monografía 9-1

MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMASINTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA

INMOVILIZADOMATERIAL

por

Manuel Larrn JorgeCatedrtico de la Universidad de Cdiz

Emiliano Ruiz BarbadilloProfesor Titular de la Universidad de Cdiz

Mara Dolores Capelo BernalProfesora Asociada de la Universidad de Cdiz

MONOGRAFA 9

NDICE

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I. INTRODUCCIN .................................................................. 13

II. ELEMENTOS CONFIGURADORES DE LA NATURALEZADE LOS INMOVILIZADOS MATERIALES ................................. 271. Definicin de Inmovilizados Materiales ............................... 272. Criterios de reconocimiento de los Inmovilizados Materiales 30

2.1. Grado de detalle en la revelacin de losInmovilizados Materiales ............................................. 33

2.2. Inmovilizado adquirido por razones de seguridad o medioambientales ..................................................... 34

2.3. Tratamiento de los costes incurridos en elmantenimiento de los Inmovilizados Materiales ............ 35

2.4. Especial referencia al tratamiento de losarrendamientos financieros como InmovilizadosMateriales ................................................................... 36

2.5. Resumen de diferencias entre la normativa internacional y la espaola en lo que se refiere a ladefinicin y reconocimiento de InmovilizadosMateriales ................................................................... 37

III. CRITERIOS DE VALORACIN DEL INMOVILIZADOMATERIAL ............................................................................. 391. Referencia especial a la NIC 40: Inmuebles de Inversin ....... 40

1.1. Modelo del valor razonable ......................................... 411.2. Modelo del coste ......................................................... 43

2. Adquisicin de Inmovilizados Materiales ............................. 513. Construccin propia de Inmovilizados Materiales ................ 534. Permuta de Inmovilizados Materiales .................................. 535. Subvencin y donacin ...................................................... 546. Arrendamiento Financiero .................................................. 587. Amortizacin de Inmovilizados Materiales .......................... 618. Baja y enajenacin de Inmovilizados Materiales .................. 63

IV. LA CAPITALIZACIN DE COSTES FINANCIEROS ................... 651. Determinacin de los activos a los que pueden incorporarse 652. Importe de los gastos financieros a capitalizar ..................... 693. Inicio de la capitalizacin ................................................... 73

Pgs.

4. Finalizacin de la capitalizacin ......................................... 74

V. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS ........................... 781. Nota introductoria sobre el deterioro del valor de los

activos ............................................................................... 782. Indicios de la existencia de posibles prdidas derivadas

del deterioro del activos ..................................................... 823. Valoracin de la prdida por deterioro del activo ................. 834. Clculo de la prdida por deterioro del activo cuando ste

est valorado previamente por encima del precio deadquisicin o coste de produccin ...................................... 89

5. Qu ocurre cuando un activo no tiene identificadode forma directa cobros y pagos atribuibles a su actividad? .. 90

6. Cundo comprobar si procede la reversin de una prdidareversible contabilizada con anterioridad? ........................... 91

7. Clculo de la reversin de una prdida reversible contabiliza-da con anterioridad ............................................................ 92

8. Principales diferencias entre la normativa contable espaolay la norma internacional referidas al deterioro delInmovilizado Material ......................................................... 94

VI. INFORMACIN A REVELAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS 961. Informacin a revelar en los estados financieros referida

a la NIC 16 ........................................................................ 962. Informacin a revelar en los estados financieros referida

a la NIC 23 ........................................................................ 993. Informacin a revelar en los estados financieros referida

a la NIC 36 ........................................................................ 99

BIBLIOGRAFA .............................................................................. 101

MONOGRAFAS SOBRE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA

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INMOVILIZADO MATERIAL

Manuel Larrn JorgeCatedrtico de la Universidad de Cdiz

Emiliano Ruiz BarbadilloProfesor Titular de la Universidad de Cdiz

Mara Dolores Capelo BernalProfesora Asociada de la Universidad de Cdiz

I. INTRODUCCIN

La diversidad de criterios de reconocimiento y valoracin es uno delos mayores problemas con que se enfrenta el usuario al interpretar yanalizar las cuentas de una empresa extranjera (Lanez, 1999, p. 19).As, frente a las limitaciones inherentes a los esfuerzos aislados deempresas y usuarios por facilitar o mejorar la comprensin de losestados contables, actualmente se aboga por un incremento de lacomparabilidad de la informacin contable amparado por institucio-nes de carcter regional e internacional. Este acercamiento entre lasnormativas contables nacionales se entiende en un contexto de flexi-bilidad, en el que la aproximacin entre los sistemas contables debeproducirse a travs de su armonizacin, es decir, del incremento dela compatibilidad entre las prcticas contables mediante la fijacin delmites a su grado de variacin (Parker, 1998, p. 8). En este sentido,puede resaltarse la labor de armonizacin realizada por el IASB, tantopor su consistencia conceptual como porque es el modelo de armoni-zacin escogido por la Unin Europeo para resolver la falta de compa-rabilidad de la informacin contable de las empresas europeas.

El IASB cuenta con un procedimiento formal de elaboracin, discu-sin y aprobacin de las normas e interpretaciones, que garantiza laparticipacin de todas las partes interesadas, y que va desde lapublicacin de documentos de discusin y borradores de normas,para recibir comentarios, hasta la celebracin de reuniones peridi-

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cas con los organismos contables normalizadores de los distintospases interesados en la evolucin de la normativa internacional. Apesar de su carcter privado, las normas internacionales de contabi-lidad emanadas del IASB1 han alcanzado una importante autoridadmoral, de modo que el IASB es ms respetado por la calidad de sutrabajo que por la autoridad formal de que pueda estar investido(Tua, 1999, p.33). Este reconocimiento le ha valido el rango de nor-malizador mundial, papel por el que ha tenido que pugnar con elFASB2 interesado en hacer prevalecer los US GAAP.

Los actuales objetivos del IASB establecidos en su Constitucin, de24 de mayo de 2000, son los siguientes:

Desarrollar, para el inters pblico, un conjunto de normas gene-rales de contabilidad de elevada calidad, comprensibles y aplica-bles, que permitan exigir una alta calidad, transparencia y com-parabilidad dentro de la informacin contenida en los estadosfinancieros y otra informacin a suministrar, que ayude a los par-tcipes en los mercados financieros mundiales, as como a otrosusuarios, en la toma de sus decisiones econmicas.

Promover el uso y aplicacin rigurosa de dichas normas.

Conseguir la convergencia entre las normas contables de mbitonacional y las Normas Internacionales de Contabilidad, en solu-ciones de elevada calidad tcnica.


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1 Hasta 2001, las normas aprobadas por el IASB se denominaban InternationalAccounting Standards, que traducido al espaol equivale a Normas Internacionales deContabilidad o NIC. No obstante, desde ese ao, el IASB ha comenzado una nuevaetapa, de forma que las nuevas normas se conocen como International FinancialReporting Standards (IFRS) o NIIF. No obstante, nosotros nos referiremos a ellas con ladenominacin tradicional, es decir, NIC. 2 Financial Accounting Standard Board, rgano profesional responsable de la elabora-cin de normativa contable en EE.UU.

Durante una primera etapa, la labor armonizadora del IASB estuvocaracterizada por una elevada opcionalidad. Sirvindose de un enfo-que descriptivo, a partir de las prcticas utilizadas en los diferentes pa-ses, se formulaban propuestas excesivamente flexibles. As, en esta pri-mera poca, no exenta de crticas, existe el convencimiento unnimede que una de las razones para el escaso nivel de comparabilidadalcanzado la constituye la multiplicidad de alternativas permitidas3.Desde 1988, se ha iniciado una segunda etapa tendente a mejorar lacomparabilidad internacional de los estados financieros, introduciendouna mayor rigidez tanto en las NIC ya existentes como en las quepudieran publicarse en el futuro. Para ello, se desarroll un marco con-ceptual, lo cual supona un giro en cuanto a que introduca una con-cepcin ms normativa, de acuerdo con la cual la eleccin entre lasalternativas se debera hacer conforme a los objetivos de la informa-cin contable. Bajo esta nueva perspectiva, el IASB comenz a elegirentre las distintas alternativas, de acuerdo con los criterios siguientes:

Prcticas y tendencias actuales en las normas contables naciona-les, leyes y principios contables generalmente aceptados.

Conformidad con el marco conceptual propuesto por el IASBpara la elaboracin y presentacin de los estados financieros.

Punto de vista de los reguladores y sus organizaciones, tal comola IOSCO y similares.

Consistencia entre una NIC y las dems.

La aplicacin de este nuevo enfoque implica que, en las problemti-cas en las que la aplicacin de estos criterios apoya varias alternati-vas, el IASB mantiene ms de un tratamiento contable, identificandoel que considera como preferente y como permitido de forma alter-


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3 Otras crticas realizadas al IASB se refieren al apego demostrado al modelo contableanglosajn y la concentracin del poder de decisin en unos pocos pases dado queEE.UU y el Reino Unido fueron miembros fundadores. Asimismo, las normas se orientan,implcitamente, a una empresa grande o mediana, situada dentro de una economa ms omenos competitiva y amplia (Tua, 1999, p. 38-39).

nativa. En este sentido, cuando las empresas opten por el tratamientoalternativo, el IASB sugiere que concilien el resultado neto y el patri-monio neto segn el tratamiento preferente.

Desde 1995, el proceso de armonizacin contable ha entrado en unaetapa distinta, en la que el IASB se encuentra apoyado por la activaimplicacin de organismos internacionales como la IOSCO4 y supra-nacionales como la UE en la aceptacin/aplicacin de las NIC en susrespectivas reas de influencia. Posteriormente, en 2000, se han incor-porado a este movimiento a favor de la aplicacin de las NIC los ban-cos centrales agrupados en torno al Comit de Basilea.

