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INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL
ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACION
UNIDAD SANTO TOMAS
S E M I N A R I O
“PROYECCIONES FINANCIERAS, SU ACTUALIZACION Y ANALISIS”
“ANÁLISIS Y PROYECCION FINANCIERA DE LA INDUSTRIA DE MUEBLES
EN MEXICO”
TRABAJO FINAL
QUE PARA OBTENER EL TITULO DE:
CONTADOR PÚBLICO
PRESENTAN:
ANA CRISTINA GONZALEZ ESTRADA
BEATRIZ ADRIANA JACINTO SANCHEZ
GILDARDO SALAS MONICO
VANESSA ARACELI TAPIA FLORES
CONDUCTOR: C.P. AMAPOLA PANDO DE LIRA
MÉXICO DF. ENERO 2016
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INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
CARTA DE CESIÓN DE DERECHOS
En la ciudad de México, D.F., el día 18 del mes de Enero del año 2016 Los que suscriben: 1 Ana Cristina González Estrada 2 Beatriz Adriana Jacinto Sanchez 3 Gildardo Salas Monico 4 Vanessa Araceli Tapia Flores
Pasantes de la(s) licenciatura(s): Contador Publico
Manifiestan ser autores intelectuales del presente trabajo final, bajo la dirección de
Amapola Pando de Lira y ceden los derechos totales del trabajo final Análisis y
Proyección Financiera de la Industria de Muebles en México , al Instituto Politécnico
Nacional para su difusión con fines académicos y de investigación para ser consultados
en texto completo en la biblioteca digital y formato impreso en el catálogo colectivo del
sistema institucional de bibliotecas y servicios de información del IPN.
Los usuarios de la información no deben reproducir el contenido textual graficas o datos
del trabajo sin permiso del autor y/o director del trabajo. Este puede ser obtenido
escribiendo a la siguiente dirección electrónica [email protected],
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permiso se otorga, el usuario deberá dar el agradecimiento correspondiente y citar la
fuente del mismo.
NOMBRE Y FIRMA
AUTORES
Ana Cristina González Estrada Beatriz Adriana Jacinto Sanchez Gildardo Salas Mónico Vanessa Araceli Tapia Flores
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DEDICATORIA
Quiero dedicar este trabajo:
A mi Madre, que gracias a su ayuda y apoyo incondicional he llegado hasta donde estoy,
por estar ahí en las situaciones más difíciles y en los momentos de felicidad, por
incentivarme y ayudarme a levantarme cuando surgieron caídas y sobre todo por darme la
dicha de existir.
A mi padre, principalmente por el ejemplo que me transmite, que con lucha constante y
arduo trabajo se consigue lo que se quiere en la vida. Porque gracias a sus consejos he
aprendido que en la vida no se obtienen las cosas gratis y que cuando las ganas existen,
no hay muro que impida realizarlas.
A mi hermana Claudia, porque a pesar de ser la pequeña en la familia me ha enseñado
cosas que ni yo misma había aprendido en la vida, por ejemplo, que la dedicación es una
virtud que no cualquiera posee.
A mis familiares y amigos, porque siempre he tenido quien me extienda una mano cuando
lo he necesitado y porque sé que ahí estarán hasta en los peores momentos.
A mis profesores, porque gracias a ellos ahora soy una mejor persona, por las
enseñanzas que me han transmitido y que gracias a ello he cosechado frutos que hace
tiempo se sembraron.
Para ustedes, con todo mi cariño.
ANA CRISTINA GONZALEZ ESTRADA
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DEDICATORIA
A mis padres que siempre han estado presentes en mi desarrollo personal y profesional y
me brindan día a día su amor incondicional. Gracias por acompañarme en este largo
viaje.
A mi hermana que con sus pequeños detalles me demuestra que no hay imposibles.
Gracias por tu cariño.
A mi compañero de vida, porque afortunadamente encontré en él un gran apoyo para
lograr este objetivo. Gracias por creer en mí.
A toda mi familia que me ha brindado su cariño y una palabra de aliento para terminar mi
carrera. Gracias por sus sabios consejos.
A mis profesores, en especial a la Profesora Amapola por ser mis guías temporales, de
quien he aprendido y han dejado huella en mi vida. Gracias por sus conocimientos
compartidos.
A mis compañeros y amigos que compartieron su tiempo, conocimientos y anécdotas
durante este tiempo de formación profesional. Gracias por estar conmigo.
En especial, agradezco a mi pequeño Elías, por ser el motor que impulsó mi vida para
cumplir esta meta y por quien me esforzare día a día para brindarle lo mejor de mí.
Gracias por elegirme como mamá.
Y a Dios, porque sin él no existiría el maravilloso momento por el que estoy pasando.
BEATRIZ ADRIANA JACINTO SANCHEZ
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DEDICATORIA
Dedico este trabajo:
A mi Dios padre, por darme la vida y haberme permitido compartir estos momentos con
mis seres queridos.
A mi Espesa Elizabeth y a mis hijos Diana, Jose Antonio y Luis Daniel, que gracias a su
ayuda y apoyo incondicional he llegado hasta donde estoy, porque siempre han estado
ahí en las situaciones más difíciles y en los momentos de felicidad, por el amor,
comprensión y confianza y el aliento que me motivo a levantarme cuando surgieron
caídas.
A mis Padres que me dieron la vida, gracias por la oportunidad y el haberme forjado
como la persona que soy, gracias por la motivación constante para alcanzar mis anhelos.
A mis familiares y amigos, que siempre han estado conmigo en las buenas y en las malas,
que me han tendido la mano cuando lo he requerido gracias por su apoyo.
A la gloriosa ESCA y a mis profesores que contribuyeron a mi formación personal y
profesional, especialmente a la profesora Amapola Pando de Lira, por haberme
compartido sus conocimientos y experiencia para la culminación de este grandioso logro
gracias.
GILDARDO SALAS MONICO
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DEDICATORIA
“Y den gracias por todo a Dios el Padre
En el nombre de nuestro Señor Jesucristo” Efesios 5:20
Gracias Bendito Dios por darme la oportunidad de alcanzar esta meta, todo lo que soy y
he logrado lo debo a tu favor.
Gracias por la familia que me has dado, por suplir a través de mis padres todas mis
necesidades, por el amor inagotable de mi papá a pesar de mis errores, por la
perseverancia y el ejemplo de mi mamá para instruirme, por la fidelidad de mi hermanita
Kiki.
Gracias por la nueva familia que me has dado; por mí amado César y mis princesas
Camila y Silvana, por su apoyo incondicional.
Gracias por todas las personas que directa o indirectamente han hecho posible este logro,
bendícelos con tu amor.
Amén
Con cariño…
VANESSA ARACELI TAPIA FLORES
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Í N D I C E
Introducción
Objetivo
1. Antecedentes 1.1 La industria Mueblera y sus antecedentes 1.2 Análisis del sector manufacturero de muebles 1.3 Importancia de la Industria Mueblera en México 1.4 Principales características de la Industria de Muebles en México 1.5 Distribución Geográfica
1.6 Principales insumos
2. Análisis del Entorno
2.1 Ambiente Competitivo 2.1.1 Potencial de Crecimiento 2.1.2 Áreas de oportunidad 2.1.3 Normatividad 2.1.4 Diagnostico del sector de muebles 2.1.5 Principales necesidades en el mercado de muebles 2.1.6 Sector de la población al que va dirigido
2.2 Las empresas Muebleras 2.2.1 La madera, acabados y su transformación 2.2.2 Organigrama 2.2.3 Descripción de puestos y funciones 2.2.4 Procesos productivos 2.2.5 Principales manuales y su importancia
2.2.5.1 Manuales administrativos 2.2.5.2 Manuales de procedimientos
3. Los estados financieros de la industria Mueblera
3.1 Importancia del análisis financiero en el sector 3.2 Áreas de estudio dentro de la industria 3.3 Afectaciones externas en el sector
3.3.1 Afectaciones económicas y financieras
3.4 Principales Estados Financieros usados en la Industria Mueblera
4. Análisis e interpretación de Estados Financieros
4.1Concepto
4.2 Solvencia 4.3 Estabilidad 4.4 Rentabilidad 4.5 Métodos de análisis a aplicar 4.6 Importancia de la actualización de la información financiera 4.7 Análisis de la información financiera de la Industria Mueblera 4.8 Proyección de estados financieros 4.9 Importancia de la toma de decisiones.
5. Caso Práctico
Conclusión
Bibliografía
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Introducción.
Este documento está basado en una profunda investigación hecha a una serie de
empresas especializadas en la fabricación de muebles de madera, de tal manera que su
contenido muestra un amplio panorama de todas las áreas que conforman este
sector industrial y ofrece ideas que en forma inmediata pueden ponerse en práctica. Para
su fácil compresión se ha procedido con un orden por temas, los cuales a su
vez se dividen en tres apartados.
Para entender la estructura y presencia en el mercado de una empresa es necesario
observarla en su totalidad. Debe también conocerse su
funcionamiento, interrelaciones, cambios, y procesos. En todo esto se conjuga su
administración, formas de producción, y condiciones laborales, lo cual explica su
complejidad y dinamismo.
La efectividad de una organización dependerá de la combinación adecuada de
los siguientes factores: · Inversión · Tecnología · Recursos materiales · Capital humano ·
Producto y/o servicio Esta combinación llamada también interrelación, deberá darse a
nivel individual, grupal, organizacional y externa.
Es así como se logrará que las empresas tengan la capacidad para sobrevivir, adaptarse,
mantenerse y crecer independientemente de las funciones que desempeñen. Si las
partes de una empresa se combinan bien (congruentes en tiempo,
requerimientos, adaptación, etc.) generan efectividad, pero si esta combinación se hace
de manera deficiente provocará disfuncionalidad, lo cual se traducirá en bajos niveles de
producción, productos de mala calidad y servicios desorganizados.
Micro y Pequeña Empresa 10 Muebles de madera: una guía para mejorar su empresa
Cabe señalar que esta guía está enfocada hacia los siguientes factores:
· Organización del trabajo · Sistemas de trabajo y calidad
· Sistemas de remuneraciones
· Capacitación
· Condiciones de trabajo
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En el factor organización del trabajo se señala la estructura que deben llevar a cabo las
micro y pequeñas empresas de la industria maderera. Se señalan las
actividades necesarias y posiciones dentro de la organización, los departamentos o
grupos estableciendo entre ellos las interrelaciones, la actividad, las responsabilidades y
servicios de cada una, asignándolas a individuos, de tal modo que el esfuerzo
sea coordinado hacia un fin común. En los sistemas de trabajo y calidad intervienen la
planificación y control de los procesos y la calidad de la producción. En el factor sistemas
de remuneraciones, se mencionan los términos de salario, sueldos e incentivos, como
algunos métodos para determinar la eficiencia laboral e incrementar la remuneración. En
capacitación se trata todo aquello relacionado con el desempeño del personal en
el trabajo y con sus relaciones dentro de la organización, se hace referencia al
reclutamiento, selección, capacitación y desarrollo del personal. Y por último se
mencionan las condiciones de trabajo, donde la salud, seguridad y bienestar del
trabajador son los principales aspectos por favorecer.
En el siguiente esquema se muestra la interrelación de dichos factores, teniendo como
punto central el proceso de trabajo.
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La combinación adecuada de estos factores garantizará los buenos resultados. Pero para
administrarlos tienen sin duda, como referente, la habilidad y capacidad del recurso
humano. Use esta guía y valore como funciona su empresa.
La industria Mueblera en México muestra un gran deterioro en las últimas décadas, que
se agudiza por la falta de tecnología, innovación, diseño y la globalización del sector, que
permite la entrada de muebles a muy bajo costo, principalmente de Asia. Si la industria no
se moderniza, el país estará inundado de empresas extranjeras.
Este sector se encuentra muy lejos de la época dorada que vivió con el mueble rústico en
los años 70´s, 80’s y 90´s. Esto se debe en gran medida a que el sector presenta diversas
dificultades. Entre ellas, tal vez las más significativas, tienen que ver con la errática
política en el ámbito forestal.
También está la deficiente información y el ejercicio parcial de los planes de apoyo
económico y fiscales de gobierno federal, las fracciones arancelarias sin la debida
especificación y control, que motiva que se importen muebles provenientes de China por
debajo de su valor real y la falta de financiamiento, así como el crecimiento de la
informalidad.
Lo que más golpea al sector es la entrada de productos procedentes de China en el
segmento de muebles de oficina, así como los productos de madera provenientes de
Brasil.
La situación del sector es muy alarmante, pues tan sólo en los últimos años han cerrado
11 mil empresas de esta rama, debido a que la actividad fabril cada día está más
debilitada.
Entre los principales insumos para la fabricación de muebles está la madera, y en este
sector también la situación es difícil, porque enfrenta una serio problema: la tala ilegal de
árboles que ha provocado que en el país ya no se cuente por ejemplo, con suficiente
madera de pino, y que haya que importar triplay y laminados, lo que aumenta los costos
industriales para la fabricación de sus artículos.
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La industria Mueblera tiene que enfrentar el problema de la informalidad, de aquellas
personas que fabrican muebles en una esquina o en las carreteras con maderas que no
son certificadas o de mala calidad, pero que resultan muy baratas.
Por otro lado, la competencia asiática, en particular la de China, con sus grandes
volúmenes de producción a bajos precios, ha impactado en las exportaciones de la
industria Mueblera mexicana en al menos en la última década.
Sin embargo, México se mantiene como el cuarto mayor exportador de muebles a
Estados Unidos, solamente por debajo de China, Vietnam y Canadá.
Probablemente, lo que requiere la industria nacional es incursionar en nuevos mercados y
enfocarse a nichos de alto valor agregado, pero para ello se necesita impulsar a esta
industria y colocar al mueble mexicano como marca internacional y lograr una identidad
propia que pudiera incluso llegar a marcar tendencia en la moda.
En los últimos cinco años, los subsectores de la industria del mueble que más han
resentido la competencia desleal y la desaceleración económica en el país, han sido los
de muebles para el hogar en madera y tapicería; los metálicos, de oficina, los armables,
los productos en conglomerados o plásticos, así como el de cocinas.
Entre los principales problemas que enfrenta este sector están la falta de ventas en el
mercado interno y las malas prácticas comerciales.
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Objetivo.
La Industria de muebles en México, se compone principalmente por empresas familiares,
considerándose empresas medianas, que se dedican a la fabricación de muebles y tratan
de innovar su producción, agregando nuevos estilos.
El objetivo general del presente estudio, es el de proponer un diseño de análisis e
interpretación de la situación financiera de la industria del mueble y la proyección de
estados financieros para apoyar la definición de políticas y toma de decisiones
gerenciales con respecto al manejo de liquidez, financiamiento, utilidades y rentabilidad.
Específicamente, realizar un diagnóstico de la situación financiera actual del sector, a
través de herramientas de análisis; realizar análisis vertical y horizontal de los estados
financieros; calcular y analizar los resultados de los indicadores financieros de liquidez,
solvencia, apalancamiento y rentabilidad; realizar un análisis de costo-volumen-utilidad;
analizar la rentabilidad a través de los diferentes métodos de análisis; elaborar estados
financieros proyectados para un período de cinco años; e implementar un modelo
estándar de métodos y técnicas para el análisis financiero de la industria del mueble.
Desde esta perspectiva, la hipótesis que se orienta el presente trabajo fue que el análisis
e interpretación de la situación financiera de la Industria de Muebles, a través de
herramientas de análisis tales como: análisis vertical y horizontal; indicadores financieros;
análisis de costo-volumen-utilidad; y estados financieros proyectados, que permiten
determinar la situación de liquidez, solvencia, apalancamiento, utilidades y rentabilidad,
entre otros, para apoyar la definición de políticas y toma de decisiones gerenciales, así
como para aprovechar las oportunidades de crecimiento y expansión que se identifiquen.
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1.1 La industria Mueblera y sus antecedentes
“La historia del mueble se remonta a la época de los antiguos egipcios, que ya utilizaban
sillas y mesas cuyos respaldos, brazos o patas estaban adornados con figuras
zoomórficas talladas. Estos detalles se conocen porque esa cultura enterraba a sus
muertos con su mobiliario”.1
En las culturas que florecieron en Babilonia y Asiria, también se usaban sillas, taburetes,
divanes y mesas, hecho que se conoce por los relieves esculpidos en piedra y
descubiertos entre las ruinas de esas culturas. Los relieves griegos y romanos del siglo VI
y V A.C., muestran muebles como camas, sillas y mesas ligeras; destacan los romanos,
quienes utilizaban ornatos con más estructura y peso. Durante los siglos XII, XIV, y XV,
los nobles y la gente rica comenzaron a construir casas con amplios aposentos que
requerían de un mobiliario más extenso. En el siglo XV, las camas tenían cabeceras y se
empleaban aparadores y alacenas colocados sobre caballetes.
