Departamento del Magdalena:Situación fiscal y perspectivas

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)Numero de Municipios 30 1.102 2,7%

Area (Km 2) 23.188 1.144.748 2,0%

Población (Censo 2005 - DANE) 1.259.667 48.202.617 2,6%

PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 10.093.261 600.571.731 1,7%

Inversión (Millones de Pesos) (**) 701.625 26.805.379 2,6%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 25.786 3.556.810 0,7%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 8,0 12,5

Recursos Propios per cápita (Pesos) 203.947 169.328

SGP per cápita (Pesos) 335.448 201.615

Inversión per cápita (Pesos) 556.993 556.098

Deuda Pública per cápita (Pesos) 20.470 73.789

Pobreza Monetaría (***) 44,80% 27,80%

Categoria Presupuestal 3(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.(**) No incluye déficit vigencias anteriores.(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.

DATOS BÁSICOS

2015

Para 2015 el DANE estimó la población del departamento en 1.259.822 habitantes (2,6% del total nacional); de los cuales el 74% es urbana y la restante 26% rural.

El PIB per cápita departamental, medido en pesos corrientes, alcanzó $7,5 millones, cifra que representa la mitad del PIB per cápita nacional ($15 millones). La tasa de desempleo alcanzó 7,1% en 2015 inferior al promedio de desempleo nacional que se encontraba en el (9,1%).

Entre 2011 y 2015 la pobreza disminuyó y la distribución del ingreso mejoró. La población en situación de pobreza monetaria bajó de 57,5% en 2011 a 48,1% en 2015, cifra mayor en 3.7% al nivel nacional; y el coeficiente de Gini, que mide la distribución del ingreso, pasó de 0,47 en 2011 a 0,49 en 2014.

Antecedentes

De acuerdo con el DNP las coberturas de educación y salud departamentales son inferiores al promedio nacional. En 2014 la cobertura en salud llegó a 93,4%, y la cobertura neta en educación secundaria fue 99.3%. La cobertura de acueducto fue del 68,5% mientras que el promedio nacional es del 82%.

El departamento suscribió con sus acreedores en julio de 2001 un Acuerdo de Reestructuración de Pasivos en los términos de la Ley 550 de 1999, el cual surtió el proceso de modificación en septiembre de 2009, para incorporar obligaciones generadas principalmente en el sector salud, el cobro de cuotas partes por parte de entidades del orden nacional. El nuevo acuerdo reestructuró obligaciones por $220.000 millones.

Antecedentes

Balance Fiscal como % del PIB

Los recaudos efectivos de la vigencia 2015 resultaron mayores a los compromisos de gasto en $69.498 millones. Los recursos del balance de vigencias anteriores que la entidad incorporó al presupuesto, las amortizaciones realizadas durante el período, y la venta de activos incrementaron estos recursos para presentar un superávit presupuestal por $196.064 millones

Como se observa durante el cuatrienio 2012-2015 el departamento presentó resultados presupuestales positivos.

El ciclo político, típicamente caracterizado por una mayor ejecución en el gasto, durante el ultimo año del cuatrienio de los gobernantes, contribuyó a que el 2015 fuese el segundo año con mayores compromisos en el cuatrienio.

2,30%2,43%

0,04%

0,69%

2012 2013 2014 2015

Balance Fiscal 197.113 224.726 3.638 69.498PIB Departamental 8.561.000 9.238.000 9.547.000 10.093.261Balance Fiscal 2,30% 2,43% 0,04% 0,69%

BALANCE FISCAL COMO % DEL PIB DEPARTAMENTAL

CONCEPTO 2014 20152012 2013

Comportamiento de los Ingresos

• La estructura de ingresos del departamento depende en su mayoría de recaudos de fuentes externas tales como las trasferencias de la Nación, fundamentalmente del SGP.

• Se destaca el avance en el recaudo de los ingresos propios que lograron aumentar luego de la suscripción del Acuerdo de Pasivos.

• Confirmando la tendencia presentada durante los últimos cuatro años, para la vigencia 2015, dentro de los ingresos tributarios que crecieron en conjunto 10% real, se destaca el comportamiento de los impuestos al consumo que participaron con el 56%; específicamente, el impuesto al consumo de cerveza representó el 43% de los ingresos tributarios

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Ingresos de Recaudo Propio 186.477 140.690 232.734 256.905 3% 7% 27% 24%

Ingresos por Transferencias 393.131 455.148 460.207 629.088 28% 12% 56% 58%

Ingresos de Capital 79.135 209.919 38.126 61.374 17% 12% 11% 6%

Desembolsos de Crédito 0 0 0 0 N/A N/A 0% 0%

Recursos del Balance 41.129 108.560 115.743 130.691 6% 41% 6% 12%

TOTAL INGRESOS 699.872 914.317 846.809 1.078.058 19% 11% 100% 100%

valores en millones de $Composiciones

Concepto 2014 20152012 2013Variación Real

Gasto Total

• La inversión lideró la expansión del gasto al crecer 21%, seguida del gasto de funcionamiento que aumentó 7% .

