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FINANCIERA AMERICA S.A. COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO – FINAMERICA S.A.

Notas a los Estados Financieros

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos, excepto la utilidad neta por acción que esta expresada en pesos)

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Nota 1. Entidad Reportante Financiera América S.A. Compañía de Financiamiento – FINAMERICA S.A., se constituyó como establecimiento de crédito mediante Escritura Pública No. 8136 el 23 de octubre de 1969, otorgada en la Notaría Sexta de Bogotá, con domicilio social en Bogotá D.C.; la duración establecida en los estatutos es hasta el año 2068, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. Mediante Resolución 3140 del 24 de septiembre de 1993, la Superintendencia Financiera renovó con carácter definitivo su permiso de funcionamiento.

FINAMERICA S.A. es una sociedad anónima privada que tiene como función principal la realización de todos los negocios y operaciones autorizadas por las leyes Colombianas y en especial la captación de recursos mediante depósitos a término, de ahorro, a la vista o de CDAT, con el objeto de realizar operaciones activas de crédito, sin perjuicio de las operaciones e inversiones que de conformidad con el régimen aplicable a las Compañías de Financiamiento puede realizar dentro de las condiciones o limitaciones que se señalen para el efecto. La orientación de la Compañía es la de promover el desarrollo de las microfinanzas en Colombia mediante el otorgamiento de créditos a las micro y pequeñas empresas, en la ciudades de Armenia, Bogotá, Barranquilla, Bucaramanga, Barrancabermeja, Buga, Cajicá, Cali, Cartagena, Cartago, Chìa, Cùcuta, Duitama, Espinal, Facatativá, Florencia, Funza, Ibague, Ipiales, La Calera, La Mesa, Medellín, Moniquirà, Neiva, Palmira, Pasto, Pensilvania, Pereira, Popayan, Riohacha, San Gil, Santa Marta, Tulùa, Tunja, Tùquerres, Ubaté, Valledupar, Villavicencio, Yopal y Zipaquira, a través de 70 oficinas, 5 puntos de atención, 1 cami (con 1.131 funcionarios de planta) localizadas en los centros de desarrollo microempresarial de cada ciudad. Las reformas estatutarias más representativas son las siguientes:

Por decisión de la Asamblea General de Accionistas, en reunión celebrada el 6 de junio de 2012, protocolizada mediante escritura pública No.3205 del 19 de junio de la notaria 48 del Círculo de Bogotá, se modificó el valor nominal de la acción a mil pesos ($1.000) y se aumentó el capital autorizado de la Compañía a la suma de $100.000.

Por decisión de la Asamblea General de Accionistas, en reunión celebrada el 28 de febrero de 2012, protocolizada mediante escritura pública N°1179 de la Notaría 48 del Círculo de Bogotá, se aprobó que la Compañía tenga dos (2) ejercicios contables, al 30 de junio y al 31 de diciembre de cada año.

Por decisión de la Asamblea General de Accionistas, en reunión celebrada el 30 de junio de 2010, protocolizada mediante escritura pública No 3561 de la Notaría 48 del Círculo de Bogotá, se incrementó el capital autorizado de la Compañía a la suma de $50.000 y se aumentó el número de miembros de la Junta Directiva de 8 a 10; así mismo, se compilaron los estatutos sociales de la Compañía en un solo Instrumento.

Por decisión de la Asamblea General de Accionistas, en reunión celebrada el 1º de octubre de 2009, protocolizada en escritura pública No 5005 del 1º de octubre de 2009 de la Notaría 48 se cambió la denominación social como consecuencia de lo dispuesto en el artículo 25 de la ley 1328 de 2009.





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Por decisión de la Asamblea General de Accionistas, en reunión celebrada el 27 de marzo de 2009, protocolizada mediante escritura pública Nª1707 del 20 de abril de 2009 de la Notaría 48 de Bogotá, se modificó la denominación de Presidente por la de Gerente General, se amplió el período de la Junta Directiva y del Revisor Fiscal de 1 año a 2 años.

Por decisión de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas, en reunión celebrada el 11 de octubre de 2007, protocolizada mediante Escritura Pública N° 4881 del 16 de octubre de 2007, inscrita el 18 de octubre de 2007 bajo el número 1165358, se aumento el capital autorizado a la suma de treinta mil millones de pesos con 05/100, así como de los artículos 1° (inclusión de la sigla), 11 (supresión parágrafos transitorios), 23 (supresión de parágrafo), 36 (ajuste quórum deliberativo Junta Directiva), 38 (ajustes funciones Junta Directiva) y 47 (Supresión parágrafo transitorio).

Por Escritura Pública 5956, de la Notaría 31 de Bogotá, del 25 de noviembre de 1997, inscrita el 26 de noviembre de 1997 bajo el número 00611747 del Libro IX de la Cámara de Comercio de Bogotá, la sociedad cambió su nombre de: FINANSOL S.A. Compañía de Financiamiento Comercial, por el de FINANCIERA AMERICA S.A. Compañía de Financiamiento Comercial FINAMERICA S.A.

Por Escritura Pública 1686, de la Notaría Unica de Funza del 14 de noviembre de 1995, inscrita el 18 de enero de 1996 bajo el número 523500 del Libro IX de la Cámara de Comercio de Bogotá, la sociedad trasladó su domicilio de la ciudad de Funza (Cundinamarca) a la ciudad de Santafé de Bogotá.

Por Escritura Pública 1016, de la Notaría 49 de de Bogotá, del 12 de julio de 1994, inscrita el 18 de enero de 1996 bajo el número 523495 del Libro IX de la Cámara de Comercio de Bogotá, la sociedad adicionó su nombre de FINANSOL S.A. Compañía de Financiamiento Comercial, por el de FINANSOL S.A. Compañía de Financiamiento Comercial, y podrá utilizar la sigla FINANSOL S.A.

Por Escritura Pública 765, de la Notaría 10 de Bogotá, del 17 de marzo de 1994, inscrita el 24 de marzo de 1994 bajo el número 442003 del Libro IX de la Cámara de Comercio de Bogotá, la sociedad trasladó su domicilio de la ciudad de Santafé de Bogotá a la de Funza (Cundinamarca).

Por Escritura Pública 6913 de la Notaría 31 de Bogotá, del 16 de octubre de 1993, inscrita el 3 de noviembre de 1993 bajo el número 425914 del Libro IX de la Cámara de Comercio de Bogotá, la sociedad cambió su nombre de: FINANCIERA FENIX S.A. Compañía de Financiamiento Comercial, por el de: FINANSOL S.A. Compañía de Financiamiento Comercial.





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Nota 2. Principales Polìticas Contables Política de contabilidad básica

Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros de la Compañía se realizan de conformidad con las normas e instrucciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, en lo no previsto en ellas, con las normas establecidas en el Decreto 2649 de 1993, algunas de éstas incluidas a partir de 1995 en la Circular Externa 100 del mismo año. Ajustes integrales por inflación

Los ajustes por inflación se aplicaron hasta el 31 de diciembre de 2000, fecha a partir de la cual no tienen efectos contables para las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 014 de 2001. El impuesto al patrimonio se podrá imputar contra la cuenta de revalorización del patrimonio, sin afectar los resultados del ejercicio. Para los años 2011, 2012, 2013 y 2014, el pago del impuesto al patrimonio para los contribuyentes con patrimonio igual o superior a $5.000 la base para el cálculo de dicho impuesto correspondió al patrimonio fiscal al 1 de enero de 2011 y la tarifa fue del 4.8% mas una sobre tasa al impuesto del 25%. Este impuesto se pagará en dos cuotas por cada año. Finamerica decidió registrar contra la cuenta de revalorización del patrimonio, el impuesto al patrimonio de las cuotas correspondientes a los pagos de los años 2012 y 2011 por valor de $955.5 para cada año. A partir del año 2013, Finamerica reconocerá un gasto en cada uno de los años 2013 y 2014 por $955.5 Reexpresión de cifras en moneda extranjera Para efectos de la presentación de estados financieros, las cifras correspondientes a operaciones denominadas en moneda extranjera son reexpresadas con base en la tasa representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera y los montos en dólares se evidencian en la nota correspondiente. Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa

Registra las operaciones conexas a su objeto social que se pacten en un plazo no mayor a 30 días comunes, siempre que se busque aprovechar excesos de liquidez. El plazo máximo para cancelar estas operaciones es de 30 días calendario; las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado, deben contabilizarse como inversiones o cartera de créditos. Los rendimientos derivados de la operación se registran como un ingreso financiero. Inversiones Incluye las inversiones adquiridas por la Compañía con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.





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La clasificación, valoración y contabilización de Inversiones, se rige por el Capítulo I de la Circular básica contable y financiera 100 de 1995, así:

1. Clasificación Negociables Todo valor o título que ha sido adquirido con el próposito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio, forman parte de las inversiones negociables:

La totalidad de las inversiones efectuadas en los fondos de pensiones, fondos de cesantías, fondos de valores, fondos de inversión, fondos comunes de inversión ordinarios y fondos comunes de inversión especiales.

La totalidad de las inversiones efectuadas en los fondos de valores, fondos de inversión, fondos comunes de inversión ordinarios y fondos comunes de inversión especiales, fondos de pensiones obligatorias, fondos de pensiones de jubilación e invalidez (fondos de pensiones voluntarias), fondos de cesantías, reservas pensionales administradas por entidades del régimen de prima media y patrimonios autónomos o encargos fiduciarios cuyo propósito sea administrar recursos pensionales de la seguridad social. No obstante, las inversiones forzosas u obligatorias suscritas por éstos en el mercado primario, así como las que establezca el contratante o fideicomitente en los patrimonios autónomos o encargos fiduciarios cuyo propósito sea administrar recursos pensionales de la seguridad social podrán clasificarse como inversiones para mantener hasta el vencimiento.

Para mantener hasta el vencimiento Los valores o títulos respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito serio de mantener la inversión es la intención positiva e inequívoca de no enajenar el valor o título, de tal manera que los derechos en él incorporados se entiendan en cabeza del inversionista. Con los valores o títulos clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento no se pueden realizar operaciones de liquidez, como tampoco operaciones de reporto o repo, simultáneas o de transferencia temporal de valores, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Disponibles para la venta Los valores o títulos que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando menos durante un año contado a partir del día en que fueron clasificados en esta categoria. Vencido el plazo de un año, el primer día hábil siguiente, tales inversiones pueden ser reclasificadas a cualquiera de las otras dos (2) categorías, siempre y cuando cumplan a cabalidad con las características atribuibles a la clasificación de que se trate. En caso de no ser reclasificadas en dicha fecha, se entiende que la entidad mantiene el propósito serio de seguirlas





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clasificando como disponibles para la venta, debiendo en consecuencia permanecer con ellas por un período igual al señalado para dicha clase de inversiones. El mismo procedimiento se seguirá al vencimiento de los plazos posteriores.

Forman parte de las inversiones disponibles para la venta:

Los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad

Los que no tienen ninguna cotización.

Los valores o títulos participativos que mantenga un inversionista cuando éste tiene la calidad de matriz o controlante del respectivo emisor de estos valores o títulos.

Reclasificación de las inversiones Para que una inversión pueda ser mantenida dentro de una cualquiera de las categorías de clasificación enunciadas, el respectivo valor o título debe cumplir con las características o condiciones propias de la clase de inversiones de la que forme parte. En cualquier tiempo, la Superintendencia Financiera puede ordenar a la entidad vigilada la reclasificación de un valor o título, cuando quiera que éste no cumpla con las características propias de la clase en la que pretenda ser clasificado o dicha reclasificación sea requerida para lograr una mejor revelación de la situación financiera del inversionista. 2. Valoración La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo, registro contable y la revelación al mercado del valor o precio justo de intercambio por el cual un titulo valor, podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha. Se considera valor o precio justo de intercambio:

El que se determine de manera puntual a partir de operaciones representativas del mercado, que se hayan realizado en módulos o sistemas transaccionales administrados por el Banco de la República o por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia o con la intermediación de los designados por la Dirección General de Crédito Público como corredores de valores especializados en TES Clase B.

El que se determine mediante el empleo de tasas de referencia y márgenes calculados a partir de operaciones representativas del mercado agregadas por categorías, que se hayan realizado en módulos o sistemas transaccionales administrados por el Banco de la República o por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera o con la intermediación de los designados por la Dirección General de Crédito Público como corredores de valores especializados en TES Clase B.

La valoración para los títulos participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización se realiza aumentando o disminuyendo al costo de adquisición las variaciones patrimoniales subsecuentes a la adquisición de la inversión.

En el año 2012 la Compañía realizó sus negocios de tesorería participando activamente dentro del mercado financiero, teniendo en cuenta las recomendaciones del Comité de Dirección (CODIR), realizada por lo menos una vez al mes con su respectiva acta. Estas recomendaciones van





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encaminadas a obtener los mejores beneficios en términos de ingresos minimizando los riesgos, bajo los límites establecidos por la Junta Directiva y el manual de Administración de Riesgo de Mercado y Riesgo de Liquidez, y dentro de los parámetros de transparencia y seguridad mencionados. Es así como durante el año FINAMERICA enfocó su negocio de tesorería a operaciones de alta liquidez. Es de anotar, que todos los negocios (interbancarios y repos), se realizaron con entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, que permitieron disminuir el riesgo de contraparte. Así mismo la Compañía invirtió sus excesos de liquidez de corto plazo, en fondos a la vista administrados por Fiduciarias, para lo cual se establecieron los cupos máximos de inversión por fiduciaria, teniendo en cuenta entre otros, su calificación y su trayectoria en el mercado financiero. Los cupos definidos por la Junta Directiva son revisados periódicamente, bajo la metodología definida por este órgano de administración para tal fin, la cual está basada en la metodología CAMEL en la cual se ponderan los principales factores de riesgo de liquidez de cada entidad y por tanto su capacidad de repago de sus obligaciones.

El nivel de atribuciones definidos para adelantar operaciones de la tesorería se describe a continuación:

Atribuciones por monto de operación: hasta 500 millones el Director de Tesorería, hasta 1.000

millones con autorización de la Gerencia Financiera y para operaciones superiores a 1.000 millones con autorización de la Gerencia General.

El límite máximo total de crédito se aplica a toda clase de operaciones interbancarias y repos

que se realicen con una misma entidad y por ningún motivo puede excederse. Los límites para crédito interbancario y operaciones repo podrán adicionarse al límite para

inversiones con la respectiva entidad y viceversa, siempre y cuando no exceda el límite máximo.

Todas las operaciones activas de tesorería deben estar garantizadas por títulos del Gobierno o

por títulos de entidades bancarias o financieras con calificación igual o superior a –AA según aprobación de Junta Directiva por tipo de entidad o calificación.

La compra de cualquier título, ya sea en forma definitiva o para realizar una operación a plazo, debe estar dentro de los cupos aprobados por la Junta Directiva para cada entidad y/o emisor.

Cartera de créditos y cuentas por cobrar

Registra las diferentes clases de créditos otorgados por la Compañía, bajo los distintos tipos autorizados, en desarrollo del giro especializado de cada una de ellas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios del público en la modalidad de depósitos y otras fuentes de financiamiento tanto externo como interno.

La entidad observa unos principios, criterios generales y parámetros mínimos para diseñar, desarrollar y aplicar el Sistema de Administración del Riesgo Crediticio (SARC) con el objeto de mantener adecuadamente evaluado el riesgo de crédito implícito en los activos.





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Sistema de administración de riesgo crediticio (SARC) El riesgo crediticio (RC), es la posibilidad de que la entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones. Por lo tanto, las entidades vigiladas deben evaluar permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones, para lo cual deberán desarrollar y adoptar un Sistema de Administración de Riesgo Crediticio (SARC), el cual debe contar al menos con los siguientes componentes básicos:

Políticas de administración del RC

Procesos de administración del RC

Modelos internos o de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas

Sistema de provisiones para cubrir el RC

Procesos de control interno

Políticas de administración del RC

Las políticas de administración del RC son adoptadas por la Junta Directiva, definiendo con claridad y precisión los criterios bajo los cuales la organización debe evaluar, calificar, asumir, controlar y cubrir el RC. Igualmente, la Junta Directiva establece los mecanismos y controles necesarios para asegurar el cumplimiento estricto de dichas políticas y de las normas que le son aplicables al proceso de administración del RC. Estas políticas contemplan entre otros aspectos: la estructura organizacional, los límites de exposición crediticia y la pérdida tolerada, los niveles de tolerancia frente al riesgo, los niveles de adjudicación a los clientes potenciales, las garantías, los sistemas de seguimiento y control, la constitución de provisiones, los procedimientos de recuperación de cartera y de las bases de datos.

Procesos de administración del RC

El SARC cuenta con procesos de identificación, medición y control del RC en ellos se definen en forma clara y expresa las responsabilidades de cada uno de los funcionarios y organismos internos involucrados en dicha administración, así como los sistemas de seguimiento de ésta, contemplando la adopción de medidas frente a su incumplimiento. En la definición de estos procesos se precisan las responsabilidades indelegables de la Junta Directiva y las responsabilidades del nivel administrativo de la Compañía.

Contenido mínimo de los procesos

Los procesos adoptados generan la información necesaria para evaluar los respectivos riesgos, apoyar la toma de decisiones y abarcar las etapas de otorgamiento, seguimiento y recuperación de las operaciones de crédito.

Modelos para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas

El SARC estima o cuantifica las pérdidas esperadas de cada modalidad de crédito, a través de modelos, los cuales permiten, respecto de cada portafolio, determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros:

La probabilidad de incumplimiento de los deudores. Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de 12 meses éstos incurran en incumplimiento. Se entiende por incumplimiento para:





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Créditos comerciales, los que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días

Créditos de consumo que se encuentren en mora mayor a 90 días

Microcréditos que se encuentren en mora mayor o igual a 30 días

Créditos de tesorería que se encuentren en mora.

El valor expuesto del activo, entendido como el saldo de la obligación al momento del cálculo de la pérdida esperada.

La pérdida dado el incumplimiento se define como el deterioro económico en que incurriría la

entidad en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento. Igualmente se considera incumplimiento las situaciones que a continuación se describen:

Cuando el deudor registre obligaciones castigadas con la entidad o en el sistema, de acuerdo con la información proveniente de las centrales de riesgo o de cualquier otra fuente.

Cuando al momento de la calificación el deudor registre obligaciones reestructuradas con la entidad en la misma modalidad, salvo que se trate de créditos de vivienda reestructurados a solicitud del deudor en aplicación de lo dispuesto en el artículo 20 de la Ley 546 de 1999.

Cuando un deudor se encuentre en un proceso concursal o cualquier clase de proceso judicial o administrativo que pueda conllevar la imposibilidad de pago de la obligación o su aplazamiento.

Sistema de provisiones

Para cubrir el RC el SARC cuenta con el siguiente sistema de provisiones, las son calculadas en función de las pérdidas esperadas que arroja la aplicación del modelo de referencia aplicado por Finamerica, Anexos 3 y 5 del Capítulo II de la CE 100.

Provisiones individuales de cartera de créditos: son las provisiones que reflejan el RC de los deudores. Se determina de acuerdo con el modelo de referencia para la cartera comercial y de consumo, y cumpliendo las reglas establecidas en los Anexos 3 y 5 del Capítulo II para el caso de la cartera de microcrédito.

En el caso de los créditos a empleados otorgados en virtud de la relación laboral existente, la

entidad constituye las provisiones individuales atendiendo lo establecido en los numerales 2.1.1.1. y 2.1.2.1 del Anexo 1 de la mencionada circular.

La entidad una vez la relación laboral finalice provisiona estos créditos atendiendo las

instrucciones impartidas en el numeral 1.3.4.1.1. de la circular citada anteriormente.

Cálculo de provisiones individuales bajo modelos de referencia La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como

la suma de dos componentes individuales, definidos de la siguiente forma:

- Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.





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- Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios.

En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación podrá ser inferior a cero y tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de estos dos componentes no podrá superar el valor de la exposición.