El siglo XVIII fue la edad de oro del mueble inglés, destacando los ebanistas Thomas
Chippendale (1718-1779), George Hepplewhite (murió en 1786) y Thomás Sheraton
(1751-1806). En España y en las colonias españolas de América, el mobiliario se
distinguía al principio por su austeridad y solidez. Esta se advierte en las grandes mesas,
los amplios arcones y las sillas y sillones llamados fraileros. En México, los diseños,
tratamientos de materiales y la amplia variedad de maderas se complementaron con los
distintos estilos rústicos de connotaciones rurales muy definidas, así como con un trabajo
tradicional de carpintería, acabados especiales y envejecimientos a base de ceras y
barnices, que crean un componente muy apreciado en lo rústico. Se ha popularizado
mucho ese tipo de muebles y existe una gran demanda de ellos en la actualidad.
Un importante motor del crecimiento reciente de la economía mexicana ha estado
relacionado con el dinamismo de la industria manufacturera derivado de la integración
económica con Estados Unidos de América (EUA). Con base en la inversión extranjera
directa (IED) y la expansión de las exportaciones manufactureras hacia EUA, las
1 Secofi. (1998), Elementos para planeación, organización, operación y control de una empresa para la fabricación de muebles de madera, México, pág. 4.
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industrias mexicanas mostraron un crecimiento dinámico durante la década de los
noventa (Mendoza, 2002). La capacidad de exportación de las manufacturas mexicanas
estuvo relacionada con la cercanía geográfica al mercado estadounidense y con las
ventajas en costos de salarios, lo que estimuló la inversión y el comercio entre México y
Estados Unidos.
Desde el año de 2007 la economía de Estados Unidos (EUA) entró en un proceso de
estancamiento económico que derivó en una profunda recesión económica en ese país.
La drástica caída de la economía norteamericana se ha caracterizado por una profunda
crisis financiera y del mercado inmobiliario, pero también por una notable desaceleración
del crecimiento del sector manufacturero de ese país que, como resultado de su estrecha
relación con la industria manufacturera de México, ha venido arrastrando a este sector
productivo.
De esta manera, el sector manufacturero de México fue impactado negativamente en su
crecimiento por la dependencia de la demanda externa de bienes manufacturados de
EUA (Acevedo, 2002), por lo que ha venido experimentando severas caídas de la
producción y del empleo de las ramas manufactureras que fueron claves en el sector por
su rápida expansión en la década de los noventa.
1.2 Análisis del sector manufacturero de muebles
En México cerca del 92% de la producción de muebles es llevada a cabo por micro
empresas y pequeños talleres; son ellos quienes satisfacen la demanda nacional y junto
con Brasil, son los exportadores más importantes de muebles en EUA. Por esta razón, el
potencial de productores de EUA exportar es bajo, por lo tanto, esto representa una
oportunidad para EUA para proveer insumos, maquinaria y tecnología. La falta de
maquinaria y tecnología pone a la industria del mueble en México en una clara
desventaja, misma que sólo se soluciona a través de inversión con el cual pueda comprar
maquinaria y equipo y tecnología.
El potencial de exportación de muebles terminados es bajo dado que México provee su
mercado doméstico y junto con Brasil comparten la posición más importante de
exportadores de muebles a EUA, por lo cual éste último tiene oportunidad de proveer
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insumos (maderas solidas como pino, cedro, caoba y álamo), telas, madera aglomerada y
comprimida.
De acuerdo a la Asociación de Fabricantes de Muebles de Jalisco (“AFAMJAL”) los
factores que afectan el mercado de muebles y las futuras ventas a EUA son el crecimiento
de la población y el estancamiento del mercado. El crecimiento de la población en México
puede provocar un incremento de la demanda de muebles pero esto depende de la
situación económica del país y del poder adquisitivo de la población.
Competencia
México es un país con una gran cantidad de acuerdos comerciales tales como el FTA,
acuerdo mundial que incluye 33 países incluyendo la Unión Europea, Japón, Israel y 10
países de América Latina, esto es al mismo tiempo una ventaja y una desventaja
competitiva, ya que apunta a un número mayor de competidores.
En el caso de las importaciones de EUA, uno de nuestros principales competidores, tras
el tratado de libre comercio, disfrutan de condiciones especiales como comercialización
libre de impuestos.
Se han registrado importaciones ilegales provenientes de Asia, principalmente de China,
en donde introducen mercancía a través de certificados de origen falsos, lo cual
representa pérdidas para los productores nacionales.
Otro competidor importante es Brasil, quien continúa ganando terreno en la exportación
de muebles, sus principales destinos son EUA, Francia, Holanda, Chile e Inglaterra y
planean fortalecer su cartera, siendo México uno de sus prospectos.
Dentro del grupo de la madera y muebles se presenta como una alternativa interesante
debido a sus potencialidades en términos productivos, estratégicos y geográficos, sin
embargo es también un rubro inexplorado comparado con otros tales como la metalurgia
o la agricultura, ya que actualmente el gobierno nacional pone sus ojos en sectores
emergentes que muestren en sí mismos oportunidades para expandir mercados a nivel
local y así aumentar la oferta exportadora del país.
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Preferencias de los consumidores
Para los proveedores estadounidenses de insumos a fabricantes mexicanos, es
importante recordar que las preferencias del consumidor final afectaran la demanda.
La AFMJAL afirma que en México, el grueso de la demanda de muebles está en las salas,
ya que es lo primero que la gente ve al entrar a los hogares, luego le siguen las
recámaras, centros de entretenimiento y muebles de computo.
En las grandes ciudades, como es el caso del Distrito Federal, Guadalajara y Monterrey,
el consumo de muebles cambia constantemente debido a las tendencias en los estilos de
decoración. El mismo fenómeno se presenta en EUA. En los últimos años la tendencia
son muebles modernos sin adornos, éste estilo surgió como resultado de la búsqueda de
imágenes claras y limpias, utilizando tejidos de fibras y en colores maple y chocolate
principalmente.
La fabricación de muebles rústicos actualmente combina 2 estilos, el rústico clásico, con
el concepto modernista, usando líneas, materiales como pino y hierro y decorado a mano.
Participación porcentual en el PIB en la industria manufacturera; fabricación de
muebles y productos relacionados
Durante el ejercicio de 2013, el Estado de México fue el estado de la República en donde
la industria manufacturera; fabricación de muebles y productos relacionados obtuvo una
mayor participación. En la siguiente tabla se muestra la participación del PIB para distintos
estados de la República mexicana:
Participación porcentual del PIB
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Fuente: Instituto de Información Estadística y Geográfica
Comercio exterior
Desde el 2009 y hasta el día de hoy el comercio exterior en materia de exportaciones
relacionadas con la industria de muebles ha ido incrementando, logrando así una cantidad
de $337,688413.25 dólares para 2014. A continuación se presenta una tabla con las
exportaciones e importaciones de la industria de los muebles desde 1999 hasta el 2014:
Comercio Exterior
Fuente: Instituto de Información Estadística y Geográfica
La industria del mueble se ubica en el sector productivo secundario y en los sub sectores
de rama y clase descritos en el siguiente esquema:
PRIMARIO
SECUNDARIO
TERCIARIO
Agricultura
Ganadería
Pesca
Acuacultura
Minería y extracción de petróleo
Industria manufacturera
Construcción
Electricidad
Transporte
Comercio
Servicios
Fabricación y reparación de muebles metálicos
Fabricación de productos de aserradero y carpintería excluye muebles.
Fabricación de envases y otros productos de madera excluye muebles.
Fabricación y reparación de muebles principalmente madera, incluye colchones.
Fabricación y reparación de muebles principalmente de madera.
Fabricación de partes y piezas para muebles
Fabricación de colchones.
Fabricación y reparación de persianas.
3311
3312
3320
3813
Productos alimenticios, bebidas y tabaco.
Textiles, prendas de vestir e industria del cuero.
Industria de la madera y productos de madera, incluye muebles.
Papel, productos de papel, imprentas y editoriales.
Substancias químicas, productos del petróleo y del carbón, de hule y de plástico.
Productos minerales no metálicos (excluye derivados de petróleo y del carbón)
Industrias metálicas básicas
Productos metálicos, maquinaria y equipo . Incluye instrumentos quirúrgicos y de precisión.
Otras industrias manufactureras
31
32
33
34
35
36
37
38
39
1/
SECTOR SUBSECTOR RAMA Y CLASE
332001
332002
332003
332004
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Fuente: 1/ Incluye Agricultura, silvicultura, Ganadería y Pesca. Fuente: XIV, Censo Industrial, 2014 INEGI
Internamente, la estructura operativa de la industria del mueble sigue una estructura de 6
pasos centrada en la manufactura, con actividades previas de diseño y acopio de
mercancías que incorporan: conocimientos del mercado, clientes, proveedores y
calidades de insumos para finalizar con actividades que implican en sí el proceso de
comercialización.
Estructura operativa de la industria del mueble
DISEÑOACOPIO DE MATERIAS
PRIMASMANUFACTURA DISTRIBUCIÓN
PRESENTACIÓN EN
TIENDA
ENTREGA
Proceso de Comercialización del Detallista
Proceso especifico de producción dependiente del tipo de muebles (madera, metal, tapizados, etc.).
Esquema por el cual el producto abandona la planta
Distribuidor mayorista
Fabricación sobre pedido
Otros
Maderas
Laminados
Triplay
Todo tipo de herrajes
Barnices, solventes pinturas
Tornillería
Telas
Empaque
Realizado por especialistas
ó
Por el directivo de la planta
ó
Proporcionado por el cliente
Elaboración de patrones
Elaboración de prototipos
En la manufactura de muebles de madera se tipifican 3 procesos básicos. Para los
muebles de madera y marcos es primordial la calidad de la madera y material para los
acabados (lacas, barnices, etc.), en los tapizados el énfasis es en la calidad y variedad de
las telas.
PROCESO EN LA MANUFACTURA DEL MUEBLE Y MARCOS DE MADERA
CORTE LINEAL DE MADERA
APLICACIÓN DE PATRÓN Ó
DIMENSIONADO ELECTRÓNICO
CORTE EXACTO PULIDO ENSAMBLE DETALLADO PINTURA Y
ACABADOEMPAQUE
EMPAQUE
EMPAQUE
ACABADO Y ENSAMBLE
FINAL
CORTE Y ENSAMBLE
TAPIZADO Y COSTURADO
SECADO
ACOJINAMIENTO
PINTADO Ó DORADO
ENRRESORTADO
ENYESADOLIJADO
ARMADO DE ESQUELETO
MOLDEAR PERFIL
CORTE DE MADERA
RAJAR MADERA A
DIMENSIONES
MUEBLES DE MADERA
MUEBLES TAPIZADOS
MARCOS DE MADERA
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En el siguiente cuadro podremos notar que sigue manteniéndose la estructura porcentual
de las unidades económicas en muebles en un porcentaje mayor en micro industrias, esto
debido a
FUENTE: IIEG; Instituto de Información Estadística y Geográfica,, con datos proporcionados por los Censos
Económicos 2004 y 2009, INEGI.
La producción de muebles ha experimentado una muy rápida globalización en los años
recientes. Esto se debe principalmente al efecto de cadenas de producción global
establecidas por fabricantes y comerciantes que han buscado reducir costos en un
ambiente por demás competitivo. La globalización de la industria se ha facilitado por
innovaciones tecnológicas y por la reducción global de barreras a la inversión. El
Gobierno del Perú con datos al 2003 realizó un estudio donde caracteriza las industrias
del mueble en Estados Unidos, Italia, España, Alemania y México.
En éste se muestran las principales debilidades del clúster Mueblero mexicano: Muchas
empresas pequeñas que no pueden competir a escala contra grandes empresas globales;
sólo seis empleados promedio por empresa con poca especialización y baja eficiencia;
diversas líneas y gran variedad de diseños lo que dificulta la especialización; solo una
línea de productos y pobre diversificación; poca maquinaria especializada y baja
eficiencia, y una industria semi-desarrollada con capacidad instalada ociosa y bajos
volúmenes de producción. Esto debilita a México en su lucha contra las importaciones,
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principalmente las chinas y tampoco le ayuda a aumentar su capacidad exportadora, que
a pesar de todo está beneficiada fuertemente por la cercanía con los EE.UU1.
Para dimensionar la importancia y medir a las industrias del mueble, productos
relacionados y de la madera con respecto al PIB total de las industrias manufactureras
mexicanas, basta referirse al Banco de Información Económica (BIE) del INEGI (Instituto
Nacional de Estadística y Geografía) para establecer que la industria del mueble, relativos
y en de la madera en México representó el 2.21% del promedio del PIB de toda la
industria mexicana del año 2005 al 2011. El valor máximo alcanzado en este periodo fue
del 2.72%, mientras que el valor mínimo fue del 1.77%. Medidos por separado los
muebles y relativos significaron un 1.13% y la industria de la madera un 1.07% del PIB
mexicano. El PIB promedio combinado de las industrias del mueble, relacionados y de la
madera en el 2001 fue en miles de pesos $39, 944,082, en el 2005 alcanzó $41, 359,801
y en el 2011 cerró con $49, 970,222. En el quinquenio 2001 al 2005 el crecimiento fue un
pobre 3.54% con un promedio del 0.68% anual.
Del 2006 al 2011 el crecimiento total fue del 20.8% lo que implicó un crecimiento anual del
2.97%. Del 2001 al 2011 el crecimiento fue del 25.1% equivalente a solo un 2.28%
anual2. El PIB promedio de toda la industria en miles de pesos en el 2001 fue de $1, 260,
287,656. En el 2005 totalizó $1, 629, 679,202 y en el 2011 sumó $2, 495, 012,410. En el
quinquenio 2001 al 2005 el crecimiento fue del 29.3%, equivalente a un 5.86% anual, cifra
827% superior al crecimiento promedio anual de las industrias del mueble, relativos y de
la madera. Del 2005 al 2011 el crecimiento en la industria total fue del 53.09%,
equivalente al 7.58% anual y 211.5% mayor que la industria del mueble, relacionados y de
la madera.
Del 2001 al 2011 el Luis Enrique Espinosa Gómez La industria y el comercio del mueble
en México Res Mobilis. Oviedo University Press. Vol. 1, nº. 1, pp. 73-87 75 crecimiento de
toda la industria fue del 97.9% equivalente al 8.9% anual. La industria del mueble,
relativos y de la madera en México está en crisis. Del 2001 al 2011 e observó un
crecimiento de sólo un 25.1%, equivalente a un 2.28% del promedio anual (INEGI),
cuando la media de la industria total creció un 97.9% en este periodo de bonanza para un
promedio anual del 8.9%. Esto es, la industria mexicana total creció 3.9 veces más que la
del mueble.
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Caracterización de la industria del mueble. Fuente extraída de BANCOMEXT, Oficina de Cooperación y
Negocios Internacionales de CANACO, “Caracterización de la Industria del Mueble”, en Perfil de Mercado y
Competitividad Exportadora de Muebles de Madera, Gobierno del Perú, 2003, p. 26.
1.3 Importancia de la industria Mueblera en México
El sector Mueblero en Territorio Nacional está considerado como una actividad de
tradición familiar, relativamente joven, con poca resistencia al cambio y de estilo
predominantemente artesanal. Sin embargo, para mantenerse en el mercado nacional y
estar en posibilidades de competir en el mercado internacional, el sector Mueblero
requiere mejorar sus procesos productivos en términos de acabado y funcionalidad de los
productos, desarrollar diseños y canales de comercialización.
A pesar de las claras desventajas que enfrenta esta actividad, el número de
establecimientos dedicados a la misma ha crecido en los últimos años:
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FUENTE: IIEG; Instituto de Información Estadística y Geográfica, con datos proporcionados por los Censos
Económicos 2004 y 2009, INEGI.
Los principales compradores y distribuidores de muebles en México son:
La distribución de muebles también está diferenciada por su calidad, es decir, la calidad
del mueble está altamente relacionada con el ingreso de los consumidores y su ubicación,
por ejemplo:
Gama alta: Palacio de Hierro, Liverpool, Muebles Dico, etc.
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Gama media: Elektra, Famsa, Hnos. Vázquez, Viana, Singer.
