MENSAJE DEL CONSEJO DE CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

EN ESTE NÚMERO

Mensaje del Consejo ______________ 1

2019 SLC CFA Institute ____________ 2

Nuevo Director CFA Institute ________ 3

Paul Smith, CFA en México__________ 3

Eventos México___________________ 4

Open House 2019 _________________ 5

Nuevo Consejo CFA Soc. Mexico_____ 7

Research Challenge Regional y Global _10

Conferencias 1er semestre ________ 11

Eventos 2do semestre _____________12

Eventos y webinars CFA Institute ____12

CFA SOCIETY MEXICO

Mara Haddad, CFA y Jaime Lázaro CFA

Presidentes

Ignacio Montané, CFA

Director Comité Medios

Omar López Tronco, CFA

Miembro del Consejo Directivo

Revisión editorial

¡Esperamos tus comentarios y

sugerencias!

staff@cfamexico.org

Estimados lectores:

Iniciamos este segundo semestre con un nuevo Consejo

Directivo, teniendo en la presidencia a Mara Haddad, CFA y

Jaime Lázaro, CFA.

En este número les presentaremos esta nueva estructura así

como los contactos para recibir sus comentarios y sugerencias.

También CFA Institute anunció a su nuevo presidente quien

entrará en funciones el 2 de septiembre del 2019.

Compartimos también un resumen de lo que fue el Informe

Anual de labores y Open House 2019; conferencias realizadas

en el primer semestre, así como actividades y eventos que

tenemos preparados para el segundo semestre, los cuales

incluyen la participación de conferencistas mundialmente

reconocidos.

Los invitamos a leer este número, estamos seguros que

encontrarán información de interés.

Los invitamos a compartir artículos y enviar sus comentarios y

sugerencias al correo de staff@cfamexico.org

Reciban un cordial saludo.

Consejo Directivo

CFA Society Mexico

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

2019 GLOBAL CFA SOCIETY LEADERSHIP CONFERENCE

La conferencia global de líderes de CFA Institute (SLC) es unevento anual que reúne a los presidentes de todas las sociedadesde CFA Institute, este año asistieron poco más de 450 personas.Se llevó a cabo del 8 al 10 de mayo del 2019, en Londres,Inglaterra.

Durante estos días, se impartieron más de 15 talleres enfocadosen compartir los cambios y directrices de CFA Institute, reunidosen la visión “Building the Societies 2.0 World”. Durante lassesiones, las diferentes sociedades presentaron sus estrategiasencaminadas a lograr una mayor autonomía y profesionalización.

“Desde mi perspectiva, la conferencia fue todo un éxito. Loslíderes se vieron altamente comprometidos con el contenido delas conferencias y con interactuar con los participantes. Ennombre de mis colegas de CFA Institute, expresamos lo muchoque disfrutamos platicando con ustedes y apreciamos laretroalimentación recibida”, expresó Randi Tolber, CFA, HeadGlobal Society Relations, CFA Institute.

Si deseas leer más sobre esta visión ”Societies 2.0” presentamosel documento “Principals of Partnership and OperatingFramework”

En representación de CFA Society Mexico asistieron: AlexHollander, CFA y Jaime Lázaro, CFA.

Durante esta reunión se llevó a cabo el proceso de votación delnuevo Presidente Representante del Consejo (PCR) para lassociedades de América Latina y las Islas del Caribe ante CFAInstitute. Simon Cawdery, CFA había desempeñado estafunción voluntaria por 4 años.

En la terna estuvo Alejandro Bianchi, CFA (Argentina), MauroMiranda, CFA (Brasil), Jillian Nunes, CFA (Barbados) y ManuelSobrino, CFA (Chile).

Del 12 al 15 de mayo se llevó acabo el Annual Conferencetambién en Londres, Inglaterra.A este evento acudieronmiembros CFA charterholdersde la sociedad, como Ana CeciliaReyes Esparza, CFA, FRM, CAIA,Jorge Unda, CFA, JorgeMartínez, CFA, entre otros.

En la foto superior: AlexHollander, CFA y Paul Smith,CFA.

Inferior : Pilar Amador, CFA (CFASociety Colombia), Paul Smith,CFA y Ana Cecilia ReyesEsparza, CFA, FRM, CAIA.

Mauro Miranda, CFAobtuvo el mayornúmero de votos, porlo cual ha sidonombrado nuevo PCRpor un periodo de 2años.

CFA Society Mexico leenvía una calurosafelicitación y le deseaéxito en estaasignación.

