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Instrucciones Para El alumno:

Primera parte:

1. Reúnanse en parejas.

2. Imaginen Que trabajan En un banco Y Que Se acerca un ustedes ONU Cliente Que

Quiere abrir Por Primera Vez Una Cuenta de Crédito; el Cliente les PIDE Que le expliquen

a Que se refiere el Monto, Presente valor, Interés y el Plazo. Elaboren pequeño ONU

guion en ustedes Cual EL, Como Representantes del banco, den la Información Necesaria

al cliente.

3. Al Terminar pasen al Frente y presenten su Trabajo.

Segunda parte:

4. Incline el siguiente caso:

Samanta Rodríguez Es Una joven de 24 años Que Hace un año egreso de la carrera de LAE

de la Universidad Tec Milenio, y SE Encuentra buscando establecer plan de la ONU SUS párr

Finanzas Personales, ya Para que ella el economicamente organizarse repre Una Prioridad en

su vida, Sobre TODO Porque Quiere Dejar de Ser dependiente de familia de

Do; ACTUALMENTE ha Recibido Mucho Apoyo de Ellos y continuan apoyándola con SUS

Gastos.

Samanta, Como TODO profesionista, Tiene MUCHOS sueños Que CUMPLIR, del tanto en su

vida laboral Como personal. ACTUALMENTE Tiene Salón Empleo y SE Encuentra Ganando

ONU Sueldo de $ 10.000 mensuales Netos del una agencia de autos, desempeñando El

Puesto de Auxiliar Administrativo de gerencia; SE Encuentra muy contenta y ha aprendido

mucho, embargo de pecado Tiene La inquietud de CRECER y APLICAR UN párr Puesto de

gerencia administrativa De Una Empresa Armadora de Vehículos en la ciudad de

Puebla. PARA UN ella 'cambio de residencia No Es impedimento, ya Que Por Su familia ha

Tenido Que viajar constantemente y Florerias adaptarse a vivir sola; el sueldo Que Ofrece El

Puesto es de $ 20,000.

Entre los aviones Personales de Samanta SE Encuentra el plan de la ONU establecer de

ahorros párr Poder adquirir Una vivienda, Asi Como switch to Do vehicle Por un modelo Más

Reciente, ACTUALMENTE it 2006. Ella espera Que Pueda realizarlo En plazo no ONU alcalde

a 2 años. Asímismo, Que Tiene amortizar el prestamo Que obtuvó en El Estudio de su

carrera (Anexo 2) , y Also Quiere viajar y divertirse Como Toda joven soltera.Samanta this

Consciente de los Gastos Que Tendria Que Hacer al switch to de Lugar de residencia (Anexo

1) , es: Por ello Que Necesita · analizar muy bien y ver la Conveniencia de

Participar. Requiere Tomar Una decisión A la brevedad, ya Que Será Recomendada directly

Por Su jefe actual, el Lic. Octavio Meléndez.

Asímismo, otra inquietud Que Tiene es en Relación a la amortización del prestamo Que

recibio, ya Que No Comprende bien muy venta de Donde La amount un Pagar de su Crédito

educativo. ESTA Consciente del Interés, Pero le gustaria Saber Más Acerca de los Cálculos,

ya Que su ANALISIS no le da la amount Que Firmo. Le gustaria analizarlo bien, Puesto Que

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es priority párr Comprender Como Se Maneja el Uso del dinero y poder Planear la amount un

Ahorrar mensualmente, y con Ello Hacer SUS planos de vivienda y automóvil Realidad, una

ella le gustaria Deber lo Menos Posible en Cualquier cosa Que Emprenda ella.

5. Despues De Haber leído El Caso de Samanta contesten las Siguientes Preguntas:

a. ¿Qué podrian aconsejarle un Samanta?

b. Rápido ¿Cuál seria la forma correcta del de a Presentar el Análisis del

prestamo Que obtuvó en su Institución educativa?

c. Rápido ¿Cuál Será la mejor decision párr Samanta, Quedarse en El Trabajo

real o bien Cambiar de residencia ?, ¿Por qué?

d. ¿Qué le aconsejarían con la base en el prestamo Que recibio de la

Universidad ?, ¿como pueden apoyarla en aclarar De Donde surgir la amount un

Pagar?

e. ¿Qué Propuesta de ahorro harian un Samanta considerando la del que Tasa

de Interés párr Inversión es de 4,5% anual?

f. ¿En Cuánto tiempo podria Samanta arrancar con SUS Proyectos,

considerando Que El enganche párr Una Casa habitación es approximately del 20%

del valor de la vivienda, y PARA UN vehicle aplican Por Hasta Créditos el valor del

90% del automóvil (nota 1)?

g. ¿Qué plan de de ahorro le propondrían un Samanta y Por cuanto tiempo?

