses del cliente
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Política conflictos intereses (Actos delegados)
Los procedimientos que deben seguirse y las medidas que deben adoptarse deberán incluir aquellos de losenumerados a continuación que resulten apropiados para que el mediador de seguros o la entidad aseguradoragaranticen que las actividades de distribución se desarrollan atendiendo al mejor interés de los clientes y noestán sesgadas por intereses en conflicto de la entidad aseguradora, del mediador de seguros o de otro cliente(I):
procedimientos eficaces para impedir o controlar el intercambio de información entre personas competentes queparticipen en actividades que comporten el riesgo de un conflicto de intereses, cuando el intercambio de esta informaciónpueda ir en detrimento de los intereses de uno o más clientes
la supervisión separada de las personas competentes cuyas funciones principales sean la realización de actividades o laprestación de servicios por cuenta o en favor de clientes con intereses contrapuestos, o que representen interesesdistintos que puedan entrar en conflicto, incluidos los del mediador de seguros o los de la entidad aseguradora
la supresión de cualquier relación directa entre los pagos, incluyendo la remuneración, a las personas competentes quedesarrollan principalmente una actividad y los pagos, incluyendo la remuneración, a otras personas competentes quedesarrollan principalmente otra actividad, cuando pueda surgir un conflicto de intereses en relación con estasactividadesC
OP
IA A
UT
OR
IZA
DA
PA
RA
:
Requisitos adicionales IBIPs: Política conflictos intereses (Actos delegados)
Los procedimientos que deben seguirse y las medidas que deben adoptarse deberán incluir aquellos de losenumerados a continuación que resulten apropiados para que el mediador de seguros o la entidad aseguradoragaranticen que las actividades de distribución se desarrollan atendiendo al mejor interés de los clientes y noestán sesgadas por intereses en conflicto de la entidad aseguradora, del mediador de seguros o de otro cliente(II):
medidas para impedir o limitar a cualquier persona ejercer una influencia inadecuada sobre la forma en que elmediador de seguros o la entidad aseguradora o sus directivos o empleados o cualquier personas vinculada a ellos porcontrol realizan las actividades de distribución de seguros
medidas para impedir o controlar la participación simultánea o consecutiva de una persona competente en lasactividades de distribución de seguros cuando dicha participación pueda ir en detrimento de una gestión adecuada delos conflictos de intereses
La definición de la política de regalos y beneficios que estipule claramente bajo qué condiciones se pueden aceptar uofrecer los mismos y los procedimientos a cumplir cuando se aceptan o se ofrecen tales regalos y beneficios
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Política conflictos intereses (Actos delegados)
Si los mediadores de seguros o las entidades aseguradoras comprueban que tales medidas o procedimientos noson adecuados para poder garantizar que las actividades de distribución se desarrollan atendiendo al mejorinterés de los clientes y no están sesgadas por intereses en conflicto de la entidad aseguradora, del mediador deseguros o de otro cliente, deben adoptar las medidas y los procedimientos alternativos necesarios yapropiados a tal fin
Los mediadores de seguros y las entidades aseguradoras deben evitar una dependencia excesiva del desglose alcliente de los conflictos de interés y asegurarse que dicho desglose constituye un último recurso queúnicamente puede ser usado cuando las medidas organizativas o administrativas adoptadas para prevenir ogestionar los conflictos de intereses no sean suficientes para garantizar, con razonable certeza, que seprevendrán los riesgos de perjuicio para los intereses del cliente
Los intermediarios de seguros y las entidades aseguradoras deben asegurarse de que el desglose a clientes sehaga en un soporte duradero
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Política conflictos intereses (Actos delegados)
Los intermediarios de seguros y las entidades aseguradoras deberán:
evaluar y revisar periódicamente, al menos anualmente, la política de conflictos de intereses establecida y tomar lasmedidas oportunas para subsanar cualquier deficiencia detectada
Mantener y actualizar un registro de las situaciones en las que haya surgido un conflicto de interés que conlleve unriesgo de perjuicio para los intereses de uno o más clientes o, en el caso de una actividad o servicio recurrente, en las quepueda surgir
La alta dirección recibirá de manera frecuente, y al menos anualmente, informes por escrito de las anterioressituaciones
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Incentivos (Anteproyecto Ley)
Supuestos en los que se permite el cobro de comisiones, honorarios o cualquier beneficio no monetario
Las entidades aseguradoras o los mediadores de seguros sólo pueden abonar o cobrar honorarios ocomisiones, o proporcionar o recibir cualquier beneficio no monetario en relación con la distribución deIBIPs, cuando sea posible demostrar que el pago o beneficio:
o No perjudica la calidad del correspondiente servicio al clienteo No perjudica el cumplimiento de la obligación del mediador de seguros o de la entidad aseguradora de actuar con
honestidad, imparcialidad y profesionalidad, en el mejor interés de sus clientes
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Incentivos (Actos delegados)
Definición de incentivos y esquemas de incentivos
Un incentivo es cualquier tipo de honorario, comisión o beneficio monetario o no monetario que se paga o se provee enconexión con la distribución de un IBIP a o por cualquier parte excepto el consumidor o a la persona que actúa en nombredel consumidor
Un esquema de incentivos es una serie de reglas que determinan el pago de incentivos. Generalmente incluye loscriterios bajo los cuales se pagan los incentivos
Metodología y criterios para evaluar si existe impacto perjudicial para la calidad del servicio al cliente (I)
Se considerará que un incentivo o esquema de incentivos produce un impacto perjudicial para la calidad del servicio alcliente (detrimental impact) si es de tal naturaleza o escala que constituye un aliciente para llevar a cabo las actividadesde distribución de una manera contraria a la obligación de actuar con honestidad, imparcialidad y profesionalidad, en elmejor interés del cliente
Al objeto de evaluar si un incentivo o esquema de incentivos tiene un impacto perjudicial para la calidad del servicio alcliente, las entidades aseguradoras y los mediadores de seguros deben llevar a cabo un análisis general que tenga encuenta todos los factores relevantes que pueden incrementar o disminuir el riesgo de dar lugar a un impacto perjudicialpara la calidad del servicio al cliente, así como las medidas organizativas adoptadas por la entidad aseguradora o por elmediador para mitigar el riesgo de impacto perjudicial
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Incentivos (Actos delegados)
Metodología y criterios para evaluar si existe impacto perjudicial para la calidad del servicio al cliente (II)
Para llevar a cabo dicha evaluación deberán considerar, al menos, los siguientes criterios:
o Si el incentivo o esquema de incentivos fomenta que el mediador de seguros o la entidad aseguradora que lleva a cabo lasactividades de distribución ofrezca o recomiende un determinado producto o servicio a un cliente cuando el mediador deseguros o la entidad aseguradora podría ofrecer otro producto o servicio diferente que satisfaría mejor las necesidadesdel cliente
o Si el incentivo o esquema de incentivos está basado únicamente o de manera predominante en criterios comercialescuantitativos y no toma en consideración otros criterios cualitativos adecuados que reflejen el cumplimiento con laregulación aplicable, un trato justo a los consumidores y la calidad de los servicios que se prestan a los clientes
o El valor del incentivo pagado o recibido en relación con el valor del producto y los servicios prestadoso Si el incentivo se paga totalmente o principalmente en el momento de la formalización del contrato de seguro o si el
mismo se paga a lo largo de toda la vida del contratoo La existencia de un mecanismo adecuado para la recuperación del incentivo en caso de rescate o cancelación anticipada
del producto o si los intereses del cliente han resultado dañadoso La existencia de cualquier forma de umbral variable o contingente o cualquier otra clase de acelerador del valor que se
desbloquea cuando se alcanza un objetivo de ventas basado en el volumen o en el valor de las ventas
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Incentivos (Actos delegados)
Requisitos organizativos
Las entidades aseguradoras y los mediadores de seguros que paguen o reciban incentivos deben establecer,mantener y llevar a la práctica medidas y procedimientos organizativos adecuados al objeto de evaluar ygarantizar de manera recurrente que los esquemas de incentivos establecidos en relación con un tipodeterminado de contrato:
o no da lugar a un impacto perjudicial para la calidad del servicio que se presta al cliente; yo no impide al intermediario de seguros ni a la entidad aseguradora cumplir con su obligación de actuar de manera
honesta, justa y atendiendo al mejor interés de sus clientes
Las entidades aseguradoras y los mediadores de seguros deben garantizar que cualquier esquema deincentivos ha recibido la aprobación de la alta dirección
Los mediadores de seguros y las entidades aseguradoras deben guardar registros, en un soporte duradero,de la evaluación de cada incentivo o esquema de incentivos
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Idoneidad y conveniencia (Actos delegados)
Análisis de idoneidad (se ofrece asesoramiento - recomendación personalizada al cliente)
Cuando ofrezcan asesoramiento (recomendación personalizada) sobre un IBIP, los mediadores de seguros o las entidadesaseguradoras determinarán la extensión de la información a ser obtenida del cliente o potencial cliente a la vista de todaslas características del asesoramiento que va a ser prestado al cliente o potencial cliente
