Lima, 25 de mayo de 2009.

PROCESO IMPLEMENTACIÓN DE IFRS PARA EMPRESAS DE SEGUROS

Mariela Acuña LizamaSUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS

CHILE

¿Por que adoptar?

El modelo de Supervisión Basado en Riesgo (SBR) que esta adoptando la Superintendencia, considera la adopción de las Normas de Contabilidad Internacionales

Objetivos de IFRS

Permitir:• comparabilidad de la información

• comprensión de la información

• información financiera homogénea.

• el ingreso de nuevos inversionistas extranjeros y la salida de chilenos en busca de capitales extranjeros.

¿Cómo enfrentó la SVS este desafío?

• En el año 2007, se formó un comité de IFRS interno, el cual se preocupó de revisar las normas atingentes al área de seguros y afines

• El objetivo del grupo es ver la implicancia de la adopción de estas normas internacionales.

• Adicionalmente, se sostuvo reuniones con las empresas auditoras más importantes y se conversó del impacto de la aplicación de la NIIF 4.

ConsultoríaPosteriormente, se contrató una consultoría con la empresa auditora KPMG, dicho proyecto abordo las siguientes fases:

• Fase 1 - Estudio de las normas internacionales.

• Fase 2 - Estudio de las diferencias entre IFRS y normas vigentes en Chile.

• Fase 3 - Análisis de experiencias de aseguradoras en países que adoptaron las IFRS.

• Fase 4 - Análisis Cualitativo del impacto por aplicación de IFRS en los Estados Financieros (Presentación y revelaciones).

Consultoría

• Fase 5 - Evaluación cuantitativa

• Fase 6 - Propuesta de aplicación

• Fase 7 - Análisis y comentarios documento “Visiones Preliminares sobre Contratos Aseguradores” (Fase II del IFRS 4)

• Fase 8 - Desarrollo de una actividad de capacitación para los funcionarios de la Intendencia de Seguros.

Encuesta

Se realizó una encuesta al mercado asegurador, en sept. 2008, con el objeto de:

1. Evaluar el grado de avance; y

1. El nivel que se encontraban las aseguradoras para la implementación de las Normas contables internacionales.

Los resultados fueron los siguientes:

Resultado de la Encuesta (cont.)

10,9%

47,8%

26,1%

15,2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

SIN AVANCE ENTRE 0 Y 10% ENTRE 10% Y30%

> 30%

% DE AVANCE EN IMPLEMENTACION IFRS

Resultado de la Encuesta (cont.)

4,44,0

3,8

3,2 3,12,5

2,3

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

PROBLEMAS EN IMPLEMENTACION IFRS(NOTA MAXIMA = 5, PARA MAYOR PROBLEMA)

Resultado de la Encuesta (cont.)

3,9

3,5 3,5

2,7 2,62,5 2,5

2,3 2,22,1

1,8 1,71,5 1,5

0

1

2

3

4

5

IMPACTO CONTABLE DE IFRS(NOTA MAXIMA=5, PARA IMPACTO SIGNIFICATIVO)

Resultado de la Encuesta (cont.)

4,44,1

4,0 3,93,4 3,4

3,1

2,4

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

IMPACTO EN COSTOS DE IMPLEMENTACION DE IFRSNOTA MAXIMA = 5, PARA MUY SIGNIFICATIVO)

Resultado de la Encuesta (cont.)

AREAS QUE MEJORARÁN POR IMPLEMENTACION IFRS

24,7%

21,5%

17,1%

11,4%

10,1%

7,0%4,4% 3,8%

COMPARABILIDAD DE PAISES CALIDAD REVELACIONES PARA TOMA DE DECISIONES

DOCUMENTACION ACTIVIDADES Y PROCESOS CONTROLES

INFORMES CONSOLIDADOS SISTEMAS DE TECNOLOGIA DE INFORMACION

EFICIENCIA PROCESOS RAPIDEZ CIERRE CONTABLE

Consideraciones para la implementación

Adopción IFRS

La definición de la SVS fue ADOPTAR IFRS para todos sus fiscalizados.

Para la industria aseguradora, se definió que para efectos de solvencia se incluirán anexos, en los casos que corresponda.

Plazo estipulado

El plazo definido inicialmente, para adoptar las normas IFRS para las Compañías de Seguros fue el 1 de enero de 2010.

Con Estados financieros comparativos a contar del 2011.

Nuevos plazos

Con fecha 20 de mayo, la SVS publicó una prorroga para la implementación de IFRS en el mercado asegurador y otros.

Durante el año, la SVS emitirá instrucciones con el plan de convergencia y se emitirán los modelos de información que tendrán que remitir a esta Superintendencia .

El nuevo plazo para seguros considera:

Año 2011

Estados financieros trimestrales y anuales completos bajo IFRS, no comparativos

Año 2012

Estados financieros trimestrales y anuales completos de acuerdo a IFRS, con comparativos

Consideraciones para la implementación

Mesa de Trabajo

A contar de enero del 2009, la SVS inicio un trabajo conjunto con representantes del mercado asegurador y las firmas de auditores externos.

El objeto de estás mesas es definir lineamientos generales para abordar el tratamiento de temas

específicos, bajo IFRS.

Grupos de trabajo

1. Estados Financieros

2. Revelaciones

3. Bienes Raíces

4. Provisiones

5. Mutuales

6. Goodwill e Intangibles

7. Corrección Monetaria e Impuesto Diferido

8. Inversiones Financieras

9. Reservas Técnicas

10.Cumplimiento Normas de Solvencia

Materias Técnicas

Estados Financieros y Revelaciones

La SVS elaborará formato único tanto para generales como para vida, de Estado de Situación Financiero, Estado Resultado, Estado de Flujos y Estado de Cambios Patrimonial.

Para las revelaciones se darán los contenidos mínimos en notas específicas (inversiones, transacciones con partes relacionadas, reaseguro, entre otras).

Adicionalmente, se impartirán instrucciones para elaboración de notas a los estados financieros con fines regulatorios, que consistirán en ajustes, para solvencia y objeto regulatorio (notas, cuadro y anexos).

.

Materias Técnicas (cont).

Definición Fair Value

Acordar con mesa de trabajo modelos de valoración.

Clasificación de Inversiones Financieras

Las compañías serán las responsables de definir los criterios de clasificación.

Valorización de Bienes Raíces

Tema a conversar con mesa de trabajo: valorización, valor residual, tasaciones, vida útil. Las compañías definen criterios de valorización.

Materias Técnicas (cont.)

Test de deterioro (impairment)Tema a conversar con mesa de trabajo. Compañías definen sus propios modelos.

PréstamosTema a conversar con mesa de trabajo. Sigue vigente NCG N° 208 como referencia, salvo que la compañía decida usar su propio modelo, en cuyo caso debe enviar informe y justificación a la SVS.

Primas y Siniestros por CobrarTema a conversar con mesa de trabajo. La SVS estima que se debe revisar la norma actual.

Materias Técnicas (cont.)

Reservas Técnicas

La SVS se encuentra revisando este tema, a través de una consultoría que se inicio en 2009. Además se debe esperar novedades de IFRS Fase II.

Tratamiento Seguros CUI.

Reservas Catastróficas de Terremoto

Resultados Finales

• Con fecha 30 de abril, se publicó el primer informe, este incluye las propuestas de 6 mesas de las 10 constituidas.

• Dicho documento se encuentra en la web de la SVS, en el banner Normativa en Trámite, para comentarios y observaciones del mercado asegurador.

• Un segundo documento se publicará en junio, con las conclusiones de las mesas de trabajo faltantes (EEFF, Revelaciones, Reservas Técnicas y Solvencia).

MARIELA ACUÑA LIZAMAJEFE UNIDAD SUPERVISIÓN SEGUROSSUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROSmacuna@svs.cl