Tercera parte:

6. Despues De Haber Contestado las Preguntas respecto al Caso de Samanta, Tomen

turnos Para Que Cada Equipo de Respuesta A Cada question.

7. Comenten SI Tienen Alguna discrepancia En Los Resultados de Los demas

compañeros.

Nota 1: como instancia de parte de las Prestaciones Que Samanta recibira al Pertenecer a la

Compañía Armadora, Es Un Crédito párr Vehículos con Una Tasa de Interés del 2,5%

anual. Lo Que la Empresa Busca es apoyar una SUS employees a mejorar SUS Condiciones

Económicas, ya Que El resto de las Prestaciones hijo en solitario las Obligatorias de Acuerdo

a la Ley Federal del Trabajo.

Instrucciones para el alumno:

Primera parte:

De acuerdo con los reportes que ha emitido la Comisión Nacional para la Protección y

Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), para proteger a los

usuarios de tarjetas de crédito es importante verificar que los bancos apliquen las tasas

de interés que están publicando de la manera correcta.

1. De manera individual pregunta a 10 personas la siguiente información:

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a. ¿Cuántos usuarios de tarjetas de crédito conocen el desglose del

comportamiento de la tasa de interés que el banco le cobra por el uso de su

tarjeta?

b. ¿A qué banco pertenece su tarjeta de crédito?

c. Detalla qué cantidad de ellos paga la totalidad de sus tarjetas al momento

del corte.

d. Señala cuántos de los usuarios analizan a detalle los estados de cuenta

proporcionados por la institución financiera.

2. Reúnanse en equipos de 2 a 3 personas.

3. Con base en la información obtenida:

a. Grafiquen cuál es la tasa de interés que cobra cada uno de los bancos

que mencionaron los encuestados y compárenlas.

b. Señalen el número de personas que conocen y están conformes con los

cobros realizados.

4. Analicen y dialoguen: ¿Creen que los bancos a través de sus estados de cuenta

proporcionan información suficiente para que los usuarios puedan verificar si el

cargo por interés fue calculado de forma correcta? ¿Qué sugerirían para que las

personas pudieran analizar bien sus estados de cuenta?

Segunda parte:

5. En equipo analicen la siguiente situación:

Imaginen por un momento que son usuarios de tarjetas de crédito, y después de

conocer un poco más sobre el concepto de las tasas de interés en la materia de

matemáticas financieras, deciden analizar uno de los estados de cuenta para evaluar la

forma en la que los bancos cobran sus intereses, por lo que comparten la

siguiente información.

6. Con esta información detallen:

a. ¿Cuál fue la tasa de interés que se cobró?

b. ¿Corresponde a la tasa mensual del 3.31 % que se manifiesta en la

información?

c. ¿Hay alguna diferencia entre obtener dinero el día 16 y el día 8 de enero?,

¿cuál?

Tercera parte:

7. Considerando que has sido un buen usuario de tu tarjeta de crédito, ¿qué

sucedería si el banco lanzara una promoción en la cual te ofreciera obtener un

préstamos a 12 meses, con una tasa fija del 1.5 % mensual? ¿Te convendría

utilizarlo para pagar la deuda que se tiene, o bien seguir pagando paulatinamente

hasta liquidar? Para contestar esta pregunta deberás considerar que es posible que

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puedas liquidar tu deuda en 5 meses, realizando pagos oportunos por la misma

cantidad.

8. Para finalizar el ejercicio compartan los resultados de los ejercicios con el resto

del grupo.

Evidencia del módulo 1

Evidencia:

Desarrollo de casos prácticos en donde se apliquen

los conceptos de matemáticas financieras utilizados

en la toma de decisiones.

%

Saber

hacer:

Instrucción para el alumno:

Juan López es egresado de la carrera de LCI de la

Universidad TecMilenio. Actualmente se encuentra

laborando en la empresa “LUMINA S.A.”, en el área

de aduanas. Aunque tiene poco tiempo en el puesto

le ha ido muy bien, y ha podido consolidar su planta

dentro de la empresa; el único problema que tiene

es que batalla con el transporte, puesto que a la

fecha no tiene vehículo propio, ya que hace poco el

mismo había sido robado de su propia cochera.