• Se observa un incremento significativo en la fabricación bruta de capital (59%), efecto atribuible a la autonomía del gasto recuperada en el marco del proceso de insolvencia.

• En la actualidad el departamento ha logrado recuperar la senda de gasto de vigencias anteriores, mejorando la inversión significativamente.

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 79.313 90.721 98.098 108.620 4% 7% 17% 12%

Intereses y Comisiones de Deuda 2.344 1.914 2.541 2.485 -8% -2% 1% 0%

Gastos Operativos de Inversión 317.475 405.777 397.414 394.831 -7% 3% 68% 45%

FBKF 62.323 82.618 229.375 371.760 59% 108% 13% 42%

Amortizaciones de Deuda 4.298 4.298 4.298 4.298 -6% -4% 1% 0%

Otros (*) 0 0 0 0 N/A N/A 0% 0%

TOTAL 465.752 585.328 731.726 881.994 13% 19% 100% 100%

Variación Real Composicionesvalores en millones de $

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores por inv ersión.

Concepto 2014 20152012 2013

Gasto de Inversión

Valores en millones de pesos.

• Los sectores principales fueron Educación y Vías, específicamente para llevar a cabo los megaproyectos regionales como la Vía de la Prosperidad.

• Con cargo a recursos del SGR el departamento reportó compromisos para el primer año del bienio 2015-2016 por $181.908 millones, de los cuales $188.288 son compromisos de inversión y $619 millones son gastos operativos de inversión. Para el bienio anterior, los compromisos mantuvieron el mismo concepto de gasto

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

2012 2013 2014 2015 2012 2015Educación 278.796 356.772 342.990 346.240 80% 49%Salud 41.913 52.223 55.784 50.105 12% 7%Agua Potable 151 2.702 40.836 62.506 0% 9%Vivienda 0 0 191 937 0% 0%Vías 21.610 30.118 112.751 212.712 6% 30%Otros Sectores 5.211 6.406 25.857 29.126 1% 4%TOTAL 347.681 448.221 578.410 701.625 100% 100%

ComposicionesConcepto Vigencia

Distribución de la Inversión

Inversión total en 2015 : $701.265 millones.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

80%

12%

0% 0%6%

1%

49%

7% 9%

0%

30%

4%

2012 2015

• Durante la vigencia se sirvió deuda financiera por $6.783 millones (intereses por $2.485 millones y amortizaciones por $4.298 millones). El saldo al final del 2015 fue de $25.786 millones el cual tiene garantía de la Nación en 40%.

• El perfil de la deuda muestra que los períodos de amortización mantienen una concentración constante del 17% desde el 2016 hasta el 2021, año en el que se realiza el último pago.

• El costo promedio ponderado de la deuda vigente era del DTF + 0,57%.

Perfil de Vencimientos (%)

Saldo Deuda (% del PIB Departamental) Situación de la Deuda

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%

1,40%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

0%

5%

10%

15%

20%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

17% 17% 17% 17% 17% 17%

Indicadores Ley 358/97

• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubica en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores significativamente, aunque mantiene la capacidad de pago.

Indicador 2012 2013 2014 2015

Solvencia 4% 2% 1% 0%

Sostenibilidad 32% 20% 9% 5%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Solvencia 6% 14% 1% 1%

Sostenibilidad 166% 233% 61% 65%

Capacidad Real de Pago (*)

INDICADORES DE LEY 358 DE 1997

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

Indicador GF/ICLD Administración Central

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

• El indicador ha mejorado de manera contundente desde la promoción del Acuerdo de Pasivos.

• En la vigencia 2015, el departamento subió a segunda categoría, limitando el gasto de funcionamiento hasta el 60% de los ICLD.

• Durante la última vigencia los ICLD han crecido en mayor proporción que los gasto de funcionamiento.

