Líneas de apoyo a los trabajadores autónomos y

a las pequeñas y medianas empresas

Madrid, 22 de noviembre de 2012

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Entorno Actual

El ICO: Naturaleza y Funcionamiento de las Líneas de Mediación

Líneas ICO 2012 / Avance Líneas ICO 2013

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Entorno Actual

El ICO: Naturaleza y Funcionamiento de las Líneas de Mediación

Líneas ICO 2012 / Avance Líneas ICO 2013

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caída del crédito

caída de ratings

fusiones

nivel de endeudamiento

público

refinanciaciones

quiebras y concursos

desempleo

recesión

crisis inmobiliaria

liquidez

incertidumbre

caída de la inversión

desconfianza

Entorno actual de las pequeñas y medianas empresas

crisis financiera

caída del consumo Autónomo

YPYME

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Variación demanda interna vs externa en el entorno empresa

Demanda nacional: Consumo final: -9%Inv. bienes equipo: -23%Inv. construcción: -46%-18%

Demanda externa: Consumo final: -9%Exportaciones: 21%Inv. construcción: -9%11%

Fuentes: Afi, INE

Variación acumulada2008-2013*

26.96132.292

39.882

52.97060.360

77.866

94.577

120.997

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (Junio)

ACTIVOS TOTALES(mill. EUR)

Activos Totales Actualmente, el total de los Activos del volumen de crédito del

ICO es de 120.000 millones de euros, y ha crecidosustancialmente durante la crisis, conforme a su carácteranticíclico.

x4,4

6

8.000

12.000

16.000

20.000

24.000

28.000

32.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

1.000.000

1.100.000

jul-0

8

oct-0

8

ene-

09

abr-

09

jul-0

9

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9

ene-

10

abr-

10

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0

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0

ene-

11

abr-

11

jul-1

1

oct-1

1

ene-

12

abr-

12

jul-1

2

ICO

Inst

ituci

ones

Fin

anci

eras

Insituciones Financieras ICO

Volumen de PréstamoMedia Móvil de Disposiciones de los últimos 12 meses

(en millones de euros)

Enfoque Anticíclico

Fuente: Banco de España, ICO

Contrarrestando la restricción de Crédito7

4,8% 4,9%

3,5%

4,7%

6,2%

8,4%

9,7%10,5%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

dic‐05 dic‐06 dic‐07 dic‐08 dic‐09 dic‐10 dic‐11 2012 jun

1,8

1,51,2 1,3 1,4

1,71,9

2,4

2,8

3,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012June

Activos ICO / Activos Instituciones Financieras

(%)

Enfoque Anticíclico

Préstamos ICO / Total Préstamosa Entidades no financieras

(%)

Fuente: Banco de España, ICOFuente: Banco de España

Ganando Cuota en el Sector Financiero Español

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El ICO: Naturaleza y Funcionamiento de las Líneas de Mediación

Líneas ICO 2012 / Avance Líneas ICO 2013

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• El ICO es una Entidad Pública Empresarial con personalidadjurídica, patrimonio y tesorería propios, así como autonomía en lagestión, que está adscrita al Ministerio de Economía yCompetitividad a través de la Secretaría de Estado de Economía yApoyo a la Empresa.

• Tiene naturaleza jurídica de entidad de crédito y consideración deAgencia Financiera del Estado.

• Sigue la operativa bancaria de mercado y se le aplica la mismanormativa que a cualquier banco privado: Normas Internacionalesde Información Financiera (IFRS), normas prudenciales deBasilea, Circulares del Banco de España y demás normativaespañola y europea (bancaria, tributaria, etc).

Naturaleza (I)

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• Cuenta con la garantía del Estado español en las deudas y demás obligaciones que contraiga por la captación de fondos en los mercados. Esta garantía tiene el carácter de explícita, irrevocable, incondicional y directa.

• Y se caracteriza por una gestión prudente:

– Opera en línea con las mejores prácticas de las entidades de crédito privadas

– Mantiene bajos riesgos estructurales en balance (tipo de interés, tipo de cambio y gestión de plazos)

Naturaleza (II)

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• El ICO no se financia a través de los Presupuestos Generales delEstado (PGE) sino en los mercados de capitales. Su balance noconsolida con el del Estado.

• El Estado, en su caso y en condición de “único accionista”, podráhacer aportaciones anuales al ICO, que estarán debidamentepresupuestadas en los PGE e irán exclusivamente destinadas amantener su nivel de solvencia.

Autonomía financiera

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• Apoyo a empresas españolas mediante la financiación de inversiones productivas y activo circulante.

• Préstamos concedidos por entidades crediticias privadas, que son quienes asumen el riesgo de crédito de cada operación.

• Términos de dichos préstamos establecidas por el ICO en condiciones de transparencia.

Banco PúblicoLíneas de mediación

Principales Líneas ICO 2012:Inversión, Internacional, Emprendedores, Liquidez, Rehabilitación de Viviendas, Garantía SGR y Exportadores.

Características:- Largos plazos de amortización.- Periodos de carencia.- Tipos de interés preferenciales.- Accesibilidad, simplicidad en la

tramitación y en la justificación posterior.

Principales Líneas ICO 2012:Inversión, Internacional, Emprendedores, Liquidez, Rehabilitación de Viviendas, Garantía SGR y Exportadores.

Características:- Largos plazos de amortización.- Periodos de carencia.- Tipos de interés preferenciales.- Accesibilidad, simplicidad en la

tramitación y en la justificación posterior.