Provisión general Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Tratándose de contratos de leasing, la provisión general deber ser como mínimo el uno por ciento (1%). La constitución de provisiones generales adicionales, requerirá de la aprobación de la Asamblea General de Accionistas, con una mayoría decisoria superior al 85% y deberá fundamentarse técnicamente. En virtud del modelo de referencia que aplica Finamerica, el cual incorpora componentes contracíclicos, se podrá destinar proporcionalmente las provisiones generales efectuadas antes de la aplicación de dichos modelos, a la constitución de provisiones individuales. Provisiones individuales o específicas Estas son las provisiones que reflejan el RC particular de cada deudor y se determinan de acuerdo con el Anexo 1 del Capítulo II de la Circular 100 de 1995 para cartera de microcrédito y los anexos 3 y 5 para cartera comercial y de consumo respectivamente. Provisión total individual cartera microcredito Sin perjuicio de la provisión general, la Compañía debe mantener en todo momento, en relación con sus operaciones de microcrédito, una provisión no inferior al porcentaje que se indica, calculada sobre el saldo pendiente de pago:

Calificación Porcentaje mínimo de provisión neto de garantía

Porcentaje mínimo de provisión

A 0% 1.0%

B 1% 2.2%

C 20.0% 0%

D 50.0% 0%

E 100.0% 0%

Se entiende por porcentaje mínimo de provisión neto de garantía el porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente de pago descontado el valor de las garantías idóneas, teniendo en cuenta las reglas establecidas sobre efecto de las garantías idóneas.





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Se entiende por porcentaje mínimo de provisión el porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente de pago sin descontar el valor de las garantías idóneas. En todo caso, la provisión individual por cada calificación deberá corresponder a la suma de las provisiones que resulten de aplicar el porcentaje mínimo de provisión neta de garantía y el porcentaje mínimo de provisión. Provisión total individual cartera comercial Las provisiones totales Individuales de la cartera comercial se calculan conforme al Modelo de Referencia (MRC), establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia, cuya estimación de la pérdida esperada resulta de la siguiente fórmula:

PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]

La probabilidad de incumplimiento corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado portafolio de cartera comercial incurran en incumplimiento y se define de acuerdo con las siguientes matrices:

Comercial – Matriz A

Categoría Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequeña Empresa

Personas Naturales

AA 1.53% 1.51% 4.18% 5.27%

A 2.24% 2.40% 5.30% 6.39%

BB 9,55% 11.65% 18.56% 18.72%

B 12.24% 14.64% 22.73% 22.00%

CC 19.77% 23.09% 32.50% 32.21%

Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Comercial – Matriz B

Categoría Gran

Empresa Mediana Empresa

Pequeña Empresa

Personas Naturales

AA 2.19% 4.19% 7.52% 8.22%

A 3.54% 6.32% 8.64% 9.41%

BB 14.13% 18.49% 20.26% 22.36%

B 15.22% 21.45% 24.15% 25.81%

CC 23.35% 26.70% 33.57% 37.01%

Incumplimiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Pérdida dado el incumplimiento (PDI) para la cartera comercial

La pérdida dado el incumplimiento (PDI) se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el numeral 3 del Anexo III del Capítulo II de la CE 100 de 1995.





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Las garantías que respaldan las operaciones crediticias son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en el evento que se incurra en el no pago, por lo que son fundamentales para determinar el nivel de provisiones. Las garantías; sin embargo, no se tienen en cuenta como criterio dentro del proceso de aprobación de las operaciones sino en la determinación y evaluación del riesgo crediticio, es así como FINAMERICA acepta garantías hipotecarias, prendarias sobre maquinaria industrial o vehículos y certificados de garantía expedidos por el Fondo Nacional de Garantías, que en virtud de lo dispuesto en el Decreto 686 de 1999 se consideran como seguridades o garantías idóneas. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días transcurridos después de la clasificación en dicha categoría. La PDI por tipo de garantía es la siguiente:

Tipo de Garantía P.D.I Días después del incumplimiento

Nuevo PDI

Días después del incumplimiento

Nuevo PDI

Garantía no admisible 55% 270 70% 540 100%

Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%

Colateral financiero admisible

0-12%

- - - -

Bienes raíces comerciales y residenciales

40% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario

35% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

45% 360 80% 720 100%

Otros colaterales 50% 360 80% 720 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin garantía 55% 210 80% 420 100%

Para homologar las distintas garantías presentes en los contratos de crédtios con los segmentos anteriormente listados, se clasifican dentro de cada grupo de garantías las siguientes: 1. Garantía no admisible:

Codeudores y avalistas 2. Colateral financiero admisible (CFA):

Depósitos de dinero en garantía colateral: Esta garantía tiene una PDI de 0%

Cartas Stand By irrevocables emitidas por instituciones financieras internacionales con calificación AAA – AA

Seguros de crédito: Esta garantía tiene una PDI de 12%

Garantía Soberana de la Nación (ley 617 de 2000): Esta garantía tiene una PDI de 0%

Garantías emitidas por Fondos de Garantías: Esta garantía tiene una PDI de 12%

Prenda sobre títulos valores emitidos por instituciones financieras: Esta garantía tiene una PDI de 12%

3. Derechos de cobro (DC)

Fiducias mercantiles irrevocables de garantía





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Pignoración de rentas de entidades territoriales y descentralizadas de todos los órdenes 4. Bienes raices y residenciales (CRE/RRE)

Fiducias hipotecarias

Garantías inmobiliarias

5. Bienes dados en leasing inmobiliario

Leasing inmuebles

Leasing habitacional

6. Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

Leasing de maquinaria y equipo

Leasing de vehículos

Leasing muebles y enseres

Leasing barcos, trenes y aviones

Leasing equipos de cómputo

Leasing semovientes

Leasing software

7. Otros colaterales

Prendas sobre inventarios procesados

Prendas sobre insumos – bienes básicos

Prendas sobre equipos y vehículos

Bonos de prenda 8. Sin garantía: Todas las que no se encuentren anteriormente relacionadas, y todas las obligaciones que no cuenten con garantía alguna. Provisiones totales individuales cartera de consumo Finamerica como entidad obligada a implementar el SARC y con cartera de consumo, estableció un modelo de otorgamiento de crédito que permita clasificar y calificar según el riesgo a los potenciales sujetos de crédito, considerando lo establecido en el numeral 1.3.2.3.1 anexo 5 del Capítulo II de la CE 100 de 1995. Segmentos del MRCO El modelo de referencia para cartera de consumo MRCO se basa en segmentos diferenciados según los productos y los establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados. Los siguientes son los segmentos definidos para el MRCO a) CFC-Automóviles: Créditos otorgados por las Compañías de Financiamiento para adquisición de automóviles.





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b) CFC- Otros: Créditos otorgados por las Compañías de Financiamiento para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito. c) Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica. En este segmento no se establece diferenciación por tipo de entidad. Definición del incumplimiento en el MRCO El incumplimiento en el MRCO se establece a partir de los casos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 de la circular externa 100 de 1995 Capitulo II. Metodología de calificación del MRCO Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimiento, FINAMÉRICA aplica el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:

zePuntaje

1

1

Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor. Finalmente sobre este puntaje se establecen las calificaciones de acuerdo con la tabla del numeral 4.2.6 del anexo V del a CE 100 de 1995 Rangos de calificación. Con base en los puntajes del Z arrojados por cada uno de los modelos para cada cliente, se busca determinar una calificación en la nueva escala establecida. Los puntos de corte de cada calificación en el puntaje producido son los siguientes:

Calificación CFC -

automóviles CFC - otros

Tarjeta de Crédito

AA 0.21 0.25 0.3735

A 0.6498 0.6897 0.6703

BB 0.905 0.8763 0.9382

B 0.9847 0.9355 0.9902

CC 1 1 1

FINAMÉRICA califica a los deudores en categorías de mayor riesgo, con base en los elementos de riesgo adicionales que sustentan dicho cambio. Componentes del MRCO La estimación de la pérdida esperada en el marco del MRCO resulta de la aplicación de la siguiente fórmula, donde las pérdidas esperadas se constituyen en provisiones de acuerdo con lo expuesto en el numeral 7 del anexo V del Capítulo II de la CE 100 de 1995:

PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]





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El modelo de referencia de cartera de consumo permite determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros:

La probabilidad de incumplimiento Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado segmento y calificación de cartera de consumo incurran en incumplimiento, de acuerdo con el numeral 3 del anexo V del capítulo II de la CE 100. La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con las siguientes matrices: Matriz A

Calificación CFC Automóviles CFC Otros Tarjeta de Crédito

AA 1,02% 3,54% 1,58%

A 2,88% 7,19% 5,35%

BB 12,34% 15,86% 9,53%

B 24,27% 31,18% 14,17%

CC 43,32% 41,01% 17,06%

Incumplimiento 100.0% 100.0% 100.0%

Matriz B

Calificación CFC Automóviles CFC Otros Tarjeta de Crédito

AA 2,81% 5,33%

3,36%

A 4,66% 8,97%

7,13%

BB 21,38% 24,91%

18,57%

B 33,32% 40,22%

23,21%

CC 57,15% 54,84%

30,89%

Incumplimiento 100,00% 100,00%

100,00%

De esta manera, para cada deudor-segmento de cartera de consumo se obtiene la probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito.

Para efectos de la asignación de la probabilidad de incumplimiento, Finamerica en primera instancia, da cumplimiento a lo establecido en el literal a. del numeral 2.2.4 del Capítulo II de la CE 100 y posteriormente sobre la calificación alineada asigna la probabilidad de incumplimiento correspondiente a cada uno de los segmentos. La pérdida dado el incumplimiento (PDI) La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría La PDI por tipo de garantía será la siguiente:





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Tipo de Garantía P.D.I. Días después del incumplimiento

Nuevo PDI Días después del incumplimiento

Nuevo PDI

Garantía no admisible 60% 210 70% 420 100%

Colateral financiero admisible 0-12% - - - -

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 270 70% 540 100%

Otros colaterales 50% 270 70% 540 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin Garantía 75% 30 85% 90 100%

Valor expuesto del activo Dentro del MRCO, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera de consumo. Componente contracíclico del MRCO

Las políticas de provisiones consideran explícitamente los ajustes contracíclicos, de manera que en los períodos de mejora en la calidad crediticia se constituyan mayores provisiones de las que serían necesarias en tales condiciones, a fin de compensar, al menos en parte, las que deberían constituirse en períodos de deterioro en la calidad crediticia. El MRCO incorpora el componente contracíclico en el cálculo de PI, al utilizar una metodología que permite definir el comportamiento del riesgo de crédito para cada año. Así, la SFC obtiene matrices de migraciones para diferentes fases del riesgo de crédito. Castigos de cartera y de otros activos Al menos una vez semestralmente se presenta a la Junta Directiva de FINAMÉRICA, si los hubiere, solicitud de castigos de cartera y de los activos relacionados, justificando plenamente las razones que ameriten esa decisión, haciendo énfasis en los conceptos jurídicos y los esfuerzos aplicados en busca de su recaudo. Lo cual va acompañado de un diagnóstico en cuanto al sector económico y oficina en la que se generan tales castigos. Las obligaciones sujetas de castigo están provisionadas cien por ciento (100%) y calificadas en “E” conforme las definiciones establecidas por la Superintendencia Financiera. Una vez aprobados los castigos se informa a la Superintendencia Financiera, de acuerdo con la normatividad existente para el efecto.





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Como objetivo en materia de castigos de cartera, se fija una meta anual máximo del dos por ciento (2%), estimado sobre el valor promedio de la cartera bruta a la fecha de presentación de los castigos, de acuerdo con los estándares internacionales para Microfinancieras. Garantías Criterios para la exigencia y aceptación de garantías Para atender efectivamente sus programas crediticios dirigidos a la Micro, Pequeña y Mediana empresa, FINAMÉRICA solicita las garantías adecuadas y de acuerdo con el producto, que le permitan operar dentro de márgenes aceptables de riesgo y mercado. Las garantías son en esencia un criterio para respaldar la eventualidad de no-pago y, consecuentemente del riesgo y la constitución de las provisiones respectivas y, no serán criterio o elemento primordial en la aprobación de un crédito, el cual se efectúa fundamentalmente sobre la capacidad de pago del sujeto de crédito y no sobre las garantías. FINAMÉRICA estudia los casos especiales que requieran sustitución de garantías. En caso de aceptarse, la nueva garantía deberá cumplir todos los requisitos originalmente exigidos y deberá ser aprobada por la misma entidad. Por tipo de crédito FINAMÉRICA establece diferentes tipos de garantías en función de los productos del portafolio sus plazos y montos. Para determinar el porcentaje de cobertura máximo de las garantías idóneas o admisibles que FINAMERICA acepta, se establecen los siguientes criterios:

Hipotecas en primer grado. La cobertura será hasta por un setenta por ciento (70%) del valor del avalúo del inmueble. No se aceptará la constitución de garantía hipotecaria a favor de FINAMÉRICA respecto de bienes inmuebles sometidos a patrimonio de familia inembargable o afectación a vivienda familiar anteriores a la solicitud de crédito de FINAMERICA.

Hipotecas en segundo grado. Se acepta este tipo de garantías con autorización expresa por parte del Gerente General de la Compañía y siempre que: (i) la hipoteca en primer grado sea cerrada y de cuantía determinada, constituida a favor de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia; (ii) el acreedor hipotecario lo autorice expresamente; (iii) la hipoteca así constituida no tendrá porcentaje de cobertura, salvo en el caso de préstamos para empleados.

Prenda sobre Maquinaria. En éste caso la cobertura será así: (i) Si se trata de bienes nuevos hasta por el cincuenta por ciento (50%) del valor del avalúo de los mismos; (ii) Para maquinaria usada la cobertura máxima será hasta el treinta por ciento (30%) del valor en que se avalúen los bienes.

Prenda sobre vehículos. La cobertura será así: (i) Si se trata de vehículos nuevos o usados hasta cuatro (4) años de antigüedad y para uso particular: hasta por el setenta por ciento (70%) del valor del avalúo de los mismos, cuando se trate de vehículos de transporte público o relacionados con la actividad de comercio adelantada por el empresario la cobertura será del sesenta por ciento (60%) del valor del avalúo; (ii) Para vehículos usados con antigüedad superior a cuatro años y hasta diez (10) años la cobertura máxima será hasta el cincuenta por ciento (50%) del valor en que se avalúen los bienes independientemente de su destinación.





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Bienes dados en Leasing. Los activos entregados en arrendamiento financiero o leasing, se computarán por el cincuenta por ciento (50%) del valor del bien. Este porcentaje será del setenta y cinco por ciento (75%) cuando, a juicio de la entidad, el bien dado en arrendamiento financiero no sea susceptible de enajenarse fácilmente en el mercado secundario sin pérdida significativa sobre su valor en libros.

Certificados del Fondo Nacional de Garantías. La cobertura se determina de acuerdo con el porcentaje amparado por el Fondo Nacional de Garantías y tan sólo respaldará el capital de las obligaciones.

Certificados de Garantía USAID. La cobertura se determina de acuerdo con el porcentaje amparado por USAID y para los clientes y zonas establecidas en el convenio, y tan sólo respaldará el capital de las obligaciones.

Otras Garantías: Las restantes coberturas se determinan según los criterios establecidos en el Decreto 2360 de 1993, así como por lo establecido en el capítulo II de la Circular 100 de la Superintendencia Bancaria o cualquier otra norma que lo adicione, modifique o sustituya.

Reglas de Alineamiento La entidad realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los siguientes criterios:

Previo al proceso de constituciòn de provisiones y homologaciòn de calificaciones segùn lo establecido en el literal b del numeral 2.2. del Capìtulo II de la Circular 100 de 1995, la entidad mensualmente y para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual se llevan a la categorìa de mayor riesgo los crèditos de la misma modalidad otorgados a éste, en caso se demuestre a la SFC la existencia de razones suficientes para su calificaciòn en una categoria de menor riesgo.

Efecto de las garantías sobre las provisiones Para efectos de la constitución de provisiones individuales de la cartera de Microcrédito, las garantías sólo respaldan el capital de los créditos.

La garantía conferida por el Fondo Nacional de Garantías S.A. es una garantía líquida, teniendo en cuenta que se hace efectiva a favor de FINAMERICA una vez se realizan los trámites judiciales previstos en los convenios suscritos con el FNG. Para las garantías diferentes al certificado del FNG, los saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje que corresponda según la calificación del crédito, aplicado dicho porcentaje a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta por ciento (70%) del valor de la garantía. No obstante, dependiendo de que la garantía sea o no hipotecaria y del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de provisiones, para la cartera de Microcrédito, sólo se considerarán los porcentajes del valor total de la garantía así:





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Para garantías no hipotecarias:

Tiempo transcurrido entre la fecha del incumplimiento y la fecha de no realización de la garantía

Porcentaje

0 a 12 meses 70%

Más de 12 a 24 meses 50%

Más de 24 meses 0%

Para garantías hipotecarias o fiducias en garantía hipotecarias idóneas:

Tiempo transcurrido entre la fecha del incumplimiento y la fecha de no realización de la

garantía Porcentaje

0 a 18 meses 70%




Más de 36 meses 0%

Para efectos de provisiones no se tienen en cuenta como garantía idónea, las siguientes:

Garantías prendarias que versen sobre establecimientos de comercio o industriales del deudor.

Garantías hipotecarias sobre inmuebles en donde opere o funcione el correspondiente establecimiento, salvo los casos en que Finamerica determine que es posible escindir el inmueble del establecimiento y que el valor de mercado de estos inmuebles no está directamente relacionado con el funcionamiento del establecimiento.

Garantías sobre inmuebles por destinación que formen parte del respectivo establecimiento.

Procesos de control interno

El diseño e implementación de un esquema para la administración del RC cuenta con procesos de control interno, mediante los cuales se verifica la implementación de las metodologías, procedimientos y, en general el cumplimiento de todas las reglas de su funcionamiento, incluyendo especialmente el oportuno flujo de información a la Junta Directiva y al nivel administrativo de la Compañía.

Reglas adicionales para el adecuado funcionamiento del SARC La estructura de la cartera de créditos contempla las siguientes modalidades de crédito, a las cuales se les efectùa un seguimiento permanente del riesgo crediticio: Comerciales Se entiende como créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos de los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Consumo Se entiende como créditos de consumo, independientemente de su monto, los otorgados a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de Microcrédito.





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Vivienda Son créditos de vivienda, independientemente del monto, aquellos otorgados a personas naturales destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada o a la construcción de vivienda individual.

Microcréditos Son microcréditos los constituidos por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad.

Para los efectos, el saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación. Se tendrá por definición de microempresa aquella consagrada en las disposiciones normativas vigentes.

Evaluación y recalificación de la cartera de créditos Finamerica evalua permanentemente el riesgo de su cartera de créditos introduciendo las modificaciones del caso en las respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifiquen dichos cambios. Atendiendo las políticas establecidas por la Compañía, a través del comité de evaluación de cartera designado por la Junta Directiva, que se reune mensualmente para tales efectos.

Para el adecuado cumplimiento de esta obligaciòn se considera el comportamiento crediticio del deudor con otras entidades y particularmente, si al momento de la evaluaciòn el deudor registra obligaciones reestructuradas de acuerdo con la informaciòn proveniente de las centrales de riesgo o cualquier otra fuente. Sin perjuicio de lo anterior, la entidad realiza la evaluciòn y recalificaciòn de su cartera de credito en los siguientes casos:

Cuando los créditos incurren en mora después de haber sido reestructurados, evento en el cual se recalifican inmediatamente.

En los meses de mayo y noviembre de cada año se efectúa una evaluación detallada de aquellos clientes cuyo endeudamiento global consolidado sea igual o superior a cincuenta millones de pesos ($50.), mediante la revisión de la totalidad de su informaciòn financiera y comercial que debe estar debidamente actualizada. Igual metodología se sigue para los créditos reestructurados y otorgados a Pequeñas Empresas independientemente de la cuantía de las obligaciones.





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Reglas sobre calificación del riesgo crediticio Cartera de microcrédito Los contratos otorgados bajo la modalidad de Microcrédito deben clasificarse en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio. Sin embargo, la entidad clasifica en categorías de mayor riesgo a deudores que independientemente de que cumplan con las condiciones que se detallan a continuación presente mayor riesgo por otros factores Categoría "A": Crédito con riesgo crediticio NORMAL. Los créditos calificados en esta categoría reflejan una estructuración y atención apropiadas. Los estados financieros de los deudores o los flujos de caja del proyecto, así como la demás información crediticia, indican una capacidad de pago adecuada, en términos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos. Categoría "B": Crédito con riesgo ACEPTABLE. Los créditos calificados en esta categoría están aceptablemente atendidos y protegidos, pero existen debilidades que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, la capacidad de pago del deudor o los flujos de caja del proyecto, en forma tal que, de no ser corregidas oportunamente, llegarían a afectar el normal recaudo del crédito o contrato. Es condición objetiva suficiente para que un crédito tenga que estar clasificado tener un rango de mora de más de 1 mes y hasta 2 meses.