65%

60% 59%

54%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016

ICLD GF % GF/ICLD

Concepto 2012 2013 2014 2015

ICLD 65.501 71.051 74.948 91.656

GF 42.733 42.830 44.128 49.608

% GF/ICLD 65% 60% 59% 54%

valores en millones de $

Indicador GF/ICLD Transferencias

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

Durante los dos últimas vigencias, las transferencias a los organismo de control (contraloría y asamblea) se han mantenido ajustadas dentro del límite legal permitido, cambiando la tendencia presentada en 2013,

Concepto 2012 2013 2014 2015

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 65% 60% 59% 54%

Límite 70% 70% 70% 70%

Diferencia -5% -10% -11% -16%

Transferencias a las Contraloría 2.915 2.992 3.230 3.596

Límite 2.827 2.821 3.283 3.877

Diferencia 87 171 -53 -281

Transferencias a la Asamblea 1.741 1.802 1.885 1.969

Límite 1.734 1.804 1.885 1.972

Diferencia 7 -2 0 -3

valores en millones de $

Pasivo Pensional

Fuente: Cálculos con información Secretarías de Hacienda y FUT.

En 2015 el porcentaje de cubrimiento fue del 74,5%, de manera que de no presentarse actualizaciones que aumenten el calculo actuarial, se estima que es viable que antes del plazo estimado por la ley 549/00 (año 2029), el departamento logre provisionar el 100% de su pasivo.

Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2012 516.053 321.248 62,3% 44,7%

2013 465.144 342.697 73,7% 46,1%

2014 595.271 466.112 78,3% 75,0%

2015 687.813 512.100 74,5% 62,0%

PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPETvalores en millones de $ y %

(e) Estimado

Acuerdo de Reestructuración de Pasivos

Al cierre de la vigencia 2015 se cancelaron $75 mil millones, equivalentes al 55% de las acreencias reconocidas como ciertas, de conformidad con lo programado en el escenario financiero. Al considerar los créditos litigiosos y las contingencias el porcentaje de ejecución alcanza el 48%.

Las principales obligaciones del departamento hacen referencia al pago de cuotas partes pensionales y la deuda financiera.

Se destaca el proceso de depuración de acreencias realizado a través del Comité de sostenibilidad contable, situación que le ha permito al departamento disminuir su deuda en un 30%.

Evolución del estado de las acreencias Ley 550/99

Fuente: Cálculos con información de la CGN y el FUT.

El Departamento viene cumpliendo con la ejecución del acuerdo de pasivos en términos de austeridad del gasto, cumplimiento de indicadores, pago de acreencias y reorientación de rentas.

Al cierre de 2015, las rentas que el Departamento reasignó a la financiación del acuerdo de reestructuración de pasivos, ascendieron a $31.347 millones, frente a una meta de $20.256 millones, representando el 33% de lo proyectado.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

1 Trabajadores y Pensionados 290 63 0 353 0 353 0 0 0 0 0 353 0 100%

2 Entidades Públicas y de Seguridad Social 71.207 19.381 35.598 54.990 11.329 5.879 5.773 2.031 1.612 2.315 1.067 30.006 24.984 55%

3 Entidades Financieras 48.244 0 0 48.244 969 0 4.298 4.298 4.298 4.298 4.298 22.459 25.785 47%

4 Otros Acreedores 56.413 1.598 25.929 32.082 14.446 2.852 574 565 1.503 0 1.976 21.916 10.166 68%

Cuentas en investigación administrativa / Saldos por depurar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0%

Créditos litigiosos y contingencias 43.987 0 23.873 20.114 0 0 0 0 0 0 0 0 20.114 0%

220.141 21.042 85.400 155.783 26.744 9.084 10.645 6.894 7.413 6.613 7.341 74.734 81.049 48%

Grupo ConceptoSaldo Inicial Acreencias

Ajustes e Incorporaciones Depuracion

Total Acreencias

EJECUCIÓN - PAGOS Pagos a 31/12/2015

Saldo a 31/12/2015 % Cancelado

Total Acreencias

Riesgos y Retos• El año 2015 se caracterizó por los resultados positivos en su balance

financiero, los cuales se vieron reflejados al final del año en la disponibilidad de recursos cercanos a $196 mil millones para financiar nuevos compromisos de inversión.

• Los recursos del Sistema General de Regalías han dinamizado la economía del departamento, no solo por el mejoramiento de vías de acceso, principal eje temático del Plan de Desarrollo Departamental.

• La combinación de un superávit presupuestal importante con un elevado rezago presupuestal han sido recurrentes en los últimos años y confirman la persistencia de debilidades en la planeación financiera y en la capacidad de ejecución del gasto

• El departamento no tiene vigentes Planes de Desempeño en el marco del Decreto 028 de 2008 que evidencien riesgo en el uso de los recursos del SGP.

Gracias