modelo plan económico financiero eureka viii

Índice de contenidos

Introducción de datos Resultados

E - Entorno B - BalanceI - Plan de Inversiones CR - Cuenta de ResultadosF - Plan de Financiación Re - RentabilidadPS - Productos y Servicios T - TesoreríaGF - Gastos Fijos Ra - Ratios

CR - Cuenta de ResultadosRe - Rentabilidad

Variables del entorno:

Impuesto de Beneficios 25%

Inflación interanual prevista 4%

Dividendo anual 35%

Año de inicio actividad 2010

Existencias Iniciales 0

B13

Tipo del Impuesto de Sociedades o figura equivalente cuyo hecho imponible sean los beneficios de nuestra empresa.

B15

Previsión de evolución del Índice de Precios al Consumo para los primeros 5 años de actividad de nuestra empresa. Se toma para actualizar el importe de los gastos generales cuya previsión de evolución de precios no se detalla aparte.

B17

Porcentaje de los beneficios anuales de la empresa que va a parar a los socios. El resto, es decir, los beneficios no distribuidos, irán a parar a Reservas, para financiar a la empresa en el futuro como Fondos Propios autogenerados.

B19

Año en el que se comenzará la actividad del negocio

B21

Importe de las existencias iniciales en caso de existir.

INVERSIÓN

Fianza local 2010

Fianza local 0.00

Adquisiciones de inmovilizado:

2010 2011 2012 2013 2014 2015 Vida útil

Maquinaria 10

Mobiliario 10

Equipos informáticos 5

Software 5

Vehículos 5

Acondicionamiento local 10

TOTAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Total Inmovilizado

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Maquinaria 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Mobiliario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Equipos informáticos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Software 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Vehículos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Otros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00TOTAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Dotaciones a la Amortización

2010 2011 2012 2013 2014 2015


Amortización Acumulada

2010 2011 2012 2013 2014 2015


Nota explicativa de las adquisiciones de inmovilizado:

B15

Estas son las cantidades que se entregarán al propietario del local.

D15

Consideramos Año Cero el momento previo a la puesta en marcha de la actividad. En un proyecto normal la mayoría de inversiones se realizarían antes del comienzo de la actividad.

B19

El inmovilizado está compuesto por los bienes de carácter duradero necesarios para la actividad de la empresa. Se suelen considerar duraderos los bienes con una vida útil mayor de un año.

D20

Consideramos Año Cero el momento previo a la puesta en marcha de la actividad. En un proyecto normal la mayoría de inversiones se realizarían antes del comienzo de la actividad.

E20

Datos al término del primer año de actividad, que no coincide con el año natural, salvo que la actividad comience el 1 de enero.

J20

Tiempo que estimamos que los bienes van a ser productivos para la empresa.

FINANCIACIÓN PROPIA:

FINANCIACIÓN

Capital Social

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Aportaciones al Capital 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

FINANCIACIÓN AJENA:

Préstamos

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Nuevos préstamos constituidos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Condiciones Préstamos:

Tipo de interés 7%Años 10

Capital vivo

2010 2011 2012 2013 2014 2015Préstamos año0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Préstamos año1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Préstamos año2 0.00 0.00 0.00 0.00Préstamos año3 0.00 0.00 0.00Préstamos año4 0.00 0.00Préstamos año5 0.00TOTAL Préstamos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Gastos financieros

2010 2011 2012 2013 2014 2015Préstamos año0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Préstamos año1 0.00 0.00 0.00 0.00Préstamos año2 0.00 0.00 0.00Préstamos año3 0.00 0.00Préstamos año4 0.00TOTAL Préstamos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Devoluciones préstamos

2010 2011 2012 2013 2014 2015Préstamos año0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Préstamos año1 0.00 0.00 0.00 0.00Préstamos año2 0.00 0.00 0.00Préstamos año3 0.00 0.00Préstamos año4 0.00TOTAL Préstamos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

B10

Son las aportaciones, dinerarias o de bienes y derechos, que los promotores realizan a la empresa. Constituyen los fondos propios iniciales de la misma.

E11

Capital inicial de la empresa, en el caso de Sociedad Limitada, el capital mínimo es de 3.006 euros.

B12

Aportaciones que cada año se realizan al capital de la empresa. Si por ejemplo estuviese prevista una ampliación del capital en el año 3, consignar el importe de la ampliación en dicho año.

B16

Los préstamos de entidades financieras son la forma más habitual de financiación con recursos ajenos. Los cálculos se han realizado tomando el sistema de cuotas constantes o francés, el más habitual en el mercado.