Categoría "C": Crédito deficiente, con riesgo APRECIABLE. Se califican en esta categoría los créditos o contratos que presentan insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto, que comprometan el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos. Es condición objetiva suficiente para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría, tener un rango de mora de más de 2 meses y hasta 3 meses.

Categoría "D": Crédito de difícil cobro, con riesgo SIGNIFICATIVO. Es aquél que tiene cualquiera de las características del deficiente, pero en mayor grado, de tal suerte que la probabilidad de recaudo es altamente dudosa. Es condición objetiva suficiente para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría tener un rango de mora de más de 3 meses y hasta 4 meses.

Categoría "E": Crédito IRRECUPERABLE. Es aquél que se estima incobrable. Es condición objetiva suficiente para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría tener mora de más de 4 meses. Créditos comerciales

Los contratos de cartera comercial deben clasificarse en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio. Sin embargo, la entidad clasifica en categorías de mayor riesgo a deudores que independientemente de que cumplan con las condiciones a continuación, presenten mayor riesgo por otros factores. Así mismo, la calificación asignada al momento de otorgamiento tendrá validez sólo en el primer reporte de calificación, periodo después del cual el crédito se mantendrá en esta categoría si no presentó una mora en sus obligaciones diferente a la definida para cada categoría: Categoría "AA": Los créditos calificados en esta categoría reflejan una estructuración y atención excelente. Los estados financieros de los deudores o los flujos de caja del proyecto, así como la demás información crediticia, indican una capacidad de pago optima, en términos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos.





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Son condiciones objetivas mínimas para que un crédito esté clasificado en esta categoría:

Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

Los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

Categoría "A": Los créditos calificados en esta categoría reflejan una estructuración y atención apropiadas. Los estados financieros de los deudores o los flujos de caja del proyecto, así como la demás información crediticia, indican una capacidad de pago adecuada, en términos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos.


En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

Categoría "BB": Los créditos calificados en esta categoría están atendidos y protegidos de forma aceptable, pero existen debilidades que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, la capacidad de pago del deudor o los flujos de caja del proyecto, en forma tal que, de no ser corregidas oportunamente, llegarían a afectar el normal recaudo del crédito o contrato.


En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.

Categoría "B": Se califican en esta categoría los créditos o contratos que presentan insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto, que comprometan el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos.


En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

Categoría "CC": Se califican en esta categoría los créditos o contratos que presentan graves insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en los flujos de caja del proyecto, que comprometan significativamente el recaudo de la obligación en los términos convenidos.


En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.





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Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.

Categoría "incumplimiento": Las condiciones objetivas mínimas para que el crédito sea calificado en esta categoría son los eventos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del capítulo II de la CE 100 de 1995.

Créditos de consumo Los contratos de cartera de consumo se califican en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio, según las definiciones que a continuación se establecen:

Categoría "AA": Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención excelente. El análisis de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago óptima y un comportamiento crediticio excelente que garantiza el recaudo de la obligación en los términos convenidos.


Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida en el numeral 4.2 del Anexo 5 de la CE 100 de 1995, sea igual a “AA”.

Categoría "A": Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención adecuada. El análisis de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago apropiada y un comportamiento crediticio adecuado que permite inferir estabilidad en el recaudo de la obligación en los términos convenidos.


Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida en el numeral 4.2 del Anexo 5 de la CE 100 de 1995, sea igual a “A”.

Categoría "BB": Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención aceptable. El análisis de riesgo sobre el deudor muestra debilidades en su capacidad de pago y comportamiento crediticio que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos.


Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida en el numeral 4.2 del Anexo 5 de la CE 100 de 1995, sea igual a “BB”.

Categoría "B": Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención deficiente. El análisis de riesgo sobre el deudor muestra insuficiencias en la capacidad de pago y un comportamiento crediticio deficiente, afectando el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos.


Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.





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Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida en el numeral 4.2 del Anexo 5 de la CE 100 de 1995, sea igual a “B”.

Categoría "CC": Los créditos calificados en esta categoría presentan graves insuficiencias en la capacidad de pago del deudor y en su comportamiento crediticio, afectando significativamente el recaudo de la obligación en los términos convenidos.


Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida en el numeral 4.2 del Anexo 5 de la CE 100 de 1995, sea igual a “CC”.

Categoría "incumplimiento": Las condiciones objetivas mínimas para que el crédito sea calificado en esta categoría son los eventos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del Capítulo II de la CE 100.

Las entidades deberán clasificar en categorías de mayor riesgo a los deudores que independientemente de que se ajusten a las definiciones señaladas en los ítems anteriores, presenten mayor riesgo por otros factores.

Reglas sobre homologación de calificaciones Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros FINAMÉRICA aplica las siguientes tablas según corresponda:

Cartera Comercial:

Categoría de reporte Categoría agrupada

AA A

A B

BB B

B C

CC C

C C

D D

E E

Cuando en virtud de la implementación del modelo de referencia adoptado por la SFC Finamerica califique a sus clientes como incumplidos éstos deberán ser homologados de la siguiente manera:

Categoría agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al cien por ciento (100%).

Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos. Cartera de Consumo:


AA A

A con mora actual entre 0-30 días A

A con mora actual mayor a 30 días B

BB B





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AA A

A con mora actual entre 0-30 días A

A con mora actual mayor a 30 días B

B C

CC C

C C

D D

E E

Cuando en virtud de la implementación del modelo de referencia adoptado por la SFC, Finamerica califica a sus clientes como incumplidos éstos son homologados de la siguiente manera:

Categoría agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al cien por ciento (100%).

Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos. Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla anterior, debe entenderse como la máxima que registra el deudor en los productos alineados. Créditos reestructurados Se entiende por reestructuración de un crédito cualquier mecanismo excepcional, instrumentado mediante la celebración y/o ejecución de cualquier negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago. Adicionalmente, se consideran reestructuraciones los acuerdos celebrados en el marco de las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006 o normas que las adicionen o sustituyan, así como las reestructuraciones extraordinarias y las novaciones.

Las reestructuraciones no pueden convertirse en una práctica generalizada para regularizar el comportamiento de la cartera de créditos. No se consideran reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes, como fue el caso de los establecidos en la Ley 546 de 1999.

Bienes recibidos en pago

La Superintendencia Financiera de Colombia mediante la Circular Externa 034 de 2003, fijó los parámetros mínimos que deben observar las entidades financieras para la adecuada administración y contabilización de los BRDPS. Para tales efectos los establecimientos deben contar con un Sistema de Administración de BRDPS, que permita gestionarlos adecuadamente, con el propósito de enajenarlos dentro de los plazos establecidos y calcular el nivel de provisiones necesarias para cubrir la pérdida esperada derivada de la no enajenación de los mismos dentro de los plazos establecidos.

De acuerdo con lo anterior en esta cuenta se registra el valor de los bienes recibidos por la entidad en pago de saldos no cancelados provenientes de obligaciones a su favor.

El bien recibido en pago se contabiliza por el costo de adquisición, valor por el cual se negocia recibir el bien en cancelación de obligaciones. Si en la negociación del bien recibido en pago resulta un saldo a favor del deudor se contabiliza una cuenta por pagar en la subcuenta 259520.





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Cuando el costo de adquisición del bien es inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se reconoce de manera inmediata en el estado de resultados en la cuenta 517010.

Las valorizaciones asociadas a bienes recibidos en pago se revelan en cuentas de orden. Provisión bienes realizables y recibidos en pago FINAMERICA para la constitución de provisiones de los BRDPS, aplica lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia en la Circular Externa 034 de 2003, así: Bienes inmuebles Se constituyen en alicuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% del costo de adquisición del BRDPS, la cual se incrementa en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición del BRDP. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión es del 80% del costo de adquisición del BRDP. En caso de concederse prórroga el 20% restante de la provisión se constituye dentro del término de la misma.

Cuando el costo de adquisición del inmueble es inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se reconoce de manera inmediata en el estado de resultados.

Cuando el valor comercial del inmueble es inferior al valor en libros de los BRDPS se debe contabilizar una provisión por la diferencia. Bienes muebles Respecto de los BRDPS muebles se debe constituir dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al 35% del costo de adquisición del BRDP, la cual debe incrementarse en el segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del valor en libros del BRDP antes de provisiones. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros del BRDP antes de provisiones. En caso de concederse prórroga el 30% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma. Cuando el costo de adquisición del bien mueble sea inferior al valor de la deuda registrada en el balance, la diferencia se debe reconocer de manera inmediata en el estado de resultados. Cuando el valor comercial del bien mueble sea inferior al valor en libros de los BRDPS se debe contabilizar una provisión por la diferencia. Sin perjuicio de las reglas de provisiones mencionadas anteriormente, los BRDPS muebles que correspondan a títulos de inversión se deben valorar aplicando los criterios que para el efecto se contemplan en el capítulo I de la circular basica contable, teniendo en cuenta su clasificación como inversiones negociables, disponibles para la venta o para mantener hasta el vencimiento. Propiedades y equipo Registra los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un año. Se contabilizan al costo de adquisición o construcción, el cual incluye los





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costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización. La depreciación de los bienes de uso propio se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con la vida útil estimada para cada activos, así:

Activo Años Tasa

Edificio 20 5%

Equipo, muebles y enseres de oficina 10 10%

Equipo de computación 5 20%

Vehículos 5 20%

Gastos anticipados y cargos diferidos

Los gastos anticipados corresponden a erogaciones en que incurre la entidad en el desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos, los cuales pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir. Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos, que contribuyan a la generación de ingresos en períodos futuros y no son susceptibles de recuperación y se amortizan a partir de la fecha en que contribuyan a la generaciòn de ingresos, así: Gastos pagados por anticipado Intereses, seguros, arrendamientos y mantenimiento de equipo, durante el período en que se reciben los servicios o se causen los costos y gastos. Cargos diferidos

Los de organización y preoperativos se amortizan en el menor tiempo entre el estimado para su recuperación en el estudio de factibilidad y la duración del proyecto específico que lo originó, sin que exceda de cinco (5) años.

Programas para computador en un período no mayor a tres (3) años.

Utiles y papelería de acuerdo con el consumo real.

Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el período menor entre la vigencia del respectivo contrato sin tener en cuenta las prórrogas, y su vida útil probable.

El impuesto de renta diferido “débito” por diferencias temporales se amortizará en el momento mismo que se cumplan los requisitos de ley y reglamentarios de que tratan las disposiciones fiscales.

Impuestos durante la vigencia fiscal prepagada.

Contribuciones y afiliaciones durante el correspondiente período prepagado.





27

Valorizaciones

Registra las valorizaciones de las propiedades y equipo, específicamente inmuebles, y las de inversiones disponibles en títulos participativos.

Las valorizaciones de bienes raíces se contabilizan con base en avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia, determinadas al enfrentar los avalúos contra los costos netos de los activos.

En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye provisión. Fondos interbancarios comprados y pactos de recompra

Registra los fondos obtenidos por la Compañía de otras entidades financieras con la finalidad de atender problemas transitorios de liquidez. El plazo máximo para cancelar estas operaciones es de 30 días calendario; las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado, deben contabilizarse en créditos de bancos y otras obligaciones financieras. La diferencia entre el valor presente (recibo de efectivo) y el valor futuro (precio de compra) constituye un gasto financiero.

Pasivos estimados y provisiones

La Compañía registra provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que:

Exista un derecho adquirido y en consecuencia, una obligación contraída

El pago sea exigible o probable y

La provisión sea justificable, cuantificable y verificable

Igualmente, registra los valores estimados por concepto de impuestos, contribuciones y afiliaciones, la provisión de los riesgos de liquidez como de tasa de interés. Donaciones

Las donaciones recibidas por la Compañía se registran dentro del patrimonio como superávit de capital, de conformidad con las normas e instrucciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia a través de la Resolución 3600 de 1988. Reconocimiento de ingresos por intereses Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan. Se dejan de causar los ingresos por concepto de intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones y por otros conceptos cuando un crédito presente una mora como la descrita en el siguiente cuadro:





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Modalidad de Credito

Mora Superior a

Vivienda 2 meses

Consumo 2 meses

Microcrédito 1 mes

Comercial 3 meses

Por lo tanto, no afectarán el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados, mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas de orden. En aquellos casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo se contemple la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizan como abono diferido y su amortización a capital se hace en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.

Aquellos créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos dejarán de causar dichos ingresos desde el primer día de mora. Una vez se pongan al día se podrán volver a causar. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se lleva por cuentas de orden. Cuentas contingentes En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales la Compañía adquiere un derecho o asume una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Cuentas de orden En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Compañía. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales donde se registran las cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno o información gerencial.

Utilidad (pérdida) neta por acción Al 30 de junio de 2013 y Al 31 de diciembre de 2012 la Compañía utilizó el promedio ponderado de las acciones en circulación para determinar la utilidad neta por acción, teniendo en cuenta lo establecido en la Circular Externa 100 de 1995. El número de acciones promedio en circulación para junio de 2013 y diciembre de 2012 fue de $54.871.244 y $49.168.417, y la utilidad (pérdida) neta por acción fue de $98.0478 y $135.4478, respectivamente. Periodo contable Hasta el 31 de diciembre de 2011 el periodo contable de la sociedad era de un año. De acuerdo con la reunión de asamblea general de accionistas realizada el 28 de febrero de 2012 según acta No.84, el período contable para la sociedad a partir del año 2012 es de seis (6) meses contados del 1 de enero al 30 de junio y del 1 de julio al 31 de diciembre de cada año, al cabo de los cuales la sociedad emite información sobre su situación financiera y el resultado de sus operaciones.





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Nota 3. Disponible El saldo de disponible comprende:

En moneda legal

A 30 DE JUNIO DE 2013

A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Caja 8.902.1 9.410.7

Banco de la República 6.686.3 6.332.4

Bancos y otras entidades financieras 52.072.6 45.850.4

TOTAL 67.661.0 61.593.5

Los depósitos en el Banco de la República se constituyen como parte del encaje requerido que debe mantener la Compañía sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las disposiciones legales. Para las otras partidas del disponible no existen restricciones o embargos. Nota 4. Inversiones El saldo de inversiones comprende:

A 30 DE JUNIO DE

2013 A 31 DE DICIEMBRE DE

2012

Negociables – en títulos participativos

CCA Ultravalores – Ultrabursatiles S.A. 8.0 402.5

CCA Occirenta – Fiduoccidente S.A. 0.0 36.8

CCA Alianza - Fiduciaria Alianza S.A. 0.0 35.2

CCA Liquidez - Alianza Valores S.A. 34.7 33.6

CCA Alta Liquidez - Allianz Fiduciaria S.A. 110.7 499.6

CCA Valor Plus - Fiduciaria Corficolombiana S.A. 25.3 263.3

CCA Rentaval - Servivlaores - Sudameris 423.0 0.0

Subtotal 601.7 1.271.0

Negociables – en títulos de deuda

Certificados de depósito a termino 2.527.1 0.0

Bonos 1.004.6 0.0

Subtotal 3.531.7 0.00

Para mantener hasta el vencimiento

Títulos de Reducción de Deuda 1.568.6 1.792.5

Bonos Finagro Clase A 4.739.2 4.267.4

Bonos Finagro Clase B 8.096.2 7.290.4

Subtotal 14.404.0 13.350.3

Disponibles en títulos participativos

Deceval 9.2 9.2

CIFIN 39.0 39.0

Subtotal 48.2 48.2

Total 18.585. 6 14.669.5





30

Las inversiones en Cdts y Bonos corresponden a emisiones AAA con vencimientos que no superan noviembre de 2013. Las inversiones por plazos de vencimiento están discriminadas así:


Clase Corto Mediano Largo

Total 1 año De 1 a 3 años Mayor a 3 años

Voluntarias 4.650.2 1.051.7 48.2 5.750.1

Obligatorias 12.835.5 0.0 0.0 12.835.5

Total 17.485.7 1.051.7 48.2 18.585.6


Clase Corto Mediano Largo

Total 1 año De 1 a 3 años Mayor a 3 años

Voluntarias 1.271.1 0.0 48.2 1.319.3

Obligatorias 12.058.2 1.292.0 0.0 13.350.2

Total 13.329.3 1.292.0 48.2 14.669.5

Evaluación de las inversiones Las inversiones negociables, para mantener hasta el vencimiento y disponibles para la venta con corte 30 de Junio de 2013 y al 31 de Diciembre de 2012 fueron evaluadas, en relación con los riesgos de solvencia, mercado y jurídico.

Riesgo de solvencia La composición del portafolio de Inversiones esta establecida en el 77.50% (inversiones obligatorias) con títulos emitidos y respaldados por el Gobierno Nacional, lo cual permite disminuir el riesgo de solvencia en razón a que en la actualidad este emisor no presenta deterioro en su estructura financiera. La composición de las inversiones está dada en: el 69.06% Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) clase A y B, el 8.44% en títulos de Reducción de Deuda (TRD), estos titulos corresponden a inversiones obligatorias las cuales se mantienen hasta el vencimiento. El 3.24% del total del portafolio se encuentra en Carteras Colectivas Abiertas, el 19.00% en Cdts y Bonos de emisiones AAA con vencimientos que no superan noviembre de 2013, estos titulos estan clasificados negocialbes a mercado y el restante 0.26% en Acciones de la empresa Deceval S.A. y CIFIN. Riesgo de mercado

Respecto al riesgo de mercado la compañía realiza la valoración del 100% de sus inversiones voluntarias a precios de mercado (precio justo de intercambio), de acuerdo al Capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995.





31

Riesgo jurídico

Una vez analizada la totalidad de las inversiones con respecto a este riesgo se concluye que ninguno de los emisores de títulos incluidos en el portafolio presenta situaciones de orden legal que puedan afectar la titularidad de las inversiones o la efectiva recuperación de su valor. En conclusión, de acuerdo a la evaluación de riesgos de solvencia, jurídico y de mercado, las inversiones vigentes se clasifican como categoría A.

