mirvel s.r.l

“TRANSPORTE MIRVEL S.R.L”

USUARIO 1

UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

“PLANEAMIENTO FINANCIERO DE UNA MYPE”

DOCENTE: Dr. Jenry Hidalgo Lama

CURSO: Gerencia Financiera

INTEGRANTES: Lorena Miranda Velarde (coordinadora)

Silvia Cedano Quipuzco

Hernán López Castillo

Henry Tocto Chaquila

Jonathan Moran Tafur

Trujillo 18 de Junio 2014

http://www.slideshare.net/lorenamirandavelarde/mirvel-srl


USUARIO 2

DEDICATORIA

A Dios por su gran amor y

Cariño, por sus bendiciones

A diario en nuestras vidas

A nuestros Padres por su apoyo

Incondicional y por ser nuestro

Motor para salir adelante

A nuestro profesor por brindarnos

Sus conocimientos y por ser un guía

En nuestra formación profesional.


USUARIO 3

INTRODUCCION

El presente informe es un estudio realizado a la empresa de transporte interprovincial de pasajeros

“MIRVEL S.R.L” el cual tiene por finalidad conocer los aspectos generales de la Empresa, giro

económico, su organización administrativa, operativa y entre otros puntos a tratar.

Además proponemos implementar un plan financiero para poder generar una mejora en la calidad de

servicio, gestión, y rentabilidad en la empresa.

El objetivo de un plan financiero es formular unas estimaciones creíbles y comprensibles, que reflejen

las previsiones de resultados financieros y que, de alguna manera, van a determinar la viabilidad del

proyecto.

A la hora de establecer un plan financiero es necesario analizar ciertos elementos, que en algunos casos,

ya se habrán definido en el analisis de la empresa tomando como referencia el estudio de sus balances y

estados financieros de dos años anteriores.


USUARIO 4

ÍNDICE

I. DATOS GENERALES.

1.1. Información del Sector

1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa.

1.1.1.1 Misión de la empresa…………………………………………………5

1.1.1.2 Visión de la empresa…………………………………………………5

1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa………………………………………..6

1.1.2. Entorno

1.1.2.1. Principales competidores……………………………………………7

1.1.2.2. Principales Proveedores……………………………………………..7

1.1.2.3. Mercado……………………………………………………………..7

1.1.2.4. Clientes……………………………………………………………...7

1.1.2.5. Entorno económico (índices estadísticos)…………………………...8

1.2. Descripción General de la Empresa.

1.2.1. Breve descripción general de la Empresa…………………………………..10

1.2.2. Organización de la Empresa (Organigrama)………………………………..11

1.3. Proceso Productivo

1.3.1. Principales productos o servicios. (Índices de Producción)…………………12

1.3.2. Materia prima que utiliza, (Índices de consumo)……………………………14

1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa……………………………….15

II. TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN

2.1 Marco Referencial

2.1.1 Marco Teórico…………………………………………………………………16

2.1.2 Antecedentes…………………………………………………………………...22

2.1.3 Justificación…………………………………………………………………....23

2.2 Enunciado del problema a investigar……………………………………………….…24

2.3 Objetivos: General / Específicos………………………………………………..……..24

2.4 Hipótesis…………………………………………………………………………..…...24

2.5 Resultados y Análisis…………………………………………………………….……25

2.6 Conclusiones………………………………………………………………………......38

2.7 Recomendaciones……………………………………………………………………...39


USUARIO 5

I. DATOS GENERALES.

1.1. Información del Sector

1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa.

1.1.1.1 Misión de la empresa

Nuestra misión consiste en brindar una mejoría constante de nuestros

servicios de transportes de pasajeros con buses de última generación

ofreciendo una atención personalizada y profesional donde nuestros

clientes se sientan seguros y cómodos.

1.1.1.2 Visión de la empresa

Nuestra visión es ser una empresa líder en el sector del Transporte de

pasajeros a Nivel Nacional, comprometida en brindar un excelente

servicio a nuestros clientes.

1.1.1.3 Valores

Los principales valores de “MIRVEL S.R.L”. Están orientados al

personal y al Cliente; porque se rige en función a los clientes quienes

son la razón de ser de la organización y de lograr la satisfacción que

requiere el factor humano.

o Seguridad

o Respeto

o Puntualidad

o Honestidad

o calidad


USUARIO 6

1.1.1.4 Análisis FODA de la empresa

Fortalezas:

o Trato personalizado en el servicio.

o Precios competitivos.

o Buena imagen institucional ante los clientes.

o Fomenta el turismo a través de su calendario turístico en su

página Web.

o Publicidad constante.

Oportunidades:

o Acceso a nuevas rutas

o Mayor seguridad a los clientes.

o Medios de capacitación dirigidos a ejecutivos.

o Buenas relaciones públicas

o Aprovechar nuevas tecnologías

o Administrar mejor las unidades.

Debilidades:

o La empresa no cuenta con un planeamiento financiero para el

cumplimiento de sus objetivos y metas a largo plazo.

o No contar con personal capacitado para alguna área.

o Local alquilado.

Amenazas:

o Acceso por parte de otros competidores a los avances

tecnológicos (página web), estos podrán competir con la entidad.

o Competencia informal.

o Paros de transporte interprovincial inesperados

o Aumento de la delincuencia en las carreteras.


USUARIO 7

1.1.2. Entorno

1.1.2.1. Principales competidores.

o Transporte Cial S.AC

o Movil Tours S.A

o Transporte Civa S.A.C

o Tranporte Soyuz S.A

o Transporte El Pino S.A.C

1.1.2.2. Principales Proveedores.

o Mannucci Diesel S.A.C.

o Automotores Gildemeister Peru S.A

o Motormundo S.A

o Grupo San Antonio –Dsd Representaciones SAC

1.1.2.3. Mercado

La empresa “TRANSPORTE MIRVEL S.R.L” es una de las principales

empresas competitivas en el mercado en el norte del país lugar que se ha

ganado por su calidad de servicio. Se encuentra dentro del sector

servicios la cual brinda servicios de transporte interprovincial y servicio

de encomiendas.

1.1.2.4. Clientes:

o Grupo albis,

o Senati

o Scania

o Deltron,

o Mitsui

o Honda,

o Dupree

o Ferreyros, Yamaha

o Mavila, DHL

o Farmaindustria,

o radioshack

http://www.mannuccidiesel.com/


USUARIO 8

1.1.2.5. Entorno económico (índices estadísticos).

En este grafico representa el PBI por sectores, el cual indica que el sector servicios se encuentra en tercer lugar con un 7.21% en la tabla de posiciones


USUARIO 9

El gráfico 1.1 muestra la evolución anual del PBI nacional y del VAB de Transportes y

Comunicaciones. Cabe indicar que, durante la década, estos sectores han representado

alrededor del 9% del VAB total (PBI total menos derechos de (Importación e impuestos).

El gráfico 1.2 muestra que ambos sectores han crecido en la mayor parte de la década,

destacando en el año 2007 con crecimientos de 10.2% en transportes y un 38.8% en

comunicaciones


USUARIO 10

1.2. Descripción General de la Empresa.

1.2.1. Breve descripción general de la Empresa.

Nombre de la Empresa: “MIRVEL S.R.L”

Representante legal : Giraldo Cueto Lidia Elvira

Ruc de la empresa: 20264095107

Dirección legal de la empresa: Av. Nicolás De Piérola Nro. 1238 Urb. San

Fernando La Libertad - Trujillo – Trujillo

Reseña Histórica:

“MIRVEL S.R.L”, es una empresa Trujillana que inicia sus operaciones

comerciales de transporte de pasajeros con el objetivo de satisfacer una creciente

demanda de servicios de calidad en el transporte interprovincial de pasajeros en

el norte del país.

MIRVEL presta una atención personalizada de las necesidades del pasajero

desde brindar información de itinerarios y reservas; hasta la venta del pasaje.

Nuestro propósito es atender las necesidades de transporte de personas,

correspondencia y mercaderías de nuestra sociedad en nuestras rutas

concesionadas a nivel nacional. Nuestro compromiso es brindar a todas nuestras

actividades, seguridad, puntualidad y buen servicio. Reconocemos que la

preferencia del público es nuestro patrimonio.

A partir de su política de expansión, desarrolla sus servicios diferenciados que

centran su atención en la plena satisfacción del cliente y el valor agregado, con

el uso de la más moderna tecnología.


USUARIO 11

1.2.2. Organización de la Empresa (Organigrama)

GERENCIA

SECRETARIA

JUNTA GENERAL DE

SOCIOS

AREA COMERCIAL

Y MARKETING

AREA DE

MANTENIMIENTO

AREA DE RR HH AREA DE

LOGISTICA

AREA

ADININISTRATIVA

Y FINANCIERA


USUARIO 12

1.3. Proceso Productivo:

1.3.1. Principales servicios.

Actividades Que Realizan:

Transporte interprovincial de pasajeros por carretera en ómnibus

Recepción-Entrega de encomiendas

Carga en general

Alquiler de Vehículos

Transporte de personal

a) TIPO DE SERVICIOS DE PASAJES

SERVICIO ESPECIAL

Servicio especial que cuenta con:

- Primer Piso: Asientos cama.

