mae - informe diario 01-03-2016

Mail de contacto: [email protected]

Depto. Estadísticas. Internos 243/296

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día martes 01 de marzo de 2016

INFORME DIARIO

Nº 40 / 2016

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BONAR X en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2

13

13

13

4

14

14

7

II - RENTA FIJA

5

5

5

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Nº 40 / 2016INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

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4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

8

6

6



IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

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PÁGINA

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ÍNDICE (Cont.)


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19

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21

21

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16

22

23

4


INFORME DIARIONº 40 / 2016


I - RESUMEN DE LA JORNADA

TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 1.886,29 1.886,29

RENTA FIJA 820,54 820,54

FOREX 385,54 385,54

OCT 22,70 22,70

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 3.115,07 3.115,07

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

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31-m

ar

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-27,28 %

5

A - INFORMACIÓN GENERAL

Nº 40 / 2016

II - RENTA FIJA



INFORME DIARIO

94,85%

2,22%

0,00%

2,93%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 778,29 - -0,05% 0,00% 778,29 - -0,05% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 18,24 24,01 -0,02% 0,00% 18,24 24,01 -0,02% 0,00%

Total Bonos 796,53 24,01 -0,05% 0,00% 796,53 24,01 -0,05% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 15,9192

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

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100

200

300

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Pro

m. Feb. 15

Pro

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Pro

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br.

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Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

Pro

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Pro

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Pro

m. En.

16

Pro

m. Feb. 16

Pro

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zo. 16

01-m

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ar

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ar

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

+5,74 %

6


B - ÍNDICES

Mercado Abierto ElectrónicoNº 40 / 2016

INFORME DIARIO

,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

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6

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

1000110012001300140015001600170018001900

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7

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9

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5

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5

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 29 feb 16 Var. % Valor 30 dic 15 Var. %01-03-16 194,85 -0,230% 195,30 -0,23% 185,79 4,88%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 29 feb 16 Var. % Valor 30 dic 15 Var. %01-03-16 376,3274 0,445% 374,6585 0,45% 358,1247 5,08%


7

B - ÍNDICES (Cont.)




0

200

400

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1000

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02-0

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229-0

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1-1

6

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 29 feb 16 Var. % Valor 30 dic 15 Var. %01-03-16 1051,5009 -0,689% 1058,7937 -0,689% 981,2235 7,162%


8



Nº 40 / 2016

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO

0

3

6

9

12

15

18

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24

27

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33

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0 2 4 6 8 10 12 14 16 18

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER

EMITIDOS EN DOLARES

EMITIDOS EN PESOS

Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)

Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

A2M6P** 31-mar-15 31-mar-16 Lebac 90 d. 0,1 100,00 105,05 35,47 0,1 0,1

A2S6P** 31-mar-15 30-sep-16 Lebac 90 d. 0,5 100,00 107,00 28,69 0,5 0,5

AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,4 100,00 S/C

AF18P* 04-nov-15 05-feb-18 BP+ 300 pb 1,6 100,00 S/C

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,0 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,5 100,00 S/C

AL16P*** 12-jun-15 12-jul-16 Lebac 252 d. 0,3 100,00 105,77 33,33 0,3 0,3

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,0 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 0,9 100,00 104,10 32,81 0,9 0,8

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,3 100,00 105,35 32,77 2,0 1,8

AO17P* 09-oct-15 09-oct-17 BP+ 300 pb 1,4 100,00 104,95 32,00 1,3 1,2

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 0,5 100,00 104,38 33,01 0,5 0,5

AY16P*** 08-may-15 09-may-16 Lebac 252 d. 0,3 100,00 101,80 31,59 0,2 0,2

CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.


CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,5 100,00 419,00 4,52 16,2 15,8

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,4 100,00 558,54 3,86 9,6 9,4

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,4 100,00 S/C

NF18P @ 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,0 22,70 S/C

NO20P @ 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,4 51,40 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 16,4 100,00 S/C

PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,0 80,91 362,18 1,54 3,9 3,9

CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.


AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,1 100,00 103,8244 5,99 1,08 1,0

AD16D 29-dic-15 29-dic-16 6,00% 0,5 100,00 S/C

AF17D 19-ago-15 22-feb-17 0,75% 1,0 100,00 S/C

AJ17D 09-oct-15 09-jun-17 0,75% 1,3 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,0 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 2,7 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 2,5 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 0,7 100,00 S/C

AO20D 08-oct-15 08-oct-20 8,00% 4,0 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 4,8 100,00 108,5000 7,62 4,46 4,3

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 9,9 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 9,9 100,00 S/C

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 9,9 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 9,9 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,2 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,1 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,1 100,00 S/C

T de C = 15,9192 * Badlar Priv.(% n.a.) = 26,2375 ** LEBAC. 90d = 28,5000 *** LEBAC. 252d = 27,5000

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 362,18 PP -3,42% 0,81 No Cot ----- ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1750,00 ----- 0,07 No Cot ----- ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1653,00 1,22% 559,38 103,82 -0,79% 3,83

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 2325,00 -0,03% 158,18 No Cot ----- ----

DICY Discount en U$S ley N.Y 2566,50 1,85% 0,35 No Cot ----- ----

TVPP V.N. PBI $ 10,65 NR 0,03% 2,94 No Cot ----- ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

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M ill. U$ S

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M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

10


INFORME DIARIO


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

03-a

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29-febS

eri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

8,00

9,00

10,00

11,00

12,00

13,00

14,00

15,00

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es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

BONAR X 2017Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

11


INFORME DIARIO


F - LICITACIÓN

Licitación del día martes 01 de marzo de 2016En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 48.542 0 258 0 0 0 48.800

Llamado a licitación * 0 0 0 0 0 0 0

Posturas presentadas 36.348 0 449 0 0 0 36.797

Adjudicado 34.564 0 383 0 0 0 34.947

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

Adjudicado / Posturas 95% 0% 85% 0% 0% 0% 95%

* solo tramo predeterminado

0 0 -13.853-13.978 0 125 0

04.0008.000

12.00016.00020.00024.00028.00032.00036.00040.00044.00048.00052.00056.00060.000

02/0

3/16

16/0

3/16

30/0

3/16

13/0

4/16

27/0

4/16

11/0

5/16

26/0

5/16

08/0

6/16

22/0

6/16

06/0

7/16

20/0

7/16

03/0

8/16

17/0

8/16

31/0

8/16

14/0

9/16

28/0

9/16

12/1

0/16

26/1

0/16

09/1

1/16

23/1

1/16

07/1

2/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

37,00%

34,50%33,00%

31,50% 31,15%

28,00%

31,54%

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

35 63 98 119 147 203 252

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 01-03-2016 (Lebacs $) NOB$ BPP

12


III - PASES



0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

Pro

m. N

ov.

15

Pro

m. D

ic.

15

Pro

m. En.

16

Pro

m. Feb. 16

Pro

m. M

zo. 16

01-m

ar

02-m

ar

03-m

ar

04-m

ar

07-m

ar

08-m

ar

09-m

ar

10-m

ar

11-m

ar

14-m

ar

15-m

ar

16-m

ar

17-m

ar

18-m

ar

21-m

ar

22-m

ar

23-m

ar

28-m

ar

29-m

ar

30-m

ar

31-m

ar

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-31,56 %

Stock de pases al día 01-03-2016 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

02-mar-16 7.847,20 04-mar-16 44,80 Total hoy 7.892,00

Total Ayer 14.251,00

Diferencia -6.359,00

Var. % -44,62%

en adelante -

TOTAL 7.892,00

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 0,00% -1,00% 37,25% 25,00% 31,98% 6577,50 141

7 DIAS S/Op.

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

13

Nº 40 / 2016

IV - FOREX - MAE



INFORME DIARIO

DIARIO T o tal M arzo Total 2016 DIARIO T o tal M arzo Total 2016

385,54 385,54 7.925,56 70,70 70,70 3.626,32

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0,000

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

Pro

m. N

ov.

15

Pro

m. D

ic.

15

Pro

m. En.

