ipia metal 2º semestre 2010

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Informe de Percepción Industrial de Aragón

Sector Metal

IPIA

2º semestre 2010Previsiones 1er. semestre 2011

Z031007 Informe de Resultados Noviembre, 2010

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Introducción .................................................................................... 3

Objetivos ......................................................................................... 4

Metodología .................................................................................... 5

Construcción de los índices ......................................................... 6

Marco General de Análisis ............................................................ 8

Análisis de cada variable .............................................................. 9

Indicador de Percepción -Ola 16-.................................................. 21

Escenario económico actual ........................................................ 23

A Modo de Conclusión ................................................................. 25

Índice

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IntroducciónEl Informe de Percepción Industrial de Aragón (sector Metal), que se ha realizadocada semestre desde el año 2003, incluía tradicionalmente el índice IPIA METAL,pero desde 2007 se ha considerado oportuno realizar un informe específico paraesta rama industrial.

El IPIA es una herramienta propia de CEPYME ARAGON y la FEDERACIÓN DEEMPRESARIOS DEL METAL DE ZARAGOZA (FEMZ) que facilita informaciónperiódica sobre la coyuntura y las expectativas para el corto plazo del sectorindustrial en Aragón, en general, y del Metal, en particular.

Por ello, se creó una encuesta de repetición semestral, dirigida a responsables deempresas industriales, para que valorasen la situación de sus propias empresasen los 6 meses anteriores a la consulta, y lo que esperaban de los 6 siguientes.

De todo ello se ha ido extrayendo una galería de indicadores que permite valorar elestado de salud de la industria y el Metal aragoneses en el corto plazo.Estos indicadores integran el que se ha dado en llamar Índice de PercepciónIndustrial (IPIA), extrayendo un IPIA Industria para la industria aragonesa engeneral, y un IPIA METAL, específico para este sector.

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ObjetivosComo se avanzaba en la introducción, el objetivo fundamental de esteinforme es el de crear una galería de indicadores que permita evaluar lacoyuntura económica de la industria aragonesa, en concreto del sectorMetal, y prever cual será la evolución de la misma en el corto plazo.

Se trata por tanto de crear una serie de indicadores estables que permitanser comparados en el tiempo, con el fin de poder determinar cuál es laevolución de la confianza empresarial.

El año 2010 es el octavo año de observación del IPIA METAL, siendo esteinforme el decimosexto del estudio, y por tanto se tienen como referentesde la evolución las oleadas realizadas en cada semestre de 2003 a 2010. Acontinuación se presentan los resultados correspondientes al segundosemestre de 2010, con datos sobre lo sucedido en esta segunda mitad delaño y un pronóstico para la primera parte del 2011.

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Metodología- Metodología: Encuesta telefónica- Universo: Empresas industriales aragonesas con asalariados- Ámbito: Aragón- Periodicidad: Semestral (dos oleadas al año) Se presentan los resultados correspondientes al 2do semestre de 2010.

- Nº de encuestas: 200 del sector Metal (Muestra diseñada: 200 Metal (*))- Margen de error: ± 6,6%- Nivel de confianza: 95% (para p=q=50 y K=2)- Muestreo: Para estabilizar la muestra se ha repetido la encuesta en esta ola (2S10) a un 64,5% de los elementos de la muestra respecto a anteriores olas. El porcentaje restante hasta completar la muestra se ha renovado utilizando un muestreo estratificado, con selección aleatoria del elemento final, y tomando como base de sondeo diferentes bases de datos de empresas aragonesas.

- Cuestionario: Diseñado por Append bajo la supervisión de la FEMZ.----------Nota: Las respuestas de las empresas han sido ponderadas en función del sector de actividad y volumen de empleados según últimos datos publicados en el Directorio Central de Empresas del Instituto Nacional de Estadística en 2009. (*) Los CNAEs que se consideran como sector Metal son los siguientes: 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34 y 35.

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Construcción de los Indices1

La encuesta de coyuntura se basa en preguntas cualitativas con tresalternativas básicas de respuesta:

- una que indica tendencia positiva (a)- otra que indica tendencia de estabilidad (b)- por último, una negativa (c)

Para cada pregunta, se calcula el saldo de las respuestas positivas menoslas negativas: (a – c)

Por ejemplo, si el 50% responde que la demanda crecerá (a), el 20% que permaneceráestable (b), y un 30% que disminuirá (c), el indicador de demanda será de (50%-30%)=20%

Ahora bien, en ocasiones hay empresas que se reservan su opinión, o cuyarespuesta no procede con alguna pregunta. En esos casos se anula surespuesta de cara el cálculo del índice.

