libro supuestos examenes-tomo 1

7/25/2019 Libro Supuestos Examenes-Tomo 1

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La contabilidady las operaciones

financieras en los

exámenes (1)

Autores:

PROFESORES DEL CEF

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Gran de Gràcia, 171 08012 BARCELONA Tel. 934 150 988

Alboraya, 23 46010 VALENCIA Tel. 963 614 199

Ponzano, 15 28010 MADRID Tel. 914 444 920

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© Edita: CENTRO DE ESTUDIOS FINANCIEROS

I.S.B.N.: 978-84-454-2011-9

Esta obra es fruto del análisis y de los estudios, estrictamente personales, del autor.

Los comentarios que se efectúan a lo largo de este libro constituyen la opinión personal

del autor. El autor no aceptará responsabilidades por las eventualidades en que puedan

incurrir las personas o entidades que actúen o dejen de actuar como consecuencia de las

opiniones, interpretaciones e informaciones contenidas en este libro.



En el Centro de Estudios Financieros (CEF) ha sido una preocupación constantefacilitar los mejores medios a los que desean acceder a una plaza en los distintosCuerpos y Escalas de las Administraciones Públicas. Este primer tomo de La con-tabilidad y las operaciones fnancieras en los exámenes inicia una publicación periódicade los ejercicios que se vayan proponiendo en las distintas pruebas de acceso en lasque se piden sólidos conocimientos de contabilidad y operaciones nancieras.

Esta obra que aparece con el tomo número 1 es una continuación de los sietetomos de La contabilidad en los exámenes y del tomo de Las operaciones fnancieras enlos exámenes publicados entre los años 1990 y 2009. Anteriormente se separaban losejercicios de contabilidad y de matemáticas nancieras, pero nos parece que si enlos exámenes las dos materias se suelen incluir conjuntamente, el opositor tendrámejor conocimiento de en qué han consistido las distintas pruebas de acceso a losCuerpos y Escalas de las Administraciones Públicas.

Recordar que en el tomo 7 de La contabilidad en los exámenes se recogían ejerciciosplanteados entre los años 1990 y 2007 que estaban publicados en los seis primerostomos. La labor de los profesores del CEF fue adaptarlos a la normativa del RealDecreto 1514/2007, de 16 de noviembre. El interés de este tomo 7 consistió en la selec-ción de aquellos ejercicios que se consideraban más didácticos para el alumno.

En este primer volumen de La contabilidad y las operaciones fnancieras en los exá-menes se recoge un total de quince supuestos en su mayoría propuestos en las con-vocatorias del año 2008, y puesto que ya estaba en vigor el Real Decreto 1514/2007,

de 16 de noviembre, los ejercicios nacen ya teniendo en cuenta el Plan General deContabilidad actualmente en vigor.

PRESENTACIÓN

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Estos supuestos se han publicado en la Revista de Contabilidad y Tributación queedita el CEF, incluyendo todos los ejercicios de contabilidad en sus diferentes moda-lidades (contabilidad nanciera, de sociedades, analítica, consolidación y análisisde estados nancieros) y los de operaciones nancieras.

Siempre recomendamos que los supuestos propuestos se solucionen previa-mente por el opositor y, una vez terminada la solución, se contraste con la propuestaen el texto. De otra parte, recordar que las soluciones propuestas son las que facilitael autor de la solución, pero que en alguna ocasión puede haber otras posibles, eincluso el tribunal de la oposición puede haber considerado en alguna parte delsupuesto una solución distinta a la facilitada en este libro.

Agradecemos la colaboración de todos los profesores del CEF y de aquellos

otros profesionales de la contabilidad que nos vienen facilitando la solución a losdistintos ejercicios propuestos en las diferentes oposiciones, conando en que estosquince supuestos proporcionen una gran ayuda a los opositores que tienen quepresentarse a una prueba de contabilidad y operaciones nancieras.

Roque de las Heras Miguel

P CEF

Madrid, enero de 2010

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CASO PRÁCTICO NÚM. 1

EMPRÉSTITO. CESIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS FINANCIEROS. APORTACIONES NO DINERARIAS. C AMBIO EN CRI-

TERIOS CONTABLES. G ASTOS DE PERSONAL. INVERSIONES EN RENTA FIJA. C ONFIRMING. CESIÓN DE INGRESOS

FUTUROS. R ENTING. APLICACIÓN DEL RESULTADO

ENUNCIADO

1. EMISIÓN DE EMPRÉSTITO. INTERESES EXPLÍCITOS E IMPLÍCITOS

La compañía emite el 31 de marzo de 2008 un empréstito de 3.000 obligaciones, de 100 devalor nominal, al 95%, pagando en dicha fecha los gastos de formalización y colocación del mismo,que ascienden a 400. Todo el empréstito ha sido suscrito y totalmente desembolsado. El reembolsode todas las obligaciones se realizará dentro de cinco años, al 110%. El interés establecido es del 10%anual, pagadero por semestres vencidos.

SE PIDE:

Contabilice las operaciones correspondientes a 2008.

2. CESIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS FINANCIEROS

La sociedad, que pasaba por un momento de exceso de liquidez transitoria, decidió colocar50.000 euros en deuda pública; la operación se llevó a cabo el 1 de noviembre de 2008; la entidadfinanciera a través de la cual se realizó la operación se comprometió a comprar tales activos el 31 deenero de 2009 por un importe de 54.886 euros.

SE PIDE:

Contabilice las operaciones correspondientes a 2008 y 2009.

3. APORTACIONES NO DINERARIAS

La empresa tiene, entre otros, los siguientes elementos patrimoniales, con los valores contablesque se indican, en euros:

CUERPO DE TÉCNICOS DE HACIENDADEL GOBIERNO DE NAVARRA (12-06-2006)

(Supuesto adaptado al PGC de 2007)

Supuesto

Núm. 1



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Terrenos y bienes naturales ………………………. 240.000

Construcciones …………………………………….. 360.000

Amortización acumulada construcciones ……… (200.000)

Préstamo hipotecario (sobre el inmueble) ………. 500.000

Estos elementos se aportan para acudir a una ampliación de capital que realiza otra sociedad(que no se considera del grupo ni asociada), la cual otorga un valor en la escritura de ampliación aestos elementos, como aportación no dineraria, de 200.000 euros.

Nuestra empresa recibe a cambio 10.000 acciones de un nominal de 10 euros cada una, conun precio de emisión de 20 euros. Estos títulos cotizan por un valor de 250.000 euros en un mercadoactivo y fiable.

SE PIDE:

Contabilice las operaciones correspondientes a los hechos anteriores.

4. CAMBIO EN CRITERIOS CONTABLES

La sociedad forma parte de un grupo de empresas que viene utilizando como criterio paravalorar sus existencias el método FIFO. El cierre de 2008 se llevó a cabo utilizando este criterio. Sinembargo, el cierre de 2009 se va a llevar a cabo de acuerdo con el Precio Medio Ponderado, tanto

porque se considera más racional, como porque se estima incurrir en menores costes administrativos.Al cierre de 2009 se han hecho las siguientes estimaciones valorativas, en euros:

FIFO PMP

Existencias iniciales 160.000 150.000

Existencias finales – 200.000

Por otra parte, figura en el balance de situación una maquinaria con un valor contable de 28.200euros, que viene amortizándose linealmente en 10 años. A finales de 2009, antes de contabilizar ladotación de dicho año, se pone de manifiesto que la vida útil estimada era desde un principio de 5años pero, por error, se han considerado 10 años. Hasta el ejercicio 2008 se han contabilizado 4 cuo-tas de amortización.

SE PIDE:

Contabilice los ajustes correspondientes a 2009.

5. GASTOS DE PERSONAL

El Sr. A trabaja en la empresa desde hace varios años y el tratamiento contable de su caso pue-de aplicarse al resto de la plantilla. Su contrato laboral para este ejercicio y para el próximo establece



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que percibirá una retribución bruta mensual de 3.000 euros, más dos pagas extraordinarias, de 2.100euros cada una, a finales de los meses de junio y diciembre de cada año; asimismo, disfrutará de unmes de vacaciones durante el mes de agosto de cada año. De conformidad con las normas vigentes,se le hace una retención del 6% en concepto de seguros sociales y de un 20% en concepto de Impues-to sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF). La cuota de la seguros sociales a cargo de la empre-sa asciende al 30% de la nómina bruta mensual.

SE PIDE:

Contabilice la nómina del mes de marzo y las periodificaciones que correspondan, sabiendoque el devengo de las pagas extras se inicia el 1 de enero y el 1 de julio de cada año respectivamen-te, y el derecho de disfrute de las vacaciones se genera a partir del 1 de septiembre de cada año.

6. INVERSIONES FINANCIERAS EN RENTA FIJA

La compañía posee 600 obligaciones de 50 euros nominales cada una de otra sociedad, por lasque pagó 34.100 euros el 31 de octubre del ejercicio actual (2008). Los títulos fueron emitidos el 1 de

julio de 2008, con intereses del 10% anual, a pagar por vencido. La compañía clasifica la inversióncomo mantenida hasta el vencimiento, el cual tendrá lugar el 1 de julio de 2011, fecha en la que todoslos títulos serán amortizados por su valor nominal. En la fecha de cierre de ejercicio (31 de diciembrede 2008) la cotización es del 110%.

SE PIDE:


7. CONFIRMING

La sociedad tiene saldos con sus proveedores por importe total de 300.000 euros y vencimien-to a 90 días.

En relación con estas deudas se decide lo siguiente:

• Acuerda con la entidad financiera «Z» atender la deuda con el proveedor «A», por importe de60.000 euros, al vencimiento mediante transferencia. Los gastos de la misma ascienden a 300.

• Con el proveedor «B», la entidad financiera, previo consentimiento ya otorgado por la socie-dad, va a proceder a la compra del crédito comercial, valorado en 90.000 euros, retribuyen-do a la sociedad con 600 euros en concepto de cesión de parte del negocio.

• Con el proveedor «C», cuya deuda asciende a 70.000 euros, se solicita a la entidad financieraque aplace su vencimiento tres meses más, desembolsando por ello al vencimiento unos gastosdel 3% sobre el nominal.

• Con el proveedor «D», cuya deuda es de 80.000 euros, la sociedad acuerda adelantar su pago, previo descuento del 1% sobre el nominal. La sociedad no queda liberada de la responsabilidad de hacer frente al pago al proveedor.



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SE PIDE:

Contabilice las operaciones correspondientes a los hechos anteriores.

8. CESIÓN DE INGRESOS FUTUROS

La sociedad cuenta entre sus actividades la explotación de publicidad en recintos deportivos.El 2 de enero de 2008 realizó una operación por la que cedió a la empresa «ABC» la titularidad delos ingresos futuros que se obtengan de la publicidad estática de un estadio de fútbol, de la que tienela concesión por un período de 20 años.

El precio pactado es el que resulta de estimar los ingresos netos que percibirá durante cinco

años (50.000 por año), período de cesión, actualizados a una tasa del 10% anual. El tipo impositivoaplicable es del 30%.

EI 1 de febrero de 2009, por incumplimiento de las condiciones de la concesión, esta le ha sidoretirada, debiendo reintegrar a la concesionaria la cantidad que corresponda, además de una indem-nización de 200.000, de acuerdo con las condiciones pactadas.

SE PIDE:

Contabilice, además de lo que corresponda al ejercicio 2008, los asientos que debe realizar lasociedad en el ejercicio 2009.

9. RENTING

La sociedad ha necesitado para su proceso productivo la incorporación de una maquinariaaltamente especializada, cuyo valor razonable es de 75.000 euros. La fórmula utilizada para disponerde dicho activo ha sido la firma de un contrato de renting , el 2 de enero de 2008, comprometiéndosea pagar una cuota anual de alquiler por anticipado de 27.000 euros, durante tres años. Esta cuotaincluye, como es habitual en este tipo de contratos, todos los servicios necesarios para su correctofuncionamiento: asistencia técnica, mantenimiento, seguros, etc.

Estos servicios complementarios, tal y como se especifica en el contrato, suponen un total de500 euros al año.

No existe opción de compra y la sociedad ha estimado una vida económica del bien de tresaños. El tipo de interés implícito en el contrato es del 6% anual.

Las características de la maquinaria son tan específicas que su utilidad queda restringida al proceso productivo de la sociedad.



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SE PIDE:


10. APLICACIÓN DEL RESULTADO

El balance de comprobación (antes de la contabilización del Impuesto sobre Sociedades) dela sociedad muestra, entre otros, los siguientes saldos a fin del ejercicio 2008:

(100) Capital suscrito ................................................................ 2.000.000

(112) Reserva legal ................................................................... 156.000

(1141) Reservas estatutarias ........................................................ 100.000

(113) Reservas voluntarias ........................................................ 500.000

(121) Resultados negativos de ejercicios anteriores .................. 50.000

(129) Resultado del ejercicio .................................................... 400.000

(473) Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta ............. 28.000

Los compromisos de la sociedad relativos a la aplicación del resultado, al margen de las con-sideraciones legales, son los siguientes:

• Partes de fundador: 10% del beneficio neto, deducida la reserva legal.

• Administradores: 5% del beneficio neto, deducidas las reservas legal y estatutaria, así comoun dividendo mínimo del 5%.

• Personal de la empresa: 4% del beneficio neto.

• Reserva estatutaria: 6% del beneficio neto.

• Accionistas: dividendo del 6%.

• Reservas voluntarias: el máximo posible, una vez cumplidos todos los compromisos legalesy estatutarios de la sociedad relativos a la aplicación del resultado del ejercicio.

SE PIDE:

Determine el beneficio neto, la aplicación del resultado y el Impuesto sobre Sociedades (sabien-

do que no existen diferencias temporarias de ningún tipo), y realice los asientos necesarios teniendoen cuenta que todos los compromisos están pendientes de pago. Tipo impositivo: 30%.



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SOLUCIÓN Caso práctico núm. 1

1. EMISIÓN DE EMPRÉSTITO. INTERESES EXPLÍCITOS E IMPLÍCITOS

Normativa aplicada

PGC 2007 - NRV 9.ª, apartado 3.1.

Comentarios y cálculos justificativos

Para este pasivo financiero, al aplicarse en la valoración posterior (al reconocimiento inicial) elcoste amortizado, tendremos que calcular en primer lugar el tipo de interés efectivo 1 de la operación,

ya que al haber descuento de emisión, gastos iniciales y prima de amortización, dicho interés diferirádel interés nominal. El interés para el pago del cupón semestral es: 10% nominal anual / 2 = 5%.

Mediante una hoja de cálculo Excel (menú insertar; función; financieras; TIR), tendremos:

Semestre Concepto Importe Cálculos justicativos

– Financiación inicial recibida 284.600 (3.000 × 100 × 0,95 – 400)

1 Pago cupón semestral –15.000 (3.000 × 100 × 0,05)

2 Pago cupón semestral –15.000

.... ................................................ .............. ................................................



10 Pago cupón + amortización –345.000 (3.000 × 100 × 0,5 + 3.000 × 110)

Interes efectivo semestral 6,455186

Una vez calculado el tipo de interés efectivo, el pasivo financiero se irá valorando, tal y como se ha

comentado, según su coste amortizado 2.

La carga financiera implícita total a devengar es:

Valor de reembolso – efectivo recibido en la emisión = 330.000 – 284.600 = 45.400.

1 La utilización del tipo de interés efectivo en operaciones financieras no supone nada nuevo, pues ya estaba contempladoen la anterior normativa. Lo que sí es realmente novedoso es la obligatoriedad de su uso.

2 Uno de los aspectos más criticados del nuevo Plan General Contable de 2007 es el de la incorporación a lo largo del tex-to legal de diversos términos anglosajones mediante una traducción literal. El ejemplo paradigmático es el de «coste

amortizado». Se podría afirmar que, por separado, ambas palabras tienen un significado concreto, pero juntas carecen deél. En el caso de los pasivos financieros, como en el ejemplo que nos ocupa, el coste amortizado se corresponde simple-mente con la financiación efectivamente utilizada, calculada mediante el tipo de interés efectivo.



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Este importe se añade a los cupones semestrales para conformar la carga financiera total e incre-menta el tipo de coste nominal de la operación. Será imputado a resultados a lo largo de los 5 añosde duración del empréstito.

Para ello, presentaremos los cálculos en el cuadro siguiente:

SemestreFinanciación

efectivautilizada (1)

TIR (2)

Carga nanciera Costeamortizado

(6) = (1) + (5)Total (3) = (1) × (2) Explícita (4) Implícita (5) = (3) – (4)

1 284.600 6,455186 18.371 15.000 3.371 287.971

2 287.971 6,455186 18.589 15.000 3.589 291.561

3 291.561 6,455186 18.821 15.000 3.821 295.381

4 295.381 6,455186 19.067 15.000 4.067 299.449

5 299.449 6,455186 19.330 15.000 4.330 303.7796 303.779 6,455186 19.609 15.000 4.609 308.388

7 308.388 6,455186 19.907 15.000 4.907 313.295

8 313.295 6,455186 20.224 15.000 5.224 318.519

9 318.519 6,455186 20.561 15.000 5.561 324.080

10 324.080 6,455186 20.920 345.000 5.920 330.000

45.400

En el cuadro se aprecia cómo el coste amortizado (6) aumenta a lo largo de los 5 años desdeel importe de la financiación inicial recibida (284.600) hasta el valor de reembolso al vencimien-to (330.000). La diferencia, 45.400, se devenga de forma progresiva (creciente) en función de lafinanciación efectivamente utilizada (1), la cual, al haber carga financiera devengada y no pagada(la carga implícita), hace que cada cuota implícita (5) sea mayor que la anterior 3.

Contabilización

Por la emisión, suscripción y desembolso de los 3.000 títulos el 31 de marzo de 2008, descon-tados los gastos de la emisión:

Código Cuenta Debe Haber

57---1770

Tesorería (3.000 × 100 × 0,95 – 400)Obligaciones y bonos a largo plazo

284.600284.600

Obsérvese cómo el pasivo figura por el importe de la financiación efectiva recibida inicial-mente, no por su valor de reembolso. Este enfoque es consistente con la filosofía de las NormasInternacionales de Contabilidad, y es un enfoque puramente financiero, no patrimonial.

3 Las cuotas, como fácilmente se comprueba, forman en este caso una progresión geométrica de razón igual al interés efec-tivo (q = 1,0645).



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Por el pago del primer cupón semestral el 30 de septiembre de 2008:


66130

57---

Intereses de obligaciones y bonos (3.000 × 100 × 5%)

Tesorería

15.000

15.000

Y por los intereses implícitos, según el cuadro anterior:


661311770

Intereses implícitos de obligaciones y bonosObligaciones y bonos a largo plazo

3.3713.371

Los intereses implícitos, al no pagarse, aumentan la financiación efectivamente utilizada y sehan recogido en cuenta de gastos con código y denominación diferentes de la que recoge los explí-citos, lo cual facilitará la elaboración posterior del estado de flujos de efectivo, pues estos interesesdeben ajustarse ya que no suponen movimiento de tesorería.

Ajustes al cierre del ejercicio 2008

Por los intereses explícitos acumulados desde la fecha de pago del último cupón (30 de septiembre):

Código Cuenta Debe Haber661305060

Intereses de obligaciones y bonos (3.000 × 100 × 5% × 1/2)Intereses a corto plazo de empréstitos

7.5007.500

Y por los intereses implícitos, de acuerdo con el cuadro:


661311770

Intereses implícitos de obligaciones y bonos (1/2 de 3.589)Obligaciones y bonos a largo plazo

1.795 1.795

Nota: Dentro de cada trimestre, tanto los intereses explícitos como los implícitos, se han devengadolinealmente, pues es lo más sencillo y las diferencias no son significativas con respecto a devengosutilizando factores de interés compuesto (criterio exponencial).

2. CESIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS FINANCIEROS

Normativa aplicada




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Cálculos justificativos

El fondo de la operación no es diferente de una imposición a plazo fijo con reembolso al ven-cimiento junto con los intereses acumulados. Clasificaremos la inversión en la categoría de Présta-

mos y partidas a cobrar (créditos por operaciones no comerciales), con valoración posterior segúnsu coste amortizado.

Para el cálculo de los ingresos que se obtienen en los tres meses, tendremos:

Precio de adquisición ...................... 50.000

Precio de recompra ......................... 54.886

Ingreso obtenido ............................. 4.886

Devengaremos este ingreso de forma proporcional (criterio lineal) ya que, al ser su vencimientoa corto plazo, la diferencia con el criterio exponencial es reducida y los cálculos son más sencillos:

Ejercicio 2008 (2 meses: 2/3) ........ 3.257

Ejercicio 2009 (1 mes: 1/3) ............ 1.629

4.886

Contabilización

Por la adquisición de la inversión el 1 de noviembre de 2008:


541457---

Valores de deuda pública a corto plazoTesorería

50.00050.000

Por el rendimiento ganado hasta la fecha de cierre del ejercicio 2008 (al ser un rendimiento implí-cito, se ha reflejado en la propia cuenta de la inversión, pues se utiliza para ella el coste amortizado):


54147614

Valores de deuda pública a corto plazoIngresos de valores de deuda pública a corto plazo

3.257 3.257

Por los intereses ganados en el mes de enero:


54147614

Valores de deuda pública a corto plazoIngresos de valores de deuda pública a corto plazo

1.6291.629



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Y por el reembolso al vencimiento (31 de enero de 2009):


57---

5414

Tesorería

Valores de deuda pública a corto plazo

54.886

54.886

3. APORTACIONES NO DINERARIAS

Normativa aplicada



La empresa aporta una serie de elementos patrimoniales a cambio de una inversión financieraen instrumentos de patrimonio (acciones ordinarias) de la sociedad que los recibe. Al no tratarse deempresa del grupo o asociada, consideraremos la inversión en la categoría residual de Activos finan-

cieros disponibles para la venta.

El valor neto contable de los elementos aportados es el siguiente:

Terrenos y bienes naturales ................... 240.000Construcciones (neto) ........................... 160.000

Hipoteca sobre el inmueble .................. (500.000)

Aportación neta según libros ................ (100.000)

Se puede observar cómo la aportación neta es negativa (según valoración contable), al sersuperior el importe del pasivo aportado que el de los activos.

Los valores disponibles que podrían considerarse de cara a la valoración de la inversión sonlos siguientes:

Posible valoración atribuible a la inversión Importe

Valor en libros de los elementos patrimoniales aportados (100.000)

Valor atribuido en la escritura de ampliación de capital 200.000

Valor de emisión de las acciones recibidas 200.000

Valor de mercado de las acciones recibidas 250.000

De acuerdo con la NRV 9.ª, apartado 2.6, valoraremos inicialmente la inversión financierasegún el valor razonable de la contraprestación entregada. En este caso, podemos utilizar el valor



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atribuido a los elementos aportados en la escritura de ampliación de capital, al ser una valoraciónlegalmente aceptada y verificable. No obstante, al disponer del valor razonable de las acciones emi-tidas, este puede ser aceptado ya que el mercado en el que cotizan es activo y fiable, tal y como seexige en la primera parte del Plan (Marco Conceptual).

Si ninguna de las anteriores valoraciones fuera fiable, se utilizaría el valor contable de lo entre-gado, aunque en este caso, al ser negativo, habría que dar de alta la inversión por un importe simbó-lico de 1 euro 4.

Contabilización

Entonces, y de acuerdo con lo anterior, tendremos:


Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimonioAmortización acumulada de construccionesDeudas a largo plazoConstruccionesTerrenos y bienes naturalesBenecios procedentes del inmovilizado material

250.000200.000500.000

360.000240.000350.000

4. CAMBIO EN CRITERIOS CONTABLES

Normativa aplicada

PGC 2007 - NRV 22.ª.

Cálculos justificativos y contabilización

El enunciado presenta un caso de cambio en el criterio contable de valoración de inventarios

(de FIFO a PMP) y un error en el cálculo de la amortización de una maquinaria. Tal y como seestablece en la NRV 22.ª, procede recoger en ambos casos el efecto de los ajustes de forma retro-activa 5.

4 Véase el BOICAC 16, consulta 4, sobre aportaciones de este tipo en las que el pasivo aportado excede del activo.5 En el desarrollo de contabilidades según el Plan General de Contabilidad de 1973 no era raro ver ajustes contra reservas.

Posteriormente, en el Plan de 1990, se habilitaron cuentas de gastos e ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias pararecoger el efecto de ajustes de ejercicios anteriores, por lo cual no se utilizaban cuentas de reservas para estos ajustes.Ahora, con el nuevo Plan de 2007, vuelven los ajustes contra reservas. Todos estos cambios manifiestan que la contabi -lidad no es más que una forma de pensar que, como todo, es opinable y cambia con el tiempo. Lo que en un momento

puede llegar a considerarse axiomático y ser defendido, con vehemencia incluso, puede caer en desuso y en el olvido añosdespués. Un vistazo rápido a la evolución en el tratamiento contable del fondo de comercio refuerza los comentariosanteriores.



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Por el efecto del cambio de criterio contable en la valoración de inventarios en la existenciainicial del ejercicio 2009:


11303 ----

Reservas voluntariasExistencias (160.000 – 150.000)

10.00010.000

Al cierre del ejercicio 2009, se regularizarán los inventarios de la forma habitual, de acuerdocon la valoración que proporciona el nuevo criterio adoptado por la empresa (PMP).

Por la existencia inicial (con el valor ajustado de acuerdo con el asiento anterior):

Código Cuenta Debe Haber61/713 ----

Variación de existenciasExistencias

150.000150.000

Y por la existencia final:


3 ----

61/71

Existencias

Variación de existencias

200.000

200.000

En cuanto a la maquinaria, al haberse amortizado hasta el cierre de 2004 durante 10 – 4 = 6años, su valor inicial fue:

Coste histórico – amortización acumulada de 4 años al 10% = 28.200.

C – 0,4 C = 28.200; y de aquí, C = 47.000.

Amortización acumulada: 40% de 47.000 = 18.800.

En este caso, al tratarse de un error, procede ajustar los resultados (reservas) de ejercicios ante-riores, desde el ejercicio más antiguo para el que se posea información. El mismo criterio, por tanto,que en el caso anterior.

Ampliaremos el análisis un poco más en este caso, ya que abarca más ejercicios. Además, puesto que en la segunda parte del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN) deben figurar,caso de haberlos, los ajustes por errores del año anterior en un epígrafe (C. II.) y los de dos años atrás

y anteriores en otro (A. II.), en la siguiente tabla se ha dispuesto la información de forma que facili-te la elaboración del citado estado financiero:



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Ajustes contra Reservas por corrección de errores

EjercicioAmortizacióncontabilizada

Amortizacióncorrecta

Ajuste

2005 4.700 9.400 4.700

2006 4.700 9.400 4.700

2007 4.700 9.400 4.700

Ajuste clasicable en el epígrafe A. II. (ejercicio 2007 y anteriores): 14.100

2008 4.700 9.400 4.700

Ajuste clasicable en el epígrafe C. II. (ejercicio 2008): 4.700

Por la amortización correcta al cierre de 2009:


Amortización maquinaria (20% de 47.000)Amortización acumulada de maquinaria

9.4009.400

Por la corrección de la amortización del ejercicio anterior (2008):


11302813

Reservas voluntariasAmortización acumulada de maquinaria

4.700 4.700

Y por el ajuste de 2007 y anteriores, conjuntamente:


11302813

Reservas voluntariasAmortización acumulada de maquinaria

14.100 14.100

Aunque los dos asientos anteriores se podían haber realizado en uno solo, para la elaboracióndel ECPN es mejor que en la cuenta de reservas voluntarias aparezcan dos apuntes, cada uno con suimporte correspondiente y su explicación.


Normativa aplicada

PGC 2007 - partes cuarta y quinta.


Vamos a calcular en primer lugar el importe de las cuotas de seguros sociales, ya que dichoimporte suele repartirse entre las doce pagas ordinarias.



20

Cuota del trabajador: (12 × 3.000 + 2 × 2.100) × 0,06 / 12 = 201 euros al mes.

Cuota de empresa: (12 × 3.000 + 2 × 2.100) × 0,30 / 12 = 1.005 euros al mes.

Contabilización

Contabilización de la nómina del personal en el mes de marzo:


6400

4751

4760

57---

Sueldos y salarios (sueldo íntegro)

Hacienda Pública, acreedora por retenciones IRPF (20% de 3.000)

Organismos de la Seguridad Social, acreedores (cuota trabajador)

Tesorería (líquido abonado)

3.000

600

201

2.199

Por la cuota de empresa de seguros sociales:


6420

4760

Seguridad Social a cargo de la empresa

Organismos de la Seguridad Social, acreedores

1.005

1.005

Y por el devengo de la parte proporcional de la primera paga extraordinaria:


6400

4660

Sueldos y salarios (2.100 / 6)

Periodicación de paga extraordinaria (junio)

350

350

La cuenta Periodificación de paga extraordinaria recoge cada mes 1/6 de la correspondiente paga extraordinaria (2.100), tal y como establece el enunciado. Dicha cuenta será debitada en el mesde junio (o antes, si el empleado termina su relación laboral con la empresa) por el importe total acu-mulado en el semestre.

Las vacaciones no requieren periodificación. Se contabiliza la nómina del mes de vacacionesde la misma forma que el resto de meses. En el caso de que concluya la relación laboral del emplea-do con la empresa, tendrá derecho a los días que le correspondan de vacaciones o a su abono, en cuyocaso será incluido en la liquidación el finiquito correspondiente.

6. INVERSIONES FINANCIERAS EN RENTA FIJA

Normativa aplicada




21

Cálculos justificativos y contabilización

Se trata de una inversión en activos financieros (instrumentos de deuda) clasificados como inver-

sión mantenida hasta el vencimiento. Al aplicarse en la valoración posterior (al reconocimiento inicial)el coste amortizado, tendremos que calcular en primer lugar el tipo de interés efectivo de la operación,ya que al haberse adquirido los títulos por encima del valor par, diferirá del interés nominal.

Fecha Conceptos Importes Cálculos justicativos

31/10/2008 Desembolso inicial –33.100 (34.100 – 1.000)

01/07/2009 Cobro cupón anual 3.000 (600 × 50 × 0,10)

01/07/2010 Cobro cupón anual 3.000

01/07/2011 Cobro cupón anual + amortización 33.000 (600 × 50 + 600 × 50 × 0,10)

Interés efectivo anual 7,00%

El tipo de interés efectivo, al no tener todos los períodos la misma duración, se ha calculadoen este caso planteando la ecuación de equivalencia financiera en el origen de la operación:

33.100 = 3.000 (1 + ie)-8/12 + 3.000 (1 + ie)-20/12 + 33.000 (1 + ie)-32/12

Y de aquí se obtiene que ie = 7%.

Con este dato, presentaremos el cuadro con la evolución del coste amortizado:

PeríodoInversión

(1)TIR (2)

Ingreso por intereses Coste

amortizado(6) = (1) – (5)Efectivo (3) = (1) × (2)

Cupones(4)

Amortizaciónprima pagada (5) = (3) – (4)

31/10/2008 - 1/7/2009 33.100 7,00 1.527 3.000 –1.473 31.627

2/7/2009 - 1/7/2010 31.627 7,00 2.214 3.000 –786 30.841

2/7/2010 - 1/7/2011 30.841 7,00 2.159 3.000 –841 30.000

–3.100

Es importante observar que el rendimiento implícito (5) es aquí negativo, lo cual supone uninterés efectivo (3) inferior al nominal (4). Ello es así porque el precio de adquisición de las obliga-ciones ha sido superior al nominal y sin embargo la amortización es por el nominal. La razón de serde esto se debe a que en el mercado los títulos cotizan de forma tal que su rentabilidad efectiva o real(frente a la puramente nominal) se sitúa en torno a la de otros títulos de similares características.Puesto que el mercado considera que el tipo de interés nominal es elevado, se compensa con unacotización sobre la par y una amortización por el valor nominal o par. Esta prima o sobreprecio enla adquisición (que también puede darse en la emisión de los títulos) se amortiza (5) durante la dura-ción de la inversión contra los ingresos cobrados, tal y como se pone de manifiesto en los asientos

siguientes. En el cuadro anterior se puede observar cómo el coste amortizado desciende (6) hastallegar al valor de reembolso, 30.000.



22

Por la adquisición de las 600 obligaciones el 31 de octubre de 2008, separando los interesesacumulados desde la última fecha de pago (1 de julio):


2510

5460

57---

Valores representativos de deuda a largo plazo

Intereses a corto plazo de valores de deuda (600 × 50 × 10% × 4/12)

Tesorería

33.100

1.000

34.100

Ajustes al cierre del ejercicio 2008

Por la fracción del cupón anual ganada desde la fecha de adquisición (31 de octubre de 2008):


5460

7610

Intereses a corto plazo de valores de deuda (600 × 50 × 10% × 2/12)

Ingresos nancieros de títulos de renta ja

500

500

Y por el ajuste de la carga implícita negativa (amortización del sobreprecio):


7610

2510

Ingresos nancieros de títulos de renta ja


368

368

El importe se ha calculado de forma lineal (2 meses de los 8 que abarca el primer intervalo),a partir del cuadro, como sigue: 2 / 8 de 1.473 = 368.

Obsérvese que la carga financiera implícita negativa supone unos menores ingresos financie-ros, no un gasto financiero.

Y por el cálculo del posible deterioro al cierre, utilizaremos la cotización de los títulos, al seresta fiable:

Cotización al cierre: 110%.

Valor de mercado de los títulos según la cotización anterior (600 × 50 × 110%) ........... 33.000

Valor en libros de los títulos:

Coste de adquisición ..................................................... 34.000

+ Intereses acumulados ..................................................... 500

– Rendimiento implícito negativo ..................................... (368) 34.132 Deterioro de valor ....................................................................................... (1.132)



23

Para el cálculo del deterioro, se debe incluir en el valor contable de los títulos (cuenta 2510)el importe de los intereses acumulados y no vencidos (cuenta 5460) y la inclusión del rendimientonegativo, ya que la cotización de los títulos en el mercado incluye dicho importe. De no hacerlo así,la comparación no sería correcta.


6960

2970

Pérdidas por deterioro de valor de valores de deuda a largo plazo

Deterioro de valor de valores representativos de deuda a largo plazo

1.132

1.132

7. CONFIRMING

Normativa aplicada

Consulta ICAC - BOICAC 38, consulta 10.

Contabilización

Se trata de una serie de operaciones de confirming, contempladas desde la vertiente del deudoro cliente, el cual tiene una serie de deudas con varios proveedores y llega a diferentes acuerdos con unaentidad financiera para el pago de las mismas. Puesto que este tipo de operación no viene reguladoexpresamente en el nuevo Plan General Contable, nos remitimos a la consulta arriba mencionada.

Por el pago de la deuda con el proveedor «A» mediante transferencia a la entidad financieraal vencimiento, con los gastos correspondientes:


4000

6260

57---

Proveedores

Servicios bancarios y similares

Tesorería

60.000

300

60.300

Respecto del proveedor «B», hay que reflejar el acuerdo con la entidad financiera; acuerdo

que supone un traspaso de la titularidad de la deuda (el derecho de cobro ha sido cedido por el pro-veedor a dicha entidad y de esta circunstancia tiene constancia la empresa y ha dado su consenti-miento). Como contrapartida, la entidad financiera, previsiblemente, anticipa el pago al proveedor(practicando el correspondiente descuento) con lo cual, de esta forma, no tiene que esperar al venci-miento para cobrar, y traslada parte de este beneficio financiero a la empresa. Se ha supuesto que laretribución a la empresa se realiza disminuyendo el nominal de la deuda.


4000

52077560

Proveedores

Deudas a corto plazo por operaciones de conrmingOtros ingresos de gestión

90.000

89.400600



24

Al comprar la entidad financiera el derecho de cobro al proveedor, el deudor queda liberadode su compromiso con el proveedor, pasando este a la entidad financiera.

En cuanto al proveedor «C», el aplazamiento de la deuda por parte de la entidad financiera

supone para la empresa el poder disponer de una financiación adicional (a la previamente concedida por el proveedor). La deuda, negociada ahora con la entidad financiera, pasa a ser exigible por esta, por lo cual procede su reclasificación:


4000

5207

Proveedores

Deudas a corto plazo por operaciones de conrming

70.000

70.000

Y por el pago al vencimiento, incluidos los gastos 6:


5207

6690

57---

Deudas a corto plazo por operaciones de conrming

Otros gastos nancieros (3% de 70.000)

Tesorería

70.000

2.100

72.100

En cuanto al proveedor «D», la empresa anticipa el importe correspondiente a la entidad finan-ciera (no al proveedor, pues en ese caso bastaría cargar la cuenta en la que se recoge la deuda con él

con abono a la cuenta de tesorería y a la que recoja el descuento por pronto pago).

La entidad financiera debe liquidar, cuando proceda, la deuda con el proveedor. No obstante, puesto que la sociedad sigue manteniendo la responsabilidad frente al proveedor, únicamente debefigurar en cuentas un derecho frente a la entidad financiera, por el importe entregado anticipada-mente.

En cuanto al descuento concedido, es más prudente devengarlo al vencimiento de la operación,una vez liberada la sociedad de la deuda.

Por el pago adelantado a la entidad financiera (no liberatorio frente al proveedor):


5421

57---

Créditos a corto plazo con entidades de crédito (conrming)

Tesorería (80.000 – 1% de 80.000)

79.200

79.200

6

Estos gastos deberían devengarse a lo largo de los tres meses que dura el aplazamiento. No obstante, si la deuda venceen el propio ejercicio, tal y como se está suponiendo aquí, no es necesario hacerlo así (salvo que se presenten estadosfinancieros intermedios), bastando con hacerlo al vencimiento.



25

Y al vencimiento, suponiendo el buen fin de la operación y devengando ahora la comisiónganada:


4000

5421

7560

Proveedores

Créditos a corto plazo con entidades de crédito (conrming)

Otros ingresos de gestión

80.000

79.200

800

8. CESIÓN DE INGRESOS FUTUROS

Normativa aplicada

Orden Ministerial de 27 de junio de 2000, de Normas de adaptación del Plan General de Con-tabilidad de 1990 a las Sociedades Anónimas Deportivas 7.


PGC 2007 - NRV 13.ª.


La operación consiste en un intercambio no simultáneo de un capital a cambio de la cesión deuna renta temporal y constante de ingresos futuros. Aunque existen varias alternativas para su con-tabilización, hay que tener presente que en este tipo de operaciones en las cuales se actualizan capi-tales, surge siempre un componente de carácter financiero, gasto o ingreso financiero, dependiendode la posición deudora o acreedora, respectivamente, y dicho componente debe ser reflejado en lacontabilización.

El valor actualizado de estos ingresos futuros, de acuerdo con el tipo de valoración acorda-do, es:

50.000 ×1 – 1,10 – 5

0,1 = 189.539,34

Teniendo en cuenta este tipo de valoración (10%), el componente de gasto financiero se deven-gará en función de él. De acuerdo con ello, los cálculos para los cinco años de duración del contratode cesión son los que se muestran en el siguiente cuadro:

7

Debe tenerse en cuenta que las adaptaciones sectoriales y otras disposiciones en materia contable, en cuanto no se opon-gan a lo dispuesto en el nuevo PGC, seguirán estando en vigor. (RD 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el PGC, disp. trans. 5.ª, párrafo primero).



26

AñoFinanciación

utilizada(1)

Gastonanciero

(2) = (1) × 10%

Ingresoscedidos

(3)

Ingresosdevengados

(4) = (3) – (2)

Saldo(5) = (1) – (4)

2008 189.539,34 18.953,93 50.000,00 31.046,07 158.493,27

2009 158.493,27 15.849,33 50.000,00 34.150,67 124.342,60

2010 124.342,60 12.434,26 50.000,00 37.565,74 86.776,86

2011 86.776,86 8.677,69 50.000,00 41.322,31 45.454,55

2012 45.454,55 4.545,45 50.000,00 45.454,55 0,00

Según las cifras del cuadro anterior, los ingresos cedidos en el primer año (2008) ascienden a50.000 y el gasto financiero a 18.953,93. La diferencia entre ambas cifras es la parte de ingreso reci-

bida anticipadamente y que hay que devengar, con cargo a la cuenta donde figura, según se verá más

adelante, en los asientos.

En cuanto al segundo año (2009), hay que reflejar los ingresos hasta la fecha de rescisión dela concesión (1 de febrero), lo cual supone: 1/12 de 34.150,67 = 2.845,89, por un lado, y la parte

proporcional de los gastos financieros, 15.849,33 / 12 = 1.320,78, por otro.

En cuanto al saldo pendiente en la fecha de la rescisión, será: 189.539,34 – 31.046,07 – 2.845,89 == 155.647,38.

Contabilización

Por la cesión el 2 de enero de 2008 de los ingresos futuros a cambio del precio pactado recibido 8:


57---

1380

Tesorería

Ingresos diferidos por cesión de ingresos futuros de publicidad

189.540

189.540

Y por el efecto impositivo asociado a los anteriores ingresos, supuesto un tipo del 30%:


1380

4790


Pasivos por diferencias temporarias imponibles

56.862

56.862

8 No se van a utilizar aquí cuentas de los grupos 8 y 9 por varias razones. En primer lugar, su uso no es obligatorio en nin-

gún caso (en el Plan para PYMES ni se contemplan). En segundo lugar, si las transacciones para las que está previstoutilizarlas no son frecuentes ni complejas, lo único que hacen es complicar innecesariamente los asientos sin aportar nadaque no pueda obtenerse sin ellas.



27

Por el rendimiento ganado hasta la fecha de cierre del ejercicio 2008, teniendo en cuenta tam- bién el gasto financiero:


13806690

7080

Ingresos diferidos por cesión de ingresos futuros de publicidadOtros gastos nancieros

Ingresos de publicidad estática

31.04618.954

50.000

Y por la transferencia del efecto impositivo asociado a los anteriores ingresos:


4790

1380

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (30% de 31.046)


9.314

9.314

Y por los ingresos generados hasta la fecha de la rescisión de la concesión (1 de febrero de 2009),registrando al mismo tiempo la parte proporcional de intereses devengados en el mes de enero:


1380

6690

7080


Otros gastos nancieros

Ingresos de publicidad estática

2.846

1.321

4.167

Ajuste del efecto impositivo:


4790

1380



854

854

Y por la rescisión del contrato junto con el pago indemnizatorio:


13806780

5210

Ingresos diferidos por cesión de ingresos futuros de publicidadGastos excepcionales (por la indemnización)

Deudas a corto plazo

155.648200.000

355.648

Y por el ajuste en el efecto impositivo, por el saldo pendiente:


4790

1380


Ingresos diferidos por cesión de ingresos futuros

46.694

46.694

Puede comprobarse cómo en este momento las cuentas 4790 y 1380 quedan saldadas.



28

9. RENTING

Normativa aplicada

PGC 2007 - NRV 8.ª.

Comentarios

El PGC establece en su Marco Conceptual que en el registro de las operaciones debe prevale-cer el fondo económico sobre la forma, con el objeto de presentar una imagen fiel de la empresa ensus estados financieros.

En este sentido establece que, aun cuando no esté contemplada en el contrato la opción decompra, si se dan algunas circunstancias, puede asimilarse la operación a un arrendamiento finan-

ciero con opción de compra y, en consecuencia, ser contabilizada como tal.

Las circunstancias o presunciones que se señalan son, entre otras, las siguientes:

• El período de alquiler coincide con la vida económica del bien arrendado.

• Cuando las especiales características del bien o bienes objeto del arrendamiento hacen quesu utilidad quede restringida al arrendatario.

Por lo tanto, al indicar explícitamente el enunciado que se dan las dos circunstancias anterio-res, la contabilización debe ser similar a la de un arrendamiento financiero.

El valor por el que debe ser reconocida la maquinaria en renting es el menor entre:

• Su valor razonable.

• El valor actual de los pagos mínimos.

El valor razonable asciende a 75.000. En cuanto al valor actual de los pagos mínimos, es el de

una renta constante, pagadera por anticipado, de tres términos anuales, al 6% anual:

VA = (27.000 – 500) ×1 – 1,06 – 3

0,06 × 1,06 = 75.085

En las cuotas se ha descontado el coste de los servicios adicionales, ya que no se consideranincluidos en los pagos mínimos.

Vemos que, en este caso, ambas valoraciones coinciden. No obstante, aunque es superior, uti -lizaremos el valor actual, a fin de poder utilizar las cifras del cuadro. Si el valor razonable fuera sus-

tancialmente inferior, habría que utilizarlo y volver a calcular otro tipo de interés efectivo paradevengar la carga financiera.



29

El cuadro financiero de la operación es:

Principio delaño

Cuota Servicios Intereses Capital Pendiente

1 27.000 500 0 26.500 48.5852 27.000 500 2.915 23.585 25.000

3 27.000 500 1.500 25.000 0

Contabilización

Se presentan las contabilizaciones correspondientes al primer año (ejercicio 2008).

A la firma del contrato de renting, de acuerdo con el cuadro anterior:


2171

62---

57---

5241

1741

Maquinaria en renting

Servicios exteriores

Tesorería

Acreedores a corto plazo por renting

Acreedores a largo plazo por renting

75.085

500

27.000

23.585

25.000

Ajustes al cierre de ejercicio 2008

Por la amortización de la maquinaria según la vida útil estimada y con un criterio lineal:


6813

2813

Amortización del inmovilizado material (75.085 / 3 años)

Amortización acumulada de maquinaria en renting

25.028

25.028

Por el devengo de los gastos financieros:


6625

5241

Intereses por cuotas de renting

Acreedores a corto plazo por renting

2.915

2.915

Y por el traspaso a fin de año de la cuota que vence en el año siguiente:


17415241

Acreedores a largo plazo por rentingAcreedores a corto plazo por renting

26.50026.500



30

10. APLICACIÓN DEL RESULTADO

Normativa aplicada

PGC 2007 - partes cuarta y quinta.

TRLSA 1989, artículos 11, 130, 213 y 214.



Al haber reservas disponibles en importe superior a los resultados negativos de ejercicios

anteriores, pueden repartirse dividendos (art. 213 TRLSA), pues el patrimonio neto es superior alcapital social.

Se van a considerar todas las asignaciones de resultados distintas de reservas y dividendoscomo gasto del ejercicio 9.

En cuanto a los cálculos, tanto la participación de los fundadores como la de los administra-dores y la del personal dependen del beneficio neto, el cual, a su vez, depende de los impuestos yestos de la participación de los administradores y del personal (al tener ambos conceptos el carácter

de fiscalmente deducibles), por lo que habrá que plantear algunas ecuaciones lineales.

Llamando:

BN: beneficio neto.

IB: impuesto sobre el beneficio.

RL: reserva legal.

RE: reserva estatutaria.A: participación de administradores 10.

9 La participación de los administradores, así como la del personal y la de los fundadores, son consideradas desde hacealgunos años por algunos autores como gastos contables (con las importantes peculiaridades de que, a diferencia de otrosgastos, debe cerrarse el ejercicio con beneficio y, además, estar sujetos a la aprobación de la Junta General), los cuales,una vez detraídos del saldo de Pérdidas y Ganancias, dejan un excedente neto final atribuible únicamente a los accionis-tas o propietarios (dividendos + reservas). Un análisis detallado de este enfoque puede verse, por ejemplo, en el estudiomonográfico del profesor don José Luis CEA GARCÍA, Perspectiva contable de la propuesta de aplicación del resultado,

publicado por el Centro de Estudios Financieros (1992).10

En la base de cálculo de la participación de los administradores se han descontado las dotaciones a la reserva legal y ala estatutaria así como el dividendo mínimo del 5%. Se ha optado por esta interpretación a tenor de lo dispuesto en elenunciado. Esta redacción no coincide con la del artículo 130 del TRLSA (1989), donde se establece textualmente que



31

P: participación del personal.

F: participación de fundadores.

Las ecuaciones son las siguientes 11:

BN = 400.000 – IB – A – P – F

IB = 0,30 (400.000 – A – P) (ya que A y P se consideran fiscalmente deducibles, no así F).

A = 0,05 (BN – 0,10 BN – 0,06 BN – 0,05 × 2.000.000) = 0,042 BN – 5.000

P = 0,04 BN

F = 0,10 (BN – 0,10 BN) = 0,09 BN

Sustituyendo las expresiones anteriores para A, P y F en la primera ecuación, desarrollando ysimplificando tendremos que:

BN = 283.500 – 0,1474 BN

Y resolviendo (redondeando), se obtiene:

BN = 247.080

RL = 0,10 × 247.080 = 24.708 (no se sobrepasa el 20% establecido en el art. 214 TRLSA)

RE = 0,06 × 247.080 = 14.825

P = 0,04 × 247.080 = 9.883

A = 0,042 × 247.080 – 5.000 = 5.378

F = 0,09 × 247.080 = 22.237

IB = 0,30 (400.000 – 9.883 – 5.378) = 115.422

«la retribución de los administradores deberá ser fijada en los estatutos. Cuando consista en una participación en lasganancias, solo podrá ser detraída de los beneficios líquidos y después de estar cubiertas las atenciones de la reservalegal y de la estatutaria y de haberse reconocido a los accionistas un dividendo del 4%, o el tipo más alto que los estatu-tos hayan establecido».

Sin embargo, puede observarse que la resolución propuesta sí cumple con lo dispuesto en el citado artículo, ya que secubren las dotaciones y dividendos exigidos en él. La resolución parte del hecho de que cubrir no significa deducir. Elargumento se refuerza si se tiene en cuenta que el TRLSA, en su artículo 11, al hablar de la participación de promotoresy fundadores, sí habla de deducir la dotación a la reserva legal y la interpretación (tanto desde un enfoque mercantilistacomo contable) más frecuente es descontarla de la base de cálculo.

11

Esta complejidad en los cálculos pone en tela de juicio la razonabilidad de este planteamiento para la distribución delresultado, con independencia de que se encuentre fundamentado en sólidas argumentaciones teóricas y resultados fiablesmatemáticamente.



32

Contabilización

Por la contabilización del impuesto corriente devengado en el ejercicio, compensando lasretenciones y pagos a cuenta:


6300

4752

4730

Impuesto corriente

Hacienda Pública, acreedora por Impuesto sobre Sociedades

Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta

115.422

87.422

28.000

Y por la contabilización de los demás conceptos de gasto, de acuerdo con el enfoque adoptado:


6461

6460

6520

5510

4650

5511

Participación en benecios de administradores

Participación en benecios del personal

Participación en benecios de fundadores

Remuneraciones a administradores pendientes de pago

Remuneraciones pendientes de pago

Participación de fundadores pendiente de pago

5.378

9.883

22.237

5.378

9.883

22.237

Y por el traspaso a la cuenta de resultados de los anteriores saldos de gastos:


1290

6300

6461

6460

6520

Resultado del ejercicio

Impuesto corriente

Participación en benecios de administradores

Participación en benecios del personal

Participación en benecios de fundadores

152.920

115.422

5.378

9.883

22.237

La propuesta de aplicación es la siguiente:

Base de reparto Importe

Resultado del ejercicio 247.080

247.080

Aplicación Importe

Reserva legal

Reservas estatutarias

Reservas voluntarias

Dividendos

24.708

14.825

87.547

120.000247.080



33

Y por la contabilización de la propuesta anterior de aplicación del resultado del ejercicio:


1290

1120

1141

5260

1130


Reserva legal (10% del benecio neto)

Reservas estatutarias (6% del benecio neto)

Dividendo activo a pagar (6% de 2.000.000)

Reservas voluntarias (por diferencia, hasta completar el saldo)

247.080

24.708

14.825

120.000

87.547

Puede ser interesante observar cómo este planteamiento para la aplicación del resultado supone,respecto del planteamiento tradicional que no considera como gastos a A, P y F, una mayor dotacióna reservas voluntarias y una menor distribución de beneficios a determinados partícipes. Esto es debi-do al hecho de considerar como gastos a A, P y F y que en su cálculo se deduzcan de sí mismos (es

decir, se calculan de forma implícita o recursiva) lo cual se traduce en unos menores importes.

En definitiva y resumiendo lo anterior, se puede decir que este planteamiento presenta grancomplejidad de cálculos, importes menores para determinados partícipes y cuestiones de base sobresi realmente pueden ser considerados como gastos del ejercicio.


COMBINACIÓN DE NEGOCIOS: FUSIÓN POR ABSORCIÓN. V ALORES TEÓRICOS. RELACIÓN DE CANJE.CONTABILIZACIÓN

ENUNCIADO

Las Juntas Generales de Accionistas de las sociedades anónimas «ALFA» y «BETA» han acor -dado la fusión por absorción de «BETA» por parte de «ALFA», con fecha efectiva 1 de abril de 2008.En dicha fecha, las empresas presentan, antes de los ajustes que se ponen de manifiesto en este tipode procesos, los siguientes balances de situación:

Activo«ALFA»

(absorbente)

«BETA»

(absorbida)

Terrenos 170.000 40.000

Construcciones 282.000 28.000

Maquinaria 220.000 55.000

(Amortización acumulada IM) (70.000) (12.000)

Inversiones nancieras a largo plazo 90.000 30.000

Existencias 50.000 8.000

…/…



34

…/…

Deudores 76.000 15.000

Tesorería 14.680 4.000

TOTAL 832.680 168.000

Pasivo «ALFA» «BETA»

Capital social 500.000 70.000

Acciones propias (15.000) –

Reservas 169.680 18.000

Resultado del ejercicio 36.000 8.000

Préstamos a largo plazo 90.000 50.000

Acreedores 52.000 22.000

TOTAL 832.680 168.000

Información complementaria:

a) Tanto el capital social de «ALFA» como el de «BETA» están divididos en acciones ordina-rias de 10 euros de valor nominal.

b) La cuenta de acciones propias de «ALFA» está compuesta por 1.000 acciones adquiridas a15 euros/acción.

c) La cuenta de inversiones financieras a largo plazo en la sociedad «BETA» son instrumentosde patrimonio y está formada por 2.000 acciones ordinarias de la sociedad «ALFA».

d) De la amortización acumulada de la sociedad «ALFA», el 40% corresponde a las construc-ciones y el 60% restante a la maquinaria. En «BETA», el 30% corresponde a las construc-ciones y el 70% restante a la maquinaria.

Para la fusión se han aceptado las valoraciones recogidas en dicho balance, a excepción de lasrelativas a los siguientes elementos:

a) Los valores asignados a los terrenos de «ALFA» y «BETA» deben ser incrementados en un80% para reflejar su valor razonable.

b) En «ALFA» se considera necesaria una provisión para reestructuraciones por 2.500 euros.

Una vez recogidos los anteriores ajustes, los elementos se pueden considerar valorados segúnsu valor razonable.

Según el acuerdo entre ambas sociedades, a los partícipes de «BETA» se les entregarán las

acciones propias de «ALFA» y, si fuese necesario, se emitirán nuevas acciones del mismo valornominal que las anteriores.



35

SE PIDE:

1. Calcular los patrimonios de fusión y los valores teóricos de los títulos de ambas sociedades.

2. Calcular el número de acciones a emitir por «ALFA».3. Registro de las operaciones en la contabilidad de ambas sociedades, prescindiendo de cual-

quier efecto impositivo.


Normativa aplicada

PGC 2007 - NRV 19.ª.

TRLSA 1989, artículos 233 a 251.

Comentarios

Desde una perspectiva contable, se trata de la valoración de dos sociedades a fin de determinarlos valores razonables de los patrimonios de ambas y, a partir de estos, los valores contables de sus

acciones, a efectos de establecer la relación de canje.

Para identificar la empresa adquirente, a efectos de contabilización, se establecen en la NRV19.ª varios criterios, siendo uno de ellos la comparación del valor razonable de cada sociedad queinterviene en la operación con el de las demás. Y así, según el PGC, cuando el valor razonablede una de las sociedades sea notablemente mayor que el de la otra (para el caso en el que, comoeste, intervengan solo dos sociedades), aquella es la sociedad o empresa adquirente. Esquemáti-camente:

Valor razonable de «BETA» << Valor razonable de «ALFA» ⇒ «ALFA» adquiere a «BETA»

No intervienen, pues, en el cálculo, los valores razonables de las sociedades, sino sus valores razonables relativos, esto es, el tamaño de una sociedad con respecto al de la otra.

En resumen, la calificación de las sociedades en las diferentes normativas es la siguiente:

Normativa «ALFA» «BETA»

Ley de Sociedades Anónimas (1989) Absorbente AbsorbidaPGC (2007) Adquirente Adquirida



36

1. Valores razonables a efectos de fusión y valores teóricos de las acciones


Los ajustes de fusión para conocer los valores razonables son los siguientes:

«ALFA» «BETA»

Neto patrimonial según libros:


Reservas 169.680 18.000


Acciones propias (15.000) –

690.680 96.000Ajustes por valor razonable:

Plusvalía terrenos 136.000 32.000

Provisión reestructuraciones (2.500) –

Ajuste participación en «ALFA» (1) – 3.640

Neto patrimonial a valor razonable: 824.180 131.640

Número de acciones en circulación 49.000 7.000

Valor teórico de la acción: 16,820000 18,805714

(1) El ajuste de la cartera que «BETA» tiene en «ALFA» se calcula así:

Valor a efectos de fusión: 2.000 acciones × 16,82 € / acción = 33.640.

Valor contable: 30.000.

Diferencia (plusvalía): 3.640.

Como 131.640 < < 824.180 ⇒ se trata de una operación de adquisición o compra en la que«ALFA» es la adquirente y «BETA» la adquirida, según el PGC.

En cuanto a la relación de canje, no es única, como fácilmente puede comprobarse, siendo lamás reducida posible la siguiente:

10 acciones de «ALFA» × 16,82 € / acción + 1,05 € en efectivo = 169,25 €

= 9 acciones de «BETA» × 18,805714 € / acción

No obstante, también es válida y más operativa que la anterior (para el cálculo posterior del

número de acciones a emitir por la absorbente), esta otra, que es la que se utilizará en la resolucióndel ejercicio:



37

Las relaciones de canje anteriores son irreducibles (si se quieren expresar en términos de núme-ros enteros), ya que 10 y 9 u 11 y 10 no tienen divisores enteros comunes 12.

La compensación en efectivo, calculada siempre desde la perspectiva de la sociedad adquiren-te («ALFA» en nuestro caso), no debe exceder del 10% del nominal entregado, tal y como estableceel TRLSA en su artículo 247, y como se pone de manifiesto a continuación:

• Nominal que entrega «ALFA» por cada 10 acciones de «BETA»: 11 × 10 = 110;

• Límite en efectivo: 10% de 110 = 11;

• Efectivo entregado: 3,04 < 11.

2. Número de acciones a emitir por la sociedad «ALFA» (adquirente)

En cuanto al número de acciones a emitir por «ALFA», se calcula a partir de la relación de canjecomo sigue:

Acciones de «BETA» 7.000

– Acciones propias de «BETA» 0

= Acciones en circulación de «BETA» 7.000

= Acciones a canjear 7.000

A emitir según relación de canje (7.000 / 10) × 11 = 7.700

– Acciones de «ALFA» que ya posee «BETA» (2.000)

– Acciones propias de «ALFA» que se pueden

utilizar para el canje

(1.000)

= Total acciones a emitir por «ALFA»: 4.700

12 En la práctica empresarial surgen relaciones de canje de lo más diverso. Así, en estos últimos años se pueden encontrar lassiguientes: 1 × 1,25 (Telefónica – Telefónica Móviles); 40 × 3 (Immocaral – Colonial); 13 × 5 (Reyal – Urbis); 2 × 9 (Tele-fónica – Terra); 41 × 20 (Sos Cuétara – Koipe); 6 × 5 (FCC – Portland Valderrivas), etc.

Puesto que estas relaciones no suelen ser operativas desde el punto de vista de un accionista considerado individualmen-te, (salvo en el improbable y poco frecuente caso de relaciones de canje del tipo N × 1), se prevén habitualmente meca-nismos que resuelvan el problema, siendo los más frecuentes la agrupación de títulos y los «picos» o fracciones de larelación de canje (no fracciones de un título), de forma que se puedan comprar y vender, según interese, los picos o frac-

ciones necesarios para quedarse con un número de títulos tal que satisfaga la relación de canje establecida. El mecanismoes similar al de los derechos de suscripción que se requieren para adquirir un número entero de acciones en el caso de lasampliaciones de capital.

11 acciones de «ALFA» × 16,82 € / acción + 3,04 € en efectivo = 188,06 €

= 10 acciones de «BETA» × 18,805714 € / acción



38

«ALFA» tendrá que emitir 4.700 acciones de 16,82 euros efectivos y 10 nominales cada una.

En cuanto a la compensación en efectivo total a entregar, como por cada 10 acciones de «BETA»a canjear deben entregarse 3,04 euros, por 7.000 acciones deberán entregarse 2.128 euros.

Hay que tener en cuenta, por otra parte, que el efectivo que se entrega se calcula sobre el total deacciones a canjear, sin descontar en el cómputo las acciones que «BETA» tiene de «ALFA», ya que de nohacerse así, equivaldría a pagar menos a los accionistas a los cuales «BETA» entregó dichas acciones, conlo que se verían perjudicados.

Es muy importante observar cómo en esta operación de fusión no surge fondo de comercioalguno, ya que el coste de la combinación de negocios (que en este caso es el valor razonablede las acciones emitidas más la compensación en efectivo entregada) coincide con el valor

razonable de los elementos patrimoniales adquiridos, pues este ha sido el precio de emisión delas acciones.

3. Contabilización en los libros de ambas sociedades

Libros de «BETA» (adquirida)

No existe un criterio único para el juego de asientos que se va a efectuar. Lo que no tienedemasiado sentido es reflejar (como suele ser frecuente ver en diversos textos) la cancelación siste-mática de las cuentas compensadoras de activo 13 (amortizaciones y deterioros) contra los correspon-dientes activos y el reflejo (en su caso) de los ajustes de fusión con asientos diversos para, acontinuación, cerrar todas las cuentas que intervienen, pues la sociedad se extingue.

Lo más sencillo es hacer un asiento de cierre de libros que, esquemáticamente, sería:


----------

Cuentas deudoras ....................................................................Cuentas acreedoras ..................................................................

180.000180.000

No obstante, se va a presentar otra forma de contabilizar más amplia, en varios pasos:

Por la cesión del activo y del pasivo 14 (por sus valores contables), debitando por la diferencia lacuenta con los socios:

13 Sí tendría sentido en el caso de traspasos o liquidaciones de elementos patrimoniales de forma individual o aislada.14

Excepto la cartera de acciones de «ALFA», que se entregará directamente a los socios de «BETA», evitando de esta for -ma que «ALFA» las adquiera para entregarlas de nuevo a los socios de «BETA» o emitir otras iguales en pago de lasmismas, lo cual carece de sentido.



39


5531

17---

4----

281-

210-

211-

213-

3----

4----

57--

Socios, cuenta de fusión

Préstamos a l/p

Acreedores

Amortización acumulada IM

Terrenos

Construcciones

Maquinaria

Existencias

Deudores

Tesorería

66.000

50.000

22.000

12.000

40.000

28.000

55.000

8.000

15.000

4.000

Por la cancelación del neto patrimonial contable, reconociendo la deuda con los socios

actuales 15:


10---

11---

1290

5531

Capital social

Reservas



70.000

18.000

8.000

96.000

Y por la cancelación parcial de la deuda de «BETA» con sus accionistas mediante la entregade la cartera que posee de «ALFA» (por su valor contable):


5531

24---


Inversiones nancieras a largo plazo

30.000

30.000

Con este último asiento, todas las cuentas de «BETA» quedan saldadas.

Libros de «ALFA» (adquirente)

Se contabilizarán en primer lugar algunos 16 de los ajustes que se ponen de manifiesto en lafusión:

15 Es muy importante observar cómo el neto patrimonial se convierte en pasivo exigible, lo cual es excepcional y ocurre encontadas ocasiones (esta es una de ellas), ya que los fondos propios son, en condiciones de funcionamiento normal de laempresa, no exigibles. En cuanto al abono a los socios actuales, se pretende poner de manifiesto que la deuda es con ellos(socios de «BETA»), no con los socios de la sociedad absorbente.

16 No todos los ajustes son contabilizables en la sociedad absorbente. Por ejemplo, el fondo de comercio propio o las plusvalíasen elementos de activo, no deben ser registrados. Sí deben ser tenidos en cuenta a la hora de fijar el valor teórico de las accio-nes para el canje, para que este sea equitativo para ambas partes, pero esto no exige que los ajustes deban contabilizarse.

Hay que tener presente que la sociedad absorbente no se extingue y, por lo tanto, sus elementos patrimoniales deben continuarsiendo valorados bajo la perspectiva del principio de empresa en funcionamiento. Otra cuestión es el caso de elementos quecarecen de valor o deterioros puestos de manifiesto en el proceso de fusión, los cuales sí deben registrarse.



40


6410

1460

Indemnizaciones

Provisión para reestructuraciones

2.500

2.500

Por la actualización de la autocartera a su valor razonable, registrando la plusvalía en cuenta dereservas (NRV 9.ª, apartado 4):


1080

1130

Acciones propias [(16,82 – 15) × 1.000]


1.820

1.820

Por el alta en cuentas de los elementos patrimoniales traspasados de «BETA», por sus valores razo-nables y habiendo descontado las amortizaciones acumuladas de los valores de la maquinaria y de las

construcciones, a efectos de presentar el coste de adquisición neto para la empresa «ALFA», ya que loscriterios de amortización no tienen por qué coincidir con los de «BETA»:


210-

211-

213-

3----

4----57---

17---

4---

5530

Terrenos

Construcciones (28.000 – 0,30 × 12.000)

Maquinaria (55.000 – 0,70 × 12.000)

Existencias

DeudoresTesorería

Préstamos a l/p

Acreedores

Socios de sociedad «ALFA» disuelta

72.000

24.400

46.600

8.000

15.0004.000

50.000

22.000

98.000

Y por los títulos emitidos y el efectivo y acciones propias entregados a los accionistas de«BETA»:


1000

1101

1080

57--

Socios de sociedad «ALFA» disuelta

Capital social (4.700 acciones × 10)

Prima de emisión de acciones en operación de fusión (*)

(4.700 × 6,82)

Acciones propias

Tesorería (3,04 × 700 bloques de 10 acciones cada uno)

98.000

47.000

32.052

16.820

2.128

(*) Contra la prima de emisión se ha absorbido el descuadre de 2 euros en las diferencias liquidadas en efectivo, yaque, aunque en los cálculos intermedios de la relación de canje se han usado más de dos decimales para las

acciones de «BETA», en la práctica de los pagos con euros se emplean dos decimales únicamente, tras el correspondiente redondeo. Los cálculos son:



41

A liquidar en efectivo según relación de canje teórica: 188,05714 – 185,02 = 3,03714.

Total importe teórico a liquidar: 3,03714 × 700 = 2.126.

Diferencia a liquidar redondeada: 3,04.

Efectivo pagado: 3,04 × 700 = 2.128.Diferencia a compensar minorando la prima de emisión: 2.128 – 2.126 = 2 euros.


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ENUNCIADO

A partir del Balance y la cuenta de Pérdidas y Ganancias de la empresa «XYZ, SA» que seexponen a continuación, correspondientes a los ejercicios 2008 y 2009, elabore un Estado de Flujosde Efectivo para el ejercicio 2009, de acuerdo con el método directo, que le permita emitir una opi-nión sobre la capacidad de la empresa para atender sus compromisos financieros a corto plazo eindique las actuaciones que usted propondría para mejorar la situación.

Notas:

• Los estados financieros se presentan después del reparto del resultado.

• Los dividendos se han devengado íntegramente con cargo al resultado del ejercicio.

• El préstamo se amortiza anualmente en 50.000 euros.

BALANCE DE SITUACIÓN

Activo 2009 2008

Inmuebles 360.000 220.000

Instalaciones técnicas 260.000 200.000Equipo procesos de información 16.000 16.000

(Amortización acumulada) (90.200) (40.200)


Clientes 80.000 100.000

Tesorería 18.000 123.000

TOTAL 913.800 788.800

Pasivo

Capital 300.000 200.000

Reservas 150.000 140.000…/…



42

…/…


Proveedores 243.800 224.800

Impuestos a pagar 24.000 12.000

Dividendos a pagar 46.000 12.000TOTAL 913.800 788.800

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

2009 2008

INGRESOS

Ventas y otros ingresos 1.420.000 1.050.000

Variación de existencias 100.000 60.000

TOTAL INGRESOS 1.520.000 1.110.000GASTOS

Compras 1.200.000 810.000

Gastos de personal y otros de explotación 170.000 196.000

Gastos nancieros 20.000 24.000

Amortizaciones 50.000 40.000

Impuesto sobre benecios 24.000 12.000

TOTAL GASTOS 1.464.000 1.082.000



Normativa aplicada

PGC 2007 - 3.ª parte, norma 9.ª.


La información básica que se refleja en este estado se puede resumir en la siguiente tabla:

Conceptos Importes

± Flujos de efectivo por actividades de explotación

± Flujos de efectivo por actividades de inversión

± Flujos de efectivo por actividades de nanciación

± Variación neta del efectivo en el período

+ Efectivo al inicio del período

= Efectivo al nal del período

Analizaremos a continuación cada uno de los componentes.



43

1. Flujos de efectivo de las actividades de explotación

Los flujos de explotación se obtienen a partir de la cuenta de resultados del ejercicio junto con loscambios en partidas corrientes del balance relacionadas con la explotación u actividades ordinarias.

En la NIC 7 se contemplan dos formas de cálculo admitidas:

• Método directo.

• Método indirecto.

Como es de suponer, ambos métodos deben proporcionar el mismo resultado.

El método directo es el preferente en esta Norma, aunque es, normalmente, más laborioso. Enél, los diferentes flujos de efectivo se obtienen directamente a partir de los movimientos en las cuen-tas que se analizan (clientes, proveedores, acreedores, gastos, etc.). Sin embargo, en el PGC se haoptado por el indirecto (este se contempla como alternativo en la citada NIC), el cual presenta comoventaja una cierta economía de cálculo, ya que el directo, tal y como se podrá apreciar posteriormen-te, supone la presentación de una serie de cálculos complementarios algo más laboriosos, en general,que los necesarios para el método indirecto.

En cuanto al método indirecto, consiste en partir del saldo de la cuenta de resultados del ejercicioantes de impuestos (debido a que estos se reclasifican en otro epígrafe específico, dentro de las acti-vidades de explotación) y suprimir todo lo que no supone movimiento de efectivo o no está rela-

cionado con las operaciones habituales (resultados por venta de inmovilizado, por ejemplo) y,además, ajustar determinados epígrafes (teniendo en cuenta los cambios en las cuentas de activos ypasivos corrientes relacionadas con la explotación) para llegar a lo cobrado y pagado (pues en la cuen-ta de resultados los epígrafes se presentan de acuerdo con el criterio del devengo, no con el de caja).

Partidas habitualmente (sin carácter exhaustivo) eliminadas y ajustadas:

1. Partidas eliminadas (no afectan a la tesorería o no están relacionadas con la explotación):

• Variación de existencias (ajuste de inventarios).• Amortizaciones y deterioros.

• Subvenciones de capital traspasadas.

• Resultados no relacionados con las operaciones o actividad habitual.

2. Partidas ajustadas (el importe que figura en la cuenta de resultados no coincide con locobrado o pagado):

• Ventas e ingresos.• Compras y gastos.



44

Conviene recordar aquí que la posibilidad de calcular por el método directo y el indirecto solose presenta en los flujos de explotación, ya que el método indirecto no es aplicable, ni cabe hablarde él, por tanto, en el cálculo de los flujos de inversión y en los de financiación.

• Flujos de las actividades de explotación (por el método directo)

Se presentan los cálculos por el método directo, ya que se pide en el enunciado. No obstante,el estado final se presenta de acuerdo con el modelo oficial (método indirecto).

Dado que el ejercicio presenta pocas cuentas, no se hace necesario elaborar una hoja de trabajo 17, pudiendo calcularse directamente las cifras que forman el estado.

Suele ser útil y práctico (aunque no imprescindible, pues puede llegarse al mismo resultado

de otras formas, pues de lo que se trata es de obtener cifras partiendo de sencillas ecuaciones) utilizarun esquema como el que se presenta a continuación para reconstruir las transacciones:

Cobros a clientes

+ Saldo inicial de clientes 100.000

+ Ventas del período 1.420.000

– Saldo nal de clientes (80.000)

= Cobros de clientes 1.440.000

Pagos a proveedores

+ Saldo inicial de proveedores 224.800

+ Compras del período 1.200.000

– Saldo nal de proveedores (243.800)

= Pagos a proveedores 1.181.000

Pago de impuestos

+ Saldo inicial de impuestos a pagar 12.000

+ Impuestos devengados en el ejercicio 24.000

– Saldo nal de impuestos a pagar (24.000)

= Pagos de impuestos 12.000

17 Para la mayoría de los estudiantes, tanto el Cuadro de Financiación como el Estado de Flujos de Efectivo, son sinónimosde tediosas, complicadas y casi siempre incomprendidas «hojas de trabajo».Hay que tener en cuenta que la hoja de trabajo como tal no es un fin en sí misma sino un medio que en ocasiones facilitalos cálculos, pero no siempre. Por otra parte, no es obligatoria su presentación (salvo que se exija expresamente).Lo que sí hay que tener presente es que, como casi todo en esta vida, requieren algo de práctica. Su mayor valor estriba, des-de un punto de vista pedagógico, en que exigen tener las ideas muy claras y saber bien cómo se relacionan unas cuentas con

otras. Por ello, si no se tienen los conceptos firmes, lo más probable es que la hoja no haga más que complicar las cosas, aña-diendo peso a un cimiento defectuoso. Lo más importante es saber qué tipo de información proporcionan estos estados y cómose puede llegar a ella, antes de iniciar al estudiante en la elaboración de hojas de trabajo más o menos complicadas.



45

Además, de la cuenta de Pérdidas y Ganancias de 2009, se obtienen directamente los pagos por gastos de personal y otros gastos de explotación y financieros.

Los flujos de explotación se resumen a continuación, de acuerdo con los cálculos anteriores:

Cobros de clientes ............................................................................................... 1.440.000

menos:

Pagos a proveedores ...................................................................... 1.181.000

Pagos por impuesto sobre el beneficio .......................................... 12.000

Pagos de gastos de personal y otros .............................................. 170.000

Pagos de gastos financieros ........................................................... 20.000 1.383.000

Flujos de efectivo de las actividades de explotación ....................................... 57.000

• Flujos de explotación por el método indirecto

Se presentan más adelante, incluidos directamente en el modelo propuesto por el PGC.

2. Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Se refieren a todas las operaciones relacionadas generalmente con el activo no corriente (o elcorriente no relacionado con la actividad habitual) de la empresa, incluyendo tanto sus aumentos(inversiones) como sus disminuciones (aunque estas normalmente suelen significar una actividad definanciación, no de inversión).

Se calcula a través del movimiento de las cuentas, directamente:

Pagos por compra de inmovilizado

+ Saldo nal de inmuebles e instalaciones 620.000 – Saldo inicial de inmuebles e instalaciones (420.000)

= Pagos por compra de inmovilizado 200.000

3. Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Se refieren a todas las operaciones relacionadas en general con el pasivo no corriente (o elcorriente no relacionado con la actividad habitual, como un préstamo a corto plazo para adquisición de

inmovilizado) de la empresa, incluyendo tanto sus aumentos (financiación) como sus disminuciones(generalmente devoluciones de fondos propios o ajenos, aunque estas no suponen una financiación).



46

Se calcula a través del movimiento de las cuentas, directamente.

Pago de dividendos

+ Saldo inicial de dividendos a pagar 12.000

= Pago de dividendos 12.000

Cobros por ampliación de capital

+ Saldo nal de capital 300.000

– Saldo inicial de capital (200.000)

= Cobros por ampliación de capital 100.000

Pagos por reembolso de préstamos a largo plazo

+ Saldo inicial de préstamos 200.000 – Saldo final de préstamos (150.000)

= Pagos de préstamos 50.000

A continuación se presenta el modelo propuesto en el PGC en el que, como ya se ha dicho, seutiliza el método indirecto para el cálculo de los flujos de explotación (se obtiene la misma cifra queantes, 57.000, como era de esperar).

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. EJERCICIO 2009

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos ......................................................... 80.000

2. Ajustes del resultado ............................................................................................. 70.000

a) Amortización del inmovilizado ......................................................................... 50.000

h) Gastos financieros ............................................................................................. 20.000

3. Cambios en el capital corriente ............................................................................ (61.000)a) Existencias ......................................................................................................... (100.000)

b) Deudores y otras cuentas a cobrar ..................................................................... 20.000

d) Acreedores y otras cuentas a pagar ................................................................... 19.000

4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación ................................. (32.000)

a) Pagos de intereses .............................................................................................. (20.000)

d) Pagos por impuesto sobre beneficios ................................................................ (12.000)5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1+2-3-4) .......................... 57.000



47

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

6. Pagos por inversiones

c) Inmovilizado material ........................................................................................ (200.000)

8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (6) ......................................... (200.000)

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio

a) Emisión de instrumentos de patrimonio ............................................................ 100.000

10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero

b) Devolución y amortización de:

2. Deudas con entidades de crédito .................................................................. (50.000)

11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio

a) Dividendos ......................................................................................................... (12.000)

12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (9-10-11) .......................... 38.000

E) DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (5-8+12) ........... (105.000)

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio ................................................. 123.000

Efectivo o equivalentes al final del ejercicio ......................................................... 18.000

Los impuestos del ejercicio anterior pagados en este (12.000) se incluyen en el epígrafe 4 d).

Comentarios

Para un análisis de la solvencia a corto plazo, es necesario también tener en cuenta másdatos que los que se incluyen en el Estado de Flujo de Efectivo, como por ejemplo el capital cir-culante, los períodos medios de almacén, de cobro a clientes, de pago a proveedores, así comoalgunas ratios relevantes.

No obstante, centraremos el análisis en la información que proporciona el Estado de Flujode Efectivo anterior, en el cual se pone de manifiesto que la tesorería ha disminuido de forma muyacusada durante el ejercicio:

(123.000 → 18.000).



48

Este descenso acentuado es debido fundamentalmente a dos causas:

1. Durante el año ha incurrido en fuertes desembolsos como consecuencia de adquisicionesde inmovilizado (200.000), las cuales han sido financiadas parcialmente (la mitad) median-

te un aumento de capital.2. Por otra parte, ha devuelto fondos ajenos (préstamo a largo plazo) por un importe de 50.000.

(Los dividendos pagados también han supuesto una salida de efectivo, pero su importe no eselevado).

Puesto que los flujos procedentes de las operaciones (explotación) solo han proporcionado efec-tivo por importe de 57.000, el resto ha debido financiarse con la tesorería inicial, como así ha sido.

Lo anterior puede observarse de forma gráfica a continuación:

A la vista de lo anterior, se pueden hacer unos breves comentarios:

• Hay que ver las perspectivas que tiene la empresa, puesto que las inversiones realizadas eninmovilizado deben traducirse en mayores ingresos y la devolución de fondos ajenos enmenores gastos financieros, con lo cual en ejercicios futuros, ceteris paribus, la posiciónde la tesorería mejorará. Ambas cosas han sucedido en el ejercicio 2009, pues, en este sen-tido, puede observarse el incremento elevado en la cifra de negocio (35%) junto con unaumento de costes de explotación (excluyendo amortizaciones e impuestos) también del35%, cifras ambas calculadas tomando como base el ejercicio anterior. Es interesante resal-tar la disminución en la rúbrica de gastos de personal, quizás porque la empresa esté cam-

biando y automatizando su proceso productivo.

• También hay que tener en cuenta que la tesorería inicial era elevada (quizás con el objetivode financiar las inversiones realizadas en el ejercicio).

DESEMBOLSOS

Adquisición inmovilizado:

200.000

Amortización deuda:

50.000Dividendos:

12.000

FINANCIACIÓN

Ampliación de capital:

200.000

Operaciones

57.000

Disminución saldo Tesorería:

105.000



49

• Un aspecto positivo es que los flujos procedentes de las operaciones u actividad habitual hanarrojado un aumento de tesorería que coincide prácticamente con el resultado del ejercicio,aunque no en cuantía suficiente como para hacer frente al pago de intereses y dividendos.

A la vista de lo anterior parece ser que la situación de la empresa es puramente transitoria,encontrándose en un período de expansión y ampliación de su capacidad lo cual ha supuesto la nece-sidad de financiación específica, la cual se ha obtenido sin recurrir en su totalidad a aportaciones desocios ni al aumento de endeudamiento, ya que las disponibilidades líquidas previas eran elevadas.

No obstante, conviene resaltar el hecho de que, si se prescinde de los flujos de actividadesde financiación e inversión (por considerar estos como no recurrentes), el efectivo que ha obteni-do la empresa en sus operaciones no ha sido suficiente para remunerar los capitales propios y losajenos, con lo cual no está cubriendo el coste de capital, situación que puede acarrear serios pro-

blemas. En cualquier caso, el análisis debe completarse con el Estado de Flujos de Efectivo delaño anterior, para ver la tendencia o evolución de las cifras en el tiempo y, así, confirmar, rectificaro completar lo anteriormente expuesto.


EMPRÉSTITO

ENUNCIADO

Una empresa emitió hace dos años un empréstito con las características siguientes:

• Número de títulos emitidos: 20.000.

• Nominal de los títulos: 300 euros.

• Cupón anual: 9 euros.

• Prima de emisión: 6 euros.

• Prima de amortización: 9 euros los tres primeros años y 18 euros los dos últimos.

• Lote: ninguno en los tres primeros años y 10.000 euros entre 10 títulos, los cuales pierdensu último cupón, en los dos últimos años.

• Duración de la emisión: 5 años.

La amortización de los títulos se establece por sorteo y se realiza mediante anualidades comer-

ciales constantes. Los gastos iniciales de constitución del empréstito son de 3.000 euros y existenunos gastos de administración del 0,2% de las cantidades pagadas.



50

SE PIDE:

1. Anualidad comercial constante que amortiza el empréstito.

2. Plan de amortización de los títulos del empréstito.3. Rentabilidad bruta antes de impuestos del obligacionista al que le resulte amortizado su

título en el último año y resulte agraciado con el lote.

4. Valor del título y sus componentes, tras el pago de la segunda anualidad (utilícese comotanto de valoración el 5% efectivo anual).


1. Anualidad comercial constante que amortiza el empréstito

Se trata de un empréstito reembolsable mediante anualidad constante y tipo de interés cons-tante a lo largo de toda su duración, junto con determinadas características comerciales adicionales:emisión con descuento (prima de emisión), primas de amortización variables y títulos premiados conlote y amortización seca (sin cupón). También hay gastos adicionales de administración que se cal-culan sobre el total pagado cada año.

Datos del problema y notación empleada:

i = 9 / 300 = 3% (interés constante para toda la operación).

C = 300 (nominal de los títulos).

C 1 = 300 + 9 = 309 (valor de reembolso de los tres primeros años).

C 2 = 300 + 18 = 318 (valor de reembolso de los dos últimos años).

L = 10.000 – 10 × 9 = 9.910 (lote neto constante para los dos últimos años).

N k = títulos vivos al final del año k (tras la amortización de ese año).

M k = títulos amortizados en el año k.

g = gastos adicionales sobre las cantidades pagadas = 0,2%.

Todas las cifras que se refieren a unidades monetarias están expresadas en euros.

Ni la prima de emisión ni los gastos iniciales de constitución del empréstito afectan a la diná-mica amortizativa, ya que no modifican el importe a reembolsar.



51

La estructura de una anualidad genérica, k, con lote (los dos primeros años son un caso parti-cular de los tres últimos, con Lk = 0), es la siguiente:

( )(1 )k i k k a NCi M C L g = + + + (1 ≤ k ≤ 5)

Desarrollando ahora la anualidad para cada uno de los cinco años:

[ ]

[ ]

[ ]

[ ]

[ ]

1 1 1 1

1 2 1 1 1 2 1

2 3 1 2 2 3 1

3 4 2 3 3 4 2

4 5 2 4 4 5 2

( )(1 ) ( – ) (1 )

( )(1 ) ( – ) (1 )

( )(1 ) ( – ) (1 )

( )(1 ) ( – ) (1 )

( )(1 ) ( – ) (1 )

a NCi M C g NCi N N C g

a N Ci M C g N Ci N N C g

a N Ci M C g N Ci N N C g

a N Ci M C L g N Ci N N C L g

a N Ci M C L g N Ci N N C L g

= + + = + +

= + + = + +

= + + = + +

= + + + = + + +

= + + + = + + +

En la última ecuación N 5 = 0, ya que, por definición, no quedan títulos vivos al final del últimoaño, estando todos amortizados.

Si ahora transformamos el primer término del segundo miembro de forma que el importe delcupón permanezca inalterado, tendremos:

C i = C 1 i’ 1 = 9 → i’ 1 = 0,029126

C i = C 2i’

2= 9 → i’

2= 0,028301

Conviene resaltar que estos tipos de interés no tienen ningún significado financiero, sino quese trata de simples transformaciones a efectos puramente operativos, para poder aplicar las fórmulasde recurrencia usuales (anualidades, relaciones entre los títulos amortizados, etc.).

Como puede verse, se trata de encontrar un tipo de interés tal que aplicado al valor de reembolso suponga el mismo importe que el cupón original.

Y pasando al primer miembro los lotes y los gastos en las ecuaciones anteriores, tendremos que:

'1 1 1 1

'1 1 1 2 1

'2 1 1 3 1

'3 2 2 4 2

'4 2 2

(1 )1

(1 )1

(1 )1

(1 )1

(1 )1

a NC i N C

g

a N C i N C

g

a L N C i N C

g

a L N C i N C

g

a L N C i g

= + −+

= + −+

− = + −+

− = + −+

− = ++



52

Si ahora hacemos un cambio de variable, a fin de simplificar y hacer más manejable el anteriorsistema lineal:

'1

'

2

(1 )

(1 )

i

i

α

β

+ =

+ =

El sistema quedará ahora de la siguiente forma:

1 1

1 1 2 1

2 1 3 1

3 2 4 1

4 2

– 1

– 1

– 1

– 1

1

a NC N C

g

a N C N C

g

a L N C N C

g

a L N C N C

g

a L N C

g

α

α

α

β

β

=+

=+

− =+

− =+

− =+

Tratándose de un sistema lineal, aplicaremos en él una transformación lineal de forma que seobtenga un sistema equivalente. Aunque podría representarse de forma abreviada mediante notaciónmatricial (se trata del resultado del producto de un vector por una matriz), lo expondremos de forma

más detallada de la siguiente manera:

Sistema originalOperador de

transformaciónSistema transformado equivalente

Si ahora sumamos miembro a miembro todas las ecuaciones transformadas, vemos que en

el segundo miembro los segundos términos en cada ecuación se anulan con el primer término dela siguiente (es lo que se denomina una serie telescópica), llegando finalmente a:

1 11 1 1

2 1 21 1 2 1

3 2 32 1 3 1

1 3 3 1 313 1 4 1

2

2 3 1 314 1

2

-1

-1

-1

-1

1

a NC N C

g

a N C N C

g

a N C N C

g

C a L N C N C

g C

C a L N C

g C

α α

α α α

α α α

β α α β α

β α β α

− −

− − −

− − −

− − − − −

− − − −

= +

= +

= +

− = +

− = +

1

2

3

1 31

2

2 31

2

C

C

C

C

α

α

α

β α

β α

−

−

−

− −

− −

1 1

1 1 2 1

2 1 3 1

3 2 4 2

4 2

-1

-1

-1

-1

1

a NC N C

g

a N C N C

g

a N C N C

g

a L N C N C

g

a L N C

g

α

α

α

β

β

=+

=+

=+

− =+

− =+

– –

–

–

–

–

–

–



53

1 2 3 1 3 2 31 11

2 2

1 1 1 1 1

C C a a a a a L L NC

g g g g C g C α α α β α β α

− − − − − − − + + + − + − = + + + + +

Ecuación en la que la incógnita es a , ya que el resto son valores conocidos.

Si llamamos ahora:

1

2

1

1

aa

g

a L a

g

= +

− = +

La ecuación anterior, una vez reducidos y agrupados los términos semejantes, se expresacomo:

( ) ( )1 2 3 3 1 211 2 1

2

C

a a NC C

α α α α β β − − − − − −+ + + + =

Y sustituyendo por los valores numéricos:

( ) ( )1 2309

2,833369 1,759892 20.000 x 309

318

a a+ =

Y, deshaciendo el cambio de variable de la anualidad y resolviendo para a, se llega finalmen-te al siguiente valor para la anualidad constante:

a = 1.366.658,57

2. Plan de amortización de los títulos del empréstito

Calcularemos los títulos amortizados cada año por el método del redondeo. Para ello, en pri-mer lugar, calcularemos los que se amortizan el primer año, partiendo de la anualidad y después, porrecurrencia, los de los años siguientes.

1 11.366.658,57

20.000 x 9 x 309 3.831,491,002

M M = + ⇒ =

Igualando miembro a miembro la primera y segunda anualidad, se tiene:

[ ]1 1 1 2 1( ) (1 ) ( ) ) (1 ) NCi M C g N M Ci M C g + + = − + +

×

×

×



54

Reduciendo términos semejantes y despejando M 2 en función de M 1 y teniendo en cuenta elcambio de variables anteriormente utilizado (C i = C 1 i’ 1), se obtiene que:

'2 1 1(1 ) M M i= +

Se puede ver fácilmente, iterando el proceso para las anualidades segunda y tercera, que la leyque siguen los títulos amortizados para los tres primeros años es:

'1 1(1 )k k M M i−= + , con k = 1, 2, 3.

Con lo que obtenemos:

M 1 = 3.831,49; M 2 = 3.943,08; M 3 = 4.057,93;

Títulos teóricos vivos al final del tercer año: N 3 = 20.000 – (3.831,49 + 3.943,08 + 4.057,93) == 8.167,5.

Entre el año tercero y el cuarto hay un cambio en el importe de la prima y surgen los lotes, porlo cual hay que volver a calcular los títulos amortizados a partir de la anualidad (es lo más sencillo,al haber un cambio en diversos parámetros):

4 4

1.366.658,579.910 8.167,5 x 9 x 318 4.026,77

1,002 M M − = + ⇒ =

Y para el año quinto, por analogía, es aplicable la relación de los tres primeros años, pero conel tipo de interés correspondiente:

'5 4 2(1 ) M M i+= = 4.140,73

Puede observarse que la relación entre los títulos amortizados es la habitual en un empréstito«normal», pero con el tipo de interés i’ en lugar de i.

Para el redondeo, dispondremos los datos en una tabla:

Títulos teóricos Títulos efectivos

3.831,49 3.831

3.943,08 3.943

4.057,93 4.058

4.026,77 4.027

4.140,73 4.141

Σ partes enteras: 19.997 20.000

Al faltar tres títulos para el total, redondeamos por exceso los tres con mayor mantisa (partedecimal).

× ×



55

3. Rentabilidad bruta para el inversor de un título amortizado en el último año con lote

Para obtener la rentabilidad de un título amortizado en el último año y con lote, hay que plan-tear la correspondiente ecuación de equivalencia financiera en el origen de la operación, comparan-

do lo pagado y lo recibido por el inversor:

Teniendo en cuenta que si se recibe el lote no se recibe el último cupón y que los títulos se hanemitido con descuento, tendremos la siguiente ecuación:

-4-51 (1 )

300 6 9 (318 1.000) (1 ) – e

e

e

ii

i

+− = × + + × +

Y de aquí, despejando ie, obtenemos que la rentabilidad bruta o interés efectivo para el inver-sor es:

ie = 36,661%

Esta cifra elevada es debida al lote.

4. Valor del título y sus componentes tras el pago de la segunda anualidad

Aunque el enunciado no lo pide, presentaremos el cuadro de amortización del empréstito, deacuerdo con las cifras anteriormente obtenidas y detallando por conceptos todos los importes pagados.

AñosAnualidad

efectivaGastos Intereses

Reembolso al vencimiento AmortizadosVivos

Nominal Primas Lotes Total Año Total0 – – – – – – – – – 20.000

1 1.366.506,56 2.727,56 180.000 1.149.300 34.479 0 1.183.779 3.831 3.831 16.169

2 1.366.635,82 2.727,82 145.521 1.182.900 35.487 0 1.218.387 3.943 7.774 12.226

3 1.366.683,91 2.727,91 110.034 1.217.400 36.522 0 1.253.922 4.058 11.832 8.168

4 1.366.736,02 2.728,02 73.422 1.208.100 72.486 10.000 1.290.586 4.027 15.859 4.141

5 1.366.745,03 2.728,03 37.179 1.242.300 74.538 10.000 1.326.838 4.141 20.000 0

Notas: La anualidad efectiva incluye todo lo pagado, incluidos los gastos de administración (0,2%).

En los intereses se ha descontado lo correspondiente a los títulos que reciben lote, ya que estos pierden el último cupón

(10 títulos × 9 € por título = 90 €).

Entrega Recibe

Precio de emisión del título = Valor actual de los 4 cupones recibidos + valor actual del importea percibir en la amortización (nominal + prima + lote)



56

Para calcular ahora el valor del título y sus componentes tendremos en cuenta que el valor deun empréstito en un momento h, (0 ≤ h ≤ n), se define como el valor actual en dicho momento de lasanualidades pendientes al tanto de valoración dado. Puesto que todos los títulos tienen el mismo valor 18,el de uno de ellos se obtendrá dividiendo el valor del empréstito por el número de títulos vivos en el

momento de la valoración. Dicho valor se denomina valor medio de un título.

El valor medio se compone, generalmente 19, del valor medio de los intereses (usufructo) y delvalor medio de las cuotas de amortización (nuda propiedad ), ambos al tanto i’ de valoración:

' ' ' ii ihh hV U NP = +

Los anteriores valores se calculan actualizando al tanto de valoración todos los derechos no ven-cidos (cupones pendientes de cobro más el valor de reembolso al vencimiento) en el momento de lavaloración (transcurridos dos sorteos) y dividiendo por el número de títulos vivos en ese momento.

La suma de ambos es el total de la anualidad (sin gastos del 0,2%, ya que estos no los percibeel tenedor del título), y por ello:

5( 2)

32

2

(1 0, 05)

Valor medio pleno del título en el momento k = 2 V:

k k

k

k

a

N

=− −

=

+

=

∑

Por otra parte, tal y como se ha puesto de manifiesto en el cuadro, las anualidades se pueden des-componer en cuatro sumandos: cupones, nominal, primas de amortización y lotes. No obstante, vamos a

suponer que los lotes y las primas de reembolso son retenidas por el nudo propietario20

, con lo cual tendre-mos únicamente dos componentes: cupones (usufructo) y valor de reembolso efectivo (nuda propiedad).

5 5 5

3 3 32 2 2

2 2 2

( 2) ( 2) ( 2)(1,05) (1,05) (1,05)k k k

k k k k

k k k

k k k a N Ci M C

V U NP N N N

= = =

= = =

− − − − − −× × ×

= + = = +∑ ∑ ∑

Ahora bien, si de acuerdo con el planteamiento expuesto, el nudo propietario retiene el derechoa recibir el lote, en este caso debe abonarle al usufructuario el importe del cupón que pierde, con locual hay que añadir este a los intereses (en las dos últimas líneas del cuadro se descontaron) y des-

contarlo de la nuda propiedad, considerando entonces un lote neto de 9.910 (10.000 – 90).18 Podría argumentarse que los títulos agraciados con lote valen más que los que no lo reciben. Ahora bien, para el emprés-

tito en su totalidad, esto es, globalmente considerado, no es necesario hacer esta precisión. En cuanto a la valoración deun título individualmente considerado, esta no se ve afectada, ya que la probabilidad de recibir lote es la misma para todoslos títulos.

19 Decimos «generalmente», porque en el caso de haber características comerciales (lotes, por ejemplo), hay que incluirlostambién a la hora de calcular el valor del título.

20 No obstante, en el contrato por el cual el cedente (nudo propietario) cede una serie de derechos no vencidos sobre lostítulos vivos al cesionario (usufructuario), se estipularán los conceptos que se ceden y los que son retenidos por el nudo

propietario.

No hay reglas fijas, ni es un tema a resolver mediante técnicas de matemática financiera en donde se incluye tal o cualcaracterística comercial, ya que se trata más bien de un aspecto contractual. Una vez determinados los derechos de cada parte, entonces se podrá proceder a los cálculos para la valoración.



57

Si optamos por la primera alternativa, tendremos:

Usufructo medio:

Nuda propiedad efectiva media:1 2 3

2 ,1.253.922 (1, 05) (1.290.586 90) (1, 05) (1.326.838 90) (1, 05)

287 16012.226

NP − − −× + − × + − ×

= =

En cuanto al valor pleno medio del título, se obtiene sumando las dos cifras anteriores:

2 2 2 16,658 287,160 303,818V U NP = + = + =

A esta misma cifra se llega actualizando las anualidades sin incluir en ellas los gastos del 0,2%,

ya que se trata de un gasto de gestión que no es imputable al inversor (ya sea este el usufructuario oel nudo propietario), sino al emisor de los títulos.

Valor pleno medio del título en el momento k = 2:

23 5%

1.366.658,57 V 303,805

12.226 1,002 x

a×= =

(La pequeña diferencia es debida al uso de la anualidad teórica en lugar de las efectivas quese emplearon anteriormente.)

A continuación, vamos a calcular el valor pleno y sus componentes pero considerando un títu-

lo individualmente.

En este caso, hay que tener en cuenta que hay que operar con valores esperados, ya que la vidade un título depende del sorteo en que se amortice y es, por tanto, una variable aleatoria.

La distribución de probabilidad de dicha variable es la siguiente:

Año 3 4 5

Probabilidad 4.058 / 12.226 = 0,3319 4.027 / 12.226 = 0,3294 4.141 / 12.226 = 0,3387

Se puede comprobar cómo las probabilidades asociadas suman 1.

Valor esperado para el usufructo de un título:

2 1 5% 2 5% 3 5%( ) 9 0,3319 9 0,3294 9 0,3387 E U a a a= × × + × × + × × =

16,652

Valor esperado para la nuda propiedad efectiva de un título:

1 2 32( ) 309 1,05 0,3319 318 1,05 0,3294 318 1,05 0,3387 E NP − − −= × × + × × + × × = 285,724

1 2 3

2110.034 (1,05) (73.422 90) (1,05) (37.179 90) (1,05)

16,65812.226

U − − −× + + × + + ×

==



58

A esta cifra hay que añadirle el valor esperado del lote por título (10.000 – 90) / 10 = 991,incluyendo en el cálculo la probabilidad de recibirlo, calculada esta como el cociente entre el núme-ro de títulos que reciben el lote (10) y el número de títulos vivos al comienzo del año k, (k = 4, 5).

En el importe del lote se ha descontado el del cupón que no se percibe, pues en el valor espe-rado de los intereses calculado antes, E (U 2), no se había descontado dicho cupón.

E(L) = 2 310 10991 0,3294 (1,05) 991 0,3387 (1,05) 1,062

8.168 4.141

− −× × × + × × × =

El valor pleno asciende ahora a: 16,652 + 285,724 + 1,4354 = 303,811.

Podemos ver, como era de esperar, que el resultado al que se llega con este planteamiento es prácticamente el mismo que con los dos enfoques anteriores en el que se calculaban valores medios.


PRÉSTAMOS

ENUNCIADO

A comienzos de junio de 2008, una institución estuvo considerando dos alternativas de prés-tamo por un nominal de 180.000 euros.

La primera alternativa (A) la constituyó un préstamo amortizable mediante anualidades cons-tantes, con fraccionamiento mensual de intereses, por una duración de 7 años y con un tipo de interésnominal anual del 4,5%.