Sin perjuicio del hecho de que, de acuerdo con el artículo 20(1) de la Directiva, cualquier contrato que se proponga tieneque ser consistente con las demandas y necesidades del cliente, los mediadores de seguros o las entidades aseguradorasobtendrán de los clientes o potenciales clientes toda aquella información que sea necesaria para comprender lascaracterísticas esenciales del cliente o potencial cliente y que les permita disponer de una base razonable para garantizarque su recomendación personalizada al cliente o potencial cliente satisface todos los requisitos siguientes:
o Cumple los objetivos de inversión del cliente o potencial cliente, incluido su tolerancia al riesgoo Es adecuada a la situación financiera del cliente o potencial cliente, incluida su capacidad para soportar pérdidaso El cliente o potencial cliente tiene el conocimiento y la experiencia necesaria en el ámbito de la inversión propio de
la clase de producto o servicio
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Idoneidad y conveniencia (Actos delegados)
Análisis de idoneidad (se ofrece asesoramiento - recomendación personalizada al cliente)
La información sobre la situación financiera del cliente o potencial cliente, incluida su capacidad para soportar pérdidas,incluirá, cuando sea relevante:o Información sobre la fuente y cuantía de sus ingresos habituales, su patrimonio (activos líquidos, inversiones mobiliarias e
inversiones inmobiliarias) así como sus compromisos u obligaciones de pago periódicas. El nivel de la información a obtener seráadecuado al tipo específico de producto o servicio correspondiente
La información sobre los objetivos de inversión del cliente o potencial cliente, incluida su tolerancia al riesgo incluirá,cuando sea relevante:o Información sobre el horizonte temporal deseado para la inversión, sus preferencias en relación a la asunción de riesgos, su perfil
de riesgo y las finalidades de la inversión. El nivel de la información a obtener será adecuado al tipo específico de producto oservicio correspondiente
La información sobre los conocimientos y experiencia del cliente o potencial cliente en el ámbito de la inversión propiode la clase de producto o servicio, incluirá, cuando sea relevante:o Los tipos de servicios, transacciones, productos de inversión basados en seguros o instrumentos financieros con que está
familiarizado el clienteo La naturaleza, el volumen y la frecuencia de las transacciones del cliente sobre productos de inversión basados en seguros o sobre
instrumentos financieros y el período durante el cual se han llevado a caboo El nivel de educación y la profesión o profesión anterior pertinente del cliente o potencial cliente
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Idoneidad y conveniencia (Actos delegados)
Análisis de idoneidad (se ofrece asesoramiento - recomendación personalizada al cliente)
Puede darse el caso de que parte de la información a obtener a los efectos del test de idoneidad ya haya sido obtenidabajo las previsiones del capítulo V de la Directiva (Obligaciones de información y normas de conducta generales)
Los mediadores de seguros y las entidades aseguradoras no crearán ambigüedad ni confusión en relación a susresponsabilidades en el proceso de evaluación de la idoneidad del IBIP e informarán a los clientes, de manera clara ysimple, que la razón de evaluar la idoneidad es permitirles actuar en el mejor interés del cliente
Cuando el asesoramiento sobre el IBIP se provee en todo o en parte a través de un sistema automatizado o semi-automatizado, la responsabilidad de llevar a cabo el análisis de idoneidad recae en el mediador de seguros o en la entidadaseguradora que provee el servicio y no mitigará la misma el hecho de que se haya usado un sistema electrónico a la horade realizar una recomendación personalizada
Los mediadores de seguros y las entidades aseguradoras adoptarán las medidas necesarias para garantizar que lainformación obtenida sobre los clientes y potenciales clientes es fiable. Esto incluirá, aunque no estará limitado a, lossiguientes aspectos:o Asegurarse de que los clientes son conscientes de la importancia de facilitar información detallada, precisa y actualizadao Garantizar que todas las herramientas, de evaluación del perfil de riesgo o de los conocimientos y experiencia del cliente, empleados
para la evaluación de la idoneidad son adecuadas y están correctamente diseñadas para su uso con los clienteso Asegurarse de que las preguntas que se utilicen en el proceso son fácilmente entendibles por los clientes y permiten capturar un fiel
reflejo de los objetivos y necesidades del cliente, y la información necesaria para la evaluación de la idoneidado Adoptar medidas para garantizar la consistencia de la información facilitada por el cliente (por ejemplo cuando haya inexactitudes
que resulten obvias en la información que facilite el cliente
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Idoneidad y conveniencia (Actos delegados)
Análisis de idoneidad (se ofrece asesoramiento - recomendación personalizada al cliente)
Cuando el mediador de seguros o la entidad aseguradora no consiga la información requerida, no ofreceráasesoramiento en relación con el IBIP al cliente o potencial cliente