En lo que se refiere a Europa, en su camino hacia el objetivo delMercado Comn la CEE se vio en la necesidad de armonizar las legisla-ciones de los distintos pases miembros para as conseguir dos objeti-vos: (1) eliminar las barreras que suponan las diferencias existentes enlas legislaciones y (2) coordinar las salvaguardias que existan en lasleyes nacionales, garantizando un nmero mnimo de normas. Msconcretamente, en el mbito contable, la UE ha instrumentado su estra-tegia armonizadora en tres Directivas5, que dirigidas a los Estados y ano a los ciudadanos, obligan a los primeros, en cuanto al resultado a


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4 International Organization of Securities Commissions, organismo de carcter interna-cional al que pertenecen los organismos reguladores de las principales bolsas de valoresdel mundo.5 Nos estamos refiriendo a la cuarta, la sptima y la octava directivas. En la IV directivase establecen las normas de elaboracin y presentacin de los estados financieros porparte de las empresas que limitan la responsabilidad de sus socios. Su objetivo bsico noes obtener una normalizacin contable uniforme, sino establecer unas condiciones jurdi-cas mnimas equivalentes en cuanto al alcance de la informacin financiera a publicar yasegurar la comparabilidad y equivalencia de dicha informacin, contenida en las cuen-tas anuales (Lanez, 1993, p. 133). Para ello, se concreta en aspectos como los principioscontables, formato y contenido de las cuentas anuales, las reglas de valoracin y la cen-sura y publicidad de las mismas. Bajo estas circunstancias, la deseada comparabilidad sepretende alcanzar mediante la publicacin en la memoria de informacin relacionadacon los distintos criterios utilizados (Giner, 1998, p. 68). Por otra parte, las Directivas VIIy VIII regulan las cuentas consolidadas y la habilitacin de los que ejercen la auditora,respectivamente.

alcanzar, a adaptar sus respectivas legislaciones a las lneas generalestrazadas en cada Directiva, dejando a las instancias nacionales la com-petencia en cuanto a la forma y los medios de efectuarla (Gonzalo yTua, 1988, p. 105). Asimismo, la participacin de la profesin en esteproceso armonizador se ha conseguido con la presencia de laFederacin de Expertos Contables Europeos (FEE).

A pesar de los esfuerzos realizados por armonizar los sistemas conta-bles de los pases miembros, la flexibilidad de que se dot a lasDirectivas redund en la persistencia de diferencias importantes sobretodo en cuestiones relacionadas con la medicin y valoracin (Giner,1998, p. 68). Como solucin temporal ante el problema de las empre-sas que cotizaban en mercados europeos extranjeros, los pases miem-bros acordaron el reconocimiento mutuo de los estados financierosentre sus bolsas. Sin embargo, los usuarios europeos continuaronsufriendo las consecuencias de la divergencia entre los distintos siste-mas contables nacionales (Giner, 1998, p. 69). Por otra parte, lasempresas interesadas en captar recursos fuera de Europa siguen sopor-tando los costes de elaborar informacin adicional, como en el casode EE.UU., donde las empresas extranjeras se ven en la necesidad deelegir entre adoptar los principios de contabilidad estadounidenses ocumplimentar el formato 20-F de reconciliacin.

A la vista de las circunstancias a que ha conducido el modelo de armo-nizacin adoptado inicialmente por la UE, as como del hecho de quelas Directivas han quedado obsoletas para el tratamiento de las opera-ciones econmicas que han surgido desde su aprobacin, la UninEuropea ha abandonado su estrategia inicial, optando por la colabora-cin con el IASB6, anunciada en noviembre de 1995. Una vez anun-ciado este compromiso, la incorporacin del euro en la informacin


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6 Las NIC ya formaban parte de los principios contables facultativos a utilizar, segnnuestro ordenamiento contable, en caso de que existieran operaciones o hechos econ-micos no contemplados en la normativa vigente.

financiera europea, cuyos trmites se iniciaron en 1999, ha actuadocomo un acicate ms respecto a la necesidad de incrementar la compa-rabilidad de cifras contables expresadas en una misma unidad decuenta (Zorio y Garrido, 1999).

Como primer paso, la ampliacin del marco de referencia en materiade armonizacin contable requera la identificacin y reduccin delas diferencias existentes entre las NIC y las Directivas. Tras sucesi-vos trabajos en este sentido, contando siempre con el apoyo delFinancial Services Policy Group7, la Comisin Europea public en2000 la comunicacin La estrategia de la UE en materia de infor-macin financiera: el camino a seguir, de la cual se extrajeron lassiguientes premisas con relacin al proceso de integracin de lasNIC en el marco contable europeo:

El objetivo de comparabilidad se consigue en mayor grado con laaplicacin obligatoria de las NIC. La Comisin se ha marcadocomo fecha lmite para conseguir esta situacin el ao 2005. Noobstante, circunstancias como la aceptacin generalizada de losUS GAAP en los mercados financieros europeos explican elhecho de que se haya concedido un aplazamiento de dos aoshasta el 2007 a las empresas europeas que se encuentran enesta situacin (Martnez y Ortiz, 2002, p. 35).

La solucin indicada obligar, en principio, slo a las empresasque cotizan, debiendo ampliarse posteriormente a aquellas queelaboren prospectos de informacin de oferta pblica de valores


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7 rgano responsable de establecer los planes de actuacin a implantar en los mercadosfinancieros europeos, cuya labor ha sido fundamental para la aceleracin y definicin deeste proceso armonizador. Ms concretamente, desde el mismo se ha manifestado laimportancia de la armonizacin para el desarrollo del mercado de capitales conclusina la que se lleg en el Consejo Europeo de Lisboa as como se han sealado aspectosclave a modificar en las Directivas p.e. las tendentes a introducir el concepto de valorrazonable.

y quiz a las entidades de ciertos sectores entidades financierassometidas a supervisin. No obstante, los Estados miembrospodrn incorporar una exigencia u opcin en lo concerniente ala aplicacin de las NIC a otro tipo de empresas.

El uso de las NIC se exige para las cuentas consolidadas. LosEstados miembros tendrn la opcin adicional de permitir o exi-gir la aplicacin de las normas internacionales tambin para lascuentas individuales. La integracin de las normas NIC dentrodel marco contable europeo, debe coordinarse salvaguardando laconformidad con las Directivas y creando un mecanismo euro-peo que sea capaz de intervenir cuando stas no se ajusten almarco europeo. As, las normas NIC a aplicar en Europa debenser aquellas NIC aprobadas por el citado mecanismo europeo,mantenindose las Directivas contables como la base sobre lasque se asientan los requisitos a exigir posteriormente, sobre todopara las empresas cotizadas.

Todo ello se debe completar mediante los adecuados procedi-mientos que aseguren el cumplimiento de las normas en cadaEstado miembro, lo que se puede describir como mecanismos derefuerzo y control del cumplimiento.

Cuando, de acuerdo con lo expuesto, se detecten problemas deincompatibi l idad entre las normas internacionales y lasDirectivas contables, se podrn adaptar estas ltimas.

De acuerdo con la ltima premisa, los estudios realizados respecto ala compatibilidad entre las NIC y las Directivas contables redunda-ron en la aprobacin en 2001 de una nueva Directiva dirigida amodificar la IV y la VII Directivas, con relacin a permitir la utiliza-cin del valor razonable en las operaciones con determinados ins-trumentos financieros, previa introduccin de este concepto en lasnormativas respectivas de los pases miembros.


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Actualmente, de acuerdo con el compromiso adquirido en elReglamento del Parlamento Europeo y del Consejo de 19 de juliode 2002, disponemos ya desde el 13 de octubre de 2003 delcuerpo normativo aplicable en la Comunidad con sus correspon-dientes traducciones. La obtencin del texto definitivo ha requeri-do de la intervencin de un mecanismo de aceptacin o endorse-ment apoyado en dos figuras. La primera, de carcter tcnico, laconforma el European Financial Report ing Advisory GroupEFRAG asociacin europea de carcter privado responsable deasesorar a la Comisin Europea en el proceso de filtrado, convali-dacin, adaptacin y acabado de las normas IASB a aplicar en elespacio europeo. La segunda, de carcter poltico, constituida porlos representantes de pases miembros integrados en torno alComit de Reglamentacin Contable. A este segundo rgano sehabr dirigido la Comisin Europea para consultarle sobre la adop-cin de las distintas NIC (ICAC, 2002, pp. 49-50; Cea, 2001,p. 55). No obstante, para la efectiva aplicacin de las NIC yaaprobadas en el espacio europeo es necesaria la formulacin deuna Directiva que modifique las anteriores, en el sentido de evitarque stas sean un obstculo para la aplicacin de las NIC.

Una vez superada la etapa de armonizacin en trminos de flexibi-lidad con la UE, en Espaa tenemos el horizonte temporal de enerode 2005 para que nuestras empresas cotizadas en mercados devalores europeos empiecen a presentar sus cuentas consolidadasconforme a las NIC, aportando informacin comparativa relativa a2004 tambin segn las NIC (Giner y Mora, 2003, p. 10). De apli-carse la decisin de la UE en estos trminos, se veran afectadosunos 250 grupos de empresas espaolas (Gonzalo Angulo, 2002a,p. 1). Los grupos de empresas que no cotizan en bolsa tienen a par-tir de esa fecha la opcin de seguir las normas espaolas o las NICcon la condicin de que si cambian a las internacionales deberncontinuar con las mismas. Por otra parte, las sociedades individua-


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les que cotizan sin formar parte de un grupo seguirn presentandosus cuentas anuales segn las normas espaolas, dado que el mar-gen de tiempo disponible hasta enero de 2005 no permite asegurarque se pueda cambiar toda la normativa. Por ltimo, el resto desociedades individuales seguirn aplicando el Plan General deContabilidad, siendo el objetivo del ICAC cambiar nuestra norma-tiva contable paulatinamente, con el objeto de que se pueda poneren prctica el modelo internacional en 2007 (Lpez Combarros,2003, p. 4).

Con relacin al modelo de armonizacin internacional que se va aadoptar prximamente en nuestro pas, es decir, las normas delIASB, Gonzalo (2002a) identifica las siguientes ventajas:

a) El modelo contable espaol ha seguido tradicionalmentelas pautas de los pases europeos. Ahora que Espaa est inte-grada en Europa, la adopcin de las NIC es el camino encontra-do para la convergencia de los distintos sistemas contableseuropeos.

b) La adopcin de las normas del IASB permite que pases con sis-temas contables continentales adquieran una mayor orientacina las necesidades informativas de los mercados financieros.

c) El IASB ofrece un modelo contable nico segn el cual: (i) laelaboracin de normas contables se rige por un marco concep-tual y no por decisiones polticas o administrativas que traten defavorecer intereses concretos y (ii) no se prev la formulacinde normas diferentes por razn de caractersticas como el obje-to o tamao de las empresas, previnindose la discriminacinde unas empresas en contra o favor de otras, as como la persis-tencia de determinadas jurisdicciones.

d) Las normas del IASB daran solucin a determinadas problem-ticas, de reciente emergencia, para las cuales no existe todava


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desarrollo en nuestro pas, con la consiguiente reduccin en loscostes de elaboracin de la normativa8.

e) La implicacin de la UE e indirectamente de los pases miem-bros- en el proceso de elaboracin de las NIC permite que, enpases como Espaa, los esfuerzos por desarrollar nuevas normasse produzcan de forma sincronizada con los pases ms avanza-dos.

f) La adopcin del modelo del IASB no supone un cambio tan gran-de: la regulacin y prctica espaolas a travs del PGC, p.e. ylas empresas y profesionales de la contabilidad debido al traba-jo desde AECA ya comparten o estn familiarizados con ciertosdesarrollos de las NIC.