La segunda alternativa (B) planteó la amortización mediante mensualidades constantes cre-cientes anualmente a razón de un 3% acumulativo o geométrico. Los tipos de interés nominales dela operación fueron del 4% para los 3 primeros años y del 5% para los 4 últimos.

Los costes de formalización de ambos préstamos ascendieron al 0,25% de comisión de aper-

tura y 0,3% de corretaje. En ambos casos, la póliza no preveía gastos de cancelación anticipada, tan-to en el caso de amortizaciones totales como parciales.

Finalmente la decisión adoptada fue la segunda (B) y el 5 de junio de 2005 se firmó dicha póliza de préstamo.

Coincidiendo con el pago de la última mensualidad del segundo año, se canceló el préstamo B para formalizar uno nuevo (C), de 5 años de duración, cuyo nominal es de 150.000 euros, para amor-tizar dicho préstamo, atender a los gastos de formalización (0,55% del nominal) y otros adicionales.

Durante el primer año de vida únicamente se atendería al pago mensual de intereses y el restomediante mensualidades constantes comprensivas de amortización e intereses. El préstamo utiliza



59

un tipo de interés nominal variable, referenciado al Euribor + 0,75%, sin redondeo y revisable anual-mente. Dicho tipo de interés final (Euribor + diferencial) presenta una cota inferior del 2% y unasuperior del 6%, de manera que se limite la potencial variabilidad del interés aplicable al préstamo.El tipo de interés aplicable el primer año fue del 2,75%.

SE PIDE:

1. El importe de la anualidad que amortiza el préstamo A.

2. Componentes del cuadro de amortización correspondientes a los meses 23 y 24 del préstamo A.

3. Primera mensualidad del segundo año del préstamo B.

4. Cuota de amortización de la tercera mensualidad del cuarto año del préstamo B.

5. Cuota de intereses de la tercera mensualidad del segundo año del préstamo C.

6. Conocidos los tipos de interés correspondientes al segundo, tercero y cuarto año del prés-tamo C (3%, 5% y 5,5%, respectivamente), determínense las mensualidades correspondien-tes a los cuatro primeros años.


1. Anualidad que amortiza el préstamo A

La notación utilizada a lo largo de la resolución es la siguiente:

C = nominal del préstamo.

Rk =saldo del préstamo tras el pago de la cuota k .

ik = tipo de interés efectivo, pagadero por vencido, aplicable al período k, (1 ≤ k ≤ 3).

i’ k = tipo de interés efectivo, pagadero por vencido, aplicable al período k , (4 ≤ k ≤ 7).

ak = cuota del período k .

M k = cuota de amortización del período k .

q = razón de la progresión.

Todas las cifras que se refieren a unidades monetarias están expresadas en euros.



60

Calcularemos primero el interés efectivo aplicable:

12 4,5% j = →4,5%

0,375%12

i = =12

→ i = (1 + i12)12 – 1 = 0,04593982

Planteando la ecuación de equivalencia financiera en el origen, al ser un préstamo con anua-lidad constante, tendremos:

7180.000 ia a= ×

(Los gastos iniciales no inciden en los cálculos, ya que no modifican el valor de reembolso del préstamo, que es lo que hay que amortizar.)

Despejando, se obtiene para la anualidad constante:

7 -7180.000 180.000 0,04593982 30.651,406391– (1 ) 1–1,04593982

ii

a −× ×= = =

+

Esta es la anualidad financiera o equivalente anual de todos los pagos mensuales valorados alfinal del año. Para cada año, esta anualidad se compone de 12 cuotas mensuales iguales de intereses(ya que el saldo pendiente sobre el que se calculan los intereses disminuye solo a fin de año) y unaúnica cuota de amortización, pagadera con la última mensualidad.

De acuerdo con lo anterior, cada año se debe cumplir que:

-11212 12k k i R i s M a× × + =

o bien: -1 k k R i M a× + = , puesto que:

1212 12 ii s i× =

2. Componentes del cuadro de amortización correspondientes a los meses 23 y 24 del préstamo A

De acuerdo con lo que se comentó en el último párrafo del apartado anterior, la cuota 23.ªcomprenderá únicamente intereses (es el undécimo mes del 2.º año) y la cuota 24.ª, al ser la del últi-

mo mes, constará de una cuota de intereses con el mismo importe que la cuota anterior y además lacuota anual de amortización correspondiente al 2.º año.

Para los cálculos hay que tener en cuenta que en la primera anualidad se cumple:

12 12 112

+ = ai

M C i s× ×

Expresión equivalente a: a – Ci = M1 al ser

Sustituyendo valores:

1212 12 i

ii s =×

180.000 × 0,00375 ×1,0037512 –1

+ M1 = a0,00375



61

y de aquí:

Con los valores anteriores, tendremos:

23 1 12

24 2 1 12

1 2

(180.000 22.382,23789) 0,00375 591,066 (mensualidad 23ª, sólo interes

(mensualidad 24.ª, intereses + amortización anual)

(1 ) (relación de recurrencia

a R i

a M R i

M i M

= × = − × =

= + ×

+ =

2

entre las cuotas de amortización)

22.382,23789 1,04593982 23.410,47 M = × =

La cuota mensual correspondiente al mes 24 se compone, por tanto, de 23.410,47 de amorti-zación y 591,066 de intereses, lo cual supone un total de 24.001,53.

3. Primera mensualidad del segundo año del préstamo B

Se trata de un préstamo amortizable mediante cuotas mensuales, que crecen anualmente en progresión geométrica, con dos tipos de interés aplicables a lo largo de su duración.

Calcularemos en primer lugar los intereses efectivos aplicables:

Años 1 a 3: J12 = 0,04 → i12 = J12 /12 = 0,003333 → i = (1+ i’12)12 –1 = 0,04074154

Años 4 a 7: J’12 = 0,05 → i’12 = J’12 /12 = 0,004166 → i’ = (1+ i’12)12 –1 = 0,05116189

La ecuación de equivalencia en el origen para obtener la mensualidad del primer año, a1, es:

3

12 121 4

1 ' 1 '180.000 (1 )

1 ' 1 '

n n n ni q v i q v

a a ii i q i i q

− − −= × + × +

+ − + −

3

4 1

3 3

14 4

3 3

Puesto que , tendremos que :

0,04074154 1 1,03 1,04074154

0,003333 1,04074154 1,03180.000

0, 05116189 1 1, 03 1, 051161891,03 (1,04074154)

0,04166667 1,05116189 1,03

a a q

a

−

−−

= ×

− ×× +

− =

− × + × −

Y despejando, se tiene que a1 = 2.283,883278

Teniendo en cuenta que las cuotas crecen anualmente en progresión de razón q = 1,03, tendre-mos finalmente que:

a2 = 2.283,883278 × 1,03 = 2.352,399776

(mensualidad 23.ª, solo intereses)

1 30.651, 40639 8.269,1685 22.382 23789, M − ==



62

4. Cuota de amortización de la tercera mensualidad del cuarto año del préstamo B

Calcularemos primero el saldo pendiente de amortizar al principio del cuarto año, actualizan-do las cuotas pendientes de pago:

3 3 43 3

312

4

11 ' 0,05116189 1 1,03

(1,03) 2.283,883278 (1,03)1 ' 0,00416667 1 '

113.135,1065

1,05116189n ni q v R a

i i q i q

− − − − −= × = × × =

+ − + −

=

×

Calculamos ahora la cuota de amortización de la primera mensualidad del cuarto año:

337 1 3 12 (1,03) ' M a R i= × − × = 2.495,6609 – 113.135,1065 × 0,00416666 = 2.024,2647

Y, puesto que dentro de cada año las mensualidades son constantes, la relación de recurrenciaentre las cuotas de amortización es la usual en un préstamo con términos amortizativos constantes:

Mk = Mk -1 (1 + i)

M39 = M37 (1+i’12)2 = 2.024,2647 (1,004166667)2 = 2.041,1686

5. Cuota de intereses de la tercera mensualidad del segundo año del préstamo C

Puesto que el primer año es de carencia de amortización y solo se abonan intereses, al comen-zar el segundo año el saldo pendiente no ha variado.

Al ser los tipos de interés aplicables con posterioridad a cada año desconocidos tanto en elorigen de la operación como al principio de cada uno de los años sucesivos (ya que en cada año solose conoce el interés en él aplicable, pero no el de los años posteriores), hay que ir recalculando eltérmino mensual en cada año, a partir del segundo, que es cuando se revisa el tipo de interés.

En cuanto a los tipos de interés aplicables, el enunciado proporciona los siguientes:

Año Tipo de interés aplicable

1 2,75%

2 3% + 0,75% = 3,75%

3 5% + 0,75% = 5,75%

4 5,5% + 0,75% = 6,25% > 6% → 6%

5 Sin datos

El tipo de interés efectivo para el segundo año es: i12 = 3,75% = 0,00312512



63

Con lo cual, la anualidad para el segundo año es:

48

150.000 0,0031253.370,1033

1–1,003125a

−

×= =

La cuota de amortización del primer mes del segundo año es:

M1 = a – C i12 = 3.370,1033 – 150.000 × 0,003125 = 2.901,35

Y, puesto que las cuotas de amortización varían en progresión geométrica cada mes (al ser lascuotas constantes), la cuota de intereses de la tercera mensualidad es:

2 21 12

3

(1 ) 3.370,1033 2.901,35 1,003125 450,59 M

a M i− + = − × =

6. Importe de la mensualidad de los cuatro primeros años del préstamo C

El primer año solo tiene mensualidades constantes que se componen únicamente de intereses.El interés mensual efectivo aplicable (suponemos que el dato que proporciona el enunciado incluye ya eldiferencial del 0,75%), es: i12 = 2,75 / 12 = 0,2291666. La mensualidad es: 150.000 × 0,002291666 == 343,75.

La mensualidad del segundo año ya se calculó en el apartado anterior: a2 = 3.370,1033.

Para el tercer año, calcularemos el saldo vivo al final del segundo año y calcularemos una nue-va anualidad puesto que el tipo de interés ha variado.

122 1 12

150.000 114.579,1191i

R m s= − =

3 36

114.579,1191 0,004791663.472,7541

1–1,00479166a

−

×= =

De igual manera, tendremos para el cuarto año:

12 123 2 13 12 12

114.579,1191 (3.472,769 114.579,1191 0,00479166) 78.554,67i i

R R m s s= − = − − × × =

4 24

78.554,67 0,0053.481,5909

1–1,005a

−

×= =

Es importante observar cómo en cada año se calcula una nueva mensualidad en función del tipode interés conocido ese año (los de los años posteriores son desconocidos en ese momento) y mante-niéndolo constante durante el tiempo que resta hasta el final de la operación, reiterando el proceso, conlos cambios necesarios, en los años sucesivos, tal y como queda reflejado en los cálculos anteriores.

(Solución propuesta por Fernando VALLEJO TORRECILLA)



CASO PRÁCTICO

SUPUESTO DE CONTABILIDAD FINANCIERA

ENUNCIADO

El balance provisional de saldos de la sociedad «ENERGÍAS RENOVABLES, SA» a 31 dediciembre de 2008 es el siguiente:

N.º Cuenta Saldo

100 Capital social 425.000

112 Reserva legal 8.000

113 Reserva voluntaria 5.000

133 Ajustes por valoración en activos nancieros disponibles para la venta 65

142 Provisión para otras responsabilidades 5.000

170 Deudas a largo plazo con entidades de crédito 15.000

173 Proveedores de inmovilizado a largo plazo 7.000

174 Acreedores por arrendamiento nanciero a largo plazo 14.301

177 Obligaciones y bonos 17.000

203 Propiedad industrial 25.000

206 Aplicaciones informáticas 5.000

210 Terrenos y bienes naturales 129.000

211 Construcciones 60.000

212 Instalaciones técnicas 35.000

213 Maquinaria 90.000

214 Utillaje 6.000

216 Mobiliario 12.000217 Equipos para procesos de información 20.000

250 Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio 10.000

251 Valores representativos de deuda a largo plazo 5.000

280 Amortización acumulada del inmovilizado intangible 2.000

281 Amortización acumulada de inmovilizado material 15.000

300 Mercaderías 75.000

400 Proveedores 40.000

401 Proveedores, efectos comerciales a pagar 15.000

430 Clientes 85.000…/…

CUERPO DE TÉCNICOS DE AUDITORÍADE LA CÁMARA DE COMPTOS DE NAVARRA

(07-04-2008)

Supuesto

Núm. 2

65



…/…

436 Clientes de dudoso cobro 5.000

465 Remuneraciones pendientes de pago 2.000

473 Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta 4.000

4750 Hacienda Pública, acreedora por IVA 6.0004751 Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas 3.239

476 Organismos de la Seguridad Social, acreedores 6.000

479 Diferencias temporarias imponibles 3.535

490 Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales 4.000

520 Deudas a corto plazo con entidades de crédito 15.000

523 Proveedores de inmovilizado a corto plazo 12.000

524 Acreedores por arrendamiento nanciero a corto plazo ?

527 Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito 2.000

540 Inversiones nancieras temporales en instrumentos de patrimonio 15.000570 Caja, euros 31.300

572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros 50.000

600 Compras de mercaderías 100.000

609 Rappels por compras 5.000

622 Reparaciones y conservación 7.700

624 Transportes 4.000

625 Primas de seguros 2.000

626 Servicios bancarios y similares 3.000

627 Publicidad, propaganda y relaciones públicas 10.000628 Suministros 11.000

6301 Impuesto diferido 500

640 Sueldos y salarios 30.000

642 Seguridad Social a cargo de la empresa 9.000

6620 Intereses de deudas a largo plazo de arrendamiento nanciero 1.941

665 Intereses por descuento de efectos 500

678 Gastos excepcionales 2.000

690 Pérdidas por deterioro de inmovilizado intangible 1.000

694 Pérdidas por deterioro de créditos comerciales 2.000700 Ventas de mercaderías 212.000

709 Rappels sobre ventas 10.000

754 Ingresos por comisiones 1.000

759 Ingresos por servicios diversos 3.000

761 Ingresos de valores representativos de deuda 300

771 Benecios procedentes del inmovilizado material 1.000

778 Ingresos excepcionales 4.000

83014 Impuestos diferidos por subvenciones ociales de capital 3.500

835 Ingresos scales por deducciones y bonicaciones 500940 Ingresos de subvenciones ociales de capital 10.000

66



ESTÁN PENDIENTES DE CONTABILIZAR LAS SIGUIENTES OPERACIONES A31 DE DICIEMBRE DE 2008:

1. El 2 de enero de 2008, la empresa formalizó un contrato de arrendamiento financiero (Anexo

I) sobre una máquina cuyo precio al contado era de 20.000 u.m., comprometiéndose al pago de 36cuotas mensuales de 649 u.m. al final de cada mes, y una cuota más en el momento de la opción decompra. Está pendiente de calcular el saldo de la cuenta 524. Acreedores por arrendamiento financie-

ro a corto plazo que figura en el balance anterior y los asientos que procedan al 31 de diciembre.

2. La amortización de los elementos del activo fijo se realiza linealmente. Todos los inmovi-lizados han permanecido durante todo el ejercicio en la empresa y su valor residual es cero.

Cuentas Vida útil (años)

Propiedad industrial 10Aplicaciones informáticas 10

Terrenos y bienes naturales No se amortizan

Construcciones 50

Instalaciones técnicas 5

Maquinaria 9

Utillaje 6

Mobiliario 10

Equipos para procesos de información 4

3. El 2 de enero de 2008 la empresa recibió y contabilizó una subvención oficial de capital noreintegrable del Gobierno de Navarra para una construcción que figura en el balance. La construcciónentró en funcionamiento el mismo día 2 de enero de 2008.

4. Se ha considerado como firme la insolvencia de clientes, por importe de 1.000 u.m., quehabían sido clasificados como «Clientes de dudoso cobro» y cuyo importe había sido objeto decorrección valorativa por deterioro.

5. Las existencias finales de mercaderías en almacén, a 31 de diciembre de 2008, ascienden a100.000 u.m.

6. Se ha detectado que mercaderías cuyo precio de adquisición había sido de 10.000 tienen unvalor neto realizable de 9.000 u.m.

7. Sobre las siguientes cuentas de activos financieros se sabe:

a) (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio: 100 accionesde la sociedad «Tierras del Bierzo», que cotiza en Bolsa, adquiridas en 2007 a 99 cada acción

67



y que fueron clasificadas por la empresa como disponibles para la venta. A 31 de diciembrede 2007 las acciones cotizaban a 100 y a 31 de diciembre 2008 a 103.

b) (251) Valores representativos de deuda a largo plazo: se trata de una letra del Tesoro, adqui-rida el 1 de julio de 2008 y cuyo vencimiento es el 30 de junio de 2011. El nominal de la

letra es de 3.000 y la empresa abonó en el momento de la adquisición 2.600. La empresa piensa mantener este instrumento financiero hasta su vencimiento.

c) (251) Valores representativos de deuda a largo plazo: 100 obligaciones de la sociedad «ElResplandor» de 20 u.m. de valor nominal, que cotizan en Bolsa, adquiridas al 120% el 2 deenero de 2008, que devengan un interés anual del 10% pagadero el 31 de diciembre de cadaaño y cuyo vencimiento es el 31 de diciembre de 2014. En el momento de la adquisiciónfueron clasificadas por la empresa como mantenidas hasta su vencimiento. Las citadas obli-gaciones cotizan a 31 de diciembre de 2008 al 115%.

d) (540) Inversiones financieras temporales en instrumentos de patrimonio: 750 acciones dela sociedad «Texte», de 10 u.m. de valor nominal, que han sido adquiridas en noviembre de2008 al cambio del 200%. A 31 de diciembre la cotización era del 195%. La sociedad cla-sificó este activo financiero como mantenido para negociar.

8. La empresa emitió un empréstito el 1 de julio de 2008. Las características de la emisión eranlas siguientes: 1.000 obligaciones de 20 u.m. de valor nominal, con prima de emisión del 10% y pri-ma de reembolso del 10%. El tipo de interés anual es del 4% sobre el valor nominal, pagadero deforma pospagable, el 30 de junio de cada año. La fecha de amortización es el 30 de junio de 2014.Los gastos de emisión ascendieron a 1.000 u.m.

9. La sociedad deberá satisfacer como consecuencia de la liquidación del Impuesto sobreSociedades 8.000 u.m. Durante el presente ejercicio no se ha producido ninguna diferencia tem-

poraria deducible o imponible. Sin embargo, deducciones fiscales en el impuesto sobre sociedades, por importe de 300 u.m., no han podido ser aplicadas en el presente ejercicio, pero se prevé sucompensación en ejercicios próximos, al permitirlo la normativa fiscal.

El tipo impositivo del Impuesto sobre Sociedades es del 35% y no se espera que sufra varia-ciones en los próximos años.

SE PIDE:

Utilizando el nuevo Plan General de Contabilidad (RD 1514/2007):

• Contabilización de las operaciones pendientes.

• Elaborar el Estado de Ingresos y Gastos reconocidos que constituye la parte A) del Estadode Cambios en el Patrimonio Neto (se adjunta en Anexo II el modelo oficial).

68



ANEXO I

Arrendamiento Financiero

Coste Amortizado

Mensualidad Intereses Cuota Amortización Acumulado Total año

1 200 649 –449 19.551

2 195 649 –454 19.097

3 191 649 –458 18.638

4 186 649 –463 18.175

5 181 649 –468 17.708

6 177 649 –472 17.236

7 172 649 –477 16.759

8 167 649 –482 16.277

9 162 649 –487 15.790

10 158 649 –491 15.299

11 153 649 –496 14.803

12 148 649 –501 14.301 5.699

13 143 649 –506 13.795

14 138 649 –511 13.284

15 133 649 –516 12.767

16 127 649 –522 12.246

17 122 649 –527 11.71918 117 649 –532 11.187

19 112 649 –537 10.650

20 106 649 –543 10.107

21 101 649 –548 9.559

22 95 649 –554 9.005

23 90 649 –559 8.446

24 84 649 –565 7.881 6.420

25 79 649 –570 7.311

26 73 649 –576 6.73527 67 649 –582 6.153

28 61 649 –588 5.565

29 56 649 –593 4.972

30 50 649 –599 4.373

31 44 649 –605 3.768

32 38 649 –611 3.157

33 32 649 –617 2.540

34 25 649 –624 1.916

35 19 649 –630 1.28636 13 649 –636 650 7.231

69



ANEXO II

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

A) Estado de ingresos y gastos reconocidos (ejercicio 2008)

A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias

B) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto

I. Por valoración de activos y pasivos

1. Ingresos/gastos de activos nancieros disponibles para la venta

2. Ingresos/gastos por pasivos a v. razonable con cambios en el patrimonio neto

3. Otros ingresos/gastos

II. Por coberturas

1. Ingresos/gastos por coberturas de ujos de efectivo

2. Ingresos/gastos por cobertura de inversión neta en el extranjero

III. Diferencias de conversión

IV. Subvenciones, donaciones y legados

V. Efecto impositivo

Total ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto(I + II + III + IV + V)

C) Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias

VI. Por valoración de activos y pasivos

1. Ingresos/gastos de activos nancieros disponibles para la venta

2. Ingresos/gastos por pasivos a v. razonable con cambios en el patrimonio neto


VII. Por coberturas

1. Ingresos/gastos por coberturas de ujos de efectivo

2. Ingresos/gastos por cobertura de inversión neta en el extranjero

VIII. Diferencias de conversión

IX. Subvenciones, donaciones y legadosX. Efecto impositivo

Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias(VI + VII + VIII + IX + X)

D) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C)

70



SOLUCIÓN

1. CONTABILIZACIÓN DE LAS OPERACIONES PENDIENTES

En primer lugar, completaremos el balance de saldos que proporciona el enunciado, calculan-do el saldo de la cuenta 524. Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo por diferencia

para cuadrar el balance.

N.º CuentasSaldos

deudoresSaldos

acreedores




133 Ajustes por valoración en activos nancieros disponibles en venta 65

142 Provisión para otras responsabilidades 5.000

170 Deudas a largo plazo con entidades de crédito 15.000



177 Obligaciones y bonos 17.000


206 Aplicaciones informáticas 5.000

210 Terrenos y bienes naturales 129.000




214 Utillaje 6.000

216 Mobiliario 12.000

217 Equipos para procesos de información 20.000

250 Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio 10.000

251 Valores representativos de deuda a largo plazo 5.000

280 Amortización acumulada del inmovilizado intangible 2.000281 Amortización acumulada de inmovilizado material 15.000



401 Proveedores, efectos comerciales a pagar 15.000

430 Clientes 85.000

436 Clientes de dudoso cobro 5.000

465 Remuneraciones pendientes de pago 2.000

473 Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta 4.000

…/…

71



…/…

4750 Hacienda Pública, acreedora por IVA 6.000

4751 Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas 3.239


479 Diferencias temporarias imponibles 3.535490 Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales 5.000


523 Proveedores de inmovilizado a corto plazo 12.000

524 Acreedores por arrendamiento nanciero a corto plazo ?


540 Inversiones nancieras temporales en instrumentos de patrimonio 15.000

570 Caja, euros 31.300

572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros 50.000

600 Compras de mercaderías 100.000609 Rappels por compras 5.000





627 Publicidad, propaganda y relaciones públicas 10.000

628 Suministros 11.000


640 Sueldos y salarios 30.000642 Seguridad Social a cargo de la empresa 9.000





694 Pérdidas por deterioro de créditos comerciales 2.000

700 Ventas de mercaderías 212.000

709 Rappels sobre ventas 10.000

754 Ingresos por comisiones 1.000759 Ingresos por servicios diversos 3.000




83014 Impuestos diferidos por subvenciones ociales de capital 3.500

835 Ingresos scales por deducciones y bonicaciones 500

940 Ingresos de subvenciones ociales de capital 10.000

Suma de saldos conocidos 860.441 859.940

Diferencia = saldo cuenta 524 501Totales 860.441 860.441

72



En el balance anterior hay tres cuentas que pueden ofrecer alguna duda respecto de la naturalezade su saldo, ya que pueden tenerlo tanto deudor como acreedor. Son la cuenta 6301. Impuesto diferi-

do, la cuenta 83014. Impuestos diferidos por subvenciones oficiales de capital y la cuenta 133. Ajustes

por valoración en instrumentos financieros.

No obstante, si se considera la naturaleza de sus saldos tal y como se han consignado en el balance anterior, el importe de la cuenta 524 coincide con la cifra que arroja el Anexo I para la cuo-ta de diciembre. Además, de los datos del enunciado se deduce, para la cuenta 83014, su saldo deu-dor, al estar asociada a la subvención de capital recibida a principios de año, para la 6301 tambiénsaldo deudor, generado como contrapartida de la cuenta 835 1 y, por último, para la 133, saldo acree-dor [según la información facilitada en el apartado 7 a) del enunciado].

1.1. Arrendamiento financiero.

Por el pago de la cuota de diciembre:


524

6620

572

Acreedores por arrendamiento nanciero a corto plazo

Intereses de deudas a largo plazo de arrendamiento nanciero

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

501

148

649

Y por el traspaso a corto plazo de las 12 próximas cuotas, según los datos del cuadro del Anexo I:


174

524

Acreedores por arrendamiento nanciero a largo plazo


6.420

6.420

1.2. Amortizaciones.

Por las cuotas de amortización del año:

Cuentas Vida útil (años) Base amortizable Cuota

Propiedad industrial 10 25.000 2.500

Aplicaciones informáticas 10 5.000 500

Terrenos y bienes naturales No se amortizan – –

…/…

1 No obstante, no es frecuente que la cuenta 6301 surja a lo largo del año, siendo lo lógico que aparezca en el cálculo ycontabilización del impuesto al final de año, en el proceso de regularización.

73



…/…

Construcciones 50 60.000 1.200

Instalaciones técnicas 5 35.000 7.000

Maquinaria 9 90.000 10.000

Utillaje 6 6.000 1.000Mobiliario 10 12.000 1.200

Equipos para procesos de información 4 20.000 5.000

Por el inmovilizado intangible:


680

280

Amortización del inmovilizado intangible

Amortización acumulada del inmovilizado intangible

3.000

3.000

Y por el inmovilizado material:


681

281

Amortización del inmovilizado material

Amortización acumulada del inmovilizado material

25.400

25.400

1.3. Subvención oficial de capital.

Por el traspaso de la parte proporcional de la subvención, de acuerdo con la amortización del bien subvencionado (NRV 18.ª - apartado 1.3.c), tendremos: 10.000 / 50 = 200.


840746

Transferencia de subvenciones ociales de capital

Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio200

200

Y por la reducción en el pasivo por impuesto diferido previamente reconocido, ya que se verácompensado en la liquidación del impuesto corriente, al 35% de tipo impositivo:


4798301 Pasivos por diferencias temporarias imponiblesImpuesto diferido 70 70

74



1.4. Regularización de saldos de clientes insolventes.

Por la insolvencia definitiva de clientes de dudoso cobro:


650

436

Pérdidas de créditos comerciales incobrables

Clientes de dudoso cobro

1.000

1.000

Y como estos clientes fueron objeto de ajuste por deterioro por el sistema de seguimiento indi-vidualizado, procede el siguiente asiento:


490

794

Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales

Reversión del deterioro de créditos por operaciones comerciales

1.000

1.000

(Si se utilizara el sistema global, no se contabilizaría este asiento hasta final de ejercicio, porla dotación anual estimada).

1.5. Ajuste por el inventario final.

Para cargar al coste de ventas la existencia inicial en el almacén:


610300

Variación de existencias de mercaderíasMercaderías

75.00075.000

Y para dar entrada a la existencia final:


300

610

Mercaderías

Variación de existencias de mercaderías

100.000

100.000

1.6. Deterioro de valor en las existencias finales.

Por el deterioro de valor de las existencias finales, al ser su valor neto realizable inferior alcoste (NRV 10.ª - apartado 2):

75




6931

390

Pérdidas por deterioro de mercaderías

Deterioro de valor de las mercaderías

1.000

1.000

1.7. Activos financieros.

Analizaremos cada categoría por separado, tal y como establece el enunciado.

a) Cartera de acciones disponibles para la venta.

Tal y como establece la NRV 9.ª - apartado 2.6.2, los cambios en el valor razonable en estacategoría de activos deberán ser consignados en el Patrimonio Neto (en el subgrupo 13, como resul-tado no realizado).


250

900

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

Benecios en activos nancieros disponibles para la venta

300

300

Valor razonable (cotización al cierre de 2008): 100 acciones × 103 = 10.300.

Valor en libros: 10.000.

Plusvalía generada y no realizada: 300.

Conviene observar que las acciones clasificadas en esta categoría no figuran en el balance porsu coste de adquisición, sino por su valor razonable.

Y por el efecto impositivo diferido asociado a la revalorización reconocida en el asiento ante-rior:


8301

479

Impuesto diferido

Pasivos por diferencias temporarias imponibles

105

105

No se hace necesaria ninguna corrección valorativa por deterioro.

76



b) Letra del Tesoro mantenida hasta el vencimiento.

Tal y como establece la NRV 9.ª - apartado 2.2.2, esta inversión debe valorarse, tras el altainicial, por su coste amortizado, calculado con el tipo de interés efectivo.

El tipo de interés efectivo se obtiene planteando la ecuación de equivalencia financiera en elorigen de la operación (o en cualquier otro momento del tiempo si se considera más sencillo, ya queal ser la capitalización compuesta un proceso estacionario se obtendrá el mismo resultado):

2.600 (1 + ie) 3 = 3.000 y de aquí ie = 4,8856%.

El coste amortizado de la inversión al cierre del ejercicio será:

2.600 (1,048856)½ = 2.663, y el cambio en el coste amortizado es: 2.663 – 2.600 = 63.


251

761


Ingresos de valores representativos de deuda (*)

63

63

(*) Se podría utilizar una subcuenta diferente para facilitar la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo, ya

que estos ingresos no suponen cobro.

Sobre la posibilidad de realizar un ajuste por deterioro al cierre, pueden verse los comentarios

expuestos en el apartado siguiente, pues son igualmente aplicables en este caso.

c) Cartera de obligaciones mantenidas hasta el vencimiento.

Tal y como establece la NRV 9.ª - apartado 2.2.2, estas inversiones deben valorarse, igual queen el caso anterior, por su coste amortizado.

Plantearemos la ecuación de equivalencia financiera para obtener el tipo de interés efectivo.

2.400 = 200 a 8 |ie + 2.000 (1 + ie) –8

y de aquí ie = 6,69%.

Se puede observar cómo el interés efectivo es inferior al nominal, lo cual es lógico, al ser elvalor de reembolso (se ha supuesto a la par, que es lo habitual, ya que no se indica otra cosa en elenunciado) inferior al precio de adquisición (120%).

Por el cobro de los intereses a 31 de diciembre (100 obligaciones × 20 nominales × 10%):


572761

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosIngresos de valores representativos de deuda

200 200

77



Y por el cambio en el coste amortizado, según los siguientes cálculos:

• Coste amortizado al comienzo de año: 100 × 20 × 120% = 2.400.

• Coste amortizado al final de año: 2.400 × 1,0669 – 200 = 2.361.

• Cambio en el coste amortizado durante al año: 2.361– 2.400 = –39.

• Interés explícito: 200.

• Interés implícito: – 39 (disminución de valor de la inversión).

• Ingreso total devengado: 200 – 39 = 161.


761

251

Ingresos de valores representativos de deuda (*)


39

39

(*) Tal y como se comentó antes, se podría utilizar aquí también una subcuenta diferente para facilitar la elabo-

ración del Estado de Flujos de Efectivo, al no suponer estos ingresos entrada de efectivo.

La disminución de valor en el coste amortizado de la inversión para reducir este hasta el valorde reembolso al vencimiento, se considera un menor ingreso financiero, no un gasto financiero.

Respecto de un posible ajuste por deterioro al cierre cabe señalar que la NRV 9.ª, en su apar-tado 2.2.3, establece que para su cálculo se utilizará el valor actual de los flujos de efectivo futurosestimados y también es admisible y se puede emplear como criterio sustitutivo el valor de mercadodel instrumento, siempre y cuando este sea fiable. En este caso se dispone del valor de cotización,

pero el cálculo de los flujos futuros es fácil de realizar y no hay que olvidar que es el que propone lanormativa en primer lugar, siendo la cotización de carácter sustitutivo o subsidiario.

El valor actual de los flujos futuros será: 200 a 7 | 6,69% + 2.000 (1,0669) –7 = 2.361.

Y el valor en libros es el coste amortizado al final del ejercicio, calculado anteriormente: 2.361.

Como era de esperar, ambas cifras coinciden (al no haber cambios en ninguno de los paráme-tros que intervienen en la ecuación de equivalencia financiera con relación a la que se utilizó en elorigen de la operación). Por lo tanto, no es necesario realizar ningún ajuste.

Es interesante observar que si se hubiera utilizado la cotización de los títulos al cierre que propor-ciona el enunciado (115%), se hubiera obtenido una valoración de 100 × 20 × 115% = 2.300 < 2.361, por lo cual hubiera sido necesario realizar un ajuste por deterioro por un importe de 61.

No obstante, y puesto que la intención de la empresa es mantener la inversión hasta el venci-miento, los cambios en la cotización de los títulos no son relevantes (ceteris paribus) , sin perjuicio

78



de que, por razones de tipo práctico, pueda admitirse su utilización como referencia para un ajuste por deterioro.

d) Cartera de acciones a corto plazo mantenidas para negociar.

Tal y como establece la NRV 9.ª - apartado 2.3.2, los cambios en el valor razonable en estacategoría de activos deberán ser consignados directamente en el resultado del ejercicio:


6630

540

Pérdidas de cartera de negociación

Inversiones nancieras temporales en instrumentos de patrimonio

375

375

No cabe hablar para este tipo de inversiones de posibles ajustes por deterioro, pues ya figuranvaloradas directamente por su valor razonable en todo momento.

1.8. Emisión de empréstito.

De acuerdo con la NRV 9.ª - apartado 3.1.2, este pasivo financiero debe valorarse de acuerdocon su coste amortizado, por lo que calcularemos el tipo de interés efectivo mediante una hoja de cálcu-lo Excel:

30 de junio de Flujos2008 17.000

2009 – 800

2010 – 800

2011 – 800

2012 – 800

2013 – 800

2014 – 22.800

Interés efectivo 8,65%

El interés efectivo es mayor que el nominal (4%), ya que el descuento de emisión, los gastosiniciales y la prima de reembolso encarecen considerablemente la operación.

El coste amortizado al cierre de ejercicio será: 17.000 (1,0865)½ = 17.720.

El cambio en el coste amortizado en el período es: 17.720 – 17.000 = 720.

De este cambio, lo correspondiente al cupón anual (interés explícito), se consigna en cuenta

diferente de la que recoge la deuda, como suele ser lo habitual. El importe asciende a: 20.000 × 4% × × ½ = 400.

79




66130

506

Intereses de obligaciones a largo plazo

Intereses a corto plazo de empréstitos

400

400

Y por el cambio en el valor de la inversión por la carga financiera implícita devengada y no pagada (contabilizada en cuenta distinta de la anterior, pues facilita la elaboración del estado de flujos de efectivo, posibilidad que también se comentó para el caso de los ingresos, cuenta 761):


66131

177

Intereses implícitos de obligaciones a largo plazo

Obligaciones y bonos

320

320

Conviene tener presente que el cambio en el coste amortizado no es el resultado de añadir el

coste implícito al valor de la inversión, ya que si se hiciera de esta forma, en el siguiente semestrese obtendrían cifras incorrectas (sobre todo en los casos en que, como este, no coinciden los períodosde devengo con el ejercicio contable). En el cálculo del coste amortizado no se debe distinguir entrecoste explícito e implícito (únicamente en la contabilización), ya que el coste amortizado es un con-cepto único calculado con un tipo de interés único (el tipo de interés efectivo), con independenciade que se contabilicen los intereses en una cuenta u otra.

La valoración por coste amortizado es un concepto financiero, no contable

En el siguiente semestre (hasta julio de 2009), el cálculo correcto sería:

[17.000 × (1,0865)½] [(1,0865)½ – 1] = 750

Y no sería correcto:

(17.000 + 320) [(1,0865)½ – 1] = 734

o lo que es lo mismo:

[17.000 × (1,0865)½ – 400] [(1,0865)½ – 1] = 734, que tampoco sería correcto.

En los dos últimos casos se ha separado la carga explícita, lo cual es un error, pues no está pagada. Lo único que modifica la base de cálculo para el coste amortizado es lo realmente pagado,no lo devengado, ya sea explícito, implícito, devolución del principal o gastos relacionados.

Son los flujos de efectivo lo que hay que tener presente, no lo devengado contablemente

Otro error muy frecuente es suponer que, puesto que el tipo de interés efectivo es del 8,65%

y el tipo nominal (o explícito) es del 4%, entonces el implícito debe ascender a la diferencia, esto es,8,65% – 4% = 4,65%, y utilizar este último para imputar la carga financiera implícita.

80



Hay que volver a recordar que el tipo de interés efectivo es único y aplicable durante toda la

operación (salvo en los casos de tipo de interés revisable periódicamente). No cabe hablar de uninterés implícito y otro explícito. Con este planteamiento erróneo, el cálculo del interés implícitosería: 17.000 [(1,0465)½ – 1] = 391, cifra que no coincide con la anterior (320).

1.9. Impuesto sobre el beneficio.

Por la liquidación del impuesto corriente y cálculo del pasivo por impuesto corriente correspondiente:


6300

4734752

Impuesto corriente

Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuentaHacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades

8.0004.000

4.000

Y por el alta de las deducciones pendientes de compensar (suponemos que se trata de deduccionesen la cuota), ya que tienen su origen en este ejercicio (siempre que el futuro ahorro en el pago de impues-tos que suponen esté razonablemente asegurado, según se establece en la NRV 13.ª - apartado 2.3):


4742

6301

Derechos por deducciones y bonicaciones pendientes de aplicar

Impuesto diferido

300

300

Aunque en el supuesto que nos ocupa no sea necesario hacerlo, es conveniente recordar quela forma de cálculo correcta, al menos desde un punto de vista teórico o conceptual, del impuestodiferido (cuenta 6301) correspondiente al ejercicio, debe efectuarse por diferencia entre los saldos iniciales y finales de las cuentas 474 y 479 en las que se recogen las diferencias temporarias conrepercusión en la carga fiscal futura.

1.10. Cierre de cuentas.

Al utilizar la empresa cuentas de los nuevos grupos 8 y 9, es aconsejable realizar el cierre deestas de forma separada del de las cuentas de los grupos 6 y 7.

a) Por el cierre de las cuentas de gestión acreedoras:


609 Rappels por compras 5.000

610 Variación de existencias de mercaderías 25.000…/…

81



…/…

700 Ventas 212.000

746 Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio 200

754 Ingresos por comisiones 1.000

759 Ingresos por servicios diversos 3.000




794 Reversión del deterioro de créditos por operaciones comerciales 1.000

129 Resultado del ejercicio 252.724

b) Por el cierre de las cuentas de gestión deudoras:


129 Resultado del ejercicio 233.984

600 Compras de mercaderías 100.000





627 Publicidad, propaganda y relaciones públicas 10.000628 Suministros 11.000

6300 Impuesto corriente 8.000


640 Sueldos y salarios 30.000

642 Seguridad Social a cargo de la empresa 9.000

650 Pérdidas de créditos comerciales incobrables 1.000

66130 Intereses de obligaciones a largo plazo 400

66131 Intereses implícitos de obligaciones a largo plazo 320


6630 Pérdidas de cartera de negociación 375



680 Amortización del inmovilizado intangible 3.000

681 Amortización del inmovilizado material 25.400


6931 Pérdidas por deterioro de mercaderías 1.000

694 Pérdidas por deterioro de créditos comerciales 2.000709 Rappels sobre ventas 10.000

82



Una vez determinado el resultado del ejercicio (saldo de la cuenta 129: 252.724 – 233.984 == 18.740) mediante los dos asientos anteriores (aunque se podría haber hecho uno solo), se cerrarána continuación las cuentas de los grupos 8 y 9 mediante dos asientos. El motivo de hacerlo así se debea que, a diferencia de las cuentas de los grupos 6 y 7 en que todas se cierran contra una única cuenta,

la 129, las cuentas de los grupos 8 y 9 se cierran no contra una única cuenta, sino contra varias delsubgrupo 13, según los casos.

c) Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 asociadas a las subvenciones oficiales de capital (este

asiento se podría haber realizado en dos, uno para saldar las cuentas deudoras y otro las acreedoras):


940

840

8301130

Ingresos de subvenciones ociales de capital


Impuesto diferidoSubvenciones ociales de capital

10.000

200

3.4306.370

d) Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 asociadas al ajuste en el valor razonable de los

activos financieros disponibles para la venta (este asiento también se podría haber realizado en dos,

uno para saldar las cuentas deudoras y otro las acreedoras):


900

8301133


Impuesto diferidoAjustes por valoración en activos nancieros disponibles venta

300

105195

e) Por el diferimiento en la imputación contable de las deducciones y bonificaciones consideradas

por la empresa 2 como periodificables:


835

137

Ingresos scales por deducciones y bonicaciones

Ingresos scales a distribuir en varios ejercicios

500

500

Asiento de cierre





…/…

2

Es importante observar que la periodificación de este tipo de beneficios fiscales es consecuencia de la aplicación de criterioscontables (correlación de ingresos y gastos, de igual forma que las subvenciones), al margen totalmente de consideraciones detipo fiscal. Es la empresa la que decide periodificar, repartir o distribuir un ahorro fiscal entre varios ejercicios, no Hacienda.

83



…/…

129 Resultado del ejercicio 18.740130 Subvenciones ociales de capital 6.370

133 Ajustes por valoración en instrumentos nancieros 260

137 Ingresos scales a distribuir en varios ejercicios 500142 Provisión para otras responsabilidades 5.000170 Deudas a largo plazo con entidades de crédito 15.000



177 Obligaciones y bonos 17.320280 Amortización acumulada del inmovilizado intangible 5.000

281 Amortización acumulada de inmovilizado material 40.400

390 Deterioro de valor de las mercaderías 1.000


401 Proveedores, efectos comerciales a pagar 15.000465 Remuneraciones pendientes de pago 2.000

4750 Hacienda Pública, acreedora por IVA 6.000

4751 Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas 3.2394752 Hacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades 4.000


479 Diferencias temporarias imponibles 3.570490 Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales 4.000

506 Intereses a corto plazo de empréstitos 400


523 Proveedores de inmovilizado a corto plazo 12.000524 Acreedores por arrendamiento nanciero a corto plazo 6.420



206 Aplicaciones informáticas 5.000210 Terrenos y bienes naturales 129.000




214 Utillaje 6.000216 Mobiliario 12.000

217 Equipos para procesos de información 20.000

250 Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio 10.300251 Valores representativos de deuda a largo plazo 5.024


430 Clientes 85.000

436 Clientes de dudoso cobro 4.0004742 Derechos por deducciones y bonicaciones pendientes de aplicar 300

540 Inversiones nancieras temporales en instrumentos de patrimonio 14.625

570 Caja, euros 31.300572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros 49.551

84



2. ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS DEL ESTADO DE CAMBIOS ENEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DEDICIEMBRE DE 2008

A efectos ilustrativos, podemos ver cuál ha sido el cambio en el patrimonio neto en el ejercicioa partir de los correspondientes epígrafes en los balances de situación de principio y fin de ejercicio:

Balance de situación 1-1-2008 Balance de situación 31-12-2008

A) Patrimonio neto 438.065 A) Patrimonio neto 463.870

A.1) Fondos propios 438.000 A.1) Fondos propios 456.740

I. Capital I. Capital

1. Capital escriturado 425.000 1. Capital escriturado 425.000

III. Reservas III. Reservas

1. Legal y estatutarias 8.000 1. Legal y estatutarias 8.000

2. Otras reservas 5.000 2. Otras reservas 5.000VII. Resultado del ejercicio – VII. Resultado del ejercicio 18.740

A.2) Ajustes por cambio de valor 65 A.2) Ajustes por cambio de valor 760

I. Activos financieros disponibles para la venta 65

I. Activos financieros disponibles para la venta 260

III. Otros 500

A-3) Subvenciones recibidas – A-3) Subvenciones recibidas 6.370

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 2008

A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 18.740

B) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto

I. Por valoración de activos y pasivos

1. Ingresos de activos nancieros disponibles para la venta 300IV. Subvenciones 10.000

V. Efecto impositivo (3.105)

Total ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto (I + IV + V) 7.195

C) Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias

IX. Subvenciones (200)

X. Efecto impositivo 70

Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (IX + X ) (130)

D) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C) 25.805(Solución propuesta por Fernando VALLEJO TORRECILLA)

Cambio en el patrimonio neto

en el ejercicio:463.870 – 438.065 = 25.805

85




CONTABILIDAD FINANCIERA. OPERACIONES DE INMOVILIZADO. PERMUTA COMERCIAL. DEUDAS NO COMERCIA-LES. SUBVENCIONES DE CAPITAL. OPERACIONES DE INMOVILIZADO. ADQUISICIÓN Y PROVISIÓN PARA DESMAN-TELAMIENTO, RETIRO Y REHABILITACIÓN. V ALORACIÓN DE EXISTENCIAS. DETERIORO. ACTIVOS FINANCIEROS.

C ARTERA DE NEGOCIACIÓN. AMPLIACIÓN DE CAPITAL. DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN

ENUNCIADO

La sociedad «SEBULCOR, S.A.» se constituyó el 1 de abril de 2008. Contabiliza sus opera-ciones de acuerdo con el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007.

Conteste a las cuestiones planteadas a continuación sin tener en consideración aspectos decarácter fiscal.

1. OPERACIONES DE INMOVILIZADO. PERMUTA COMERCIAL. DEUDAS NO COMER-CIALES. SUBVENCIONES DE CAPITAL

A 1 de enero de 2009 figura en el balance de la sociedad la cuenta «Equipos para procesos deinformación», que corresponde a un ordenador de alta capacidad adquirido el 1 de abril de 2008 por20.000 € y al que se estimó una vida útil de cuatro años sin valor residual; método de amortizaciónnúmeros dígitos decrecientes.

El 1 de octubre de 2009 este ordenador se cambia por una furgoneta cuyo valor de mercado esde 15.000 €. Recibe de la Comunidad de Madrid una subvención no reintegrable que cubre el 80%de este importe.

El proveedor del equipo valora el ordenador entregado por «SEBULCOR, S.A.» en 3.000 €, pudiéndose considerar como valor razonable. El 70% del importe a pagar se satisface al contado; elresto se pagará en dos plazos de igual cuantía, el primero con vencimiento el 1 de octubre de 2010,y el segundo con vencimiento el 1 de octubre de 2011. El tipo de interés fijado contractualmente paraeste aplazamiento es del 6%. La periodificación de este interés se hará linealmente.

SE PIDE:

a) Calificación contable de esta operación.

CUERPO DE INSPECTORES DE HACIENDA DE

LA COMUNIDAD DE MADRID

(08-02-2006)

Supuesto

Núm. 3

87



b) Anotaciones contables correspondientes a 2009. La furgoneta se amortiza linealmente con-siderando que su vida útil es de seis años. En este ejercicio no se produce deterioro.

c) Anotaciones correspondientes a los ejercicios 2010 y 2011 teniendo en cuenta que, realizadoslos correspondientes test de deterioro al final de dichos ejercicios, se obtienen los siguientes

resultados:

2010 2011

Valor en uso 10.000 8.000

Valor razonable 12.000 10.000

Gastos de venta 1.000 1.000

Nota: 1 – (1 + 0,06) – 2

0,06= 1,8333926.

2. OPERACIONES DE INMOVILIZADO. ADQUISICIÓN Y PROVISIÓN PARA DESMAN-TELAMIENTO, RETIRO Y REHABILITACIÓN

El 1 de mayo de 2009, la sociedad compra una máquina por 300.000 €, si bien el proveedorconcede a «SEBULCOR, S.A.» un descuento comercial del 5% de ese importe. El 50% del preciofacturado por el proveedor del inmovilizado se paga al contado y el resto el 1 de mayo de 2010, car-gándose por ello un 4% del precio aplazado.

El transporte de la máquina hasta la fábrica corresponde al adquirente, pagando por este con-cepto 20.000 € al transportista y 2.000 € por el seguro de viaje. Tiene que satisfacer a un especialis-ta unos gastos de instalación de 10.000 €. Todas las labores de transporte e instalación se realizaronel día de la adquisición.

Se estima que la vida útil de la máquina es de cinco años, al final de los cuales habrá que hacerfrente a unos gastos de desmantelamiento de 15.000 €. La máquina se amortiza linealmente y el tipode interés aplicable es del 6%.

A finales de 2010 se produce una retasación de los gastos de desmontaje hasta los 25.000 €debido a los cambios en la legislación medioambiental de la Comunidad de Madrid.

SE PIDE:

a) Anotaciones contables correspondientes a los ejercicios 2009 y 2010.

b) Asiento de amortización de la máquina correspondiente a 2011.

Nota:

(1 + 0,06) –5

= 0,747258172(1 + 0,06)8/12 = 1,039610308

88



(1 + 0,06)20/12 = 1,101986926

(1 + 0,06) –40/12 = 0,823468737

3. VALORACIÓN DE EXISTENCIAS. DETERIORO

La sociedad «SEBULCOR, S.A.» se dedica a la fabricación de un único producto, para lo queutiliza una sola materia prima. Los datos relativos a su proceso fabril durante el ejercicio 2009 sonlos siguientes:

Materia prima

Concepto Cantidad kg Precio por unidad (€/kg)

Existencias iniciales 5.000 25

Compras 1-3-2009 20.000 30Compras 1-7-2009 30.000 29

Existencias nales 10.000

Productos terminados

Concepto Cantidad uds. Valor (€/ud.)

Existencias iniciales 500 50

Existencias nales 1.000

Ventas 29.500

Al inicio del ejercicio no había existencias iniciales de productos en curso. Al final del ejerci-cio 2009 había 1.000 unidades en curso con un grado de avance del 50%.

Los costes fijos del proceso de fabricación son únicamente los derivados de la amortización dela máquina del punto anterior del supuesto. Además se incurre en los siguientes costes variables:

a) Mano de obra ....................... 150.000

b) Suministros .......................... 25.000

SE PIDE:

a) Calcular el valor de las existencias finales de 2009 de materias primas, productos en cursoy productos terminados, sabiendo que el convenio de valoración utilizado por la empresaes el coste medio ponderado.

b) Contabilizar si procede deterioro de valor en cada uno de los inventarios teniendo en cuen-ta los siguientes datos:

• Las materias primas tienen un valor de reposición de 25 €.

• Los costes comerciales y de las redes de distribución son de 10 € por producto.

89



• El precio de venta de los productos terminados es de 55 €.

• Se estima que los costes de producción necesarios para finalizar los productos en curso

ascenderán a 20.000 €.

• El ejercicio pasado no se contabilizaron deterioros.

4. ACTIVOS FINANCIEROS. CARTERA DE NEGOCIACIÓN. AMPLIACIÓN DE CAPITAL.DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN

El 3 de diciembre de 2009, y con el objeto de invertir especulativamente un excedente de teso-rería, «SEBULCOR, S.A.» adquiere 2.000 acciones del «BANCO DE SEPÚLVEDA» que cotizan enese momento a 15 €, siendo su valor nominal de 5 € por acción. Con anterioridad a esa fecha el «BAN-CO DE SEPÚLVEDA» había acordado en junta general el reparto de un dividendo 1 € por título, que

será abonado el 20 de diciembre. Esta adquisición supone unos gastos de 250 €.El último día de cotización de 2009, las acciones del «BANCO DE SEPÚLVEDA» se valoraban

a 12 € la acción.

El 3 de marzo de 2010 vende en Bolsa la mitad de los títulos anteriores por 20 € la acción. El banco en el que están depositadas las acciones le cobra unos gastos de corretaje del 5% del importe totalde la operación.

El 30 de mayo de 2010 el «BANCO DE SEPÚLVEDA» amplía capital mediante la puesta encirculación de 1 acción nueva emitida a la par por cada 5 antiguas. El valor nominal de las accionesemitidas es de 5 €, siendo la cotización en el momento anterior a la ampliación de 17 € por acción. Lasociedad vende la mitad de sus derechos de suscripción a 1,5 € cada uno. Acude a la ampliación decapital con los derechos restantes haciendo los desembolsos correspondientes por banco.

La cotización de las acciones a 31 de diciembre de 2010 es de 11 € por acción.

SE PIDE:

Realizar los asientos correspondientes a los ejercicios 2009 y 2010.


1. OPERACIONES DE INMOVILIZADO. PERMUTA COMERCIAL. DEUDAS NO COMER-CIALES. SUBVENCIONES DE CAPITAL

a) Calificación contable de la operación.

Se trata de una permuta, ya que el Plan General de Contabilidad (PGC) en su norma de registroy valoración 2.ª «Inmovilizado material», apartado 1.3. «Permutas», señala:

90



«A efectos de este PGC, se entiende que un elemento del inmovilizado material se adquiere por permuta cuando se recibe a cambio de la entrega de activos no monetarios o de una combinación deestos con activos monetarios.»

Además esta operación se calificará como permuta de carácter comercial, ya que la recepción deun bien muy diferente del entregado supondrá:

a) La configuración (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del inmovilizadorecibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo entregado; o

b) El valor actual de los flujos de efectivo después de impuestos de las actividades de laempresa afectadas por la permuta, se ve modificado como consecuencia de la opera-ción.

En las operaciones de permuta de carácter comercial, el inmovilizado material recibido se valo-rará por el valor razonable del activo entregado más, en su caso, las contrapartidas monetarias que sehubieran entregado a cambio, salvo que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activorecibido y con el límite de este último.

Las diferencias de valoración que pudieran surgir al dar de baja el elemento entregado a cambiose reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias.

b) Anotaciones contables correspondientes a 2009. La furgoneta se amortiza linealmen-te considerando que su vida útil es de seis años. En este ejercicio no se produce dete-rioro.

Valor del vehículo recibido ......................................................... 15.000

Valor razonable de los equipos entregados ................................. 3.000

Diferencia a pagar: 15.000 – 3.000 ............................................. 12.000

• Al contado: 12.000 × 70% = 8.400• Aplazado: 12.000 × 30% = 3.600

La parte aplazada se abonará en plazos iguales con vencimiento los días 1 de octubre de los años2010 y 2011.

El importe de cada uno de estos plazos será:

3.600 = Pago × 1,8333926

Pago = 1.963,57

91



En este caso el tipo de interés efectivo coincidirá con los intereses devengados en cada ejercicio

Fecha Deuda viva Intereses Pago Amortización Coste amortizado

1-10-2010 3.600,00 216,00 1.963,57 1.747,57 1.852,43

1-10-2011 1.852,43 111,15 1.963,57 1.852,43 0

Sin embargo, el enunciado establece que los intereses se imputen linealmente por lo que se sigueeste criterio en la solución.

A 1 de enero de 2009, los saldos de las cuentas relativas al ordenador entregado son:

Equipos para procesos de información .................................. 20.000

Amortización acumulada del inmovilizado material ............. 6.000

( 20.000× 4 ×

9 )10 12

1 de octubre

Por la amortización del equipo desde el 1 de enero:


681

281



[( 20.000× 4 ×

3 ) + ( 20.000× 3 ×

6 )]10 12 10 12

5.0005.000

Por la permuta de los equipos por los elementos de transporte:


218 Elementos de transporte 15.000,00

281 Amortización acumulada del inmovilizado material (6.000 + 5.000)

11.000,00

671 Pérdidas procedentes del inmovilizado material 6.000,00

217 Equipos para procesos de información 20.000,00

572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros 8.400,00

523 Proveedores de inmovilizado a largo plazo 1.852,43

173 Proveedores de inmovilizado a corto plazo 1.747,58

92



Por la recepción de la subvención:


572

940

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(15.000 × 80%)


12.000

12.000

31 de diciembre

Por la amortización de los elementos de transporte:


681

281


Amortización acumulada del inmovilizado material (15.000 / 6 × 3 / 12)

625

625

Por la imputación de la subvención:


840746Transferencia de subvenciones ociales de capitalSubvenciones, donaciones y legados de capital transferidas alresultado del ejercicio

(12.000 / 6 × 3 / 12)

500 500

Por la imputación de la carga financiera:


662523 Intereses de deudasProveedores de inmovilizado a corto plazo

(3.600 × 6% × 3 / 12)

54 54

Por la regularización de las cuentas de los grupos 8 y 9:


940

840130


Transferencia de subvenciones ociales de capital Subvenciones ociales de capital

12.000

50011.500

93



c) Anotaciones correspondientes a los ejercicios 2010 y 2011 teniendo en cuenta que, reali-zados los correspondientes test de deterioro al final de dichos ejercicios, se obtienen lossiguientes resultados:

2010 2011

Valor en uso 10.000 8.000

Valor razonable 12.000 10.000

Gastos de venta 1.000 1.000

AÑO 2010

1 de octubre

Por la imputación de la carga financiera de la deuda originada por la adquisición del vehículo,teniendo en cuenta que la cuenta «Proveedores de inmovilizado a corto plazo» (523) no puede superarsu importe nominal (1.963,57):


662

523

Intereses de deudas(3.600 × 6% × 9 / 12)

Proveedores de inmovilizado a corto plazo

162

162

Por el pago de parte de la deuda que vence en este momento:


523

572



1.963,57

1.963,57

Por la reclasificación a corto plazo de la parte de la deuda reconocida contablemente, cuyo ven-cimiento es el 1 de octubre de 2011:


173

523

Proveedores de inmovilizado a largo plazo


1.852,43

1.852,43

31 de diciembre

Por los intereses devengados por la deuda de inmovilizado:


662

523

Intereses de deudas

(1.852,43 × 6% × 3 / 12)Proveedores de inmovilizado a corto plazo

27,79

27,79

94



Por la amortización del vehículo:


681

281


Amortización acumulada del inmovilizado material (15.000 / 6)

2.500

2.500

Por el traspaso a resultados de la subvención:


840

746


Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidas alresultado del ejercicio(12.000 / 6)

2.000

2.000

Según establece la norma de registro y valoración 2.ª apartado 2.2 se producirá una pérdida pordeterioro del valor de un elemento del inmovilizado material cuando su valor contable supere a su impor-te recuperable, entendido este como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de ven-ta y su valor en uso.

A estos efectos, al menos al cierre del ejercicio, la empresa evaluará si existen indicios de quealgún inmovilizado material puede estar deteriorado, en cuyo caso, deberá estimar sus importes recu-

perables efectuando las correcciones valorativas que procedan.

Valor contable (15.000 – 625 – 2.500) .......................................... 11.875

Importe recuperable ................................................................... 11.000

Deterioro .................................................................................... 875

En cuanto a la contabilización del deterioro, hay que tener presente que el 80% del valor delactivo está subvencionado, y según se establece en la norma de registro y valoración 18.ª, se conside-rarán en todo caso de naturaleza irreversible las correcciones valorativas por deterioro de los elementosen la parte en que estos hayan sido financiados gratuitamente.


691

671

218

291

Pérdidas por deterioro del inmovilizado material

Pérdidas procedentes del inmovilizado material

Elementos de transporte(875 × 80%)

Deterioro de valor del inmovilizado material (875 × 20%)

175

700700

175

También, según la mencionada norma, las subvenciones asociadas a activos del inmovilizadointangible, material e inversiones inmobiliarias, se imputarán como ingresos del ejercicio en proporción

95



a la dotación a la amortización efectuada en ese período para los citados elementos o, en su caso, cuan-do se produzca su enajenación, corrección valorativa por deterioro o baja en balance, por lo que:


840746Transferencia de subvenciones ociales de capital Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidas alresultado del ejercicio(875 × 80%)

700 700

Al cierre del ejercicio por la regularización de las cuentas de los grupos 8 y 9:


130

840

Subvenciones ociales de capital


700700

AÑO 2011

1 de octubre

Por los intereses devengados por la deuda de inmovilizado:


662

523

Intereses de deudas(1.852,43 × 6% × 9 / 12)


83,35

83,35

Por el pago:


523

572



1.963,57

1.963,57

31 de diciembre

Los cálculos previos para dotar la amortización son los siguientes:

Valor contable al inicio del ejercicio (11.875 – 700 – 175) ....... 11.000

Vida útil pendiente al inicio del año: 4 años y 9 meses

Nueva cuota de amortización: [(11.000 / 57) × 12] ................. 2.315,79


681281

Amortización del inmovilizado material Amortización acumulada del inmovilizado material

2.315,792.315,79

96



En cuanto a la imputación de la subvención:

Saldo inicial de la subvención (12.000 – 500 – 2.700) ............. 8.800,00

Imputación anual [(8.800 / 57) × 12] ....................................... 1.852,63


840

746


Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidas alresultado del ejercicio

1.852,631.852,63

Cálculo deterioro:

Valor contable (11.000 – 2.315,79) .......................................... 8.684,21

Importe recuperable .............................................................. 9.000,00

Diferencia .............................................................................. 315,79

Al estar subvencionado el 80% de la inversión, solo puede revertir al pérdida correspondiente al20% restante:

315,79 × 20% = 63,16

Al ser el importe recuperable mayor que el valor contable se producirá reversión del deterioro previamente contabilizado. El tratamiento contable de esta operación está regulado en el apartado 2.2de la norma de registro y valoración 2.ª del PGC:

«Las correcciones valorativas por deterioro de los elementos del inmovilizado material, así comosu reversión cuando las circunstancias que las motivaron hubieran dejado de existir, se reconoceráncomo un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión deldeterioro tendrá como límite el valor contable del inmovilizado que estaría reconocido en la fecha dereversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.»

Valor inicial ........................................................................... 15.000 Amortización acumulada (2.500 × 2,25 años) ......................... 5.625

Valor contable ........................................................................ 9.375

Deterioro contabilizado ......................................................... 175

Reversión deterioro ............................................................... 63,16


291791

Deterioro de valor del inmovilizado material Reversión del deterioro del inmovilizado material

63,1663,16

97



En el proceso de cierre del ejercicio, por la regularización de las cuentas del grupo 8:


130

840



1.852,63

1.852,63

2. OPERACIONES DE INMOVILIZADO. ADQUISICIÓN Y PROVISIÓN PARA DESMAN-TELAMIENTO, RETIRO Y REHABILITACIÓN

a) Anotaciones contables correspondientes a los ejercicios 2009 y 2010.

1 de mayo de 2009

Por la adquisición de la maquinaria:


213

572

523

Maquinaria(300.000 × 95%)

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(285.000 × 50%)


(285.000 × 50%)

285.000

142.500

142.500

Por los gastos de transporte, seguro y montaje, que según establece la norma de registro yvaloración 2.ª son de mayor importe del precio de adquisición:


213

572

Maquinaria


32.000

32.000

También formará parte del valor de la maquinaria, la estimación inicial del valor actual de lasobligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento o retiro y otras asociadas al citado activo.

El valor actual de los gastos de desmantelamiento, aplicando el tipo de interés que proporcio-na el enunciado del ejercicio, es:

15.000 × 1,06 –5 = 11.208,87


213

143

Maquinaria

Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación delinmovilizado

11.208,87

11.208,87

98



Con respecto al asiento anterior se ha considerado que la maquinaria se ha adquirido con un propósito distinto a la producción de existencias, ya que si este hubiese sido el caso, los movimien-tos de la cuenta «Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del inmovilizado» (143)hubiesen sido análogos a los de la cuenta «Provisión para otras responsabilidades» (142) y, por

tanto, el valor actualizado de la provisión habría tenido como cargo cuentas del grupo 6 y no mayorimporte de la maquinaria, según establece el PGC en las definiciones y relaciones contables de lacuenta 143.

El precio de adquisición de la maquinaria, después de las operaciones anteriores, será:

285.000 + 32.000 + 11.208,87 = 328.208,87

31 de diciembre de 2009

Por la amortización:


681

281

Amortización del inmovilizado material [(328.208,87 / 5) × (8 / 12)]Amortización acumulada del inmovilizado material

43.761,18

43.761,18

Por la actualización de la provisión para desmantelamiento:


143

Gastos nancieros por actualización de provisiones

Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación[11.208,87 (1 + 0,06)8/12 – 11.208,87]

443,99

443,99

Por la imputación de los intereses de la deuda derivada de la adquisición de inmovilizado:


662

523

Intereses de deudas

[(142.500 × 0,04) × (8 / 12)]


3.800

3.800

1 de mayo de 2010

Por el vencimiento de la deuda del inmovilizado:


523

662572


Intereses de deudas Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

146.300

1.900148.200

99




Por la amortización del ejercicio:


281


Amortización acumulada del inmovilizado material (328.208,87 / 5)

65.641,77

65.641,77

Por la actualización de la provisión:


660

143


Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación delinmovilizado [11.208 (1 + 0,06)20/12 – (11.208,87 + 443,99)]

699,17

699,17

Por la retasación de la provisión para desmantelamiento:

Valor contable provisión para desmantelamiento ................. 12.352,03

Nuevo valor ajustado (25.000 × 1,06 –40/12) .............................. 20.586,72

Incremento ............................................................................. 8.234,69


213

143

Maquinaria


8.234,69

8.234,69

b) Asiento de amortización de la máquina correspondiente a 2011.



681

281



68.112,18

68.112,18

El valor neto contable de la maquinaria al inicio del año 2011 era:

328.208,87 – 43.761,18 – 65.641,77 + 8.234,69 = 227.040,61

Y la cuota anual de amortización teniendo que la vida útil pendiente es de 40 meses:(227.040,61 / 40) × 12 = 68.112,18

100



Aunque el enunciado no lo solicita, por la actualización de la provisión por desmantelamiento:


660

143



(20.586,72 × 0,06)

1.235,20

1.235,20

3. VALORACIÓN DE EXISTENCIAS. DETERIORO

a) Calcular el valor de las existencias finales de 2009 de materias primas, productos en cur-so y productos terminados, sabiendo que el convenio de valoración utilizado por la empre-

sa es el coste medio ponderado.

Materias primas

Concepto kg Precio Importe

Existencias inicialesCompra 1Compra 2

5.00020.00030.000

253029

125.000600.000870.000

TOTAL 55.000 29 1.595.000

ConsumoExistencias nales

45.00010.000

2929

1.305.000290.000

TOTAL 55.000 29 1.595.000

Las unidades consumidas se obtienen a partir del dato que proporciona el enunciado del supues-to de las existencias finales.


611

310

Variación de existencias de materias primas

Materias primas

125.000

125.000


310

611

Materias primas


290.000

290.000


Para determinar el importe de las existencias finales de productos terminados hay que calcularel coste de producción del período.

101



Conceptos Importes

Consumo de materias primasAmortizacionesMano de obra directaSuministros

1.305.000,0043.761,18

150.000,0025.000,00

Coste de la producción del período 1.523.761,18

Unidades equivalentes Empezadas y terminadas (fabricadas) Existencias nales en curso (1.000 × 50%) Total

30.000500

30.500

Coste unitario (1.523.761,18 / 30.500) 49,96

El número de las unidades fabricadas en el período se puede obtener a partir de la siguienteigualdad:

Existencias iniciales + Fabricadas = Vendidas + Existencias finales

500 + Fabricadas = 29.500 + 1.000

Fabricadas (empezadas y terminadas) = 30.000

Una vez determinado el número de unidades fabricadas en el período, el valor de las existen-cias finales de productos terminados –valorados el precio medio ponderado–, es el siguiente:

Concepto Número de unidades Precio Importe

Existencias inicialesFabricadas

50030.000

50,0049,96

25.000,001.498.800,00

TOTAL 30.500 49,9606 1.523.800,00

Coste de ventasExistencias nales

29.5001.000

49,960649,9606

1.473.839,3449.960,64

TOTAL 30.500 49,9606 1.523.800


712

350

Variación de existencias de productos terminados


25.000

25.000


350

712



49.960,64

49.960,64

Productos en curso

El importe de los productos en curso será:1.000 × 50% × 49,96 = 24.980

102



Y teniendo en cuenta que no hay existencias iniciales, el reflejo de las existencias finales será:


330

710

Productos en curso

Variación de existencias de productos en curso

24.980

24.980

b) Contabilizar si procede deterioro de valor en cada uno de los inventarios teniendo encuenta los siguientes datos:

• Las materias primas tienen un valor de reposición de 25 €.

• Los costes comerciales y de las redes de distribución son de 10 € por producto.

• El precio de venta de los productos terminados es de 55 €.

• Se estima que los costes de producción necesarios para finalizar los productos en cur-so ascenderán a 20.000 €.

• El ejercicio pasado no se contabilizaron deterioros.

Según la norma de registro y valoración 10.ª, cuando el valor neto realizable de las existenciassea inferior a su precio de adquisición o a su coste de producción, se efectuarán las oportunas correc-ciones valorativas reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Según establece el Marco Conceptual, el valor neto realizable de un activo es el importe que

la empresa puede obtener por su enajenación en el mercado, en el curso normal del negocio, dedu-ciendo los costes estimados necesarios para llevarla a cabo, así como, en el caso de las materias pri-mas y de los productos en curso, los costes estimados necesarios para terminar su producción,construcción o fabricación.

Materias primas

Según establece la NRV 10.ª «Existencias», en el caso de las materias primas y otras materiasconsumibles en el proceso de producción, no se realizará corrección valorativa siempre que se espe-re que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos por encima del coste. Cuando

proceda realizar corrección valorativa, el precio de reposición de las materias primas y otras materiasconsumibles puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.

Valor contable (10.000 × 29) ........................................................... 290.000

Valor neto realizable (10.000 × 25) ................................................. 250.000

Deterioro ........................................................................................ 40.000


693392

Pérdidas por deterioro de existencias Deterioro de valor de las materias primas

40.00040.000

103




Valor contable (1.000 × 49,9606) ..................................................... 49.960,64

Valor neto realizable [1.000 × (55 – 10)] .......................................... 45.000,00

Deterioro ........................................................................................ 4.960,64


395

Pérdidas por deterioro de existencias

Deterioro de valor de los productos terminados

4.960,64

4.960,64

Productos en curso

Valor contable ................................................................................ 24.980

Valor neto realizable [1.000 (55 – 10) – 20.000] ............................... 25.000

+20

En este caso, al ser el valor neto realizable superior al valor contable no procede reconocerdeterioro.

4. ACTIVOS FINANCIEROS. CARTERA DE NEGOCIACIÓN. AMPLIACIÓN DE CAPITAL.DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN

Al tratarse de una inversión de carácter especulativo, la inversión en acciones de «SEBULCO-

LOR, S.A.» será clasificada en la categoría de «activos financieros para negociar», ya que se tratade activos adquiridos con el propósito de venderlos a corto plazo.


Por la adquisición de los instrumentos de patrimonio, teniendo en cuenta que los activos finan-cieros para negociar se valorarán inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contra-rio, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestaciónentregada. Los costes de transacción se reconocerán como gastos del ejercicio.

Por otro lado, según establece el apartado 2.8 de la norma de registro y valoración 9.ª del PGC,

los dividendos devengados con anterioridad al momento de la adquisición se registrarán de formaindependiente.


545

669

572

Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de

patrimonio

(2.000 × 14)

Dividendo a cobrar (2.000 × 1)


Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(2.000 × 15 + 250)

28.000

2.000

250

30.250

104




Por el cobro del dividendo:


545


Dividendo a cobrar

2.000

2.000


Valor contable ................................................................................ 28.000

Valor razonable (2.000 × 12) .......................................................... 24.000

Pérdida ........................................................................................... 4.000


540


Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patri-monio

4.000

4.000

3 de marzo de 2010


669

540

766

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(1.000 × 20 × 95%)


(1.000 × 20 × 5%)


patrimonio(1.000 × 12)

Benecios en participaciones y valores representativos de deuda

19.000

1.000

12.000

8.000

30 de mayo de 2010

En primer lugar se ajustan los instrumentos de patrimonio al valor razonable existente antesde la ampliación de capital.

Valor contable (1.000 × 12) ............................................................ 12.000

Valor razonable (1.000 × 17) .......................................................... 17.000

Beneficio ....................................................................................... 5.000


7630


patrimonio

Benecios de cartera de negociación

5.000

5.000

105



Cálculo del valor del derecho de suscripción:

5 antiguas × 5 euros × 340% ............................................................... 85

1 nueva × 5 euros × 100% ................................................................... 5

Valor ex ante = 85 / 5 = 17

Valor ex post = 90 / 6 = 15

Valor de derecho de suscripción = 17 – 15 = 2

Por la segregación de los derechos:


540-

540

Derechos de suscripción

(1.000 × 2)Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de

patrimonio

2.000

2.000

Por la venta de 500 derechos de suscripción:


572

666

540-

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(500 × 1,5)

Pérdidas en participaciones y valores representativos de deuda

(500 × 0,5)Derechos de suscripción(500 × 2)

750

250

1.000

Por los 500 derechos que se ejercen:


540

540-

572


patrimonio

(100 × 15)

Derechos de suscripción(500 × 2)

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(100 × 5)

1.500

1.000

500


Por el ajuste a valor razonable:

Valor contable (1.100 × 15) …………………………… ..................... 16.500

Valor razonable (1.100 × 11) ………………………….. ..................... 12.100Pérdida ……………………………………………….. ..................... 4.400

106






patrimonio

4.4004.400


CONTABILIDAD DE SOCIEDADES. DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO

ENUNCIADO

La sociedad anónima «TRIPLE X» ha obtenido en el último ejercicio un benecio de 9.000 €

y presenta en su balance de situación las siguientes cuentas:

100 Capital social ........................................................................ 120.000

112 Reserva legal ........................................................................ 15.000

110 Prima de emisión o asunción ................................................ 55.000

121 Resultados negativos ejercicios anteriores ............................ (80.000)

Tras varios ejercicios con pérdidas, los accionistas quieren justicar ante sus respectivos cuña-dos la inversión que realizaron hace años y pretenden que se destine a dividendos la mayor cantidad

posible del benecio del ejercicio.

SE PIDE:

Ayude a los accionistas a ganar puntos con sus cuñados y realice una aplicación del resultadode la sociedad donde se reparta el mayor dividendo que las restricciones del Texto Refundido de laLey de Sociedades de Capital permitan.


El patrimonio neto de la sociedad «TRIPLE X» es el siguiente:

Conceptos Importe

Capital social

Reserva legal

Prima de emisión o asunción

Resultados negativos de ejercicios anteriores


120.000

15.000

55.000

–80.000

9.000Total patrimonio neto 119.000

107



Por su parte el artículo 273.2 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital establece:«Una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley o los estatutos, solo podrán repartirse dividendoscon cargo al benecio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto

no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social.»

En nuestro caso:

119.000 < 120.000

por lo que no es posible ninguna distribución de dividendos.

Aunque el enunciado del ejercicio no lo solicita el asiento de la aplicación del benecio sería

el siguiente:


129

112

121


Reserva legal


9.000

900

8.100


CONTABILIDAD DE SOCIEDADES. DIVIDENDOS PASIVOS PENDIENTES. ACCIONISTAS MOROSOS.EMISIÓN DE DUPLICADOS. REDUCCIÓN DE CAPITAL SOCIAL

ENUNCIADO

Los administradores de la sociedad anónima «TRIPLE X» (cuyo capital está compuesto por300.000 acciones de 10 € nominales, emitidas al 150% y desembolsadas en el 60%) deciden exigira sus accionistas un dividendo pasivo del 20%. Vencido el plazo fijado para realizar el desembol-

so, accionistas titulares de 9.000 acciones no satisfacen el dividendo solicitado. El conflicto estáservido.

La sociedad, ante esta situación, no quiere reclamar judicialmente el dividendo a sus accionis-tas morosos y opta por enajenar las acciones por cuenta y riesgo de estos y así quitarse de encima asemejantes impresentables. Para ello, emite duplicados de las acciones con unos gastos de emisiónde 4.500 € y procede a enajenar por cuenta de los morosos 4.000 acciones al 170% desembolsandolos nuevos accionistas la totalidad del precio de emisión.

Por las restantes 5.000 acciones morosas, la sociedad al no encontrar accionistas interesadosen ellas, acuerda reducir capital.

108



La sociedad, y ya terminamos, liquida con los accionistas morosos, cargándoles unos interesesde demora de 1.500 €.

SE PIDE:

Haga las anotaciones contables pertinentes a los hechos descritos y realice los comentarios jurídicos y contables que estime oportunos y que argumenten las anotaciones realizadas.


Por la solicitud del dividendo:


5580

103

Socios por desembolsos exigidos

Socios por desembolsos no exigidos

(300.000 × 2)

600.000

600.000

Por el reconocimiento de los desembolsos realizados por los titulares de 291.000 acciones yde 9.000 acciones en mora:


55800

5580

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(291.000 × 2)

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos(9.000 × 2)

Socios por desembolsos exigidos

582.000

18.000

600.000

Por la emisión de los duplicados:

Código Cuenta Debe Haber –

–

Duplicados de acciones(9.000 × 15)

Acciones anuladas

135.000

135.000

Por los gastos de emisión de los duplicados, que se repercuten a los accionistas morosos, porlo que se les anotan en su cuenta:


55810572

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morososBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

4.5004.500

109



Por la venta de 4.000 duplicados con beneficio y reconocimiento del mismo para los accionis-tas morosos:


572

–

55810

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(4.000 × 10 × 170%)


Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos(4.000 × 2)

68.000

60.000

8.000

Por la reducción de capital social correspondiente a los 5.000 duplicados no vendidos:


110

–

Capital social (5.000 × 10)


(5.000 × 5)


50.000

25.000

75.000

Por la liquidación a los accionistas cuyos duplicados han sido vendidos:


–

103

55810

769

572

Acciones anuladas(4.000 × 15)


(4.000 × 2)

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos[4.000 × 2 + 4.500 (4.000 / 9.000) – 8.000]

Otros ingresos nancieros


60.000

8.000

2.000

1.500

48.500

El cálculo extracontable correspondiente a esta liquidación es el siguiente:

Desembolsado hasta la fecha ................................................ 44.000 (4.000 × 10 × 60% + 4.000 × 5)

Más beneficio venta duplicados ............................................ 8.000

Menos gastos emisión duplicados ......................................... –2.000

Menos intereses ..................................................................... –1.500 Total ....................................................................................... 48.500

110



Por la liquidación a los accionistas cuyos duplicados no han sido vendidos:


–

103

55810

778

Acciones anuladas(5.000 × 15)


(5.000 × 2)

Socios por desembolsos exigidos, accionistas morosos

Ingresos excepcionales

75.000

10.000

12.500

52.500

El importe de los ingresos excepcionales se obtiene de la siguiente forma:

Desembolsado hasta la fecha ...................................................... 55.000(5.000 × 10 × 60% + 5.000 × 5)

Menos gastos emisión duplicados .............................................. –2.500

Total ............................................................................................ 52.500


OPERACIONES FINANCIERAS. EMPRÉSTITOS DE ANUALIDADES CONSTANTES: ANUALIDAD, TÍTULOS AMORTIZADOS EN CADA SORTEO Y CUADRO

ENUNCIADO

La empresa «X» emite un empréstito con las siguientes características:

• Títulos emitidos: 10.000

• Nominal del título: 1.000 €

• Cupón anual (c × i) = 120 €

• Duración = 4 años

• Sorteos anuales, amortizándose los títulos por el nominal.

• Anualidad constante.

SE PIDE:

• Anualidad del empréstito.

• Número de títulos amortizados cada año.• Cuadro de amortización del empréstito.

111




Anualidad del empréstito

El equilibrio financiero de la operación es:

N1 C = a a n i

10.000 × 1.000 = a × a 4 0,12

El tipo de interés se obtiene a partir del dato del cupón:

C × i = 120; 1.000 × i = 120i = 0,12

Despejando, la anualidad teórica del empréstito es:

3.292.344,36

Número de títulos amortizados cada año:

M1 = 3.292.344,36 10.000 120

1.000

a I

C

− − ×

= ..................... 2.092,34

M2 = M1 (1 + i) = 2.092,34 × 1,12 ........................................ 2.343,42

M3 = M2 (1 + i) = 2.343,42 × 1,12 ......................................... 2.624,63

M4 = M3 (1 + i) = 2.624,63 × 1,12 ......................................... 2.939,59

Sumando las partes enteras se obtienen 9.998 títulos y redondeando los años que tienen lafracción decimal más alta, los títulos que se amortizan cada año son:

M1 ................................... 2.092

M2 ................................... 2.343

M3 ................................... 2.625

M4 ................................... 2.940 10.000

112



Cuadro de amortización del empréstito

Años Títulos vivos Intereses Títulos amortizados Anualidad teórica

1 10.000 1.200.000 2.092 3.292.000

2 7.908 948.960 2.343 3.291.9603 5.565 667.800 2.625 3.292.800

4 2.940 352.800 2.940 3.292.800

3.169.560 10.000

(Solución propuesta por Javier R OMANO APARICIO)

113



ENUNCIADO

1. OPERACIONES VARIAS

Ejercicio 2X08:

1. Cinco amigos acuerdan constituir una sociedad anónima, cuya denominación, «SAN JOSÉ,SA», siendo el objeto social principal la prestación de servicios de intermediación en opera-ciones de venta y alquiler de apartamentos, dúplex, bungalows, pisos y casas, siendo el ámbi-to territorial principal de actuación el parque natural de Cabo de Gata-Níjar; asimismo, se

prevé realizar servicios de navegación por la zona costera colindante con el parque natural.

En el acuerdo de constitución, celebrado el 10-09-2X08, se fija como cifra del capital socialconstituyente, 300.000 €; número de acciones a emitir, 3.000; valor nominal, 100 €/acción.El 20-09-2X08, uno de los socios-accionistas aporta varios locales, cuyo valor razonabletotal: 120.000 €, correspondiendo al terreno 30.000 € y a la construcción, el resto del valor.

Los cuatro socios restantes, que solo aportarán dinero, hacen entrega a la sociedad a cuen-ta del capital social, 90.000 €, depositados en una cuenta corriente bancaria.

En relación con los locales anteriores, la puesta a disposición de la nueva sociedad se iniciael 01-10-2X08; se estima como vida útil, 30 años a partir del 01-10-2X08.

La escritura pública de constitución se inscribe en el Registro Mercantil de Almería, confecha 03-10-2X08.

2. El 06-10-2X08, se satisfacen a la Gestoría «J, SA» 5.000 € en concepto de aranceles nota-riales, Impuesto sobre Actos Jurídicos Documentados (IAJD), derechos de registro de la

constitución, etc., de los cuales, 3.000 € son objeto de gravamen por el Impuesto sobre elValor Añadido (IVA) del 16%; los pagos se realizan mediante cheques bancarios; dichosgastos se consideran deducibles a efectos del Impuesto sobre Sociedades.

3. «SAN JOSÉ, SA» solicita un crédito al «BANCO SANTANDER» por importe de 10.000 €. El préstamo se concede el 31-12-2X08, tiene una duración de 4 años; el tipo de interésnominal es del 8% anual, pagadero por año vencido. Considérese que los intereses comien-zan a devengarse a partir del día siguiente al de la concesión hasta el mismo día del venci-miento, incluido dicho día de vencimiento.

El préstamo se concede el 31-12-2X08 y se reembolsa por partes iguales al término de cada

año financiero, esto es, 1/4 del montante inicial; fechas de vencimiento: 31-12-(2X09, 2X10,2X11, y 2X12).

CUERPO DE GESTIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN DE LASEGURIDAD SOCIAL, ESPECIALIDAD DE AUDITORÍA Y

CONTABILIDAD (25-03-2008)

Supuesto

Núm. 4

115



Los gastos de notaría, de registro mercantil e IAJD ascienden a 200 €, que son retenidos porel Banco y el mismo abona en la cuenta corriente a favor de la empresa el importe neto.

El tipo de interés efectivo de la financiación recibida: 8,946123% anual.

4. Las operaciones realizadas desde el 01-10-2X08 hasta la fecha de cierre, 31-12-2X08 (con-sidere el IVA del 16% en las operaciones que proceda):

• Se ha satisfecho por la licencia de apertura al Ayuntamiento de Níjar: 600 €.

• Ingresos por prestación de servicios: 3.000 €, al contado.

• Servicios de publicidad y propaganda, recibidos: 2.000 €, al contado.

• Impuesto sobre bienes inmuebles urbanos satisfecho: 300 €.

• Servicios de energía eléctrica: a) satisfecha: 200 €; b) estimación mes de diciembre: 120 €.

• Sueldos y salarios: 5.000 €; cuota a favor de la Seguridad Social a cargo de los/as emplea-dos/as: 6%; retención a cuenta del IRPF de los preceptores/as: 20%; el resto, es satisfecho.

• Seguridad Social a cargo de la empresa: 28% sobre sueldos y salarios.

• En relación con los dos gastos de personal anteriores, se encuentran pendientes de pago las

cuotas a favor de la Seguridad Social y las retenciones practicadas a ingresar a Hacienda.

5. Suponiendo que la declaración-liquidación del IVA se realiza al término del ejercicio, loque proceda al 31-12-2X08.

6. El tipo de gravamen vigente por el Impuesto sobre Sociedades, 30%. Se prevé con alta probabilidad que en el ejercicio siguiente y los posteriores se generarán beneficios suficientes;téngase en cuenta, en su caso, las posibles diferencias temporarias y permanentes.

SE PIDE:

I. Contabilización de las operaciones desde la fecha de la constitución de «SAN JOSÉ, SA»hasta el cierre del ejercicio 2X08, conforme al Plan General de Contabilidad (PGC) de2007 (el nuevo vigente).

II. Presentación del Balance al 31-12-2X08 y de la cuenta de pérdidas y ganancias o estado deresultados correspondiente a la actividad realizada desde el inicio hasta el 31-12-2X08.

Ejercicio 2X09 (continuación de la actividad):

7. En 1-1-2X09 se satisface por la adquisición, montaje y pruebas de una instalación gene-radora de energía eléctrica, 10.000 € (+IVA 16%); vida útil, 20 años; valor residual, 0. Hade asumir costes de desmantelamiento, siendo el importe estimado a satisfacer al cabo de

la vida útil: 5.306,59 € (tasa de actualización a aplicar, coincidente con el tipo de interésmedio de los préstamos de la empresa, 5% anual). Criterio de amortización lineal.

116



8. Se ha adquirido un barco para la prestación de servicios de recreo, transporte de aficiona-dos al buceo, observación del fondo marino, etc., de nombre «NÍJAR», construido por«ALMERÍA NAÚTICA, SA», siendo el precio 150.000 € (+ IVA 16%).

La propia empresa constructora «ALMERÍA NAÚTICA» comunica que debe someter el

buque a una gran reparación consistente en neutralizar la futura corrosión, con una secuen-cia de 5 años; el coste que supondría dicha gran reparación en el momento de «botar» el

barco o momento inicial, 9.000 €.

Fecha de inicio de la actividad 01-07-2X09; vida útil, 20 años; valor residual, 0; criteriode amortización lineal.

9. «SAN JOSÉ, SA» concierta una operación de arrendamiento financiero, con opción decompra, con «FUJITSU-LEASING» para el uso de varios aparatos de climatización a ins-talar en algunos de los locales propios.

El valor de los aparatos, coincidente con el valor normal de mercado, es 6.720 €.

• Vida financiera de la operación: 6 semestres.

• Cuota constante semestral, pospagables: 1.300 €.

• Valor de la opción de compra a ejercer al término de la vida financiera: 1.300 €.

• Vida útil de los aparatos-instalación de aire acondicionado y bomba de calor, 8 años.

• Valor residual, 0.

Fecha de inicio del contrato y de utilización de los aparatos, una vez terminadas las obrasde instalación y acondicionamiento de los aparatos, el 01-07-2X09; estableciéndose comofechas de vencimiento de las cuotas, 31-12- y 30-06- (téngase presente el IVA del 16%, ensu caso). El tipo de interés efectivo del arrendamiento financiero, 8,484211% semestral.

El valor de las obras de instalación y acondicionamiento fueron satisfechas por «SANJOSÉ» el 03-07-2X09; importe, 3.000 € (+ IVA 16%).

10. El 01-10-2X09, se produce un vertido de gasóleo del propio barco que ha contaminado partede la costa; se prevé como importe estimado de las labores de limpieza, 18.000 €; los trabajosde limpieza serán realizados por una determinada empresa experta en dichas labores y la fechade inicio, 20-02-2X10.

Asimismo, «SAN JOSÉ» prevé que la Consejería del Medio Ambiente imponga una mul-ta con alta probabilidad, siendo el importe estimado, 12.000 €; no obstante, la comunicaciónoficial de la multa se prevé para dentro de dos años; considérese, como tipo de interés deactualización, 6% anual.

11. La empresa posee un solar, contabilizado por 100.000 €, sobre el que se construirán apar-tamentos y dúplex para su explotación en régimen de alquiler, en la periferia del término

117



municipal colindante con el Cabo de Gata. En 01-09-2X09, se tiene conocimiento delacuerdo adoptado por la Consejería del Medio Ambiente de la Comunidad Autónoma deconsiderar a la zona en la que se encuentra el solar como altamente protegida; su conse-cuencia, el valor de realización estimado en concepto de «justiprecio», 80.000 euros.

12. Aparte de las amortizaciones, las operaciones corrientes externas realizadas desde el 01-10-2X09 hasta la fecha de cierre, 31-12-2X09 (considérese el IVA del 16% en las operacionesque proceda):

• Ingresos por prestación de servicios: 200.000 €, al contado.

• Servicios de publicidad y propaganda, recibidos: 6.000 €, al contado.

• Impuesto sobre bienes inmuebles urbanos satisfecho: 500 €.

• Servicios de energía eléctrica: a) satisfecha: 2.000 €; b) estimación mes de diciembre:

140 €.

• Sueldos y salarios: 90.000 €; cuota a favor de la Seguridad Social a cargo de los/as emplea-dos/as: 6%; retención a cuenta del IRPF de los preceptores/as: 20%; el resto, es satisfecho.

• Seguridad Social a cargo de la empresa, 28% sobre el sueldo y salario.

13. Con fecha 31-12-2X09, se realiza una permuta: «SAN JOSÉ» entrega un local, cuyo valor bruto, 30.500 € –corresponden al terreno, 5.000 € y, el resto del valor, se atribuye a la cons-trucción– y la amortización acumulada a esa fecha, 500 €, por un autobús con objeto de

realizar rutas hacia los diferentes rincones del parque natural, cuyo valor de mercado es de35.000 €. El valor normal o de mercado del local a efectos del IVA, 31.000 €. Los IVA sondel 16% sobre valores normales de mercado.

14. Suponiendo que la declaración-liquidación del IVA se realiza al término del ejercicio, loque proceda al 31-12-2X09; respecto a la declaración-liquidación realizada al término delejercicio anterior, se ha hecho efectivo el cobro o el pago correspondiente.

15. El tipo de gravamen vigente por el Impuesto sobre Sociedades, 30%, téngase en cuenta ensu caso, las posibles diferencias temporarias y permanentes.

SE PIDE:

I. Contabilización de las operaciones del ejercicio 2X09, conforme al PGC de 2007.

2. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Sea la empresa «RODALQUILAR, SA» que presenta el siguiente balance al 31-12-2X07 (en €),conforme al PGC de 1990:

118



Accionistas o socios por desembolsos no exigidos 5.000

Gastos de ampliación de capital 10.000

Gastos de primer establecimiento 2.000

Inmovilizado material (neto) 100.000

Acciones propias 15.000

Existencias 20.000

Tesorería 45.000

TOTAL ACTIVO: 197.000

Capital social 100.000

Reserva legal 10.000

Reservas voluntarias 40.000

Reservas para acciones propias 15.000

Pérdidas y ganancias 18.000

– Dividendo a cuenta entregado (6.000)

Deudas a largo plazo 15.000

Hacienda Pública acreedor por impuestos 5.000

TOTAL PASIVO: 197.000

Respecto a las operaciones realizadas en el ejercicio 2X08, se describen a continuación; noobstante, la contabilización de las operaciones ha de realizarse de acuerdo con el PGC aprobadomediante Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre:

1. En 01-01-2X08, fecha de entrada en vigor del PGC de 2007, contabilice las anotaciones con-

tables representativas de ajustes de adaptación al nuevo PGC, considerando, en su caso, comocontrapartida de los ajustes, las reservas voluntarias. Desde el punto de vista fiscal, se admitenlos ajustes que incidan en la determinación de la base imponible del ejercicio 2X08 y, encuanto al tipo del Impuesto sobre Sociedades, el vigente en el ejercicio 2X08 (30%).

2. En 01-04-2X08, se reparte el resultado generado en el ejercicio 2X07: a reserva legal, elmínimo según el TRLSA; a dividendos totales, 12.000 €, de los cuales parte ya fueronsatisfechos con anterioridad; el resto será liquidado en 15-04-2X08; a reservas voluntarias,el beneficio neto restante.

3. En 01-07-2X08, se han adquirido participaciones en capital cotizables, 10.000 accionesde «XYZ, SA» a 4 €/acción, con el objetivo de mantenerlas por tiempo indefinido; no

119



obstante, si en algún momento determinado tuviera necesidad de liquidez, se efectuaría laventa; por ello, a dichas participaciones se les considera como activos financieros dispo-nibles para la venta.

4. En 01-10-2X08, se ha completado, en efectivo, el 50% del desembolso pendiente sobre la

última ampliación de capital efectuada a finales del ejercicio 2X07.

5. En 11-11-2X08, se ha satisfecho un dividendo a cuenta del beneficio neto del ejercicio2X08, 7.000 €.

6. En 31-12-2X08, tiene notificación de la concesión y recepción de 8.000 € en efectivo, enconcepto de subvención otorgada por la consejería de industria de la Comunidad Autóno-ma para cambiar el sistema de climatización de la planta de producción.

7. Al término del ejercicio 2X08, el valor razonable de la acción de «XYZ, SA», coinciden-

te con la cotización media del día de cierre, 5 €/acción.

8. El resultado generado en el ejercicio 2X08, 20.000 €.

Ejercicio 2X09:

9. En 10-01-2X09, se cobra la totalidad del desembolso pendiente derivado de la últimaampliación de capital.

10. El 10-04-2X09, se reparte el resultado del ejercicio anterior: a Reserva legal, el importemínimo; a dividendos, importe total 14.000 euros, de los cuales una parte de los mismosfue satisfecha en el ejercicio 2007, el resto se liquidará el 20-04-2X09; lo sobrante del

beneficio neto, a reservas voluntarias.

11. En 16-05-2X09, se venden todas las participaciones en capital (activos financieros dispo-nibles para la venta), siendo el precio de venta neto, 6 €/acción.

12. Al 31-12-2X09, lo que proceda en relación con la subvención de capital, teniendo en cuen-ta que la vida útil del sistema de climatización instalado es de 10 años, contados desde la

fecha de puesta en funcionamiento, 01-01-2X09; en cuanto al criterio de amortización,lineal por unidad de tiempo.

13. El resultado del ejercicio, beneficio neto, 40.000 euros; en la obtención de dicho beneficioneto se ha tenido en cuenta el resultado realizado por la venta de los activos financierosdisponibles para la venta y lo concerniente a la subvención de capital.

SE PIDE:

I. Realizar los ajustes de adaptación al nuevo PGC, contabilizar las operaciones y transac-ciones correspondientes al ejercicio 2X08.

120



II. Contabilización de las operaciones, transacciones y hechos correspondientes al ejercicio2X09.

III. Presentación del apartado A) del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente alos ejercicios terminados el 31-12-2X08 y 2X09, más concretamente el ESTADO DE INGRE-

SOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS TERMI- NADOS EL 31-12-2X08 Y 31-12-2X09.

3. EL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

La empresa «AGUA AMARGA, SA» ha realizado las siguientes operaciones:

1. Se ha adquirido un inmovilizado material-maquinaria siendo el valor de adquisición (inclui-

dos los desembolsos por actividades de montaje, preparación y puesta a punto): 60.000 €;vida útil, 6 años; criterio de amortización lineal por unidad de tiempo (amortización anual,10.000 €); fecha de puesta en funcionamiento: 01-01-2X10.

La empresa solicita a Hacienda que apruebe un plan de amortización acelerado, que esaceptado. Desde el punto de vista fiscal, las amortizaciones a practicar: 2X10, 30.000 €;2X11, 20.000 €; 2X12, 10.000 €.

2. En el ejercicio 2X10, un cliente ha suspendido pagos; el importe de los derechos de cobrovivos, 30.000 €; desde el punto de vista contable, se ha reconocido en dicho año la pérdida

por deterioro de créditos por operaciones comerciales, mientras que desde el punto de vis-ta fiscal en cuanto a la consideración como gasto deducible sigue una secuencia temporal,de tal modo que se considera deducible en 2X10, el 20% de las facturas a cobrar; en 2X11,30%; en 2X12, el 50% restante.

3. En el ejercicio 2X10, la empresa ha acometido inversiones en nuevos equipos de procesode información, por valor de 5.000 € (+ IVA 16%) y en aplicaciones informáticas, que faci-litan el acceso a Internet, uso del correo electrónico, por importe de 1.000 € (+ IVA 16%);asimismo, la empresa pagó por el diseño de la página web de la empresa a una firma espe-cializada, 2.000 € (+ IVA 16%).

Todos los componentes de tecnología de la información y de comunicación han comenzadoa prestar servicios en 01-01-2X11. Se prevé como período de vida útil, 5 años; valor resi-dual, nulo. El criterio de amortización practicado: dígitos decrecientes tomando como uni-dad del dígito el año.

Considérese lo establecido en el artículo 36 del Texto Refundido de la Ley del Impuestosobre Sociedades (TRLIS) sobre las inversiones mencionadas que dan derecho a practicaruna deducción del 15%; téngase en cuenta el límite conjuntamente con otras deducciones.

4. En 01-01-2X11, recibió a título de donación dos potentes aparatos de aire-climatizador

nuevos, cuyo precio de mercado es de 3.200 €, suministrados por un cliente alemán; fechade funcionamiento, 01-01-2X11; vida útil, 8 años; valor residual, 0.

121



INFORMACIÓN ADICIONAL:

A. Los beneficios antes de impuestos: 100.000 € en cada uno de los años señalados.

B. El tipo de gravamen por el Impuesto sobre Sociedades, 30% en los períodos impositivos

2X10, 2X11, 2X12; período impositivo 2X13, 25%; considérese en concepto de retencionesy pagos a cuenta, soportadas y realizadas en cada ejercicio, 3.000 €.

SE PIDE:

I. Contabilización del impuesto sobre beneficios en los ejercicios 2X10, 2X11 y 2X12.

II. Ajustes a realizar en el ejercicio 2X13 por variación del tipo de gravamen del Impuestosobre Sociedades, y la fecha en que se practicarían.

SOLUCIÓN SUPUESTO 1. OPERACIONES VARIAS

• EjErcicio 2X08.

i. cntablzaón de las peanes desde la feha de nsttuón de «SAN joSÉ, SA» hastael cierre del ejercicio 2X08 conforme al PGC de 2007 (el nuevo vigente).

Punto 1.

10-09-2X08.

Por la emisión de las acciones:


190194

Acciones o participaciones emitidas (3.000 × 100)Capital emitido pendiente de inscripción

300.000300.000

20-09-2X08

Por la recepción de las aportaciones recibidas


210

211

Terrenos y bienes naturales (1)

Construcciones (1)

30.000

90.000…/…

122



…/…

572

1034

190

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(1.800 × 100 × 50%)Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de ins-

cripción (1.800 × 100 × 50%)Acciones o participaciones emitidas

90.000

90.000 300.0000

(1) La entrega de las aportaciones no dinerarias supone el 40% de la cifra de capital social (1.200 acciones) y el 60% restan-te (1.800 acciones) corresponde a aportaciones dinerarias de las que en el momento inicial se desembolsa el 50%, quedando

pendiente el resto.

03-10-2X08

Por la inscripción de la sociedad en el Registro Mercantil:


194190

Capital emitido pendiente de inscripción Capital social

300.000300.000

Por la reclasificación correspondiente a los desembolsos pendientes:


10301034

Socios por desembolsos no exigidos, capital socialSocios por desembolsos no exigidos, capital pendientes de ins-cripción

90.000

90.000

Punto 2.

06-10-2X08

Por el pago de los gastos de constitución considerando su efecto en el Impuesto sobre Socie-

dades (tipo de gravamen: 30%):


11347472572

Reservas voluntaria (5.000 × 70%)Administraciones Públicas (5.000 × 30%)Hacienda Pública, IVA soportado (3.000 × 16%)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

3.5001.500

4805.480

Otra opción consistiría en cargar por la totalidad de los gastos incurridos, 5.000, en la cuenta

113, Reservas voluntarias, la cual será ajustada al final del ejercicio por el efecto impositivo correspondiente, en el momento en que se contabilice este.

123




113472572

Reservas voluntariasHacienda Pública, IVA soportado (3.000 × 16%)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

5.000480

5.480

Punto 3.

El cuadro de amortización del préstamo es el siguiente:

FechaDeuda viva

inicio períodoIntereses Amortización Pago

Deudanal

31-12-2X08 10.000

31-12-2X09 10.000 800 2.500 3.300 7.500

31-12-2X10 7.500 600 2.500 3.100 5.000

31-12-2X11 5.000 400 2.500 2.900 2.500

31-12-2X12 2.500 200 2.500 2.700 0

La financiación recibida asciende:

10.000 – 200 = 9.800

Considerando que el tipo de interés efectivo del 8,946123% proporcionado por el enunciadodel ejercicio, el cuadro de imputación según este interés efectivo es:

FechaDeuda viva

inicio períodoIntereses Amortización Pago

Costeamortizado

31-12-2X08 9.800,00

31-12-2X09 9.800,00 876,72 2.423,28 3.300 7.376,72

31-12-2X10 7.376,72 659,93 2.440,07 3.100 4.936,6531-12-2X11 4.936,65 441,64 2.458,36 2.900 2.478,29

31-12-2X12 2.478,29 221,71 2.478,29 2.700 0

A partir de los cálculos anteriores el registro del préstamo será:


572

520170


Deudas a corto plazo con entidades de crédito Deudas a largo plazo con entidades de crédito

9.800

2.423,287.376,72

124



Punto 4.

Por las operaciones realizadas:


631572

Otros tributos Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

600600


572705477

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosPrestaciones de servicios Hacienda Pública, IVA repercutido

3.4803.000

480


627472572

Publicidad, propaganda y relaciones públicas Hacienda Pública, IVA soportado Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

2.000320

2.320


631

572

Otros tributos


300

300


6284725724109

Suministros (200 + 120)Hacienda Pública, IVA soportado (200 × 16%)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (200 + 32)Acreedores por prestaciones de servicios, facturas pendientesde recibir

32032

232

120


6404764751

572

Sueldos y salarios Organismos de la Seguridad Social, acreedores (5.000 × 6%)Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas (5.000 × 20%)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

5.000300

1.000

3.700


642476

Seguridad Social a cargo de la empresa (5.000 × 28%)Organismos de la Seguridad Social, acreedores

1.4001.400

125



Punto 5.

Por la liquidación del IVA del trimestre:


4774700472

Hacienda Pública, IVA repercutidoHacienda Pública, deudora por IVA Hacienda Pública, IVA soportado

480352

832



681281

Amortización del inmovilizado material (90.000 / 30) × (3 / 12)Amortización acumulada del inmovilizado material

750750

Regularización de las cuentas del grupo 6 y 7 para obtener el beneficio antes de impuestos y proceder posteriormente al cálculo del gasto devengado por el Impuesto sobre Sociedades.


129627631

628640642681

Resultado del ejercicio Publicidad, propaganda y relaciones públicas Otros tributos

SuministrosSueldos y salarios Seguridad Social a cargo de la empresa Amortización del inmovilizado material

10.3702.000

900

3205.0001.400

750


705129

Prestaciones de servicios Resultado del ejercicio

3.0003.000

Pérdida antes de impuesto = 3.000 – 10.370 = – 7.370

La liquidación del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al año 20X8 es la siguiente:

Liquidación Impuesto sobre Sociedades

Bene antes de mpuests –7.370

Ajustes

Gastos de constitución –5.000

Suministros no deducibles (1) 120

Base imponible –12.250…/…

126



…/…

Tipo de gravamen 30%

Cuota íntegra 0

Deducciones y bonicaciones 0

Cuota líquida 0Retenciones y pagos a cuenta 0

Cuota diferencial 0

(1) Al constituir un gasto estimado y no poseer factura, se trata de una diferencia temporaria deducible, puesto que el consu-

mo del mes de diciembre será deducible en el ejercicio siguiente, cuando sea facturado.

El crédito por pérdidas a compensar será: 12.250 × 30% = 3.675

El asiento a realizar será el siguiente, contabilizando el efecto impositivo correspondiente alos gastos de constitución directamente en patrimonio por haberse contabilizado los mismos en patri-

monio, mientras que el efecto impositivo correspondiente al resto de la base imponible se contabili-za en resultados por corresponder a gastos e ingresos registrados en pérdidas y ganancias.

Según la opción elegida, se cargará en Administraciones Públicas o en Reservas voluntarias.


474547-

6301

Crédito por pérdidas a compensar del ejercicio Administraciones PúblicasImpuesto diferido

3.6751.5002.175


4745113

6301

Crédito por pérdidas a compensar del ejercicio Reservas voluntariasImpuesto diferido

3.6751.5002.175

Por el reconocimiento de la diferencia temporaria deducible:


47406301 Activos por diferencias temporarias deducibles (120 × 30%)Impuesto diferido 36 36

Por la regularización de la cuenta Impuesto diferido:


6301129

Impuesto diferido Resultado del ejercicio

2.2112.211

El resultado final del ejercicio será:

–7.370 + 2.211 = –5.159

127



II. Presentación del Balance a 31-12-2X08 y de la cuenta de pérdidas y ganancias o estado deresultados correspondiente a la actividad realizada desde el inicio hasta el 31-12-2X08.

Balance de situación.

Activo Importe Patrimonio neto y pasivo Importe

Activo no corrienteTerrenos y bienes naturales ConstruccionesCrédito por pérdidas a compensar delejercicio

Activo corriente

Hacienda Pública, deudora por IVAActivos por diferencias temporariasdeducibles Bancos

122.92530.00089.250

3.675

91.036

352

3690.648

Patrimonio netoCapital socialSocios por desembolsos no exigidos Reservas voluntariasResultado del ejercicio

Pasivo no corriente

Deudas a largo plazo con entidades decrédito

Pasivo corrienteDeudas a corto plazo con entidades decréditoAcreedores por prestaciones de servicios Organismos de la Seguridad Social,acreedoresHacienda Pública, acreedora porretenciones practicadas

201.341300.000 –90.000 –3.500 –5.159

7.377

7.377

5.243

2.423120

1.700

1.000

TOTAL 213.961 TOTAL 213.961

Cuenta de pérdidas y ganancias.

Conceptos Importes

Importe de las cifras de negociosPrestación de servicios

Gastos de personalSueldos, salarios y asimiladosCargas sociales

Otros gastos de explotaciónServicios exterioresTributos

Amortizaciones

3.000

5.0001.400

2.320900

3.000

–6.400

–3.220

–750

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN –7.370

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS –7.370

Impuesto sobre benecios 2.211

RESULTADO DEL EJERCICIO –5.159

128



• EjErcicio 2X09 (continuación de la actividad).

i. cntablzaón de las peanes del ee 20X9, nfme al PGc de 2007.

Punto 7.

01-01-2X09

Por la adquisición de la instalación eléctrica:


212472572143

Instalaciones técnicas [10.000 + (5.306,59 × 1,05-20

)]Hacienda Pública, IVA soportado (10.000 × 16%)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosProvisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación del in-movilizado (5.306,59 × 1,05 –20 )

12.0001.60011.600

2.000

Al cierre del ejercicio por la amortización:


681281

Amortización del inmovilizado material Amortización acumulada del inmovilizado material (12.000 / 20)

600600

Al cierre del ejercicio por la actualización de la provisión para desmantelamiento:


660143


Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación delinmovilizado (2.000 × 5%)

100

100

Punto 8.

01-07-2X09

Por la adquisición del barco:


218

472572

Elementos de transporte

Hacienda Pública, IVA soportado (150.000 × 16%)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

150.000

24.000174.000

129



Al cierre del ejercicio, por la amortización:


681

281


Amortización acumulada del inmovilizado material(141.000 / 20) × (6/12) + (9.000/5) × (6/12)

4.425

4.425

Punto 9.

01-07-20X9 por la firma del contrato:

El importe a contabilizar será el menor de los dos siguientes:

• Valor razonable: 6.720.

• Valor actual pagos mínimos: 1.300 a60,0848421 + 1.300 × 1,0848421 –6 = 6.720

PeríodoDeuda viva inicio

períodoIntereses Pago Amortización

Coste amortizadonal peíd

1 6.720,00 570,14 1.300 729,86 5.990,14

2 5.990,14 508,22 1.300 791,78 5.198,36

3 5.198,36 441,04 1.300 858,96 4.339,39

4 4.339,39 368,16 1.300 931,84 3.407,565 3.407,56 289,10 1.300 1.010,90 2.396,66

6 2.396,66 203,34 2.600 2.396,66 0

Teniendo en cuenta que los pagos son semestrales, las cuotas de amortización correspondien-tes a las dos primeras cuotas figurarán como pasivos a corto plazo.


215524

174

Otras instalacionesAcreedores por arrendamiento nanciero a corto plazo

(729,86 + 791,78)Acreedores por arrendamiento nanciero a largo plazo

6.720 1.521,64

5.198,36

Por los gastos de instalación y acondicionamiento, que según establece la norma de registro yvaloración 8.ª, se consideran mayor importe del activo.


215

472572

Otras instalaciones

Hacienda Pública, IVA soportado (3.000 × 16%)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

3.000

4803.480

130



31-12-2X09

Por el vencimiento de primera cuota:


524662472572


Intereses de deudas Hacienda Pública, IVA soportado (1.300 × 16%)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

729,86570,14208,00

1.508

Por la reclasificación a corto plazo de la tercera cuota:


174524

Acreedores por arrendamiento nanciero a largo plazo Acreedores por arrendamiento nanciero a corto plazo

858,96858,96

Por la amortización de los aparatos:


681

281

Amortización del inmovilizado material [(6.720 + 3.000) /8] × (6/12)Amortización acumulada del inmovilizado material

607,50

607,50

Punto 10.

Por el vertido del gasóleo se dota una provisión que no es objeto de actualización ya que es acorto plazo:


6785295

Gastos excepcionalesProvisión a corto plazo para actuaciones medioambientales

18.00018.000

Por la provisión de la multa, que será objeto de actualización financiera, ya que se prevé su pago dentro de dos años:


678142

Gastos excepcionales Provisión para otras responsabilidades (12.000 × 1,06 -2)

10.68010.680

Al 31 de diciembre por la actualización de la provisión de la multa, al tipo de interés propues-to por el enunciado del ejercicio.


660

142


[10.680 (1,06 3/12 – 1)]Provisión para otras responsabilidades

156,72

156,72

131



Punto 11.

Aunque caben otras interpretaciones de enunciado, a efecto de solución se contabiliza un dete-rioro de los terrenos, que al estar destinados a la construcción de edificios de alquiler deberán estarclasificados como inversiones inmobiliarias.


672220

Pérdidas procedentes de las inversiones inmobiliarias Inversiones en terrenos y bienes naturales

20.00020.000

Punto 12.

Por los gastos e ingresos del ejercicio:


572705477

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosPrestaciones de servicios Hacienda Pública, IVA repercutido

232.000200.00032.000


627472572

Publicidad, propaganda y relaciones públicas Hacienda Pública, IVA soportado Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

6.000960

6.960


Otros tributos Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

500500


6284724109

4109

572

Suministros (2.000 – 120 + 140)Hacienda Pública, IVA soportado (16% × 2.000)Acreedores por prestaciones de servicios, facturas pendientesde recibir o de formalizarAcreedores por prestaciones de servicios, facturas pendientes

de recibir o de formalizarBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

2.020320

120

1402.320


6404764751572

Sueldos y salariosOrganismos de la Seguridad Social, acreedores Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

90.0005.400

18.00066.600


642476

Seguridad Social a cargo de la empresa (90.000 × 28%)Organismos de la Seguridad Social, acreedores

25.20025.200

132



Punto 13.

Se trata de una permuta comercial, por lo que el inmovilizado recibido se valora a valor razo-nable registrando las diferencias en resultados.


218472281210211477572

771

Elementos de transporteHacienda Pública, IVA soportado (35.000 × 16%)Amortización acumulada del inmovilizado materialTerrenos y bienes naturales ConstruccionesHacienda Pública, IVA repercutido (31.000 × 16%)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(5.600 – 4.960)Benecios procedentes del inmovilizado material

31.0005.600

5005.000

25.5004.960

640

1.000

Punto 14.

Por el cobro del saldo a nuestro favor procedente del ejercicio anterior:


5724700

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosHacienda Pública, deudora por IVA

352352

Por la liquidación de IVA del ejercicio actual:


4774724750

Hacienda Pública, IVA repercutidoHacienda Pública, IVA soportadoHacienda Pública, acreedora por IVA

36.96033.1683.792

Por la amortización del edificio recibido en la constitución:


681281

Amortización del inmovilizado material (90.000 / 30)Amortización acumulada del inmovilizado material

3.0003.000

Por el pago de la segunda cuota del préstamo:


520

662572

Deudas a corto plazo con entidades de crédito

Intereses de deudas Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

2.423,28

876,723.300

133



Por la reclasificación a corto plazo de la cuota siguiente:


170520

Deudas a largo plazo con entidades de crédito Deudas a corto plazo con entidades de crédito

2.440,072.440,07

Regularización de las cuentas de los grupos 6 y 7 para obtener el resultado antes de impuestos.


129681660662678672

627631628640642

Resultado del ejercicio Amortización del inmovilizado material Gastos nancieros por actualización de provisiones Intereses de deudas Gastos excepcionales Pérdidas procedentes de las inversiones inmobiliarias

Publicidad, propaganda y relaciones públicas Otros tributos SuministrosSueldos y salarios Seguridad Social a cargo de la empresa

182.736,088.632,50

256,721.446,86

28.68020.000

6.000500

2.02090.00025.200


705771129

Prestaciones de servicios Benecios procedentes del inmovilizado material Resultado del ejercicio

200.0001.000

201.000

Resultado del ejercicio = 201.000 – 182.736,08 = 18.263,92

Liquidación Impuesto sobre Sociedades

Benecio antes de impuestos 18.263,92

+/– Ajustes

Suministro año anterior –120

Suministro año actual 140

Gastos actualización provisión 156,72

Provisión actuaciones medioambientales 18.000Sanción 10.680

Base imponible previa 47.120,64

Base imponible negativa –12.250

Base imponible 34.870,64

Tipo de gravamen 30%

Cuota íntegra 10.461,19

Deducciones y bonicaciones

Cuota líquida 10.461,19

Retenciones y pagos a cuentaCuota diferencial 10.461,19

134




63004752

Impuesto corriente Hacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades

10.461,1910.461,19


63014740

Impuesto diferidoActivos por diferencias temporarias deducibles (120 × 0,3)

3636


47406301

Activos por diferencias temporarias deducibles (140 × 0,3)Impuesto diferido

4242

Código ¿No es permanente? Debe Haber

4746301

Activos por diferencias temporarias deducibles (156,72 × 0,3)Impuesto diferido

47,0247,02


47406301

Activos por diferencias temporarias deducibles (18.000 × 0,3)Impuesto diferido

5.4005.400


Impuesto diferido Crédito por pérdidas a compensar del ejercicio (12.250 × 0,3)

3.6753.675

SOLUCIÓN SUPUESTO 2. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

i. realza austes de adaptaón al nuev PGc, ntablza las peanes y tansanescorrespondientes al ejercicio 2X08.

Punto 1.


– –

Accionistas por desembolsos no exigidosGastos de ampliación de capital

…/…

135



…/…

– 21 – 357557100112 – – – 17147

Gastos de primer establecimientoInmovilizado materialAcciones o participaciones propias en situaciones especialesExistenciasTesoreríaDividendo activo a cuentaCapital social Reserva legal Reservas voluntaria Reserva por acciones propiasPérdidas y gananciasDeudas a largo plazo Hacienda Pública acreedor por impuestos

Por la redenominación de la cuenta accionistas por desembolsos no exigidos:


1030 –

Socios por desembolsos no exigidos Accionistas por desembolsos no exigidos

5.0005.000

Por la cancelación de los gastos de constitución y de primer establecimiento, ya que no cumplenla definición de activo según el PGC de 2007, y teniendo en cuenta que la diferencia neta del efectoimpositivo (se trata de gastos deducibles) se lleva a reservas:


11347- – –

Reservas voluntariasAdministraciones PúblicasGastos de constituciónGastos de primer establecimiento

8.4003.600 10.000

2.000

Por la eliminación de la cuenta Reserva por acciones propias que no está contemplada en elPGC de 2007 dado que las acciones propias están minorando el patrimonio neto:


– 113

Reserva por acciones propiasReservas voluntarias

15.00015.000

Por la redenominación de la cuenta 129:


– 129

Pérdidas y gananciasResultado del ejercicio

18.00018.000

136



Punto 2.

01-04-2X08

Por el reparto del resultado del año 20X7:


129112557526113

Resultado del ejercicioReserva legal (1)Dividendo activo a cuentaDividendo activo a pagar Reservas voluntarias

18.0001.8006.0006.0004.200

NOTA 1: La dotación a la reserva legal está recogida en el artículo 214 del Texto Refundido dela Ley de Sociedades Anónimas. «En todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejerciciose destinará a la reserva legal hasta que esta alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social».

• 20% del capital social: 20% 100.000 = 20.000

• Reserva legal según balance: 10.000

• Dotación del ejercicio: 18.000 × 10% = 1.800

15-04-2X08

Por el pago del dividendo


Dividendo activo a pagar Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

6.0006.000

Punto 3.

Por la adquisición de acciones que son incluidas en la cartera de activos financieros disponibles para la venta, por lo que al cierre del ejercicio se han de valorar a valor razonable con cambiosen el patrimonio neto:


572

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patri-monio (10.000 × 4)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

40.00040.000

Punto 4.

Por la solicitud previa del dividiendo pasivo pendiente:


5580 Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias 2.500…/…

137



…/…

1030 Socios por desembolsos no exigidos 2.500

Por el desembolso de los accionistas:


5725580

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosSocios por desembolsos exigidos sobre acciones o participa-ciones ordinarias

2.500

2.500

Punto 5.

Por la entrega de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio:


557572

Dividendo activo a cuentaBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

7.0007.000

Punto 6.

Por la obtención de la subvención considerando un efecto impositivo del 30%:


215940

Otras instalacionesIngresos de subvenciones ociales de capital

8.0008.000


8301479

Impuesto diferido Pasivos por diferencias temporarias imponibles

2.4002.400



9408301130


Impuesto diferido Subvenciones ociales de capital

8.0002.4005.600

Punto 7.

Al tratarse de activos financieros disponibles para la venta se valoran al cierre del ejercicio avalor razonable, reconociendo las diferencias en patrimonio:

138




250

900

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de pa-trimonio Benecios en activos nancieros disponibles para la venta

[10.000 × (5 – 4)]

10.000

10.000


8301479

Impuesto diferido (10.000 × 30%)Pasivos por diferencias temporarias imponibles

3.0003.000

Al cierre del ejercicio, por la regularización de las cuentas de los grupos 8 y 9:


9008301133


Impuesto diferido Ajustes por valoración en activos nancieros disponibles para

la venta

10.0003.000

7.000

Punto 8.

No procede asiento contable, ya que el supuesto proporciona el dato del resultado del ejercicioque se tendrá en cuenta para realizar el estado de gastos e ingresos reconocidos.

ii. cntablzaón de las peanes, tansanes y hehs pstees espndentes alejercicio 2X09.

Punto 9.

10-01-2X09, por el cobro del dividendo pasivo, el cual previamente habrá sido solicitado:


5580

1030

Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participa-ciones ordinariasSocios por desembolsos no exigidos

2.5002.500

Por el desembolso de los accionistas:


572

5580


Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participa-ciones ordinarias

2.500

2.500

139



Punto 10.

10-04-2X09

Por el reparto del resultado del año 2X08:


129112557526113

Resultado del ejercicio Reserva legal Dividendo activo a cuenta Dividendo activo a pagar Reservas voluntarias

20.0002.0007.0007.0004.000

20-04-2X09

Por el pago del dividendo complementario:


526572


7.0007.000

Punto 11.

16-05-2X09

Antes de realizar la venta, las participaciones se ajustan a su valor razonable:


250

900

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de

patrimonio Benecios en activos nancieros disponibles para la venta

[10.000 × (6 – 5)]

10.00010.000


8301479

Impuesto diferido (10.000 × 30%)Pasivos por diferencias temporarias imponibles

3.0003.000

Por la venta:


572

250

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(10.000 × 6)

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de pa-trimonio

60.000

60.000

140



Por la transferencia al grupo 7 del resultado producido:


802

7632

Transferencia de benecios en activos nancieros disponibles

para la venta Benecios de disponibles para la venta [10.000 × (6 – 4)] 20.000 20.000


4798301

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (20.000 × 30%)Impuesto diferido

6.0006.000

Al cierre del ejercicio, por la regularización de las cuentas de los grupos 8 y 9:


802


Impuesto diferido Ajustes por valoración en activos nancieros disponibles para

la venta Transferencia de benecios en activos nancieros disponibles

para la venta

10.0003.000

7.000

20.000

Punto 12.

31-12-2X09

Por la amortización correspondiente al sistema de climatización:


681281

Amortización del inmovilizado material (8.000 / 10)Amortización acumulada del inmovilizado material

800800

Por el traspaso a resultados de la subvención:


840746

Transferencia de subvenciones ociales de capital (8.000 / 10)

Subvenciones, donaciones y legados de capital transferidas alresultado del ejercicio

800

800

Por el efecto impositivo:


4798301

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (800 × 30%)Impuesto diferido

240240

141





8301

8401300

Impuesto diferido

Transferencia de subvenciones ociales de capital Subvenciones ociales de capital

240

560 800

Punto 13.

No procede asiento contable.

III. Presentación del apartado A) del Estado de Cambios en el Patrimonio neto correspondiente

a ls ees temnads el 31-12-2X08 y 2X09, más netamente el ESTADo DE GASToSE iNGrESoS rEcoNociDoS corrESPoNDiENTE A LoS EjErcicioS TErMiNADoSEL 31-12-2X08 y 31-12-2X09.

ESTADO DE GASTOS E INGRESOS RECONOCIDOS

A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 20.000

Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto

i. P valaón de atvs nanes 10.000

1. Activos nancieros disponibles para la venta 10.000

2. Otros ingresos /gastos

ii. P betuas de us de efetv

III. Subvenciones donaciones y legados 8.000

IV. Por pérdidas y ganancias actuariales y otros ajustes

V. Efecto impositivo –5.400

B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto(I+II+III+IV+V)

12.600

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias

Vi. P valaón de nstuments nanes 0

1. Activos nancieros disponibles para la venta


Vii. P betuas de us de efetv

VIII. Subvenciones donaciones y legados

IX. Efecto impositivo

C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX) 0TOTAL GASTOS E INGRESOS RECONOCIDOS (A+B+C) 32.600

142



ESTADO DE GASTOS E INGRESOS RECONOCIDOS

2X09 2X08

A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 40.000 20.000

Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto

i. P valaón de atvs nanes 10.000 10.000

1. Activos nancieros disponibles para la venta 10.000 10.000


ii. P betuas de us de efetv

III. Subvenciones donaciones y legados 8.000

IV. Por pérdidas y ganancias actuariales y otros ajustes

V. Efecto impositivo –3.000 –5.400

B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto

(I+II+III+IV+V) 7.000 12.600Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias

Vi. P valaón de nstuments nanes –20.000 0

1. Activos nancieros disponibles para la venta –20.000


Vii. P betuas de us de efetv

VIII. Subvenciones donaciones y legados –800

IX. Efecto impositivo 6.240

C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VI+VII+VIII) –14.560 0TOTAL GASTOS E INGRESOS RECONOCIDOS (A+B+C) 32.440 32.600

SOLUCIÓN SUPUESTO 3. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

i. cntablzaón del mpuest sbe benefs en ls ees 2X10, 2X11 y 2X12.

1. En relación con el inmovilizado material-maquinaria adquirido el 01-01-2X10 surge unadiferencia temporaria imponible en los años 2X10 y 2X11, no procede efectuar diferencia alguna enel año 2X12, produciéndose la reversión en los años 2X13, 2X14 y 2X15, como se pone de mani-fiesto en el cuadro que a continuación se presenta:

Años Valor contableBasesal

Diferencia temporariaimponible

Importe en cuota

2X10 50.000 30.000 –20.000 –6.000

2X11 40.000 10.000 –30.000 + 20.000 = –10.000 –3.000…/…

143



…/…

2X12 30.000 0 –30.000 + 30.000 = 0 0

2X13 20.000 – –20.000 + 30.000 = + 10.000 + 3.000

2X14 10.000 – –10.000 + 20.000 = + 10.000 + 3.000

2X15 0 0 0 + 10.000 = + 10.000 + 3.000

2. Por su parte, la suspensión de pagos de un cliente por importe de 30.000 € en el año 2X10,genera, en base al tratamiento fiscal expresado en el enunciado, una diferencia temporaria deducibleen el año 2X10, cuya reversión se producirá en los años 2X11 y 2X12, como igualmente queda pues-to de manifiesto en el siguiente cuadro.

Años Valor contableBasesal

Diferencia temporariadeducible

Importe en cuota

2X10 0 24.000 + 24.000 + 7.200

2X11 0 15.000 + 15.000 – 24.000 = –9.000 –2.700

2X12 0 0 0 – 15.000 = –15.000 –4.500

3. Según se establece en el artículo 36 del TRLIS, las inversiones realizadas por la empresa por valor de 8.000 € le dan derecho a aplicar una deducción en cuota del 15%, es decir, de 1.200 €(15% × 8.000), importe que conjuntamente con otras deducciones (de las que la empresa «AGUAAMARGA» carece) no puede superar el 35% de la cuota íntegra.

El límite anterior se incrementa hasta el 50% de la cuota íntegra, si el importe de la deducciónde 1.200 € es superior al 10% de la cuota íntegra.

AÑO 2X10

Liquidación del Impuesto sobre Sociedades


+ / – AjustesDiferencia temporaria imponible en origen

Diferencia temporaria deducible en origen

–20.000

+24.000

Base imponible 104.000

× tipo de gravamen ×30%

Cuota íntegra 31.200

– Deducciones y bonicaciones * –1.200

Cuota líquida 30.000

– Retenciones y pagos a cuenta –3.000

Cuota diferencial (a ingresar) 27.000

* Al ser el importe de la deducción, 1.200, inferior al 10% de la cuota íntegra, 3.120, el límite a aplicar será el 35% de la

cuota íntegra, es decir, 35% × 31.200 = 10.920

144



Y al ser 1.200 < 10.920, la deducción a aplicar fiscalmente será de 1.200.

Por la contabilización de la cuota líquida y de las diferencias temporarias:


63004734752

Impuesto corrienteHacienda Pública, retenciones y pagos a cuentaHacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades

30.000 3.00027.000


6301479

Impuesto diferidoPasivo por diferencia temporaria imponible (30% × 20.000)

6.0006.000


47406301

Activo por diferencia temporaria deducible (30% × 24.000)Impuesto diferido

7.2007.200

La norma de registro y valoración 13.ª Impuestos sobre beneficios establece que «aquellas deduc-ciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto que tengan una naturaleza económica asimila-

ble a las subvenciones, se podrán imputar a la cuenta de pérdidas y ganancias en varios ejercicios».

En este sentido, la deducción de 1.200 es asimilable económicamente a una subvención, puesse está «recibiendo» vía Impuesto sobre Sociedades el 15% de la inversión realizada, por lo que lamencionada deducción será imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias, al igual que si de una sub-vención se tratara, a lo largo de la vida útil de las inversiones realizadas, en este caso, cinco años,que comienzan a partir del 01-01-20X11.

En la solución se va a optar por diferir la deducción obtenida, lo que se efectuará en los siguien-tes años y por los siguientes importes:

Años Deducción a imputar

2X11 1.200 / 15 × 5 = 400

2X12 1.200 / 15 × 4 = 320

2X13 1.200 / 15 × 3 = 2402X14 1.200 / 15 × 2 = 160

2X15 1.200 / 15 × 1 = 80

Total 1.200

Por el diferimiento de la deducción, y la regularización de las cuentas de los grupos 6 y 7, 8 y9:


6301835

Impuesto diferidoIngresos scales por deducciones y bonicaciones

1.2001.200

145




1296300

Resultado del ejercicioImpuesto corriente

30.00030.000


Ingresos scales por deducciones y bonicacionesIngresos scales por deducciones y bonicaciones a distribuiren varios ejercicios

1.200

1.200

AÑO 2X11

4. El 01-01-2X11 se ha recibido en donación un inmovilizado de vida útil 8 años por 3.200 €.

Contablemente el importe de la donación se irá imputando a resultados a lo largo de la vidaútil de los bienes recibidos, pero fiscalmente se imputará en su totalidad en el año 2X11.

El diferente tratamiento contable y fiscal de la donación va a generar una diferencia que será permanente positiva en el año 2X11 y permanente negativa en los restantes siete años de vida delinmovilizado. No se trata de una diferencia temporaria, como en un principio se podría pensar, porno incidir en la carga fiscal futura, condición que caracteriza toda diferencia temporaria como así seestablece en su definición:

«Diferencias temporarias son aquellas derivadas de la diferente valoración, contable y fiscal,

atribuida a los activos, pasivos y determinados instrumentos de patrimonio propio de la empresa, enla medida en que tengan invidencia en la carga fiscal futura.»

El importe de la donación recibida es de 3.200, de los cuales 400 (3.200 / 8) se habrán impu-tado al resultado del ejercicio 2X11, por lo que habrá que incrementar la base imponible del impues-to en 2.800 (3.200 – 400).



+ / – AjustesDiferencia permanenteDiferencia temporaria imponible en origenDiferencia temporaria deducible en reversión

+2.800 –10.000 –9.000




– Deducciones y bonicaciones 0


– Retenciones y pagos a cuenta –3.000Cuota diferencial (a ingresar) 22.140

146



Dentro de la base imponible hay dos tipos de resultados en donde se encuentran contabilizados;así, unos se encuentran registrados en el resultado del ejercicio y otros en el patrimonio.

En concreto, en el supuesto que nos ocupa 2.800 € se encuentran registrados en patrimonio, puesto que a lo largo del ejercicio, su contabilización habrá sido la siguiente:

01-01-2X11, por la recepción de la donación:


219941

Otro inmovilizado materialIngresos de donaciones y legados de capital

3.2003.200

31-12-2X11, por la imputación de la donación a resultados:


841746

Transferencia de donaciones y legados de capitalDonaciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

400400

941, Ingresos de donaciones y legados de capital .................................. 3.200

841, Transferencia de donaciones y legados de capital .......................... (400)

Ingresos y gastos directamente imputados al patrimonio neto ............... 2.800

En consecuencia, el efecto impositivo de los dos componentes de la base imponible se conta- bilizará separadamente, registrándose en el resultado del ejercicio el efecto impositivo del compo-nente de la base imponible contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias, y en patrimonio elefecto impositivo del componente de patrimonio.

ConceptoCuenta de

pérdidas y ganancias

Ingresos y gastosdirectamente imputados al

patrimonio neto


+ / – AjustesDiferencia temporaria imponible en origenDiferencia temporaria deducible en reversión

–10.000 –9.000

Base imponible 81.000 2.800

× tipo de gravamen ×30% ×30%

Cuota íntegra 24.300 840

– Deducciones y bonicaciones 0 0

Cuota líquida 24.300 840

Las diferencias temporarias se han aplicado al resultado del ejercicio puesto que su contabili-zación se efectúa en la cuenta de pérdidas y ganancias y no en patrimonio.

147



Como se puede comprobar, la suma de las cuotas líquidas de ambos componentes constituyela cuota líquida obtenida en la liquidación del impuesto.

Código Cuentas Debe Haber

630083004734752

Impuesto corrienteImpuesto corrienteHacienda Pública, retenciones y pagos a cuentaHacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades

24.3008403.00022.140

Llamar la atención sobre el hecho de que en el ejercicio actual se ha pagado el impuesto correspondiente a los 2.800 € que contablemente se imputarán como ingreso a la cuenta de pérdidas yganancias en ejercicios siguientes, por lo que el gasto que representa el efecto impositivo satisfechoen el ejercicio actual habrá igualmente de ser imputado como gasto a la cuenta de pérdidas y ganan-cias en los mismos ejercicios siguientes, por correlación de gastos e ingresos.


6301479

Impuesto diferidoPasivo por diferencia temporaria imponible (30% × 10.000)

3.0003.000


63014740

Impuesto diferidoActivo por diferencia temporaria deducible (30% × 9.000)

2.7002.700


8376301

Transferencia de deducciones y bonicaciones

Impuesto diferido400

400



12963006301

Resultado del ejercicioImpuesto corrienteImpuesto diferido

29.60024.3005.300



1371

837

Ingresos scales por deducciones y bonicaciones a distribuiren varios ejerciciosTransferencia de deducciones y bonicaciones

400

400


941

841

Ingresos de donaciones y legados de capital

Transferencia de donaciones y legados de capital

3.200

400…/…

148



…/…

8300131

Impuesto corrienteDonaciones y legados de capital (70% × 2.800)

8401.960

AÑO 2X12

Para determinar la base imponible del ejercicio, como ya ha quedado comentado, se ha de teneren cuenta que dentro de los ingresos del período se ha registrado un ingreso por donación de 400 queya tributó en el ejercicio anterior; así, el asiento realizado habrá sido:


841746

Transferencia de donaciones y legados de capitalDonaciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

400400

Recuérdese que en el ejercicio anterior se pagó el efecto impositivo de este ingreso pero nose contabilizó en la cuenta de pérdidas y ganancias por encontrarse registrado en patrimonio, por loque en el ejercicio actual procederá contabilizarlo en el resultado del ejercicio, así como el efectoimpositivo del gasto de patrimonio contabilizado en la cuenta 841. El asiento a efectuar es:


63018301

Impuesto diferidoImpuesto diferido (30% × 400)

120120



+ / – AjustesDiferencia permanenteDiferencia temporaria deducible en reversión

–400 –15.000




– Deducciones y bonicaciones 0Cuota líquida 25.380

– Retenciones y pagos a cuenta –3.000

Cuota diferencial (a ingresar) 22.380

Por la contabilización de la cuota líquida y la imputación a resultados:


6300

473

Impuesto corriente


25.380

3.000…/…

149



…/…

4752 Hacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades 22.380


63014740

Impuesto diferidoActivo por diferencia temporaria deducible (30% × 15.000)

4.5004.500


8376301


Impuesto diferido320

320


Código Cuentas Debe Haber12963006301

Resultado del ejercicioImpuesto corrienteImpuesto diferido

29.68025.3804.300



1371

837

Ingresos scales por deducciones y bonicaciones a distribuir

en varios ejercicios


320

320


1318301841

Donaciones y legados de capitalImpuesto diferidoTransferencia de donaciones y legados de capital

280120

400

II. Ajustes a realizar en el ejercicio 2X13 por variación del tipo de gravamen del Impuesto sobre

Sedades, y la feha en que se pataían.

En primer lugar, comentar que al solicitar el enunciado los ajustes a realizar en el ejercicio2X13, parece lógico suponer que el nuevo tipo de gravamen del 25% se ha aprobado en el mencio-nado ejercicio; ya que si se hubiera aprobado en el ejercicio 2X12 o al final del mismo hubiera estadoaprobado y pendientes de publicación, los ajustes correspondientes a diferencias surgidas en ejerciciosanteriores se habrían ajustado y las surgidas en el propio ejercicio se habrían contabilizado al nuevotipo de gravamen.

En cuanto a la fecha en que se practicarían los ajustes sería aquella, como ya ha quedado

comentado, en que se hubiera aprobado el nuevo tipo de gravamen, siendo suficiente el que estuvie-ra aprobado y pendiente de publicación.

150



El único ajuste que procede efectuar es el de la diferencia temporaria imponible, pendientesaún de reversión.

A la donación no le afecta el cambio de tipo de gravamen puesto que el efecto impositivo de

esta ya se liquidó, por lo que el asiento de imputación del gasto al resultado del ejercicio se seguirárealizando por el 30%.


638479

Ajustes positivos en la imposición sobre benecios

Pasivo por diferencia temporaria imponible[(30% – 25%) × 30.000]

1.5001.500

(Solución propuesta por Inmaculada DE BENITO CÁMARA)

151



CASO PRÁCTICO NÚM 1

CONTABILIDAD FINANCIERA

ENUNCIADO

1. ADQUISICIÓN DE INMOVILIZADO MEDIANTE PERMUTA PARCIAL

El primer día del ejercicio actual nuestra empresa adquiere un elemento de transporte cuyo

valor razonable en el momento de la compra asciende a 17.000 €.

Como pago del mismo firma una letra a dieciocho meses por un importe de 15.805 €, que

incluye los intereses de aplazamiento calculados al 6% anual de interés simple. Además, entrega otro

inmovilizado similar, cuyo precio de adquisición es de 18.000 €, al cual se ha practicado la amorti-

zación lineal correspondiente a cuatro años completos, calculada sobre una vida útil de cinco años,

sin valor residual.

Para el nuevo elemento se estima una vida útil de diez años, sin valor residual.

2. EJERCICIO DE LA OPCIÓN DE COMPRA EN UN ARRENDAMIENTO FINANCIEROY GASTOS FINANCIEROS INCORPORADOS AL INMOVILIZADO

a) Nuestra empresa suscribió hace algunos años un contrato de arrendamiento financiero de una

maquinaria, haciendo lucir en su pasivo las cuotas pendientes y la opción de compra, presu-

poniendo que la misma sería ejercitada en su día. El primer día del ejercicio actual se entregan

al arrendador 4.000 € por este último concepto, no existiendo en ese momento intereses pen-

dientes de imputación originados por la operación. En el momento de suscribir el contrato el

valor razonable de la maquinaria arrendada era de 40.000 €, del que, al ejercer la opción de

compra, se habían deducido nueve cuotas anuales de amortización de 4.000 € cada una.

Inmediatamente después de ejercitar la opción de compra, nuestra empresa estima que, a cau-

sa de una pérdida irreversible, el valor de la maquinaria en el momento actual es de 2.500 €

y que dicho valor se consumirá en partes iguales en este ejercicio y en el siguiente.

En ningún caso se ha previsto valor residual para la maquinaria.

b) Al finalizar el ejercicio y una vez contabilizadas todas las operaciones relativas al mismo,

nuestra empresa descubre que un importe de 30.000 €, contabilizado en otros gastos finan-

cieros, está asociado a una ampliación de capital, por lo que opta por darles el tratamiento

contable establecido en la normativa.

CUERPO DE TÉCNICOS DE HACIENDADEL GOBIERNO DE NAVARRA (12-06-2006)


Supuesto

Núm. 5

153



Por otro lado, 55.000 €, contabilizados también como gastos financieros, corresponden a la

financiación del precio de adquisición y de la instalación de una maquinaria, que al finalizar el

ejercicio actual no ha entrado en funcionamiento. Su período de instalación excede del año.

Finalmente, considera que 35.000 € de gastos financieros son imputables a un proyecto de

desarrollo de un nuevo producto, cuyo coste ha sido activado recientemente.

3. CONTABILIZACIÓN DE UN EMPRÉSTITO POR EL EMISOR

En el ejercicio actual nuestra empresa emite un empréstito al 12% de interés, a pagar anual-

mente, de 1.000 obligaciones, con un valor de nominal de 500 € cada una, a amortizar en tres años

mediante una anualidad constante pospagable de 208.175 €. La emisión se realiza el 1 de septiembre.

Los gastos de emisión, devengados en el momento de la misma, ascienden a 22.500 €. El precio de

emisión de los títulos del empréstito es de 470.000 €.

El tipo de interés efectivo de esta emisión es del 18,714392%.

4. EMPRÉSTITO CON PRIMAS DE REEMBOLSO VARIABLES E INTERESES EXPLÍ-CITOS

Nuestra empresa emitió el 1 de noviembre del año pasado (2008) un empréstito de 12.000 títulos

de 1.000 € nominales cada uno, a tres años, con un interés del 3%, a pagar en vencimientos anuales. El

contrato de emisión prevé que en cada uno de los años se amortizará la tercera parte de las obligaciones,con un valor de reembolso igual a la suma del nominal más el 2% de interés compuesto sobre el nomi-

nal. Al finalizar el ejercicio actual (2009) no se habían abonado todavía a sus tenedores los títulos amor-

tizados, pero sí los intereses correspondientes al vencimiento de fecha 1 de noviembre.

El tipo de interés efectivo de esta emisión es del 4,961898%.

5. REGULARIZACIÓN DE EXISTENCIAS Y DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA

Los datos de los movimientos, por orden cronológico, de las existencias comerciales de nues-tra empresa durante el ejercicio son los siguientes:

Unidades Valor Unitario

Existencias iniciales 1.000 25,00

Compras

3.000 26,25

4.000 23,75

4.000 27,50

1.000 25,50

Ventas 11.000 50,00

154



La última de las compras, que ha tenido lugar en el mes de diciembre del ejercicio actual y su

pago se ha convenido a tres meses, ha sido realizada a un proveedor extranjero a un precio de 30

dólares por cada unidad de mercancía comprada. En el momento de la compra el dólar equivalía a

0,85 €, mientras que al cierre la cotización era de 0,81 €/dólar.

Suponiendo que ya han sido contabilizadas las compras y las ventas, se pide la regularización

de existencias al cierre del ejercicio, sabiendo que la empresa aplica el criterio FIFO, así como el

reconocimiento de las diferencias en moneda extranjera (la moneda funcional de la empresa es el

euro) que haya podido ocasionar la última compra.

6. ADQUISICIÓN DE ACCIONES CON DESEMBOLSOS PENDIENTES Y VENTA DEDERECHOS DE SUSCRIPCIÓN

a) Nuestra empresa adquiere, por suscripción, al comienzo del ejercicio, el 52% de las accio-

nes de otra sociedad, por un importe de 175.000 €. El desembolso exigido en el momento

de la suscripción es del 25%, aplazándose el resto. Al finalizar el ejercicio, la sociedad emi-

sora acuerda solicitar la mitad del importe aplazado, que deberá satisfacerse al comienzo

del próximo año.

b) Por otro lado, nuestra empresa tiene en su balance, entre las inversiones financieras a

corto plazo, clasificadas como cartera de negociación, 40.000 acciones, de 5 € nominales

cada una, adquiridas en el ejercicio anterior. En el ejercicio actual, la sociedad emisoraamplia su capital, emitiendo tres acciones nuevas, a la par, por cada 7 acciones en circu-

lación. En el momento de iniciarse la ampliación estas acciones cotizaban en bolsa a 8,40 €

cada una.

Nuestra empresa procede a la venta de 22.500 dere chos a 1,10 € cada uno, suscribiendo, además,

las acciones que corres ponden a los restantes derechos.

7. ADQUISICIÓN Y DETERIORO DE VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS

El 1 de julio del ejercicio actual (2008) nuestra empresa adquirió en Bolsa 100 títulos de ren-

ta fija de otra empresa, por los que pagó 104.200 €.

Los datos de dichos títulos son los siguientes:

• Interés: 3% anual, pagadero por años vencidos.

• Valor nominal: 1.000 €/título.

• Valor de emisión: 920 €/título.

155



• Valor de reembolso: 1.046 €/título.

• Fecha de emisión: 1 de marzo del ejercicio actual.

• Fecha de amortización: cinco años después de la emisión.

La cotización al finalizar el ejercicio actual es de 1.030 €/título.

La intención de la empresa es mantener estos títulos hasta su vencimiento.

El tipo de interés efectivo de esta inversión es del 3,178835%.

8. PROVISIONES Y AJUSTES POR DETERIORO

Nuestra empresa contabiliza los siguientes hechos, correspondientes al ejercicio actual:

a) En el balance de cierre del ejercicio anterior figura una provisión por deterioro de créditos

comerciales por 40.000 €. En el ejercicio actual, dada la antigüedad de la mora, se conside-

ra definitivamente incobrable el crédito que dio lugar a dicha provisión.

b) La provisión por deterioro de existencias, que al cierre del ejercicio anterior figuraba por

2.500 €, debe de ser aumentada hasta 4.000 €.

c) Abona, como resultado de una sentencia, una indemnización por 85.000 €. Por este concep-

to existe en balance, procedente de ejercicios anteriores, una provisión por 120.000 €. Con

el pago indicado nuestra empresa satisface todas sus obligaciones por este concepto.

d) Satisface 88.000 € en concepto de garantía postventa, para la que existía una provisión por

82.000 €.

e) Paga con cargo al fondo de pensiones 150.000 € correspondientes a las prestaciones del

período e imputa al mismo un rendimiento de 10.000 €, calculado sobre las inversiones en

las que está materializado.

9. APLICACIÓN DEL RESULTADO DEL EJERCICIO, APORTACIÓN A OTRA SOCIE-DAD PARA COMPENSAR PÉRDIDAS Y ARRENDAMIENTO FINANCIERO A INTERÉSVARIABLE

a) Nuestra sociedad ha satisfecho a sus accionistas, durante el ejercicio anterior, un dividendo

a cuenta por importe de 40.000 €. En el ejercicio actual, la Junta de Accionistas aprueba la

siguiente distribución del resultado de dicho ejercicio anterior:

156



Base del reparto

Pérdidas y ganancias 135.000

Remanente 4.000

Aplicación propuestaA reserva legal 13.500

A reservas voluntarias 50.500

A dividendos 60.000

A compensación de pérdidas 15.000

Total 139.000

b) Nuestra sociedad entrega 100.000 € a una filial, por acuerdo de la Junta de Accionistas de

esta última, para compensar pérdidas en la misma.

c) Nuestra empresa suscribió en un ejercicio anterior un contrato de arrendamiento financiero

con interés variable, condicionado a la evolución del índice de precios al consumo (IPC).

Finalizado el ejercicio actual y después de haber contabilizado todas las operaciones rela-

tivas a dicho contrato, nuestra empresa estima que, dada la evolución del índice de referen-

cia, la carga pendiente por intereses para los ejercicios que restan de vigencia del contrato

ha disminuido en 30.000 €.

10. CÁLCULO DEL IMPUESTO DEVENGADO

Después de haber contabilizado todas las operaciones del ejercicio, nuestra empresa procede

al cálculo y registro del importe devengado en el ejercicio actual por el impuesto de sociedades. Para

ello conocemos los siguientes datos:

• En el ejercicio anterior la empresa contabilizó un gasto por 60.000 €, que no fue conside-

rado fiscalmente deducible, si bien se estimó que lo sería en el ejercicio actual, por lo que

esta diferencia fue tratada como temporal. Sin embargo, en el ejercicio actual nuestra empre-sa comprueba que no será nunca deducible.

• En un contrato de arrendamiento financiero, los gastos fiscalmente deducibles superan en

30.000 € a los gastos computados contablemente por este concepto. La duración del con-

trato es de seis años y la diferencia se considera temporal al estimarse que la situación rever-

tirá en ejercicios sucesivos.

• Compensamos una base imponible negativa de ejercicios anteriores por 120.000 €.

• Los ajustes por deterioro de créditos comerciales registrados contablemente exceden en

12.000 € a los importes deducibles fiscalmente en este ejercicio. Se estima que este impor-te será fiscalmente deducible en el próximo ejercicio.

157



• La amortización de un determinado grupo de inmovilizados se realiza con cuotas decrecien-

tes, mientras que fiscalmente solo son aceptables las cuotas lineales. La amortización regis-

trada contablemente supera en este ejercicio en 20.000 € al gasto fiscalmente deducible. Se

ha calculado para estos inmovilizados una vida útil, contable y fiscal, de cinco años.

• Existe una liberalidad no deducible por 40.000 €.

• Nuestra empresa aplica unas bonificaciones en la cuota por 30.000 €, que no se consideran

periodificables.

• El resultado del período antes del impuesto de sociedades es de 400.000 €.

• El tipo impositivo es del 30%.


1. ADQUISICIÓN DE INMOVILIZADO MEDIANTE PERMUTA PARCIAL

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 2.ª, apartado 1.3 y NRV 9.ª, apartado 3.1.

Comentarios y cálculos justificativos.

Se trata de la adquisición de un elemento de transporte mediante pago aplazado y entregando

además a cambio otro elemento de transporte parcialmente amortizado. El pago aplazado supone un

pasivo financiero con un componente de gasto financiero que debe ser excluido del valor de entrada

del elemento adquirido.

Al tener la operación la naturaleza de una permuta de carácter no comercial (son elementos

iguales), el valor por el que debe darse de alta el nuevo elemento es el menor de:

Letra a pagar por el nuevo (sin intereses) + Valor en libros del elemento entregado ≤ Valor razo-

nable del nuevo

Valor en libros del elemento entregado:

Coste histórico ................................................................................ 18.000

Amortización acumulada (4/5) ....................................................... 14.400

Valor en libros ................................................................................. 3.600

158



En cuanto al valor actualizado de la letra a dieciocho meses, es:

15.80514.500

(1 1,5 0,06)=

+ ×(Los intereses ascienden a 15.805 – 14.500 = 1.305)

Y al ser 14.500 + 3.600 ≥ 17.000 ⇒ El elemento recibido se dará de alta por 17.000 (su

valor razonable), por ser este el límite que no hay que sobrepasar. Por lo tanto, se experimentará

una pérdida por el importe necesario para que la desigualdad anterior se convierta en igualdad:

14.500 + 3.600 – 1.100 (pérdida) = 17.000

Esta pérdida también se puede calcular comparando el valor en libros del elemento entregado

con la valoración atribuida al mismo, considerando el descuento o rebaja en el precio que aplica el

vendedor sobre el precio del nuevo elemento:

Valor razonable del nuevo .............................................................. 17.000

Precio de venta neto ......................................................................... 14.500

Descuento implícito por la entrega del viejo .................................. 2.500

Resultado = valor en libros del entregado – precio de venta neto = 3.600 – 2.500 = 1.100

(pérdida)

Cuota de amortización del nuevo elemento =

17.000

10 = 1.700 al año

Contabilización.

Por el alta en cuentas del nuevo elemento y la baja del entregado:


218

2818

671

218

525


Amortización acumulada de elementos de transporte

Pérdidas procedentes del inmovilizado material


Efectos a pagar a corto plazo

17.000

14.400

1.100

18.000

14.500

(Aunque la letra vence a los dieciocho meses, se ha incluido directamente en el corto plazo ya que al cierre del ejercicio

su vencimiento ya es a corto, no haciéndose necesaria su reclasificación).

Y al final del año, por la cuota de amortización del nuevo elemento de transporte:

159




6818

2818

Amortización de elementos de transporte


1.700

1.700

Y por el devengo (proporcional al tiempo, al ser interés simple) de los gastos financieros, los

cuales se añaden al valor de la letra (coste amortizado):


662

525

Intereses de deudas (2/3 de 1.305)

Efectos a pagar a corto plazo

870

870

Por otra parte, se ha supuesto que el elemento adquirido entra en funcionamiento desde el

momento de la adquisición, por lo que no procede capitalizar los anteriores gastos financieros.

2. EJERCICIO DE LA OPCIÓN DE COMPRA EN UN ARRENDAMIENTO FINANCIEROY GASTOS FINANCIEROS INCORPORADOS AL INMOVILIZADO

a) Ejercicio de la opción de compra.

Normativa aplicada.

PGC 2007 – NRV 8.ª, apartado 1.2 y NRV 22.ª.


La opción de compra se incluye generalmente en la deuda a largo plazo (en cuenta específica

o junto con el resto de cuotas a largo plazo) pero en cualquier caso, al final del ejercicio anterior,

debió haber sido reclasificada en la deuda a corto plazo.

Saldos relacionados con la maquinaria en el momento del ejercicio de la opción:

213. Maquinaria .............................................................................. 40.000

2813. Amortización acumulada de maquinaria (9/10 s/ 40.000) .... 36.000

Contabilización.

Por el ejercicio de la opción de compra:

160




524

57-


Tesorería

4.000

4.000

No se hace necesaria ninguna otra reclasificación en este momento, pues el elemento adquiri-

do ya se encuentra clasificado como inmovilizado material 1.

Por el reflejo contable de la pérdida irreversible 2 para reducir el valor contable de la maqui-

naria a su valor real:


6913

2913

Pérdidas por deterioro de maquinaria

Deterioro de valor de maquinaria (4.000 – 2.500)

1.500

1.500

Y por la amortización lineal del bien, la cual se verá modificada, pues ha habido un ajuste por

deterioro y un cambio de estimación en la vida útil (quedaba un año de vida útil en el momento de ejer-

citar la opción de compra, ya que se habían contabilizado nueve cuotas anuales de amortización):


6813

2813

Amortización de elementos de transporte (2.500 / 2 = 1.250)


1.250

1.250

b) Tratamiento de diversos gastos financieros.

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 9.ª, apartado 4, NRV 2.ª, apartado 1 y NRV 5.ª.

Contabilización.

Por los gastos asociados a una ampliación de capital e incorrectamente incluidos en una cuen-

ta del subgrupo 66, es necesario realizar el siguiente ajuste:


113

669



30.000

30.000

1 Salvo que la empresa hubiera utilizado cuentas con denominación específica que pusieran de manifiesto que el elemento

se encontraba en régimen de leasing .

2 Las correcciones de valor por deterioro permiten reflejar tanto pérdidas reversibles como irreversibles.

161



Si la ampliación de capital se hubiera efectuado con prima de emisión se podrían haber carga-

do contra esta los gastos. Se ha prescindido del efecto impositivo, al indicarse expresamente en las

instrucciones para la resolución del ejercicio.

Por la capitalización de los gastos financieros, al cumplirse los requisitos, en las cuentas corres-

pondientes:


213

736

Maquinaria

Incorporación al activo de gastos nancieros

55.000

55.000


201

736

Desarrollo

Incorporación al activo de gastos nancieros

35.000

35.000

No es posible amortizar los gastos de desarrollo ya que no se dispone de información sobre el

importe por el que figuran en el activo. La cuenta 736 no figura en el PGC. Se ha utilizado por descri-

bir de forma más clara que las cuentas 730 y 731 la figura de la capitalización de gastos financieros.

3. CONTABILIZACIÓN DE UN EMPRÉSTITO POR EL EMISOR

Normativa aplicada.

PGC 2007 – NRV 9.ª, apartado 3.1.


Al tratarse de un pasivo financiero con valoración posterior (al reconocimiento inicial) según el

coste amortizado, tendremos que calcular en primer lugar el tipo de interés efectivo de la operación, ya

que al haber descuento de emisión y gastos iniciales, dicho interés diferirá del interés nominal (12%).


Año Concepto Importe Cálculos justifcativos

0 Financiación inicial recibida 447.500 (470.000 – 22.500)

1 Pago anualidad –208.175

2 Pago anualidad –208.175

3 Pago anualidad –208.175Interés efectivo % 18,714392

162



Una vez calculado el tipo de interés efectivo, el pasivo financiero se irá valorando, tal y como

se ha comentado, según su coste amortizado.

La carga financiera implícita total a devengar es:

Valor de reembolso – efectivo recibido en la emisión = 500.000 – 447.500 = 52.500.

Este importe se añade a los intereses anuales para conformar la carga financiera total e incre-

menta el tipo de coste nominal de la operación. Será imputado a resultados a lo largo de los tres años

de duración del empréstito.

El cuadro de amortización resumido del empréstito es:

Año Cuota Intereses

Amortización Saldo

pendienteEn el año Acumulada0 – – – – 500.000

1 208.175 60.000 148.175 148.175 351.825

2 208.175 42.219 165.956 314.131 185.869

3 208.175 22.304 185.871 500.002 – 2

(Al haberse utilizado la anualidad sin decimales que proporciona el enunciado, el cuadro ante-

rior no queda saldado).

Y respecto del coste amortizado, presentaremos los cálculos en el cuadro siguiente:

Año

Costeamortizado

inicial(1)

Interésefectivo

(2)

Carga fnanciera

efectiva(3) = (1) × (2)

Pagos (4)

Coste amortizadofnal

(5) = (1) + (3) – (4)

Cambio en el costeamortizado

(1) – (4)

1 447.500 18,714392 83.747 208.175 323.072 124.428

2 323.072 18,714392 60.461 208.175 175.358 147.714

3 175.358 18,714392 32.817 208.175 0 175.358

Contabilización.

Por la emisión, suscripción y desembolso de los 1.000 títulos el 1 de septiembre, descontados

los gastos de la emisión:


57-

500177

Tesorería

Obligaciones y bonos a corto plazo (447.500 – 323.072)Obligaciones y bonos a largo plazo

447.500

124.428323.072

163



Obsérvese cómo el pasivo figura por un total igual al importe de la financiación efectivamen-

te recibida inicialmente, no por su valor de reembolso como ocurría en el anterior PGC de 1990. Este

nuevo enfoque es consistente con la filosofía de las Normas Internacionales de Información Finan-

ciera (IFRS) y es un enfoque puramente financiero, no patrimonial.

Ajustes al cierre del ejercicio.

• El coste amortizado al cierre de ejercicio será: 447.500 × 1,18714392 4/12 = 473.835.

• El cambio en el coste amortizado en el período es: 473.835 – 447.500 = 26.335.


diferente de la que recoge la deuda, como suele ser lo habitual. El importe asciende a: 1.000 × 500 ×

× 12% × 4/12 = 20.000.

Interés implícito: 26.335 – 20.000 = 6.335 (aumento del valor de la deuda).


66130

5060

Intereses de obligaciones y bonos (1.000 × 500 × 12% × 4/12)

Intereses a corto plazo de empréstitos

20.000

20.000

Y por los intereses implícitos:


66131

500

Intereses implícitos de obligaciones y bonos

Obligaciones y bonos a corto plazo

6.335

6.335

Por otra parte, estos intereses implícitos, al no pagarse, aumentan la financiación efectivamen-

te utilizada y se han recogido en cuenta de gastos con código y denominación diferentes de la que

recoge los explícitos, lo cual puede ser de utilidad en la elaboración del estado de flujos de efectivo,

ya que estos intereses deben ajustarse (a efectos de dicho estado), pues no suponen movimiento deefectivo.

4. EMPRÉSTITO CON PRIMAS DE REEMBOLSO VARIABLES E INTERESES EXPLÍ-CITOS

Normativa aplicada.


164




Al igual que en el apartado anterior, valoraremos la deuda por su coste amortizado, y tendre-

mos que calcular en primer lugar el tipo de interés efectivo de la operación, ya que al haber primas

de amortización, dicho interés diferirá del nominal (3%). El cupón constante por título asciende al3% de 1.000 = 30.


Año Concepto Importe Cálculos justifcativos

0 Financiación inicial recibida 12.000.000 12.000 × 1.000

1 Pago anualidad – 4.440.000 12.000 × 30 + 4.000 × 1.000 × 1,02

2 Pago anualidad – 4.401.600 8.000 × 30 + 4.000 × 1.000 × 1,022

3 Pago anualidad – 4.364.832 4.000 × 30 + 4.000 × 1.000 × 1,023

Interés efectivo % 4,961898

Una vez calculado el tipo de interés efectivo, el pasivo financiero se irá valorando, tal y como

se ha comentado, según su coste amortizado. La carga financiera implícita total a devengar asciende

a 486.432, según se puede comprobar fácilmente a partir de los datos del cuadro anterior.

Este importe se añade a los intereses anuales para conformar la carga financiera total e incre-

menta el tipo de coste nominal de la operación. Será imputado a resultados a lo largo de los tres años

de duración del empréstito.

Los cálculos se presentan en el cuadro siguiente:

PeríodoCoste

amortizado inicial(1)

TIR (2)

Carga fnanciera

efectiva total

(3) = (1) × (2)

Pagos(4)

Coste amortizado fnal

(5) = (1) + (3) – (4)

1 12.000.000 4,961898 595.428 4.440.000 8.155.428

2 8.155.428 4,961898 404.664 4.401.600 4.158.492

3 4.158.492 4,961898 206.340 4.364.832 0

1.206.432

Si de 1.206.432 (carga financiera total) se descuentan los pagos de intereses anuales (360.000,

240.000 y 120.000, respectivamente), se obtiene la carga implícita citada anteriormente (486.432).

En cuanto al cuadro de amortización del empréstito, de forma resumida, es:

Año Cuota InteresesTítulos amortizados

Nominal pendienteEn el año Totales

0 12.000.000

1 4.440.000 360.000 4.000 4.000 8.000.000

…/…

165



…/…

2 4.401.600 240.000 4.000 8.000 4.000.000

3 4.364.832 120.000 4.000 12.000 0

Contabilización.

Se presenta la contabilización correspondiente al ejercicio 2009, con los cálculos justificativos

correspondientes. Más adelante se incluyen cuadros con la contabilización completa del empréstito.

Por la amortización de los 4.000 títulos el 1 de noviembre, por su valor de reembolso (1.000 ×

× 1,02):


500

57-

Obligaciones y bonos a corto plazo (4.000 × 1.000 × 1,02)

Tesorería

4.080.000

4.080.000

Por el pago de los intereses explícitos del año terminado el 1 de noviembre, teniendo en cuenta

que los meses de noviembre y diciembre del año anterior se encontrarán anotados en la cuenta 506:


506

6613057-

Intereses de obligaciones y bonos (12.000 × 30 × 2/12)

Intereses a corto plazo de empréstitos (12.000 × 30 × 10/12)Tesorería

60.000

300.000360.000

En cuanto a los intereses implícitos que se generan como consecuencia de la prima de reem-

bolso, tendremos, para el período de 1 de enero a 1 de noviembre de 2009:

12.000.000 × [1,04961898 – 1,04961898 2/12] – 300.000 = 198.181


66131500

Intereses implícitos de obligaciones y bonosObligaciones y bonos a corto plazo

198.181 198.181

Ajustes al cierre del ejercicio.

Por los intereses explícitos acumulados desde el 1 de noviembre, sobre los títulos vivos (8.000):


66130506

Intereses de obligaciones y bonos (8.000 × 30 × 2/12)Intereses a corto plazo de empréstitos

40.000 40.000

166



Y por los intereses implícitos, de acuerdo con los datos que figuran en el cuadro del coste

amortizado que se presenta más adelante: 8.155.428 × [1,04961898 2/12 –1] – 40.000 = 26.090.


66131

500

Intereses implícitos de obligaciones y bonos


26.090

26.090

Con el fin de tener una visión completa de la operación, aunque no se solicita en el enun-

ciado, a continuación se incluyen dos cuadros con la contabilización para toda la vida del emprés-

tito.

167



D e v e n g o d e l a c a r g a f i n a n c i e

r a d e n t r o d e c a d a e j e r c i c i o c

o n t a b l e

( a l n o c o i n c i d i r c o n e l a ñ o n a t u r a l e l e m p r é s t i t o )

C a r g a

f n a n c i e r a

F e c

h a

O p e r a c i ó n

C o s t e a m o r t i z a d o

i n i c i a l

T o t a l

E x

p l í c i t a

I m p l í c i t a

P a g o s

C o s

t e a m o r t i z a d o

f n a l

0 1 / 1 1

/ 2 0 0 8

A l t a e n c u e n t a s

1 2 . 0 0 0 . 0 0 0

0

0

0

0

1 2 . 0 0 0 . 0 0 0

3 1 / 1 2

/ 2 0 0 8

D e v e n g o c a r g a f n a n c i e r a

( 2 m e s e s ) a l c i e r r e

1 2 . 0 0 0 . 0 0 0

9 7 . 2 4 6

6 0 . 0 0 0

3 7 . 2 4 6

0

1 2 . 0 9 7 . 2 4 6

0 1 / 1 1

/ 2 0 0 9


( 1 0 m e s e s ) y p a g o 1 . ª a n u a l i d a d

1 2 . 0 9 7 . 2 4 6

4 9 8 . 1 8 1

3 0

0 . 0 0 0

1 9 8 . 1 8 1

4 . 4 4 0 . 0 0 0

8 . 1 5 5 . 4 2 8

3 1 / 1 2

/ 2 0 0 9



8 . 1 5 5 . 4 2 8

6 6 . 0 9 0

4 0 . 0 0 0

2 6 . 0 9 0

0

8 . 2 2 1 . 5 1 8

0 1 / 1 1

/ 2 0 1 0



8 . 2 2 1 . 5 1 8

3 3 8 . 5 7 4

2 0

0 . 0 0 0

1 3 8 . 5 7 4

4 . 4 0 1 . 6 0 0

4 . 1 5 8 . 4 9 2

3 1 / 1 2

/ 2 0 1 0



4 . 1 5 8 . 4 9 2

3 3 . 7 0 0

2 0 . 0 0 0

1 3 . 7 0 0

0

4 . 1 9 2 . 1 9 2

0 1 / 1 1

/ 2 0 1 1



4 . 1 9 2 . 1 9 2

1 7 2 . 6 4 0

1 0

0 . 0 0 0

7 2 . 6 4 0

4 . 3 6 4 . 8 3 2

0

1 . 2

0 6 . 4

3 2 7 2

0 . 0

0 0

4 8 6 . 4

3 2

168



C O N T A B I L I Z A C I Ó N

2 0 0 8

2 0 0 9

2 0 1 0

2 0 1 1

D e b e

H a b e r

D e b e

H a b e r

D e b e

H a b e r

D e b e

H a b e r

E m i s i ó n , s u s c r i p c i ó n y d e s e m b o l s o ( 1 - 1 1 )

T e s o

r e r í a ( 5 7 - )

1 2 . 0 0 0 . 0 0 0

O b l i

g a c i o n e s y b o n o s a c o r t o p l a z o ( 5

0 0 )

3 . 8 4 4

. 5 7 2

O b l i

g a c i o n e s y b o n o s ( 1 7 7 )

8 . 1 5 5

. 4 2 8

A j u s t e s a l a f e c h a d e p a g o d e l a a n u a

l i d a d ( 1 - 1 1 )

I n t e r

e s e s e x p l í c i t o s ( 1 0 m e s e s )

I n t e

r e s e s d e o b l i g a c i o n e s y b o n o s ( 6 6

1 3 0 )

3 0 0 . 0 0 0

2 0 0 . 0 0 0

1 0 0 . 0 0 0

I n t e r

e s e s a c o r t o p l a z o d e e m p r é s t i t o s

( 5 0 6 )

3 0 0 . 0 0 0

2 0 0 . 0 0 0

1 0 0 . 0 0 0

I n t e r

e s e s i m p l í c i t o s ( 1 0 m e s e s )

I n t e r

e s e s d e o b l i g a c i o n e s y b o n o s ( 6 6

1 3 1 )

1 9 8 . 1 8 1

1 3 8 . 5 7 4

7 2 . 6 4 0

O b l i g a c i o n e s y b o n o s a c o r t o p l a z o ( 5

0 0 )

1 9 8 . 1 8 1

1 3 8 . 5 7 4

7 2 . 6 4 0

P a g o

d e l a a n u a l i d a d ( 1 - 1 1 )

O b l i g a c i o n e s y b o n o s a c o r t o p l a z o ( 5

0 0 )

4 . 0 8 0 . 0 0 0

4 . 1 6 1 . 6 0 0

4 . 2 4 4 . 8 3

2

I n t e r


( 5 0 6 )

3 6 0 . 0 0 0

2 4 0 . 0 0 0

1 2 0 . 0 0 0

T e s o

r e r í a ( 5 7 - )

4 . 4 4 0 . 0 0 0

4 . 4 0 1 . 6 0 0

4 . 3 6 4 . 8 3 2

A j u s t e s a l c i e r r e d e l e j e r c i c i o ( 3 1 - 1 2 )

I n t e r

e s e s e x p l í c i t o s ( 2 m e s e s )

I n t e r


1 3 0 )

6 0 . 0 0 0

4 0 . 0 0 0

2 0 . 0 0 0

I n t e r


( 5 0 6 )

6 0 . 0 0 0

4 0 . 0 0 0

2 0 . 0 0 0

I n t e r

e s e s i m p l í c i t o s ( 2 m e s e s )

I n t e r


1 3 1 )

3 7 . 2 4 6

2 6 . 0 9 0

1 3 . 7 0 0

O b l i g a c i o n e s y b o n o s a c o r t o p l a z o ( 5 0 0 )

3 7 . 2 4 6

2 6 . 0 9 0

1 3 . 7 0 0

R e c l a s i f c a c i ó n d e l a p r ó x i m a c u o t a

O b l i g a c i o n e s y b o n o s ( 1 7 7 )

3 . 9 9 6 . 9 3 6

4 . 1 5 8 . 4 9 2

O b l i g a c i o n e s y b o n o s a c o r t o p l a z o ( 5 0 0 )

3 . 9 9 6 . 9 3 6

4 . 1 5 8 . 4 9 2

169



5. REGULARIZACIÓN DE EXISTENCIAS Y DEUDA EN MONEDA EXTRANJERA

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 10.ª, apartado 1.3 y NRV 11.ª, apartado 1.


Movimiento en unidades físicas.

• Entradas: 1.000 + 3.000 + 4.000 + 4.000 + 1.000 = 13.000 unidades.

• Salidas: 11.000 unidades.

• Existencia final: 2.000 unidades.

Valoración.

Al utilizarse el criterio FIFO, las unidades vendidas son valoradas a los precios más antiguos, por

lo que las que permanecen en el inventario al cierre serán valoradas según los últimos precios, es decir:

1.000 × 25,50 + 1.000 × 27,50 = 53.000

Contabilización.

a) Para cargar a gastos la existencia inicial:


610

300

Variación de existencias de mercaderías (1.000 × 25)

Mercaderías

25.000

25.000

b) Para dar entrada como menor gasto a la existencia final, según la valoración FIFO:


300

610

Mercaderías


(1.000 × 25,50 + 1.000 × 27,50)

53.000

53.000

Respecto de la deuda en moneda extranjera con el proveedor (al estar denominada la deuda en

dólares se considera moneda extranjera por ser distinta de la moneda funcional, que en este caso esel euro), tendremos que:

170



• Saldo con el proveedor en el momento de la compra: 1.000 unidades × 30 dólares/unidad =

= 30.000 dólares.

• Contravalor en el momento de la transacción: 30.000 dólares × 0,85 €/dólar = 25.500 €.

• Contravalor al cierre: 30.000 × 0,81 €/dólar = 24.300 €.• Ajuste en pérdidas y ganancias: 1.200 €.


4004

768

Proveedores (dólares)

Diferencias positivas de cambio

1.200

1.200

No hay datos sobre el valor de realización de las existencias finales a fin de calcular el posible

deterioro.

6. ADQUISICIÓN DE ACCIONES CON DESEMBOLSOS PENDIENTES Y VENTA DEDERECHOS DE SUSCRIPCIÓN

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 9.ª, apartados 2.5.1 y 2.6.2.

a) Suscripción de acciones en otra sociedad.


Por la suscripción de los títulos, desembolsando el 25% de su importe:


2403

2493

57-

Participaciones a largo plazo en empresas del grupo

Desembolsos pendientes sobre participaciones a largo plazo en

empresas del grupo (75%)

Tesorería (25%)

175.000

131.250

43.750

Y por la exigibilidad, a fin de ejercicio, de la mitad del dividendo pasivo pendiente:


2493

5563

Desembolsos pendientes sobre participaciones a largo plazo

en empresas del grupo (50%)Desembolsos exigidos sobre participaciones, empresas del grupo

65.62565.625

171



b) Ampliación de capital con venta de derechos y suscripción de acciones.


Calcularemos el valor teórico del derecho de suscripción, ya que el coste del derecho, tanto

con el planteamiento de Kester como con el del coste teórico no son calculables, por desconocerse

el coste de adquisición de las acciones de las que se segregan dichos derechos.

Se debe cumplir que:

Valor de la acción antes de la ampliación – valor teórico del derecho = valor de la acción des-

pués de la ampliación = Precio de emisión + valor teórico de los derechos necesarios para suscribir

una acción.

8,40 – d = 5 +7

3 d, y de aquí, el valor teórico del derecho es d = 1,02.

El primer miembro de la ecuación incorpora la pérdida de valor para el accionista antiguo, y

el segundo miembro el coste total para el accionista nuevo. El valor de la acción después de la amplia-

ción es el mismo para uno que para otro (pues no indica el enunciado que las acciones tengan dife-

rentes derechos), por lo que el accionista nuevo debe compensar al antiguo por la pérdida de valor.

El mecanismo para ello es precisamente el valor teórico del derecho de suscripción. 3

Por el desdoble de la cartera:


5401

5400

Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio 3.

Derechos de suscripción de acciones (40.000 ×1,02)

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de

patrimonio

40.800

40.800

Por los derechos vendidos (22.500):


57-

5401

766

Tesorería (22.500 × 1,10)

Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio.

Derechos de suscripción de acciones (22.500 × 1,02)

Benecios de disponibles para la venta

24.750

22.950

1.800

3

Podría haberse utilizado la misma cuenta 5400 para recoger el importe calculado para los derechos de suscripción, puesaunque ello supondría cargar y abonar en la misma cuenta el mismo importe, este figuraría de forma separada del resto

de apuntes en la cuenta.

172



Y por las acciones suscritas con los derechos restantes:

40.000 – 22.500 = 17.500 derechos; 17.500 × 3

7 = 7.500 acciones.


5400

5401

57-

Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de

patrimonio

Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio.

Derechos de suscripción de acciones (17.500 × 1,02)

Tesorería (7.500 × 5)

55.350

17.850

37.500

7. ADQUISICIÓN Y DETERIORO DE VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 9.ª, apartado 2.2.


Puesto que se trata de una inversión clasificada como mantenida hasta su vencimiento, se debevalorar por su coste amortizado, mediante el tipo de interés efectivo.

Los flujos de efectivo que origina la inversión son:

Fechas Importes Cálculos justifcativos

01-03-2008 –104.200

01-03-2009 3.000

01-03-2010 3.000

01-03-2011 3.000

01-03-2012 3.000

01-03-2013 107.600 104.600 + 3.000

Mediante una hoja Excel o con calculadora financiera se obtiene que ie = 3,178835%.

Contabilización.

Por la compra de los títulos, con el cupón acumulado desde la fecha de emisión:

173




251

546

57-


Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (4 meses)

Tesorería

103.200

1.000

104.200

Ajustes al cierre.

• El coste amortizado al cierre de ejercicio será: 104.200 × 1,03178835½ = 105.843.

• El cambio en el coste amortizado en el período es: 105.843 – 104.200 = 1.643.

• De este cambio, lo correspondiente al cupón anual (interés explícito), se consigna en cuenta

diferente de la que recoge la deuda. El importe asciende a: 100 × 1.000 × 3% × 6/12 = 1.500.


546

7610

Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda

Ingresos de valores representativos de deuda

1.500

1.500

En cuanto a los intereses implícitos, se obtienen por diferencia: 1.643 – 1.500 = 143.


251

7611


Ingresos implícitos de valores representativos de deuda

143

143

Respecto de un posible ajuste por deterioro al cierre, cabe señalar que la NRV 9.ª, en su apartado

2.2.3 (que remite al 2.1.3), señala que para su cálculo se utilizará el valor actual de los flujos de efecti-

vo futuros estimados descontados con el tipo de interés efectivo de la inversión calculado en el reco-

nocimiento inicial. No obstante, también es admisible y se puede emplear , como criterio sustitutivo, el

valor de mercado del instrumento, siempre y cuando este sea fiable. En este caso se dispone del valor

de cotización, pero el cálculo de los flujos futuros es fácil de realizar y no hay que olvidar que es el que

propone la normativa en primer lugar, siendo la cotización de carácter sustitutivo o subsidiario.

El valor actual de los flujos futuros al cierre del ejercicio es:

[3.000 a 5 3,178835% + 104.600 × 1,03178835 – 5] × 1,0317883510/12 = 105.843.

Y el valor en libros es, aunque contablemente figure en dos cuentas (251 y 546), el coste amor-

tizado al final del ejercicio: 103.200 + 1.000 + 1.500 + 143 = 105.843.

Como era de esperar, ambas cifras coinciden (al no haber cambios en ninguno de los paráme-

tros que intervienen en la ecuación de equivalencia financiera con relación a la que se utilizó en el

origen de la operación). Por lo tanto, no es necesario realizar ningún ajuste.

174



Es interesante observar que si se hubiera utilizado la cotización de los títulos al cierre que

proporciona el enunciado, 1.030 por título, se hubiera obtenido una valoración de 100 × 1.030 =

= 103.000, por lo cual hubiera sido necesario realizar un ajuste por deterioro por un importe de

2.843.

No obstante, y puesto que la intención de la empresa es mantener la inversión hasta el ven-

cimiento, los cambios en la cotización de los títulos no son relevantes , sin perjuicio de que, por

razones de tipo práctico, pueda admitirse su utilización como referencia para un ajuste por dete-

rioro.

8. PROVISIONES Y AJUSTES POR DETERIORO

Normativa aplicada.

PGC 2007 – partes cuarta y quinta y NRV 15.ª.

Contabilización.

a) Por las insolvencias definitivas en operaciones comerciales, teniendo en cuenta que, de los

datos del enunciado, parece desprenderse que el crédito ha sido objeto de ajuste por dete-

rioro de forma individualizada:


650

430


Clientes

40.000

40.000


794



40.000

40.000

b) Por el deterioro en las existencias finales (anulación ajuste del año anterior y registro del

nuevo):


390793

Deterioro de valor de las mercaderíasReversión del deterioro de existencias

2.5002.500

175




693

390

Pérdidas por deterioro de existencias

Deterioro de valor de las mercaderías

4.000

4.000

c) Por el pago de la indemnización cubierto con la provisión y el ajuste de esta por el exceso:


142

57-

7952

Provisión para otras responsabilidades

Tesorería

Exceso de provisión para otras responsabilidades

120.000

85.000

35.000

d) Por los pagos en concepto de garantía posventa cubiertos con provisión:


4999

659

57-

Provisión para otras operaciones comerciales

Otras pérdidas en gestión corriente

Tesorería

82.000

6.000

88.000

e) Por el pago correspondiente a las prestaciones del período:


5290

57-

Provisión a corto plazo por retribuciones al personal (*)

Tesorería

150.000

150.000

(*) Previamente se habrá reclasificado el importe exigible en el ejercicio desde la cuenta 140.

Y por el rendimiento generado por los activos afectos al fondo:


140

767

Provisión por retribuciones a largo plazo al personal

Ingresos de activos afectos y de derechos de reembolso relativos

a retribuciones a largo plazo

10.000

10.000

9. APLICACIÓN DEL RESULTADO DEL EJERCICIO, APORTACIÓN A OTRA SOCIE-DAD PARA COMPENSAR PÉRDIDAS Y ARRENDAMIENTO FINANCIERO A INTERÉSVARIABLE

Normativa aplicada.

TRLSA – 1989, artículos 212 a 215.

Consulta ICAC – BOICAC 36, consulta 3.

176



Contabilización.

a) Aplicación del resultado del ejercicio.

Por la contabilización de la propuesta de aplicación del resultado del ejercicio aprobada en laJunta:


129

120

112

113

557526

121

Pérdidas y ganancias

Remanente

Reserva legal


Dividendo activo a cuentaDividendo activo a pagar (por el dividendo complementario)


135.000

4.000

13.500

50.500

40.00020.000

15.000

b) Aportación para compensación de pérdidas en sociedad filial.


2403

57-


Tesorería

100.000

100.000

Si la participación hubiera estado corregida por deterioro, habría que haber ajustado la cuenta

correspondiente donde se recoge el deterioro, hasta el límite de esta.

c) Arrendamiento financiero a interés variable.

Con el antiguo PGC (1990) hubiera sido necesario realizar un ajuste contra la cuenta don-

de se recogía toda la carga financiera de la operación (antigua cuenta 272 – Gastos por intereses

diferidos), minorando su saldo con cargo a la cuenta donde se recogía la deuda por leasing (acree-dores).

Con el nuevo PGC 2007, al figurar la cuenta de acreedores valorada por su coste amortizado,

no procede ajuste alguno, ya que los intereses a devengar no se encuentran recogidos en las cuentas

de pasivo (cuentas 524 y 174, Acreedores a corto plazo y a largo plazo por arrendamiento financie-

ro, respectivamente), sino que se van devengando conforme va transcurriendo el tiempo. Como con-

secuencia del nuevo criterio de contabilización, la cuenta Gastos por intereses diferidos ha

desaparecido en el nuevo Plan.

Hay que tener en cuenta también que, al estar previsto así desde el principio en el contrato, la

revisión del tipo de interés no supone un cambio de estimación.

177



10. IMPUESTO SOBRE EL BENEFICIO

Normativa aplicada

PGC 2007 – NRV 13.ª.

Distinguiremos en los cálculos y en la contabilización el impuesto corriente, por una parte, y

el impuesto diferido, por otra.

a) Cálculo y contabilización del impuesto corriente.

El impuesto corriente se corresponde con la cuota líquida que arroja la liquidación fiscal del

ejercicio.

El impuesto corriente es una cifra calculada exclusivamente con criterios fiscales, no contables

La liquidación del ejercicio es la siguiente:

Beneficio antes de impuestos .................................................................. 400.000

+ Liberalidad no deducible ............................................................... 40.000

– Arrendamiento financiero .............................................................. (30.000)

+ Deterioro de créditos comerciales ................................................ 12.000

+ Amortización inmovilizado ........................................................... 20.000

Base imponible previa ............................................................................. 442.000

– Compensación base negativa ......................................................... (120.000)

Base liquidable......................................................................................... 322.000

Cuota íntegra 30% .................................................................................. 96.600

– Bonificaciones en cuota ................................................................. (30.000)

Cuota líquida ............................................................................................ 66.600

– Retenciones y pagos a cuenta ........................................................ –

Cuota diferencial (a ingresar) ............................................................... 66.600

De acuerdo con la liquidación anterior y el pasivo por impuesto corriente que surge por lacuota a ingresar, tendremos:

178




6300

4752

Impuesto corriente

Hacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades

66.600

66.600

b) Cálculo y contabilización del impuesto diferido.

En cuanto al impuesto diferido, este surge con el objetivo de devengar los efectos fiscales

futuros que se originan o causan en el ejercicio corriente (transacciones ya acaecidas con repercusión

fiscal futura). El enfoque conceptualmente correcto es el del balance, no el de la cuenta de resultados

como sucedía en el antiguo PGC de 1990. No obstante, al no disponer de los valores contables y fis-

cales de los activos y pasivos, a fin de conocer las posibles diferencias entre ellos, y disponer ya de

estas directamente, el análisis se realizará sobre cada diferencia particular.

El razonamiento básico se puede esquematizar gráficamente como sigue:

Regularizaremos previamente el activo fiscal considerado como no deducible:


633

47400

Ajustes negativos en la imposición sobre benecios

(30% de 60.000)Activos por diferencias temporarias deducibles

18.000

18.000

¿Surge un futuro efecto scal (repercusión

en la carga scal futura) como consecuen-

cia de una transacción pasada?

No se

registra

nada

¿Supondrá un mayor

pago de impuestos en

el futuro?

¿Supondrá un menor

pago de impuestos en

el futuro y dicho ahorro

fscal es probable?

Contabilización de unACTIVO

(cuenta 474)

Contabilización de unPASIVO

(cuenta 479)

no

no

sísí

sí

179



Como la cuenta 633 se cierra contra la 129, el beneficio antes de impuestos se verá modifica-

do. No obstante, este importe se volverá a añadir como diferencia permanente en el cálculo de la

liquidación, con lo que las cifras finales serán las mismas.

b.1) Repercusión fiscal futura con origen en el ejercicio actual.

Son las diferencias temporarias que se devengan contablemente en el ejercicio corriente y fis-

calmente en ejercicios posteriores.

ConceptosMenor pago futuro (probable)

Activo (4740)Mayor pago futuro

Pasivo (479)

Arrendamiento nanciero – 30.000 × 30% = 9.000

Deterioro de créditos comerciales 12.000 × 30% = 3.600 –

Amortizaciones 20.000 × 30% = 6.000 –

Total cargos / abonos 9.600 9.000

Diferencia = apunte en cuenta 6301

(Impuesto diferido) – 600

9.600 9.600

La contabilización es inmediata a partir del cuadro anterior:


47402

47901

6301

Activos por diferencias temporarias deducibles. Deterioro créditos

Activos por diferencias temporarias deducibles. Amortización

Pasivos por diferencias temporarias imponibles. Leasing

Impuesto diferido

3.600

6.000

9.000

600

b.2) Repercusión fiscal devengada en ejercicios anteriores y que figura en la liquidación delimpuesto corriente.

Se trata de la base imponible negativa, que suponemos contabilizada en un ejercicio anterior

como activo y menor impuesto diferido, por lo cual, al estar recogida también en la liquidación del

impuesto corriente, si no se hace ningún ajuste, estaría dos veces recogido su efecto. Procede, por

consiguiente, efectuar el ajuste contrario al que se realizó en su devengo. Además, el activo que sur-

gió debe ser cancelado, pues al final del ejercicio ya se encuentra compensado, minorando el impues-

to corriente.


63014745

Impuesto diferido (30% de 120.000)Crédito por pérdidas a compensar del ejercicio XXXX

36.00036.000

180




CONTABILIDAD DE SOCIEDADES

ENUNCIADO

1. REPARTO DEL RESULTADO CON COMPENSACIÓN DE DESEQUILIBRIO PATRI-MONIAL

En el balance de comprobación de nuestra sociedad, al cierre del ejercicio actual figuran, entre

otras, las partidas e importes que se indican a continuación:





Resultados negativos de ejercicios anteriores 45.000

Subvenciones ociales de capital (netas de impuestos) 125.000

Ingresos anticipados 30.000

Diferencias positivas de cambio 4.000

Ingresos scales a distribuir en varios ejercicios 8.000

Socios por desembolsos no exigidos, capital social 20.000

Acciones propias en situaciones especiales 20.000

Gastos de investigación 20.000

Gastos anticipados 3.000

SE PIDE:

Formular los asientos correspondientes a la aplicación del resultado sabiendo que nuestra

sociedad desea repartir el máximo dividendo que le permita la legislación vigente.

2. DIVIDENDO A CUENTA

En el mes de junio, en el momento de celebrarse la Junta de Accionistas de nuestra sociedad

para aprobar las cuentas anuales del ejercicio anterior, su balance de comprobación de sumas y saldos presenta, entre otros, los siguientes importes por los conceptos que se indican:

181






Resultado del ejercicio (antes de impuestos) 85.000Resultados negativos de ejercicios anteriores 20.000

Acciones de la sociedad dominante 25.000

Además, conocemos que:

• Está pendiente de dotar la reserva por acciones de la sociedad dominante.

• Los estatutos contemplan la dotación obligatoria de una reserva estatutaria por un importe

igual al montante del resultado que exceda del 15% del capital.

• El tipo impositivo es el 30% y no existen diferencias entre la base imponible y el saldo de

la cuenta de pérdidas y ganancias, ni deben contemplarse otros posibles efectos fiscales,

positivos o negativos, derivados del impuesto de sociedades o de cualquier otro.

SE PIDE:

Determinar el importe máximo de dividendo a cuenta que podría entregar nuestra sociedad a

sus accionistas y formular el correspondiente asiento que refleje el reparto, distinguiendo el recono-

cimiento del dividendo y su pago posterior.

(No se pide el estado contable en el que se pone de manifiesto que existe liquidez suficiente

para la distribución).

3. VALORES PATRIMONIALES, TIPO DE CANJE Y ACCIONES A EMITIR EN UNA COM-BINACIÓN DE NEGOCIOS (FUSIÓN POR ABSORCIÓN)

Nuestra sociedad, «A», se encuentra en un proceso de concentración, cuya finalidad es la

absorción de la sociedad «B», con adquisición de sus activos y pasivos, a cambio de cuyo valor razo-

nable emitirá las acciones necesarias.

Conocemos los datos que se indican a continuación, extraídos de las cuentas anuales que sir-

ven de base a la operación.

Para la sociedad «B»:

• Se acuerda que en su activo es necesario realizar saneamientos por 380.000 €.

• Su capital está compuesto por 1.000.000 de acciones de 4 € nominales cada una.

182



• Su patrimonio neto antes de practicar los ajustes indicados es de 6.100.000 €.

• En el activo aparece un importe de 800.000 €, correspondiente a 30.000 acciones que posee

de nuestra sociedad.

En cuanto a nuestra sociedad «A»:

• Se reconoce, a efectos de la operación, una revalorización de 840.000 € en determinadas

partidas del activo.

• El capital está integrado por 500.000 acciones de 20 € nominales cada una.

• Existen, además, reservas por 3.200.000 €, computadas sin incluir la indicada revalorización.

• En el activo aparece una inversión financiera, correspondiente a 100.000 acciones que

poseemos de la sociedad «B», contabilizadas por 900.000 €.

SE PIDE:

1. Valor teórico de cada una de las acciones de «A» y «B» a tener en cuenta en el acuerdo de

fusión.

2. Tipo de canje y la compensación en efectivo necesaria, teniendo en cuenta que el canje debe

contemplar el número más bajo posible de acciones de «A» para entregar por un determi-

nado número de acciones de «B» y que en la compensación en efectivo a entregar por «A»

debe cumplirse la legislación vigente.

3. Número de acciones a canjear de «B», el número de acciones a emitir por «A» y el mon-

tante total a entregar en efectivo.

(Opérese por lo menos con cuatro decimales en los cálculos intermedios).


1. REPARTO DEL RESULTADO CON COMPENSACIÓN PATRIMONIAL

Normativa aplicada.

TRLSA 1989 (modificado por Ley 16/2007, de 4 de julio), artículos 213, 214 y 215.

Código de Comercio (modificado por Ley 16/2007, de 4 de julio), artículo 36, epígrafe1-c.

183



Comentarios.

En primer lugar, la reserva legal, al no alcanzar la quinta parte del capital (225.000 / 5 = 45.000),

debe ser dotada con el 10% del beneficio (art. 214).

En cuanto al reparto de dividendos, al no haber en este caso ningún otro precepto legal (la

obligatoriedad de reserva para acciones propias, salvo en el caso de que se hayan recibido en garan-

tía, ha sido suprimida) o estatutario, se debe respetar el equilibrio patrimonial que establece el artícu-

lo 213 del TRLSA.

En primer lugar, calcularemos el Patrimonio Neto previo al reparto, a fin de ver si la cifra no

es inferior al capital social, en cuyo caso no se podrían repartir dividendos.

El Patrimonio Neto, sin incluir el resultado del ejercicio4

, es el siguiente:





Resultados negativos de ejercicios anteriores (45.000)

Subvenciones ociales de capital (netas de impuestos) 125.000

Ingresos scales a distribuir en varios ejercicios 8.000

Acciones propias en situaciones especiales (20.000)

Total patrimonio neto 407.000

Al ser superior al capital social, no existe desequilibrio patrimonial y se respeta lo establecido

en el artículo 213 del TRLSA. Obsérvese que no se han descontado los dividendos pasivos pendien-

tes de desembolso (aunque en el PGC 2007 figuren minorando los fondos propios), de acuerdo con

lo establecido en el artículo 36 del Código de Comercio.

Por otra parte, debido a la presencia de gastos de investigación y de acuerdo con lo estableci-

do en el artículo 214 del TRLSA, hay que retener también reservas disponibles (si se quieren repar-

tir dividendos) por el importe de los gastos de investigación que figuran en el activo, importe que

asciende a 20.000. Las reservas voluntarias ascienden a 17.000, por lo que 3.000 del resultado del

ejercicio deben ser retenidos como reservas voluntarias.

La propuesta con el máximo dividendo será entonces la siguiente:

4

No se incluye el resultado del ejercicio en el cálculo del Patrimonio Neto para poder determinar si existe desequilibrio patrimonial previo y ver qué parte del resultado hay que retener para cubrirlo (caso de existir el desequilibrio) y qué par-

te se puede repartir como dividendos.

184




129

112

113

526


Reserva legal


Dividendo activo a pagar

65.000

6.500

3.000

55.500

2. DIVIDENDO A CUENTA

Normativa aplicada.

TRLSA 1989 (modificado por Ley 16/2007, de 4 de julio), artículo 216.

Cálculos justificativos.

Resultado obtenido en el ejercicio .......................................................... 85.000

Impuesto estimado sobre el beneficio 30% ............................................ (25.500)

Reserva legal (10% del beneficio neto, hasta 20% capital) ........... (5.950)

Reserva por acciones de la sociedad dominante ..................................... (25.000)

Reserva estatutaria (59.500 – 15% de 300.000) ............................ (14.500)

Resultados negativos de ejercicios anteriores ......................................... (20.000)

Máximo importe repartible como dividendo a cuenta ............. (5.950)

Al ser un importe negativo, no puede repartirse dividendo a cuenta.

3. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS (FUSIÓN POR ABSORCIÓN)

Normativa aplicada.

PGC 2007 – NRV 19.ª, apartado 2.

TRLSA 1989, artículos 233 a 251.

Comentarios.

La fusión por absorción se encuentra regulada en la NRV 19.ª, relativa a las combinaciones de

negocios. Por otra parte, en su apartado 1 establece que, de forma obligatoria, se aplicará para esta ope-

185



ración de absorción el método de adquisición. La propia norma indica los pasos o etapas que hay que

seguir en la aplicación de dicho método (como si de un algoritmo matemático se tratase). Estos son:

a) Identificar la empresa adquirente.

b) Determinar la fecha de adquisición.

c) Cuantificar el coste de la combinación de negocios.

d) Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos y

e) Determinar el importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa.

Desde una perspectiva contable, se trata de la valoración de las dos sociedades a fin de deter-

minar los valores razonables de los patrimonios de ambas y, a partir de estos, los valores contablesde sus acciones, a efectos de establecer la relación de canje, el número de acciones a emitir por la

adquirente y la compensación en efectivo que, en su caso, proceda.

a) Identificar la empresa adquirente 5 .

Para identificar la empresa adquirente, como regla general, se considerará como tal la

que entregue una contraprestación a cambio del negocio adquirido. No obstante, se establecen en la

NRV 19.ª algunos criterios más amplios, siendo uno de ellos la comparación del valor razonable de

cada sociedad que interviene en la operación con el de las demás. Y así, según el PGC, cuando el

valor razonable de una de las sociedades sea notablemente mayor que el de la otra (para el caso en

el que, como este, intervengan solo dos sociedades), aquella es la sociedad o empresa adquirente.

Esquemáticamente:

Valor razonable de « B» << Valor razonable de « A» ⇒ « A» adquiere a « B»

No intervienen, pues, en el cálculo, los valores razonables totales de las sociedades, sino sus

valores razonables relativos, esto es, el tamaño de una sociedad con relación al de la otra.

Posteriormente se presentarán las cifras, una vez calculados los valores teóricos.

En resumen, la calificación de las sociedades en las diferentes normativas es la siguiente:

Normativa «A» «B»

Ley de Sociedades Anónimas (1989) Absorbente Absorbida

PGC – 2007 Adquirente Adquirida

5 En el Diccionario de la Real Academia se admiten tanto el término adquirente como adquiriente.

186



b) Determinar la fecha de adquisición.

El enunciado no proporciona datos al respecto. En cualquier caso, no es necesario conocerla

para resolver el supuesto.

c) Cuantificar el coste de la combinación de negocios.

En este caso, el coste de la combinación se compone del valor razonable de las acciones emi-

tidas en pago más la compensación en efectivo necesaria para completar la relación de canje, todo

lo cual se calcula y detalla posteriormente.

La resolución en este apartado se estructura de forma que se responde en el mismo orden a las

tres preguntas que plantea el enunciado.

c.1) Valores razonables a efectos de fusión y valores teóricos de las acciones.

Los ajustes de fusión para conocer los valores razonables son los siguientes:

Sociedad «A» Sociedad «B»

Neto patrimonial según libros

Capital social 10.000.000 4.000.000

Reservas 3.200.000 2.100.000

13.200.000 6.100.000

Ajustes por valor razonable

Saneamiento activos – (380.000)

Revalorizaciones en activos 840.000 –

Ajuste participación en «A» (*) – 30.000 «A» – 800.000

Ajuste participación en «B» (*) 100.000 «B» – 900.000 –

Neto patrimonial a valor razonable 13.140.000 + 100.000 «B» 4.920.000 + 30.000 «A»

Número de acciones en circulación 500.000 1.000.000Valor teórico de la acción 27,4285714 5,74285714

(*) El ajuste se corresponde con la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable de la participación.

El valor teórico de la acción de cada sociedad depende del de la otra, al estar intercapitaliza-

das, por lo cual hay que plantear un sistema lineal de dos ecuaciones con dos incógnitas.

Llamando:

A = valor teórico de la acción de la sociedad «A».

B = valor teórico de la acción de la sociedad «B».

187



El sistema es:

500.000 «A» = 13.140.000 + 100.000 «B»

1.000.000 «B» = 4.920.000 + 30.000 «A»

que, resuelto, proporciona los siguientes valores para «A» y para «B»:

«A» = 27,4285714

«B» = 5,74285714

De acuerdo con estas cifras, la sociedad adquirente es «A» (además de ser la que emite las

acciones), ya que su tamaño es muy superior al de «B»:

«A» = 500.000 × 27,4285714 = 13.714.285,70 >> «B» = 5.742.857,14 = 1.000.000 × 5,74285714

c.2) Relación de canje y compensación en efectivo.

En cuanto a la relación de canje más reducida posible, en una primera aproximación, puede

ser la siguiente (al no ser exacta, hay que comprobar si la compensación en efectivo cumple lo esta-

blecido en el TRLSA):

A 27,42857144,77 5

B 5,74285714

= = ≈ acciones de «B» × 1 de acción de «A»

A partir de aquí, tendremos:

1 acción de « A» de 27,4285714 €/acción + 1,2857143 € en efectivo = 28,7142857 € = 5 accionesde « B» de 5,74285714 €/acción

(La compensación en efectivo se redondeará a dos decimales una vez determinada la cantidad

a pagar en cada caso, es decir, en el cálculo final, no en los intermedios).

Por otra parte, la compensación en efectivo, se calcula siempre desde la perspectiva de la socie-dad que emite las acciones («A» en nuestro caso, que es la adquirente), y no debe exceder del 10%

del nominal entregado, tal y como establece el TRLSA en su artículo 247, y como se pone de mani-

fiesto a continuación:

• Nominal que entrega «A» por cada 5 acciones que recibe de «B»: 1 × 20 = 20;

• Límite en efectivo por cada acción entregada: 10% de 20 = 2;

• Efectivo entregado: 1,2857143 < 2.

Por lo tanto, la relación de canje propuesta respeta el límite legal.

188



c.3) Número de acciones a emitir por la sociedad adquirente «A».

En cuanto al número de acciones a emitir por «A», se calcula a partir de la relación de canje

como sigue:

Acciones de «B» en circulación 1.000.000

–Acciones de «B» que ya posee «A» (100.000)


Acciones a emitir según relación de canje (900.000 / 5) × 1 = 180.000

– Acciones de «A» que ya posee «B» (30.000)

= Total acciones a emitir por «A» 150.000

«A» tendrá que emitir 150.000 acciones de 27,4285714 € efectivos y 20 nominales cada una.

En cuanto a la compensación en efectivo total a entregar, como por cada 5 acciones de «B» a

canjear deben entregarse 1,2857143 €, por 900.000 acciones deberán entregarse 231.428,57 € (no

obstante, esta cantidad es teórica y en la realidad diferirá ligeramente, debido al redondeo final que

haya que efectuar en cada caso, tal y como se indicó al determinar la relación de canje).

Hay que tener en cuenta, por otra parte, que el efectivo que se entrega se calcula sobre el total

de acciones a canjear, sin descontar en el cómputo las acciones que «B» tiene de «A», ya que de no

hacerse así, equivaldría a pagar menos a los accionistas a los cuales «B» entregó dichas acciones,

que se verían perjudicados.

El coste de la combinación de negocios asciende, por tanto, para la sociedad «A», a:

Valor razonable de las acciones entregadas (150.000 × 27,4285714) ..... 4.114.285,71

Compensación en efectivo ....................................................................... 231.428,57

Total .......................................................................................................... 4.345.714,28

d) Valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos.

En cuanto al valor razonable de los activos y pasivos identificables adquiridos a la sociedad

«B» a cambio del pago anterior, al no disponer del balance ajustado de «B», lo calcularemos indi-

rectamente vía patrimonio neto ajustado, ya que ambas cifras deben coincidir:

Valor patrimonial de la sociedad «B», tras los ajustes de fusión:

1.000.000 acciones × 5,74285714 = 5.742.857,14

De la cifra anterior hay que descontar las 100.000 acciones que ya tiene «A» de «B» y que,

por tanto, no necesita adquirir: 100.000 × 5,74285714 = 574.285,714, y también hay que descontar

189



las 30.000 acciones que «B» tiene de «A», ya que «B» las entregará a sus propios accionistas direc-

tamente, no siendo necesario que «A» las adquiera: 30.000 × 27,4285714 = 822.857,142.

El valor razonable de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos por «A»,

asciende finalmente a:

5.742.857,14 – 574.285,714 – 822.857,142 = 4.345.714,858 €

Podemos ver que esta cifra coincide con el importe calculado antes para la contraprestación

entregada por «A», lo cual es lógico, pues en este caso es el mismo que el valor de los activos netos

adquiridos.

e) Determinar el importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa.

A la vista de las cifras anteriores, se puede ver que en esta operación de fusión por absorción

no surge fondo de comercio alguno puesto que el coste de la combinación de negocios coincide con

el valor razonable atribuido a los elementos patrimoniales incorporados (activos identificables adqui-

ridos y pasivos asumidos).


ANÁLISIS DE B ALANCES

ENUNCIADO

Los balances de una sociedad, posteriores al reparto del resultado, para los tres últimos ejer-

cicios, son los siguientes:

ACTIVO Año 1 Año 2 Año 3

Inmovilizado técnico 249.000 248.000 247.500

Inmovilizado nanciero 97.500 135.000 166.000

Existencias 40.000 49.500 59.400

Clientes 30.700 34.750 40.000

Inversiones nancieras a corto plazo 18.300 7.900 4.450

Tesorería 2.000 1.950 1.900

TOTAL 437.500 477.100 519.250

PASIVO Año 1 Año 2 Año 3

Recursos propios 297.500 300.600 302.250

…/…

190



…/…

Deudas a largo plazo 90.000 105.060 121.850

Proveedores 41.700 52.650 67.800

Préstamos bancarios a corto plazo 8.300 18.790 27.350

TOTAL 437.500 477.100 519.250

La cuenta de pérdidas y ganancias presenta los siguientes saldos en los dos últimos ejercicios,

a falta únicamente de registrar la regularización de existencias:

Año 2 Año 3

Compras de mercaderías 225.750 230.000

Gastos de personal 103.500 125.000

Servicios exteriores 60.500 70.500

Dotaciones amortización 45.000 35.500

Deterioro de créditos por operaciones comerciales 7.500 3.500

Gastos nancieros 28.000 97.500

Ventas 515.500 584.600

Devoluciones de ventas (17.500) (21.500)

Ingresos nancieros 1.250 7.750

Otros ingresos de explotación 1.000 22.000

Además, conocemos que:

• La sociedad se dedica a la comercialización de un único producto, que vende sin transforma-

ción.

• La aplicación del resultado se hizo cada año con dos únicos destinos: reservas y dividendos.

• Los fondos propios se componen únicamente de capital y reservas.

• El capital ha permanecido sin cambio durante los tres ejercicios.

• Los movimientos de reservas proceden del reparto del resultado.

• Todas las compras y ventas se realizan a crédito.

• La sociedad no está sometida ni al impuesto de sociedades ni a ningún otro tributo.

SE PIDE:

Aplique los instrumentos necesarios de análisis de balances para determinar la situación y la

evolución de:

191



1. Estructura del balance en cuanto a:

• partidas y masas patrimoniales,

• fondo de maniobra, solvencia y sus componentes: test ácido y liquidez con y sin inver -

siones financieras, y

• endeudamiento y sus componentes (a largo y a corto plazo, comercial y no comercial).

2. Estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias, atendiendo a:

• partidas principales,

• presentación vertical, que ponga de manifiesto los diferentes escalones que han contri-

buido a la determinación del resultado del ejercicio,

• recursos autogenerados (cash-flow), obtenidos y repartidos, distinguiendo los originados

en la actividad ordinaria y los totales, y

• política de dotación de amortizaciones y provisiones.

3. Rotaciones y período medio de maduración técnico y financiero.


1. ESTRUCTURA Y EVOLUCIÓN DEL BALANCE

Estructura y evolución del Activo.

Partidas Año 1%

s/totalAño 2

%s/total

Variación s/año 1

Año 3%

s/totalVariación s/

año 2

Activo no corriente 346.500 79,20 383.000 80,28 10,53% 413.500 79,63 7,96%

Inmovilizado

técnico249.000 56,91 248.000 51,98 –0,40% 247.500 47,66 –0,20%

Inmovilizado

nanciero97.500 22,29 135.000 28,30 38,46% 166.000 31,97 22,96%

Activo corriente 91.000 20,80 94.100 19,72 3,41% 105.750 20,37 12,38%…/…

192



…/…

Existencias 40.000 9,14 49.500 10,38 23,75% 59.400 11,44 20,00%

Clientes 30.700 7,02 34.750 7,28 13,19% 40.000 7,70 15,11%

Inver. nancieras 18.300 4,18 7.900 1,66 –56,83% 4.450 0,86 –43,67%

Tesorería 2.000 0,46 1.950 0,41 –2,50% 1.900 0,37 –2,56%

Total 437.500 100,00 477.100 100,00 9,05% 519.250 100,00 8,83%

Estructura y evolución del Patrimonio Neto y Pasivo.

Partidas Año 1%

s/totalAño 2

%s/total

Variación s/año 1

Año 3%

s/totalVariación s/

año 2

Patrimonio neto 297.500 68,00 300.600 63,01 1,04% 302.250 58,21 0,55%Pasivo

no corriente90.000 20,57 105.060 22,02 16,73% 121.850 23,47 15,98%

Deudas a largo plazo 90.000 20,57 105.060 22,02 16,73% 121.850 23,47 15,98%

Pasivocorriente

50.000 11,43 71.440 14,97 42,88% 95.150 18,32 33,19%

Comercial

Proveedores 41.700 9,53 52.650 11,04 26,26% 67.800 13,06 28,77%

No comercial

Préstamos

bancarios a corto8.300 1,90 18.790 3,94 126,39% 27.350 5,27 45,56%

Total 437.500 100,00 477.100 100,00 9,05% 519.250 100,00 8,83%

Ratios.

Ratio Año 1 Año 2 Año 3

Fondo de maniobra = Activo corriente – Pasivo corriente 41.000 22.660 10.600

Solvencia = Activo corriente

Pasivo corriente1,82 1,32 1,11

Test ácido = Activo corriente sin existencias


Liquidez con inversiones nancieras = Tesorería + Inv. nancieras


Liquidez sin inversiones nancieras = Tesorería

Pasivo corriente

0,04 0,03 0,02

…/…

193



…/…

Endeudamiento = Pasivo corriente + pasivo no corriente

Patrimonio Neto0,47 0,59 0,72

Endeudamiento a largo plazo = Pasivo no corriente


Endeudamiento a corto plazo = Pasivo corriente


Endeudamiento a largo plazo comercial = Pasivo corriente comercial


Endeudamiento a largo plazo no comercial = Pasivo corriente no comercial


2. ESTRUCTURA DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Año 2 s/% ventas Año 3 s/% ventas

Ventas 515.500 100,00 584.600 100,00

– Devoluciones de ventas (17.500) 3,40 (21.500) 3,67

Ventas netas 498.000 96,60 562.500 96,33

Compras netas 225.750 43,21 230.000 39,34

– Variación de existencias (9.500) (9.900)

Coste de ventas 216.250 41,95 220.100 37,65

Margen bruto 299.250 58,05 364.500 62,35

Otros ingresos de explotación 1.000 22.000

Otros gastos de explotación (*) (68.000) (74.000)

Amortizaciones (45.000) (35.500)

Resultado de explotación 186.250 36,13 255.000 43,62

Ingresos nancieros 1.250 7.750

Gastos nancieros (28.000) (97.500)

Resultado fnanciero (26.750) (89.750)

Resultado del ejercicio 159.500 30,94 165.250 28,27

(*) Se incluyen en este epígrafe los servicios exteriores y los ajustes por deterioro.

Dividendos.

Año 1 Año 2

Patrimonio neto al comienzo del ejercicio 297.500 300.600

+ Resultado del ejercicio 159.500 165.250

…/…

194



…/…

– Dividendos (por diferencia) (156.400) (163.600)

= Patrimonio neto al nal del ejercicio 300.600 302.250

Cash-flow.

Año 1 Año 2

Cash-ow de explotación obtenido = Resultado de explotación + amortizacio-

nes y ajustes por deterioro238.750 294.000

Cash-ow total obtenido = Resultado del ejercicio + amortizaciones y ajustes

por deterioro212.000 204.250

Recursos autogenerados repartidos (dividendos) (156.400) (163.600)

Recursos autogenerados retenidos 55.600 40.650

Política de amortizaciones y ajustes por deterioro de créditos comerciales.

Año 1 Año 2

Dotación amortización / Inmovilizado técnico (bruto) 15,35% 12,54%

Ajuste por deterioro de créditos / Saldo nal de clientes antes de ajustes 17,75% 8,04%

Puesto que en el balance figuran las cifras netas, una vez descontadas las amortizaciones y los ajus-

tes por deterioro de valor, el inmovilizado técnico bruto se ha calculado añadiéndole al saldo final la dota-ción anual, para así conocer el porcentaje que esta representa sobre el saldo final (aunque hubiera sido más

correcto calcularlo sobre el saldo medio del inmovilizado, como semisuma de los saldos inicial y final).

Respecto de los clientes, el planteamiento es similar al expuesto en el párrafo precedente para

el inmovilizado y el porcentaje que el ajuste por deterioro representa se ha calculado sobre el saldo

de clientes antes del citado ajuste.

3. ROTACIONES Y PERÍODO MEDIO DE MADURACIÓN TÉCNICO Y FINANCIERO

Rotaciones y períodos medios Año 2 Año 3

Rotación de existencias = Coste de ventas (= compras ± var. existencias)

Existencia media4,76 4,04

Rotación de clientes = Ventas netas

Saldo medio de clientes15,22 15,07

Rotación de proveedores = Compras netas

Saldo medio de proveedores

4,72 3,82

…/…

195



…/…

Período medio de almacén = 365

Rotación de existencias77 días 90 días

Período medio de cobro a clientes = 365 Rotacion de clientes

24 días 24 días

Período medio de pago a proveedores = 365

Rotacion de proveedores77 días 96 días

Período medio de maduración técnico = período existencias + período de clientes 101 días 114 días

Período medio de maduración nanciero = período existencias + período de clientes –

– período de proveedores24 días 18 días

PRUEBA DE MATEMÁTICA FINANCIERA

Advertencias al Opositor

1. Salvo indicación contraria expresa, los tipos de interés son nominales anuales.

2. Los cálculos deben realizarse con un mínimo de 4 decimales.

3. Para la determinación del número real de títulos amortizados se utilizará el método del

redondeo.

4. Si para la realización de un apartado se precisa de un resultado de uno anterior que no ha

podido ser obtenido, puede realizarse un supuesto explícito sobre el mismo.


PRÉSTAMOS

ENUNCIADO

Un individuo solicitó un préstamo por un nominal de 250.000 €. Dicho préstamo se amortizaba

mediante semestralidades constantes durante 30 años. El tipo de interés nominal que regía la operación

era del 4% nominal anual. Los gastos de formalización establecidos fueron del 0,5% de apertura, con

unos gastos adicionales de corretaje del 0,3%. La póliza preveía unos gastos de cancelación anticipada

del 0,75% del capital amortizado, tanto para el caso de amortizaciones totales como parciales.

Transcurrido un año de vida del préstamo, coincidiendo con el pago de la segunda semestrali-

dad, decidió cancelar anticipadamente la operación. Para financiar el pago de dicha cantidad, obtuvo

un segundo préstamo de otra entidad por un nominal igual al importe de dicha deuda redondeada porexceso al euro más cercano. Dicho préstamo se amortizaba mediante anualidades constantes en diez

196



años. El tipo de interés para el primer año fue del 3% y para el resto es del euribor + 0,5%, sin redon-

deo. Este préstamo no tenía gastos de formalización ni de cancelación. En la actualidad, cuando han

transcurrido ya exactamente tres años y once meses desde la solicitud de este segundo préstamo, se

conocen los tipos de interés de la operación. En particular, el euribor para el segundo año fue del 2,75%,

del 3% para el tercer año y acaban de comunicarle que será del 2,85% para el cuarto año.

En el momento en el que canceló el primer préstamo, también contempló la posibilidad de obtener

un préstamo de otra entidad financiera. En este caso, los tipos de interés de la operación eran fijos: el 3%

nominal durante los cuatro primeros años y el 4% los siguientes seis años. El préstamo tenía prevista su

amortización mediante anualidades crecientes en progresión geométrica, a razón de un 5% anual.

1. Determínese el importe de la semestralidad que amortiza el primer préstamo.

2. ¿Cuál hubiese sido el importe de la mensualidad si dicho préstamo se amortizase mediante

mensualidades constantes, en lugar de semestralidades, manteniendo constante el tipo deinterés efectivo?

3. Obténgase el importe de la cantidad que tendrá que entregar a la entidad financiera para

liquidar totalmente la operación cancelada anticipadamente.

4. Coste efectivo al que finalmente resultó la financiación de este primer préstamo.

5. Importe de la anualidad correspondiente al primer año de vida del segundo préstamo.

6. Importe de la anualidad que tendrá que pagar el próximo año (cuarto año del segundo prés-

tamo).

7. Calcúlese el importe de la quinta anualidad que hubiese tenido que pagar de haber forma-

lizado el préstamo amortizable mediante anualidades en progresión geométrica.

8. Importe de la cuota de intereses del tercer año correspondiente a dicho préstamo.


El esquema de la operación es el siguiente:

4 % nominal anual

Inicio 1/ Año 1

Cancelaciónanticipada

Nuevo préstamo

Año 11

Primer año: 3%; resto: euribor + 0,5

197



Notación empleada:

a = anualidad constante de periodicidad anual.

a(k) = anualidad constante de periodicidad fraccionada anualmente en k períodos.

I k = Cuota de intereses del año k, (0 ≤ k ≤ n)

M k = Cuota de amortización del año k.

Rk = Saldo vivo o deuda pendiente al final del año k (tras pagar la cuota del año).

i = interés efectivo anual (todos los tipos de interés se consideran pagaderos por vencido).

I k = interés efectivo correspondiente al fraccionamiento del año en k períodos.

J k = interés nominal anual.

g = gastos adicionales.

1. Semestralidad del primer préstamo.

Planteando la ecuación de equivalencia financiera en el origen, tendremos:

250.000 = a × a60 0,02, al ser i2 = j2 / 2 = 2%

Semestralidad constante: a(2) = 7.191,99

2. Mensualidad con préstamo amortizable mediante mensualidad constante.

El tipo de interés efectivo anual es: i = 1,022 – 1= 4,04%.

Y el efectivo mensual equivalente es: i12 = 1,04041/12 –1 = 0,330589%

250.000 = a × a360 0,330589%

Mensualidad constante: a(12) = 1.188,79

3. Cantidad para cancelar anticipadamente el primer préstamo.

El saldo pendiente al final del primer año es: R1 = 250.000 (1,02)2 – 7.191,99 S2 0,02 =

= 245.572,18.

A esta cantidad hay que añadirle los gastos de cancelación (0,75%): 245.572,18 (1+ 0,0075) == 247.414 (redondeado por exceso).

198



4. Coste efectivo al que ha resultado el primer préstamo.

Se obtiene planteando una ecuación de equivalencia financiera en el momento inicial (o en

cualquier otro momento del tiempo pues se obtendrán los mismos resultados al ser la capitalización

compuesta invariante frente a traslaciones en el tiempo, es decir, de carácter estacionario).

Compararemos lo recibido y lo entregado para cancelar el préstamo, todo ello valorado al tipo

de interés efectivo.

Se reciben en el momento inicial: 250.000 (1– 0,005 – 0,003) = 248.000.

Se entregan (valorados en el momento inicial): 7.191,99 (1 + ie)-1/2 + (7.191,99 + 247.414)

(1 + ie)-1

Despejando (por tanteo, interpolación, con Excel o calculadora financiera), se obtiene i e == 5,6375%

5. Anualidad del primer año del segundo préstamo.

El nominal del nuevo préstamo es C’ = 247.414 y la anualidad que lo amortiza, teniendo en

cuenta que en el momento inicial el único interés conocido es el 3%, es la siguiente:

247.414 = a × a10 0,03

a = 29.004,47

6. Anualidad del cuarto año del segundo préstamo.

El método prospectivo no puede emplearse en préstamos referenciados, ya que los intereses

de los próximos años son desconocidos en el momento de la valoración. Llamando i1 ,i2 e i3 a los

tipos de interés de los respectivos años (aquí no son intereses fraccionados, sino anuales):

Como R 1 = C – M1 = C110/

11-

s i

Y por otra parte, R 2 = R 1 – M2

Y como M2 =1

29/

R

S i

Sustituyendo este valor en la expresión anterior de R 2:

R 2 = C110/

11-

s i

9 /2

11

i s

−

–

–

199



Por recurrencia se obtiene que:

R 3 = C

110/

11-

si

9 / 2

11

i s

−

8 / 3

11

i s

−

= 181.308,79

Y a partir de aquí: a =3 4

7 -7

4

181.308,79 0,0335

1 (1 ) 1-1,0335

R i

i −

× ×=

− + = 29.486,28

7. Importe de la quinta anualidad si el préstamo hubiese sido variable en progresión geométrica.

Conviene observar que, a diferencia de lo que ocurría en el préstamo anterior, los dos tipos de

interés aplicables en este préstamo están perfectamente determinados en el origen y para toda la

duración de la operación. No se trata, por tanto, de un interés revisable, referenciado, el cual es, situa-

dos en el origen de la operación, desconocido para los años sucesivos, cosa que aquí no ocurre.

247.414 =

4 4 4 64

1 1

1 1,05 1,03 1 1,06 1,04a a

1,05 1,03 1,05 1,04q

− −− × − ×

+− −

(1,03)-4

Y de aquí se obtiene: a1 = 23.834,96

Las demás anualidades se obtienen de forma inmediata, multiplicando cada una por la razón

q de la progresión para obtener la siguiente. De esta forma, a5 = a1 × 1,054 = 28.971,54.

8. Cuota de intereses del tercer año del préstamo del apartado anterior.

A partir del saldo vivo al final del segundo año, tendremos: I3 = R 2 × i1

Dicho saldo, calculado de forma prospectiva, es:

R 2 = 247.414 × 1,032 – 23.484,96 × 1,03 – 23.834,96 × 1,05 = 212.904,79,

y de aquí se obtienen los intereses: I3 = 212.904,79 × 1,03 = 6.387,14.


EMPRÉSTITOS

ENUNCIADO

Un inversor dispone de la información de la emisión de dos empréstitos por parte de distintas

empresas:

1–

–

–7

–4

200



Opción A:

El empréstito de la empresa «YY, SA», formado por 12.000 títulos de 600 € cada uno, amor-

tizable por sorteo mediante anualidades constantes en cinco años. El cupón anual es de 18 euros los

dos primeros años y 24 los tres últimos. La prima de emisión es de 10 €. La prima de amortizaciónes de 10 € los dos primeros años y 20 € los tres últimos. En los tres últimos años, existe un lote de

72.000 € a repartir por sorteo entre 100 títulos que resulten amortizados en ese año. Los gastos de

administración son del 0,4% de las cantidades pagadas.

1. Anualidad comercial constante que amortiza el empréstito de la empresa «YY, SA».

2. Número teórico de títulos amortizados en el tercer año del empréstito «YY, SA».

3. Valor del usufructo y de la nuda propiedad efectiva de un título a comienzos del cuarto año

si el tipo de interés de mercado es del 5%.

Opción B:

El empréstito de la empresa «ZZ, SA» formado por 10.000 títulos de 1.000 € cada uno amor-

tizables por sorteo en cinco años. Los intereses se pagan de manera acumulada junto con la amorti-

zación del título. El tipo de interés nominal es del 3%. Existe un lote de 50.000 € a repartir por sorteo

entre 50 títulos que resulten amortizados en ese año. Los gastos de administración son del 0,4% de

las cantidades pagadas.

1. Anualidad comercial constante que amortiza el empréstito de la empresa «ZZ, SA».

2. Plan de amortización de los títulos del empréstito.

3. Vida media de un título.


Opción A:

Se trata de un empréstito reembolsable mediante anualidad constante, con dos tipos de interés

a lo largo de sus cinco años de duración, junto con determinadas características comerciales adicio-

nales: lote anual de cuantía constante (solo para los tres últimos años) y dos primas de amortización

distintas. También hay gastos adicionales que se calculan mediante un porcentaje fijo sobre el total

pagado cada año.

Datos del problema y notación empleada:

201



N = títulos emitidos.

C = valor nominal del título.

i1 = 3% (18 / 600) (interés para los dos primeros años).

i2 = 4% (24 / 600) (interés para los tres últimos años).

C 1 = 600 + 10 = 610 (valor de reembolso de los dos primeros años).

C 2 = 600 + 20 = 620 (valor de reembolso de los tres últimos años).

L1 = 72.000 (lote constante para los tres últimos años).

N k = títulos vivos al final del año k (tras la amortización de ese año).

M K = títulos amortizados en el año k.

g = gastos adicionales sobre las cantidades pagadas = 0,4%.

La prima de emisión no afecta a la dinámica amortizativa. Modifica únicamente el interés

efectivo de la operación.

1. Anualidad comercial constante.

La estructura de las dos primeras anualidades es:

ak = (Nk-1 C i1 + Mk C1) (1+g); k = 1, 2

Y la de los tres últimos:

ak = (Nk-1 C i2 + Mk C2 + L) (1+g); k = 3, 4, 5

Si ahora transformamos el primer término del segundo miembro, de forma que el importe del

cupón permanezca inalterado, tendremos:

C i1 = C 1 i’ 1 = 0,03 × 600 = 18 → i’ 1 = 0,029508

C i2 = C 2 i’ 2 = 0,04 × 600 = 24 → i’ 2 = 0,038710

Conviene resaltar que estos tipos de interés no tienen ningún significado financiero, sino

que se trata de simples transformaciones a efectos puramente operativos, para poder aplicar las

fórmulas de recurrencia usuales (anualidades, relaciones entre los títulos amortizados, etc.).

202



Como puede verse, se trata de encontrar un tipo de interés tal que aplicado al valor de reem-

bolso suponga el mismo importe que el interés original aplicado al valor nominal, es decir, que el

cupón anual permanezca sin cambio.

Multiplicando la anualidad de los dos primeros años por

C

C1 y la de los tres últimos por

C

C2 , pasando al primer miembro los gastos y el lote (en los tres últimos años) y simplificando, las

anualidades anteriores quedarán ahora como sigue:

ak1

C

(1 g) C+

=N k-1 C I’ 1 + M k C ; k = 1, 2

ak

2

C

(1 g) C+ – L = N k-1 C I’ 2 + M k C ; k = 3, 4, 5

Y puesto que se tiene que cumplir la ecuación de equivalencia financiera en el origen y, comola anualidad es constante(ak = a), tendremos:

(1

2 31 2 3

C C NC a - L) a

i' i' (1 g) C (1+g) C a a= +

+(1+ i’ 1)

Ecuación en la que la incógnita es a, ya que el resto son valores conocidos.

Y sustituyendo los valores numéricos:

a×1, 914835 a 72.00012.000 = + × 2, 781899× 0,9434971,004 × 610 1,004× 620

−

Despejando finalmente se tiene que la anualidad (teórica) es a = 1.675.803,54

2. Número teórico de títulos amortizados el tercer año.

Para calcularlo, obtendremos primero los que se amortizan el primer año, partiendo de la anua-

lidad, y después, por recurrencia, los de los años siguientes:

1

1.675.803,5412.000 18 610 M

1,004− × = × y de aquí, obtenemos: M1 = 2.382,17 títulos.

Para calcular los títulos del segundo año basta con ver la ley que siguen, igualando la primera

anualidad con la segunda y despejando M2 en función de M1.

[ ]1 1 1 1 1 1 2 1 1(NCi + M C + L )(1+ g)= (N- M )Ci + M C + L ) (1+ g)

' k k-1 1 M = M (1+ i )

–

–

(1 + g)

–

203



Puede observarse que la relación entre los títulos amortizados es la habitual en un empréstito

«normal», pero con el tipo de interés i’ en lugar de i.

Con lo que M 2 = 2.382,17 × 1,029508 = 2.452,46

Los títulos vivos al final del segundo año serán 12.000 – 2.452 – 2.382 = 7.166.

Entre el año segundo y el tercero hay un cambio en varios parámetros (tipo de interés, prima

y lote), por lo cual hay que volver a calcular los títulos amortizados. Lo haremos a partir de la anua-

lidad ya que es lo más sencillo en este caso.

3 3

1.675.803,54- 7.166 24 - 72.000 = 620 M y de aquí M = 2.299

1,004×

Los títulos amortizados los años 4 y 5 se obtienen fácilmente:

M 4 = 2.299 × i’2 = 2.452,46 × 1,03871 = 2.388

M 5 = 2.388 × 1,03871 = 2.479

El número de títulos que quedan vivos al comienzo del cuarto año (esta cifra se utilizará en el

siguiente apartado) asciende a 2.388 + 2.479 = 4.867.

3. Valor del usufructo y nuda propiedad efectivos de un título a comienzos del 4.º año.

Considerando un título individual hay que tener en cuenta que hay que operar con valores

esperados, ya que la vida de un título depende del sorteo en que se amortice siendo, por tanto, una

variable aleatoria.

Sorteo 4 5

Probabilidad 2.388 / 4.867 = 0,490651 2.479 / 4.867 = 0,509349

Valor esperado para el usufructo de un título:

E(U 4) = 24 a1 5% × 0,490651 + 24 a2 5% × 0,509349 = 33,94

En cuanto al valor esperado para la nuda propiedad efectiva de un título (excluidos lotes):

E(NP 4 ) = 620 × (1,05)-1 × 0,490651 + 620 × (1,05)-2 × 0,509349 = 576,15

Respecto de los lotes, se pueden incluir en la nuda propiedad o en el usufructo, dependiendode lo que se haya establecido en el contrato de cesión. En cualquier caso, su importe es una variable

– – 7

204



aleatoria, ya que se reparte entre 100 títulos de los amortizados en el año. El valor esperado o valor

probable medio de dicha variable aleatoria se añadiría al usufructo o a la nuda propiedad, según lo

que se haya estipulado por las partes.

Por último, indicar que también pueden calcularse el usufructo y la nuda propiedad en función

de la vida media de un título, utilizando la misma como duración en los diferentes factores de actua-

lización.

Opción B:

1. Anualidad comercial constante que amortiza el empréstito.

Se trata de un empréstito tipo cupón cero, esto es, sin cupones periódicos y con amortización

por el nominal más los intereses acumulados.

En este caso, al ser los lotes y los gastos de administración constantes, se puede obtener la

anualidad sin ellos y añadirlos luego al final.

La anualidad se calcula igual que para un empréstito normal, con intereses periódicos:

10.000 × 1.000 = a × a 5 3% y de aquí: a = 2.183.545,71

A esta anualidad hay que añadirle, como ya se ha comentado, el importe del lote constante y

los gastos de administración, por lo que el importe final será:

A = (2.183.545,71 + 50.000) (1,004) = 2.242.479,89

2. Plan de amortización de los títulos del empréstito.

Los títulos amortizados un año k, (0 ≤ k ≤ n), son:

Anualidad sin gastos y sin lotes 2.183.545,71= =

k Valor de reembolso del título en el año k 1.000 (1,03)

M

k

con k = 1, 2, 3, 4, 5

Se puede observar cómo los sucesivos valores de reembolso siguen la ley de recurrencia

siguiente:

M k = M k-1 (1,03)-1 con k > 1

Es una progresión geométrica decreciente de razón q = 1,03 -1, con lo cual, calcularemos los

títulos amortizados el primer año y los demás por recurrencia mediante la relación anterior.

M1 = 2.183.545,71 = 2.119,95 títulos1.000 (1,03)×

k k

205



Dispuestos en una tabla y redondeados, tendremos:

Títulos teóricos Títulos redondeados

2.119,95 2.120

2.058,20 2.058

1.998,25 1.998

1.940,04 1.940

1.883,54 1.884

Σ partes enteras: 9.998 10.000

3. Vida media de un título.

Al amortizarse los títulos por sorteo, la vida de un título determinado (el tiempo que transcurre

desde que se emite hasta que es amortizado) se comporta como una variable aleatoria cuyo espacio

maestral (los valores que puede tomar) está determinado por los valores 1, 2, 3, 4, 5, esto es, los años

que puede vivir cada título.

La vida media de un título se define como el valor esperado o esperanza matemática de la

variable aleatoria anterior. Se trata, simplemente, de una media aritmética ponderada, en la cual los

coeficientes de ponderación son las probabilidades, calculadas en el origen, de amortización en un

sorteo determinado.

Puesto que todo el espacio muestral está formado por sucesos equiprobables 6, la probabilidad

de amortización en un sorteo determinado se obtendrá según el criterio clásico de Laplace, esto es,

como cociente entre los casos favorables (los que se amortizan en el sorteo del año) y los casos posi-

bles (el número total de títulos emitidos, al estar situados en el origen de la operación).

Aunque hay fórmulas y métodos abreviados, partiremos del cuadro de amortización obtenido

en el apartado 2 y operaremos con los títulos efectivos.

Sorteo 1 2 3 4 5

Probabilidades2.120 / 10.000 =

= 0,2120

2.058 / 10.000 =

= 0,2058

1.998 / 10.000 =

= 0,1998

1.940 / 10.000 =

= 0,1940

1.884 / 10.000 =

= 0,1884

6 Esto es así puesto que la probabilidad a priori de que un título cualquiera sea amortizado en un determinado sorteo es la

misma para todos los títulos.

206



Como es lógico, la suma de las probabilidades es 1 (segundo axioma de Kolmogorov).

La vida media, situados en el origen, será entonces:

V m = 1 año × 0,2120 + 2 años × 0,2058 + 3 años × 0,1998 + 4 años × 0,1940 + 5 años × 0,1884 =

= 2,941 ≈ 3 años.


207




INMOVILIZADO, CONTINGENCIAS, DEVOLUCIONES DE VENTAS, PACTO DE RECOMPRA, ENVASES

ENUNCIADO

Se dispone de la siguiente información relativa a la empresa «JCN, SA» en el ejercicio X8:

1. El 1-1-X4 había adquirido una nave para el almacén de existencias en 130.000 unidades mone-

tarias (en adelante u.m.) de las que 20.000 u.m. corresponden al valor del suelo; su vida útil

se estimó en 20 años con un valor residual de 10.000 u.m. La nave ya no se va a utilizar para

el fin para el que se adquirió y «JCN, SA», al principio del mes de julio, ha decidido venderla,

para lo que se han solicitado los servicios de un tasador que ha fijado su valor en 90.000 u.m.;

posteriormente, se ha puesto en contacto con un agente inmobiliario, que cobra una comisión

del 1 por 100 del precio pactado, y que ha encontrado un posible comprador que está dispues-

to a pagar 90.000 u.m., pero la venta no se realizará hasta el primer semestre de X9.

En X8 se han pagado 300 u.m. a la empresa que realiza la limpieza de la nave.

Antes del cierre del ejercicio ha aparecido un nuevo comprador que está dispuesto a pagar

92.000 u.m. y se acuerda formalizar la venta en el primer trimestre de X9.

2. Un cliente que en el ejercicio anterior adquirió productos por importe de 5.000 u.m. ha

demandado a la empresa reclamando una indemnización de 1.000 u.m., «JCN, SA» con-

sidera que la probabilidad de que la sentencia le sea desfavorable es del 30 por 100 y si

el cliente ganara el pleito la indemnización sería de 500 u.m.

3. A finales de octubre de X7 se vendieron 1.000 unidades de mercaderías a 20 u.m cada

una que fueron cobradas el 1 de diciembre de ese mismo año. El coste de las mercaderíasvendidas era de 10.000 u.m. Como se trataba de un nuevo cliente que «JCN, SA» quería

captar se acordó que tendría de plazo hasta el 30 de abril de X8 para devolver los productos

que no hubiera vendido reintegrándole la empresa el precio. Al cierre del ejercicio X7

el cliente no había devuelto nada y «JCN, SA» no realizó ninguna estimación sobre la

posible devolución de existencias.

Al acabar el plazo acordado el cliente devolvió el 10 por 100 de lo comprado.

4. La empresa tiene unos equipos informáticos que adquirió en 61.500 u.m. el 1-1-X7 y que

venía amortizando en cuotas lineales y constantes en función de la vida útil estimada en

5 años; para la determinación del resultado de X8 se considera que la depreciación del

elemento está mejor calculada aplicando el sistema de los números dígitos decrecientes.

CUERPO SUPERIOR DE

INSPECTORES DE HACIENDA DEL ESTADO

(16-06-2008)

Supuesto

Núm. 6

209



5. El 1-07-X8 un inmovilizado que tenía un valor en libros de 40.000 u.m. se vendió en

50.000 u.m. con pacto de recompra en 1-07-X10 por 58.320 u.m.

6. La empresa adquiere, al contado, en 30.000 u.m. envases para un cliente que ha solicitado

que excepcionalmente se incluya en estos envases el logotipo de su empresa, lo que le

supone a «JCN, SA» un incremento en los costes de desmantelamiento de la máquina deenvasado de 1.000 u.m. a valor actual.

No había existencias iniciales de este tipo de envase y al cierre del ejercicio queda en el

almacén el 10 por 100 de lo comprado.

SE PIDE:

Según la información facilitada y considerando que el coste financiero de la empresa es el

8 por 100, realizar las anotaciones contables que procedan para la elaboración de las cuentas anua-les de X8.


1. Nave para almacén.

La sociedad ha decidido poner a la venta la nave y dejar de utilizarla para el fin para el que fueadquirida. Su valor contable se recuperará fundamentalmente a través de su venta, por lo que, de

acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 7.ª del PGC, «Activos no corrientes y grupos enaje-

nables de elementos, mantenidos para la venta», se deberá reclasificar la nave a esta categoría.

A comienzos del ejercicio X8, el elemento figurará en las siguientes cuentas:

Terrenos y bienes naturales = 20.000

Construcciones = 110.000

Amortización acumulada del inmovilizado material 110.000 10.000= 4 = 20.00020

−×

Hasta principios del mes de julio la nave se ha utilizado para el almacén de existencias, por lo

que, en primer lugar, contabilizamos la amortización correspondiente hasta esa fecha.

2.500 Amortización del inmovilizado

material (681)

(100.000/20 × 6/12)

a Amortización acumulada del 2.500

inmovilizado material (281) ––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

210



De acuerdo con la mencionada Norma de Registro y Valoración:

«Los activos no corrientes mantenidos para la venta se valorarán en el momento de su clasifi-

cación en esta categoría, por el menor de los dos importes siguientes: su valor contable y su valor

razonable menos los costes de venta.

Para la determinación del valor contable en el momento de la reclasificación, se determinará

el deterioro del valor en ese momento y se registrará, si procede, una corrección valorativa por dete-

rioro de ese activo.»

Valor contable (130.000 – 22.500) ....................................................... 107.500

Valor razonable menos gastos de venta (90.000 × 99%) ...................... 89.100

Pérdida por deterioro ............................................................................ 18.400

18.400 Pérdidas por deterioro del

inmovilizado material (691)

a Deterioro de valor del inmovilizado 18.400

material (291)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

107.500 Inmovilizado (580)22.500 Amortización acumulada

del inmovilizado material (281)

18.400 Deterioro de valor del inmovi-

lizado material (291)

a Terrenos y bienes naturales (210) 20.000

a Construcciones (211) 110.00

a Deterioro de valor de activos no 18.400

corrientes mantenidos para la

venta (599)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

Por los gastos de limpieza de la nave:

300 Reparaciones y conservación

(622)

a Bancos e instituciones de 300

crédito c/c vista, euros (572)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

211



Cierre del año X8:

Valor razonable menos gastos de venta = 92.000 x 99% = 91.080

1.980 Deterioro de valor de activos no

corrientes mantenidos para la venta (599) (91.080 – 89.100)

a Reversión del deterioro del inmovilizado 1.980

material (791)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

2. Demanda de cliente.

De acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 15.ª del PGC, «Provisiones y contingencias»:

«La empresa reconocerá como provisiones los pasivos que, cumpliendo la definición y los

criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Contabili-

dad, resulten indeterminados respecto a su importe o a la fecha en que se cancelarán.

En la memoria de las cuentas anuales se deberá informar sobre las contingencias que tenga la

empresa relacionadas con obligaciones distintas a las mencionadas en el párrafo anterior.»

Al referirse a los criterios de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuen-

tas anuales, el Marco Conceptual establece que:

«Los pasivos deben reconocerse en el balance cuando sea probable que, a su vencimiento y

para liquidar la obligación, deban entregarse o cederse recursos que incorporen beneficios o rendi-

mientos económicos futuros, y siempre que se puedan valorar con fiabilidad. El reconocimiento con-

table de un pasivo implica el reconocimiento simultáneo de un activo, la disminución de otro pasivo

o el reconocimiento de un gasto u otros decrementos en el patrimonio neto.»

Un hecho es probable cuando la probabilidad de que ocurra es mayor que la probabilidad delo contrario. En el caso propuesto, la probabilidad de haber incurrido en la obligación es significati-

va (30%) pero inferior al 50 por 100, por lo que no es probable que para liquidar la obligación deban

entregarse recursos que incorporen beneficios o rendimientos económicos fututos y únicamente debe-

rá informarse en la memoria de las cuentas anuales.

3. Devolución de la venta efectuada en el año X7.

La regulación de los ingresos por ventas la encontramos en la Norma de Registro y Valoración14.ª del PGC, «Ingresos por ventas y prestación de servicios», según la cual:

212



«Solo se contabilizarán los ingresos procedentes de la venta de bienes cuando se cumplan todas

y cada una de las siguientes condiciones:

a) La empresa ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a

la propiedad de los bienes, con independencia de su transmisión jurídica. Se presumirá queno se ha producido la citada transferencia, cuando el comprador posea el derecho de vender

los bienes a la empresa, y esta la obligación de recomprarlos por el precio de venta inicial

más la rentabilidad normal que obtendría un prestamista.

b) La empresa no mantiene la gestión corriente de los bienes vendidos en un grado asociado

normalmente con su propiedad, ni retiene el control efectivo de los mismos.

c) El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad.

d) Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos económicos derivados dela transacción, y

e) Los costes incurridos o a incurrir en la transacción pueden ser valorados con fiabili-

dad.»

En la venta que «JCN, SA» realizó en octubre del año X7, y que cobró en diciembre del mismo

año, no se cumplen las condiciones mencionadas ya que, al tener el cliente la posibilidad de devolver

los productos que no hubiera vendido, no se han transferido a este los riesgos y beneficios inherentes

a la propiedad. En el fondo económico de la operación, el cliente se asemeja más a un comisionistaque a un comprador. Por tanto, y dado que la sociedad no puede realizar al cierre del ejercicio X7 una

estimación sobre la posible devolución, en ese año únicamente se reflejó un anticipo de clientes por

el cobro de las existencias vendidas.

El 30 de abril de X8, una vez comprobado que el cliente ha devuelto el 10 por 100 de las exis-

tencias vendidas, el asiento que realizará «JCN, SA» será:

20.000 Anticipos de clientes (438)

a Ventas de mercaderías (700) 18.000 a Bancos e instituciones de crédito 2.000

c/c vista, euros (572)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

4. Amortización de equipos informáticos.

Los cambios en criterios contables, errores y estimaciones contables, vienen regulados en la Norma de Registro y Valoración 22.ª del PGC:

213



«Cuando se produzca un cambio de criterio contable, que solo procederá de acuerdo con lo

establecido en el principio de uniformidad, se aplicará de forma retroactiva y su efecto se calculará

desde el ejercicio más antiguo para el que se disponga de información.

(...)

En la subsanación de errores relativos a ejercicios anteriores serán de aplicación las mismas

reglas que para los cambios de criterios contables. A estos efectos, se entiende por errores las omi-

siones o inexactitudes en las cuentas anuales de ejercicios anteriores por no haber utilizado, o no

haberlo hecho adecuadamente, información fiable que estaba disponible cuando se formularon y

que la empresa podría haber obtenido y tenido en cuenta en la formulación de dichas cuentas.

Sin embargo, se calificarán como cambios en estimaciones contables aquellos ajustes en el

valor contable de activos o pasivos, o en el importe del consumo futuro de un activo, que sean con-secuencia de la obtención de información adicional, de una mayor experiencia o del conocimiento

de nuevos hechos.»

Por su parte, la Norma de Registro y Valoración 2.ª «Inmovilizado material» establece que:

«Los cambios que, en su caso, pudieran originarse en el valor residual, la vida útil y el método

de amortización de un activo, se contabilizarán como cambios en las estimaciones contables, salvo

que se tratara de un error.»

El enunciado no indica por qué se ha decidido cambiar el método de amortización de los equi-

pos informáticos. Solo indica que «se considera que la depreciación del elemento está mejor calcu-

lada aplicando el sistema de los números dígitos decrecientes.»

Entendemos que para que un cambio en el método de amortización se trate contablemente

como un cambio en las estimaciones contables, debe haberse producido una modificación en la for-

ma de uso del elemento que motive que no afecte a la amortización de ejercicios anteriores. Así,

plantearemos la solución bajo el supuesto de que la sociedad cometió un error al elegir el método de

amortización y corrige dicho error en el ejercicio X8.

El tratamiento contable que establece la Norma de Registro y Valoración 22.ª del PGC para

los cambios en criterios contables y errores es el siguiente:

«El ingreso o gasto correspondiente a ejercicios anteriores que se derive de dicha aplicación

(retroactiva) motivará, en el ejercicio en que se produce el cambio de criterio, el correspondiente

ajuste por el efecto acumulado de las variaciones de los activos y pasivos, el cual se imputará direc-

tamente en el patrimonio neto, en concreto, en una partida de reservas salvo que afectara a un gasto

o un ingreso que se imputó en los ejercicios previos directamente en otra partida del patrimonio neto.

Asimismo se modificarán las cifras afectadas en la información comparativa de los ejercicios a los

que le afecte el cambio de criterio contable.»

214



Amortización practicada por sistema lineal (61.500/5) ........................ 12.300

Amortización por números dígitos (61.500/15 × 5) .............................. 20.500

Diferencia .............................................................................................. 8.200

8.200 Reservas voluntarias (1130)

16.400 Amortización del inmovilizado

material (681) (61.500/15 × 4)

a Amortización acumulada del 24.600

inmovilizado material (281)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

5. Venta de inmovilizado con pacto de recompra.

En el fondo económico, la operación propuesta no es una venta del elemento de inmovilizado

sino una operación de financiación con la garantía de dicho elemento. A este respecto, la Norma de

Registro y Valoración 14.ª del PGC dispone que: «se presumirá que no se ha producido la transfe-

rencia de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes, y por consiguiente, no pro-

cederá registrar un ingreso por ventas, cuando el comprador posea el derecho de vender los bienes a

la empresa, y esta la obligación de recomprarlos por el precio de venta inicial más la rentabilidad

normal que obtendría un prestamista».

50.000 Bancos e instituciones de crédito c/c

vista, euros (572)

a Deudas a largo plazo (171) 50.000

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

Tipo de interés: 50.000 × (1 + i)2 = 58.320 → i = 8%.

Cierre del ejercicio:

2.000 Intereses de deudas (662)

(50.000 × 8% × 6/12)

a Deudas a largo plazo (171) 2.000

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

Estos intereses también podrían haberse calculado utilizando el sistema de capitalización compuesta, en cuyo caso serían: 50.000 × [(1 + 0,08)6/12 – 1] = 1.961,52.

215



6. Envases con el logotipo del cliente.

Por la adquisición de los envases:

30.000 Compras de otros aprovisionamientos (602)

a Bancos e instituciones de crédito c/c 30.000

vista, euros (572)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

La operación de incluir en los envases el logotipo del cliente supone para «JCN, SA» un incre-

mento en los costes de desmantelamiento de la máquina de envasado, lo cual supondrá para la empre-

sa una obligación ya que cumple la definición de pasivo del Marco Conceptual de la Contabilidad y

se reflejará contablemente como una provisión.

«Pasivos: obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya

extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos

económicos en el futuro. A estos efectos se entienden incluidas las provisiones.»

«El registro de los elementos procederá cuando, cumpliéndose la definición de los mismos

incluida en el apartado anterior, se cumplan los criterios de probabilidad en la obtención o cesión de

recursos que incorporen beneficios o rendimientos económicos y su valor pueda determinarse con

un adecuado grado de fiabilidad.»

La contrapartida de esta provisión no será la máquina de envasado ya que la obligación surge

como consecuencia de haber utilizado el inmovilizado para la producción de existencias y, por tanto,

la contrapartida será una cuenta de gastos. En este caso, el suceso pasado que determinará el naci-

miento de la obligación es incluir el logotipo del cliente en los envases, no el hecho de adquirirlos.

El enunciado no indica si los envases que permanecen en el almacén de la empresa ya llevan el logo-

tipo del cliente o no, por lo que, a efectos de solución, plantearemos las dos alternativas. También a

efectos de solución, entendemos que el momento actual al que se refiere la obligación es el cierre del

ejercicio X8.

a) Los envases en almacén aún no llevan incorporado el logotipo del cliente:

900 Compras de otros aprovisio-

namientos (602)

(1.000 × 90%)

a Provisión por desmantelamiento, 900

retiro o rehabilitación del inmovilizado

(143) ––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

216



3.000 Envases (327)

(30.000 × 10%)

a Variación de existencias de otros 3.000

aprovisionamientos (612)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

b) Los envases en almacén ya llevan incorporado el logotipo del cliente:

1.000 Compras de otros aprovisio-

namientos (602)

a Provisión por desmantelamiento, 1.000

retiro o rehabilitación del inmovilizado

(143)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

3.100 Envases (327)

[(30.000 + 1.000) × 10%]

a Variación de existencias de otros 3.100

aprovisionamientos (612)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––


INSTRUMENTOS FINANCIEROS: AMPLIACIÓN DE CAPITAL

ENUNCIADO

La empresa comercial «A, SA» tiene, al inicio del ejercicio X8, las siguientes inversiones en

instrumentos de patrimonio de sociedades no cotizadas:

a) 72.000 acciones de 10 u.m. de valor nominal que fueron adquiridas al 120 por 100 y que

forman parte del capital de «B, SA». Dicho capital asciende a 1.200.000 u.m. y está cons-

tituido por una única serie de acciones ordinarias (serie A).

b) 3.000 acciones de la serie Y por las que desembolsó 400.000 u.m. y que han sido emitidas

por la sociedad «C, SA» cuyo capital actualmente está compuesto por las siguientes series

de acciones ordinarias:

• Serie X: 20.000 acciones de 200 u.m. de valor nominal desembolsadas al 100 por 100 yemitidas en la constitución de la sociedad.

217



• Serie Y: 80.000 acciones de 100 u.m. de valor nominal desembolsadas al 70 por 100 en

la única ampliación de capital realizada por C. El dividendo pasivo pendiente se desem-

bolsará en el ejercicio X8.

Estas acciones se adquirieron en el ejercicio X7 y en la fecha de la compra «C, SA» había

acordado repartir un dividendo, con cargo a los resultados de X6, de 40 u.m. a cada acción de la serie

Y que fue abonado posteriormente.

A 31-12-X7 el valor razonable de esta inversión coincide con su valor inicial.

Durante el ejercicio X8 se produjeron los siguientes hechos:

1. La sociedad «B, SA» realizó una ampliación de capital, liberada al 10 por 100 con cargo a

reservas, en la que se emitieron nuevas acciones ordinarias (serie B) de 15 u.m. de valor

nominal que se desembolsaron al 100 por 100 en la suscripción. La sociedad «A, SA» sus-cribió el 20 por 100 de la emisión y vendió los derechos sobrantes en 50.000 u.m. Se cal-

culó que el valor teórico de la acción antes de la ampliación era de 18 u.m. y el valor

teórico del derecho preferente de 3 u.m. Posteriormente, vendió al 140 por 100 todas las

acciones de la serie A. Al cierre del ejercicio se estimó con fiabilidad que el valor razonable

de las acciones era de 16 u.m., las de la serie A y de 24 u.m., las de la serie B.

2. Se produjo la disolución y posterior liquidación de la sociedad «C», cuyo capital no ha experi-

mentado ninguna modificación en cuanto a su composición y desembolso. El patrimonio líqui-

do resultante del proceso de liquidación ascendió a 15.600.000 u.m. y fue repartido entre los

correspondientes accionistas siguiendo los criterios establecidos en la legislación mercantil.

SE PIDE:

Realizar las anotaciones contables que procedan por las operaciones realizadas en X8.


1. Operaciones con acciones de «B».

En primer lugar, debemos calcular la proporción de la ampliación, lo que realizaremos a través

de los valores teóricos de la acción, antes de la ampliación (18), y el derecho de suscripción (3).

A acciones antiguas × 18 u.m./acción ................................................... 18A

1 acción nueva × 15 u.m. × 90% ........................................................... 13,5

(1,5 acciones de 10 u.m. × 90%) (1) ......................................................

A + 1,5 ................................................................................................... 18A + 13,5(1) 1 acción de 15 u.m. de valor nominal es equivalente a 1,5 acciones de 10 u.m. de valor nominal.

218



El valor teórico de una acción de 10 u.m. de valor nominal tras la ampliación de capital es de

15 u.m. (18 – 3) por lo que:

18A+13,5= 15 A = 3

A+1,5⇒ ⇒ La proporción de la ampliación será de 1 acción nueva de 15 u.m., de

valor nominal, liberada en un 10 por 100, por cada 3 acciones antiguas de 10 u.m. de valor nominal,

y se emitirán 1120.000 = 40.000

3×

acciones nuevas.

También podemos calcular la proporción de la ampliación utilizando la totalidad de las accio-

nes de la sociedad «B».

120.000 acciones antiguas × 18 u.m./acción ......................................... 2.160.000

N acciones nuevas × 15 u.m. × 90% ..................................................... 13,5N

(1,5N acciones de 10 u.m. × 90%) (1)

120.000 + 1,5N ...................................................................................... 2.160.000 + 13,5N

(1) 1 acción de 15 u.m. de valor nominal es equivalente a 1,5 acciones de 10 u.m. de valor nominal.

El valor teórico de una acción de 10 u.m. de valor nominal tras la ampliación de capital es de

15 u.m. (18 – 3) por lo que:

2.160.000+ 13,5 N=15 N = 40.000acciones

120.000 +1,5 N⇒

De la misma forma, la proporción de la amplia-

ción será de 1 acción nueva, de valor nominal 15 u.m., liberada en un 10%, por cada 3 acciones anti-

guas de valor nominal 10 u.m.

La sociedad «A» posee 72.000 de las 120.000 acciones en que está dividido el capital de la socie-

dad «B». Esto supone el 60% (72.000/120.000) del capital, por lo que las sociedades «A» y «B» forman

grupo. De acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 9.ª del PGC, «Instrumentos financieros», las

acciones deben estar clasificadas en la categoría de inversiones en empresas del grupo, multigrupo y aso-

ciadas. Estas inversiones se valoran coste, menos, en su caso, las correcciones valorativas por deterioro.

Cálculo del coste del derecho de suscripción:

3 acciones antiguas × 12 u.m./acción .................................................... 36

1 acción nueva × 15 u.m. × 90% ........................................................... 13,5

(1,5 acciones de 10 u.m. × 90%) ...........................................................

4,5 .......................................................................................................... 49,5

Valor ex-ante = 36

= 12

3

Valor ex-post = 49,5 = 11 4,5

219



Coste del derecho de suscripción = 12 – 11 = 1

Tras la ampliación, el coste de una acción de 10 u.m. de valor nominal es de 11 u.m., es decir, el

110 por 100 del valor nominal, por lo que el coste de una acción de 15 u.m. será de 15 × 110% = 16,5 u.m.

La sociedad «A» suscribe el 20 por 100 de la emisión, es decir, 40.000 × 20% = 8.000 acciones,

para lo que necesita 8.000 × 3 = 24.000 derechos y venderá 72.000 – 24.000 = 48.000 derechos.

Por la venta de derechos:

50.000 Bancos e instituciones de crédito


a Participaciones a largo plazo en 48.000

empresas del grupo (2403)

(48.000 × 1) a Beneficios procedentes de partici- 2.000

paciones a largo plazo, empresas

del grupo (7733)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

Por la suscripción de las nuevas acciones:

108.000 Participaciones a largo plazo en


(8.000 × 15 × 90%)

a Bancos e instituciones de crédito 108.000


––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

Ahora «A» posee solo el 46,67 por 100 (840.000/1.800.000) del capital de «B» pero es posible que

mantenga el control y se puedan seguir considerando las acciones como de empresas del grupo. Si no

mantiene el control, se reclasificarían como asociadas, si bien, a efectos contables, la valoración no cambia.

Venta de todas las acciones de la serie A.

1.008.000 Bancos e instituciones de crédito c/c

vista, euros (572)

(72.000 × 10 × 140%)

a Participaciones a largo plazo en 792.000


(72.000 × 11)

a Beneficios procedentes de partici- 216.000

paciones a largo plazo, empresas

del grupo (7733)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

220



Como consecuencia de esta nueva venta de acciones, la sociedad «B» ya no es una empresa

vinculada (la sociedad «A» solo mantiene un 6,67 por 100 (120.000/1.800.000) por lo que a tenor de

lo dispuesto en el apartado 2.7 de la Norma de Registro y Valoración 9.ª del PGC, «Instrumentos

financieros», deberá reclasificarse a la cartera de activos financieros disponibles para la venta y valo-

rarse de acuerdo con los criterios de la misma.

132.000 Inversiones financieras a largo plazo

en instrumentos de patrimonio (250)

a Participaciones a largo plazo 132.000

en empresas del grupo (2403)

(8.000 × 15 × 110%)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

Cierre del ejercicio.

La participación que la sociedad «A» mantiene en la sociedad «B» está clasificada en la cate-

goría de activos financieros disponibles para la venta. Según el apartado 2.6.2 de la Norma de Regis-

tro y Valoración 9.ª del PGC, «Instrumentos financieros»:

«Los activos financieros disponibles para la venta se valorarán por su valor razonable, sin

deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se

produzcan en el valor razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el acti-

vo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, seimputará a la cuenta de pérdidas y ganancias.»

Valor contable (8.000 × 16,5) ............................................................... 132.000

Valor razonable al cierre (8.000 × 24) .................................................. 192.000

Beneficio ................................................................................................ 60.000

60.000 Inversiones financieras a largo plazo

en instrumentos de patrimonio (250)a Benefcios en activos fnancieros 60.000

disponibles para la venta (900)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

60.000 Beneficios en activos financieros

disponibles para la venta (900)

a Ajustes por valoración en activos 60.000

fnancieros disponibles para la

venta (133)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

221



2. Operaciones con acciones de «C».

La división del haber social está regulada en el artículo 277 del TRLSA en los siguientes tér-

minos:

«1. La división del haber social se practicará con arreglo a las normas que se hubiesen esta-

blecido en los estatutos o, en su defecto, a las fijadas por la Junta General de Accionistas.

2. En todo caso se tendrá en cuenta las siguientes:

(...)

2.ª (...)

Si todas las acciones no se hubiesen liberado en la misma proporción, se restituirá en primer

término a los accionistas que hubiesen desembolsado mayores cantidades el exceso sobre la aporta-

ción del que hubiese desembolsado menos y el resto se distribuirá entre los accionistas en proporción

al importe nominal de sus acciones.

En esta misma proporción sufrirán las eventuales pérdidas en el caso de que el activo no bas-

tase para reembolsarles las aportaciones hechas.»

Líquido distribuible entre los socios ...................................................... 15.600.000Exceso de desembolso serie X (20.000 × 200 × 30%) .......................... (1.200.000)

Resto ...................................................................................................... 14.400.000

Este importe se distribuirá entre todas las acciones en proporción a su nominal.

(1)

14.400.000=120

40.000 +80.000u.m. por cada acción de 100 u.m. de valor nominal y 240 u.m. por cada acción de 200 u.m. de valor

nominal.

(1) Las 20.000 acciones de la serie X de 200 u.m. de valor nominal son equivalentes a 40.000 acciones de 100 u.m. de valor

nominal.

La cuota de liquidación para cada serie de acciones será:

Serie X = 60 + 240 = 300 u.m.

Serie Y = 120 u.m.

Para contabilizar la liquidación en los libros de la sociedad «A» es necesario calcular por qué

importe figuran las acciones en los libros de esta sociedad. De acuerdo con los datos proporciona-

dos por el enunciado, relacionados con la adquisición de la inversión y a 31 de diciembre del X7tenemos que:

222



Importe desembolsado .......................................................................... 400.000

Dividendo pasivo pendiente (3.000 × 100 × 30%) .............................. 90.000

Dividendo activo reconocido (3.000 × 40) ........................................... (120.000)

Valoración de las acciones .................................................................... 370.000

El enunciado, inicialmente, indica que el desembolso del dividendo pasivo pendiente se

desembolsaría en el ejercicio X8, si bien, debido a la disolución y posterior liquidación de la socie-

dad «C», parece que el desembolso no ha llegado a efectuarse.

360.000 Bancos e instituciones de crédito c/c

vista, euros (572)

90.000 Desembolsos pendientes sobre

participaciones en el patrimonio neto a largo plazo (259)

a Inversiones fnancieras a largo 370.000

plazo en instrumentos de

patrimonio (250)

a Benefcios en participaciones 80.000

y valores representativos de deuda

(766)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––


AUMENTO DE CAPITAL SOCIAL CON APORTACIONES NO DINERARIAS, DINERARIAS, PLUSVALÍAS EN CAPITAL, COM-PENSACIÓN DE CRÉDITOS CONTRA LA SOCIEDAD Y CAPITALIZACIÓN DE RESERVAS

ENUNCIADO

La Junta General de Accionistas de la sociedad «GADES, SA» ha decidido aumentar el capi-tal social, pero ha solicitado al Consejo de Administración que le presente un informe donde figuren

qué modalidades pueden utilizarse, los asientos contables que se generarían y los importes máximos

por los que puede ampliar capital, según el caso. En la actualidad nos encontramos, entre otras, con

las siguientes partidas en el balance, en unidades monetarias:

Capital social (nominal por acción: 10 u.m.) ......................................... 10.000

Reserva legal ......................................................................................... 2.000

Otras reservas ........................................................................................ 100

Socios por desembolsos no exigidos .................................................... 400

223



Deudas a corto plazo (vencidas y exigibles) ......................................... 100

Deudas a largo plazo (dentro de 72 meses) .......................................... 100

Inmovilizado material ........................................................................... 100

Amortización acumulada ...................................................................... 0

El Consejo de Dirección plantea las siguientes alternativas e independientes en su informe:

a) Aportaciones no dinerarias, con la emisión de acciones de 10 u.m. nominales, suprimién-

dose el derecho preferente de suscripción, mediante la aportación de terrenos valorados en

1.210 u.m.

b) Mediante aportaciones dinerarias, con la emisión de 100 acciones de 10 u.m. nominales,

emitidas al 150 por 100, desembolsándose en el mínimo legal.

c) Convirtiendo plusvalías en capital, ya que la ley le permite este año actualizar balances

en las partidas de inmovilizado material, sin sobrepasar el valor de mercado, con un

coeficiente de actualización de 1,5.

d) Compensación de créditos contra la sociedad, por el importe máximo posible.

e) Mediante capitalización de reservas, por el importe máximo posible.

SE PIDE:

Reflejar qué apuntes contables generaría cada una de las opciones, así como los requisitos que

deben cumplirse para poder hacer uso de dicha modalidad.


a) Aportaciones no dinerarias, con la emisión de acciones de 10 u.m. nominales, suprimién-dose el derecho preferente de suscripción, mediante la aportación de terrenos valorados en1.210 u.m.

La ampliación de capital con aportaciones no dinerarias se regula en el artículo 155 TRLSA que

dispone lo siguiente:

1. Cuando para el aumento hayan de realizarse aportaciones no dinerarias, será preciso que al

tiempo de la convocatoria de la Junta se ponga a disposición de los accionistas, en la forma

224



prevista en la letra c) del apartado primero del artículo 144, un informe de los Administra-

dores en el que se describirán con detalle las aportaciones proyectadas, las personas que

hayan de efectuarlas, el número y valor nominal de las acciones que hayan de entregarse y

las garantías adoptadas según la naturaleza de los bienes en que la aportación consista.

2. Las acciones emitidas en contrapartida de aportaciones no dinerarias como consecuencia

de un aumento del capital deberán ser totalmente liberadas en el plazo máximo de cinco

años a partir del acuerdo de aumento.

Por lo que se refiere al valor de emisión de las acciones, el artículo 159 TRLSA, que regula los

supuestos de exclusión del derecho de suscripción preferente, dispone, en el caso de que su exclusión

se acuerde por la Junta, que el valor de emisión de las acciones se corresponderá con su valor razona-

ble. A este respecto, y teniendo en cuenta que la sociedad no cotiza en bolsa, tomaremos como valor

de emisión el valor teórico 1 que resulta de la información suministrada en el enunciado.

Capital social ......................................................................................... 10.000

Reserva legal .......................................................................................... 2.000

Otras reservas ......................................................................................... 100

Total ....................................................................................................... 12.100

El valor de emisión será =

12.100

1.000 = 12,1 u.m.

Número de acciones a emitir: N =

1.21012,1

= 100 acciones.

1. Emisión de las acciones:

1.210 Acciones o participaciones emitidas

(190)

a Capital emitido pendiente de 1.210

inscripción (194)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

2. Suscripción y entrega del terreno:

1.210 Terrenos y bienes naturales (210)

a Acciones o participaciones 1.210

emitidas (190)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

1 Si bien el PGC considera los dividendos pasivos no exigidos como un menor importe del patrimonio neto contable, no

debemos restarlos puesto que los antiguos accionistas saldrían perjudicados.

225



3. Inscripción de la ampliación:

1.210 Capital emitido pendiente de

inscripción (194)

a Capital social (100) 1.000

a Prima de emisión o asunción (110) 210

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

b) Mediante aportaciones dinerarias, con la emisión de 100 acciones de 10 u.m. nominales,emitidas al 150 por 100, desembolsándose en el mínimo legal.

La ampliación de capital con aportaciones dinerarias se regula en el artículo 154 TRLSA que

establece:

1. Para todo aumento del capital cuyo contravalor consista en nuevas aportaciones dinerarias

al patrimonio, será requisito previo, salvo para las sociedades de seguros, el total desem-

bolso de las acciones anteriormente emitidas.

2. No obstante, podrá realizarse el aumento si existe una cantidad pendiente de desembolso

que no exceda del 3 por 100 del capital social.

La sociedad tiene pendiente de desembolso un 4 por 100 de su capital (400/10.000), por con-

siguiente, procederán las siguientes anotaciones:

1. Por la exigencia y cobro de los dividendos pasivos:

400 Socios por desembolsos

exigidos (558)

a Socios por desembolsos no 400

exigidos (103)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

400 Bancos e instituciones de

crédito c/c vista, euros (572) a Socios por desembolsos 400

exigidos (558)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

2. Por la emisión de las acciones:

1.500 Acciones o participaciones

emitidas (190)

a Capital emitido pendiente de 1.500

inscripción (194)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

226



3. Por la suscripción y desembolso de las acciones:

750 Bancos e instituciones de crédito


750 Socios por desembolsos noexigidos, capital pendiente de

inscripción (1034)

a Acciones o participaciones 1.500

emitidas (190)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

4. Por la inscripción de la ampliación de capital:

1.500 Capital emitido pendiente deinscripción (194)


a Prima de emisión o asunción (110) 500

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

750 Socios por desembolsos no

exigidos, capital social (1030)

a Socios por desembolsos no exigidos, 750

capital pendiente de inscripción (1034)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

c) Convirtiendo plusvalías en capital, ya que la ley le permite este año actualizar balances enlas partidas de inmovilizado material, sin sobrepasar el valor de mercado, con un coeficientede actualización de 1,5.

Por la actualización de valor de los elementos de inmovilizado procede la siguiente anotación:

50 Inmovilizado materiala Reservas de revalorización (114X) 50

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

Será la ley que autorice la revalorización contable la que indique el destino de esta reserva.

A este respecto, la última actualización de balances permitida por la ley se reguló en el artícu-

lo 5 del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, que disponía que el saldo de la cuenta reserva de reva-

lorización será indisponible hasta que sea comprobado y aceptado por la Administración tributaria. Dicha

comprobación deberá realizarse dentro de los tres años siguientes a la fecha de cierre del balance en elque consten las operaciones de actualización, en la forma que reglamentariamente se determine.

227



Una vez efectuada la comprobación o transcurrido el plazo para realizar la misma, el saldo de

la cuenta podrá destinarse a la eliminación de resultados contables negativos, a la ampliación del

capital social o, transcurridos diez años contados a partir de la fecha de cierre del balance en el que

se reflejaron las operaciones de actualización, a reservas de libre disposición.

A efectos de la solución, consideraremos que la ley permite destinar la reserva de revaloriza-

ción a la ampliación de capital. Por consiguiente, por la ampliación de capital se realizará el siguien-

te apunte contable:

50 Reservas de revalorización (114X)

a Capital social (100) 50

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

d) Compensación de créditos contra la sociedad, por el importe máximo posible.

De acuerdo con el artículo 156 TRLSA:

«Solo podrá realizarse un aumento del capital por compensación de créditos cuando concurran

los siguientes requisitos:

a) Que al menos un 25 por 100 de los créditos a compensar sean líquidos, vencidos y exigibles

y que el vencimiento de los restantes no sea superior a cinco años.

b) …».

Si la sociedad pretende cancelar la totalidad de la deuda que aparece en el balance, no se cum-

plen los requisitos necesarios impuestos por la Ley de Sociedades Anónimas, ya que el plazo de

vencimiento excede de 5 años.

No obstante, cabría ampliar capital compensando exclusivamente la deuda vencida y exigible.

Si se opta por esta alternativa:

El valor de emisión será (159 TRLSA antes reproducido) = 10.000+ 2.000 +1001.000

= 12,1 u.m.

Número de acciones a emitir: N =100

12,1 = 8 acciones.

A efectos de solución, consideraremos que se emiten 8 acciones a un valor de 12,5 u.m., para

de esta forma compensar mediante la entrega de acciones la totalidad de la deuda.

100 Deudas a corto plazo (520)

a Capital social (100) 80

a Prima de emisión o asunción (110) 20 ––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

228



e) Mediante capitalización de reservas, por el importe máximo posible.

Artículo 157. Aumento con cargo a reservas.

1. Cuando el aumento del capital se haga con cargo a reservas, podrán utilizarse para tal finlas reservas disponibles, las primas de emisión y la reserva legal en la parte que exceda del

10 por 100 del capital ya aumentado.

2. Deberá servir de base a la operación un Balance aprobado referido a una fecha comprendi-

da dentro de los seis meses inmediatamente anteriores al acuerdo de aumento del capital,

verificado por los Auditores de Cuentas de la sociedad, por un Auditor a petición de los

Administradores, si la sociedad no estuviera obligada a verificación contable.

Los saldos de las cuentas relacionadas con la ampliación de capital, antes y después de la mis-ma, serán los siguientes:

Capital social ................................ 10.000 ........ X

Reserva legal .................................... 2.000 ......... 0,1 X X + 0,1 X = 12.100 → X = 11.000

Otras reservas ................................ 100 ........

Total .............................................. 12.100 ........ X + 0,1X

100 Otras reservas900 Reserva legal (112)


––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––


LIQUIDACIÓN Y CONTABILIZACIÓN DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

ENUNCIADO

1. La sociedad «A» adquiere mercaderías en el ejercicio 20X1 por un importe de 50.000 u.m.

(IVA, 16%). Gastos de transporte repercutidos en factura, 10.000 u.m. Intereses por apla-

zamiento de pago, 3.000 u.m., consignados separadamente en factura. El vencimiento de la

operación es a 60 días. Al cabo de 20 días, se obtiene una rebaja del 20 por 100 del impor-

te por defectos de calidad en dichas mercaderías.

2. La sociedad «B», sujeta a la regla de prorrata general, ha realizado durante el ejercicio 20X1

las siguientes operaciones en el ejercicio 20X1:

229



• Adquisiciones de bienes por importe de 3.000 u.m.

• Adquisición de pequeño mobiliario por importe de 1.000 u.m.

• Ventas de bienes sujetas y no exentas de IVA por un importe de 10.000 u.m.

• Ventas de bienes sujetas y exentas de IVA por importe de 2.500 u.m.

La prorrata definitiva del ejercicio 20X0 fue del 70 por 100.

Otra información relevante:

En el ejercicio 20X0-1 (en el que la prorrata fue de un 60%), se adquirió maquinaria por

importe de 5.000 u.m.

3. El resultado contable antes de impuestos de la sociedad «Z» en el ejercicio 20X0 fue de60.000 u.m., disponiéndose de la siguiente información contable y fiscal:

• En el mes de enero se compraron equipos informáticos por importe de 20.000 u.m., que

la sociedad decide amortizar en 4 años. Fiscalmente se permite la libertad de amortiza-

ción, habiendo sido deducido la totalidad del coste de la inversión en la declaración del

Impuesto sobre Sociedades de 20X0.

• Existe en contabilidad una sanción administrativa, cargada en la correspondiente cuenta

de gastos, por importe de 10.000 u.m.

• En el ejercicio 20X0 se registran correcciones valorativas por pérdidas por deterioro

de créditos incobrables de clientes por ventas efectuadas en el mes de agosto de dicho

ejercicio por importe de 12.000 u.m. Durante el ejercicio 20X0 no se ha declarado

ningún cliente en situación de concurso o similares.

• Las bonificaciones y deducciones fueron de 8.000 u.m.

• Las retenciones y pagos a cuenta fueron de 5.200 u.m.

• El tipo de gravamen del Impuesto sobre Sociedades es del 30 por 100.

Con respecto al ejercicio 20Xl, la información contable y fiscal de la sociedad «Z» es la

siguiente:

• El resultado contable antes de impuestos fue de 80.000 u.m.

• Durante el ejercicio 20Xl se cobraron deudas de clientes sobre las que se habían efec-

tuado correcciones valorativas en el ejercicio anterior por importe de 5.000 u.m. El res-

to de los clientes sobre los que se habían efectuado dichas correcciones fueron declarados

en situación de concurso.

• Las bonificaciones y deducciones fueron de 9.000 u.m.

230



• Las retenciones y pagos a cuenta fueron de 7.500 u.m.

• El tipo de gravamen del Impuesto sobre Sociedades es del 30 por 100.

SE PIDE:

1. Realizar los asientos del Libro Diario de las sociedades «A» y «B» derivados de la infor-

mación facilitada en los apartados 1 y 2 anteriores (ambas sociedades son independientes)

con relación a la contabilización del IVA.

2. Contabilizar el Impuesto sobre Sociedades de la sociedad «Z» de los ejercicios 20X0 y 20Xl,

teniendo en cuenta que las diferencias entre criterios contables y fiscales son exclusivamen-

te las que figuran en este enunciado.


1.a) Anotaciones contables de la sociedad «A».

1. Por la adquisición de las mercaderías.

La compra se registrará, de acuerdo con lo dispuesto en la Norma de Registro y Valoración

10.ª del PGC, por el importe facturado por el vendedor, más los gastos de transporte.

Por lo que se refiere a los intereses de aplazamiento, al tratarse de intereses contractuales no

formarán parte del precio de adquisición y no incrementarán el importe por el que se debe registrar

la deuda comercial (Normas de Registro y Valoración 9.ª y 10.ª del PGC).

Asimismo, los intereses del aplazamiento no formarán parte de la base imponible del IVA

(art. 78 LIVA).

60.000 Compras de mercaderías (600)9.600 Hacienda Pública, IVA

soportado (472)

a Proveedores (400) 69.600

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

2. Por el descuento por defecto de calidad.

El citado descuento se deberá documentar en una factura rectificativa (art. 13 del Reglamento

de facturación, RD 1496/2003), suponiendo dicho descuento una modificación de la base imponibledel IVA (art. 80 LIVA).

231



Su registro contable será el siguiente:

11.600 Proveedores (400)

a Devoluciones de compras y 10.000

operaciones similares (608)

a Hacienda Pública, IVA repercutido 1.600

(477)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

3. Por el pago, considerándose que por el descuento registrado en el anterior punto supondrá una

minoración proporcional de los intereses por aplazamiento:

58.000 Proveedores (400)

2.500 Intereses de deudas (662)a Bancos e instituciones de crédito 60.500


––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

1.b) Anotaciones contables de la sociedad «B».

La sociedad «B» se encuentra en régimen de prorrata general, lo que implica que del IVAsoportado solo será deducible un determinado porcentaje (art. 104.1 LIVA).

Para las operaciones efectuadas durante el año 20X1 se aplicará provisionalmente el porcen-

taje definitivo del año 20X0 (art. 105.1 LIVA). Con los datos del supuesto, implicará que del IVA

soportado será deducible provisionalmente un 60 por 100.

Al cierre del ejercicio, se determinará el porcentaje definitivo de deducción regularizándose

el IVA deducido provisionalmente (art. 105.4 LIVA). La determinación del porcentaje definitivo de

deducción resultará de la siguiente fórmula (art. 104 LIVA):

Operaciones que generan derecho a la deducción × 100

Operaciones totales

El porcentaje se redondeará, en todo caso, a la unidad superior.

Por otro lado, desde el punto de vista estrictamente contable, la Norma de Registro y Valoración

12.ª del PGC dispone que: «El IVA soportado no deducible formará parte del precio de adquisición de

los activos corrientes y no corrientes, así como de los servicios, que sean objeto de las operaciones gra-vadas por el impuesto», y además por lo que se refiere a la regularización señala que: «No alterarán las

232



valoraciones iniciales las rectificaciones en el importe del IVA soportado no deducible, consecuencia de

la regularización derivada de la prorrata definitiva, incluida la regularización por bienes de inversión».

Teniendo en cuenta lo anterior, las anotaciones que procederán serán las siguientes:

1. Por las adquisiciones de bienes:

3.144 Compras de mercaderías (600)

(3.000 + 3.000 × 16% × 30%)

336 Hacienda Pública, IVA

soportado (472)

(3.000 × 16% × 70%)

a Proveedores (400) 3.480

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

2. Por la adquisición del mobiliario:

1.048 Mobiliario (216)

(1.000 + 1.000 × 16% × 30%)


soportado (472)

(1.000 × 16% × 70%)

a Bancos e instituciones de crédito 1.160 c/c vista, euros (572)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

3. Por las ventas sujetas y no exentas:

11.600 Bancos e instituciones de


a Ventas de mercaderías (700) 10.000

a Hacienda Pública, IVA repercutido 1.600

(477)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

4. Por las ventas exentas:

2.500 Bancos e instituciones de


a Ventas de mercaderías (700) 2.500

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

233



5. Por el cálculo al cierre del ejercicio del porcentaje definitivo de prorrata:

Prorrata definitiva =10.000

10010.000 + 2.500

× = 80%

6. Por la regularización del IVA soportado deducido durante el ejercicio:

IVA soportado deducido: [(3.000 + 1.000) × 16% × 70%] ................. 448

IVA soportado deducible: [(3.000 + 1.000) × 16% × 80%] ................. 512

Defecto de deducción ............................................................................ 64


soportado (472)

a Ajustes positivos en la imposición 64 indirecta (639)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

7. Por el ajuste de IVA soportado relacionado con la máquina adquirida en el año 20X0-1.

En relación con los bienes de inversión (concepto definido en el art. 108 LIVA) el artículo

107.1 LIVA dispone que:

«Las cuotas deducibles por la adquisición o importación de bienes de inversión deberán regu-

larizarse durante los cuatro años naturales siguientes a aquel en que los sujetos pasivos realicen las

citadas operaciones...

Las regularizaciones indicadas en este apartado solo se practicarán cuando, entre el porcenta-

je de deducción definitivo correspondiente a cada uno de dichos años y el que prevaleció en el año

en que se soportó la repercusión, exista una diferencia superior a diez puntos».

En el supuesto que nos ocupa tenemos:

Porcentaje definitivo del año 20X1 ....................................................... 80%

Porcentaje definitivo del año de la compra ............................................ 60%

Diferencia .............................................................................................. 20%

Por consiguiente, dado que la diferencia es superior a 10 puntos procede regularizar las cuotas

deducibles por la adquisición de la máquina.

El procedimiento para practicar la regularización se recoge en el artículo 109 LIVA, resultan-do de su aplicación lo siguiente:

234



IVA deducible año 20X1 (5.000 × 16% × 80%) .................................. 640

IVA deducido año adquisición (20X0-1) (5.000 × 16% × 60%) .......... 480

Diferencia .............................................................................................. 160

Regularización: =5

160 = 32


soportado (472)

a Ajustes positivos en la imposición 32

indirecta (639)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

2. Contabilizar el Impuesto sobre Sociedades de la sociedad «Z».

Año 20X0

Análisis de las diferencias.

a) Equipos informáticos.

Año Valor contable Base fscalDiferencia

temporaria totalDiferencia

temporaria ejercicioCarácter diferencia

temporaria

20X0 15.000 0 15.000 – 15.000Imponible

(origen ejercicio)

b) Sanción administrativa.

El artículo 14 LIS dispone que no tendrán la consideración de gastos fiscalmente deducibles

las sanciones.

Por consiguiente, por la sanción se produce una diferencia permanente positiva de 10.000.

c) Deterioro de clientes.

El artículo 12.2 LIS dispone que:

«Serán deducibles las pérdidas por deterioro de los créditos derivadas de las posibles insol-

vencias de los deudores, cuando en el momento del devengo del impuesto concurra alguna de las

siguientes circunstancias:

235



a) Que haya transcurrido el plazo de seis meses desde el vencimiento de la obligación.

b) Que el deudor esté declarado en situación de concurso.

c) Que el deudor esté procesado por el delito de alzamiento de bienes.

d) Que las obligaciones hayan sido reclamadas judicialmente o sean objeto de un litigio judi-

cial o un procedimiento arbitral de cuya solución dependa su cobro».

No cumpliéndose ninguna de las anteriores circunstancias, los créditos vencen en agosto y a

31 de diciembre no han transcurrido seis meses, no resulta fiscalmente deducible la pérdida por dete-

rioro registrada contablemente surgiendo una diferencia temporaria.

Analizando el valor de los créditos corregidos por deterioro resulta lo siguiente:




temporaria

20X0 0 12.000 12.000 + 12.000Deducible

(origen ejercicio)


Beneficio antes de impuestos ................................................................. 60.000

± Diferencias permanentes

Sanción administrativa ........................................................................... 10.000

± Diferencias temporarias

a) Orígenes y aumentos

Equipos informáticos ............................................................................. (15.000)

Clientes deteriorados ............................................................................. 12.000

Base imponible ...................................................................................... 67.000

Tipo de gravamen .................................................................................. 30%

Cuota íntegra .......................................................................................... 20.100

Deducciones y bonificaciones ............................................................... (8.000)

Cuota líquida .......................................................................................... 12.100

Retenciones y pagos a cuenta ................................................................ (5.200)

Cuota diferencial .................................................................................... 6.900

236



Registro contable:

1. Por el impuesto corriente:

12.100 Impuesto corriente (6300)a Hacienda Pública, retenciones y 5.200

pagos a cuenta (473)

a Hacienda Pública, acreedora por 6.900

impuesto sobre sociedades (4752)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

2. Por el impuesto diferido:

3.600 Activos por diferenciastemporarias deducibles (4740)

(12.000 × 30%)

900 Impuesto diferido (6301)

a Pasivos por diferencias temporarias 4.500

imponibles (479)

(15.000 × 30%)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

3. Por la regularización:

13.000 Resultado del ejercicio (129)

a Impuesto corriente (6300) 12.100

a Impuesto diferido (6301) 900

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

Año 20X1

Análisis de las diferencias.

a) Equipos informáticos.




temporaria

20X0 15.000 0 15.000 – 15.000Imponible

(origen ejercicio)

20X1 10.000 0 10.000 + 5.000 Imponible querevierte

237



b) Deterioro de clientes.

Por los créditos de clientes corregidos por deterioro en el año 20X0 tenemos:

1. Créditos por importe de 5.000 € que han sido cobrados: determinarán un ingreso contable

por la reversión del deterioro que no será fiscalmente computable.

2. Créditos por importe de 7.000 €, declarados en concurso: permitirán la deducibilidad fiscal

de las pérdidas por deterioro registradas contablemente en el año anterior (también serían

fiscalmente deducibles por el transcurso del plazo).

En resumen, analizando el valor de los créditos corregidos por deterioro en el año 20X0 resul-

ta lo siguiente:

Año Valor contable Base fscal

Diferencia

temporaria total

Diferencia

temporaria ejercicio

Carácter diferencia

temporaria

20X0 0 12.000 12.000 + 12.000Deducible

(origen ejercicio)

20X1 0 0 0 – 12.000Deducible que

revierte


Beneficio antes de impuestos ................................................................. 80.000



a) Orígenes y aumentos

b) Reversiones

Equipos informáticos ............................................................................. 5.000

Clientes deteriorados ............................................................................. (12.000)

Base imponible ...................................................................................... 73.000

Tipo de gravamen .................................................................................. 30%

Cuota íntegra .......................................................................................... 21.900

Deducciones y bonificaciones ............................................................... (9.000)

Cuota líquida .......................................................................................... 12.900

Retenciones y pagos a cuenta ................................................................ (7.500)

Cuota diferencial .................................................................................... 5.400

238



Registro contable:

1. Por el impuesto corriente:

12.900 Impuesto corriente (6300)

a Hacienda Pública, retenciones y 7.500

pagos a cuenta (473)

a Hacienda Pública, acreedora por 5.400

impuesto sobre sociedades (4752)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

2. Por el impuesto diferido:

1.500 Pasivos por diferencias

temporarias imponibles (479)

(5.000 × 30%)

2.100 Impuesto diferido (6301) a Activos por diferencias temporarias 3.600

deducibles (4740)

(12.000 × 30%)

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––

3. Por la regularización:

15.000 Resultado del ejercicio (129)

a Impuesto corriente (6300) 12.900

a Impuesto diferido (6301) 2.100

––––––––––––––––––––––– x –––––––––––––––––––––––


PRÉSTAMO CON ANUALIDADES CONSTANTES

ENUNCIADO

La empresa «ALFA» ha obtenido un préstamo de un banco «BETA» por importe de 500.000

euros. Su plazo de amortización es de 5 años por el método francés de anualidades constantes, sien-

do el tipo nominal de interés de la operación del 10 por 100.

Ante la sobrevenida situación de crisis económica que sufre el sector en el que la empresa

«ALFA» desarrolla su actividad e inmediatamente después de pagar la primera anualidad, la men-cionada empresa solicita al banco «BETA» un cambio en las condiciones iniciales.

239



En concreto propone pagar únicamente intereses durante los dos próximos años y prorrogar la

fecha inicial de vencimiento en otros dos años más.

En principio el banco rechaza la propuesta pero, tras una dura negociación, acaba haciéndole

a «ALFA» la siguiente proposición: aceptarlo a cambio de un incremento del tipo de interés nominalque pasaría del 10 al 12 por 100.

Finalmente ambas partes aceptan el planteamiento del banco.

Al margen de la anterior operación, «ALFA» (que necesita liquidez) vende, a través de un

intermediario financiero, parte de su cartera de valores. En concreto:

• 10.000 acciones del «GRUPO H». Dichas acciones, cuyo valor nominal es de 5 euros, coti-

zan al 700 por 100.

• 5.000 acciones de la «INMOBILIARIA F». Estas acciones cotizan al 200 por 100 y su valor

nominal es de 4 euros.

El intermediario financiero percibe por la operación un 2 por 1.000.

De acuerdo con lo anterior, SE PIDE:

1. La anualidad del préstamo de «BETA» a «ALFA» con las condiciones iniciales.

2. El capital pendiente de amortizar de dicho préstamo después de haberse abonado la prime-

ra anualidad.

3. Los intereses que se deberán abonar por dicho préstamo en los años segundo y tercero.

4. La anualidad que habrá que pagar por el préstamo tras los dos años en que solo se abonarán

intereses.

5. El importe neto que obtiene «ALFA» por la venta de las acciones del «GRUPO H» y de la

«INMOBILIARIA F».


1. Anualidad del préstamo de «BETA» a «ALFA» con las condiciones iniciales.

51 (1 + 0,10)500.000 = a× a = 131.898,740,10

−

− ⇒ euros

240



2. Capital pendiente de amortizar de dicho préstamo después de haberse abonado la primeraanualidad.

41 (1+ 0,1)C = 131.898,74× = 418.101, 26

0,1

−−

euros

3. Intereses que se deberán abonar por dicho préstamo en los años segundo y tercero.

I = 418.101,26×0,12 = 50.172,15 euros

4. Anualidad que habrá que pagar por el préstamo tras los dos años en que solo se abonaránintereses.

41 (1 + 0,12)418.101,26 = a × a = 137.653,33

012

−−′ ′⇒ euros

5. Importe neto que obtiene «ALFA» por la venta de las acciones del «GRUPO H» y de la«INMOBILIARIA F».

Acciones «GRUPO H» ................................................ 10.000 × 5 × 700% = 350.000 euros

Acciones «INMOBILIARIA F» .................................. 5.000 × 4 × 200% = 40.000 euros

Comisión del intermediario .......................................... 390.000 × 2‰ = (780) euros

Importe neto obtenido ................................................ 389.220 euros

(Solución propuesta por Miguel Ángel GÁLVEZ LINARES yÁngel MONTES CARRILLO)

241




APLICACIÓN DEL RESULTADO, AMPLIACIÓN DE CAPITAL, REDUCCIÓN DE CAPITAL, ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

ENUNCIADO

APARTADO 1

La sociedad anónima «LAROCA» presenta el 31/12/20X8 el siguiente balance de situación,

expresado en euros:

Activo Pasivo

18.000.000

(2.000.000)

44.000.000

(5.000.000)

16.600.000

Inmovilizado intangible

Amortiz. acum. inmov. intangible

Inmovilizado material

Amortiz. acum. inmov. material

Activo corriente

Capital social

Socios desembolsos no exigidos

Reserva legal


Rdo. negativo ejercicios anteriores

Resultado del ejercicioPasivo no corriente

Pasivo corriente

80.000.000

(10.000.000)

6.000.000

10.000.000

(26.000.000)

(14.000.000)3.000.000

22.600.000

71.600.000 Total activo Total pasivo 71.600.000

Información complementaria referida al contenido del balance:

• El valor nominal de las acciones es de 10 euros cada una y cotizan en la Bolsa de Valores.

• La sociedad realizó hasta el momento una sola ampliación de capital, con derecho preferen-

te de suscripción a favor de los antiguos accionistas, en la proporción de 1 acción nueva por

cada 3 acciones antiguas, sin prima de emisión. La ampliación se efectuó en el año 20X8.

Operaciones realizadas en el ejercicio 20X9:

1. El 5/2/20X9 se reúne la Junta General de Accionistas, en la que se aprueban las cuentasanuales del ejercicio 20X8, y se acuerda reducir capital, por condonación de dividendos pasivos pendientes y para eliminar pérdidas. Además, acuerda emitir 3.500.000 acciones enuna ampliación de capital posterior, de valor nominal 10 euros y valor de emisión del 120

por 100; en esta ampliación los accionistas tienen derecho preferente. Tanto las reducciones

de capital, como la ampliación, se llevarán a cabo más adelante. Las operaciones aprobadas por la Junta son aceptadas por los acreedores.

CUERPO TÉCNICO DEAUDITORÍA Y CONTABLIDAD

(15-04-2008)

Supuesto

Núm. 7

243



2. El 12/4/20X9 la sociedad adquiere 50.000 acciones en circulación, de la sociedad «LACAL»,abonando 600.000 euros a su poseedor y además abona 600 euros por gastos de la opera-

ción. Las acciones se adquieren con la categoría de mantenidas para negociar.

3. El 15/4/20X9 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la reducción de capital, por con-

donación de dividendos pasivos pendientes, abonando por Bancos 10.000 euros por gastosde procedimiento.

4. El 18/5/20X9 la sociedad tiene conocimiento de los acuerdos tomados por la sociedad«LACAL», en Junta de Accionistas.

5. El 30/5/20X9 el banco comunica el ingreso en cuenta de los dividendos repartidos por lasociedad «LACAL».

6. El 18/6/20X9 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la ampliación de capital, cubier -ta en su totalidad. Los gastos de procedimiento abonados se elevaron a 12.000 euros.

7. El 12/8/20X9 la sociedad vende la totalidad de las acciones que posee en 608.000 euros,adquiridas el 12/4/20X9. Abona por los gastos de la venta 800 euros.

8. El 20/10/20X9 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la reducción de capital por eli-minación total de pérdidas. La reducción consistió en disminuir el nominal de las accionesen un 20 por 100.

9. El 20/11/20X9 la sociedad abona por bancos los gastos de la reducción de capital, en lacuantía de 8.000 euros.

APARTADO 2

La sociedad «LACAL» presenta el 1/12/20X8, las siguientes cuentas que forman su patri -

monio (en euros).

Capital social (6.000.000 de acciones) 60.000.000

Reserva legal 8.000.000

Reservas voluntarias 12.000.000

Acciones propias (100.000 acciones) (1.200.000)

Resultado del ejercicio 10.000.000


1. El 4/1/20X9 adquiere en el mercado 6.000 acciones, de la sociedad «LAROCA», abonandoal vendedor 36.000 euros. Además, abona por gastos de la operación 300 euros. Las accio-

nes se adquieren con la categoría de disponibles para la venta y se encuentran totalmentedesembolsadas.

2. El 5/2/20X9 la sociedad tiene conocimiento de los acuerdos tomados en Junta por la socie-

dad «LAROCA».

3. El 10/3/20X9 adquiere en el mercado 2.000 acciones, de la sociedad «LAROCA», que seencuentran parcialmente desembolsadas. Este día cotizan al 55 por 100, abonando la socie-

244



dad al vendedor la cuantía correspondiente. Además, por gastos de la operación abona 60euros. Las acciones se adquieren con la categoría de disponibles para la venta.

4. El 15/4/20X9 la sociedad tiene conocimiento de la reducción de capital efectuada por lasociedad «LAROCA».

5. El 18/5/20X9 la sociedad celebra la Junta General de Accionistas y toma los siguientesacuerdos: atribuir una rentabilidad a la totalidad de las acciones, con cargo al resultado del

ejercicio 20X8, del 12 por 100, después de cumplir con las obligaciones legales; el resto,se lleva a reservas disponibles.

6. El 30/5/20X9 la sociedad abona por bancos la cuantía correspondiente al dividendo acor -dado a las acciones.

7. El 18/6/20X9 la sociedad suscribe las acciones que le corresponden, de la ampliación decapital de la sociedad «LAROCA», abonando su importe por bancos.

8. El 20/10/20X9 la sociedad tiene conocimiento de la reducción de capital por pérdidas lle-

vada a cabo por la sociedad «LAROCA».

9. El 20/12/20X9 la sociedad vende la totalidad de las acciones que posee de la sociedad«LAROCA», cobrando por bancos al vendedor 90.000 euros. La sociedad abona por gastosde la venta 2.000 euros.

TRABAJO A REALIZAR:

Realice las anotaciones contables que corresponda siguiendo el orden señalado en los pun-

tos desarrollados en ambas sociedades.

(En el caso de que el opositor estime que en algún punto de los apartados anteriores

no es preciso realizar ninguna anotación contable, deberá hacerlo constar expresamente).

(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones fiscales derivadas de las

operaciones).


APARTADO 1

Información complementaria:

• El número de acciones que tiene la sociedad es 80.000.000/10 = 8.000.000

• Se ha realizado una ampliación de capital de una acción nueva por cada tres acciones anti-guas: 8.000.000/(1 + 3) = 2.000.000 de acciones de la ampliación del capital social.

245



Constitución (6.000.000 acciones × 10 euros)............................................ 60.000.000 euros

Ampliación 20X8 (2.000.000 acciones × 10 euros) ................................... 20.000.000 euros


1. 5/2/20X9

El patrimonio neto de la empresa es el siguiente:

Capital social .........................................................................

Capital escriturado: 80.000.000

Capital no exigido: –10.000.000

70.000.000

Reserva legal.........................................................................

6.000.000Reservas voluntarias .............................................................. 10.000.000

Resultado negativo de ejercicios anteriores .......................... –26.000.000

PATRIMONIO NETO 20X7 .............................................. 60.000.000

Resultado del ejercicio .......................................................... –14.000.000

PATRIMONIO NETO 20X8 .............................................. 46.000.000

Las dos terceras partes del capital social tienen un valor de 70.000.000 × 2/3 = 46.666.666,67.

El patrimonio neto es inferior a las dos terceras partes del capital social, pero esta situación seda en el ejercicio 20X8 por lo que según el artículo 163.1 del Texto Refundido de la Ley de Socie-

dades Anónimas (TRLSA), no es obligatoria la reducción del capital social porque no ha transcurri-do un año en esta situación sin haberse recuperado el patrimonio neto.

En este punto no procede asiento, ya que se corresponde con la aprobación por parte de la Jun-

ta General de Accionistas de modificaciones del capital social que se llevan a cabo más adelante.

2. 12/4/20X9

Por la compra de las acciones de la sociedad «LACAL»:


540

669572


Otros gastos nancierosBancos, c/c

600.000,00

600,00

600.600,00

Se aplica la Norma 9.ª 2.3.1 del PGC 07 por el que los instrumentos financieros deben valo-

rarse por su valor razonable, contabilizando los costes de transacción como un gasto que se llevaráa la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

246



3. 15/4/20X9

Se inscribe en el Registro Mercantil la reducción del capital social.

Por la reducción:


100

1030

Capital social

Socios por desembolsos no exigidos, capital social

10.000.000,00

10.000.000,00

Por los gastos de reducción del capital:


113

572


Bancos, c/c10.000,00

10.000,00

Según la Norma 9.ª 4 de instrumentos de patrimonio propio, los gastos derivados de modificarel capital social y las acciones o participaciones propias deben registrarse como menos reservas enel patrimonio neto.

En el enunciado no se indica que los acreedores de la empresa «LAROCA» hayan ejercitado

su derecho de oposición, por lo que no se dota la reserva por capital amortizado que procedería enotro caso.

4. 18/5/20X9

La sociedad «LAROCA» conoce los acuerdos tomados por la Junta de Accionistas de la socie-

dad «LACAL», por lo que procede a registrar el dividendo que cobrará en breve:


545540

Dividendo a cobrar Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patri-monio (50.000 × 10 × 12%)

60.000,00

60.000,00

Este dividendo a cobrar se registra como un menor valor de la participación porque corres -

ponde a un beneficio que se generó en un ejercicio económico en el que la sociedad «LAROCA»no era socia de la sociedad «LACAL». Así lo establece la norma 9.ª punto 2.8 del PGC 2007: «Silos dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad ala fecha de adquisición, porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados

por la participada desde la adquisición, no se reconocerán como ingresos, y minorarán el valorcontable de la inversión».

247



5. 30/5/20X9



545

Bancos, c/cDividendo a cobrar

60.000,00

60.000,00

6. 18/6/20X9

Por la inscripción en el Registro Mercantil de la ampliación de capital:


572

100

110

Bancos, c/cCapital social (3.500.000 acciones × 10 euros)

Prima de emisión de acciones (3.500.000 acciones × 2 euros)

42.000.000,00

35.000.000,00

7.000.000,00

El capital social tiene la siguiente composición:

Constitución (6.000.000 acciones × 10 euros) ............................. 60.000.000 euros

Ampliación 20X8 (2.000.000 acciones × 5 euros) ....................... 10.000.000 euros

Ampliación 20X9 (3.500.000 acciones × 10 euros) ..................... 35.000.000 euros

Capital escriturado ........................................................................ 105.000.000 euros

Por los gastos de la ampliación:


113

572



12.000,00

7. 12/8/20X9

Por la venta de las acciones de la sociedad «LACAL»:


572

669540

7630

Bancos, c/c (608.000 – 800)Otros gastos nancierosInversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patri-

monio (600.000 – 60.000)Benecios de cartera de negociación

607.200,00

800,00

540.000,0068.000,00

248



8. 20/10/20X9

La reducción del valor nominal de las acciones es del 20 por 100:

Constitución (6.000.000 acciones × 10 euros × 20%) ................. 12.000.000 euros

Ampliación 20X8 (2.000.000 acciones × 5 euros × 20%) ........... 2.000.000 euros

Ampliación 20X9 (3.500.000 acciones × 10 euros × 20%) ......... 7.000.000 euros

Capital reducido total ................................................................... 21.000.000 euros

Además, se elimina toda la prima de emisión de acciones y todo el saldo de las reservas volun-

tarias (10.000.000 – 22.000 = 9.978.000).

El resto de la compensación de pérdidas se lleva a la reserva legal: 40.000.000 – 21.000.000 – – 7.000.000 – 9.978.000 = 2.022.000.


100

110

113

112

121

129

Capital social

Prima de emisión de acciones


Reserva legal



21.000.000,00

7.000.000,00

9.978.000,00

2.022.000,00

26.000.000,00

14.000.000,00

El saldo que queda de la reserva legal es: 6.000.000 – 2.022.000 = 3.978.000; el del capitalsocial es: 105.000.000 – 21.000.000 = 84.000.000. La reserva legal no llega a ser el 10 por 100del capital social por lo que si se quieren repartir dividendos en el futuro, deberá dotarse la reser -va legal por un importe que permita llegar al 10 por 100 del capital social, según dispone el artícu-

lo 168.4 del TRLSA.

Después de compensar pérdidas la situación patrimonial es la siguiente:

Capital social ................................................................................. 84.000.000

Constitución (6.000.000 acciones × 8 euros) ................ 48.000.000

Ampliación 20X8 (2.000.000 acciones × 4 euros) ........ 8.000.000

Ampliación 20X9 (3.500.000 acciones × 8 euros) ........ 28.000.000

Reserva legal ................................................................................. 3.978.000

249



9. 20/11/20X9

Por el pago de los gastos de la reducción del capital social:


113

572


Bancos, c/c8.000,00

8.000,00

APARTADO 2

1. 4/1/20X9

Por la compra de las acciones de la sociedad «LAROCA»:


250

572

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patri-monio (36.000 + 300)


36.300,00

Según la Norma 9.ª 2.6.1 de activos financieros disponibles para la venta del PGC, la valora-

ción inicial es el importe de la contraprestación entregada más los costes de transacción.