Gama baja: se hace a través de ferias populares, mercaditos, tiendas de
carretera
Aunque la actividad Mueblera no se considera como principal, tiene su aporte en la
economía nacional siendo su grafica de ventas la siguiente:
Fuente: Indicadores principales del Banco de Información INEGI 2015 www.inegi.org,mx
De acuerdo a los datos publicados por Bancomext en el 2003, del total de 19,000
empresas Muebleras en el país, el 92% representa micro empresas, laborando un total de
115,000 empleados; siendo los Estados de Jalisco y el Distrito Federal con el mayor
número de industrias del sector Mueblero; como se muestra en el siguiente Cuadro
(Bancomext, 2003):
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Fuente: Bancomext 2003
A partir del 2002, se produjo en nuestro país un fuerte cambio estructural caracterizado
por un agravamiento del desequilibrio macroeconómico provocador de un profundo
proceso de desconfianza, esto sumado a otras consecuencias afectaron el mercado
sensiblemente. Como bien puede observarse en el siguiente gráfico, las importaciones
disminuyeron notablemente del 2001 al 2002. Por otro lado, se puede visualizar que el
intercambio comercial ha crecido cerca de usd. $ 60 millones (2004/2005).
Fuente: FAIMA 2005
1.4 Principales características de la industria de Muebles en
México
Existen varias particularidades por las cuales se puede clasificar a las empresas
dedicadas a la fabricación de muebles, pero podemos considerar que en su mayoría
coinciden en la siguiente descripción:
Fuente: Bancomext en Internet, dirección: www.bancomext.com.
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La fabricación de muebles de madera comprende a más de 220 mil establecimientos
dedicados a la producción de muebles para el hogar, oficina e industria. Entre sus
productos destacan: salas, comedores, alacenas, closets, armarios, recámaras, camas
de madera o bases para colchón, escritorios, credenzas, armarios,
libreros, sillas, mesas, así como gabinetes para consolas, radios o televisores, entre
otros. La mayoría de fabricantes están localizados en
Veracruz, Distrito Federal, Michoacán, Jalisco, México, Oaxaca y Chiapas.
La proporción de empresas micro y pequeñas es del 94.33% y el porcentaje de las
medianas es de 3.9% y 1.54% son grandes. Todas las empresas son de
capital privado y no es significativo el capital extranjero. El 95% de microempresas que
existen en esta rama proporcionan el 65% de los empleos que la misma ofrece. La rama
cuenta con 394 mil 320 trabajadores que representan un 79.42% de la
industria maderera y Mueblera y el 1.12% del total nacional. En cuanto a su mercado, las
empresas medianas y grandes proveen al mayor porcentaje del mercado y las micro
empresas cuentan con mercados muy limitados o estacionales
Sus principales clientes son: la industria de la construcción, el comercio e
instalaciones, seguida por la de equipos y accesorios eléctricos que adquiere chasises y
muebles para sus productos. Los proveedores de las empresas de éste giro son
principalmente la industria silvícola, textil, plásticos, herrajes, metalmecánica y química.
Sólo el 1.35% de las empresas capacitan, con predominancia a hacerlo las
empresas medianas y grandes. Micro y Pequeña Empresa 14 Muebles
de madera: una guía para mejorar su empresa El 74% de las empresas tiene algún tipo
de control de calidad, pero sólo en 4.72% lo hace a través de instrumentos, el resto es
visual.
Entre las organizaciones empresariales más representativas de este giro industrial
encontramos las siguientes:
A. El Consejo Coordinador de la Industria Mueblera de CANACINTRA, que es la
organización con mayor tradición y actividad. Tiene registrados 405 asociados en
el Distrito Federal y la zona metropolitana del Estado de México,
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representa, promueve y encauza los intereses y las actividades de las empresas
agrupadas, ofrece eventos de actualización.
B. La vicepresidencia de la CANACO de la Ciudad de México, que apoya la
especialización del área de comercialización de la industria.
C. El Instituto del Mueble.
D. La Asociación de Fabricantes de Muebles de Ocotlán, A.C. cuya acción más
representativa es la organización de la Feria anual del mueble en Ocotlán Jalisco.
E. La asociación de Empresarios Muebleros de la Laguna. AFANJAL y
F. La Sección de Muebles de CANACINTRA, Ciudad Delicias Chihuahua.
Producto: El sector del mueble comprende una gran cantidad de productos, los cuales se
pueden clasificar por:
Fuente: Estudio sobre la innovación del sector del mueble en la Comunidad Mexicana
Proceso productivo: La cadena productiva de madera y muebles de madera comprende
las actividades de explotación de la madera, aserrado y fabricación de muebles y
accesorios. No incluye la repoblación de un terreno con bosque comercial, necesario para
la obtención de la materia prima básica.
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La cadena de madera y muebles de madera está formada por: chapas, colchonería,
estructuras y accesorios para la construcción, madera aserrada, madera inmunizada,
manufacturas de corcho, muebles en mimbre, muebles para el hogar, muebles para
oficina y de uso industrial, residuos, tableros aglomerados y tableros contrachapados.
El proceso de producción de la cadena madera y muebles de madera se origina en las
plantaciones forestales y en los bosques naturales explotados en su mayoría sin ningún
control.
Las dos fuentes de materia prima son los bosques nativos y las plantaciones forestales.
Cabe destacar que de los bosques nativos y las plantaciones forestales se obtienen las
trozas o también denominadas maderas en bruto procesadas por los aserraderos y
convertidas en maderas aserradas o chapas, que posteriormente serán utilizadas en la
construcción o fabricación de muebles, tableros, puertas, pisos y techos, artículos de
madera y corcho, entre otros.
Pronóstico de Mercado: Para 2018 se espera que el Mercado global de muebles
alcance un valor de $632.3 billones de dólares, representando un crecimiento del
25.2% desde el 2013. Actualmente el valor de mercado global de muebles tiene un
valor de $505 billones de dólares. A continuación se presenta una tabla del
pronóstico de mercado:
Pronostico de mercado para 2018
Fuente: 2014 by Marketline – Global Furniture & Floor Coverings.
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Análisis 5 fuerzas de Porter
Poder del comprador:
El poder de los compradores se encuentra limitado, debido a que los consumidores
cuentan con capacidades financieras pequeñas y sus grandes compras representan un
ingreso muy pequeño para los distribuidores minoristas, por lo cual muy raramente un
distribuidor se encuentra afectado por la pérdida de un cliente.
Por otro lado, las compras de muebles generalmente son para usos a largo plazo y por lo
tanto infrecuentes; lo que hace que los compradores inclinen sus decisiones a la mejor
oferta presentada, observando detalles como el precio y la calidad del producto y no tanto
su lealtad hacia una marca en particular.
Poder del fabricante:
Los fabricantes de muebles normalmente cuentan con operaciones de pequeñas a
medias. En la mayoría de las ocasiones se especializan en un producto en singular, como
puede ser, mesas, sillas, camas, entre otros. Debido a la experiencia que se necesita
generalmente los minoristas no realizan análisis retrospectivos de manufactura.
Sin embargo, IKEA, uno de los participantes del mercado más grande, se encuentra
integrado de manera vertical, es decir, IKEA produce muebles de madera y componentes
de madera; este modelo de negocios debilita el poder del proveedor de manera
considerable.
Mientras algunos fabricantes venden sus productos a través de sus propias tiendas o en
línea, la mayoría de los fabricantes dependen de minoristas que vendan sus productos,
limitando el poder del fabricante.
El poder de una marca sobre otra tiende a tener muy poca importancia para el consumidor
final, debido a que se encuentran mayormente atraídos por la calidad, el precio y el diseño
del producto. Esta falta de poder de marca restringe la habilidad de los fabricantes para
dominar el mercado. Sin embargo, la habilidad de los fabricantes para diversificar sus
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productos en diseño y calidad mitiga la situación. En general, el poder del fabricante es
moderado.
Nuevos competidores:
La falta de poder de las marcas para muchos fabricantes y minoristas significa que existen
oportunidades para nuevos competidores. Lo anterior se muestra de manera más
significativa en tiendas minoristas, como supermercados y tiendas departamentales,
donde las ventas se llevan a cabo por la marca general.
Al cambiar los costos por clientes, además del fácil acceso a los consumidores finales y
proveedores, ayuda a que existas nuevos competidores dentro del mercado. Por otro
lado, las tiendas minoristas pueden existir dentro del mercado en una escala pequeña con
una o algunas outlets, por lo cual los costos fijos y las barreras de entrada son mínimas.
Globalmente, existe muy poca regulación gubernamental, la cual se enfoca principalmente
de cuestiones de salud y seguridad con respecto a los materiales y el diseño utilizado. En
general la amenaza de nuevos competidores es moderada.
Amenaza de sustitutos:
Algunos muebles, como lo son las mesas pueden ser fabricadas en casa, sin embargo,
esto representa una débil amenaza de productos sustitutos.
Un posible sustituto de comprar los productos a los minoristas, es teniendo un trato
directo con los fabricantes donde se pueden ahorrar costos significativos.
Los portales en línea también son sustitutos validos a comprar los productos es tiendas
tradicionales. Ya sean tiendas en línea o subastas donde los usuarios pueden vender
muebles viejos o que ya no necesiten. Por lo tanto se puede considerar un riesgo
moderado para productos sustitutos.
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Competencia:
El mercado consiste de un gran número de competidores de distintos tamaños, desde
pequeñas tiendas minoristas independientes hasta grandes cadenas como IKEA. El alto
grado de diversificación en los productos dentro de este mercado enferma la
competencia. Muchos de los participantes del mercado son minoristas diversificados
como lo son las tiendas departamentales y los supermercados, los cuales no
necesariamente dependen de las ventas realizadas por muebles, dificultando la
competencia.
Dentro del mercado global de muebles, algunos de los más grandes minoristas son. IKEA,
Ashley Furniture, Williams-Sonoma and Otsuka Kagu. Estos competidores se ven se ven
beneficiados por economías de escala que les permiten negociar mejores tratos con los
fabricantes y por lo tanto pueden competir de forma más intensa en el precio ofrecido al
consumidor final.
Las barreras de salida son relativamente bajas debido a que los espacios ofrecidos por
los minoristas pueden ser fácilmente ofrecidos a otros negocios y el inventario puede ser
vendido a otros participantes del mercado. Mientras que los productos vendidos ocupan
grandes espacios, los costos de almacenamiento disminuyen debido a un impacto más
lento en el cambio de moda de los productos en relación con la industria textil. La rivalidad
incrementa hasta cierto punto donde el mercado se encuentra limitado y los participantes
compiten por obtener la misma participación del mismo mercado. En general la rivalidad
dentro de este mercado se encuentra moderada.
1.5 Distribución Geográfica
Las entidades federativas en el ámbito nacional que tienen mayor vocación de
producción, comercialización y distribución, debido a su alto volumen de mano de obra, de
recursos financieros, de comunicaciones y de ingresos en el sector son los estados que
se menciona en el cuadro siguiente.
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Bancomext en 2003 publica en la Revista Sector Mueblero un total de 498 maquiladoras
del sector Mueblero, 461 de ellas maquiladoras ubicadas en los Estados fronterizos,
como: Baja California Norte, Coahuila, Chihuahua, entre otras; y 37 maquiladoras
ubicadas en los Estados no fronterizos encabezando en esta lista el Estado de Durango.
La industria del mueble en México se integrada por alrededor de 19,000 fábricas y
talleres, en su mayoría de nueva creación, que dan empleo a 115,000 trabajadores.
Asimismo, el sector Mueblero está integrado principalmente por 92 % de pequeñas
empresas y el resto se divide en 2 % de empresas medianas y 0.1 % de empresas
grandes. Como se observa en el siguiente cuadro, los principales centros de producción
de muebles a nivel nacional son (Bancomext, 2004):
Centros de producción de muebles a nivel nacional
Fuente: Bancomext 2004
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Las entidades federativas donde se concentran los principales fabricantes de muebles de
madera son: Jalisco, con 16 % de la industria; Distrito Federal, con 11 %; Nuevo León,
con 8 %; Estado de México, con 7 %; Chihuahua, con 7 %; Baja California Norte, con 5 %;
Puebla, con 4 %; Coahuila, con 3 %; y Michoacán, con 1 %.
En conjunto la industria Mueblera mexicana está constituida por 19 mil empresas y
talleres, pero únicamente el 7 % de éstas exportan. La industria maquiladora Mueblera,
está constituida por 498 empresas, que se localizan principalmente en los Estados de
Baja California Norte, Coahuila, Chihuahua y Nuevo 11 León. Cabe destacar que esta
industria representa el 67 % de las exportaciones de muebles y sus partes (Bancomext,
2003)
1.6 Principales insumos
La principal materia prima para los muebles de madera es el pino, aunque la tendencia
mundial apunta hacia la utilización de tablero de densidad media (MDF) que es un
aglomerado elaborado con fibras de madera (que previamente se han desfibrado y
eliminado la lignina que poseían) aglutinadas con resinas sintéticas mediante
fuerte presión y calor, en seco, hasta alcanzar una densidad media, cada vez en mayor
proporción; utilizándose maderas sólidas únicamente para hacer algunos frentes y hierro y
acero para los muebles de metal.
El MDF se importa principalmente de Estados Unidos, y la madera importada proviene
básicamente de Estados Unidos, Canadá, Brasil y Chile.
Recientemente se ha incrementado la importación de pino, debido a que la producción
nacional es cada vez más escasa; por lo que se busca la concesión de bosques
susceptibles para establecer plantaciones comerciales certificables, a fin de estar en
posibilidades de vender muebles de madera provenientes de bosques controlados,
requisito indispensable a partir del año 2000 para la importación de derivados de madera
en la Unión Europea (ISO 14,000).
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Como materias primas auxiliares empleadas en la fabricación de muebles se tienen
principalmente herrajes, barnices, bejuco, textiles, plástico, metal, alambre, pinturas y
adhesivos (Bancomext, 2004).
En resumen, podemos destacar:
La madera, las telas, los materiales para los acabados y los herrajes se consideran
como principales insumos utilizados.
Del total de producción nacional de madera ($3, 058,373 USD), el 82.82% se
destina al sector de los muebles:
El MDF se importa principalmente de Estados Unidos.
La madera importada proviene básicamente de Estados Unidos, Canadá, Brasil y
Chile.
Insumos
Maderas:
Pino, aglomerado (MDF), caoba, cedro, madera contrachapada, álamo americano,
akoume de África y manthi de Indonesia son las principales maderas utilizadas en la
fabricación de muebles.
La madera es importada de EUA, Chile y Canadá. La mayor parte del MDF es importado
de EUA.
México es el 4° lugar después de China, España e Italia de importaciones de madera
dura, y continúa creciendo en la importación de chapa y materiales de dimensión. Otras
maderas son provistas del sureste del país (Chiapas, Campeche y Quintana Roo).
Con la creciente demanda de maderas preciosas, el Fideicomiso del Programa del
Desarrollo Forestal (“FIPRODEFO”), junto con el gobierno está promoviendo el desarrollo
de la plantación comercial de éstas. En Jalisco por ejemplo se han identificado gran
demanda de maderas finas en especial parota, rosamorada, primavera amarilla, hebillo
(madera tropical de América) y cedro rojo.
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Componentes metálicos:
Perillas, componentes metálicos varios, bisagras, paneles deslizantes, hojas de metal y
acero. Muchos de estos componentes son provistos por proveedores nacionales y otros
son importados de España.
Otros:
Otros como lienzos, poliéster, algodón, ropa, paños gruesos de algodón, pinturas, etc. las
pinturas y la laca son importadas de España, la tapicería es importada de EUA, el
mobiliario y el relleno de hule espuma es de proveedores nacionales.
Equipo:
La necesidad de actualizar la maquinaria y tecnología en México se ha convertido en un
tema de carácter urgente, ya que la falta de ésta pone en una marcada desventaja la
industria del mueble mexicana. En muchas ocasiones los fabricantes recurren a
importaciones de maquinaria menos costosa como maquinaria usada o reconstruida sin la
información técnica, esto adicionada a la falta de capacitación para el uso de estas
máquinas vuelve más difícil el proceso de fabricación de los muebles.
Tecnología de alto rendimiento tal como CAD/CAM, que permite diseños complejos y la
creación de productos virtuales, es un nuevo concepto en la industria Mueblera que
combina maquinaria rápida con alta precisión. Alemania, Japón y EUA son líderes en la
producción y manufactura de CAD/CAM y son proveedores de nuevas tecnologías y
adaptaciones. Éste tipo de tecnología es parte del reto de modernización en México para
fortalecer su desarrollo industrial.