No existen restricciones jurídicas o económicas por pignoración, embargos, litigios o cualquier otra limitación al ejercicio de los derechos sobre las inversiones o que afecten la titularidad. Nota 5. Cartera de créditos La modalidad de la cartera de créditos corresponde a préstamos ordinarios, desembolsados de acuerdo con los siguientes plazos:


Plazo

Modalidad

Corto Mediano Largo

Total de 1a 360 días

de 361 a 1.080 días

más de 1.081 días

Comercial 1,134.6

24,480.7

121,560.9

147,176.2

Consumo 3,740.6

10,628.1

34,673.3

49,042.0

Microcrédito 15,421.2

205,249.3

130,606.3

351,276.8

Total 20,296.4

240,358.1

286,840.5

547,495.0

Menos –provisión (48.868.8)

Cartera neta 498.626.2


Plazo

Modalidad

Corto Mediano Largo

Total de 1a 360 días

de 361 a 1.080 días

más de 1.081 días

Comercial 2.079.0 49.306.7 92,768.5 144.154.2

Consumo 6.785.0 17.319.6 34.341.8 58.446.4

Microcrédito 46.171.6 217.378.5 64.247.8 327.797.9

Total 55.035.6

284.004.8

191.358.1

530.398.5

Menos –provisión (43.690.9)

Cartera neta 486.707.6





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El siguiente es el detalle de la cartera bruta por sector económico:


Sector económico Comercial % Consumo % Microcrédito %

Actividades agrícolas y pecuarias 15,483.2 11% 1,965.1 4% 73,582.5 21%

Actividades de Asesoramiento Empresarial 805.7 1% 49.8 0% 569.7 0%

Actividades de esparcimiento 597.0 0% 323.6 1% 3,612.9 1%

Actividades relacionadas con la salud humana 1,041.9 1% 201.0 0% 1,163.1 0%

Artesanías 586.5 0% 164.9 0% 2,718.9 1%

Asalariados 1,091.8 1% 9,942.6 20% 1,630.7 0%

Cabinas telefónicas y relacionados 454.9 0% 385.9 1% 3,875.1 1%

Comercio al por mayor y al por menor 65,194.3 44% 18,869.3 38% 146,782.4 42%

Construcción de obras de ingeniería civil 1,878.3 1% 609.9 1% 5,401.2 2%

Depósitos de materiales distribución y venta de pinturas 3,019.2 2% 279.8 1% 2,669.0 1%

Elaboración de productos alimenticios 6,620.7 4% 2,349.1 5% 13,807.3 4%

Establecimientos que prestan servicios de educación 418.8 0% 137.9 0% 775.8 0%

Expendio a la mesa de comidas preparadas restaurantes 6,980.3 5% 2,710.0 6% 18,009.4 5%

Expendio de bebidas alcohólicas para consumo dentro del establecimiento 1,526.0 1% 724.9 1% 6,015.2 2%

Fabricación de alimentos (turrones, arepas, lechona etc.) 1,626.7 1% 600.8 1% 4,284.4 1%

Fabricación de artículos de talabartería 249.1 0% 130.9 0% 895.7 0%

Fabricación de calzado de cuero y piel 622.9 0% 268.5 1% 2,988.8 1%

Fabricación de muebles (carpinterías) 1,745.3 1% 820.0 2% 5,697.2 2%

Fabricación de prendas de vestir no prendas de piel 3,113.4 2% 1,286.7 3% 12,741.6 4%

Fabricación de productos plásticos 765.8 1% 91.4 0% 1,041.6 0%

Lavado y limpieza de prendas de tela y piel 414.7 0% 87.2 0% 725.3 0%

Mantenimiento y reparación de vehículo automotores 3,375.8 2% 984.7 2% 8,171.6 2%

Otros 5,395.7 4% 1,054.6 2% 6,616.1 2%

Peluquería y Otros Tratamientos de Belleza 1,147.6 1% 917.2 2% 6,280.9 2%

Publicidad 318.9 0% 52.5 0% 817.5 0%

Rentista de capital 6,299.6 4% 1,737.4 4% 8,116.4 2%

Reparación de enseres domésticos 379.0 0% 261.2 1% 1,321.3 0%

Transporte urbano colectivo regular de pasajeros 16,023.1 13% 2,035.1 4% 10,965.2 4%

Subtotal 147,176.2 100% 49,042.0 100% 351,276.8 100%

Total cartera sector económico 547,495.0





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Sector económico Comercial % Consumo % Microcrédito %

Actividades agrícolas y pecuarias 14.078.0 9.8 2.461.3 4.2 65.103.8 19.9

Actividades de Asesoramiento Empresarial 1.068.8 0.7 184.1 0.3 625.4 0.2

Actividades de esparcimiento 495.1 0.3 408.2 0.7 3,373.1 1.0

Actividades relacionadas con la salud humana 813.6 0.6 259.5 0.4 1.259.5 0.4

Artesanías 563.5 0.4 198.2 0.3 2.566.5 0.8

Asalariados 1.115.6 0.8 9.850.7 16.9 1.433.0 0.4

Cabinas telefónicas y relacionados 411.0 0.3 494.4 0.8 3,988.8 1.2

Comercio al por mayor y al por menor 64.917.5 45 23.434.2 40.1 136.736.7 41.7

Construcción de obras de ingeniería civil 1.491.7 1.0 754.0 1.3 4.776.8 1.5

Depósitos de materiales distribución y venta de pinturas

2.642.3 1.8 436.0 0.7 2.373.9 0.7

Elaboración de productos alimenticios 6.209.8 4.3 3.061.4 5.2 13.377.7 4.1

Establecimientos que prestan servicios de educación

1.378.8 1.0 178.3 0.3 696.4 0.2

Expendio a la mesa de comidas preparadas restaurantes

6.906.3 4.8 3.502.1 6.0 17.684.5 5.4

Expendio de bebidas alcohólicas para consumo dentro del establecimiento

1.290.5 0.9 798.3 1.4 5.789.8 1.8

Fabricación de alimentos (turrones, arepas, lechona etc.)

1.976.1 1.4 682.0 1.2 4.182.9 1.3

Fabricación de artículos de talabartería 201.6 0.1 172.1 0.3 876.6 0.3

Fabricación de calzado de cuero y piel 554.8 0.4 352.2 0.6 3,083.5 0.9

Fabricación de muebles (carpinterías) 1.575.4 1.1 992.0 1.7 5.350.0 1.6

Fabricación de prendas de vestir no prendas de piel

3.018.9 2.1 1.668.1 2.9 12.672.2 3.9

Fabricación de productos plásticos 644.9 0.4 107.6 0.2 1.122.9 0.3

Lavado y limpieza de prendas de tela y piel 397.9 0.3 129.1 0.2 754.8 0.2

Mantenimiento y reparación de vehículo automotores

2.975.1 2.1 1.174.3 2.0 8.049.8 2.5

Otros 4.918.8 3.4 1.191.1 2.0 6.228.1 1.9

Peluquería y Otros Tratamientos de Belleza 920.9 0.6 1.110.1 1.9 6.024.6 1.8

Publicidad 158.8 0.1 96.6 0.2 865.7 0.3

Rentista de capital 5.806.6 4.0 1.946.6 3.3 6.507.0 2.0

Reparación de enseres domésticos 358.9 0.2 272.2 0.5 1.219.6 0.4

Transporte urbano colectivo regular de pasajeros 17.263.0 12.0 2.531.7 4.3 11.074.3 3.4

Subtotal 144.154.2 100 58.446.4 100 327.797.9 100

Total cartera sector económico 530.398.5





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Al 30 de junio de 2013 y al 30 de diciembre de 2012, la Compañía evaluó el 100% de la cartera de créditos, intereses y otros conceptos de acuerdo con la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el resultado de la calificación es el siguiente:


Garantía Idónea Otras Garantías Total Provisión % Cobertura

Provisión

Capital Intereses Capital Intereses Capital Intereses Capital Intereses Capital Intereses

Comercial

A - R. Normal 50.871.9 540.6 81.500.6 907.1 132.372.5 1.447.7 5.467.8 64.4 4.1 4.4

B - R. Aceptable 2.292.5 56.6 1.377.3 55.0 3.669.8 111.6 245.3 12.8 6.7 11.5

C - R. Apreciable 699.5 26.0 473.4 23.0 1.172.9 49.0 187.0 47.1 15.9 96.1

D - R. Significativo 2.526.4 50.3 2.853.5 126.3 5.379.9 176.6 3.201.9 167.8 59.5 95.0

E - R. Incobrable 390.7 12.1 3.495.8 169.2 3.886.5 181.3 3.635.5 181.3 93.5 100.0

56.781.0 685.6 89.700.6 1.280.6 146.481.6 1.966.2 12.737.5 473.4

Leasing Commercial

A - R. Normal 0.0 0.0 511.8 5.8 511.8 5.8 21.8 0.2 4.3 3.4

B - R. Aceptable 0.0 0.0 21.5 0.5 21.5 0.5 1.0 0.0 4.7 0.0

D - R. Significativo 0.0 0.0 144.4 6.2 144.4 6.2 99.3 6.1 68.8 98.4

E - R. Incobrable 0.0 0.0 16.9 1.4 16.9 1.4 16.9 1.4 100.0 100.0

0.0 0.0 694.6 13.9 694.6 13.9 139.0 7.7

Microcrédito

A - R. Normal 46.701.9 496.3 267.014.6 7.156.6 313.716.5 7.652.9 3.137.2 191.0 1.0 2.5

B - R. Aceptable 1.182.5 10.4 6.584.9 228.9 7.767.4 239.3 236.7 212.5 3.0 88.8

C - R. Apreciable 424.4 3.6 3.602.6 131.1 4.027.0 134.7 720.5 131.2 17.9 97.4

D - R. Significativo 339.0 3.8 2.843.7 108.3 3.182.7 112.1 1.488.5 110.4 46.8 98.5

E - R. Incobrable 1.802.6 20.1 20.780.6 707.6 22.583.2 727.7 21.080.9 727.6 93.3 100.0

50.450.4 534.2 300.826.4 8.332.5 351.276.8 8.866.7 26.663.8 1.372.7

Consumo

A - R. Normal 13.083.9 140.6 29.274.2 338.2 42.358.1 478.8 1.369.3 18.6 3.2 3.9

B - R. Aceptable 573.6 13.0 324.8 12.5 898.4 25.5 67.8 3.0 7.5 11.8

C - R. Apreciable 493.3 3.7 261.3 7.9 754.6 11.6 175.9 10.0 23.3 86.2

D - R. Significativo 531.7 6.6 670.0 22.3 1.201.7 28.9 820.8 27.7 68.3 95.8

E - R. Incobrable 935.8 13.6 2.893.4 117.0 3.829.2 130.6 3.381.9 130.2 88.3 99.7

15.618.3 177.5 33.423.7 497.9 49.042.0 675.4 5.815.7 189.5

Provisión General 3.512.8

TOTAL 122.849.7 1.397.3 424.645.3 10.124.9 547.495.0 11.522.2 48.868.8 2.043.3





35


Garantía Idónea Otras Garantías Total Provisión % Cobertura

Provisión

Capital Intereses Capital Intereses Capital Intereses Capital Intereses Capital Intereses

Comercial

A - R. Normal 55.569.3 575.7 74.320.8 824.9 129.890.1 1.400.6 5.346.5 66.5 4.1 4.7

B - R. Aceptable 1.876.9 36.6 786.2 25.7 2.663.1 62.3 176.9 14.7 6.6 23.6

C - R. Apreciable 492.5 18.3 628.8 23.9 1.121.3 42.2 183.1 32.8 16.3 77.7

D - R. Significativo 2.153.1 49.8 2.609.3 115.4 4.762.4 165.2 2.963.2 161.6 62.2 97.8

E - R. Incobrable 328.9 8.0 4.338.3 195.0 4.667.2 203.0 4.291.5 203.0 92.0 100.0

60.420.7 688.4 82.683.4 1.184.9 143.104.1 1.873.3 12.961.2 478.6

Leasing Commercial

A - R. Normal 0.0 0.0 805.6 7.7 805.6 7.7 33.1 0.3 4.1 3.9

B - R. Aceptable 0.0 0.0 23.2 0.4 23.2 0.4 1.2 0.2 5.2 50.0

C - R. Apreciable 0.0 0.0 52.6 2.2 52.6 2.2 8.6 2.2 16.3 100.0

D - R. Significativo 0.0 0.0 73.8 3.2 73.8 3.2 40.6 3.2 55.0 100.0

E - R. Incobrable 0.0 0.0 94.9 3.4 94.9 3.4 94.9 3.4 100.0 100.0

0.0 0.0 1.050.1 16.9 1.050.1 16.9 178.4 9.3

Microcredito

A - R. Normal 46.592.7 474.5 254.369.1 5.610.1 300.961.8 6.084.6 3.009.6 148.2 1.0 2.4

B - R. Aceptable 938.0 12.6 4.044.0 131.7 4.982.0 144.3 150.0 138.6 3.0 96.0

C - R. Apreciable 430.2 3.6 2.785.8 87.4 3.216.0 91.0 557.2 90.0 17.3 98.9

D - R. Significativo 486.8 2.8 1.934.8 62.1 2.421.6 64.9 1.191.8 64.9 49.2 100.0

E - R. Incobrable 1.302.5 11.5 14.914.0 440.5 16.216.5 452.0 15.356.6 452.0 94.7 100.0

49.750.2 505.0 278.047.7 6.331.8 327.797.9 6.836.8 20.265.2 893.7

Consumo

A - R. Normal 17.259.6 181.2 32.971.6 371.2 50.231.2 552.4 1.633.2 18.5 3.3 3.3

B - R. Aceptable 206.2 4.6 451.7 14.3 657.9 18.9 69.5 2.4 10.6 12.7

C - R. Apreciable 1.093.3 14.0 564.9 17.4 1.658.2 31.4 395.9 22.3 23.9 71.0

D - R. Significativo 679.8 9.7 733.9 31.2 1.413.7 40.9 981.3 39.1 69.4 95.6

E - R. Incobrable 1.265.0 18.1 3.220.4 107.2 4.485.4 125.3 3.928.2 125.3 87.6 100.0

20.503.9 227.6 37.942.5 541.3 58.446.5 768.9 7.008.1 207.6


TOTAL 130.674.8 1.421.0 399.723.7 8.074.9 530.398.5 9.495.9 43.690.9 1.589.2





36

La cartera bruta de Finamerica está distribuída por ciudades así:


Comercial Consumo Microcrédito

Región Capital Provisión Capital Provisión Capital Provisión

Armenia 235.8 43.5 83.5 33.5 4.352.0 738.1

Barrancabermeja 0.0 0.0 4.1 0.2 336.3 3.9

Barranquilla 341.6 13.5 42.3 13.4 1.719.8 447.9

Bogotá 89.053.9 8.189.3 23.596.4 2.900.7 139.412.0 10.793.8

Bucaramanga 2.049.3 85.2 30.2 4.7 3.037.5 75.7

Buga 474.2 66.5 376.8 33.2 2.994.4 197.3

Cali 7.552.0 957.3 7.435.5 1.161.0 22.836.0 2.509.1

Cartagena 1.582.8 66.8 354.5 58.8 4.762.8 326.8

Cartago 955.3 92.6 396.7 79.6 3.116.3 560.0

Chía 4.040.8 173.0 804.4 54.1 6.591.4 289.1

Cúcuta 4.683.0 537.5 1.309.3 184.1 14.984.5 1.505.4

Duitama 7.834.8 624.9 1.139.8 118.6 9.014.7 422.8

Facatativá 2.624.1 144.8 1.292.5 55.4 3.854.9 213.5

Florencia 0.0 0.0 7.6 0.9 1.260.4 26.5

Funza 368.4 16.4 439.0 20.1 2.328.4 90.6

Ibagué 1.274.4 54.6 72.3 3.3 10.486.8 511.4

Ipiales 2.530.1 167.4 126.6 30.4 12.164.5 553.7

La Calera 601.1 65.3 1.187.1 69.2 3.571.2 218.0

La Mesa 439.3 19.3 725.2 59.5 2.600.2 215.8

Medellín 1.888.9 308.1 148.9 12.5 4.932.0 189.8

Moniquita 913.2 85.5 1.094.0 58.7 3.765.2 331.2

Neiva 435.9 19.4 54.0 10.4 7.034.8 267.8

Palmira 219.1 9.0 1.670.1 180.5 2.799.3 644.0

Pasto 1.483.2 86.3 230.4 41.5 12.150.0 810.6

Pensilvania 0.0 0.0 0.0 0.0 2.791.5 214.7

Pereira 363.7 47.3 319.0 68.4 5.241.2 557.4

Popayán 0.0 0.0 0.0 0.0 238.1 2.4

Riohacha 206.6 34.7 221.1 15.2 3.178.8 534.0

San Gil 3.316.5 149.1 1.345.4 72.8 6.527.6 397.2

Santa Marta 397.3 27.9 46.1 5.7 781.8 60.1

Tuluá 218.5 9.2 1.250.9 63.8 2.744.0 256.6

Tunja 886.4 44.3 946.1 84.7 8.255.0 670.7

Túquerres 549.9 35.2 101.3 31.4 12.770.1 651.4

Ubaté 2.035.0 105.4 617.0 57.4 7.959.8 445.1

Valledupar 29.4 1.3 13.9 5.5 828.5 48.5

Villavicencio 4.953.4 461.8 1.312.8 192.6 8.480.4 568.6

Yopal 2.218.8 116.6 115.0 7.4 7.887.4 150.3

Zipaquirá 419.5 17.5 132.2 26.4 3.487.2 164.1


Subtotal 147.176.2 12.876.5 49.042.0 5.815.6 351.276.8 30.176.7

Total cartera por región 547.495.0 48.868.8





37




Armenia 227.5 49.4 106.6 31.7 4.532.1 527.1

Barranquilla 218.0 9.7 30.7 4.3 2,027.0 110.8

Bogotá 99.310.4 8.962.5 36.663.4 4.268.8 161.959.4 10.288.0

Bucaramanga 1.304.2 53.6 15.4 0.6 1.511.0 15.4

Buga 458.0 63.6 158.4 22.9 3.010.7 173.3

Cali 8.699.9 1.396.9 8.078.6 1.405.5 22.496.0 2.364.4

Cartagena 1.279.3 54.0 259.5 50.6 4.102.2 305.3

Cartago 974.6 65.6 469.2 70.1 2,897.9 356.4

Cúcuta 5.255.4 492.1 1.826.3 174.8 16.734.3 860.0

Duitama 7.978.8 520.0 1.321.5 160.7 7.085.5 218.4

Florencia 0.0 0.0 8.2 0.3 654.4 6.5

Ibagué 754.3 32.5 54.1 2.2 7.243.7 106.1

Ipiales 1.083.0 82.4 166.9 23.3 12.120.7 430.8

Medellín 2.012.7 362.4 240.3 50.6 3.962.3 173.0

Moniquira 1.071.9 110.3 1.124.0 66.1 3.312.0 344.2

Neiva 303.2 13.3 55.6 2.6 5.981.2 77.6

Palmira 104.9 4.7 1.739.6 163.2 3.210.0 597.4

Pasto 1.450.1 105.8 310.0 38.0 11.606.6 547.3

Pensilvania 0.0 0.0 0.0 0.0 2,538.3 116.3

Pereira 372.4 50.6 321.8 65.9 4.606.0 383.2

Riohacha 195.3 9.7 20.5 7.6 3.263.8 353.4

San Gil 3.203.8 133.9 1.673.5 90.1 6.086.4 205.5

Santa Marta 281.1 12.7 33.4 1.2 553.3 5.8

Tuluá 205.8 8.0 905.7 49.1 2.902.9 195.0

Tunja 861.1 65.5 1.062.4 57.0 8.268.0 465.2

Tuquerres 468.2 70.0 137.9 25.2 11.433.8 502.5

Valledupar 0.0 0.0 16.5 1.4 600.3 10.9

Villavicencio 4.662.3 347.7 1.577.9 172.3 7.820.7 471.5

Yopal 1.418.0 62.7 68.5 2.0 5.277.4 53.9


Subtotal 144.154.2 13.139.6 58.446.4 7.008.1 327.797.9 23.543.2

Total cartera por ciudad 530.398.5 43.690.9





38

El valor de las garantías de la cartera, se discrimina así:

