INFORME FINAL PROYECTO DE INVESTIGACIN

FORMATIVA

MATEMATICAS FINANCIERAS

GLORIA SENID OSPINA JARAMILLO

MARIA LIZETH GRISALES MORENO

FALLON ALEXIS GARZON ORTIZ

JONATAN FIRACATIVE MOLINA

JULIAN ALEXANDER GAITAN FAJARDO

CARLOS ENRIQUE CASTRO SOTO

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS,

ECONOMICAS Y CONTABLES

POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

Colombia - Abril 2015

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INFORME FINAL PROYECTO DE INVESTIGACIN

FORMATIVA

MATEMATICAS FINANCIERAS

GLORIA SENID OSPINA JARAMILLO Cdigo: 1411027386

MARIA LIZETH GRISALES MORENO Cdigo: 1421023901

FALLON ALEXIS GARZON ORTIZ Cdigo: 1311020259

JONATAN FIRACATIVE MOLINA Cdigo: 1411026119

JULIAN ALEXANDER GAITAN FAJARDO Cdigo: 1321070269

CARLOS ENRIQUE CASTRO SOTO Cdigo: 1421026578

Evaluacin de financiacin para proyecto inversin

Tutor:

Vctor Julio Ramos Saavedra

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS,

ECONOMICAS Y CONTABLES

POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

Colombia - Abril 2015

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TABLA DE CONTENIDO

1. INTRODUCCION .............................................................................................. 5

2. OBJETIVOS ...................................................................................................... 6

2.1 Objetivo general .......................................................................................... 6

2.2 Objetivos especficos .................................................................................. 6

3. PROYECTO ...................................................................................................... 7

4. ENTIDADES CONSULTADAS .......................................................................... 8

4.1 ENTIDAD A SERVICIOS FINANCIEROS SURAMERICANA S.A. ........... 8

4.1.1 Servicios de Financiacin ..................................................................... 8

4.1.2 Ramos y Soluciones ............................................................................. 8

4.1.3 Caractersticas de la Financiacin ........................................................ 9

4.1.4 Condiciones de la Financiacin de Acuerdo al inicio de vigencia......... 9

4.2 ENTIDAD B BANCOLOMBIA ................................................................. 10

4.2.1 Portafolio ............................................................................................ 10

4.2.2 Plazo .................................................................................................. 10

4.2.3 Periodo de Gracia .............................................................................. 10

4.2.4 Periodo Muerto ................................................................................... 11

4.2.5 Modalidad de pago ............................................................................. 11

4.2.6 Requisitos Exigidos ............................................................................ 11

4.2.7 Tasas ................................................................................................. 11

4.2.8 Costos Adicionales ............................................................................. 11

4.2.9 Tiempo de Estudio ............................................................................. 11

4.3 ENTIDAD C COOPERTIVA FINANCIERA JHON F KENNEDY ............. 12

4.3.1 Condiciones Exigidas para estudio de Crdito ................................... 12

4.3.2 Tasas de inters ................................................................................ 12

4.3.3 Cartera de Consumo y Comercial ...................................................... 13

4.3.4 Crdito de consumo ........................................................................... 14

4.3.5 Garanta ............................................................................................. 14

4.3.6 Formas de pago ................................................................................. 14

4.3.7 Monto y plazo mximo a prestar ........................................................ 14

4

4.3.8 Beneficios ........................................................................................... 14

5. DESARROLLO MATEMATICO ....................................................................... 15

5.1 GRAFICA .................................................................................................. 15

6. CUADRO RESUMEN ...................................................................................... 16

7. CONCLUSIONES ............................................................................................ 17

8. RECOMENDACIONES ................................................................................... 18

9. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS ................................................................ 19

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1. INTRODUCCION

Tomando como punto de partida el negocio planteado y basados en el capital

actual con el cual se cuenta, es necesario identificar y analizar las diferentes

opciones que prestan las entidades financieras, con el fin de obtener un

apalancamiento financiero y de esta manera ejecutar la idea de negocio, teniendo

en cuenta los siguientes aspectos

Cul es la idea negocio.

Qu porcentaje de liquidez se necesita para su ejecucin.

Qu plazo otorga la entidad financiera para el pago de la obligacin y cual

genera beneficios al negocio.

Para lo anterior, y teniendo en cuenta el cumplimiento y xito de la ejecucin del

negocio, se ve la necesidad de tener una asesora financiera por parte de la

entidad seleccionada para generar un plan de negocios adecuado, que supla las

necesidades actuales de la empresa en crecimiento.