- Segundo Piso: Asientos semi-cama

- Asientos anatómicos semi-cama

- Baño con tratamiento químico

- Viaje directo

- Desayuno y/o almuerzo y/o cena

- Servicio Abordo (Atención de terramozas)

- Video abordo con películas de estreno

- Música ambiental

- Aire acondicionado y calefacción

- Luz individual de lectura


USUARIO 13

SERVICIO ECONÓMICO

Cuenta con:

- Baño con tratamiento químico

- Video abordo con películas de estreno

- Ómnibus Mercedes Benz de 48 asientos

- Asientos reclinables.

SERVICIO TURISTICO

Cuenta con:

- Primer Piso: Asientos cama.

- Segundo Piso: Asientos semi-cama

- Promover y operar viajes de Turismo, Cultura y descanso con

seguridad, atención personalizada y entretenimiento

b) TIPO DE SERVICIO DE ENCOMIENDAS:

SERVI RAPI BUS

Le permite programar la salida y llegada de sus sobres, valijas y

paquetes hasta 20Kg., en las frecuencias cubiertas por buses

De pasajeros no incluye carga pesada ni voluminosa.

SERVICIO EXPRESO

Permite enviar todo tipo de encomiendas o carga en general con pago en

efectivo o pago contra entrega.

SERVICIOS ADICIONALES

Giro Telefónico.

Recojo y Entrega a Domicilio.

Mudanza


USUARIO 14

1.3.2. Insumos que utiliza, (Índices de consumo).

a. Petróleo y gas natural

En el 2010, la cotización promedio del petróleo WTI subió en 28.7%, pasando de US$

61.7 por barril en promedio el 2009 a US$ 79.4 el 2010. Por su parte, los precios locales

de la gasolina, kerosene y diesel2 aumentaron sólo en 11.2%, 1.2% y 9.4%,

respectivamente, como consecuencia de la moderación obtenida por el Fondo para la

Estabilización de Precios de los Combustibles Derivados del Petróleo.

En el 2010, el consumo de gas natural ha crecido en los últimos años debido al bajo

precio, el cual es favorable para el consumo de las empresas, es más rentable y

económico.


USUARIO 15

1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa.

¿TIENE LA

RESERVA?

CLIENTE AGENTE COMERCIAL

INICIO

INFORMAR REQUERIMIENTOS DE VIAJE

O SERVICIO

IDENTIFICAR Y CAPTURAR LOS

REQUERIMIENTOS DEL CLIENTE

Y SI TIENE ELABORADA UNA

RESERVA

ELABORAR RESERVA

COTIZAR LA TARIFA E

INFORMAR CARACTERÍSTICAS

DE LA MISMA

EMITIR Y COBRAR EL BOLETO SEGÚN EL

TIPO DE SERVICIO ELEGIDO POR EL

CLIENTE

RECIBIR EL BOLETO EMITIDO

VERIFICAR LA

INFORMACION

DE LA RESERVA

NO

SI

FIN


USUARIO 16

II. TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN

2.1. Marco Referencial

2.1.1 Marco Teórico.

1. PLANEAMIENTO

1.1 CONCEPTO

La planificación, la planeación o el planeamiento, es el proceso metódico diseñado

para obtener un objetivo determinado. En el sentido más universal, implica tener

uno o varios objetivos a realizar junto con las acciones requeridas para concluirse

exitosamente. Otras definiciones, más precisas, incluyen "La planificación es un

proceso de toma de decisiones para alcanzar un futuro deseado, teniendo en cuenta

la situación actual y los factores internos y externos que pueden influir en el logro

de los objetivos". Va de lo más simple a lo complejo, dependiendo el medio a

aplicarse. La acción de planear en la gestión se refiere a planes y proyectos en sus

diferentes ámbitos, niveles y actitudes.

Se entiende por planeamiento a la definición del futuro curso de acción para que una

empresa u organismo logre sus objetivos en un periodo de tiempo determinado.

Asimismo sirve como herramienta para la adecuada toma de decisiones se puede

definir también como un proceso donde se destina eficientemente los recursos de la

empresa para lograr los objetivos estableciendo las actividades necesarias para

traducir los planes en acciones.

1.2 IMPORTANCIA

Sin importar el tamaño de una empresa la planeación es fundamental para el éxito

de esta debido a las siguientes razones:

- Sirve de base para las demás funciones

La planeación sirve como base para las demás funciones administrativas para

organizar recursos para coordinar tareas o actividades y para controlar y evaluar

resultados (al permitir comparar los resultados obtenidos con los planificados)

- Reduce la incertidumbre y minimiza los riesgos

http://es.wikipedia.org/wiki/Planificaci%C3%B3n

http://es.wikipedia.org/wiki/Planeaci%C3%B3n

http://es.wikipedia.org/wiki/Objetivo


USUARIO 17

La planeación permite reducir la incertidumbre y minimizar los riesgos pues analiza

la situación actual los posibles sucesos futuros propone objetivos y traza cursos de

acción.

- Genera compromiso y motivación

La planeación genera el compromiso y la identificación de los trabajadores de la

empresa con los objetivos y por lo tanto los motiva en su consecuencia.

1.3 CONSECUENCIAS POR LA FALTA DE PLANEACION

La falta de planeación provoca una serie de consecuencias negativas que pueden

ser críticas para el éxito de la empresa y que incluso pueden afectar su existencia

a mediano y largo plazo.

Además de ello la ausencia de planeación trae consigo:

- Excesivas situaciones imprevistas.

- Inexistencia de una medida para controlar el éxito o fracaso de la gestión.

- Falta de una guía de acción clara y precisa

- Falta de criterio para decidir las inversiones y gastos a realizar

- Falta de control.

Finalidad de adoptar las medidas correctivas adecuadas y oportunas los planes

estratégicos básicamente establecen el curso de acción que se debe seguir para

conducir con éxito a la empresa hacia el futuro.

EJECUCION DEL PLAN.- Es la puesta en marcha del plan es en esta etapa

donde se ejecuta todo lo planificado y se deciden las actividades según los

lineamientos políticas y estratégicas establecidas previamente.

ANALISIS DEL PROCESO.- consiste en determinar si las estratégicas trazadas

en el plan estratégico están contribuyendo a alcanzar los objetivos de la

organización es decir se evalúa la ejecución de las acciones establecidas en el

planeamiento estratégico determinando las desviaciones para aplicar

oportunamente las medidas correctivas.

2. EL PLANEAMIENTO FINANCIERO

2.1 Definición

Es un proceso donde se establecen los objetivos que se desean alcanzar en un

periodo de tiempo determinado y la manera en que se planea convertir dichos

objetivos en realidad.


USUARIO 18

Implica la proyección de las ventas costos y gastos tomando como base diferentes

estrategias para luego decidir la manera más eficiente en que serán cumplidos los

objetivos financieros es decir es un medio de prever el futuro y anticipar los

posibles problemas.

2.2 ¿POR QUÉ TENER UNA PLANEACION FINANCIERA?

Es necesaria para: minimizar el riesgo aprovechar las oportunidades y recursos

financieros decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta

aplicación buscando el mejor rendimiento y la máxima seguridad financiera

2.3 OBJETIVO

El objetivo primordial de la planeación financiera es el de proporcionar una guía

de acciones para la orientación coordinación y control de las decisiones a fin de

que la empresa alcance los objetivos que se ha trazado.

La planeación financiera incentiva a la administración a tomar en cuenta las

posibles desviaciones de la ruta hacia el éxito empresarial.

Dicho de otra manera la planeación financiera busca un mejor posicionamiento de

la empresa en el mercado con una perspectiva de mejor rentabilidad y mejoras

flujos de fondos.

2.4 – TIPOS DE PLANES FINANCIEROS

La planificación financiera está unida y es parte integrante y fundamental de la

planificación general de la empresa.

Es por tanto aquella parte del proceso general de planificación en donde se

cuantifican los proyectos de la empresa en términos de costos de inversión y

necesidades de financiación se puede distinguir entre una planificación financiera

a corto plazo o táctica y una planificación financiera a largo plazo o estratégica.

a) LA PLANIFICACION FINANCIERA A CORTO PLAZO O TACTICA

Consiste en la evaluación de los movimientos financieros y la situación financiera

esperada en un plazo de tiempo máximo de un año la planificación financiera

táctica se preocupa por cuestiones de liquidez gestión del circulante o política de

precios entre otras.


USUARIO 19

b) PLANIFICACION FINANCIERA A LARGO PLAZO

Es también llamada planificación financiera estratégica se preocupa de cuestiones

de expansión evolución tecnología localización o diversificación entre otras.

2.5 ELEMENTOS

Los elementos básicos del planeamiento financiero lo forman los estados

financieros proyectados así como el presupuesto de efectivo.

Los elementos de apoyo lo constituyen el presupuesto de caja, el presupuesto de

personal, el presupuesto de compras, el presupuesto de ingresos y gastos etc. estos

presupuestos representan itinerarios de las erogaciones y actividades necesarias

para alcanzar los objetivos establecidos en el plan financiero general.

2.6 PROCESO DE LA PLANIFICACION FINANCIERA

A) Establecer en la empresa los objetivos y metas económicas y financieras por

alcanzar.

B) Elegir políticas programas y procedimientos con los que habrán de alcanzarse los

objetivos.

C) Determinar tipos y cantidades de los recursos que se necesitan definir como se

habrán de adquirir o generar y como se habrán de asignar a las actividades

Elaboración de los presupuestos y estados financieros proforma.

