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LECCIÓN 3.

AMPLIACIÓN DE CAPITAL EN LAS SOCIEDADES DE CAPITAL

Objetivos didácticos

1. Introducción y requisitos legales

2. Clases y tratamiento contable

3. Prima de emisión y derecho de suscripción preferente

4. Información a facilitar en las cuentas anuales

CONTABILIDAD FINANCIERA SUPERIOR

2

OBJETIVOS DIDÁCTICOS

a) Conocer las distintas formas de ampliar el capital en las sociedades de capital,

así como los requisitos mercantiles para que puedan llevarse a cabo.

b) Efectuar el registro y valoración contable de las ampliaciones del capital en las

sociedades de capital.

c) Apreciar los efectos que pueden derivar de una ampliación de capital,

introduciendo la problemática de la prima de emisión y los derechos de

suscripción.

d) Señalar la información que en relación a la ampliación del capital debe figurar en

las cuentas anuales.

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1. Introducción y requisitos legales

� El aumento de la cifra de capital social responde a una alternativa con la que

cuenta la empresa para incrementar sus recursos financieros. Está regulado en los

artículos del 295 al 316 del TRLSC.

� Una ampliación de capital puede consistir en la emisión de nuevos títulos o en

el aumento del valor nominal de los existentes. En este último procedimiento es

necesario el consentimiento de todos los socios, salvo que se haga con cargo a

reservas o beneficios que figuren en el último balance aprobado (art. 296).

� En los aumentos de capital social será lícita la creación de participaciones

sociales y la emisión de acciones con prima que deberá satisfacerse íntegramente

en el momento de la suscripción (art. 298).

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� La cifra de capital social tiene que constar en los estatutos de la sociedad, con la

finalidad de servir de garantía frente a terceros (principalmente acreedores en el caso

de disminución), por tal motivo el TRLSC dicta una serie de medidas en defensa de la

integridad del capital, entre las cuales se encuentra que toda modificación de los

estatutos (el aumento o disminución del capital suponen una modificación) debe ser

acordada por la Junta General (art. 285).

�Una vez ejecutado el acuerdo de aumento del capital social, los administradores

deberán dar nueva redacción a los estatutos sociales a fin de recoger en los mismos

la nueva cifra de capital social (art 313).

� El acuerdo de aumento del capital social y la ejecución del mismo deberán

inscribirse simultáneamente en el Registro Mercantil (art 315).

� La escritura que documenta la ejecución deberá expresar (art 314):

• los bienes o derechos aportados

• la identidad de las personas a quienes se hayan adjudicado los títulos y la

numeración de los mismos, si el aumento se hubiese realizado por emisión

de nuevos títulos y se tratase de una sociedad de responsabilidad limitada o

una anónima que no cotiza.

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• Aumento por aportaciones dinerarias y no dinerarias (art. 299 y 300)

• Aumento por compensación de créditos (art. 301)

• Aumento por conversión de obligaciones en acciones (art. 302)

• Aumento con cargo a reservas (art. 303)

2. Clases y tratamiento contable

Modalidades de ampliación de capital

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Ampliación de capital por aportaciones dinerarias (Art. 299)

� En las ampliaciones de capital por aportaciones dinerarias de las sociedades

anónimas se exige el total desembolso de las acciones anteriormente emitidas, salvo

que se trate de entidades aseguradoras. No obstante, si el capital pendiente de

desembolso no excede del 3% de la cifra de capital social podrá realizarse dicho

aumento.

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ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE A) PATRIMONIO NETO

A-1) Fondos propios

I. Capital

1. Capital escriturado

2. (Capital no exigido)

……………………….

75.000

100.000

(25.000)

B) ACTIVO CORRIENTE

III. Deudores comerciales y otras cuentas a

cobrar

7. Acciones (socios) por desembolsos

exigidos10.000

TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO NETO + PASIVO

¿Qué desembolso total se exigiría a los antiguos accionistas para poder aprobar en Junta General una ampliación de capital por aportaciones dinerarias?

Ejercicio a

8

Requisito previo a la ampliación

Por el cumplimiento del desembolso exigido

Por la exigencia del dividendo pasivo pendiente

5580

5585

Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinariasSocios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros

aSocios por desembolsos no exigidos, capital social

Desembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros

1030153

57 Tesorería a

Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias

Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros

5580

5585

Sólo si se trata de una ampliación de capital por aportaciones dinerarias

9

� La ampliación de capital con aportaciones no dinerarias requiere de un

informe elaborado por los administradores en el que se describan: las

aportaciones proyectadas, su valoración y las personas que hayan de

efectuarlas; el número y valor nominal de los títulos que hayan de crearse o

emitirse, la cuantía del aumento de capital social y las garantías adoptadas (art.