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2. OBJETIVOS

2.1 OBJETIVO GENERAL

Analizar las condiciones de crdito que ofrecen las entidades financieras

consultadas y elegir la opcin ms adecuada para el propsito del negocio

propuesto

2.2 OBJETIVOS ESPECFICOS

Conocer las condiciones que ofrecen las entidades financieras consultadas

para obtener un crdito y elegir la que ms se adapte a las necesidades y

expectativas.

Analizar el comportamiento de las entidades analizadas para tomar

decisiones y contar con un buen respaldo para generar el crecimiento de

nuestro negocio.

Identificar los tiempos de respuesta que maneja cada entidad, respecto al

anlisis, aprobacin y desembolso del crdito, con el fin de no tener

contratiempos en la ejecucin del negocio.

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3. PROYECTO

El proyecto Edificio Bucarest est diseado sobre un terreno de 750 m2 y

consiste en la construccin de un edificio de 5 modernos apartamentos para

vivienda, los cuales cuentan con un rea total de 90 mts dotados con 3 alcobas,

gran alcoba principal, cada alcoba con vestier y bao, saln comedor, cocina en

isla integrada a la zona social y amplio balcn, todos los servicios primarios e

instalaciones, dispondrn de mucha claridad y en cuanto al nivel de terminaciones

stas sern de calidad media-superior.

Independencia, tranquilidad y un lugar rodeado de naturaleza es lo que podremos

encontrar en el Edificio Bucarets ya que se encuentra estratgicamente ubicado

en la zona con ms desarrollo urbanstico del municipio de Envigado (Antioquia),

en el residencial Barrio La Paz, cuya zona tiene gran potencial de crecimiento y

construccin permanente de unidades de vivienda nuevas, adems de contar con

un amplio desarrollo econmico y social

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4. ENTIDADES CONSULTADAS

4.1 ENTIDAD A SERVICIOS FINANCIEROS SURAMERICANA S.A.

La gerencia de servicios financieros, es una entidad del centro de negocios

compartidos de Suramrica, esta gerencia corresponde a la filial Servicios

Generales Suramericana, en la cual se administra las diferentes lneas que ofrece

la compaa.

La gerencia de servicios financieros promociona y administra lneas de crdito

para dar apoyo a cada unidad de negocio, colaboradores de las compaas e

intermediarios de las empresas que conforman Suramericana S.A.

4.1.1 Servicios de Financiacin

Servicio de Financiacin de Plizas

Servicio de Crdito a empleados e intermediarios

Servicio de Asistencia Familiar (Rentas Vitalicias)

Servicios de descuento de plizas por nomina

Dentro de sus funciones principales tiene como objetivo la optimizacin de

recursos, dicho punto reafirma la consolidacin de los diferentes productos que

ofrece, como la financiacin.

Brindan soluciones financieras integrales y acompaamiento comercial que

facilitan el acceso a clientes, asesores y empleados a soluciones de seguros y

beneficios adicionales generando oportunidades de negocio, ofreciendo un

servicio con calidad que permita el cumplimiento de metas organizacionales.

4.1.2 Ramos y Soluciones

Autos

Hogar

Multiriesgo empresarial

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Salud

Responsabilidad civil

Vida

Arrendamiento

Ramos derivados de los anteriormente mencionados.

4.1.3 Caractersticas de la Financiacin

Que se debe tener en cuenta para solicitar la financiacin:

Plizas de vigencia anual

Diligenciar solicitud y pagare de financiacin

Formas originales del cliente

Autorizacin Bancaria

Tasa de Inters 1.49% mv

Plazo de financiacin ( Min 2 meses Max 11 cuotas)

Modalidad de pago mes vencido

Cuotas fijas

4.1.4 Condiciones de la Financiacin de Acuerdo al inicio de vigencia

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4.2 ENTIDAD B BANCOLOMBIA

4.2.1 Portafolio

Siguiendo los estndares de los bancos internacionales, Bancolombia tiene una

oferta de microcrdito, destinada a atender las demandas de financiacin,

transaccionalidad, ahorro y proteccin de las microempresas.

En el Grupo Bancolombia las microempresas tienen posibilidades de acceder a la

banca, obtener tasas de inters mucho ms econmicas que la oferta tradicional,

ejecutivos de crdito que los atienden directamente en su negocio, una amplia red

de cajeros y sucursales, diversidad de productos y servicios, que configuran una

estrategia de microfinanzas de largo plazo. Adicionalmente, cuentan con un

proceso de aprobacin de crdito con la metodologa apropiada para su

seguimiento y renovacin. Los clientes que cumplen estas caractersticas son

atendidos por el Banco a travs de un portafolio de productos y servicios

adecuados a sus necesidades, y adems con una fuerza comercial especializada

que cuenta con procesos especiales de atencin, crdito y cobranza.