La intencin de la Comisin de Expertos creada al efecto de estudiarel proceso de implantacin de las NIC es que todas las empresasespaolas, cotizadas o no y con independencia de su tamao, apli-quen en la elaboracin de las cuentas individuales exclusivamentela normativa contable espaola, la cual necesariamente debera con-tener criterios de valoracin y presentacin compatibles con lasNIC/NIIF y su Marco Conceptual para evitar que las empresas espa-olas tengan que llevar un sistema contable dual al confeccionar losestados consolidados (ICAC, 2002, p. 93). Asimismo, se aboga por-que todas las cuentas consolidadas, sin distinguir entre cotizadas ono, se elaboren conforme a las NIC (Gonzalo, 2002b, p. 15). Noobstante, el logro de estos objetivos requiere adaptar tanto la legisla-cin mercantil espaola como el Plan General de Contabilidad, enaras de incorporar, de entre las distintas posibilidades que planteen


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8 Gonzalo (2002a, p. 14) previene de que la incorporacin de estas normas a la regula-cin contable espaola exigira, no obstante, esfuerzos con relacin a: (i) reelaboracin yemisin por los cauces jurdicos adecuados, (ii) delimitacin de opciones admitidas y (iii)desarrollo de soluciones en cuanto a transacciones e instituciones especficas del pas.

las NIC, aqullas que ms sintonicen con la tradicin contable espa-ola y mejor conduzcan a la presentacin de la imagen fiel. En estesentido, la Comisin de Expertos a travs de su Subcomisin deEstudio de las Opciones de las NIC realiz una revisin de las NIC,identificando aquellos tratamientos a los que habr que adaptarse, ascomo los que desaprueban y cuya revisin solicitan desde una pers-pectiva internacional (ICAC, 2002, p. 96 y pp. 375-441). Como ya seindic anteriormente, las novedades que han de introducirse con lareforma es previsible que no empiecen a ponerse en prctica por lasempresas afectadas hasta el ao 2007 (Giner y Mora, 2003, p. 11).

Ms especficamente, con motivo de la revisin de la normativa delIASB, en el Libro Blanco se aboga por nuevas modalidades de pre-sentacin de informacin tanto para las empresas cotizadas comopara empresas pequeas. En cuanto a las primeras, Gonzalo Angulo(2002b, p. 16) explica que stas deberan aportar al mercado msinformacin, resultado compatibles las nuevas exigencias con lo dis-puesto en las NIC.

Como seala Gonzalo Angulo (2003, pp. 1-2), desde que las NIC hansido publicadas en el Diario Oficial de la Unin Europea, se han erigi-do en un conjunto normativo de aplicacin obligatoria en todo elterritorio de la UE. A su juicio (Gonzalo Angulo, 2003, p. 23), las dife-rencias que existen entre lo que ha sido hasta ahora nuestra normativaoficial (PGC) y la normativa internacional responden al objetivo deesta ltima de servir a los usuarios para tomar decisiones respecto alfuturo, finalidad que adquiere ms nfasis en dicha normativa interna-cional. En consecuencia, se producen dos efectos fundamentales:

a) la exigencia de ms informacin mejora cuantitativa;

b) y ms importante, la preparacin de informacin elaborada concriterios valorativos y de clasificacin distanciados de la tradicio-nal visin objetiva, prudente y basada en el coste histrico.


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En este sentido, el objetivo de esta monografa es revisar los aspectosfundamentales que se derivan de la regulacin del IASB en lo que serefiere al inmovilizado material, as como realizar un anlisis com-parativo con la regulacin espaola sobre este extremo. Antes deproceder al anlisis de la problemtica contable del inmovilizadomaterial segn las Normas Internacionales de Contabilidad, convie-ne precisar las distintas normas que van a ser objeto de atencin enesta monografa. En este sentido, a lo largo de este trabajo vamos asometer a estudio de forma singular las siguientes normas:

NIC 16: Inmovilizado Material.

NIC 23: Costes por Intereses.

NIC 36: Deterioro del Valor de los Activos.

El objetivo de la NIC 16 es la de establecer el tratamiento contable delinmovilizado material, y en concreto determinar unas reglas especficaspara determinar cuando un inmovilizado ser incorporado a losEstados Contables, los criterios utilizados en la valoracin de estosinmovilizados y los criterios genricos utilizados en el clculo de ladepreciacin de los mismos. El alcance de esta norma, por tanto, se cir-cunscribe a los elementos del inmovilizado material, salvo que otraNIC exija o permita otro tratamiento contable diferente. En este sentido,cabe precisar como expresamente se recoge en la NIC 16 que estanorma no ser de aplicacin a los activos biolgicos relacionados conla actividad agrcola, cuyo tratamiento viene prescrito en la NIC 41, nilas inversiones en derechos mineros, exploracin y extraccin de mine-rales, petrleo, gas natural u otros recursos no renovables similares.

La NIC 16 fue aprobada originalmente en 1982, siendo posterior-mente revisada en diciembre de 1993 dentro del Proyecto deComparabilidad y Mejora de los Estados Financieros. Con posteriori-dad a esta fecha, la NIC 16 ha sido sometida a revisiones parciales,habiendo recibido en concreto las siguientes revisiones:


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Tras la aprobacin, en julio de 1997, de la NIC 1 Presentacinde Estados Financieros fue parcialmente modificada.

Posteriormente en 1998 la NIC 16 result nuevamente modifica-da parcialmente al objeto de que su redaccin fuese coherentecon otras NIC que estaban siendo sometidas igualmente a revi-sin, en concreto la NIC 22 (Combinaciones de Negocios), laNIC 36 (Deterioro del Valor de los Activos ) y la NIC 37(Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes).

En abril de 2000 fue modificada parcialmente por la NIC 40,Inmuebles de Inversin.

En enero de 2001 fue modificada parcialmente por la NIC 41,Agricultura.

En lo que se refiere a la NIC 23 tiene como objetivo prescribir el tra-tamiento contable de los costes por intereses, plantendose dos cri-terios posibles de tratamiento de los mismos. Como criterio generalse postula que los costes por intereses derivados de la utilizacin dedeudas habrn de ser incorporados como gastos del ejercicio en elque se producen. No obstante, esta norma plantea como tratamientoalternativo permitido la incorporacin de los costes financieroscomo coste del activo, siempre y cuando estos costes financierossean directamente imputables a la adquisicin, construccin o pro-duccin de algunos activos que cumplan determinadas condiciones.En lo que se refiere al alcance de la NIC 23, sta no trata con los cos-tes financieros que se derivan de los fondos propios de la empresa.

La NIC 23 fue originalmente aprobada en marzo de 1984, habiendosido posteriormente revisada en 1993.

Por ltimo, el objetivo de la NIC 36 es establecer los procedimientosque una empresa debe aplicar para asegurar que el valor de sus acti-vos no supera el importe que puede efectivamente recuperar de los


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mismos. En este sentido, en esta norma se precisa que un determinadoactivo estar contabilizado por encima de su importe recuperablecuando su importe en libros exceda del importe que se puede recupe-rar del mismo a travs de su uso o venta. Si este fuera el caso, el activosera calificado como deteriorado por lo que se debera reconocer laprdida de valor por deterioro. En la norma se especfica igualmentecuando la empresa debe proceder a revertir la prdida de valor pordeterioro, exigindose igualmente cierta informacin referente a losactivos que hayan sufrido este tipo de deterioro de valor. Respecto alalcance de esta norma, se aplicar a cualquier tipo de activos, y ennuestro caso particular a los activos materiales. Igualmente se hacereferencia a determinados activos, como existencias y activos surgidosde los contratos de construccin, entre otros, donde el clculo de laposible prdida de valor por deterioro se realiza de forma especfica enotras normas internacionales de contabilidad. Tambin hemos de resal-tar como esta norma ha sido modificada recientemente, en concreto el31 de marzo de 2004 (IASB, Impairment of Assets, 2004), aunque lamayor parte de los cambios hacen referencia a la combinacin denegocios y a los activos intangibles, cuestiones ambas que superan elalcance de la presente monografa.


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II. ELEMENTOS CONFIGURADORES DE LA NATURALEZA DE LOS INMOVILIZADOS MATERIALES

1. Definicin de Inmovilizados Materiales

Uno de los aspectos esenciales regulados en la NIC 16 es la de apor-tar una serie de atributos que deben contener los activos de laempresa para ser configurados como activos materiales. Esta cues-tin adquiere relevancia en la medida que a travs de la definicinde los activos materiales se aporta la condicin necesaria para queestos recursos sean revelados en el Balance de Situacin. En estesentido, cabe resaltar el importante papel que juega la definicin deun elemento en la medida que el objetivo bsico de la informacincontable, contribuir a la toma de decisiones, se har depender delcontenido especfico que adquieran los instrumentos bsicos deinformacin que la empresa divulga para satisfacer las necesidadesde los usuarios de la informacin. De ah cabe destacar el papel ins-trumental que juega dentro de la estructura del marco conceptual ladefinicin de los elementos que dan contenido a los EstadosContables, dado que es una de las guas operativas que posibilitadeterminar el contenido de dichos estados.

A travs de la definicin se pretende expresar la esencia, atributos ycaractersticas bsicas que han de contener los recursos puestos adisposicin de la empresa para adquirir la naturaleza de inmoviliza-dos materiales. La NIC 16 define los inmovilizados materiales comoaquellos activos tangibles en los cuales concurren dos circunstanciasespecficas (prrafo 6):

a) La empresa los posee para su uso en la produccin o suministrode bienes y servicios, para arrendarlo a terceros o para propsitosadministrativos; y


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b) Se esperan usar durante ms de un ejercicio.

