Apuntes de Econometría EMI – Ingeniería Comercial

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CAPÍTULO 1. INTRODUCCIÓN. ¿QUÉ ES ECONOMETRÍA? Econometría: Medición Económica Pero el avance de la disciplina es más amplio. Def. 1: “La econometría consiste en la aplicación de la estadística matemática a la información económica para dar soporte empírico a los modelos construidos por la economía matemática y obtener resultados numéricos” G. Titner. Def. 2: “La econometría puede ser definida como el análisis cuantitativo de fenómenos económicos reales, basados en el desarrollo simultáneo de la teoría y la observación, relacionados mediante métodos apropiados de inferencia” P. Samuelson. Def. 3: El arte del econometrista consiste en encontrar el conjunto de supuestos que sean lo suficientemente específicos y realistas, de tal forma que le permitan aprovechar de la mejor manera los datos que tiene a su disposición”. E. Malinvaud. Def. 4: El método de la investigación econométrica busca esencialmente una conjunción entre la teoría económica y la medición real, utilizando como puente la teoría y la técnica de la inferencia estadística”. T. Haavelmo. ¿DISCIPLINA APARTE? La econometría es una amalgama de Teoría Económica, Economía matemática, estadística económica y estadística matemática. Por eso merece ser estudiada de forma separada. TEORÍA ECONÓMICA: Formula hipótesis de naturaleza principalmente cualitativa. Por sí misma no proporciona medida numérica alguna de la relación de variables. La econometría da contenido empírico a gran parte de la teoría económica. ECONOMÍA MATEMÁTICA: Su interés es expresar la teoría económica en forma matemática (por medio de ecuaciones) sin preocuparse de la verificación empírica de la teoría. La econometría se preocupa principalmente de la verificación empírica de la teoría económica. La conversión de ecuaciones matemáticas en ecuaciones econométricas requiere mucha destreza. ESTADÍSTICA ECONÓMICA: Se relaciona principalmente con la recolección, procesamiento y presentación de cifras económicas en forma de gráficos y tablas. El estadístico económico no va mas allá de la recolección de información, no le concierne la utilización de las cifras recopiladas para probar la validez de las teorías económicas. ESTADÍSTICA MATEMÁTICA: Aunque se utilizan muchas herramientas de ésta, el econometrista requiere métodos especiales en vista de la naturaleza única de la mayoría de las cifras económicas. (i.e. no provienen de experimentos controlados). La econometría es el campo de la economía que tiene que ver con la aplicación de la estadística matemática y las herramientas de la inferencia estadística a las mediciones empíricas de relaciones postuladas por la economía teórica. 1. MODELIZACIÓN ECONOMÉTRICA La economía teórica es generalmente estricta y no ambigua. Los modelos postulan relaciones determinísticas precisas (pero no se debe olvidar que un modelo es solo una simplificación de la realidad).

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- Ningún modelo puede esperar englobar la gran cantidad de los aspectos aleatorios de la vida económica. Es necesario por tanto incorporar elementos estocásticos en nuestros modelos empíricos.

- Se debe entender que la introducción de un error aleatorio en un modelo determinístico no pretende meramente recoger sus ineficiencias.

- Un modelo (o teoría) nunca puede ser realmente confirmado a menos que se haga tan amplio como para incluir cualquier posibilidad (pero un modelo puede ser falsado).

La introducción de elementos estocásticos en el modelo hace que este cambie, de una afirmación exacta, a una descripción probabilística de los valores esperados. (Únicamente el predominio de evidencia empírica puede invalidar convenientemente el modelo probabilistico). 2. METODOLOGÍA DE LA ECONOMETRÍA ¿Cómo proceden los econometristas en el análisis de un problema económico? Aunque hay varias escuelas de pensamiento, se presenta la metodología tradicional o clásica. Se tienen los siguientes lineamientos:

i. Planteamiento de la teoría o de la hipótesis. ii. Especificación del modelo matemático de la teoría. iii. Especificación del modelo econométrico o estadístico de la teoría. iv. Obtención de datos. v. Estimación de los parámetros del modelo econométrico. vi. Prueba de hipótesis. vii. Pronóstico o predicción. viii. Utilización del modelo para fines de control o política.

Ejemplo: 1. La ley psicológica fundamental de Keynes, consiste en que los hombres (y mujeres)

como regla general y en promedio, están dispuestos a incrementar su consumo a medida que su ingreso aumenta pero no en la misma cuantía.

2. Se tiene una relación positiva entre el consumo (C) y el ingreso (Y). El economista matemático sugiere:

YC 10 ββ += donde 10 1 << β

0β y 1β son los parámetros del modelo y C y Y, las variables. A este modelo se le

conoce como la función de consumo. 3. Especificación del modelo econométrico de consumo. Se supone que no existe relación

exacta o determinística entre C y Y. Para considerar las relaciones inexactas, el econometrista modifica la función de consumo de la siguiente manera:

εββ ++= YC 10

ε es el término de perturbación, también conocido como la variable estocástica. Representa todos los otros factores que afectan y que no son considerados en el modelo.

4. Para estimar el modelo econométrico (básicamente 0β y 1β ) se requieren datos, que

pueden provenir de tablas y ser expresados en gráficos. 5. Lo siguiente es estimar los parámetros de la función consumo. Esto da contenido

empírico a la función consumo. La técnica estadística se conoce como “Análisis de regresión”.

Un ejemplo de la función estimada es: YC 781,07,184ˆ +−= La propensión marginal a consumir del ejemplo indica que por cada 1$ de ingreso, 0,78$ se destinan al consumo real, en promedio.

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6. Se tienen que plantear criterios para evaluar si los valores estimados concuerdan con las expectativas de la teoría que está siendo probada. Se realiza la inferencia estadística (o prueba de hipótesis).

7. Si el modelo escogido confirma la hipótesis o teoría, se puede utilizar para predecir los valores futuros de la variable dependiente. Se logra identificar el error de predicción.

8. Para medidas de política (en modelos macroeconómicos), por ejemplo, ¿cuánto debe cambiar Y para mantener C en C0?