LA REFORMA ENERGÉTICA Y EL GAS NATURAL

Jorge De la Huerta Subdirector de Gas Natural

FEBRERO 2015

IPLOCA REGIONAL MEETING LATIN AMERICA 2015

¿En qué consiste la reforma?

Es una reforma Constitucional, que implicó la modificación y emisión de nuevas leyes para las actividades de la industria energética y los ingresos obtenidos por esas actividades (Ley de Hidrocarburos y Ley de Ingresos Sobre Hidrocarburos), así como una nueva Ley para PEMEX, entre otras cosas.

Permitir a Pemex acceder no únicamente a las inversiones, sino a experiencia y tecnología que México no había podido desarrollar conforme al marco jurídico anterior.

La visión de la reforma es que México y los mexicanos puedan aprovechar de manera más eficiente sus recursos naturales, definiendo las actividades de los participantes en la industria, permitiendo participación de capital privado en las actividades de la misma.

2

¿Quiénes son los nuevos actores de la industria?

3

Industria Petrolera

Autoridades Gobierno Federal

Operadores Privados

Operadores del Estado

Autoridades del Estado que administran y regulan las actividades de la industria petrolera

PEMEX/ EPE Personas físicas o morales

constituidas conforme a disposiciones legales aplicables

4

Antes y después de la Reforma Energética

Entidad pública descentralizada Empresa Productiva del Estado (Pemex) Subsidiarias productivas (PEP & TRI)

PEMEX antes (Modelo viejo)

PEMEX ahora (Modelo nuevo)

Empresa competitiva con el propósito de generar valor económico. Administrador de recursos

Es otro participante del mercado. La SENER es la encargada de la seguridad en el

suministro de energía. Responsable del suministro

La regulación permite participar en todas las actividades de la cadena de valor.

Régimen con permisos para algunas actividades

El modelo de operación de Pemex como productor único de hidrocarburos en el país ha sido modificado por un nuevo modelo de competencia abierta:

5

Transporte y Almacenamiento

Producción

Comercio Exterior

Venta de Primera Mano

Compresión, Licuefacción Descompresión, Regasificación

Comercialización

Participación de diversos productores sujetos a régimen de permisos

GAS NATURAL

Mercado abierto Reestructura de empresas filiales y sus funciones Sujeto a régimen de permisos

Se crea el Centro Nacional de Control del Gas Natural (CENAGAS) Se limita la participación de Pemex a proyectos de interés social Se convierte en usuario

Participación de diversos agentes sujetos a régimen de permisos

Se concibe como la venta agregada Podrán comercializar las empresas filiales, sujetas a regulación asimétrica Participación de diversos agentes sujetos a régimen de permisos

Las que se realicen en centros de producción e internación*

La podrán realizar las EPS**, por cuenta y orden del Estado Sujeto al principio de regulación asimétrica Se consideran VPM las que se realicen incluso entre organismos

*/ Las VPM deberán realizarse a la salida de las plantas de procesamiento, refinerías, puntos de inyección del producto importado, ductos de internación y puntos de inyección directos de campos de producción. */ EPS = Empresa Productiva Subsidiaria.

Reforma Energética

6

Pemex* Perforación Pemex*

Cogeneración y Servicios

Pemex* Logística Pemex* Fertilizantes Pemex* Etileno

Pemex Exploración Pemex Transformación

Industrial Pemex Producción

Después de la Reforma Energética Empresa Productiva del Estado que tiene por objeto el desarrollo de sus actividades generando valor económico y rentabilidad para el Estado Mexicano incrementando la productividad para maximizar la renta petrolera del Estado y contribuir al desarrollo nacional.

*El Consejo aprobó la creación de cinco empresas subsidiarias, las cuales eventualmente se transformarán en empresas filiales durante el siguiente año.

Tratamiento Refinación Procesamiento VPM Comercialización Almacenamiento Distribución Expendio al Público

Servicios de transporte: Terrestre Marítimo Por ducto

Gas Natural, Gas LP, Gasolinas, Petroquímicos Básicos y Secundarios.

Pemex

EPS

Pemex Perforación*

Pemex Cogeneración y

Servicios *

Pemex Logística*

Pemex Fertilizantes *

Pemex Etileno *

Pemex Exploración Pemex Transformación

Industrial Pemex Producción

Integrando la Cadena de Valor

Transporte*

Procesamiento

Distribución Ventas

Importaciones

Almacena-miento

Materias primas

* La nueva Ley crea al CENAGAS como responsable del transporte de gas natural (Pamex va a ser otro usuario).

• La Reforma Energética implica que los participantes del mercado pueden participar en todos los segmentos de la cadena de valor.

• Un mercado abierto y regulado bajo los principios de la Regulación Asimétrica.