- Tarjeta de Crdito con cupo de 10 millones.

- Cupo para sobregiros.

- Chequera.

- Un crdito de consumo

4.2.2 Plazo

Puede ser acordado entre las partes para periodos de 12 o 24 meses.

4.2.3 Periodo de Gracia

Aplica si la empresa tiene un flujo de caja en Rojo; esto se activa con autorizacin

del gerente de la oficina correspondiente.

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4.2.4 Periodo Muerto

Se congela el crdito o se reestructura, esto por potestad del gerente de la oficina

y dependiendo del monto y el uso que haya hecho la empresa del crdito.

4.2.5 Modalidad de pago

El crdito tiene unas cuotas mensuales. Si la actividad es de importacin pueden

ser semestrales.

4.2.6 Requisitos Exigidos

Certificado de Cmara de Comercio.

Rut Original.

Declaracin de Renta.

Fotocopia de la cedula del Representante Legal.

Fotocopia de la cedula de cada uno de los socios.

Certificacin de ICA.

Extractos Bancarios de los ltimos tres meses.

Estados financieros de la empresa.

Formulario de Solicitud.

4.2.7 Tasas

De libre destino para capital de trabajo 2.4 % Mensual.

Compra de Inmueble hipotecario 11% anual a 30 aos.

4.2.8 Costos Adicionales

Seguros: Para Capital de Trabajo es el 5% para el Fondo Nacional de

Garantas, ley Mi Pymes, Finagro.

Administracin del Crdito: Se cobra $ 50.000 mensual y si desea servicios

adicionales como; Transferencia Internacional, Banca Virtual etc.

Estudio del Crdito: No cobra.

4.2.9 Tiempo de Estudio

20 das si se encuentran completos los requisitos.

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4.3 ENTIDAD C COOPERTIVA FINANCIERA JHON F KENNEDY

La Cooperativa busca contribuir al mejoramiento econmico, social y cultural de

sus asociados y usuarios, mediante el ejercicio de las actividades que la ley

permita a las cooperativas financieras.

4.3.1 Condiciones Exigidas para estudio de Crdito

Fotocopia de Cdula ampliada al 200%

Original ultima colilla de pago

Certificado laboral

Fotocopia del impuesto predial si lo tiene

4.3.2 Tasas de inters

La tasa de inters se determina en funcin de la ocupacin del cliente, la forma de

pago y la garanta del crdito.

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4.3.3 Cartera de Consumo y Comercial

Ocupacin y forma de pago Tasa de Inters

E.A Nominal Mensual

Vinculados y Pensionados con forma de

pago Dbito o Taquilla

Desde 15.25%

a

25.34%

Desde

14.28%

a

22.80%

Desde 1.19%

a

1.90%

Vinculados y pensionados con forma de

pago Nmina

Desde 15.25%

a

18.02%

Desde

14.28%

a

16.68%

Desde 1.19%

a

1.39 %

Independientes con forma de pago Dbito

o Taquilla

Desde 18.86%

a

25.34%

Desde

17.40%

a

22.80%

Desde 1.45%

a

1.90%

Microcrdito

Ocupacin y forma de pago Tasa de Inters

E.A Nominal Mensual

Independientes con forma de pago Dbito o

Taquilla

Desde

18.86%

a

34.33%

Desde

17.40%

a

29.88%

Desde 1.45%

a

2.49%

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4.3.4 Crdito de consumo

Dirigido a personas naturales para financiar la adquisicin de bienes de consumo

o el pago de servicios.

4.3.5 Garanta

Personal (deudor solidario) o idnea (hipoteca)

4.3.6 Formas de pago

Taquilla

Dbito automtico de la cuenta de ahorros

Deduccin por nmina

4.3.7 Monto y plazo mximo a prestar

Hasta 200 S.M.M.L.V. y Hasta 72 meses.

El monto a prestar y el plazo dependen de la capacidad de pago del solicitante,

garanta, ocupacin (vinculado, pensionado, independiente), forma de pago y

experiencia crediticia en la Cooperativa.

4.3.8 Beneficios

Auxilios econmicos

Hospitalizacin, Calamidad domstica, Muerte de familiar Especial

Ahorros y depsitos

Programas culturales, educativos y recreativos.