Considerando que el seguro le pagó la cantidad de

$150,00 pesos como liquidación por el robo según

el “libro azul” que presentaba el valor comercial de

carros y su permanencia dentro de la empresa,

decide poner en marcha el sueño de comprar un

automóvil mejor, por lo que empieza a ver algunas

opciones de financiamiento.

Anteriormente tenía un vehículo de la marca Ford

con un valor de agencia de $300,000, pago de

contado; sin embargo, las principales aseguradoras

consideran que ese vehículo tiene un índice de

siniestralidad alto, puesto que los reportes de robo

de los mismos son muchos, así que duda si hacerse

de nueva cuenta con un vehículo igual. Adicional a

esto, por el momento la agencia ha suspendido los

financiamientos de sus vehículos, así que en caso

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de adquirirlo tendría que ser por medio de un

préstamo bancario.

Por otro lado, acaba de instalarse en la localidad

una nueva agencia de vehículos Mazda y por

introducción están ofreciendo financiamiento a 18

meses. Dentro de la gama de vehículos tienen uno

muy parecido en cuanto a línea deportiva al que

tenía Juan, el valor comercial es de $350,000 a 18

meses sin intereses, o bien un valor de contado de $

310,000.

Es importante conocer que los precios de contado

de ambos vehículos incluyen ya el IVA

correspondiente.

Adicional a esta opción, los papás de Juan tienen un

amigo que trabaja en la Agencia Toyota, así que

también está considerando la opción de comprar un

automóvil de menor precio y pagarlo de contado.

Fue a la agencia y observó un vehículo con un

precio de $230,500 pago de contado. La única

desventaja es que por ser precio especial se tendría

que pagar de contado, por lo que además de elegir

el automóvil Juan debe seleccionar el tipo de

financiamiento que necesitará, y que en caso dado

pudiera aplicar también en caso de seleccionar otro

vehículo. Las opciones que tiene son:

a. Opción Crediauto en el banco Scotiabank,

requiere un enganche del 35 % del valor del

automóvil. Las condiciones son: plazo 24

meses, tasa fija anual del 23.8 %; comisión

por apertura de crédito 2.1 %; los pagos se

realizarían mensualmente.

b. Auto fin, es la segunda opción, también con el

35 % de enganche sobre el valor del

automóvil. Las condiciones para este crédito

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son: plazo 18 meses, tasa del 24.7 % fija

anual. Comisión de apertura del 1.8 %. Los

pagos se realizarían bimensualmente.

Por otro lado y como información adicional para

tomar la decisión, Juan investiga lo siguiente:

a. Los precios de agencia ya incluyen IVA y el

ISAN.

b. Se requiere hacer gastos por placas y

tenencia por un total de. 2.2 % del valor

facturado del automóvil, y además pagar las

placas con valor de $600.00

c. El valor del seguro para Ford y Mazda es de

$12,000, y este puede financiarse en caso de

adquirirlo con el crédito bancario; pero si es

con Autofin tendría que pagarse de contado.

Analizando lo anterior:

a. ¿Cuál opción de financiamiento es la más

viable?

b. ¿Cuál sería la tasa equivalente considerando

que una opción es a 18 meses y la otra a 24?

c. Si se ofreciera un descuento del 2 % por

reducir el periodo de 24 a 18 meses,

¿convendría mejor esta opción?

d. ¿Qué auto elegirías?

Instrucciones para el alumno:

Primera parte:

A fin de poder comprender los temas del valor del dinero en el tiempo deberás resolver los

siguientes ejercicios prácticos, recuerda que al final lo importante es la toma de decisiones

que realices mediante el resultado obtenido en cada uno de ellos, puedes apoyarte en el

material del curso y en el Excel, ambos podrán proporcionarte herramientas útiles para la

resolución de los mismos, para comenzar reúnanse en equipos.