2. 5/2/20X9

No procede asiento, ya que se corresponde con la convocatoria de la Junta General de Accio-

nistas de la sociedad «LAROCA».

3. 10/3/20X9

2.000 × 10 × 55% + 60 = 11.060 es el pago que realiza en el momento de la compra.

La parte pendiente de desembolso es: 2.000 × 10 × 50% = 10.000

Por la compra de las acciones de la sociedad «LAROCA» parcialmente desembolsadas:


250

259

572

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patri-monio

Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio

neto a largo plazoBancos, c/c

21.060,00

10.000,0011.060,00

250



4. 15/4/20X9

Por la reducción de capital por condonación del dividendo pasivo pendiente:


259

250

Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio

neto a largo plazo

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patri-monio

10.000,00

10.000,00

El valor que tienen las acciones en este momento es: 36.300 + 11.060 = 47.360 euros.

5. 18/5/20X9

Tenemos que dotar la reserva legal por importe del 10 por 100 del beneficio porque su saldono llega a ser el 20 por 100 del capital social (art. 214 TRLSA).

20% × capital social = 20% × 60.000.000 = 12.000.000

Dotación a la reserva legal: 10.000.000 × 10% = 1.000.000

El dividendo que se va a abonar es: 60.000.000 × 12% = 7.200.000.


129112

526

113


Reserva legal



10.000.000,00

1.000.000,00

7.200.000,00

1.800.000,00

6. 30/5/20X9

Por el pago del dividendo:


526

572


Bancos, c/c7.200.000,00

7.200.000,00

7. 18/6/20X9

La sociedad «LAROCA» tiene un capital de 70.000.000 que representan 7.000.000 de accio-

nes de valor nominal 10 euros.

La relación de la ampliación de capital es: 7.000.000/3.500.000 = 2/1, por lo que la relaciónde la ampliación es:

251



1 acción nueva por 2 acciones de 10 euros de valor nominal o 1 acción nueva por 4 acciones

de 5 euros de valor nominal.

La sociedad «LACAL» tiene 6.000 acciones de 10 euros de valor nominal y 2.000 accionesde 5 euros de valor nominal de la sociedad «LAROCA».

Puede suscribir: 6.000/2 + 2.000/4 = 3.000 + 500 = 3.500 acciones nuevas.

Por la suscripción de las acciones:


250

572

Inversiones nancieras en instrumentos de patrimonio a largo plazo (3.500 × 10 × 120%)

Bancos, c/c

42.000,00

42.000,00

8. 20/10/20X9

No procede asiento.

9. 20/12/20X9

Por la venta de las acciones:


572

6663

250

Bancos, c/c (90.000 – 2.000)Pérdidas en participaciones a largo plazo, otras empresasInversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patri-monio (47.360 + 42.000)

88.000,00

1.360,00

89.360,00


ADQUISICIÓN DE INMOVILIZADO, SUBVENCIONES OFICIALES DE CAPITAL,

PROVISIÓN PARA DESMANTELAMIENTO

ENUNCIADO

La sociedad «LATÉRMICA» lleva a cabo las siguientes operaciones:

APARTADO 1

La sociedad adquiere el 1/7/20X1 una máquina por un precio al contado de 5.000 euros. En la

misma fecha solicita una subvención a la Administración Pública en la misma cuantía. Se acuerda con el proveedor que el importe de la máquina se abonará en el momento que la sociedad reciba el dinero de la

252



Administración Pública, estableciendo un tipo de interés contractual del 4 por 100 anual, a abonar en elmomento de la cancelación de la deuda. La amortización de la máquina será lineal y la vida útil se esta-

blece en 5 años. La máquina está en condiciones de funcionar el mismo día de la compra.

El 15/2/20X2 la sociedad recibe comunicación de la Administración Pública de que le ha sidoconcedida la subvención en la cuantía solicitada. El 1/4/20X2 la sociedad recibe comunicación del ban-

co del ingreso recibido por la subvención y en la misma fecha se cancela la deuda con el proveedor.

TRABAJO A REALIZAR:

Realice las anotaciones contables correspondientes en las siguientes fechas:

1. 1/7/20X1.

2. 31/12/20X1.

3. 15/2/20X2.

4. 1/4/20X2.

5. 31/12/20X2.

APARTADO 2

La sociedad adquiere una nave industrial por un valor al contado de 20.000.000 de euros, con

vida útil de 20 años y sin valor residual. Se estima que los costes actualizados de obligaciones asu-midas (por desmantelamiento y retiro a efectuar al final de su vida útil) se elevan a 1.000.000 deeuros; el valor actual se calculó aplicando un tipo de interés efectivo del 4 por 100 anual. La naveindustrial está en condiciones de funcionamiento el 1/1/20X1. El proveedor del inmovilizado conce-

de un aplazamiento en el pago hasta el día 1/1/20X3, y en el contrato se refleja un tipo de interésanual del 4 por 100 a pagar el día 1 de enero de cada año. El 1/1/20X2 la sociedad estima un aumen-

to de los gastos de desmontaje, sobre el valor actualizado previsto, de 38.000 euros.

TRABAJO A REALIZAR:

Realice las anotaciones contables correspondientes en las siguientes fechas:

1. 1/1/20X1.

2. 31/12/20X1.

3. 1/1/20X2.

4. 31/12/20X2.

5. 1/1/20X3.

(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones fiscales derivadas de las ope-

raciones de estos apartados).

253




APARTADO 1

1. 1/7/20X1

Por la compra de la máquina:


213

523

MaquinariaProveedores de inmovilizado a corto plazo

5.000,00

5.000,00

2. 31/12/20X1

Por la amortización de la máquina:


681

2813

Amortización del inmovilizado material (5.000/5 × 6/12)

Amortización acumulada de maquinaria500,00

500,00

Por el devengo de los intereses:


6624

523

Intereses de deudas, otras empresas (5.000 × 4% × 6/12)


100,00

100,00

El devengo de intereses se hace lineal a fin de simplificar los cálculos, pero se podría aplicarla tasa efectiva mensual e interés compuesto.

3. 15/2/20X2

Por la concesión de la subvención:


4708

940746

H.ª P.ª, deudora por subvenciones concedidasIngresos de subvenciones ociales de capitalSubvenciones transferidas al resultado del ejercicio

5.000,00

4.500,00

500,00

En la contestación a la consulta 11 del BOICAC 75 de septiembre de 2008, se establece el

tratamiento de una subvención que cumple los requisitos para ser no reintegrable en un momento posterior al de la adquisición del activo que financia. En esta consulta se establece:

254



«En la medida en que la subvención financie la totalidad del valor original del activo, de formaque se hubieran imputado gastos (amortización) asociados a la subvención, en un momento anterioral período en el que la subvención sea reconocible como ingreso de patrimonio neto, el importe dela subvención correspondiente a los citados gastos se ha de imputar a la cuenta de pérdidas y ganan-

cias en el momento en que se cumplan las condiciones para su registro».

En el caso del supuesto, el activo se compró en el ejercicio X1 habiéndose dotado una amor -tización por valor de 500 euros, que, a fecha de 15/2/20X2 deben registrarse como un ingreso delejercicio 20X2 según la consulta mencionada.

Por la imputación de la subvención al patrimonio neto:


940

130



4.500,00

4.500,00

4. 1/4/20X2

Por el cobro de la subvención:


572

4708

Bancos, c/cH.ª P.ª, deudora por subvenciones concedidas

5.000,00

5.000,00

Por los intereses devengados:


6624

523

Intereses de deudas, otras empresas (5.000 × 4% × 3/12)


50,00

50,00

Por el pago de la deuda con el proveedor de inmovilizado:


523

572

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5.000 + 100 + 50)

Bancos, c/c5.150,00

5.150,00

5. 31/12/20X2

Por la dotación a la amortización:


6812813

Amortización del inmovilizado material (5.000/5)Amortización acumulada de maquinaria

1.000,001.000,00

255



Por la imputación de la subvención al resultado:


840

746


Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio

1.000,00

1.000,00

La subvención se imputa al resultado del ejercicio por el mismo importe por el que se ha amor -tizado la máquina.

Por el traspaso de patrimonio neto a resultado del ejercicio:


130

840



1.000,00

1.000,00

APARTADO 2

1. 1/1/20X1

Por la compra de la nave industrial y el registro de la provisión por desmantelamiento y retiro:


211

173

143

Construcciones


Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación

21.000.000,00

20.000.000,00

1.000.000,00

2. 31/12/20X1

Por la dotación a la amortización de la nave industrial:


681

2811

Amortización del inmovilizado material (21.000.000/20)

Amortización acumulada de construcciones

1.050.000,00

1.050.000,00

Por la actualización del valor de la provisión:


660

143


Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación(1.000.000 × 4%)

40.000,00

40.000,00

256



Por el devengo de los intereses de la deuda con el proveedor de inmovilizado:


6624

528

Intereses de deudas, otras empresas (20.000.000 × 4%)

Intereses a corto plazo de deudas

800.000,00

800.000,00

En la quinta parte del PGC en la definición de la cuenta (173) Proveedores de inmoviliza-

do a largo plazos indica que a dicha cuenta se abonan los intereses devengados hasta alcanzar suvalor de reembolso, entendemos que se refieren a los de carácter implícito, ya que en este supues-

to se negocia de entrada una financiación explícita y que se abona anualmente de forma indepen-

diente.

3. 1/1/20X2

Por el pago de los intereses:


528

572


Bancos, c/c800.000,00

800.000,00

Por la reclasificación de la deuda con el proveedor a corto plazo:


173

523



20.000.000,00

20.000.000,00

Por el aumento de los gastos de desmontaje:


211

143

Construcciones

Provisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación

38.000,00

38.000,00

El aumento de los gastos de desmontaje afecta también al valor de la nave industrial, por loque se deberá modificar la cuota de amortización.

4. 31/12/20X2

Nueva base de amortización: 21.000.000 + 38.000 – 1.050.000 = 19.988.000

Cuota de amortización del año 20X2: 19.988.000/19 = 1.052.000

257



Por la dotación a la amortización de la nave industrial:


681

2811


Amortización acumulada de construcciones

1.052.000,00

1.052.000,00

Por la actualización del valor de la provisión:


660

143

Gastos nancieros por actualización de provisionesProvisión por desmantelamiento, retiro o rehabilitación

43.120,00

43.120,00

Los gastos financieros se han calculado de la siguiente forma: (1.000.000 + 40.000 + 38.000) ×× 4% = 43.120.

Por el devengo de los gastos financieros de la deuda con el proveedor de inmovilizado:


662

528

Intereses de deudas

Intereses a corto plazo de deudas (20.000.000 × 4%)

800.000,00

800.000,00

5. 1/1/20X3

Por el pago de los intereses y de la deuda con el proveedor de inmovilizado:


528

523

572



Bancos, c/c

800.000,00

20.000.000,00

20.800.000,00


CRÉDITOS COMERCIALES, DERECHOS DE TRASPASO, REALIZACIÓN DE OBRA EN UN LOCAL ARRENDADO

ENUNCIADO

La sociedad «LAPIRITA» lleva a cabo las siguientes operaciones:

258



APARTADO 1

El día 1/11/20X6 la sociedad vende mercaderías por valor de 20.000 euros, en las siguientescondiciones: el cobro se efectuará el 1/10/20X7 en la cuantía de 21.097 euros, en el que se aplica el

tipo de interés efectivo anual del 6 por 100.

El transporte de las mercaderías es por cuenta de la empresa vendedora. La operación al con-

tado se eleva a 2.000 euros, pero le conceden un aplazamiento hasta el 31/12/20X6, por lo que abo-

nará 2.020 euros.

TRABAJO A REALIZAR:

1. Realice la anotación contable en la fecha de la venta: 1/11/20X6.

2. Contabilice los intereses devengados a la fecha 31/12/20X6 y el pago del transporte.

3. Realice la anotación contable del cobro en la fecha: 1/10/20X7.

APARTADO 2

Supongamos que se abona por derecho de traspaso de un local comercial 10.000 euros, con uncontrato de arrendamiento de 10 años, con pagos mensuales de arrendamiento de 100 euros. El arren-

datario abona por realizar una obra en el local, que no podrá separarse del citado activo, 2.000 euros,con vida útil de 14 años.

El pago del derecho de traspaso se efectúa el 1/4/20X1. Las obras de acondicionamiento dellocal finalizan el 1/7/20X1 y se abonan en ese momento al igual que la primera cuota del alquiler deeste mes, momento en el que comienza la actividad. Es a partir del 1/7/20X1 cuando empieza a con-

tar el período de 10 años.

TRABAJO A REALIZAR:

Realice las operaciones contables correspondientes en las siguientes fechas:

1. 1/4/20X1.

2. 1/7/20X1.

3. 31/12/20X1.

(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones fiscales derivadas de las ope-raciones de estos apartados).

259




APARTADO 1

1. 1/11/20X6

Por la venta de mercaderías:


430

700

Clientes

Ventas de mercaderías20.000,00

20.000,00

Los créditos comerciales se valoran por el valor razonable, según lo dispuesto en la Norma

9.ª 2.1 del PGC 07, siendo el período de cobro 11 meses, inferior a un año, pero del enunciado delejercicio se interpreta que los intereses por aplazamiento son explícitos, el 6 por 100 de interés anual,de ahí que se registren como rendimiento financiero y no se incluyan en la cifra de negocios, es decir,el crédito no figura por el importe a cobrar o nominal.

Por los gastos de transporte:


624

410

Transportes

Acreedores por prestaciones de servicios

2.020,00

2.020,00

Se trata de una deuda por operaciones comerciales, de la cual no hay interés contractual y el pagoes inferior al año; de acuerdo con la Norma 9.ª 3.1 del PGC 07 se puede valorar por el valor nominal.

2. 31/12/20X6



76213

Clientes

Ingresos de créditos a corto plazo, otras empresas195,18

195,18

Los intereses se devengan según la tasa de interés compuesta: 20.000 [(1,06) 2/12 – 1] = 195,18.

Por el pago a la empresa de transportes:


410572

Acreedores por prestaciones de serviciosBancos, c/c

2.020,002.020,00

260



3. 1/10/20X7



430

76213

Clientes

Ingresos de créditos a corto plazo, otras empresas(1.097 – 195,18)

901,82901,82

Por el cobro del cliente:


572

430

Bancos, c/cClientes

21.097,0021.097,00

APARTADO 2

1. 1/4/20X1

Por el pago por el derecho de traspaso:


205

572

Derechos de traspasoBancos, c/c

10.000,00

10.000,00

2. 1/7/20X1

Por la finalización de las obras:


219572

Otro inmovilizado material

Bancos, c/c2.000,00

2.000,00

Por el pago del primer mes de alquiler:


621572

Arrendamientos y cánonesBancos, c/c

100,00100,00

261



3. 31/12/20X1

Por la amortización del derecho de traspaso:


2805

Amortización del inmovilizado intangible

Amortización acumulada de derechos de traspaso(10.000/10 × 6/12)

500,00

500,00

La amortización del derecho de traspaso se realiza en función de la duración del contrato dealquiler.

En el caso de las obras que ha realizado en el local, a pesar de que su vida útil es de 14 años,

no puede tomarse esta referencia para amortizarlas, sino que tenemos que utilizar la duración delcontrato de alquiler por ser inferior. La dotación a la amortización es por: 2.000/10 × 6/12 = 100.


681

2819Amortización del inmovilizado material

Amortización acumulada de otro inmovilizado material

(2.000/10 × 6/12)

100,00

100,00


LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES Y ANOTACIONES CONTABLES DEL GASTO POR EL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

ENUNCIADO

La sociedad «LALUPA», en el balance de apertura del año 20X1 tiene reconocidos los activos

y pasivos por impuestos diferidos que se derivan de la siguiente información:

• En el año 20X0 obtuvo unas deducciones de cuota de 200 euros, que al cierre de dichoejercicio estaban pendientes de aplicar por insuficiencia de cuota.

• En el año 20X0 dotó una provisión de riesgos por importe de 1.000 euros, que no fuededucible en dicho ejercicio, y que será deducible cuando se materialice el riesgo.

• En el año 20X0 la sociedad adquirió acciones por importe de 500 euros que al final delejercicio tienen un valor razonable de 900 euros. Las acciones han sido clasificadas

como «activos financieros disponibles para la venta». Fiscalmente la ganancia derivadade estas acciones no es computable en la base imponible hasta que sean enajenadas.

262



En el ejercicio 20X1 la sociedad «LALUPA» presenta la siguiente información relativa a lacontabilización del Impuesto sobre Sociedades:

• Beneficio antes de impuestos, 6.000 euros.

• La única diferencia entre el resultado contable antes de impuestos y la base imponiblees que la provisión de riesgos dotada en el ejercicio 20X0 es deducible en el ejercicio20X1.

• La sociedad ha vendido las acciones clasificadas como «activos financieros disponibles para la venta» por importe de 900 euros.

• La sociedad aplica las deducciones generadas en el ejercicio anterior.

• Retenciones y pagos fraccionados, 500 euros.

TRABAJO A REALIZAR:

Considerando un tipo impositivo del 30 por 100, y que la sociedad ha reconocido todos losactivos y pasivos por impuestos diferidos al considerar probable su realización futura:

1. Calcular el saldo de los activos y pasivos por impuestos diferidos en la apertura del ejer -

cicio 20X1.

2. Liquidación del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 20X1.

3. Anotaciones contables del Impuesto sobre Sociedades, utilizando las cuentas siguientes

que sean necesarias: (6300) Impuesto corriente; (6301) Impuesto diferido; (8300) Impues-

to corriente; (8301) Impuesto diferido.

4. Calcular y presentar el total de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio 20X1 conformeal siguiente modelo:


Ingresos y gastos imputados directamente a patrimonio:

Por valoración de instrumentos nancieros ........................

Efecto impositivo ................................................................

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias:

Por valoración de instrumentos nancieros ........................

Efecto impositivo ................................................................

Total de ingresos y gastos reconocidos

263




1. Los saldos de los activos y pasivos por impuestos diferidos que existen a 1/1/20X1 son:

(4742) Derechos por deducciones y bonificaciones pendientes de aplicar .............. 200,00

(4740) Activos por diferencias temporarias deducibles ............................................ 300,00

(1.000 × 30%)

(479) Pasivos por diferencias temporarias imponibles ............................................. 120,00

(900 – 500 = 400; 400 × 30% = 120)

2. Liquidación del impuesto:

BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 6.000

+/– Diferencias temporarias

Reversión del activo por diferencias temporarias deducibles derivado de la provisión – 1.000

BASE IMPONIBLE 5.000

× tipo de gravamen × 30%

CUOTA ÍNTEGRA 1.500

– Deducciones – 200

CUOTA LÍQUIDA 1.300

– Retenciones y pagos fraccionados – 500

CUOTA DIFERENCIAL 800

3. Por la contabilización del impuesto corriente:


6300473

4752

Impuesto corrienteH.ª P.ª, retenciones y pagos a cuentaH.ª P.ª, acreedora por Impuesto sobre Sociedades

1.300,00 500,00

800,00

Por la contabilización del impuesto diferido:


6301

4740

4742

Impuesto diferido

Activos por diferencias temporarias deducibles

Derechos por deducciones y bonicaciones pendientes deaplicar

500,00

300,00

200,00

264



Por la cancelación del impuesto diferido derivado de las acciones clasificadas como «activos

financieros disponibles para la venta»:


4798301

Pasivos por diferencias temporarias imponiblesImpuesto diferido

120,00120,00

El resultado del ejercicio ha sido: 6.000 – 1.300 – 500 = 4.200.

4. Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio 20X1:

Resultado del ejercicio ................................................................................... 4.200,00

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias:Por valoración de instrumentos nancieros ...............................................

Efecto impositivo .......................................................................................

– 400,00

120,00

Total de ingresos y gastos reconocidos ........................................................ 3.920,00


ANUALIDADES DE UN PRÉSTAMO, SUBVENCIÓN A LOS INTERESES,CAPITAL PENDIENTE DE AMORTIZACIÓN

ENUNCIADO

La sociedad «LAROSA», preocupada por la conservación del medio ambiente, decide proce-

der a reformar sus instalaciones, para lo cual solicita un préstamo de las siguientes características:

• Nominal del préstamo: 100.000 euros.

• Amortización en 10 años.

• Los dos primeros años solo abona la cuota de interés y los restantes la anualidad. Estaes constante.

• El tipo de interés es del 3 por 100 los cuatro primeros años y del 5 por 100 los restantes.

Además obtiene una subvención de la Consejería de Industria del 1,5 por 100 en la cuota

de intereses durante los cinco primeros años. Esta ayuda la abona directamente la Consejería a laentidad bancaria, disminuyendo la anualidad correspondiente.

265



TRABAJO A REALIZAR:

1. Las anualidades de la operación de préstamo.

2. La cuantía total de la subvención y su valor actual a un tipo de interés de mercado del 2,5 por 100.

3. Cantidad que la sociedad tendría que abonar para rescindir el préstamo, una vez que la sub-

vención finaliza.

(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones fiscales derivadas de las ope-

raciones).


1. Anualidades de la operación de préstamo:

Las anualidades correspondientes a los dos primeros años son:

100.000 × 3% = 3.000

Las anualidades correspondientes a los años terceros al décimo son:

100.000 = a × [1 – (1,03) -2 ] / 0,03 + a × [1 – (1,05) -6 ] / 0,05 × (1,03) -2

De donde a = 14.930,28

El cuadro de amortización del préstamo es:

Año Capital vivo InteresesCapital

amortizado

Total capital

amortizadoAnualidad

1 100.000,00 3.000,00 3.000,00

2 100.000,00 3.000,00 3.000,00

3 100.000,00 3.000,00 11.930,28 11.930,28 14.930,28

4 88.069,72 2.642,09 12.288,19 24.218,47 14.930,28

5 75.781,53 3.789,08 11.141,20 35.359,67 14.930,28

6 64.640,33 3.232,02 11.698,26 47.057,93 14.930,28

7 52.942,07 2.647,10 12.283,18 59.388,18 14.930,28

8 40.611,89 2.030,59 12.899,69 72.237,80 14.930,28

9 27.762,20 1.388,11 13.542,17 85.779,97 14.930,2810 14.220,03 710,25 14.220,03 100.000,00 14.930,28

266



2. Cuantía total de la subvención:

3.000 × 1,5% = 45

2.642,09 × 1,5% = 39,63

3.789,08 × 1,5% = 56,83

La cuantía total de la subvención es:

45 × 3 + 39,63 + 56,83 = 231,46

El valor actual de la subvención es:

45 × [1 – (1,025)-3

] / 0,025 + 39,63 (1,025)-4

+ 56,83 (1,025)

-5

= 214,65

3. Cantidad que tendría que abonar para rescindir el préstamo, una vez que la subvención finaliza:

Es el capital vivo al principio del sexto año: 64.640,33.

(Solución propuesta por Anna AYATS VILANOVA y

Pilar GARCÍA GIMÉNEZ)

267





ENUNCIADO

1. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

La empresa «ABC, SA» adquiere el 1/12/X7, a través de una entidad financiera, una carterade 1.000 acciones de la compañía «Gas-SDG» a un precio de 17,30 por acción. La entidad financie-ra le repercutió unos gastos totales (comisiones y corretajes) del 1% de la operación.

El día 31/12/X7 los títulos cotizaban a 18,55 y al final del primer trimestre del X8 a 20,29.

El día 14/4/X8 «ABC» vendió los títulos a un precio de 20,9 por acción, con unos gastos aso-ciados a la transacción de venta del 1%.

SE PIDE:

Contabilizar todas las operaciones correspondientes al ejercicio X7 y X8, suponiendo que«ABC, SA» opta por clasificar los títulos como activos mantenidos para negociar.

2. ADQUISICIÓN DE INMOVILIZADO: PROVISIÓN POR DESMANTELAMIENTO

La empresa «AAA, SA» adquiere el día 1 de enero de X1 una instalación técnica cuyo costede adquisición es de 5.000 euros, pagados al contado. La vida útil estimada es de veinte años y suvalor residual nulo. La empresa utiliza el método lineal para amortizar el citado elemento.

La instalación debe desmantelarse al finalizar su vida útil, por lo que se estima que habrá que sopor-tar unos gastos de desmantelamiento de 750 euros. El tipo de interés aplicable a la operación es del 4%.

SE PIDE:

Contabilizar todas las operaciones que se desprenden de la información anterior durante elejercicio X1 (utilizar dos decimales).

GESTORES DE HACIENDA DEL

GOBIERNO DE NAVARRA

(11-10-2008)

Supuesto

Núm. 8

269



3. VENTAS CON COBRO A LARGO PLAZO

La empresa «ABC, SA» realiza el día 20 de noviembre del X1 una venta de mercaderías valo-rada en 200.000 (la operación está gravada con un 16% de IVA, no incluido en dicho importe), con-cediendo al cliente un plazo de pago de dieciocho meses, superior al habitual, por lo que se leincorpora en factura un interés del 4% anual (el importe total de la factura se eleva a 245.920).

Llegado el momento del vencimiento, «ABC, SA» cobra el importe de la venta anterior.

SE PIDE:

Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior durante los ejercicios X1,X2 y X3.

4. ADQUISICIÓN DE INMOVILIZADO: GRANDES REPARACIONES

La empresa «XYZ» adquiere el día 1 de enero del X0 una máquina elevadora para el transpor-te de las mercancías cuyo coste es de 50.000, pagados al contado. La vida útil estimada es de 20 añosy el método de amortización es lineal. Se estima que a la mitad de la vida útil será necesaria unareparación importante, por un importe de 20.000.

El día 1 de enero del X10 se realiza la reparación por un importe definitivo de 25.000, pagadosal contado en ese momento.

SE PIDE:

Registrar los asientos contables correspondientes a la máquina elevadora en los años X0 y X10.

5. OPERACIONES COMERCIALES

La sociedad «ABC, SA» está destinada a la comercialización de un único modelo de ordena-dores. El día 1 de enero de X1 tiene en el almacén 40 ordenadores cuyo coste de adquisición es de1.250 euros cada uno de ellos y no se ha reconocido ninguna pérdida por deterioro.

Durante el ejercicio X1 realiza únicamente las siguientes operaciones, todas ellas gravadas conun 16% de IVA:

1. El día 15 de enero vende 30 ordenadores a 1.500 euros/unidad. Por cobrar el importe total

en efectivo en el momento de la venta hace un descuento dentro de factura del 3% sobre el precio de venta.

270



2. El día 15 de abril compra 30 ordenadores pagando al contado a su proveedor 1.210 euros/unidad, por lo que le hace un descuento por pronto pago de 3.000 euros dentro de la factura.

3. El día 15 de julio vende 35 ordenadores, a 1.500 euros cada uno, con cobro al contado.

4. El día 20 de diciembre compra 20 ordenadores al precio de 1.260 euros/unidad, con pago a 60días. Por alcanzar el volumen mínimo en promoción el proveedor le concede un rappel y ledescuenta fuera de factura 200 euros por cada uno, disminuyendo la deuda en dicha cantidad.

Los ordenadores existentes a final de ejercicio se ha comprobado que tienen un valor realizable neto de 1.035 euros cada uno. La empresa utiliza el método del coste medio ponderado para valo-rar sus inventarios.

SE PIDE:

Registrar las operaciones comerciales anteriores y los asientos que procedan para la regulari-zación y valoración de existencias a final de ejercicio.


Los gastos de personal de la empresa «XYZ, SA», correspondientes al mes de diciembre, estánintegrados por los siguientes conceptos:

• Sueldos y salarios brutos: 20.000 euros.

• Retención IRPF: 20%.

• Retención a los trabajadores por Seguridad Social: 5%.

• Aportaciones a la Seguridad Social a cargo de la empresa: 30%.

• Gastos de actividades sociales a cargo de la empresa, destinados al servicio del comedordel personal, que se satisfacen a una empresa externa encargada del servicio: 400 euros.

• Gastos de actividades sociales recuperados, que se descuentan de la nómina: 100 euros.

• Aportaciones a un plan para retribuciones a largo plazo al personal, constituido en la enti-dad aseguradora «VITALITY», de aportación definida: 150 euros.

Además, la empresa tiene constituido con el personal de la empresa otro plan de retribucionesa largo plazo, de prestación definida, para incapacidades. A final del ejercicio el valor actual de lasretribuciones comprometidas es de 600.000 euros, siendo el valor razonable de los activos afectos alos compromisos con los que se liquidan las obligaciones de 590.000 euros.

SE PIDE:

Contabilice la nómina del mes de diciembre y las retribuciones a largo plazo al personal, tenien-do en cuenta que están todavía pendientes de pago todos los gastos correspondientes.

271



7. REPARTO DEL RESULTADO

La sociedad «ABC, SA» ha satisfecho a sus accionistas, durante el ejercicio X0, un dividendoa cuenta por importe de 85.000. Además, la empresa tiene a 31 de diciembre de X0 los siguientes

datos en su balance de situación expresados en euros:

• Capital social: 2.000.000.

• Reserva legal: 120.000.

• Reservas voluntarias: 95.000.

• Remanente: 45.000.

• Fondo de comercio: 150.000.

• Resultado del ejercicio: 355.000.

En el ejercicio X1, la Junta general de Accionistas aprueba la distribución de resultados según las bases que se adjuntan a continuación, disponiendo también de la parte de remanente que sea necesario:

• A reserva legal: el mínimo establecido en la Ley de Sociedades Anónimas (TRLSA).

• A reserva indisponible por fondo de comercio: el mínimo establecido en el TRLSA.

• A reserva voluntaria: 127.000.

• A dividendos: 200.000.

SE PIDE:

Contabilizar el reparto del resultado del ejercicio X0 según se indica.

8. ACTIVACIÓN DE GASTOS FINANCIEROS EN LA ADQUISICIÓN DE INMOVILI-ZADO

El día 1 de agosto de 20X1 la empresa «NAPO, SA» adquiere una máquina por valor de 240.000(la operación está gravada con un IVA del 16%). Las condiciones de pago de la máquina son las siguien-tes: el 50% al contado y el resto en dos cuotas anuales de igual importe a pagar dentro de uno y dosaños, respectivamente. Por el importe aplazado se acuerda un interés del 5% anual, pagadero por añosvencidos.

La máquina necesita un período de instalación de 17 meses, por lo que no podrá ponerse enfuncionamiento hasta el día 31 de diciembre de X2. Dado que se cumplen los requisitos del PGC,

272



«NAPO, SA» activa los intereses financieros asociados a la máquina y realiza todos los pagos segúnlo convenido.

SE PIDE:

Realizar todas las anotaciones contables correspondientes a la adquisición y pago de la máqui-na durante los ejercicios X1 y X2.

9. SUBVENCIONES

La empresa «BBV, SA» ha recibido a lo largo del ejercicio X1 distintas ayudas públicas para

realizar determinadas actividades, según se indica a continuación:

a) De la Consejería de Industria de la Comunidad Autónoma, el 15 de mayo recibió la comu-nicación de una subvención por una cuantía de 75.000 euros, que fue ingresada en la cuen-ta corriente de la empresa en ese mismo momento. Esta ayuda se solicitó para la adquisiciónde una maquinaria altamente especializada que será incorporada a su proceso productivo,cuyo coste ascendió a 200.000 euros. La adquisición se llevó a cabo el 1 de julio con pagoal contado, momento en el que fue instalada para su funcionamiento. La máquina tiene unavida útil de cinco años y se amortiza en forma lineal.

b) El 1 de diciembre el Ayuntamiento al que pertenece el polígono industrial donde está ins-talada la factoría, le otorga una subvención no reintegrable para cubrir el déficit de explo-tación con el fin de incentivarla para continuar con su actividad, el ingreso en cuenta porimporte de 30.000 euros se produce 15 días después.

El tipo del impuesto sobre beneficios aplicable es del 30%.

SE PIDE:

Contabilice las operaciones del ejercicio X1 relacionadas con estas ayudas públicas suponien-do que se trata de una empresa que utiliza los grupos 8 y 9 del PGC de 2007.

10. INVERSIONES EN ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

La empresa «BBC, SA» adquiere el día 15 de julio del X1 200 participaciones del FIAMM

«GESAH», al precio unitario de 32 por participación, pagando unos gastos por la operación de 15.La inversión es considerada por la empresa como activos financieros disponibles para la venta.

273



A 31 de diciembre la sociedad gestora comunica que el valor liquidativo del fondo es de 33euros cada participación.

El 15 de abril del X2 se venden todas las participaciones en el fondo, siendo su valor de 34,5

cada una.

El tipo general del impuesto sobre beneficios aplicable a la empresa es del 30%.

SE PIDE:

Contabilizar las operaciones correspondientes al fondo de inversión durante los dos ejerciciossuponiendo que la empresa utiliza los grupos 8 y 9 del PGC de 2007.


1. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

Normativa aplicada.



Al tratarse de activos financieros mantenidos para negociar, la valoración se realizará por sucotización (valor razonable) considerando los cambios en dicho valor como realizados (en cuenta de

pérdidas y ganancias, por tanto). Los gastos de las diversas transacciones figurarán en cuenta de gas-

tos, en las adquisiciones y como menor resultado, en las ventas.

Contabilización.

Por la compra de las acciones el 1 de diciembre de X7, reflejando los gastos en cuenta aparte:


5400

626057-

Cartera de negociación a corto plazo. Acciones «Gas-SDG»

Comisiones bancariasTesorería

17.300

17317.473

274



Por la actualización de la cartera según su cotización (valor razonable) a 31 de diciembre de X7:


5400

7630


Benecios de cartera de negociación [1.000 × (18,55 – 17,30)]

1.250

1.250

Por la actualización de la cartera según su cotización (valor razonable) a 31 de marzo de X8:


54007630

Cartera de negociación a corto plazo. Acciones «Gas-SDG»Benecios de cartera de negociación [1.000 × (20,29 – 18,55)]

1.7401.740

Esta actualización se realiza aprovechando la obligatoriedad de elaboración y presentación deun balance de comprobación con sumas y saldos, al menos trimestralmente, tal y como establece elCódigo de Comercio en su artículo 28.

Por la venta de todos los títulos el 14 de abril de X8:


57-5400

7630

Tesorería [1.000 × 20,9 × 0,99]



20.69120.290

401

2. ADQUISICIÓN DE INMOVILIZADO: PROVISIÓN POR DESMANTELAMIENTO

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 2.ª, apartado 1 y NRV 15.ª.


El valor actualizado de la provisión es: 750 × (1,04) –20 = 342,29.

Este valor se añade como mayor coste de adquisición de la instalación. La actualización del primer año de la provisión supone un aumento de la misma (gasto financiero) de: 0,04 × 342,29 == 13,69.

En cuanto a la amortización: 5.342,29 / 20 años = 267,11.

275



Contabilización.

Por la adquisición de la instalación el 1 de enero de X1:


2120143257-

Instalaciones técnicasProvisión por desmantelamiento de instalaciones técnicasTesorería

5.342,29342,29

5.000,00

Por la amortización anual:


68122812

Amortización de instalaciones técnicasAmortización acumulada de instalaciones técnicas

267,11267,11

Por la actualización de la provisión:


6603

1432

Gastos nancieros por actualización de provisión de desman-telamientoProvisión por desmantelamiento de instalaciones técnicas

13,69

13,69

3. VENTAS CON COBRO A LARGO PLAZO

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 9.ª, apartado 2.1 a) y NRV 14.ª.


La factura es la siguiente:

• Importe ........................................................ 200.000

• IVA 16% ...................................................... 32.000

• Intereses (4% × 1,5 × 232.000) .................... 13.920

• Total factura ................................................. 245.920

276



De acuerdo con el total de la factura que proporciona el enunciado, el cálculo de los interesesse ha realizado linealmente, es decir, con capitalización simple.

Puesto que el crédito ha de ser valorado por su coste amortizado, calcularemos el tipo de inte-

rés efectivo de la operación: 232.000 (1+ ie)1,5

= 245.920; despejando, ie = 3,9610%

El devengo de los intereses (redondeado) en cada ejercicio es:

Período Intereses devengados

X1: 40 días 232.000 × (1,039610 40/360 – 1) = 1.004

X2: 360 días (año entero) (232.000 + 1.004) × 0,039610 = 9.229

X3: 140 días (232.000 + 1.004 + 9.229) × (1,039610 140/360 – 1) = 3.687

Total: 540 días (18 meses) Total intereses: 13.920

Contabilización.

Puesto que algunos asientos son repetitivos, los dispondremos en forma de tabla:

X1 X2 X3

Debe Haber Debe Haber Debe Haber

Venta (20-11-X1)

Clientes a largo plazo (4500) 232.000

Ventas de mercaderías (7000) 200.000

Hacienda Pública, IVA repercutido (4770) 32.000

Devengo de intereses en el ejercicio

Clientes a largo plazo (4500) 1.004 9.229

Ingresos de créditos a largo (7620) 1.004 9.229

Reclasifcación del crédito Clientes (4300) 242.233

Clientes a largo plazo (4500) 242.233

Cobro al vencimiento

Tesorería (57-) 245.920

Ingresos de créditos a largo (7620) (*) 3.687

Clientes (4300) 242.233

(*) Todos los ingresos financieros se han considerado, incluidos los del último año, como procedentes de créditos a largo pla-

zo, pues el crédito que los genera tiene tal naturaleza, con independencia de las reclasificaciones o traspasos contables a cor-

to plazo realizados en función de la proximidad del vencimiento.

277



4. ADQUISICIÓN DE INMOVILIZADO: GRANDES REPARACIONES

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 3.ª, apartado 3 g).


La gran reparación se trata como un componente separado del coste y se amortiza en el período estimado que transcurre hasta su desembolso, momento en el que se trata como una sus-titución.

• Primeros 10 años de vida de la máquina:

– Amortización de la gran reparación: 20.000 / 10 años = 2.000.

– Resto del coste de la máquina: (50.000 – 20.000) / 20 años = 1.500.

– Cuota de amortización de los 10 primeros años: 2.000 + 1.500 = 3.500.

• Últimos 10 años de vida de la máquina:

– Amortización de la gran reparación: 25.000 / 10 años = 2.500.

– Resto del coste de la máquina: 30.000 / 20 años = 1.500.

– Cuota de amortización de los 10 primeros años: 2.500 + 1.500 = 4.000.

Contabilización.

Adquisición de la máquina a principios de X0:


213057-

MaquinariaTesorería

50.00050.000

Amortización a fin del ejercicio X0:


68132813

Amortización de maquinariaAmortización acumulada de maquinaria

3.5003.500

278



Realización de la gran reparación en X10:


2130

57-

Maquinaria

Tesorería

25.000

25.000

Y por la baja en cuentas en X10 del coste (totalmente amortizado) de la gran reparación inicial:


28132130

Amortización acumulada de maquinariaMaquinaria

20.00020.000

Y por la amortización a fin de ejercicio X10 (se supone que la vida útil restante de la máquinano se ha modificado):


68132813

Amortización de maquinariaAmortización acumulada de maquinaria

4.0004.000

5. OPERACIONES COMERCIALES

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 10.ª y NRV 14.ª.


Los cálculos, al ser sencillos, se efectúan en cada asiento. La valoración es la que se deriva de

la normas de valoración (los descuentos por pronto pago en factura se consideran menor importe dela compra o de la venta).

Contabilización.

Por la venta de 30 ordenadores el 15 de enero:


57-

47707001

Tesorería

Hacienda Pública, IVA repercutido (16% de 43.650)Ventas de ordenadores (30 × 1.500 × 0,97)

50.634

6.98443.650

279



Por la compra de 30 ordenadores el 15 de abril:


6001

472057-

Compras de ordenadores (30 × 1.210 – 3.000)

Hacienda Pública, IVA soportado (16% de 33.300)Tesorería

33.300

5.32838.628

Por la venta de 35 ordenadores el 15 de julio:


57-47707001

TesoreríaHacienda Pública, IVA repercutidoVentas de ordenadores

60.9008.400

52.500

Por la compra de 20 ordenadores el 20 de diciembre:


600147204000

Compras de ordenadoresHacienda Pública, IVA soportadoProveedores

25.2004.032

29.232

Y por el rappel concedido fuera de factura, relativo a la compra anterior:


400060014720

ProveedoresCompras de ordenadores (200 × 20)

Hacienda Pública, IVA soportado

4.6404.000

640

Por la valoración del inventario final según el coste medio ponderado:

Existencia inicial + coste de compras netas en el ejercicio 50.000+ 33.300+ 25.200 4.000= = 1.161,11Unidades netas disponibles 40 + 30 + 20

−

Regularización de las existencias a fin de ejercicio.

a) Para cargar al coste de ventas el inventario inicial:


61003000

Variación de existencias de ordenadores (40 × 1.250)Ordenadores

50.00050.000

280



b) Para dar entrada como menor coste al inventario final, según la valoración coste medio ponderado:


30006100

Ordenadores (25 × 1.161,11)

Variación de existencias de ordenadores29.027,75

29.027,75

Y por el deterioro en el valor recuperable (el valor realizable neto en este caso) que existe alfinal del ejercicio:


6930

3900

Pérdidas por deterioro de ordenadores [25 × (1.161,11 – 1.035)]

Deterioro de valor de ordenadores

3.152,75

3.152,75


Normativa aplicada.

PGC 2007– partes 4.ª y 5.ª y NRV 16.ª.

Contabilización.


6400

6420

6490

4751

4760

70504650

4100

Sueldos y salarios


Otros gastos sociales

Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas


Prestaciones de servicios al personalRemuneraciones pendientes de pago

Acreedores por prestación de servicios

20.000

6.000

400

4.000

7.000

10014.900

400

Y por la aportación devengada y pendiente de pago al Plan de aportación definida:


6430

4660

Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación

denidaProvisión por retribuciones a largo plazo al personal

150

150

281



Por la diferencia entre el pasivo por las prestaciones definidas comprometidas y los activos afec-tos:


85001400

Pérdidas actuarialesProvisión por retribuciones a largo plazo al personal

10.00010.000

Y por el efecto fiscal diferido (suponemos que este se devengará en el momento del pago delas prestaciones, a falta de otra información en el enunciado):


474083010

Activo por diferencias temporarias deducibles (30% de 10.000)

Impuesto diferido en retribuciones a largo plazo al personal3.000

3.000

Y al cierre de ejercicio:


1150830108500

Reservas por pérdidas y ganancias actuariales y otros ajustesImpuesto diferido en retribuciones a largo plazo al personalPérdidas actuariales

7.0003.000

10.000

7. REPARTO DEL RESULTADO

Normativa aplicada.

TRLSA 1989 – artículos 213, 214 y 215.

Comentarios.

En primer lugar, la reserva legal, al no alcanzar la quinta parte de la cifra de capital social(2.000.000 / 5 = 400.000), debe seguir dotándose con el 10% del beneficio (art. 214).

Existe en este caso otro precepto legal: la obligatoriedad de dotar la reserva por fondo de comer-cio, por un importe del 5% del importe de este (siempre y cuando el beneficio disponible, tras la dota-ción de la reserva legal, alcance para ello) y hasta el saldo por el que figura dicho fondo en el activo.

Contabilización.

La contabilización de la aplicación del resultado del ejercicio X0 disponiendo de la parte nece-

saria del remanente, tal y como indica el enunciado, y tras haber compensado el dividendo a cuentaentregado, es la siguiente:

282




129012001120

1143113055705260

Pérdidas y gananciasRemanenteReserva legal

Reserva por fondo de comercioReservas voluntariasDividendo activo a cuentaDividendo activo a pagar

355.00015.000

35.5007.500

127.00085.000

115.000

En la cifra de dividendos que proporciona el enunciado se ha supuesto que es el dividendototal (no el complementario) y está incluido, por tanto, el dividendo a cuenta.

8. ACTIVACIÓN DE GASTOS FINANCIEROS EN LA ADQUISICIÓN DE INMOVILIZADO

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 2.ª y NRV 9.ª, apartado 3.1.


La valoración de la deuda por el pago aplazado se realizará por su coste amortizado. El tipode interés efectivo coincide con el nominal (al no haber gastos adicionales, comisiones, etc.).

El importe de la adquisición con el IVA es: 240.000 × 1,16 = 278.400.

Si suponemos que no se paga todo el IVA al formalizar la operación (el enunciado no lo indi-ca), tendremos que el importe aplazado es: 278.400 / 2 = 139.200.

Al abonarse esta parte aplazada mediante dos cuotas constantes, el importe de estas, será:

139.200 = a × 1,05 –1 + a × 1,05 –2, de donde a = 74.862.

La evolución del coste amortizado es la siguiente:

AñoCoste

amortizadoinicial (1)

Interés

efectivo (2)

Carga fnanciera

efectiva(3) = (1) × (2)

Pagos (4)

Coste amortizadofnal

(5) = (1) + (3) – (4)

Cambio en elcoste amortizado

(1) – (5)

1 139.200 5% 6.960 74.862 71.298 67.902

2 71.298 5% 3.564 74.862 0 71.29810.524

283



Los intereses imputables a los distintos períodos (al no coincidir con el año natural), calcula-dos con el tipo de interés efectivo (el 5% en este caso, al no haber otros gastos), son:

Período Intereses devengados

20X1: 1-8 a 31-12 (5 meses) 139.200 × (1,055/12

– 1) = 2.85920X2: 1-1 a 31-07 (7 meses) (139.200 + 2.859) × (1,05 7/12 – 1) = 4.101

20X2: 1-8 a 31-12 (5 meses) 71.298 × (1,05 5/12 – 1) = 1.464

20X3: 1-1 a 31-07 (7 meses) (71.298 + 1.464) × (1,05 7/12 – 1) = 2.100

Total intereses 10.524

Contabilización.

De acuerdo con los cálculos anteriores, la contabilización para los ejercicios 20X1 y 20X2, será:

20X1 20X2

Debe Haber Debe Haber

Adquisición de la maquinaria el 1-08-20X1

Maquinaria en montaje (2330) 240.000

Hacienda Pública, IVA soportado (4720) 38.400

Tesorería (57-) 139.200

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5230) 67.902Proveedores de inmovilizado a largo plazo (1730) 71.298

Devengo de intereses al cierre del ejercicio

Intereses de deudas (6620) 2.859 1.464

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5230) 2.859 1.464

Devengo de intereses al 1-8

Intereses de deudas (6620) 4.101

Proveedores de inmovilizado a corto plazo (5230) 4.101

Pago de la cuota anual el 1-8


Tesorería (57-) 74.862

Capitalización de intereses al cierre del ejercicio

Maquinaria en montaje (2330) 2.859 5.565

Incorporación al activo de gastos nancieros (7360) 2.859 5.565

Reclasifcación del vencimiento a corto

Proveedores de inmovilizado a largo plazo (1730) 71.298…/…

284



…/…


Finalización de la instalación a 31-12

Maquinaria (2130) 248.424Maquinaria en montaje (2330) 248.424

9. SUBVENCIONES

Normativa aplicada.

PGC 2007– NRV 18.ª.


La subvención de capital se imputará al patrimonio neto (pero no al resultado del ejercicio),una vez descontado el efecto impositivo, mediante cuentas de los grupos 8 y 9. Posteriormente se irátransfiriendo al resultado del ejercicio, junto con el efecto impositivo del importe transferido, con-forme se amortice la maquinaria subvencionada, también mediante cuentas de los grupos 8 y 9.

En cuanto a la subvención obtenida en diciembre, se ha supuesto que es para cubrir el déficitde explotación del ejercicio actual, pues en el caso de ser para cubrir déficit de ejercicios futuros,

procedería su imputación a ingresos en dichos ejercicios. Su efecto impositivo vendrá recogido enla liquidación del año (impuesto corriente), por lo cual no surge impuesto diferido alguno.

Contabilización.

Por la obtención e ingreso de la subvención de capital el 15 de mayo de X1:


57-9400

TesoreríaIngresos de subvenciones ociales de capital

75.00075.000

Por el efecto impositivo asociado a la subvención:


830144790

Impuesto diferido en subvenciones de capital (30% de 75.000)Pasivo por diferencias temporarias imponibles

22.50022.500

285



Por la adquisición de la maquinaria el 1 de julio de X1:


2130

57-

Maquinaria

Tesorería

200.000

200.000

Por la obtención de la subvención el 1 de diciembre para el déficit de explotación:


47087400

Hacienda Pública, deudora por subvenciones concedidasSubvenciones a la explotación

30.00030.000

Y por el cobro de la misma 15 días después:


57-4708

TesoreríaHacienda Pública, deudora por subvenciones concedidas

30.00030.000

Regularización y cierre de ejercicio.

Por la amortización de la maquinaria:


68132813

Amortización maquinaria [200.000 / (5 × 2)]

Amortización acumulada maquinaria20.000

20.000

Por la imputación de la subvención en la misma proporción que la amortización:


8400

7460


Subvenciones transferidas al resultado del ejercicio

7.500

7.500

Y por la transferencia del efecto impositivo (ya que figurará en la liquidación del impuestocorriente):


479083014

Pasivo por diferencias temporarias imponibles (30% de 7.500)Impuesto diferido en subvenciones de capital

2.2502.250

286



Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9:


9400

8400830141300


Transferencia de subvenciones ociales de capitalImpuesto diferido en subvenciones de capitalSubvenciones ociales de capital

75.000

7.50020.25047.250

En cuanto a las cuentas de los grupos 6 y 7, se saldarán contra la cuenta 129, Pérdidas y ganan-cias, de la forma habitual.

10. INVERSIONES EN ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

Normativa aplicada.



Al ser calificadas estas participaciones como disponibles para la venta, serán valoradas por sucotización (valor razonable), reflejando los cambios en esta en el epígrafe A.2 del Patrimonio Neto

(ajustes por cambio de valor), en el balance. Son beneficios (o pérdidas) no realizados (no figuranen pérdidas y ganancias), pero sí reconocidos en el Patrimonio Neto.

Contabilización.

Ejercicio X1

Por la adquisición de las 200 participaciones el 15 de julio:

Código Cuenta Debe Haber540157-

A.F.D.V. Participaciones en FIAMMTesorería (200 × 32 + 15)

6.4156.415

(A.F.D.V.= activos financieros disponibles para la venta).

Por el cambio en su cotización al cierre:


54019000

A.F.D.V. Participaciones en FIAMM (200 × 33 – 6.415) Benecios en activos nancieros disponibles para la venta

185185

287



Y por el efecto impositivo diferido asociado a la plusvalía anterior no realizada:


83013

4790

Impuesto diferido en A.F.D.V. Participaciones en FIAMM

Pasivo por diferencias temporarias imponibles

55,50

55,50

Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 utilizadas en el ejercicio:


9000830131330

Benecios en activos nancieros disponibles para la ventaImpuesto diferido en A.F.D.V. Participaciones en FIAMMAjustes por valoración de activos nancieros disponibles para laventa

18555,50

129,50

Ejercicio X2

Por la venta de todas las participaciones el 15 de abril:


57-54017632

Tesorería (200 × 34,5)

A.F.D.V. Participaciones en FIAMMBenecios de disponibles para la venta

6.9006.600

300

Por la realización del beneficio reconocido el ejercicio anterior:


80207632

Transferencia de benecios en activos nancierosBenecios de disponibles para la venta

185185

Y por la transferencia del efecto impositivo (ya que figurará en la liquidación del impuestocorriente):


479083013

Pasivo por diferencias temporarias imponiblesImpuesto diferido en A.F.D.V. Participaciones en FIAMM

55,5055,50



830131330

8020

Impuesto diferido en A.F.D.V. Participaciones en FIAMMAjustes por valoración de activos nancieros disponibles para la

ventaTransferencia de benecios en activos nancieros

55,50

129,50185

288





ENUNCIADO

1. CONSTITUCIÓN DE SOCIEDADES

Cinco inversores, personas físicas, han decidido constituir una sociedad anónima de formasimultánea, con un capital social de 10.000 acciones de 20 euros nominales cada una. Las accioneshan sido emitidas por su valor nominal y suscritas en su totalidad por los socios fundadores. Lossocios han desembolsado el mínimo exigido por la ley.

Los socios han inscrito la escritura de constitución de la sociedad en el Registro Mercantil diezdías más tarde.

Los gastos de constitución, pagados en efectivo, son los siguientes:

• Minuta del notario y del asesor: 650 euros.

• Impuesto sobre Actos Jurídicos Documentados (AJD): 2.000 euros.

• Gastos de inscripción en el Registro Mercantil: 200 euros.

Por otro lado, han sido necesarios gastos de primer establecimiento correspondientes a publi-cidad efectuada por una empresa especializada, por 900 euros. Asimismo, la empresa ha encargadoa una sociedad de recursos humanos la selección del personal, pagando por ello 1.000 euros.

El IVA aplicable a las operaciones sujetas es del 16%, la retención a cuenta del IRPF para pro-fesionales es del 15% y el tipo general del impuesto sobre sociedades es del 30%.

SE PIDE:

Contabilizar todas las operaciones anteriores utilizando los criterios del Plan General de Con-tabilidad de 2007.

2. ACCIONISTAS MOROSOS

La sociedad «MAN, SA» cuyo capital social está constituido por 75.000 acciones de 10 eurosde valor nominal y desembolsado en el 60%, realiza las siguientes operaciones:

289



El día 5 de marzo de X1 exige a sus accionistas un dividendo pasivo del 25%. El día 20 de mar-zo los accionistas pagan el importe correspondiente al dividendo pasivo, a excepción del socio X,

poseedor de 4.000 acciones, y del socio Y, poseedor de 1.000 acciones, que no abonan el mismo.

La sociedad, según lo previsto en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas(TRLSA), procede a la emisión de los duplicados correspondientes a ambos accionistas morosos eldía 1 de mayo del X1, pagando por esta operación 300 euros.

El día 20 de mayo el socio Z adquiere en subasta pública los 4.000 títulos duplicados correspondientes al socio X, anulados anteriormente. El precio acordado es del 120% y se desembolsa lacantidad necesaria para igualarse al resto de accionistas.

«MAN, SA» liquida su relación con el accionista X, según lo previsto en el TRLSA, el día 1 de julio, cargando 200 euros en concepto de daños y perjuicios y aplicando un interés legal del 6%

anual.

El día 22 de julio la sociedad opta por reducir el capital social suscrito por el accionista Y, dadoque nadie ha adquirido los duplicados emitidos, quedando a favor de la sociedad el 25% del desem-

bolso que había realizado hasta ese momento.

SE PIDE:

Contabilizar las operaciones que debería registrar la empresa «MAN, SA» durante el ejercicioX1 teniendo en cuenta la información anterior. Utilizar los criterios del Plan General de Contabilidadde 2007.

3. REDUCCIÓN DE CAPITAL

La empresa «BBC, SA» presenta en su balance de situación a 31 de diciembre de X1 lassiguientes cuentas expresadas en euros:

• Capital social: 15.000.000.

• Reserva legal: 3.000.000.

• Reserva voluntaria: 1.020.000.

• Resultados negativos de ejercicios anteriores 10.000.000.

Ha transcurrido un ejercicio económico sin que la sociedad haya eliminado pérdidas. Por eso,

el responsable financiero ha planteado a la Junta la necesidad de reducir el capital social, habiendoacordado reducirlo para sanear las pérdidas y restablecer el equilibrio patrimonial, pero solo en aque-

290



lla cuantía necesaria para cumplir con la legislación, dado que se quiere mantener la mayor cifra posible de capital.

El día 1 de enero de X2 se da cumplimiento a dicho acuerdo.

SE PIDE:

Contabilizar la reducción de capital anterior, utilizando los criterios del Plan General de Con-tabilidad de 2007.


1. CONSTITUCIÓN DE SOCIEDADES

Normativa aplicada.

TRLSA 1989 – artículos 4, 12, 15 y 17 y PGC 2007– partes 4.ª y 5.ª y NRV 9.ª, apartado 4.


Los gastos relacionados con la emisión de las acciones se han debitado contra reservas volun-tarias.

La minuta del notario y del asesor, de forma resumida, sería la siguiente:

• Honorarios ................................................... 650

• + IVA 16% ................................................... 104

• – Retención 15% ......................................... (97,5)• Líquido a pagar ........................................... 656,5

Y en cuanto a la minuta del registrador, con la retención practicada:

• Honorarios ................................................... 200

• + IVA 16% ................................................... 32

• – Retención 15% ......................................... (30)

• Líquido a pagar ........................................... 202

291



Contabilización.

Por la escritura de constitución, pendiente de inscripción en el Registro Mercantil:


57-10341940

Tesorería (25% de 200.000)

Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripciónCapital emitido pendiente de inscripción (10.000 × 20)

50.000150.000

200.000

Por la reclasificación de las cuentas tras la inscripción de la escritura de constitución en elRegistro Mercantil:


1940103010341000

Capital emitido pendiente de inscripciónSocios por desembolsos no exigidos, capital socialSocios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripciónCapital social

200.000150.000

150.000200.000

Gastos de constitución y de primer establecimiento

Por los gastos de notaría y asesor:


11304720475157-

Reservas voluntariasHacienda Pública, IVA soportadoHacienda Pública, acreedora por retenciones practicadasTesorería

650104

97,50656,50

Por el impuesto (ITP y AJD):

Código Cuenta Debe Haber113057-

Reservas voluntariasTesorería

2.0002.000

Y por la liquidación del Registro Mercantil, con la retención practicada:


11304720

475157-

Reservas voluntariasHacienda Pública, IVA soportado

Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadasTesorería

20032

30202

292



Conviene observar que no surge ningún activo por impuesto diferido en las operaciones ante-riores ya que en la liquidación y contabilización del impuesto corriente del propio ejercicio figuraránestos gastos como diferencia permanente negativa, al ser fiscalmente deducibles y no haber sido gas-tos contables. No hay ninguna repercusión fiscal futura.

Esta situación es diferente de la que se produce en el asiento de apertura del ejercicio 2008 enlo referente a estos gastos, ya que en ese caso el efecto impositivo favorable está originado o causa-do en ejercicios anteriores y, por lo tanto, hay que imputarlo a dichos ejercicios, minorando para elloel cargo en la cuenta de reservas voluntarias en el importe correspondiente a dicho efecto.

Y por los gastos de primer establecimiento:


62706230472057-

Publicidad, propaganda y relaciones públicasServicios de profesionales independientesHacienda Pública, IVA soportadoTesorería

9001.000

3042.204

2. ACCIONISTAS MOROSOS

Normativa aplicada.

TRLSA 1989 – artículos 12, 43, 44 y 45 y PGC 2007– partes 4.ª y 5.ª.

Contabilización.

Por la exigibilidad del dividendo pasivo pendiente:


Socios, por desembolsos exigidos sobre acciones (75.000 × 10× 0,25)

Socios, por desembolsos no exigidos, capital social187.500

187.500

Por lo desembolsado y por los dividendos no atendidos en plazo:


57-

55895580

Tesorería (70.000 × 10 × 0,25)

Accionistas en mora (5.000 × 10 × 0,25)Socios, por desembolsos exigidos sobre acciones

175.000

12.500187.500

293



Por los gastos de emisión de los duplicados emitidos, por cuenta de los morosos:


558957-

Accionistas en mora (300 / 5.000 = 0,06 por duplicado)

Tesorería 300 300

Por la venta de los 4.000 duplicados emitidos en sustitución de las acciones del socio X,dejando el socio Z pendiente de desembolso el mismo porcentaje que el resto de accionistas (100% –

– 60% inicial – 25% posterior = 15% del nominal):


57-

10305589

Tesorería (4.000 × 10 × 120% – 4.000 × 10 × 0,15)

Socios por desembolsos no exigidos, capital social (4.000 × 10× 0,15)Accionistas en mora (4.000 × 10 × 120%)

42.000

6.00048.000

El producto de la venta se ha abonado en su totalidad 1 en la cuenta que recoge la deuda de losaccionistas morosos, 5589, Accionistas en mora, ya que, según establece el TRLSA, la enajenaciónde los duplicados se hará por cuenta y riesgo de ellos.

La liquidación con el accionista moroso X, según lo anterior, será la siguiente:

Importes a favor del accionista moroso X:

• Nominal desembolsado: 4.000 × 10 × 0,60 .......................................... 24.000

• Producto de la venta de los duplicados ................................................. 48.000 72.000

Importes a favor de la sociedad:

• Valor de emisión de los duplicados ....................................................... 40.000

• Gastos de emisión de los duplicados (4.000 × 0,06) ............................. 240

• Daños y perjuicios ................................................................................. 200

• Interés legal [100 días × 10.000 (dividendo no atendido) × 6% / 360] .. 167 40.607

Total saldo a su favor ............................................................................... 31.393

1 El artículo 45.1 de la LSA establece que la venta se efectuará por cuenta del moroso. Por ello, en la cuenta 5589, Accionis-

tas morosos, hemos abonado todo el producto de la venta, no únicamente el resultado (beneficio o pérdida) de la misma. Loque ocurre es que también el coste de los duplicados vendidos (su valor de emisión) hay que descontárselo al moroso, conlo cual se llega al mismo resultado: el moroso recibe, en definitiva, el beneficio o la pérdida en la operación de venta.

294



Y por el pago del saldo anterior a favor del moroso X y cancelación de las cuentas relacionadas:


5589

10307780769057-

Accionistas en mora

Socios por desembolsos no exigidos, capital social (4.000 × 10× 0,15)Ingresos excepcionales (*)

Otros ingresos nancierosTesorería

37.760

6.000200167

31.393

(*) Dada su cuantía reducida, sería más práctico incluir este concepto en una cuenta de los ingresos de gestión corriente.

En cuanto al accionista Y, la sociedad reduce el capital social y cancela las cuentas relaciona-das, devolviéndole el 75% de su desembolso:


100055891030778057-


Accionistas en mora (1.000 × 10 × 0,25 + 1.000 × 0,06)

Socios por desembolsos no exigidos, capital social (1.000 × 10× 0,15)

Ingresos excepcionales (1.000 × 10 × 0,60 × 0,25 – 60)

Tesorería (1.000 × 10 × 0,60 × 0,75)

10.0002.5601.5001.4404.500

Tras los asientos anteriores, se puede comprobar que la cuenta 5589, Accionistas en mora,queda saldada.

Como puede observarse, se ha prescindido del enfoque de contabilización que habitualmente seencuentra en la práctica contable, el cual pone de manifiesto, mediante cuentas de orden, la creación yventa de los duplicados emitidos en sustitución de los títulos originales en poder de los morosos, cuan-tas que tradicionalmente se han venido denominando Duplicados de acciones y Acciones anuladas.

Las razones para no haber utilizado las citadas cuentas se resumen en dos. En primer lugar, ydesde un punto de vista conceptual, hay que señalar que estas cuentas son puramente informativas yno representan ni activos ni pasivos ni tan siquiera instrumentos de patrimonio propio (téngase en

cuenta que los títulos originales a los que sustituyen aún no han sido anulados contablemente), porlo que, en ningún caso, pueden figurar en las cuentas anuales. En segundo lugar, y ya desde un pun-to de vista práctico, podemos observar que no son en absoluto necesarias ya que se puede contabili-zar sin necesidad alguna de utilizarlas, tal y como se ha puesto de manifiesto anteriormente.

3. REDUCCIÓN DE CAPITAL

Normativa aplicada.

TRLSA 1989 – artículos 163, 164 y 168.

295




El patrimonio neto asciende a:

Capital social .......................................... 15.000.000

Reserva legal .......................................... 3.000.000

Reserva voluntaria .................................. 1.020.000

Resultados negativos anteriores ............. (10.000.000)

Patrimonio neto ...................................... 9.020.000

Y puesto que 2/3 del capital social = 2/3 × 15.000.000 = 10.000.000 > 9.020.000, la sociedaddebe reducir obligatoriamente el capital para adecuarlo a la cifra del patrimonio neto.

Este saneamiento financiero no supone cambio alguno en el total del patrimonio neto (al nohaber aportaciones de los accionistas), sino únicamente un cambio en los saldos de algunas cuentas.Por otra parte, la voluntad de la sociedad es reducir el capital en la cuantía mínima imprescindible

para cumplir lo establecido en el artículo 168 del TRLSA.

Puesto que el límite legal establece que:

• Patrimonio neto ≥ 2/3 del capital social

El límite se cumplirá cuando la relación anterior se convierta en igualdad, es decir:

• Capital social = 3/2 de 9.020.000 = 13.530.000

La reducción de capital ascenderá, por tanto, a: 15.000.000 – 13.530.000 = 1.470.000.

Contabilización.


10001210

Capital socialResultados negativos de ejercicios anteriores

1.470.0001.470.000

Se podía haber saneado un importe mayor de resultados negativos anteriores utilizando paraello las reservas, tanto la legal (en su totalidad o en la parte que exceda del 10% de la cifra del capi-tal, una vez reducido) como la voluntaria. No obstante, la cifra de capital mínima a reducir en cual-

quier caso hubiera sido exactamente la misma, como fácilmente se puede comprobar, dado que eltotal del patrimonio neto no experimenta cambio alguno, como ya se ha comentado.

296




CONTABILIDAD DE COSTES Y ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ENUNCIADO

1. CÁLCULO DEL COSTE DE PRODUCCIÓN Y DEL COSTE COMPLETO FINAL

La empresa «XVZ» obtiene los productos A y B en su proceso de fabricación utilizando unaúnica materia prima. Además tiene un contrato de suministro de la materia prima con un consorcio,

por lo que las existencias de esta son prácticamente nulas.

El saldo de inventarios a 1 de enero del ejercicio X1 y los criterios de valoración aplicados sonlos siguientes:

• Producto terminado A: 400 unidades (14 euros/unidad)

• Producto terminado B: 300 unidades (3,8 euros/unidad)

Criterio de valoración de las salidas: FIFO.

Durante el ejercicio, los datos relativos a costes, ingresos y producción fueron los siguientes:

Conceptos Producto A Producto B Total

Unidades vendidas 1.500 unidades 4.000 unidades

Precio de venta: (20 euros / unidad) (5 euros / unidad)

Costes de producción:

Materia prima 8.675 euros 7.000 euros

Mano de obra directa 3.000 euros 2.000 euros

Actividad 300 horas 200 horas

Costes indirectos de producción 18.000

Costes comerciales 2.100

Costes de administración 5.400

Los costes indirectos de producción se asignan a los productos proporcionalmente a las horasde mano de obra directa. Los costes comerciales y de administración se asignan a los productos pro-

porcionalmente al importe de las ventas.

El saldo de inventarios a 31 de diciembre del ejercicio X1 es el siguiente:

297



• Producto terminado A: 450 unidades.

• Producto terminado B: 350 unidades.

SE PIDE:

a) Determinar los costes unitarios de los productos A y B, siguiendo los criterios del costecompleto de producción y del coste completo final.

b) Determinar los márgenes y resultados obtenidos por la empresa en cada uno de los productos.

2. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Análisis de la situación financiera a corto y largo plazo.

La empresa «XYZ, SA», dedicada a la fabricación de un único tipo de máquina elevadora, presenta la siguiente información en su balance de situación:

31/12/2008 31/12/2009

Acciones propias – 5.000

Ajustes por valoración de instrumentos nancieros – 350

Amortización acumulada de construcciones 20.000 27.000

Amortización acumulada de maquinaria 10.000 15.000


Clientes 15.000 18.000


Deterioro de valor de créditos comerciales – 500

Deudas a largo plazo con entidades de crédito 75.000 82.500

H .P., acreedora por IVA 3.000 4.500

H. P., acreedora por retenciones practicadas 2.000 2.500

H. P., acreedora por impuesto de sociedades 5.000 6.000

Inversiones nancieras a L.P. en instrumentos de patrimonio 5.000 4.500


Materias primas 2.000 3.000

Organismos Seguridad Social acreedores 2.000 4.000

Pasivos por diferencias temporarias imponibles 1.500 1.350

Prima de emisión de acciones – 2.000…/…

298



…/…

Productos en curso 2.000 1.000

Productos terminados 3.000 5.500


Reservas 30.000 33.800


Socios, por desembolsos no exigidos – 7.500

Subvenciones ociales de capital 3.500 2.800

Terrenos 100.000 100.000


Durante el ejercicio 2009 se han contabilizado los ingresos y gastos que aparecen a continuación:

Amortización del inmovilizado material 12.000

Benecios de activos nancieros 500

Compras 160.000

Impuesto s/sociedades 6.825

Intereses de deudas 10.500

Pérdidas por deterioro de créditos comerciales 500

Seguridad social a cargo de la empresa 20.000

Subvenciones de capital transferidas al resultado del ejercicio 1.000

Subvenciones de explotación 12.000

Sueldos y salarios 70.500

Suministros 10.000

Trabajos realizados por otras empresas 1.750

Variación de existencias 2.500

Ventas 292.000

SE PIDE:

a) Ordenar las partidas del balance de situación de acuerdo con la estructura recogida en elPGC (desglosar solo las letras mayúsculas: activo no corriente, activo corriente, patrimonioneto, pasivo no corriente y pasivo corriente).

b) Realizar el análisis de la situación financiera a corto plazo en ambos ejercicios a través de lasratios de liquidez, test ácido y tesorería. Indicar cómo ha evolucionado de un ejercicio a otro.

c) Realizar el análisis de la situación financiera a largo plazo en ambos ejercicios a través del

índice de solvencia o garantía y el de autonomía financiera. Indicar cómo ha evolucionadode un ejercicio a otro.

299




1. CÁLCULO DEL COSTE DE PRODUCCIÓN Y COSTE COMPLETO FINAL

a) Costes unitarios de producción y costes unitarios finales.

Calcularemos, en primer lugar, las unidades producidas en el período, teniendo en cuenta que:

Existencia inicial + unidades producidas = Unidades vendidas + existencia final

Y de aquí:

Unidades producidas = Unidades vendidas + existencia final – existencia inicial

• Producto A: 1.500 + 450 – 400 = 1.550 unidades producidas.

• Producto B: 4.000 + 350 – 300 = 4.050 unidades producidas.

En cuanto a las cifras de ventas necesarias para distribuir los costes comerciales y de admi-nistración, son las siguientes:

Producto A Producto B Total

Ventas 1.500 × 20 = 30.000 4.000 × 5 = 20.000 50.000

% sobre el total 60% 40% 100%

Una vez obtenidas las cifras anteriores, tendremos:

Elementos de coste Producto A Producto B

Materia prima 8.675 7.000

Mano de obra directa 3.000 2.000

Costes indirectos de producción 18.000 × 3/5 = 10.800 18.000 × 2/5 = 7.200

COSTE DE PRODUCCIÓN TOTAL 22.475 16.200

Unidades producidas 1.550 4.050

COSTE DE PRODUCCIÓN UNITARIO 14,50 4,00

Conviene tener presente que una cosa es asignar a los productos costes comerciales y de admi-nistración 2 a efectos puramente de gestión interna (cálculo de márgenes y resultados, fijación de

2 Los costes de administración suelen ser lo que se denomina costes no separables, es decir, que salvo excepciones (empre-

sas que fabrican un único producto, por ejemplo), no pueden ser asignados a los productos y si se asignan a estos, el cri-terio es, generalmente, arbitrario. No ocurre lo mismo con los costes comerciales, para los cuales, sí puede ser factible suasignación ya que esta es función del esfuerzo comercial que se realiza para cada producto.

300



precios de venta, etc.) y otra muy distinta incluirlos en el coste inventariable del producto, lo cualestá estrictamente prohibido por la normativa contable. Es decir, se trata de costes del período, lo quesupone que figurarán en el resultado del ejercicio, con independencia de que los productos se vendano no. El coste de producción se considera un activo hasta que los productos se venden. Son lo que sedenomina costes del producto.

Por lo tanto, para cada unidad fabricada y vendida en el período, tendremos:

Elementos de coste Producto A Producto B

Costes comerciales totales imputados 0,60 × 2.100 = 1.260 0,40 × 2.100 = 840

Costes de administración totales imputados 0,60 × 5.400 = 3.240 0,40 × 5.400 = 2.160

Costes unitarios comerciales y de administración (*) 3,00 0,75

Coste de producción unitario 14,50 4,00

Coste unitario completo nal para la unidadvendida que ha sido fabricada en el período (**) 17,50 4,75

(*) Para asignar a los productos estos costes, hay que tener en cuenta que los costes comerciales se añadirán a cada unidad

vendida, no a las producidas. Son las unidades vendidas las que inducen estos costes, no las producidas. En cuanto a los cos-

tes de administración, aunque no se pueden asociar únicamente con las unidades vendidas, se asignarán siguiendo el criterio

establecido en el enunciado (en función de las ventas también).

(**) Para las existencias iniciales de producto terminado habría que añadir su coste unitario, que es diferente del de las fabri-

cadas en el período actual.

b) Márgenes y resultados de cada uno de los productos.

Conceptos Producto A Producto B Total

Ventas 30.000 20.000 50.000

Coste industrial de ventas (*) 21.550 15.940 37.490

Margen industrial 8.450 4.060 12.510

Costes comerciales 1.260 840 2.100

Margen comercial 7.190 3.220 10.410

Costes de administración 3.240 2.160 5.400

Benefcio antes de intereses e impuestos 3.950 1.060 5.010

(*) Coste de ventas (FIFO):

• Producto A: 400 × 14 + 1.100 × 14,50 = 21.550.

• Producto B: 300 × 3,8 + 3.700 × 4 = 15.940.

Como ya se ha comentado, no se incluyen ni los costes comerciales ni los de administraciónen el coste industrial de ventas.

301



2. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

a) Balance ordenado por masas patrimoniales.

A efectos de análisis, el balance se puede sintetizar así:

Activo 2008 2009 Patrimonio neto y pasivo 2008 2009

Activo no corriente 247.000 272.000 Patrimonio neto 181.500 192.375

Activo corriente 28.000 28.725 Pasivo no corriente 76.500 83.850

Pasivo corriente 17.000 24.500

Total 275.000 300.725 Total 275.000 300.725

A continuación, se presenta el balance clasificado y detallado como se solicita en el enun-ciado:

Activo 2008 2009

Activo no corriente

Terrenos 100.000 100.000

Construcciones 82.000 82.000Amortización acumulada construcciones (20.000) (27.000)


Amortización acumulada maquinaria (10.000) (15.000)

Inversiones nancieras a L.P. en instrumentos de patrimonio 5.000 4.500

247.000 272.000

Activo corriente

Materias primas 2.000 3.000Productos en curso 2.000 1.000

Productos terminados 3.000 5.500

Clientes 15.000 18.000

Deterioro de valor de créditos comerciales – (500)


28.000 28.725

TOTAL ACTIVO 275.000 300.725

302



Patrimonio neto y Pasivo 2008 2009

Patrimonio neto


Socios por desembolsos no exigidos – (7.500)Prima de emisión de acciones – 2.000

Reservas 30.000 33.800


Acciones propias – (5.000)

Ajustes por valoración de instrumentos nancieros – 350

Subvenciones ociales de capital 3.500 2.800

181.500 192.375

Pasivo no corriente

Pasivos por diferencias temporarias imponibles 1.500 1.350

Deudas a largo plazo con entidades de crédito 75.000 82.500

76.500 83.850

Pasivo corriente

H .P., acreedora por IVA 3.000 4.500

H. P., acreedora por retenciones practicadas 2.000 2.500

H. P., acreedora por impuesto de sociedades 5.000 6.000

Organismos Seguridad Social acreedores 2.000 4.000


17.000 24.500

Total Patrimonio neto y Pasivo 275.000 300.725

En el balance anterior figuran dos cuentas cuyo saldo puede ser tanto deudor como acreedor:Resultado del ejercicio y Ajustes por valoración de instrumentos financieros.

Respecto de la primera de ellas, se soluciona fácilmente, ya que el enunciado proporciona lacuenta de pérdidas y ganancias aparte y se conoce en ella la naturaleza del saldo de la variación deexistencias (basta ver los dos balances para saber si aumentan o disminuyen) y el impuesto sobre el

beneficio puede tener también saldo deudor o acreedor, pero se deduce fácilmente para llegar al sal-do del resultado en el balance.

En cuanto a la segunda, la naturaleza de su saldo se obtiene por diferencia para cuadrar el balance.

Por otra parte, como para el cálculo de las ratios solicitadas no es necesario utilizar la cuentade pérdidas y ganancias, se omite su análisis.

303



b) Situación financiera a corto plazo.

Indicadores de solvencia a corto plazo 2008 2009

Fondo de maniobra = Activo corriente – Pasivo corriente 11.000 4.225

Activo corrienteSolvencia a corto plazo =

Pasivo corriente1,65 1,17

Activo corriente inventariosTest ácido =

Pasivo corriente

−

1,23 0,78

TesoreríaLiquidez =

Pasivo corriente0,35 0,07

A la vista del cuadro anterior, puede apreciarse que las ratios de solvencia a corto plazo hanempeorado en mayor o menor medida, siendo la ratio de liquidez la que ha experimentado el descen-so más acusado.

c) Situación financiera a largo plazo.

Indicadores de solvencia a largo plazo 2008 2009

Activo totalGarantía =

Pasivo exigible total2,94 2,78

Patrimonio netoAutonomía financiera =

Capitales permanentes0,70 0,69

Los capitales permanentes se componen del patrimonio neto y del pasivo no corriente.

Se puede observar que, a diferencia del cuadro anterior, las ratios de solvencia a largo plazono presentan cambios destacables.


304




REPARTO DE BENEFICIOS, AMPLIACIÓN DE CAPITAL SOCIAL, ACCIONES PROPIAS, ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA, REDUCCIÓN DE CAPITAL SOCIAL

ENUNCIADO

APARTADO 1

La sociedad anónima «LABR ÚJULA» pr esenta el 31/12/20X8 el siguiente balance de situa-ción, expr esado en euros:

Activo Pasivo

2.000.000500.000800.000

(500.000)

4.000.000(1.000.000)400.000

2.600.000

InvestigaciónDesarrolloFondo de comercioAmortiz. ac. inmov. intangible

Inmovilizado materialAmortiz. ac. inmov. materialInversiones fnancieras a l/pl.Activo corriente

Capital socialPrima de emisiónReserva legalReserva estatutaria

Reservas voluntariasAcciones propiasResultado del ejercicioActivos fnancieros disp. para la ventaPasivo no corrientePasivo corriente

3.000.0001.000.000

400.000400.000

800.000(400.000)1.000.000

(40.000)640.000

2.000.000


Infor mación com plementar ia r ef er ida al contenido del balance:

• El valor nominal de las acciones es de 6 euros cada una y no cotizan en la Bolsa de Valo-r es. Las acciones se emitieron a la constitución a 8 euros cada una.

• La r eser va estatutar ia y la r eser va legal tienen los mismos límites y r equisitos que establece la ley, par a su dotación y disposición.

• La sociedad posee acciones propias adquir idas hasta el límite per mitido por la ley.

• Las inversiones f inancier as a largo plazo r ecogen, entr e otr as par tidas, 20.000 acciones, cla-sif icadas como disponi bles par a la venta, de la sociedad «LAPER DIDA», adquir idas en el

mes de f e br ero del ejer cicio 20X8 a 8 euros cada una. Al cierr e de este ejer cicio se esta- bleció un valor par a las acciones de 6 euros cada una, con ef ecto en el patr imonio neto.

CUERPO DE TÉCNICOS DE HACIENDA(03-07-2008)

Supuesto

Núm. 9

305



Oper aciones r ealizadas en el ejer cicio 20X9:

1. En el mes de f e br ero se r eúne la Junta Gener al de Accionistas y a pr ue ba los siguientes puntos del or den del día, que se ejecutar án a lo largo del ejer cicio: a probar una r enta bilidad a las accio-

nes del 9 por 100, una vez cum plida la nor mativa legal en la a plicación del r esultado; pr oceder a una am pliación de ca pital par cialmente li ber ada, disponiendo en el caso par ticular de las r eser-vas estatutar ias y legal en la cuantía máxima per mitida por la ley; la propor ción ser á de 1 acciónnueva por 4 antiguas, siendo el valor de emisión de 10,66 euros la acción. Los accionistas queacudan a la am pliación de ber án desem bolsar en ef ectivo el im por te de la pr ima de emisión deacciones. Las acciones nuevas tendr án el mismo valor nominal que las antiguas.

2. En el mes de mar zo se pr ocede al pago del dividendo acor dado en Junta Gener al a f avor de los accionistas.

3. En el mes de a br il inscr i be en el Registro Mer cantil la am pliación de ca pital a probada en la

Junta Gener al.

4. En el mes de mayo a bona a tr avés de Bancos 10.000 euros por los gastos de la am pliación de ca pital.

5. En el mes de junio vende 20.000 acciones propias al pr ecio de 9 euros acción.

Abona por gastos de la venta 800 euros.

6. En el mes de julio tiene conocimiento de los acuerdos tomados en Junta Gener al por lasociedad «LAPER DIDA».

7. En el mes de agosto acude a la am pliación de ca pital ef ectuada por la sociedad «LAPER -DIDA», desem bolsando la cuantía corr espondiente a tr avés de Bancos.

8. En el mes de noviem br e la sociedad vende la totalidad de las acciones «disponi bles par ala venta», de la sociedad «LAPER DIDA», a 11 euros cada una y sopor ta unos gastos de laoper ación de 1.000 euros.

APARTADO 2

Balance de situación de la sociedad anónima «LAPER DIDA» a 31/12/20X8, en euros:

Activo Pasivo

1.000.000(400.000)6.000.000

(3.000.000)300.000

4.500.000

Inmovilizado intangibleAmortiz. acum. inmov. intangibleInmovilizado materialAmortiz. acum. inmov. materialInversiones fnancieras largo plazoActivo corriente

Capital socialReserva legalReservas voluntariasRdos. negativos ejercicios anterioresResultado del ejercicioPasivo no corrientePasivo corriente

4.000.000400.000600.000

(1.800.000)(800.000)2.000.0004.000.000


306



Información complementaria referida al contenido del balance:

• El valor nominal de las acciones es de 10 euros cada una y no cotizan en la Bolsa de Valor es.

• Posee, entr e otr as inversiones, 1.800 acciones de la sociedad «LABR ÚJULA», adquir idas en el mes de diciem br e del ejer cicio 20X8 a 12 euros cada una y clasif icadas como dispo-ni bles par a la venta.

Oper aciones r ealizadas en el ejer cicio 20X9:

1. En el mes de f e br ero tiene conocimiento de los acuerdos tomados en Junta Gener al por lasociedad «LABR ÚJULA».

2. En el mes de mar zo pr ocede al cobro del dividendo a bonado por la sociedad «LABR ÚJU-LA».

3. En el mes de a br il acude a la am pliación de ca pital de las acciones emitidas por la socie-dad «LABR ÚJULA», r ealizando el desem bolso por Bancos.

4. En el mes de mayo vende la totalidad de la car ter a de valor es que posee de la sociedad «LABR ÚJULA», al pr ecio de 11 euros acción. Los gastos de la venta a bonados por Bancos se elevaron a 100 euros.

5. En el mes de julio pr ocede a la r educción de ca pital acordada en la Junta Gener al de Accio-

nistas, cele br ada en el mes de junio. Las acciones tienen un valor nominal de 10 euros y se pr ocede a la eliminación total de las pér didas, disminuyendo el nominal de las acciones hasta los 6 euros la acción. Los gastos de la oper ación a bonados por Bancos se elevaron a2.000 euros.

6. En el mes de agosto inscr i be en el Registro Mer cantil la am pliación de ca pital acor dada en la Junta Gener al de Accionistas, aumentando el nominal de las acciones existentes hasta los 10 euros y una pr ima por acción de 0,10 euros, con desem bolso total. Los gastos de la ope-r ación a bonados por Bancos se elevaron a 3.000 euros.

TRABAJO A REALIZAR

Teniendo en cuenta la infor mación contenida en los puntos anter ior es, r ealice las anotaciones conta bles que pr ocedan en am bas sociedades par a el ejer cicio 20X9.

(En el caso de que el opositor estime que en algún punto de los apartados anteriores no es preciso realizar ninguna anotación contable, deberá hacerlo constar expresamente).

(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones f iscales derivadas de las ope-raciones).

307




SOCIEDAD «LABRÚJULA»

Información complementaria

• Capital social: 500.000 × 6 = 3.000.000

• Prima de emisión o asunción: 500.000 × 2 = 1.000.000

• Acciones o participaciones propias en situaciones especiales: límite 10% 500.000 = 50.000acciones propias; coste unitario: 400.000/50.000 = 8

• IF a largo plazo contiene –entre otras– 20.000 acciones de «LA PERDIDA» incluida enactivos financieros disponibles para venta:

– Valor inicial (20.000 × 8) ..................................................... 160.000

– Valor razonable 31/12/20X8 (20.000 × 6) ............................ 120.000

Luego la cuenta «Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta»estará con saldo deudor –en balance de situación con signo negativo en el patrimonioneto– por importe de 40.000.

Operaciones del año 20X9

Punto 1.

Los acuerdos tomados por la Junta General de Accionistas serán contabilizados a medida quese vayan ejecutando, excepto el reparto del resultado que se realiza a continuación:


Resultado del ejercicioReserva legal (1)Reservas estatutarias (2)Reserva por fondo de comercio (4)Dividendo activo a pagar (5)Reservas voluntarias (por diferencia) (3)

1.000.000100.000100.00040.000

243.000517.000

Nota 1: 20% Capital social = 20% 3.000.000 = 600.000

Reserva legal según balance ............. 400.000 Dotación mínima: 10% Resultado del ejercicio = 10% 1.000.000 = 100.000

308



Nota 2: El enunciado señala que igual que la Reserva legal: 100.000.

Nota 3: Artículo 213.3 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas (TRLSA). Se pro-híbe igualmente toda distribución de beneficios a menos que el importe de las reservas dis-

ponibles sea, como mínimo, igual al importe de los gastos de investigación y desarrollo quefiguren en el activo del balance.

I+D Importe Reservas disponibles Importe

InvestigaciónDesarrolloAmortización acumulada del inmo-vilizado intangible

2.000.000500.000

–500.000



1.000.000800.000

TOTAL 2.000.000 TOTAL 1.800.000

Existe un déficit de reservas disponibles 200.000 euros, por lo que habrá que generar Reser -vas voluntarias al menos por 200.000 en la propuesta de aplicación de resultado.

Nota 4: La existencia de fondo de comercio ha de ser considerada en la propuesta de aplicación delresultado. Así el artículo 213.4 del TRLSA señala: «En cualquier caso, deberá dotarse unareserva indisponible equivalente al fondo de comercio que aparezca en el activo del balan-ce, destinándose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos, un 5 por 100del importe del citado fondo de comercio. Si no existiera beneficio, o este fuera insuficien-te, se emplearán reservas de libre disposición.»

En nuestro caso: 800.000 × 5% = 40.000

Nota 5: El supuesto se refiere a una rentabilidad del 9%, luego a dividendos irá el siguiente –tenien-do en cuenta que existen 50.000 acciones propias–:

(500.000 – 50.000) × 6 × 9% = 243.000

También se podría entender que los dividendos totales proporcionan una rentabilidad del 9%sobre la cifra de capital social, en cuyo caso serían 3.000.000 × 9% = 270.000; lo que impli-ca un dividendo unitario a las acciones en circulación de 270.000 / 450.000 acciones = 0,6

euros/acción.

Punto 2.


526572


243.000243.000

Punto 3.

Los puntos a considerar para realizar la ampliación de capital son los siguientes:

309



• Número acciones Capital social: 500.000.

• Relación de canje: 1 nueva × 4 antiguas.

• Acciones a emitir: 500.000 × ¼ = 125.000.

• Capital social incrementado: 3.000.000 + 125.000 × 6 = 3.750.000.

• 10% Capital social incrementado: 375.000.

• Se pueden utilizar de Reserva legal y de Reservas estatutarias: 500.000 – 375.000 = 125.000,considerando que el artículo 157 del TRLSA señala: «Cuando el aumento del capital se hagacon cargo a reservas, podrán utilizarse para tal fin las reservas disponibles, las primas deemisión y la reserva legal en la parte que exceda del 10 por 100 del capital ya aumentado».

Por la emisión, suscripción, desembolso e inscripción en el Registro Mercantil de la amplia-ción de capital.


112113572

100110

Reserva legalReservas estatutariasBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(125.000 × 10,66 – 125.000 × 2)Capital social (125.000 × 6)Prima de emisión o asunción (125.000 × 4,66)

125.000125.000

1.082.500

750.000582.500

Punto 4.

Por los gastos de la ampliación de capital


113572

Reservas voluntariasBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

10.00010.000

Punto 5.

Por la venta de 20.000 acciones propias, teniendo en cuenta que los resultados y gastos de lastransacciones con instrumentos de patrimonio propio se contabilizan en cuentas de reservas.


572

108

113

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(20.000 × 9)Acciones o participaciones propias en situaciones especiales

(20.000 × 8)Reservas voluntarias

180.000

160.000

20.000

310




113572


800800

Punto 6.

En este punto no procede registro contable alguno, ya que la inversión de acciones de la socie-dad «LAPERDIDA» se han incluido en la categoría de activos financieros disponibles para la ventaque serán ajustadas a valor razonable al cierre del ejercicio, en el caso de que se siga manteniendodicha inversión.

Punto 7.

Por la ampliación de capital de la sociedad «LAPERDIDA» a la que acude la sociedad «LABRÚ-JULA»:


250

572

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio(20.000 acciones × 4,1)Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

82.000

82.000

Las acciones incluidas en la categoría de activos financieros disponibles para la venta seránajustadas a valor razonable al cierre del ejercicio, en el caso de que siga manteniendo la inver-sión.

Punto 8.

En primer lugar se ajusta la cartera al valor del precio de venta reconociendo el resultado enel patrimonio neto utilizando las correspondientes cuentas de los grupos 8 y 9.

Valor contable (120.000 + 82.000) ............................................. 202.000

Valor razonable (20.000 × 11) .................................................... 220.000

Incremento .................................................................................. 18.000


250

900

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patri-

monioBenecios en activos nancieros disponibles para la venta

18.00018.000

311



El resultado extracontable de la operación es el siguiente:

Coste (20.000 × 8 + 82.000) ...................................................... 242.000

Precio de venta (20.000 × 11) .................................................... 220.000

Pérdida ........................................................................................ 22.000

La pérdida de 22.000 está recogida en patrimonio y debe traspasarse a resultados:


6632902

Pérdidas de disponibles para la ventaTransferencia de pérdidas de activos nancieros disponibles para la venta

22.000

22.000

Por la venta y sus gastos:


572250

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosInversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patri-monio

220.000

220.000


669572

Otros gastos nancierosBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

1.0001.000

Regularización de las cuentas de los grupos 8 y 9:


900902

133

Benecios en activos nancieros disponibles para la ventaTransferencia de pérdidas de activos nancieros disponibles parala venta

Ajustes por valoración en activos nancieros disponibles parala venta

18.000

22.000

40.000

SOCIEDAD «LAPERDIDA»

Información complementaria

• Capital social: 400.000 × 10 = 4.000.000.• Inversión en «LABRÚJULA»: 1.800 acciones × 12 = 21.600 (disponibles venta).

312



Operaciones de 20X9.

Punto 1.

El asiento de la distribución del beneficio afecta a la sociedad «LAPERDIDA», ya que posee1.800 acciones.


545760

Dividendo a cobrar Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio(1.800 × 6 × 9%)

972972

Punto 2.



572545

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosDividendo a cobrar

972972

Punto 3.

La inversión en la sociedad «LABRÚJULA» está incluida en la categoría de activos finan-cieros mantenidos para negociar; categoría que inicialmente se valora por su valor razonable,que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razo-nable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamenteatribuibles.

El número de acciones que le corresponden son:

125.000 acciones emitidas 450.000 circulación

X 1.800

X = 500 acciones


250

572

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio «LA BRÚJULA»

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros(500 acciones × 8,66)

4.330

4.330

313



Punto 4.

Las ponemos a valor razonable:

Valor contable (21.600 + 4.330) ................................................. 25.930

Valor razonable [(1.800 + 450) × 11] ......................................... 24.750

Disminución ............................................................................... 1.180


800250

Pérdidas en activos nancieros disponibles para la ventaInversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patri-monio

1.180

1.180

Cálculo extracontable del resultado:

Coste (21.600 + 4.330) ............................................................... 25.930

Precio de venta (2.250 × 11) ...................................................... 24.750

Pérdida ........................................................................................ 1.180


6632902

Pérdidas de disponibles para la ventaTransferencia de pérdidas de activos nancieros disponibles para la venta

1.180

1.180

Por la venta:


572250

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosInversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

24.750

24.750

Por los gastos de venta:


669572

Otros gastos nancierosBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

100100

Regularización de las cuentas de los grupos 8 y 9:


902

800

Transferencia de benecios en activos nancieros disponibles

para la ventaPérdidas en activos nancieros disponibles para la venta

1.1801.180

314



Punto 5.

Esta operación está regulada en el artículo 168.1 del TRLSA: «No se podrá reducir el capitalcon alguna de las finalidades de los números 1.º y 2.º del artículo anterior cuando la sociedad cuen-

te con cualquier clase de reservas voluntarias o cuando la reserva legal, una vez efectuada la reduc-ción, exceda del 10 por 100 del capital».

Llamando X al importe de reserva legal que se puede utilizar, el asiento de la reducción decapital social es el siguiente:


113112

100121129

Reservas voluntariasReserva legal

Capital social [400.000 (10 – 6)]Resultados negativos de ejercicios anterioresResultado del ejercicio

600.000X

1.600.0001.800.000

800.000

Por diferencia el saldo a utilizar de la reserva legal es de 400.000 y el asiento quedará comosigue:


113112100121129

Reservas voluntariasReserva legalCapital social [400.000 (10 – 6)]Resultados negativos de ejercicios anterioresResultado del ejercicio

600.000400.000

1.600.0001.800.000

800.000

No obstante, se debe cumplir que el saldo de la reserva no quede por debajo del 10 por 100de Capital social reducido. Si se incumple esto, la sociedad no podrá repartir dividendos hasta quela Reserva legal llegue al 10 por 100 del Capital social (art 168.4 TRLSA: «Para que la sociedad

pueda repartir dividendos una vez reducido el capital será preciso que la reserva legal alcance el

10 por 100 del nuevo capital»).

Capital social reducido (4.000.000 – 1.600.000) ............... 2.400.000

Saldo de la Reserva legal (400.000 – 400.000) .................. 0

Por los gastos de la reducción de capital social:


113572


2.0002.000

315



Punto 6.



Acciones o participaciones emitidasCapital emitido pendiente de inscripción (400.000 × 4,1)

1.640.0001.640.000

Por la suscripción y desembolso de las acciones:


572190

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosAcciones o participaciones emitidas

1.640.0001.640.000

Por la inscripción en el Registro Mercantil de la ampliación:


194100110

Capital emitido pendiente de inscripciónCapital social (400.000 × 4)Prima de emisión o asunción (400.000 × 0,1)

1.640.0001.600.000

40.000



113572


3.0003.000


P ASIVOS FINANCIEROS, PERMUTA DE INMOVILIZADO

ENUNCIADO

Oper aciones r ealizadas por la sociedad «ALIANZA»:

APARTADO 1

La sociedad por necesidades f inancier as r ealiza la emisión de un em pr éstito de obligaciones con las siguientes car acter ísticas:

316



• Fecha de emisión, suscripción y desembolso: 1/1/20X1.

• Fecha de reembolso de la totalidad de los títulos: 31/12/20X3.

• Número de títulos: 30.000.

• Valor nominal de cada título: 10 euros.

• Valor de reembolso de cada título: 10 euros.

• Tipo de interés anual, que se abonará el 31/12/de los años 20X1, 20X2 y 20X3.

• Gastos de emisión abonados en origen: 23.194 euros.

• Interés anual a pagar a la fecha de cierre de cada ejercicio: 5 por 100.

• Tipo de interés efectivo: 8 por 100.

TRABAJO A REALIZAR

Realice las operaciones contables correspondientes durante toda la vida del empréstito, tenien-do en cuenta la información contable de que dispone.

APARTADO 2

La sociedad posee un edificio en la ciudad, adquirido en su día en 600.000 euros y amortizadohasta el momento en 200.000 euros. Acuerda con otra sociedad la permuta del edificio por otro situa-do en la periferia, que será destinado a la misma actividad. El edificio en propiedad se valora en800.000 euros y el nuevo se valora en 900.000 euros, no siendo necesario realizar ninguna aportaciónen dinero.

Más adelante, la sociedad procede a la permuta de una nave industrial de su propiedad, situa-da en otra provincia, por un terreno anexo al nuevo edificio adquirido según consta en el párrafoanterior. El valor de la nave se establece en 200.000 euros, se encuentra vacía y estaba calificadacomo activo no corriente mantenido para la venta, cumpliendo la normativa legal. Este elemento sehabía adquirido en 80.000 euros y en el momento de la nueva calificación para su enajenación laamortización acumulada era de 40.000 euros. El terreno se valora en 190.000 euros, recibiendo lasociedad además 10.000 euros en efectivo.

TRABAJO A REALIZAR

Conta bilice las oper aciones señaladas en los dos párr afos anter ior es.


317




APARTADO 1

El cuadro del empréstito calculado con el tipo de interés efectivo facilitado por el enunciadodel supuesto (8%) es el siguiente:

FechasCoste amortizado

inicio períodoIntereses

Capitalacumulado

PagoCoste amortizado

fnal período

1/1/20X1 276.806,00

31/12/20X1 276.806,00 22.144,53 298.950,53 –15.000,00 283.950,53

31/12/20X2 283.950,53 22.716,09 306.666,62 –15.000,00 291.666,6231/12/20X3 291.666,62 23.333,38 315.000,00 –315.000,00 0,00

Año 20X1

1/1/20X1

Por la emisión del empréstito:


572177

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosObligaciones y bonos

276.806,00276.806,00

31/12/20X1

Por los intereses devengados durante el ejercicio:


661506177

Intereses de obligaciones y bonosIntereses de empréstitos y otras emisiones análogasObligaciones y bonos

22.144,5315.000,007.144,53

Por el pago del cupón correspondiente al año 20X1:


506572

Intereses de empréstitos y otras emisiones análogasBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

15.000,0015.000,00

318



Año 20X2

31/12/20X2

Por los intereses devengados durante el año 20X2:


661572177

Intereses de obligaciones y bonosBancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosObligaciones y bonos

22.716,0915.000,007.716,09

Por el pago del cupón correspondiente al año 20X2:


506572


15.000,0015.000,00

Por la reclasificación a corto plazo de las obligaciones, ya que en esta fecha falta un año parasu vencimiento:


177500 Obligaciones y bonosObligaciones y bonos a corto plazo 291.666,62 291.666,62

Año 20X3

31/12/20X3

Por los intereses devengados en el año 20X3:


661506500

Intereses de obligaciones y bonosIntereses de empréstitos y otras emisiones análogasObligaciones y bonos a corto plazo

23.333,3815.000,008.333,38

Por el pago del cupón:


506572


15.00015.000

319



Por la amortización y pago de los títulos:


500

509


Valores negociables amortizados

300.000

300.000


509572

Valores negociables amortizadosBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

300.000300.000

APARTADO 2

Permuta de los edificios.

Se trata de una permuta no comercial en la que según el Plan General de Contabilidad (PGC):el inmovilizado material recibido se valorará por el valor contable del bien entregado más, en su caso,las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, con el límite, cuando esté dispo-nible, del valor razonable del inmovilizado recibido si este fuera menor.

• Valor neto contable entregado (600.000 – 200.000) ............... 400.000

• Más la diferencia en metálico ................................................. 0

• TOTAL .................................................................................... 400.000

• Límite ...................................................................................... 900.000 (no opera)


211281211

Construcciones (recibidas)Amortización acumulada del inmovilizado materialConstrucciones (entregadas)

400.000200.000600.000

Permuta de la nave por terreno.

Se trata de una permuta comercial, según el PGC. En las operaciones de permuta de caráctercomercial, el inmovilizado material recibido se valorará por el valor razonable del activo entrega-do más, en su caso, las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, salvo que

se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido y con el límite de esteúltimo.