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5. DESARROLLO MATEMATICO

5.1 GRAFICA

Podemos ver claramente como al comparar las opciones hay una que es ms ventajosa y apropiada para la inversin planteada, al tomar en cuenta dos aspectos: la mejor tasa de inters y el menor riesgo del capital a invertir. En este sentido, la mejor tasa de inters la ofrece SURAMERICANA, y presenta menos riesgo por ser una entidad seria y reconocida

$23.816.787 $25.084.047 $25.211.272

17,88%

28,80% 29,88%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

Suramericana Bancolombia John F Kenedy

$23.000.000

$23.500.000

$24.000.000

$24.500.000

$25.000.000

$25.500.000

COMPARATIVO VR CUOTA Y TASA EA

VR CUOTA MENSUAL

TASA EA

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6. CUADRO RESUMEN

Entidad Financiera

Plazo Tasa EA Periodos de

Gracia Periodos Muertos

Garantas Costos Adicionales

Suramericana 11 17,88% No se obtiene informacin

No se obtiene informacin

Pagare de financiacin, Autorizacin Bancaria

Costo para reunir la documentacin para tramitar el crdito $ 33.000

Bancolombia 11 28,80%

Aplica si la empresa tiene un flujo de caja en Rojo; esto se activa con autorizacin del gerente de la oficina correspondiente

Se congela el crdito o se reestructura, esto por potestad del gerente de la oficina y dependiendo del monto y el uso que haya hecho la empresa del crdito

No se obtiene informacin

5% Seguro para Capital de Trabajo para el Fondo Nacional de Garantas, ley Mi Pymes, Finagro. Administracin del Crdito: $ 50.000 mensual. Costo para reunir la documentacin para tramitar el crdito $ 33.000

John F Kenedy 11 29,88% No se obtiene informacin

No se obtiene informacin

No se obtiene informacin

Costo para reunir la documentacin para tramitar el crdito $ 33.000

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7. CONCLUSIONES

Dado el anlisis acerca de las opciones consultadas para obtener un crdito necesario y poder completar el 60 % de la inversin inicial, se tiene que: La empresa es viable a nivel financiero, ya que de acuerdo a la proyeccin de comercializacin da para generar utilidad neta desde el primer ao y se espera que la empresa obtenga una estructura financiera ms slida. De acuerdo a la evaluacin econmico-financiera, se concluye que el proyecto es rentable. Para poder operar, la constructora requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposicin de activos fijos, etc. Estos recursos deben estar a la orden del da para cubrir las necesidades de la empresa oportunamente. Se gastar dinero a corto plazo para poder ver ganancias a largo plazo lo cual se traducir en una productividad aumentada. Se consult la mejor alternativa de inversin, para lo cual se tomaron dos aspectos: la mejor tasa de inters y el menor riesgo del capital a invertir. En este sentido, la mejor tasa de inters la ofrece SURAMERICANA, y presenta menos riesgo por ser una entidad seria y reconocida.

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8. RECOMENDACIONES

Un proyecto que es rentable puede tener xito, pero no hay manera de garantizar que as suceda. Incluso si las cifras empleadas para el clculo son confiables, un proyecto puede fallar. Factores como problemas derivados de participantes con un nivel de compromiso inadecuado, un manejo ineficiente, o cambios inesperados en los precios, pueden destruir un proyecto rentable. Por lo tanto, es vital tomar en cuenta todos los factores que pueden influir en el xito de la inversin, y no solamente en la rentabilidad financiera. Existen cientos de fondos de inversin, con objetivos y niveles de riesgo distintos. El principal criterio para distinguir unos de otros es la poltica de inversin o vocacin inversora. Esta poltica manifiesta el objetivo perseguido por el gestor del fondo, y determina el tipo de activos en los que se va a invertir el patrimonio del fondo, y por lo tanto, el nivel de riesgo que asumen los partcipes. Por lo tanto cuando se quiere invertir en un fondo, se debe conocer muy bien el propio perfil de inversor. Es decir, los objetivos que se tienen para invertir, la situacin econmica, el horizonte temporal que se tiene para logar los objetivos y el nivel de riesgo que se puede y quiere asumir. As mismo, se debe tener en cuenta las distintas condiciones y garantas, que pueden variar bastante entre unos fondos y otros.

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9. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

http://www.unab.edu.co/emprendimiento/dinero-sena/pasos/4-PlandeNegocio.pdf

http://www.fng.gov.co/ES