negocio pinturas mid year review 2009. objetivo y meta de este myr objetivo: que de forma conjunta...

Negocio Pinturas

Mid Year Review 2009

Objetivo y Meta de este MYR

Objetivo:

Que de forma conjunta entre el Negocio y la Corporación podamos revisar el panorama competitivo de nuestra industria, que revisemos nuestro posicionamiento estratégico y nuestros KSF1) en el pasado y que, de forma coordinada, definamos oportunidades y acciones que nos permitan generar valor para nuestros accionistas en el futuro.

Declaración de Éxito:

• Tendremos éxito en este MYR si logramos identificar varias rutas de generación de valor para los accionistas al año 2015.

21) KSF = Key Success Factors

Agenda

3

La MEGA: Panorama al 2015

Estrategia del Negocio de Pinturas para Crear Valor

Cambios Estructurales en el Mercado

Agenda

4




Dentro de un Entorno altamente competitivo, las condiciones del

Mercado han venido cambiando…Consumidor:

Entender el consumidor y las ocasiones de consumoEntender el shopper y las ocasiones de compraEntender los influenciadores claveEntender la dinámica de retail

Distribución:Los distribuidores Pintuco®Los detallistas multimarcaLas Grandes Superficies – Sodimac

Los competidores:Competidores más sofisticados en calidad de producto, Manejo de marcas, Canales, Clientes y GenteEl nivel de servicio es un factor clave diferenciador – Entregar en máximo 36 horas

Nuevos Participantes:CoronaSodimac – GlamKolor

Productos sustitutos:Nada relevante

5

Los cambios no solo han afectado al entorno, sino también a nuestra

empresa y nuestros proveedores….CGP:

Menores volúmenes exportados y menores volúmenes nacionales crean un reto en punto de equilibrio de las plantasNueva plataforma tecnológica y puesta en marcha de un operador logístico especializadoCambio en el modelo de negocio y en la estructuraTransición en el equipo gerencial en Venezuela, en Colombia y el Negocio

Proveedores:Los proveedores, en su afán por vender más, han facilitado el acceso a tecnologías a la gran mayoría de participantesLa globalización ha facilitado el acceso a tecnología y materias primas a todos los participantesLa brecha en precios de las materias entre CGP y sus competidores no refleja el significativo mayor consumo de CGP

Entorno: Las relaciones con Venezuela y Ecuador han dificultado el libre flujo de mercancías entre los países limitando el volumen exportable desde Colombia La importancia relativa de los estratos sociales 2,3, y 4 ha aumentado al pasar de los años, aumentando la demanda de productos con diferente relación de calidad y precioLa variabilidad en la cotización del dólar La volatilidad en el los precios de las materias primas

6

Agenda

7




La MEGA en dólares (2009 E)

8

171

221

268 299

371

476

423

184 229

287

344

389 459.2

499 543

595

646

697

749

800

-

100

200

300

400

500

600

700

800

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

US

D$

Mil

lon

es

MEGA: Alcanzar ventas totales por USD$800MM

Real con adquisiciones Mega con adquisiciones Mega sin adquisiciones

La MEGA en Galones (2009E)

9

22.3 26.5 28.1

30.8

32.3 32.5 28.4

23.0

28.6

35.4

43.0

48.1

57.4

62.3

66.9 68.5 70.2 72.0

73.7 75.5

-

10

20

30

40

50

60

70

80

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Mil

lon

es d

e g

alo

nes

MEGA

USD MM 2008 2009E 2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas actuales 471.0 501.5 524.4 548.3 573.3 599.4 626.7 655.3 Brecha Mega - - 19.0 46.4 72.8 97.9 121.9 144.7 Total ventas 471.0 501.5 543.4 594.7 646.0 697.3 748.7 800.0

Ebitda ventas actuales 85.42 81.23 96.26 100.91 104.70 109.47 114.46 119.68 Ebitda ventas brecha - - 2.28 5.57 8.73 11.75 14.63 17.36 Total Ebitda 85.4 81.2 98.5 106.5 113.4 121.2 129.1 137.0

Margen Ebitda ventas actuales 18.1% 16.2% 18.4% 18.4% 18.3% 18.3% 18.3% 18.3%Margen Ebitda ventas brecha 12.0% 12.0% 12.0% 12.0% 12.0% 12.0% 12.0% 12.0%Total margen Ebitda 18.1% 16.2% 18.1% 17.9% 17.6% 17.4% 17.2% 17.1%

Utilidad Neta ventas actuales 33.4 19.2 50.8 55.9 57.9 60.6 63.3 66.2 Utilidad Neta brecha - - 1.5 3.7 5.8 7.8 9.8 11.6 Total Utilidad Neta 33.4 19.2 52.3 59.6 63.7 68.4 73.1 77.8

Margen Neto ventas actuales 7.1% 3.8% 9.7% 10.2% 10.1% 10.1% 10.1% 10.1%Margen Neto brecha - 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0% 8.0%Total Margen Neto 7.1% 3.8% 9.6% 10.0% 9.9% 9.8% 9.8% 9.7%

Camino hacia la Mega 2015

10

Tomando como base las ventas estimadas a 2009 y empleando el crecimiento promedio estimado por la valoración de Inverlink (2008) calculamos las ventas proyectadas al 2015.