300), así como, de tratarse de una sociedad anónima, un informe elaborado por

un experto independiente, designado por el Registro Mercantil (art. 67). También

deberá expresarse si los futuros desembolsos se efectuarán en dinero o en

nuevas aportaciones no dinerarias, en este último caso, se determinará su

naturaleza, valor y contenido y su plazo de desembolso que no podrá exceder de

cinco años desde el acuerdo de aumento de capital (art. 80).

Ampliación de capital por aportaciones no dinerarias (Art. 300)

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�Si se tratase de una sociedad de responsabilidad limitada, los

administradores, los fundadores, las personas que ostentan la condición de

socios en el momento de la ampliación y quienes adquieran alguna

participación desembolsada mediante aportaciones no dinerarias, responderán

solidariamente por la diferencia entre la valoración que hubiesen realizado y el

valor real de las aportaciones no dinerarias (art. 73.3). Quedarán exonerados de

dicha responsabilidad solidaria los socios cuyas aportaciones no dinerarias

sean sometidas a valoración pericial (art. 76).

Ampliación de capital por aportaciones no dinerarias (Art. 300)

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Ampliación de capital por aportaciones (dinerarias y no dinerarias)

a) Sin oferta pública

� La finalidad de esta forma de ampliar capital, por aportaciones dinerarias o no,

consiste, normalmente, en incrementar los medios financieros a disposición de la

empresa, pudiendo la sociedad anónima optar entre hacer pública la oferta de

suscripción de las acciones representativas de la ampliación de capital o bien no

hacerla pública.

� Esta circunstancia puede plantearse en sociedades de pequeña entidad o que no

coticen sus títulos en el mercado de valores. Por lo tanto, los nuevos títulos serán

adquiridos por los antiguos socios o por personas próximas a la sociedad que amplia su

capital.Por la emisión de los títulos:

190195

Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros

aCapital emitido pendiente de inscripción

Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de

inscripción

194199

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(1) En el momento de suscribir las acciones se ha de desembolsar como mínimo el 25%del nominal de los títulos y la totalidad de la prima de emisión. Si se trata departicipaciones de la SRL los títulos tienen que estar totalmente desembolsados.

Por la suscripción , desembolso y reconocimiento de los desembolsos pendientes:

1034

1044

153

154

Tesorería/Aportaciones no dinerarias (1)Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripciónSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripciónDesembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos financierosAportaciones no dinerarias pendientes por acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros

aAcciones o participaciones emitidas

Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros

190195

Se ha de distinguir entre las acciones que forman parte del patrimonio neto y aquellasque constituyen un pasivo financiero para la empresa. Por ello el PGC establece lassiguientes cuentas:

194. Capital emitido pendiente de inscripción100. Capital

110. Prima de emisión o asunción

199. Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción

150. Acciones o participaciones a l/p consideradas como pasivos financieros

502.Acciones o participaciones a c/p consideradas como pasivos financieros

En ambas cuentas, 150 y la 502 se registra el valor nominal de las acciones más laprima correspondiente

Antes de la inscripción en el Registro Mercantil

Después de la inscripción en el Registro Mercantil

31-12-200X

La ampliación de capital se reflejará en el Balance de 31-12-200X. El asiento se realiza a fecha 31-12-200X

La ampliación de capital se reflejará en el Balance del año 200X+1, pero se informa en la

memoria de 200X

Se inscribe en el Registro mercantil

entre las fechas (1) y (2)

REFLEJO EN EL BALANCE DE UNA AMPLIACIÓN DE CAPITAL CUANDOLA INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO MERCANTIL SE REALIZA CONPOSTERIORIDAD AL CIERRE DEL EJERCICIO (NECA 6.9, NRV 23)

Fecha de cierre(1)

Fecha máxima de formulación de cuentas

(2)

Fecha máxima de aprobación de cuentas

(3)

Se inscribe en el Registro mercantil

entre las fechas (2) y (3)

CONCLUSIÓN: Siempre que la fecha de inscripción en el Registro Mercantil de laescritura de ampliación de capital sea anterior a la fecha de formulación de lascuentas anuales, la ampliación de capital deberá aparecer reflejada en el balancede cierre del ejercicio.