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

PAUL SMITH, CFA EN MÉXICO

Margaret Franklin ha sido líder en la industria de Gestión deInversiones durante 28 años, más recientemente como Presidentade BNY Mellon Wealth Management en Canadá y Jefa deInternational Wealth Management en América del Norte. Su vastaexperiencia profesional incluye tanto empresas nuevas comograndes gestores de activos globales, como Marret Private Wealth,State Street Global Advisors y Barclays Global Investors. Su trabajoha incluido asesorar a individuos, familias, planes de pensión,donaciones, fundaciones y agencias gubernamentales.

La trayectoria de Margaret Franklin dentro de CFA Institute datadesde 2011, como Presidenta de la Junta de Gobernadores de CFAInstitute, la cual es una posición de miembro voluntario; y comomiembro de CFA Society Toronto, también formó parte de su JuntaDirectiva. Es miembro fundador de CFA Institute Women inInvestment Initiative. Fue ganadora del Premio al ServicioDistinguido Alfred C. Morley en 2014 así como miembro delConsejo de Contenido de Future of Finance Initiative.

“Me siento honrada de asumir el liderazgo de CFA Institute, cuyamisión de promover los más altos estándares de ética, educación yexcelencia profesional es más importante que nunca, ya quenuestra industria se enfrenta a la disrupción de muchos sectores.Espero poder aplicar mi amplia experiencia como profesional yconocimiento de la organización al servicio de su misión y de susmiembros", mencionó Margaret Franklin CFA.

Heather Brilliant, CFA, Presidenta de la Junta de Gobernadores deCFA Institute, dijo: “Margaret, se une a CFA Institute en unmomento en que el crecimiento de candidatos y nuestra red globalestán en su punto más alto. Agradecemos a Paul Smith, CFA, por sutrabajo para promover la designación CFA, los mercados justos yfuncionales en todo el mundo. Deja una organización lista paraenfrentar los desafíos de los mercados y los cambios en laseconomías bajo el liderazgo de Margaret".

Margaret Franklin, CFA se unirá a la organización el 2 de septiembrede 2019. Paul Smith, CFA, quien previamente anunció su salida afines de 2019, permanecerá en calidad de asesor del CEO hasta el31 de diciembre de 2019.

CFA Society Mexico reconoce la invaluable labor de Paul Smith,CFA, en especial, por su incansable labor por impulsar yprofesionalizar las sociedades en todo el mundo.

Agradecemos su apoyo y le deseamos mucho éxito en susproyectos futuros.

En esta sección hacemos un breve recuento de sus visitas:

-Primera visita 24 y 25 agosto 2015Durante la misma se organizaron importantes reuniones conBBVA, AMIB, BMV, IMEF, ITAM, ABM, y CNBV; el objetivoprincipal es dar un mayor impulso a la certificación CFAgenerando sinergias entre las diferentes instituciones.

También se organizó un coctel con miembros, fue una excelenteoportunidad para conocer a Paul Smith, CFA y escuchar su visióny la estrategia de CFA Institute.

-Su segunda visita 4, 5 y 6 de junio 2018Se visitaron las siguientes instituciones: BlackRock, HSBC, AforeXXI Banorte, JP Morgan y BIVA.Se hicieron varias presentaciones:1) En el auditorio de la BMV, organizada en conjunto con laAMIB, ante estudiantes de las principales universidades del país,candidatos del programa CFA y miembros CFA charterholders, eltema “Tendencias actuales de los mercados financieros enMéxico”.2)Plática con colaboradores de Santander interesados en elprograma CFA.3)Plática en Credit Suisse.4) En el ITESM Cd. de México se organizó una mesa redonda conacadémicos de la institución y representantes de organismosregulatorios en México.5) El Consejo de Research Foundation presentó el libro “LatinAmerican Local Capital Markets Brief“ en el que participarondiferentes representantes de las sociedades de Brasil, Argentina,Colombia, Perú, y México, cuyo capítulo fue elaborado por JorgeUnda, CFA.

Paul Smith, CFA asistió al Open House 2018 donde asistieronmiembros CFA charterholders de la sociedad y se presentó elinforme de labores anuales de la CFA Society Mexico.

-Tercera visita 25 y 26 de marzo 2019Se hicieron las siguientes visitas: CONSAR y CNBV.Con motivo de la visita de Paul Smith, se hizo la presentación dellibro “Los Mercados Financieros e Instrumentos de Inversión enMéxico”.

Es importante resaltar que durante estas visitas se ofrecierondiversas entrevistas a medios de comunicación en México comoEl Financiero Bloomberg, Notimex, Revista Mundo Ejecutivo, pormencionar algunos.