Lo anterior nos genera una brecha que es necesario cerrar para alcanzar las ventas estimadas.







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Las ventas en las geografías actuales mantienen su margen Ebitda en niveles muy similares al histórico y respaldado por Inverlink

Las ventas generadas por nuevas iniciativas de negocio presentan un margen Ebitda inferior que se sustenta en:

La industria de pinturas en Latinoamérica ha mostrado niveles de margen Ebitda muy inferiores al de Colombia.

La historia de grandes jugadores que se han consolidado muestra también una disminución en éste margen

Un nuevo negocio puede traer consigo márgenes Ebitda inferiores aunque su contribución en términos absolutos mejores los resultados del negocio total







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Las ventas actuales conservan los márgenes netos estimados por InverlinkLas nuevas ventas se estima aporten un margen neto del 8%.

Agenda

13




Iniciativas para cerrar la brecha

14

1 Alcanzar los inductores planteados en la valoración de Inverlink

2 Innovación

3 Mejoramiento de la posición actual

4 Adquisiciones

5 Adyacencias

15

2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas orgánicas 524 548 573 599 627 655

2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas Innovación 28 32 38 41 43 45

2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas mejora posición 13 37 70 80 96 103

Contribución Sist de Color*sobre utilidad Neta

2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas adquisiciones - 197 245 263 281 301

2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas adyacencias 0.4 3.0 5.5 6.0 6.4 7.0

2010 2011 2012 2013 2014 2015Iniciativas sin adquisiciones 41 72 114 126 145 155 Adquisiciones - 197 245 263 281 301

Total iniciativas 41 269 359 389 426 456

Iniciativas + Orgánico 566 817 932 988 1,053 1,111


2 Innovación


4 Adquisiciones

5 Adyacencias

INIC

IATI

VAS

PARA

CER

RAR

LA B

RECH

A


Brand buildingTransición de lo funcional a lo emocionalDistribución

16




17


RED CODE PINTUCO

Pintuco es la marca que me acompaña en los momentos de transición, renovación y sanación emocional, permitiéndome apropiarme de un

territorio donde puedo proteger y cuidar de mi familia

CÓDIGO

EXPRESIÓN

Con Pintuco encuentro la forma de expresarme y vivir estados de ánimo canalizándolos de forma positiva.

CÓDIGO

FUNDAR

Con Pintuco establezco y defino espacios dando origen a la apropiación de nuevos lugares a los que les imprimo mi estilo.

CÓDIGO

BORRÓN Y CUENTA NUEVA

Con Pintuco cierro ciclos en mi vida y hago cambios cuando quiero.

Con Pintuco siempre puedo volver a empezar.

CÓDIGO

JUGUETE

Cuando pinto con Pintuco viajo en el tiempo porque experimento y creo con la pintura, como cuando era niño.

CÓDIGO

REMEDIO

Pinto con Pintuco porque me permite sanarme y renovarme emocionalmente para tener mejor calidad de vida.



24


Inversión en Publicidad y Medios

Información suministrada por Nohelia Rueda

25

YA TENGO LA INFO ME FALTA ARMAR

LA TABLA



Administración de tiendas

26


Administración de TiendasRelaciones & Procesos fundamentales

27

Consumidor Objetivo y diferentes

SOD´s

Formato 1Pintucenter®

Formato 2 2.500 m2

Formato 3¨COSTCO

Formato 4Pintacasa®

ProveedoresCategoría 1



Proveeedores Categoría n

Proveedores Certificados

Gestión de la mercancía a vender

Gestión de precios de venta al público

Gestión del entendimiento del “shopper”

Gestión del talento humano

Gestión de Activación de Punto de venta

Localización e imagen de las tiendas

Servicios ofrecidos en la tienda

Gestión de la rentabilidad y de métricas

Tecnología

CGP Distribuidores Pintuco®

Formato 4Existentes 09



Administración de tiendasLas marcas de CGP ganan mayor participación en canales no exclusivos

39


Objetivo: Incrementar la participación de compra de Pintuco® y otras marcas GP en los detallistas multimarcas.Acción: Diseñar e implementar en la ciudad de Bogotá y posteriormente en las demás regionales de GP, el programa:

Definición: Es un programa de persuasión para fidelizar a distribuidores y detallistas multimarca, vía incentivos por compra, rotación, portafolio y visibilidad.Incentivos: Capacitación técnica y de ventas, entrega de premios directos por compras y participación en sorteos mensuales.