1. Reúnanse en parejas.

2. Imaginen que hoy es 1 de enero y acaban de recibir $10,000 como parte de un apoyo

que se les está dando para sus estudios profesionales, en este momento no requieren

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pagar con ellos la colegiatura pero les interesa invertirlos a fin de que no pierdan su valor

y puedan producir un poco más con los intereses. El banco paga una tasa de interés de

3.5 % anual. Con esta información calculen para los diferentes escenarios:

a. Si el banco capitaliza los intereses en forma anual ¿Qué cantidad tendrían en

la cuenta el día 1 de enero pero dentro de tres años?

b. ¿Cuál sería el saldo de la cuenta dentro de tres años, si el banco aplicara

capitalización trimestral en lugar de anual?

c. Imaginen que depositan otros $10,000 en la cuenta divididos en cuatro pagos

iguales de $2,500, el primero de ellos el día de hoy (1 de enero) y durante tres años

¿cuánto tendrían en la cuenta al iniciar el cuarto año, basándose en una capitalización

anual del 4 %?

d. Si otra institución financiera les ofreciera una tasa de interés por su inversión

de 3.2 % semestral ¿les convendría cambiar la cuenta a dicho banco o continuarían

en el mismo?

Segunda parte:

3. El banco A paga 5 % de interés, trimestralmente compuesto, sobre inversiones sin

riesgo. Los administradores del banco B desean que la tasa sobre la cuenta del mercado

de dinero sea igual a la tasa anual efectiva del banco A, pero los intereses deberán

capitalizarse mensualmente ¿Qué tasa de interés simple deberá fijar el banco B?

4. Banamex paga una tasa de interés del 4.5 % anual compuesta, sobre depósitos a

plazo. Bancomer ofrece una tasa del 4.0 % trimestralmente compuesta. Determinen:

a. Con base en las tasas de interés equivalentes ¿en qué banco preferirían

depositar su dinero?

b. ¿Podría ser afectada su elección por el hecho de que podrían necesitar retirar

fondos durante el año, en oposición a la posibilidad de retirarlos hasta el final? Al

responder esta pregunta supongan que, para que puedan recibir el interés, el dinero

deberá permanecer depositado durante la totalidad del periodo de la capitalización.

Tercera parte:

5. Supongan que los administradores del fondo de pensiones ING tiene en su

consideración dos valores alternativos como posibilidad de inversión:

El valor Z (con flujos de efectivo de 0 en la parte intermedia del año), el cual hoy tiene

un costo de $422.41, no genera nada durante sus diez años de vida, y posteriormente

paga $1,000.00.

El valor B, con costo de $50, que paga 74.50 al final de cada uno de los diez años

siguientes.

a. ¿Cuál es la tasa de rendimiento de cada valor?

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b. Supongan que la tasa de interés que pueden ganar los administradores del

fondo de pensiones de ING sobre el dinero del fondo disminuye a 6 % inmediatamente

después de que los valores son comprados, y se espera que permanezcan a ese nivel

a lo largo de los diez años siguientes. ¿Cuál sería el precio de cada valor? ¿Cuál sería

la utilidad del fondo sobre cada valor? y ¿cuál sería la utilidad porcentual (la utilidad

dividida entre el costo) de cada valor?

c. Suponiendo que los flujos de efectivo de cada valor tuvieran que reinvertirse

de acuerdo con la nueva tasa de interés de mercado de 6 %, ¿Cuál sería el precio

atribuible a cada valor al final de diez años?

d. Supongan las mismas circunstancias que el inciso C, pero ahora considera

que la tasa de interés aumenta al 12 % en lugar de disminuir al 6 % ¿qué le

sucederían a las cifras de utilidades que se calcularon en el inciso a y b?

Nota: para este último ejercicio considera un monto de $1,000 en inversión.

6. Después de realizados los ejercicios respondan las siguiente preguntas:

a. ¿Cómo consideran que el valor del dinero en el tiempo puede afectar las

decisiones de inversión o financiamiento de las personas?

b. ¿Qué efecto tiene el hecho de no considerar las herramientas financieras en la

toma de decisiones? ¿Qué beneficio conlleva su uso?

7. Comparte los resultados de tus ejercicios y conclusiones de análisis con el resto del

grupo

Instrucciones para el alumno:

Primera parte:

Con el fin de que puedan poner en práctica las decisiones financieras importantes, se les pide

que consideren y resuelvan las siguientes situaciones, pero para comenzar reúnanse con sus

equipos.