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Desde el inicio de este proyecto, el IPIA (Índice de Percepción Industrial de Aragón) se calcula con la media de los saldos de las preguntas relativas a:

Ventas (sólo para REAL) Cartera de pedidos (sólo para PREVISIÓN)

Producción ExistenciasCapacidad productiva

NOTA: Este indicador es muy parecido a otros indicadores de coyuntura industrial que seelaboran en España.Como matización cabe decir que el IPIA diferencia (en ventas y cartera de pedidos) entre elmercado nacional y el internacional. Sin embargo, ambas no pueden tener el mismo pesoporque el mercado de la industria aragonesa es fundamentalmente nacional. Para ponderar cadauna, se recurre a los datos sobre Producción y Exportación de la industria aragonesa facilitadospor el Instituto Aragonés de Estadística.

El IPIA se calcula para los últimos 6 meses y para los próximos 6 meses.

Construcción de los Indices

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Marco General de Análisis

demanda

ENTORNO GENERAL

ventas

carterade pedidos

capacidadproductiva

existencias

índice deconfianza

IPIAproducción

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Demanda

• Base ponderada: 2.205 empresas (tras considerar en el CNAE 22 solamente las empresas con CNAE 221 al ser el resto de actividades de servicios y no de industria).

- Base sin ponderar: 200 empresas

1La realidad sobre la agudización de la

crisis económica ha cumplido las previsiones del semestre anterior. El

40,1% de las industrias del Metal estimaban para el 2S10 una

disminución de la demanda y la realidad ha superado dicha previsión, y por

tanto, la situación a empeorado para un 51,1% de empresas, que han visto

reducir su demanda.Como nota positiva el aumento en la

demanda (+14,8%) ha cumplido las expectativas (14,2%).

Para el 1S11 las empresas prevénmayor estabilidad en la demanda

(54,2%),no obstante, una tercera parte estima que habrá disminución (33,9%).

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La contracción de la demanda se sigue reflejado en la caída de las ventasnacionales (50,5%) durante este 2S10, un descenso mayor del 32,9% previsto.No obstante, en la comparativa anual se ha mejorado, pues se ha pasado deuna caída del 63,0% en 1S09 al 54,1% de 1S10 y de ahí al valor actual (50,5%).Además, se espera un mantenimiento (53,2%) de la situación para el segundosemestre del año, aunque aún con un tercio de empresas (32,9%) que piensanque sus ventas disminuirán.

Ventas nacionales2

• Base ponderada: 2.205 empresas

• Base sin ponderar: 200 empresas

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En el caso de las empresas exportadoras (un 23,9% del

total) las ventas en el exterior han aumentado para un 59,3%,

lo que supone una notable mejoría respecto al semestre

pasado (41,1%).Además, la previsión para este

semestre ha sobrepasado las expectativas (se preveía un

aumento del 32,2%). El semestre próximo presenta una imagen de continuidad de

la situación actual.

Ventas internacionales3



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En el 2S10 empeora la sensación de que la cartera de pedidos procedentesdel mercado nacional es muy débil (71,2% frente al 62,2% del 1S10).La cartera de pedidos internacionales durante al 1S10 se percibía débil para elel 39,3% de las empresas del metal, para el 2S10 se mantiene la misma tónica,alcanzando el 40,8% de las empresas del sector metal.

Cartera de Pedidos



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Base: 24,5% de empresas con cartera de pedidos cerrados en mercados internacionales (Base ponderada: 540 empresas).

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InversionesEn relación a las inversiones, siete

de cada diez empresas no han realizado ningún tipo de inversión

en el segundo semestre (69,9%), porcentaje muy superior al

alcanzado en el semestre anterior (48,4%). En sintonía, disminuye el

porcentaje de empresas que mantiene estables las inversiones

(19,7% frente al 31,9% del semestre anterior)

Para el 1S11 las previsiones de inversión se mantendrán en

niveles similares a las del 2S10, con disminución de la estabilidad

debido al incremento de la falta de inversiones previstas.• Base ponderada: 2.205 empresas


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PlantillaEl porcentaje de empresas que reconoce haber reducido su plantilla en los últimos 6 meses casi ha duplicado lo previsto para este periodo (12,3% preveían disminución y la realidad ha sido 24,4%). Aunque se mejora la situación respecto al primer semestre, ya que se pasa de un 64% de empresas que mantienen plantilla en el primer semestre del año a un 69,2% del 2S10.A corto plazo la tendencia es de mantenimiento de plantilla (82,1%), con una cierta estabilización de las empresas que prevén disminución (11,3% frente a 12,3% del semestre anterior).• Base ponderada: 2.205 empresas


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La capacidad productiva no consigue recuperarse y empeora ligeramente

respecto a la ola anterior, para un 12,7% de empresas la capacidad

productiva continúa siendo insuficiente (15,5% en el 1S10), y

sigue además estando sobredimensionada para un 31,7% de

empresas (24,9% en 1S10).