A JUNIO 30 DE 2013


Región Garantía Idónea

Garantía no Idónea

Garantía Idónea


Garantía Idónea


Armenia 0.0 235.8 0.0 83.5 21.0 4,331.0

Barrancabermeja 0.0 0.0 0.0 4.1 0.0 336.3

Barranquilla 0.0 341.6 0.0 42.3 0.0 1,719.8

Bogotá 30,467.4 58,586.6 9,779.3 13,817.2 17,934.3 121,477.7

Bucaramanga 1,498.3 551.0 5.2 25.0 1,256.2 1,781.3

Buga 0.0 474.2 12.7 364.1 74.9 2,919.5

Cali 4,272.2 3,279.9 2,395.2 5,040.3 5,986.4 16,849.6

Cartagena 902.1 680.7 0.0 354.5 1,123.5 3,639.4

Cartago 177.4 777.9 101.4 295.3 187.5 2,928.8

Chía 1,514.4 2,526.4 86.5 717.9 854.4 5,737.0

Cúcuta 2,895.8 1,787.1 86.0 1,223.3 1,453.8 13,530.7

Duitama 5,594.0 2,240.8 851.2 288.7 3,180.4 5,834.4

Facatativá 280.9 2,343.2 43.2 1,249.3 180.4 3,674.5

Florencia 0.0 0.0 0.0 7.6 0.0 1,260.4

Funza 27.9 340.5 47.5 391.5 29.2 2,299.3

Ibagué 651.5 622.9 29.0 43.3 1,345.2 9,141.6

Ipiales 85.1 2,445.1 0.0 126.6 327.7 11,836.8

La Calera 91.1 510.0 20.3 1,166.8 98.3 3,473.0

La Mesa 90.4 348.9 67.8 657.5 91.6 2,508.6

Medellín 513.1 1,375.8 129.5 19.4 1,294.0 3,638.0

Moniquita 151.3 761.9 63.5 1,030.4 128.2 3,637.0

Neiva 0.0 435.9 0.0 54.0 0.0 7,034.8

Palmira 75.5 143.6 53.3 1,616.8 78.3 2,721.0

Pasto 596.8 886.4 34.9 195.5 1,694.3 10,455.7

Pensilvania 0.0 0.0 0.0 0.0 1,477.8 1,313.6

Pereira 37.9 325.8 123.2 195.8 352.4 4,888.7

Popayán 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 238.1

Riohacha 0.0 206.6 0.0 221.1 0.0 3,178.8

San Gil 1,521.4 1,795.0 464.7 880.7 1,118.2 5,409.4

Santa Marta 0.0 397.3 0.0 46.1 0.0 781.8

Tuluá 55.6 162.9 0.0 1,250.9 139.6 2,604.4

Tunja 223.8 662.5 34.4 911.7 786.2 7,468.8

Túquerres 91.7 458.2 0.0 101.3 521.3 12,248.8

Ubaté 1,103.8 931.2 129.3 487.7 1,208.6 6,751.3

Valledupar 0.0 29.4 0.0 13.9 73.6 755.0

Villavicencio 2,807.7 2,145.7 992.4 320.4 4,716.0 3,764.4

Yopal 925.4 1,293.3 52.1 62.9 2,579.3 5,308.0

Zipaquirá 128.5 291.1 15.7 116.3 137.8 3,349.12

Subtotal 56,781.0 90,395.2 15,618.3 33,423.7 50,450.4 300,826.4

Total cartera por garantía

547,495.0





39



Región Garantía Idónea

Garantía no idónea

Garantía Idónea


Garantía Idónea


Armenia 0.0 227.5 9.1 97.5 23.6 4.508.5

Barranquilla 0.0 218.0 0.0 30.7 0.0 2.027.0

Bogotá 36.053.2 63.257.2 13.963.1 22.700.3 21.061.4 140.898.0

Bucaramanga 1.197.4 106.8 0.0 15.4 1.010.2 500.7

Buga 0.0 458.0 15.4 143.0 86.0 2.924.7

Cali 4.924.1 3.775.8 2.904.6 5.174.0 5.946.3 16.549.7

Cartagena 763.4 515.9 0.0 259.5 707.2 3.395.0

Cartago 195.8 778.8 120.4 348.8 191.7 2.706.2

Cúcuta 3.927.2 1.328.2 110.7 1.715.6 1.967.5 14.766.9

Duitama 6.207.0 1.771.8 966.6 354.9 2.980.5 4.105.0

Florencia 0.0 0.0 0.0 8.2 0.0 654.4

Ibagué 359.5 394.8 34.3 19.8 1.048.8 6.194.9

Ipiales 90.6 992.4 0.0 166.9 378.1 11.742.6

Medellín 804.2 1.208.5 170.2 70.1 1.524.3 2.438.0

Moniquira 239.3 832.6 77.2 1.046.8 179.1 3.132.9

Neiva 0.0 303.2 0.0 55.6 0.0 5.981.2

Palmira 16.9 88.0 42.8 1.696.8 106.8 3.103.2

Pasto 458.0 992.1 66.4 243.6 1.179.8 10.426.8

Pensilvania 0.0 0.0 0.0 0.0 1.369.8 1.168.5

Pereira 0.0 372.4 115.8 206.0 413.0 4.193.0

Riohacha 0.0 195.3 0.0 20.5 0.0 3.263.8

San Gil 1.544.9 1.658.9 626.7 1.046.8 1.091.8 4.994.5

Santa Marta 4.3 276.8 0.0 33.4 0.0 553.3

Tuluá 61.3 144.5 0.0 905.7 151.7 2.751.2

Tunja 245.3 615.8 39.0 1.023.4 1.098.3 7.169.7

Tuquerres 103.0 365.2 0.0 137.9 607.4 10.826.4

Valledupar 0.0 0.0 0.0 16.5 103.8 496.5

Villavicencio 2.923.1 1.739.0 1.218.7 359.3 4.404.7 3.416.1

Yopal 302.2 1.116.0 22.9 45.5 2.118.4 3.159.0

Subtotal 60.420.7 83.733.5 20.503.9 37.942.5 49.750.2 278.047.7

Total cartera por garantía 530.398.5





40

Créditos leasing

Todas las operaciones de leasing corresponden a leasing vehículos modalidad comercial y se detallan por segmento de la siguiente forma:


Sector Económico Capital %

Actividades de asesoramiento empresarial 58.7 8.5

Actividades relacionadas con la salud humana 24.3 3.5

Comercio al por mayor y al por menor 415.5 59.8

Construcción de obras de ingeniería civil 94.2 13.6

Depósito de materiales, distribución y venta de pinturas 34.7 5.0

Fabricación de prendas de vestir no prendas de piel 19.6 2.8

Mantenimiento y reparación de vehículos automotores 17.9 2.6

Otros 29.7 4.2

Total 694.6 100.0


Sector Económico Capital %

Actividades de asesoramiento empresarial 74.4 7.1

Actividades relacionadas con la salud humana 51.7 4.9

Comercio al por mayor y al por menor 395.8 37.7

Construcción de obras de ingeniería civil 105.1 10.0

Depósito de materiales, distribución y venta de pinturas 40.9 3.9

Fabricación de prendas de vestir no prendas de piel 22.1 2.1

Mantenimiento y reparación de vehículos automotores 20.2 1.9

Otros 85.4 8.1

Peluquería y otros tratamientos de belleza 6.0 0.6

Transporte urbano colectivo regular de pasajeros 248.5 23.7

Total 1.050.1 100.0

La cartera leasing por región está distribuida así:


Región Capital Intereses Prov. capital Prov.

intereses

Bogotá 531.1 11.0 92.5 5.0

Cali 51.9 2.8 41.5 2.7

Duitama 111.6 0.1 5.0 0.0

Total 694.6 13.9 139.0 7.7


Región Capital Intereses Prov. capital Prov.

intereses

Bogotá 849.3 13.8 143.2 6.4

Cali 57.8 2.8 28.8 2.7

Duitama 143.0 0.2 6.4 0.0

Total 1.050.1 16.8 178.4 9.1





41

La cartera leasing por calificación se discrimina así:


Calificación Capital Intereses Prov. capital Prov.

intereses

A 511.8 5.8 21.8 0.2

B 21.5 0.5 1.0 0.0

C 0.0 0.0 0.0 0.0

D 144.4 6.2 99.3 6.1

E 16.9 1.4 16.9 1.4

Total general 694.6 13.9 139.0 7.7


Calificación Capital Intereses Prov. capital Prov.

intereses

A 805.6 7.7 33.1 0.2

B 23.2 0.4 1.2 0.2

C 52.6 2.2 8.6 2.2

D 73.8 3.2 40.6 3.2

E 94.9 3.3 94.9 3.3

Total general 1.050.1 16.8 178.4 9.1

Créditos reestructurados


Modalidad Capital Intereses Prov. capital

Prov. intereses

Comercial 4.985.0 92.9 2.332.2 71.9

Consumo 733.9 10.0 275.3 5.3

Microcrédito 5.098.3 80.4 1.372.2 25.0

Total 10.817.2 183.3 3.979.7 102.2


Modalidad Capital Intereses Prov. capital

Prov. intereses

Comercial 5.665.6 88.1 2.569.2 69.3

Consumo 838.9 14.8 407.0 10.6

Microcrédito 4.392.2 62.8 1.284.4 30.8

Total 10.896.7 165.7 4.260.6 110.7





42

La cartera reestructurada por ciudades está distribuída así:




Armenia 26.1 14.4 2.5 1.5 162.0 41.9

Barranquilla 0.0 0.0 0.0 0.0 4.7 2.4

Bogotá 3.622.3 1.693.3 461.1 154.6 2.601.1 702.6

Bucaramanga 0.0 0.0 0.0 0.0 2.8 0.1

Buga 8.3 3.7 1.5 1.5 14.4 3.4

Cali 579.6 261.3 120.7 61.8 690.3 249.8

Cartagena 0.0 0.0 1.8 0.9 46.0 9.0

Cartago 52.9 24.6 12.4 5.3 47.1 10.6

Chía 53.9 2.9 5.4 4.5 79.6 30.8

Cúcuta 117.9 72.6 19.6 7.7 332.2 10.9

Duitama 195.6 78.3 23.0 1.1 63.4 9.4

Facatativá 0.0 0.0 0.5 0.0 17.6 8.1

Funza 4.2 0.2 0.6 0.0 10.5 0.8

Ibagué 0.0 0.0 0.0 0.0 99.5 22.8

Ipiales 49.9 27.4 0.0 0.0 33.5 8.0

La Calera 0.0 0.0 0.8 0.2 42.4 12.9

La Mesa 1.1 1.1 12.1 0.5 12.5 0.4

Medellín 157.4 105.9 3.4 2.3 48.3 1.5

Moniquira 6.5 3.8 0.7 0.1 67.6 37.5

Neiva 0.0 0.0 0.0 0.0 39.7 1.3

Palmira 0.0 0.0 2.7 1.4 34.9 6.4

Pasto 36.3 17.6 0.7 0.6 163.2 56.2

Pensilvania 0.0 0.0 0.0 0.0 47.6 16.2

Pereira 0.0 0.0 7.9 0.9 88.4 13.9

Riohacha 0.0 0.0 0.2 0.2 5.9 4.6

San Gil 21.7 12.5 0.2 0.2 14.1 3.0

Santa Marta 0.0 0.0 0.2 0.2 14.4 6.5

Tuluá 0.0 0.0 2.2 1.3 18.2 0.5

Tunja 0.0 0.0 36.3 17.9 147.4 46.6

Tuquerres 0.0 0.0 0.0 0.0 2.7 0.2

Ubaté 13.7 5.0 6.9 0.8 65.9 43.5

Villavicencio 37.6 7.6 2.3 1.8 44.7 3.8

Yopal 0.0 0.0 0.0 0.0 11.6 0.4

Zipaquirá 0.0 0.0 8.2 8.0 24.1 6.2

Subtotal 4.985.0 2.332.2 733.9 275.3 5.098.3 1.372.2

Total cartera reestructurada por ciudad 10.817.2 3.979.7





43



Región Capital Provisión Capital Provisión Capital Provisió

n

Armenia 11.7 11.7 2.9 2.5 119.4 35.0

Bogotá 4.060.2 1.665.1 591.2 293.3 2.467.6 617.7

Buga 18.1 11.7 1.5 1.5 10.1 7.8

Cali 1.035.1 593.6 139.9 60.5 722.2 322.8

Cartagena 0.0 0.0 0.7 0.6 30.4 15.7

Cartago 53.4 24.8 2.4 1.4 52.8 14.2

Chía 65.0 8.3 4.7 3.6 58.7 4.6

Cúcuta 96.4 47.5 9.8 6.2 220.2 13.1

Duitama 0.0 0.0 24.3 14.3 20.3 0.3

Facatativá 0.0 0.0 1.4 0.1 19.2 8.1

Funza 5.5 3.0 0.7 0.1 53.1 3.9

Ibagué 0.0 0.0 0.0 0.0 3.9 0.1

Ipiales 0.0 0.0 0.0 0.0 12.6 5.4

La Calera 21.2 21.2 1.2 0.2 68.7 7.7

La Mesa 1.1 1.1 13.8 0.8 3.9 2.4

Medellín 197.3 138.5 4.5 3.1 0.0 0.0

Moniquira 7.5 4.3 0.8 0.6 107.0 55.1

Palmira 0.0 0.0 1.1 0.6 27.5 10.1

Pasto 43.1 21.4 0.9 0.8 106.3 28.8

Pereira 0.0 0.0 8.9 2.5 60.2 13.8

Riohacha 0.0 0.0 0.2 0.2 12.3 9.3

San Gil 22.6 12.4 0.0 0.0 4.2 3.0

Tuluá 0.0 0.0 2.2 1.3 3.8 0.0

Tunja 0.0 0.0 8.2 0.3 57.5 47.4

Tuquerres 0.0 0.0 0.0 0.0 7.3 4.1

Ubaté 27.4 4.6 9.6 4.5 107.3 49.0

Villavicencio 0.0 0.0 0.0 0.0 7.4 1.7

Zipaquirá 0.0 0.0 8.0 8.0 28.3 3.3

Subtotal 5.665.6 2.569.2 838.9 407.0 4.392.2 1.284.4

Total cartera reestructurada por ciudad 10.896.7 4.260.6





44

La siguiente es la cartera reestructurada por sector económico:


Sector Económico Comercial % Partic. Consumo % Partic. Microcrédito % Partic.

Actividades agrícolas y pecuarias 226.2 4.5 12.8 1.7 573.7 11.3

Actividades de asesoramiento empresarial

24.3 0.5 0.0 0.0 0.2 0.0

Actividades de esparcimiento 4.8 0.1 7.4 1.0 59.7 1.2

Actividades relacionadas con la salud humana

43.1 0.9 0.0 0.0 5.3 0.1

Artesanías 6.5 0.1 7.3 1.0 46.8 0.9

Asalariados 97.2 1.9 84.2 11.5 145.1 2.8

Cabinas telefónicas y relacionados 0.5 0.0 7.3 1.0 71.3 1.4

Comercio al por mayor y al por menor

1.189.4 23.9 291.3 39.7 2.352.8 46.1

Construcción de obras de ingeniería civil

147.9 3.0 2.6 0.4 71.8 1.4

Deposito de materiales, distribución y venta de pinturas

0.0 0.0 1.9 0.3 34.8 0.7

Elaboración de productos alimenticios

134.9 2.7 37.6 5.1 271.3 5.3

Establecimientos que prestan servicio de educación

0.0 0.0 0.0 0.0 3.7 0.1

Expendio a la mesa de comidas preparadas, restaurantes

273.3 5.5 17.2 2.3 184.0 3.6


9.4 0.2 19.3 2.6 58.2 1.1


9.4 0.2 47.0 6.4 53.6 1.1

Fabricación de artículos de talabartería

20.5 0.4 0.0 0.0 15.2 0.3

Fabricación de calzado de cuero y piel

0.4 0.0 12.7 1.7 51.0 1.0

Fabricación de muebles (carpinterías)

21.7 0.4 3.5 0.5 85.0 1.7

Fabricación de prendas de vestir, no prendas de piel

249.6 5.0 44.0 6.0 262.6 5.2

Fabricación de productos plásticos 25.6 0.5 1.2 0.2 24.1 0.5

Lavado y limpieza de prendas de tela y piel

0.0 0.0 0.0 0.0 1.7 0.0

Mantenimiento y reparación de vehículos automotores

290.2 5.8 41.2 5.6 105.4 2.1

Otros 278.5 5.6 22.8 3.1 126.7 2.5

Peluquería y otros tratamientos de belleza

25.8 0.5 26.7 3.6 63.8 1.3

Publicidad 0.0 0.0 0.6 0.1 13.3 0.3

Rentistas de capital 111.0 2.2 30.4 4.1 140.0 2.7

Reparación de enseres domésticos 2.8 0.2 2.4 0.3 30.2 0.6

Transporte urbano colectivo regular de pasajeros

1.792.0 35.9 12.5 1.8 247.0 4.7

Subtotal 4.985.0 100.0 733.9 100.0 5.098.3 100.0

Total cartera reestructurada por sector económico

10.817.2





45


Sector Económico Comercial % Partic. Consumo % Partic. Microcrédito % Partic.

Actividades agrícolas y pecuarias 254.7 4.5 13.8 1.6 176.9 4.0

Actividades de asesoramiento empresarial

362.6 6.4 0.0 0.0 0.3 0.0

Actividades de esparcimiento 8.2 0.1 8.5 1.0 69.4 1.6

Actividades relacionadas con la salud humana

17.0 0.3 0.0 0.0 8.0 0.2

Artesanías 8.4 0.1 9.2 1.1 47.2 1.1

Asalariados 59.8 1.1 74.5 8.9 105.0 2.4

Cabinas telefónicas y relacionados 8.2 0.1 12.8 1.5 50.0 1.1

Comercio al por mayor y al por menor

1.520.5 26.9 313.5 37.5 2.228.7 50.7

Construcción de obras de ingeniería civil

140.9 2.5 0.2 0.0 20.0 0.5

Depósito de materiales, distribución y venta de pinturas

11.7 0.2 2.1 0.2 8.9 0.2

Elaboración de productos alimenticios

341.8 6.0 42.7 5.1 278.0 6.3

Establecimientos que prestan servicio de educación

0.0 0.0 0.0 0.0 5.6 0.1

Expendio a la mesa de comidas preparadas, restaurantes

136.6 2.4 10.2 1.2 212.3 4.8


17.4 0.3 21.4 2.5 59.4 1.4


10.7 0.2 1.3 0.2 47.0 1.1

Fabricación de artículos de talabartería

24.5 0.4 7.9 0.9 14.7 0.3

Fabricación de calzado de cuero y piel

5.2 0.1 1.9 0.2 41.1 0.9

Fabricación de muebles (carpinterías)

64.2 1.1 4.6 0.5 83.9 1.9

Fabricación de prendas de vestir, no prendas de piel

122.1 2.2 49.8 5.9 237.8 5.4

Fabricación de productos plásticos

30.4 0.5 1.3 0.2 24.6 0.6

Lavado y limpieza de prendas de tela y piel

0.0 0.0 0.3 0.0 5.2 0.1

Mantenimiento y reparación de vehículos automotores

13.1 0.2 0.9 0.1 113.3 2.6

Otros 278.1 4.9 23.0 2.7 118.0 2.7

Peluquería y otros tratamientos de belleza

35.2 0.6 18.3 2.2 54.0 1.2

Publicidad 0.0 0.0 0.0 0.0 10.4 0.2

Rentistas de capital 115.4 2.0 36.7 4.4 138.4 3.2

Reparación de enseres domésticos

2.9 0.1 1.3 0.2 29.4 0.7

Transporte urbano colectivo regular de pasajeros

2.076.0 36.8 182.7 21.9 204.7 4.7

Subtotal 5.665.6 100.0 838.9 100.0 4.392.2 100.0

Total cartera reestructurada por sector económico

10.896.7





46

La siguiente es la cartera reestructurada detallada por número de creditos, modalidad, provisiones, garantias y tipo de acuerdo.



Garantías No.

créditos Prov. Tipo acuerdo

No. Créditos

Prov. Tipo acuerdo No.


Fondo de garantías 2 0.4

Reestructuración (mod_plazo) 0 0.0

Restructuración (mod_plazo) 4 5.7

Restructuración (mod_plazo)

Garantía inmobiliaria 16 194.7




Prendas sobre equipos y vehículos 56 1.576.4




Sin garantía 152 560.7


Reestructuración (mod_plazo) 1.160 1.327.2


Total 226 2.332.2 269 275.3 1.192 1.372.3



Garantías No.


No. Créditos

Prov. Tipo acuerdo No.


Fondo de garantías 5 1.9

Reestructuración (mod_plazo) 0 0 5 1.3


Garantía inmobiliaria 17 83.2




Prendas sobre equipos y vehículos 67 1.692.4




Sin garantía 201 791.7


Reestructuración (mod_plazo) 1.093 1.233.3


Total 290 2.569.2 263 407.0 1.130 1.284.4

Compra de cartera de créditos Para el primer semestre de 2013 no se presentó compra de cartera. Ventas de cartera de créditos

Durante el primer semestre de 2013 se presentó venta de cartera de Microcrédito por valor $178,4

Castigos de cartera de créditos

A 30 DEJUNIO DE 2013 A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Modalidad Capital Intereses Capital Intereses

Comercial 2.227.6 87.3 136.1 4.9

Microcrédito 5.538.5 163.3 4.388.1 167.6

Consumo 1.285.9 31.8 429.6 22.2

Total 9.052.0 282.4 4.953.8 194.7





47

Estos castigos corresponden a los realizados de enero a junio del año 2013, aprobados por la Junta Directiva en las Actas números 593 del 30 de enero de 2013, 594 del 20 febrero de 2013, 597 del 29 de mayo de 2013 y la 598 del 26 de junio de 2013, de acuerdo con los lineamientos establecidos en el Capitulo V de la Circular Externa 100 de 1995. Los siguientes son los castigos por destino económico:

A 30 DE JUNIO DE 2013 A 31 DE DICIEMBRE DE

2012

Sector Saldo Particip. Saldo Particip.