Inversión40,9%

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Circuito Líneas de Mediación

MercadosFinancieros

ICO

Entidades Financieras

Clientes

Precio Cliente

Margen Entidad

FinancieraDiferencial

ICOPrecio de Mercado

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Líneas ICO 2012 / Avance Líneas ICO 2013

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CONDICIONES LINEAS ICO 2012

AMORTIZACIÓN/CARENCIA

Amortización: de 3 hasta 20 añosCarencia: 1 y 2 años

LÍNEA EMPRENDEDORES: Hasta 7 años

LÍNEA INTERNACIONALIZACIÓN: Hasta 12 años.

IMPORTE MÁXIMOHasta 10 M€ por cliente y año.

LÍNEA EMPRENDEDORES: Hasta 1M€

CLIENTESAutónomos, Empresas y Entidades Públicas y Privadas

(Empresas, fundaciones, ONG’s, Admón. Pública, …)

LÍNEA EMPRENDEDORES: Autónomos, Profesionales y Empresas conmenos de 5 años de antigüedad.LÍNEA INTERNACIONALIZACIÓN: Autónomos, Empresas y EntidadesPúblicas y Privadas (Empresas, Fundaciones, ONG´s, Admón. Pública,…)españolas, incluyéndose tanto las domiciliadas en España, como aquéllasque, estando domiciliadas en el extranjero, cuenten con mayoría de capitalespañol.

TIPO DE INTERÉSSin Carencia: Referencia ICO + hasta 1,80%Con Carencia: Referencia ICO + hasta 1,65%Ej.: 5,765% (Tipo Variable operaciones Línea Inversión)

CONCEPTOS FINANCIABLES- Activo Fijos Productivos sin limitación por grupos

contables.- Hasta el 100% del proyecto de inversión, IVA incluido.- Activos de segunda mano.- Vehículos turismo hasta 30.000€ + IVA - Activo Circulante ≤ 10%.- Adquisición de empresas.

LÍNEA INTERNACIONALIZACIÓN:- Activo Circulante ≤ 20%.- Adquisición de empresas extranjeras o creación de empresas en

el extranjero.

SUBVENCIÓN:LÍNEA EMPRENDEDORES:

1,5% aplicado a la amortización anticipada capital

LÍNEA INTERNACIONALIZACIÓN:

0,35 %16

GARANTÍAS• Las solicitadas por la Entidad Financiera en el estudio de la operación• Línea Garantía SGR: Aportadas por aval SGR

LÍNEAS ESTRATÉGICASLÍNEA INVERSIÓN

LÍNEA EMPRENDEDORESLÍNEA INTERNACIONALIZACIÓN

LÍNEA LIQUIDEZLÍNEA REHABILITACIÓN VIVIENDAS

LÍNEA ICO EXPORTADORES 2012

CONCEPTOS FINANCIABLESAportar liquidez a autónomos y empresas españolas, mediante el anticipo del importe de facturas emitidas

procedentes de su actividad exportadora.

CLIENTESAutónomos y empresas españolas que emitan

facturas derivadas de la venta en firme de bienes y servicios realizada a un deudor ubicado fuera

del territorio nacional.

Anticipo de facturas de autónomos y empresas con actividad exportadora

MODALIDAD OPERACIONES

- Operaciones con “Certificado para Liquidez”(Garantía aportada por CESCE u otra Aseguradora)

- Operaciones sin “Certificado para Liquidez”

TIPO DE INTERÉS

Operaciones con “Certificado para Liquidez”:Referencia ICO + hasta 1,25%

Operaciones sin “Certificado para Liquidez”:Referencia ICO + hasta 2,00%

Ej.: 3,119% para operaciones tipo

IMPORTE MÁXIMO

Hasta el 100% del importe de la factura, con el límite de 5M€ por cliente. En operaciones con “Certificado para

Liquidez” se financiara como mínimo el importe indicado en el mismo.

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Avance Líneas 2013

LÍNEAS 2013

CATALOGO DE PRODUCTOS Simplificación de líneas: línea única de financiación dentro del territorio nacional (financiación de inversión más circulante).

ESPECIALIZACIÓN

Especialización de toda la actividad del Grupo ICO en cuatro áreas de actividad: • Empresas y Emprendedores • Internacionalización• Capital Humano • Redes e Infraestructuras

Apoyo integral a la internacionalización y exportación. 

CONCEPTOS FINANCIABLESSe mantienen los conceptos financiables en las Líneas de inversión respecto a las Líneas ICO 2012.

Continuidad del apoyo ICO a las necesidades de circulante de la Empresa.Se amplía la financiación de liquidez para las operaciones ligadas a una inversión.

FOCOS DE ACTUACIÓN

Empresas y Emprendedores: Se mantiene la apuesta por la financiación de proyectos de inversión de Emprendedores, Autónomos y Empresas.

Internacionalización:  Potenciación de la Internacionalización mediante la comercialización de varias Líneas de Financiación.

CANAL DE COMERCIALIZACIÓN

Ampliación del canal hacia la banca internacional del país receptor de la inversión española.

VENTAJAS DE LA FINANCIACIÓN A TRAVÉS 

DE LAS LÍNEAS ICO

Simplificación de Líneas de Financiación Apoyo a los Autónomos y Empresas Altos importes de financiación Largos plazos de amortización Continuidad en el apoyo a las necesidades de circulante de la Empresa No limitación por tamaño de empresa Flexibilidad en conceptos financiables que permiten la financiación de todas las partidas 

de inversión de un proyecto.

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MUCHAS GRACIAS POR SU ASISTENCIA

• www.ico.es• Tfno. Información: 900.121.121