La definicin de inmovilizado material dada resulta coherente con elobjetivo de la informacin financiera, en concreto de que la informa-cin que se deriva de los estados financieros posibilite que los usuariospueda evaluar la posibilidad de obtener beneficios futuros y generarliquidez, lo cual se hace estrictamente dependiente de los recursoscontrolados por la empresa. De la definicin dada de inmovilizadomaterial se extraen, por tanto, los requisitos a satisfacer por estos ele-mentos para reconocerse como tales. En primer lugar, como resulta deltodo lgico, debe cumplir con los atributos de todos los activos, esdecir, ser un recurso controlado por la empresa como resultado desucesos pasados y del que la empresa espera obtener, en el futuro,beneficios econmicos. En segundo lugar se declara expresamente queel activo debe ser tangible, lo que permite diferenciarlos de los activosinmateriales que, en la mayora de las ocasiones, carece de forma cor-prea. Sobre la naturaleza tangible de los activos puede incidirse en eltratamiento que habran de recibir aquellos activos en los exista uncomponente material y otro inmaterial. A este respecto, La NIC 38 esta-blece que en el proceso de determinacin de si un activo incluye ele-mentos materiales e inmateriales, debe ser tratado como inmovilizadomaterial o inmaterial dependiendo de cul de los dos elementos tienems peso especfico (NIC 38, prrafo 3). Por ejemplo el software nece-sario para el funcionamiento de una mquina o el sistema operativo deun ordenador, podrn ser concebidos como inmovilizado material, cri-terio ste similar al recogido en la regulacin contable espaola.

En tercer lugar, la empresa debe tener control sobre el activo, es decir,puede aplicarlo a una finalidad especfica dependiendo de la naturalezaconcreta del activo y de los objetivos especficos que la empresa persigapor el control ejercido sobre el mismo. Ello implica, en suma, que laempresa mantiene la capacidad de decisin sobre la aplicacin del acti-vo, es decir, la empresa va a disfrutar tanto de los rendimientos que se


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obtengan del inmovilizado material, como de los riesgos derivados de sucontrol. As los inmovilizados materiales pueden tener diversas finalida-des como la de contribuir a la actividad productiva de la empresa, la deser cedidos a terceros manteniendo rendimientos y, en ocasiones, ries-gos y la de contribuir a la actividad general de la empresa. Se trata, portanto, de la disponibilidad del recurso para su utilizacin a los objetivosconcretos de la empresa, sin necesidad de que se trate de un derechoderivado siempre de la propiedad legal. La norma habla de posesin deun recurso, si bien, no ha de entenderse en trminos de una propiedadlegal, cuestin que queda plenamente zanjada cuando en la NIC 17 seconsideran a los activos sujetos a un contrato de arrendamiento financie-ro, como activos de naturaleza material. Otra cuestin importante aresaltar es que en la definicin de inmovilizados materiales aportada, nose hace referencia alguna a la forma en la cual se obtiene el recurso, porlo que sern activos materiales aquellos recursos que cumpla la defini-cin con independencia de que sean adquiridos a terceros, fabricadospor la propia empresa o controlados por cualquier otro medio.

Sobre este particular, cabe resaltar que segn el IASB no se considera-rn como activos fijos materiales sino como inversin inmobiliarialos inmuebles adquiridos o construidos que cumplan con la definicinde inmuebles de inversin9 cuya construccin o desarrollo est con-cluida (NIC 16, pfo. 4; NIC 40), en la medida que exige para los inmo-vilizados materiales su vinculacin con la explotacin normal de laempresa y la consiguiente segregacin de los inmuebles no aplicadosal desarrollo de sus actividades productivas o administrativas. Ms


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9 De acuerdo con la NIC 40 sobre Inmuebles de Inversin, tendrn tal consideracin losinmuebles que se tienen para obtener rentas o plusvalas, o ambas, en vez de para su usoen la produccin o prestacin de servicios, fines administrativos o venta en el curso ordi-nario de la explotacin. Es decir, conforme al prrafo 5 de la Introduccin de la NIC 40,tal como figura en el Reglamento de la UE, se considerarn como tales los inmuebles noocupados por el dueo. La mencionada norma afecta igualmente a los inmuebles de losque se dispone en rgimen de arrendamiento financiero, introducindose como novedaden el Proyecto de Mejoras, la posibilidad de calificar como inversiones inmobiliariasaquellos arrendamientos operativos que adems de cumplir la definicin se llevan por elvalor razonable (IASB, 2002, nuevo pfo. 4).

concretamente, segn el IASB los inmuebles adquiridos con la intencinde obtener rentas o plusvalas se consideran como inversiones inmobilia-rias (NIC 40). Esta distincin redunda en una clasificacin distinta en elbalance as como en la posibilidad de aplicar criterios de valoracin mspropios de las inversiones financieras que del inmovilizado. La regula-cin espaola no incide sobre esta cuestin, si bien al pronunciarse en elLibro Blanco sobre la valoracin de las inversiones financieras se consi-deran entre otras estas inversiones inmobiliarias (ICAC, 2002, p. 392).

Por ltimo, cabe resaltar que en la definicin de inmovilizado material seincide en que su control tendr lugar durante una dimensin temporalque transciende el ejercicio econmico, por lo que su grado de funciona-lidad va a estar sujeta a su desgaste fsico y a la evolucin tecnolgica.

La regulacin espaola resulta, por el contrario, ms escueta en la defini-cin de los activos materiales. En concreto, los inmovilizados materialesson definidos como elementos patrimoniales tangibles, ya sean muebleso inmuebles, pasando posteriormente a un listado de elementos patrimo-niales que adquieren esta naturaleza.

2. Criterios de reconocimiento de los Inmovilizados Materiales

La necesidad de delimitar criterios especficos para el adecuadoreconocimiento de los inmovilizados materiales resulta necesaria pordos razones fundamentales. En primer lugar, debido al importanteefecto que tienen estos inmovilizados en la estructura econmica dela empresa, por lo que resultan significativos en la posicin financie-ra de la empresa. En segundo lugar, por que el cumplimiento deestos criterios va a conllevar que una partida sea incorporada bien albalance, bien a resultados de la empresa. En este sentido, la NIC 16plantea una serie de criterios que sirven como guas operativas en elproceso de incorporacin de los inmovilizados materiales al balancede situacin de la empresa. Cabe resaltar como la definicin de


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inmovilizado material, la cual ha sido objeto de atencin en el ep-grafe anterior, se constituye en el marco conceptual del IASB comouna condicin necesaria, si bien no suficiente para que estos ele-mentos sean incorporados al balance. El planteamiento que subyaceen los criterios de reconocimiento, es el de realizar una diferencia-cin estricta entre la existencia del inmovilizado material, lo cualimplica que el recurso cumpla con los atributos de la definicin deinmovilizados materiales a los que aludamos anteriormente, y la deci-sin de su incorporacin a la informacin contable de la empresa.

A este respecto, la NIC 16 seala en su apartado 7 que para que uninmovilizado material sea reconocido como activo deben cumplirselas dos condiciones siguientes:

a) Sea probable que la empresa obtenga los beneficios econmicosfuturos derivados del mismo; y

b) El coste del activo para la empresa puede ser valorado con sufi-ciente fiabilidad

Como puede derivarse de la contemplacin de estos criterios dereconocimiento, resultan estrictamente coherentes con la estructuradel marco conceptual, y en concreto a las cualidades bsicas quedebe contener la informacin contable como la relevancia y la fiabi-lidad. En lo que se refiere a la relevancia, implica que la informacintenga valor predictivo y de confirmacin y que sea oportuna y mate-rial, es decir, aporte nuevos datos que mejoren los juicios y procesosdecisorios de los usuarios de la informacin contable, incrementan-do en general la capacidad de stos para tomar conocimiento de lasituacin econmica y financiera de la empresa. La fiabilidad, por elcontrario, hace referencia a que el inmovilizado tenga atributos quesean medible con cierta fiabilidad, lo que implica dentro de laestructura del marco conceptual que su cuantificacin es neutral,insesgada y verificable.


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Al objeto de determinar si algn recurso cumple la primera condi-cin para que sea efectivamente reconocido con un inmovilizadomaterial, se ha de evaluar el grado de certidumbre relativo a los flu-jos de beneficios econmicos futuros, a partir de la evidencia dispo-nible en el momento de reconocimiento inicial. Dos cuestionesimportantes surgen de este planteamiento:

1. No se trata de determinar una corriente especfica de beneficiosasociables al control que la empresa realiza sobre el activo, lo queimplicara plantear estrictas relaciones individuales entre inmoviliza-dos y los beneficios futuros de la empresa. Ello sera difcil de aco-meter debido, en primer lugar, al nivel de incertidumbre asociada atoda actividad econmica lo que dificultara precisar la corriente debeneficios esperados y, en segundo lugar, porque los inmovilizadosinteractan en la generacin de beneficios, por lo que sera arbitra-rio la delimitacin de una corriente individual de beneficios asigna-da a los inmovilizados individuales.

2. Al objeto de incorporar el inmovilizado material al balance de situa-cin se habr de tomar la informacin disponible en el momentoinicial, lo que implica en suma que la configuracin del inmoviliza-do material y los criterios utilizados respecto a su reconocimiento,estar condicionado a que con posterioridad pueda ser utilizadainformacin ms actualizada. En suma, transacciones o circunstan-cias posteriores, pueden generar situaciones tales como creacin,agotamiento, obsolescencia, etc., que pueden afectar al reconoci-miento del inmovilizado material.

En resumen, el reconocimiento del inmovilizado material se hardepender, segn la primera condicin resaltada, de que la empresa notenga restriccin alguna para la utilizacin del activo, lo que implicaque se obtienen todas las ventajas y riesgos derivadas de su uso.

En lo que se refiere al segundo de los criterios resaltados, es decir, queel coste del inmovilizado material sea susceptible de ser medido con


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fiabilidad, obliga a atender a las distintas formas de incorporacin delactivo a la estructura econmica de la empresa. Cuando el inmoviliza-do material es adquirido a terceros, los trminos es lo que se resuelvela transaccin revelan el coste de su adquisicin. En lo que se refiere ala incorporacin del activo a travs de la propia construccin por partede la empresa, la valoracin fiable de su coste vendr determinada porlas propias transacciones con terceros por la adquisicin de materiales,mano de obra y otros factores que se incorporen al valor del activo. Encualquier caso, con posterioridad se analizar con mayor detenimientolos criterios de valoracin utilizados para los inmovilizados materiales,as como las distintas formas de incorporacin de los mismos.