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Por la inscripción en el Registro Mercantil:

194199

Capital emitido pendiente de inscripciónAcciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción

aCapital social

Prima de emisión o asunciónAcciones o participaciones a l/p consideradas como

pasivos financierosAcciones o participaciones a c/p consideradas

como pasivos financieros

100110150

502

10301040

Socios por desembolsos no exigidos, capital socialSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social

aSocios por desembolsos no exigidos, capital

pendiente de inscripciónSocios por aportaciones no dinerarias pendientes,

capital pendiente de inscripción

1034

1044

Una sociedad anónima posee un capital social de 100.000 euros dividido en accionesordinarias de 2,50 euros de valor nominal y desembolsado en un 75%. Esta sociedaddecide realizar una ampliación de capital mediante aportaciones dinerarias en laproporción de una nueva acción por cada cinco antiguas, del mismo valor nominal yemitidas al 110 %. En dicha ampliación se exige el desembolso mínimo legal. Conposterioridad se realiza la inscripción en el Registro Mercantil de la ampliación decapital.

SE PIDE: Contabilizar la operación anterior.

25.000 5580 Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias

aSocios por desembolsos no exigidos, capital social 1030 25.000

25.000 572 Banco c/c eurosa

Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones ordinarias

5580 25.000

EJERCICIO 1

7.00015.000

5721034

Banco c/c eurosSocios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción

aAcciones o participaciones emitidas 190 22.000

(8.000 x 2,50 x 0,25) + (8.000 x 0,25) = 7.000

22.000 190 Acciones o participaciones emitidasa

Capital emitido pendiente de inscripción 194 22.000

22.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna

Capital socialPrima de emisión o asunción

100110

20.0002.000

15.000 1030 Socios por desembolsos no exigidos, capital sociala

Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción

1034 15.000

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Ampliación de capital por aportaciones (dinerarias y no dinerarias)

b) Con oferta pública

� Cuando se ofrezcan públicamente acciones la oferta quedará sujeta a los

requisitos establecidos por la norma reguladora del mercado de valores (art. 309).

� La ampliación de capital con oferta pública requiere de un periodo de tiempo para

poder cubrir la suscripción, al final del cual se inscribirá en el Registro Mercantil

tanto el acuerdo como la ejecución del aumento del capital.

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Una vez recibidas las peticiones de suscripción, pueden darse las siguientes

situaciones:

a) Las peticiones cubren la emisión de la oferta pública de acciones. Se procederá a

realizar la emisión, suscripción y desembolso de acuerdo a la previsión inicial

establecida en el boletín de suscripción.

b) Las peticiones son inferiores a la oferta pública de acciones. Sólo si el boletín de

suscripción lo permite se puede proceder a realizar la emisión, suscripción y

desembolso de acuerdo a las peticiones recibidas.

c) Las peticiones son superiores a la oferta pública de acciones. Para solventar este

exceso de peticiones, deberá atenderse a lo establecido en el boletín de suscripción,

pues la emisión, suscripción y desembolso se puede realizar de acuerdo a las

peticiones recibidas o respecto al capital previsto inicialmente, en cuyo caso deberá

estar contemplado el criterio que servirá para la adjudicación.

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Por la suscripción de las acciones

Por el desembolso de las acciones

192197

Suscriptores de accionesSuscriptores de acciones consideradas como pasivos financieros



190195

57 Tesoreríaa

Suscriptores de accionesSuscriptores de acciones consideradas como pasivos

financieros

192197

Por la emisión de las acciones

190195



Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de inscripción

194199

21

Por el reconocimiento de los desembolsos pendientes:

1034

1044

153

154

Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripciónSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripciónDesembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos financierosAportaciones no dinerarias pendientes por acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros

aSuscriptores de acciones

Suscriptores de acciones consideradas como pasivos financieros

192197

Por los gastos ocasionados en la ampliación de capital:

198 Gastos de ampliación de capital * a

Tesorería/Deudas a c/p 57/521

22

Por la inscripción en el Registro Mercantil:

194199


aCapital social

Prima de emisión o asunciónAcciones o participaciones a l/p consideradas

como pasivos financierosAcciones o participaciones a c/p consideradas

como pasivos financieros

100110150

502

10301040

Socios por desembolsos no exigidos, capital socialSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social

aSocios por desembolsos no exigidos, capital

pendiente de inscripciónSocios por aportaciones no dinerarias pendientes,

capital pendiente de inscripción

1034

1044

23

150

502

Reservas (*)Acciones o participaciones a l/p consideradas como pasivos financierosAcciones o participaciones a c/p consideradas como pasivos financieros

aGastos de ampliación de capital * 198

Si se amplia capital se distribuyen los gastos de ampliación en función de si los títuloslos consideramos como instrumentos de patrimonio neto o como pasivos financieros:

Si finalmente no se amplia capital:

62 Servicios exterioresa

Gastos de ampliación de capital * 198

(*) Si la ampliación de capital incluye prima de emisión, ésta sería la cuenta de reservas a utilizar

24

EJERCICIO 2:

Una sociedad anónima acuerda en Junta General la ampliación de capital de40.000 acciones ordinarias de 10 euros de valor nominal, mediante ofertapública, con una prima de emisión del 50%, exigiéndose el desembolso mínimolegal. Los gastos de publicidad de la ampliación de capital ascienden a 1.200euros y son pagados a través de la cuenta corriente bancaria.