CFA Institute anunció recientemente el nombramiento de Margaret Franklin, CFA, como su nueva Directora General y Presidenta; siendo la primera mujer en ocupar el cargo en los 73 años de historia de esta institución.

MOVIMIENTOS CFA INSTITUTE

¡ MUCHAS GRACIAS PAUL!

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

EVENTO DESPUÉS DEL EXAMEN

El sábado 15 de junio se aplicó el examen de junio niveles I, II y IIIen Centro BBVA Santa Fe.

Se registraron 1,059 candidatos provenientes de diferentes estadosdel país y también de países como Costa Rica, Panamá, El Salvador,Honduras y Guatemala, principalmente.

Del total de registrados, 153 presentaron el examen de nivel 3, 384examen de nivel 2 y 522 examen de nivel 1.

Al término del examen, CFA Society Mexico invitó a los candidatosal Giornale Santa Fe, donde se ofreció un refrigerio; fue unmomento ideal para compartir experiencias, intercambiarimpresiones, etc.

Alex Hollander, CFA, Sebastián Miralles, CFA, Ignacio Montané, CFA,Heber Longhurst, PhD, CFA y Gustavo Espinosa CFA, CAIA, CIAPM,miembros del Consejo de CFA Society Mexico felicitaron a loscandidatos por el esfuerzo realizado y los invitaron a acercarse a lasociedad así como asistir a los eventos que organizamos.

El 19, 20 y 21 de enero, Iñigo Bengoechea, CFA,Government and Regulator Relations y RafaelMatallana, Director, Society & Institutional Relationsambos de CFA Institute estuvieron de visita en Méxicocon el fin promover el programa CFA y lograr unmayor reconocimiento con los organismosreguladores.En esta ocasión se dio una plática de la serie Future ofInvestment Profession así como del Programa CFA enBanco de México.

PRESENTACIÓN BANXICO

También, realizaron visitas de seguimientoen Santander, JP Morgan y Afore XXIBanorte.

Hubo una reunión con Víctor Cos, CFA yEfrén del Rosal Calzada de la AMIB pararevisar el avance en el reconocimiento antela CNBV y la CONSAR.

Agradecemos la labor desarrollada por Iñigoy Rafael, la cual se suma al esfuerzo de CFASociety Mexico por lograr un mayor unavance en la promoción de la designaciónCFA en nuestro país.

De izquierda a derecha: Sebastián, Heber, Gustavo, Alex y Nacho.

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

El 20 de junio se realizó el evento anual para miembros de CFASociety Mexico, durante el mismo se hizo la presentación anualde resultados de los últimos 4 años por parte de AlexHollander, CFA y miembros del Consejo de CFA Society Mexico.

Se vivieron emotivos momentos cuando Alex Hollander CFA,en su carácter de Presidente, agradeció a cada uno de losmiembros del Consejo por el apoyo brindado durante sugestión y reconoció el gran avance logrado.

Acto seguido se presentó a los asistentes la nueva estructuradel Consejo, la cual fue votada y aprobada por los miembrosasistentes por unanimidad.

Por último y como se ha venido haciendo en los últimos 3 años,se reconoció a los siguientes miembros por su lealtad y apoyo aCFA Society Mexico:

25 años Alex Hollander, CFA

20 años Juan Carlos Mateos, CFA; José Eduardo Estrada, CFA;Esteban Galindez, CFA y Juan Partida Morales, CFA

15 años Javier Domenech, CFA; Adolfo Bay, CFA y JaimeAlvarez, CFA

10 años Moisés Junca Acebedo, CFA; Patrick Hayaux du Tilly,CFA; Pablo Palma Schibler, CFA y Nur Cristiani, CFA

5 años Luis Alan Corro Garay, CFA; Fernando Rodríguez, CFA;Adrián Garza Patiño, CFA; Monica Cárdenas Vogel, CFA; JuanCarlos Alderete Macal, CFA; Fernando Belden Saro, CFA; LuisRaúl Lanzagorta Moreno, CFA; Reynaldo Sandoval López, CFA;Jens Spiess, CFA; Juan Verón, CFA; Eduardo González Montesde Oca, CFA y Gabriela Soni Rodríguez, CFA

OPEN HOUSE 2019

10 años: Pablo Palma, CFA, Moisés Junca, CFA y Patrick Hayaux du Tilly, CFA

15 años: Javier Domenech, CFA y Jaime Álvarez, CFA

De izquierda a derecha: Alex Hollander, CFA (25 años), Jaime Lázaro, CFA, Mara Haddad, CFA y Juan Carlos Mateos, CFA (20 años)

5 años: Juan Carlos Alderete Macal, CFA

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

OPEN HOUSE 2019

Ignacio Montané, CFA; Mara Haddad, CFA; Javier Domenech, CFA; Alex Hollander, CFA; Ana Cecilia Reyes Esparza, CFA, FRM, CAIA; Gustavo Espinosa, CFA, CAIA, CIPM; Omar López Tronco, CFA; Heber Longhurst, PhD, CFA y Jaime Lázaro, CFA

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

El 20 de junio durante el Open House 2019, se presentó la nueva estructura del Consejo Directivo 2019 -

2020, la cual fue votada y aprobada por los miembros asistentes por unanimidad.

NUEVO COMITÉ CFA SOCIETY MEXICO

7

Presidente – Mara Haddad, CFA

Presidente – Jaime Lázaro, CFA

Secretario- Omar López, CFA

Tesorero – Andrés Alvarado, CFA

Consejo Directivo 2019 - 2010

Comités:

Educación – Gustavo Espinosa, CFA, CAIA, CIPM

Eventos – Sebastian Miralles, CFA, CAIA

Ética – Heber Longhurst, PhD, CFA

GIPS – Alejandro Ibarra, CFA

Media y Marca – Ignacio Montané, CFA

Relaciones Institucionales – Alex Hollander, CFA

Estados – Jorge Martínez, CFA

Cada comité está conformado porvoluntarios que estarán al frente deactividades específicas.

8

Educación

Gustavo Espinosa, CFA, CAIA, CIPM

Prep CoursesResearch Challenge

Patrocinios Becas Universidades

Eventos

Sebastián Miralles, CFA

Eventos Sociales Feria EmpleoWomen in Investment

Initiative

GIPS

Alejandro Ibarra, CFA

Erick Morales, CIPM

Sebastián Miralles, CFA, CAIA

Eduardo Martinez del Rio Tovar, CFA

Medios y Marca

Ignacio Montané, CFA

Voceros MediosActivación de la

marcaBoletín

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

9

Relaciones Institucionales

Alex Hollander, CFA

Gobierno y Reguladores

Corporativos Asociaciones Head Hunters

Estados

Jorge Martinez, CFA

Monterrey

Jorge Martinez, CFA

Guadalajara

Juan PartidaMorales, CFA

Adicional

Consejo Asesor

Ana Cecilia Reyes, CFA, FRM, CAIA

Alex Anderson, CFA, CAIA

Javier Domenech, CFA

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

El 25 de abril de 2019 se llevó a cabo la final Regional del CFA Institute Research Challenge en

Nueva York, Estados Unidos.

El equipo del ITAM integrado por Adrián Lale, Andrea Pagola y Juan Carlos Silva resultaron

ganadores de la competencia regional América, lo cual les dio pase a la competencia mundial,

compitiendo con los ganadores regionales de Europa y Asia Pacífico, en total 5 equipos en esta

etapa.

El ganador de la competencia global fue el equipo de la Universidad Ateneo de Manila,

representando a la sociedad de Filipinas analizando la empresa D&L Industries, una empresa

dedicada a la personalización y especialización de productos industriales.

“CFA Society Mexico reconoce el esfuerzo de las universidades participantes y sus mentores, y felicita al equipode México por haber resultado ganador de la etapa regional. Con esta iniciativa, CFA Institute busca fomentarel desarrollo de los futuros profesionistas a través de una visión de negocio crítica y estratégica” declaro AlexHollander, CFA.

CFA INSTITUTE RESEARCH CHALLENGE REGIONAL Y GLOBAL

¡¡Muchas Felicidades equipo ITAM, pusieron muy en alto el nombre de México!!

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO JULIO 2019

Iniciamos el año con la conferencia

“Perspectivas de la Economía Global con

Enfoque Especial en México”, impartida por el

Dr. Ociel Hernández, Chief Macro & Market

Strategist, de BBVA, el 31 de enero.

Se abordaron los siguientes temas:

• Más allá del enfoque cíclico

• Políticas públicas y efectos económicos e

inflacionarios

• El dilema del Banco de México

• ABC de las empresas públicas

• Estrategia de Mercado

• Después de la Fed y siempre de la Fed

• El efecto “Carry”

• El crecimiento de largo plazo y las tasas

nominales

• La disyuntiva entre psicología del MXN y sus

aspectos fundamentales

• El “Asset Allocation” de 2019

CONFERENCIAS ENERO - JULIO

El 6 de marzo se ofreció el siguiente panel titulado “Perspectivas

con respecto a la Calificación de la Deuda Soberana y

Corporativa de México”, impartida por José M. Pérez Gorozpe,

Senior Director, Head of Analytics & Research, Latin America y

Luis Martínez Senior Director, Sector Lead, Corporate Ratings

Latin America, ambos de S&P Global Ratings, teniendo como

moderador a Alex Anderson, CFA, CAIA, miembro del Consejo de

CFA Society Mexico.

Los principales puntos a tratar fueron:

• Perspectivas económicas para México en 2019.

• Los desafíos para la nueva administración.

• Fundamentos de la Calificación Soberana de México.

• Expectativas para los corporativos en México.

• Los fundamentales de la calificación de Pemex.

• Expectativas acerca de la relación entre Pemex y el nuevo

gobierno

El 29 de mayo se impartió la conferencia “Perspectivas sobre

la Infraestructura y la Electricidad en México” por Adrián

Garza Patiño, CFA, VP-Senior Analyst, Global Project Finance

and Infrastructure y Roxana Muñoz, Assistant VicePresident –

Analyst, Moody´s

Los temas abordados fueron los siguientes:

• Panorama general de México y el nuevo gobierno

• Características de la infraestructura y su financiamiento

• Electricidad, gas y principales retos de CFE

• Carreteras, aeropuertos y asociaciones público privadas

• Factores ESG y cómo impactan el riesgo créditos

• Iniciativas sobre factores ESG

La conferencia Perspectivas sobre la

Infraestructura y la Electricidad en México

fue replicada el 4 de julio en EGADE Monterrey,

muchas gracias a Jorge Martínez, CFA y Adrián

Garza, CFA por hacer esto posible.

BOLETÍN CFA SOCIETY MEXICO

JULIO 2019

WEBINARS CFA INSTITUTE

Career Insights: Making a Career Move — Tips

and Techniques

24 de julio, 7am-8 am, hora de México

Temas: Productos Estructurados e Inversiones de

Capital

Evento organizado por CFA Institute y CFA Society

India

Introducing the 2020 GIPS Standards for Firms

7 Agosto, 2019, 10:00 am ú 8:30 pm hora de

México

La edición 2020 de Global Investment Performance

Standards (GIPS®) se publicó el 30 de junio de

2019. Este seminario ofrece una descripción

general de conceptos clave aplicables a los

administradores de inversiones.

Organizado por CFA Institute y CFA Society India

Practitioners’ Insights: Valuing IPOs

7 Agosto 2019, 7am – 8am, hora de México

Tema: Fianzas Corporativas

Evento organizado por CFA Society India

Ethical Decision-Making

El seminario sobre toma de decisiones éticas es un

seminario interactivo y basado en casos, dirigido

por CFA Institute, proporcionará a los participantes

el marco para analizar situaciones desde una

perspectiva ética.

18 septiembre 2019, 11am – 12pm CDT

Evento organizado por CFA Institute

Más información en

https://www.cfainstitute.org/events/webinars

27 agosto, 8am, Conferencia Future of Investment

Management, por Ron Kahn, Managing Director and

Global Head of Scientific Equity Research, BlackRock,

Hacienda de los Morales, Col. Polanco.

Agosto a Noviembre CFA Institute Research

Challenge, competencia local México.

Noviembre Conferencia Vikram Mansharamani,

consultor de negocios globales, profesor en Harvard’s

Paulson School of Engineering and Applied Sciences,

inversionista y autor del libro “Boombustology: Spotting

Financial Bubbles Before They Burst”, se enviarán

detalles más adelante.

20 noviembre Charter Recognition Ceremony, se

enviarán detalles más adelante.

Eventos en planeación: GIPS, Women in Investment

Management Event, Eventos de Networking, etc.

¡Los mantendremos informados!

EVENTOS CFA SOCIETY MEXICO

SEGUNDO SEMESTRE

EVENTOS CFA INSTITUTE

CFA Institute Seminar for Global Investors

Anteriormente, Seminario para Analistas Financieros,

es uno de los programas de educación continua de

CFA Institute más reconocido para los profesionales

en inversiones.

22–25 julio, Chicago Estados Unidos

Organizado por CFA Institute y CFA Society Chicago

Fixed-Income Management 2019

Temas actuales sobre los mercados de bonos

globales, normalización de la tasa de interés y

perspectivas de crecimiento económico en las

economías desarrolladas y emergentes.

17-18 octubre, Boston, Estados Unidos

Organizado por CFA Institute y CFA Society Boston

Más información en

https://www.cfainstitute.org/events/conferences