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2.1 Ambiente Competitivo
En la República Mexicana se puede establecer una diferencia entre empresas y pequeños
empresarios, las empresas se ubican dentro de la economía formal, cuentan con un
proceso definido y un mercado que puede llegar a ser de exportación, existen empresas
de todos los tamaños las medianas y las grandes que proveen en mayor porcentaje al
mercado. Los pequeños empresarios son personas que laboran en talleres de tipo de
familiar, cuentan con procesos de producción artesanales y estos representan cerca del
60% de la industria, y la gran mayoría se ubica en la economía informal.
2.1.1 Potencial de Crecimiento
La inteligencia competitiva ayuda a las empresas a definir y comprender su sector y a
identificar las fortalezas y debilidades de sus rivales. Esto incluye la acumulación de
conocimientos asociada a la acumulación de datos sobre los competidores y la
interpretación de tales datos para la toma de decisiones por parte de la dirección.
Realizado adecuadamente, el análisis competitivo ayuda a una compañía a evitar
sorpresas porque anticipa los movimientos de los competidores y reduce el tiempo de
respuesta.
El entorno general se compone de factores que pueden tener dramáticos efectos en la
estrategia de una empresa. Generalmente, una empresa tiene poca capacidad de
predecir tendencias y eventos en el entorno general y, aún menos, la capacidad de
controlarlos. Dividimos el entorno general en seis segmentos: demográfico, sociocultural,
político-legal, tecnológico, económico y global.
En primer lugar, estudiamos cada segmento y ofrecemos una explicación del mismo, así
como ejemplos de acontecimientos y tendencias que pueden tener un impacto en muchos
y diversos sectores de actividad. En segundo lugar, nos referimos a las relaciones entre
los segmentos del entorno general. En tercer lugar, consideramos cómo las 12 tendencias
y los eventos pueden variar de un sector a otro.
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A continuación, se muestran ejemplos de tendencias y eventos claves en cada uno de los
seis segmentos del entorno general.
Segmento Demográfico
• Edad de la población.
• Crecientes niveles de riqueza.
• Cambios en la composición étnica.
• Distribución geográfica de la población.
• Mayores disparidades en el nivel de ingresos.
Segmento Sociocultural
• Más mujeres en el mercado laboral.
• Incremento del número de trabajadores temporales.
• Mayor preocupación por llevar una vida sana.
• Mayor preocupación por el medio ambiente.
• Posposición de la formación de la familia.
Segmento Político/Legal
• Reformas penales.
• Desregulación de la industria de telecomunicaciones, electrónica y electricidad así como
de otros sectores.
• Incremento de los salarios mínimos asignados por mandato federal.
• Impuestos a nivel local, estatal, federal.
Segmento Tecnológico
• Ingeniería genética.
• Emergencia de la tecnología de Internet.
• Diseño Asistido por Computadora/ Producción Asistida por Computadora.
• Investigación sobre materiales artificiales y exóticos.
• Polución/Recalentamiento de la Tierra.
• Miniaturización de las tecnologías informáticas.
• Comunicación inalámbrica.
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Segmento Económico
• Tipos de interés.
• Desempleo.
• Índice de Precios al Consumo.
• Tendencias del PIB.
• Cambios en la evaluación de los mercados financieros.
Segmento Global
• Creciente comercio global.
• Tipos de cambio actuales.
• Emergencia de la economía india y de la economía china.
• Acuerdos comerciales entre bloques regionales (por ejemplo, TLCAN, UE, ASEAN).
Segmento Demográfico.
La demografía es el elemento del entorno general más sencillo de comprender y de
cuantificar. Es la raíz de muchos cambios en la sociedad. La demografía incluye
elementos como la edad de la población, creciente o decreciente, niveles de riqueza, la
composición étnica, distribución geográfica de la población y disparidades de cambios en
el nivel de ingresos. El impacto de una tendencia demográfica, como el de cualquier
segmento del entorno general, varía según el sector.
La edad de la población estadounidense ha tenido un efecto positivo en el sector sanitario
pero un efecto negativo en la industria que produce pañales y alimentos infantiles. Los
crecientes niveles de riqueza en muchos países desarrollados favorecen a los servicios
de corretaje así como a las mascotas y a los artículos de gama alta. Sin embargo, estas
mismas tendencias pueden tener un efecto adverso en los restaurantes de comida rápida
ya que la gente puede permitirse comer en restaurantes más caros.
Segmento Sociocultural
Las fuerzas socioculturales influencian los valores, las creencias y el estilo de vida de la
sociedad. Como ejemplos, podemos citar el alto porcentaje de las mujeres dentro de la
población activa, las familias con doble fuente de ingresos, el incremento del número de
trabajadores temporales, el mayor interés por mantener una dieta sana y cuidar el cuerpo,
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la mayor preocupación por el medio ambiente, y la posposición del momento de tener
hijos. Estas fuerzas realzan las ventas de productos y servicios en muchos sectores, pero
descienden las ventas de otros.
El creciente número de mujeres dentro de la población activa ha incrementado la
necesidad de vestimenta adecuada para el trabajo y ha aumentado la demanda de
alimentos precocinados (ya que la gente tiene menos tiempo para cocinar platos más
elaborados). La mayor preocupación por la salud y el cuidado del cuerpo ha tenido
efectos diferentes.
Segmento Político/Legal
Los procesos políticos y la legislación influencian las regulaciones del entorno a las que
los sectores deben someterse. Algunos elementos importantes del campo político/legal
pueden ser las reformas penales, la desregulación de la industria de bienes de
telecomunicaciones o electricidad, así como de otras industrias, y el incremento de los
salarios mínimos establecidos por mandato federal. Como con muchos factores del
entorno general, cambios que benefician a un sector pueden perjudicar a otros.
Segmento Tecnológico
Los desarrollos tecnológicos generan nuevos productos y servicios, y mejoran la forma en
la que se producen y se entregan al usuario final. Las innovaciones pueden crear nuevos
sectores y alterar los límites de los sectores existentes.
En opinión de un estudio conducido conjuntamente por la Universidad de Harvard y la
Reserva Federal, las tecnologías de la información son responsables de, al menos, la
mitad de las rápidas mejoras en la productividad de los últimos años. También ha
ayudado a compensar los efectos inflacionistas de las subidas de los salarios.
Segmento Económico
La economía tiene un impacto en todos los sectores, desde los proveedores de materias
primas hasta los productores de bienes y servicios terminados, así como todas las
organizaciones a nivel de servicios, intermediarios, minoristas, gobierno y sectores sin
ánimo de lucro de la economía. Como indicadores económicos claves, podemos citar los
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tipos de interés, los índices de desempleo, el índice de precios al consumo, el producto
interior bruto (PIB) y la renta neta disponible.
Existe una tendencia creciente según la cual las empresas expanden el alcance de sus
operaciones y mercados más allá de los límites de su propio país.
La globalización proporciona oportunidades para acceder tanto a mercados potenciales
más amplios como a un abanico más grande de factores de producción como las materias
primas, la mano de obra, directivos cualificados y profesionales técnicos. Sin embargo,
este esfuerzo también acarrea muchos riesgos políticos, sociales y económicos.
La industria Mueblera enfoco sus herramientas a la búsqueda de nuevos mercados y
novedosos esquemas de comercialización, a fin de revertir el bajo crecimiento de apenas
1% que registró el sector en 2014.
Y es que en los últimos tres años, el comercio internacional registró crecimiento en las
ventas al exterior y una balanza comercial favorable, según informó el presidente de la
Asociación de Fabricantes Muebleros de Ocotlán (Afamo), Juan Carlos Díaz.
En el 2012 apenas se tenía un superávit comercial de 236,000 dólares; en 2013 subió a
siete millones de dólares entre lo que se exporto y lo que se importó; y en 2014, con datos
al 30 de noviembre que son los datos disponibles, se tiene ya un superávit de 87 millones
de dólares.
A diferencia de otros competidores como los chinos, los Muebleros locales ofrecen
“calidad y precio”, además de contar con la ventaja competitiva que supone la cercanía
con Estados Unidos, el principal mercado para las exportaciones del sector.
Jalisco es uno de los estados de la República Mexicana que puede entregar muebles al
vecino país en un plazo de ocho horas, los productos chinos llegan a tardar, en
ocasiones, hasta un mes. La exportación de muebles ha permitido a la industria mantener
la plantilla laboral estable, junto con el sector agroindustrial, generan 90% de los empleos
en la región.
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Pese a que la industria Mueblera jalisciense no pudo alcanzar en 2014 la meta de 3% de
crecimiento prevista a principios del año pasado, la entidad se mantuvo como el principal
productor de muebles en el país con 17.48% del Producto Interno Bruto (PIB) del Sector.
Según datos del INEGI, después de Jalisco se ubican el Estado de México con 14.01%,
Baja California con 10.22%, Distrito Federal con 9.58% y Nuevo León con 7.80%.
Se estima que México aprovecha con fines comerciales sólo entre 15 y 22% del potencial
de corta anual producido por los bosques y selvas del país con una tendencia de
extracción a la baja. Sin embargo varias estimaciones muestran que el aprovechamiento
de leña combustible alcanza y en algunos periodos rebasa el potencial productivo
nacional. La producción de madera industrial en rollo disminuyó de 8.9 millones de m3 en
1989 a 6.3 millones en 1995 (reducción del 29%). A partir de 1996 la producción ha
incrementado hasta lograr un nivel cercano al de 1989 (Figura 4.1). Actualmente la
tendencia de la producción nacional es ala alta y de acuerdo a la proyección de los datos
históricos se estima que se puede lograr una producción cercana a los 12 Millones de m3r
hacia el año 2025.
El 87% de la producción de madera está representado por maderas de coníferas. Dentro
de este grupo, el pino representa el 96% de la producción de maderas de coníferas
seguido por el encino (6%), las especies comunes tropicales (4%), y el oyamel (3%). Tal
tendencia en estas proporciones ha permanecido prácticamente constante en los últimos
diez años y no hay razón para que cambie considerando el potencial de las áreas
forestales factibles de abrir a la actividad silvícola.
En el trópico la producción de madera está representado por varias especies. Una
proporción muy baja (23%) corresponde a maderas preciosas y el resto se divide entre
maderas suaves y duras.
Tendencias de la producción y precios de madera en rollo
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Tendencias en la producción y precios de madera aserrada.
Fuente: Estimación propia con datos derivados de la CNIDS y SEMARNAT.
El precio de la madera en rollo (en pie) ha mostrado un comportamiento cíclico en los
últimos años. Tal comportamiento ha sido el producto de factores como tasa de cambio y
crecimiento de los principales clientes comerciales. En promedio el precio de madera en
pie en los últimos años ha sido de US$ 55 dólares americanos por m3r. El precio de la
madera de primera calidad y de diámetros superiores a los 55 cm, ha aumentado
considerablemente, así como el de algunas especies de alta demanda como el caso de
Pinus ayacahuite.
Para que se de este crecimiento futuro en la producción de madera y la industria aumente
su mercado de venta es necesario tomar en cuenta diversas claves que se señalan a
continuación:
Problemas. La industria Mueblera en México muestra un gran deterioro en las últimas
décadas, que se agudiza por la falta de tecnología, innovación, diseño y la globalización
del sector, que implica la entrada de muebles a muy bajo precio, principalmente de Asia.
Empuje. El sector se encuentra muy lejos de la “época dorada” que vivió con el mueble
rústico, en las décadas de los setenta y noventa.
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Causa. Esto se debe en gran parte a que el sector presenta diversas dificultades. Entre
ellas, tal vez las más significativas, tienen que ver con la errática política del sector público
en el ámbito forestal.
Adicional. También está la deficiente información y el ejercicio parcial de los planes de
apoyo económico y fiscales de Gobierno federal. También las fracciones arancelarias sin
la debida especificación y control, que motivan a que se importen muebles provenientes
de China por debajo de su valor real; además, está la falta de financiamiento, así como el
crecimiento de la informalidad.
Pasado. A finales de los noventa, México ocupaba el tercer lugar mundial en ventas, sólo
después de Estados Unidos e Italia.
Valor México. Comercializaba sus artículos en 70 países y al menos 20 mil empresas
aportaban 2.6% del Producto Interno Bruto (PIB) y generaban aproximadamente 150 mil
empleos.
Realidad. Hoy el sector representa apenas 1.3% del PIB, suma 17 mil empresas y
genera aproximadamente 129 mil empleos directos, que representan sólo 1.8% del total
de la industria manufacturera.
Madera. El Consejo Empresarial Forestal explica que entre los principales insumos para
la fabricación de muebles está la madera, y en este sector también la situación es difícil,
porque enfrenta una serio problema: la tala ilegal de árboles, que ha provocado que en el
país ya no se cuente, por ejemplo, con suficiente madera de pino, y que haya que
importar triplay y laminados, lo que aumenta los costos de los industriales para la
fabricación de sus artículos.
Remate. Por eso la industria Mueblera tiene que enfrentar el problema de la
informalidad, de aquellas personas que fabrican muebles en una esquina o en las
carreteras, con maderas que no son certificadas o de mala calidad, pero que resultan muy
baratas.
P á g i n a | 47
Una oportunidad para las empresas europeas es la de aportar sistemas de control de
calidad y tecnología que permita mejorar el nivel de calidad de los muebles mexicanos.
Asimismo, existe una carencia de tecnología punta que impide el desarrollo de la industria
de muebles en serie y partes de muebles (componentes). Por otra parte, la mayoría de las
empresas mexicanas desconocen el tipo, estilo y preferencias de los muebles requeridos
en los mercados internacionales.
En contraste, conocen perfectamente las preferencias del mercado doméstico, lo que les
permite enfrentarse a la competencia exterior. Por lo expuesto se puede concluir que ante
la apertura del país reflejada en el Tratado de Libre Comercio, México puede presentar
oportunidades para los países que deseen introducir tecnologías de escala. Producir para
el mercado interno o para exportar a países fuertemente ligados a éste. Ahora bien, habrá
que tener muy presente la inestabilidad de la moneda. Las líneas más atractivas de
incursión en el mercado mexicano de mobiliario son aquellas que aportan al mercado
cualidades como las siguientes: diseño, variedad, calidad y precio.
Para las empresas europeas son especialmente interesantes los muebles de madera,
para el hogar (principalmente cocinas), oficinas y muebles auxiliares. También son de
interés los muebles artesanales para algunos estratos del mercado muy específicos.
2.1.2 Áreas de oportunidad
La industria de fabricación de muebles es una de las principales usuarias de productos de
madera. Se estima que hay aproximadamente 1,139 fabricantes de muebles formalmente
establecidos, que emplearon en 1993 alrededor de 115,000 personas. El 86% de las
empresas son pequeñas, el 12% son de tamaño mediano y sólo el 2% son grandes. En
promedio, las empresas utilizan el 50% de su capacidad instalada. Cuarenta por ciento de
las instalaciones se localiza en el estado de Jalisco, otro 40% en la zona metropolitana del
Distrito Federal, y el remanente en los estados de México, Baja California,
Aguascalientes, Nuevo León, Chihuahua, Puebla, Michoacán, y San Luis Potosí. Dentro
de la inversión Extranjera Directa en México se tiene una gran área de Oportunidad para
la exportación de sus productos, En el siguiente cuadro se muestra en millones de dólares
la inversión que se ha venido efectuando en los últimos años:
P á g i n a | 48
Además existen aproximadamente 132 empresas maquiladoras de muebles (que emplean
alrededor de 25,000 personas). El 96% se localiza en ciudades a lo largo de la frontera de
México con los Estados Unidos en los estados de Baja California, Chihuahua, Sonora,
Tamaulipas, Coahuila y Nuevo León. Se ha estimado que estas plantas producen, en
valor, tanto como las 2,000 fábricas no maquiladoras (US$ 540 millones en 1994). Estas
fábricas dependen mayoritariamente de importaciones de madera aserrada de coníferas y
latifoliadas, chapas y tableros de madera.
El origen del capital es mexicano y estadounidense principalmente. Sólo 10 empresas
incluyen capital de origen japonés, libanés, británico, taiwanés o español.
El proceso de creación de los productos persigue tres objetivos: precio asequible,
diseño y funcionalidad. A la hora de desarrollar un nuevo producto junto al boceto del
mismo se añade un cálculo de sus costes con la idea de hacerlo a un precio bajo. En el
proceso de creación participan los diseñadores, el grupo de desarrollo del producto y los
responsables de Compras que se reúnen desde el principio para hablar sobre materiales,
formas, colores y proveedores adecuados. Se busca además la adaptación ambiental de
la gama de producto, el conocer que materiales y sustancias forman parte de sus
productos y ver cómo pueden afectar a la salud y el medio ambiente.