D) La planificación financiera implica además el establecimiento de la visión y

misión así como la elaboración de proyecciones de ingresos tomando como base

las estrategias alternativas para posteriormente decidir cómo serán satisfechos los

requerimientos financieros pronosticados.

2.7 HERRAMIENTAS DE LA PLANIFICACION FINANCERA

Para una adecuada planeación financiera de debe tomar como base el análisis

financiero es decir la identificación de las cualidades y debilidades que presenta

la entidad en el curso de sus operaciones para ello se debe realizar un análisis

financiero para poder confeccionar una planeación financiera de calidad.


USUARIO 20

2.7.1 ANALISIS FINANCIERO

Es un método que se utiliza para establecer las consecuencias financieras de las

decisiones aplicando diversas técnicas que permiten seleccionar la información

relevante realizar mediciones y establecer conclusiones.

El análisis financiero es un instrumento de diagnóstico empresarial que consiste

en relacionar las diversas cuentas que integran los estados financieros permitiendo

evaluar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica y

financiera de la empresa en el pasado presente o el futuro.

2.7.2 METODOS DE ANALISIS

ANALISIS VERTICAL

Este método considera el total que se desea analizar cómo el 100% y luego

comparar cada una de sus partes integrantes para determinar el porcentaje que

representa respecto del total y la importancia relativa de sus componentes es

usualmente utilizado para estudiar el balance general y el estado de resultados

ANALISIS HORIZONTAL

Mediante este método se determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de

una cuenta para ello se requiere disponer de estados financieros de dos periodos

diferentes es decir que deben ser comparativos ya que lo que busca el análisis

horizontal es precisamente comparar un periodo con otro.

Aquí podemos encontrar los siguientes métodos: método de aumentos

disminuciones y el método de las tendencias

RATIOS FINANCIEROS

Son cocientes que miden la relación que existe entre determinadas cuentas de los

estados financieros de la empresa ya sea tomados individualmente o agrupados

siendo utilizados en la evaluación de las empresas y en la gestión empresarial por


USUARIO 21

cuanto reflejan la situación de estas la eficiencia con que se han desarrollado sus

operaciones y el grado de corrección con el que han sido manejados sus recursos.

Estas razones financieras se dividen en 4 grupos:

- Ratios de liquidez

- Ratios de gestión

- Ratios de rentabilidad

- Ratios de solvencia

2.8 REQUISITOS PARA UNA PLANIFICACION FINANCIERA

EFECTIVA

Los requisitos para una planificación efectiva son:

PREVENSION es la capacidad para prever de forma preciosa y congruente una

planificación efectiva requiere que los procedimientos empelados garanticen que

la información obtenida sea compatible con el entorno de manera que se

pronostique adecuadamente.

DECISION SOBRE EL PLAN FINANCIERO OPTIMO se refiere a la

capacidad de juzgar que plan es el mejor los planificadores financieros deben

frente a los asuntos sin resolver basándose en su criterio.

OBSERVAR EL DESARROLLO DEL PLAN observar si ha sido viable el

camino que se ha tomado y si no es así tratar de hacer las modificaciones que sean

necesarias.

3. -COMO TENER UNA BUENA GESTION FINANCIERA

Planificar el gasto a través de presupuestos anuales prever como se comportaran las

ventas y reconocer en qué momento se debe pedir un crédito son tres de los consejos


USUARIO 22

que brinda Emilio García profesor de estrategia empresarial de la universidad del

pacifico para una buena gestión financiera.

4.- PLANIFICAR ACTIVIDADES EMPRESARIALES

Es necesario recordar el principio de contabilidad de “ENTE” el cual indica que se debe

separar los gastos familiares de los de la empresa luego de haber internalizado esto los

empresarios pueden comenzar a gestionar sus finanzas planificando como desarrollaran

los ingresos de la compañía en función de los pagos que esta se debe realizar .por

ejemplo una pyme para empezar debe tener muy claro cuáles son las obligaciones

tributarias de la empresa luego contemplar el pago de alquiler si el local donde funciona

no es propio y lo fundamental contemplar el pago a los proveedores .

Esta tarea de planificar puede ser un tanto complicada por eso es necesario que la firma

en el caso de medianas y grandes empresas cuenten con un especialista en temas

financieros y este a su vez debe coordinar con el gerente o dueño de tal modo que se

pueda mantener un orden

PRESUPUESTOS Y ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

1.El Presupuesto Financiero

1.1.Definición

Existen diversas definiciones. No obstante, para efectos de esta

investigación, enfocaremos la definición hacia el área financiera.

Así entendemos que un presupuesto es un plan de acción expresado en

términos cuantitativos, sobre estimaciones programadas de las actividades

operativas, financieras y de los resultados que aplicará una empresa en un

determinado periodo.

Al hablar de presupuesto deberíamos entender de forma tácita que nos

estamos refiriendo a una proyección o estimación de los resultados en una

empresa, si se toma una u otra decisión. Para estos efectos, esos resultados

se miden en términos monetarios.

1.2.Importancia de los presupuesto

Existen muchas razones para que una empresa elabore un presupuesto. No

obstante a ello, la razón fundamental es que nos permite anticiparnos a los

hechos.


USUARIO 23

En efecto, en el mundo moderno que vivimos, las empresas tienen que

anticiparse a los hechos para ser exitosas. En este sentido, contar con la

mayor cantidad de información les ayudara a tomar mejores decisiones y a

hacer frente de mejor manera a la competencia.

Por ejemplo, sabemos todos que en julio y diciembre de cada año, las

empresas deben pagar las gratificaciones al personal. En este sentido, en sus

presupuestos financieros deber de prever esa salida importante de dinero. Si

no lo hieran así, quizás tendrían problemas de liquidez para el pago de estas

obligaciones.

1.3.Criterios para la elaboración del presupuesto

En relación a la elaboración de un presupuesto financiero, cabe advertir que

no existe un procedimiento específico para su confección, sin embargo la

práctica nos indica que elaboración. Así tenemos:

a) Se debe basar en estimaciones objetivas.- esto significa que las

proyecciones o estimaciones que se consideren, deben de ser lo más

racionales posibles. Es decir, deben considerar variables que sean

posibles de lograr y no sobre las que podrían ocurrir de manera

excepcional.

b) Debe considerar la opinión de todos.- al elaborar un presupuesto

financiero, es muy importante considerar la participación de todos los

involucrados en el negocio, esto nos permitirá obtener información más

fiable.

c) Deben ser flexibles.- Un presupuesto no debe ser rígido, sino todo lo

contrario, debe ser flexible. Esto significa que, pueden surgir elementos

que obliguen a modificar los presupuestos inicialmente considerados, los

cuales deberían ser incorporados al presupuesto.

d) Deben referirse a un periodo específico.- La elaboración de un

presupuesto debe efectuarse en base a un periodo específico y concreto

y no a un periodo indefinido.

e) Deben ser permanentemente evaluados.- Todo presupuesto debe ser

sometido a constantes evaluaciones sobre su cumplimiento o no, ya que

ello permitirá tomar medidas correctivas a efecto de lograr los objetivos

trazados. Un presupuesto no sujeto a control no ayuda a la gerencia a tomar

decisiones eficientes.


USUARIO 24

1.4.Etapas de un presupuesto:

PRIMERA ETAPA: Recolección de la información

En esta etapa se debe de considerar toda la información tanto interna como externa,

que ayuda a elaborar el presupuesto.

Entre estas tenemos las siguientes:

Los resultados económicos y financieros de años anteriores.

Las tendencias de las economías tanto interna como externa.

El nivel de inflación que se espera obtener en el periodo.

Los márgenes de utilidad que espera obtener la empresa.

Las tasas de interés proyectadas para el periodo.

SEGUNDA ETAPA: Formulación del presupuesto

Esta etapa, está dirigida a la estimación propiamente dicha. Es decir todos los

elementos recolectados se esquematizan y son representados cuantitativamente.

TERCERA ETAPA: Ejecución de Presupuesto

La ejecución es una etapa importante del Presupuesto, es en donde se ejecutan las

proyecciones inicialmente planteadas.

CUARTA ETAPA: Control del Presupuesto

Una vez ejecutado el Presupuesto, se hace necesario evaluarlo y verificar si se ha

ejecutado de acuerdo a lo previsto. La evaluación permite ver la puesta en marcha

del plan y los resultados del mismo. Ello también servirá para preparar

presupuestos de períodos futuros.

Tipos

Existe una diversidad de presupuestos financieros que podría elaborar una empresa.

Sin embargo. Sin embargo, nos enfocaremos principalmente en dos tipos de ellos,

los cuales se consideran los más importantes para esta investigación. Estos son

principalmente el Flujo de Caja y los Estados Financieros. A continuación se

detallará cada uno de ellos


USUARIO 25

Estados Financieros Proyectados

Estados Financieros

Constituyen una representación estructurada de la situación económica y del

rendimiento financiero acerca de la situación económica, del rendimiento

financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia

variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas

Estados Financieros Proyectados

Pueden definirse como la proyección de las partidas que forman parte de un Estado

Financiero, presentados a un tiempo futuro. Se elabora en base a estimaciones,

proyecciones o presupuestos. Los cuales ha sido realizado tomando en

consideración el conocimiento del negocio y con los objetivos que la gerencia

espera lograr.

2.1.2 Antecedentes.

Actualmente las empresas se enfrentan a retos constantes pues la competitividad exige

el uso de herramientas innovadoras para sobrevivir en un mundo empresarial

globalizado para ello se deben elegir herramientas gerenciales que apoyen y refuercen

el análisis de los riesgos y los efectos de las decisiones.

Por ello es necesario cuantificar los probables efectos de las acciones o decisiones que

los directivos de la empresa van a efectuar en el futuro lo cual originara que se busque

la mejor alternativa.

El problema actualmente está en que las empresas no planifican sus operaciones e

inversiones situación que es causada por el desconocimiento del impacto financiero y

económico que tienen sus decisiones además de ello la insuficiencia asesoría trae como

consecuencia una deficiente gestión empresarial.

En este proyecto se propone el planeamiento financiero estratégico como una

herramienta para mejorar la gestión empresarial con el objeto de optar por las

situaciones económicas más convenientes que minimicen el riesgo económico

financiero y poder alertar a la gerencia sobre cualquier acontecimiento que se pueda

producir al tomar una acción o decisión.

Como resultado de la búsqueda de investigaciones similares se encuentran las

siguientes:


USUARIO 26

INCIDENCIA DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO EN UNA EMPRESA

MINERA -2008 VARGAS LOPEZ NANCY JOSEFINA UNT.

De la cual se obtuvo que:

“El planeamiento financiero en una empresa constituye una de las más importantes y

significativas funciones de las decisiones financieras que tiene por objeto pronosticar

las futuras necesidades de recursos financieros formular las políticas estratégicas y

financiamiento”

PLANEACION FINANCIERA FLUJO DE CAJA Y ESTADOS FINANCIEROS

PROYECTADOS DE UNA EMPRESA COMERCIALIZADORA DE

VEHICULOS Y REPUESTOS -2007 JOSE DAVID RIOS AREDO

Cuyas conclusiones más sobresalientes son:

“La elaboración de un planeamiento financiero es sumamente necesario para lograr los

objetivos tendientes a mejorar la posición económica financiera de la empresa por lo

tanto los órganos ejecutivos deben trabajar coordinadamente haciendo participes

incluso a los órganos operativos ya que solamente se lograra cumplir con las metas

planificadas mediante el esfuerzo conjunto de todos los órganos de la empresa “

2.1.3 Justificación:

Basados en los antecedentes que dejan al descubierto la falta de herramientas gerenciales

para conducir con eficiencia y eficacia las empresas de transporte interprovincial de

pasajeros de la ciudad de Trujillo surge la necesidad del presente trabajo de

investigación de manera que permita anticiparse a los hechos evaluar el impacto que

tienen las decisiones empresariales en la situación económica financiera y determinar

adecuadamente el curso de acción a seguir para cumplir con los objetivos establecidos

por la empresa tomar decisiones oportunas y apropiadas así como mejorar la gestión de

la misma.

Es en esa manera que se pretende proponer el planeamiento financiero como una mejora

en la gestión que permita alcanzar el éxito a las empresas del sector.


USUARIO 27

2.2 Enunciado del problema a investigar.

¿Por qué el planeamiento financiero mejora la gestión en la empresa de transporte

interprovincial de pasajeros “MIRVEL S.R.L” – en la provincia de Trujillo año 2014?

2.3 Objetivos:

Objetivo General:

Demostrar porque el planeamiento financiero mejora la gestión en la empresa de transporte

interprovincial de pasajeros “MIRVEL S.R.L”

Objetivos Específicos:

Realizar una propuesta del planeamiento financiero para la empresa de transportes

“MIRVEL S.R.L”

Determinar las debilidades en la gestión de la empresa.

Determinar cómo el planeamiento financiero mejora la gestión empresarial.

2.4 Hipótesis

El Planeamiento Financiero mejora la gestión por que procura diagnosticar y anticipar los

posibles problemas que puedan surgir en el trayecto, el cual nos va a permitir tomar

decisiones adecuadas y oportunas en la empresa de transporte interprovincial de pasajeros

“MIRVEL S.R.L”


USUARIO 28

2.5 Resultados y Análisis

“PROPUESTA DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO PARA MEJORA EN

LA GESTION DE LAS EMPRESAS DE TRANSPORTE INTERPROVINCIAL

DE PASAJEROS DE LA CIUDAD DE TRUJILLO”

La propuesta del Plan financiero se realizó de acuerdo a los lineamientos planteados por:

Tanaka Nakasone Gustavo en su publicación sobre el Análisis a los Estados Financieros para

la toma de Decisiones, en el cual menciona que la estructura para elaborar un Plan Financiero

es empezando por el análisis de costos en la elaboración del producto o desarrollo del servicio,

seguido por los gastos operativos, de administración y ventas, depreciación de los activos,

programa de financiamiento, y la elaboración posterior de los estados financieros; todo ello se

realiza con la finalidad de mejorar en la gestión de la empresa.

El Plan financiero, aplica para todo tipo de empresas que requiere plasmar un crecimiento o

consolidación en cifras.

El plan financiero es el resumen de lo presupuestado con base en el estudio de los estados

financieros, por lo tanto se convierte en la manera más ágil de tomar decisiones sobre la marcha

de lo que debe ser la orientación del negocio y si es el caso la redefinición de la estrategia.

El plan financiero es el mapa que guiará a la empresa Mirvel S.R.L. Por ello, reúne toda la

información necesaria que evalúa un negocio y los lineamientos generales para ponerlo en

marcha.

Este plan financiero permite a Mirvel S.R.L, identificar cuánto es lo que realmente necesita

como inversión para reflotar el negocio, saber cuánto dinero necesita en caja para que no se

acumule efectivo, que puede traer como consecuencia la baja rentabilidad.

Así también identificamos cuantos recursos (personal, material, servicios, etc.) necesitamos

para mejorar la gestión en la empresa y ayuden automatizar procesos el cual se proyecta según

necesidades a lo largo de tres años.

Además nos da una idea del potencial de la implementación de este servicio; es decir, con las

proyecciones realizadas se comprueba que hay un creciente ingreso y se mantiene a un nivel

que permite un beneficio constante.


USUARIO 29

1. PRESENTACION

Luego del análisis realizado a la empresa de transporte MIRVEL S.R.L. Se propone

implementar un planeamiento financiero estratégico el mismo que permitirá a la empresa

identificar su orientación financiera fundamental la misma que servirá de guía durante 3

años.

Para este estudio la base fundamental son los ingresos en este caso luego de aplicado el

plan se proyecta un ingreso por ventas de s/. 15, 051,170.00 y para el año 1 y un

crecimiento del 15% anual para los siguientes 2 años objetivo que se lograra luego de

aplicar las estrategias y recomendaciones propuestas

2. OBJETIVOS ESTRATEGICOS:

o VENTAS : incrementar los ingresos por venta en un 15 % anual

o INNOVACION: incorporar permanentemente nuevas tecnologías y mejores métodos

en la presentación del servicio.

o POSICION EN EL MERCADO : ser parte importante del sector que ofrece servicios

de transporte interprovincial liderar en el mercado

o RENTABILIDAD: mejorar constantemente la capacidad para obtener una

rentabilidad superior a los gastos necesarios para generarlas.

o PRODUCTIVIDAD: elevar la productividad mejorando la cantidad de destinos y

servicios ofrecidos respecto a los recursos utilizados.

o RENDIMIENTO Y DESARROLLO DE LOS EJECUTIVOS Y

TRABAJADORES: Buscar constantemente la calidad en la administración y atención

al cliente brindando un desarrollo profesional y personal a sus colaboradores.

o ORGANIZACIONAL: establecer una estructura administrativa sólida y eficiente con

adecuadas sistemas de información y de control interno.

o RESPONSABILIDAD SOCIAL: la entidad tiene la obligación moral de contribuir a

mejorar el bienestar de los usuarios y la sociedad al mismo tiempo que busca alcanzar

los objetivos propios de la organización.


USUARIO 30

DESARROLLO DEL PLAN

Habiéndose hecho un diagnóstico previo a la empresa de transportes MIRVEL S.R.L. Se

han propuesto una serie de estrategias para mejorar la calidad de servicio y a la vez

mejorar sus indicadores financieros de liquidez, gestión y rentabilidad básicamente.

DESARROLLO DEL PLAN FINANCIERO

PLAN DE

INVERSION

PLAN DE

FINANCIACION PRESUPUESTO

ESTADOS

FINANCIEROS

QUE NECESITO

DE DONDE

OBTENGO

EL DINERO

¿QUE INGRESOS

VOY A TENER?

¿QUE COSTOS

VOY A TENER?

¿QUE GASTOS

VOY A TENER

ESTADO DE

RESULTADOS

BALANCE

GENERAL


USUARIO 31

PLAN DE INVERSION:

FONDOS NECESARIOS PARA MEJORAR EN LA GESTION DE LA EMPRESA Y

AYUDEN A OBTENER MAYOR RENTABILIDAD:

o Capital de trabajo

o Capacitación para un Personal Calificado

o Adquisición de vehículos

o Software de Gestión de Flota

o Software de Integración de proceso

PLAN DE INVERSION

MONTOS FONDOS PROPIOS FINANCIAMIENTO

Capital de trabajo

50.000.00

50.000.00

Capacitación para

un Personal

Calificado

2000.00

2000.00

Adquisición de

ómnibus

120.000.00

120.00.00

Software de

Gestión de Flota

5000.00

5000.00

Software de

Integración de

proceso

15000.00

15000.00

TOTALES

192.000.00

22.000.00

170.000.00


USUARIO 32

PLAN DE FINANCIACION:

o Recursos propios

o Préstamos Bancarios

o Créditos Bancarios

o Arrendamiento Financiero

PRESUPUESTO DE VENTAS

El incremento de las ventas se da esencialmente por el aumento de la demanda, así como las

implentacion de nuevos buses y horarios, además de ello, un servicio orientado hacia la calidad.

Debido a esos factores es que se proyecta un crecimiento del 15% anual por venta de pasajes.

CUADRO N°04:

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Ventas por pasajes 12,150,000.00 13,972, 500.00 16,068,375.00

Ventas por encomiendas 2,894,200.00 2,894,200.00 2,894,200.00

Ventas por giros 6,970.00 6,970.00 6,970.00

TOTAL 15,051,170.00 16,873,670.00 18,969,545.00

Las ventas por concepto de encomiendas y giros se mantienen estables ya que no se puede

sobrepasar la capacidad de los buses (en caso de las encomiendas) y actualmente las

transferencias de dinero a otras ciudades se realizan vía bancos, ya que el costo es menor.

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

La mano de obra esta compuesta por el personal que interviene directamente en el transporte

interprovincial de pasajeros, giro principal de la empresa.

En el año 2 y 3, se observa un aumento de los salarios y los beneficios debido a que se

contratarán más terramozas para atender los nuevos horarios y servicios ofertados.

CUADRO N° 05


Sueldos 1,488,600.00 1,618,200.00 1,708,420.00

Beneficios Sociales 663,667.50 721,447.50 749,267.50

TOTAL 2,152,267.50 2,339,647.50 2,457,687.50


USUARIO 33

PRESUPUESTO DE MATERIALES DIRECTOS

Los materiales indirectos se manifiestan invariables en los 3 años proyectados puesto que no se

han incrementado el número de buses solo se han reemplazado aquellos en mal estado y se han

cambiado las salidas de buses económicos por servicios especiales.

CUADRO N°06


Combustible 1,758,320.00 1,758,320.00 1,980,320.00

Mantenimiento Preventivo 84,620.00 84,620.00 94,020.00

Suministros y Repuestos 751,230.00 753,979.00 753,979.00

Otros(pasajes, viáticos, etc) 339,450.00 339,450.00 339,450.00

TOTAL 2,933,620.00 2,936,369.00 3,167,769.00

PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS EN EL SERVICIO

Se considera un costo indirecto del servicio el gasto por personal que no interviene directamente

en el servicio pero interviene en la adecuada prestación del mismo. (Ver anexo 8

CUADRO N°07


Mano de obra indirecta 561,174.75 561,174.75 561,174.75

Otros Costos indirectos del servicio

Seguro 231,345.00 231,345.00 231,345.00

Refrigerio del servicio buscama 415,187.50 664,300.00 764,300.00

Depreciación 1,639,657.60 1,672,057.60 1,907,403.85

TOTAL 2,847,364.85 3,128,877.35 3,464,227.60


USUARIO 34

COSTO DE VENTA DEL SERVICIO

En esta tabla presentamos un resumen de los ítems anteriormente detallados.

CUADRO N° 08


Mano de Obra Directa 2,152,267.50 2,304,908.10 2,304,908.10

Materiales Directo 2,933,620.00 2,936,369.00 3,167,769.00

Costos Indirectos 2,847,364.85 3,128,877.35 3,464,227.60

Costo Directo del Giro 6,273.00 6,273.00 6,273.00

COSTO DE VENTA 7,939,525.35 8,376,427.45 8,943,177.70

La empresa paga una prima de seguros contra todo riesgo por la suma de $ 79,000.00 Y $

30,000.00 por concepto de SOAT a la empresa aseguradora Pacifico Peruano Suiza. El gasto

se distribuye SOAT 100%, gasto de venta y Seguro Contra Todo riesgo (50% costo indirecto

del servicio y 20% gasto de administración y 30% gasto de ventas)

Los servicios de agua, luz, teléfono e internet se detallan en el Anexo 10 y se distribuyen tal

como lo indica.

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

CUADRO N° 09


Remuneración del Directorio 108,000.00 126,000.00 126,000.00

Personal administrativo 735,021.75 735,021.75 735,021.75

Servicios prestados por terceros 47,655.00 47,655.00 47,655.00

Servicios(luz, agua, teléfono e internet) 16,194.00 16,194.00 16,194.00

Útiles de oficina 52,240.00 52,240.00 52,240.00

Suministros de limpieza 1,940.20 1,940.20 1,940.20

Plan de capacitación 5,000.00 5,500.00 6,500.00


USUARIO 35

Arbitrios, Imp. Municipales y otros Imp. 38,790.00 38,790.00 38,790.00

Mantenimiento de equipos 6,000.00 6,000.00 6,000.00

Seguro contra todo riesgo 41,870.00 41,870.00 41,870.00

Depreciación 129,676.59 133,388.76 134,795.93

TOTAL 1,182,387.54 1,204,599.71 1,207,006.88

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

CUADRO N° 10


Publicidad 8,200.00 9,100.00 11,000.00

Sueldos y Beneficios Sociales 504,678.50 504,678.50 560,198.50

Uniformes para el personal 15,500.00 15,500.00 15,500.00

Alquileres 219,600.00 219,600.00 219,600.00

Servicios(luz, agua, telef. E internet) 19,746.00 19,552.00 18,552.00

Útiles de oficina 100,920.00 102,938.40 104,997.17

Suministros de limpieza 98,410.70 98,410.70 100,320.70

Plan de capacitación 4,200.00 6,000.00 6,000.00

Diseño de pagina web 2,150.00 - -

Arbitrios, Imp. Municipales y otros Imp. 40,810.00 40,810.00 40,810.00

Mantenimiento de equipos 7,920.00 7,920.00 7,920.00

Seguros 20,935.00 20,935.00 20,935.00

Depreciación 135,343.35 140,255.47 142,033.07

TOTAL 1,178,413.55 1,185,700.07 1,247,856.44


USUARIO 36

Cronograma de Inversiones del Plan Estratégicos

Año 1 Año 2 Año 3

199,200.00 118,800.00

358,400.00 569,200.00 264,210.30

53,827.00 90,348.00

9,800.00

21,209.00 13,891.00

1,944,000.00 2,934,010.00

642,436.00 2,736,239.00 3,198,220.30

Fuente: Elaborado por el autor

(*) Mediante Leasing

PRESUPUESTO DE DE GASTOS FINANCIEROS

Cuadro N° 11

Adquisición de nueva maquinaria

TOTAL

Compra de Terrenos

Detalle

Trabajos de Construcción

Mejoras al Activo Fijo

Equipos de Computo

Mobiliario

Amortización Interés Total Cuota Amortización Interés Total Cuota

446,666.67 142,933.33 589,600.00 446,666.67 142,933.33 589,600.00

740,000.00 116,772.00 856,772.00 1,110,000.00 158,508.00 1,268,508.00

1,186,666.67 259,705.33 1,446,372.00 1,556,666.67 301,441.33 1,858,108.00

Fuente Empresa de Transporte "MIRVEL S.R.L"

Cuadro N° 12

Año 1 Año 2

Detalle

TOTAL

Pago de Préstamo

Pago de Cuotas de Leasing

Cuadro N° 13

Detalle Año 3

Amortización Interés Total Cuota

Pago de Préstamo 446,666.67 142,933.33 589,600.00

Pago de Cuotas de Leasing 2,220,000.00 317,016.00 2,537,016.00

TOTAL 2,666,666.67 459,949.33 3,126,616.00

Fuente Empresa de Transporte "MIRVEL S.R.L"


USUARIO 37

(ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS)

(En nuevos soles)

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Ventas Netas 7 547485.00 8 473335.00 9 543172.50

Costo de Ventas 3 969762.68 4 188213.73 4 471588.85

UTILIDAD BRUTA 3 577722.32 4 285121.27 5 071583.65

Gastos de Administración 591193.77 602299.86 603503.44

Gastos de Ventas 589206.78 592850.04 623928.22

UTILIDAD OPERATIVA 2 397321.78 3 089971.39 3 844151.99

Gastos Financieros - 129852.67 - 150720.67 - 229974.67

Gastos Excepcionales - 37737.43 - 33893.34 - 28629.52

Ingresos Diversos 15632.50 2215.00 2465.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 2 245364.19 2 907572.38 3 588012.81

Participación de los Trabajadores (5%) 112268.21 145378.62 179400.64

Impuesto a la Renta 639928.80 828658.13 1 022583.65

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO 1 493167.19 1 933535.63 2 386028.52

Reserva Legal (10%) 149316.72 193353.63 51258.32

UTILIDAD NETA 1 343850.47 1 740182.07 2 334770.20

EMPRESA DE TRANSPORTE MIRVEL S.R.L

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS


USUARIO 38

(En nuevos soles)

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVO

Activo corriente

Efectivo y equivalente de efectivo 640761.64 663656.04 996467.84 Cuentas por cobrar comerciales 50819.50 108671.00 256190.00 Cuentas por cobrar accionistas y personal 37098.00 31731.50 21005.00 Cuentas por cobrar diversas 61716.00 51457.00 55432.00 Servicios y otros contratados por anticipados 154565.00 109430.00 109430.00 Materiales auxiliares, suministros y repuestos 67349.00 147100.50 148002.00 Activo diferido 128891.00 196843.58 195121.54 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1 141200.14 1 308889.61 1438524.84

Activo No Corriente Inmueble maquinaria y Equipo (neto) 5 160397.73 5 541546.32 6 034418.04 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 5 160397.73 5 541546.32 6 034418.04

TOTAL ACTIVO 6 301597.87 5 850435.93 7 472942.88

PASIVO

Pasivo Corriente

Tributos por pagar 90600.50 58934.31 156477.44 Remuneraciones por pagar 112268.21 145378.62 179400.64 Cuentas por pagar diversas 21430.27 18190.77 . TOTAL PASIVO CORRIENTE 224298.98 222503.70 335878.08

Pasivo No Corriente

Cuentas por pagar diversas 595585.03 542714.70 333310.31 Beneficios sociales a los trabajadores 20410.00 34228.50 46070.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 615995.03 576943.20 379380.00

TOTAL PASIVO 840294.01 799446.90 715258.38

PATRIMONIO Capital social 3 146824.00 3 146824.00 3 146824.00 Excedente de revaluación 646725.50 646725.50 646725.50 Reservas 323903.90 517257.46 629364.80 Resultado del ejercicio 1 343850.47 1740182.07 2 334770.20 TOTAL PATRIMONIO 5 461303.86 6 050989.03 6 757684.50 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6 301597.87 6 850435.93 7 472942.88


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADOS


USUARIO 39

RATIOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Años

Año 1 Año 2 Año 3

RATIOZ DE LIQUIDEZ

Liquidez Corriente

5.09 5.88 4.28 Activo Cte./Pasivo Cte.

Prueba Ácida

Activo Cte. -Inventario - Gastos Diferidos

3.52 3.84 2.94 Pasivo Corriente

Liquidez Absoluto

Caja y Bancos + Valores Negociables

2.86 2.98 2.97 Pasivo Corriente

Capital de Trabajo

Activo Cte. - Pasivo Cte. 916901.16 1086386.00 1102647.00

RATIOS DE GESTIÓN

Rotación del Activo Fijo

1.46 1.53 1.58 Ventas/Activo Fijo


1.20 1.24 1.28 Ventas/Activos

Rotación del Patrimonio

1.38 1.40 1.41 Ventas/Patrimonio

RATIOS DE SOLVENCIA

Apalancamiento Financiero

0.13 0.12 0.10 Pasivo Total/ Activo Total

Razón de Cobertura de Activo Fijo

1.18 1.20 1.18 (Pasivo L/P + Patrimonio)/ Activo Fijo Neto

Solvencia Patrimonial

0.154 0.132 0.106 Pasivo Total/ Patrimonio

RATIOS DE RENTABILIDAD

Ratio de Rentabilidad del Activo

0.213 0.254 0.312 Utilidad Neta/ Activo Total

Margen Utilidad Neta

0.178 0.205 0.245 Utilidad Neta/ Ventas Netas

Rentabilidad/ Patrimonial

0.246 0.288 0.345 Utilidad Neta/ Patrimonio


USUARIO 40

INTERPRETACIÓN:

LIQUIDEZ

A través de los Estados Financieros proyectados, es posible ver que tu empresa tiene la liquidez

necesaria para un mayor crecimiento (nueva maquinaria, equipos, apertura de nuevas agencias,

contratación de empleados, etc.).

Se tiene 5.09; 5.88 y 4.28 de Activo Corriente para cubrir con cada sol de sus obligaciones a

corto plazo en los años 1. 2 y 3 respectivamente. La Liquidez absoluta nos muestra que la

empresa es capaz de cubrir sus obligaciones de corto plazo con sus activos más líquidos

(Efectivo y equivalente de efectivo). Esta elevada liquidez está fundamentada en el giro del

negocio pues sus ventas son 98% en efectivo.

GESTIÓN

La Administración de los recursos que dispone la empresa ha mejorado puesto que han

aumentado progresivamente los ratios de rotación del activo y patrimonio lo que nos indica que

la empresa se está manejando eficientemente sus activos. La razón principal por la que este

ratio no es muy elevada reside en las características propias del sector; gran inversión en activos

y alto nivel de patrimonio.

SOLVENCIA

La empresa muestra una adecuada solvencia financiera ya que nos muestra una dependencia

financiera elevada, esto es porque cuenta con los recursos suficientes para afrontar el pago

oportuno de sus obligaciones, además de ello posee recursos suficientes para garantizar sus

deudas.

RENTABILIDAD

La Rentabilidad ha aumentado significativamente con respecto a los índices presentados en el

análisis (Ver Anexo 3). Esto aumento ha sido progresivo durante los años proyectados y se ha

logrado un nivel óptimo de rentabilidad por el cual la empresa pude operar con eficiencia. Por

ejemplo, para el último año, se estima que por cada s/. 100 de Activo Total, ventas netas y

patrimoniales obtendrá una utilidad de S/.31.2; s/. 24.5 y S/. 34.5 respectivamente.

Con los resultados de esta propuesta se demuestra la validación de la

hipótesis planteada en el presente trabajo con lo que al aplicarlo las empresas

de transporte interprovincial de pasajeros de Trujillo, verán óptimos

resultados en su gestión.


USUARIO 41

CONCLUSIONES:

La propuesta de un Planeamiento Financiero es esencial para lograr los objetivos de

la empresa, por que motiva en todos los niveles organizacionales a pensar en el futuro

y proyectar sus acciones, orienta la generación de rentabilidad en el periodo de tiempo

propuesto; así mismo, ayuda a tomar decisiones acertadas, y a evaluar la funcionabilidad

de cada uno de los procesos.

A través de un diagnóstico del Estado Situacional de la Empresa en los dos últimos años,

se llegó a determinar que la dificultad más significativa que tiene es la poca demanda

de sus servicios. Esta ha sido la causa principal por la cual la rentabilidad y la

productividad causaron problemas en la gestión de la empresa. Por este motivo es

necesario implementar una propuesta de planeamiento financiero que ayudara

administrar los recursos de manera rápida y eficiente.

El planeamiento financiero es el mapa que guiará a la empresa de “TRANSPORTE

MIRVEL S.R.L” Por ello, reúne toda la información necesaria que evalúa un negocio

y los lineamientos generales para ponerlo en marcha. Este permite a la empresa ,

identificar cuánto es lo que realmente necesita como inversión para reflotar el negocio,

saber cuánto dinero necesita en caja para que no se acumule efectivo, que puede traer

como consecuencia la baja rentabilidad. El planeamiento financiero, mejora el nivel de

ventas, incrementa la rentabilidad, disminuye costos, ayuda en el logro de los objetivos

y evita contingencias. Por lo cual se afirma que es un factor clave en la gestión de una

empresa.


USUARIO 42

RECOMENDACIONES:

Se recomienda aplicar el planeamiento Financiero ya que la empresa debe planificar

sus actividades para lograr sus objetivos. Se deben analizar todos los factores que

influyen en ella directa e indirectamente para luego emplear la estrategia adecuada.

Una vez implementado el plan, se debe monitorear y revisar constantemente, ya que el

entorno es muy competente y ante ello el planeamiento se hace variable de acuerdo a

la nueva información recogida.

La empresa de transporte interprovincial de pasajeros debe aplicar políticas de calidad

en la atención y servicio que brindan para así fidelizar a su clientela, ampliar sus

operaciones, mejorar su gestión e incrementar su rentabilidad.


USUARIO 43

ANEXO 01:

(En nuevos soles)

2012 2013

ACTIVO

Activo corriente Efectivo y equivalente de efectivo 198376.00 129183.00 Cuentas por cobrar comerciales 11639.00 17342.00 Cuentas por cobrar accionistas y personal 74196.00 63463.00 Cuentas por cobrar diversas 23432.00 12914.00 Servicios y otros contratados por anticipados 309130.00 218860.00 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 616773.00 441762.00

Activo No Corriente Inmueble maquinaria y Equipo (neto) 8654926.00 10525441.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 8654926.00 10525441.00

TOTAL ACTIVO 9271699.00 10967203.00

PASIVO

Pasivo Corriente

Tributos por pagar 106374.00 117869.00 Remuneraciones por pagar 18259.00 20324.00 Cuentas por pagar comerciales 98536.00 58210.00 Cuentas por pagar diversas 231195.00 211519.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 454364.00 407922.00

Pasivo No Corriente

Cuentas por pagar diversas 115002.00 1465047.00 Beneficios sociales a los trabajadores 31820.00 68457.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 146822.00 1533504.00

TOTAL PASIVO 569366.00 1941426.00

PATRIMONIO Capital social 6293648.00 6293648.00 Excedente de revaluación 1293451.00 1343451.00 Reservas 321830 .00 340374.00 Resultado Acumulados 572474 .00 793405.00 Resultado del ejercicio 220931.00 246099.00 TOTAL PATRIMONIO 8702334.00 9025777.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9271699.00 10967203.00

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA COMPARATIVO



USUARIO 44

ANEXO O2:

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

(En nuevos soles)

2012 2013

Ventas Netas 12 970200.00 14 692771.00

Costo de Ventas 9 694150.00 10 860851.00

UTILIDAD BRUTA 3 276050.00 3 831920.00

Gastos de Administración -1 492 065.00 - 1 649870.00

Gastos de Ventas -1 344775.00 - 1 474510.00

UTILIDAD OPERATIVA 439210.00 707540.00

Gastos Financieros -257580.00 - 286733.00

Gastos Excepcionales - 12534.00 - 14481.00

Ingresos Financieros 197475.00 1467.00

Ingreso Excepcionales 1240.00 1823.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 367811.00 409616.00

Participación de los Trabajadores (5%) 18259.00 20324.00

Impuesto a la Renta 104074.00 115849.00

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO 245478.00 273443.00

Reserva Legal (10%) 24548.00 27344.00

UTILIDAD NETA 220931.00 246099.00


ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO


USUARIO 45

Anexo 03:

CALCULO DE LOS RATIOS DE LIQUIDEZ Y GESTION

RAZON

FINANCIERA FORMULA RESULTADOS

DE LIQUIDEZ

Liquidez

Corriente

activo cte 616 773 441 762

pasivo cte 454 364 407 922

1.36 1.08

Prueba

Acida

activo cte-inventario- 307 643 222 902

gastos diferidos 454 364 407 922

pasivo cte 0.68 0.55

Liquidez

Absoluta

caja y banco + valores 198 376 129 183

negociables 454 364 407 922

pasivo cte 0.44 0.32

Capital de Trabajo

activo cte - pasivo cte 616 773-

454364

441 762-

407922

162409 33840

DE GESTION

Rotación del

Activo Total

ventas 12 970 200 14 692 771

activo total 9 271 699 10 967 203

1.4 1.34

Rotación del Activo

Fijo

ventas 12 970 200 14 692 771

activo fijo 8 654 926 10 525 441

1.5 1.4

Rotación del

Patrimonio

ventas 12 970 200 14 692 771

patrimonio 8 702 334 8 804 846

1.49 1.67


USUARIO 46

Anexo 04:

CALCULO DE LOS RATIOS DE SOLVENCIA Y RENTABILIDAD

RAZON

FINANCIERA FORMULA RESULTADOS

DE SOLVENCIA

Apalancamiento

Financiero

pasivo total 569 366 2 162 357

activo total 9 271 699 10 967 203

0.06 0.2

Razón de Cobertura del

Activo Fijo

pasivo no cte +

115 002+8 702 334 1 533 504+9 025 777

patrimonio 8 654926 10 525 441

Activo Fijo Neto

1.02 1.00

Solvencia

Patrimonial

pasivo total

569 366 2 162 357

patrimonio 8 702 334 8 804 846

0.065 0.246

DE RENTABILIDAD

Ratio de Rentabilidad

del Activo

utilidad neta

220 931 246 099

activo total 9 271 699 10 967 203

0.024 0.022

Margen de Utilidad

Neta

utilidad neta

220 931 246 099

ventas netas 12 970 200 14 692 771

0.017 0.017

Rentabilidad

Patrimonial

utilidad neta

220 931 246 099

patrimonio 8 702 334 8 804 846

0.025 0.028


USUARIO 47

Análisis Financiero

Para el análisis financiero de la empresa se utilizarán los ratios financieros, los mismos que

nos brindarán un diagnóstico efectivo, con lo cual nos permitirá elaborar una mejor propuesta

financiera y plantear las recomendaciones para la empresa en estudio Para éste análisis se

tomará en cuenta el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas de la empresa de

transporte MIRVEL S.R.L. del año 2012 y 2013 (Anexo 1 y 2).

A. INDICES DE LIQUIDEZ

Liquidez corriente

La liquidez general o razón comente, es la capacidad de pago a corto plazo de la empresa,

la cual se ha mantenido relativamente estable durante los dos años analizados.

La empresade transportes MIRVEL S.R.L. tiene para el año 2012 s/ 13.6 para cubrir cada

un nuevo sol del pasivo corriente.

Sin embargo para el año 2013 vemos disminuido este ratio quedando solo S/ 1.08 para cubrir

cada sol del pasivo corriente.


USUARIO 48

Prueba ácida

La prueba acida es una medida exhaustiva de la liquidez de la empresa, pues solo incluyen

los activos de mayor disponibilidad

Se tiene para el año 2012 S/. 0.68 y para el año 2013 S/. 0.55 de activo corriente (sin

considerar los gastos pagados por anticipado) para cubrir cada sol de pasivo corriente.

Comparando los dos años, la liquidez presenta una significativa disminución, pues la

empresa no cuenta con la disponibilidad de efectivo para cumplir con el pago oportuno

de sus obligaciones corrientes.

Liquidez absoluta

En este ratio solo se incluye los activos de liquidez Inmediata.

De acuerdo a los resultados obtenidos, se tiene para el año 2012 S/. 0.44 y para el 2013 S/

0.32 para cubrir un sol de pasivo corriente Esto quiere decir que la empresa no dispone de

efectivo inmediato para pagar todas sus obligaciones de corto plazo.


USUARIO 49

Capital de Trabajo

El capital de trabajo es el excedente de activo corriente que tiene la empresa luego de deducir

sus obligaciones de corto plazo.

Para el año 2012 tenemos un capital de trabajo de S/ 162,409 y para el año 2013 S/33,840

Vemos que en el último año el capital de trabajo ha disminuido drásticamente lo que afecta

significativamente la liquidez general de la empresa.

B. INDICES DE GESTIÓN

Rotación del Activo Total

Nos muestra la capacidad de la empresa para generar ingresos a partir de sus inversiones En

otras palabras nos muestra que tan productivos son los activos para generar ventas.

La rotación del activo total fue de 1.40 y 1.34 veces para los años 2012 y 2013

respectivamente, es decir que por cada sol invertido que genera 1.4 de venta para el año

2012 y 1.34 para el año 2013; lo cual significa una disminución de la capacidad de generar

ingresos a partir da la explotación o uso de sus activos.


USUARIO 50


Este ratio nos indica la capacidad de la empresa para generar ingresos a partir de sus

Inversiones en activos fijos.

La empresa de transportes MIRVEL S.R.L. en el último año presenta una disminución, de

1.50 que tuvo en el 2012 a 1.40. Es decir que en el año 2012 por cada sol invertido en activo

fijo genera 1.50 de ventas superando al año 2013 donde se obtuvo 1.40 de ventas.

Rotación del Patrimonio

Este ratio nos indica la capacidad de la empresa para generar ingresos a partir de su

patrimonio.

La empresa tuvo una rotación de tu patrimonio de 1.49 en 2012 y 1.67 en el 2013 con respecto

a las ventas, lo que significa que por cada sol de patrimonio invertido se generó 1.49 y 1.67 de

ventas.


USUARIO 51

C. INDICES DE SOLVENCIA

Apalancamiento Financiero.

Se deriva de utilizar endeudamiento para financiar una inversión. El objetivo de este Índice

es medir el nivel global de endeudamiento o proporción de fondos aportados por terceros.

El gráfico nos muestra que en año 2012 se tuvo un apalancamiento financiero de 0.06 lo que

equivale a un 6%, es decir que del total del activo el 6% es financiado con fondos de terceros.

Y, para el siguiente año el porcentaje aumenta a 20%.

Razón de cobertura del activo fijo

Este ratio nos permite medir la parte de los recursos de largo plazo que financian las

inversiones de corto plazo. Pues, cuanto mayor sea el exceso del ratio sobre la unidad, una

mayor proporción de los activos circulantes estará financiada con capitales permanentes, y

por lo tanto la empresa tendrá mayor solvencia financiera.

Se observa que para el año 2012 te tiene una razón de cobertura de 1.02 y 1.00 para el año

2013 Esto nos indica que casi la totalidad de los recursos permanentes han financiado los

activos fijos.


USUARIO 52

Solvencia patrimonial

Este ratio nos muestra la proporción de participación del capital propio y de terceros en

la formación de los recursos que ha de utilizar la empresa para el desarrollo de sus

operaciones.

Para el año 2012 se tiene un 6.5% y 24.6% para el 2013 de endeudamiento del patrimonio

en relación a las deudas de terceros Esto nos indica que por cada s/100 aportados por los

dueños hay S/.6.5 y S/.24 6 aportados por los acreedores. Este Índice es el respaldo que

puede dar las cuentas del patrimonio, indicando que la empresa no está demasiado

comprometida, lo cual no pone en peligro loe recursos propios de la empresa.

D. INDICES DE RENTABILIDAD

Margen de Utilidad neta

El ratio mide qué porcentaje de las Ventas totales efectuadas durante el año, se convirtieron

en utilidad neta para la empresa.

Podemos observar que el margen de utilidad neta se ha mantenido estable durante el 2012

y 2013 , pues del total de las ventas se obtuvo el 1.70% y 1 .67%de utilidad neta

respectivamente.


USUARIO 53

Ratio de Rentabilidad del Activo

Este ratio nos muestra la eficiencia con que la empresa ha usado sus activos para generar

utilidades

Para el año 2012 la rentabilidad del activo total es de 2.4% y 2.2% para el 2013, es decir que

por cada S/.100 de inversión el activo se obtiene S/.2.4 y S/. 2 2 de utilidad para los años

2012 y 2013 respectivamente.

Rentabilidad Patrimonial

Corresponde al porcentaje de utilidad o pérdida obtenido por cada nuevo sol que los

dueños han invertido en la empresa, Este ratio refleja el rendimiento de la empresa

respecto al patrimonio de los accionistas.