Para el segundo semestre se espera un mayor ajuste de la capacidad

productiva (64,1%), hecho relacionado con una cierta

expectativa de crecimiento de la demanda, y con los ajustes

realizados en el tamaño de las plantillas.

Capacidad Productiva



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Existencias

En consonancia con los datos vistos hasta el momento, y partiendo de queson mayoría las empresas que logran mantener ajustado el volumen deexistencias (49,2%), disminuye el dato de empresas con volumen deexistencias excesivo (6,3% frente al 12,7% del 1S10, mejorando lasexpectativas previstas que eran excesivas para el 8,4% en el 1S10). Asimismose mantiene la previsión de correcta adecuación del volumen de productosterminados (50,6%) en los niveles alcanzados en el 2S10. Las previsiones acorto son similares a las que hubo para 1S10, y que finalmente, básicamentese han cumplido.



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Costes de Producción

Después del incremento en costes de materias primas detectados en el primer semestre de 2010 (51,4% frente al 19,0% del 2S09), la tendencia se mantiene, ya que, en torno a la mitad de las

empresas considera que los costes en materias primas han crecido. No obstante, cuatro de cada diez empresas considera que estos costes se han mantenido (42,3%). Los costes de mano de

obra se han mantenido en mayor medida que en el último semestre (crecimiento de 10,5 puntos porcentuales). La previsión apunta a la continuidad del mantenimiento

de los costes de materias primas y de mano de obra, no obstante, las empresas que piensan que el coste de mano de obra se incrementará, aumentan en 15,9 puntos porcentuales respecto a la

previsión del anterior semestre.



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Si bien son más las empresas que hablan de estabilidad en los precios

(54,1% frente al 46,5% del 1S10), prácticamente 4 de cada 10

empresas todavía ha tenido que bajar precios (35,9% frente a 42,5%

del semestre anterior).Para el primer semestre de 2011 no

se confía en una recuperación de los precios, sino en la estabilidad, ya

que para un 76,2% de las empresas los precios se mantendrán.

Precios



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La caída de las ventas, las expectativas sobre la cartera de pedido, y los ajustes en la producción tienen su reflejo en la continuación de la caída de la producción industrial del Metal, pero con una mejoría respecto al semestre anterior (el volumen de producción se ha reducido para el 35,1% vs. 49,5 % de la ola anterior), situándose por otra parte, por encima de la previsión dada para este semestre (24,1%). Las expectativas para meses posteriores vuelven a dibujar un escenario diferente, con una clara mejoría, predominando el mantenimiento de producción sobre el elevado dato de reducción del 2S10.

Producción



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La crisis económica existente también motiva que el industrial aragonés del Metal

mantenga la visión pesimista de la economía aragonesa ya observada en

semestres anteriores, aunque se detecta cierta mejoría en la percepción. Si en el

semestre anterior, el 70,5% de las empresas consideraba que la situación general era de

retroceso, en el 2S10, el porcentaje disminuye en 18,1 puntos porcentuales

(alcanzando el 52,4%).

Además, para el primer semestre de 2011se espera una mejora de la situación (6,7%

crecerá y 59,7% se mantendrá, ambas cifras superiores a las alcanzadas para este 2S10), que se refleja también en el aumento

de empresas que temían seguir en retroceso (51,7% en 1S10) y que

actualmente alcanza cifras más optimistas (32,9%)

Situación General



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Indicador de Percepción – Ola 16 2S113

ÍNDICE IPIA METAL

El sector del Metal continúa con el cambio a positivo desde principios deaño, con una previsión para el próximo semestre de notable mejoría (que lositúa 8,4 puntos porcentuales por debajo del valor alcanzado en este 2S10).En todo caso, el índice IPIA Metal, aunque se mantiene en valores negativos(-14,3), ha mejorado 4,1 décimas desde el último semestre, prolongando lamejoría detectada desde hace tres semestres.

• Base ponderada: 2.205 empresas• Base sin ponderar: 200 empresas

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Indicador de Percepción – Ola 16 2S104

Ento

rno

econ

ómic

oFa

vora

ble

Des

favo

rabl

e


ÍNDICE IPIA METAL

En el sector del Metal se ha cerrado el semestre en parámetros depercepción a corto similares a los últimos datos, no obstante, elpronóstico para el siguiente semestre es de notable mejoría (+8,4 puntosporcentuales respecto a la situación real del 2S10).