La industria del mueble en México tiene una gran potencial de crecimiento, a pesar de las
importaciones asiáticas, el mueble mexicano se caracteriza por su diseño y su durabilidad
es por eso que éste sector ha crecido en un 40.3% el volumen de ventas respecto al año
anterior, llegando a ser uno de los sectores más importantes para la economía nacional.
Jalisco es uno de los estados más importantes en lo que se refiere a la producción de
muebles, el municipio de Ocotlán es uno de los principales proveedores de muebles
dentro y fuera del país.
P á g i n a | 49
En el segmento de muebles en nuestro país hay una fuerte atomización de la producción,
sin especialización por líneas de productos, en un mercado interno acotado. Esta
situación no se reitera en Mendoza, quizás es una de las razones por la cual la provincia
ha podido posicionarse competitivamente tanto a nivel nacional como internacionalmente;
la especialización de algunas empresas ha constituido la diferencia (placas, muebles de
oficina).
La industrialización de la madera por provincia presenta localizaciones diferentes: la
industria de la primera transformación (madera aserrada, tableros) y de la segunda
transformación (re manufacturas) se asienta preponderantemente en las cercanías de los
recursos forestales debido a economías de localización asociadas a los costos de
transporte, mientras que los eslabones más avanzados en la cadena de valor, en especial
los de consumo final como muebles, se instalan cerca de centros de consumo ( Buenos
Aires, Santa Fe, Córdoba, Mendoza), que por cierto cuentan con mayores ingresos per
cápita y mayor disponibilidad de mano de obra.
ANALISIS DEL SECTOR DE MUEBLES DE MADERA EN ESTADOS UNIDOS
La industria de muebles para el hogar en Estados Unidos está integrada por fabricantes
de muebles de madera, madera tapizados, muebles de metal, colchones, y muebles para
oficina. Un factor que ha impactado a la industria del mueble ha sido el aumento en las
importaciones de productos provenientes de otros países, que ha motivado a las grandes
empresas a establecer nuevas estrategias de producción y promoción de sus productos, y
que en muchos momentos los ha llevado a tomar decisiones de cerrar parte de sus
plantas productivas. Otras más, se han tenido que declarar en quiebra, como resultado de
la desaceleración del sector. Ante un mercado deprimido muchas empresas americanas
han tenido que buscar nuevos esquemas de producción y establecer alianzas estratégicas
a fin de tratar de asegurar su sobrevivencia.
Cada vez más los fabricantes norteamericanos están enviando parte de su producción a
China y países asiáticos con el fin de disminuir costos de producción, supervisando la
calidad y los tiempos de entrega. La recesión de 2001 provocó una crisis del sector de
mueble de oficina en Estados Unidos. Como resultado, muchas empresas del sector
cerraron, se produjeron fusiones y absorciones y las supervivientes realizaron cambios de
P á g i n a | 50
estrategia empresarial, materializados en sustitución de gamas de producto,
deslocalización o supresión de líneas poco rentables.
Tras este período de crisis, el sector de mueble de oficina muestra signos de recuperación
en los últimos dos años. Según la Business and Institutional Furniture Manufacturer’s
Association (BIFMA), Asociación de productores estadounidenses de mueble de oficina e
institucional, el sector creció un 11% en 2005 respecto al año anterior y se espera un
crecimiento sostenido para el futuro próximo. En el segmento de pequeña y mediana
empresa, las innovaciones en la demanda van enfocadas a mueble con diseño sostenible
y la ergonomía. El mercado hace que se genere una necesidad de diferenciarse para
atraer clientes entre la amplia competencia. Los productores chinos están ampliando su
gama de productos, ofreciendo producto tradicional de poco diseño, coste bajo y baja
calidad, al interior disminuye la producción local, La producción local se concentra
fundamentalmente en tres estados: Michigan, Indiana y Pennsylvania.
Los principales proveedores de Muebles de Madera en Estados Unidos son en su orden:
China con el 49%, Canadá con el 11% y Tailandia con el 4.9%. Durante el período 2000 –
2004 las importaciones de Estados Unidos desde China y Tailandia aumentaron 26% y
14% respectivamente; mientras que las importaciones origen Canadá se redujeron 2%. A
continuación se muestra una tabla de resumen que contiene los principales productos
importados para el año 2005, por Estados Unidos, pertenecientes al sector de Muebles de
Madera, el cual permite visualizar sus preferencias, las cuales se concentran en asientos
para el hogar, muebles para el hogar y para la cocina.
A continuación se muestra una tabla de resumen que contiene los principales productos
importados para el año 2005, por Estados Unidos, pertenecientes al sector de Muebles de
Madera, el cual permite visualizar sus preferencias, las cuales se concentran en asientos
para el hogar, muebles para el hogar y para la cocina.
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Los productos de este sector ingresan principalmente a los Estados Unidos por vía
marítima (66%). El flete promedio por kilogramo que ingresó por vía marítima es de
US$0.40 y el precio promedio por kilogramo que llegó por esta misma vía es de US$3.07.
China, Canadá y México son los principales proveedores de muebles de madera para
Estados Unidos, Colombia fue el proveedor número 37 en el ranking del año 2005,
ganando 8 puestos frente al año 1999, con un crecimiento promedio anual de 24.7%
desde 1999 al 2005. China e India, seguidos por Taiwán e Italia son los países que más
pagaron impuestos de importación en los productos del sector exportados al mercado de
EEUU. El 50% de las importaciones de los Estados Unidos de productos del sector
muebles ingresan por 5 distritos, siendo Los Ángeles el de mayor participación, seguido
por Detroit, Laredo, New York y Seattle.
Latinoamérica cuenta con amplias posibilidades de incrementar su participación en el
mercado de muebles en Estados Unidos, pese a la creciente presencia de los productos
chinos que debido a los bajos precios, están llegando a un mayor número de
consumidores.
Para ello, es importante que los fabricantes refuercen la presencia cuidando aspectos
importantes como son el control de calidad, el empaque y los tiempos de entrega de los
productos, mejorando las ventajas competitivas ante los productos no sólo chinos, sino
también frente a los de Taiwán, Indonesia, Malasia y Tailandia que están mostrando un
crecimiento continuo en este mercado.
PRODUCTOS CON POSIBILIDADES
Los países que representan una mayor amenaza para Centroamérica, el Caribe y
Suramérica son China y Taiwán, los cuales han aumentado su participación en el
mercado americano. Los índices de productividad alcanzados por la industria son un
factor importante para continuar compitiendo con los productos del exterior, sin embargo
los fabricantes en Estados Unidos seguirán buscando la opción de desarrollar estrategias
conjuntas o asociaciones con países en donde se puedan fabricar ciertas líneas de
productos en donde ellos han dejado de ser competitivos. Los muebles de precio bajo son
aquellos que se hacen a gran escala, que se ven bien y que su periodo de vida no es más
P á g i n a | 52
de tres años, por lo que algunos de ellos van con los estilos de moda. Aquí el mercado
está dominado por los países asiáticos y algunas fábricas de productos americanos. En el
mueble de precio medio y medio alto, Italia y Canadá son los principales proveedores,
además de los fabricantes locales. Los productos con mayores oportunidades son los
muebles para el hogar y oficina elaborados en los siguientes estilos o líneas: Mueble de
madera estilos clásico y británico. Réplicas de mueble antiguo en madera. Mueble de
madera estilo contemporáneo.
COMERCIALIZACION
Los canales de comercialización más comunes en el mercado de los Estados Unidos para
muebles son los que se describen a continuación, sin embargo, dependiendo del nicho de
mercado al que se quiere abastecer, la empresa deberá establecer un esquema de
comercialización adecuado y eficiente.
Exportador/ Minorista. El exportador vende directamente al minorista en el
mercado de destino. Se presentan dos variantes:
Exportador / Intermediario. En este canal de distribución se localizan a los
representantes de ventas, que promueven los productos en un área de influencia
específica a través de centros de exhibición o por medio de agentes de ventas
independientes y su porcentaje de distribución es entre el 15 y 20% de los
pedidos.
Distribuidores/ Mayoristas. Adquieren la mercancía directamente del fabricante la
promueven en forma directa entre intermediarios.
Fabricante/ Distribuidor. Cuentan con esquemas muy definidos de distribución, por
lo que normalmente negocian directamente con los fabricantes y proveedores
extranjeros.
Agentes de Compra. Personal especializado que tiene como función realizar
compras directas para grandes tiendas, cadenas departamentales y minoristas
que manejan grandes volúmenes, siendo responsables de todo el proceso desde
la selección y compra del producto hasta la entrega en el destino final.
Ventas por Catálogo. Esquema muy popular de distribución directa al consumidor,
que en muchas ocasiones solicitan exclusividad de modelos o piezas de acuerdo
con especificaciones.
P á g i n a | 53
PREFERENCIAS DE LOS CONSUMIDORES
El precio y el servicio son los principales intereses de los consumidores. Por lo tanto, el
mantenimiento de bajos niveles de precio y la eficiencia operacional son los factores más
importantes a considerar por un fabricante que desee tener un margen de rentabilidad
estable y atractivo en un creciente mercado de precios cada vez más competitivo. La
industria continúa presentando una fuerte tendencia a la fusión empresarial dada la
creciente vulnerabilidad a la que se han visto sujetos los pequeños y medianos
empresarios por las altas exigencias del mercado.
El consumidor de muebles busca muebles funcionales y a la vez estéticos, hay una
marcada preferencia por los muebles reconstruidos o re manufacturados o los muebles
tipo listos para armar como una manera eficiente de disminuir los costos.
El mercado para la industria de muebles de alto diseño y en general toda la industria de
los artículos contemporáneos para amoblar está creciendo a un ritmo superior que el del
mercado total, igualmente los muebles tapizados en cuero muestran un incremento en
ventas por cambios en las necesidades y gustos de los consumidores y la preferencia por
mayor calidad.
ANALISIS DE LAS CINCO FUERZAS DE PORTER EN ESTADOS UNIDOS
1. Amenaza de entrada de nuevos competidores. Son muchos los países que
actualmente analizan la posibilidad de incursionar en el mercado estadounidense
como exportadores de muebles de madera considerando que Estados Unidos es
el mayor importador a nivel mundial.
2. La rivalidad entre los competidores. Aunque las importaciones de muebles de
madera a Estados Unidos se encuentran lideradas por China, Canadá, Taiwán,
Italia y México. Estos últimos cuatro países han tenido que enfrentar una dura
competencia en los últimos años, considerando el marcado crecimiento de la
industria China al interior de los Estados Unidos.
P á g i n a | 54
3. Poder de negociación de los proveedores. El poder de negociación de los
proveedores en Estados Unidos es muy bajo, considerando el tamaño del
mercado, la cantidad de oferentes de los distintos países, la permanente amenaza
de nuevos entrantes, el alto poder de negociación de los distribuidores y el bajo
dinamismo de los proveedores al penetrar el mercado.
4. Poder de negociación de los compradores. El poder de negociación de los
distribuidores es muy alto, teniendo en cuenta su amplio conocimiento del
mercado, su adecuada conformación como red de distribución con amplios y
variados canales de distribución, los cuales se constituyen como centros
especializados acordes a las características del producto, haciendo difícil la
negociación de precios por parte de los proveedores que no se encuentren
posicionados en el mercado, ni organizados, máxime cuando no cuentan con una
demanda definida al interior de este país.
5. Amenaza de ingreso de productos sustitutos. El mercado estadounidense por su
naturaleza importadora y consumista permite la incursión de toda serie de
productos sustitutos elaborados principalmente en metal y plástico, los cuales
indiscutiblemente llegan a precios más bajos, pero no existen productos de este
tipo que logren competencia en términos de elegancia, durabilidad y adaptabilidad
al cliente, al compararlos con los productos elaborados en madera.
El sector Mueblero en Estados Unidos es un mercado muy amplio y con muchas
posibilidades para los demás países Latinoamericanos, en especial para México, a
continuación mostramos las principales tiendas que más venden en Estados Unidos y
esto abre posibilidades de exportación de nuestro país:
Tiendas de descuento que más venden en Estados Unidos
Fuente: Forniture TOday
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2.1.3 Normatividad
En la actualidad las organizaciones de cualquier tamaño, estructura, tipo o sector
empresarial, necesitan establecer sistemas de gestión que les permitan mantenerse en el
mercado. Es por ello que los “modelos de excelencia” o de “gestión integrada de
procesos” orientan a las empresas hacia una cultura de calidad, midiendo en qué punto se
encuentran dentro del camino hacia la éxito, creando con ello la plataforma ideal para
implementar cualquier modelo de mejora que convenga más a la empresa.
En este contexto de mejora continua los sistemas de gestión son un complemento
indispensable para facilitar y potencializar la implantación de metodologías de gestión del
eco diseñó en las empresas, al menos en el caso de la industria del mueble del estado de
Jalisco, México. Este trabajo presenta el análisis estadístico de la relación que guardan
las empresas.
Dentro de las normas de calidad que existen en las Industrias de Madera y Muebles son:
FABRICACIÓN DE MOBILIARIO DE HOGAR: MUEBLE DE MADERA MACIZA / DE
TABLEROS / DE COCINA Y BAÑO Y MESAS Y SILLAS
Normativa general de calidad aplicable.
Normativa y ensayos específicos por fabricados: - Mueble macizo, - Mueble de
tableros, - Mueble de cocina y baño, - Mesas y sillas.
Normativa de referencia sobre acabados.
Normativa aplicable a los materiales y materias primas consumidas.
FABRICACIÓN DE PUERTAS Y VENTANAS DE MADERA Y PARQUET: PUERTAS
MACIZAS /DE TABLERO AGLOMERADO / VENTANAS / PARQUET (TARIMA)
Normativa general de calidad aplicable.
Normativa y ensayos específicos por fabricados: - Puerta maciza, - Puerta de
tableros, - Ventanas, - Parquet.
Normativa de referencia sobre acabados.
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Normativa aplicable a los materiales y materias primas consumidas.
FABRICACIÓN DE MOLDURAS
Normativa general de calidad aplicable.
Normativa de referencia sobre acabados.
Normativa aplicable a los materiales y materias primas consumidas.
Las causas de las alteraciones en el medio ambiente son varias, pero las que impactan
más, de acuerdo a la investigación que se ha estado realizando, son: los avances
tecnológicos y el crecimiento tan acelerado de la población. Esto no quiere decir que el
desarrollo o avance tecnológico sea maligno, al contrario, puede ser benéfico para la
sociedad y el medio ambiente, simplemente debe existir un equilibrio y una
responsabilidad social en el momento de realizar estos desarrollos.
Donde un elemento clave para obtener la armonización es la protección a los recursos
renovables y no renovables, aportando soluciones para la protección de los ecosistemas
en general, beneficiando al planeta.
Según cifras de la Procuraduría Federal de Protección al Ambiente (PROFEPA, 2012) una
de las consecuencias cuantificables que México tiene por el descontrol de esta actividad
es la pérdida de 60,000 hectáreas forestales, las cuales se ubican de manera principal en
Michoacán, Estado de México, Morelos, Puebla y Veracruz. También se encuentra la
disminución de recolecta de alimentos, pérdida de medicinas tradicionales y por supuesto
el aceleramiento del calentamiento global.
La industria de muebles está fuertemente vinculada con el sector forestal ya que
proporciona la materia prima principal (madera). También se relaciona con el sector
agrícola y manufacturero, y con los subsectores de fabricación de cuchillería,
herramientas de mano, ferretería, y pinturas, barnices y productos de revestimiento
similares. De la misma manera, está vinculado al sector comercio por ser bienes de
consumo, y principalmente vinculado al sector de la construcción. Las características
básicas sobre la fabricación de Muebles de Madera son:
P á g i n a | 57
La industria se caracteriza por ser artesanal.
El principal insumo son diversos tipos de madera (Preciosas, Comerciales y
Aglutinadas).
Este sector está formado por pequeñas y medianas empresas.
La producción está orientada al mercado externo.
La importación de madera es uno de los principales problemas que afecta esta industria.
El 68% de las empresas dedicadas a esta actividad se ubican en las siguientes entidades:
Jalisco, Distrito Federal, México, Nuevo León, Chihuahua, Puebla, Coahuila, Baja
California, Michoacán y Sonora. Como se muestra a continuación:
Fuente: CANACINTRA (2013)
México, es el segundo pilar de producción en muebles de madera fina en América Latina,
sólo está por debajo de Estados Unidos. Sin embargo, esta producción se comercializa en
mayor grado en países europeos como España, Alemania y Estados Unidos. Figura 4. La
mayoría de la población en el país realiza una compra de un mueble tomando en cuenta
P á g i n a | 58
el precio. INEGI detalla que esta industria aporta al Producto Interno Bruto 1.8 por ciento y
emplea a más de 115 mil personas en todo el país, INGI (2011).