1. Imaginen por un momento que hoy es el último día del año, fecha en la cual inicia un

proceso de valoración del pasado y desarrollo de metas futuras, entre los planes para el

siguiente año está el poder ahorrar $3,000 dólares para finales de diciembre, con el objeto

de pasar el siguiente año nuevo en la ciudad de Nueva York. El banco capitaliza intereses

a una tasa anual del 8%. Con esta información calculen:

a. ¿Qué cantidad deberán depositar el día de hoy 1 de enero para tener un saldo

de $3,000 dólares al finalizar el año?

b. Si ustedes desearan hacer pagos iguales cada día 1 de enero desde este año

y durante tres años más para acumular $9,000 dólares ¿a cuánto debería ascender

cada uno de los cuatro pagos?

c. Si sus padres les ofrecieran hacer los pagos que se calcularon en el inciso

anterior (2,772.30) o darles el día de hoy la suma de $7,500.00 ¿qué alternativa se

elegiría y por qué?

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d. Si tuvieran el día de hoy $7,500 ¿qué tasa de interés anualmente compuesta,

tendrían que ganar para tener los $9,000 necesarios dentro de 3 años?

e. Imaginen que solo pueden depositar la cantidad de $2,000 cada primero del

año durante los próximos tres años pero que aún necesitan los $9,000 el día primero

del año 3. Bajo una capitalización anual ¿qué tasa de interés deberán obtener para

lograr la meta?

Segunda parte:

2. Determinen el valor futuro de las siguientes anualidades. El primer pago de ellas se

hará al final del año 1; es decir, son anualidades ordinarias.

a. $4000 por año durante diez años al 10 %.

b. $2,000 por año durante cinco años al 5 %.

c. $6,000 por año durante cinco años al 0 %.

3. Solucionen nuevamente los incisos anteriores suponiendo que los pagos se hacen al

inicio de cada año; es decir, son anualidades anticipadas.

4. Comenten:

a. ¿Tuvo alguna variación en el resultado el hecho de que sean anualidades

vencidas o anticipadas?

b. ¿A qué le atribuyen este cambio?

c. Para los inversionistas ¿Qué convendrá más, vencidas o anticipadas?

d. ¿Cuál es el efecto que esto tiene en la rentabilidad?

5. Determinen los valores de las siguientes anualidades:

a. Valor futuro de $3,000 cada seis meses durante 5 años, a una tasa de interés

simple del 12 %, semestralmente compuesta.

b. Calor futuro de $1,500 cada tres meses durante cinco años, a una tasa de

interés simple del 12 %, trimestralmente compuesta.

6. Comenten lo siguiente:

a. Las anualidades que se describen anteriormente están sujetas al pago de la

misma cantidad de dinero durante el periodo de cinco años; además ambas ganan

intereses a la tasa de interés simple; pero la anualidad descrita trimestralmente

obtiene un valor mayor que la semestral durante el mismo periodo de tiempo ¿a qué le

atribuyen esto?

Tercera parte:

7. Lean el siguiente caso:

Un padre de familia planea elaborar un programa de ahorros para los estudios universitarios

de su hija, quien en la actualidad tiene 13 años de edad. Ella planea inscribirse en la

universidad dentro de cinco años, pero necesitará otros cuatro para terminar su educación.

Actualmente, el costo por año (incluyendo todo, es decir, alimentos, colegiatura, libros,

transporte y similares) es de $30,000, pero se ha pronosticado una inflación del 5 % de los

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mismos. La hija recibió recientemente $12,500 provenientes de los bienes de su abuelo; este

dinero ha sido invertido en un fondo de ahorro que paga 8 % de interés anualmente

compuesto y será utilizado para ayudar a sufragar sus costos de educación. La parte restante

será cubierta por los fondos que su padre depositará en la cuenta de ahorros. Anualmente,

realizará seis depósitos iguales en dicha cuenta durante cada año a partir de hoy, hasta que

su hija entre a la universidad. Estos depósitos empezarán hoy y ganarán una tasa de interés

del 8 %.

a. ¿Cuál será el valor presente del costo de cuatro años de educación en el momento en

que la hija cumpla 18 años? (nota: calculen el costo a una tasa de inflación o de

crecimiento del 5 %), de cada año de su educación, descontar tres de estos costos (a una

tasa del 8 %) al año, que es cuando ella cumplirá 18 años; posteriormente, sumen los

cuatro costos, incluyendo el costo inicial.

b. ¿Cuál será el valor de los $12,500 cuando ella empiece la universidad a la edad de 18

años?

c. Si el padre planea hacer el día de hoy el primero de seis depósitos ¿a cuánto deberá

ascender cada uno de ellos para que su hija curse la universidad?