E17

Préstamos recibidos antes de la puesta en marcha del negocio, generalmente para adquisición del inmovilizado necesario para la misma.

B18

Incluir los préstamos que se prevé solicitar cada año, a veces será necesario pedir nuevos préstamos una vez iniciada la actividad, sobre todo por compra de inmovilizado para ampliación de la capacidad de la empresa. Por simplicidad entendemos que los préstamos son concedidos el último día de cada ejercicio y comenzamos a pagar cuotas al final del primer mes del siguiente.

B20

Se utilizarán unas únicas condiciones de plazo y tipo para todos los préstamos, se aconseja tomar aquellas que se consideren de mercado en el momento actual.

B21

Tipo de interés anual de los préstamos que pediremos.

B22

Plazo del préstamo en años.

ESTIMACIÓN DE VENTAS, COSTES Y EXISTENCIAS

VENTAS:

Nombre del producto o servicio Pantalones Producto 2 Servicio 1 Producto 2 Servicio 2

Ventas estimadas 1º año (unidades) 276 264 528 72 384Precio medio de venta del 2010 40.00 15.00 56.00 56.00 48.00Incremento anual ventas para 2011 12.50% 12.50% 13.00% 7.00% 14.00%Incremento anual ventas para 2012 10.50% 9.50% 11.00% 3.00% 8.00%Incremento anual ventas para 2013 7.00% 5.00% 4.00% 1.00% 3.00%Incremento anual ventas para 2014 1.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%Incremento medio anual del P.V. 1.40% 1.30% 1.00% 2.50% 1.50%

Periodo medio de cobro (días) 1

SUMINISTROS:

Nombre del producto o servicio Pantalones Producto 2 Servicio 1 Producto 2 Servicio 2Porcentaje de stocks sobre ventas 35.00% 33.00% 0.00% 22.00% 0.00%Coste adquisición suministro 32.00 28.50 0.00 50.00 0.00Incremento medio anual del coste 1.20% 1.15% 0.75% 1.80% 1.00%

Periodo medio pago a proveedores (días) 60

Pantalones Producto 2 Servicio 1 Producto 2 Servicio 2

MARGEN BRUTO 11,040.00 3,960.00 29,568.00 4,032.00 18,432.00

Ingresos por ventas:

2010 2011 2012 2013 2014

Pantalones 11,040.00 12,593.88 14,111.06 15,310.22 15,679.81Producto 2 3,960.00 4,512.92 5,005.88 5,324.51 5,393.73Servicio 1 29,568.00 33,745.96 37,832.59 39,739.36 40,136.75Producto 2 4,032.00 4,422.10 4,668.63 4,833.20 4,954.03Servicio 2 18,432.00 21,327.67 23,379.39 24,441.98 24,808.61TOTAL 67,032.00 76,602.52 84,997.56 89,649.27 90,972.93

Evolución facturación 14.3% 11.0% 5.5% 1.5%

Coste de las ventas

2010 2011 2012 2013 2014

Pantalones 8,832.00 10,055.23 11,244.36 12,175.85 12,445.18Producto 2 7,524.00 8,561.84 9,483.03 10,071.69 10,187.52Servicio 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Producto 2 3,600.00 3,921.34 4,111.68 4,227.54 4,303.64Servicio 2 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00TOTAL 19,956.00 22,538.41 24,839.07 26,475.08 26,936.33

Valoración económica existencias:

2010 2011 2012 2013 2014

Pantalones 3,864.00 4,407.86 4,938.87 5,358.58 5,487.93Producto 2 1,306.80 1,489.26 1,651.94 1,757.09 1,779.93Servicio 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Producto 2 887.04 972.86 1,027.10 1,063.30 1,089.89Servicio 2 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00TOTAL 6,057.84 6,869.98 7,617.91 8,178.97 8,357.75

B12

Introduce aquí el nombre de cada producto o servicio. Puedes poner hasta 5, pero al usuario familiarizado con Excel no le será difícil añadir más si fuera necesario.

B13

Número de unidades de cada producto que prevés vender durante el primer año de actividad. El cálculo debe ser lo más realista posible y adecuado al área geográfica que se abarca y las características del producto o establecimiento respecto a otros con los que habrá de competir. Cuando sea posible, es útil basarlo en indicadores reales de negocios y productos ya existentes ponderándolos con la población objetivo del nuevo proyecto u otros factores.

B14

Precio inicial al que sacamos cada producto al mercado.

