jorge l. oneto sociedad de bolsa s.a
DESCRIPTION
Alternativas de Financiación para PyMEs a través del Mercado de Capitales Sociedades de Garantía Recíproca –S.G.R.-. Jorge L. Oneto Sociedad de Bolsa S.A. Qué es una S.G.R. ?. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Alternativas de Financiación para PyMEs
a través del Mercado de Capitales Sociedades de Garantía Recíproca Sociedades de Garantía Recíproca
–S.G.R.-–S.G.R.-
Jorge L. Oneto Sociedad de Bolsa S.A.Jorge L. Oneto Sociedad de Bolsa S.A.
2
Es un tipo especial de persona Jurídica –Sociedades Comerciales-
cuyo principal objetivo es otorgar garantías a las PyMesotorgar garantías a las PyMes
favoreciendo así su acceso al crédito.favoreciendo así su acceso al crédito.
De esta forma las PyMes mejoran sustancialmente las condiciones las PyMes mejoran sustancialmente las condiciones
crediticias, crediticias, ya sea en el mercado financiero tradicional; así como
también en la negociación de Títulos bajo la forma de Oferta Pública
en los Mercados Bursátiles.
Qué es una S.G.R. ?
3
El surgimiento la S.G.R. se comprende cabalmente en el contexto
de la problemática financiera que se encuentran las PyMes
respecto de sus potenciales deficiencias estructurales en relación a
negocios con sectores de mayor tamaño o envergadura.
En este contexto, el principal objetivo consiste en lograr garantías a
sus socios partícipes (PyMes) para mejorar sus condiciones de mejorar sus condiciones de
acceso al créditoacceso al crédito (entendido este, como credibilidad para el
cumplimiento de compromisos u obligaciones).
Objetivos
4
Dependencia Bancaria
Mayores costos financieros en comparación con empresas de mayor tamaño
Gran dificultad de acceso a la financiación, en especial de mediano y largo plazo
Requerimiento de garantías hipotecarias con alto margen de cobertura
Evaluación sobre la base de patrimonio neto y no de factibilidad de proyectos
Problemática PyMe
5
Socio PartícipeSocio Partícipe: Son personas físicas o jurídicas que revisten el
carácter de micro, pequeña y mediana empresas, según los montos de
facturación anual establecidos por la Subsecretaría de la Pequeña y la
Mediana Empresa y desarrollo Regional.
No pueden estar controladas ni vinculadas con empresas extranjeras o que
estén fuera de los parámetros de micro, pequeña y mediana empresa.
Integrantes – Socio Partícipe
6
Socio ProtectorSocio Protector: Son personas físicas o jurídicas nacionales,
extranjeras, públicas y privadas que realizan aportes al capital social y
al Fondo de Riesgo de la S.G.R. Poseen el 50% del capital de la
misma. Estas empresas son por lo general grandes contribuyentes que
obtienen importantes beneficios impositivos por participar en este tipo
de sociedades.
Integrantes – Socio Protector
7
Las PyMes, ya incorporadas como Socios Partícipes, solicitan a la
S.G.R. el otorgamiento de una garantía.
La S.G.R. evalúa todos los aspectos de la solicitud (monto, plazo,
riesgo, acreedor, contragarantías) y emite un dictamen que es
puesto a consideración del Consejo de Administración.
Evaluado el proyecto y definidas las contragarantías del proyecto,
se elaboran los contratos correspondientes y son firmados por la
S.G.R. y el Socio Partícipe
Funcionamiento
8
Garantiza el cumplimiento de las obligaciones asumidas por la S.G.R.
Aportan al capital social de la SGRAportan al fondo de riesgoObtienen beneficios impositivosMejoran sus PyMEs vinculadas
Posiciones Financieras líquidasCesión de inmuebles en propiedad fiduciariaOtras a definir…
S.G.R.S.G.R.
Avala obligaciones de socios partícipesAdministra el fondo de riesgo
Compra acciones de la S.G.R.Mejora su acceso al créditoMejora su desempeño
Socios PartícipesSocios Partícipes Fondo de RiesgoFondo de Riesgo Socios ProtectoresSocios Protectores
ContragarantíasContragarantías
9
Socios ProtectoresSocios Protectores
Deducción impositiva de 100% del aporte realizado al fondo de riesgo (el aporte debe permanecer en el fondo 2 años calendario y se deben otorgar garantías por el 80% del monto aportado)
Oportunidad de inversión (ganancia por intereses sobre el capital invertido en el fondo de riesgo).
Mejora en el desempeño de PyMes vinculadas.
Socios PartícipesSocios Partícipes
Disminución de los requerimientos de garantía para créditos. Reducción de la tasa de interés de los créditos. Aumento en los plazos de financiamiento. Agilización en el procesamiento y decisión sobre el otorgamiento del crédito. Mejora en el desempeño de las PyMes en los temas de management, calidad y tecnología.
Socios AportantesSocios Aportantes
Deducción impositiva de 2/3 partes del aporte realizado al fondo de riesgo (el aporte debe permanecer en el fondo 2 años calendario y se deben otorgar garantías por el 80% del monto aportado)
No participa del riesgo de la S.G.R., sino de las operaciones que se generen con sus Proveedores (PyMes).
Oportunidad de inversión (ganancia por intereses sobre el capital invertido en el fondo de riesgo).
Mejora en el desempeño de PyMes vinculadas.
Beneficios
10
Se considerará PyMe a toda persona física o jurídica cuya facturación anual no exceda los parámetros establecidos por la Subsecretaría de la Pequeña y mediana Empresa y Desarrollo Regional en su Resolución 675/2002, los cuales se detallan:
Tamaño /
SectorAgropecuario
Industria y Minería
Construcción Comercio Servicios
MICROEMPRESA $ 270.000 $ 900.000 $ 400.000 $ 1.800.000 $ 450.000
PEQUEÑA EMPRESA $ 1.800.000 $ 5.400.000 $ 2.500.000 $ 10.800.000 $ 3.240.000
MEDIANA EMPRESA $ 10.800.000 $ 43.200.000 $ 20.000.000 $ 86.400.000 $ 21.600.000
Condiciones para ser considerado PyMe
11
Crecimiento de las S.G.R. Vs. Financiamiento
12
Contáctese con nosotros para conocer sus dudas o sugerencias. Muchas Gracias.
Santa Fe 1214 – Piso 4 – (S2000ATR) Rosario (SF) República Argentina
+54 (341) 421 7556 / 4088
www.grupooneto.com.ar