El Instituto Nacional de Estadística y Geografía INEGI (2011) en su más reciente estudio
sobre el tema ambiental menciona que del 100% de la población mexicana el 85% tiene
un particular interés en los problemas ambientales. El Cuadro 7 representa una exigencia
más a las empresas en general. Así resulta de suma importancia señalar que solo el
11.2% de la población mexicana tiene alguna preocupación por la deforestación,
aparentando un cierto desinterés en la acciones que las empresas dedicadas a este giro
realizan, por lo que esta “libertad” es aprovechada por las mismas para dejar de aplicar la
regulación ambiental.
Existen diversos métodos para adquirir una certificación, pero los más usuales son: el
sistema de evaluación por cuestionarios, y la evaluación por inspección, hablando de
actividades empresariales, como procesos, bienes o servicios, es decir, en este momento
se está dejando a un lado las certificaciones de tipo individual.
A continuación, se presentan programas de certificación y los objetivos de los mismos,
con la finalidad de identificar fácilmente el programa que se desea ejecutar dentro de la
empresa. Se observa de igual forma que existen oportunidades sin importar el tamaño de
la organización, significando un beneficio para cualquiera que quiera llevar a cabo estos
sellos. Los objetivos de los programas invitan a analizar el fin al que se pretende llegar,
provocando que se estudie la situación de la empresa detalladamente.
Categorías de productos y objetivos de los programas
Fuente: Food and Agriculture Organization (2013)
P á g i n a | 59
Las ventajas y limitaciones de estos pueden ser diversas ya que dependerán del
desempeño con el que sean ejecutados, por ejemplo respecto a las Alianzas para
Bosques se ofrece al ser parte de un programa de certificación que el producto tenga un
mayor reconocimiento en el mercado y aumento en ventas, aunque en el producto no
necesariamente exista un aumento en el precio.
La necesidad de ser una organización reconocida en el giro que se desempeña surge
como una motivación para adquirir o ser parte de una certificación y estas pueden ser por
factores personales o legales. Contar con una, permite ser competitivo o conseguir cierta
ventaja en comparación con los que no las tiene.
2.1.4 Diagnóstico del sector de muebles
En México exhibe carencias estructurales que no ha podido superar en las últimas
décadas el sector meblero. La caracterización del sector es poco competitiva, muy
ineficiente, el mercado interno es muy débil y la competencia de productos baratos
procedentes de Asia crece más cada día que pasa. La vocación maquiladora y
exportadora de México le ha permitido sortear esta problemática ya que es el tercer país
que más exporta muebles a los Estados Unidos y es el país número siete por sus
exportaciones al mundo. La investigación muestra la articulación de la industria del
mueble con otros sectores y subsectores, se descubren las preferencias del consumidor
de muebles en México por su tipo, se revela como el 13.2% de las ventas de las tiendas
departamentales son muebles y se hace un diagnóstico y dimensionamiento general de la
industria y el sector comercializador del mueble.
Para diagnosticar el mercado del mueble en México es necesario evaluar factores
internos y externos del sector para evaluar y emitir resultados precisos y verídicos y de
esta manera tomar decisiones para la mejora de la Industria a nivel nacional e
Internacional. A continuación se expone las Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y
Amenazas del sector:
ANALISIS FODA. Ahora se establecerán las oportunidades, fortalezas, amenazas y
debilidades del sector Mueblero, resultado del análisis. Las estrategias o
recomendaciones se podrán consultar en la sección correspondiente.
P á g i n a | 60
Debilidades:
No hay mediciones de servicio al cliente.
Desconocimiento del mercado interno y externo.
No hay inversión en investigación y desarrollo por parte de las empresas.
Gran cantidad de pequeños establecimientos informales que carecen de
tecnología en sus procesos, lo que incrementa el desperdicio.
Falta de asociatividad dificultando el establecimiento de alianzas estratégicas
con grandes comercializadoras, dado el individualismo.
Falta realizar un mayor trabajo en la búsqueda de nuevos mercados.
No se maneja una adecuada visión empresarial, ni una visión a corto, mediano
y largo plazo.
Ineficientes sistemas de extracción y aprovechamiento forestal
Baja disponibilidad de madera comercialmente seca.
Oportunidades:
Buena proyección y perspectivas de la demanda estadounidense.
Los clientes priorizan la calidad sobre el precio.
Exportar madera con valor agregado con arancel del 0% para los productos de
esta industria.
Obtener recursos internacionales, los cuales son otorgados por los países
industrializados a naciones destacadas en reforestación.
Mejoramiento ambiental y competitivo de las empresas.
Integrar la cadena productiva para optimizar los procesos, mejorando la
productividad de las empresas y su participación en el mercado internacional.
Opción de nueva y más eficiente tecnología ambiental y productiva.
Generar una cultura de aprovechamiento de los residuos obtenidos en el
proceso de producción.
Líneas de crédito ofrecidas a nivel nacional y distrital para el mejoramiento del
desempeño ambiental y empresarial de la industria.
Se incentiva la reforestación. El país cuenta con 228.000 hectáreas de
bosques reforestados.
El Plan Vallejo como política económica que permite el ingreso de materias
primas, con el fin de añadirles valor y exportarlos, exonerándolos de aranceles
P á g i n a | 61
de importación y otros gravámenes de impuestos a cambio de exportaciones
equivalentes.
La inversión del gobierno en la reforestación e investigaciones ambientales y
científicas.
Estímulos económicos a los reforestadores e incentivos tributarios para
inversiones ambientales.
Fortalezas:
Bajo nivel de endeudamiento de las empresas nacionales.
Recursos humanos disponibles y calificados.
Buena capacidad del suelo colombiano para la plantación de árboles.
Calidad y variedad de los muebles bogotanos.
Los proyectos de reforestación emprendidos por el Gobierno Nacional.
El mayor porcentaje de las empresas del sector se ubican en Bogotá y
Medellín, lo que facilita el acceso a la información, tecnologías y programas de
mejoramiento ambiental y productivo.
Los empresarios están empezando a tomar conciencia de la importancia de la
calidad ambiental que deben tener sus procesos para la sostenibilidad y
productividad de la empresa.
Los empresarios ya identificaron la necesidad de mejorar la calidad en su
proceso productivo y en el producto final para poder exportar.
La actividad presenta fácil adaptación a las tendencias del mercado.
Los empresarios en Bogotá están desarrollando y fortaleciendo una
organización sectorial que traerá beneficios a nivel de mercado y fortalecerá la
cadena productiva del mueble en la ciudad.
Abundancia y variedad de materia prima
Existencia de potencial creativo
Artesanos con experiencia en la fabricación de muebles
Disponibilidad y bajo costo de mano de obra
Sector de incipiente desarrollo con elevado potencial
Existencia de productos competitivos o con potencial.
P á g i n a | 62
Amenazas:
El Contrabando y la exportación de madera extraída de árboles nativos.
La tasa de cambio para exportar productos terminados.
Productos sustitutos de la madera como el plástico y el metal.
Las permanentes alzas y bajas en la demanda de productos de este sector.
Ausencia de las líneas de crédito que respondan a las necesidades y
características de las pequeñas y medianas empresas
Para situar al comercio exterior de México en muebles, maderas y relativos a los mismos,
se consultó el Anuario Estadístico del Comercio Exterior de los Estados Unidos
Mexicanos del 2010.
Países exportadores de muebles a los EE.UU. de 1996 al 2005 (en millones de dólares). DRAYSE, Mark,
“Globalization and Regional Change in the U.S. Furniture Industry”, en Growth & Change, vol. 39(2), 2008, p.
En el contexto económico global es importante tener en cuenta la articulación de la
industria del mueble y de la madera con otras actividades económicas.
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La industria del mueble se vincula en última instancia con el sector forestal que
proporciona la materia prima principal (la madera). Asimismo se relaciona con el sector
agrícola, el manufacturero y con los subsectores de fabricación de cuchillería,
herramientas de mano, ferretería, pinturas, barnices y otros productos de revestimiento.
Hacia adelante la industria del mueble se vincula con el comercio por los bienes de
consumo que produce para el mismo y con el sector de la construcción, como se ve en la
siguiente figura.
Vinculación de la industria del mueble y de la madera con otras actividades económicas en EE.UU., Italia,
España, Alemania y México. GOBIERNO DEL PERÚ, Perfil de Mercado y Competitividad Exportadora de
Muebles de Madera, minicetur.gob.pe, 2003, p.8.
Las industrias del mueble y de la madera emplearon al 4.08% del personal total empleado
por toda la industria mexicana. A este total habría que sumarle los cerca de 100,000
empleados del mueble y relativos que trabajan en su comercio, lo que arroja un
aproximado de 160,000 empleos directos.
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Resaltar el dato de gente empleada en la industria del mueble y de la madera, que
contabilizó al final del 2008 a 61,864 personas de un total de 1, 516,000 personas
empleadas en toda la industria en México.
Producción bruta total por persona ocupada en toda la industria, en muebles y de la madera 2008.
ESPINOSA, Op. Cit., p.25.
2.1.5 Principales necesidades en el mercado de muebles
Tradicionalmente, los muebles metálicos han sido considerados por el común de la gente,
como fríos, poco atractivos y “de combate”, sin embargo esta percepción ha cambiado
tras el lanzamiento, por parte de las empresas fabricantes en el mundo, de diseños
funcionales, prácticos y económicos que cubren plenamente las necesidades de cualquier
espacio habitacional.
El mercado del mueble se mueve entre otros aspectos, por la fluctuación de los precios, la
funcionalidad de las piezas, las tendencias del momento, la efectividad de los diseños y la
selección y uso de los insumos y materiales que se incluyen en la fabricación.
Todos y cada uno de éstos juegan un papel definitivo en el propósito de acomodarse a las
condiciones impuestas por la arquitectura y la decoración, pero en especial, al gusto y
necesidad de los clientes.
La industria del mueble metálico nacional, específicamente, no ha desconocido este tipo
de consideraciones, y desde hace más de 10 años se ha dado a la tarea no sólo de
modernizar sus plantas, maquinarias y procesos para ofrecer productos con altos
P á g i n a | 65
estándares de calidad, sino de utilizar metales más finos, costosos y de mejor apariencia
como el aluminio y el acero inoxidable, para dar mayor estatus a las piezas y ofrecer
diseños coherentes con los cánones de la modernidad.
Hoy, el mueble metálico ha ganado importantes terrenos en el segmento del mueble en
general y tras la fusión de sus materiales básicos con otros como el plástico, la fórmica, el
ratán sintético, los aglomerados y maderas durables como la teca, se ha convertido en
una alternativa interesante para amueblar cualquier espacio de hogar, oficina o urbano,
pues ha perdido rigidez y ha ganado colorido y aceptación.
La combinación de materiales, estilos y diseños hacen del mueble metálico, una opción
muy útil, funcional y económica para amueblar oficinas. Una de las combinaciones
exitosas y que nunca pierde vigencia es la de metal con madera, en lo más variados
estilos.
El mueble metálico presenta ciertas características que el de madera no posee y que
convertidas en ventajas, tienen que con el precio, su reconocida resistencia, bajo peso,
fácil transporte, durabilidad y fácil mantenimiento; de hecho, son estas las razones por las
que han ganado campo en mercados como el de oficina o el urbano dado su conveniencia
en materias de uso, rotación y cantidad de piezas.
Es así que hoy en día, y gracias al crecimiento de la actividad económica, al desarrollo
industrial, la ampliación de numerosas plantas físicas tanto de empresas privadas como
del sector gubernamental y a la apertura de centros comerciales y restaurantes, el mueble
metálico tiene una presencia preponderante en estos mercados, con mucha mayor fuerza
que en el segmento de hogar
Mercado de Muebles para Oficinas:
El mercado actual de metal, específicamente para oficina, en Colombia, ha ganado tanto
terreno que se mueve por las exigencias de los clientes, quienes demandan cada vez
mayor asesoría, por parte de las industrias del mueble, en temas puntuales y técnicos
relacionados con la funcionalidad, la ergonomía e incluso la estética y el interiorismo; es
decir, la manera adecuada de usarlos y mantenerlos.
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Actualmente existe una oferta técnicamente orientada, que lleva al consumidor de
muebles de oficina a elegir no sólo por gusto –como se hace en muebles para el hogar–
sino por conveniencia. La tendencia mundial hacia lo práctico y camaleónico, ha
impulsado el uso del acero en oficinas apoyado en la versatilidad que ofrece las piezas en
este metal y la posibilidad que tiene de mezclarse perfectamente con insumos fabricados
en otros materiales.
La pauta del diseño la marca actualmente la oficina autoportante, aquella que no necesita
soporte de paneles ni divisiones, que está conformada por escritorios, almacenamientos o
cualquier otro elemento de oficina que vaya directamente al piso –es decir, que no exija
piezas descolgadas ni son soportadas por nada– y que cuenta con un gran componente
de metal, acompañado de elementos en vidrio, maderas laminadas y laminados de alta
presión, entre otros.
Así, la posibilidad de diseñar espacios basados en oficinas autoportantes se ha convertido
en infinita para responder al gusto de los clientes en específico
Mercado de Muebles para espacios Colectivos:
En cuanto al mobiliario para colectividades –que es aquel destinado a espacios donde
confluye una gran cantidad de personas, como centros comerciales, restaurantes,
hospitales y aeropuertos– las piezas más apropiadas son las fabricadas en aluminio o
acero. La tendencia del diseño para este tipo de muebles, apunta hacia la combinación
del metal con elementos que ofrezcan mayor calidez, textura, y colorido como la fórmica,
el plástico y las maderas naturales como la teca. Esta fusión ha permitido la combinación
de mobiliario con la fortaleza y liviandad del aluminio, pero con la estética y el gusto que
aportan los demás insumos.
Mercado de Muebles para el Hogar:
Para el caso del segmento de hogar, la situación es sensiblemente distinta, el metal no
ha penetrado con la misma fuerza ni a desplazado de su puesto honorífico a la madera y
esto, según los expertos, se debe a que definitivamente esta última ofrece una calidez
inigualable que es altamente apreciada en los espacios que lo componen.
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Se destaca un fenómeno importante y es el ingreso al país de muebles provenientes de
China que, aunque compiten parcialmente en calidad y desarrollos tecnológicos, sí lo
hacen fuertemente en precio y funcionalidad, provocando que el mercado del mobiliario
en metal una dinámica interesante: aunque la penetración en el mercado nacional por
parte del mueble chino se demuestra en las cifras, algunos industriales desestiman su
competencia por considerarlos de baja calidad, sin embargo, la realidad demuestra
que para el consumidor final, el precio es determinante a la hora de escoger producto.
Para lograr incursionar en un mercado adecuadamente, es preciso establecer una
estrategia comercial que contemple aspectos de producto, mercado, distribución y precio.
A continuación, se señalan algunas recomendaciones que sería conveniente tener
presente al momento de intentar incursionar los mercados de Estados Unidos y Canadá.
Trabajar muy de cerca con los fabricantes y/o distribuidores para
retroalimentarse en cuanto a las necesidades que se vienen dando en esos
mercados.
Tener presente las tendencias comerciales que se están dando actualmente en
esos mercados, al momento de iniciar la fabricación de muebles.
Enfocarse a los productos con mayor demanda en el mercado y
particularmente a la fabricación de recámaras para niños, debido a que un gran
porcentaje de las familias de los Estados Unidos, tienen necesidad de ellas.
Considerar que existe una importante oportunidad comercial en la fabricación
de mobiliario complementario, como pueden ser esquineros y/o curios, mesas
de centro y auxiliares y muebles de oficina para el hogar.
Estar presente en los principales eventos internacionales del ramo, así como
suscribirse a algunas de las principales revistas especializadas y, de ser
posible, anunciarse en ellas.
Igualmente, es importante acercarse a las Asociaciones más importantes en
Estados Unidos y Canadá, para conocer lo relacionado a diversas
reglamentaciones sobre la fabricación de muebles, así como para llevar a cabo
una fuerte promoción del mueble mexicano.
Enfocarse a las ciudades de New York, Boston y Los Ángeles y principalmente
a las de Atlanta, Dallas y Houston, en Estados Unidos, las cuales además de
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ser actualmente fuertes centros de consumo, tienen una proyección alta para
los próximos años.