Evidencia del módulo 2

Evidencia: Reporte de laboratorio de solución de problemas utilizando el

valor del dinero en el tiempo. %

Saber

hacer:

Instrucción para el alumno:

1. Resuelve los siguientes ejercicios. Posteriormente en cada

uno de ellos deberás contestar una serie de preguntas

relacionadas con la toma de decisiones. Al final deberás armar

una tabla en donde muestres los resultados y las decisiones

elegidas.

a. Imagina por un momento que acabas de ganar un

premio en una agencia local. Ellos te ofrecen dos opciones

para cobrarlo, la primera de ellas consiste en recibir de

forma anual la cantidad de $40,000 cada fin de año

durante los próximos 25 años (es decir $1,000,000 al

término del año 25) o bien recibir una cantidad única de

$500,000 pagados de inmediato.

i. Se espera que la tasa de interés sea del 5

% anual sobre inversiones ¿qué alternativa debes

elegir? ¿Por qué?

ii. ¿Cambiaría tu decisión si pudieras ganar 7

% en vez del 5 % sobre inversiones? ¿Por qué?

iii. Hablando en un sentido estrictamente

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económico ¿aproximadamente a qué tasa de inversión

sería indiferente entre estos dos planes?

b. Luis Gatica, heredo de su familia un terrero,

durante algunos años no sabía qué hacer con el terreno,

sin embargo acaba de recibir una oferta que le permitirá

posteriormente adquirir una vivienda, que es en realidad lo

que Luis desea. El comprador está dispuesto a pagar

$2,400,000 al cierre de la transacción o a pagar las

siguientes cantidades al inicio de cada uno de los

próximos cinco años:

Inicio de año Cantidad

1 $200,000

2 $400,000

3 $600,000

4 $800,000

5 $1,000,000

La tasa de interés anual es del 7 %. Analizando la situación se te

pide:

i. ¿Cuál es el valor futuro del pago único al

final del año 5?

ii. ¿Cuál es el valor futuro de la serie

combinada al final del año 5?

iii. Con base en los valores calculados

anteriormente ¿qué alternativa debe elegir Luis?

iv. Si le pagaran a Luis una tasa del 10 % en

lugar del 7 % ¿cambiaría la decisión que tomaste?

¿Por qué?

c. Si hoy inviertes $150,000 al durante 2 años en una

cuenta que pagará 12 % anual:

i. Calcula el valor futuro suponiendo que la

tasa se capitaliza: 1) anualmente, 2) trimestralmente,

3) mensualmente, 4) semestralmente.

ii. Compara las diferentes tasas y demuestra

la relación que existe entre valor futuro y periodo de

capitalización.

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iii. ¿Cuál es el valor futuro máximo que se

pudiera obtener, es decir, cuál sería el periodo de

capitalización que maximice el valor futuro de la

inversión?

2. Muestra en una tabla como la siguiente los resultados de

los tres ejercicios anteriores y posteriormente contesta las

preguntas planteadas:

Opción Resultado

A

B

C

a. ¿Cuál es la relación que guarda el plazo de

inversión con la tasa de interés considerando el cálculo del

valor futuro?

b. ¿Sería la misma relación para cálculo del valor

presente?

c. Al calcular una anualidad ¿serían los mismos

resultados para anualidades vencidas que anticipadas?

¿por qué?

Instrucciones para el alumno:

En este momento vamos a suponer que estás realizando planes para tu futuro, estás a punto

de egresar y acabas de recibir la noticia de que fuiste contratado por una empresa

multinacional en el área administrativa, teniendo un sueldo mensual de $10,000. La empresa

te garantizó una estadía en la empresa de 6 meses, después de ello se hará una

retroalimentación a tu función y si tu desempeño es satisfactorio entonces el ingreso se

incrementaría a $12,000.

Hace tiempo que deseas empezar una vida independiente de tu familia y quieres adquirir poco

a poco tus propios bienes. Actualmente te ofrecen un departamento en renta, pequeño pero

cómodo, con una renta mensual de $2,500. No es exactamente lo que estás buscando pero

cubre las necesidades, además de que consideras que es un punto de partida; el único

problema es que no está amueblado y sin esto no podrías concretar tus planes.

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Para poder adquirir los muebles necesitas solicitar un préstamo al banco por la cantidad de

$120,000, la institución te ofrece un plazo de liquidación de seis años con una tasa de interés

del 25 % anual, convertible semestral.

Primera parte.

