Índice de costos metalÚrgicos (icm)
TRANSCRIPT
ACTUALIDAD DE LA INDUSTRIA METALÚRGICA
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS (ICM)
Primer trimestre de 2021
SÍNTESIS
AUMENTOS DEL ICM EN PERSPECTIVA
1
IPC 13,0%
En el primer trimestre de 2021 el IPC se mantuvo por debajo de los costos metalúrgicos.
TC 10,1%(Tipo de cambio
oficial)
El dólar contado con liqui aumentó un 3,8%.
INSUMOS
17,4%(En promedio)
Los insumos básicos ferrosos aumentaron un 22,3%, mientras que el alza de los no ferrosos fue de 12,5%.
ICM 19,7%
Los costos metalúrgicos acumularon un aumento de 19,7% en el primer trimestre de 2021.
1
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS (ICM)
El nivel general del índice de costos metalúrgicos (ICM) acumuló un incremento de
19,7% en los primeros tres meses del año. Teniendo en cuenta la variación con respecto
al primer trimestre de 2020 el ICM presentó un aumento de 53,2%.
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC, convenio salarial UOM-ADIMRA, BCRA y CEDOL-FADEEAC. 2
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS
35,9%
23,4%
75,8%
51,1%
32,4%
19,7%
127 154
250
386
590
706
2016 2017 2018 2019 2020 3 meses 2021
-
100
200
300
400
500
600
700
800
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
ïnd
ice
de
Co
sto
s M
eta
lúrg
ico
s B
ase
20
15
=100
Var
. % in
tera
nu
al
Var. % interanual (eje izquierdo) Índice de Costos Metalúrgicos (eje derecho)
EVOLUCIÓN DE LOS COSTOS METALÚRGICOS Y LOS PRECIOS AL CONSUMIDOR
ICM vs. IPC
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC, convenio salarial UOM-ADIMRA, BCRA y CEDOL-FADEEAC. 3
El ICM permanece por encima del Índice de Precios al Consumidor (IPC), reflejando que en
los últimos dos años los costos metalúrgicos aumentaron más que los precios al consumo. Esta
tendencia se profundizó durante el primer trimestre de 2021, donde el IPC presentó un
aumento del 13,0%, mientras que el ICM incrementó un 19,7%.
706
611
100
200
300
400
500
600
700
IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Índ
ice
bas
e 2
01
5=
10
0
Índice de Costos Metalúrgicos Índice de Precios al Consumidor
ICMIPC
Cuando los costos aumentan más que el IPC, se achican los márgenes de rentabilidad.
+320,9%
EVOLUCIÓN DE LOS COSTOS DE INSUMOS Y EL TIPO DE CAMBIO
COSTOS DE INSUMOS vs. TIPO DE CAMBIO
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC, convenio salarial UOM-ADIMRA, BCRA y CEDOL-FADEEAC. 4
El tipo de cambio oficial mantiene un comportamiento similar al de los principales insumos
metalúrgico. Sin embargo, durante los tres primeros meses aumentó un 10,1%, por debajo del
incremento en los costos de insumos, reflejando el aumento en dólares de estos insumos
experimentado durante el primer trimestre.
894 809 798
100
200
300
400
500
600
700
800
900
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Índ
ice
Bas
e 2
01
5=
10
0
Productos de minerales ferrosos en formas básicas
Productos de minerales no ferrosos en formas básicas
Tipo de cambio oficial
El mayor incremento dentro de la estructura de costos metalúrgicos estuvo dado por el aumento enlos salarios, luego del cierre de las paritarias correspondiente a 2020.
La energía eléctrica registró una suba del 24,5% durante el primer trimestre del año, según el INDEC.Este dato se obtiene a partir de los precios medios para consumo industrial, comercial y el preciomedio de facturación de CAMMESA a los grandes usuarios. Si bien durante el primer trimestre elimpacto en las tarifas en las PyMEs de provincias como Córdoba, Buenos Aires y Santa Fe no fue deesta magnitud, sí hubo incrementos para grandes usuarios y se esperan incrementos para el segundosemestre.
Los principales insumos que utiliza el sector metalúrgico provocaron inconvenientes tanto por elfuerte incremento de los precios como por los problemas de abastecimiento. Los Insumos básicosferrosos aumentaron 22,3%, mientras que los Insumos básicos no ferrosos subieron 12,5%. Encuanto a los servicios logísticos presentaron un incremento del 15,6%. Los Servicios financieros, porsu parte, registraron un aumento de 8,4% frente a los niveles de diciembre de 2020.
PRINCIPALES COSTOS DE PRODUCCIÓN
VAR. % ACUMULADA EN EL AÑO 2021
5
24,5%
ENERGÍA
8,4%
SERVICIOS FINANCIEROS
15,6%SERVICIOS
LOGÍSTICOS
30,4%
MANO DE OBRA
INSUMOS BÁSICOS NO FERROSOS
INSUMOS BÁSICOS
FERROSOS
12,5%22,3%
EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES COSTOS DE PRODUCCIÓN DEL SECTOR
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC, convenio salarial UOM-ADIMRA, BCRA y CEDOL-FADEEAC.