Respecto a la regulacin espaola el criterio de reconocimiento de losinmovilizados materiales viene fundamentalmente delimitado por elprincipio del registro, segn el cual, los hechos econmicos deben serregistrados cuando nazcan los derechos y obligaciones que los mismosoriginen. De esta forma, puede deducirse que la legislacin espaolaviene a configurar los inmovilizados materiales desde una perspectivaeminentemente jurdica, haciendo especial hincapi en la concepcinde los activos como derechos a favor de la empresa.

2.1. Grado de detalle en la revelacin de los Inmovilizados Materiales

Una cuestin importante respecto al proceso de incorporacin delinmovilizado material estriba en el grado de detalle con el que losinmovilizados materiales van a ser reflejados en el Balance deSituacin. En este sentido, habr de tenerse en consideracin el con-cepto de materialidad que se deriva de la estructura del marco concep-tual. Esto implicar que se proceda a realizar agregaciones de inmovili-zados materiales que individualmente resulten poco significativos. Msconcretamente, la NIC 16 precisa en su prrafo 8 que las piezas de


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repuesto y equipo auxiliar se contabilizarn normalmente como exis-tencias. No obstante, si dadas las circunstancias especficas de laempresa, estos repuestos y equipo auxiliar van a ser utilizados durantems de un ejercicio o slo se utilizan con un elemento de inmovilizadomaterial, sern considerados como inmovilizados materiales. Si bien,en la NIC 16, en concreto en su prrafo 9, seala que no se establecela unidad de valoracin para propsitos de reconocimiento, es decir,no dice en que consiste una partida de inmovilizado material. Por ellose requiere la realizacin de juicios para aplicar los criterios de recono-cimiento a las circunstancias especficas de la entidad, debido a lo cualse deja abierta la posibilidad de agregar partidas individualmente pocosignificativas como los moldes, herramientas y troqueles, de forma quese apliquen los criterios apropiados a sus valores totales.

En cuanto a los repuestos, la Norma Quinta de la Resolucin delICAC de 30 de julio de 1991 prescribe que las piezas de recambiocon perodo de almacenamiento inferior al ao se reconocerncomo existencias, si bien las dems se reconocern como parte delinmovilizado. En lo que se refiere a las herramientas manuales, elPlan General de Contabilidad coincide en exigir nicamente unapermanencia superior al ao para adscribirlas al inmovilizado. Lasincorporadas a una mquina seguiran el mismo tratamiento questa. Asimismo, el Plan General de Contabilidad restringe el carcterde activo fijo a los moldes utilizados en la fabricacin en serie. Enlos dems casos, las herramientas y moldes se registran como gastos(PGC, Norma de Valoracin 3.).

2.2. Inmovilizado adquirido por razones de seguridad omedioambientales

El IASB se refiere explcitamente a los equipos adquiridos por razo-nes de seguridad o medioambientales, justificando su activacin


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atendiendo a que la inversin en los mismos posibilita que se obten-gan beneficios adicionales de los dems equipos. El reconocimientocomo activo de estos desembolsos se autoriza en la medida en quesean recuperables.

El ICAC en la Resolucin de 25 de marzo de 2002, se refiere espec-ficamente a los activos destinados a minimizar el impacto medioam-biental y la proteccin y mejora del medioambiente, incluyendo lareduccin o eliminacin de la contaminacin futura de las operacio-nes de la empresa, aunque sin establecer restricciones valorativaspara su reconocimiento (Norma 5.).

2.3. Tratamiento de los costes incurridos en el mantenimiento delos Inmovilizados Materiales

Los costes que se deriven del mantenimiento diario de los activosinmovilizados no sern reconocidos como activos, es decir, no sernincorporados como mayor valor de los mismos dado que no cum-plen con los estrictos criterios de reconocimiento. No obstante, paradeterminados activos puede requerirse el cambio de algunos ele-mentos importantes en plazos temporales regulares y previstos,donde como aspecto singular cabe resaltar que el cambio de estoselementos puede realizarse varias veces a lo largo de la vida til delinmovilizado material. En estos casos, la NIC 16 permite que estoselementos sean, siempre y cuando cumplan los criterios de recono-cimiento a los que nos hemos referido, incorporados al valor delinmovilizado material, lo que implica que igualmente sean dados debaja los elementos sustituidos, cuestin sta sobre la que nos referi-remos posteriormente.

Otra cuestin importante a tener en consideracin son las inspeccio-nes generales que requieren determinados inmovilizados materialespara continuar operando, como pudieran ser los aviones, al objeto


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de que sean detectadas posibles ineficiencias y defectos en el fun-cionamiento del mismo. En este caso, los costes de la inspeccingeneral que cumplan la definicin de activos, sern incorporados alvalor del activo como si se tratase de una sustitucin, con indepen-dencia de que tras dicha inspeccin sean sustituidos determinadoselementos defectuosos. Ello implicar que habr de darse de baja elvalor incorporado como mayor coste de las inspecciones previas quepermanezcan en el inmovilizado material, que sean distintos de loscomponentes fsicos no sustituidos. Esto suceder con independen-cia de que el coste de la inspeccin previa fuera identificado conta-blemente dentro de la transaccin mediante la cual se adquiri oconstruy dicha partida, para lo cual si fuese necesario se podr uti-lizar el coste estimado de una inspeccin similar futura.

2.4. Especial referencia al tratamiento de los arrendamientosfinancieros como Inmovilizados Materiales

Como ya sealbamos con anterioridad la filosofa que subyace enla estructura del marco conceptual del IASB obliga al anlisis de larealidad econmica que subyace en los hechos econmicos conindependencia de la forma jurdica que los recubre. Al objeto deesta monografa esta cuestin adquiere especial relevancia respectoal tratamiento que cabe otorgar a los activos sujetos a un contrato dearrendamiento financiero donde, a diferencia de la normativa espa-ola, el IASB, en la NIC 17, defiende su consideracin como inmovi-lizado material. Ello justifica que dediquemos algunas lneas a anali-zar las principales diferencias que se producen en el tratamiento delos arrendamientos financieros segn la normativa IASB y segn lanormativa espaola.

Al objeto de esta monografa adquiere especial relevancia incidir enque el IASB prescribe el reconocimiento como activos fijos materia-


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les de los elementos de naturaleza material sujetos a un contrato dearrendamiento financiero. As, la transferencia de los riesgos y benefi-cios derivados de un elemento de naturaleza tangible al arrendatarioexplica su reconocimiento como activo material (NIC 16, pfo. 4). Deesta forma se atiende, como ya resaltbamos con anterioridad, a lacaracterstica cualitativa de sustancia sobre forma establecida en elmarco conceptual del IASB. El PGC, sin embargo, los reconoce comoinmovilizado inmaterial (Parte Quinta, Norma de valoracin 5.)10.Segn se informaba en el Libro Blanco, las subcomisiones del ICAC nollegaron a un acuerdo en este sentido. As mientras que la Subcomisinde opciones se ratificaba en este sentido, la de aspectos prcticos reco-mendaba registrar el activo segn su naturaleza (2002, pp. 399 y 458).

Otro aspecto importante en el que tambin se identifican diferenciasimportantes al objeto de este trabajo es respecto al reconocimiento delas operaciones de venta con arrendamiento posterior o lease-back. Ladiferencia fundamental se deriva de lo establecido en el prrafo ante-rior. As, mientras que segn el PGC este tipo de operaciones implica labaja del activo vendido y el reconocimiento de un activo inmaterialpor el valor en libros del anterior, para el IASB este tratamiento noparece necesario, conservando el activo su carcter material.

2.5. Resumen de diferencias entre la normativa internacional y laespaola en lo que se refiere a la definicin y reconocimientode Inmovilizados Materiales

Las principales diferencias sobre la definicin y criterios de recono-cimiento del Inmovilizado Material a las que nos hemos venido refi-riendo en los apartados anteriores se sintetizan en la siguiente tabla:


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10 Un estudio en profundidad sobre el tratamiento del arrendamiento financiero en nues-tro pas excede el objetivo de esta monografa. Para profundizar en esta cuestin puedeconsultarse Larriba (1993).


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CONCEPTO UOPERACIN

Regulacin internacional Regulacin nacional

Inversiones inmobiliariasSegregado del activo material

Inmovilizado material

Elementosadquiridosen rgimende leasing

No exige opcin de compra.Terrenos: siemprearrendamiento operativo

Requiere intencionalidad decompra

Activacin

Clasificacin

Lease-back

Material

Beneficios diferidos

Repuestos Activo fijo o existencias

No especifica criterio Activo fijo o gasto

Activo fijo o existencias

Herramientas

Moldes

Para casos especficospuede incorporarse alvalor del inmovilizadomaterial

Si permite obtenerbeneficios econmicos dedems activos y su valores recuperable

Sin restricciones valorativasReconocimientoinmovilizado por razonesde seguridad omedioambientales

Gasto del perodo

Conservacin

Inmaterial

No se reconocen beneficios

III. CRITERIOS DE VALORACIN DELINMOVILIZADO MATERIAL

En nuestro PGC, la valoracin de los elementos de inmovilizado searticula, segn el modelo valorativo general establecido en lanorma, en torno a dos pilares bsicos, el principio de precio deadquisicin aplicado a la determinacin de los valores de entraday el principio de prudencia que obliga a realizar correcciones a labaja los cuales contribuyen a garantizar la consecucin de uno delos objetivos asignados tradicionalmente a nuestra informacin con-table, la proteccin del crdito. De esta forma, y a pesar dela influencia del proceso armonizador desarrollado en el mbitoeuropeo, se obtiene una imagen fiel prudente y a costes histricos(Martnez Conesa, 1996, p. 310-4).

De forma similar, la NIC 16 establece que todo elemento del inmo-vilizado material que cumpla las condiciones para ser reconocidocomo un activo debe ser valorado, inicialmente por su coste;pudindose aplicar posteriormente, bien el modelo del coste costede adquisicin menos la amortizacin acumulada y el importe acu-mulado de cualquier prdida por deterioro que haya sufrido bien elmodelo de revalorizacin.