320



• Valor razonable del entregado .................................................. 200.000

• Más la diferencia en metálico ................................................. 0

• TOTAL ..................................................................................... 200.000

• Límite valor razonable del recibido ......................................... 190.000 (opera)

Teniendo en cuenta que cuando la nave entregada se calificó como activo no corriente mante-nido para la venta se hizo:


281580211

Amortización acumulada del inmovilizado materialInmovilizadoConstrucciones

40.00040.000

80.000

Por la permuta:


210572580771

Terrenos y bienes naturalesBancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosInmovilizadoBenecios procedentes del inmovilizado material

190.00010.000

40.000160.000


ADQUISICIÓN DE UNA UNIDAD ECONÓMICA, FONDO DE COMERCIO, DETERIORO DE VALOR,COMPRA Y VENTA DE MERCADERÍAS

ENUNCIADO

Oper aciones r ealizadas por la sociedad «CARTU N»:

APARTADO 1

La sociedad adquir ió el 1/10/20X4 una unidad económica for mada por los siguientes elementos:

• Constr ucciones: 100.000 euros. La vida útil se estima en 20 años.

• Elementos de tr anspor te: 60.000 euros. La vida útil se estima en 8 años.

• Mobiliar io: 20.000 euros. La vida útil se estima en 10 años.

321



Al mismo tiem po asume el pago de una deuda de 30.000 euros. El im por te a bonado por lacom pr a se eleva a 200.000 euros.

TRABAJO A REALIZAR

Realice las anotaciones conta bles que pr oceda en las siguientes f echas:

1. 1/10/20X4.

2. 31/12/20X4. Pr oceda a amor tizar la cuantía corr espondiente.

3. 31/12/20X5. Pr oceda a amor tizar la cuantía corr espondiente. En esta f echa se dispone dela siguiente infor mación: la deuda asumida está totalmente cancelada y se estima que la

unidad económica puede gener ar unos f lujos de caja en este momento de 150.000 euros.

APARTADO 2

En el ejer cicio 20X8 la sociedad r ealiza entr e otr as las siguientes oper aciones:

1. Adquiere 10.000 unidades de mercaderías por un precio unitario de 10 euros. Recibe fac-

tura del proveedor en la que se incluyen 2.000 euros por gastos de transporte que abonó aun tercero, 3.000 euros por envases retornables y un descuento por pronto pago de 2.000euros. Operación abonada por Bancos.

2. Vende 8.000 unidades de mercaderías a un precio unitario de 20 euros e incluye en factura4.000 euros por envases retornables, reconoce por comisiones de venta a terceros 4.000euros, que abona al contado, y también se recoge un descuento por volumen de pedido de3.000 euros. El cliente acepta letra de cambio por la cuantía de la venta y la sociedad pro-cede a su descuento en Banco, cobrando su importe después de deducir por comisiones 200euros y por intereses de descuento 4.000 euros.

TRABAJO A REALIZAR

Conta bilice las oper aciones señaladas en los dos puntos anter ior es.


322




APARTADO 1

1/10/20X4

La operación de la adquisición de la unidad económica es una combinación de negocios, en laque los elementos patrimoniales que la componen se valoran a su valor razonable. La diferencia

positiva entre el coste de la combinación y el valor de los elementos adquiridos se registra en la cuen-ta de Fondo de comercio.


ConstruccionesElementos de transporteMobiliarioFondo de comercioDeudas a largo plazoBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

100.00060.00020.00050.000

30.000200.000

31/12/20X4

Por los cálculos y registro de las amortizaciones del período:

Construcciones (100.000 / 20 × 3/12) ..................................... 1.250

Elementos de transporte (60.000 / 8 × 3/12) ........................... 1.875

Mobiliario (20.000 / 10 × 3/12) .............................................. 500

Total ......................................................................................... 3.625


681281

Amortización del inmovilizado materialAmortización acumulada del inmovilizado material

3.6253.625

31/12/20X5


681281

Amortización del inmovilizado materialAmortización acumulada del inmovilizado material (3.625 × 4)

14.50014.500

323



Considerando que la unidad económica es una unidad generadora de efectivo, la norma deregistro y valoración 2.ª del PGC señala que, al menos al cierre del ejercicio, la empresa evaluará siexisten indicios de que algún inmovilizado material o, en su caso, alguna unidad generadora de efec-tivo puedan estar deteriorados, en cuyo caso, deberá estimar sus importes recuperables efectuando

las correcciones valorativas que procedan.

Se producirá una pérdida por deterioro del valor de un elemento del inmovilizado materialcuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendido este como el mayor importeentre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.

Valor contable activos ................................................................ 211.875

Construcciones (100.000 – 6.250) ......................... 93.750

Elementos de transporte (60.000 – 9.375) ............. 50.625 Mobiliario (20.000 – 2.500) .................................. 17.500

Fondo de comercio ................................................ 50.000

Importe recuperable ......................................................................... 150.000

Diferencia ........................................................................................ 61.875

Esta diferencia se imputa en primer lugar al fondo de comercio y el resto proporcionalmente

a los inmovilizados materiales.


690204

Pérdidas por deterioro del inmovilizado intangibleFondo de comercio

50.00050.000

El resto del deterioro se imputa proporcionalmente al valor contable de los activos integrantesde la unidad económica, que en este caso son todos de inmovilizado material.


691291

Pérdidas por deterioro del inmovilizado materialDeterioro de valor del inmovilizado material

11.87511.875

APARTADO 2

Por la compra de mercaderías con envases retornables con facultad de devolución y teniendo

en cuenta que el importe de las compras está formado por el precio más todos los gastos inherentesa la compra menos todos los descuentos incluidos en factura.

324




600

406

572

Compras de mercaderías(10.000 × 10 + 2.000 – 2.000)Envases y embalajes a devolver a proveedores


100.000

3.000

103.000

Por la venta de mercaderías:


700

437

430

Ventas de mercaderías(8.000 × 20 – 3.000)Envases y embalajes a devolver por clientes

Clientes 161.000

157.000

4.000

Por el reconocimiento y pago de las comisiones de venta:


623572

Servicios de profesionales independientesBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

4.0004.000

Por la aceptación por parte del cliente de una letra de cambio por la cuantía de la venta:


4310430

Efectos comerciales en carteraClientes

157.000157.000

Por el descuento de la letra:


Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosDeudas por efectos descontados

4.200152.800

157.000

Por la redenominación de la letra de cambio descontada:


43114310 Efectos comerciales descontadosEfectos comerciales en cartera 157.000 157.000

325




IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES, ANOTACIONES CONTABLES,DIFERENCIAS TEMPORARIAS, SUBVENCIONES DE CAPITAL

ENUNCIADO

La sociedad «LEVITA» presenta el siguiente esquema de liquidación del Impuesto sobre

Sociedades:

Resultado contable antes de impuesto del ejercicio 20X1 140.000

Ajuste deducción de provisiones – 30.000

Ajuste de exceso de amortizaciones inmovilizado material + 40.000

Ajuste libertad de amortización inmovilizado intangible + 60.000Compensación bases imponibles negativas de ejercicios anteriores – 10.000


Cuota íntegra (al 30%) 60.000

– Deducciones – 15.000


– Retenciones – 3.000

Cuota a pagar 42.000

Inf ormación de los ajustes:

• El ajuste de pr ovisiones corr esponde a unas provisiones de r iesgos que la em pr esa dotó en ejer cicios anter ior es y que son deduci bles en el ejer cicio 20X1.

• El exceso de amor tizaciones corr esponde a maquinar ia que se está amor tizando por encimadel coef iciente máximo f iscal per mitido.

• El ajuste de li ber tad de amor tización corr esponde a amor tizaciones de un inmovilizado intangi ble cuya amor tización f ue deducida a ef ectos f iscales en el ejer cicio 20X0, en el quef ue adquir ido el elemento, no siendo deduci bles las poster ior es amor tizaciones conta bles.

Otra inf ormación a considerar para la contabilización del Impuesto sobre Sociedades:

• En el ejer cicio 20X1 la sociedad r eci be una subvención de ca pital par a la adquisición de un terr eno por im por te de 20.000 euros. Al cierr e del ejer cicio la sociedad ha cobr ado la sub-vención con la que adquir ió el inmovilizado. El ingr eso asociado a la subvención ser ácom puta ble cuando se enajene el terr eno.

• La sociedad ha r econocido todos los activos y pasivos por im puestos dif er idos al consi-der ar proba ble su r ealización f utur a.

326



TRABAJO A REALIZAR

Realice las anotaciones conta bles del Im puesto sobr e Sociedades.


Cálculos extracontables

La liquidación del Impuesto sobre Sociedades es facilitada por el enunciado del ejercicio y esla siguiente:

Liquidación Impuesto sobre SociedadesBenecio antes de impuestos 140.000

+/– Ajustes

Deducción provisiones (1) –30.000

Exceso de amortizaciones inmovilizado material (2) 40.000

Libertad de amortización (3) 60.000

Base imponible negativa (4) –10.000


Tipo de gravamen 30%Cuota íntegra 60.000

Deducciones y bonicaciones –15.000


Retenciones y pagos a cuenta –3.000

Cuota diferencial 42.000

Nota 1:

Años Valor contableprovisión

Base fscal

provisiónDiferencia Variación anual

20X0 30.000 0 +30.000 +30.000 DTO

20X1 30.000 30.000 0 0 – 30.000 = –30.000 DTR

Por tanto en el año 20X1 estamos ante una diferencia temporaria en reversión que implica elabono de la cuenta «Activos por diferencias temporarias deducibles».

Nota 2: El caso del exceso de amortización contable sobre la amortización fiscal se traduce en que

el valor contable es menor que el valor fiscal, por lo que se produce una diferencia tempo-raria imponible en origen.

327



Nota 3: La libertad de amortización del inmovilizado intangible implica que el valor contable del bien es superior a su base fiscal por lo que existe una diferencia temporaria en reversión enel ejercicio actual.

Nota 4: La aplicación de la base imponible negativa se traducirá en el abono de la cuenta «Crédito por pérdidas a compensar del ejercicio».

Asientos contables

Por la cuota líquida:


6300

4734752

Impuesto corriente

Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuentaHacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades

45.000

3.00042.000

Por la reversión de la diferencia temporaria asociada a las provisiones:


6301474

Impuesto diferidoActivos por diferencias temporarias deducibles provisiones(30.000 × 30%)

9.0009.000

Por el origen de la diferencia temporaria del exceso de amortización contable sobre la amor-tización fiscal:


47406301

Activos por diferencias temporarias deduciblesExceso de amortización Impuesto diferido (40.000 × 30%)

12.00012.000

Por la reversión de la diferencia temporaria de la libertad de amortización:


479

6301

Pasivos por diferencias temporarias imponibles libertad deamortizaciónImpuesto diferido (60.000 × 30%)

18.000

18.000

Por la aplicación del crédito derivado de las bases imponibles negativas:


63014745

Impuesto diferidoCrédito por pérdidas a compensar del ejercicio (10.000 × 30%)

3.0003.000

328



Operaciones relativas a la subvención de capital

Los asientos relativos a la subvención son los siguientes:

Por la obtención de la subvención y su reconocimiento impositivo:


572940

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosIngresos de subvenciones ociales de capital

20.00020.000


8301479

Impuesto diferidoPasivos por diferencias temporarias imponibles

6.0006.000

Por la adquisición del terreno:


210572

Terrenos y bienes naturalesBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

20.00020.000



9408301130

Ingresos de subvenciones ociales de capitalImpuesto diferidoSubvenciones ociales de capital

20.0006.000

14.000

En el balance al 31/12/20X1, las cuentas que aporta el anterior proceso son las siguientes:


ACTIVO NO CORRIENTETerrenos y bienes naturales 20.000

PATRIMONIO NETOSubvenciones ociales de capitalPASIVO NO CORRIENTE

Pasivos por diferencias temporariasimponibles

14.000

6.000


PRÉSTAMO CON SEMESTRALIDADES CONSTANTES

ENUNCIADO

La sociedad «LAREGULAR» presenta la siguiente información:

329



PARTE 1.ª

La sociedad está amor tizando desde hace 3 años un pr éstamo de 500.000 euros con las siguien-tes condiciones:

• Duración de 10 años.

• El primer año el tanto nominal anual aplicable fue del 3 por 100 y en los restantes años seaplicará el Euribor + 0,5 por 100.

• Se amortiza mediante semestralidades constantes dentro de cada año.

• Los valores nominales del Euribor han sido para el año 2 y 3 el 3,25 por 100 y el 3,5 por100 respectivamente.

PAR TE 2.ª

En estos momentos (tr anscurr idos ya 3 años desde la for malización del pr éstamo) y ante la pr evisi ble subida de los ti pos de inter és, la sociedad se plantea r enegociar a un ti po de inter és f ijo del 1 por 100 tr imestr al los 7 años r estantes y a bono en tr imestr alidades constantes.

TRABAJO A REALIZAR

Parte 1.ª

Calcular la semestr alidad que ha tenido que a bonar la sociedad en los 3 años tr anscurr idos.

Parte 2.ª

Calcular la tr imestr alidad a a bonar en los 7 años r estantes.

(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones f iscales derivadas de las ope-

raciones).


PARTE 1.ª

La sociedad tiene contratado un préstamo con interés variable (revisable), con un tipo de inte-

rés nominal (J2) de salida del 3 por 100 durante el primer año y para el resto Euribor + 0,50%, revi-sable anualmente.

330



Para el cálculo de la primera semestralidad (a) se realizan los cálculos como si de un préstamofrancés se tratase, con cuota constante y considerando como tipo de interés para toda la operación(20 semestres) el nominal de salida del 3 por 100, es decir, se calcula bajo el supuesto teórico de queel tipo inicial permanece constante durante toda la vida del préstamo.

C0 = 500.000

J2 = 3% i2 = 3%/2 = 1,5%

500.000 = a × a 20 0,015

a = 29.122,87

Pasado el primer año, una vez realizado el segundo pago, habrá que revisar el tipo de interés. Paraello se calcula la deuda pendiente (456.429,92 euros) que se tomará como importe de un nuevo préstamo,de duración los 18 semestres –que aún falta para concluir definitivamente el préstamo–, y empleandocomo tipo el que surge como consecuencia de la revisión (un nominal del 3,75% –3,25% + 0,5%–).

Los pasos a seguir serán:

• Calcular la deuda pendiente en el momento de la revisión (C2):

C2?

i2 = 3%/2 = 1,5%

C2 = 29.122,87 × a 20 – 2 0,015 = 456.429,92

• Calcular la nueva semestralidad (a1):

C2 = 456.429,92

J2 = 3,25% + 0,5% = 3,75% i2 = 3,75%/2 = 1,875%

a

1

a

2

a

3

a

4

a

5

a

6

a

7

a

8

a

200

...

... semestres

a

1

a

2

a

3

a

4

a

5

a

6

a

7

a

8

a

200

...

... semestres

1 2

a1

3

a1

4

a1

5

a1

6

a1

7

a1

8

a1

200

...

... semestres

331



456.429,92 = a1 × a 18 0,01875

a1 = 30.111,26

Pasados dos años (4 pagos semestrales), llega el momento de la segunda revisión del tipo deinterés y se vuelve a realizar la operación efectuada en la primera revisión. En este caso, el importea considerar será la deuda pendiente en esa fecha (412.919,40 euros), duración 16 semestres y comotipo el que surge como consecuencia de la revisión (un nominal del 4% –3,50% + 0,5%–).



C4?

i2 = 3,75%/2 = 1,875%

C4= 30.111,26 × a 18 – 2 0,01875 = 412.919,40

• Calcular la nueva semestralidad (a2):

C4= 412.919,40

J2 = 3,75% + 0,5% = 4% i2 = 4%/2 = 2%

412.919,40 = a2 × a 16 0,02

a2 = 30.411,57

PARTE 2.ª

Transcurridos tres años se plantea la renegociación pasando a pagar trimestralidades constan-

tes a un interés fijo del 1 por 100 trimestral. Para calcular el importe de la cuota deberemos calcularla deuda pendiente en estos momentos (C6) y a continuación calcular la cuota como si fuera un prés-

1 2

a1

3

a1

4

a1

5

a1

6

a1

7

a1

8

a1

200

...

... semestres

1 2 3 4

a2

5

a2

6

a2

7

a2

8

a2

200

...

... semestres

332



tamo francés, con 28 cuotas trimestrales constantes y considerando como tipo de interés para toda laoperación nuevo acordado 1 por 100.



C6?

i2 = 3,75%/2 = 1,875%

C6 = 30.411,57 × a 14 0,02 = 368.169,98

• Calcular la nueva trimestralidad (a3):

C’0 = 368.169,98

i4 = 1%

368.169,98 = a3 × a 28 0,01

a3 = 15.140,78

(Solución propuesta por Javier R OMANO APARICIO yJosé TOVAR JIMÉNEZ)

1 2 3 4

a2

5

a2

6

a2

7

a2

8

a2

200

...

... semestres

a3

1

a3

2

a3

3

a3

4

a3

5

a3

6

a3

7

a3

8

a3

280

...

... trimestres

333




AJUSTE GASTOS DE CONSTITUCIÓN

ENUNCIADO

La sociedad «AAA» amplía en el año X3 su capital en 30.000 u.m. lo cual supuso diversosgastos (notariales y registro mercantil, básicamente) por un total de 375 u.m. Los apuntes contables

efectuados fueron:


57100

TesoreríaCapital social

30.00030.000


62357

Servicios de profesionales independientes

Tesorería

375

375

Dado que las cuentas anuales de «AAA» correspondientes al ejercicio X3 fueron sometidas aauditoría externa, indique cuáles serían los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en su caso, propon-dría el auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 de enero de 2008.

Dichos apuntes, de ser precisos, adoptarían el formato de asiento de libro diario. Se valoraráel uso de apuntes en negativo cuando ello mejore la calidad de la información contable.


La norma de registro y valoración (en adelante NRV) 9.ª 4, Instrumentos de patrimonio propio establece:

«Los gastos derivados de transacciones que la empresa realice con sus propios instrumentosde patrimonio, incluidos los gastos de emisión de estos instrumentos tales como honorarios de letra-dos, notarios, y registradores, impresión de memorias, boletines y títulos; tributos; publicidad; comi-

siones y otros gastos de colocación, se registrarán directamente contra el patrimonio neto comomenores reservas».

CUERPO TÉCNICO DE AUDITORÍA YCONTROL EXTERNO DEL TRIBUNAL DE CUENTAS

(20-12-2007)

Supuesto

Núm. 10

335



De lo anterior se deduce que los gastos satisfechos por la sociedad «AAA», derivados de laampliación de capital realizada, se han de contabilizar como menores reservas y no como gastos enla cuenta de pérdidas y ganancias.

En este sentido, la cuenta 113, Reservas voluntarias, establece:«Los gastos de transacción de instrumentos de patrimonio propio se imputarán a reservas de

libre disposición. Con carácter general, se imputarán a las reservas voluntarias, registrándose delmodo siguiente:

a) Se cargará por el importe de los gastos, con abono a cuentas del subgrupo 57.

b) Se abonará por el gasto por impuesto sobre beneficios relacionado con los gastos de tran-sacción, con cargo a la correspondiente cuenta del subgrupo 47.»

En consecuencia, los gastos incurridos se deberían haber registrado como menores reservasvoluntarias, proponiéndose dos opciones de ajuste; en la primera, se anulará el gasto contabilizado

por la empresa abonándose a la cuenta correspondiente de gasto y, en la segunda, se hará un apunteen negativo (como parece proponer el enunciado); en ambos casos, se minorará el importe de lasreservas voluntarias.

Cuenta Ajuste: abono a la cuenta de gasto Debe Haber

113623

Reservas voluntariasServicios de profesionales independientes

375,00 375,00

Cuenta Ajuste: apunte en negativo Debe Haber

623113

Servicios de profesionales independientesReservas voluntarias

–375,00375,00

El gasto registrado en reservas será deducible fiscalmente en el ejercicio, minorando en con-secuencia la cantidad a pagar o incrementando el crédito frente a la hacienda pública, en caso de baseimponible negativa.


DESGLOSE Y CONTABILIZACIÓN DE FACTURA

ENUNCIADO

Una agencia de viajes emite, por la venta de unos billetes de AVE Madrid-Barcelona, una fac-tura a cargo de la sociedad «TWINS, SL», cuyo total sin IVA asciende a 268,69 euros. Este importe

corresponde a tres conceptos: i) trayecto Madrid-Barcelona; ii) trayecto Barcelona-Madrid; y iii)cargo de emisión.

336



El trayecto Madrid-Barcelona, con IVA 7 por 100 incluido, supuso 174,50 euros; el cargo poremisión, con IVA 16 por 100 incluido, ascendió a 9 euros.

SE PIDE:

1. Desglosar los importes parciales de la factura.

2. Contabilizarlos de la forma más adecuada según lo haría «TWINS, SL».


1. Desglosar los importes parciales de la factura.

Concepto Importe Tipo IVA IVA Total

Madrid-Barcelona 163,08 7% 11,42 174,50

Barcelona-Madrid 97,85 7% 6,85 104,70

Cargo de emisión 7,76 16% 1,24 9,00

Total 268,69 19,51 288,20

• Importe Madrid-Barcelona sin IVA: 174,50 / 1,07 = 163,08

• IVA Madrid-Barcelona: 7% × 163,08 = 11,42

• Cargo por emisión sin IVA: 9 / 1,16 = 7,76

• IVA cargo por emisión: 16% × 7,76 = 1,24

• Importe Barcelona-Madrid sin IVA: 268,69 – 163,08 – 7,76 = 97,85

• IVA Barcelona-Madrid: 7% × 97,85 = 6,85

2. Contabilización.

Cuenta Factura billetes de AVE Debe Haber

62447204721410

TransportesIVA soportado, 7% (11,42 + 6,85)IVA soportado, 16%Acreedores por prestación de servicios

268,6918,271,24 288,20

Cuenta Pago factura billetes de AVE Debe Haber

41057- Acreedores por prestación de serviciosTesorería 288,20 288,20

337




ACTIVOS FINANCIEROS: ACTIVOS FINANCIEROS PARA NEGOCIAR

ENUNCIADO

La sociedad «PP» adquiere en el ejercicio X1, con ánimo especulativo, acciones de la cotiza-da «QQ», abonando por ellas 1.000 u.m., más 10 u.m. de gastos propios de la transacción.

Al cierre del ejercicio X1 el valor razonable de las acciones de «QQ» asciende a 1.250 u.m.

En enero de X2 se adquiere por «PP» un importante paquete de acciones que le otorga el con-trol de «QQ». Ello supone un desembolso de 15.000 u.m. más 75 u.m. por los gastos.

Al cierre del ejercicio X2 el valor razonable de las acciones de «QQ» asciende a 17.000 u.m.

Durante el ejercicio X1 la compañía «PP» hizo en su contabilidad las anotaciones siguientes:


540066957

Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


Tesorería

1.00010

1.010


5400763


Benecios por valoración de instrumentos nancieros por su va-lor razonable

250

250

Por lo que se refiere a las anotaciones en X2, fueron:


5400

66957


Otros gastos nancierosTesorería

15.000

7515.075


5400763


Benecios por valoración de instrumentos nancieros por su valor

razonable

750

750

Dado que las cuentas anuales de «PP» correspondientes al ejercicio X2 fueron sometidas a audi-

toría externa, indique cuáles serían los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en su caso, propondríael auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 de enero de 2008.

338





Los apuntes contables realizados por la empresa «PP» en el año X1, teniendo en cuenta quela adquisición de las acciones de la sociedad cotizada «QQ» se realizó con ánimo especulativo, soncorrectos, puesto que la inversión se debió calificar en la categoría de Activos financieros mantenidos

para negociar , cuyo tratamiento contable coincide con el realizado por la empresa «PP» en el men-cionado ejercicio.

Así, la NRV 9.ª 2.3.1, Valoración inicial , establece que:

«Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán inicialmente por el valor razo-nable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribui-

bles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio».

En este sentido, procedió la empresa «PP» en el año X1, al contabilizar la inversión en una cuen-ta de corto plazo, la 540, Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio e imputarlos gastos de transacción a una cuenta de gastos, en concreto, la cuenta 669, Otros gastos financieros.

La misma NRV establece en el epígrafe 2.3.2, Valoración posterior :

«Los activos financieros mantenidos para negociar se valorarán por su valor razonable, sindeducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se

produzcan en el valor razonable se imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio».

Se procedió de forma igualmente correcta al cierre del ejercicio, puesto que la empresa ajustóla inversión a su valor razonable, imputando a beneficios el incremento de valor, por importe de 250(1.250 – 1.000).

En enero de X2 se adquiere un paquete de acciones tal que la sociedad «PP» pasa a tener elcontrol de la sociedad «QQ», por lo que la participación debe ser calificada en la categoría de Inver-

siones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, cuyo tratamiento contableestablece la NRV 9.ª 2.5.

«2.5.1. Valoración inicial.

Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valorarán

inicialmente al coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más loscostes de transacción que les sean directamente atribuibles.

339



No obstante, si existiese una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, mul-tigrupo o asociada, se considerará como coste de dicha inversión el valor contable que debiera tenerla misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificación».

De lo anterior se desprende que el paquete de acciones adquirido en enero de X2 se debió con-tabilizar por su coste más los costes incurridos, es decir, por 15.000 + 75 = 15.075, en una cuenta

2404, Participaciones a largo plazo en empresas del grupo.

Y por lo que se refiere a la inversión anterior, se debió de reclasificar como participación enempresa del grupo por su valor contable, puesto que al haber pasado la inversión a ser calificadacomo participación en empresa del grupo en enero de X2, su valor razonable a esa fecha coincidirá

prácticamente con su valor contable-razonable de cierre de X1.

A la vista de los apuntes realizados por la empresa en el año X2, la empresa no ha hecho nada

de lo anteriormente comentado, sino que ha seguido considerando la inversión como mantenida paranegociar.

Los ajustes propuestos son:

Cuenta Ajuste correspondiente a la adquisición Debe Haber

24035400669

Participaciones a largo plazo en empresas del grupoInversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio


15.075,00 15.000,00

75,00

El ajuste anterior se podría realizar de la siguiente manera, a través de apuntes en negativo:


24035400669



15.075,00 –15.000,00

–75,00

Cuenta Ajuste correspondiente a la inversión anterior Debe Haber

24045400


1.250,00 1.250,00

O bien, a través de apuntes en negativo:


24045400


1.250,00 –1.250,00

Tras los ajustes anteriores, la participación queda registrada por 16.325, que se considera cos-te de la participación.

340



La mencionada NRV 9.ª establece en el epígrafe 2.5.2. Valoracion posterior :

«Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se valorarán por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro, para lo que se considerará el importe recuperable».

En consecuencia, las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas no se ajustana cierre del ejercicio a su valor razonable, como ha hecho la empresa «PP», por lo que procederáefectuar el siguiente asiento:

Cuenta Ajuste por valor razonable Debe Haber

763

5400


razonableInversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

750,00 750,00

O bien, con apuntes negativos.


5400763



razonable

–750,00

–750,00


SUBVENCIONES OFICIALES DE CAPITAL

ENUNCIADO

La sociedad «SSS» recibió en el año X4 una subvención de capital por 20.000 u.m. parafinanciar la adquisición de unas instalaciones cuyo precio de compra al contado, a principios de

junio, fue de 60.000 u.m. y cuya vida útil se estima en 10 años. Las instalaciones estaban listas paraser usadas el 1 de julio. El tipo impositivo a efectos del Impuesto sobre Sociedades es el 30 por 100

y ha sido aplicado sobre una base imponible positiva.

La contabilidad de «SSS» muestra, entre otros, los apuntes siguientes:


21257

Instalaciones técnicasTesorería

60.00060.000


57746

TesoreríaSubvenciones ociales de capital transferidas al resultado

20.00020.000

341




681281

Amortización del inmovilizado materialAmortización acumulada del inmovilizado material

3.000 3.000

Dado que las cuentas anuales de «SSS» correspondientes al ejercicio X4 fueron sometidas a audi-toría externa, indique cuáles serían los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en su caso, propondríael auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 de enero de 2008.



De las subvenciones se ocupa la NRV 18.ª, Subvenciones, donaciones y legados, en los siguien-tes epígrafes:

1.1. Reconocimiento.

Las subvenciones no reintegrables se contabilizarán inicialmente, con carácter general, como

ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocerán en la cuenta de pérdidas y

ganancias como ingresos sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada con los

gastos derivados de la subvención.

1.3. Criterios de imputación a resultados.

La imputación a resultados de las subvenciones que tengan el carácter de no reintegrables se

efectuará atendiendo a su finalidad.

Cuando se concedan para adquirir activos se imputarán como ingresos del ejercicio en pro-

porción a la dotación a la amortización efectuada en ese período para los citados elementos.

De lo anterior se deduce que las subvenciones que financian activos se han de registrar inicialmen-

te como ingresos de patrimonio y no como ingresos del ejercicio, como ha efectuado la empresa «SSS».

Cuenta Ajuste correspondiente al reconocimiento inicial de la subvención Debe Haber

746940

Subvenciones ociales de capital transferidas al resultado


20.000,00 20.000,00


Cuenta Ajuste correspondiente al reconocimiento inicial de la subvención Debe Haber

940746

Ingresos de subvenciones ociales de capitalSubvenciones ociales de capital transferidas al resultado

20.000,00 – 20.000,00

342



Pero además, se habrá de contabilizar el pasivo por el efecto impositivo (obligación presente paracuya cancelación la empresa se habrá de desprender de recursos económicos) que representa el que lasubvención se irá incorporando a la base imponible a medida que se vaya imputando contablemente a lacuenta de pérdidas y ganancias, por lo que en el futuro la empresa tendrá que pagar más, o le devolverán

menos, por el Impuesto de Sociedades, encontrándonos ante una diferencia temporaria imponible.

Cuenta Efecto impositivo Debe Haber

8301479

Impuesto diferido (30% × 20.000)Pasivos por diferencias temporarias imponibles

6.000,00 6.000,00

Al cierre del ejercicio procede imputar como ingreso del ejercicio la parte proporcional a laamortización efectuada, para lo cual se habrán de transferir ingresos de patrimonio a resultados:

Cuenta Transferencia a resultados Debe Haber

840

746


(20.000 / 10 × 6/12)Subvenciones ociales de capital transferidas al resultado

1.000,00

1.000,00

Los ingresos transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias van a pasar a formar parte de la base imponible de este ejercicio, por lo que se habrá de disminuir el pasivo diferido en el mismoimporte, el cual pasará a formar parte del impuesto corriente del ejercicio.


4798301

Pasivos por diferencias temporarias imponiblesImpuesto diferido (30% × 1.000)

300,00 300,00

Por último, procederá regularizar las cuentas de los grupos 8 y 9 contra la cuenta 130, Subven-

ciones oficiales de capital :


940840

8301130


Transferencias de subvenciones ociales de capital

Impuesto diferidoSubvenciones ociales de capital

20.000,00 1.000.00

5.700,0013.300,00

Una vez efectuados los ajustes y anotaciones anteriores, las cuentas y los saldos relativos a lasubvención que figurarán en balance son:

Patrimonio neto:

130, Subvenciones oficiales de capital ...................................... 13.300

Pasivo no corriente:479, Pasivos por diferencias temporarias imponibles ............... 5.700

343




P ASIVOS FINANCIEROS: PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A PAGAR

ENUNCIADO

La constructora «TRIBUNAL, SA» recibe de un proveedor habitual que le suministra ladrillosuna oferta consistente, en cuanto a generalidades, en: i) La adquisición inmediata de un importantevolumen de género, ii) El precio sería un 30 por 100 inferior al habitual hasta ahora, iii) El pago

podría hacerse fraccionado.

Aunque «TRIBUNAL, SA», ha disminuido sensiblemente su actividad y deberá almacenar losladrillos durante más de un año, a la vista de las condiciones de la operación, decide firmar el contratoel día 26 de septiembre de X8. La compra ascenderá a 3.000.000 u.m. y se pagará en tres plazos igualescon vencimiento los días 26 de septiembre de X9, 26 de marzo de X10 y 26 de junio de X10.

«TRIBUNAL, SA» ha anotado en su libro diario los apuntes siguientes:


601420

Compras de materias primasProveedores con vencimiento a largo plazo

3.000.0003.000.000


31

611

Materias primas


3.000.000

3.000.000

En el sector, a aplazamientos como el comentado suele aplicarse un interés del 7 por 100 anual.

Dado que las cuentas anuales de «TRIBUNAL, SA», correspondientes al ejercicio X8 fueronsometidas a auditoría externa, indique cuáles serían los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en sucaso, propondría el auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 de ene-ro de 2008.

Dichos apuntes, de ser precisos, adoptarían el formato de asiento de libro diario. Se valorará

el uso de apuntes en negativo cuando ello mejore la calidad de la información contable.


La NRV 9.ª 3.1, Débitos y partidas a pagar , establece:

«3.1.1. Valoración inicial.

Los pasivos financieros incluidos en esta categoría (las deudas no comerciales se incluyen) se

valorarán inicialmente por el valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costesde transacción que les sean directamente atribuibles».

344



«3.1.2. Valoración posterior.

Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Losintereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del

tipo de interés efectivo».

Valor actual = Valor razonable de la contraprestación recibida =

1.000.000 / (1 + 0,07) + 1.000.000 / (1 + 0,07) 18/12 + 1.000.000 / (1 + 0,07) 21/12 =

= 934.579,44 + 903.492,05 + 888.338,30 = 2.726.409,79

De lo anterior se deduce que el valor correspondiente a la existencia adquirida es de2.726.409,79, correspondiendo el resto, hasta los 3.000.000, al coste de la financiación obtenida del

proveedor.

Coste de la financiación recibida: 3.000.000 – 2.726.409,79 = 273.590,21


420601

Proveedores con vencimiento a largo plazoCompras de materias primas

3.000.000,00 3.000.000,00

O bien, con apuntes negativos:


420601

Proveedores con vencimiento a largo plazoCompras de materias primas –3.000.000,00

–3.000.000,00

Cuenta Asiento correspondiente a la adquisición Debe Haber

601400420

Compras de materias primasProveedoresProveedores con vencimiento a largo plazo

2.726.409,79 934.579,44

1.791.830,35

Al cierre del ejercicio corresponde contabilizar los intereses devengados correspondientes alos 96 días transcurridos, así como regularizar las existencias finales de materias primas por su pre-cio de adquisición.

Intereses devengados por la totalidad de la deuda:

2.726.409,79 × [(1 + 0,07) 96/365 – 1] = 48.951,13

Intereses devengados por la deuda a corto:

934.579,44 × [(1 + 0,07) 96/365 – 1] = 16.779,84

345



Cuenta Intereses devengados Debe Haber

662400420

Intereses de deudasProveedoresProveedores con vencimiento a largo plazo

48.951,13 16.779,84

32.171,29

Cuenta Ajuste regularización de existencias fnales Debe Haber

61131-

Variación de existencias de materias primasMaterias primas

3.000.000,00 3.000.000,00

O bien, con apuntes negativos:

Cuenta Ajuste regularización de existencias fnales Debe Haber

31-611

Materias primasVariación de existencias de materias primas

–3.000.000,00 –3.000.000,00

Cuenta Regularización de existencias fnales Debe Haber

31-611

Materias primasVariación de existencias de materias primas

2.726.409,79 2.726.409,79


CERTIFICACIONES DE OBRA DE UNA COMPAÑÍA CONSTRUCTORA

ENUNCIADO

A continuación se le facilita la factura que, con base en la oportuna certificación de obra, unacompañía constructora, o contratista, ha emitido a un cliente suyo dedicado a la promoción inmobi-

liaria.

SE PIDE:

1. Completar la factura con las cinco cifras que faltan.

2. Apunte contable que procedería hacerse en el diario de la constructora a la emisión de lafactura.

3. Apunte contable que procedería hacerse en el diario de la inmobiliaria a la recepción de lafactura.

346



TOLEDANO CONSTRUCCIONES, SL

Certificación núm.: onceFecha: 1 de septiembre de 2008

Factura núm.: C-053/08

Propiedad: Promoción Inmobiliaria Gaip, SA - CIF: A-87484301

Obra: 22 viviendas unifamiliares C/ Vitoria núm. 2, 28757- Charilla (Madrid)

Dirección facultativa: D. Ramón Martín y D. José Carlos Vela

Fecha contrato Fecha iniciación obra Fecha fin obra Presupuesto inicialPresupuesto reformado

8-10-2007 16-10-2007 15-5-2009 2.100.000 euros

Conceptos Importes (euros)

Importe a origen 1.628.835,66

Certificación anterior 1.489.893,72

Importe certificación once

Retención garantía 5%

Resta

IVA 7%

Total

La empresa constructora La Dirección Facultativa La propiedad

Toledano Construcciones, SL R. Martín , J.C. Vela P. I. Gaip, SA

347




1. Completar la factura con las cifras que faltan.

Conceptos Importes (euros)

Importe a pagar 1.628.835,66

Certicación anterior 1.489.893,72

Importe certicación once 138.941,94

Retención garantía 5% – 6.947,10

Resto 131.994,84

IVA 7% 9.725,94

Total 141.720,78

• Importe certificación once: 1.628.835,66 – 1.489.893,66 = 138.941,94

• Retención garantía 5%: 0,05 × 138.941,94 = 6.947,10

• Resto: 138.941,94 – 6.947,10 = 131.994,84

• IVA 7%: 0,07 × 138.941,94 = 9.725,94

• Total: 131.994,84 + 9.725,94 = 141.720,78

La disposición quinta, Desarrollos normativos en materia contable, del Plan General de Con-tabilidad en vigor, aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, establece:

«Con carácter general, las adaptaciones sectoriales y otras disposiciones de desarrollo contableen vigor a la fecha de publicación de este real decreto seguirán aplicándose en todo aquello que nose oponga a lo dispuesto en el Código de Comercio, Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anó-nimas, aprobado por Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, Ley 2/1995, de 23 demarzo, de Sociedades de Responsabilidad Limitada, disposiciones específicas y en el presente PlanGeneral de Contabilidad».

En base a lo anterior, en la contabilización de la factura emitida por «TOLEDANO CONS-TRUCCIONES, SL» y recibida por «INMOBILIARIA GAIP», se van a utilizar, respectivamente,las siguientes adaptaciones sectoriales:

• Plan General de Contabilidad adaptado a las Empresas Constructoras, de Orden de 27 de

enero de 1993, y

• Plan General de Contabilidad adaptado a las Empresas Inmobiliarias, de Orden de 28 dediciembre de 1994.

348



2. Apunte contable que procedería hacerse en el diario de la constructora a la emisión de lafactura.

Las cuentas a utilizar desarrolladas en el plan sectorial mencionado son:

700, Obra ejecutada y certificada.

Obra ejecutada en el ejercicio y certificada en el mismo.

430, Clientes.

Importe de las certificaciones de obra o facturas emitidas por obra ejecutada.

Cuenta Emisión de la factura Debe Haber

430-430-700477

Clientes, «INMOBILIARIA GAIP»Clientes, «INMOBILIARIA GAIP», retenciones por garantíaIngresos por obra ejecutada y certicada

Hacienda Pública, IVA repercutido

141.720,786.947,10

138.941,949.725,94

3. Apunte contable que procedería hacerse en el diario de la inmobiliaria a la recepción de lafactura.

En la contabilización de la factura recibida, se van a utilizar las siguientes cuentas desarrolla-das en el plan sectorial:

606, Certificaciones de obra y gastos de promociones en curso.

Se cargará por el importe de las obras y servicios que, realizados por terceros, formen partedel coste de las promociones.

404, Contratistas.

Se abonará, a la vista de la certificación, por la recepción «a conformidad» de las obras y trabajos de los contratistas, con cargo, generalmente, a la cuenta 606.

Cuenta Recepción de la factura Debe Haber

60-472404

404

Certicaciones de obra y gastos de promociones en curso

Hacienda Pública, IVA soportadoContratistas, «TOLEDANO CONSTRUCCIONES»

Contratistas, «TOLEDANO CONSTRUCCIONES», retenciones por garantía

138.941,949.725,94

141.720,78

6.947,10

349




FUSIÓN DE DOS SOCIEDADES: OBTENCIÓN DEL BALANCE DE SITUACIÓN

ENUNCIADO

La mercantil «CUBE, SA» se constituye en el ejercicio N con aportaciones de sus sociosque desembolsan 4.400.000 euros de capital social. Posteriormente se contrata un préstamo, conla garantía personal de aquellos, de 7.500.000 euros, con el objetivo de adquirir la totalidad delas acciones de otra compañía denominada «CEMEN, SA». La operación de compra se materia-liza pagándose por los títulos mencionados la suma de 11.200.000 euros. Los intereses y demásgastos sociales hacen que el saldo de pérdidas y ganancias de N ofrezca un saldo (pérdida) de500.000 euros. El saldo de tesorería coincide con el que se precise para cuadrar el balance de

situación.

Por su parte, la sociedad «CEMEN, SA» ofrece el siguiente balance de situación cuando ter-mina N, en euros:

Activo Euros Pasivo Euros

Activos varios 30.000.000 Fondos propios 4.400.000

Deudas hipotecarias 25.600.000

Total activo 30.000.000 Total pasivo 30.000.000

SE PIDE:

1. Balance de situación de «CUBE, SA», a final de N.

2. La dirección del grupo desea conocer la imagen de este si se representase por el balanceresultante de una hipotética fusión a comienzos de N+1 de «CUBE» con «CEMEN», sien-do esta última la absorbente.


1. Balance de situación de «CUBE, SA», a final de N.

El activo lo forman:

•

La participación en la sociedad «CEMEN», que por tratarse de una empresa del grupo figu-rará por su importe recuperable, que se supone coincide con el precio de adquisición.

350



• La Tesorería, que se obtiene por diferencia para cuadrar el balance, según establece el propio enunciado.

El pasivo está constituido únicamente por el préstamo obtenido, con garantía personal de los

socios.

Por último, el patrimonio neto lo representan el capital de constitución minorado en las pérdi-das del ejercicio N.


Participaciones a largo plazo enempresas del grupo

Tesorería

11.200.000

200.000

Capital social

– Resultado del ejercicio

Préstamo

4.400.000

–500.000

7.500.000

Total 11.400.000 Total 11.400.000

2. Balance de situación de «CEMEN», a comienzos de N+1, si se realizase una hipotética fusiónentre ambas sociedades, siendo «CEMEN» la absorbente.

La NRV 21.ª, Operaciones entre empresas del grupo, establece en el epígrafe 2.2, Operaciones

de fusión, escisión y aportación no dineraria de un negocio:

«En las operaciones de fusión entre empresas del grupo, en las que el objeto sea un negocio,en las que intervenga la empresa dominante del mismo, y su dependiente, los elementos constitutivosdel negocio adquirido se valorarán por el importe que correspondería a los mismos, una vez realiza-da la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo».

En las cuentas anuales consolidadas del grupo procedería realizar la eliminación inversión-fondos propios, que en el caso que nos ocupa implicaría eliminar la participación que posee «CUBE» de«CEMEN», por 11.200.000, contra los fondos propios de «CEMEN», que ascienden a 4.400.000, sur-giendo al ser superior el precio de adquisición un fondo de comercio por la diferencia de 6.800.000.

De lo que se deduce que el balance de «CEMEN», si se absorbiese a «CUBE» a principios de N+1 sería:


Activos varios

Fondo de comercio

Tesorería

30.000.000

6.800.000

200.000

Fondos propios

– Resultado del ejercicio

Deudas hipotecarias

Préstamo

4.400.000

–500.000

25.600.000

7.500.000Total 37.000.000 Total 37.000.000

351




OBTENCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS AL CIERRE DEL EJERCICIO: BALANCE DE SITUACIÓN, CUENTA DE PÉRDI-DAS Y GANANCIAS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

ENUNCIADO

En relación con sus cuentas correspondientes al ejercicio terminado el 31 de marzo de 2009la mercantil «DORTU, SA», facilita las siguientes rúbricas y saldos, en miles de euros:


Ingresos ordinariosImpuesto sobre las gananciasTerrenos y construccionesCapital socialReducción de existencias de productosterminados y en cursoProveedores y otras cuentas a pagar Créditos a empresas del grupo venci-miento a largo plazoMaterias primas y materiales para el con-sumo utilizadosPrima de emisiónDiferencias temporarias deducibles

Gasto por prestaciones a los empleadosPasivos por derivados nancieros a corto

plazo, cartera de negociaciónAcciones propiasAmortizaciones dotadasImposiciones a largo plazoCargos de pérdidas por deterioro del va-lor del inmovilizado

380.6219.620

59.46982.965

5.88792.040

147.687

216.09140.927

5.119

75.256

4.1218.8847.033

897

5.033

Clientes y otras cuentas a cobrar Provisiones para otros pasivos y gastosvencimiento a corto plazoIngresos nancieros netos

Provisiones por reestructuración, venci-miento largo plazoCréditos a empresas del grupo vencimien-to a corto plazoObligaciones con el personal vencimien-to a largo plazoHacienda Pública, deudora por devoluciónde impuestosAcreedores por arrendamiento nanciero

vencimiento a largo plazoEfectivo y equivalentes al efectivoAnticipos recibidos por ventas vencimien-to a largo plazoPasivos por impuestos corrientesOtros gastos de explotaciónGanancias acumuladas en ejercicios ce-rradosExistenciasAportaciones de socios

Otras ganancias en inmovilizado

109.960

1.6048.925

317

4.841

5.285

632

2.2992.466

5829.405

54.911

98.73138.56523.699

830

El capital social y la prima de emisión no han variado su saldo desde 31 de marzo de 2007. En julio de 2007 se vendieron acciones propias contabilizadas en 610. El beneficio de los ejercicios termi-nados en 31 de marzo de 2008 y 2009 ascendió a 13.005 (se destinaron íntegramente a reservas) y 16.545,respectivamente. Los socios aportaron 1.216, en agosto de 2007, y 2.292 en diciembre de 2008.

Con la información precedente debe elaborarse, en el respectivo modelo normal previsto porel Plan General de Contabilidad:

1. Balance de situación de «DORTU, SA», a 31 de marzo de 2009 desglosando hasta el nivelde números romanos.

352



2. Cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2009 desglosan-do hasta el nivel de números árabes.

3. Estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2009con las cifras comparativas del ejercicio precedente.


I. Balance de situación de «DORTU, SA», a 31 de marzo de 2009.

Balance de situación «DORTU, SA», a 31 de marzo de 2009A) ACTIVO NO CORRIENTE 213.172 A) PATRIMONIO NETO 253.983

II. Inmovilizado materialTerrenos y construcciones

IV. Inversiones en empresas del grupoa largo plazo

Créditos empresas grupoV. Inversiones fnancieras a largo plazo

Imposiciones a largo plazoVI. Activos por impuesto diferido

Diferencias temporarias deducibles

59.46959.469

147.687

147.687897897

5.119

5.119

A-1) Fondos propiosI. CapitalII. Prima de emisiónIII. ReservasIV. (Acciones propias)VI. Aportaciones de sociosVII. Resultado del ejercicio

253.98382.96540.92798.731(8.884)23.69916.545

B) ACTIVO CORRIENTE 156.464 B) PASIVO NO CORRIENTE 8.483

II. ExistenciasExistencias

III. Deudores comercialesClientes y otras cuentas a cobrar H.ª P.ª, deudora por devolución

IV. Inversiones en empresas del grupo acorto plazo

Créditos empresas del grupo

VII. Efectivo y equivalentesEfectivo y equivalentes al efectivo

38.56538.565

110.592109.960

632

4.8414.841

2.4662.466

I. Provisiones a largo plazoObligaciones con el personalProvisiones por reestructuración

II. Deudas a largo plazoAcreedores arrendamiento nanciero

Anticipos recibidos por ventas

5.6025.285

3172.8812.299

582

C) PASIVO CORRIENTE 107.170

II. Provisiones a corto plazoProvisiones por otros pasivos

III. Deudas a corto plazoPasivos por derivados

V. Acreedores comercialesProveedores y otras cuentas a pagar Pasivos por impuestos corrientes

1.6041.6044.1214.121

101.44592.0409.405

TOTAL ACTIVO (A + B)

369.636

TOTAL PATRIMONIO NETO YPASIVO (A + B + C)

369.636

353



II. Cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio finalizado a 31 de marzo de 2009.

Año 2009 Año 2008

A) OPERACIONES CONTINUADAS1. Importe neto de la cifra de negocios2. Variación de existencias de productos terminados y en curso

de fabricación4. Aprovisionamientos6. Gastos de personal7. Otros gastos de explotación8. Amortización del inmovilizado

11. Deterioro y resultado por enajenación de inmovilizado

A.1) Resultado de explotación

12. Ingresos nancieros netos

A.2) Resultado fnanciero

A.3) Resultado antes de impuestos17. Impuesto sobre benecios

A.4) Resultado del ejercicio procedente de operacionescontinuadas

380.621

(5.887)(216.091)(75.256)(54.911)(7.033)(4.203)

17.240

8.925

8.92526.165(9.620)

16.545 13.005

III. Estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2009.

A) Estado de ingresos y gastos reconocidos.

Año 2009 Año 2008

A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 16.545 13.005

B) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto – –

C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias – –

Total de ingresos y gastos reconocidos (A + B + C) 16.545 13.005

354



C o n c e p t o s

C a p i t a l s o c i a l

R e s e r v a s

T O T A L

E s c r i t u r a d o

A . S

A L D O

F I N A L M A R Z O

A Ñ O 2

0 0 7

8 2 . 9 6 5

4

0 . 9 2 7

8 5 . 7 2 6

- 9 . 4 9 4

2 0 . 1 9 1

2 2 0 . 3 1 5

I . A j u s

t e s p o r c a m

b i o s

d e c r i t e r i o

2 0 0 7 y

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t e r i o r e s

I I . A

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B . S

A L D O

A J U S T A D O

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A B R I L 2

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8 2 . 9 6 5

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- 9 . 4 9 4

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2 2 0 . 3 1 5

I . T o

t a l i n g r e s o s y g a s

t o s r e c o n o c

i d o s

1 3

. 0 0 5

1 3

. 0 0 5

I I . O

p e r a c

i o n e s c o n s o c

i o s o p r o p

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1 . 2

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- 9 . 4 9 4

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2 3 4 . 5 3 6

I . A j u s

t e s p o r c a m

b i o s

d e c r i t e r i o

2 0 0 8

I I . A

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t e s p o r e r r o r e s

2 0 0 8

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A L D O

A J U S T A D O

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8 2 . 9 6 5

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- 9 . 4 9 4

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1 3 . 0 0 5

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- 8 . 8 8 4

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1 6 . 5 4 5

2 5 3 . 9 8 3

O t r a s

a p o r t a c i o n e s

d e l o s s o c i o s

P r i m a

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B ) E S T A D O T

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p a r t i c i p a c i o n e

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p a t r i m o n i o p r o

p i a s )

B ) E s t a d o t o t a l d e c a m b i o s e n e l p a t r i m o n i o n e t o .

355




CONTABILIDAD DE OPERACIONES DIVERSAS: ANTICIPOS DE CLIENTES, VENTAS, PRESTACIÓN DE SERVICIOS, COM-PRAS Y TRABAJOS REALIZADOS POR OTRAS EMPRESAS

ENUNCIADO

La compañía «mTW, SL», desarrolla software especializado y, vinculada a esta actividad, rea-liza cualquier otra función que sea precisa para atender a sus clientes, generalmente grandes empre-sas (bancos, operadores de telefonía móvil, hipermercados, etc.).

El Banco «ATLANTERRA, SA», cursa un pedido a «mTW, SL», con la finalidad de disponeren su red de oficinas (en términos generales, puntos de venta) de pantallas para mostrar a su clientelamensajes comerciales que van cambiando de acuerdo con las especificaciones programadas. «mTW,

SL», se ocupa no solo de preparar los programas informáticos adecuados sino también, subcontra-tando a otras empresas, del suministro a cada oficina o punto de venta de las pantallas y ordenadores

precisos y de la instalación correspondiente.

A continuación, se esquematizan los principales hitos del contrato cuya ejecución se extende-rá a 10 meses de dos ejercicios económicos consecutivos:

a) La sociedad «mTW, SL» recibe el pedido de Banco «ATLANTERRA, SA», que implica:

1. Suministrar a numerosas oficinas bancarias unos determinados equipos con el software oportuno.

2. Proceder a la instalación correspondiente.

b) «mTW, SL» a su vez, contrata con sus proveedores los equipos a servir e instalaciones aefectuar y les facilita relación de las oficinas bancarias. Los equipos van directamente delos proveedores a las oficinas bancarias.

c) «mTW, SL», emite, y cobra anticipadamente, una factura contra los servicios centrales deBanco «ATLANTERRA, SA», por el importe total de los equipos, y software pertinente,

que se suministrarán e instalarán a lo largo de varios meses.d) Cada oficina paga por anticipado, mediante transferencia bancaria, el coste de su instalación

exclusivamente (los servicios centrales del banco pagan el equipo con el software).

e) A medida que se recibe el cobro de cada oficina, «mTW, SL» emite y envía la factura de lainstalación contra dicha oficina y comunica a sus proveedores que pueden proceder al sumi-nistro e instalación.

f) Una vez efectuado el suministro e instalación en una oficina bancaria, su responsable firmaun documento de conformidad que es enviado en tiempo real a «mTW, SL».

g) Los proveedores emiten contra «mTW, SL», tantas facturas (equipos más instalación)como puntos de venta y a medida que van ejecutando.

356



SE PIDE:

Diseñar el sistema de asientos tipo, de libro diario, para el reflejo adecuado por «mTW, SL»,de las operaciones anteriores indicando claramente en cada asiento a qué hito, transacción contable

u operación corresponde.


El primer asiento a efectuar por «mTW, SL», corresponde al cobro de la factura emitida con-tra los servicios centrales de Banco «ATLANTERRA, SA», por el importe total de los equipos y

software pertinente, que al ser suministrados e instalados a lo largo de los próximos diez meses, cons-tituyen un anticipo a cuenta de futuras ventas y prestaciones de servicios.

Cuenta Cobro de los equipos y software Debe Haber

57-438477

TesoreríaAnticipos de clientesHacienda Pública, IVA repercutido

– – –

A continuación se van a presentar los asientos a realizar para cada oficina.

En primer lugar, la oficina a la que se va a proceder a realizar la instalación de los equipos yel software pertinente, efectúa un anticipo correspondiente al coste de la instalación:

Cuenta Cobro de la instalación de cada ofcina Debe Haber

57-438477

TesoreríaAnticipos de clientesHacienda Pública, IVA repercutido

– –

–

Una vez recibida la conformidad del suministro e instalación por parte de la ofician, «mTW, SL»

contabilizará los ingresos, cobrados por anticipado, correspondientes el primero a la venta de equiposy software y el segundo a la instalación de los mismos:

Cuenta Ingresos de venta de equipos y software Debe Haber

438700

Anticipos de clientesVenta de equipos y software

– –

Cuenta Ingresos de instalación Debe Haber

438705

Anticipos de clientesIngresos por instalación de equipos

– –

357



Simultáneamente, los proveedores emiten factura contra «mTW, SL», por los equipos, software e instalaciones realizadas en la oficina, por lo que se contabilizará el gasto correspondiente, utilizándosela cuenta 600 para la compra de los equipos y la cuenta 607 para los trabajos de instalación realizados:

Cuenta Debe Haber600607472400

Compras de equiposTrabajos realizados por otras empresasHacienda Pública, IVA soportadoProveedores

– – –

–


ACTIVOS FINANCIEROS: INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO

ENUNCIADO

«ACIF, SL» ha generado abundantes recursos financieros en los últimos ejercicios y, a la vistade la situación del mercado inmobiliario, su consejo de administración ha resuelto adquirir un inmue-

ble e instalar en él sus oficinas, ahora sitas en uno alquilado. No obstante, la inversión no se hará, almenos, hasta que transcurran dos años, puesto que el consejo entiende que es lo más idóneo de acuer-do con la evolución previsible de los precios en el mercado de compraventa de oficinas. En este marco,

y para rentabilizar la tesorería disponible, se decide suscribir, con fecha 1-5-X5, 10.000 obligacionesemitidas por la «Caja de Ahorros Alcalaína». Los datos más relevantes de la operación son: el venci-miento se producirá el 31-7-X7; el nominal es de 500 u.m. por título, su emisión es al 98 por 100 y elreembolso al 101 por 100; trimestralmente se devenga y abona un interés nominal anual del 5 por 100;la retención fiscal es del 20 por 100; los costes de la transacción fueron de 2.500 u.m.

Durante el ejercicio X5 la contabilidad de «ACIF, SL» ha registrado, en relación con los hechosdescritos, los apuntes siguientes:


Valores representativos de deuda a largo plazoTesorería

4.900.0004.900.000


62957

Otros serviciosTesorería

2.5002.500


57761

TesoreríaIngresos de valores representativos de deuda

62.50062.500

358




251761

Valores representativos de deuda a largo plazoIngresos de valores representativos de deuda[(5.050.000 – 4.900.000)/27] × 8 = 44.444,44

44.444,4444.444,44

Dado que las cuentas anuales de «ACIF, SL», correspondientes al ejercicio X5 fueron some-tidas a auditoría externa, indique cuáles serían los apuntes por ajustes/reclasificaciones que, en sucaso, propondría el auditor externo de acuerdo con la normativa contable en vigor a partir del 1 deenero de 2008.



En relación con la inversión en activos financieros (valores representativos de deuda) realiza-da por «ACIF, SL», se habrá de establecer en primer lugar en qué categoría procede clasificarla, paralo cual se habrá de atender a la intención de la inversión, que en este caso no es otro que rentabilizarla tesorería disponible hasta dentro de dos años, momento en el que se producirá el reembolso de lostítulos, por lo que parece razonable suponer que la inversión se ha de calificar como Inversión man-

tenida hasta el vencimiento, puesto que cumple todas las condiciones exigidas por la NRV 9.ª 2.2:

«Se pueden incluir en esta categoría los valores representativos de deuda, con fecha de venci-miento fijada (31-7-X7), cobros de cuantía determinada o determinable (ocho cupones trimestralesde 62.500 y reembolso de 5.050.000 a vencimiento), que se negocian en un mercado activo (se supo-ne que así es) y que la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta suvencimiento (como así es efectivamente).

2.2.1. Valoración inicial.

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán inicialmente por su valor razo-nable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valorrazonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamenteatribuibles».

Por lo tanto, procederá efectuar un ajuste por los costes de transacción que la empresa ha contabilizado como gastos del ejercicio, cuando su tratamiento correcto es el de mayor valor de la inversión.

Cuenta Ajuste por los costes de transacción Debe Haber

251629

Valores representativos de deuda a largo plazoOtros servicios

2.500,00 2.500,00

359





629

251

Otros servicios


–2.500,00

2.500,00

«2.2.2. Valoración posterior.

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarán por su coste amortizado, Losintereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método deltipo de interés efectivo».

En primer lugar se habrá de proceder al cálculo del tipo de interés efectivo (trimestral), a tra-vés de la siguiente igualdad financiera:

4.902.500 = 62.500 / (1 + ie) + 62.500 / (1 + ie) 2 + 62.500 / (1 + ie) 3 + 62.500 / (1 + ie) 4 ++ 62.500 / (1 + ie) 5 + 62.500 / (1 + ie) 6 + 62.500 / (1 + ie) 7 + 62.500 / (1 + ie) 8 + 5.050.000 / (1 + ie) 8

ie = 1,5885% (interés efectivo trimestral)

Período Coste amortizado Interés Cobro Inversión

31-7-X5 4.902.500,00 77.876,21 62.500,00 15.376,21

31-10-X5 4.917.876,21 78.120,46 62.500,00 15.620,46

31-1-X6 4.933.496,67 78.368,60 62.500,00 15.868,60

30-04-X6 4.949.365,27 78.620,67 62.500,00 16.120,67

31-7-X6 4.965.485,94 78.876,74 62.500,00 16.376,74

31-10-X6 4.981.862,68 79.136,89 62.500,00 16.636,89

31-1-X7 4.998.499,57 79.401,16 62.500,00 16.901,16

30-4-X7 5.015.400,73 79.669,64 62.500,00 17.169,64

31-7-X7 5.032.570,37 79.929,63 62.500,00 17.429,38

31-7-X7 5.050.000,00 – 5.050.000,00

Los ajustes se van a realizar eliminando, en primer lugar, el asiento efectuado, bien dándole lavuelta, bien con apuntes negativos, para a continuación realizar los asientos correctos:

Cuenta Anulación del asiento correspondiente al cupón de 31-7-X5 Debe Haber

76157-

Ingresos de valores representativos de deudaTesorería

62.500,00 62.500,00



57-761

TesoreríaIngresos de valores representativos de deuda

– 62.500,00 – 62.500,00

360



Cuenta Cupón 31-7-X5 Debe Haber

57-473251761

TesoreríaH.ª P.ª, retenciones y pagos a cuenta (0,20 × 62.500)Valores representativos de deuda a largo plazoIngresos de valores representativos de deuda

50.000,0012.500,0015.376,21

77.876,21


76157-

Ingresos de valores representativos de deudaTesorería

62.500,00 62.500,00



57-

761

Tesorería


– 62.500,00

– 62.500,00

Cuenta Cupón 31-10-X5 Debe Haber

57-473251761

TesoreríaH.ª P.ª, retenciones y pagos a cuenta (0,20 × 62.500)Valores representativos de deuda a largo plazoIngresos de valores representativos de deuda

50.000,0012.500,0015.620,46

78.120,46

Por último, procede eliminar el asiento correspondiente a la imputación, efectuada por laempresa de forma lineal, de la rentabilidad implícita, la cual se ha ido imputando en los ajustes rea-

lizados a través del tipo de interés efectivo.

CuentaAnulación del asiento correspondiente a la

rentabilidad implícitaDebe Haber

761251

Ingresos de valores representativos de deudaValores representativos de deuda a largo plazo

44.444,44 44.444,44


CuentaAnulación del asiento correspondiente a la

rentabilidad implícitaDebe Haber

251761

Valores representativos de deuda a largo plazoIngresos de valores representativos de deuda

– 44.444,44 – 44.444,44

Al cierre se ha de contabilizar la rentabilidad devengada y no vencida, la cual se ha imputadode forma lineal:

Cuenta31-12-X5 Reconocimiento de la rentabilidad

devengada y no vencidaDebe Haber

546

251761

Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda(62.500 × 2/3)

Valores representativos de deuda a largo plazo (15.868,60 × 2/3)Ingresos de valores representativos de deuda (78.368,60 × 2/3)

41.666,67

10.579,06 52.245,73

361




TRANSICIÓN AL NUEVO PGC A PARTIR DE UN BALANCE CERRADO AL 31-12-2007

ENUNCIADO

BALANCE DE SITUACIÓN, DE SUMINISTROS NÁUTICOS «AYUSO, SL»,A 31 DE DICIEMBRE DE 2007

A) ACCIONISTAS PORDESEMBOLSOS NO EXIGIDOSB) INMOVILIZADOI. Gastos de establecimientoII. Inmovilizaciones inmateriales3. Fondo de comercio6. Bienes en régimen de arrendamientonanciero

9. AmortizacionesIII. Inmovilizaciones materiales1. Terrenos y construcciones2. Instalaciones técnicas y maquinaria4. Anticipos e inmovilizaciones encurso7. AmortizacionesIV. Inmovilizado nanciero

5. Cartera de valores a largo plazo

15.000484.90020.00013.15012.000

3.500 –2.350420.250427.000

2.000

500 –9.25031.500

31.500

A) FONDOS PROPIOSI. Capital suscritoIV. Reservas1. Reserva legal2. Reservas voluntarias

4. Reservas estatutariasVI. Pérdidas y ganancias (benecio o

pérdida)VII. Dividendo a cuenta entregado en elejercicioB) INGRESOS A DISTRIBUIR ENVARIOS EJERCICIOS1. Subvenciones de capital2. Diferencias positivas de cambioD) ACREEDORES A LARGOPLAZO

II. Deudas con entidades de crédito

315.250200.00096.00030.00052.000

14.000

20.000

–750

2.4501.850

600

126.025

125.525

C) GASTOS A DISTRIBUIR ENVARIOS EJERCICIOS 230

IV. Otros acreedores1. Deudas representadas por efectos a pagar

500

500

D) ACTIVO CIRCULANTEII. Existencias1. Comerciales6. Anticipos7. Provisiones

III. Deudores1. Clientes ventas y prestación deservicio5. Personal6. Administraciones Públicas7. ProvisionesIV. Inversiones nancieras temporales

5. Cartera de valores a corto plazo6. Otros créditosVI. Tesorería

VII. Ajustes por periodicación

63.4006.5007.000

500 –1.000

11.900

11.8001.200

700 –1.800

5.7505.700

5038.050

1.200

E) ACREEDORES A CORTOPLAZOII. Deudas con entidades de crédito1. Préstamos y otras deudasIV. Acreedores comerciales

1. Anticipos recibidos por pedidos2. Deudas compras o prestacionesserviciosV. Otras deudas no comerciales1. Administraciones Públicas2. Deudas representadas por efectos a pagar 3. Otras deudas4. Remuneraciones pendientes de pagoVII. Ajustes por periodicación

119.8055.6005.600

61.500

1.500

60.00051.70525.530

25.000175

1.0001.000

Total 563.530 Total 563.530

362



Suministros Náuticos «AYUSO, SL» tiene por objeto social la comercialización al por menorde suministros náuticos. A 29 de enero de 2008, se conoce la siguiente información:

1. Los administradores tienen un protocolo firmado para la venta, en los próximos meses, de

un terreno de su propiedad, cuyo valor contable es 200.000 euros. Este terreno fue finan-ciado con un préstamo hipotecario, del que restan por pagar 120.000 euros, clasificadoscomo deudas a largo plazo con entidades de crédito.

2. Los gastos a distribuir en varios ejercicios se corresponden, en 200 u.m., con las cargas finan-cieras no devengadas de un contrato de arrendamiento financiero cuyo objeto es un equipoinformático. Las 5 cuotas pendientes, incluida la opción de compra, ascienden a un total de2.000 euros, que se pagarán los días 30 durante los próximos 5 meses. Los acreedores porarrendamiento financiero están incluidos en la partida de préstamos y otras deudas. La amor-tización correspondiente al equipo informático importa 350 euros. El resto de la amortización

acumulada correspondiente a inmaterial minora el valor del fondo de comercio.

Las 30 u.m. restantes surgieron en la contratación de deudas.

3. Entre el inmovilizado, la sociedad cuenta con un local, cedido en arrendamiento a un tallermecánico contiguo. El coste de adquisición del terreno y la construcción ascienden, respec-tivamente, a 70.000 y 30.000 euros. La construcción está amortizada en 3.000 euros.

4. La cartera de valores a corto plazo es una cartera de negociación en diversas acciones concotización en la Bolsa de Madrid. A 31 de diciembre de 2007 alcanzan un valor en el mer-

cado de 10.000 euros.5. En la cartera de valores a largo plazo se recogen instrumentos de patrimonio de otras empre-

sas que, por el momento, no se piensan vender. A 31 de diciembre de 2007 alcanzan un valoren el mercado de 41.500 euros.

6. La sociedad compró hace unos años una pequeña empresa. Al hacerlo, no contabilizó elvalor de unas construcciones que podrían reconocerse ahora [de acuerdo con la disp. trans.3.ª 1 a) del Plan General de Contabilidad de 2007] por 5.000 euros.

7. Las diferencias positivas de cambio proceden del ajuste de unos saldos de proveedores.

8. En el capital suscrito se incluyen 20.000 u.m. correspondientes a acciones sin voto y30.000 u.m. relativas a acciones rescatables antes de que finalice el ejercicio 2008.

9. El tipo impositivo del Impuesto sobre Sociedades es el 30 por 100.

SE PIDE:

Los asientos contables que permitan verificar y documentar el tránsito o transformación del balan-

ce de cierre de 2007 en el de apertura de 2008. Se agruparán en los tres apartados siguientes: 1) Asientos para reconocimiento o baja de elementos, 2) Asientos de reclasificación, y 3) Asientos de valoración.

363



La resolución del caso se efectuará empleando, en los términos previstos por la normativaaplicable, los criterios de valoración anteriores a la reforma.


Comentar, en primer lugar, que aunque el enunciado utiliza de forma indistinta u. m. y eurosal referirse a los importes que presentan las cuentas de la sociedad «SUMINISTROS NÁUTICOS,SL», se va a considerar a efectos de la solución que todos los importes se refieren a u. m., y que laempresa ha de aplicar el Plan General de Contabilidad.

La disposición transitoria primera del Plan General de Contabilidad establece:

«Primera. Reglas generales para la aplicación del Plan General de Contabilidad en el primerejercicio que se inicie a partir de 1 de enero de 2008.

1. Los criterios contenidos en al Plan General de Contabilidad deberán aplicarse de formaretroactiva con las excepciones que se indican en las disposiciones transitorias segunda y tercera deeste real decreto.

Si la empresa decide no hacer uso de la opción anterior, valorará todos sus elementos patrimo-niales de conformidad con las nuevas normas».

Del enunciado (en concreto del segundo párrafo del «se pide»), se desprende que Suministros Náuticos «AYUSO, SL», ha optado por valorar los elementos patrimoniales de conformidad con lasnuevas normas, es decir, que no va a aplicar el nuevo plan con carácter retroactivo.

A continuación, se va a proceder a realizar, en forma de asientos, los ajustes de transición que proceda siguiendo el orden del enunciado, presentando en negrita el número de cuenta y su denomi-nación correspondiente de acuerdo al nuevo Plan General de Contabilidad.

1. Protocolo de venta de un terreno.

La NRV 7.ª, Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la

venta, establece:

«La empresa clasificará un activo no corriente o un grupo de elementos (conjunto de activosy pasivos directamente asociados de los que se va a disponer de forma conjunta, como grupo, enuna única transacción), si su valor contable se recupera fundamentalmente a través de su venta, en

lugar de por su uso continuado, y siempre que se cumplan una serie de requisitos» enumerados enla norma.

364



«El grupo enajenable de elementos mantenidos para la venta se valorarán en el momento desu clasificación en esta categoría, por el menor de los dos importes siguientes: su valor contable ysu valor razonable menos los costes de venta».

De acuerdo con el protocolo firmado por las administradores, en los próximos meses (corto plazo) se va a proceder a vender un activo no corriente, cual es un terreno, el cual tiene asociado un pasivo financiero, de ahí, que constituya un grupo enajenable, recuperándose su valor contable a tra-vés de la venta y no del uso, por lo que en consecuencia se habrá de reclasificar como mantenido

para la venta, según la normativa en vigor.

Cuenta Asiento de reclasifcación Debe Haber

170580220589

Deudas a largo plazo con entidades de créditoInmovilizadoTerrenos y bienes naturalesOtros pasivos

120.000,00200.000,00

200.000,00120.000,00

2. Gastos a distribuir en varios ejercicios.

La Consulta 8 del BOICAC 75 de septiembre 2008 establece:

«En la elaboración del balance de apertura en el que se aplique por primera vez el Plan Gene-ral de Contabilidad, si la empresa opta por el mantenimiento de valores previsto en la disposicióntransitoria primera 1 d) del Real Decreto 1514/2007:

• Los saldos procedentes de "Gastos por intereses diferidos" y "Gastos de formalización de

deudas" recogidos en el epígrafe de Gastos a distribuir en varios ejercicios, han de elimi-narse en la fecha de transición, reduciendo el valor de la deuda.

• El valor de la deuda, una vez realizada la minoración de los gastos referidos, equivale al

coste amortizado. A dicha fecha se calculará el tipo de interés efectivo a partir del citadocoste».

En consecuencia, las cargas financieras no devengadas de un contrato de arrendamiento finan-ciero, habrán de ser eliminadas contra la deuda puesto que con la normativa anterior la deuda secontabilizaba por el total a pagar incluidos los intereses, mientras que en la normativa en vigor ladeuda se contabiliza sin incluir los intereses, de acuerdo con la definición de pasivo (obligación

presente).

Cuenta Asiento de baja de elementos y reclasifcación Debe Haber

528

272524


Gastos nancieros diferidosAcreedores por arrendamiento fnanciero a corto plazo

2.000,00

200,001.800,00

365



En relación con el bien objeto del contrato, está contabilizado dentro del inmovilizado inma-terial, debiendo figurar como inmovilizado material.


217217

Equipos para procesos de informaciónDerechos sobre bienes en régimen de arrendamiento nanciero

3.500,00 3.500,00


281281

Amortización acumulada inmovilizado inmaterialAmortización acumulada inmovilizado material

350,00 350,00

Según la disposición transitara tercera: «El fondo de comercio figurará por su importe enlibros en la fecha del balance de apertura, dándose de baja la amortización acumulada del fondo de

comercio contra el propio fondo de comercio».

Cuenta Asiento de reclasifcación y baja de elementos Debe Haber

281204213

Amortización acumulada inmovilizado inmaterialFondo de comercioFondo de comercio

2.000,0010.000,00

12.000,00

En relación con las 30 u.m. restantes correspondientes a gastos surgidos en la contratación dedeudas, que de acuerdo con la normativa anterior se contabilizaron como gastos a distribuir en variosejercicios, se debería proceder de acuerdo con lo establecido en la Consulta anteriormente transcrita,

de la misma forma que con los gastos por intereses diferidos, es decir, minorando las deudas que losoriginaron, pero al no identificarse estas en el enunciado, se van a dar de baja contra reservas dispo-nibles, netas del efecto impositivo.

Cuenta Asiento de reclasifcación y baja de elementos Debe Haber

1134740270

Reservas voluntarias (70% × 30)Activos por diferencias temporarias deducibles (30% × 30)Gastos de formalización de deudas

21,009,00 30,00

3. Inmueble cedido en arrendamiento.

El inmueble cedido en arrendamiento ha de ser calificado como «inversión inmobiliaria ya quese posee para obtener rentas, en lugar de para su uso en el suministro de bienes, para fines adminis-trativos, o para su venta en el curso ordinario de las operaciones».


220221

220221

Inversión en terrenos y bienes naturalesInversión en construcciones

Terrenos y bienes naturalesConstrucciones

70.000,0030.000,00

70.000,0030.000,00

366




282282

Amortización acumulada inmovilizado inmaterialAmortización acumulada de las inversiones inmobiliarias

3.000,00 3.000,00

4. Cartera de valores a corto plazo. Activos financieros mantenidos para negociar.

Según la disposición transitoria primera, apartado d), «la empresa podrá optar por valorartodos los elementos patrimoniales que deban incluirse en el balance de apertura conforme a los prin-cipios y normas vigentes con anterioridad, salvo los instrumentos financieros que se valoren por suvalor razonable».

Este es justamente el criterio a seguir en las inversiones calificadas en la cartera de negocia-ción las cuales han de ser ajustadas a valor razonable con cambios en pérdidas u ganancias, por loque en este caso se han de aplicar las normas del nuevo plan de forma retroactiva, ya que la inversiónha de figurar en el balance de apertura por el valor razonable, importe al que se habría ajustado a 31 dediciembre de 2007 de haberse aplicado a esa fecha el nuevo plan.

La misma disposición establece en el número 2: «La contrapartida de los ajustes que debanrealizarse será una partida de reservas».

Y en la misma línea, la cuenta 113, Reservas voluntarias, establece: «Cuando se produzca un

cambio de criterio contable, el ajuste por el efecto acumulado calculado al inicio del ejercicio, de lasvariaciones de los elementos patrimoniales afectados por la aplicación retroactiva del nuevo criterio,se imputará a reservas de libre disposición. Con carácter general, se imputará a las reservas volunta-rias, registrándose del modo siguiente:

a) Se abonará por el importe resultante del efecto neto acreedor de los cambios experimenta-dos por la aplicación de un nuevo criterio contable comparado con el antiguo, con cargo oabono, en su caso, a las respectivas cuentas representativas de los elementos patrimonialesafectados por este hecho, incluyendo las relacionadas con la contabilización del efecto

impositivo del ajuste. b) Se cargará por el importe resultante del efecto neto deudor de los cambios experimentados

por la aplicación de un nuevo criterio contable comparado con el antiguo, con abono ocargo, en su caso, a las respectivas cuentas representativas de los elementos patrimonialesafectados por este hecho, incluyendo las relacionadas con la contabilización del efectoimpositivo del ajuste».

En definitiva, se ha de registrar la inversión a valor razonable, por importe de 10.000 u.m.,abonándose a la cuenta de reservas voluntarias por la diferencia entre el nuevo criterio (10.000) y el

antiguo (5.700), neto del efecto impositivo, recogiéndose este en la correspondiente cuenta de pasi-vo por tratarse de una plusvalía que tendrá efecto impositivo.

367



Cuenta Asiento de valoración Debe Haber

540

540

113

479

Inversiones fnancieras a corto plazo en instrumentos de

patrimonioInversiones nancieras temporales

Reservas voluntarias[70% × (10.000 – 5.700)]Pasivo por diferencias temporarias imponibles[30% × (10.000 – 5.700)]

10.000,00 5.700,00

3.010,00

1.290,00

5. Cartera de valores a largo plazo. Activos financieros disponibles para la venta.

Aquellas inversiones en instrumentos de patrimonio que por el momento no se piensan vender,se han de clasificar en la categoría de Activos financieros disponibles para la venta, categoría que fun-

ciona al igual que la anterior a valor razonable, pero en este caso con cambios en patrimonio neto.

Al ser un instrumento financiero que se ajusta a valor razonable se ha de proceder de la mismamanera que para los instrumentos financieros anteriores.


250

250

113

479

Inversiones fnancieras a largo plazo en instrumentos de

patrimonioInversiones nancieras permanentes

Reservas voluntarias[70% × (41.500 – 31.500)]Pasivo por diferencias temporarias imponibles[30% × (41.500 – 31.500)]

41.500,00 31.500,00

7.000,00

3.000,00

6. Construcciones adquiridas en una combinación de negocios.

La disposición transitoria tercera establece:

«En la elaboración del balance de apertura, se tomarán en consideración las siguientes reglasen relación con las combinaciones de negocios realizadas con anterioridad a la fecha de su elabora-ción:

1. Se reconocerán todos los activos adquiridos y pasivos asumidos en esas combinaciones, conlas siguientes salvedades:

a) Los activos, incluyendo el fondo de comercio, y los pasivos, no reconocidos en el balancede la empresa adquirente de acuerdo con las normas contables anteriores, y que tampoco cumplen

todas las condiciones para ello en las cuentas individuales de la empresa adquirida según las normasdel Plan General de Contabilidad.

368



En caso de que procediera el reconocimiento, los activos (diferentes del fondo de comercio)y los pasivos, previamente no reconocidos, se valorarán según los criterios del presente Plan Generalde Contabilidad que hubieran resultado de aplicación en dicho momento en el balance individual dela empresa adquirida».

Al establecerse en el enunciado que pueden contabilizarse unas construcciones adquiridas enuna combinación de negocios realizada hace unos años, se entiende se cumplen las condiciones exi-gidas por la disposición transitoria, por lo que el asiento a efectuar será:

Cuenta Asiento de reconocimiento Debe Haber

211113

ConstruccionesReservas voluntarias

5.000,00 5.000,00

En este caso no se va a proceder a contabilizar efecto impositivo alguno al no disponerse de lainformación necesaria para ello, pues se desconoce si quedó diferido al adquirente el pago del impues-to correspondiente a la plusvalía, o, si por el contrario, este fue ingresado por la empresa adquirida.

7. Diferencias positivas de cambio.

La disposición transitoria segunda establece:

«1. La empresa podrá aplicar las siguientes excepciones a la regla general (aplicación de lasnuevas normas con carácter retroactivo) incluida en la disposición transitoria primera de este realdecreto:

a) Las diferencias de conversión acumuladas que surjan en la primera aplicación de la normade registro y valoración 11.ª 2 "Conversión de las cuentas anuales a la moneda de presentación",

podrán contabilizarse directa y definitivamente en las reservas voluntarias».


136113

479

Diferencias positivas de cambioReservas voluntarias(70% × 600)Pasivo por diferencias temporarias imponibles(30% × 600)

600,00420,00

180,00

8. Acciones sin voto.

La NRV 9.ª 3, Pasivos financieros, establece: «Los instrumentos financieros emitidos se cla-sificarán como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo

369



con su realidad económica suponga para la empresa una obligación contractual de entregar efectivou otro activo financiero, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fechay por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneración predeterminada siempreque haya beneficios distribuibles. En particular, determinadas acciones rescatables y acciones y par-

ticipaciones sin voto».

De lo anterior se deduce que el tratamiento contable que se le ha de dar al capital sin votocuantificado en 20.000 u.m. y al capital rescatable, cuantificado en 30.000 u.m., es el de un pasivofinanciero.

Comentar en relación con las acciones rescatables que constituyen un pasivo financiero a cor-to plazo, puesto que van a ser rescatadas antes de que finalice 2008, no existiendo en el cuadro decuentas del Plan General de Contabilidad cuenta alguna para registrar las deudas a corto plazo concaracterísticas especiales.


100150

5-

Capital socialAcciones o participaciones a largo plazo consideradas comopasivos fnancieros

Acciones o participaciones a corto plazo consideradas comopasivos fnancieros

50.000,00

20.000,00

30.000,00

9. Gastos de establecimiento.

Los gastos de establecimiento se han de dar de baja al no cumplir la definición de activo deMarco Conceptual:

«Activos: bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resul-tantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientoseconómicos en el futuro».

Según quedó comentado en la solución del caso 1, el importe de los gastos de establecimientose dará de baja contra reservas voluntarias netas del efecto impositivo:

Cuenta Asiento de baja de elementos Debe Haber

113

47-

20-

Reservas voluntarias(70% × 20.000)Hacienda Pública(30% × 20.000)

Gastos de establecimiento

14.000,00

6.000,00

20.000,00

370



10. Accionistas por desembolsos pendientes.

Procede reclasificar los desembolsos pendientes de efectuar por los accionistas, los cualesademás pasan a ser patrimonio neto y no activo real, por lo que en el balance figurarán dentro del

patrimonio neto.

Al no tener información sobre si corresponden al capital ordinario o al sin voto (el rescatable hade desembolsarse totalmente en la emisión), se va a considerar que corresponden al capital ordinario.


1030190

Socios por desembolsos no exigidos, capital socialAccionistas por desembolsos no exigidos

15.000,0015.000,00

11. Subvenciones de capital.

En relación con las subvenciones en el balance figurarán dentro del patrimonio neto, pero netasdel efecto impositivo, por lo que procederá minorar su importe en el 30%:


130479

Subvenciones de capitalPasivos por diferencias temporarias imponibles(30% × 1.850)

555,00555,00

(Solución propuesta por Inmaculada DE BENITO CÁMARA)

371



373

NOTAS INTRODUCTORIAS

1. Los cuatro supuestos del examen son independientes entre sí.

2. Deberán resolverse en el plazo máximo de cuatro horas.

3. Cada supuesto deberá contestarse en su correspondiente cuadernillo.

4. Cuando para la resolución de los ejercicios sea necesario efectuar cálculos financieros, se

deberán realizar e incluir en la contabilización. Por el contrario, la contabilización de lassituaciones de diferimiento impositivo solo debe realizarse cuando se pida explícitamente.

Los tipos impositivos para estos supuestos son el 16 por 100 (IVA) y 30 por 100 (Impuesto

sobre Sociedades).

5. Con los cálculos o asientos se deberá dar una explicación del criterio adoptado para resolver

cada supuesto o parte del mismo, razonamiento que será objeto de calificación.


PRINCIPIO DEL DEVENGO, PERIODIFICACIÓN, PRESTACIÓN DE SERVICIOS, OPERACIONES ENTRE EMPRESAS DEL

GRUPO, DIVIDENDOS, CRÉDITOS COMERCIALES

ENUNCIADO

Al revisar los gastos e ingresos del ejercicio, en el curso de las operaciones contables de cierre

a 31 de diciembre de 2008, uno de los empleados de la sociedad «A» encuentra las siguientes situa-

ciones, en las que duda que se haya aplicado correctamente el principio del devengo, según viene

recogido en el Plan General de Contabilidad (PGC) vigente:

a) La sociedad tiene alquilado un piso, por el que recibe un alquiler de 3.600 euros prepagables

al semestre (más IVA). La primera semestralidad la recibió el día 1 de enero de 2008. En el

mes de julio, al objeto de solucionar un problema de tesorería, propuso al inquilino que le

pagara juntas tres semestralidades (18 meses) negociando una rebaja de 50 euros al mes por

pago anticipado para los pagos que correspondían a 2009. A principios de julio el citado

inquilino ingresó 10.200 euros (más IVA), que la empresa asentó en la cuenta de ingresos

por arrendamientos del ejercicio.

b) La sociedad presupuestó con una empresa de otra localidad la prestación de un servicio deasesoramiento comercial en la ciudad donde tiene su sede. Según el contrato firmado por

CUERPO SUPERIOR DE

INTERVENTORES Y AUDITORES DEL ESTADO

(15-04-2008)

Supuesto

Núm. 11



374

las partes, el asesoramiento se extendería por dos años, el primero de los cuales es el que

corresponde al ejercicio cerrado, y tendría un precio total de 1.000 euros más IVA. Según

los acuerdos, la empresa cliente pagaría el 50 por 100 al comienzo de cada año, de manera

que la sociedad «A» recibió en enero de 2008 la mitad del precio, que asentó en las cuentas

de ingresos por prestaciones de servicios. Según el estudio de costes realizado, que se corres-

ponde con la realidad hasta el momento, en el 2008 los costes correspondientes a la cum-

plimentación del contrato incurridos ascienden a 210 euros, que es el 30 por 100 de la

cantidad presupuestada para el cumplimiento de la totalidad del mismo.

c) La sociedad vendió una partida de existencias a una de sus sociedades dependientes por

3.500 euros (más IVA), que era el coste por el que se habían almacenado las existencias

vendidas. El precio de catálogo, que es el utilizado para cargar a los clientes las ventas de

esos mismos productos, es un 20 por 100 superior al coste. Ese mismo precio se puede con-

siderar el de mercado para mercancías similares.

d) Respecto a los ingresos financieros, la empresa ha contabilizado como tales un dividendo acuenta de la dependiente anterior, acordado por el Consejo de Administración de la misma el

día 1 de enero de 2009, por importe de 1.500 euros. Por otra parte, uno de los clientes, que

compró a primeros de enero por importe de 20.000 euros (IVA excluido), pagará en cuatro

plazos de 5.000 euros al comienzo de cada uno de los meses de enero y julio de 2009 y 2010,

aunque la transacción se contabilizó abonando en ventas y en clientes a largo plazo el valor

total, y luego llevando desde clientes a tesorería los importes conforme se iban recibiendo. En

el contrato con el cliente se establecía un tipo de interés explícito del 6 por 100 semestral.

TRABAJO A REALIZAR:

Para cada una de las anteriores transacciones a) a d), y considerando que la fecha actual es el

31 de diciembre de 2008, fecha de cierre de las cuentas anuales:

1. Explicación sobre si se ha aplicado correctamente o no el principio del devengo, así como

–en caso de que no se hubiese aplicado bien– valoración de la transacción siguiendo los

principios y reglas del PGC vigente.

2. Asiento que, en su caso, corregiría el registro previamente efectuado (no es preciso que

explique cómo se debió haber hecho bien originalmente, ya que se trata únicamente de rec-

tificar la contabilización realizada).


APARTADO A

La semestralidad de enero a julio está correctamente contabilizada ya que se trata de ingresos

devengados en el ejercicio, por lo que no es necesario ajuste contable alguno.



375

En julio, por el cobro de 10.200 euros más IVA hizo lo siguiente:


572

752

477


(10.200 + 10.200 × 16%)Ingresos por arrendamientos


11.832

10.200

1.632

El ingreso realmente devengado es el correspondiente al segundo semestre, es decir, 3.600

euros, por lo que procede disminuir el ingreso en:

10.200 – 3.600 = 6.600

Por otro lado, el IVA no se diminuye ya que al tratarse de una operación de tracto sucesivo, elimpuesto se devenga cuando se factura.

El ajuste a contabilizar a 31 de diciembre de 2008 será:


752

485

Ingresos por arrendamientos

Ingresos anticipados

6.600

6.600

APARTADO B

Según establece la norma de registro y valoración 14.ª del PGC los ingresos por prestación de

servicios se reconocerán cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad,

considerando para ello el porcentaje de realización del servicio en la fecha de cierre del ejercicio. En

consecuencia, solo se contabilizarán los ingresos procedentes de prestación de servicios cuando se

cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones:

a) El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad.

b) Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos económicos derivados de

la transacción.

c) El grado de realización de la transacción, en la fecha de cierre del ejercicio, puede ser valo-

rado con fiabilidad, y

d) Los costes ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta com-

pletarla, pueden ser valorados con fiabilidad. La empresa revisará y, si es necesario, modi-

ficará las estimaciones del ingreso por recibir, a medida que el servicio se va prestando. La

necesidad de tales revisiones no indica, necesariamente, que el desenlace o resultado de laoperación de prestación de servicios no pueda ser estimado con fiabilidad. Cuando el resul-



376

tado de una transacción que implique la prestación de servicios no pueda ser estimado de

forma fiable, se reconocerán ingresos, solo en la cuantía en que los gastos reconocidos se

consideren recuperables.

Dado que el porcentaje de realización –proporcionado como dato– es del 30 por 100 el impor-te del servicio a contabilizar como ingreso será el mismo:

1.000 × 30% = 300

La sociedad ha contabilizado como ingreso 500 por lo que debe ser disminuido en:

300 – 500 = –200


705

438

Prestaciones de servicios

Anticipos de clientes

200

200

También se puede no utlizar la cuenta Anticipos de clientes y hacer el abono a una cuenta de

tesorería.

En cuanto al IVA, no procede su ajuste ya que según establece la legislación de este impuesto

se devenga cuando se entrega el anticipo.

APARTADO C

Según establece la norma de registro y valoración 21.ª, Operaciones entre empresas del grupo,

en su apartado 1, Alcance y regla general:

«La presente norma será de aplicación a las operaciones realizadas entre empresas del mismo

grupo, tal y como estas quedan definidas en la norma 13.ª de elaboración de las cuentas anuales.

Las operaciones entre empresas del mismo grupo, con independencia del grado de vinculación

entre las empresas del grupo participantes, se contabilizarán de acuerdo con las normas generales.

En consecuencia, con carácter general, y sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado siguiente, los

elementos objeto de la transacción se contabilizarán en el momento inicial por su valor razonable.»

La sociedad contabilizó la venta a precio de coste:


433

700477

Clientes, empresas del grupo

Ventas de mercaderías Hacienda Pública, IVA repercutido

4.060

3.500560



377

El incremento hasta el valor razonable es de:

3.500 × 20% = 700

El ajuste para corregir el error cometido es el siguiente:


433

700

477

Clientes, empresas del grupo

Ventas de mercaderías


812

700

112

APARTADO D

Dividendos

Según estable la norma de registro y valoración 9.ª, Instrumentos financieros, en su aparta-

do 2.8, Intereses y dividendos recibidos de activos financieros, los dividendos de activos finan-

cieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocerán como ingresos

en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Por tanto, este ingreso se devenga en el año 2009 y no en el 2008, ejercicio en el que se ha

contabilizado, por lo que procede la anulación de la operación asentada.


760

545

Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio

Dividendo a cobrar

1.500

1.500

Clientes

Esta operación origina un activo financiero que se incluye en la categoría de préstamos y partidas

a cobrar. Aunque se trata de un derecho de cobro con origen comercial su valoración posterior ha derealizarse a coste amortizado ya que su vencimiento es mayor de un año y existe interés contractual.

La sociedad realizó el siguiente apunte el 1 de enero de 2008, suponiendo que el IVA se cobró

al contado.


450

572

700477

Clientes a largo plazo


Ventas de mercaderíasHacienda Pública, IVA repercutido

20.000

3.200

20.0003.200



378

Excluyendo el IVA de la operación, el cual se ha supuesto cobrado en el momento inicial, el

diagrama de la operación es el siguiente:

El valor actual del activo financiero es:

Valor actual = 5.000 ä4 0,06 1,06-2 = 16.344,82

El asiento que debió efectuar al inicio de 2008 por la venta debió ser el siguiente:


450

430

572

700

477

Clientes a largo plazo (5.000 ä3 0,06 1,06-2)

Clientes (5.000 × 1,06 – 2)




11.894,85

4.449,98

3.200,00

16.344,82

3.200,00

A 31 de diciembre de 2008:

Por los ingresos financieros devengados:


450

430762

Clientes a largo plazo (11.894,85 × 1,062 – 11.894,85)

Clientes (4.449,98 × 1,062 – 4.449,98)Ingresos de créditos

1.470,20

550,022.020,22

Venta = 20.000

Cobros

Interés = 6% semestral

5.000

2009 20102008

5.000 5.000 5.000



379

Por la reclasificación a corto plazo del cobro de julio de 2009:


430

450

Clientes (5.000 × 1,06-1)


4.716,98

4.716,98

Después de los asientos anteriores los saldos correctos al 31 de diciembre de 2008 son los

siguientes:

Saldos deudores IMPORTE Saldos acreedores IMPORTE

Clientes (5.000 + 4.716,98)


(11.894,85 + 1.470,2 – 4.716,98)

9.716,98

8.648,06


Ingresos de créditos

16.344,82

2.020,22

El ajuste a realizar para corregir el error a 31 de diciembre:


700

430

762

450

Ventas de mercaderías (20.000 – 16.344,82)

Clientes

Ingresos de créditos

Clientes a largo plazo (20.000 – 8.648,06)

3.655,18

9.716,98

2.020,22

11.351,94


DIVIDENDO PASIVO, AUMENTO DE CAPITAL, APORTACIONES NO DINERARIAS,

ACCIONISTAS MOROSOS, AMPLIACIÓN DE CAPITAL

ENUNCIADO

La sociedad «B» tiene, a principios de 2008, un capital emitido correspondiente a 30.000

acciones de 1 u.m. nominal, desembolsada en un 75 por 100. Por otra parte, la reserva legal está

totalmente constituida; las reservas voluntarias ascienden a 15.000 y la cifra de pérdidas y ganancias

de 2007 fue de 12.000. Durante el ejercicio, las transacciones realizadas con la citada cuenta son

las siguientes:

1. A principios de febrero se exigió el desembolso del dividendo pasivo, por el saldo restante sin

desembolsar del capital social, a los accionistas, que se había emitido al comenzar la sociedad

y no tuvo prima de emisión. Uno de ellos, poseedor del 10 por 100 del capital, se negó a entre-

gar el dinero que le correspondía, por lo que los administradores emitieron duplicados de las

mismas y las vendieron en efectivo con una pérdida de 50 u.m. sobre su valor nominal, que se



380

traspasaron al accionista moroso al liquidarle el efectivo correspondiente de la venta de los títu-

los por su cuenta y riesgo. Otro de los accionistas, con el 30 por 100 de las acciones, acordó ya

en la escritura pagar con una cierta cantidad de existencias, que en el momento de escriturar el

capital tenían un valor razonable equivalente al 7,5 por 100 del capital nominal de la sociedad,

pero en la actualidad valen el doble. El resto de los accionistas, poseedores del 60 por 100 del

capital, aportan el restante en efectivo. Los gastos y comisiones correspondientes a los desem-

bolsos han sido de 300 u.m., de las cuales corresponden 200 a la confección de duplicados y

venta de los títulos correspondientes al moroso.

2. A principios de julio, siguiendo la voluntad de la Junta General de Accionistas que aprobó las

cuentas anuales de 2007, se llevó a cabo una ampliación de capital en los siguientes términos:

• Proporción de la ampliación: una acción nueva por cada tres viejas, con el mismo valor

nominal.

• Precio de emisión: 1,40 u.m. por acción.

• Desembolso: 50 por 100 del nominal con cargo al saldo acreedor de la cuenta de pérdidas

y ganancias de 2007; el resto se desembolsó en efectivo, por medio del banco, al mismo

tiempo que la totalidad de la prima.

• Gastos de la transacción: 2,5 por 100 del precio de emisión, liquidados a través del

banco.

TRABAJO A REALIZAR:

1. Contabilización de las anteriores transacciones.

2. Determinación del importe de los fondos propios tras la ampliación de capital.


PUNTO 1.

Los fondos propios al inicio del 2008 son los siguientes:


Socios por desembolsos no exigidos (21.000 × 0,25)

Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social (9.000× 0,25)

Reserva legal (30.000 × 20%)

Reservas voluntariasResultado del ejercicio 2007

30.000

–5.250

–2.250

6.000

15.00012.000



381

Por la solicitud del dividendo pasivo del 25 por 100 pendiente tanto a las aportaciones dinera-

rias como a las no dinerarias:


558

103

104

Socios por desembolsos exigidos (30.000 × 0,25)

Socios por desembolsos no exigidos (21.000 × 0,25)

Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social

(9.000 × 0,25)

7.500

5.250

2.250

La respuesta a la solicitud del dividendo pasivo por parte de los accionistas es la siguiente:

• 3.000 acciones no atienden el dividendo pasivo y se les emiten duplicados.

• 9.000 acciones entregan existencias cuyo valor razonable en el momento actual es de 4.500

(9.000 × 1 × 25% × 2).

• 18.000 acciones abonan el dividendo pasivo.


5581

3

57

558110


(3.000 × 0,25)

Existencias

Tesorería (18.000 × 0,25)

Socios por desembolsos exigidosPrima de emisión o asunción

750

4.500

4.500

7.5002.250

La norma de registro y valoracion 17.ª, Transacciones con pagos basados en instrumentos de

patrimonio, señala:

«Tendrán la consideración de transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio

aquéllas que, a cambio de recibir bienes o servicios, incluidos los servicios prestados por los emplea-

dos, sean liquidadas por la empresa con instrumentos de patrimonio propio o con un importe que esté

basado en el valor de instrumentos de patrimonio propio, tales como opciones sobre acciones o dere-chos sobre la revalorización de las acciones.»

Por otro lado, los bienes y servicios recibidos se valoran según sus respectivas normas al valor

razonable del momento de la recepción o de la prestación.

Por último hay que señalar que la definición de la cuenta Prima de emisión o asunción (110)

en la quinta parte del PGC señala:

«Aportación realizada por los accionistas o socios en el caso de emisión y colocación de accio-nes o participaciones a un precio superior a su valor nominal. En particular, incluye las diferencias



382

que pudieran surgir entre los valores de escritura y los valores por los que deben registrarse los bie-

nes recibidos en concepto de aportación no dineraria, de acuerdo con lo dispuesto en las normas de

registro y valoración».

Por la emisión de los duplicados:1

2


–

–

Duplicados de acciones 1 (3.000 × 1)

Acciones anuladas 2

3.000

3.000

Por los gastos de emisión de los duplicados, que se anotan en cuenta a los accionistas morosos:


5581

57


Tesorería

200

200

Por la venta de los duplicados por cuenta y riesgo del moroso:


57

5581

–

Tesorería


Duplicados de acciones

2.950

50

3.000

Por la liquidación del moroso:


–

5581

57

Acciones anuladas


(750 + 200 + 50)

Tesorería

3.000

1.000

2.000

Por las comisiones relacionadas con el cobro del dividendo pasivo entendemos que se trata de

gastos relacionados con los instrumentos de patrimonio propio por lo que se llevarán a Reservas

voluntarias.


113

47

57


Administraciones Públicas

Tesorería

70

30

100

1 Cuenta no desarrollada en el PGC.

2 Cuenta no desarrollada en el PGC.



383

PUNTO 2.