Al prestar el servicio de asesoramiento en relación con un IBIP, el mediador de seguros o la entidad aseguradora no haráninguna recomendación cuando ninguno de los productos sea adecuado para el cliente o potencial cliente
Cuando se ofrezca asesoramiento que implique el cambio entre opciones de inversión subyacentes, los mediadores deseguros y las entidades aseguradoras deberán llevar a cabo un análisis de los costes y beneficios de dicho cambio, detal manera que puedan demostrar de manera razonable que los beneficios de llevar a cabo el cambio son mayores quelos costes del mismo
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Idoneidad y conveniencia (Actos delegados)
Análisis de adecuación (no se ofrece asesoramiento – no hay una recomendación personalizada)
Sin perjuicio del hecho de que, de acuerdo con el artículo 20(1) de la Directiva, cualquier contrato que se proponga tieneque ser consistente con las demandas y necesidades del cliente, los mediadores de seguros o las entidades aseguradorasdeterminarán si el cliente tiene los conocimientos y la experiencia necesarios para comprender los riesgos derivados delproducto o servicio ofrecido o demandado cuando lleven a cabo la evaluación de si el producto o servicio es adecuadopara el cliente
La información sobre los conocimientos y experiencia del cliente o potencial cliente en el ámbito de la inversión propiode la clase de producto o servicio, incluirá, cuando sea relevante:
o Los tipos de servicios, transacciones, productos de inversión basados en seguros o instrumentos financieros con que está familiarizado el cliente
o La naturaleza, el volumen y la frecuencia de las transacciones del cliente sobre productos de inversión basados en seguros o sobre instrumentos financieros y el período durante el cual se han llevado a cabo
o El nivel de educación y la profesión o profesión anterior pertinente del cliente o potencial cliente
El mediador de seguros o la entidad aseguradora podrá basarse en la información que le suministren los clientes opotenciales clientes salvo que sea consciente o debiera ser consciente de que la información está claramentedesactualizada, o es inexacta o incompleta
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Idoneidad y conveniencia (Anteproyecto Ley)
Venta no sometida a test de idoneidad ni test de adecuación (venta en solo ejecución)
El mediador de seguros o la entidad aseguradora, siempre que lo autorice el Estado miembro (España tieneprevisto autorizarlo), pueden realizar actividades de distribución no sometidas a un test previo deidoneidad ni de adecuación/conveniencia (en cualquier caso habrá que facilitar al cliente el documento dedatos fundamentales de PRIIPs) siempre que se cumplan todas las condiciones siguientes:
o Las actividades de distribución se refieren a alguno de los siguientes IBIPs:• contratos que sólo ofrecen una exposición de inversión a instrumentos financieros considerados no complejos
por la normativa MiFID (Directiva 2014/65/UE) y que no incorporan una estructura que dificulte al cliente lacomprensión del riesgo implicado, u
• otras inversiones no complejas basadas en seguros para los fines de este apartado [apartado (a)(ii) del artículo30(3) de la IDD]
o La iniciativa tiene que partir del cliente o potencial cliente (no del mediador de seguros ni de la entidad aseguradora)o El cliente tiene que ser claramente informado de que no es necesario que el mediador de seguros o la entidad
aseguradora evalúen la idoneidad del IBIP o la actividad de distribución de seguros prestada u ofrecida y de que elcliente no goza de la correspondiente protección de las normas de conducta pertinentes
o El mediador de seguros o la entidad aseguradora cumple con sus obligaciones en materia de gestión y prevención deconflictos de interés
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Requisitos adicionales IBIPs: Idoneidad y conveniencia (Actos delegados)
Productos IBIPs no complejos
Un IBIP será considerado no complejo a los efectos de lo previsto en el apartado (a)(ii) del artículo 30(3) dela Directiva (otras inversiones no complejas basadas en seguros que permiten la venta en execution only) sicumple con todos y cada uno de los siguientes criterios:o Si el valor mínimo garantizado contractualmente a vencimiento es al menos el importe de las primas pagadas por el
cliente menos los costes legítimoso Si no incorpora ningún tipo de cláusula, condición o desencadenante que permita a la entidad aseguradora alterar
materialmente la naturaleza, riesgo o perfil de la prestación del IBIPo Si incorpora opciones para rescatar o hacer líquido el IBIP a un valor que sea ejecutable por el clienteo Si no incluye gastos implícitos o explícitos que tengan el efecto de que, aunque exista la posibilidad de rescatar o
hacer líquido el IBIP, el ejercicio de tales derechos cause un perjuicio poco razonable al cliente porque los gastos sondesproporcionados en relación con el coste que tiene para la entidad aseguradora el que el cliente ejercite talesderechos
o Si no incorpora de ninguna manera una estructura que dificulte al cliente la comprensión de los riesgos implicados
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A:
Muchas gracias
Carlos Esquivias Escobar
Comisión Vida y Pensiones
UNESPA
CO
PIA
AU
TO
RIZ
AD
A P
AR
A: