Mesa Redonda sobre el ahorro para la jubilación:

¿Cómo y cuándo mejorar la estructura de nuestra cartera?

Participa:

D. Joaquin Maldonado (Banco Mediolanum)

D. José Carlos Vizarraga Catalán (Ibercaja Pensión)

D. Enrique Devesa (Universitat Valencia)

D. Enrique Roca (Rankia)

Sistema de pensiones en España:

D. José Enrique Devesa (Universitat de València)

Sistema  pensiones  contributivo español:• Reparto SimpleAnual : I=G• Prestación Definida: Ajustar Tipo de Cotización para que I=G• Fórmula: PI = BR * CAC * CAC&EJ * (FS)

Reforma2011: Muy amplia pero poco profunda. Mejora Sostenibilidad Financiera: 1/3Reforma2013: Implantación dedos Mecanismos: FS e IRP

Sostenibilidad Financiera y Mejora Equidad Actuarial

Factor Sostenibilidad (FS): Trata de manera equitativa a jubilados que van a percibir prestaciones delsistema de pensiones durante un número de años muy distinto.Índice Revalorización de las Pensiones (IRP): Determina AUTOMÁTICAMENTE el crecimiento anualequilibrado de TODAS las pensiones, de acuerdo con los ingresos y gastos disponibles del sistema públicode pensiones. Suelo: 0,25% y Techo: IPC+0,5%

IRPt+1 = Se  basa:      I=G

Sostenibilidad

*  RIESGO  NUEVO:    Pérdida  poder  adquisitivo (Suficiencia)

¿Cómo y cuándo mejorar la estructura de nuestra cartera?

Aversión  a  la  pérdida Evaluación Inercia

Manada Estado  de  ánimo Mañana

Mi  yo  futuro Cuentas  mentales Deterioro  cognitivo

COMPORTAMIENTOS FINANCIEROS DEL CLIENTE

RF  y  Garantizados Mixtos Renta  Variable

Eurostoxx

Bono    10  años

Evolución  Aportaciones  a  Planes  Individuales  (fuente   Inverco)

MODELO  DE  GESTIÓN  DEL  AHORRO  PARA  LA  JUBILACIÓN

Asesoramiento especializado en Ahorro – Jubilación

ü Análisis de la mejor solución para complementar su pensión pública.ü Gestionar las expectativas del cliente. Cuáles son sus creencias como inversor, aversión al riesgo, pensión SSü Simplificar la gestión de su ahorro para hacer llegar este servicio a más clientes.ü Ganarnos al cliente con hechos.ü Análisis de la “Experiencia Vital” del cliente. Debemos acompañarlos en los diferentes momentos y gestionar conellos sus riesgos buscando su Zona de Confort.

ü Planificación Fiscal con doble Horizonte: Jubilación y Sucesión.

Gama Ibercaja de Planes de Gestión Activa

ü Optimiza la combinación riesgo-rentabilidad.ü Gestión dinámica y flexible , según coyuntura y condiciones de mercado.ü Amplias posibilidades de activos para la inversión.ü El gestor mueve la estructura de la cartera.

Planes pegados al ciclo vital. El cliente sólo tiene que pasar de uno a otro para adecuar su perfil de riesgo a suhorizonte de jubilación.

Producto jubilación PAN-EUROPEO

Tipos de interés 0Inflación 0RIESGOS A MEDIO PLAZO

0-20% RV 10-40% RV 20-60% RV

Sistema de pensiones en España: Con el aumento de la esperanza de vida y la mejora de las prestaciones,La factura del sistema casi se ha duplicado en sólo 10 años.

¿Soluciones?

1. Incremento de las cargas impositivas para el contribuyentes, con el fin de pagar las prestaciones de jubilación con cargo a los Presupuestos Generales del Estadoo subir las Cotizaciones Sociales.

2. Incrementar el Número de Afiliados, retrasando la edad de jubilación para los trabajadores Asalariados o bien ampliando la tasa de población activa.

3. Disminución de las Pensiones medias, tanto en términos reales como en relación con el último Salario cobrado.i

D. Enrique Roca (Rankia)

Sistema de pensiones en España:

D. Enrique Roca (Rankia)

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