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1Escenario económico actualActualmente la financiación de las empresas y el papel de las entidadesfinancieras genera controversia. Para un 44,6% de las empresas del Metal susnecesidades de financiación son bajas o muy bajas (48,4% en el anteriorsemestre) manteniéndose una cifra similar entre las que afirman tener altanecesidad de financiación (26,4% frente a 24,8% anterior).Por otro lado son mayoría las empresas que opinan que el sector financierosigue sin estar actuando como facilitador de crédito (66,9% frente a 65,7%anterior).Respecto a las recientes medidas de ajuste económico para paliar el déficitpúblico adoptadas por el Gobierno, la opinión de las empresas es clara: un74,6% están nada o poco de acuerdo con ellas.Por último, en este marco económico convulso y de desconfianza en la bancay en las Administraciones, se continúa viendo lejana la salida de la crisis, un18,4% de empresas del metal en el 2S10 frente a 18,0% del 1S10, ve la salidade la crisis en menos de un año. La mayoría (46,7% frente a 56,2% delsemestre anterior) ve el final de la crisis en uno o dos años; y todavía casi tresde cada diez (28,7%) es aún más pesimista, pues no ve signos de mejora hastadentro de más de 2 años.

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2Escenario económico actual


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1 A Modo de ConclusiónSi bien el año 2009 fue el peor en términos de valoración empresarial desdeque se desarrolla el Índice de Percepción Industrial en Aragón, durante el2010 se ha experimentado una cierta mejoría, ya iniciada en el anteriorsemestre, que en términos de percepción se sitúa próxima a los niveles delsegundo semestre de 2008.

El Índice de Percepción Industrial en Aragón mantiene un valor negativo quese sitúa en los -14,3 en el IPIA Metal, y aunque sigue siendo un mal dato,vuelve a los niveles del 1S08, cuando se inició una escalada negativa queculminó en el 1S09 con un valor del -39,5%. Desde ese momento, aunquedespacio, el dato se va recuperando mostrando una trayectoria en “V”.

Al entrar en detalle de indicadores, vemos que la demanda que sufrió unafuerte caída en el primer semestre del año continúa con una tendencianegativa, y junto a la débil, aunque menos, cartera de pedidos nacionales,siguen arrastrado negativamente a las ventas, a las políticas de inversiones yfinalmente a las plantillas.

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2 A Modo de ConclusiónSin embargo, los pedidos del exterior muestran una mejor tendencia, yaunque no escapan de una fuerte previsión de debilidad para el corto plazo, síes cierto que más de la mitad de las empresas del Metal hablan denormalidad.

Aunque la confianza en el mercado es baja se espera que la situación seestabilice, con el consiguiente efecto de mantenimiento de plantillas yencontrándonos sólo con un 11,3% de empresas del Metal que prevén unareducción de sus plantillas en los próximos seis meses.

La capacidad productiva muestra signos de recuperación y las previsiones deexistencias a corto plazo son de adecuación a la demanda. Destaca unaumento considerable del coste de las materias primas durante el año 2010,respecto al 2S09. Los costes de mano de obra se han mantenido estables ysu previsión es hacia el mantenimiento de este tipo de coste.

Si en el primer semestre, casi la mitad de las empresas se vieron obligadas abajar precios, triplicando el número de las que ya preveían esa reducción, eneste segundo semestre de año, la mitad de las empresas han conseguidomantener precios, con una previsión mucho más optimista (siete de cadadiez) hacia el futuro mantenimiento de los precios.

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3 A Modo de ConclusiónPor último, el pesimismo respecto a la situación económica general es latónica dominante durante este segundo semestre, quizás porque losindustriales del Metal consideran que es un periodo demasiado corto para queya se pueda hablar de un cambio favorable, así la situación económica sepercibe en retroceso para la mitad de las empresas.

La percepción que tienen los industriales del Metal sobre el papel de lasentidades financieras no mejora, siendo una amplia mayoría los que creen quesiguen sin facilitar el crédito, y éste sigue siendo necesario para dos de cadadiez empresas.

Respecto a las medidas tomadas por el Gobierno central para reducir el déficitpúblico, siete de cada diez empresas no están en sintonía con ellas, y por ello,entre otros motivos, aproximadamente la mitad no ve la salida de la crisishasta dentro de uno o dos años, y dos de cada diez, la ven aún más lejana.

ipia metal 2º semestre 2010

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