B15

Incremento anual de las ventas de cada producto que prevés que se produzca en dicho año. Generalmente las ventas son bajas al principio y pueden aumentar conforme se va adquiriendo popularidad entre los posibles clientes.

B16

Federico Cardoso: Incremento anual de las ventas de cada producto que prevés que se produzca en dicho año. Generalmente las ventas son bajas al principio y pueden aumentar conforme se va adquiriendo popularidad entre los posibles clientes.

B17


B18


B19

Federico Cardoso: Incremento anual del precio de venta de cada producto que se prevé que se produzca de media en todos los años.

B21

Número de días que por término medio tardamos en cobrar de nuestros clientes.

B24

En caso de actividad de fabricación, consideraremos como suministro la cantidad de materias primas necesaria para fabricar una unidad de producto.

B25

Porcentaje de unidades compradas que no vendemos cada año. Vendría a ser el porcentaje sobre las ventas totales del año que supone el contenido de nuestro almacén al final de cada ejercicio.

B26

Coste medio de comprar o producir cada unidad de producto final.

B27

Incremento anual previsto del precio de los suministros.

B29

Número de días que por término medio tardamos en pagar a nuestros proveedores.

SALARIOS Y OTROS GASTOS

Autónomo

2010 2011 2012 2013 2014

Coste del autónomo 250.00 450.00 457.00 465.00 478.00Salario socios promotores 9,000.00 16,200.00 17,976.00 19,440.00 21,360.00

Personal:

2010 2011 2012 2013 2014

Número de empleados 1 1.5 1.5 1.75 1.75

Salario mensual medio 1,166.71Incremento salarial anual 1.00% 1.50% 1.75% 2.00% 2.10%Coste Seguridad Social 33.00%Número de pagas extraordinarias 14

Alquileres

Alquiler mensual (Año 2009) 2,000.00Subida anual 3.50%

Otros gastos 2010 2011 2012 2013 2014

Electricidad 1,440.00 1,499.00 1,560.00 1,620.00 1,687.00Teléfono 720.00 756.00 789.00 798.00 820.00Material de Oficina 240.00 253.00 269.00 287.00 295.00Limpieza 480.00 720.00 890.00 915.00 995.00Servicios Profesionales 1,080.00 1,150.00 1,238.00 1,249.00 1,288.00Seguros 980.00 989.00 1,020.00 1,045.00 1,089.00Tributos 250.00 257.00 265.00 271.00 282.00Otros 1,250.00 1,298.00 1,385.00 1,447.00 1,565.00TOTAL OTROS GASTOS 6,440.00 6,922.00 7,416.00 7,632.00 8,021.00

Resumen de costes:

2010 2011 2012 2013 2014

Coste socio/s 9,250.00 16,650.00 18,433.00 19,905.00 21,838.00Salarios 16,333.94 24,745.92 24,745.92 28,870.24 28,870.24Seguridad Social 5,390.20 8,166.15 8,166.15 9,527.18 9,527.18TOTAL Personal + Socio/s 30,974.14 49,562.07 51,345.07 58,302.42 60,235.42TOTAL Alquiler 24,000.00 24,840.00 25,709.40 26,609.23 27,540.55TOTAL Otros gastos 6,440.00 6,922.00 7,416.00 7,632.00 8,021.00

B16

Número total de empleados que tenemos en plantilla cada año.

B18

Salario mensual medio de nuestros empleados el primer año. Se considera que perciben 14 pagas anuales, las 12 de cada mes más 2 extraordinarias.

B19

Incremento anual previsto de los salarios de nuestros empleados.

B20

Porcentaje que representan los costes sociales a cargo de la empresa sobre el salario de los empleados.

B21

Nº de pagas extra que establece el convenio para el personal contratado.

B26

Subida anual pactada en el contrato de alquiler, habitualmente se suele referenciar a la inflación.

B28

Otros conceptos de gastos, indicar cifras del primer año, si algún concepto no figura incluir el importe en "otros".