16

Pro

m. Feb. 16

Pro

m. M

zo. 16

01-m

ar-

16

02-m

ar-

16

03-m

ar-

16

04-m

ar-

16

07-m

ar-

16

08-m

ar-

16

09-m

ar-

16

10-m

ar-

16

11-m

ar-

16

14-m

ar-

16

15-m

ar-

16

16-m

ar-

16

17-m

ar-

16

18-m

ar-

16

21-m

ar-

16

22-m

ar-

16

23-m

ar-

16

28-m

ar-

16

29-m

ar-

16

30-m

ar-

16

31-m

ar-

16

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

+95,30%

Cierre Forex: 15,7900

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 15,9250 #N/A

12:00 15,8850 15,9042

13:00 15,9405 15,9134

14:00 15,9475 15,9328

15:00 15,7750 15,8984

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15,6500

15,7000

15,7500

15,8000

15,8500

15,9000

15,9500

16,0000

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

14




V - OCT - MAE

OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

31-mar-16 12.700.000 16,1781 29,90% 19,79%29-abr-16 3.000.000 16,4500 25,86% 20,63%31-may-16 2.000.000 16,7500 24,39% 20,93%30-jun-16 - 17,1000 25,03% 22,37%29-jul-16 5.000.000 17,4442 25,49% 23,31%

31-ago-16 - 17,8047 25,45% 23,62%

Total 22.700.000

0

50

100

150

200

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

Pro

m. N

ov.

15

Pro

m. D

ic.

15

Pro

m. Ene,

16

Pro

m. Feb. 16

Pro

m. M

zo. 16

01-m

ar-

16

02-m

ar-

16

03-m

ar-

16

04-m

ar-

16

07-m

ar-

16

08-m

ar-

16

09-m

ar-

16

10-m

ar-

16

11-m

ar-

16

14-m

ar-

16

15-m

ar-

16

16-m

ar-

16

17-m

ar-

16

18-m

ar-

16

21-m

ar-

16

22-m

ar-

16

23-m

ar-

16

28-m

ar-

16

29-m

ar-

16

30-m

ar-

16

31-m

ar-

16

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

+6,78 %

NOVIEMBRE 1.002.500.000

DICIEMBRE 1.611.900.000

ENERO 2016 1.114.400.000

FEBRERO 2016 1.624.300.000

MARZO 2016 ACUM. 22.700.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

mar

-16

ab

r-1

6

may

-16

jun

-16

jul-

16

ag

o-1

6

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

15

VI - INDICADORES FINANCIEROS




HOY ANTERIOR 29-02-16 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.231,40 1.239,11 -0,62 % 1239,11 -0,62 % MERVAL 13.222,64 0,81%

PETROLEO 34,95 34,20 2,19 % 34,20 2,19 % BVPA 44.100,47 3,12%

CRB SPOT 163,87 163,22 0,40 % 163,22 0,40 % DJI 16.865,08 2,11%

BT2Y 0,84 0,79 5,00 bp 0,79 5,00 bp DAX 9.717,16 2,34%

BT5Y 1,31 1,22 9,00 bp 1,22 9,00 bp FTSE 6.152,88 0,92%

BT10Y 1,82 1,74 8,00 bp 1,74 8,00 bp IBEX35 8.611,00 -0,35%

BT30Y 2,70 2,61 9,00 bp 2,61 9,00 bp

LIBOR 180 0,89 0,88 0,52 bp 0,88 0,52 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ -0,10 0 - 0,1

Selic 14,25 13,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

29-04-08 2,00 - 25 bp 01-03-16 1,0876 3,9341

07-10-08 1,50 -50 bp

28-10-08 1,00 -50 bp

15-12-08 0,25 -75 bp

15-12-15 0,50 25 bp Nominal Real (Di01=1)