Actividades Agrícolas y pecuarias 635.2 7.0 0.0 0.0

Actividades de asesoramiento empresarial 93.0 1.0 0.7 0.0

Actividades de esparcimiento 49.4 0.5 84.2 1.7

Actividades relacionadas con la salud humana 6.0 0.1 9.5 0.2

Artesanías 68.6 0.8 68.2 1.4

Asalariados 321.7 3.6 4.2 0.1

Cabinas telefónicas y relacionados 107.4 1.2 84.8 1.7

Comercio al por mayor y al por menor 3.922.1 43.3 2.228.5 45.0

Construcción de obras de ingeniería civil 70.9 0.8 81.0 1.6

Depósito de materiales, distribución y venta de pinturas 46.8 0.5 38.6 0.8

Elaboración de productos alimenticios 388.9 4.3 201.7 4.1

Establecimientos que prestan servicio de educación 2.2 0.0 0.0 0.0

Expendio a la mesa de comidas preparadas, restaurantes 733.8 8.1 336.2 6.8

Expendio bebidas alcohólicas para consumo en establecimiento 149.9 1.7 172.5 3.5

Fabricación de alimentos (turrones, arepas, lechona etc.) 92.4 1.0 67.1 1.4

Fabricación de artículos de talabartería 31.7 0.4 33.8 0.7

Fabricación de calzado de cuero y piel 89.5 1.0 113.4 2.3

Fabricación de muebles (carpinterías) 317.2 3.5 133.9 2.7

Fabricación de prendas de vestir, no prendas de piel 357.4 3.9 299.6 6.0

Fabricación de productos plásticos 42.3 0.5 12.7 0.3

Fabricación de productos de cerámica no refractaria 0.0 0.0 0.0 0.0

Lavado y limpieza de prendas de tela y piel 56.0 0.6 19.0 0.4

Mantenimiento y reparación de vehículos automotores 223.7 2.5 138.9 2.8

Otros 142.8 1.6 521.0 10.5

Peluquería y otros tratamientos de belleza 133.5 1.5 118.2 2.4

Publicidad 37.4 0.4 22.0 0.4

Rentistas de capital 36.8 0.4 7.9 0.2

Reparación de enseres domésticos 33.9 0.4 10.0 0.2

Transporte urbano colectivo regular de pasajeros 861.5 9.4 146.2 3.0

Total 9.052.0 100.0 4.953.8 100.0





48

Provisión para cartera de créditos

El movimiento de la provisión para cartera de créditos es el siguiente:



Saldo inicial 43.690.9 37.768.6

Mas:

Provisión cargada a gastos de operación 21.205.0 18.134.2

Menos:

Castigos 9.052.0 4.953.8

Recuperaciones 6.975.1 7.258.1

Saldo Final 48.868.8 43.690.9

A 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012,el saldo de las provisiones por modalidad de crédito fue el siguiente:

A 30 DE JUNIO DE 2013 Cuentas por cobrar Provisiones

Modalidad Capital Intereses CxC pago por cuenta de clientes

General Total

individual Individual Contraciclica

Microcrédito 351.276.8 8.866.7 1.101.7 3.512.8 26.663.7 26.663.7 0

Comercial 147.176.2 1.980.1 1.547.1 0 12.876.6 10.661.3 2.215.3

Consumo 49.042.0 675.4 335.1 0 5.815.7 5.100.7 715.0

Total 547.495.0 11.522.2 2.983.9 3.512.8 45.356.0 42.425.7 2.930.3


Cuentas por cobrar Provisiones

Modalidad Capital Intereses CxC pago por cuenta de clientes

General Total

individual Individual Contraciclica

Microcrédito 327.797.9 6.836.8 845.4 3.278.0 21.324.9 21.324.9 0.0

Comercial 144.154.2 1.890.2 1.147.7 13.892.1 11.676.4 2.215.7

Consumo 58.446.4 768.9 416.1 7.371.6 6.465.0 906.6

Total 530.398.6 9.495.9 2.409.2 3.278.0 42.588.6 39.466.3 3.122.3

Tasas de interés efectivas promedio ponderado – cartera de créditos



Microcrédito 35.88% 35.91%

Consumo 21.43% 21.74%

Comercial 20.82% 20.90%

Para efecto de éste cálculo se tienen en cuenta los desembolsos vigentes al corte del 30 de junio del respectivo año, por monto, plazo, tasa efectiva y clasificación.





49

Nota 6. Cuentas por cobrar

El saldo de cuentas por cobrar comprende:



Intereses 11.508.3 9.479.1

Componente financiero operaciones leasing 13.8 16.8

Comisiones 678.7 554.5

Pagos por cuenta de clientes 2.983.9 2.409.1

Anticipo de contratos y laborales 210.0 158.6

Otras cuentas por cobrar 4.042.0 3.612.1

Subtotal 19.436.7 16.230.2

Provisión

Intereses 2.043.3 1.589.2

Comisiones 118.2 122.2

Pagos por cuenta de clientes 634.9 586.8

Otros 60.9 11.6

Subtotal 2.857.3 2.309.8

Total 16.579.4 13.920.4

El movimiento de la provisión para cuentas por cobrar es el siguiente:



Saldo inicial 2.309.8 1.896.2

Mas:

Provisión cargada a gastos de Operación 1.569.7 1.177.8

Menos:

Castigos 458.2 259.6

Recuperaciones 564.0 504.6

Saldo Final 2.857.3 2.309.8

El movimiento de las cuentas por cobrar por clasificación y calificación es el siguiente:

Clasificación Intereses Comisiones Pagos por cuenta de clientes

Anticipo de contratos y

proveedores

Otras cuentas

por cobrar

Comercial

A 1.453.6 0.1 1.255.2 0.0 0.0

B 112.0 0.0 42.4 0.0 0.0

C 49.0 0.0 16.8 0.0 0.0

D 182.8 0.0 104.5 0.0 0.0

E 182.7 0.0 128.3 0.0 0.0

1.980.1 0.1 1.547.2 0.0 0.0

Consumo

A 478.8 32.0 224.5 210.0 4.042.0

B 25.5 1.3 12.5 0.0 0.0

C 11.6 0.9 9.1 0.0 0.0





50

Clasificación Intereses Comisiones Pagos por cuenta de clientes


proveedores

Otras cuentas

por cobrar

D 28.9 2.6 14.3 0.0 0.0

E 130.6 34.2 74.7 0.0 0.0

675.4 71.0 335.1 210.0 4.042.0

Microcrédito

A 7.652.9 537.0 957.3 0.0 0.0

B 239.3 15.2 36.9 0.0 0.0

C 134.7 7.7 9.4 0.0 0.0

D 112.1 7.0 7.9 0.0 0.0

E 727.6 40.7 90.1 0.0 0.0

8.866.6 607.6 1.101.6 0.0 0.0

Otros Conceptos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Subtotal 11.522.1 678.7 2.983.9 210.0 4.042.0

Total cuentas por cobrar 19.436.7

El movimiento de las cuentas por cobrar por clasificación y zona geográfica es el siguiente:

Clasificación Ciudad Intereses Comisiones Pagos por cuenta de clientes


proveedores

Otras cuentas

por cobrar

Comercial

Armenia 5.3 0.0 0.8 0.0 0.0

Barranquilla 2.6 0.0 6.7 0.0 0.0

Bogotá 1.130.2 0.1 838.7 0.0 0.0

Bucaramanga 24.2 0.0 37.1 0.0 0.0

Buga 10.8 0.0 2.1 0.0 0.0

Cali 117.8 0.0 114.9 0.0 0.0

Cartagena 17.8 0.0 25.4 0.0 0.0

Cartago 21.3 0.0 4.3 0.0 0.0

Chía 51.5 0.0 25.3 0.0 0.0

Cúcuta 81.5 0.0 64.7 0.0 0.0

Duitama 113.1 0.0 163.8 0.0 0.0

Facatativá 28.3 0.0 24.2 0.0 0.0

Funza 5.1 0.0 0.0 0.0 0.0

Ibagué 13.0 0.0 23.5 0.0 0.0

Ipiales 35.5 0.0 1.2 0.0 0.0

La Calera 7.5 0.0 3.4 0.0 0.0

La Mesa 5.5 0.0 0.3 0.0 0.0

Medellín 26.4 0.0 23.1 0.0 0.0

Moniquira 21.6 0.0 0.6 0.0 0.0

Neiva 5.5 0.0 4.9 0.0 0.0

Palmira 1.6 0.0 5.4 0.0 0.0

Pasto 16.2 0.0 15.1 0.0 0.0

Pereira 6.3 0.0 2.2 0.0 0.0

Riohacha 5.6 0.0 1.0 0.0 0.0





51



proveedores

Otras cuentas

por cobrar

San Gil 50.3 0.0 28.2 0.0 0.0

Santa Marta 5.3 0.0 5.1 0.0 0.0

Tuluá 2.5 0.0 0.7 0.0 0.0

Tunja 11.6 0.0 3.5 0.0 0.0

Tuquerres 6.7 0.0 0.8 0.0 0.0

Ubaté 24.4 0.0 14.4 0.0 0.0

Valledupar 0.4 0.0 0.0 0.0 0.0

Villavicencio 87.3 0.0 72.5 0.0 0.0

Yopal 32.8 0.0 32.0 0.0 0.0

Zipaquirá 4.6 0.0 1.3 0.0 0.0

1.980.1 0.1 1.547.2 0.0 0.0

Consumo

Armenia 2.5 0.7 0.3 0.0 0.0

Barrancabermeja 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0

Barranquilla 1.4 0.3 0.1 0.0 0.0

Bogotá 328.2 51.1 192.1 210.0 4.042.0

Bucaramanga 0.8 0.1 0.2 0.0 0.0

Buga 5.1 0.4 0.4 0.0 0.0

Cali 85.4 2.9 64.8 0.0 0.0

Cartagena 7.3 0.4 0.3 0.0 0.0

Cartago 7.3 0.7 1.1 0.0 0.0

Chía 11.1 0.5 1.5 0.0 0.0

Cúcuta 22.6 2.4 2.1 0.0 0.0

Duitama 11.5 0.2 20.6 0.0 0.0

Facatativá 17.4 0.1 0.2 0.0 0.0

Florencia 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0

Funza 6.0 0.1 0.1 0.0 0.0

Ibagué 1.8 0.1 0.7 0.0 0.0

Ipiales 2.9 1.1 0.7 0.0 0.0

La Calera 16.3 0.5 1.4 0.0 0.0

La Mesa 10.5 0.3 0.6 0.0 0.0

Medellín 1.5 0.0 2.8 0.0 0.0

Moniquira 17.6 0.2 0.4 0.0 0.0

Neiva 1.5 0.2 0.1 0.0 0.0

Palmira 16.6 1.4 1.1 0.0 0.0

Pasto 4.2 1.3 1.2 0.0 0.0

Pereira 6.5 0.9 3.1 0.0 0.0

Riohacha 2.9 0.3 0.1 0.0 0.0

San Gil 20.5 1.5 7.6 0.0 0.0

Santa Marta 0.9 0.1 0.2 0.0 0.0

Tuluá 13.0 0.3 0.2 0.0 0.0

Tunja 15.3 0.4 1.3 0.0 0.0

Tuquerres 2.7 0.8 0.5 0.0 0.0

Ubaté 9.2 0.4 3.7 0.0 0.0

Valledupar 0.5 0.1 0.0 0.0 0.0

Villavicencio 19.2 0.9 24.1 0.0 0.0

Yopal 1.9 0.2 1.1 0.0 0.0





52



proveedores

Otras cuentas

por cobrar

Zipaquirá 3.1 0.1 0.4 0.0 0.0

675.4 71.0 335.1 210.0 4.042.0

Microcrédito

Armenia 130.9 9.0 1.1 0.0 0.0

Barrancabermeja 6.3 0.9 0.0 0.0 0.0

Barranquilla 49.1 2.5 0.0 0.0 0.0

Bogotá 2.382.4 267.3 479.0 0.0 0.0

Bucaramanga 95.0 4.2 25.3 0.0 0.0

Buga 94.7 5.9 0.2 0.0 0.0

Cali 370.5 30.9 136.2 0.0 0.0

Cartagena 80.7 4.6 32.9 0.0 0.0

Cartago 120.2 6.3 1.1 0.0 0.0

Chía 149.5 11.8 16.2 0.0 0.0

Cúcuta 289.5 31.5 35.7 0.0 0.0

Duitama 297.2 12.5 78.0 0.0 0.0

Facatativá 112.3 6.4 0.7 0.0 0.0

Florencia 29.3 1.1 0.0 0.0 0.0

Funza 52.3 3.4 0.0 0.0 0.0

Ibagué 614.1 14.9 28.8 0.0 0.0

Ipiales 328.3 23.0 1.4 0.0 0.0

La Calera 66.2 7.6 0.3 0.0 0.0

La Mesa 60.2 5.7 0.1 0.0 0.0

Medellín 213.7 6.1 13.2 0.0 0.0

Moniquira 95.7 6.5 1.1 0.0 0.0

Neiva 645.9 5.6 0.0 0.0 0.0

Palmira 57.4 7.3 1.3 0.0 0.0

Pasto 278.9 21.8 31.6 0.0 0.0

Pensilvania 107.2 2.8 0.2 0.0 0.0

Pereira 262.8 12.9 6.1 0.0 0.0

Popayán 3.2 0.1 0.0 0.0 0.0

Riohacha 69.6 6.9 0.0 0.0 0.0

San Gil 190.2 20.2 8.9 0.0 0.0

Santa Marta 18.1 0.7 0.0 0.0 0.0

Tuluá 161.1 3.6 0.4 0.0 0.0

Tunja 334.9 12.8 0.3 0.0 0.0

Tuquerres 365.7 20.2 2.0 0.0 0.0

Ubaté 152.7 13.4 22.8 0.0 0.0

Valledupar 13.5 0.4 2.2 0.0 0.0

Villavicencio 113.8 4.9 107.1 0.0 0.0

Yopal 315.5 8.6 65.6 0.0 0.0

Zipaquirá 138.0 3.3 1.8 0.0 0.0

8.866.6 607.6 1.101.6 0.0 0.0

Otros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

subtotal 11.522.1 678.7 2.983.9 210.0 4.042.0

Total cuentas por cobrar por ciudad 19.436.7





53

El movimiento de las cuentas por cobrar por sector económico es el siguiente:

Sector Económico Intereses Comisiones Pagos por cuenta de clientes


proveedores

Otras cuentas

por cobrar

Comercial

Comercio 913.1 0.1 650.3 0.0 0.0

Industrial 520.0 0.0 399.4 0.0 0.0

Otros 86.9 0.0 96.2 0.0 0.0

Servicios 460.1 0.0 401.3 0.0 0.0

1.980.1 0.1 1.547.2 0.0 0.0

Consumo

Comercio 282.6 43.9 150.0 0.0 0.0

Industrial 135.1 13.7 60.7 0.0 0.0

Otros 132.3 2.5 53.3 210.0 4.042.0

Servicios 125.4 10.9 71.1 0.0 0.0

675.4 71.0 335.1 210.1 4.042.0

Microcrédito

Comercio 3.059.8 260.7 540.2 0.0 0.0

Industrial 4.566.4 212.4 313.1 0.0 0.0

Otros 153.1 21.3 36.7 0.0 0.0

Servicios 1.087.3 113.2 211.6 0.0 0.0

8.866.6 607.6 1.101.6 0.0 0.0

Otros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

subtotal 11.522.1 678.7 2.983.9 210.0 4.042.0

Total cuentas por cobrar sector económico 19.436.7

Nota 7. Bienes realizables y recibidos en pago El saldo de bienes recibidos en pago comprende:



Bienes muebles 558.0 496.5

Bienes inmuebles diferentes a vivienda 677.1 677.1

Menos:

Provisión 1.092.3 1.022.2

Total 142.8 151.4





54

El detalle de los bienes recibidos en pago, es el siguiente:

BIENES INMUEBLES A 30 DE JUNIO DE 2013

Fecha Tiempo de Valor Provisión Saldo Nivel de

recibido permanencia (*) recibido Provisión

25/11/2003 115 200.9 163.0 37.9 81%

29/01/2004 113 450.7 360.6 90.1 80%

29/09/2006 81 25.5 25.5 0 100%

Totales 677.1 549.1 128.0

BIENES MUEBLES A 30 DE JUNIO DE 2013

Fecha recibido

Tiempo de permanencia (*)

Valor recibido

Provisión Saldo Nivel de

provisión

26/12/2005 90 30.0 30.0 0 100%

23/11/2009 43 59.9 59.9 0 100%

27/11/2009 43 61.4 61.4 0 100%

30/11/2009 43 29.8 29.8 0 100%

30/12/2009 42 106.2 106.2 0 100%

21/06/2010 36 41.0 41.0 0 100%

31/07/2010 35 60.0 60.0 0 100%

31/08/2010 34 59.0 59.0 0 100%

05/10/2010 33 61.4 61.4 0 100%

30/07/2011 23 49.3 34.5 14.8 70%

Totales 558.0 543.2 14.8

BIENES INMUEBLES A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Fecha Tiempo de Valor Provisión Saldo Nivel de

recibido permanencia (*) Recibido Provisión

25/11/2003 109 200.9 163.0 37.9 81%

29/01/2004 107 450.7 360.6 90.1 80%

29/09/2006 75 25.5 25.5 0 100%

Totales 677.1 549.1 128.0

BIENES MUEBLES A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Fecha recibido

Tiempo de permanencia (*)

Valor recibido

Provisión Saldo Nivel de

provisión

26/12/2005 84 30.0 30.0 0 100%

23/11/2009 37 59.9 59.9 0 100%

27/11/2009 37 61.4 61.4 0 100%

30/11/2009 37 29.8 29.8 0 100%

30/12/2009 36 106.2 106.2 0 100%

21/06/2010 30 41.0 41.0 0 100%

31/07/2010 29 60.0 60.0 0 100%

31/08/2010 28 59.0 59.0 0 100%

30/07/2011 17 49.2 25.8 23.4 53%

Totales 496.5 473.1 23.4





55

(*) Corresponde al número de meses transcurridos desde la fecha de recibido hasta el 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, respectivamente. Finamérica no cuenta con bienes realizables al cierre del 30 de junio de 2013. El movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago, es el siguiente:



Saldo inicial 1.022.2 965.1

Mas:

Provisión cargada a gastos 70.1 57.1

Prov. revocación contrato 0.0

Menos:

Castigos 0.0 0.0

Recuperaciones 0.0 0.0

Saldo Final 1.092.3 1.022.2

La Administración sigue adelantado las gestiones necesarias para la realización de los bienes recibidos en pago, de tal forma que se han realizado permanente las siguientes actividades: Avisos en el periódico El Tiempo y guia de clasificados. En la Calera se suscribió un contrato de corretaje con Corral Maldonado y en Bogotá una

alianza en las ofertas del Banco de Occidente. Existen letreros de venta en cada uno de los inmuebles. A junio 30 de 2013 el valor de las daciones antes de provisiones corresponde a una participación del 0.110% y del 0.09% después de ellas, sobre el total de activos de la Compañía y al 31 de diciembre de 2012 del 0.20% y 0.03%

Nota 8. Propiedades y equipo El saldo de propiedades y equipo comprende:


A 31 DE DICIMBRE DE 2012

Edificios 510.0 0

Muebles y enseres 6.097.5 5.657.9

Ajustes por inflacion muebles y enseres 485.3 487.9

Equipo de Cómputo 5.508.7 5.420.0

Ajustes por inflación equipo de computo 129.9 129.9

Vehículos 122.0 122.0

Subtotal 12.853.4 11.817.7

Menos

Depreciación acumulada 7.861.6 7.365.9

Ajuste por inflación depreciación 615.2 617.9

Subtotal 8.476.8 7.983.8

Total 4.376.6 3.833.9





56

La Compañía ha mantenido medidas necesarias para la conservación y protección de las propiedades y equipo. Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 existen pólizas de seguro multiriesgo que cubre riesgos de sustracción, incendio y/o rayo, temblor, asonada y equipo electrónico.

Nota 9. Otros activos El saldo otros activos comprende:


A 31 DE DICIMBRE DE 2012

Aportes permanentes 19.0 19.0

Gastos pagados por anticipado 245.3 103.3

Cargos diferidos 5.052.0 4.952.6

Créditos a empleados 119.1 175.6

Bienes de arte y cultura 9.1 9.1

Diversos (1) 5.304.4 14.5

Provisión otros activos cartera empleados (1.9) (2.8)

Total 10.747.0 5.271.3

(1) El saldo de otros activos por valor de $5.304.4 incluye un valor de $4.850 por concepto de anticipo de renta del primer semestre del año 2013, el cual se consolidara con el impuesto de renta a 31 de diciembre de 2013.