Durante el plazo de suscripción se han suscrito 30.000 acciones. Conposterioridad se realiza la inscripción en el Registro Mercantil de la ampliaciónde capital.

SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores, así como estudiar lasrepercusiones contables que se deriven de las siguientes posibilidades:

a) En el boletín de suscripción se decide llevar a cabo la ampliación de capitalpor el total de las acciones suscritas.

b) En el boletín de suscripción se acuerda no efectuar la ampliación si no seadjudican todas las acciones ofertadas.

25

Solución propuesta



450.000 192 Suscriptores de accionesa

Acciones o participaciones emitidas 190 450.000

225.000 572 Banco c/c vista, eurosaSuscriptores de acciones 192 225.000

a) Las peticiones de suscripción son inferiores a la oferta pública y se decide realizarla ampliación de capital

225.000 1034 Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción

aSuscriptores de acciones 192 225.000

1.200 198 Gastos de ampliación de capital * a

Banco c/c euros 572 1.200

26



100110

300.000150.000


Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción

1034 225.000

b) Las peticiones de suscripción son inferiores a la oferta pública y se decide no realizarla ampliación de capital

1.200 110 Prima de emisión o asuncióna

Gastos de ampliación de capital * 198 1.200

1.200 198 Gastos de ampliación de capital *a

Banco c/c euros 572 1.200

1.200 627 Publicidad, propaganda y relaciones públicasa

Gastos de ampliación de capital * 198 1.200

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EJERCICIO 3:

El 20 de septiembre de 20X0 la Junta General de Accionistas de una sociedadanónima aprueba la realización de una ampliación de capital mediante laaportación de dos maquinarias valoradas en 4.125 euros cada una de ellas. Laprimera maquinaria se aportará en el momento inicial, mientras que la segundase entregará a los seis meses de la ampliación.

Sabiendo que:

- El valor nominal de las acciones, todas ellas ordinarias, es de 2,5 euros cadaacción.

-El valor teórico por acción antes de la ampliación es de 2,75 euros y coincidecon el valor de emisión de las nuevas acciones para evitar perjuicios a losantiguos accionistas.

- Con posterioridad se realiza la inscripción en el Registro Mercantil de laampliación de capital.


28

Solución propuesta

4.1254.125

2131044

MaquinariaSocios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripción


4.125 1040 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social

aSocios por aportaciones no dinerarias, capital

pendiente de inscripción1044 4.125

8.250: 2,75 = 3.000 acciones



8.250 194 Capital emitido pendiente de inscripción a


100110

7.500750

4.125 213 Maquinariaa

Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social 1040 4.125

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La Junta General de Accionistas de la S.A. “A” aprueba la ampliación de la cifra decapital social en 250.000 euros.

Se sabe que:

• Las nuevas acciones son ordinarias y van a ser suscritas por antiguosaccionistas.

• La emisión se realiza con una prima del 10%.

• Se exige el desembolso mínimo legal y los dividendos pasivos deberánsatisfacerse mediante aportaciones en efectivo.

• El socio A aporta para cubrir su desembolso mínimo una construcción, cuyo valorrazonable se estima en 69.300 euros.

• El resto de las acciones son suscritas y desembolsadas mediante aportacionesdinerarias.

• Una vez finalizado el plazo de suscripción y desembolso, el capital es inscrito enel Registro Mercantil.

SE PIDE: Contabilizar la ampliación de capital realizando las operacionesnecesarias para su cálculo.

Ejercicio b

30

� Este tipo de aumento de capital supone una transformación de un pasivo en capital

y sólo podrá realizarse cuando se cumplan los siguientes requisitos (art. 301):

Si se trata de una sociedad anónima:

� Al menos un 25 % de los créditos a compensar han de ser líquidos, estar vencidos

y ser exigibles. El resto de los créditos no puede tener un vencimiento superior a 5

años.