Con relación a Canadá se recomienda la ciudad de Toronto, debido a su fuerte
crecimiento y a que los estilos de muebles son más variados.
Acercarse a algunas de las principales cadenas de tiendas de descuento aquí
en México, que tengan fuerte presencia en los Estados Unidos y Canadá, para
que vayan conociendo los productos mexicanos y así abrir las puertas en sus
tiendas de los países del norte, para lograr la comercialización en esos países.
Para dar a conocer adecuadamente, tanto a nivel nacional como internacional,
los productos del proyecto, es conveniente contar con material promocional
como: folletos, catálogos y páginas web.
Además de trabajar en la fabricación de muebles, de acuerdo a las tendencias
de los mercados de interés, es importante ir elaborando una línea propia, que
el día de mañana identifique al mueble mexicano.
Lo anterior, significa contar con el establecimiento de diseño innovador propio, enfocado a
cada mercado.
Dentro la perspectiva del consumo, el hogar se convirtió en un elemento clave y dejó de
ser mero objetivo del mercado de equipamiento, pasando a ser considerado y
contemplado como un conjunto de piezas para el “vivir”, en suma como un objetivo de un
mercado que perseguía mejorar el modo de vida. Esta revalorización del hogar se vio
reflejada en la relevancia que se otorgó a determinados valores como:
- El confort. Tendencia a incorporar facilidades de mínimo esfuerzo, al aislamiento fónico y
térmico, a ganar espacio.
- La gestión del tiempo: programación de tareas.
- El ahorro: gestión más racional del consumo de energía, aumento del bricolaje.
- Autonomía: funcionamiento sin cable, telecomandos, el placer de “hacerlo uno mismo”
(bricolaje).
- La seguridad: medios antirrobo, reducción de las causas de accidentes.
- La salud: calidad de los materiales, concepción más funcional del mobiliario, tratamiento
del aire.
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- La personalización: lucha contra la estandarización a través de la decoración y los
accesorios.
- Apertura al exterior: comunicación con el mundo (teléfono, televisión, ordenador
multimedia...), luz, tendencia a la naturaleza.
En general, podemos establecer que en el tránsito de finales de siglo XX a inicios del XXI,
el acto de consumir se ha inscrito dentro de un esquema de compensación de las
dificultades de la vida, de acceso al placer o al sentido que se le da a la vida. Por lo tanto,
cabe destacar entre las principales tendencias del consumo y del futuro del hábitat
doméstico:
- Un cambio en la forma de organizar el espacio del hábitat por parte de los sujetos más
avanzados, más jóvenes y más posicionados en el futuro.
- Los productos y los complementos tendrán un carácter estético muy marcado, entrarán
cada vez más en la fantasía y en el imaginario colectivo de un nuevo sujeto que, a través
de la revolución de los roles domésticos, está implicado cotidianamente en una estrategia
de inversión emotiva y sensorial con los objetos. Que demandará una nueva semántica
del objeto, de las relaciones entre las dimensiones estéticas, pragmáticas y técnicas
coexistentes en todo objeto/artefacto doméstico.
- Se definirá una tendencia a vivir la casa de una manera diferente a través de la creación
de una zona intermediaria entre lo público y lo privado, donde las reglas de
comportamiento no pertenecen ni a una ni a otra esfera: es, pues, importante aprender a
crear y a producir hogares que se convierten en lugares abiertos, de relación y de
exploración, como en el concepto de los “Productos y servicios para la educación”, en el
que la educación y el entretenimiento pueden expresarse a través del disfrute “familiar” de
Internet y de las nuevas tecnologías info-telemáticas.
- El nivel cualitativo de los muebles domésticos se extenderá a la oficina, a las ciudades, a
los lugares públicos, a los aeropuertos y a las estaciones, creando espacios y
disposiciones que permitan crear una relación “familiar” con el usuario, en vistas de una
definición estética y perceptiva atenta: estamos aquí en el dominio de la escena
doméstica y pública.
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- Sea cual sea el espacio doméstico, se retornará a veces a sus valores psicológicos de
nido privado, de cerrazón en relación con el territorio colectivo de concentración y de
intimidad privada, y se propondrá un amueblamiento dónde el relax y la distracción tanto
física como mental tengan una centralidad propia.
Otras tendencias contemporáneas que cabe evidenciar a escala sociológica para
entender los hábitos y comportamientos de consumo de años próximos son:
- En envejecimiento de la población.
- La dimensión creciente del tiempo libre.
- La revalorización del hogar.
- La preocupación por el medio ambiente y por lo natural, artesanal (recuperar la
tradición).
- El paso de la resistencia al cambio, a la madurez del cambio (la crisis como factor de
cambio).
- La incorporación de la mujer al trabajo.
Todo ello sobrepuesto a las dos tendencias básicas que marcan el consumo de hoy en
día: el mercado y los valores intangibles. El mercado implica la comercialización de todas
las funciones vitales, esto es, contrariamente a lo que habitualmente se dice: no se trata
de crear nuevas necesidades sino de comercializar las necesidades existentes. Los
valores intangibles, tratan de satisfacer las necesidades inmateriales y simbólicas, una
tendencia que toma mayor importancia dado que el individuo cada vez consume menos
un objeto por su mera función de uso, sino que el consumo resulta de una fusión entre las
funciones simbólicas y de uso del objeto adquirido.
2.1.6 Sector de la población al quien va dirigida la producción de
muebles
Es importante identificar el tipo de mercado que estamos prospectando como clientes.
Para satisfacer las necesidades demandadas, mejorar sus ventas y generar utilidades,
necesitamos saber:
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• Qué producto o servicio necesitan sus clientes.
• Qué precios están dispuestos a pagar.
• En qué plaza debería estar su negocio de manera que puedan llegar sus clientes.
• Qué promoción puede utilizar para informar a sus clientes y atraerlos a comprar sus
productos o servicios. Se denominan las cuatro P del mercadeo porque todos empiezan
con una P:
El cliente al que va dirigido no tiene un perfil definido ya que puede ser, desde una
persona que desea tapizar los sillones viejos, hasta jóvenes que van a instalarse en un
nuevo piso y lo van a decorar, es decir, toda persona que desea o que necesita realizar
una inversión en la decoración de su hogar.
El negocio propuesto, va dirigido a todas aquellas personas dispuestas a realizar un
desembolso en acondicionar su hogar, ampliar la decoración, redecorarlo o darse el
capricho simplemente de comprar algún detalle para su casa, o para hacer un regalo a
otra persona.
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Como se muestra en el cuadro anterior, el consumidor al momento de tomar la decisión
de compra, toma como factor más importante, el material del mueble, seguido de la
funcionalidad del mismo.
Otros aspectos también valorados y que definen la compra son el diseño del mueble y el
precio.
Características más difíciles de encontrar en el mercado.
El cuadro anterior nos muestra los atributos que son más difíciles de encontrar en el
mercado de muebles. De acuerdo a ello es que la característica más difícil de encontrar
es que sean ahorradores de espacio, seguido de la variedad y que sean plegables.
Otros aspectos también importantes y que no se encuentran fácilmente, se refiere a la
funcionalidad y practicidad, así como el diseño y la armoniosidad.
La mayoría de personas encuestadas, prefieren comprar muebles en tiendas por
departamento (38%), seguido de las tiendas especializadas (27%). Otra opción
significativa, es mandar preparar el mueble a un carpintero, copiando algún modelo de las
tiendas por departamento y/o especializadas, así como de revistas de decoración.
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Lugar de compra
¿Cuánto más estaría dispuesto a pagar por un mueble de diseño?
Ante esta interrogante, el 45% señaló que estaría dispuesto a pagar entre +10% a +15%
del precio de mercado, ante un mueble que ofrezca un diseño distinto, armonioso y que
ahorre espacio.
Características Adicionales
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Un 15% señaló que incluya transporte, un mismo porcentaje señaló que el mueble tenga
diseño, es decir agradable a la vista, no común y que se combinen colores y un 12%
señaló que también el servicio incluya la instalación de los muebles.
Proceso de compra
Podemos resumir en cuatro pasos el proceso de compra:
Estar consciente que se necesita un mueble; buscar diseños en revistas o visitando
tiendas especializadas.
Analizar el espacio donde se ubicará el mueble.
Escoger el material, color, diseño de acuerdo a la preferencia de cada persona y solicitar
cotización.
Decidir si es mejor comprar el mueble fabricado y en qué lugar, o si es mejor mandarlo
preparar a un carpintero.
En base a esto podemos concluir que:
La mujer es la gran decisora en la compra de muebles para el hogar.
La mayoría de muebles se renuevan cada 5 años o más. En el caso de los muebles
para sala de estudio, la mitad de los encuestados señaló que lo renuevan cada 2 años
inclusive, encontrándose una oportunidad en este tipo de muebles ya que son de alta
rotación.
La mayoría prefiere muebles de madera para sala, comedor y dormitorio. La melamine
es otro material alternativo y preferido por los clientes, especialmente para muebles de
cocina, lavandería y de estudio.
Las palancas más importantes para la toma de decisión en la compra de un mueble son:
material, funcionalidad, diseño y precio del mueble.
Los atributos más difíciles de encontrar en el mercado de muebles son: ahorradores de
espacio, variedad de diseños, que sean plegables. Asimismo señalan que muebles
funcionales y prácticos no son fáciles de encontrar.
La mayoría de personas compran muebles en tiendas por departamento y/o
especializadas, de lo contrario copian los modelos y los mandan preparar a algún
carpintero.
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La mayoría de personas encuestadas, señaló que como máximo estaría dispuesto a
pagar por diseño entre 10% y 15% adicional del precio ofrecido en el mercado para un
mueble de similar material.
2.2 Las empresas Muebleras
El sector Mexicano está compuesto en su mayoría por pymes, incapaces de satisfacer
demandas de gran volumen por la falta de maquinaria y tecnología, y donde persisten
métodos de producción artesanales, como el de la tachuela en la boca, con el que se
refieren a la carpintería. Estas características elevan costos y afectan la calidad y la
competitividad respecto de la industria global. Para estas empresas, el acceso a fuentes
de financiamiento, tanto comerciales como de banca de desarrollo, es prácticamente
imposible.
2.2.1 La madera, acabados y su transformación
La principal materia prima. El único insumo renovable utilizado en gran escala es la
madera. Solo puede compararse con la energía solar de la que realmente procede. En su
estudio podemos considerarla desde dos puntos de vista: uno energético y otro como
elemento estructural y decorativo. El carbón es madera acumulada y de él existe una gran
reserva energética, mucho mayor que de petróleo. En cualquier caso el mayor potencial
energético lo constituye la madera en pie.
Este noble material, fabricado por la naturaleza con un elevado grado de especialización,
debe sus atributos a la complejidad de su estructura. Está atravesado por una red de
células longitudinales (desde las raíces a la copa) y transversales (desde la médula a la
corteza) de distintas características, que dan forma a sus tres componentes químicos
básicos: celulosa, semicelulosa y lignina, más otros compuestos secundarios como
taninos, gomas, aceites, colorantes y resinas.
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La madera contiene pequeños tubos que transportan agua desde las raíces a las hojas;
estos vasos conductores están dispuestos verticalmente en el tronco y son los que forman
su veta. El tronco de un árbol no crece hacia lo alto (excepto en su parte superior), sino a
lo ancho, y la única sustancia del tronco destinada a su crecimiento es una fina capa
situada entre la corteza y la madera, llamada cambium; a través del cambium circula la
savia cruda, y produce el tejido fibroso externo, así como la zona interna a través de la
cual circula la savia.
Propiedades físicas de la madera
Las principales características de esta materia son su resistencia, su dureza, su rigidez y
su densidad. Esta última suele indicar propiedades mecánicas, ya que cuanto más densa
es la madera, su composición es más fuerte y dura. Entre sus cualidades resalta su
resistencia a la compresión –que puede llegar a ser superior a la del acero- a la flexión, al
impacto y a las tensiones, características que la transforman en un excelente material
para diversas aplicaciones, desde la construcción de viviendas hasta la manufactura de
objetos muy especializados, como bates de béisbol, instrumentos musicales y palos de
golf.
Debido a la segmentación del mercado y a la alta diversidad de productos y diseños, esta
industria se caracteriza por tener un importante número de grandes y pequeñas empresas
donde se exhiben diversos productos para todos los gustos y niveles económicos. En la
última década el sector ha perdido participación en la producción y el empleo de la
industria manufacturera. En términos absolutos, el empleo se ha reducido mientras que la
producción ha aumentado. Una posible explicación para la fuerte caída en el empleo, es
la crisis del sector de la construcción y la baja demanda por viviendas.
Sin embargo, la reducción en el empleo y el aumento en la producción durante los últimos
años pueden interpretarse como un aumento en la productividad gracias a la
especialización y modernización de la cadena. El sector de la madera, corcho y muebles
engloba actividades tan diversas como el aserrado de tablones, el tratamiento de la
madera, la tapicería, la fabricación de muebles de todo tipo e, incluso, la fabricación de
colas y barnices para el acabado de los artículos.
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Al tratarse de un sector industrial tan amplio, responde a diferentes códigos en las
clasificaciones de actividades industriales. En el caso del CNAE (Clasificación Nacional de
Actividades Económicas), dentro de la industria manufacturera D, las actividades
relacionadas con el sector de la madera, corcho y muebles se clasifican básicamente bajo
dos grupos: el DD20, Industria de la madera y del corcho, excepto muebles, cestería y
espartería, en el que estarían incluidos el aserrado y cepillado de la madera, la
preparación industrial de ésta, la fabricación de chapas, tableros contrachapados,
alistonados de partículas aglomeradas, de fibras y otros tableros y paneles, así como la
fabricación de estructuras de madera; es decir, lo que podemos denominar como
transformación de la madera.
Tipos de madera
Entre las de origen europeo, las maderas se clasifican en maderas duras o
maderas blandas.
Las maderas duras proceden de árboles de crecimiento lento. Son muy
apreciadas y como suelen ser muy resistentes, se emplean para fabricar muebles
de calidad. Maderas duras son las del roble, el nogal, el cerezo, el castaño, la
encina y el olivo.
Las maderas blandas proceden de coníferas y otros árboles de crecimiento rápido,
y se llaman así por la mayor facilidad con que se pueden trabajar. Son menos
resistentes y su valor es inferior al venir de árboles más abundantes. Maderas
blandas son el pino, el ciprés, el abeto, el álamo y el abedul.
Maderas más apreciadas
La resistencia, como hemos visto, es un gran valor en la cotización de la madera,
pero también lo es su rareza, el color, la vistosidad de sus fibras, la dificultad que
supone trabajarla, etc.
Roble. Es una de las más resistentes y duraderas, por lo que se utiliza para hacer
muebles de calidad y parqué.
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Nogal. Es una de las maderas más nobles. De apariencia uniforme, se emplea en
muebles y paneleados de lujo, así como en la elaboración de elementos
torneados.
Cerezo. Tiene un bello tono anaranjado, por lo que se aprecia mucho para
construir muebles. Pero también es delicada y propensa a sufrir oscurecimiento y
carcoma.
Olivo. Los trabajos artísticos y decorativos en olivo son muy apreciados por la
vistosidad que tienen las fibras de la madera de este árbol, especialmente las que
se aproximan a la raíz.
Cedro. De tono parecido a la caoba, es más ligera y de textura más gruesa. Se
usa para forrar muebles.
Castaño. Se emplea mucho para fabricar puertas de muebles de cocina por su
resistencia y elasticidad.
Olmo. Muy apreciado en marquetería y ebanistería.
Haya. No tiene tanto valor como otras, pero se usa mucho en muebles, sillas o
chapado decorativo. Es la madera ideal para elementos torneados, como
barandillas de escaleras en madera maciza.
Pino. Es la que mejor relación calidad/precio tiene. Se utiliza mucho en carpintería,
contrachapados, encofrados o ebanistería.
Fresno. Se emplea en ebanistería y carpintería, y en la elaboración de elementos
curvos.
Caoba. Procede del Amazonas, y es de color rojizo y muy dura, aunque fácil de
trabajar. Se usa sobre todo en ebanistería para muebles de lujo y otros
revestimientos de calidad.
Chapas de madera
Este tipo de madera es de unos milímetros de espesor, permiten usar la materia
prima de un modo rentable y sostenible para fabricar muebles de madera. Pueden
ser de varios tipos: chapas naturales, teñidas, de raíz (louppes) y
precompuestas (hechas con diferentes tipos de madera con la ventaja de que
cuentan con dimensiones uniformes).