7

8

Balance nacional de gas natural 2013-2019 (Demanda promedio)

8

-700

1,300

3,300

5,300

7,300

9,300

11,300

'13 '14 '15 '16 '17 '18 '19

Oferta nacional Importación Exportación Demanda

• En el periodo 2013-2019, el balance nacional de gas natural proyecta una producción que disminuye a una tasa media anual de -1.6% y una demanda que se incrementa a 5.4%; ante esta circunstancia se estima que las importaciones se incrementen en 2,298 MMpcd.

• A partir de 2018, se consideran exportaciones a Centro y Suramérica.

Fuente: 14_V_04_00_POT II 2014_marzo real, 2015 POFAT 2015, 2016-2029 Escenario de Continuidad v14.0611 (base de datos de demanda versión 32

Tmca -1.6% 13.5% 8.0% 5.4%

Demanda promedio MMpcd

9

Precios internacionales

Cotizaciones al 21 de enero de 2015 (USD/MMBtu)

$3.00/2.87 Nymex Henry Hub

$3.00/2.95 So Cal

$2.91/2.80

Reynosa

$10.62/8.67 Algonquin

$6.61/6.82 Germany EGT

$8.00/9.65 India

$8.25/9.87 South Korea

$8.25/9.87 Japan $8.15/9.75

China

$7.48/7.70 Italian PSV

$6.60/6.78 Dutch TTF

$6.80/7.00 UK NBP

* Los precios en cursiva en verde y a la derecha de la diagonal se refieren a los vigentes una semana antes

Fuente: Elaborado por Pemex Gas y Petroquímica Básica con base en información de Platts International Gas Report.

10

Precios históricos y futuros

$-

$1.000

$2.000

$3.000

$4.000

$5.000

$6.000

$7.000

$8.000

$9.000

$10.000

$11.000

$12.000

$13.000

$14.000U

sd/M

MB

tu

Front Month

$2.000

$2.500

$3.000

$3.500

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

Usd

/MM

Btu

NYMEX Front Month Enero de 2015

11

Precios Precios Equivalentes USD/MMBtu

• Crudo $8.23

• Diesel $12.34

• Propano $5.20

• Gas Natural $3.05

• Combustóleo $5.87

• Gasolina $10.73

Fuente: Reuters Información del 19 de enero de 2015

$8.23

$12.34

$5.20

$3.05

$5.87

$10.73

0

2

4

6

8

10

12

14

Crudo Diesel Propano Gas Natural Combustóleo Gasolina

2.7 1.9 4 1.7 3.5

Precios del Gas Natural

12

Proyectos de infraestructura de gas natural 2019*

La Laguna

El Encino

Los Algodones

San Luis Río Colorado

Colombia

Escobedo

Sur de Texas

Naranjos

Tuxpan

Topolobampo

La Paz

Los Cabos

Durango

Cempoala

Los Ramones

Jáltipan

Salina Cruz

Terminales de regasificación de GNL

Gasoductos en operación

Gasoductos promovidos por CFE

Gasoductos promovidos por PGPB

Gasoductos promovidos conjuntamente CFE/PGPB

Propuesta de planta de licuefacción/compresión de gas natural

Propuesta de planta de regasificación /descompresión de gas natural

Ruta marítima de suministro de gas natural

Tula

Mérida Cancún V. Reyes

Guadalajara

Aguascalientes

Ehrenberg

Waha

Samalayuca

Sásabe

Ojinaga

Tapachula

*Con información del Programa Nacional de Infraestructura 2014-2018

13

Programa Nacional de infraestructura 2014-2018

14

Programa Nacional de infraestructura 2014-2018

15

Estrategia Comercial

Pemex de ser una empresa pública pasará a ser una Empresa Productiva del Estado. Mejorando su productividad para maximizar la renta petrolera, mediante:

• Competitividad

• Solución Integral

• Condiciones contractuales especiales

• Servicio especializado y personalizado

• Confiabilidad y seguridad en el suministro

16

Conclusiones

• Se modifica la operación de PEMEX como único productor de hidrocarburos en el país mediante un nuevo modelo de competencia abierta.

• PEMEX podrá aprovechar las áreas de oportunidad del nuevo marco legal para establecer, con los socios que considere estratégicos: • alianzas y/o • asociaciones (joint ventures)

• Se estima que la oferta de gas natural en México aumentará de 5,700 millones de

pies cúbicos diarios en la actualidad a 8,000 millones en 2018 y 10,400 millones en 2025.

• Mediante el Programa Nacional de Infraestructura 2014 – 2018, se invertirán 3.9 billones de pesos en el sector energético en México, lo que contribuirá a tener energía de calidad a precios competitivos.

GRACIAS

17