Entendemos que con este requisito el legislador pretende que se cumpla con el

desembolso mínimo y con el plazo máximo de 5 años para entregar el resto de las

aportaciones. Por tanto, con los créditos líquidos, vencidos y exigibles a la fecha del

acuerdo de aumento se ha de cubrir el 25% del valor nominal de las acciones y la

totalidad de la prima de emisión de acciones.

� Los administradores han de redactar un informe sobre la naturaleza y

características de los créditos a compensar, la identidad de los aportantes, el número

de acciones que han de crearse o emitirse y la cuantía del aumento.

� Un auditor de cuentas debe certificar que los datos ofrecidos por los

administradores sobre los créditos en cuestión son exactos.

Ampliación de capital por compensación de créditos (Art. 301)

31

Si se trata de una sociedad de responsabilidad limitada:

� Los créditos a compensar han de ser totalmente líquidos y exigibles puesto que

las participaciones sociales deben estar totalmente desembolsadas.

� Los administradores también han de redactar un informe sobre la naturaleza y

características de los créditos a compensar, la identidad de los aportantes, el número

de participaciones sociales que han de crearse o emitirse y la cuantía del aumento.

� No se exige el certificado del auditor de cuentas.

� Cuando los créditos a compensar sean obligaciones convertibles en acciones se

aplicará lo establecido en el acuerdo de emisión de las obligaciones (art. 302).

32

194199


aCapital social

Prima de emisión o asunciónAcciones o participaciones a l/p consideradas como

pasivos financierosAcciones o participaciones a c/p consideradas como

pasivos financieros

100110150

502

190195




194199

Cuenta que refleje los créditos (pasivos) compensadosa

Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como

pasivos financieros

190195

33

EJERCICIO 4:

El día 31 de diciembre de 20X0 la sociedad May, SRL, acuerda con su

proveedor habitual, la entidad Pen, S.A., capitalizar la deuda contraída en los límites

establecidos por la legislación vigente, estableciéndose además una prima del 10%

del importe aportado. A tal efecto, el detalle de vencimientos es el siguiente:

VENCIMIENTO IMPORTE

31.12.20X031.12.20X231.12.20X331.12.20X331.12.20X331.12.20X731.12.20X9

2.750.0002.000.0002.000.0002.000.0004.000.0003.000.0001.000.000


34

Solución propuesta

Deuda líquida, vencida y exigible= 2.750.000

2.750.000 = capital + 0,10 capital

Capital = 2.500.000, Prima de emisión = 250.000

2.750.000 190 Acciones o participaciones emitidasa

Capital emitido pendiente de inscripción 194 2.750.000

2.750.000 4000 Proveedores, eurosa

Acciones o participaciones emitidas 190 2.750.000

2.750.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna


100110

2.500.000250.000

35

EJERCICIO 5:

El día 31 de diciembre de 20X0 la sociedad M, S.A., acuerda con su acreedor

por préstamos bancarios, la entidad P, S.A., capitalizar la deuda contraída en los

límites establecidos por la legislación vigente, estableciéndose además una prima

del 10% del importe aportado. A tal efecto, el detalle de vencimientos es el

siguiente:

VENCIMIENTO IMPORTE

31.12.20X031.12.20X231.12.20X331.12.20X331.12.20X331.12.20X731.12.20X9

2.800.0002.000.0002.000.0002.000.0004.000.0003.000.0001.000.000


36

Solución propuestaX: capital

Desembolso mínimo = deuda líquida, vencida y exigible

Desembolso mínimo: 0,25X + 0,1X

Deuda líquida, vencida y exigible: 2.800.000

0,25X + 0,1X = 2.800.000, X = 8.000.000

8.800.000 190 Acciones o participaciones emitidasa

Capital emitido pendiente de inscripción 194 8.800.000

6.000.0002.800.000

17005200

Préstamos a largo plazo de entidades de crédito*Préstamos a corto plazo de entidades de crédito

aAcciones o participaciones emitidas 190 8.800.000

8.800.000 194 Capital emitido pendiente de inscripcióna


100110

8.000.000800.000

37

EJERCICIO 6:

El día 31 de diciembre de 20X0 la sociedad anónima X acuerda con suproveedor de inmovilizado, la entidad Z, capitalizar la deuda contraída enlos límites establecidos en la legislación vigente, estableciéndose ademásuna prima del 20% del importe aportado. A tal efecto, el detalle devencimientos es el siguiente:

Se pide: Contabilizar la operación anterior.