01-03-16 0,50 29-ene-16 13,9040 3,39

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

15-0

1-1

6

19-0

1-1

6

21-0

1-1

6

25-0

1-1

6

27-0

1-1

6

29-0

1-1

6

02-0

2-1

6

04-0

2-1

6

10-0

2-1

6

12-0

2-1

6

16-0

2-1

6

18-0

2-1

6

22-0

2-1

6

24-0

2-1

6

26-0

2-1

6

01-0

3-1

6

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,700

3,200

3,700

4,200

4,700

15-0

1-16

19-0

1-16

21-0

1-16

25-0

1-16

27-0

1-16

29-0

1-16

02-0

2-16

04-0

2-16

10-0

2-16

12-0

2-16

16-0

2-16

18-0

2-16

22-0

2-16

24-0

2-16

26-0

2-16

01-0

3-16

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

516-a

br-

15

15-j

ul-

15

13-o

ct-

15

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1231,4 PETROLEO 34,95

1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000

10,00011,00012,00013,00014,000

dic

-01

may-0

2oct

-02

mar-

03

ago-0

3ene-0

4ju

n-0

4nov-0

4abr-

05

sep-0

5fe

b-0

6ju

l-06

dic

-06

may-0

7oct

-07

mar-

08

ago-0

8ene-0

9ju

n-0

9nov-0

9abr-

10

sep-1

0fe

b-1

1ju

l-11

dic

-11

may-1

2oct

-12

mar-

13

ago-1

3ene-1

4ju

n-1

4nov-1

4abr-

15

sep-1

5

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

16




VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)

FECHA RENDIMIENTO

01-02-16 1,96

02-02-16 1,86

03-02-16 1,88

04-02-16 1,85

05-02-16 1,84

10-02-16 1,68

11-02-16 1,64

12-02-16 1,73

15-02-16 1,75

16-02-16 1,78

17-02-16 1,81

18-02-16 1,74

19-02-16 1,75

22-02-16 1,76

23-02-16 1,72

24-02-16 1,75

25-02-16 1,70

26-02-16 1,76

29-02-16 1,74

01-03-16 1,82

T. Bond 10Y ( *)

1,000

1,500

2,000

2,500

01-02-16

02-02-16

03-02-16

04-02-16

05-02-16

10-02-16

11-02-16

12-02-16

15-02-16

16-02-16

17-02-16

18-02-16

19-02-16

22-02-16

23-02-16

24-02-16

25-02-16

26-02-16

29-02-16

01-03-16

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

02/0

1/0

720/0

2/0

712/0

4/0

704/0

6/0

723/0

7/0

711/0

9/0

730/1

0/0

718/1

2/0

708/0

2/0

801/0

4/0

821/0

5/0

811/0

7/0

801/0

9/0

821/1

0/0

811/1

2/0

802/0

2/0

923/0

3/0

918/0

5/0

908/0

7/0

931/0

8/0

920/1

0/0

910/1

2/0

901/0

2/1

022/0

3/1

013/0

5/1

006/0

7/1

026/0

8/1

015/1

0/1

007/1

2/1

028/0

1/1

122/0

3/1

116/0

5/1

106/0

7/1

125/0

8/1

114/1

0/1

105/1

2/1

127/0

1/1

221/0

3/1

216/0

5/1

206/0

7/1

228/0

8/1

218/1

0/1

210/1

2/1

201/0

2/1

327/0

3/1

322/0

5/1

315/0

7/1

303/0

9/1

323/1

0/1

313/1

2/1

306/0

2/1

401/0

4/1

427/0

5/1

417/0

7/1

405/0

9/1

427/1

0/1

418/1

2/1

411/0

2/1

509/0

4/1

501/0

6/1

521/0

7/1

509/0

9/1

529/1

0/1

523/1

2/1

516/0

2/1

6

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2016

TED Spread

17

VII - INFORMACIÓN MONETARIA




M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%

dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%

mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%

jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%

sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.525.924 10,96% 14,50% 22,92% 24,51%

dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 5.000.831 11,50% 15,01% 22,79% 24,34%

mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.732.860 11,91% 15,70% 25,51% 27,39%

jun-15 616.533 815.823 1.295.458 1.389.281 5.441.470 11,33% 14,99% 23,81% 25,53%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000100.000150.000200.000250.000300.000350.000400.000450.000500.000550.000600.000650.000700.000750.000800.000850.000900.000950.000