La aplicacin del principio de precio de adquisicin o coste histrico alos elementos de inmovilizado afecta a la informacin contable produ-ciendo en pocas inflacionistas efectos como la infravaloracin delos mismos, la obtencin de beneficios ficticios debido al clculo decuotas de amortizacin no actualizadas, o la determinacin de costesde produccin que absorben amortizaciones no actualizadas (Pulidolvarez, 2000, pp. 19-20). En definitiva, tal como se deduce de lo ante-rior, la posible descapitalizacin de las empresas y la prdida de rele-vancia de su informacin financiera a la que puede conducir la aplica-cin del coste histrico justifican suficientemente segn los detracto-res de este principio la introduccin de excepciones al coste histrico.


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Como es sabido, de acuerdo con nuestro marco legal, las empresasespaolas slo han podido acercar sus cifras contables a los superio-res valores de mercado cuando as lo ha autorizado una ley deactualizacin de balances, aplicando coeficientes que se establecendependiendo del ao de origen de la inversin. Segn el tratamientoprevisto, como contrapartida de estos incrementos de activos, segenera una Reserva de revalorizacin de libre disposicin.

La normativa del IASB, sin embargo, enfrenta este problema desde supropio texto estableciendo los mecanismos necesarios para la valo-racin de los activos fijos por su valor razonable. Con tal propsito,se ha redactado desde el organismo internacional la NIC 40, queregula la contabilidad de las inversiones inmobiliarias, y el trata-miento de revalorizacin establecido en la NIC 16, aplicable a losactivos fijos en general.

EXCEPCIONES AL PRECIO DE ADQUISICIN

Tipo de excepcin Criterio de valoracin Contrapartida

Coste histrico Inversiones inmobiliarias

Valor razonable ResultadosIASB

Tratamiento de Valor razonable/Coste deReservas

revalorizacin reposicin

PGC Coste histrico corregido porActualizaciones de Balances Reservas

coeficientes

1. Referencia especial a la NIC 40: Inmuebles de Inversin

Tal como se establece en la NIC 16, los inmuebles adquiridos oconstruidos que cumplan con la definicin de inmuebles de inver-


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sin cuya construccin o desarrollo est concluida no se considera-rn como activos fijos materiales sino como inversin inmobiliaria(pfo. 5); regulndose todo lo concerniente a estos activos en la NIC40, como de forma resumida sealbamos con anterioridad.

Segn la NIC 40, son inmuebles de inversin los inmuebles que se tie-nen por parte del dueo o por parte del arrendatario que haya acorda-do un arrendamiento financiero para obtener rentas o plusvalas, oambas, en vez de para su uso en la produccin o prestacin de servi-cios, fines administrativos o venta en el curso ordinario de la explota-cin (pfo. 4). Asimismo, tambin se permite la adscripcin a esta cate-gora de los activos explotados en rgimen de arrendamiento operati-vo, siempre que se les aplique el modelo de valor razonable11.

La especificidad de estos activos fijos en cuanto a reconocimientotambin se observa, como adelantbamos, en materia de valoracin.As, la NIC 40 formula dos modelos de valoracin posterior a la ini-cial: modelo de valor razonable y modelo del coste (pfos. 24-50). ElPGC, sin embargo, no hace distinciones entre estos elementos y losutilizados en su actividad.

1.1. Modelo del valor razonable

La empresa que elija este modelo valorar todos sus inmuebles deinversin, registrados inicialmente por su coste histrico, al valorrazonable, imputando a resultados las ganancias o prdidas deriva-das de los cambios observados en el mismo.

El prrafo 39 de la NIC 40 establece que la mejor evidencia de unvalor razonable se da normalmente por los precios actuales en un


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11 Tratamiento establecido para arrendamientos que afecten a activos como los terrenos,los cuales se tratan siempre como un arrendamiento operativo dado que nunca tendralugar la transferencia de todos sus beneficios econmicos al arrendatario (Proyecto deMejoras del IASB, 2002, nuevo pfo. 4 y Apndice).

mercado activo para inmuebles similares en la misma localidad ycondiciones, y sujetos a contratos de arrendamientos u otros, quesean similares.

Cuando se carezcan de precios corrientes actuales en un mercadoactivo, del tipo descrito en el prrafo 39, la entidad considerarinformacin de diferentes fuentes, incluyendo (pfo. 40):

a) precios actuales en un mercado activo para inmuebles de diferen-te naturaleza, condiciones o localizacin (o sujetos a contratosde arrendamiento u otros que sean diferentes), ajustados parareflejar dichas diferencias;

b) precios recientes en mercados menos activos, con ajustes parareflejar cualquier cambio en las condiciones econmicas desde lafecha en que ocurrieron las transacciones a los precios indicados; y

c) proyecciones de flujos de efectivo descontados basadas en esti-maciones fiables de flujos futuros de efectivo, apoyadas por lostrminos que se den en cualquier arrendamiento u otro contratoexistente y (cuando sea posible) por evidencia externa, talescomo rentas actuales de mercado para inmuebles similares en lamisma localidad y condiciones, y utilizando tipos de descuentoque reflejen la evaluacin actual del mercado sobre la incerti-dumbre en la cuanta y oportunidad de los flujos de efectivo.

Existen casos en los que las empresas no son capaces de determinarde forma fiable y continuamente el valor razonable de un inmueblede inversin, debido a que no son frecuentes transacciones similaresen el mercado y no se dispone de otras formas de estimar el valorrazonable. Entonces, si estas razones excepcionales impiden valorarun inmueble por el valor de mercado, se llevar ste por el coste his-trico y los dems por el valor razonable, no resultando aplicable lavaloracin por coste histrico una vez que el elemento se haya valo-rado previamente siguiendo el modelo de valor razonable (pfo. 47).


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La redaccin de la norma incluye expresiones que sealan al mode-lo de valor razonable como tratamiento preferente (ver pfo. 47), sibien la NIC 40 no lo manifiesta abiertamente. De acuerdo con esteargumento, el IASB ha manifestado recientemente sus deseos respec-to a la eliminacin de la opcin de valoracin a coste histrico(vase el Apndice de la NIC 40 en el Proyecto de Mejoras).

1.2. Modelo del coste

De acuerdo con este modelo de valoracin, la empresa valora susinmuebles de inversin aplicando tanto en el reconocimiento ini-cial como con posterioridad el modelo del coste de la NIC 16, esdecir, al coste menos la amortizacin acumulada y cualquier prdi-da por deterioro de activos acumulada (NIC 40, pfo. 50). No obstan-te, a efectos de la presentacin de la informacin financiera, lasempresas que opten por este modelo debern informar del valorrazonable de estos inmuebles, salvo en el caso de que resulte impo-sible determinarlo de manera fiable.

El supuesto siguiente pone de manifiesto las principales implicacio-nes que se derivan de la eleccin de uno u otro modelo valorativoen las inversiones inmobiliarias.


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Segn la NIC 16, le entidad puede elegir entre el modelo del coste yel modelo de revalorizacin (pfo. 29). Se trata, por tanto, de unaopcin a elegir por las empresas, consistente en aplicar el valorrazonable con la regularidad que indiquen las variaciones en dichovalor a todos los activos integrantes de una misma clase. As, seconsideran distintas clases o conjuntos de activos de naturaleza yuso similar, los siguientes:

Terrenos.

Terrenos y edificios.

Maquinaria.

Buques.

Aeronaves.

Vehculos a motor.

Mobiliario y tiles.

Equipo de oficina.

Supuesto:

XPLUS, S.A., cuya actividad principal consiste en la elaboracin de software parapequeas empresas, compra un local con fines especulativos. No obstante, antesde alquilarlo o proceder a la bsqueda de un buen comprador, la empresa realizareformas sobre l al objeto de ponerlo en buenas condiciones de explotacin.

Implicaciones ms significativas:

ReconocimientoReconocimiento Valoracin Amortizacin resultados por

valor razonable

Antes de Inmovilizadoconcluir material Coste histrico No procede No procedereformas (NIC 16)

Despus Inmueble de Valor Slo si aplicaSlo si aplica

de las inversin (NIC razonable/coste modelo valorcoste histrico

reformas 40) histrico razonable


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Si las variaciones son importantes se harn con frecuencia, mientrasque si son insignificantes bastar con realizarlas cada tres o cincoaos (pfo. 34).

La determinacin del valor razonable se har de distinta formadependiendo del activo (NIC 16, pfos. 33 y 35). De esta forma, si elactivo es difcil de vender resulta ms asequible la obtencin de sucoste de reposicin debidamente amortizado, procedindose enton-ces a aplicar un coeficiente corrector tanto al coste histrico como alas amortizaciones acumuladas. Por el contrario, cuando se disponede tasaciones para los elementos a revalorizar, se debe procedercompensando la amortizacin acumulada del elemento con su pre-cio de adquisicin y ajustando su valor neto de amortizaciones hastaexpresar su valor razonable.

En ambos casos, como contrapartida, se genera una reserva de reva-lorizacin, procediendo su traspaso a reservas de libre disposicincuando se d cualquiera de las dos circunstancias siguientes (NIC16, pfo. 41):

a) conforme se amortiza el elemento, por la diferencia entre las cuo-tas de amortizacin antes y despus de la revalorizacin, y

b) al tener lugar su venta o retiro.

Tambin puede ocurrir una devaluacin del activo, procediendoentonces el reconocimiento de una prdida. No obstante, si el activohaba sido revalorizado previamente, se cargar la reserva de revalo-rizacin. Por otra parte, en el caso contrario, cuando la revaloriza-cin suponga la reversin de una devaluacin reconocida con ante-rioridad no se reconocer un ingreso a distribuir en varios ejerciciossino una ganancia directamente.