VENCIMIENTO IMPORTE

31.12.20X031.12.20X231.12.20X331.12.20X631.12.20X7

4.5002.5002.0007.0001.000

38

Solución propuesta

X: capital

Desembolso mínimo = deuda líquida, vencida y exigible

Desembolso mínimo: 0,25X + 0,20X

Deuda líquida, vencida y exigible: 4.500

Por tanto,

0,25X + 0,20X = 4.500

X = 10.000

Prima de Emisión = 0,20 x 10.000 = 2.000

Total ampliación: 12.000

Deuda con vencimiento hasta cinco años: 9.000

9.000 = capital + 0,20 capital

Capital = 7.500, Prima de emisión = 1.500

39



4.5004.500

173523

Proveedores de inmovilizado a largo plazoProveedores de inmovilizado a corto plazo




100110

7.5001.500

40

EJERCICIO 7:

Una sociedad anónima presenta el siguiente balance de situación a 31 dediciembre de 20X0:

A C T I V O PATRIMONIO NETO + P A S I V O

Inmovilizado

Existencias

Deudores

Efectivo

1.150.000

300.000

100.000

350.000

Capital social (Valor nominal = 10 € )

Reserva Legal

Reservas Voluntarias

Remanente

Resultado del ejercicio

Préstamos a largo plazo

Préstamos a corto plazo

1.000.000

180.000

100.000

60.000

100.000

210.000

250.000

TOTAL ACTIVO 1.900.000 TOTAL PASIVO + NETO 1.900.000

La sociedad quiere realizar dos ampliaciones de capital, emitiendo accionesordinarias del mismo valor nominal pero con un valor de emisión que mantenga elvalor teórico de las acciones antiguas y no se produzca el efecto dilución de laampliación de capital.

La primera ampliación se realizará mediante aportaciones dinerarias en laproporción de una acción nueva por cada cinco antiguas, exigiéndose el desembolsodel mínimo legal.

La segunda ampliación sería para compensar la deuda del pasivo con unaentidad de crédito. Se sabe que del total de la deuda, existen 207.000 euros vencidosa la fecha de elaboración del balance y que el vencimiento de las restantes no superalos cinco años.

SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores.

Solución propuesta

VE = Vt

Vt= 1.440.000/100.000 = 14,40

1N -------- 5A; 100.000/5 = 20.000 acciones 1ª AMPLIACIÓN DE CAPITAL

Desembolso = 20.000 x 10 x 0,25 + 20.000 x 4,40 = 138.000



100110

200.00088.000



138.000150.000

5721034

Banco c/c eurosSocios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción



Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción 1034 150.000

X: capital, VE = 14,40, VN = 10

0,25X + 0,44X =207.000; X = 300.000



182.000250.000

17005200

Préstamos a largo plazo de entidades de crédito*Préstamos a corto plazo de entidades de crédito




100110

300.000132.000

2ª AMPLIACIÓN DE CAPITAL

43

A) PATRIMONIO NETO 1.312.000

A-1) Fondos propios. 1.014.700

I. Capital (16.000 acciones) 1.000.000

III. Reservas. 190.000

1. Legal y estatutarias. 177.500

Reserva legal 110.000

Reserva estatutaria 67.500

2. Otras reservas. 12.500

Reservas voluntarias 5.000

Reserva por capital amortizado 6.000

Reserva por fondo de comercio 1.500

v. Resultados de ejercicios anteriores. (182.500)

1. (Rdos. negativos de ejercicios anteriores). (182.500)

VII. Resultado del ejercicio. 16.700

VIII. (Dividendo activo a cuenta) (9.500)

A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos 297.300

La Junta General de Accionistas de la S.A “A”, acuerda ampliar su capital en 1.500 acciones al

objeto de capitalizar deudas con su proveedor habitual de inmovilizado. Las deudas a corto plazo

(42.150 euros) han vencido todas en fechas anteriores a la celebración de la Junta, mientras que

los vencimientos de las obligaciones a largo plazo (146.350 euros) se producirán en un periodo

máximo de tres años. La ampliación de capital se realiza al valor de emisión que se obtiene del

cálculo del valor teórico que resulte de la siguiente información:

SE PIDE: Contabilizar la ampliación de capital realizando las operaciones necesarias para su cálculo,

teniendo en cuenta los requisitos establecidos en el artículo 301 del Texto Refundido de la Ley de

Sociedades de Capital.

Ejercicio c

44

� En este tipo de aumento puede instrumentarse de acuerdo a las siguientes

prioridades:

1º) La empresa puede capitalizar cualquier reserva de libre disposición.

2º) La reserva legal puede utilizarse:

• en la parte que exceda del 10% del capital ya aumentado, si se trata de una

sociedad anónima

• En su totalidad, si se trata de una sociedad de responsabilidad limitada

� Servirá de base a la operación un balance, aprobado y debidamente auditado, que

corresponda a una fecha comprendida dentro de los seis meses anteriores al acuerdo

de ampliación del capital.