1.000.0001.050.000

ene-05

abr-0

5

jul-

05

oct-

05

ene-06

abr-0

6

jul-

06

oct-

06

ene-07

abr-0

7

jul-

07

oct-

07

ene-08

abr-0

8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

jul-

09

oct-

09

ene-10

abr-1

0

jul-

10

oct-

10

ene-11

abr-1

1

jul-

11

oct-

11

ene-12

abr-1

2

jul-

12

oct-

12

ene-13

abr-1

3

jul-

13

oct-

13

ene-14

abr-1

4

jul-

14

oct-

14

ene-15

abr-1

5

jul-

15

oct-

15

ene-16

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

18




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

850.000

900.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

mar-

07

jun-0

7

sep-0

7

dic

-07

feb-0

8

may-0

8

ago-0

8

nov-0

8

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

mar-

10

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

feb-1

1

may-1

1

ago-1

1

nov-1

1

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

abr-

15

jul-

15

oct-

15

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

720.000

760.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

ene-0

7

abr-

07

jul-

07

oct-

07

ene-0

8

abr-

08

jul-

08

oct-

08

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

ene-1

0

abr-

10

jul-

10

oct-

10

ene-1

1

abr-

11

jul-

11

oct-

11

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

ene-1

3

abr-

13

jul-

13

oct-

13

ene-1

4

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14

jul-

14

oct-

14

ene-1

5

abr-

15

jul-

15

oct-

15

ene-1

6

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

19





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

dic-15 0,27% 0,80%

dic-15 0,27% 0,80%

ene-15 39,41% 36,76%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

ene-16

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

28,500

29,500

30,500

31,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

07-0

6-1

5

27-0

8-1

5

16-1

1-1

5

05-0

2-1

6

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2016

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 22,3430

Mediana 21,1250

Moda 20,5000

Desviación estándar 2,5835

Rango 11,9375

Mínimo 19,6250

Máximo 31,5625

Coef. de Var. 11,56%

Cantidad de observaciones 262

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSFeb 2015 /2016

Variación diaria (promedio) -0,0008

Desvío estándar 0,0268

Volatilidad anualizada 42,53%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

20





VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 19/02/2016

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 550.280 573.092 590.418 -22.812 -3,98% -40.138 -6,80%

Circ. Monetaria 456.569 461.781 459.428 -5.212 -1,13% -2.859 -0,62%

en el público 401.144 409.749 408.275 -8.605 -2,10% -7.131 -1,75%

en Ent. Fin. 55.425 52.031 51.152 3.394 6,52% 4.273 8,35%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 93.711 111.311 130.990 -17.600 -15,81% -37.279 -28,46%

Pases Pasivos 32.716 22.144 20.466 10.572 47,74% 12.250 59,86%

Depósitos en Pesos 1.166.814 1.161.152 1.181.084 5.662 0,49% -14.270 -1,21%

Del Sector Privado (*) 883.605 899.278 868.490 -15.673 -1,74% 15.115 1,74%

A la vista 395.577 413.336 391.447 -17.759 -4,30% 4.130 1,06%

A plazo 458.800 452.514 449.630 6.286 1,39% 9.170 2,04%

Del Sector Público (*) 283.209 261.874 312.594 21.335 8,15% -29.385 -9,40%

A la vista 166.555 160.059 199.993 6.496 4,06% -33.438 -16,72%

A plazo 95.680 83.695 97.838 11.985 14,32% -2.158 -2,21%

Depósitos en u$s 12.981 12.865 12.784 116 0,90% 197 1,54%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.401 7.857 9.314 -456 -5,80% -1.913 -20,54%

Efectivo en E.F. en U$S 753 849 1.113 -96 -11,31% -360 -32,35%

Préstamos al Sector Privado En $ 760.578 758.869 766.892 1.709 0,23% -6.314 -0,82%

En U$S 3.607 3.384 3.147 223 6,59% 460 14,62%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

Enero

2009

Marz

o

Mayo

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em

bre

Enero

2010

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bre

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2011

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Julio

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mbre

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em

bre

Enero

2012

Marz

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mbre

Novi

em

bre

Enero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

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mbre

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em

bre

Enero

2014

Marz

o

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Julio

Septie

mbre

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em

bre

Enero

2015

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2016

millo

ne

s d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2016)

Promedio mensual

mae - informe diario 01-03-2016

Economy & Finance