El número de acciones a emitir, teniendo en cuenta la relación de canje será:

30.000 × 1/3 = 10.000



190

194

Acciones o participaciones emitidas (10.000 × 1,4)

Capital emitido pendiente de inscripción

14.000

14.000

Por la suscripción y desembolso de las acciones:


57

129

190

Tesorería (10.000 × 1 × 50% + 10.000 × 1 × 40%)

Resultado del ejercicio (10.000 × 1 × 50%)

Acciones o participaciones emitidas

9.000

5.000

14.000

Por la inscripción en el registro mercantil:


194

100

110

Capital emitido pendiente de inscripción (10.000× 1,4)


Prima de emisión o asunción (10.000 × 1 × 0,4)

14.000

10.000

4.000

Por los gastos de la constitución de la sociedad:


113

47

57

Reservas voluntarias (350 × 70%)

Administraciones públicas (350 × 30%)

Tesorería

245

105

350

Los fondos propios después de todas operaciones anteriores:



Reserva legal (30.000 × 20%)

Reservas voluntarias (15.000 – 70 – 245)

40.000

4.000

6.000

14.685

NOTA: No se facilita información sobre el reparto del resultado de 2007. A efectos del punto ante-rior se ha supuesto que la parte no aplicada en la ampliación se ha llevado a dividendos.



384


EMISIÓN DE OBLIGACIÓN, CÁLCULO DEL TIPO DE INTERÉS EFECTIVO, CONTABILIDAD DE LAS OPERACIONES HASTA EL CIERRE DEL EJERCICIO

ENUNCIADO

La sociedad «C» realiza una emisión de bonos con fecha 1 de julio de 2008, con las siguientes

características:

1. 10.000 títulos de 50 u.m. de valor nominal cada uno.

2. Tipo nominal de interés: 5 por 100, liquidación anual, el 1 de julio de cada año.

3. Amortización: en dos plazos, los días 1 de julio de 2009 y 2010. En el primero se sorteará

la amortización de 5.000 títulos, por cada uno de los cuales se reembolsará el 102 por 100del nominal de cada título, y en el segundo se reembolsará el resto, pagando por cada título

el 104 por 100 del nominal del título.

4. Costes de transacción: los iniciales ascendieron a 3.000 u.m. y fueron satisfechos íntegra-

mente por el emisor (el banco se los dedujo al liquidar la suscripción de los títulos, los

primeros días del mes de julio). Se prevén unos costes de cancelación de la operación de

400 u.m. en el momento de la primera amortización y de 420 en el momento de la segun-

da, para los que se deben constituir las oportunas provisiones.

TRABAJO A REALIZAR:

1. Determinar el tipo efectivo de interés del emisor, con todos los datos anteriores.

2. Contabilización correspondiente a esta emisión en el año 2008, incluyendo tanto la puesta

en circulación de los títulos como las periodificaciones y reclasificaciones que corresponden

a las operaciones de fin del ejercicio.


1. Determinar el tipo efectivo de interés del emisor, con todos los datos anteriores.

La serie de cobros y pagos derivados de la operación son los siguientes:

Fecha Operación Cobro/pago Cálculo Importe

01/07/2008 Emisión Cobro 10.000 × 50 – 3.000 497.000

01/07/2009 Amortización Pago 5.000 × 50 × 102% + 10.000 × 50 × 5% + 400 –280.40001/07/2010 Amortización Pago 5.000 × 50 × 104% + 5.000 × 50 × 5% + 420 –272.920



385

El equilibro financiero de la operación para determinar el tipo de interés efectivo es el siguiente:

497.000 = 2)1(

920.272

)1(

400.280

ii +

+

+

i = 0,0750

2. Contabilización correspondiente a esta emisión en el año 2008, incluyendo tanto la puesta en

circulación de los últimos títulos como las periodificaciones y reclasificaciones que corresponden

a las operaciones de fin del ejercicio

El enunciado señala que se proveen unos costes de cancelación estimados por los que se deben

constituir las correspondientes provisiones. El cuadro de imputación temporal de estas provisiones

actualizadas al 7,5% es el siguiente:

Valor inicial Intereses año 1 Valor fnal año 1 Intereses año 2 Valor fnal año 2

372,09 27,91 400,00

363,44 27,26 390,70 29,30 420,00

55,17 29,30

El valor inicial a contabilizar en las cuentas de pasivo que recogen el empréstito se obtiene por

diferencia:

497.000 – 372,09 – 363,44 = 496.264,47

Una vez determinado el valor actual de las provisiones el cuadro de amortización del emprés-

tito calculado con el tipo de interés efectivo es el siguiente:

FechaCapital inicio

período

Intereses

(tie)Pago Amortización Coste amortizado

01/07/2008 496.264,47

01/07/2009 496.264,47 37.222,59 280.000,00 242.777,41 253.487,06

01/07/2010 253.487,06 19.012,94 272.500,00 253.487,06 0,00

1 de julio de 2008, por la emisión del empréstito:


572

177

500

14-529-


Obligaciones y bonos


Provisión a largo plazo cancelación empréstitoProvisión a corto plazo cancelación empréstito

497.000,00

253.487,06

242.777,41

363,44372,09



386

31 de diciembre de 2008, por los intereses devengados desde el 1 de julio:

NOTA PREVIA: Todos los cálculos anteriores se han realizado en capitalización compuesta, sin

embargo, a efectos de solución la imputación de intereses de cada unidad de capitalización (un

año) se realiza de forma lineal aunque también se podría realizar en capitalización compuesta.


660

14-

529-


Provisión a largo plazo cancelación empréstito

Provisión a corto plazo cancelación empréstito

55,17

27,26

27,91


661

506

500

Intereses de obligaciones y bonos (37.229,59 × 6/12)

Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas

(10.000 × 50 × 5% × 6/12)


18.614,80

12.500,00

6.114,80


C ARTERA DE NEGOCIACIÓN, CARTERA DE CONTROL Y CARTERA DE DISPONIBLES PARA LA VENTA (MONEDA EXTRANJERA)

ENUNCIADO

La sociedad «D» tiene entre sus activos, a 1 de enero de 2008, acciones de la cartera de nego-

ciación, de la cartera de disponible para la venta y de la cartera de control (empresas asociadas). A

continuación se resumen tanto el contenido como los movimientos que corresponden al ejercicio, en

cada una de las carteras:

1. Cartera de negociación.

A principios del ejercicio estaba formada por 10.000 títulos de la sociedad cotizada «N», valo-

rados por 43 u.m. cada uno. Debido a las continuas bajadas en la cotización, no se han hecho más

que tres transacciones con estos títulos, consistentes en sendas compras (el 3 de marzo se adquirieron

3.000 títulos por 40 u.m. cada uno y el 8 de octubre se compraron 1.000 títulos por 38 u.m. cada uno)

y una venta de 8.000 títulos, realizada el 12 de noviembre, por 35 u.m. cada uno. El día 31 de diciem-

bre de 2008 la cotización en Bolsa de las acciones de «N» es de 43 u.m.

2. Cartera de títulos disponibles para la venta.

A principios del ejercicio estaba formado por 5.000 bonos con un valor nominal de 25 dólaresy un precio de cotización de 22 dólares cada uno, que han sido emitidos por un Gobierno extranjero,



387

devengan intereses anuales del 6 por 100 (en dólares) que se pagan a mitad de año y cuyo reembol-

so tendrá lugar el 1 de julio de 2010. Los bonos se suscribieron, hace años, por un precio medio de

25 dólares, inmediatamente después del pago de un cupón de intereses de 1,5 dólares anuales por

bono (0,75 dólares semestrales). En la cotización inicial estaban incluidos los intereses devengados

durante medio año, que la entidad tiene separados como derecho de cobro en dólares al cambio decierre de 2007.

La empresa tiene contabilizados ajustes de valor derivados de la devaluación de los títulos

desde la cotización inicial hasta la cotización de cierre de 2007 (ambas netas de intereses devengados

no cobrados).

Durante el ejercicio no se han hecho transacciones con estos bonos, salvo recibir los intereses

a mediados de ejercicio y vender, a final del mismo, 500 bonos por 24 dólares cada uno. Esa cotiza-

ción es también la vigente a finales de 2008.

Las cotizaciones del dólar, en unidades monetarias del país de la sociedad «B», son las

siguientes:

• 31 de diciembre de 2008: 0,70 u.m. por dólar.

• 30 de junio de 2008: 0,68 u.m. por dólar.

• 31 de diciembre de 2008: 0,65 u.m. por dólar.

3. Cartera de control.

La cartera de control de la sociedad «D» está formada por 1.800 acciones de la dependiente

«CALCEL S.L.», que se compraron a principios de 2007 por 220 u.m. cada una, incluidos los cos-

tes de transacción. En aquel momento el patrimonio neto contable de «CALCEL» estaba formado

por capital (3.000 acciones de 100 u.m. nominales, que también son las actuales) y reservas (150.000

u.m.), y al valorar la empresa se consideraron las siguientes plusvalías tácitas:

• Terrenos: 70.000.

• Edificios: 80.000 (amortizables en 20 años, linealmente).

La diferencia entre el precio de compra y el valor del patrimonio neto ajustado se debe al fon-

do de comercio adquirido.

A finales de diciembre de 2008 se estima que los terrenos han perdido la mitad de la plusvalía

que se consideró en el momento de la compra, mientras que los edificios siguen conservándola, aun-

que debidamente amortizada al ritmo indicado arriba. De la misma forma, el fondo de comercio seestima que se ha visto reducido a la cuarta parte de su valor.



388

Durante el ejercicio de 2007, «CALCEL» obtuvo resultados positivos por 10.000 u.m., mientras

que en 2008 ha obtenido resultados negativos por 60.000 u.m. La dominante emplea, para decidir si

tiene que registrar deterioro de la inversión en la dependiente, la comparación de la participación en

el patrimonio neto, corregido de plusvalías actuales y fondo de comercio remanente, con el valor con-

table de la misma.

TRABAJO A REALIZAR:

1. Contabilizar las transacciones correspondientes a la cartera de negociación, así como su

valoración al final del ejercicio (en cada operación con terceros hay que considerar unos

costes de transacción del 1% del precio pactado, que no está incluido en las cotizaciones

del enunciado).

2. Contabilizar las transacciones correspondientes a la cartera de valores disponibles para laventa en el ejercicio, considerando que la empresa tenía periodificados convenientemente

los intereses devengados a 1 de enero de 2008 y que la venta de valores tiene unos costes de

transacción a cargo del vendedor del 1 por 100. Determinar y contabilizar las periodificacio-

nes de intereses así como el ajuste de valoración de la cartera remanente a fin de ejercicio y,

dentro del mismo, los componentes de diferencia de cambio, diferencia de cotización y efec-

to impositivo.

3. Determinar el fondo de comercio que se pagó al comprar la dependiente «CALCEL». Deci-

dir si, a 31 de diciembre de 2008, es preciso registrar pérdida por deterioro, evaluando y

contabilizando, en su caso, el importe que correspondería.


1. Contabilizar las transacciones correspondientes a la cartera de negociación, así como su

valoración inicial al final del ejercicio (en cada operación con terceros hay que considerar

unos costes de transacción del 1% del precio pactado, que no está incluido en las cotizaciones

del enunciado).

En primer lugar hay que recordar que en la cartera de negociación se incluyen los activos

financieros cuando:

a) Se origine o adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo (por ejemplo, valores

representativos de deuda, cualquiera que sea su plazo de vencimiento, o instrumentos de

patrimonio, cotizados, que se adquieren para venderlos en el corto plazo).

b) Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjun-

tamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en elcorto plazo, o



389

c) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía finan-

ciera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.

Los activos financieros incluidos en esta cartera inicialmente se valorarán inicialmente por su

valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá alvalor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamen-

te atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

En cuanto a su valoración posterior es a su valor razonable, sin deducir los costes de transac-

ción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razona-

ble se imputarán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

El saldo inicial es de:

10.000 acciones × 43 = 430.000

Por la compra del 3 de marzo:


540

669

572

Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patri-

monio (3.000 × 40)



120.000

1.200

121.200

Por la compra del 8 de octubre:


540

669

572


monio (1.000 × 38)



38.000

380

38.380

Respecto a la venta de 12 de noviembre existen dos posibilidades de contabilización:

a) Dar de baja a los títulos enajenados por precio medio y hacer el ajuste de los restantes al

cierre del ejercicio.

b) Hacer un ajuste al valor razonable antes de la venta.

Posibilidad a).

Valor contable medio de un título = 430.000 +120.000 + 38.00010.000 + 3.000+1.000

= 42



390


572

669

666540


[(8.000 × 35) × 99%]

Otros gastos nancieros (8.000 × 35 × 1%)

Pérdidas en participaciones y valores representativos de deudaInversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patri-

monio

(8.000 × 42)

277.200

2.800

56.000

336.000

Al cierre del ejercicio por el ajuste a valor razonable:

Valor contable (6.000 × 42) .......................................................... 252.000

Valor razonable (6.000 × 43) ........................................................ 258.000

Incremento de la cuenta ................................................................ 6.000


540

766


monio


6.000

6.000

Posibilidad b).

Valor contable anterior (430.000 + 120.000 + 38.000)................. 588.000

Valor razonable anterior a la venta (14.000 × 35) ........................ 490.000

Disminución ................................................................................. 98.000


6630

540



98.000

98.000

Por la venta:


572

669

540


[(8.000 × 35) × 99%]

Otros gastos nancieros (8.000 × 35 × 1%)

Inversiones nancieras a corto plazo en instrumentos de patri-monio (8.000 × 35)

277.200

2.800

280.000



391

Al cierre del ejercicio:

Valor contable (6.000 × 35) .......................................................... 210.000

Valor razonable (6.000 × 43) ........................................................ 258.000

Incremento .................................................................................... 48.000


540

7630



48.000

48.000

2. Contabilizar las transacciones correspondientes a la cartera de valores disponibles para la

venta en el ejercicio, considerando que la empresa tenía periodificados convenientemente losintereses devengados a 1 de enero de 2008 y que la venta de valores tiene unos costes de tran-

sacción a cargo del vendedor del 1 por 100. Determinar y contabilizar las periodificaciones de

intereses así como el ajuste de valoración de la cartera remanente a fin de ejercicio y, dentro del

mismo, los componentes de diferencia de cambio, diferencia de cotización y efecto impositivo.

En la valoración de esta cartera, al tratarse de valores representativos de deuda en moneda

extranjera, debemos tener en cuenta lo dispuesto en la norma de registro y valoración 11.ª, Moneda

extranjera del PGC:

«En el caso particular de los activos financieros de carácter monetario clasificados como dispo-

nibles para la venta, la determinación de las diferencias de cambio producidas por la variación del tipo

de cambio entre la fecha de la transacción y la fecha del cierre del ejercicio, se realizará como si dichos

activos se valorasen al coste amortizado en la moneda extranjera, de forma que las diferencias de cam-

bio serán las resultantes de las variaciones en dicho coste amortizado como consecuencia de las varia-

ciones en los tipos de cambio, independientemente de su valor razonable. Las diferencias de cambio

así calculadas se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan, mien-

tras que los otros cambios en el importe en libros de estos activos financieros se reconocerán directa-

mente en el patrimonio neto de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 2.6.2 de la norma relativa a

instrumentos financieros.»

Dado que los bonos se han comprado al valor nominal (25 dólares) inmediatamente después del

pago de un cupón y el enunciado no señala que haya habido gastos en la compra, el tipo de interés efec-

tivo de la operación coincide con el tipo de interés de los cupones, por lo que será el 6 por 100 anual

nominal.

Al inicio del ejercicio tenemos la siguiente valoración en dólares:

Cupón (5.000 × 25 × 6% × 6/12) ................................................ 3.750 $

Valor de los títulos (ex cupón) (5.000 × 22 – 3.750) .................... 106.250 $



392

Las cuentas que hay el 1 de enero de 2008 son:

Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda ........ 2.625 €

(3.750 $ × 0,70)

Valores representativos de deuda a largo plazo ............................ 74.375 €

[(5.000 × 22 – 3.750) 0,7]

1 de julio de 2008 por el cobro del cupón (considerando que el tipo de cambio es 1 $ = 0,68 euros).


572

668546

761


(5.000 × 25 × 6% × 0,68)

Diferencias negativas de cambioIntereses a corto plazo de valores representativos de deuda


(5.000 × 25 × 6% × 6/12 × 0,68)

5.100

75

2.625

2.550

31 de diciembre de 2008.

Por el reconocimiento de los intereses devengados durante el segundo semestre del año 2008

y que tienen vencimiento el 1 de julio de 2009. Su contabilización se realiza aplicando el tipo de

cambio de cierre (1 $ = 0,65).


546

761


(5.000 × 25 × 6% × 6/12 × 0,65)


2.437,5

2.437,5

Por el cálculo de las diferencias de cambio:

Coste amortizado en dólares ........................................................ 128.750 $(5.000 × 25 + 5.000 × 25 × 6% × 6/12 = 125.000 + 3.750)

Valor contable (74.375 + 2.437,5) ................................................ 76.812,5 €

Coste amortizado en euros (128.750 $ × 0,65) ............................. 83.687,5 €

Diferencia positiva ........................................................................ 6.875


251768

Valores representativos de deuda a largo plazoDiferencias positivas de cambio

6.8756.875



393

Por el cálculo de la diferencia que se imputa a patrimonio:

Valor razonable (5.000 × 24 × 0,65) ........................................... 78.000

Valor contable (76.812,5 + 6.875) ............................................... 83.687,5

Disminución .................................................................................. 5.687,5

A la misma cuantía llegamos de la siguiente forma:

Valor razonable en dólares (5.000 × 24) ...................................... 120.000 $

Valor contable en dólares ............................................................. 128.750 $

Pérdida ......................................................................................... 8.750 $

Pérdida en euros (8.750 × 0,65) ................................................... 5.687,5


800

251

Pérdidas en activos nancieros disponibles para la venta


5.687,5

5.687,5


4740

8301

Activos por diferencias temporarias deducibles (5.687,5 × 30%)

Impuesto diferido

1.706,25

1.706,25

Comprobación:

Valor contable (74.375 + 2.437,5) ................................................ 76.812,5

Valor al cierre (5.000 × 24 × 0,65) ............................................... 78.000

Diferencia positiva ....................................................................... 1.187,5

Dado que la norma obliga a desglosar esta diferencia se ha descompuesto en:

Diferencia de cambio positiva ...................................................... 6.875

Pérdida a patrimonio ..................................................................... –5.687,5

Por la venta de 500 títulos:


572 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

(500 × 24 × 0,65)

7.800,00

…/…



394

…/…

546

251


(500 × 25 × 6% × 6/12 × 0,65)

Valores representativos de deuda a largo plazo 3

243,75

7.556,25

Por los gastos de la anterior venta: 3


669

572

Otros gastos nancieros (7.800 × 1%)


78

78

Por la transferencia del resultado imputado:

Precio de coste en dólares (5.000 × 25) ....................................... 125.000

Precio de venta en dólares (5.000 × 24) ...................................... 120.000

Pérdida por cotización ................................................................. 5.000

Pérdida en euros (5.000 × 0,65) ................................................... 3.250

Teniendo en cuenta que se ha vendido el 10 por 100 de los valores:


6632

902

Pérdidas de disponibles para la venta

Transferencia de pérdidas de activos nancieros disponibles

para la venta (3.250 × 10%)

325

325


8301

474

Impuesto diferido

Activos por diferencias temporarias deducibles (325 × 30%)

97,5

97,5

3. Determinar el fondo de comercio que se pagó al comprar la dependiente «CALCEL». Decidir

si, a 31 de diciembre de 2008, es preciso registrar pérdida por deterioro, evaluando y contabi-

lizando, en su caso, el importe que correspondería.

El asiento que se hizo por la compra de la participación, teniendo en cuenta que compró el 60

por 100, fue:


240

572



396.000

396.000

3

El saldo de la cuenta Valores representativos de deuda a largo plazo, inmediatamente antes de la venta es de: 74.375 + 6.875 – – 5.687,5 = 75.562,50; dado que se ha vendido el 10 por 100 de la inversión esta cuenta hay que darla de baja por 75.562,50 ×

× 10% = 7.556,25.



395

Coste participación (1.800 × 220) ................................................ 396.000

60% Patrimonio [60% (300.000 + 150.000)] ............................... 270.000

Diferencia .................................................................................... 126.000

Este mayor importe pagado por la participación se debe a:

Terrenos (70.000 × 60%) ......................................................................... 42.000

Construcciones (80.000 × 60%) ............................................................... 48.000

Fondo de comercio financiero el resto (126.000 – 42.000 – 48.000) ..... 36.000

31 de diciembre de 2008:

El cálculo para el posible deterioro es el siguiente:

Coste de la inversión ................................................................ 396.000

Importe recuperable 4 ............................................................... 313.200

Deterioro .................................................................................. 82.800

Suponiendo que el deterioro que se contabiliza en este ejercicio es en su totalidad, el asiento

a realizar es el siguiente:


696

293

Pérdidas por deterioro de participaciones en instrumentos de

patrimonio neto a largo plazo, empresas del grupo

Deterioro de valor de participaciones a largo plazo en partes

vinculadas

82.800

82.800

(Solución propuesta por Javier R OMANO APARICIO)

4 + 60% Patrimonio [60% (450.000 +10.000 – 60.000)] .................. 240.000

+ Plusvalías

* Terrenos (42.000 – 21.000) .................................................... 21.000

* Edificio (48.000 – 48.000 × 2/20) ......................................... 43.200 + Fondo de comercio (36.000 – 36.000 × 75%) ................................. 9.000

Total importe recuperable ................................................................ 313.200





ENUNCIADO

1. AJUSTES Y PROVISIONES POR OPERACIONES COMERCIALES

La empresa «ABC, SA», dedicada a la comercialización al por mayor de productos de infor-

mática, realiza las siguientes operaciones:

a) El día 1 de noviembre de X0 vende, al cliente «A», 1.000 impresoras a un precio de 95 euros

cada una de ellas, concediendo un descuento en factura del 6% sobre el precio de venta. Se

pacta con el cliente el pago aplazado dentro de 90 días.

b) El día 23 de diciembre de X0 vende una partida de juegos de ordenador al cliente «B» por

12.000 euros, con pago aplazado a 60 días.

c) La empresa «ABC, SA», que utiliza un sistema de seguimiento individualizado de los sal-

dos de clientes, ha encargado a su asesoría jurídica un estudio sobre la cobrabilidad del

saldo de estos, habiendo concluido esta con la estimación de que del cliente «A» solo podrán

hacerse efectivos 60.000 euros. La empresa procede a contabilizar el correspondiente ajus-

te por deterioro el día 28 de diciembre de X0.

d) Debido a algunas reclamaciones realizadas por los clientes, la empresa estima que el clien-

te «B» procederá a devolver el 10% de los juegos de ordenador adquiridos el día 23 de

diciembre, por estar defectuosos, registrando dicha estimación en su contabilidad el día 31

de diciembre de X0.

e) Llegado el vencimiento de la deuda del cliente «A», este hace efectiva el 60% de la misma,

considerando la empresa definitivamente incobrable el resto.

f) El cliente «B» satisface el importe pendiente de pago en el momento de su vencimiento.

Contabilícense todas las operaciones correspondientes a los ejercicios X0 y X1, suponiendo

que no se ha realizado ninguna otra operación comercial en la empresa «ABC, SA».

2. PÓLIZA DE CRÉDITO

La compañía obtiene el 1 de mayo de X1 un crédito bancario en cuenta corriente con un lími-

te de 20.000 euros, a un plazo de seis meses. Los intereses por el crédito dispuesto se pagan al ven-

cimiento y ascienden a 400 euros.

397

CUERPO DE TÉCNICOS DE HACIENDADEL GOBIERNO DE NAVARRA

(19-11-2007)

Supuesto

Núm. 12



Las operaciones realizadas con cargo a dicha póliza han sido las siguientes:

a) Gastos por apertura de la línea de crédito: 0,3%.

b) Pago a proveedores el 10 de mayo de X1: 12.000 euros.

c) Cobro el 30 de julio de parte de la deuda por la enajenación de un local ajeno a la actividad

comercial de la empresa: 5.000 euros.

d) El 1 de septiembre se retiran fondos para atender pagos menores de la empresa: 1.000 euros.

e) Al vencimiento se cancela la póliza.

Contabilícese lo relativo a las operaciones anteriores.

3. INVERSIONES FINANCIERAS MANTENIDAS HASTA SU VENCIMIENTO

La empresa «ALFA, SA» adquiere, el día 1 de julio de X1, 1.200 obligaciones de 10 euros de

valor nominal de un empréstito emitido por «SETA, SA» en esa misma fecha. La intención de la

empresa es mantener la inversión hasta su vencimiento. El precio de emisión es del 90% y serán

reembolsadas íntegramente el 1-7-X3 al 130%. El tipo de interés explícito es del 6% anual, pagade-

ro por años vencidos.

En la fecha de cierre del ejercicio (31-12-X1) la cotización era del 93% y la cotización media

del último trimestre del 95%.

Contabilícense las operaciones correspondientes al ejercicio X1 en la empresa «ALFA, SA».

4. CONCESIONES ADMINISTRATIVAS Y ACTIVOS REVERTIBLES

La empresa adquiere el día 1 de enero del año X1 el derecho a la gestión del bar de las piscinas

y polideportivo municipales del Ayuntamiento de Ciseun. El período de la concesión tiene una dura-

ción de 5 años, pagando 10.000 euros por la adquisición de tal derecho.

Los gastos de asesoría jurídica y preparación de informes que se consideran necesarios para pujaren el concurso público, contabilizados inicialmente en cuentas del grupo 6, ascendieron a 300 euros.

Para la explotación del servicio, la empresa adquiere una serie de instalaciones, las cuales

pasarán a propiedad del Ayuntamiento al término del período concesional. El coste de tales instala-

ciones, pagadas en efectivo ese mismo día 1 de enero, ha sido de 6.000 euros. La vida útil de este

inmovilizado revertible se estima en 6 años.

Se calcula que la reversión ocasionará unos costes cuyo valor actual, descontado al 5% anual,

asciende a 300 euros.

Contabilícese las operaciones correspondientes al ejercicio X1.

398



5. AJUSTES POR DETERIORO EN CARTERA DE DIVERSOS ACTIVOS FINANCIEROS

La empresa mantiene en su cartera de valores, entre otras, las siguientes inversiones financieras:

1. Valores de renta fija para mantener hasta su vencimiento (5.000 obligaciones): 50.000.

(Estos valores han devengado 2.000 de intereses, pendientes de cobro al cierre del ejercicio).

2. Inversiones financieras temporales en instrumentos de patrimonio (1.000 acciones): 15.000.

(El patrimonio neto de la empresa emisora de dichas acciones es de 60.000 en 5.000 acciones).

3. Participaciones en empresas del grupo (2.000 acciones): 20.000.

(El neto patrimonial de la empresa participada es de 120.000 en 3.000 acciones).

Salvo la segunda inversión, el resto de los títulos cotiza en la Bolsa de Madrid y la información

sobre su cotización es la siguiente:

CarteraCotización media del

último trimestreCotización

al cierre

Renta ja 11,5 9,5

Inversiones temporales en acciones – –

Participación en empresas del grupo 11 12

Calcule y contabilice las correcciones valorativas que procedan.


Los gastos de personal, todavía pendientes de pago al contabilizar la nómina de la empresa,

correspondientes a un mes, están integrados por los siguientes conceptos:

• Sueldos y salarios brutos: 24.000.

• Retención IRPF: 20%.

• Retención a los trabajadores por Seguridad Social: 5%.

• Aportaciones a la Seguridad Social a cargo de la empresa: 1.000.

Gastos de actividades sociales destinadas al personal, a cargo de la empresa, que se satisfacen

a terceros: 240.

Gastos de actividades sociales recuperados de los empleados, que se descuentan de la nómi-

na: 180.

399



Aportación a un fondo de pensiones de aportación definida: 500.

Aportación a un plan de prestación definida: 1.000.

Retribución financiera del plan anterior: 40.

Contabilice las anteriores operaciones.

7. FRANQUICIA

La empresa decide canalizar parte de su actividad asumiendo una franquicia con la empresa

«XL, SA», bajo las siguientes condiciones económicas:

1. Inversiones en las instalaciones necesarias: 200.000, vida útil 10 años, sin valor residual,

pagadas al contado.

2. Acondicionamiento del local según condiciones del contrato: 20.000 al contado.

3. Canon inicial: 20.000, al contado.

4. Cuotas por publicidad: 4% de las ventas del mes.

5. Royalty: 5% de las ventas del mes.

6. Duración del contrato: 10 años.

7. El alquiler del local asciende a 6.000 anuales, a pagar por anticipado.

El contrato entra en vigor el 1 de diciembre de X1 y en dicho mes se efectúan ventas por impor-

te de 120.000. Los compromisos con la empresa franquiciadora, a excepción del canon inicial, están

pendientes de pago.

Contabilice estas operaciones.

8. OPERACIONES COMERCIALES EN MONEDA EXTRANJERA

La empresa ha realizado durante el ejercicio varias operaciones con diversos proveedores y

clientes de Estados Unidos:

a) Compra el 30 de octubre géneros a crédito por un importe de 10.000 dólares, estando el

cambio a 1,4 dólares/euros, el 50% a 30 días y el resto a 90 días. Cuando se efectúa el pri-

mer pago, el cambio está a 1,45. Al cierre del ejercicio el cambio está a 1,47.

b) Se han vendido géneros a crédito por importe de 1.000 dólares, estando el cambio a 1,30.

400



El cobro se efectúa 30 días después, estando el cambio a 1,35.

Contabilice las anteriores operaciones.

9. FONDOS DE INVERSIÓN

En el segundo semestre del ejercicio X1, se realizan una serie de inversiones con intención de

invertir excedentes de liquidez, en diferentes fondos de inversión.

El 15 de julio se adquieren 200 participaciones del FIM X, al precio unitario de 32 por parti-

cipación y los gastos de la operación ascienden a 14.

El 1 de septiembre se adquieren 250 participaciones del FIAMM Y al precio unitario de 20 por participación y los gastos ascienden al 1 por 1.000.

A 31 de diciembre las sociedades gestoras comunican los siguientes valores liquidativos:

FIM X: 35.

FIAMM Y: 20,5.

Durante el ejercicio X2 la empresa no realiza ninguna operación con los fondos, siendo losvalores liquidativos a 31 de diciembre de X2 los siguientes:

FIM X: 31.

FIAMM Y: 22.

Durante el ejercicio X3 se venden todas las participaciones en estos fondos, incurriendo en

gastos por comisiones de un 1 por 1.000, por los siguientes precios:

FIM X: 34,5.

FIAMM Y: 22,5.

El tipo impositivo es del 30%.

La empresa utiliza en su contabilidad los grupos 8 y 9.

Los títulos se clasifican como disponibles para la venta.

Contabilícense las operaciones de los tres ejercicios.

401



10. GASTO CONTABLE POR IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

En el ejercicio X1, la sociedad ha obtenido un resultado contable positivo de 1.400.000, estan-

do incluido entre los gastos contabilizados un importe de 200.000 por una sanción administrativa.

Además se dan las siguientes circunstancias:

a) Debido a un arrendamiento financiero, se ha estimado que un importe de 80.000, no conta-

bilizado como gasto, es deducible este ejercicio.

b) Durante el ejercicio se han soportado retenciones y efectuado pagos a cuenta por 100.000.

c) La sociedad tiene derecho, por inversiones realizadas, a una deducción en la cuota de 60.000.

d) En el ejercicio X2, con la contabilidad cerrada, cuando se revisaron los criterios aplicados

a la imputación temporal de la liquidación del impuesto de sociedades correspondiente alejercicio X1, la sociedad descubre un importe de 20.000 que corresponde imputar como

gasto fiscal y que se reconocerá como gasto contable en el ejercicio X2.

Efectúese la liquidación y contabilización correspondiente al ejercicio X1 suponiendo que el

tipo impositivo es del 32,5%.


1. AJUSTES Y PROVISIONES POR OPERACIONES COMERCIALES

Normativa aplicada.

PGC 2007 – NRV 14.ª y 15.ª.

Memoria, epígrafe 14.

Contabilización.

Ejercicio X0.

a) Por la venta al cliente «A» de las impresoras:


4300070001

Cliente «A»Ventas de impresoras (1.000 × 95 × 0,94)

89.30089.300

402



b) Por la venta al cliente «B» de juegos de ordenador:


43001

70002

Cliente «B»

Ventas de juegos

12.000

12.000

Ajustes al cierre del ejercicio X0.

c) Por la estimación del importe incobrable 1 (89.300 – 60.000):


6940

4900

Pérdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales


29.300

29.300

d) Por la estimación 2 de los juegos que pueden ser devueltos (10% de 12.000):


6959

4999

Dotación a la provisión para otras operaciones comerciales


1.200

1.200

Ejercicio X1.

e) Por el cobro y la regularización del cliente «A»:


57-

6500

43000

Tesorería (60% de 89.300)


Cliente «A»

53.580

35.720

89.300

Al haberse creado la cuenta del ajuste por deterioro por el sistema individualizado, hay que

regularizar esta en el momento en el que se conoce la imposibilidad de cobrar (a diferencia del sis-

tema de ajuste global, en el que se regulariza únicamente a fin de ejercicio la cuenta que recoge la

dotación del año anterior y se crea, si es necesario, la corrección nueva):


4900

7940



29.300

29.300

1 No se ha traspasado el saldo dudoso a la cuenta 436 por varias razones: en primer lugar, no se exige en la normativa fis-

cal para su deducibilidad (años atrás sí se exigía para su consideración como gasto deducible) y, por otra parte, la repu-

tación crediticia del cliente puede verse afectada.

2

En realidad, el importe por el que debiera dotarse la provisión debería ser el precio de venta de los productos devueltosmenos el importe de entrada en el inventario de los mismos (suponiendo que tuvieran algún valor). El enunciado no seña-

la nada al respecto.

403



f) Por el cobro y regularización del cliente «B» (el enunciado no menciona que el cliente «B»

haya devuelto juegos):


57-

43001

Tesorería

Cliente «B»

12.000

12.000


4999

79549


Exceso de provisión para otras operaciones comerciales

1.200

1.200

2. PÓLIZA DE CRÉDITO

Normativa aplicada.

PGC 2007 – Partes 4.ª y 5.ª y NRV 9.ª, apartado 3.1.

Memoria, epígrafe 9.2.3, apartado d) letra d).

Contabilización.

a) Por los gastos de apertura (0,3% de 20.000):


6623

5201

Intereses de deudas con entidades de crédito

Deudas a corto plazo por crédito dispuesto

60

60

b) Por el pago a proveedores:


4000

5201

Proveedores


12.000

12.000

c) Por el cobro relativo a la venta del local:


52015430

Deudas a corto plazo por crédito dispuestoCréditos a corto plazo por enajenación de inmovilizado

5.0005.000

404



d) Por los fondos retirados:


57-

5201

Tesorería


1.000

1.000

e) Por los intereses acumulados al vencimiento y la cancelación del saldo pendiente de la

póliza:


6623

5201

Intereses de deudas con entidades de crédito


400

400


5201

57-


Tesorería

8.460

8.460

3. INVERSIONES FINANCIERAS MANTENIDAS HASTA SU VENCIMIENTO

Normativa aplicada.




Al tratarse de una inversión en valores representativos de deuda con valoración posterior al

reconocimiento inicial según el coste amortizado, tendremos que calcular en primer lugar el tipo de

interés efectivo de la operación, ya que al haber descuento de emisión y prima de reembolso, dicho

interés diferirá del interés nominal (6%).


Fecha Concepto Importe Cálculos justicativos

1-7-X1 Inversión inicial realizada –10.800 1.200 × 10 × 90%

1-7-X2 Pago cupón anual vencido 720 1.200 × 10 × 6%

1-7-X3 Pago cupón anual vencido y amortización con

prima 16.320

1.200 × 10 × 6% + 1.200 ×

× 10 × 130%Interés efectivo anual (%) 26,3058

405



Contabilización.

Por la adquisición de los títulos:


57-


Tesorería (1.200 × 10 × 90%)

10.800

10.800

Ajustes al cierre del ejercicio

El coste amortizado al cierre de ejercicio será: 10.800 × 1,2630581/2 = 12.137,67.

El cambio en el coste amortizado en el período semestral es: 12.137,67 – 10.800 = 1.337,67.


diferente de la que recoge la inversión, como suele ser lo habitual. El importe, calculado linealmen-

te (por sencillez), asciende a: 1.200 × 10 × 6% × 1 / 2 = 360.

Rendimiento implícito (calculado por diferencia): 1.337,67 – 360 = 977,67. Este rendimiento

supone un aumento del valor de la inversión y se contabiliza en la misma cuenta que esta, ya que no

se va a percibir (a diferencia del cupón anual) a corto plazo.


5460

7613

Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas

Ingresos de valores representativos de deuda, otras empresas

360

360


2510

7613


Ingresos de valores representativos de deuda, otras empresas

977,67

977,67

En cuanto a la posible corrección por deterioro, tendremos:

Valor en libros de la inversión:

Saldo cuenta 2510 .............................. 11.777,67

Saldo cuenta 5460 .............................. 360,00

Total ................................................... 12.137,67

Flujos futuros de efectivo descontados al tipo de interés efectivo inicialmente calculado:

720 × (1,263058)

-0,5

+ 16.320 × (1,263058)

-1,5

=

12.137,67

Al ser 12.137,67 = 12.137,67 → no hay que realizar ajuste por deterioro.

406



Si se hubiera utilizado la cotización de los títulos al cierre 3 (93%), sí tendría que haberse rea-

lizado ajuste, como fácilmente puede comprobarse (1.200 × 10 × 0,93 = 11.160 < 12.137,67).

En este tipo de inversiones, no obstante, y en condiciones normales de mercado, la cotización

de las obligaciones al cierre del ejercicio es irrelevante, pues la intención de la empresa en este caso

es mantener la inversión hasta el vencimiento y los flujos futuros pendientes de obtener (cupones y

valor de reembolso) están asegurados y su cuantía perfectamente determinada.

4. CONCESIONES ADMINISTRATIVAS Y ACTIVOS REVERTIBLES

Normativa aplicada.

PGC 2007 – NRV 5.ª, 6.ª, apartado f) y NRV 15.ª.

Marco conceptual, apartado 6.º, número 10.

Memoria, epígrafe 5, apartado 2, letra m) y epígrafe 7.

Comentarios.

En algo más de tres décadas, el tratamiento contable del denominado fondo de reversión (aso-

ciado al uso de activos revertibles) ha experimentado cambios que, sin necesidad de un análisis pro-fundo, pueden calificarse de espectaculares. Desde el primer Plan General Contable de 1973, en el

que se consideraba dicho fondo como una reserva (!!!), siguiendo a continuación con el plan de 1990,

donde se pasaba a considerarlo como una provisión de pasivo (lo cual suponía un cambio de 180º

respecto del Plan anterior), hasta llegar a la situación actual, el Plan de 2007, donde ya no figura en

ningún sitio, ya que la única referencia relacionada 4 es una línea dedicada a los activos revertibles

en el Marco Conceptual (y algo más en la Memoria), donde se establece que dichos activos se amor-

tizarán durante el período concesional o durante su vida económica, el que sea más corto.

En este sentido, uno de los aspectos criticables del nuevo Plan Contable es el desorden en la

exposición de algunas definiciones, conceptos o criterios. Basta observar dónde se definen las inver-

siones inmobiliarias, por ejemplo. En lugar de definir estas en la correspondiente norma de valoración

(NRV 4.ª), se definen en la 5.ª parte, al hablar del movimiento de las cuentas. Sin embargo, los arren-

damientos financieros y los instrumentos financieros se definen, tal y como debe ser, en sus corres-

pondientes normas de valoración.

El tratamiento contable de los activos revertibles debería haberse incluido en el inmovilizado

material (NRV 2.ª y 3.ª) y no en el Marco Conceptual, al hablar de la vida útil. En un marco concep-

tual no se debe hacer referencia a detalles o casos particulares, ya que el objetivo fundamental de

3 Puede observarse cómo en el nuevo PGC-2007 la cotización media del último trimestre ya no se contempla.

4 En futuras adaptaciones sectoriales es de suponer que el tema se tratará de forma extensa.

407



dicho marco es, precisamente, dar criterios y servir de guía para enfrentarse a problemas desde una

perspectiva abstracta, amplia y general.

Contabilización.

Por el pago de la concesión al Ayuntamiento:


2020

57-

Concesiones administrativas

Tesorería

10.000

10.000

Por los gastos de asesoría:


6230

57-

Servicios de asesoría jurídica

Tesorería

300

300

Por la capitalización de los gastos anteriores como mayor importe de la concesión:


2020

7300

Concesiones administrativas

Trabajos realizados para el inmovilizado intangible

300

300

Por las instalaciones adquiridas:


2150

57-

Instalaciones sujetas a reversión

Tesorería

6.000

6.000

Y por los gastos de reversión actualizados, considerados como mayor coste de las instalaciones:


2150

1430

Instalaciones sujetas a reversión

Provisión para gastos en instalaciones revertibles

300

300

Por la amortización de la concesión en su período de duración (5 años):


6802

2802

Amortización de concesiones administrativas

(10.300 / 5 años = 2.060)

Amortización acumulada de concesiones administrativas

2.060

2.060

408



En cuanto a las instalaciones, hay que amortizarlas también en 5 años, ya que la vida útil es

aquí el período concesional, al ser más corto este que la vida económica (6 años).

Si suponemos que han entrado en funcionamiento en el momento de la compra, tendremos:


6815

2815

Amortización de instalaciones sujetas a reversión(6.300 / 5 años)

Amortización acumulada de instalaciones sujetas a reversión

1.260

1.260

Y por la actualización de la provisión, al 5% anual:


66001430

Gastos nancieros por actualización de provisionesProvisión para gastos en instalaciones revertibles

1515

5. AJUSTE POR DETERIORO EN CARTERA DE DIVERSOS ACTIVOS FINANCIEROS

Normativa aplicada.



Cálculos justificativos y contabilización.

1. Valores de renta fija mantenidos hasta el vencimiento.

Al no disponer de datos sobre los flujos de efectivo se puede utilizar, tal y como se contempla

en la normativa, la cotización en Bolsa de los títulos, al ser esta fiable.

Valor en libros: 50.000 + 2.000 = 52.000.

Cotización al cierre: 5.000 × 9,5 = 47.500.

Ajuste por deterioro: 4.500.


6968

2970

Pérdidas por deterioro en valores representativos de deuda a

largo plazo, de otras empresasDeterioro de valor de valores representativos de deuda a largo plazo

4.500

4.500

409



2. Inversiones en capital de empresas asociadas.

Al ser el porcentaje de participación de 1.000 / 5.000 = 20%, la empresa participada tiene la

consideración, salvo prueba en contrario, de empresa asociada.

Valor en libros: 15.000.

Cotización al cierre: no cotizan.

Valor recuperable: valor patrimonial = 60.000 / 5 = 12.000.

Deterioro: 15.000 – 12.000 = 3.000.


6961

2934

Pérdidas por deterioro de participaciones a largo plazo en ins-trumentos de patrimonio neto, empresas asociadas

Deterioro de valor de participaciones a largo plazo en empresas

asociadas

3.000

3.000

3. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo.

Valor contable de la acción según patrimonio neto de la empresa del grupo: 120.000 / 3.000 = 40;

Valor recuperable de la participación: 2.000 × 40 = 80.000 > 20.000 (valor en libros) → no

hay deterioro.


Normativa aplicada.

PGC 2007 – partes 4.ª y 5.ª y NRV 16.ª.


Contabilización.

Contabilización de la nómina del personal devengada en el mes y pendiente de abono:


6400

6420

Sueldos y salarios


24.000

1.000

…/…

410



…/…

6490

4751

4760

70504650

4100

Otros gastos sociales

Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas


Prestaciones de servicios al personalRemuneraciones pendientes de pago

Acreedores por prestación de servicios

240

4.800

2.200

18017.820

240

Y por la aportación devengada y pendiente de pago al plan de aportación definida:


6430

4660

Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación

denida

Remuneraciones mediante sistemas de aportación denida pen-

dientes de pago

500

500

Y por la aportación al plan de prestación definida, pendiente de pago:


6440

1400

Contribuciones anuales


1.000

1.000

Por la retribución financiera del plan:


1400

7670


Ingresos de activos afectos relativos a retribuciones a largo

plazo

40

40

7. FRANQUICIA

Normativa aplicada.

PGC 2007 – NRV 5.ª y 3.ª, apartado h).


Consulta ICAC – BOICAC 48, consulta 1.ª.

411



Contabilización.

Por las inversiones iniciales necesarias:


2120

2190

57-

Instalaciones

Inversiones en locales arrendados

Tesorería

200.000

20.000

220.000

Por el canon inicial:


207057-

Derechos de franquiciaTesorería

20.00020.000

Por el alquiler anual pagado por anticipado:


4800

57-

Alquiler anticipado

Tesorería

6.000

6.000

Por las ventas del mes, supuestas estas a crédito:


4800

7000

Clientes

Ventas

120.000

120.000

Por las cuotas de publicidad y el canon mensuales:


4800

6211

4101

Publicidad (4% de 120.000)

Canon de franquicia (5% de 120.000)

Empresa «XXL, SA»

4.800

6.000

10.800

Por el devengo del alquiler del mes de diciembre:


62104800

Arrendamientos (6.000 / 12)Alquiler anticipado

500500

412



Por la amortización del inmovilizado (no se plantea problema en cuanto a la vida útil, pues la

vida económica coincide con la duración de la franquicia):


6811

6812

2811

2812

Amortización de inversiones en locales arrendados(20.000 / 120)

Amortización de instalaciones (200.000 / 120)

Amortización acumulada de inversiones en locales arrendados

Amortización acumulada de instalaciones

167

1.667

167

1.667

Y por la amortización del derecho de franquicia:


68072817

Amortización de derecho de franquicia (20.000 / 120)

Amortización acumulada de derecho de franquicia167

167

8. OPERACIONES COMERCIALES EN MONEDA EXTRANJERA

Normativa aplicada.

PGC 2007 – NRV 11.ª.


Contabilización.

a) Por la compra a crédito, en dólares, según el cambio del día:


6000

4004

Compras de mercaderías (10.000 $ × 1 € / 1,4 $)

Proveedores (USD)

7.142,86

7.142,86

Por el pago a 30 días del 50%, según el cambio vigente, reconociendo el beneficio realizado:


4004

57-7680

Proveedores (USD) (5.000 $ × 1 € / 1,4 $)

Tesorería (5.000 $ × 1 € / 1,45 $) Diferencias positivas de cambio (USD)

3.571,43

3.448,28123,15

413



Por el ajuste según el tipo de cambio al cierre, reconociendo también el beneficio como reali-

zado:


4004

7680

Proveedores (USD) [5.000 $ × (1 € / 1,47 $ – 1 € / 1,4 $)]

Diferencias positivas de cambio (USD)

170,07

170,07

b) Por las ventas a crédito:


4304

7000

Clientes (USD) (1.000 $ × 1 € / 1,3 $)


769,23

769,23

Por el cobro posterior, reconociendo la pérdida, al haberse apreciado el euro frente al dólar:


57-

6680

4304

Tesorería (1.000 $ × 1 € / 1,35 $)

Diferencias negativas de cambio (USD)

Clientes (USD)

740,74

28,49

769,23

9. FONDOS DE INVERSIÓN

Normativa aplicada.




Al ser calificadas estas participaciones como disponibles para la venta, serán valoradas por su

valor liquidativo (valor razonable), reflejando los cambios en este en el epígrafe A.2 del Patrimonio

neto (ajustes por cambio de valor) del balance. Son beneficios (o pérdidas) no realizados (no figuran

en la cuenta de Pérdidas y Ganancias hasta que se den de baja las participaciones, por venta general-

mente, o cuando se ajusten por deterioro), pero sí reconocidos en otra cuenta del Patrimonio neto.

Se utilizan cuentas con codificación diferente para cada fondo, para facilitar los asientos del

cierre del ejercicio. Asimismo, por considerarlo más claro, la denominación de todas las cuentas uti-

lizadas es específica también para cada fondo, no habiéndose utilizado las denominaciones genéricasque propone el PGC en su parte cuarta.

414



Contabilización.

Ejercicio X1.

Por la adquisición de las 200 participaciones en el FIM X el 15 de julio:


5401

57-

Participaciones en FIM X

Tesorería (200 × 32 + 14)

6.414,00

6.414,00

Por la adquisición de las 250 participaciones en el FIAMM Y el 1 de septiembre:


57-

Participaciones en FIAAM Y

Tesorería (250 × 20 × 1,001)

5.005,00

5.005,00

Por el cambio en el valor liquidativo del FIM X al cierre:


5401

9001

Participaciones en FIM X (200 × 35 – 6.414)

Benecios en FIM X

586,00

586,00

Y por el efecto impositivo diferido asociado a la plusvalía anterior, no realizada:


83011

4791

Impuesto diferido en FIM X

Pasivo por diferencias temporarias imponibles. FIM X

175,80

175,80

Y, análogamente, por el cambio en el valor liquidativo del FIAMM Y al cierre:


5402

9002

Participaciones en FIAAM Y (250 × 20,5 – 5.005)

Benecios en FIAMM Y

120,00

120,00



830124792

Impuesto diferido en FIAMM YPasivo por diferencias temporarias imponibles. FIAMM Y

36,0036,00

415



Por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 utilizadas (separando lo relativo a cada fondo,

para mayor claridad):

FIM X.


9001

83011

1331

Benecios en FIM X


Ajustes por valoración de FIM X

586,00

175,80

410,20

FIAMM Y.


9002

83012

1332

Benecios en FIAMM Y

Impuesto diferido en FIAMM Y

Ajustes por valoración de FIAMM Y

120,00

36,00

84,00

Ejercicio X2.

Por el cambio en el valor liquidativo del FIM X al cierre:


5401

Pérdidas en FIM X

Participaciones en FIM X [200 × (35 – 31)]

800,00

800,00

Y por el ajuste por el efecto impositivo diferido asociado a la pérdida anterior no realizada:


4791

47401

83011

Pasivo por diferencias temporarias imponibles. FIM X

Activo por diferencias temporarias deducibles. FIM X


175,80

64,20

240,00

Obsérvese cómo surge un activo por impuesto diferido (cuenta 47401) una vez cancelado todo

el saldo del pasivo diferido surgido el ejercicio anterior (cuenta 4791).

Y por el cambio en el valor liquidativo del FIAMM Y al cierre:


54029002

Participaciones en FIAMM Y [250 × (22 – 20,5)] Benecios en FIAMM Y

375,00375,00

416





83012

4792


Pasivo por diferencias temporarias imponibles. FIAMM Y

112,50

112,50


FIM X.


83011

1331

8001


Ajustes por valoración en FIM X

Pérdidas en FIM X

240,00

560,00

800,00

FIAMM Y.


9002

83012

1332

Benecios en FIAMM Y



375,00

112,50

262,50

Ejercicio X3.

Por la venta de las participaciones en FIM X:


57-

5401

76321

Tesorería (200 × 34,5 × 0,999)

Participaciones en FIM X (saldo)

Benecios de FIM X

6.893,10

6.200,00

693,10

Y por el traspaso de la pérdida (antes de impuestos) acumulada en ejercicios anteriores:


76321

9021

Benecios de FIM X

Transferencia de pérdidas de FIM X

214,00

214,00

Y por la transferencia del efecto impositivo (ya que figurará en la liquidación del impuesto

corriente):


8301147401

Impuesto diferido en FIM XActivo por diferencias temporarias deducibles. FIM X

64,2064,20

417



Por la venta de las participaciones en FIAMM Y:


57-

540276322

Tesorería (250 × 22,5 × 0,999)

Participaciones en FIAAM Y (saldo)

Benecios de FIAMM Y

5.619,38

5.500,00119,38

Y por la realización del beneficio (antes de impuestos) acumulado en ejercicios anteriores:


8022

76322

Transferencia de benecios de FIAMM Y

Benecios de FIAMM Y

495,00

495,00

Por la transferencia del efecto impositivo (ya que figurará en la liquidación del impuestocorriente):


4792

83012

Pasivo por diferencias temporarias imponibles. FIAMM Y

Impuesto diferido en FIAAM Y

148,50

148,50

Y por último, por el cierre de las cuentas de los grupos 8 y 9 utilizadas en el ejercicio:

FIM X.


9021

83011

1331

Transferencia de pérdidas de FIM X


Ajustes por valoración de FIM X

214,00

64,20

149,80

FIAMM Y.


83012

1332

8022



Transferencia de benecios de FIAMM Y

148,50

346,50

495,00

Se han omitido los asientos para cerrar las cuentas del grupo 7 contra la de Pérdidas y Ganan-

cias, por no presentar ninguna dificultad.

Puede comprobarse que el resultado final realizado que figura en la cuenta de Pérdidas y

Ganancias como consecuencia de los asientos anteriores es la diferencia entre el precio de coste ini-

cial de los fondos y su precio de venta:

418



Cuota de adquisición Precio de venta neto Resultado

FIM X 6.414,00 6.893,10 479,10

FIAMM Y 5.005,00 5.619,38 614,38

Total 11.419,00 12.512,48 1.093,48

10. IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES

Normativa aplicada.

PGC 2007 – NRV 13.ª y 23.ª.


Distinguiremos en la contabilización el impuesto corriente por una parte y el impuesto diferi-

do por otra.

a) Cálculo y contabilización del impuesto corriente.

El impuesto corriente se corresponde con la cuota líquida que arroja la liquidación fiscal del

ejercicio y es una cifra calculada exclusivamente con criterios fiscales, no contables.

La liquidación fiscal correspondiente al ejercicio es la siguiente:

Beneficio antes de impuestos ..................................................... 1.400.000

+ Sanción no deducible ......................................................... 200.000

– Arrendamiento financiero ................................................... (80.000)

Base imponible .......................................................................... 1.520.000

Cuota íntegra al 32,5% .............................................................. 494.000

– Deducción por inversiones ................................................. (60.000)

Cuota líquida .............................................................................. 434.000

– Retenciones y pagos a cuenta ............................................. (100.000)

Cuota diferencial (a ingresar) ................................................... 334.000

De acuerdo con la liquidación anterior, los pagos a cuenta efectuados y el pasivo correspon-diente por impuesto corriente que surge por la cuota a ingresar, tendremos:

419




6300

4730

4752

Impuesto corriente


Hacienda Pública, acreedora por impuesto sobre sociedades

434.000

100.000

334.000

b) Cálculo y contabilización del impuesto diferido.

En cuanto al impuesto diferido, este surge con el objetivo de devengar los efectos fiscales

futuros que se originan o causan en el ejercicio corriente, debidos generalmente a circunstancias ya

acaecidas con previsible repercusión fiscal futura.

El enfoque conceptualmente correcto 5 es el del balance, no el de la cuenta de resultados, como

sucedía en el antiguo PGC de 1990. No obstante, al no disponer de los valores contables y fiscales

de los activos y pasivos (a fin de conocer las posibles diferencias entre ellos) y, puesto que se dispo-ne ya de estas directamente, el análisis se realizará sobre cada diferencia particular.

Distinguiremos entre efectos fiscales futuros que surgen en el ejercicio y efectos fiscales deven-

gados en ejercicios pasados que revierten en el actual, compensándose en la liquidación del impues-

to corriente.

b.1) Repercusión fiscal futura con origen en el ejercicio actual.

Son las diferencias temporarias que se devengan contablemente en el ejercicio corriente y fis-calmente en ejercicios posteriores. En este caso, suponemos que la diferencia en el arrendamiento

financiero revertirá en ejercicios posteriores.

ConceptosMenor pago futuro (probable)

= Activo (4740)

Mayor pago futuro

= Pasivo (479)

Arrendamiento nanciero – 80.000 × 32,5% = 26.000

Diferencia = apunte en cuenta 6301 – 26.000

La contabilización es inmediata a partir del cuadro anterior:


6301

47901

Impuesto diferido

Pasivos por diferencias temporarias imponibles. Leasing

26.000

26.000

5 Es cuestionado por algunos autores el que los activos y pasivos que surgen por las diferencias temporarias cumplan la

definición presentada en el Marco Conceptual para activo y pasivo. No obstante, la contabilización según el PGC 1990

(enfoque temporal y cuenta de resultados) ha tenido que ser modificada para llegar al enfoque actualmente presentado en

el PGC 2007 (enfoque del balance), ya que, con independencia de la mayor o menor perfección del criterio actual, lo quesí estaba claro es que los impuestos anticipados y diferidos del antiguo Plan no cumplían con las definiciones que esta-

blece actualmente el Marco Conceptual.

420



b.2) Repercusión fiscal devengada en ejercicios anteriores y que figura compensada en la

liquidación del impuesto corriente.

No hay datos en el enunciado sobre posibles compensaciones de efectos fiscales registrados

en ejercicios anteriores.

b.3) Otros ajustes.

En cuanto al gasto que se reconocerá contablemente en X2 y, previsiblemente, fiscalmente

también en X1, únicamente cabe señalar que si las cuentas anuales de X1 no están todavía aprobadas,

puede incluirse, si el importe es significativo, una nota en el Memoria, epígrafe 22, en el que se indi-

que esta circunstancia.

La NRV 23.ª distingue el caso de hechos que ponen de manifiesto condiciones que ya existían

al cierre del ejercicio (el caso que presenta el enunciado) y señala, respecto de estos hechos o cir-cunstancias, que:

• Modificarán (antes de su aprobación por el órgano competente) las Cuentas Anuales.

• Supondrán, según su naturaleza:

– Un ajuste contable, y/o

– Información en la Memoria.

En el primer caso, el ajuste sería:


47901

6301

Activos por diferencias temporarias deducibles (32,5% de 20.000)

Impuesto diferido

6.500

6.500

En el segundo caso, únicamente habría que incluir información en la Memoria (epígrafe 22).



ENUNCIADO

1. OPERACIONES CON ACCIONES PROPIAS Y REDUCCIÓN DE CAPITAL

La sociedad «XYZ, SA», que no cotiza en el mercado de valores, presenta los siguientes sal-

dos el día 1 de enero de X1:

421



(100) Capital social: 60.000 acciones de 10 euros de valor nominal.

(111) Prima de emisión de acciones: 120.000 euros.

(112) Reserva legal: 40.000 euros.

(117) Reserva voluntaria: 75.000 euros.

(129) Pérdidas y ganancias (ejercicio X0): 20.000 euros.

Durante el ejercicio X1 se realizan las siguientes operaciones:

1. El día 1 de enero un socio que posee 2.000 acciones se separa de la sociedad, vendiendo

sus acciones a la propia sociedad «XYZ, SA», que las adquiere con objeto de realizar la

reducción de capital social relativa a dicha participación. La valoración de los títulos se hacesegún su valor teórico, deducido del balance de situación al 1 de enero de X1, ajustando el

valor de unos terrenos para incrementar su valor en 15.000 euros.

2. El día 15 de marzo se procede a realizar la reducción de capital correspondiente.

3. El día 1 de mayo, la Junta General de accionistas acuerda realizar la adquisición del máxi-

mo número posible de acciones propias. El precio máximo autorizado que se fija es de 15

euros/acción. Diez días después se realiza la adquisición a 14,2 euros/acción, siendo los

gastos de la operación de 290 euros.

4. El día 15 de julio se da aplicación a la siguiente propuesta de aplicación del resultado del

ejercicio X0, aprobada por la Junta General de accionistas: dotar a reserva legal el mínimo

para cumplir con lo establecido en el TRLSA, repartir un dividendo de 0,20 euros/acción y

el resto asignarlo a reservas voluntarias.

5. El día 30 de septiembre vende las acciones propias adquiridas anteriormente, a un precio

unitario de 14,80 euros. Los gastos de la operación han sido de 200 euros.

6. El día 30 de noviembre uno de los accionistas de la sociedad regala a esta su participación,

consistente en 1.000 acciones, que son dadas de alta por «XYZ, SA» según su valor teórico

en ese momento.

Contabilícense las operaciones correspondientes al ejercicio X1 en la empresa «XYZ, SA».

2. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS: OPERACIÓN DE FUSIÓN POR ABSORCIÓN CONPARTICIPACIÓN ACCIONARIAL RECÍPROCA

Las Juntas Generales de accionistas de las empresas «AAA, SA» y «BBB, SA» han cumplidocon los requisitos y formalidades previstos en la normativa legal vigente y han acordado por unani-

422



midad la fusión por absorción de «BBB, SA». por parte de «AAA, SA», en fecha 1 de julio de X2,

momento en el que las empresas presentan los siguientes saldos en sus balances de situación:

Activo «AAA, SA» «BBB, SA»

(absorbente) (absorbida)

Terrenos 120.000 60.000



(Amortización acumulada inmovilizado) (35.000) (10.000)

Inversiones financieras en capital 10.000 60.000


Deudores 20.000 10.000

Tesorería 50.000 10.000

Total 345.000 240.000

Pasivo

Capital Social 160.000 100.000

Reservas 45.000 20.000

Pérdidas y Ganancias 30.000 10.000


Acreedores 30.000 25.000

Total 345.000 240.000

a) El capital social de «AAA, SA» está compuesto por 10.000 acciones.

b) El capital social de «BBB, SA» está compuesto también por 10.000 acciones.

c) La cuenta de inversiones financieras en capital de «AAA, SA» está compuesta por 800

acciones de la sociedad «BBB».

d) La cuenta de inversiones financieras en capital de «BBB, SA» está formada por 3.500 accio-

nes de la sociedad «AAA».

e) De la amortización acumulada de la sociedad «AAA, SA», el 40% corresponde a construc-

ciones y el 60% a maquinaria. En «BBB, SA», el 50% corresponde a construcciones y el

50% a maquinaria.

Para la fusión se han aceptado las valoraciones recogidas en dichos balances, a excepción delas relativas a los siguientes elementos:

423



a) Se estiman totalmente incobrables 5.000 euros del saldo de deudores de «BBB, SA».

b) Se acuerda reconocer a la sociedad «BBB, SA» una minusvalía en la maquinaria por valor

de 2.000 euros.

c) Los valores asignados a los terrenos de «AAA, SA» y «BBB, SA» deben ser incrementadosen un 20% para reflejar su valor razonable.

d) En «AAA, SA» se considera la existencia de un fondo de comercio positivo de 10.000 euros.

SE PIDE:

1. Calcúlense los patrimonios de fusión y los valores teóricos de los títulos de ambas socie-

dades.

2. Calcúlese el número de acciones a emitir por la sociedad «AAA, SA».

3. Registro de las operaciones en la contabilidad de ambas sociedades, suponiendo que la ope-

ración no está sometida a impuesto alguno.


1. OPERACIONES CON ACCIONES PROPIAS Y REDUCCIÓN DE CAPITAL

Normativa aplicada.

TRLSA 1989, artículos 75, 77, 79 y 170.

Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles,

disposición final primera, epígrafe diez (nueva redacción del art. 75 del TRLSA).



Cálculos y contabilización.

Patrimonio neto al 1 de enero de X1:

Capital social ............................................................................. 600.000

Prima de emisión ...................................................................... 120.000

424



Reserva legal ............................................................................. 40.000

Reserva voluntaria ..................................................................... 75.000

Pérdidas y ganancias X0 6 ......................................................... 20.000

Plusvalía de terrenos .................................................................. 15.000

Total ........................................................................................... 870.000

Número de acciones en circulación ........................................... 60.000

Valor teórico de la acción .......................................................... 14,50

1. Por la compra de las 2.000 acciones el 1 de enero, según su valor teórico, para reducir

el capital:


1090

57-

Acciones propias para reducción de capital (2.000 × 14,50)

Tesorería

29.000

29.000

2. Por la reducción de capital el 15 de marzo, reduciendo la prima de emisión (es una

reserva disponible) en el 20% del capital (representa ese porcentaje respecto del capital) y, por

el resto, las reservas voluntarias:


1000

1100

1130

1090

Capital social

Prima de emisión (20% del capital)

Reservas voluntarias (resto)

Acciones propias para reducción de capital (2.000 × 14,50)

20.000

4.000

5.000

29.000

3. Por la adquisición, el 1 de mayo, del máximo número posible de acciones propias

(20% del capital social existente en el momento de la adquisición, según la nueva redacción

del art. 75 del TRLSA):

20% de 580.000 = 116.000 → 11.600 acciones × 14,2 = 164.720


1080

1130

57-

Acciones propias en situaciones especiales(11.600 × 14,2)

Reservas voluntarias (por los gastos)

Tesorería

164.720

290

165.010

6 Al desconocerse al 1-1-20X1 la aplicación del resultado del ejercicio X0, se ha considerado todo el saldo de esta cuenta

como fondos propios.

425



Ya no es necesario dotar una reserva indisponible por el importe de las acciones propias poseí-

das, a tenor de lo dispuesto en el artículo 79.3 del TRLSA, según la nueva redacción tras la modifi-

cación introducida por la Ley 16/2007, de 4 de julio. En cuanto a los gastos, se han debitado en la

cuenta de reservas voluntarias, según establece el PGC.

4. Por la aplicación del resultado del ejercicio X0, el 15 de julio, según la propuesta de laJunta General:


1290

1120

5260

1130


Reserva legal (10% del benecio neto)

Dividendo activo a pagar (0,20 × 58.000 acciones) (*)

Reservas voluntarias (por diferencia, hasta completar el saldo)

20.000

2.000

11.600

6.400

(*) En la aplicación anterior se ha supuesto que el dividendo de 0,20 euros por acción se refiere a todas las accio-

nes, esto es, se trata del dividendo primario, el cual luego se verá incrementado con la prorrata de lo correspon-

diente a las acciones propias.

El importe del dividendo total atribuido a las acciones es el mismo tanto si hay autocartera como

si no, ya que lo que corresponde a las acciones propias se redistribuye entra las que están en circula-

ción, por lo que la cantidad final total pagada es la misma. No obstante, el dividendo por acción sí que

cambia en presencia de autocartera, pues cada acción en circulación recibe un complemento por la

prorrata del dividendo que corresponde a las acciones propias y que estas no pueden percibir.

5. Por la venta de las acciones propias el 30 de septiembre:


57-

1130

1080

Tesorería (11.600 × 14,80 – 200)

Reservas voluntarias (por el resultado obtenido, descontados los gastos)

Acciones propias en situaciones especiales(11.600 × 14,20 – 1.160)

171.480

6.760

164.720

6. Por las acciones propias entregadas a título gratuito por uno de los accionistas el 30 denoviembre, calcularemos en primer lugar el valor teórico en este momento, suponiendo que

persiste la plusvalía en los terrenos:

Patrimonio neto al 30 de noviembre de X1:

Capital social ............................................................................ 580.000

Prima de emisión ...................................................................... 116.000

Reserva legal ............................................................................. 42.000

Reserva voluntaria ..................................................................... 82.870

426



Plusvalía de terrenos .................................................................. 15.000

Total .......................................................................................... 835.870

Número de acciones en circulación ........................................... 58.000

Valor teórico de la acción .......................................................... 14,41

Y en cuanto a la contabilización:


1080

1130

Acciones propias en situaciones especiales(1.000 × 14,41)


14.410

14.410

2. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS: OPERACIÓN DE FUSIÓN POR ABSORCIÓN CONPARTICIPACION ACCIONARIAL RECÍPROCA

Normativa aplicada.

Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles,

artículos 22 a 48 y disposición derogatoria, apartado 1.º.

PGC 2007 – NRV 19.ª.


Comentarios.

Desde una perspectiva contable, se trata de la valoración de dos sociedades a fin de determinar

los valores razonables de los patrimonios de ambas y, a partir de estos, los valores razonables de sus

acciones, a efectos de establecer la relación de canje entre ellas.

Por patrimonio real debemos entender el patrimonio ajustado a efectos de fusión, es decir, una

vez considerado el efecto de los posibles ajustes surgidos como consecuencia del proceso negociador

entre los accionistas de ambas sociedades.

En cuanto a la calificación de las sociedades que intervienen en el proceso de fusión en las

diferentes normativas es la siguiente:

Normativa «AAA» «BBB»

Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modicaciones estructurales Absorbente AbsorbidaPGC 2007 Adquirente Adquirida

427



1. Patrimonios a efectos de fusión y valores teóricos de las acciones.


Los ajustes de fusión para conocer los patrimonios valorados según el valor razonable son lossiguientes:

«AAA»(adquirente)

«BBB»(adquirida)

Patrimonio neto según libros:


Reservas 45.000 20.000


Total 235.000 130.000

Ajustes por fusión:

Incobrables (5.000)

Deterioro de maquinaria (2.000)

Plusvalía de terrenos 24.000 12.000

Fondo de comercio 10.000

Patrimonio previo al ajuste de cartera 269.000 135.000

Ajuste de la participación en «BBB» 800 B – 10.000Ajuste de la participación en «AAA» 3.500 A – 60.000

Patrimonio neto ajustado 259.000 + 800 B 75.000 + 3.500 A

Número de acciones en circulación 10.000 10.000

Valor teórico de la acción 27,263374 17,042181

Puesto que el valor de cada acción es función del valor de la acción de la otra sociedad (al estar

intercapitalizadas), hay que resolver un sistema lineal de dos ecuaciones simultáneas con dos incóg-

nitas:

Llamando:

A = valor teórico de la acción de la sociedad «AAA».

B = valor teórico de la acción de la sociedad «BBB».

El sistema de ecuaciones es (dividiendo por 1.000 para simplificar):

10 A = 259 + 0,8 B

10 B = 5 + 3,5 A

428



Resuelto, proporciona los siguientes valores para A y para B:

A = 27,263374

B = 17,042181

De acuerdo con estas cifras, la sociedad adquirente es «AAA», pues además de ser la que emi-

te las acciones, su valor razonable es claramente superior al de «BBB»:

«AAA» = 10.000 × 27,263374 = 274.286 > «BBB» = 170.422 = 10.000 × 17,042181

En cuanto a los ajustes de las respectivas carteras, supondrán los siguientes importes:

1. El ajuste de la cartera que «BBB» tiene en «AAA»:

Valor a efectos de fusión: 3.500 acciones × 27,263374 euros/acción = 95.421,81.


Diferencia (plusvalía): 35.421,81.

2. Y el ajuste de la cartera que «AAA» tiene en «BBB»:

Valor a efectos de fusión: 800 acciones × 17,042181 euros/acción = 13.633,74.


Diferencia (reserva de fusión): 3.633,74.

En cuanto a la relación de canje, no es única, como fácilmente puede comprobarse, siendo la

más reducida posible la siguiente, calculada de forma aproximada:

27,263374 / 17,042181 = 1,5999 / 1 ≈ 1,6 / 1

A efectos de hacer operativa esta relación, se necesitan números enteros, por lo cual multipli-

cando el numerador y el denominador de la razón por el mínimo número necesario para obtener cifras

enteras, que es 5, tendremos: (5 × 1,6) / (5 × 1) = 8 / 5.

En definitiva, la relación de canje será:

5 acciones de «AAA» × 27,263374 euros/acción + 0,020578 euros en efectivo =

= 136,337448 euros = 8 acciones de «BBB» × 17,042181 euros/acción

429



La relación de canje anterior es irreducible (si se quiere expresar en términos de números ente-

ros), ya que 8 y 5 no tienen divisores enteros comunes 7.

Ahora solo falta por ver si cumple con la limitación que establece la ley [art. 25 b) de la Ley

3/2009] para la compensación en efectivo necesaria para cuadrar la relación de canje. Esta compen-sación en efectivo, calculada siempre desde la perspectiva de la sociedad que emite las acciones

(«AAA» en nuestro caso), no debe exceder del 10% del nominal de las acciones entregadas, como

se pone de manifiesto a continuación:

Nominal que entrega «AAA» por cada 8 acciones de «BBB»: 5 acciones de 16 nominales = 80.

Límite en efectivo: 10% de 80 = 8;

Efectivo entregado: 0,020578 < 8

El efectivo anteriormente calculado que hay que entregar para completar la relación de canje

es teórico. En la práctica hay que redondearlo a 0,02 euros, por lo cual surgirá una pequeña diferen-

cia que se absorberá contra la prima de emisión de acciones, según se expone más adelante.

2. Número de acciones a emitir por la sociedad «AAA» (adquirente).

En cuanto al número de acciones a emitir por «AAA», se calcula a partir de la relación de can-

je como sigue:

Acciones de «BBB» 10.000

Acciones propias de «BBB» 0

= Acciones en circulación de «BBB» 10.000

– Acciones que «AAA» ya posee de «BBB» (800)


Acciones a entregar por «AAA» según relación de canje (9.200 / 8) × 5 = 5.750

– Acciones de «AAA» que ya posee «BBB» (3.500)

= Total acciones a emitir por «AAA»: 2.250

7 En la realidad empresarial surgen relaciones de canje de lo más diverso. Así, en estos últimos años se pueden encontrar las

siguientes: 1 × 1,25 (Telefónica – Telefónica Móviles); 40 × 3 (Immocaral – Colonial); 13 × 5 (Reyal – Urbis); 2 × 9

(Telefónica – Terra); 41 × 20 (Sos Cuétara – Koipe); 6 × 5 (FCC – Portland Valderrivas), etc.

Puesto que estas relaciones no suelen ser operativas desde el punto de vista de un accionista considerado individualmen-

te (salvo en el improbable y poco frecuente caso de relaciones de canje del tipo N × 1), se prevén habitualmente meca-

nismos que resuelvan el problema, siendo los más frecuentes la agrupación de títulos y los «picos» o fracciones de la

relación de canje (no fracciones de un título), de forma que se puedan comprar y vender, según interese, los picos o frac-

ciones necesarios para quedarse con un número tal de títulos que satisfaga la relación de canje establecida. El mecanismoes similar al de los derechos de suscripción que se requieren para adquirir un número entero de acciones en el caso de las

ampliaciones de capital.

430



«AAA» tendrá que emitir 2.250 acciones de 27,263374 euros efectivos y 16 nominales cada

una.

En cuanto a la compensación en efectivo total a entregar, como por cada 8 acciones de «BBB»

a canjear deben entregarse 0,02 euros, por 9.200 acciones deberán entregarse (9.200 / 8) × 0,02 = 23euros.

Es importante observar que el efectivo que se entrega se calcula sobre el total de acciones a

canjear, sin descontar en el cómputo las acciones que «BBB» tiene de «AAA», ya que de no hacer-

se así, equivaldría a pagar menos a los accionistas a los cuales «BBB» entregará dichas acciones.

3. Contabilización en los libros de ambas sociedades.

Libros de «BBB» (adquirida)

No existe un criterio único para el juego de asientos que se va efectuar. Lo que no tiene dema-

siado sentido es reflejar la cancelación sistemática de las cuentas compensadoras de activo 8 (amor-

tizaciones y ajustes por deterioro) contra los correspondientes activos y el reflejo (en su caso) de los

ajustes de fusión mediante asientos diversos para, a continuación, cerrar todas las cuentas que inter-

vienen (ya que la sociedad se extingue y no deben quedar cuentas abiertas).

Lo más sencillo es hacer un asiento de cierre de libros, que esquemáticamente, sería:


–

–

Cuentas con saldo acreedor

Cuentas con saldo deudor

250.000

250.000

No obstante, se va a presentar otra forma de contabilizar más detallada, en varios pasos.

Por la cancelación del neto patrimonial contable, reconociendo la deuda con los socios actua-

les 9:


1000

11-

1290

5531

Capital social

Reservas

Pérdidas y Ganancias


100.000

20.000

10.000

130.000

8 Sí tendría sentido en el caso de traspasos o liquidaciones de elementos patrimoniales de forma individual o aislada.

9 Es muy importante observar cómo el neto patrimonial se convierte en pasivo exigible, lo cual es excepcional y ocurre en

contadas ocasiones (esta es una de ellas) ya que los fondos propios son, en condiciones de funcionamiento normal de laempresa, no exigibles. En cuanto al abono a los socios actuales, se pretende poner de manifiesto que la deuda es con ellos

(socios de «BBB»), no con los socios de la sociedad absorbente.

431



Por la cesión del activo (excepto la cartera de acciones de «AAA») 10 y del pasivo (ambos por

sus valores contables), debitando por la diferencia la cuenta de la sociedad absorbente 11:


551117-

4-

282-

220-

221-

223-

3-

4-

57-

Sociedad adquirente «AAA»Préstamos a largo plazo

Acreedores

Amortización acumulada inmovilizado material

Terrenos

Construcciones

Maquinaria

Existencias

Deudores

Tesorería

70.00085.000

25.000

10.000

60.000

50.000

10.000

50.000

10.000

10.000

Y por la cancelación parcial de la deuda de «BBB» con sus accionistas mediante la entrega de

la cartera que posee de «AAA» (por su valor contable):


5531

24-


Inversiones nancieras permanentes

60.000

60.000

Y por la compensación del resto de la deuda mediante la cesión del derecho de cobro que

«BBB» tiene frente a «AAA», ya que será esta última la que pague a los accionistas de «BBB»:


5531

5511


Sociedad absorbente «AAA»

70.000

70.000

Con este último asiento, todas las cuentas de «BBB» quedan saldadas.

Es importante observar que no se ha contabilizado ningún ajuste de fusión tal y como se comen-

tó al principio.

Libros de «AAA» (adquirente)

Por el alta en cuentas de los elementos patrimoniales traspasados de «BBB», por sus valores razo-

nables (al ser una fusión de adquisición) y habiendo descontado las amortizaciones acumuladas de los

10 Excepto la cartera de acciones de «AAA», que se entregará directamente a los socios de «BBB», evitando de esta forma

que «AAA» las adquiera para entregarlas de nuevo a los socios de «BBB» o emitir otras iguales en pago de las mismas,

lo cual carece de sentido.

11 Es frecuente ver también en este asiento un cargo a la cuenta «Socios, cuenta de fusión», pero hay que tener presente al

respecto que los elementos patrimoniales de «BBB» son transmitidos y adquiridos, a título universal, por la Sociedad

«AAA» (adquirente), no por los socios de «BBB». Aun suponiendo que se cede el patrimonio de la sociedad a los sociosy que luego son estos los que lo traspasan a la sociedad «AAA», el fondo de la operación supone la cesión final a «AAA»

en cualquier caso, dada la naturaleza de la operación.

432



valores de la maquinaria y de las construcciones, a efectos de presentar el coste de adquisición neto para

la empresa «AAA», ya que los criterios de amortización no tienen por qué coincidir con los de «BBB»:


220-

221-

223-

3-

4-

57-

17-

4-

5530

Terrenos (60.000 + 12.000)

Construcciones (50.000 – 0,50 × 10.000)

Maquinaria (10.000 – 2.000 – 0,50 × 10.000)

Existencias

Deudores

Tesorería

Préstamos a largo plazo

Acreedores

Socios sociedad «BBB», cuenta de fusión

72.000

45.000

3.000

50.000

5.000

10.000

85.000

25.000

75.000

Los deudores se han contabilizado una vez deducidos los incobrables. No cabe presentarlos ajus-tados por deterioro si se consideran incobrables. La baja en cuentas es definitiva, al serlo la pérdida.

Y por los títulos emitidos y el efectivo entregados a los accionistas de «BBB»:


5530

1000

1101

57-

24-

1160

Socios sociedad «BBB» , cuenta de fusión

Capital social (2.250 acciones × 16)

Prima de emisión de acciones (*)

[2.250 × (27,263374 – 16) + ajuste redondeo efectivo entregado (0,6647)]Tesorería

Inversiones nancieras permanentes (al coste)

Reserva de fusión ( por la plusvalía de la cartera en «BBB») (**)

75.000,00

36.000,00

25.343,26

23,00

10.000,00

3.633,74

(*) Contra la prima de emisión de acciones 12 se ha absorbido el descuadre de 0,66 euros en las diferencias liqui-

dadas en efectivo ya que, aunque en los cálculos intermedios de la relación de canje se han usado más de dos

decimales para las acciones de «BBB», en la práctica de los pagos con euros se emplean dos decimales única-

mente, tras el correspondiente redondeo final.

Total importe teórico a liquidar: 0,020578 × 9.200 / 8 = 23,6647.

Efectivo pagado: 0,02 × 9.200 / 8 = 23.Diferencia a compensar minorando la prima de emisión: 23,6647 – 23 = 0,6647 euros.

(**) En esta cuenta se recoge la plusvalía generada por las acciones que «AAA» tiene de «BBB», y que ahora se

cancelan por su valor contable, a cambio de los elementos patrimoniales recibidos, valorados según su valor

razonable, por lo que en este momento se refleja en libros dicha plusvalía (como en los estados consolidados).

Es más correcto, de cara a la imagen fiel, recogerla en una cuenta con denominación específica que indique con

claridad cuál es su origen (se ha omitido el efecto impositivo, al indicarlo así el enunciado).

12 La denominación que establece el PGC para esta cuenta es Prima de emisión o de asunción. No obstante, lo correcto es

utilizar una denominación de acuerdo con la realidad de la empresa: o es de emisión (SA) o es de asunción (SL). No tie-

ne sentido dejar la cuenta abierta a ambas posibilidades, pues son mutuamente excluyentes.Opinión aparte merece el hecho de no utilizar también la denominación prima de emisión para el caso de las participa-

ciones sociales en la sociedad limitada, pues también se emiten y no supone confusión alguna.

433



Es importante observar que no se ha contabilizado ningún ajuste de fusión en la sociedad

«AAA» (adquirente). Por ejemplo, el fondo de comercio propio o las plusvalías en elementos de

activo, no deben ser registrados. Sí deben ser tenidos en cuenta a la hora de fijar el valor teórico de

las acciones para el canje, para que este sea equitativo para el accionariado de ambas sociedades,

pero esto no exige que los ajustes deban contabilizarse.

Hay que tener presente que la sociedad adquirente no se extingue y, por lo tanto, sus elementos

patrimoniales deben continuar siendo valorados bajo la perspectiva del principio de empresa en funcio-

namiento. Otra cuestión es el caso de elementos que carecen de valor o deterioros puestos de manifiesto

como consecuencia de la valoración inherente al proceso de fusión, los cuales sí deben registrarse.


M ATEMÁTICAS FINANCIERAS. RENTAS

ENUNCIADO

Desde un gobierno autonómico se está analizando un programa de becas de ayuda financiera

para estudiantes posgraduados que realicen formación en centros de excelencia en el extranjero. Se

ha considerado que el solicitante pueda elegir entre 4 modalidades que se concretan en un período

de 2 años y que dependen del tipo de programa formativo:

a) Dos ayudas anuales, prepagables, de 6.000 euros cada una.

b) Una cantidad inicial de 6.000 euros, más una ayuda mensual de 1.200 euros durante 2 años.

c) Una cantidad inicial de 9.000 euros, más 8 pagos trimestrales de 4.000 euros.

d) Una cantidad inicial de 12.000 euros, otra de 6.000 euros dentro de 1 año y 4 ayudas semes-

trales de 9.000 euros.

La devolución de las ayudas se realiza con un período de carencia de 2 años posterior al final

de la recepción de dichas ayudas (final del segundo año). Estas becas devengan desde su recepciónun tipo de interés efectivo del 5% aunque dicho tipo de interés se puede bonificar hasta un máximo

de 3 puntos porcentuales, en función del rendimiento académico obtenido en el programa formativo.

Independientemente de estas consideraciones, existen 4 modalidades de devolución, que se deciden

por el solicitante con un mes de antelación a la finalización del período de carencia y que pretenden

atender a las distintas situaciones profesionales de las que se haya beneficiado.

1. Pago mensual constante durante 5 años.

2. Pago mensual de X euros durante los 2 primeros años y de 1,5 X los 3 siguientes.

3. Pago mensual inicial de Y euros, creciendo anualmente en progresión geométrica, a un 3%

anual acumulativo, durante 5 años.

434



4. Pago mensual de Z euros, creciente en progresión aritmética, a un 5% mensual (calculado

sobre el primer pago del primer año), durante 5 años.

SE PIDE:

1. Pago realizado si se ha recibido una ayuda de la modalidad A y se ha optado por la primera

modalidad de amortización, recibiendo una bonificación de intereses del 2%.

2. Pago realizado si se ha recibido una ayuda de la modalidad B y se ha optado por la segunda

modalidad de amortización, recibiendo una bonificación de intereses del 1%.

3. Pago realizado si se ha optado por la ayuda de la modalidad C y se ha optado por la tercera

modalidad de amortización, sin recibir bonificación alguna de intereses.

4. Pago realizado si se ha optado por la ayuda de la modalidad D y se ha optado por la cuarta

modalidad de amortización, recibiendo la máxima bonificación de intereses (3%).

5. Componentes del primer mes del tercer año del cuadro del préstamo asociado a esta última

alternativa.


1. Pago con ayuda A y primera modalidad de amortización con 2% de bonificación de intereses.

Calcularemos primero el tipo de interés efectivo mensual.

i = 3%

i12 = (1,03)1 / 12 – 1= 0,00246627

Y planteando la ecuación de equivalencia financiera:

6.000 + 6.000 (1,03) –1 = a

-50,03 1 1,03× × × (1,03)

0,00246627 0,03

- (1,03) –4

Despejando se obtiene: a = 238,91.

2. Pago con ayuda B y segunda modalidad de amortización con 1% de bonificación de intereses.

i = 4%

i12 = (1,04)1 / 12 – 1= 0,00327374

1 – 1,03 –5

435



Y planteando la ecuación de equivalencia financiera en el origen:

6.000 + [1.200 × 20,04 1 1,04

×0,00327374 0,04

−−

]=

-2 -3-2 -40,04 1 1,04 0,04 1 1,04

= a × × + 1,5 × a × × × (1,04) (1,04)0,00327374 0,04 0,00327374 0,04

- -

Despejando se obtiene: a = 561,88.

3. Pago con ayuda C y tercera modalidad de amortización sin bonificación de intereses.

i = 5%

i4 = (1,05)1 / 4 – 1= 0,012272234

Y planteando la ecuación de equivalencia financiera en el origen,

9.000 + 4.000-8 -5 -5

-41 0,012272234 1 1,03 × 1,05 0,05× = a × (1,05) ×

0,012272234 1,05 1,03 0,012272234

- -

-

Despejando se obtiene: a = 2.461,91.

4. Pago con ayuda D y cuarta modalidad de amortización con bonificación de intereses máxi-ma (3%).

i = 2%

i2 = (1,02)1 / 2 – 1= 0,0099504938

i12 = (1,02)1 / 12

– 1= 0,001651581

Y planteando la ecuación de equivalencia financiera:

12.000 + 6.000 (1,02) –1 + 9.00020,02 1 1,02

×0,0099504938 0,02

−−=

12

1 1

1 1 60i

0,05 a 60 0,05 a= a + + 60 0,05 a a 1,02

0,001651581 0,001651581

× ×

-

(1,02)-4

Despejando se obtiene: a1 = 410,23.

( () )

1 – 1,012272234 –8 1 – 1,03 –5 × 1,05 –5 –4

–

–4

436



5. Componentes del primer mes del tercer año del cuadro de amortización del préstamo de laúltima alternativa.

a3 = a1 + 2d

d = 0,05 a1

(Se ha supuesto que la razón de la progresión es constante e igual a d = 0,05 a1)

Saldo al final del año 2:

a25 = a1 + 24 d = 410,23 + 24 × 0,05 × 410,23 = 902,115

a25 = R24 i12 + M 25

R24

12

1 125 1 36i

0,05 a 36 × 0,05 aa + + 36 0,05 a a

0,001651581 0,001651581

=

× -

= 43.926,42

I 25 = R24 × i12 = 43.926,42 × 0,001651581 = 72,5480

M 25 = a25 – 72,5480 = 829,9580.


M ATEMÁTICAS FINANCIERAS. EMPRÉSTITOS

ENUNCIADO

Una Administración Pública está contemplando lanzar un empréstito por un montante de 1.500

millones de euros mediante la emisión de 1.500.000 títulos de 1.000 euros de nominal. La duración

prevista para la emisión es de 6 años. Se barajan 2 alternativas:

Alternativa A.

Empréstito ordinario con amortización por sorteo en 6 años mediante anualidad comercial

constante. Cupón anual de 60 euros los 3 primeros años y de 90 euros los 3 últimos. Prima de emi-

sión de 50 euros. Prima de amortización de 100 euros por título durante toda la vida del empréstito.

En los últimos 3 años se establece un lote de 1,5 millones de euros a repartir entre 1.000 títulos, los

cuales pierden su último cupón. Los gastos de administración son del 0,4% de las cantidades paga-das. Gastos iniciales del emisor: 0,25% del nominal emitido.

–

437



SE PIDE:

A1. Anualidad comercial constante que amortiza el empréstito.

A2. Plan de amortización de los títulos del empréstito.

A3. Vida media de los títulos del empréstito.

A4. Rentabilidad bruta antes de impuestos de un obligacionista al que le resulte amortizado su

título en el cuarto año y resulte agraciado con el lote.

Alternativa B.

Amortización mediante reducción constante del nominal en 6 años. Tipo de interés del 6%

durante los 3 primeros años y del 9% durante los 3 últimos. Prima de emisión de 50 euros por título.Los gastos de administración son del 0,4% de las cantidades pagadas. Gastos iniciales del emisor del

0,25% del nominal.

SE PIDE:

B1. Anualidades comerciales que amortizan el empréstito.

B2. Plan de amortización del empréstito.

B3. Si el tanto de valoración es del 6% efectivo anual, ¿cuál es el valor del título y de sus com-

ponentes al comienzo del cuarto año?

B4. Rentabilidad bruta del obligacionista.


Alternativa A.

Datos y notación empleada:

N = 1.500.000

C = 1.000

n = 6 años

i1 = 6% (años 1, 2 y 3)

438



i2 = 9% (años 4, 5 y 6)

P = 100

L = 1.500.000 (lote de los tres últimos años y pierden el último cupón las que obtienen el lote)

g = 0,4%

La prima de emisión (o descuento de emisión) no incide en los cálculos, pues no afecta a la

cantidad que hay que rembolsar. Será tenida en cuenta únicamente en el cálculo de la anualidad.

A.1. Anualidad comercial constante

La estructura de las anualidades para los diferentes años es:

a = [N C i1 + M(C+P)] (1+ g) .................................................... (años 1, 2, 3)

a = [N C i2 + M(C+P) + (L – 90.000] (1+ g) ............................. (años 4, 5, 6)

Llamando C’ = C + P = 1.000 + 100 = 1.100.

Haciendo C’ i’1 = C i1 de donde: i’1 = 0,0545454...................... (años 1, 2, 3)

Haciendo C’ i’2 = C i2 de donde: i’2 = 0,0818181...................... (años 4, 5, 6)

Sustituyendo en las anualidades anteriores:

1

a NC'i' MC'

1 g= +

+ (años 1, 2, 3)

2

aL 90.000 NC'i' MC'

1 g− + = +

+ (años 4, 5, 6)

Planteando la ecuación de equivalencia financiera en el origen de la operación, tendremos:

1 23ii' 3ii'

a a NC a L 90.000 a

1 g 1 g'

= + − + + +

(1+i’1)-3

1.500.000 × 1.100 =

-3 -3a 1 1,0545454 a 1 1,081818 × + 1.410.000 × ×

1,004 0,0545454 1.004 0,081818

−

- -

-3× (1,0545454)

y de aquí: a = 339.368.217,7

–3

1 – 1,0545454 –3 1 – 1,081818 –3

–3

439



A.2. Plan de amortización de los títulos

Años 1.º, 2.º y 3.º.

1339.368.217,7 = 1.500.000 × 1.100 × 0,0545454 + 1.100 × M

1,004

Despejando M1 se obtiene:

M1 = 225.469,32

Y por recurrencia, se obtienen los títulos de los años siguientes (la ley que siguen es la habi-

tual: basta con igualar dos anualidades consecutivas, ak y ak+1, que tengan la misma estructura y

despejar Mk+1 en función de Mk . De esta forma se obtiene, para los tres primeros años, que M k+1 =

= Mk (1+i’1).

De forma análoga se calcularán los títulos de los tres últimos años.

M2 = M1 × 1,0545454 = 237.767,63.

M3 = M2 × 1,0545454 = 250.736,76.

Total títulos teóricos amortizados hasta el año 3: 713.973,6936.

Títulos teóricos vivos al final del año 3 (por diferencia hasta el total de emitidos): 786.026,3065

Años 4.º, 5.º y 6.º.

2

aL + 90.000 = NC'i' + MC'

1+g−

4

339.368.217,71.410.000 = 786.026,3065 × 1.100 × 0,081818 + 1.100 × M1,004 −

Y los títulos teóricos amortizados en los tres últimos años son (la ley que siguen es la misma

que en los tres primeros años, con otro tipo de interés, ya que la estructura de la anualidad no cam-

bia):

M4 = 241.694,4934.

M5 = M4 × 1,0818181 = 261.469,4969.

M6 = M5 × 1,0818181 = 282.862,4553.

440



Finalmente, redondeando los títulos, se tendrá:

Año Títulos

1 225.469

2 237.768

3 250.737

4 241.694

5 261.470

6 282.862

Total 1.500.000

A.3. Vida media de los títulos

o

1 × 225.469 + 2 × 237.768 + 3 × 250.737 + 4 × 241.694 + 5 × 261.470 + 6 × 282.862V = = 3,61 años

1.500.000

A.4. Rentabilidad bruta antes de impuestos para un obligacionista al que se le amortice su título en

el 4.º año y resulte agraciado con lote.

950 = 60

e3ii

a + (1.100 + 1.500) (1 + ie)-4

Y despejando se obtiene: i e = 32,45%.

Alternativa B.

Datos y notación:

N = 1.500.000.

C = 1.000.

n = 6 años.

i1 = 6% (años 1, 2 y 3).

i2 = 9% (años 4, 5 y 6).

P = 50.

g = 0,4%.

441



B.1. Anualidades comerciales.

a1 = [1.500.000 × 60 + 1.000 × 250.000] (1,004) → a1 = 341.360.000.

a2 = [1.250.000 × 60 + 1.000 × 250.000] (1,004) → a2 = 326.300.000.

a3 = [1.000.000 × 60 + 1.000 × 250.000] (1,004) → a3 = 311.240.000.

a4 = [750.000 × 90 + 1.000 × 250.000] (1,004) → a4 = 318.770.000.

a5 = [500.000 × 90 + 1.000 × 250.000] (1,004) → a5 = 296.180.000.

a6 = [250.000 × 90 + 1.000 × 250.000] (1,004) → a6 = 273.590.000.

B.2. Plan de amortización.

M1 = M2 = M3 = M4 = M5 = M6 = 250.000 títulos cada año.

B.3. Valor del título al comienzo del cuarto año.

El título en un momento dado vale lo que se espera recibir de él a partir de ese momento,

(cupones y reembolso con prima en este caso):

4 3 | 6% 3 | 6%

1.000V = 90 × a + × a = 686,073

6

El primer sumando del segundo miembro corresponde al usufructo y el segundo a la nuda pro-

piedad.

B.4. Rentabilidad bruta para el obligacionista.

Planteando la ecuación de equivalencia financiera para el inversor:

e e

Entrega

-3

e3 | i 3 | i

Recibe

1.000 1.0001.000 50 = 60 + a + 90 + a (1 + i )

6 6-

Se obtiene que i e= 13,20%.

(Solución propuesta por Fernando VALLEJO TORRECILLA

)

– –3

442



Los siguientes supuestos pueden resolverse en el orden que se desee, indicando el número

correspondiente para su identificación. Deben explicarse los criterios contables o financieros segui-

dos para elaborar los cálculos y las soluciones, cuando sea preciso para la comprensión de las con-

testaciones. No deben contabilizarse los impuestos salvo que se pida expresamente; a tal efecto se

utilizará un tipo del 16 por 100 en el IVA y del 30 por 100 en el impuesto sobre beneficios.


COMBINACIÓN DE NEGOCIOS, FUSIÓN POR ABSORCIÓN, EFECTO IMPOSITIVO, CONTABILIDAD DEL PROCESO

ENUNCIADO

La empresa «FUSSION, SA», dedicada a la confección de ropa de caballero, tras haber hecho

los oportunos estudios y comprobaciones, procedió con fecha 1 de enero de 2008 a la absorción de

la sociedad «JALADA, SA», que tiene una fábrica dedicada a la elaboración de ropa de señora, com-

plementando así su negocio inicial.

La sociedad absorbida se disolvió tras la absorción. A los accionistas de la misma se les can-

jearon sus 10.000 acciones, de 10 euros de valor nominal, por 20.000 acciones de «FUSSION» emi-

tidas al efecto, con un valor nominal de 30 euros cada una (en realidad, sólo habrá que emitir 19.000

acciones nuevas, porque las acciones que la absorbida tiene de la absorbente se utilizarán en el pro-

ceso de canje y no habrá que emitirlas).

El patrimonio de «JALADA» estaba formado el día de la absorción, según el estudio efectua-

do, por los siguientes elementos:

• Como inmovilizao inmaterial, os patentes ue se tasaron en 500.000 euros, una campañade publicidad realizada en 2007 por 30.000 euros, cuyos resultados se esperan en 2008 y 2009

y un contrato de alquiler sobre las oficinas firmado hace unos años con un precio fijo para

toda su duración, que supone un ahorro de casi la mitad del precio de mercado en la actuali-

a, y cuyo valor ha sio establecio por escuento e flujos en 50.000 euros. Ninguno eestos elementos figura en el balance de la absorbida en el momento de la absorción.

• Como inmovilizao material, un terreno ue costó 60.000 euros (valor razonable actual e

100.000 euros) y eificios (nave inustrial) con un valor contable neto e 250.000 euros(valor razonable 200.000 euros).

CUERPO SUPERIOR DE

INSPECTORES DE SEGUROS DEL ESTADO

(15-04-2008)

Supuesto

Núm. 13

443



• 1.000 acciones e «FUSSION», suscritas hace tiempo por su valor nominal. La empresaabsorbente es una entidad con un mercado seguro y fiel. Viene ganando cada año 4 euros

por acción, que reparte íntegramente como dividendos, y su coste de capital medio ponde-

rado –que representa la apetencia de rentabilidad de los inversores– es de un 10 por 100

anual. Con la absorción, se estima ue tanto el beneficio como el ivieno por acción podrían crecer un 20 por 100 al año.

• Existencias: prouctos terminaos por 120.000 euros, con un valor en el mercao e 80.000euros. Este deterioro no ha sido objeto de registro por parte de la empresa absorbida.

• Efectivo: 20.000 euros.

• Préstamos: un préstamo el banco, contabilizao por su coste amortizao al tipo e interésefectivo el 3,5 por 100, con un valor contable e 196.000 euros. En estos momentos losintereses han subio al 5 por 100. El préstamo es a 3 años, tiene un principal e 200.000

euros y unos intereses, pagaeros al final e caa año, el 3,5 por 100 el principal. Loscostes e cancelación el préstamo ascenerán a unos 197 euros.

• Reclamación juicial por años y perjuicios, realizaa por un competior ue solicita el pago de 40.000 euros. No hay experiencia en el desenlace de este tipo de reclamaciones.

En el informe de los letrados que llevan el caso no existe un pronunciamiento claro sobre

la probabilidad de ganancia del pleito, ni sobre el importe que, en su caso, impondría

como indemnización el Magistrado, aunque se señala que la sentencia se producirá en

unos meses.

• La base fiscal e los anteriores activos y pasivos es igual a su valor contable neto en los

libros de «JALADA», siempre que estuviesen registrados en los mismos.

TRABAJO A REALIZAR:

1. Determinar el valor razonable del patrimonio neto que «JALADA» aporta en la fusión,

así como el valor del fondo de comercio o diferencia de combinación implícita en la

fusión.

2. Contabilizar la absorción a 1 e enero e 2008, junto con la corresponiente iferencia ecombinación, suponiendo que todos los accionistas de «JALADA» acuden al canje de sus

acciones por otras de «FUSSION». En el enunciado se contienen los datos para calcular el

valor razonable de la contrapartida entregada por la absorbente.