�Esta ampliación de capital no implica un incremento de recursos para la sociedad.

�En el caso de que la ampliación de capital se produzca:

- con acciones que forman parte del PN, no existirá variación cuantitativa al tratarse

de un traspaso entre cuentas de neto.

- con acciones que forman parte del PF, dará lugar a una variación cuantitativa del

PN.

Ampliación de capital con cargo a reservas (Art. 303)

45

194199


aCapital social

Acciones o participaciones a l/p consideradas como pasivos financieros

Acciones o participaciones a c/p consideradas como pasivos financieros

100150

502

11 Reservasa

Acciones o participaciones emitidasAcciones o participaciones emitidas consideradas como

pasivos financieros

190195

190195




194199

46

EJERCICIO 8:

Una SRL presenta el siguiente balance de situación a 31 de diciembre de 20X0:

La sociedad quiere realizar dos ampliaciones de capital, la primera, a la par, serealizará mediante la capitalización de la totalidad de las reservas.

La segunda ampliación, con una prima del 10%, sería para compensar la deuda delpasivo. Se sabe que el total de la deuda a corto plazo está vencida a la fecha deelaboración del balance y que el vencimiento de las deudas a largo plazo nosupera los cinco años.

SE PIDE: Contabilizar las operaciones anteriores.


Inmovilizado

Existencias

Deudores

Efectivo

438.000

300.000

100.000

350.000

Capital social (VN= 10)

Reserva Legal

Reserva Voluntaria

Resultado del ejercicio

Deudas a largo plazo

Proveedores, euros

600.000

18.000

10.000

100.000

251.000

209.000


10.00018.000

113112

Reserva voluntariaReserva legal


1ª ampliación:




Capital social 100 28.000

Solución propuesta

2ª ampliación:

X + 0,10X =209.000;X = 190.000Capital: 190.000Prima: 19.000



100110

190.00019.000



209.000 4000 Proveedores, eurosa


49

EJERCICIO 9:

Una sociedad anónima presenta el siguiente balance de situación:

La sociedad procede a realizar una ampliación de capital utilizando el saldo de lacuenta Reserva voluntaria, mediante el aumento del valor nominal de las accionesya existentes.

SE PIDE: Contabilizar la operación anterior y analizar cómo influye dichaampliación en el valor teórico de las acciones de la sociedad.


Inmovilizado

Existencias

Deudores

Efectivo

1.150.000

300.000

100.000

350.000

Capital social (VN= 10)

Reserva Legal

Reserva Voluntaria

Pasivo exigible

1.000.000

180.000

100.000

620.000


50

Solución propuesta

Al no variar el número de acciones y el patrimonio neto seguir siendo el mismocuantitativamente, el valor teórico de las acciones antes y después de la ampliaciónes el mismo.



100.000 113 Reservas voluntariasa



Capital social 100 100.000

51

EJERCICIO 10:

La composición de los fondos propios de una sociedad anónima es la siguiente:

Capital social: 100.000 euros

Prima de emisión o asunción: 5.000 euros

Reserva legal: 22.000 euros

Reserva voluntaria: 5.000 euros

Reunida la Junta General de Accionistas aprueba una ampliación de capitalutilizando para ello el máximo de sus reservas.

Sabiendo que los nuevos títulos que se ponen en circulación se corresponden enun 50% con acciones sin voto.


52

X= ampliación de capital con reserva legal = máxima disminución de la reserva legal

Reserva legal = 10% capital ampliado

22.000 - X = 0,10(100.000 + 10.000 + X); X = 10.000

Solución propuesta

10.00010.000

190195



Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos financieros pendientes de

inscripción

194199

10.00010.000

5.0005.00010.000

113110112

Reservas voluntariasPrima de emisión o asunciónReserva legal



190195

10.00010.000

53

10.00010.000

194199


aCapital social

Acciones o participaciones a l/p contabilizadas como pasivo

100150

10.00010.000

54

Tipología

POR SU EFECTO EN EL PATRIMONIO NETO(incrementos de capital

con acciones que forman parte del PN)

APARENTESCUALITATIVAS

Con cargo a reservas

Conversión de obligaciones(patrimonio neto)

EFECTIVASCUANTITATIVAS

Dinerarias

No dinerarias

Compensación de créditos

55

3. Prima de emisión y derecho de suscripción preferente

Prima de emisión

�Se concreta como la diferencia entre el valor de emisión y el valor nominal de los

títulos.