BALANCE PREVISIONAL

ACTIVO Inicial 2010 2011 2012 2013 2014

Fianzas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Inmovilizado 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Amortización Inmovilizado 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

ACTIVO FIJO 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Existencias 0.00 6,057.84 6,869.98 7,617.91 8,178.97 8,357.75Clientes 0.00 30.25 34.50 38.66 41.95 42.96

Tesorería 0.00 -17,145.79 -41,547.45 -62,562.90 -88,183.29 -115,737.52

ACTIVO CIRCULANTE 0.00 -11,057.70 -34,642.97 -54,906.33 -79,962.38 -107,336.81Cuentas con socios deudoras 0.00 0.00 0.00 13,533.56 33,987.95 59,429.57

TOTAL ACTIVO 0.00 -11,057.70 -34,642.97 -41,372.76 -45,974.43 -47,907.25

PASIVO Inicial 2010 2011 2012 2013 2014

Capital 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Reservas 0.00 0.00 0.00 -20,395.98 -20,395.98 -20,395.98Resultado negativo ejerciocios anteriores 0.00 0.00 -20,395.98 0.00 0.00 0.00

Resultado ejercicio 0.00 -20,395.98 -28,072.11 -25,059.92 -29,930.52 -31,939.16

FONDOS PROPIOS 0.00 -20,395.98 -48,468.09 -45,455.90 -50,326.50 -52,335.14

Préstamos a largo plazo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

EXIGIBLE A LARGO PLAZO 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Proveedores 0.00 3,280.44 3,704.94 4,083.14 4,352.07 4,427.89

EXIGIBLE A CORTO PLAZO 0.00 3,280.44 3,704.94 4,083.14 4,352.07 4,427.89Otros acreedores 0.00 6,057.84 10,120.17 0.00 0.00 0.00

TOTAL PASIVO 0.00 -11,057.70 -34,642.97 -41,372.76 -45,974.43 -47,907.25

CUENTA DE RESULTADOS

2010 2011 2012 2013 2014

Ventas 67,032.00 76,602.52 84,997.56 89,649.27 90,972.93Ingresos de Explotación 67,032.00 76,602.52 84,997.56 89,649.27 90,972.93Compras 19,956.00 22,538.41 24,839.07 26,475.08 26,936.33Variación de existencias 6,057.84 812.14 747.93 561.06 178.78Gastos de personal y de socios 30,974.14 49,562.07 51,345.07 58,302.42 60,235.42Alquileres 24,000.00 24,840.00 25,709.40 26,609.23 27,540.55Otros gastos 6,440.00 6,922.00 7,416.00 7,632.00 8,021.00Dotación para la amortización 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Resultado de Explotación -20,395.98 -28,072.11 -25,059.92 -29,930.52 -31,939.16Gastos financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Resultado antes de Impuestos -20,395.98 -28,072.11 -25,059.92 -29,930.52 -31,939.16Impuesto sobre beneficios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00RESULTADO DEL EJERCICIO -20,395.98 -28,072.11 -25,059.92 -29,930.52 -31,939.16

Distribución de Resultados

2010 2011 2012 2013 2014

Reservas 0.00 0.00 -20,395.98 -20,395.98 -20,395.98Dividendos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Resultados negativos ejercicios anteriores 0.00 -20,395.98 0.00 0.00 0.00

2010 2011 2012 2013 2014

-35,000.00

-30,000.00

-25,000.00

-20,000.00

-15,000.00

-10,000.00

-5,000.00

0.00

RESULTADO DEL EJERCICIO

ANÁLISIS DE RENTABILIDAD

BENEFICIOS

2010 2011 2012 2013 2014

Beneficio Antes de Impuestos -20,395.98 -28,072.11 -25,059.92 -29,930.52 -31,939.16

ANÁLISIS DEL PUNTO MUERTO

2010 2011 2012 2013 2014

Umbral de Rentabilidad 2,184 2,611 2,667 2,895 2,950Unidades vendidas 1,524 1,719 1,883 1,964 1,968

MÁRGENES COMERCIALES DE NUESTROS PRODUCTOS

Pantalones 2010 2011 2012 2013 2014

Precio de venta 40.00 40.56 41.13 41.70 42.29Precio de compra o coste de producción 32.00 32.38 32.77 33.17 33.56Margen Bruto 8.00 8.18 8.36 8.54 8.72

Producto 2 2010 2011 2012 2013 2014

Precio de venta 15.00 15.19 15.39 15.59 15.80Precio de compra o coste de producción 28.50 28.83 29.16 29.49 29.83Margen Bruto -13.50 -13.63 -13.77 -13.90 -14.04

Servicio 1 2010 2011 2012 2013 2014


Producto 2 2010 2011 2012 2013 2014


Servicio 2 2010 2011 2012 2013 2014


Unidades vendidas 2010 2011 2012 2013 2014

Pantalones 276 311 343 367 371Producto 2 264 297 325 341 341Servicio 1 528 597 662 689 689Producto 2 72 77 79 80 80Servicio 2 384 438 473 487 487TOTAL 1,524 1,719 1,883 1,964 1,968

2010 2011 2012 2013 2014

Precio medio de venta 43.98 44.56 45.15 45.64 46.22Precio medio de coste 13.09 13.11 13.19 13.48 13.69Margen medio de contribución de ptos/serv. 30.89 31.45 31.95 32.16 32.54

2010 2011 2012 2013 2014

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200ANÁLISIS DEL PUNTO MUERTO

Punto muerto Unidades vendidas

A7

Beneficios netos de la empresa, antes de aplicarles el impuesto sobre los beneficios de la misma.