El costo de Energía lidera los incrementos dentro de la estructura de costos metalúrgica de los
últimos cinco años, seguido por la suba de los principales insumos que utiliza el sector metalúrgico en
su proceso de fabricación y los costos logísticos.
PRINCIPALES COSTOS DE PRODUCCIÓN
6
894
809
478,5
594,8
89,9
1.104
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Índ
ice
Bas
e 2
01
5=1
00
Productos de minerales ferrosos en formas básicas
Productos de minerales no ferrosos en formas básicas
Mano de obra
Transporte
Financiero
Energía eléctrica
18,5%Acumulado 2021
FUNDICIÓN
Var. trimestre anterior: 22,2%
AUTOPARTES
Var. trimestre anterior: 18,5%
BIENES DE CAPITAL
Var. trimestre anterior: 18,0%
EQUIPAMIENTO MÉDICO
Var. trimestre anterior: 17,7%
ICM METALÚRGICO
Var. trimestre anterior: 19,7%
18,0%Acumulado 2021
19,7%Acumulado 2021
17,7%Acumulado 2021
22,2%Acumulado 2021
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS POR SECTOR
7
En el primer trimestre de 2021, el incremento de los costos de manufactura fue similar para los
distintos sectores metalúrgicos, con excepción del sector de Fundición que presentó un mayor
porcentaje de incremento, debido a su uso intensivo en energía y el aumento de dicho costo en marzo.
22,1%Acumulado 2021 ICM
METALÚRGICO
Var. trimestre anterior: 19,7%
17,2%Acumulado 2021
19,7%Acumulado 2021
18,5%Acumulado 2021
18,8%Acumulado 2021
PRODUCTOS DE METAL
Var. trimestre anterior: 22,1%
EQUIPOS ELÉCTRICOS
Var. trimestre anterior: 17,2%
MAQUINARIA AGRÍCOLA
Var. trimestre anterior: 18,5%
CARROCERÍAS Y
REMOLQUES
Var. trimestre anterior: 18,8%
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS POR SECTOR
8
Por el contrario, el sector de Equipos y aparatos eléctricos (17,2%) registró el menor porcentaje de
aumento, dado su estructura de costos. Esto se explica por el uso intensivo de Insumos básicos
ferrosos en su proceso productivo y el menor incremento que tuvieron estos componentes durante el
período, si se compara con los insumos ferrosos.
EVOLUCIÓN DE LOS COSTOS METALÚRGICOS POR SECTOR
Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC, convenio salarial UOM-ADIMRA, BCRA y CEDOL-FADEEAC.
En el período que va desde 2015 a la actualidad, los principales rubros metalúrgicos presentaron un
comportamiento muy similar. Sin embargo, durante el último año los rubros Carrocerías y remolques y
Maquinaria agrícola superaron en costos al sector Fundición dado el alto incremento de los insumos.
ÍNDICE DE COSTOS METALÚRGICOS POR SECTOR
8
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Índ
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bas
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01
5=
10
0
FundiciónBienes de capitalEquipos y aparatos eléctricosEquipamiento médicoAutopartesProductos de metalMaquinaria agrícolaCarrocerías, remolques y semirremolques
Para la estimación de la estructura de ponderaciones de los distintos componentes que inciden en
el Índice de Costos Metalúrgicos se utilizó información proveniente de la Matriz Insumo-Producto
(actualización 2006 con método RAS) junto con estimaciones propias a partir de datos de las
estructuras de costos de empresas representativas del sector.
La información derivada para el cálculo de las series de precios surge a partir de:
•Insumos representativos según el rubro de actividad: Índice de Precios Básicos del Productor (IPP) de INDEC.
•Costos logísticos: Índice de Costos Logísticos publicado por la Cámara Empresaria de Operadores logísticos
(CEDOL).
•Gastos financieros: se toma la evolución de la tasa de interés por adelantos en cuenta corriente en moneda
nacional (con acuerdo de 1 a 7 días y de 10 millones o más) publicado por el Banco Central de la República
Argentina.
•Energía: se considera la evolución del precio mayorista de la Energía Eléctrica del Índice de Precios Básicos del
Productor (IPP) publicado por INDEC.
Se construye un índice de costos para cada uno de los rubros representativos del sector. El cálculodel ICM surge de un promedio ponderado de los distintos índices obtenidos para cada uno de losrubros.
FUENTE DE DATOS
CÁLCULO DEL ICM
ANEXO METODOLÓGICO
9
ESTUDIOS ECONÓMICOS
EQUIPO DE TRABAJO:
Lic. Tomás Canosa
Lic. Yanina Busquet
Lic. Francisco Arno