Aumentar presencia GP en multimarcas

Es un programa que …

Genera volumen de compra en distribuidores y detallistas.

Genera visibilidad. Crecimiento del canal. Apoya la fidelización hacia las marcas GP. Fortalece el vínculo con la compañía y sus marcas. Es un argumento para cerrar la venta y/o reclutar nuevos

detallistas. Se comporta como un producto manejado por la empresa

y no como una actividad promocional aislada.

Aumentar presencia GP en multimarcas

Desarrollo de la actividad



Administración de tiendasLas marcas de CGP ganan mayor participación en canales no exclusivosCacharrería Mundial

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Cacharrería Mundial

Rediseño de proceso

Marca Pintuco® en Colombia 2,3,4Distribuidores Pintuco®Detallistas multimarca, Ferreterías y Depósitos

Marca Terinsa®Detallistas multimarca, Ferreterías y Depósitos

Marca ICO®Detallistas multimarca, Ferreterías y Depósitos

Marca Graniplast®Detallistas multimarca, Ferreterías y Depósitos

44


45

2 Innovación

Construcción, adhesivos y sellantesNuevos productos

Premisas La línea actual de construcción se complementa con adhesivos y sellantes Para 2012 se triplica el volumen de ventas que hoy se tiene Se realiza un esfuerzo adicional en publicidad equivalente al 2% de las

ventas La proyección contempla las cifras de Colombia

46

2 Innovación – CONSTRUCCIÓN, ADHESIVOS Y SELLANTES

USD 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas 2,146$ 4,570$ 9,828$ 10,599$ 11,430$ 12,327$ Utilidad Neta 107$ 327$ 777$ 838$ 904$ 974$

Incrementos marginales

Premisas Alcanzarán una participación relativa del 5% de las ventas orgánicas del

negocio. La proyección contempla la región Colombia+Venezuela+Ecuador

47

2 Innovación – NUEVOS PRODUCTOS

USD 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas 26,218$ 27,413$ 28,663$ 29,970$ 31,336$ 32,765$



48

EcuadorMaderasAutosSistema de Color


Premisas Mediante inversiones blandas (canal, publicidad) se puede triplicar la utilidad neta de Ecuador hoy, al 2015Lo anterior implica alcanzar un volumen de 6.6 MM de galones al 2012

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3 Mejoramiento de la posición actual - ECUADOR

USD 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015Galones 000 856 2,077 3,424 4,137 5,441 5,743 Ventas 7,464$ 18,517$ 31,227$ 38,603$ 51,929$ 56,079$ Utilidad Neta 308$ 1,005$ 1,732$ 2,181$ 3,000$ 3,245$


Premisas

El rediseño del negocio permite alcanzar un nivel de ventas igual a USD$12MM en el año 2012

50

3 Mejoramiento de la posición actual – Maderas

USD 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas 1,772$ 5,860$ 12,368$ 13,339$ 14,385$ 15,514$


Premisas

El rediseño del negocio permite alcanzar un nivel de ventas igual a USD$12MM en el año 2012

51

3 Mejoramiento de la posición actual – Autos

USD 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas 3,438$ 12,560$ 26,416$ 27,888$ 29,442$ 31,083$



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BrasilMéxicoCentroaméricaPerú

4 Adquisiciones

Premisas

Los galones comienzan a sumar al año siguiente de la adquisición

53

4 Adquisiciones


54

AplicamosSIP

5 Adyacencias

AplicamosPremisas Iniciativas actuales permitirán

triplicar las ventas del negocio a 2012. Repinte en vivienda ocupada Desarrollo de segmento industrial

SIPPremisas Las iniciativas de distribución que

hoy se tienen acompañarán el crecimiento del negocio SIP

La especialización del negocio SIP permitirá crecer ventas vía nuevos lanzamientos

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USD 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015Ventas 332$ 2,306$ 4,236$ 4,573$ 4,937$ 5,329$

Incrementos marginalesUSD 000 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ventas 65$ 694$ 1,292$ 1,394$ 1,505$ 1,625$


5 Adyacencias – APLICAMOS / SIP


56


2 Innovación


4 Adquisiciones

5 Adyacencias

Capacidades Vitales actualesque debemos fortalecer y desarrollar

Entendimiento de preferencias del consumidor y construcción marcas con

alto valor percibido

Tomar ventaja del tamaño relativo para establecer

relaciones con proveedores clave que aseguren

disponibilidad, costo e innovación

Gerenciamiento efectivo de múltiples canales de

distribución y todos con sistema de color

Capacidades Vitales Requeridas

Adquisición y/o creación de empresas que crean valor e

integrarlas de manera rápida y eficiente a la

organización

Gestión de procesos de innovación y alistamiento

tecnológico requerido

Excelencia en la cadena de suministro

Capital Humano y Organizacional

Procesos

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Gracias

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