El movimiento de los gastos anticipados fue el siguiente:


Nombre Saldo inicial Cargos Amortización Saldo final

Gastos pagados por anticipado

Seguros 54.4 258.5 139.9 173.0

Arriendos 22.1 158.4 157.2 23.3

Mantenimiento de equipos 0.0 0.0 0.0 0.0

Otros 26.8 65.3 43.1 49.0

Total 103.3 482.2 340.2 245.3



Gastos pagados por anticipado

Seguros 180.5 15.9 142.0 54.4

Arriendos 210.3 135.1 323.3 22.1

Mantenimiento de equipos 0.0 0.0 0.0 0.0

Otros 78.4 22.5 74.1 26.8

Total 469.2 173.5 539.4 103.3





57

El movimiento de los cargos diferidos fue el siguiente:


Cargos diferidos


Estudios y proyectos 2.263.8 717.3 670.3 2.310.8

Programas para computadora 277.4 425.5 229.7 473.2

Útiles y papelería 0.0 113.9 20.9 93.0

Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento

2.235.2 471.1 767.0 1.939.3

Publicidad y propaganda 0.0 398.1 398.1 0.0

Contribuciones y afiliaciones 0.0 339.9 320.9 19.0

Otros cargos diferidos 176.2 128.1 87.6 216.7

Total 4.952.6 2.593.9 2.494.5 5.052.0


Cargos diferidos


Estudios y proyectos 2.011.0 1.423.7 1.170.9 2.263.8

Programas para computadora 167.7 293.4 183.7 277.4

Útiles y papelería 48.3 0.0 48.3 0.0

Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento

852.0 2.359.4 976.2 2.235.2

Publicidad y propaganda 41.9 62.8 104.7 0.0

Contribuciones y afiliaciones 37.6 88.1 125.7 0.0

Otros cargos diferidos 138.2 213.5 175.5 176.2

Total 3.296.7 4.440.9 2.785.0 4.952.6

Nota 10. Valorizaciones

El saldo de las valorizaciones comprende:



Aportes permanentes 29.0 29.0

Bienes realizables y recibidos en dación en pago

404.9 552.5

Inversiones disponibles para la venta 31.8 25.3

Total 465.7 606.8





58

Nota 11. Depositos y exigibilidades

El saldo de depósitos y exigibilidades comprende: Certificados de depósito a término



Emitidos menos de 6 meses 89.089.0 82.510.3

Emitidos igual 6 meses y menor de 12 meses 147.117.6 139.697.3

Emitidos igual 12 meses y menor a 18 meses 38.373.3 31.931.5

Emitidos igual o superior a 18 meses 167.095.4 153.503.5

Subtotal 441.675.3 407.642.6

Depósitos de ahorro 45.911.0 41.917.7

Total 487.586.3 449.560.3

Atendiendo lo expuesto en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, los depósitos no se encuentran vinculados a la capacidad de pago de los clientes para obtener crédito.

Las cuentas de ahorro que no presentan movimiento por política contable cuando cumplen 180 días de inactivas se trasladan al código contable 212008 Depósitos Inactivos, al cumplir 360 días de inactivas son giradas a la Dirección del Tesoro Nacional. Finamerica realiza captación de recuros del público a través de sus productos cuentas de ahorro y cdts por la red de oficinas y la tesorería. Los cdts se emiten fisicos y desmaterializados bajo el depósito de Deceval. Nota 12. Créditos de bancos y otras obligaciones

Los créditos de bancos y otras obligaciones financieras incluyen saldos con vencimientos a corto, mediano y largo plazo, cuyo detalle se presenta a continuación:



Banco de Comercio Exterior (Redescuentos) 25.200.6 33.081.5

Finagro 6.569.3 8.104.2

Findeter 3.4 709.9

Otras entidades del paìs 3.558.9 7.061.5

Descubiertos bancarios (contable) 2.927.3 3.778.4

Total 38.259.5 52.735.5





59

El saldo del Banco de Comercio Exterior (redescuentos) se detalla así:


Tasa de Interés

Mínima Máxima Vcto. final

Corto plazo

Mediano plazo

Largo plazo Total

1año

De1a 3 años

Mayor a 3

años

Bancoldex DTF -6%

E.A.

DTF +4.5% E.A.

NOV26/20 296.8 21.397.4 3.506.4 25.200.6

Findeter DTF+3.0%

T.A. DTF+3.0%

T.A. JUL/05/13 3.4 0.0 0.0 3.4

Finagro DTF -4.0%

E.A. DTF -

2.5% E.A. Dic21/14 435.9 6.125.3 8.0 6.569.2

Total 736.1 27.522.7 3.514.4 31.773.2


Tasa de Interés

Mínima Máxima Vcto. final

Corto plazo

Mediano plazo

Largo plazo Total

1año

De1a 3 años

Mayor a 3

años

Bancoldex DTF -6%

E.A.

DTF +4.5% E.A.

OCT31/14 131.3 26.788.7 6.161.5 33.081.5

Findeter DTF+1.9%

T.A. DTF+3.5%

T.A. AGO16/16 0.0 0.0 709.9 709.9

Finagro DTF -4.0%

E.A. DTF -

3.5% E.A. Dic21/14

990.5

7.113.7

0.0

8.104.2

Total 1.121.8 33.902.4 6.871.4 41.895.6

Los préstamos redescontados están garantizados al 100%, con cartera de créditos. El saldo de otros bancos y entidades financieras corresponde a un crédito de tesorería por valor de $3.000, con plazo de un año y su vencimiento es en mayo de 2014. El saldo restante corresponde a operaciones de Leasing Financiero. Nota 13. Cuentas por pagar El saldo de cuentas por pagar comprende:



Intereses 4.561.2 4.892.5

Comisiones y honorarios 0.0 0.0

Impuestos

Renta y complementarios (*) 0.0 3.235.4

Industria y comercio 393.3 362.2

Timbres 0.0 0.0

Contribución sobre transacciones 44.2 28.2

A las ventas 379.2 333.6

Dividendos y excedentes 0.8 0.8





60



Prometientes compradores 68.0 8.0

Proveedores 2.414.8 2.313.0

Retenciones y aportes laborales 1.288.2 392.8

Cheques girados no cobrados 151.7 52.1

Pólizas de seguros 740.1 355.1

Comisiones Fondo Nacional de Garantías 3.2 0.0

Honorarios abogados 115.4 70.5

Otros 460.4 481.6 Total 10.620.5 12.525.8

(*) A pesar de que la Compañía a partir del año 2012 por estatutos tiene cierre semestrales, la provisión del impuesto de renta se calcula por el periodo comprendido entre el 1 de enero y 31 de diciembre. Al 30 de junio de 2013 el saldo por generado del impuesto sobre la renta por el periodo de enero a junio de 2013, se reconoció como una provisión (ver nota 15).

Las pólizas de seguros tomadas por los clientes amparan los diferentes bienes recibidos en garantía que respaldan todas las obligaciones crediticias otorgadas por la Financiera. Nota 14. Otros pasivos El saldo de otros pasivos comprende:

A 30 DE JUNIO DE

2013 A 31 DE DICIEMBRE

DE 2012

Obligaciones laborales consolidadas (*)

Cesantías 841.8 1.410.5

Intereses sobre cesantías 48.4 154.6

Vacaciones 1.419.0 1.213.5

Otros 39.9 49.5

Total 2.349.1 2.828.1

La Compañía realiza la consolidación de prestaciones sociales al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012, por cierre semestral.

Nota 15. Pasivos estimados y provisiones – otros

El saldo pasivos estimados y provisiones comprende:



Otras prestaciones 606.2 0.0

Renta y complementarios 3.024.9 0.0

Proceso laboral ordinario 13.7 13.8

Diversos 673.8 0.0

Total 4.318.6 13.8





61

Nota 16. Capital social El saldo capital social comprende:



Capital autorizado 54.871.244 acciones de valor nominal $1.000

100.000.0

100.000.0

Capital suscrito y pagado

54.871.2

49.168.4

Número de acciones en circulación

54.871.244

49.168.417

La Asamblea de Accionistas de Finamerica, aprobó distribuir dividendos en acciones con corte al 31 de diciembre de 2012, previa la constitución de la reserva legal, según acta No 87 del 21 de marzo de 2013. Nota 17. Reservas De acuerdo con el estatuto orgánico del sistema financiero, todo establecimiento de crédito, deberá constituir una reserva legal que ascenderá por lo menos al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, formada con el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio. Sólo será procedente la reducción de la reserva legal cuando tenga por objeto enjugar pérdidas acumuladas que excedan del monto total de las utilidades obtenidas en el correspondiente ejercicio y de las no distribuidas de ejercicios anteriores.

El saldo reservas comprende: A 30 DE JUNIO DE

2013 A 31 DE DICIEMBRE

DE 2012

Reserva legal 10.717.2 10.083.5

Reservas ocasionales 27.1 27.1

Total 10.744.3 10.110.6

Nota 18. Superávit

El saldo de superávit comprende:



Donaciones subcontrato Acción Internacional 2.868.7 2.868.6

Valorizaciones 465.7 606.8

Total 3.334.4 3.475.4





62

Nota 19. Otros ingresos operacionales

Los otros ingresos operacionales incluyen: 1° ENERO A 30 DE JUNIO DE

2013 1° JULIO A 31 DE DICIEMBRE

DE 2012

Retorno seguro deudores 1.734.2 1.644.0 Gestión de cobranza 559.7 512.8 Estudio de créditos 182.8 203.9 Otros ingresos 136.5 152.9 Recuperaciones por riesgo operativo 63.3 0.0 Levantamiento hipoteca y prenda 6.4 6.4 Certificaciones y paz y salvos 4.4 4.0 Talonarios ahorros 0.2 0.3

Total 2.687.5 2.524.3

Nota 20. Otros Gastos Operacionales Los otros gastos operacionales incluyen:

1° ENERO A 30 DE JUNIO DE 2013

1° JULIO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Perdida en venta de cartera 14.2 0.0

Arriendos 2.630.3 2.519.9

Impuestos 2.171.9 1.369.4

Honorarios 943.5 971.7

Servicio de aseo y vigilancia 1.267.4 1.103.8

Iva no descontable 1.323.4 1.169.9

Servicios públicos 1.125.7 920.4

Transporte 945.4 787.5

Seguros 849.6 804.0

Procesamiento electrónico de datos 910.9 818.8

Gastos de viaje 725.0 407.2

Útiles y papelería 270.2 415.6

Publicidad y propaganda 262.9 375.2

Otros 260.1 265.5

Mantenimiento y reparaciones 190.1 216.8

Servicio de outsourcing 153.7 149.7

Eventos especiales 148.2 273.6

Contribuciones y afiliaciones 175.5 177.2

Almacenamiento y custodia 84.4 205.5

Fotocopias 120.9 120.2

Consultas centrales de riesgo 97.0 92.4

Cafetería 117.9 114.2

Legales y notariales 147.8 62.2

Administración locales 108.4 83.6

Servicios en cajeros 109.6 90.4

Suscripción y avisos 11.8 12.1

Seminarios y capacitación 6.8 10.5

Clientes referidos 29.0 26.2

Enseres varios 23.9 20.8

Recaudo cartera 14.9 15.3

Adecuación e instalación de oficinas 6.4 2.4

Mensajes electrónicos 7.1 8.3

Premios clientes 0.0 8.8

Total 15.253.9 13.619.1





63

Nota 21. Ingresos no operacionales

Los ingresos no operacionales incluyen:



Cartera y cuentas por cobrar castigadas (1) 922.2 1.331.0

Otros Diversos 183.9 3.6

Rembolso otros gastos 6.4 13.8

Licitaciones 12.0 6.0

Utilidad en venta de propiedades y equipo 0.0 0.5

Utilidad en venta de bienes recibidos pago 0.0 6.5

Otras recuperaciones 21.4 0

Devoluciones 70.2 0

Total 1.216.1 1.361.4

(1) Recuperaciones de capital e intereses corrientes y mora de créditos que se encontraban castigados

Nota 22. Gastos no operacionales Los gastos no operacionales incluyen:



Condonación de obligaciones (1) 5.6 4.1

Intereses por multas y sanciones (2) 91.3 246.7

Gastos de ejercicios anteriores (3) 2.9 3.4

Saldos asumidos por la compañía (4) 5.6 14.5

Pérdida por siniestro-riesgo operativo (5) 45.5 73.0

Impuestos asumidos (6) 4.4 10.6

Otros gastos (7) 10.0 5.3

Total 165.3 357.6

(1) Gastos por condonación Ley Mipyme, intereses, capital y seguro de vida. (2) Contabilización proceso laboral a nombre de Jenny Alexandra Muñoz por $55 y pago indemnización a

Corficolombia S.A. por $25. (3) Gastos de la vigencia anterior no provisionados. (4) Gastos asumidos por la compañía. (5) Pérdida por riesgo operativo efectivo y cartera de créditos (6) Impuestos asumidos en contratos de arriendos de bienes inmuebles y comisiones. (7) Gastos de honorarios de cobranzas





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Nota 23. Impuestos sobre la renta La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable y la renta gravable estimada por el año 2012 y el perido de seis meses terminado el 30 de junio de 2013:

30 DE JUNIO DE 2013 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Utilidad antes de impuesto sobre renta 8.125.3 18.581.7

Más partidas que aumentan la renta gravable:

Gastos no deducibles

Provisión general de cartera 234.8 970.4

Provisión cuentas por cobrar 19.3 67.1

Perdida en Venta de Cartera 14.2 0

Impuestos no deducibles 2.164.1 1.369.5

Gastos no operacionales 161.7 825.5

Ingresos fiscales 6.4 4.7

Menos partidas que disminuyen la renta gravable:

Ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional

14.0 12.9

Reintegro provisión cuentas por cobrar otras 0.6 0.0

Reintegro provisión general de cartera 0.0 17.2

Recuperaciones riesgo operativo 63.3 49.5

Gastos deducibles fiscalmente 1.398.3 340.5

Renta líquida gravable 9.249.7 21.398.8

Renta presuntiva 2.173.4 2.021.0

Total renta gravable estimada 9.249.7 21.058.3

Impuesto sobre la renta 3.144.9 7.061.6

Ingreso ganancia ocasional donación-venta 0.0 948.4

Impuesto por ganancia ocasional 0.0 313.0

Total impuesto sobre la renta 3.144.9 7.374.6

Total provisión impuesto sobre la renta 3,024.9 7.374.6

El impuesto de renta se calcula y paga de forma anual. El patrimonio contable, difiere del patrimonio fiscal por lo siguiente:

30 DE JUNIO DE 2013 31 DE DICIEMBRE DE

2012

Patrimonio contable 74.050.3 69.090.9

Provisiones no fiscales de activos 4.722.5 3.907.8

Ajustes fiscales activos no monetarios (492.4) (491.9)

Otros ajustes fiscales (433.9) (5.576.9)

Patrimonio fiscal 77.846.5 66.929.9





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Nota 24. Transacciones con partes relacionadas

Se consideran partes relacionadas los principales accionistas, que poseen el diez por ciento (10%) o más del capital social o cuando teniendo menos, existan operaciones que representen más del cinco por ciento (5%) del patrimonio técnico. Igualmente, se consideran partes relacionadas los miembros de la Junta Directiva y las empresas donde la Compañía posee inversiones superiores al cincuenta por ciento (50%) o existen intereses económicos, administrativos o financieros.

A continuación se detallan los rubros de los estados financieros que incluyen saldos o transacciones con los accionistas mayoritarios al 30 de junio de 2013 y a 31 de diciembre de 2012.

30 DE JUNIO DE 2013 31 DE DICIEMBRE DE 2012

COMFANDI – Caja de Compensación Familiar del Valle Pasivo

Certificados de depósito a término 20.718.1 20.147.0

Cuentas por pagar intereses CDT 26.3 25.4

Cuenta de ahorros 1.346.9 40.2

Gastos

Intereses CDT 309.8 300.2

Intereses cuenta ahorros 9.9 0.0

CAFAM – Caja de Compensación Familiar Pasivo



Gastos


COLSUBSIDIO – Caja Colombiana de Subsidio Familiar Pasivo



Cuenta de ahorros 1.149.9 900.0

Gastos

Intereses CDT 1.303.5 1.173.5


COMFENALCO – Caja de Compensación Familiar de Cartagena Pasivo



Cuenta de ahorros 205.1 89.4

Gastos



Fundación Compartir Pasivo



Gastos






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Nota 25. Cuentas contingentes Acreedoras

El detalle de las cuentas contingentes acreedoras es el siguiente:

30 DE JUNIO DE 2013

31 DE DICIEMBRE DE 2012

Créditos aprobados no desembolsados * 362.8 174.9

Aperturas de crédito 27.300.7 25.387.3

Otras contingencias por litigios 87.8 241.0

Total 27.751.3 25.803.2

* Créditos institucionales Deudoras

El detalle de las cuentas contingentes deudoras es el siguiente:

30 DE JUNIO DE 2013


Intereses cartera de créditos 12.132.1 11.058.8

Intereses leasing financiero 36.4 63.0

Canones por recibir 1.954.6 1.954.7

Opciones de compara por recibir 21.4 21.4

Otros contingencias 458.1 287.1

Total 14.602.6 13.385.0

Nota 26. Cuentas de orden deudoras

El detalle de las cuentas de orden deudoras es el siguiente:

30 DE JUNIO DE 2013


Bienes y valores entregados en custodia 9.2 9.2

Bienes y valores entregados en garantía 19.632.0 23.474.2

Valorizaciones de bienes recibidos en pago 404.9 552.5

Cheques negociados impagados 404.6 321.9

Activos castigados 50.868.2 43.362.8

Créditos a favor no utilizados 27.199.4 10.507.8

Ajustes por inflación activos 6.8 6.8

Cuentas por cobrar rendimientos inv.negoc. 714.8 716.8

Activos totalmente depreciados 6.021.4 5.508.7

Valor fiscal de los activos 590.666.7 457.562.3

Inversiones negociables en títulos de deuda 3.531.6 0

Inversiones para mantener hasta el venc. 14.404.0 13.350.3

Otras cuentas de orden deudoras 0.2 0.3

Total 713.863.8 555.373.6





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Acreedoras

El detalle de las cuentas de orden acreedoras es el siguiente:

30 DE JUNIO DE 2013


Bienes y valores recibidos en custodia 2.223.6 3.087.6

Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos

1.040.195.3 970.068.9

Garantías pendientes por cancelar 132.808.3 110.722.4

Bienes y valores recibidos en garantía idónea 263.547.1 289.326.6

Bienes y valores recibidos en garantía otras garantías

477.347.3 442.937.6

Recuperación de activos castigados 3.960.6 3.039.0

Ajustes por inflación al patrimonio 7.392.3 7.392.3

Corrección monetaria fiscal (1.495.1) (1.495.1)

Capitalización por revalorización patrimonio 7.392.3 7.392.3

Rendimientos de inversiones negociables 150.8 298.6

Rendimientos de inversiones en titulos participativos

59.7

59.7

Valor fiscal del patrimonio 72.449.4 63.707.2

Calificación operaciones de leasing financiero 708.4 1.066.9

Calificación cartera consumo garantía idónea 15.802.2 20.737.8

Calificación cartera consumo otras garantías 33.921.8 38.484.1

Calificación microcréditos garantía idónea 50.991.0 50.261.7

Calificación microcréditos otras garantías 309.160.5 284.381.1

Calificación cartera comercial garantía idónea 57.508.3 61.150.8

Calificación cartera comercial otras garantías 90.984.9 83.872.0

Otras cuentas de orden acreedoras 1.433.3 2.866.6

Total 2.566.542.0 2.439.358.1

Nota 27. Revelaciones de riesgos Riesgo del negocio FINAMÉRICA ha diseñado, desarrollado e implementado un sistema para la administración de riesgos, el cual está conformado por los subsistemas para la administración del riesgo de liquidez, riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo operativo, este último a su vez incluye el riesgo legal y el riesgo reputaciónal. Sistemas que están dotados de políticas, procedimientos y metodologías para la identificación, medición, control y monitoreo de los diferentes riesgos, tanto financieros como no financieros, a los que se encuentra expuesta la Compañía en desarrollo de su objeto social. En lo que concierne a la medición efectuada en los diferentes sistemas de riesgo, esta corresponde a las metodologías establecidas por la SFC a partir de las cuales se determinan las posiciones en riesgo de la Compañía y cuyos efectos económicos se encuentran incluidos en la presente nota.