La rentabilidad del patrimonio no ha experimentado cambios significativos, pues en el

año 2012 y 2013, el patrimonio ha mantenido una rentabilidad de 2.5% y 2.8%. Es decir

por cada S/ 100.00 invertido por los socios de la empresa, se obtuvo una utilidad neta de

2.5 y 2.8 en los años 2012 y 2013 respectivamente.


USUARIO 54

DISCUSION

Los resultados obtenidos del análisis permiten determinar que la empresa en

estudio tiene marcadas debilidades financieras lo que indica una inadecuada

gestión y una dificultad para su crecimiento.

En el análisis externo realizado a la empresa de transporte MIRVEL S.R.L.

encontramos que las oportunidades son magníficas debido a que contamos con

una alta y permanente demanda oportunidades que se pueden aprovechar y nuevos

segmentos que se pueden atender también existen amenazas pero estas pueden ser

controladas y manejadas adecuada y competitivamente como es el caso del

surgimiento de nuevos competidores.

En el análisis interno se muestra su gran experiencia en el rubro pero también la

debilidad más fuerte que tiene la empresa pues no está manejando adecuadamente

sus fortalezas viéndose reflejada esta situación en su bajo crecimiento y malestar

de su clientela.

El análisis financiero muestra que la empresa tiene una aceptable capacidad de

pago a corto plazo ya que tiene ratios de liquidez corriente indican que la empresa

puede cubrir sus obligaciones corrientes con los activos de corto plazo y según el

ratio de prueba acida la empresa puede cubrir con sus activos líquidos más del

50% de sus obligaciones corrientes sin embargo el capital de trabajo para el año

2013 es insuficiente para el tipo y la magnitud de esta empresa (ver anexo 3).

Los indicadores de gestión muestran que se están manejando eficazmente los

recursos ya que los indicadores de rotación del activo total como del activo fijo

llegan a 1.40 y 1.50 en el 2012 respectivamente sin embargo en el siguiente año

disminuye a 1.34 y 1.40 situación que refleja una ineficiente administración de los

activos pues estos indicadores deberían ser mayores o en su defecto aumentar en

lugar de disminuir.

Por otro lado la empresa muestra que la mayor parte de sus activos está financiada

por el capital contable y no tiene exceso a deuda con terceros lo que le da más

solvencia financiera pese a ello aun la empresa puede recurrir a un nuevo

financiamiento para adquirir una nueva flota. Lo que demuestra que la empresa

cuenta con grado de solvencia aceptable.

Con respecto a la rentabilidad podemos afirmar que la empresa no está

administrando bien sus recursos pues en los años 2012 y 2013 la rentabilidad es

muy baja ya que ninguno de los indicadores supera el 3% de rentabilidad (ver

anexo 4)


USUARIO 55

ENTREVISTA

ENTREVISTA REALIZADA AL CONTADOR GENERAL DE LA EMPRESA DE

TRANSPORTES MIRVEL S.R.L

1. ¿LA EMPRESA CUENTA CON UN PLNEAMIENTO FINANCIERO?

………………………………………………………………………………………….....

2. ¿QUE TIPO DE FINANCIAMIENTO UTILIZAN PARA LA ADQUISICION DE LOS

VEHÍCULOS?

……………………………………………………………………………………………

3. ¿SE ANALIZA PERIODICAMENTE LA MARCHA DE LA EMPRESA PARA MEDIR EL

AVANCE DE LOS OBJETIVOS?

…………………………………………………………………………………………….

4. ¿CON QUE FRECUENCIA SE ELABORAN LOS ESTADOS FINANCIEROS?

…………………………………………………………………………………………….

5. ¿QUE MEDIDAS SE HAN TOMADO PARA MEJORAR EL SERVICIO Y FIDELIZAR EL

CLIENTE?

…………………………………………………………………………………………….

6. ¿EL PERSONAL QUE TIENE ACTUALMENTE LA EMPRESA ES SUFICIENTEMENTE

PARA ATENDER LA DEMANDA?

………………………………………………………………………………………….....

7. ¿QUE MEDIDAS SE HAN TOMADO PARA MEJORAR LA GESTIÓN EMPRESARIAL E

IMPULSAR SU CRECIMIENTO?

………………………………………………………………………………………………..


USUARIO 56

ENCUESTA

ENCUESTA SOBRE EL PLANEAMIENTO FINANCIERO COMO HERRAMIENTA PARA

MEJORAR LA GETION DE LA EMPRESA DE TRANSPORTES MIRVEL S.R.L

NOTA: La encuesta se realizó con cinco empresas del sector.

INSTRUCCIONES: A continuación se presenta un grupo de preguntas, lea cuidadosamente y marque

con un aspa (x) la respuesta. Responda de acuerdo a su experiencia.

NOMBRE: ……………………………………………… CARGO:…………………………

1. ¿LA EMPRESA CUENTA CON UNA AREA FINANCIERA DOTADA DE PERSONAL

ADECUADO?

a) SI b) NO

2. ¿SE PLANIFICAN LAS ACTIVIDADES A REALIZAR?

a) SI b) NO

3. ¿UTILIZA O HAN UTILIZADO LOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS?

a) SI b) NO

4. ¿CONOCE LOS BENEFICIOS DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO?

a) SI b) NO

5. ¿APLICA EL PLANEAMIENTO FINANCIERA?

a) SI b) NO

6. ¿EL PLANEAMIENTO FINANCIERO FACILITA EL LOGRO DE OBJETIVO Y SIRVE DE

INSTRUMENTO PARA LA TOMA DE DECICIONES?

a) SI b) NO

7. ¿LA PLANIFICACION DEL PLANEAMIENTO INFLUYE EN LA OPTMIZACION DE

RECURSOS?

a) SI b) NO

8. ¿CREE UD. QUE EL PLANEAMIENTO FINANCIERO ES UNA HERRAMIENTA QUE

MEJORA LA GESTION DE LA EMPRESA?

a) SI b) NO


USUARIO 57

RESULTADO DE LA ENCUESTA

N°

PREGUNTA

SI NO

N°

%

N°

%

1

¿LA EMPRESA CUENTA CON UNA AREA FINANCIERA

DOTADA DE PERSONAL ADECUADO?

03

60

02

40

2

¿SE PLANIFICAN LAS ACTIVIDADES A REALIZAR?

03

60

02

40

3

¿UTILIZA O HAN UTILIZADO LOS ESTADOS

FINANCIEROS PROYECTADOS?

02

40

03

60

4

¿CONOCE LOS BENEFICIOS DEL PLANEAMIENTO

FINANCIERO?

01

20

04

80

5

¿APLICA EL PLANEAMIENTO FINANCIERA?

01

20

04

80

6

¿EL PERSONAL QUE TIENE ACTUALMENTE LA

EMPRESA ES SUFICIENTEMENTE PARA ATENDER LA

DEMANDA?

05

100

00

00

7

¿LA PLANIFICACION DEL PLANEAMIENTO INFLUYE

EN LA OPTMIZACION DE RECURSOS?

04

80

01

20

8

¿CREE UD. QUE EL PLANEAMIENTO FINANCIERO ES

UNA HERRAMIENTA QUE MEJORA LA GESTION DE LA

EMPRESA?

05

100

00

00


USUARIO 58

GRAFICOS DE LOS RESULTADOS DE LA ENCUESTA

GRAFICO N° 01

ELABORADO POR: EL AUTOR

GRAFICO N° 02



USUARIO 59

GRAFICO N° 03


GRAFICO N° 04



USUARIO 60

GRAFICO N° 05


GRAFICO N° 06



USUARIO 61

GRAFICO N° 07


GRAFICO N° 08



USUARIO 62

Referencias Bibliográficas.

APAZA, M.MARIO.(2010)“Consultor Económico y Financiero“.Instituto Pacifico. Lima-Perú

ASESOR EMPRESARIAL.(2008)“Planeamiento y Financiero”. Entre líneas SAC. Lima -Perú.

FLORES, S. JAIME. (2003) “Finanzas aplicadas a la gestión empresarial”. CECOF Asesores

EIRL Lima –Perú.

HAIME, L. LUIS (2008) “Planeación financiera en la empresa moderna”

SANCHEZ, A. GIL (2006) “Análisis financiero – Instrumento de la contabilidad Gerencial”.

Madrid – España.

Disponible en la Web:

http://www.uca.es/recursos/doc/Unidades/OTRI/Empresas/Formacion_atrEbt/1254926413_315201

214179.pdf

http://www.gvconsulting.com/Finanzas/plan-financiero-en-un-plan-de-empresa.html

http://www.emprendedores.es/crear-una-empresa/como-elaborar-un-plan-de-negocio/plan-

financiero-en-un-plan-de-negocio

http://www.emprendedores.es/crear-una-empresa/como-elaborar-un-plan-de-negocio/plan-

financiero-en-un-plan-de-negocio

file:///C:/Users/USUARIO/Downloads/Planeamiento%20financiero%20su%20importancia.%20(2).pdf

http://www.uca.es/recursos/doc/Unidades/OTRI/Empresas/Formacion_atrEbt/1254926413_315201214179.pdf

http://www.uca.es/recursos/doc/Unidades/OTRI/Empresas/Formacion_atrEbt/1254926413_315201214179.pdf

http://www.gvconsulting.com/Finanzas/plan-financiero-en-un-plan-de-empresa.html

http://www.emprendedores.es/crear-una-empresa/como-elaborar-un-plan-de-negocio/plan-financiero-en-un-plan-de-negocio




mirvel s.r.l

Economy & Finance