Una vez considerado este tratamiento, las subcomisiones del ICAChan mantenido su preferencia por el coste histrico, permitiendo


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que las empresas que lo deseen informen en la memoria del valorrazonable de sus inversiones, aplicando a tal efecto la NIC 16 (2002,pp. 397-398). Tres factores van disminuir el inters de las empresaspor adoptar este tratamiento, segn manifiesta Gonzalo Angulo(2003, p. 11): (a) los costes asociados a la revisin continua del valorde los elementos p.e., tasaciones de inmuebles; (b) nuestra tradi-cin contable y (c) la volatilidad que pueden adquirir los resultadospor causas que quedan fuera del control de las empresas. Asimismo,Jos Luis Cea (2001, p. 66), presidente de la Subcomisin de opcio-nes, opina a ttulo particular que, en general, la aplicacin de estevalor al activo inmovilizado contraviene el principio de empresa enfuncionamiento. No obstante, en caso de que el elemento en cues-tin sea un inmueble para el cual se dispone de un valor objetivo ycontrastado y aunque no est abocado a la venta el profesor Ceaentiende que dicho valor razonable se podra presentar en el balan-ce reconociendo la plusvala como un ingreso a distribuir cuyaimputacin a resultados se hara conforme al tratamiento dispuestopor el IASB (2001, p. 75).

Supuesto: Revalorizacin de activos

DELTAPLUS, S.A. tiene a finales del ao X1 dos elementos de inmovilizado perte-necientes a distintas clases.

1. Un inmueble en propiedad en el que se ubican las oficinas (coste histrico,1.200.000 euros; vida til, 50 aos; amortizacin acumulada hasta 31/12/X0,50%), cuyo valor de mercado desciende a 500.000 euros por motivos relacio-nados con la movida juvenil.

A finales del ao X2, las medidas del ayuntamiento generan mejores expecta-tivas, subiendo el valor de mercado a 660.000 euros.

El valor en uso no desciende en ningn caso por debajo del coste histrico.


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2. Una mquina de caractersticas muy especficas (precio de adquisicin 24.000euros, amortizacin acumulada 4.000 euros, vida til restante 5 aos), haincrementado su precio de reposicin, segn informa el proveedor, en un25%.

El ejercicio X2 no se revisa el valor razonable.

A inicios del ejercicio X3, se vende la mquina por 10.500 euros.

El valor en uso no desciende en ningn caso por debajo del coste histrico.

Solucin:

El planteamiento anterior se va a resolver desde los dos modelos valorativos queofrece el IASB: (a) coste histrico en el que se tomar como referencia el valorrecuperable por si procede minorar el valor en libros y (b) valor razonable.Asimismo, cuando se utilice el valor razonable la distinta naturaleza de los acti-vos va a permitir comprobar cmo se aplican dos formas diferentes de estimar elvalor razonable: (b.1) mediante tasacin y (b.2) por coste de reposicin.

a) Valoracin a coste histrico.

Sus implicaciones pueden observarse en la informacin suministrada en las notas.

Aplicando el modelo de coste histrico, en ninguno de los ejercicios, procedecorregir el valor de ninguno de los elementos dado que sus valores recuperables(mayor entre valor neto de realizacin muy prximo al razonable y valor enuso) no estn por debajo del precio de adquisicin.

Ejercicio X1

Coste

Elemento Saldo Entradas o Salidas o Saldo a 31/12/X131/12/X0 dotaciones bajas

Terrenos y 1.200.000 - - 1.200.000Construcciones

Maquinaria 24.000 - - 24.000

Amortizacin Acumulada


Terrenos y 600.000 24.000 - 624.000Construcciones

Maquinaria 4.000 4.000 - 8.000

Ejercicio X2

Se mantienen los valores del ejercicio X1 en cuanto al coste.

Amortizacin Acumulada


Terrenos y 624.000 24.000 - 648.000Construcciones

Maquinaria 8.000 4.000 - 12.000

b) Valoracin a valor razonable

b.1) La informacin sobre el valor razonable del inmueble procede de su tasaciny se incorpora a la contabilidad compensando la amortizacin con el precio delelemento y ajustando ste hasta expresar dicho valor razonable.

Saldo VidaAmort. Ajustes Saldo neto Ajuste Saldo

Elemento til AmortizacinAcum. A.A. amortizacin saldo 31/12

1/1 restante

X1 1.200.000 25 24.000 (624.000) 624.000 576.000 (76.000) 500.000

X2 500.000 24 20.833 (20.833) 20.833 479.167 180.833 660.000

En el ejercicio X1, el valor en libros del elemento despus de amortizaciones esde 576.000 euros. Para dejarlo en su valor razonable, se elimina en primer lugarla amortizacin acumulada compensndola con la cuenta del elemento (nuevovalor en libros 576.000). Finalmente, se corrige el saldo de esta cuentahasta dejarlo en 500.000, reconociendo una prdida por devaluacin de76.000 euros.


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En el ejercicio X2, la base amortizable del elemento ha disminuido, disminuyen-do tambin la cuota de amortizacin. El valor en libros del elemento despus deamortizaciones es de 479.167 euros, mientras que el valor razonable ha subidohasta 660.000. En primer lugar, se compensa la amortizacin acumulada20.833-, dejando la cuenta del elemento con un saldo de 479.167 y posterior-mente se aumenta hasta 660.000. Como consecuencia, surgira una reserva porrevalorizacin de 180.833. No obstante, dado que parte de la subida de valor esuna reversin de una devaluacin anterior, reconocida como prdida en el ejerci-cio X1, lo que procede es registrar una ganancia por esa cantidad 76.000- y unareserva por el resto 104.83.

Prdidas por devaluacin

76.000 (X1)

Ganancia por devaluacin

76.000 (X2)

Reservas por revalorizacin

104.833 (X2)

b.2) La informacin sobre el valor razonable de la mquina consiste en su preciode reposicin y se incorpora a la contabilidad aplicando un coeficiente corrector(1,25) tanto al coste histrico como a las amortizaciones acumuladas.

En el ejercicio X2, la base amortizable aumenta y siendo la vida til restante de 4aos, se obtiene una cuota de amortizacin de:

(30.000-10.000)/4 = 5.000

La diferencia entre la nueva cuota de amortizacin 5000- y la antigua cuota4.000- justifica el traspaso desde la cuenta de reservas por revalorizacin con-siderada como no realizada- a una reserva disponible.

Una vez dotada la amortizacin del ejercicio X2, la amortizacin acumuladaasciende a 15.000.

Finalmente, al producirse la venta del elemento se aplica la reserva por revalori-zacin restante neta de cualquier impuesto.


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Ejercicio X1

Saldo a Ajuste Saldo a 31/12/X131/12/X1

Maquinaria 24.000 6.000 30.000Amortizacin Acumulada (8.000) (2.000) (10.000)Valor en libros 16.000 20.000

Ejercicio X2

Saldo a Ajuste Saldo a 31/12/X231/12/X1

Maquinaria 30.000 30.000Amortizacin Acumulada (15.000) (15.000)Valor en libros 15.000 15.000

Reservas de revalorizacin

4.000 (X1) 1.000 (X2)3.000 (X3)

Reservas disponibles

1.000 (X2)


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2. Adquisicin de Inmovilizados Materiales

Segn la regulacin contable espaola, en el clculo del precio deadquisicin o coste histrico de un elemento de inmovilizado inter-vienen dos tipos de limitaciones: la temporal, segn la cual, y cum-pliendo con el principio de correlacin de ingresos y gastos, los acti-vos inmovilizados no deben generar gastos antes de entrar en fun-cionamiento- y la cuantitativa, que establece como lmite el valor demercado (Martnez Conesa, 1996, pp. 316-7).

La normativa internacional establece, en lnea con la espaola, quelos elementos de inmovilizado material adquiridos a terceros sevalorarn inicialmente por su coste, el cual comprende el precio decompra, incluidos los aranceles de importacin y los impuestos indi-rectos no recuperables y deducido cualquier descuento en el precio.Este precio de entrada se incrementar con cualquier coste directa-mente relacionado con la colocacin del activo en el lugar y lascondiciones necesarias para su funcionamiento. Asimismo, y comoaspecto no considerado en nuestro PGC, destaca la incorporacin alcoste de la estimacin inicial de los costes de desmantelamiento oretiro del elemento as como de la rehabilitacin del lugar en el quese asienta cuando surjan obligaciones como consecuencia de aplicarel activo a propsitos distintos de la fabricacin de existencias a lacual est destinado (NIC 16, pfo. 16). En el caso de que estos ltimoscostes se refieran a un terreno, se amortizarn a lo largo del perodoen el que se obtengan los beneficios por haber incurrido en dichoscostes (NIC 16, pfo. 59)

A diferencia del PGC, la NIC 16 incluye entre los costes directamen-te relacionados con el activo las pruebas realizadas para comprobarel correcto funcionamiento del mismo (pfo. 17) minorado por losingresos obtenidos hasta ese momento con la venta de las unidadesproducidas en las pruebas. Otros ejemplos de costes directamenterelacionados son los siguientes:


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a) los gastos de personal asociados directamente con la adquisicino construccin del elemento;

b) el coste de preparacin del emplazamiento fsico;

c) los costes de entrega inicial y de manipulacin o transporte pos-terior;

d) los costes de instalacin y montaje; y

e) los honorarios profesionales.

Asimismo, la NIC 16 especifica, siendo en este sentido ms concretaque la normativa contable espaola, los conceptos que no incremen-tan el coste histrico o precio de adquisicin (pfo. 19):

a) los gastos de apertura de una nueva instalacin productiva,

b) los costes de introduccin de un nuevo producto o servicio,

c) los costes de direccin del negocio en una nueva localizacin ocon nuevos clientes y

d) los costes de administracin y otros costes indirectos de tipogeneral.

Segn la NIC 16, cuando los activos estn ya en condiciones de fun-cionamiento, y de acuerdo con la limitacin temporal implcita en elPGC, no resultan susceptibles de activarse los siguientes costes:

a) los costes incurridos por razn de no utilizar el activo o emplear-lo a una menor capacidad,

b) las prdidas iniciales originadas, por ejemplo, mientras crece lademanda de los productos,

c) los costes de reorganizar las operaciones de la entidad.


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3. Construccin propia de Inmovilizados Materiales

En el caso de activos fijos producidos por la propia empresa, el costede produccin incorpora de acuerdo con la normativa espaola apli-cable a las existencias as como al inmovilizado construido por laempresa (ICAC, 2000) el precio de adquisicin de las materias primasy otras materias consumibles, los costes directamente imputables y laparte razonable que corresponda de los costes indirectos. Respecto aestos ltimos, la Resolucin del ICAC sobre determinacin del costede produccin establece que entre tales costes se encuentran los decontrol de calidad y los de administracin especficos, si bien no sepermite la incorporacin de los costes de subactividad.