A12

Volumen mínimo de unidades que es necesario vender en un ejercicio para que nuestra empresa no tenga pérdidas en dicho ejercicio.

PRESUPUESTO DE TESORERÍA

COBROS Inicial 2011 2012 2013 2014 2015

Cobros de ventas 0.00 67,001.75 76,568.01 84,958.90 89,607.32 90,929.97Capital 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Préstamos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00TOTAL TESORERÍA 0.00 67,001.75 59,422.22 43,411.44 27,044.42 2,746.67PAGOS

Fianzas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Inmovilizado 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Mercaderías 0.00 22,733.40 19,645.61 21,503.87 22,684.07 22,687.22Personal 0.00 30,974.14 49,562.07 51,345.07 58,302.42 60,235.42Alquileres 0.00 24,000.00 24,840.00 25,709.40 26,609.23 27,540.55Intereses 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Devolución principal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Otros gastos 0.00 6,440.00 6,922.00 7,416.00 7,632.00 8,021.00Impuesto Beneficios 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Dividendos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00TOTAL PAGOS 0.00 84,147.54 100,969.68 105,974.34 115,227.72 118,484.19SALDO TESORERÍA 0.00 -17,145.79 -41,547.45 -62,562.90 -88,183.29 -115,737.52

Inicial 2011 2012 2013 2014 2015

-140,000.00

-120,000.00

-100,000.00

-80,000.00

-60,000.00

-40,000.00

-20,000.00

0.00

SALDOS DE TESORERÍA

RATIOS

RATIOS FINANCIEROS

2011 2012 2013 2014 2015

Rentabilidad financiera #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!Apalancamiento Financiero #DIV/0! 0.54 0.71 0.91 0.91Endeudamiento -0.16 -0.08 -0.09 -0.09 -0.08

RATIOS ECONÓMICOS

2011 2012 2013 2014 2015

Rentabilidad económica 1.84 0.81 0.61 0.65 0.67Fondo de Maniobra 0.00 -14,338.14 -38,347.91 -58,989.46 -84,314.45Facturación por trabajador 67,032.00 51,068.34 56,665.04 51,228.15 51,984.53

2011 2012 2013 2014 2015

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

RENTABILIDAD FINANCIERA

2011 2012 2013 2014 20150.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

RENTABILIDAD ECONÓMICA

A7

Mide lo rentable que resulta nuestra inversión, mediante el cociente entre Beneficios de la empresa y Capitales Propios invertidos.

A8

El Apalancamiento Financiero nos indica cómo el incremento de la deuda afecta a la rentabilidad de la empresa. Nos da una idea de la posibilidad de efectuar compras sin necesidad de contar con dinero en el momento presente. Para que la rentabilidad financiera aumente con el uso de la deuda, el resultado de este ratio debe ser superior a 1.

A9

Mide el nivel de deudas con terceros que tenemos respecto de los fondos propios de la empresa. Cuanto mayor sea, mayor es nuestra dependencia de recursos ajenos.

A30

Viene dada por los resultados de la empresa, antes de impuestos, puestos en comparación con los medios económicos utilizados para conseguirlos, es decir, el Activo de la misma.

A31

El Fondo de Maniobra o de Rotación nos indica qué parte del Activo Circulante es financiada con fondos a largo plazo. En términos de idoneidad, los fondos a largo plazo deberían financiar las inversiones a largo plazo (el Activo Fijo) y una parte del Activo Circulante, ya que en ese caso existe cierto equilibrio financiero pues podemos hacer frente a las deudas a corto plazo con activos de liquidez más o menos inmediata. Un Fondo de Maniobra positivo indica equilibrio financiero y por tanto menores riesgos de insolvencia. Un Fondo de Maniobra negativo es indicativo de problemas financieros, y se puede corregir aumentando el capital circulante, por ejemplo mediante la venta de parte del inmovilizado; incrementando las deudas a corto plazo; o ampliando los fondos propios vía ampliación de capital de la empresa.

A32

Ventas que obtenemos por cada empleado. Mide la eficiencia de los recursos humanos empleados por la empresa.

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