Isidre Fain Casas

Presidente

Entorno global

Estrategia

Resultados

Atencin y proximidad al accionista

Retos para el 2010

ndice

Entorno global

Estrategia

Resultados

Atencin y proximidad al accionista

Retos para el 2010

ndice

Fuente: World Economic Outlook (FMI, abril de 2010)

Crecimiento del PIB real (variacin anual)

Situacin econmica mundialEntorno global

La recesin ha dado paso a una progresiva pero observable recuperacin

Previsiones

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011

Situacin econmica mundialEntorno global

La recuperacin econmica est teniendo lugar a velocidades diferentes

Previsin de crecimiento del PIB real para 2010(variacin anual)

3,1

Estados Unidos

4,2

Mxico

5,5

Brasil

1Zona euro

8,8

India

10

China

1,9

Japn

Crecimiento del PIB espaol(variacin trimestral)

Fuente: BloombergFuente: PMI - Markit

Confianza empresarial ndice del sector manufacturero

Economa espaolaEntorno global

Los indicadores muestran una recuperacin de la actividad

-2

-1,5

-1

-0,5

0

0,5

1

1,5

04 05 06 07 08 09 1025

30

35

40

45

50

55

60

2009 2010

Polticas econmicasEntorno global

La recuperacin econmica no est exenta de incertidumbres. Tenemos que continuar trabajando.

Apoyo de bancos centrales y gobiernos

Coordinacin mundial

Crecimiento de los dficits pblicos

Endeudamiento del sector pblico

Entorno global

Estrategia

Resultados

Atencin y proximidad al accionista

Retos para el 2010

ndice

Criteria, un slido grupo inversor

Participa en empresas financieras e industriales

Estrategia

Apuesta por la internacionalizacin

Est impulsando:

crecimiento

desarrollo

rentabilidad

Criteria

Estrategia

Slidos principios de gestin

Gestin por valor de las inversiones

Gestin activa

Inversin a largo plazo

Mayor exposicin a los negocios financieros

Inversiones netas desde 2007 hasta 31/03/2010*Estrategia

Servicios Banca internacional, seguros y servicios financieros especializados

6.501 MM

1.525 MM

* Incluye inversiones realizadas y comprometidas

Evolucin de la composicin de los activosEstrategia

Salida a bolsa

Servicios

Banca internacional, seguros y servicios financieros especializados

Hemos recorrido ms de la mitad del camino hacia la especializacin financiera

83%

17%

Marzo de 2010*

64%

36%

* Proforma que incluye la inversin en Adeslas y la desinversin parcial en Agbar

Medio-largo plazo

Financiero 40-60

Lder en Europa Central y del Este

Incremento de la participacin hasta el 10,1% (inversin de 652 MM)

Amplio acuerdo de colaboracin

Presencia en rganos de gobierno

Estrategia

Inversiones significativas

Erste Group Bank

http://en.wikipedia.org/wiki/File:Erste_Bank.svg

Incremento de la participacin hasta el 14,99%

(inversin de 331 MM)

Accionista de referencia

Posicionamiento nico en el mercado chino

Acuerdos de alcance muy amplio

Presencia en rganos de gobierno

Estrategia

Inversiones significativas

Bank of East Asia

Estrategia

Inversiones significativas

GF Inbursa MXICO

BPI PORTUGAL

Boursorama FRANCIA

20%

30,1%

20,9%

Presencia internacional

Apoyo OPA sobre Unin Fenosa (inversin de 1.313 MM)

Grupo energtico lder

Lder en gas con 11,5 millones de clientes

3. posicin en generacin y comercializacin de electricidad

Estrategia

Inversiones significativas

Gas Natural Fenosa

Estrategia

Inversiones significativas

+ Lder en Vida y PensionesLder en SaludConstruiremos uno de los primeros grupos aseguradores de Espaa