La normativa internacional dispone la valoracin de los elementosconstruidos por la empresa de acuerdo con los mismos criterios pre-vistos para los elementos adquiridos en el exterior. As, la determina-cin del coste de produccin del inmovilizado material queda regu-lada en la NIC 16 y se completa, siguiendo la misma lnea que elICAC, con la normativa sobre existencias NIC 2 en caso de quesean activos similares a los producidos para la venta. A este respec-to, destacan dos aspectos no mencionados en la normativa espaola:la imputacin a resultados de los ingresos y gastos relacionados conla construccin de los activos siempre que sean prescindibles y laimposibilidad de incrementar el coste de produccin por las cantida-des que excedan los rangos normales de consumo de material, manode obra u otros factores empleados.

4. Permuta de Inmovilizados Materiales

En la Resolucin del ICAC sobre inmovilizado material se disponeque el activo nuevo quede valorado por el valor en libros del activoentregado ms, en su caso, la cantidad adicional entregada o por elvalor de mercado del activo recibido si ste fuera menor (ICAC,


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1991, Norma segunda); solucin congruente con los principios deprecio de adquisicin y prudencia12.

Segn consta en la NIC 16, abogando ms por la relevancia de lainformacin que la normativa espaola, los activos adquiridosmediante intercambio por otro activo deben quedar valorados por suvalor razonable13 a no ser que (a) la transaccin de intercambio notenga carcter comercial o (b) no pueda medirse con fiabilidad elvalor razonable del activo entregado ni el del activo recibido (pfo.24). Cuando no resulte aplicable el valor razonable, el activo adqui-rido quedar valorado por el valor en libros del activo entregado.

As, segn consta en la NIC 16, una transaccin tendr carctercomercial si (pfo. 25):

a) la configuracin (riesgo, calendario e importe) de los flujos deefectivo recibidos difiere de la configuracin de los flujos deefectivo del activo transferido; o

b) el valor especfico para la entidad de la parte de las operacionesde la misma afectadas por la transaccin, se ve modificado comoconsecuencia de la transaccin; y adems

c) la diferencia identificada en (a) o en (b) resulta significativa alcompararla con el valor razonable de los activos intercambiados.

5. Subvencin y donacin

El IASB plantea dos mtodos para el registro de las subvenciones, elmtodo de la renta y el mtodo del capital, siendo el primero de


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12 Montesinos Julve (1990, p. 68) ya apuntaba esta solucin antes de que se aprobara laResolucin sobre inmovilizado material, manifestando su coherencia con el Documentode AECA sobre Inmovilizado Material as como con los principios mencionados.13 Cuando no existan transacciones comparables en el mercado, se entender por valorrazonable, si pueden medirse con fiabilidad, el valor razonable del activo entregado o elvalor razonable del activo recibido si la evidencia es ms clara (pfo. 26).

stos el que resulta aplicable en caso de subvenciones relacionadascon activos (o de capital) y coincidiendo bsicamente con el sistemade registro dispuesto en la Resolucin del ICAC. As, de acuerdo conel mtodo de la renta, los recursos obtenidos a travs de subvencio-nes de capital se imputan a resultados de forma sistemtica, si bienexisten a su vez dos formas de proceder a la aplicacin de estemtodo:

a) reconocindolas como ingresos diferidos que se imputan a ingre-sos a lo largo de la vida til de los elementos financiados (NIC20, pfo. 26), o

b) deduciendo la subvencin del valor por el que se ha contabiliza-do el activo subvencionado, a efectos nicamente de presenta-cin en el Balance y del clculo de la base amortizable (NIC 20,pfo. 27).

Asimismo, el IASB regula el caso particular de las subvenciones decarcter no monetario o donaciones, admitiendo dos formas de valo-rarlas: (a) por el valor razonable o de mercado, al que se refierecomo mtodo habitual, y (b) por un valor simblico, procedimientoque considera alternativo (NIC 20, pfo. 23). La primera de estas solu-ciones se considera equivalente a la prevista por el ICAC en suResolucin sobre Inmovilizado Material as como en las ltimasadaptacin sectoriales del PGC (Martnez Churiaque, 2001, p. 42),cuando disponen la utilizacin del valor venal para los inmoviliza-dos recibidos mediante donacin.

En lo que se refiere a la imputacin a resultados de las subvencionesy donaciones, el IASB va ms all que la normativa espaola, esta-bleciendo que se har de forma que los ingresos se enfrenten con loscostes relacionados con los mismos. Esta prctica resulta coherentecon el tratamiento previsto por el ICAC para los activos amortiza-bles. No obstante, caso de aplicarse en activos no amortizables, la


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normativa del IASB implica que si el disfrute de la subvencin estcondicionado al cumplimiento de ciertos requisitos -como la edifica-cin sobre unos terrenos que han sido subvencionados- estas sub-venciones se imputen a resultados a lo largo del perodo en el que sedevenguen los gastos que permitieron su obtencin (NIC 20, pfo. 18)y no el momento en el que se produzca la baja o enajenacin de losactivos adquiridos como est previsto en el PGC (Norma deValoracin 20.). El supuesto que se muestra a continuacin presentaun ejemplo de la aplicacin de la normativa internacional.

Supuesto. Subvenciones

YMINUS, S.A. ha solicitado y obtenido a principios del ao 1 una subvencinpara la compra de un solar y construccin de una nave industrial. El importe sub-vencionado, 600.000 euros en el caso del solar y 240.000 en el caso de la cons-truccin, financian el 50% de las inversiones a realizar. No obstante, es condi-cin indispensable para la concesin definitiva de la ayuda la realizacin de laconstruccin en el plazo ms breve posible. La vida til de la construccin seestima en 50 aos.

Anlisis del problema: hay que decidir sobre dos cuestiones que no proceden enla normativa espaola.

i(i) identificacin del perodo de imputacin en el caso del terreno y

(ii) eleccin del mtodo de imputacin a resultados.

(i) Identificacin del perodo de imputacin en el caso del terreno.

Siguiendo las indicaciones del IASB, independientemente de que se trate de bie-nes no depreciables, habr que enfrentar los ingresos obtenidos o subvencin-con los gastos que han permitido su obtencin en este caso la construccin dela nave industrial cuyos gastos se reconocen a travs de la amortizacin. Por con-siguiente, la subvencin relacionada con el terreno se va a imputar a resultadosdurante el perodo de amortizacin de la construccin (50 aos).

(ii) Eleccin del mtodo de imputacin a resultados.

La empresa puede presentar las subvenciones:

a) como ingreso a distribuir en varios ejercicios en el pasivo, o

b) minorando el valor en libros de los activos subvencionados en el activo.


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Una vez consideradas las diferencias existentes, la Subcomisin de

opciones del ICAC ha manifestado abiertamente su preferencia por

el registro de las subvenciones de capital como ingresos a distribuir

en varios ejercicios, as como por su imputacin a resultados confor-

A continuacin, se presenta el Balance y la Cuenta de Resultados de la empresaYMINUS, S.A. a finales del ao 1, suponiendo las dos alternativas contempladasen (ii).

Presentando la subvencin en el pasivo como IDVE.

ACTIVO PASIVO

Terrenos y Construcciones 1.680.000

A.A.I.M. (9.600)Subvenciones 823.200

1.670.400

DEBE HABER

Amortizacin del Inmo- Subvencionesvilizado Material 9.600 aplicadas 16.800

b) Presentando la subvencin en el activo, minorando el valor en libros.

ACTIVO PASIVO

Terrenos y Construcciones 1.680.000

Subvenciones (840.000)

A.A. I.M. (4.800)

835.200

DEBE HABER

Amortizacin delInmovilizado Material 4.800


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me a la NIC 20. Asimismo, esta subcomisin aboga por la adscrip-cin de los ingresos relacionados con los ingresos al margen ordina-rio (2002, pp. 397 y 413), coincidiendo en este sentido con el IASB.No obstante, hay ciertos aspectos que la subcomisin no resuelvetotalmente y respecto a los cuales el presidente de la misma se mani-fiesta en los siguientes trminos:

a) registro de las subvenciones como ingreso a distribuir en variosejercicios,

b) cuya incorporacin a la Cuenta de Prdidas y Ganancias tendrlos mismos efectos que los activos fijos subvencionados, y

c) expresado en el activo del balance minorando bien los activosfinanciados, bien la rbrica general del inmovilizado correspon-diente si no existiese un elemento especfico al que vincularla(ICAC, 2002, p. 432).

Diferencias en el tratamiento de las subvenciones

ASB ICAC

Tipo Ingreso diferido, o

de Minoradora de valor en Ingreso diferidopartida libros

Impu- Correlacionado con gastos Correlacionado con tacin necesarios para obtencin amortizaciones

6. Arrendamiento Financiero

El PGC dispone que los elementos explotados en rgimen de arren-damiento financiero queden registrados por el valor de contado y lospasivos que estos contratos originen por el montante de la deudatotal, originndose una diferencia que se recoge como gastos a dis-tribuir en varios ejercicios (Norma de valoracin 5.).


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Por su parte, la NIC 17 establece que los elementos adquiridosmediante contratos de arrendamiento financiero darn lugar al regis-tro de un activo y un pasivo por igual cuanta, que ser igual a lamenor de las siguientes cantidades: valor razonable o de mercado yvalor actual de las cuotas a pagar (pfo. 12). En consecuencia, segnel IASB, esta operacin no dar lugar al registro de gastos por intere-ses diferidos por parte del arrendatario.

Tras analizar la postura del IASB en cuanto a la valoracin de lospasivos asociados a los arrendamientos financieros, las dos subcomi-siones constituidas con motivo del Libro Blanco han manifestado suacuerdo con aproximarse a la normativa internacional, prefirindosesegn la Subcomisin de opciones el registro de la deuda por elvalor actual de las cuotas a pagar. De esta forma, la informacinsobre los gastos financieros de la operacin constara en la Memoriay no en el Balance de Situacin (2002, pp. 399 y 459).

Abundando sobre el valor de los activos adquiridos, en el caso particu-lar de que los elementos arrendados sean un terreno y una edificacinsobre el mismo, la nueva redaccin de la NIC 17 dispone que se distri-buya el importe invertido en proporcin al valor razonable de cada ele-mento, considerndose por la parte que afecte al terreno un arrenda-miento operativo. No obstante, se proceder a registrar la operacinntegramente como arrendamiento financiero si resultara impos

monografía 9-1

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