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Riesgo de crédito Con el objeto de mantener adecuadamente evaluado el riesgo de crédito implícito en los activos gestionados por la Compañía, FINAMÉRICA cuenta con un sistema que integra las políticas; procedimientos; modelos para la estimación de pérdidas esperadas, sistema de provisiones, procesos de control Interno, y en general todos los lineamientos en materia de riesgo crediticio que debe observar la compañía a lo largo de sus procesos de otorgamiento, seguimiento y recuperación de la cartera, estando esto acompañado del diseño e implementación de modelos estadísticos desarrollados internamente, así como de los modelos de referencia de la SFC, que le permitan gestionar adecuadamente la posibilidad de que la Compañía incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones. Lo anterior se encuentra debidamente documentado en el manual aprobado por la Junta Directiva, el cual a su vez se ajusta a los requerimientos establecidos en el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la SFC. Manual que contempla, entre otros, las políticas en relación con los sujetos de crédito; límites máximos de pérdidas esperadas consolidado y por modalidades de cartera; criterios para la exigencia y aprobación de garantías; estructura organizacional en la que se soporta el sistema, criterios de clasificación, calificación y recalificación de cartera; reglas de alineamiento de cartera; política de constitución de provisiones; política de recuperación de cartera y criterios para la recuperación de cartera castigada y condonaciones. Para el caso específico del sistema de constitución de provisiones, y con el fin de cubrir el riesgo crediticio y dar cumplimiento a lo estipulado en el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, la Compañía optó por la aplicación de los Modelos de Referencia expedidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, tanto para la cartera comercial (MRC) como para la cartera de consumo (MRCO), modelos que responden a los lineamientos definidos en la citada norma, que contemplan la constitución de la provisión individual a partir de los componentes procíclicos y contracíclicos. En cuanto a la constitución de provisiones para la cartera de microcrédito, la Compañía se rige por lo establecido en el Anexo 1 del Capítulo II de la Circular Externa 100. Modelos que hacen parte integral de la plataforma tecnológica DIÁLOGO, en la que corren de manera centralizada todos los procesos de la Compañía. Por su parte, con ocasión de la entrada en operación de la Circular Externa 026 de la Superintendencia Financiera de Colombia, relacionada con la nueva metodología para establecer el nivel de provisiones para la cartera de consumo, FINAMÉRICA llevó a cabo todos los desarrollos y pruebas requeridas para su implementación, garantizando de esta forma su entrada en operación, y cuyo impacto fue incorporado en su totalidad en los resultados de la Compañía al cierre del mes de julio de 2012. El detalle de las provisiones por modalidad de cartera y tipo de provisión se encuentran detalladas en la Nota 5. Riesgo operativo FINAMÉRICA cuenta con un Sistema de administración de riesgo operativo, diseñado, desarrollado e implementado conforme los lineamientos del Capítulo XXIII de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia. Sistema que incorpora las políticas, procedimientos y metodologías que le permite identificar, medir, controlar y monitorear los riesgos operativos a los que se encuentra expuesta derivado de fallas en la ejecución y administración de procesos, en el recurso humano, la infraestructura, la tecnología y acontecimientos externos.





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Contando para esto, entre otros aspectos, con la identificación de las causas de riesgo, tanto particular como general, en cada una de sus áreas, productos y procesos, acompañado de la identificación de los controles asociados a dichas causas. La anterior labor ha permitido la obtención del perfil de riesgo inherente y residual de cada una de las áreas y procesos, así como del perfil de riesgo consolidado para la Compañía, el cual es permanentemente analizado, monitoreado y actualizado ante la modificación en un proceso o la incorporación de un nuevo producto. Todo lo anterior con un claro enfoque hacia la reducción de los niveles de riesgo en aquellos procesos que registren los mayores niveles de riesgo operativo, bien sea por la frecuencia en la materialización de riesgos operativos o por el impacto en la Compañía en caso de que llegaran a presentarse. Lo anterior es acompañado con el registro de eventos de riesgo operativo, base de datos en la cual se almacena la información de los eventos de riesgo operativo materializados en la Compañía, bien sea que se trate de eventos que generaron pérdida y afectaron el estado de resultados de la Compañía; que generaron pérdida y no afectaron el estado de resultados, o aquellos que no generaron pérdida y no afectaron el estado de resultados de la Compañía. Registro que es actualizado permanente ante la materialización de un evento de riesgo operativo, y a partir de la información suministrada por los diferentes gestores de riesgo nombrados en cada una de las oficinas y áreas de la Organización. Todo lo anterior reposa y es gestionado a través del software Enterprise Risk Assesor - ERA, del cual la Compañía adquirió la licencia, siendo este un programa especializado en la gestión del riesgo operativo y el cual es administrado por las áreas de riesgo, contraloría, procesos de negocios y la gerencia general, y cuya información es divulgada a toda la organización. Durante el primer semestre del año 2013, los eventos de riesgo operativo que generaron pérdidas o recuperaciones y afectaron el estado de resultados de la Compañía se registraron conforme a las instrucciones impartidas por la Superintendencia en las cuentas PUC correspondientes. Eventos que en total generaron pérdidas por valor de $183.5 millones representados en 45 eventos. En lo que respecta al plan de continuidad de negocio, FINAMÉRICA ha llevado a cabo la clasificación de cada uno de los procesos adelantados en la Compañía en procesos estratégicos, procesos misionales, de apoyo, de control y de seguimiento y mejora, los cuales a su vez cuenta con medición del impacto sobre el negocio – Matriz BIA- , a partir de lo cual se identificaron los procesos críticos y vulnerables de la Compañía, así como los recursos necesarios tanto humanos como físicos, tecnológicos y de infraestructura requeridos para la normalización de cada uno de estos en caso de presentarse una situación que afecte el normal despeño de la Compañía. Proceso que a su vez ha sido acompañado por la ASOBANCARIA, buscando lograr la recuperación de los procesos tanto internos como con terceros en el caso de ser requerido. Margen de solvencia El Decreto 1720 del 24 de agosto de 2001, establece que el patrimonio técnico, calculado en los términos referidos en el mencionado decreto, dividido por el valor de los activos en moneda nacional y extranjera ponderados por nivel de riesgo crediticio y de mercado, no puede ser inferior al 9%. FINAMÉRICA al cierre de junio de 2013 presentó una relación del 14.36%.





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Riesgo de tesorería El riesgo de tesorería es gestionado a través de las áreas del front, back y middel, las cuales son operativa y administrativamente independientes entre sí. Todo obrando dentro de las políticas prudenciales y límites razonables que refleja una posición institucional conservadora frente a los riesgos que puede asumir la Compañía, lo cual está acompañado de una baja participación del portafolio de inversiones dentro del total de los activos de la Compañía. Operaciones que en todo caso han sido realizadas dentro de los mercados de actuación y límites establecidos por la Junta Directiva los cuales se encuentran consignados en el Manual de Administración de Riesgo de Mercado, y que a su vez han sido realizadas conforme a los cupos de tesorería (contraparte y emisor), adjudicados y aprobados por dicho estamento, y con las seguridades procedimentales, físicas y tecnológicas que ameritan. Riesgo de mercado FINAMÉRICA cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de Mercado, mediante el cual busca gestionar la posibilidad de que la compañía incurra en pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas en el valor de las carteras colectivas o por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantiene posiciones dentro o fuera del balance. Dicho sistema reúne, entre otros, las políticas, procedimientos, estructura, límites, exposiciones y señales de alerta, así como los niveles máximos de exposición por los diferentes riesgos a que está expuesta la Compañía como consecuencia de los mercados de actuación aprobados para la Tesorería y en desarrollo de su objeto social. Todos aprobados por la Junta Directiva y condensados en el respectivo manual. De acuerdo con la política establecida por la Junta Directiva todos los negocios estratégicos en los que se autoriza la actuación de la Tesorería de FINAMÉRICA, podrán corresponder a las actividades de compra y venta en operaciones de Renta Fija, operaciones con pacto de recompra y deuda. Los cuales deberán estar pactados en moneda nacional o índices empleados en el territorio

nacional. Así lo anterior la Compañía de acuerdo con sus mercados autorizados de actuación se encuentra expuesta a: Riesgo tasa de interés; Riesgo precio de acciones y de Riesgo carteras colectivas. Riesgos que son medidos a partir del modelo de referencia de la Superintendencia Financiera de Colombia. En general, dada la estructuración del portafolio de inversiones, FINAMÉRICA mantiene unos bajos niveles de exposición por riesgo de mercado, presentando un impacto económico derivado de su estimación al 30 de junio de 2013 de $109.7 millones, con una repercusión marginal en el nivel de solvencia de la Compañía, riesgo que se descompone así: • Riesgo total de tasa de interés: $11.9 MM • Riesgo tasa de cambio: $ 0.0 MM • Riesgo precio de acciones: $ 9.4 MM • Riesgo cartera colectivas: $88.4 MM Riesgo de liquidez FINAMÉRICA cuenta con un Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez, diseñado, desarrollado e implementado por la Compañía conforme lo estipulado por la Superintendencia Financiera en el Capítulo VI de la CE 100 de 1995. Sistema que contiene, entre otros, las políticas





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y procedimientos para llevar a cabo una adecuada identificación, medición, control y monitoreo del riesgo al que está expuesta como consecuencia de los mercados, productos y posiciones en los que opera. En razón a lo anterior, FINAMÈRICA ha venido gestionando la estructuración de sus posiciones activas y pasivas con el fin de mantener unos adecuados niveles de liquidez que le garanticen el cumplimiento tanto de sus obligaciones contractuales y no contractuales, así como la continuidad de su actividad crediticia y cumplimiento de los requerimientos normativos en términos de liquidez. Es así como FINAMÉRICA efectúa la medición del riesgo de liquidez mediante el modelo de referencia establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia; a partir del cual se obtiene que a la fecha la Compañía no ha presentado un valor en riesgo por liquidez o exposición significativa al riesgo de liquidez, presentando en todos los periodos evaluados del año 2013, una brecha positiva para las bandas a 7 días y de 1 a 30 días. Igual situación se tiene para el ratio de liquidez, el cual ya incorpora las nuevas definiciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia en el modelo de referencia para la estimación del riesgo de liquidez. El detalle de los vencimientos por bandas de tiempo para los flujos activos y pasivos, así como la posición por riesgo de liquidez con corte al mes de junio de 2013 se detalla a continuación:

Banda de 1 a 7 dias

Banda de 8 a 15 dias

Banda de 1 a 30 dias

Posiciones activas $ 9.378 $ 10.124 $ 35.074

Posiciones pasivas $ 19.754 $ 19.502 $ 73.768

Requerimiento de liquidez neto estimado modificado $ 12.747 $ 11.392 $ 50.275

Activos líquidos $ 77.809 0.0 0.0

Indicador de riesgo de liquidez $ 65.062 $ 53.670 $ 27.534

Razón indicador de riesgo de liquidez 610.4 322.3 154.8

Riesgo jurídico Si bien el riesgo legal hacer parte de la gestión del riesgo operativo de la Compañía, FINAMÉRICA cuenta con un área jurídica y asesores externos, que brinda apoyo en la realización de sus operaciones. En todo caso, el área jurídica se encarga de hacer el seguimiento y velar por el cumplimiento de las normas y de las reglamentaciones expedidas por los diferentes entes de control, inspección y vigilancia. Las contingencias que existen en contra de la Compañía se encuentran debidamente reflejadas en los estados financieros y así mismo se han desarrollado medidas pertinentes para minimizar cualquier riesgo jurídico que se pueda derivar en el desarrollo de sus operaciones sociales. Riesgo tecnológico Para la adecuada gestión del riesgo tecnológico, FINAMÉRICA cuenta con la definición de las políticas en materia de seguridad informática, lo cual ha sido acompañado de la implementación de la tecnología e infraestructura adecuada que permitan reducir los riesgos tecnológicos a los que está expuesta la compañía en desarrollo de su objeto social, siendo los más importantes los relacionados con:





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1. Implementación de la Circular Externa 042 de la Superintendencia Financiera de Colombia, con el fin de mejorar la seguridad tecnológica y operacional para los clientes. 2. Análisis de vulnerabilidad a la red de datos de la Compañía, cuyo objetivo es asegurar la detección y solución de debilidades en dispositivos de la red, mediante reportes referenciales comparados con puntos de control estandarizados a nivel mundial y aplicado a la plataforma tecnológica de FINAMERICA. 3. Homologación de la herramientas antivirus y antispam a nivel de toda la Entidad. 4. Plan de recuperación de desastres. 5. Implementación del software Aranda que brinda información de cada computador de la compañía a nivel de hardware y software, además de ofrecer servicios de gestión remota en tiempo real y manejo remoto de archivos y programas útiles para labores de control y soporte. Riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo Durante el primer semestre de 2013 la Compañía cumplió con las políticas y normas establecidas en el Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT, en cumplimiento a lo establecido en el Capítulo Décimo Primero de la Circular Externa 007 de 1996 de la Superintendencia Financiera de Colombia, desarrollando las siguientes actividades: El conocimiento del cliente se lleva a cabo mediante visitas directas que se realizan a los establecimientos de comercio, por parte de los Asesores Comerciales, gracias a que nuestra actividad al ser prestadores de servicios financieros en el sector de los microempresarios, nos permite llevar a cabo este proceso de manera relacional. Adicional a la verificación de toda la información que el cliente nos entrega en sus documentos, se realizan visitas personalizadas con el fin de conocer la actividad económica y los establecimientos de comercio donde los microempresarios realizan sus actividades. Durante el primer semestre de 2013 en la etapa de inducción se capacitaron los funcionarios nuevos en dicho período. Los funcionarios antiguos recibirán la recapacitación anual durante el segundo semestre de 2013 Durante el primer semestre de 2013 la Compañía cumplió con los reportes obligatorios a la UIAF relacionados con el SARLAFT y se reportaron cuatro (4) operaciones sospechosas ROS en dicho período. Los clientes, proveedores, empleados y accionistas son confrontados y validados contra las listas de la OFAC y de las Naciones Unidas, antes de su vinculación a la Compañía. Adicionalmente con periodicidad diaria, la base de datos de clientes es validada contra las referidas listas, lo que permite tener control no solamente al momento de su vinculación, sino también durante el período de permanencia en la Compañía. Esta validación contra las listas, también se realiza periódicamente con los proveedores vigentes, empleados, accionistas y terceros. En el transcurso del primer semestre del año 2013, el Oficial de Cumplimiento realizó como mínimo en períodos trimestrales, el informe de su gestión llevando estos informes a la Junta Directiva, en cumplimiento a lo establecido en el Capítulo Décimo Primero de la Circular Externa 007 de 1996 de





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la Superintendencia Financiera de Colombia. En estos informes se describe lo relacionado con los resultados de las políticas y programas desarrollados, el cumplimiento de los diferentes reportes, el resultado de las evaluaciones de la información de los clientes, la efectividad de todos los mecanismos de control, casos específicos de incumplimiento por parte de funcionarios de la entidad a las normas de control interno o a las directrices de la Junta Directiva y los correctivos y propuestas de mejoramiento, entre otros. Igualmente incluye todo lo relacionado con las etapas y elementos del SARLAFT. Nota 28. Gobierno corporativo Junta Directiva y Alta Gerencia:

La Junta Directiva y la Alta Gerencia de la compañía están al tanto de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos, y están debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios, teniendo en cuenta que FINAMERICA tiene como estrategia dedicar sus esfuerzos a las microfinanzas y este perfil especial conlleva al análisis y evaluaciones específicos.

En cuanto a los límites de aprobación, la Junta es informada e interviene directamente en las operaciones que por su cuantía corresponde aprobarlas a ese Organismo.

Políticas y división de funciones

La política de gestión de riesgos ha sido impartida desde la Junta Directiva y se encuentra integrada con la gestión de riesgos de las demás actividades de la Compañía. Reportes a la Junta Directiva

La Junta Directiva y la Alta Gerencia reciben periódicamente los reportes sobre posiciones de riesgo tanto en inversiones, crédito, gestión de activos y pasivos, solvencia y demás riesgos. Asimismo, se informa a la Junta sobre el incumplimiento de límites, operaciones fuera de las condiciones de mercado y con empresas o personas vinculadas a la entidad. Infraestructura tecnológica 1. Actualización tecnológica

Durante el primer semestre la Compañía continua con el plan de renovación de equipo de computo en modalidad de leasing, con el fin de mantener en constante actualización los computadores de las oficinas para ofrecer un servicio ágil y oportuno a nuestros clientes. En relación a la conectividad del centro de cómputo, se han realizado diversas actividades en conjunto con el proveedor de comunicaciones como la migración a la red NEXUS, para garantizar la alta disponibilidad de los enlaces de comunicaciones que permite redundancia entre los equipos activos y servidores que ofrecen un servicio continúo a los microempresarios y sus familias. 2. Plan estrátegico de Tecnologia Teniendo en cuenta la proyección de crecimiento al 2016 se ha creado un plan estrategico tecnológico que traza el camino a seguir, con el fin apoyar al cumplimiento de los mega objetivos de la Compañía. Este plan incluye proyectos como Fábrica de Software, Seguridad Perimetral,





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Crecimiento de Infraestructura, Mesa de Ayuda, cambio de plataforma de correo electrónico, Gestión Documental, telefonía IP y Portal corporativo – Intranet, entre otros.

3. Outsoursing de Impresión

Para fortalecer el proceso de radicación de créditos de la Compañía, se realizó la renovación del contrato de Outsoursing de impresión con multifuncionales de última tecnología, robustas que apoya el cumplimiento de los retos generados por el crecimiento de la Compañía.

Metodologías para medición de riesgos

FINAMÉRICA cuenta para cada uno de sus sistemas de administración del riesgo, con metodologías adecuadas que le permiten adelantar la medición de los riesgos a los cuales se encuentra expuesta en el desarrollo de su objeto social. Es así, como en riesgo de crédito, se cuenta con modelos que reúnen variables cuantitativas y cualitativas, objetivas y subjetivas, que operan en las diferentes etapas crediticias como son: otorgamiento, seguimiento y recuperación. Para el caso específico de la estimación de las pérdidas esperadas, la Compañía ha implementado los modelos de referencia conforme lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia. La misma situación, opera para la medición del riesgo de liquidez y mercado, en los cuales la Compañía ha desarrollado e implementado las metodología conforme lo definido por la SFC. Para el caso de riesgo operativo y de lavado de activos y financiación del terrorismo, los modelos desarrollados por la Compañía, permiten medir el riesgo inherente y residual de cada una de las áreas, productos y procesos de la Entidad, así como su consolidado. Estructura organizacional

La estructura organizacional de la Compañía comprende las siguientes gerencias: comercial, financiera, de operaciones y tecnología, mercadeo y administrativa y recursos humanos, apoyadas por la contraloría interna, el oficial de cumplimiento y la secretaría general. Existe total independencia entre las áreas de negociación, control de riesgos y de contabilización.

Al corte de 30 de junio de 2013 la Compañía contaba con 1.337 funcionarios (1.131 de planta, 178 fijos y 28 aprendices), 70 oficinas y 6 puntos de información.

Recurso humano

Los funcionarios de la Compañía se encuentran debidamente calificados y preparados, de acuerdo con sus funciones, tanto académicamente como a nivel de experiencia profesional.

Verificación de operaciones

La Compañía cuenta con mecanismos de control y seguridad para que las operaciones se realicen de acuerdo a sus condiciones de aprobación, de igual manera su contabilización se registra en forma oportuna y precisa.





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Contraloría

La Contraloría Interna tiene acceso permanente y sin limitaciones a la información de las operaciones que la Compañía efectúa. La Contraloría Interna adelanta las revisiones de acuerdo con los lineamientos del Comité de Auditoría, las normas emitidas por la Superintendencia Financiera, sobre las cuales emite informes cuyas recomendaciones son oportunamente atendidas por la Administración. Nota 29. Controles de ley

La Compañía ha dado adecuado cumplimiento a los requerimientos de encaje, relación de solvencia, inversiones obligatorias (Bonos de paz, TRD y TDA clases A y B), posición propia y posee un margen suficiente frente a cualquier situación de quebranto patrimonial.

nota 1. entidad reportante finamerica s.a. · financiera america s.a. compaÑÍa de financiamiento...

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