3. Determinar el tratamiento contable que tendría la recepción, el 1 de junio de 2008, de:

a) una sentencia por la reclamación judicial que condenara a «JALADA» a pagar 30.000

euros al cliente demandante, b) un estudio demostrando que la costosa campaña de

publicidad realizada en 2007 no ha tenido ningún efecto en la intención de compra de

los clientes, y c) una comunicación el banco establecieno ue el tipo e interés e

los próximos préstamos será e un 5 por 100 anual, en lugar el 4 por 100 ue veníaaplicando.

444




1. Determinar el valor razonable del patrimonio neto que «JALADA» aporta en la fusión, así

como el valor del fondo de comercio o diferencia de combinación implícita en la fusión.

Cálculo del patrimonio de fusión de «JALADA».

ACTIVO Importe

IntangiblePatentesPubliciaAlquiler

MaterialTerrenos y bienes naturales

ConstruccionesInmovilizado fnanciero

Acciones de «FUSSION» (1)

Activos por diferencias temporarias deducibles (3)

ExistenciasProuctos terminaosEfectivoCaja, euros

500.00030.000

50.000

100.000

200.000

55.00027.000

80.000

20.000

1.062.000

PASIVO Importe

Préstamo (2)Provisión para responsabiliaes (4)Pasivos por iferencias temporarias imponibles (3)

192.000

0

187.200

379.200

(1) El valor de las acciones de «FUSSION» es el valor actual de una renta perpetua prepagable

con i = 0,1 y q = 1,02 . Aunque el enunciado señala que el incremento del beneficio es del 20 por 100

anual entendemos que se trata de un error en el enunciado, ya que si la razón es mayor que el tipo de

«FUSSION»«JALADA»

10.000 × 101.000 acciones

ABSORBENTE ABSORBIdA

AdqUIRENTE AdqUIRIdA

445



interés, el valor e las acciones tiene a infinito y no se poría realiza su valoración. Por otro lao,la valoración se realiza bajo la hipótesis de que el resultado del ejercicio no se ha repartido.

Valor actual =C 1.000 4

(1 + i) = 1,1 =1 + i q 1 +,01 1,02

×

− −

55.000

Según el enunciado, la base fiscal es su valor contable. Aunque el enunciado no señala en

ué cartera están incluias, sea la e negociación o isponibles para la venta, se habrán valoraoa su valor razonable y a falta e otro ato suponemos ue su valor razonable era e 55 euros(55.000/1.000)

A partir de los datos anteriores, y considerando que la relación de canje propuesta por el

enunciado del ejercicio es de 2 acción de «FUSSION» por 1 acción de «JALADA» –o lo que es

lo mismo, 20.000 acciones «FUSSION» por 10.000 acciones «JALADA»–, se puede obtener el

valor e razonable (VR) e las acciones e «JALAdA».

2 «FUSSION» × 55 = 1 «JALAdA» × VR

Valor razonable = 110

(2) El enunciao señala ue el valor contable el préstamo es e 196.000 y ue está contabili-zao al coste amortizao con un tipo e interés efectivo el 3,5 por 100. Sin embargo, más aelanteseñala ue el valor capital peniente e amortización es e 200.000 con unos interés pagaeros al final

e caa año e 3,5 por 100, cuestión ue en nuestra opinión no es posible, ya ue si el valor contabley el coste amortizado no coinciden es porque los tipos mencionados no coinciden. No obstante a

efectos de la valoración de las cantidades a pagar, esta cuestión no tiene ninguna trascendencia.

Valor actual = 7.000 × 1,05 –1 + 7.000 × 1,05 –2 + 207.197 × 1,05 –3 = 192.000

(3) El supuesto indica que la base fiscal es el valor contable. Al tratarse de una combinación

de negocios en la que la sociedad adquirida es «JALADA», y sus activos y pasivos se integran

en la sociedad adquirente («FUSSION») a valor razonable, se produce una situación en la que

los valores contables y las bases fiscales de estos elementos no coinciden y, por tanto, se deben

reconocer las diferencias temporarias siguientes:

Valor contable de los elementos en la sociedad absorbida ...................... 580.000

Patente ....................................................................... 500.000

Publicia ................................................................ 30.000

Alquiler ..................................................................... 50.000

Base fiscal ............................................................................................. 0

Diferencia temporaria imponible (580.000 × 30%) .................................. 174.000

1 + 0,1

446



Valor contable terrenos .......................................................................... 100.000

Base fiscal ............................................................................................. 60.000

Pasivo por iferencias temporarias imponibles (40.000 × 30%) .............. 12.000

Valor contable construcciones ............................................................... 200.000

Base fiscal ............................................................................................. 250.000

Activos por diferencias temporarias deducibles (50.000 × 30%) ............. 15.000

Valor contable existencias ..................................................................... 80.000

Base fiscal ............................................................................................. 120.000

Activos por diferencias temporarias deducibles (40.000 × 30%) ............. 12.000

Valor contable préstamo ........................................................................ 192.000

Base fiscal ............................................................................................. 196.000

Pasivo por iferencias temporarias imponibles (4.000 × 30%) ................ 1.200

(4) Al no poderse valorar de manera fiable no se incluye este elemento en el balance de la

sociedad resultante de la fusión.

A partir de los datos anteriores se puede calcular el fondo de comercio resultante de la

combinación de negocios:

Coste e la combinación e negocio: (20.000 × 55) .............................. 1.100.000

Valor razonables de los activos menos los pasivos asumidos ................. 682.800

Valor activos identificados ........................................ 1.062.000

Valor pasivos identificados ........................................ 379.200

Fondo de comercio ................................................................................. 417.200

2. Contabilizar la absorción a 1 de enero de 2008, junto con la correspondiente diferenciade combinación, suponiendo que todos los accionistas de «JALADA» acuden al canje de susacciones por otras de «FUSSION». En el enunciado se contienen los datos para calcular el valorrazonable de la contrapartida entregada por la absorbente.

Por la recepción el patrimonio e «JALAdA»:

447



Cuenta Debe Haber

PatentesCampaña e publiciaContrato e aluiler

TerrenosConstruccionesAcciones o participaciones propias en situaciones especiales


Prouctos terminaos

CajaFondo de comercio

Deudas a largo plazo

Pasivos por iferencias temporarias imponibles

Socios de sociedad disuelta

500.00030.000

50.000

100.000200.000

55.00027.000

80.000

20.000

417.200

192.000

187.200

1.100.000

Por la entrega e las acciones:

Cuenta Debe Haber

Socios de sociedad disuelta

Acciones o participaciones propias en situaciones especiales


Prima e emisión o asunción (19.000 × 25)

1.100.000

55.000570.000475.000

3. a) Determinar el tratamiento contable que tendría la recepción, el 1 de junio de 2008, deuna sentencia por la reclamación judicial que condenara a «JALADA» a pagar 30.000 eurosal cliente demandante.

El Plan General e Contabilia (PGC) señala en la norma e registro y valoración 19.ª Com-

binaciones de negocios respecto a la contabilidad provisional:

«Si en la fecha de cierre del ejercicio en que se ha producido la combinación de negocios no

se puiese concluir el proceso e valoración necesario para aplicar el métoo e auisición, lascuentas anuales se elaborarán utilizando valores provisionales.

Los valores provisionales serán ajustados en el periodo necesario para obtener la información

requerida para completar la contabilización inicial. Dicho periodo en ningún caso será superior a un

año desde la fecha de la adquisición.

En cualquier caso, los ajustes a los valores provisionales únicamente incorporarán informa-

ción relativa a los hechos y circunstancias que existían en la fecha de adquisición y que, de haber

sido conocidos, hubieran afectado a los importes reconocidos en dicha fecha.

Los ajustes que se reconozcan para completar la contabilización inicial se realizarán de

forma retroactiva, es decir, de forma tal que los valores resultantes sean los que se derivarían de

haber tenio inicialmente la información ue se incorpora. Por lo tanto:

448



• Los ajustes al valor inicial e los activos y pasivos ientificables se consierarán realizaosen la fecha de adquisición.

• El valor el fono e comercio o e la iferencia negativa se corregirá, con efectos esela fecha de adquisición, por un importe igual al ajuste que se realiza al valor inicial de los

activos y pasivos identificables.

• La información comparativa incorporará los ajustes. Transcurrio el perioo mencionaoen este apartado, sólo se practicarán ajustes a las valoraciones iniciales cuando:

– Procea ajustar las contraprestaciones aicionales ue epenan e eventos futuros o elcumplimiento de ciertas condiciones, según lo establecido en el apartado 2.3 de esta norma.

– Se reconozcan activos por impuesto diferido no contabilizados previamente conforme a

lo establecido en el apartado 4 de la norma relativa a impuestos sobre beneficios.

– Procea corregir errores conforme a lo establecio en la norma relativa a cambios encriterios contables, errores y estimaciones contables».

Por tanto:

Cuenta Debe Haber


Fondo de comercio

Provisión para otras responsabiliaes

9.000

21.000

30.000

b) Un estudio demostrando que la costosa campaña de publicidad realizada en 2007 no ha tenidoningún efecto en la intención de compra de los clientes.

Por la baja e la campaña e publicia:

Cuenta Debe Haber

Gastos excepcionales

Campaña e publicia30.000

30.000

y al cierre del ejercicio:

Cuenta Debe Haber

Pasivos por iferencias temporarias imponibles

Impuesto diferido

9.000

9.000

c) Una comunicación del banco estableciendo que el tipo de interés de los próximos préstamosserá de un 5 por 100 anual, en lugar del 4 por 100 que venía aplicando.

No procede realizar ninguna anotación contable por este hecho, ya que el cambio de tipo de

interés proucirá una moificación el tipo e interés efectivo en los ejercicios siguientes.

449




PROVISIÓN PARA GARANTÍAS

ENUNCIADO

Una sociea, cuyo nombre es «GARANTE, SA», se eica a la fabricación e electroomés -

ticos de línea blanca y ofrece a los consumidores una garantía de dos años sobre los productos vendi-

dos, que abarca tanto las piezas defectuosas como la mano de obra. El saldo del pasivo por garantía

de productos en el balance inicial ascendía a 680.000 euros.

Durante el ejercicio se han producido 380 reparaciones, que han sido subcontratadas, con un

taller colaborador, al que se le han facilitado las piezas de repuesto necesarias para las sustituciones.

El precio de coste de las citadas piezas ha sido de 200.000 euros, mientras que las facturas del taller,

toavía sin pagar en un 25 por 100, han ascenio a 350.000 euros.

El epartamento e Contabilia e «GARANTE» está preparano las cuentas anuales cerra-

das a 31 de diciembre de 2008. Uno de los economistas del servicio de estudios de la empresa ha

elaborado, con los datos que constan en los archivos, una estimación del posible coste de las repara-

ciones para los próximos 12 meses, ue afectan a 2.000 uniaes e proucto por término meio enfunción de la envergadura de las mismas y de la probabilidad que tienen de presentarse, cuyo resu-

men se encuentra en la tabla siguiente:

Tipo de reparación Probabilidad

Coste promedio

Materiales Taller

Ninguna

Ligera

Media

Importante

80%

10%

5%3%

0

100

150300

0

501.000

3.000

Para el seguno año, las variantes sobre las anteriores cifras son las siguientes:

• Prouctos en garantía (meia anual): 1.000.

• Evolución el precio e los materiales: incremento el 6 por 100.

• Evolución e los precios cargaos por el taller: isminución el 10 por 100.

La empresa utiliza para los cálculos del valor de los pasivos, cuando es preciso, una tasa de des-

cuento el 8 por 100, ue es el interés al ue recibe en esa fecha los préstamos bancarios a más e unaño.

TRABAJO A REALIZAR:

1. Determinar el importe de la provisión por garantía de productos a 31 de diciembre de 2008.

450



2. Contabilizar en el diario e la empresa las transacciones exteriores relativas a la provisión para el año 2008, así como la regularización final de la misma, de acuerdo con el cálculo

hecho en el punto anterior.


La provisión que existe al inicio de ejercicio (680.000) será anulada al cierre de este ejercicio

fecha en la que se dotará la nueva.

Por otro lao, los gastos se contabilizarán en las respectivas ue por naturaleza le correspon-

dan a medida que se van devengado. A este respecto durante este ejercicio ha hecho los siguientes:

Por la compra e piezas e repuesto:


602

400

Compras e otros aprovisionamientos

Proveeores200.000

200.000

Por la facturación el taller one se realizan las reparaciones:


607

572

400

Trabajos realizados por otras empresas

Bancos e instituciones e créito c/c vista, euros

Proveeores

350.000262.500

87.500

En cuanto al importe necesario de la provisión al cierre del ejercicio debemos tener en cuenta

que la garantía es de dos años.

Primer año de garantía:

Tipo de reparación Operación Importe

Ligera

Media

Importante

2.000 x 10% × 1502.000 × 5% × 1.1502.000 × 3% × 3.300

30.000

115.000198.000

TOTAL 343.000

Segundo año de garantía:

Tipo de reparaciónNúmero de

reparacionesOperación Importe

Ligera

Media

Importante

1.000 × 10% = 100

1.000 × 5% = 50

1.000 × 3% = 30

100 x 100 × 1,06 + 100 × 50 × 0,9

50 × 150 × 1,06 + 50 × 1.000 × 0,9

30 × 300 × 1,06 + 30 × 3.000 × 0,9

15.10052.950

90.540TOTAL 158.590

451



Al tratarse de una provisión que abarca un periodo de dos años será necesaria su actualización

al tipo que facilita el enunciado del ejercicio.

Valor actual = 2

343.000 158.590 +

1,08 1,08

=317.592,59 + 135.965,36 = 453.557,95

Asientos contables al cierre del ejercicio

Por la provisión el ejercicio actual:

Dado que la provisión abarca un periodo de dos años sería conveniente hacer un desglose de

ambos periodos independientemente de que la provisión se anulará en su totalidad al año siguiente:


49991

49992

Dotación a la provisión por operaciones comerciales

Provisión para operaciones comerciales a corto plazoProvisión para otras operaciones comerciales a largo plazo

453.557,95317.592,59135.965,36

Estas provisiones se actualizarán al año siguiente antes de ser dadas de baja.

Por la provisión antigua:

Dado que las provisiones son a dos años deben actualizarse por lo que en primer lugar actua-lizamos la provisión antigua para posteriormente eliminarla.


660

4990

Gastos nancieros por actualización e provisiones

Provisión para operaciones comerciales (680.000 × 0,08)

54.40054.400


4990

795Provisión para operaciones comerciales (680.000 + 54.400)

Exceso de provisiones

734.400

734.400


C ARTERA A VENCIMIENTO, DETERMINACIÓN TIPO DE INTERÉS EFECTIVO, COSTE AMORTIZADO

ENUNCIADO

La empresa «PAGARÉ, SA», ue tiene un compromiso e pago al personal por importe e unos3.000.000 de euros con vencimiento el 31 de diciembre de 2009, constituyó una cartera de inversión man-

452



tenida hasta el vencimiento el 1 de enero de 2008, adquiriendo 30.000 obligaciones emitidas por una

empresa privaa ue estaban amitias a cotización bursátil, tenían un nominal e 100 euros, ue tambiénes su precio de reembolso, y un cupón de intereses anual, pagadero a fin de cada año, del 6 por 100. El

reembolso de los títulos se producirá precisamente el día en que está programado el citado pago.

Caa una e las obligaciones tenía, en el momento e la compra, una cotización el 102,7 por100 e su valor nominal. Se supone ue icho precio incluye también el interés evengao hasta elmomento de la compra. Los costes de transacción (comisiones, tasas, impuestos…) fueron del 1 por

100 del precio pagado al vendedor.

A 31 de diciembre de 2008, tras el cobro del cupón correspondiente al año, la cotización de los

bonos era del 90 por 100 y la empresa, temiendo una bajada mayor, vendió la mitad de los títulos por

ese precio (costes de transacción a cargo del vendedor del 1%), con lo que contaminó la cartera man-

tenida a vencimiento y hubo de reclasificar el resto de la partida de obligaciones.

TRABAJO A REALIZAR:

1. determinar el interés efectivo e la cartera e inversión a vencimiento, con los flujos eefectivo ya efectuados y los esperados en el momento de la compra.

2. Contabilizar la compra e las obligaciones, el cobro e los intereses a final e 2008 y laregularización de toda la cartera en función del coste amortizado a final de ese año.

3. Contabilizar la venta e la mita e la cartera a 31 e iciembre e la reclasificación el resto.

4. Contabilizar las transacciones relativas a la cartera e obligaciones en 2009, sabieno uela cotización en el momento del reembolso es del 100 por 100 y que, previamente, se han

recibido los intereses anuales. En el reembolso, así como en el pago de intereses, los costes

de transacción van a cargo del emisor de los títulos.


1. Determinar el interés efectivo de la cartera de inversión a vencimiento, con los flujos yaefectuados y los esperados en el momento de la compra.

Fechas Pago/Cobro Importe

01-01-2008 Pago 30.000 × 100 × 102,7% × 1,01 = 3.111.810

31-12-2008 Cobro 30.000 × 100 x 6% = 180.000

31-12-2009 Cobro 30.000 × 100 x 6% + 30.000 × 100 = 3.180.000

3.111.810 = 2

180.000 3.180.000 +

(1 + i) ( 1+ i)

i = 0,040232995

453



El cuaro e amortización según el tipo e interés efectivo es el siguiente:

FechasCapital inicio

periodoIntereses

devengados (tie)Interesesexplícitos

CobroCoste

amortizado

01-01.2008 3.111.810,00

31-12-2008 3.111.810,00 125.197,44 180.000,00 180.000,00 3.057.007,44

31-12-2009 3.057.007,44 122.992,56 180.000,00 3.180.000,00 0,00

2. Contabilizar la compra de las obligaciones, el cobro de los intereses al final de 2008 y laregularización de la cartera en función del coste amortizado a final de ese año.

01-01-2008.

Por la compra, tenieno ue los gastos es mayor importe el valor e las obligaciones y ueno existen intereses devengados en el momento de la compra:


251572


Bancos e instituciones e créito c/c vista, euros3.111.810,00

3.111.810,00

31-12-2008.

Por el vencimiento y cobro el cupón:


572761

251

Bancos e instituciones e créito c/c vista, eurosIngresos de valores representativos de deuda


180.000,00

125.197,4454.802,56

Al vencimiento de las obligaciones se producirá dentro de un año por lo que procede su recla-

sificación a corto plazo:


541251

Valores representativos de deuda a corto plazo


3.057.007,443.057.007,44

En cuanto a posible eterioro e la cartera el PGC señala ue se ha e comparar el valor contablecon el importe recuperable. La péria por eterioro el valor e estos activos financieros será la ife-

rencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a gene-

rar, escontaos al tipo e interés efectivo calculao en el momento e su reconocimiento inicial.

Valor contable ...................................................................................... 3.057.007,44

Valor actual [3.180.000 (1+ 0,040232995)-1] ............................................ 3.057.007,44Deterioro .............................................................................................. 0

454



Por otro lao, el PGC señala también «No obstante, como sustituto el valor actual e los flujose efectivo futuros se puee utilizar el valor e mercao el instrumento, siempre ue éste sea lo sufi-cientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa».

Valor contable ...................................................................................... 3.057.007,44

Valor de mercado (30.000 × 100 × 90%) ................................................ 2.700.000

Deterioro .............................................................................................. 357.007,44

A efecto de solución entendemos que una cotización del 90 por 100 no está influida por posi-

bles insolvencias del emisor y que se debe a circunstancias coyunturales del mercado por lo que no

se contabiliza deterioro.

3. Contabilizar la venta de la mitad de la cartera a 31 de diciembre de la reclasificación del resto.

Por la venta e la mita e la cartera:


57

666

541

Bancos e instituciones e créito c/c vista, euros(15.000 × 100 × 90% × 99%)

Périas en participaciones y valores representativos e eua

Valores representativos de deuda a corto plazo (3.057.007,44/2)

1.336.500,00

192.003,72

1.528.503,72

A este respecto el PGC señala en la norma e registro y valoración 9.ª apartao 2.7:

«No se podrá clasificar o tener clasificado ningún activo financiero en la categoría de inver-

siones mantenidas hasta el vencimiento si en el ejercicio a que se refieren las cuentas anuales o en

los dos precedentes, se han vendido o reclasificado activos incluidos en esta categoría por un impor-

te que no sea insignificante en relación con el importe total de la categoría de inversiones mantenidas

hasta el vencimiento, salvo aquellas que correspondan a ventas o reclasificaciones:

a) Muy próximas al vencimiento, o

b) Que hayan ocurrido cuando la empresa haya cobrado la práctica totalidad del principal, o

c) Atribuibles a un suceso aislado, fuera del control de la empresa, no recurrente y que razo-

nablemente no podía haber sido anticipado por la empresa».

En el párrafo siguiente el PGC nos inica ue a partir e este momento se ubican en la carterade disponibles para la venta:

«Cuano ejase e ser apropiaa la clasificación e un activo financiero como inversión man-

tenida hasta el vencimiento, como consecuencia de un cambio en la intención o en la capacidadfinanciera de la empresa o por la venta o reclasificación de un importe que no sea insignificante según

455



lo dispuesto en el párrafo anterior, dicho activo, junto con el resto de activos financieros de la cate-

goría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, se reclasificarán a la categoría de disponibles

para la venta y se valorarán por su valor razonable. La diferencia entre el importe por el que figure

registrado y su valor razonable se reconocerá directamente en el patrimonio neto de la empresa y se

aplicarán las reglas relativas a los activos disponibles para la venta».

Valor contable ...................................................................................... 1.528.503,72

Valor razonable (15.000 × 100 × 90%) ................................................... 1.350.000

Péria imputable a patrimonio............................................................ 178.503,72

Por el reconocimiento e la péria y su efecto impositivo:


800541

Périas en activos nancieros isponibles para la venta Valores representativos de deuda a corto plazo

178.503,72178.503,72


4740

8301


(178.503,72 × 30%)

Impuesto diferido

53.551,12

53.551,12

Por la regularización e las cuentas e los grupos 8 y 9:


8301

133

800

Impuesto diferido

Ajustes por valoración en activos nancieros isponibles para la venta

Périas en activos nancieros isponibles para la venta

53.551,12124.952,60

178.503,72

4. Contabilizar las transacciones relativas a la cartera de obligaciones en 2009, sabiendo que lacotización en el momento del reembolso es del 100 por 100 y que, previamente, se han recibidolos intereses anuales. En el reembolso, así como en el pago de intereses, los costes de transacción

van a cargo del emisor de los títulos.

Las operaciones relativas a la inversión se producen al 31 de diciembre:

Por el cobro el cupón:


572761

541

Bancos e instituciones e créito c/c vista, eurosIngresos de valores representativos de deuda

(122.992,56 × 15.000/30.000)Valores representativos de deuda a corto plazo

90.000,00

61.496,28

28.503,72

456



Por el ajuste a valor razonable:

Valor contable (1.350.000 – 28.503,72) ................................................... 1.321.496,28

Valor razonable (15.000 × 100 × 100%) .................................................. 1.500.000

Beneficio a patrimonio ......................................................................... 178.503,72


541900

Valores representativos de deuda a corto plazo

Benecios en activos nancieros isponibles para la venta178.503,72

178.503,72


8301

4740

Impuesto diferido (178.503,72 × 30%)


53.551,12

53.551,12

Por la regularización el 8 y 9:


900

8301

133

Benecios en activos nancieros isponibles para la ventaImpuesto diferido

Ajustes por valoración en activos nancieros isponibles para la venta

178.502,7253.551,12124.952,60

Por el reembolso e los títulos:


572541

Bancos e instituciones e créito c/c vista, eurosValores representativos de deuda a corto plazo

1.500.0001.500.000


ANÁLISIS Y PROYECCIÓN DE RESULTADOS EMPRESARIALES: RECONSTRUCCIÓN DE LA CUENTA DE RESULTADOS,

RENTABILIDAD ECONÓMICA DE EXPLOTACIÓN Y DE ACTIVOS FINANCIEROS, RENTABILIDAD FINANCIERA Y APALANCAMIENTO FINANCIERO

ENUNCIADO

La empresa «RENTAKA, SA» está realizano la proyección e su activia, representaa porla cuenta e périas y ganancias, a partir e las cifras el balance e situación y e ciertos paráme-

tros de comportamiento que viene observando en los últimos años.

La estructura el balance y la cuenta e périas y ganancias válios para la proyección uese requiere son las reflejadas a continuación:

457



Balance (en miles de euros)


Activos de la explotación

• Fijos

• CirculantesInversiones nancieras

8.000

3.0005.000

Patrimonio neto inicialPérias y ganancias el ejercicio

Pasivo nancieros (a largo plazo y con coste)Pasivo e la explotación (corriente y sin coste)

8.000

1.000

TOTAL 16.000 TOTAL 16.000

Cuenta de pérdidas y ganancias

Ventas

Coste e mercancías veniasMARGEN BRUTOGastos comercialesGastos e aministración

RESULTAdO dE LA EXPLOTACIÓNIngresos nancierosGastos e aministraciónRESULTAdO ANTES dE IMPUESTOSImpuestos sobre los resultados

RESULTAdO dEL EJERCICIO

Según los estudios con que cuenta la compañía, los costes de las mercancías vendidas varían

proporcionalmente con las ventas, exactamente igual que los gastos comerciales; sin embargo, los gas-

tos de administración son una cantidad que no del volumen de negocio. Los ingresos financieros depen-

den directamente de las inversiones efectuadas, al igual que los gastos por intereses varían con elendeudamiento.

Las cifras que se ofrecen en el balance son valores medios de las partidas.

Los parámetros que la empresa ha manejado en la proyección son los siguientes:

Parámetros

Rotación e ventas sobre activos netos e la explotación 2,5

Coste e mercancías venias sobre ventas 70%

Gastos comerciales sobre ventas 12%

Costes e aministración (jos, en miles e €) 3,42

Rentabilia meia e los activos nancieros 8%

Coste meio e los pasivos nancieros 6%

Tasa impositiva efectiva 30%

TRABAJO A REALIZAR:

1. Reconstruir la cuenta e resultaos a partir e los parámetros el enunciao, y completar el balance de situación, en la parte referida al patrimonio neto.

458



2. Determinar la rentabilidad económica (distinguiendo la que procede de activos netos de

explotación y la que procede de los activos financieros) así como la rentabilidad financiera

alcanzadas en el ejercicio.

3. ¿qué parte e la rentabilia financiera epene e la rentabilia económica meia e la empre-

sa y ué otra el eneuamiento con coste? (eterminación el efecto apalancamiento).

4. Determinar la variación del resultado ante la eventualidad de una disminución de las ventas

del 10 por 100 con un aumento del porcentaje de costes de las mercancías vendidas sobre las

ventas, que pasa de ser un 70 a ser un 72 por 100 de la cifra de facturación, acompañado de

un aumento de los gastos fijos por importe de 100 unidades. Estas variaciones son las máxi-

mas que se pueden dar en el ejercicio que se está proyectando para las variables citadas.

5. Determinar la sensibilidad del resultado del ejercicio ante una subida de 200 puntos básicos

(un 2%) en los tipos e interés el eneuamiento, con una rebaja e 200 puntos básicos (un

2%) de la rentabilidad de los activos financieros. Estas variaciones son las máximas que se pueden dar en el ejercicio que se está proyectando para las variables citadas.

Nota: Los apartaos 4 y 5 son inepenientes entre sí.


1. Reconstruir la cuenta de resultados a partir de los parámetros del enunciado, y completar elbalance de situación, en la parte referida al patrimonio neto.

Ventas (1)

– Coste e ventas (27.500 × 70%)

27.500 –19.250

Margen bruto

– Gastos comerciales (27.500 × 12%)

– Gastos aministración

8.250 –3.300

–3.420

Resultao e explotación (BAII) 1.530

Ingresos nancieros (5.000 × 8%)Gastos nancieros (8.000 × 6%)

400 –480

Benecio antes e impuestos (BAI) – Impuestos (1.450 × 30%)

1.450 –435

Benecio neto 1.015

(1) Rotación = Ventas/Activos netos e la explotación

Teniendo en cuenta que los activos netos de la explotación (fijos más circulantes) ascienden

a 11.000.

2,5 = Ventas/11.000; Ventas = 11.000 × 2,5 = 27.500

459



El balance completo es el siguiente:


Activos de la explotación

• Fijos• Circulantes

Inversiones nancieras

8.0003.000

5.000

Patrimonio neto inicial

Périas y ganancias el ejercicioPasivo nancieros (a largo plazo y con coste)Pasivo e la explotación (corriente y sin coste)

5.985

1.0158.000

1.000

TOTAL 16.000 TOTAL 16.000

2. Determinar la rentabilidad económica (distinguiendo la que procede de activos netos deexplotación y la que procede de los activos financieros) así como la rentabilidad financieraalcanzadas en el ejercicio.

Rentabilia económica total (ROI):

BAII/AT = (1.530 + 400)/16.000 = 0,120625

Rentabilia económica activos e la explotación:

BAII/Activos explotación = 1.530/11.000 = 0,139090

Rentabilia económica activos financieros:

Ingresos financieros/Activos financieros = 400/5.000 = 0,08

Rentabilia financiera (ROE):

Beneficio/Patrimonio neto = 1.015/7.000= 0,145

3. ¿Qué parte de la rentabilidad financiera depende de la rentabilidad económica media de laempresa y qué otra del endeudamiento con coste? (determinación del efecto apalancamiento)

A efectos e solución los cálculos el apalancamiento financiero se realizan espués e impues-

tos, por lo ue en primer lugar se calcula la rentabilia económica espués e impuestos:

ROI (1 – t) = 0,120625 (1 – 0,3) = 0,0844375

El apalancamiento financiero será:

ROE = ROI + Apalancamiento financiero

0,145 = 0,0844375 + Apalancamiento

Apalancamiento = 0,0605625

460



4. Determinar la variación del resultado ante la eventualidad de una disminución de las ventasdel 10 por 100 con un aumento del porcentaje de costes de las mercancías vendidas sobre lasventas, que pasa de ser un 70 a ser un 72 por 100 de la cifra de facturación, acompañado de unaumento de los gastos fijos por importe de 100 unidades. Estas variaciones son las máximas quese pueden dar en el ejercicio que se está proyectando para las variables citadas.

Ventas (27.500 × 90%)

– Coste e ventas (24.750 × 72%)

24.750 –17.820

Margen bruto



6.930

–2.970

–3.520Resultao e explotación (BAII) 440

Ingresos nancieros (5.000 × 8%)

Gastos nancieros (8.000 × 6%)

400

–480

Benecio antes e impuestos (BAI) – Impuestos (360 × 30%)

360

–108

Benecio neto 252

La variación de resultado proyectado es la siguiente:

1.015 2520,7517

1.015

−=

⇒ disminución el 75,17%

5. Determinar la sensibilidad del resultado del ejercicio ante una subida de 200 puntos básicos(un 2%) en los tipos de interés del endeudamiento, con una rebaja de 200 puntos básicos (un

2%) de la rentabilidad de los activos financieros. Estas variaciones son las máximas que sepueden dar en el ejercicio que se está proyectando para las variables citadas.

En este caso la cuenta de resultado presenta la siguiente estructura:

Ventas (1)

– Coste e ventas (27.500 × 70%)

27.500 –19.250

Margen bruto



8.250 –3.300

–3.420

Resultao e explotación (BAII) 1.530Ingresos nancieros (5.000 × 6%)

Gastos nancieros (8.000 × 8%)

300

–640

Benecio antes e impuestos (BAI) – Impuestos (1.190 × 30%)

1.190

–357Benecio neto 833

La variación del resultado en este caso es:

1.015 8330,1793

1.015

−=

⇒ Disminución del 17,93%

(Solución propuesta por Miguel Ángel GÁLVEZ LINARES)

461




APLICACIÓN DEL RESULTADO, AMPLIACIÓN DE CAPITAL, REDUCCIÓN DE CAPITAL SOCIAL,CONTABILIDAD DE UN INVERSOR

ENUNCIADO

La sociedad anónima «AMPASA» presenta con fecha 31-12-20X4 el siguiente balance desituación (expresado en u.m.):


Investigación

Otro inmovilizado

Activo circulante

100.000

3.000.000

1.600.000

Capital social






Pasivo exigible a corto plazo

2.000.000

100.000

(1.100.000)

(3.300.000)

3.000.000

1.000.000

3.000.000

TOTAL 4.700.000 TOTAL 4.700.0000

• La sociedad se constituyó el 02-01-20X1.

• La duración del ejercicio económico coincide con el año natural.

• El valor nominal de las acciones es de 100 u.m. acción.

• El resultado negativo del ejercicio cerrado a 31-12-20X3 ascendió a 500.000 u.m.

• Las deudas a largo y corto plazo corresponden a un préstamo con una entidad de crédito. Losintereses devengados y no vencidos están recogidos –entre otras cuentas– en la partida Pasivo

exigible a corto plazo. Este préstamo devenga unos intereses del 9% anual a abonar por añosvencidos el día 1 de octubre de cada año. La deuda a corto plazo vence el 30 de julio.

Operaciones realizadas por la sociedad «AMPASA» durante el ejercicio 20X5:

1. Con fecha 01-04-20X5 la sociedad celebró la Junta General Ordinaria de Accionistas en el

curso de la cual se aprobó:

CUERPO DE GESTIÓN DE HACIENDA(AÑO 2001)


Supuesto

Núm. 14

463



• Aplicar el resultado de la sociedad correspondiente al ejercicio 20X4 en los siguientes tér -minos:

Base de reparto:

Pérdidas del ejercicio 20X4 ............................................................ 3.300.000 A resultados negativos de ejercicios anteriores ............................. 3.300.000

• Aumentar el capital social en 5.000.000 de u.m. mediante la emisión de 50.000 acciones de 100u.m. de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 20 u.m. acción. En el caso de queno se suscriban la totalidad de las acciones, el capital social se ampliará en la cuantía suscrita.

2. El 01-05-20X5 finaliza el plazo para hacer efectiva la ampliación de capital suscribiéndose 40.000acciones, con desembolso total, en las condiciones previstas en la emisión y en esa fecha se inscribe en el

Registro Mercantil. Los gastos de ampliación de capital abonados ascendieron a 180.000 u.m.

3. Con fecha 01-06-20X5 la sociedad celebró Junta General Extraordinaria de Accionistas enel curso de la cual aprobó:

• Reducir el capital social por importe de 1.200.000 u.m., con cargo a pérdidas de ejerciciosanteriores, mediante la reducción de 20 u.m. del valor nominal del total de las acciones en

circulación.

• Proceder a un nuevo aumento de capital, mediante la emisión de acciones de 80 u.m. devalor nominal cada una y con una prima de emisión de 20 u.m. por acción. La inscripción

en el Registro Mercantil se lleva a efecto con fecha 1 de agosto del presente año. Estaampliación se destina a compensar la deuda y los intereses corridos de dicha deuda hasta la

fecha de la ampliación. Por este motivo la sociedad opta por la exclusión del derecho pre-

ferente de suscripción.

4. El 01-07-20X5 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la ejecución de la reducción decapital. Los gastos de la reducción abonados ascendieron a 60.000 u.m.

5. El 01-08-20X5 la sociedad inscribe en el Registro Mercantil la escritura de la ampliación decapital por compensación de deudas. Los gastos de la operación abonados ascendieron a 120.000 u.m.

Operaciones realizadas por el Sr. RENTISTA en el año 20X5:

1. El accionista Sr. RENTISTA, que suscribió a la constitución 1.000 acciones, y que en la pri-mera ampliación decide acudir a la misma ejerciendo el 90% de los derechos de suscrip ción. Losderechos sobrantes no puede ejercerlos al no encontrar compradores. Las acciones cotizan en la Bol-

sa antes de la ampliación al 85%. Este accionista ha clasificado las acciones como disponibles parala venta y al final del ejercicio anterior su cotización fue del 95%.

Nota informativa para los accionistas de la sociedad «AMPASA»: al cierre del ejercicio

(31-12-20X5) las acciones de la sociedad cotizan en el mercado continuo al 120%.

464



TRABAJO A REALIZAR:

• Anotaciones contables de la sociedad «AMPASA», realizadas en el ejercicio 20X5, deacuerdo con la información descrita en los puntos anteriores.

• Anotaciones contables del accionista Sr. RENTISTA, siguiendo la información descrita parael ejercicio 20X5.

(El opositor debe hacer abstracción de las consideraciones fiscales derivadas de las operaciones.)


1. Contabilidad de «AMPASA».

Número de acciones: 2.000.000/100 = 20.000 acciones.

Punto 1.

01-04-20X5

Por la aplicación del resultado:


121

129Resultados negativos de ejercicios anteriores


3.300.000

3.300.000

Punto 2.

01-05-20X5



190194


Capital emitido pendiente de inscripción (50.000 × 120)

6.000.000

6.000.000

Por la suscripción y desembolso total de 40.000 acciones:


572190 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosAcciones o participaciones emitidas (40.000 × 120)4.800.000

4.800.000

465



Por la anulación de las acciones no suscritas:


194190


Acciones o participaciones emitidas (10.000 × 120)

1.200.000

1.200.000

Por la inscripción en el Registro Mercantil de la ampliación de capital:


194100

110



Prima de emisión o asunción (40.000 × 20)

4.800.000

4.000.000

800.000

Por los gastos de ampliación de capital:


113

572Reservas voluntarias

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros180.000

180.000

En este momento la sociedad tiene un capital social de 6.000.000 dividido en 60.000 accionesde 100 u.m. de valor nominal.

Punto 3.

01-06-20X5

Los acuerdos de reducción y ampliación de capital social se contabilizarán cuando se ejecuten

las operaciones, por lo que no procede asiento contable.

Punto 4.

01-07-20X5

Por la inscripción en el Registro Mercantil de la reducción de capital social de 1.200.000 u.m.

para sanear pérdidas de ejercicios anteriores, teniendo en cuenta que en esta operación se debe con-

siderar el artículo 163.1 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas (TRLSA):

«No se podrá reducir el capital con alguna de las finalidades de los números 1.º y 2.º del artícu-

lo anterior cuando la sociedad cuente con cualquier clase de reservas voluntarias o cuando la reservalegal, una vez efectuada la reducción, exceda del 10% del capital.»

Por tanto hay que utilizar la Prima de emisión o asunción por el importe de 800.000, no pudien-do utilizar las Reservas voluntarias ya que tienen saldo deudor de 80.000.

466




110

100

121


Capital social


800.000

1.200.000

2.000.000

Después de la operación anterior el Capital social tiene un valor nominal de 4.800.000 y está

formado por 60.000 acciones de 80 u.m. de valor nominal.

Por los gastos de la reducción que al tratarse de gastos relacionados con operaciones de ins -

trumento de patrimonio propio se imputan a Reservas voluntarias:


113

572



60.000

60.000

Punto 5.

01-08-20X5

La ampliación de capital por compensación de deudas está descrita en el artículo 156 delTRLSA:

«1. Sólo podrá realizarse un aumento del capital por compensación de créditos cuando concu-

rran los siguientes requisitos:

a) Que al menos un 25% de los créditos a compensar sean líquidos, vencidos y exigibles y queel vencimiento de los restantes no sea superior a cinco años.

b) Que al tiempo de la convocatoria de la Junta se ponga a disposición de los accionistas, enla forma establecida en la letra c) del apartado primero del artículo 144, una certificación

del Auditor de Cuentas de la sociedad que acredite que, una vez verificada la contabilidad

social, resultan exactos los datos ofrecidos por los administradores sobre los créditos encuestión. Si la sociedad no tuviere Auditor de Cuentas, la certificación deberá ser expedida

por un Auditor a petición de los administradores.»

En nuestro caso los saldos de las cuentas afectadas son:

Deudas a largo plazo ........................................................................... 3.000.000

Deudas a corto plazo ........................................................................... 1.000.000

Pasivo exigible a corto plazo (intereses año anterior) ......................... 90.000 (4.000.000 × 9% × 3/12)

467



Intereses del ejercicio actual ............................................................... 210.000

(4.000.000 × 9% × 7/12)

TOTAL ................................................................................................ 4.300.000

Valor de emisión de las acciones . ....................................................... 100

Número de acciones a emitir (4.300.000/100) ....................................... 43.000



190194


Capital emitido pendiente de inscripción (43.000 × 100)

4.300.000

4.300.000



171521 –

662

572




Intereses de deudas


3.000.000

1.000.000

90.000210.000

4.300.000

Por la inscripción en el Registro Mercantil:


194100

110



Prima de emisión o asunción (43.000 × 20)

4.300.000

3.440.000

860.000



113

572Reservas voluntarias

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros120.000

120.000

2. Contabilidad del Sr. RENTISTA.

Al inicio del año 20X5 el Sr. RENTISTA tiene los siguientes saldos en su contabilidad:

Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio .... 100.000

(1.000 × 100)

Valor razonable al 31-12-20X4 (1.000 × 100 × 95%) ............................... 95.000Ajustes por valoración en activos financieros disponibles para la venta .... 5.000

468



01-05-20X5. Ampliación de capital.

La relación de canje de la ampliación es de: 50.000/20.000 = 5 nuevas por 2 antiguas. El Sr.RENTISTA tiene 1.000 acciones antiguas que le proporcionan 1.000 derechos de los que ejerce 900que le permiten suscribir 2.250 acciones nuevas y pierde los 100 derechos restantes al no poderencontrar compradores en Bolsa.

Por el ajuste de las acciones al valor razonable antes de la ampliación (cotización del 85%):


800

250Pérdidas en activos nancieros disponibles para la venta


[1.000 × 100 (95% – 85%)]

10.000

10.000


133

800

Ajustes por valoración en activos nancieros disponibles para laventa


10.000

10.000

Por el desglose de los derechos de suscripción valorándose éstos al valor teórico:

2 antiguas × 100 × 85% ....................................................................... 170

5 nuevas × 100 × 120% ...................................................................... 600

7 acciones ............................................................................................. 770

Valor ex ante (170/2) ............................................................................ 85

Valor ex post (770/7) ............................................................................ 110

Valor del derecho .................................................................................. –25

Al salir el importe con valor negativo el importe del derecho es cero, por lo que no procede

contabilización alguna.

Por las acciones suscritas:


250572


Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (2.250 × 100 × 120%)270.000

270.000

Por los derechos perdidos no procede asiento contable ya que su valor es cero.

01-07-20X5. Reducción de capital por disminución del valor nominal de las acciones:

469



No procede asiento contable, si bien en este momento tiene 3.250 acciones de 80 de valornominal que serán valoradas a valor razonable al cierre del ejercicio.

01-08-20X5. Ampliación de capital por compensación de deudas. Esta ampliación de capital

no afecta al Sr. RENTISTA al haber sido eliminados los derechos de suscripción.

31-12-20X5. Ajuste de la cartera a valor razonable

Valor contable ....................................................................................... 355.000

Valor razonable (3.250 × 80 × 120%) ..................................................... 312.000

Ajuste a valor razonable ........................................................................ –43.000


800

250Pérdidas en activos nancieros disponibles para la venta


43.000

43.000


133

800

Ajustes por valoración en activos nancieros disponibles para laventa


43.000

43.000


APLICACIÓN DEL RESULTADO, AMPLIACIÓN DE CAPITAL, REDUCCIÓN DE CAPITAL,CONTABILIDAD DE UNA SOCIEDAD INVERSORA

ENUNCIADO

La sociedad anónima «PAMASA» presenta con fecha 31-12-20X9 el siguiente balance desituación (expresado en u.m.):


Otro inmovilizado

Activo circulante

13.000.000

6.400.000

Capital social

Prima de emisión de acciones


Acciones o participaciones propias en situa-

ciones especiales


4.000.000

100.000

2.000.000

–400.000

1.000.000

…/…

470



…/…

Reserva legal

Pasivo exigible a largo plazo


700.0005.090.0006.910.000

TOTAL 19.400.000 TOTAL 19.400.000

Información complementaria a los datos del balance:

• La duración del ejercicio económico coincide con el año natural.

• El valor nominal de las acciones es de 200 u.m. acción.

• Las acciones propias se adquirieron a comienzos del ejercicio 20X8 a un precio de 1.000 u.m.

cada una.

Operaciones realizadas por la sociedad «PAMASA» durante el ejercicio 20X10:

1. El 04-05-20X10 la sociedad celebró la Junta General Ordinaria de Accionistas en el cursode la cual se aprobó:

• Aplicar el resultado de la sociedad correspondiente al ejercicio 20X9 en los siguientes tér -minos:

Base de reparto:

Beneficio del ejercicio 20X9: 1.000.000

Distribución de resultados:

A reserva legal el mínimo permitido por la ley.

Un dividendo por acción de 19,6 u.m.

A reservas voluntarias el resto.

• Aumentar el capital social sin emisión de nuevas acciones con cargo a reservas disponiblesy a la reserva legal en la cuantía máxima posible por importe de 2.000.000 de u.m.

• Reducir el capital social por amortización de acciones propias y con cargo a reservas conel fin de evitar la oposición de los acreedores.

2. El 20-05-20X10 abona a través de Bancos el dividendo acordado.

471



3. El 01-06-20X10 se inscribe la escritura de ampliación de capital en el Registro Mercantil.Los gastos incurridos en la ampliación ascienden a 30.000 u.m. que se abonan por Bancos.

4. El 04-07-20X10 procede a la reducción de capital social por amortización de las acciones

propias y ese día se inscribe la escritura en el Registro Mercantil. Los gastos incurridos en el procedi-miento, abonados a través de Bancos, ascendieron a 2.000 u.m.

5. El 01-10-20X10 la sociedad llega a un acuerdo con un proveedor, al que debe 4.000.000 deu.m., por el que se procede a cancelar la deuda mediante la entrega de una construcción, que se valo-

ra en 2.000.000 de u.m., y el terreno que la sustenta, que se valora también en 2.000.000 de u.m. Enla contabilidad de la sociedad aparece valorado el terreno en 1.000.000 de u.m., según coste históri-co, mientras que el precio de adquisición de la construcción fue de 3.000.000 de u.m., con una amor -tización acumulada de 960.000 u.m. a 31-12-20X9. La sociedad viene dotando amortización en cadaejercicio para la construcción a razón de 70.000 u.m.

Operaciones realizadas por la sociedad «RIBERA»:

1. El 10-02-20X10 adquiere en el Mercado de valores 1.000 acciones de «PAMASA» cuandosu cotización es del 1.000% con abono por Bancos que incluye en la categoría de activos financierosdisponibles para la venta.

2. El 04-05-20X10 tiene conocimiento del dividendo aprobado por la Junta General de Accio-nistas.

3. El 20-05-20X10 cobra a través de Bancos el dividendo correspondiente.

4. El 01-06-20X10 acude a la ampliación de capital.

5. El 01-10-20X10 llega a un acuerdo con la sociedad «PAMASA» por el que se cancela el cré-dito contra la misma que tiene como cliente por importe de 4.000.000 de u.m., recibiendo a cambiouna construcción con valor razonable de 2.000.000 de u.m. y el terreno sobre el que se asienta convalor razonable de 2.000.000 de u.m. La operación de compra de ambos elementos supone unos gas-

tos de 8.000 de u.m., abonados a través de Bancos. Esta operación supone la ventaja de aproximar el producto al cliente, con el que firma un contrato estable de suministrador preferente. Está previsto queen el ejercicio 20X11 se someta la construcción a una reparación importante que dará como resultadouna mejora evidente, aumentando su eficiencia productiva; la cuantía prevista en la reparación se

aproxima a 1.000.000 de u.m., mientras tanto la construcción no se encuentra operativa.

6. Al cierre del ejercicio del año 20X10 tiene conocimiento de que la cotización de las accionesfue del 700%. Además conoce en dicha fecha que la sociedad «PAMASA» estima que el resultado

del ejercicio es de 2.500.000 u.m. y que está previsto se destine a repartir dividendos a razón de 30u.m. la acción.

472



TRABAJO A REALIZAR:

• Anotaciones contables de la sociedad «PAMASA», realizadas en el ejercicio 20X9, deacuerdo con la información descrita en los puntos anteriores.

• Anotaciones contables de la sociedad «RIBERA», siguiendo el orden descrito en los puntosanteriores.



1. Operaciones realizadas por «PAMASA».

Punto 1.

04-05-20X10

Por la aplicación del resultado:


129

112526113


Reserva legal (1)

Dividendo activo a pagar (2)


1.000.000

100.000392.000508.000

(1) Artículo 214 del TRLSA.

20% Capital social = 20% × 4.000.000 = 800.000

Reserva legal anterior = 700.000

Dotación: 10% del Resultado del ejercicio = 10% × 1.000.000 = 100.000

(2) 20.000 × 19,6 = 392.000 lo que supone un dividendo efectivo por acción de 392.000/19.600 = 20. También

podría defenderse que el importe del dividendo fuese de 19,6 u.m. a las acciones en circulación, esto es, 19.600acciones × 19,6 = 384.160 u.m. A efectos de solución se sigue la primera alternativa.

Punto 2.

20-05-20X10

Por el pago del dividendo:


526572


392.000392.000

473



Punto 3.

Al ser una ampliación de capital por elevación del valor nominal de las anteriores, la nueva

cifra de capital social será de:

4.000.000 + 2.000.000 = 6.000.000 u.m.

6.000.000 u.m./20.000 acciones = 300 u.m./acción

Además también hay que tener en cuenta que la sociedad tiene acciones propias a las quecorresponden acciones de la ampliación de capital, por lo que la autocartera estará formada a partirde este momento por 4.000 acciones de 300 u.m. de valor nominal con idéntico coste que las ante-

riores, esto es, 400.000 u.m.

Los asientos relativos a este punto son los siguientes:

Por la elevación del valor nominal de las acciones:


190194

Acciones o participaciones emitidas (20.000 × 100)


2.000.000

2.000.000



113

112

190


Reserva legal


1.800.000

200.000

2.000.000

Capital social incrementado ..................................................................... 6.000.000

Saldo anterior de la reserva legal ............................................................. 800.000

10% capital social (6.000.000 × 10%) ....................................................... 600.000

Se puede utilizar de la reserva legal ........................................................ 200.000

Por los gastos de la ampliación de capital:


113572

Reservas voluntarias Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

30.00030.000

474



Punto 4.

04-07-20X10

Por la reducción de capital social:


100

113

108



Acciones o participaciones propias en situaciones especiales

120.000

280.000

400.000

Dado que el enunciado señala que la reducción de capital se hace con cargo a reservas, esnecesario constituir la reserva por capital amortizado por el importe del valor nominal del capital

reducido.


113

1142


Reserva por capital amortizado

120.000

120.000

Por los gastos de reducción de capital social:


113

572



2.000

2.000

Punto 5.

01-10-20X10

En este punto se trata simplemente del pago de una deuda con un inmovilizado material lo que producirá el correspondiente resultado. Antes de efectuar la entrega de los inmovilizados es necesa-

rio dotar la amortización referida al periodo.


681

281



(70.000 × 9/12)

52.50052.500


400

281

Proveedores


(960.000 + 52.500)

4.000.000

1.012.500

…/…

475



…/…

210

211

771

Terrenos y bienes naturales

Construcciones

Benecios procedentes del inmovilizado material

1.000.000

3.000.000

1.012.500

Operaciones de la sociedad «RIBERA».

Punto 1.

10-02-20X10

Por la adquisición de 1.000 acciones de la sociedad «PAMASA»:


250

572

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimo-

nio (1.000 × 200 × 1.000%)


2.000.000

2.000.000

Punto 2.

04-05-20X10

Por el reconocimiento del dividendo acordado por la sociedad «PAMASA»:


545250

Dividendo a cobrar

Inversiones nancieras a largo plazo en intrumentos de patrimonio

(1.000 × 20)

20.000

20.000

Punto 3.

20-05-20X10

Por el cobro del dividendo de «PAMASA»:


572545

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosDividendo a cobrar

20.00020.000

476



Punto 4.

01-06-20X10

No procede asiento contable, ya que al tratarse de una ampliación totalmente liberada el costede adquisición de las acciones suscritas es cero. En este aspecto, el Plan General de Contabilidad(PGC) señala:

«Los activos financieros disponibles para la venta se valorarán inicialmente por su valor razona-

ble, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonablede la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.»

Punto 5.

Por el cobro del crédito sobre «PAMASA»:


210

231

430


Construcciones en curso

Clientes

2.000.000

2.000.000

4.000.000

Por los gastos asociados a la adquisición que suponen un mayor importe del precio de adqui-sición:


210

231

572


Construcciones en curso


4.000

4.000

8.000

Punto 6.

Al tratarse de activos financieros que están incluidos en la cartera de activos financieros dis-

ponibles para la venta al cierre del ejercicio se han de ajustar a valor razonable.

Valor contable ........................................................................................ 2.000.000

Valor razonable (1.000 × 300 × 700%) ................................................... 2.100.000

Incremento ............................................................................................. 100.000


250900

Inversiones nancieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio Benecios en activos nancieros disponibles para la venta

100.000100.000

477



En cuanto a los dividendos que estima que «PAMASA» puede entregar en el futuro porque hatenido resultados positivos se contabilizarán como ingreso cuando lo acuerde el órgano de adminis-

tración competente de «PAMASA».


V ALORACIÓN DE EXISTENCIAS, CAMBIO DE CRITERIO CONTABLE

ENUNCIADO

La sociedad anónima «DIRECTA, SA», dedicada a la comercialización y venta de productosfarmacéuticos, ha realizado durante el año 20X10 las siguientes operaciones:

A 1 de enero mantiene en almacén unas existencias iniciales de 200.000 unidades del produc-

to «A», valoradas conforme al criterio del coste medio ponderado, en 18 u.m./unidad. A estos efectos,durante el año 20X9 tan sólo ha realizado dos adquisiciones de producto, el 15 de octubre, de 150.000unidades a 20 u.m./unidad y el 3 de diciembre de otras 150.000 unidades a 16 u.m./unidad no habien-

do existencias iniciales.

Durante el año el volumen de adquisiciones del producto «A» ha tenido el siguiente detalle:

Fecha Unidades Precio unitario

2-marzo

27-mayo3-septiembre

23-noviembre

35.00070.00040.000

25.000

1921

20

20,5

Por su parte, las ventas realizadas de forma sistemática durante todo el ejercicio ascienden a

360.000 unidades, a razón de 30.000 unidades mensuales, contabilizadas siempre a fin de mes, a un

precio unitario de 42 u.m./unidad.

Durante el ejercicio económico, la entidad ha tenido que asumir una serie de costes como con-

secuencia del mantenimiento y gestión de los almacenes de producto terminado que han ascendidoa 2.000.000 de u.m. A su vez, las circunstancias del mercado del producto «A», altamente volátil

durante el ejercicio y con previsiones similares para ejercicios futuros, han obligado a la sociedad a

cambiar el criterio de estimación del valor de las existencias finales considerando mucho más ade-

cuado la aplicación del método FIFO de valoración de stocks frente al coste medio ponderado apli-

cado hasta este momento.

Con fecha 30 de diciembre, el proveedor «ALFA» concede a la sociedad un rappel por volu-

men de compras por importe de 250.000 u.m., derivado, no sólo de estas mercancías, sino de otrascompras realizadas. La sociedad entiende que dicho rappel no puede ser claramente imputado a unas

478



determinadas compras, sino que es fruto de la relación permanente y estable con el proveedor duran-

te varios ejercicios económicos.

TRABAJO A REALIZAR:

• Determinación del valor del stock final de existencias de producto terminado.

• Contabilización de las operaciones de regularización de existencias.

• Cálculo del resultado de las operaciones de compraventa.



1. Determinación del valor del sotck final de producto terminado.

En este caso se produce un cambio de criterio contable ya que la empresa viene valorando susalmacenes por criterio del precio medio ponderado y desea aplicar el FIFO, ambos reconocidos en

el PGC como métodos de valoración de existencias.

El PGC regula los cambios de criterio en la norma de registro y valoración 22.ª, la cual serefiere a este aspecto en los siguientes términos:

«Cuando se produzca un cambio de criterio contable, que sólo procederá de acuerdo con loestablecido en el principio de uniformidad, se aplicará de forma retroactiva y su efecto se calculará

desde el ejercicio más antiguo para el que se disponga de información. El ingreso o gasto correspon-

diente a ejercicios anteriores que se derive de dicha aplicación motivará, en el ejercicio en que se produce el cambio de criterio, el correspondiente ajuste por el efecto acumulado de las variaciones

de los activos y pasivos, el cual se imputará directamente en el patrimonio neto, en concreto, en una partida de reservas salvo que afectara a un gasto o un ingreso que se imputó en los ejercicios previosdirectamente en otra partida del patrimonio neto.»

Criterio del precio medio ponderado.

Las existencias iniciales del año 20X10 (finales del año 20X9) conforme al criterio del preciomedio ponderado son:

200.000 × 18 ....................................... 3.600.000

479



Criterio FIFO.

Año 20X9

20 16

Existencias inicialesCompra 1

Compra 2

150.000150.000


Ventas –100.000

Existencias nales año 20X9 = Existencias iniciales año 20X10 50.000 150.000

Siendo su valor:

50.000 × 20 + 150.000 × 16 = 3.400.000

Año 20X10

20 16 19 21 20 20,5

Existencias inicialesVentas enero

Ventas febrero

50.000 –30.000

–20.000

150.000

–10.000

Existencias 0 140.000

Compra marzo

Ventas marzo

Venta abril

–30.000

–30.000

35.000

Existencias 0 80.000 35.000

Compra de mayo

Ventas de mayo

Ventas de junio

Ventas de julio

Ventas de agosto

–30.000

–30.000

–20.000 –10.000

–25.000

70.000

–5.000

Existencias 0 0 0 65.000

Compra septiembre

Ventas septiembre

Ventas octubre

–30.000

–30.000

40.000

Existencias 0 0 0 5.000 40.000

Compra noviembre

Ventas noviembre

Ventas diciembre

–5.000 –25.000 –15.000

25.000

–15.000

Existencias nales 0 0 0 0 0 10.000

Existencias finales año 20X10 según FIFO: 10.000 × 20,5 = 205.000.

480



2. Contabilización de las operaciones de regularización de existencias.

Al inicio del año 20X10 por el ajuste para reflejar el cambio de criterio de valoración de lasexistencias:


113

300


Mercaderías

200.000

200.000

Al final del año 20X10 por el ajuste de los inventarios:


610300

Variación de existencias de mercaderías Mercaderías

3.400.0003.400.000


300

610

Mercaderías


205.000205.000

3. Cálculo de las operaciones de compraventa.

Ventas de l año 20X10 (30.000 unidades × 12 meses × 42) .......................... 15.120.000

Menos coste de ventas .............................................................................. –6.642.500

Resultado de las operaciones de compraventa .......................................... 8.477.500

Este resultado se verá incrementado por los rappels y disminuido por los costes de mantenimien-

to que no se incluyen dado que el ejercicio habla del resultado de las operaciones de compraventa.


OPERACIONES DE CIERRE DE EJERCICIO, REGULARIZACIÓN, IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

ENUNCIADO

El balance de saldos de la firma «DARSA», a 30 de diciembre de 20X10 presenta el siguien-

te detalle resumido (expresado en u.m.):

481



Saldos deudores Importe Saldos acreedores Importe

Clientes


Investigación

DesarrolloGastos nancierosCompras de materia prima

Gastos anticipadosActivos por diferencias temporarias

deducibles

Diferencias negativas de cambio

Gastos de personalHacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta


Materias primas

Servicios exteriores

Tesorería

5.000.00030.000.000

7.000.000

8.000.0001.500.00053.000.000

200.000

350.000500.000

85.000.000

400.000

2.000.000

1.050.00050.000.00050.000.000

Capital social

Reserva legal

Amortización acumulada del

inmovilizado materialAmortización acumulada de gastos

de investigación y desarrollo

Provisión para impuestos


Acreedores comerciales


Ventas productos terminados

Hacienda Pública, acreedora concep-

tos scalesDevoluciones de compras


Reversión del deterioro de créditos

comerciales

55.000.0002.000.000

2.000.000

12.000.000

5.000.0002.000.000

3.500.0006.000.000

200.000.000

300.000

1.000.000

4.200.000

1.000.000

Total saldos deudores 294.000.000 Total saldos deudores 294.000.000

Las operaciones pendientes de contabilizar son las siguientes:

• Los productos terminados en almacén a cierre de ejercicio ascienden a un 10% de la pro-

ducción del año. Para su valoración se incorpora, además del coste de la materia primaconsumida, un 20% de los gastos de personal y un 35% de los gastos de servicios exterio-

res. Al cierre no hay existencias de materias primas.

• Como consecuencia de un procedimiento fiscal abierto, la sociedad es condenada a abonarindemnizaciones por valor de 4.000.000 de u.m. Dicha indemnización no tiene carácter

deducible en el Impuesto sobre Sociedades. La sociedad dotó la provisión para impuestos

que figura en contabilidad en el ejercicio anterior.

• Los gastos de investigación y desarrollo que figuran en balance, al resultar fracasado el proyecto, son directamente imputados a resultados. Dicha partida tampoco tiene la consi-

deración de gasto deducible en el Impuesto sobre Sociedades.

• El inmovilizado material, que no incluye terrenos, se amortiza de media en un 5% anual.El máximo fiscal permitido, teniendo en cuenta los diferentes componentes, es del 4%.

• La cuenta Activos por diferencias temporarias deducibles se refiere a un deterioro por ope-

raciones comerciales no admitida fiscalmente, y que ha sido revertida en el presente ejer -cicio económico.

• La cuantía de las deducciones y bonificaciones fiscales sobre cuota asciende a 1.011.500 u.m.

TRABAJO A REALIZAR:

1. Contabilizar las operaciones pendientes.

482



2. Contabilizar el gasto devengado por el Impuesto sobre Sociedades. Tipo de gravamen30%.

3. Regularización y cierre de cuentas a 31 de diciembre.


1. Contabilidad de las operaciones pendientes.

Punto 1.

Para obtener las existencias finales de productos terminados hay que calcular su coste de pro-

ducción al cual se refiere la NRV 10.ª del PGC en los siguientes términos:

«El coste de producción se determinará añadiendo al precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles, los costes directamente imputables al producto.

También deberá añadirse la parte que razonablemente corresponda de los costes indirectamenteimputables a los productos de que se trate, en la medida en que tales costes correspondan al periodo defabricación, elaboración o construcción, en los que se haya incurrido al ubicarlos para su venta y se

basen en el nivel de utilización de la capacidad normal de trabajo de los medios de producción.»

Consumo de materias primas.

Existencias iniciales ............................................................................. 1.050.000

Compras netas (53.000.000 – 1.000.000) ................................................. 52.000.000

TOTAL ................................................................................................. 53.050.000

Existencias finales ................................................................................ 0

Consumo .............................................................................................. 53.050.000

TOTAL ................................................................................................. 53.050.000

Coste de producción y existencias finales de productos terminados.

Consumo de materias primas ............................................................... 53.050.000

Gastos de personal (85.000.000 × 20%) ................................................. 17.000.000

Servicios exteriores (50.000.000 × 35%) ................................................ 17.500.000

TOTAL ................................................................................................. 87.550.000 Existencias finales de productos terminados ........................................ 8.755.000

483



Por la regularización de los productos terminados:


712350



2.000.000

2.000.000


350712



8.755.0008.755.000

Por la regularización de las materias primas:


611310 Variación de existencias de materias primas Materias primas 2.000.000 2.000.000


310

611

Materias primas


1.050.0001.050.000

Punto 2.

Por el reconocimiento de la deuda definitiva y la eliminación del exceso de la provisión.


141

4757951

Provisión para impuestos

Hacienda Pública, acreedora por conceptos scales

Exceso de provisión para impuestos

5.000.0004.000.000

1.000.000

Punto 3.

El PGC indica en la NRV 6.ª: «Los gastos de investigación que figuren en el activo deberánamortizarse durante su vida útil, y siempre dentro del plazo de cinco años; en caso de que existandudas razonables sobre el éxito técnico o la rentabilidad económico-comercial del proyecto, los

importes registrados en el activo deberán imputarse directamente a pérdidas del ejercicio».

Por tanto, procede darlos de baja:


280

670

200201

Amortización acumulada de gastos de investigación y desarrollo

Pérdidas procedentes del inmovilizado intangible

InvestigaciónDesarrollo

12.000.000

3.000.000

7.000.0008.000.000

484



Punto 4.

Por la amortización del inmovilizado:


681

281

Amortización del inmovilizado material (30.000.000 × 5%)


1.500.0001.500.000

Puntos 5 y 6.

En estos puntos se trata de información que será utilizada en la liquidación del impuesto.

Regularización


12966

601

668

64

62

611

670681


Gastos nancierosCompras de materias primas

Diferencias negativas de cambio

Gastos de personalServicios exteriores


Pérdidas procedentes del inmovilizado intangible


195.550.0001.500.000

53.000.000500.000

85.000.00050.000.0001.050.0003.000.000

1.500.000

195.550.000


768778712608

794712

795129



Ventas de productos terminados

Devoluciones de compras y operaciones similares

Reversión del deterioro de créditos comerciales


Exceso de provisionesResultado del ejercicio

2.000.000

6.000.000

200.000.000

1.000.000

1.000.000

6.755.000

1.000.000 217.755.000

Beneficio antes de impuestos = 217.755.000 – 195.550.000 = 22.205.000

2. Contabilización del Impuesto sobre Sociedades. Cierre de la contabilidad.

RESULTADO CONTABLE+/– Ajustes Diferencias permanentes

Indemnizaciones

22.205.000

–1.000.000

…/…

485



…/…

Gastos I+D Diferencias temporarias con origen en el ejercicio

Amortizaciones

Diferencias temporarias con origen en ejercicios anteriores

Provisión para insolvencias

BASE IMPONIBLETipo de gravamenCUOTA ÍNTEGRADeducciones y bonicacionesCUOTA LÍQUIDARetenciones y pagos a cuenta

CUOTA DIFERENCIAL

+3.000.000

+300.000

–1.000.000

23.505.00030%

7.051.500 –1.011.500

6.040.000

–400.000

5.640.000

Los asientos derivados de la anterior liquidación relativos al gasto devengado por el Impuesto

sobre Sociedades son los siguientes:


6300

4734752

Impuesto corriente

Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuentaHacienda Pública, acreedora por Impuesto sobre Sociedades

6.040.000

400.000

5.640.000


474

6301

Activos por diferencias temporarias deducibles amortizaciones

(300.000 × 30%)

Impuesto diferido

90.000

90.000


6301

474Impuesto diferido

Activos por diferencias temporarias deducibles deterioro operacio-

nes comerciales (1.000.000 × 30%)

300.000

300.000


63011296300

Impuesto diferidoResultado del ejercicio

Impuesto corriente

6.250.000 210.000

6.040.000

Beneficio después de impuesto = 22.205.000 – 6.250.000 = 15.955.000

Cierre de la contabilidad.


100

112

Capital social

Reserva legal

55.000.000

2.000.000

…/…

486



…/…

281

410

475

1711294752430

21

480

474035057


Acreedores comerciales

Hacienda Pública, acreedora por conceptos scales

Deudas a largo plazoResultado del ejercicio

Hacienda Pública, acreedora por Impuesto sobre Sociedades

Clientes


Gastos anticipadosActivos por diferencias temporarias deducibles


Tesorería

3.500.0003.500.0004.300.000

4.200.00015.955.0005.640.000

5.000.00030.000.000

200.000

90.0008.755.000

50.050.000

(Solución propuesta por Elena GÓMEZ DÍAZ)

487




C ÁLCULO DE BENEFICIOS

ENUNCIADO

La sociedad «MÉRIDA, SA» es una sociedad que comercializa un único producto que importa

de un país asiático. Dicha sociedad no vende directamente al pormenor ni comercializa ningún otro pro-ducto, ya que así lo exige el contrato firmado con el fabricante asiático, que le ha concedido la ventaexclusiva para España.

La sociedad «MÉRIDA» tiene varias sucursales distribuidas por todo el territorio nacional, a lasque envía dicho producto. Igualmente envía estas mercaderías a otros clientes mayoristas.

La cuenta de mercaderías es controlada, tanto en la central como en las sucursales, por el sistemade permanencia de inventario.

El precio bruto que factura la central a las sucursales y a los mayoristas es idéntico y resulta deaplicar el 120 por 100 al coste de importación, deducido un 10 por 100 por comisiones.

El asiento que formula la central para cada envío a los clientes mayoristas es el siguiente:

Cuenta Debe Haber

Clientes Gastos por comisiones

Ventas

(precio neto de factura)(10% s/ precio bruto de factura)

(precio bruto de factura)

El asiento que se realiza en la central cuando envía mercaderías a las sucursales es el siguiente:

Cuenta Debe Haber

Sucursal cuenta corriente MercaderíasBenecio a realizar

(precio neto de factura)(precio de importación)

Periódicamente, las sucursales notifican a la Central el número de unidades vendidas y, basándo-se en estos datos, la central realiza el siguiente apunte:

CUERPO SUPERIOR DE

INSPECTORES DE HACIENDA DEL ESTADO (13-11-2004)


Supuesto

Núm. 15

489



Cuenta Debe Haber

Coste de ventas Benecio a realizarGastos por comisiones

Ventas

(coste de importación)

(10% s/ precio bruto de factura)

(precio bruto de factura)

El precio neto de facturación a las sucursales y a los clientes mayoristas ha sido de 108 unidadesmonetarias (u.m.) por unidad de producto.

Además de la información anterior, la sociedad «MÉRIDA» le facilita la siguiente, referida alejercicio 20X3.

a) Las existencias de la central, en unidades físicas de producto, a 31 de 20X3, son como sigue:

Existencias a 1 de enero de 20X3 ............................................ 1.843 Unidades importadas durante 20X3 ......................................... 8.150 9.993

Envíos a sucursales .................................................................. 3.632

Envíos a clientes mayoristas .................................................... 4.061 7.693

Existencias a 31 de diciembre de 20X3 ................................... 2.300

b) Cuando las sucursales reciben envíos de la central, cargan en la cuenta de mercaderías conabono a la central, cuenta corriente al precio neto de 108 u.m. por unidad. En el momentode la venta, redactan éste y el correspondiente al coste de ventas por 108 u.m. por unidad.

c) Las existencias en poder de sucursales, en unidades físicas de producto, a 31 de diciembrede 20X3, son como sigue:

Existencias a 1 de enero de 20X3 ............................................ 761

Unidades recibidas de la central ............................................... 3.632

Total .......................................................................................... 4.393

Unidades vendidas a clientes de las sucursales ........................ 3.891

Existencias a 31 de diciembre de 20X3 ................................... 502

El precio de venta unitario de las sucursales a sus clientes ha sido de 150 u.m. por unidadde producto vendido.

d) Otra información:

• Se sabe que el coste de importación unitario de los productos para 20X2 y 20X3 no havariado.

• Igualmente se sabe que la cuenta de «beneficio a realizar» arrojaba en 31 de diciembrede 20X2 un saldo acreedor de 6.088 u.m.

Con la anterior información,

490



SE PIDE:

1. Un estado demostrativo de los beneficios brutos obtenidos por la central y por las sucursa-les, y el beneficio conjunto, una vez deducidas las comisiones en 20X3.

2. Dado que el número de unidades físicas de productos vendidos por las sucursales en el ejer-cicio 20X3 excede del número de unidades físicas recibidas de la central, indique qué asien-to deberá hacer la central en el año 20X3 para reflejar este hecho.


1. Estado demostrativo de los beneficios brutos obtenidos por la central y por las sucursales, yel beneficio conjunto, una vez deducidas las comisiones en 20X3.

En primer lugar hay que calcular el precio de venta unitario a mayoristas y el coste de impor-tación, que se obtendrán de la siguiente forma:

• Precio neto + Comisión = Precio de venta

• 108 + 0,10 Precio de venta = Precio de venta

• Precio de venta – 0,10 Precio de venta = 108

• 0,90 Precio de venta = 108

• Precio de venta = 108/0,90

• Precio de venta = 120

• Coste de importación = 120/1,2 = 100

Cálculo del beneficio obtenido por la central:

a) Por las unidades vendidas a clientes mayoristas:

Ventas (4.061 × 120) ........................................................................... 487.320

Coste de ventas (4.061 × 100)............................................................. (406.100)

Comisiones (4.061 × 12) ..................................................................... (48.732)

Beneficio bruto .................................................................................... 32.488

491



b) Por las unidades vendidas a través de sucursales:

Ventas (3.891 × 120) ........................................................................... 466.920

Coste de ventas (3.891 × 100)............................................................. (389.100)

Comisiones (3.891 × 12) ..................................................................... (46.692)

Beneficio bruto .................................................................................... 31.128

Beneficio de la central = 32.488 + 31.128 = 63.616

Cálculo del beneficio obtenido por las sucursales:

Ventas (3.891 × 150) ........................................................................... 583.650

Coste de ventas (3.891 × 108)............................................................. (420.228)Beneficio bruto .................................................................................... 163.422

Beneficio conjunto = 63.616 + 163.422 = 227.038

2. Asiento que deberá hacer la central en el año 20X3 para reflejar el exceso de unidades ven-didas por las sucursales sobre las recibidas de la central.

El asiento que realizará la central por las unidades vendidas por las sucursales en 20X3, que exce-

den de las enviadas, será el mismo que por las enviadas y vendidas en el mismo año, ya que la centralno reconoce ningún beneficio en el momento del envío de las mercancías a las sucursales sino cuandoéstas comunican haber realizado la venta. Como el número de unidades vendidas por las sucursales exce-de en 259 (3.891 – 3.632) a las que se han enviado en este ejercicio, el asiento contable será:

Cuenta Debe Haber

Coste de ventas (259 × 100)

Benecio a realizar (259 × 8)

Gastos por comisiones (259 × 12)

Ventas (259 × 120)

25.9002.0723.108

31.080


C ANCELACIÓN DE DEUDAS

ENUNCIADO

El director financiero de la sociedad «GRANADA, SA» le facilita información para que con-

tabilice en el Libro Diario los hechos que se describen a continuación, relacionados con clientes dedicha sociedad.

492



1.º La sociedad tiene a su favor un saldo contra la sociedad «CÓRDOBA, SA» por 10.000u.m. El 31 de diciembre de 20X3, «CÓRDOBA, SA», que tiene dificultades financieras,ofrece a la sociedad «GRANADA» cancelar su deuda mediante la entrega de unos terrenosque un experto independiente ha tasado en 9.000 u.m., entrega que tiene lugar en 20X4.

2.º La sociedad negocia el 30 de septiembre de 20X3, con un fondo de titulización, la cesión plena e incondicional de parte de sus créditos contra varios clientes, de acuerdo con lassiguientes condiciones:

Importe nominal de los saldos cedidos ........................................... 500.000

Reserva aplazada (1) ....................................................................... 35.000

Intereses .......................................................................................... 14.000

Plazo de la operación ...................................................................... 12 meses

(1) Esta cantidad es superior a las expectativas máximas de riesgo por insolvencias.

3.º La sociedad tiene créditos contra otros clientes distintos de los anteriores por un importenominal de 400.000 u.m. y actual de 390.000 (valor contable). El 11 de agosto de 20X3los cede a una sociedad de factoring , quien asume el riesgo de impago, recibiendo comocontrapartida unas comisiones que se calculan en 4.000 u.m.

SE PIDE:

a) Con relación al punto 1.º, asientos a realizar en la sociedad «GRANADA» con respecto a«CÓRDOBA» en 31 de diciembre de 20X3 y cuando reciba los terrenos en el año 20X4.

b) Con relación al punto 2.º, asientos a realizar por la sociedad «GRANADA» para registrarla cesión y la cancelación de la deuda de clientes en la fecha de vencimiento, suponiendoque se han cobrado todas las deudas de dichos clientes.

c) Con relación al punto 3.º, el asiento a realizar por «GRANADA» donde se recoja la ventaal factor de los créditos cedidos de los clientes de «GRANADA» que se indican en este

punto 3.º.


Punto 1.º


650430

Pérdidas de créditos comerciales incobrables Clientes

1.0001.000

493




210430

Terrenos y bienes naturalesClientes

9.0009.000

Punto 2.º

Será de aplicación la consulta 4 del BOICAC 75 de septiembre de 2008 y la sociedad no daráde baja el activo sino que reconocerá un pasivo por el importe recibido en la cesión.

Por la cesión:


572662520

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosIntereses de deudasDeudas a corto plazo con entidades de crédito

451.00014.000

465.000


432430

Clientes, operaciones de factoring Clientes

500.000500.000

Al cierre del ejercicio:


567662

Intereses pagados por anticipadoIntereses de deudas

10.50010.500

Al año siguiente:


662567

Intereses de deudasIntereses pagados por anticipado

10.50010.500


572

520432


Deudas a corto plazo con entidades de créditoClientes, operaciones de factoring

35.000

465.000500.000

494



Punto 3.º


572

626430


Servicios bancarios y similaresClientes

386.000

4.000 390.000


FUSIÓN

ENUNCIADO

La sociedad anónima «JAÉN, SA» presenta el siguiente balance de situación a 31 de diciembre de 20X3 (en miles de u.m.):

Importe Activo Patrimonio neto y pasivo Importe

200

2.350

Participaciones a largo plazo en empresasasociadas (24.000 acciones de la serie Bde la sociedad «MÁLAGA»)Otros activos reales

Capital social (100.000 acciones VN 10 se-rie A y 50.000 acciones VN 10 serie B)Socios por desembolsos no exigidosReserva legalReservas voluntariasReservas estatutariasAcciones o participaciones propias en situa-ciones especiales (10.000 accs. serie A)Resultado del ejercicioPasivos

1.500

(250)200280200

(200)

140680

2.550 Total activo Total patrimonio neto y pasivo 2.550

En la misma fecha la sociedad anónima «MÁLAGA, SA» presenta, asimismo, el siguiente balance de situación (en miles de u.m.):

Importe Activo Patrimonio neto y pasivo Importe

49

1.711

Inversiones nancieras a largo plazo en

instrumentos de patrimonio (1.500 ac-ciones serie A y 2.000 acciones serie Bde la sociedad «JAÉN, SA»)Otros activos reales

Capital social (60.000 acciones VN 10 se-

rie A y 60.000 acciones VN 5 serie B)Reserva legalReservas estatutariasReservas voluntariasAcciones o participaciones propias en situa-ciones especiales (20.000 accs. serie B)Resultado del ejercicioSubvenciones ociales de capitalPasivos por diferencias temporarias imponiblesDesembolsos pendientes sobre participacio-nes en el patrimonio neto a largo plazo

Pasivos

900

180250114

(120)8010456

10

1861.760 Total activo Total patrimonio neto y pasivo 1.760

495



Ninguna de las sociedades cotiza en bolsa.

Con fecha 7 de enero del ejercicio 20X4, y reunidas las juntas generales de accionistas deambas sociedades según establece el artículo 240 del TRLSA, se toma el acuerdo de fusionarsemediante la absorción de la sociedad «MÁLAGA» por la sociedad «JAÉN», que ampliará capital sifuese necesario emitiendo acciones de VN 10 u.m.

La sociedad «JAÉN» adquirió las acciones de «MÁLAGA» por su valor teórico más las plus-valías correspondientes a elementos identificables en el momento de la adquisición y desde entoncestiene un representante en el consejo de administración de «MÁLAGA».

Las operaciones a tener en cuenta para determinar el valor real de fusión según acuerdos toma-dos en las juntas generales de accionistas son:

Sociedad «JAÉN»

1. La sociedad «JAÉN» reclama a los accionistas el capital pendiente de desembolso. Dicho divi-dendo pasivo es atendido por todos los accionistas y pertenece a las acciones de la serie B.

2. Ampliará capital con cargo a reservas voluntarias y a la parte legalmente posible de la reser-va legal (art. 157 del TRLSA), emitiendo acciones de VN 10 u.m. La ampliación fue total-mente suscrita.

3. Se aplica el beneficio del ejercicio 20X3 de la siguiente forma:

• Se reparte un dividendo a los accionistas que rentabilice sus acciones en un 9 por 100,dicho dividendo se abonará en efectivo por la sociedad.

• Dotación de la reserva legal si procede, según el artículo 214 del TRLSA.

• Dotación del resto del beneficio a reservas voluntarias.

4. En la junta general se ha fijado una plusvalía de un activo fijo material de 300.000 u.m.(contabilizado, entre otros, en balance bajo la rúbrica «otros activos reales») y se valora elfondo de comercio en 1.015.500 u.m.

5. La sociedad «JAÉN» utilizará las acciones propias que tenga en cartera para pagar en par-te a los accionistas de la sociedad «MÁLAGA», si fuese necesario.

Sociedad «MÁLAGA»

1. La sociedad «MÁLAGA» recibió en el ejercicio 20X2 una subvención del Estado paraadquirir unos terrenos sobre los que ampliar sus instalaciones; dicha obra está pendiente determinar y figura, entre otros activos, bajo la rúbrica «otros activos reales».

Entre los acuerdos de fusión, la sociedad «JAÉN» se compromete a terminar la obra quedio lugar a la concesión de la subvención a la sociedad «MÁLAGA», por lo que se traspa-

496



sará la cuenta representativa de la subvención a la sociedad «JAÉN». El ayuntamiento don-de está el domicilio social de «MÁLAGA», que concedió dicha subvención de capital, estáde acuerdo con la operación de fusión proyectada y no plantea ningún problema con rela-ción a la subvención de capital concedida.

2. Se acuerda repartir la totalidad del beneficio del ejercicio 20X3 a los accionistas. Los pagosse efectuarán en efectivo.

3. En la junta se aprueba valorar el fondo de comercio de la sociedad «MÁLAGA» en –25.250como consecuencia de unas indemnizaciones a los empleados de la sociedad «MÁLAGA»que tendrá que realizar la sociedad «JAÉN» después de la fusión.

SE PIDE:

1. Determinación de los valores teóricos de fusión de ambas sociedades.

2. Determinación del número de acciones a emitir por la sociedad «JAÉN» (si fuese necesario)y la relación de canje.

3. Contabilizar la fusión en la sociedad «JAÉN».

NOTA:Únicamente se tomará en consideración el efecto impositivo de la subvención que figu-ra en el balance de «MÁLAGA».


1. Valores teóricos de fusión de las acciones.

Patrimonio neto de la sociedad «JAÉN»:

Capital social (100) .................................................................................. 1.500.000

Reserva legal (112) .................................................................................. 200.000

Reservas voluntarias (113) ....................................................................... 280.000

Reservas estatutarias (1141) .................................................................... 200.000

Resultado del ejercicio (129) ................................................................... 140.000

Acciones o participaciones propias en situaciones especiales (108) .......... (200.000)

Patrimonio contable ................................................................................. 2.120.000

497



± Ajustes

Acciones de «MÁLAGA» ........................................................... (200.000) + 12.000 M

Reparto de dividendos 1 [(1.500.000 – 250.000 – 100.000) × 0,09] ....... (103.500)

Plusvalía del activo fijo ........................................................................... 300.000

Fondo de comercio .................................................................................. 1.015.500

Dividendo de «MÁLAGA» (80.000/800.000 × 120.000) .......................... 12.000

Patrimonio de fusión .......................................................... 3.144.000 + 12.000 M

Patrimonio neto de la sociedad «MÁLAGA»:

Capital social (100) .................................................................................. 900.000

Reserva legal (112) .................................................................................. 180.000

Reservas estatutarias (1141) .................................................................... 250.000

Reservas voluntarias (113) ....................................................................... 114.000

Resultado del ejercicio (129) ................................................................... 80.000

Subvenciones oficiales de capital (130) .................................................. 104.000

Acciones o participaciones propias en situaciones especiales (108) .......... (120.000)Patrimonio contable ................................................................................. 1.508.000

± Ajustes

Acciones de «JAÉN» ................................................................. (49.000) + 4.200 J

Dividendos de «JAÉN» (25.000 × 9%) ................................................... 2.250

Reparto de dividendos ............................................................................. (80.000)

Indemnizaciones .......................................................................................... (25.250)

Patrimonio de fusión .......................................................... 1.356.000 + 4.200 J

1 El enunciado indica que se ha acordado repartir un dividendo a los accionistas que rentabilice sus acciones en un 9 por100, por tanto para su cálculo entendemos que, además del capital pendiente de desembolso, debe restarse el capital socialcorrespondiente a las acciones propias que posee la sociedad «JAÉN». De esta manera, el dividendo correspondiente ala sociedad «MÁLAGA» es del 9 por 100 sobre el capital desembolsado por sus acciones.

Otra posible interpretación sería considerar que el dividendo del 9 por 100 corresponde a todas las acciones, en cuyo caso, para calcular el dividendo que corresponde a la sociedad «MÁLAGA» deberíamos repartir el dividendo que correspondea las acciones propias entre las demás en proporción al capital desembolsado. De esta manera, el importe de los dividen-

dos hubiera sido el siguiente: A pagar por «JAÉN»: (1.500.000 – 250.000) × 0,09 = 112.500 A cobrar por «MÁLAGA»: 112.500/1.150.000 × 25.000 = 2.445,65

498



De esta forma las ecuaciones para obtener los valores de las acciones de ambas sociedades aefectos de fusión son las siguientes:

«JAÉN»: 3.144.000 + 12.000 M = 168.000 J

«MÁLAGA»: 1.356.000 + 4.200 J = 80.000 M

Resolviendo el sistema de ecuaciones:

J = 20

M = 18

2. Número de acciones a emitir por la sociedad «JAÉN» (si fuese necesario) y la relación de canje.

a) Cálculo del número de acciones a emitir.

(80.000 – 12.000) × 18 = N × 20 → N = 61.200 acciones a entregar a los socios de «MÁLA-GA». Pero la sociedad «JAÉN» tiene 12.000 acciones propias y recibe 4.200 acciones propias comoconsecuencia de la fusión, por lo que sólo emitirá 61.200 – 12.000 – 4.200 = 45.000 acciones.

b) Cálculo de la relación de canje.

Las 61.200 acciones de «JAÉN» se entregarán a los titulares de las 68.000 acciones de «MÁLA-GA» que no son propiedad de «JAÉN», por lo que la relación de canje será:

61.200 9

68.000 10= ; 9 acciones de «JAÉN» por cada 10 acciones de «MÁLAGA».

3. Contabilizar la fusión en la sociedad «JAÉN».

Apertura de la contabilidad.


Cuentas deudorasCuentas acreedoras

3.000.0003.000.000

Reclamación y desembolso del dividendo pasivo.


558103

Socios por desembolsos exigidosSocios por desembolsos no exigidos

250.000250.000

499




572558

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosSocios por desembolsos exigidos

250.000250.000

Ampliación de capital.


113112100

Reservas voluntariasReserva legalCapital social

280.00020.000

300.000

Aplicación del resultado del año X3.


129112526113

Resultado del ejercicioReserva legalDividendo activo a pagar Reservas voluntarias

140.00014.000

103.50022.500


526572


103.500103.500

Cobro de los dividendos de la sociedad «MÁLAGA».


572760

Bancos e instituciones de crédito c/c vista, eurosIngresos de participaciones en instrumentos de patrimonio

12.00012.000

Recepción del patrimonio de «MÁLAGA».


108

479

1425530

Acciones o participaciones propias en situaciones especiales(4.200 × 20)

Otros activos reales (1.711.000 – 80.000 + 2.250 – 10.000)

Pasivos por diferencias temporarias imponiblesPasivos

Provisión para otras responsabilidadesSocios de sociedad disuelta

84.000

1.623.25056.000

186.000

25.2501.440.000

500




5530108

2404100110

Socios de sociedad disueltaAcciones o participaciones propias en situaciones especiales(200.000 + 84.000)

Participaciones a largo plazo en empresas asociadasCapital social (45.000 × 10)


1.440.000284.000

200.000450.000506.000

Por el reconocimiento de la subvención.


110130

Prima de emisión o asunciónSubvenciones ociales de capital

104.000104.000


IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES. IVA

ENUNCIADO

La sociedad «MADRID CATERING, SA» («CATERING») se dedica al envío a domicilio de

comida preparada, así como a la organización de determinados eventos.

En el ejercicio 20X3, ha comenzado a dar resultados la agresiva estrategia comercial llevada a cabo por la compañía por la que ha obtenido un resultado contable antes de impuestos de 1.000.000 de u.m.

«CATERING» le suministra una serie de datos y hechos económicos referidos al año 20X3,que han de servir de antecedente a la contabilización del Impuesto sobre Sociedades y del Impuestosobre el Valor Añadido (IVA).

A) A efectos de la contabilización del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 20X3, la socie-dad «CATERING» le facilita la siguiente información:

1. El 1 de enero de 20X3 paga 1.000.000 de u.m. en concepto de fondo de comercio por laadquisición de su principal competidora «MENORCA DELICATESSEN, SA»

2. Efectúa en el ejercicio 20X3 las siguientes operaciones en relación con el deterioro de crédi-tos:

2.1. En diciembre de 20X2 sirvió el cóctel navideño que ofrece todos los años el ayunta-

miento de la ciudad. A finales del ejercicio 20X3 aún no había cobrado, por lo que sedotó un deterioro por la totalidad de su importe: 30.000 u.m.

501



La «Copa Navideña 20X3» del ayuntamiento también la sirve «CATERING», fiján-dose las condiciones de pago de mutuo acuerdo, con fecha de vencimiento: 31 de juliode 20X4, por un importe de 40.000 u.m. No obstante, teniendo en cuenta la experienciadel ejercicio anterior, decide dotar un deterioro por el 50 por 100 del importe total.

2.2. En febrero de 20X3, la hija del principal socio de la empresa paga una factura pen-diente del ejercicio 20X2, que ascendía a 50.000 u.m.

«CATERING» estimó al cierre del ejercicio 20X2 que sería difícil conseguir el cobrode la anterior factura por lo que dotó un deterioro por la totalidad.

2.3. En el ejercicio 20X1, se dotó un deterioro por un importe de 100.000 u.m. debido alimpago de una celebración para los empleados de una sociedad dedicada al menaje,en la que «CATERING» participa mayoritariamente.

En abril de 20X3, dicha sociedad fue objeto de declaración judicial de insolvencia,

debido a la crisis que atraviesa el sector del menaje, fundamentalmente debido al usode productos desechables.

3. La empresa vende a principios del año 20X3 la finca «Las Amapolas» por un importe de600.000 u.m. El valor de adquisición de dicha finca ascendió a 500.000 u.m. La finca esutilizada por la sociedad para organizar celebraciones ya que cuenta con varios salones concapacidad de hasta 1.500 comensales.

La amortización acumulada de la construcción es de 200.000 u.m., no obstante fiscalmentese había deducido en concepto de amortización una cantidad de 300.000 u.m., en virtud de

un plan de amortización formulado por el sujeto pasivo y aceptado por la Administración.

4. El director financiero de «CATERING», con el objeto de diversificar las inversiones de laempresa, ha realizado la siguiente operación de valores:

Compra en octubre de 20X3 500 acciones de la empresa «TELESUSHI, SA», que no coti-za en bolsa y cuyo valor razonable no puede determinarse con fiabilidad, por un importe de1.900 u.m. cada una. El precio de adquisición se corresponde con el valor teórico contablede las acciones en el momento de su compra, teniendo en cuenta los beneficios generadosdesde comienzo de año hasta la fecha de compra de las mismas. El valor teórico contable

de esta sociedad a 1 de enero de 20X3 era de 1.600 u.m. Al cierre del ejercicio 20X3, dada la saturación en el mercado de comida japonesa y difi-

cultades de venta, el valor teórico de cada acción de «TELESUSHI» es de 1.700 u.m.

La sociedad dota el correspondiente deterioro.

B) A efectos de la contabilización del IVA, la sociedad «CATERING» le facilita determinadasoperaciones y hechos ocurridos en el año 20X3.

1. Vende una antigua máquina heladora por 20.000 u.m. a cobrar el 20 por 100 en el momen-to de la entrega y el 80 por 100 restante a los 15 meses. Intereses a cobrar a los 15 meses,

502



2.000 u.m. La situación contable de la máquina vendida es la siguiente: Valor activo: 30.000u.m. Amortización acumulada: 15.000 u.m.

2. Compra a un empresario italiano una nueva máquina heladora de tecnología punta por unimporte de 100.000 u.m. La compra se efectúa con la condición de que dicho empresario

transporte la máquina hasta el polígono industrial donde «CATERING» tiene su obrador.

3. Compra a una empresa belga productos de repostería por un importe de 5.000 u.m. Realizaun anticipo del 10 por 100 el 20 de octubre de 20X3. Los productos no los recibe hasta el1 de diciembre de 20X3 y el resto del pago no se efectuará, de acuerdo con las condiciones

pactadas, hasta febrero de 20X4.

SE PIDE:

1. APARTADO A)

Contabilizar el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 20X3, teniendo en cuenta además delenunciado del supuesto, los siguientes datos:

• Tipo impositivo: 30%

• Pagos fraccionados y retenciones: 200.000

• Deducción por inversiones: 10.000

• No existen más diferencias entre contabilidad y fiscalidad que las expuestas en el enuncia-do del supuesto.

2. APARTADO B)

Contabilizar las operaciones descritas en dicho apartado en relación con el IVA del ejercicio20X3.


APARTADO A)

Contabilizar el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 20X3, teniendo en cuenta además delenunciado del supuesto, los siguientes datos:

• Tipo impositivo 30%

• Pagos fraccionados y retenciones: 200.000

503



• Deducción por inversiones: 10.000

• No existen más diferencias entre contabilidad y fiscalidad que las expuestas en el enuncia-do del supuesto.

A) Análisis de las diferencias.

1. Fondo de comercio.

Valor contable a 31-12-X3 ....................................................................... 1.000.000

Base fiscal .................................................................................................... 950.000

Diferencia temporaria imponible ............................................................. (50.000)

2.1. Deterioro de créditos sobre el ayuntamiento.

Valor contable a 31-12-X3 ....................................................................... 20.000

Base fiscal .................................................................................................... 70.000

Diferencia temporaria deducible 2 ........................................................... 50.000

2.2. Crédito sobre la hija del principal socio.

Valor contable a 31-12-X3 ....................................................................... 0

Base fiscal .................................................................................................... 0

Diferencia ................................................................................................ 0

Diferencia temporaria deducible en X2 ...................................................... 50.000

Reversión de diferencia temporaria deducible ........................................ (50.000)

2.3. Crédito sobre empresa vinculada.


Base fiscal .................................................................................................... 0

Diferencia ................................................................................................ 0

Diferencia temporaria deducible de X1 ...................................................... 100.000

Reversión de diferencia temporaria deducible ........................................ (100.000)

2 Bajo mi punto de vista esta diferencia es permanente ya que, si bien hay diferencia entre el valor contable y la base fiscaldel crédito, ésta no tiene incidencia en la carga fiscal futura. Pero como va a revertir se decidió tratarla como temporaria.

504



3. Venta de la finca «Las Amapolas».


Base fiscal .................................................................................................... 0

Diferencia ................................................................................................ 0

Diferencia temporaria imponible en X2 ...................................................... 100.000

Reversión de diferencia temporaria imponible ........................................ 100.000

4. Acciones de «TELESUSHI, SA».

Valor contable a 31-12-X3 ....................................................................... 850.000

Base fiscal .................................................................................................... 950.000

Diferencia temporaria deducible .............................................................. 100.000

B) Liquidación del Impuesto sobre Sociedades.

Beneficio antes de impuestos ................................................................... 1.000.000



a) Orígenes.

Fondo de comercio .................................................................................. (50.000)

Deterioro de crédito ayuntamiento .......................................................... 50.000

Acciones de «TELESUSHI, SA» ............................................................ 100.000

b) Reversiones.

Créditos sobre hija del socio y empresa vinculada .................................. (150.000)

Finca «Las Amapolas» ................................................................................. 100.000

Base imponible ........................................................................................ 1.050.000

Tipo de gravamen ........................................................................................ 30%Cuota íntegra ............................................................................................ 315.000

505



Deducciones ................................................................................................. (10.000)

Cuota líquida ............................................................................................ 305.000

Retenciones y pagos a cuenta ...................................................................... (200.000)

Cuota diferencial ...................................................................................... 105.000


63004734752

Impuesto corrienteHacienda Pública, retenciones y pagos a cuentaHacienda Pública, acreedora por Impuesto sobre Sociedades

305.000200.000105.000


474047947947406301

Activos por diferencias temporarias deducibles (150.000 × 30%)

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (100.000 × 30%)

Pasivos por diferencias temporarias imponibles (50.000 × 30%)

Activos por diferencias temporarias deducibles (150.000 × 30%)

Impuesto diferido

45.00030.000

15.00045.00015.000

APARTADO B)

Contabilizar las operaciones descritas en dicho apartado en relación con el IVA del ejercicio20X3.

1. Venta de máquina heladora.


281572253

213477771

Amortización acumulada del inmovilizado materialBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (23.200 × 20%)

Créditos a largo plazo por enajenación de inmovilizado(23.200 × 80%)

MaquinariaHacienda Pública, IVA repercutido (20.000 × 16%)

Benecios procedentes del inmovilizado material

15.0004.640

18.560

30.0003.2005.000

2. Compra de máquina heladora.


213572

MaquinariaBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

100.000100.000

506




472477

Hacienda Pública, IVA soportadoHacienda Pública, IVA repercutido

16.00016.000

3. Compra de productos de repostería.


407572

Anticipos a proveedoresBancos e instituciones de crédito c/c vista, euros

500500


601407400

Compras de materias primasAnticipos a proveedoresProveedores

5.000 5004.500


472477

Hacienda Pública, IVA soportadoHacienda Pública, IVA repercutido

350350

(Solución propuesta por Miguel Ángel GÁLVEZ LINARES)

507



PRESENTACIÓN .............................................................................................. 5

SUPUESTO N.º 1. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo de Técnicosde Hacienda del Gobierno de Navarra (12-06-2006) (Supuesto adaptado al PGCde 2007) .................................................................................................................. 7

SUPUESTO N.º 2. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo de Técnicosde Auditoría de la Cámara de Comptos de Navarra (07-04-2008) ........................ 65

SUPUESTO N.º 3. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo de Inspecto-res de Hacienda de la Comunidad de Madrid (08-02-2006).................................. 87

SUPUESTO N.º 4.Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo de Gestiónde la Administración de la Seguridad Social, especialidad de Auditoría y Conta-

bilidad (25-03-2008) .............................................................................................. 115

SUPUESTO N.º 5. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo de Técnicosde Hacienda del Gobierno de Navarra (12-06-2006) (Supuesto adaptado al PGCde 2007) .................................................................................................................. 153

SUPUESTO N.º 6.Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo Superior deInspectores de Hacienda del Estado (16-06-2008) ................................................. 209

ÍNDICE

509



SUPUESTO N.º 7. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo Técnico de Auditoría y Contabilidad (15-04-2008) ................................................................. 243

SUPUESTO N.º 8. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo de Gestoresde Hacienda del Gobierno de Navarra (11-10-2008)

............................................269

SUPUESTO N.º 9. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo de Técnicosde Hacienda (03-07-2008) ..................................................................................... 305

SUPUESTO N.º 10. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo Técnicode Auditoría y Control externo del Tribunal de Cuentas (20-12-2007) ................ 335

SUPUESTO N.º 11. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo Superior deInterventores y Auditores del Estado (15-04-2008) .............................................. 373

SUPUESTO N.º 12. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo de Técni-cos de Hacienda del Gobierno de Navarra (19-11-2007) ....................................... 397

SUPUESTO N.º 13. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo Superior de

Inspectores de Seguros del Estado (15-04-2008) ...................................................

443

SUPUESTO N.º 14. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo de Gestiónde Hacienda (año 2001) (Supuesto adaptado al PGC de 2007) ............................. 463

SUPUESTO N.º 15. Pruebas selectivas para el ingreso en el Cuerpo Superior deInspectores de Hacienda del Estado (13-11-2004) (Supuesto adaptado al PGC de2007) ..................................................................................................................... 489

510

libro supuestos examenes-tomo 1

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