1. Contesta las siguientes preguntas:

a. ¿Qué cantidad deberás pagar semestralmente por el crédito?

b. ¿A cuánto asciende el monto total de intereses?

c. De acuerdo a la información que acabas de obtener y sin considerar alguna

circunstancia adicional, ¿consideras que con el ingreso que tendrás, podrás liquidar

satisfactoriamente el monto de cada pago de tú crédito?

Nota: para contestar esta pregunta debes tomar en cuenta que además de los gastos del

préstamo, tienes también otros gastos personales.

Segunda parte.

2. Reúnanse en parejas.

3. Con los datos obtenidos en el punto anteriores construyan la tabla de amortización

correspondiente.

Analizando tus ingresos y deseando poder realizar este plan, tu familia te está ofreciendo

apoyarte, por lo que te ofrece darte el día de hoy la cantidad de $82,500, pagaderos en tres

años, dándote las siguientes condiciones.

a. Deberán realizar abonos mensuales al final de cada uno de los tres años.

b. Cumplir puntualmente con sus pagos.

Tal vez por esa cantidad no alcances a completar todos los muebles, pero al final es una

opción que pudiera resultar.

4. Para prevenir el pago de estas anualidades deciden acumular un fondo mediante

depósitos quincenales en una cuenta que paga 17 % convertible mensualmente. ¿Cuánto

deben depositar cada quincena para acumular lo que necesitas para amortizar tu deuda

cada fin de año?

Nota: Para poder analizar mejor el plan, deberás desarrollar la tabla de fondo de inversión

(amortización) correspondiente.

Tercera parte.

5. Analizando ambas opciones, ¿cuál consideras que sea la más adecuada para realizar

tus planes?

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Viendo tu ingreso, y considerando que el interés que pagarás a tu familia es menor, quieres

realizar una propuesta a tus padres en un periodo más largo.

a. ¿Qué cantidad sería la adecuada para que pudieras cumplir con tu

compromiso en un periodo de seis años, realizando pagos trimestrales?

b. ¿Cuál será la tabla de amortización correspondiente?

6. Compartan sus resultados y conclusiones al resto del grupo.

Instrucciones para el alumno:

Primera parte.

1. Reúnanse en parejas y contesten los siguientes ejercicios.

Lorena Ruíz ha obtenido un préstamo de $100,000 que debe pagar en 6 meses, mediante

abonos mensuales iguales y con un interés de 6 % anual convertible mensualmente. Si esta

persona deposita los $100,000 en un fondo de inversión que rinde 1.0 % mensual y de allí

paga su deuda, ¿cuánto saldrá ganando al final de los 6 meses? Auxíliate desarrollando la

tabla de fondo de inversión correspondiente.

Hugo López, contador de la empresa “Lumina S.A.”, ha adquirido un vehículo que cuesta

$239,450.00. Para hacerlo pagó el 30 % de enganche y el saldo lo liquidará en 24

mensualidades con una tasa de interés del 3.5 % “global mensual”. Se pide:

a. Calcular el valor del pago de las 24 mensualidades.

b. La tasa efectiva anual que se está cargando al cliente.

Sandra compra un sofá que tiene un costo de $7,685.00, paga el 20 % de enganche y

conviene en amortizar el resto mediante 6 pagos bimestrales iguales con un interés a razón

del 30 % convertible bimestralmente:

a. Encuentren el valor de los pagos.

b. Construyan una tabla que muestre la forma en que se va amortizando la deuda.

Segunda parte.

2. Para los ejercicios siguientes deberán auxiliarse de las herramientas

de Excel correspondientes, y mostrar los procedimientos realizados.

Lucila Estrada solicitó un préstamo de $95,000 con una tasa del 21 % convertible semestral a

pagar en un plazo de 8 años. Construyan una tabla de amortización en donde se pueda

visualizar la forma en la que la deuda se irá liquidando.

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En el mes de diciembre un almacén de prestigio ofrece una venta anual, Sandra acude a

adquirir un televisor con un costo de $18,990 a pagar en 12 pagos mensuales con 36 % de

interés anual capitalizado mensual. El primer pago se realizará el 31 de enero.

a. ¿Cuál es el valor de cada uno de los pagos?

b. Construyan una tabla de amortización que muestre el comportamiento de la operación.

c. Se tiene una deuda que asciende a $12,000, la cual se pretende pagar mediante 5

pagos vencidos: dos de $1,500 (correspondientes al pago uno y dos), otros dos de $2,000

(pago tres y cuatro). Se pide calcular el importe del quinto pago para saldar totalmente la

deuda si la operación se pactó con un interés anual convertible mensual del 28 %.