Adeslas

Resultado neto consolidado

10%

1.117 1.225

2008 2009

Recurrente

Principales resultados econmicos (MM)Resultados de Criteria

Resultado de gran calidad

1.0591.317

24%

2008 2009

Total

Poltica de dividendosResultados de Criteria

23,1 c/por accinRentabilidad por dividendo

Salida a bolsa 4,4%

31/12/2009 7,0%

Con cargo a 2009

hemos incrementado un 10% los dividendos

Poltica de dividendosResultados de Criteria

marzo

6 c6 c

septiembre

6 c

diciembre

Mnimo 5,1 c

junio

Dividendo fraccionado trimestralmente

Mnimo de 23,1 c/accin tambin para 2010

Evolucin de la cotizacin (01/01/2009-18/05/2010)Resultados de Criteria

+26%

Criteria

+5%

Ibex35

+10%

Eurostoxx

El mercado reconoce el cumplimiento de la estrategia

Programa Criteria con sus AccionistasCompromiso con nuestros accionistas

Canales de comunicacin directa

Informacin relevante

Herramientas de formacin

Programa Criteria con sus AccionistasCompromiso con nuestros accionistas

Canales de comunicacin directa

Informacin relevante

Herramientas de formacin

Oficinas del Accionista(Barcelona y Madrid)

Presentaciones corporativas

Informacin relevante

Programa Criteria con sus AccionistasCompromiso con nuestros accionistas

Canales de comunicacin directa

Herramientas de formacin

Espacio del Accionista en la pgina web

Programa Azul CriteriaCompromiso con nuestros accionistas

Ms de 45.000 Accionistas

Comit Consultivo de AccionistasCompromiso con nuestros accionistas

Interaccin pionera en el mercado espaol, que nos ayudar a ser ms efectivos

28

Transparencia

Compromiso con la sociedad

Nuestros valores

Rigor

Integridad

Profesionalidad

Compromiso con la sociedad

Principios de actuacin

Compromiso con los Accionistas

Respeto por las personas y culturas

Responsabilidad social y medioambiental

Compromiso con la sociedad

Poltica de responsabilidad social corporativa

Excelencia en gobierno corporativo

Criterios ticos, sociales y medioambientales en la poltica de inversiones

Desarrollo de los empleados

Perspectivas para el 2010Retos para el 2010

Alto gradode endeudamiento

Deterioro del mercado laboral

Ajuste del sector inmobiliario

Fuente: FMI

30

40

50

60

70

80

90

100

19

80

20

09

Deuda pblica/PIB (%)

Fuente: Bloomberg

200

400

600

800

1000

1200

1400

20

04

20

10

(miles de unidades)

Ventas de viviendas nuevas EUA

Fuente: FMI

5

5,5

6

6,5

7

7,5

8

8,5

20

00

20

09

Tasa de paro

(Economas desarrolladas) (Economas desarrolladas)

Se viven indicios de recuperacin, no exenta de riesgos

Autoridades econmicasRetos para el 2010

El Banco Central Europeo y la Unin Europea

han actuado con decisin

Estabilidad financiera y fiscal

Consolidacin presupuestaria

Reformas estructurales

Reestructuracindel sistema financiero

Retos para el futuroRetos para el 2010

SolvenciaLiquidezCalidad de los recursos propios

Regulacin

Retos para el 2010

la Caixa, accionista principal

Conocimiento bancario

Experiencia de gestin

Slida financiacin

la Caixa le aporta solidez a Criteria

Retos para el 2010

Conclusiones

Creemos en nuestro modelo1

Ejercemos una influencia positiva en la economa3

Hacemos lo mejor para nuestros Accionistas2

Definimos nuestro futuro4

Decide nuestro carcter

Retos para el 2010

10 reglas de oro de inversin

Vigilar1 Cartera6

Responsabilidad2 Dividendos7

Prudencia3 Capacidad de gestin8

Paciencia4 Sencillez9

Criterio5 Valor10

Continuaremos con nuestra estrategia

Retos para el 2010

CriteriaUn proyecto ilusionante

Muchas gracias.

Gonzalo Gortzar Rotaeche

Consejero Director General

Posicionamiento de la cartera

Poltica de inversiones bancarias

Principales operaciones de 2009

Anlisis de los resultados

Conclusiones

ndice

Posicionamiento de la cartera

Poltica de inversiones bancarias

Principales operaciones de 2009

Anlisis de los resultados

Conclusiones

ndice

Nuestros activos: participaciones en empresas lderesPosicionamiento de la cartera

Banca Internacional

20,0%

10,1%

14,9%

30,1%

20,9%

Seguros y serviciosfinancieros especializados

100%

100%Servicios financierosespecializados

Servicios

35,7%

5,0%

11,8%

24,6%

15-25,0%*

5,0%

Port Aventura Entertainment 50,0%

Mediterranea Beach& Golf Resort 100,0%

* En funcin del resultado de la OPA de exclusinen curso. Datos a 31 de marzo de 2010

http://en.wikipedia.org/wiki/File:Erste_Bank.svg