�La emisión de los nuevos títulos por encima del valor nominal tiene como propósito

que los nuevos socios paguen el derecho a participar en las riquezas acumuladas

previamente por la sociedad.

�Se concibe, por tanto, como el valor que tendrán que aportar los nuevos socios en

concepto de reservas, para que la relación Neto/Capital permanezca constante antes

y después de la ampliación de capital.

� La sociedad emisora de los títulos con prima se beneficia en la medida que obtiene

más recursos, sin que a los mismos se les provea de los derechos de las acciones, al

no devengar la prima dividendos ni derechos de suscripción.

56

Los derechos de suscripción en las ampliaciones de capital(Art. 304-308)

� Es el privilegio que tienen los antiguos socios de suscribir, antes que otros no

socios, las nuevos títulos que se emiten como consecuencia de la ampliación de

capital con cargo a aportaciones dinerarias (art. 304.1).

� Dicho privilegio consiste en poder suscribir, durante el plazo de al menos un mes

desde la publicación del anuncio de la oferta de suscripción de las nuevas acciones

en el BORM, un número de títulos proporcionales al valor nominal de las que ya

posean (art. 304.1).

� El socio podrá ejercer dicho derecho utilizándolo en la compra de los nuevos

títulos lo que le permitirá mantener constante la participación del accionista antiguo

en el patrimonio neto, antes y después de la ampliación.

57

� En la sociedad anónima el accionista podrá vender sus derechos de suscripción

en las mismas condiciones que los títulos de los que derivan (art. 306.2.), en cuyo

caso habrá de hacerlo a un valor tal que le compense del perjuicio que le produce la

baja de la cotización de los títulos antiguos debido a la ampliación de capital.

�No habrá derecho de suscripción en los siguientes supuestos:

� Aumento de capital por conversión de obligaciones en acciones o en los

supuestos de absorción total o parcial de otra sociedad (art. 304.2).

� En los casos que el interés de la sociedad así lo exija, la junta general al decidir el

aumento de capital podrá acordar la supresión total o parcial del derecho de

suscripción preferente (art. 308).

�El socio tiene tantos derechos de suscripción como títulos posee antes de la

ampliación.

�Los derechos de suscripción afectan a la contabilidad del inversor, no teniendo

incidencia en la estructura económico-financiera de la empresa que amplía el capital.

58

�Para la determinación del valor del derecho de suscripción existen múltiples

procedimientos, tantos como variables pueden utilizarse para su cálculo (valor

teórico de los títulos según balance, precios de cotización, precio de adquisición

de los títulos, beneficios esperados, etc.).

Sea:D= Valor teórico del derecho de suscripciónN= Número de títulos nuevosVt= Valor teórico o proporcional de los títulos antiguos antes de la ampliaciónE= Valor de emisión de cada título nuevoA= Número de títulos antiguos en circulación

El valor teórico del derecho de suscripción según balance viene dado por:

( )NA

EtVND

+

−

=

El valor teórico del derecho de suscripción según cotización viene dado por:

( )NA

ECND

+

−=

59

Valor de emisión = Valor nominal + Prima de emisión

( )NA

EtVND

+

−

=

Prima de emisión Valor de emisión Derecho de suscripción

Por tanto, ante una ampliación de capital pueden coexistir dos figuras, la prima de

emisión y el derecho de suscripción, con la misma finalidad, es decir, proteger al

antiguo socio. Evidentemente, de darse ambas conjuntamente y para evitar un efecto

duplicador de la protección a los titulares de los título antiguos, la relación entre la

prima de emisión y el derecho de suscripción preferente ha de ser inversamente

proporcional, a mayor prima de emisión también mayor valor de emisión y por tanto,

menor valor teórico del derecho de suscripción, tal y como se evidencia en las

expresiones señaladas anteriormente, para calcular el valor teórico del derecho de

suscripción.

60

4. Información a facilitar en las cuentas anuales

En la Memoria se debe facilitar información sobre las ampliaciones del capital social.Así, en la nota 9.4. Fondos Propios del modelo normal se deberá informar sobre:

� Ampliación de capital en curso indicando el número de acciones o participacionesa suscribir, su valor nominal, la prima de emisión, el desembolso inicial, losderechos que incorporarán y restricciones que tendrán; así como la existencia o node derechos preferentes de suscripción a favor de socios, accionistas uobligacionistas; y el plazo concedido para la suscripción.

� Importe del capital autorizado por la junta de accionistas para que losadministradores lo pongan en circulación, indicando el periodo al que se extiende laautorización.

lecciÓn 3. ampliaciÓn de capital en las sociedades de … · a) conocer las distintas formas de...

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