Una empresa debe pagar dentro de 6 meses la cantidad de $400,000. Para asegurar el pago,

el contralor propone, dado que hay liquidez en la empresa, acumular un fondo mediante

depósitos mensuales a una cuenta que paga el 10 % convertible mensualmente.

a. ¿De cuánto deben ser los depósitos?

b. Realicen una tabla que muestre la forma en que se acumula el fondo.

Tercera parte.

Si la tasa en el mercado para cierto tipo de inversiones es de 25 % anual capitalizable

mensualmente, determinen la forma en que se podría saldar una deuda de:

a. $100,000 contraída el día de hoy y que se debe de amortizar mediante 4 pagos

mensuales iguales.

b. Una deuda de $106,248 que debe pagarse exactamente dentro de 4 meses, con un

fondo de amortización constituido mediante 4 depósitos mensuales iguales, el primero de

los cuales debe hacerse dentro de un mes.

c. Realizar una tabla para comparar el comportamiento de las operaciones planteadas en

los incisos “a” y “b”.

3. Para terminar, reflexionen sobre lo siguiente:

a. ¿Cuál es la utilidad de las tablas de amortización?

b. ¿Cuál sería la aplicación que le darías a los fondos de amortización?

4. Compartan los resultados de tus ejercicios y conclusiones con el resto de tus

compañeros.

Evidencia del módulo 3

Evidencia: Desarrollo de un caso distinguiendo el valor de las operaciones

financieras básicas de inversión y financiamiento. %

Saber

hacer:

Instrucción para el alumno:

Como analista financiero, se te pide tu colaboración para asesorar

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a algunos de tus compañeros de labores, en cuanto a diversas

decisiones financieras que deben tomar. Con tu experiencia estás

seguro que podrás apoyarlos a tomar la mejor decisión en cada

una de las circunstancias planteadas.

El día de hoy tienes las entrevistas con tus compañeros,

comentándote cada caso:

Primera situación:

Al contador de la oficina central se le ha presentado la

oportunidad de adquirir un condominio de interés social en ciertas

condiciones especiales; el mismo tiene un valor de $300,000, le

ofrecen pagar el 20 % como enganche y el saldo en un plazo de

15 años con abonos mensuales de $2,349.33. No conoce qué

tasa de interés exactamente está pagando, por lo que quiere tu

ayuda para determinarla.

En sí, su pregunta es: ¿cuál es la tasa de interés anual nominal,

convertible mensualmente, que estaría pagando?

Asimismo, le están ofreciendo un crédito bancario por esa

cantidad a una tasa de interés de 6.5 % mensual. Desea que

puedas informarle a cuánto ascenderán sus pagos mensuales

para poder comparar y con ello tomar una decisión.

Para apoyarlo necesitarás realizar la tabla de amortización

correspondiente de este préstamo.

Segunda situación:

Juan Carlos, director de operaciones, quiere comprar un

automóvil, después de ver algunos se ha decidido por un Honda

con un valor de $238,500; tiene que pagar un 30 % de enganche

y el saldo le ofrecen liquidarlo a un plazo de 18 meses con un 4.5

% de interés mensual.

Juan Carlos no ha podido determinar el monto de cada pago y la

tasa efectiva anual que se le está cargando, por lo que solicita tu

ayuda.

Deberás dar respuesta a tres preguntas:

1. ¿Cuál es el valor de los 18 pagos mensuales?

2. ¿Cuánto se está abonando al capital en cada uno de

ellos?

3. ¿Cuál es la tasa efectiva anual que se está cargando?

Nota. Recuerda apoyarte en la tabla de amortización.

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Tercera situación:

Karla, del departamento de recursos humanos, compra una estufa

que cuesta $4,500 de contado, pagó $800.00 de enganche y

establece un convenio para amortizar el resto mediante 6 pagos

bimestrales iguales, el interés será del 30 % convertible

bimestralmente.

Pide tu colaboración para:

1. Determinar el valor de cada uno de los pagos que deberá

realizar.

2. Construir una tabla que muestre la forma en la que se va

amortizando la deuda.

3. Determinar el valor del cuarto pago, en donde le dan la

opción de liquidar su adeudo, es decir, en ese momento

deberá evaluar si liquida totalmente o continúa pagando dos

periodos más.