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Proceso productivo
La cadena productiva de madera y muebles de madera comprende las actividades de
explotación de la madera, aserrado y fabricación de muebles y accesorios. No incluye la
reforestación comercial, necesaria para la obtención de la materia prima básica. La
cadena de madera y muebles de madera está formada por: chapas, colchonería,
estructuras y accesorios para la construcción, madera aserrada, madera inmunizada,
manufacturas de corcho, muebles en mimbre, muebles para el hogar, muebles para
oficina y de uso industrial, residuos, tableros aglomerados y tableros contrachapados.
El proceso de producción de la cadena madera y muebles de madera se origina en las
plantaciones forestales y en los bosques naturales explotados en su mayoría sin ningún
control. Las dos fuentes de materia prima son los bosques nativos y las plantaciones
forestales. Cabe destacar que de los bosques nativos y las plantaciones forestales se
obtienen las trozas o también denominadas maderas en bruto procesadas por los
aserraderos y convertidas en maderas aserradas o chapas, que posteriormente serán
utilizadas en la construcción o fabricación de muebles, tableros, puertas, pisos y techos,
artículos de madera y corcho, entre otros.
Para entender mejor la función de fabricación de muebles y basándome en dicho estudio,
voy a señalar las principales características de los diferentes tipos de configuraciones
productivas, agrupándolas siguiendo diversos criterios:
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1. El grado de mecanización del proceso, que viene medido por el grado de
homogeneidad del proceso y la repetitividad de las tareas, ordenadas desde un grado
muy alto de ambas, que correspondería a una configuración de tipo continuo, hasta un
grado bajo o nulo, que correspondería al tipo de producción por proyecto.
2. Si atendemos al criterio de cantidad y homogeneidad de los productos obtenidos, los
procesos pueden ir desde aquellos en los cuales se obtienen todos los productos iguales -
productos estándar- hasta los procesos de producto único o exclusivo.
3. Los procesos también se pueden ordenar según el origen de las órdenes de
fabricación.
4. Por la intensidad del capital, yendo desde aquellos muy intensivos en capital, con un
alto grado de inversión, hasta los de baja o nula automatización o intensidad de capital.
Teniendo en cuenta los criterios anteriores, se puede afirmar que dicho proceso es
mecanizado, es decir, el trabajador utiliza herramientas y máquinas para llevar a cabo su
actividad. El grado de mecanización del proceso es variado aunque, en general, es muy
elevado y presenta un alto grado de eficiencia. Además, el grado de mecanización no es
el mismo durante todo el proceso y existen fases de la producción mucho más
mecanizadas, como la fabricación de las piezas que componen el mueble, frente a otras
menos mecanizadas, como el montaje.
Si atendemos a los productos que se obtienen en el proceso, podemos clasificarlo como
de producción múltiple, es decir, a partir del mismo proceso productivo obtenemos
productos diversos más o menos homogéneos, parecidos o relacionados, por lo que es
muy frecuente que se tengan que realizar modificaciones en las máquinas o en las
actividades productivas para poder adaptarse a los distintos productos. La combinación
más frecuente se da en el montaje de los comedores y los dormitorios, presentando cada
uno de estos productos diversos modelos.
Atendiendo al criterio del origen de las órdenes de fabricación cabe señalar que es una
producción sobre pedido o por encargo, ya que las órdenes de fabricación proceden de
pedidos en firme de los clientes, los cuales se comprometen a comprarlos transcurrido el
plazo fijado por el fabricante. Este tipo de producción presenta la ventaja de ajustarse a la
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demanda, es decir, hace prácticamente innecesario un almacén de productos terminados,
pero por otro lado, presenta el inconveniente de no conocer con exactitud cuál será la
demanda de los clientes, por lo que es difícil poder acertar plenamente la capacidad
adecuada de la planta para no mantener recursos ociosos. De hecho, se está dando en el
sector, cada vez con mayor frecuencia, que la producción se adapte a las necesidades
específicas del cliente.
La producción por talleres, donde la empresa obtiene lotes más o menos reducidos de
una amplia variedad de productos, sería otro criterio. Las diferentes actividades a las que
ha de ser sometido cada lote de productos se encuentran agrupadas y localizadas en
unidades técnicamente homogéneas, denominadas talleres, secciones o centros de
trabajo. Este tipo de producción requiere maquinaria de uso general y mano de obra muy
flexible y cualificada que pueda adaptarse al proceso. Podemos considerar que la
fabricación de muebles presenta unas características concretas dentro de la producción
por talleres, que se ha dado en llamar configuración en batch, ya que los lotes suelen
contener un mayor número de unidades y el surtido de productos es menor que en la
producción de talleres propiamente dicha.
El cliente dispone de un conjunto de variedades para elegir, la maquinaria que se utiliza
es bastante sofisticada y los trabajadores han de estar más especializados,
asignándoseles de una manera más estricta a las distintas secciones. Concluyendo, se
puede afirmar que el proceso productivo del mueble se basa en una configuración con un
grado de homogeneidad y repetitividad bajos, en un producto de muchas opciones, en
una intensidad del capital (automatización e inversión) y flexibilidad media, en una
participación del cliente también media y en un volumen de output bajo.
Según el estudio sobre la innovación del sector del mueble, podemos afirmar que las
entradas (inputs) y los componentes más relevantes del proceso de fabricación de
muebles son los siguientes:
Tableros: La materia prima base en la fabricación de muebles son los tableros. Estos
pueden ser de varios tipos, presentando distintas calidades y costes.
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Cantos: Se denominan cantos a unas tiras que presentan la misma anchura del tablero
con el que se está trabajando y que se utilizan como remate de las piezas.
Herrajes: existen diversos componentes que van a intervenir en la construcción del
mueble, en mayor o menor medida: clavos y puntas, tornillos para madera, bisagras,
cerraduras, escudos para cerraduras, pasadores y cerrojos, cierres de vaivén,
deslizadores para puertas correderas, muelles, asas y tiradores, entre otros.
Acabados: El acabado de los muebles también puede ser muy variado.
Maquinaria: A continuación he realizado una breve descripción de las principales
máquinas que intervienen en el proceso de fabricación industrial del mueble y que
conforman la mayoría de los talleres de las fábricas.
2.2.2 Organigrama de la Industria Mueblera
Toda empresa manufacturera o de compra-venta está encabezada y se apoya en las
gerencias de cada una de las áreas estratégicas de la organización, en base a ello, la
funcionalidad en las funciones de una empresa Mueblera se muestra en el siguiente
organigrama:
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2.2.3 Descripción de puestos y funciones
El organigrama precisa que la toma de decisiones se concentra en una sola persona; en
este caso es el Director General, quien toma todas las decisiones centrales además dirige
y orienta la producción para que ésta se lleve a cabo de la mejor manera posible.
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El Gerente General tiene que informar al Director General del funcionamiento de la
empresa. Cada una de las Áreas de las tres Gerencias tiene un supervisor, quien dirige y
controla al resto del grupo; para controlar la calidad y la productividad.
Director General
Es quien planea, organiza, dirige, coordina, promueve y controla las actividades y los
valores de la empresa. Establece y supervisa las políticas, define el rumbo de la empresa;
define el propósito, asigna recursos, realiza juntas cuando son convenientes para analizar
problemáticas que existen dentro y fuera de la empresa.
Gerente General
Es quien, planea, organiza, dirige, coordina, promueve y controla las actividades de la
empresa. Junto con el Director General establece y supervisa las políticas; define el
rumbo de la empresa; define el propósito; asigna recursos, realiza juntas cuando son
convenientes, para analizar problemáticas que existen dentro y fuera de la empresa.
Gerente de Ventas
El Gerente de Ventas es el encargado de canalizar todos los clientes, así como de realizar
los presupuestos para firmar contrato con los mismos. Es auxiliado por la secretaria de
área de atención a clientes o exhibición. Junto con el Jefe del Área de Mercadotecnia
trabajan para hacer publicidad de los muebles.
Gerente de Administración
Es responsable principalmente de las compras al mayoreo de toda la materia prima que
requiera la fábrica, según los resultados que arrojen los inventarios hechos por el Jefe de
Producción; y de la atención a los problemas que pudieran surgir ajenos y que afectan a
la empresa. Es el encargado de la contabilidad y situación financiera de la empresa,
además de ser aquel que tome decisiones en cuanto al recurso humano de la empresa.
Gerente de Ingeniería
El Gerente de Ingeniería es el responsable del funcionamiento y control de la producción,
da órdenes a los cuatro jefes de Área de Diseño, de Control de Calidad, de Mantenimiento
y de Producción. Tiene la responsabilidad de controlar todo el proceso de producción,
P á g i n a | 85
para que éste se realice de la mejor manera posible y en el tiempo exigido, cumpliendo
con los índices de calidad solicitados por el cliente.
Jefe de Área de Producción
Se encarga de todo el proceso productivo de la planta industrial y da órdenes a los
responsables y encargados de cada sección a su cargo. Es quien proporciona los planos
de los modelos de muebles a producir a cada Responsable Sección del Área de
Producción. Da instrucciones precisas de Cómo se hace; y en caso de dudas: Aclararlas.
Además de que se encarga de la recepción de toda la mercancía que llega a la fábrica, de
su revisión, además lleva el control de inventarios del almacén. Es responsable del
proceso productivo para que éste se realice de la mejor manera posible y en el tiempo
exigido, cumpliendo con los índices de calidad solicitados por el cliente.
Encargado de Dimensionado
Planear el máximo aprovechamiento de los recursos materiales (tableros), para obtener
las dimensiones especificadas en las órdenes de producción, con un mínimo de
desperdicios y realiza el corte de la materia prima de acuerdo a lo establecido en la hoja
de proceso.
Encargado de Habilitado
Determina el elemento de unión (canal y diente) de cada una de las piezas que componen
un determinado mueble, con el router, moldea piezas, según lo especifique la orden de
producción; y da forma curvas a las piezas, según se requiera.
Encargado de Chapeado
Limpia, quita adhesivo, filo, y lija los cantos; para posteriormente, pegar la chapa a base
de calor.
Encargado de Armado
Une piezas mediante clavos y adhesivo; y coloca las piezas de arrastre en los lugares
correspondientes.
P á g i n a | 86
Encargado de Herraje
Realiza perforaciones para poner herrajes para madera (cerraduras, correderas, bisagras,
pasadores, chapas, etc.) de las piezas que unen las puertas, cajones y otros que
componen el mueble.
Encargado de Terminado
Limpia, lija, resana la estructura del mueble y pinta las aristas, para darle la mejor vista al
mueble.
Encargado de Empaquetado
Observa detalladamente el terminado y la calidad del producto para poder empaquetar.
Cubre las partes del mueble que se van a encontrar en constante fricción durante el
almacenamiento y transporte de éste hacia las bodegas.
Encargado de Almacén
Observa y verifica que el empaquetado del mueble cumpla con las especificaciones
técnicas requeridas, y realiza el reporte en los formatos de control de calidad. Da órdenes
de cómo y la forma de acomodo de los muebles en el almacén de producto terminado.
Encargado de Transporte
Verifica la lista de pedidos, la fecha de entrega y el destino de éstos. Es la persona que le
indica al responsable de Almacén, el lote y modelo de muebles que deben salir.
2.2.4 Procesos productivos
Las áreas productivas de las empresas muebleras son distintas entre sí y depende del
tipo de producto que ofrezcan. A manera de ejemplo, se muestra a continuación un
proceso productivo de muebles con cajonería.
P á g i n a | 87
Recepción de mercancía.
Descripción del proceso.
El Responsable de almacén recibe la factura del proveedor para verificar que los
suministros coincidan con la orden de compra.
El Responsable de almacén supervisa el orden correcto de las existencias
actuales, verificando que su acomodo sea en función del diseño y espesor del
tablero; en caso de no estar los tableros en ese orden, él da las instrucciones
correspondientes para su acomodo.
El ayudante reacomoda en el almacén, de acuerdo al diseño y espesor del tablero.
El ayudante despeja el área de descarga, retirando cualquier obstáculo que
interfiera en la operación de descarga.
El responsable de la sección de almacén, revisa en la unidad de transporte del
proveedor, que la cantidad de tableros coincida con la orden de compra, antes de
P á g i n a | 88
proceder a autorizar la descarga de éstos en el área de almacén; en caso de
haber faltantes, se notifica inmediatamente al proveedor.
Si el pedido viene incompleto, se le notifica inmediatamente al proveedor para la
reposición inmediata del mismo.
El proveedor procede a descargar los tableros de la unidad de transporte, cuando
el responsable de la sección lo indique; y supervisa que la descarga sea correcta
para evitar daño a los tableros, así como la realización de la estiba correcta de los
tableros.
En la descarga, el responsable de la sección de almacén verifica (en forma visual)
posibles defectos en los tableros, como son:
Manchas blancas
Diseño encimado
Papel o melamina despegada
Craqueado
El responsable de la sección de almacén deberá ir registrando los datos
observados, en su Registro de Control de Calidad, notificando al Jefe de área de
producción cualquier desviación o defecto observado en los tableros.
El Jefe de área de producción analizará la desviación (o defectos) en los tableros y
determinará la condición del tablero; en caso de que se determine su devolución,
ésta deberá ser autorizada por el Gerente de Ingeniería y el Gerente General; si se
determinara que el defecto puede ser controlado en el proceso, se procede a
recibir el tablero.
El Responsable se la sección supervisa que se calibre, como mínimo el 15% de
los tableros recibidos; debiendo cubrir éstos la especificación de (±) 0.6 mm;
debiendo ser ésta uniforme. Estos datos serán registrados en el Reporte de
Control de Calidad; en caso de que la variación en el calibre exceda los 0.06 mm
en el 15 % de los tableros se le informa al Jefe de producción; para que determine
la disposición del tablero.
El Responsable de la sección de almacén al terminarse la descarga de la unidad
de transporte, procede a firmar de recibido el material al proveedor; siempre
revisando que estén anotadas las observaciones correspondientes.
Del total recibido, es decir, descontando los tableros defectuosos, se habrá de
informar a la Gerencia de Administración para el pago correspondiente.
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Dimensionado de madera
Descripción del proceso.
El Jefe de área de producción entrega la orden de producción al Responsable de
la sección de dimensionado de tableros para la planeación del dimensionado de
los tableros.
El Responsable de la sección de dimensionado, analiza la orden de producción,
considerando el número, tipo y modelo de muebles requeridos en la orden; para
así poder hacer la planeación de los tableros a utilizar, a partir de las piezas y las
medidas de éstas, de acuerdo a las especificaciones técnicas indicadas en el
Manual de Destroce y Diseño del Mueble.
El Responsable de la sección de dimensionado informa a sus ayudantes, el
número de tableros a cortar y la forma de hacer los movimientos de estos en la
máquina, con el fin de que el corte esté de acuerdo a las especificaciones técnicas
requeridas.
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El Responsable de la sección de dimensionado borra en el programa de la
máquina las memorias anteriores, vuelve a marcar las medidas de los cortes,
indicando el número de cortes que se van hacer, quedando cada medida en un
programa diferente.
El Responsable de la sección de dimensionado calibra la sierra con las medidas
que se indican en el programa de la máquina.
Se inicia el corte de los tableros, comenzando por las piezas más grandes,
verificando que la presión de la máquina al hacer el corte sea la adecuada. En el
caso de que la presión no sea la correcta, se procede a verificar el calibre del
tablero, debiendo ser la tolerancia de este ±.6 mm, registrando estos datos en el
Registro de Control de Calidad. Si se encuentra desviaciones, se detiene el
proceso de corte, en caso de no haber desviaciones en el calibre, se corrige la
colocación del tablero y se continúa el proceso.
Se detiene el proceso de corte, para proceder a verificar el calibre de lote
completo, revisando que el calibre sea con la tolerancia de ± 6 mm, registrándose
los datos en el Registro de Control de Calidad informando cualquier desviación
encontrada al Jefe de producción, para que este determine la disposición del lote.
Conforme se van haciendo los cortes de las piezas, el Responsable de la sección
de dimensionado va programando el uso de los sobrantes, para cortar otras piezas
de acuerdo a las especificaciones técnicas del Manual de Destroce y Diseño del
Mueble, buscando el aprovechamiento de tablero en un 90% como mínimo.
Teniendo el corte automático de acuerdo al programa, se procede a cortar la
medida exacta, en forma manual, colocando topes en la diferente medidas, de
acuerdo a las piezas del mueble, verificando las especificaciones técnicas de las
piezas para el Destroce del Mueble.
Se enumeran las piezas cortadas, cuidando que la cantidad de estas sea la exacta
para cada mueble, de acuerdo a la orden de producción, para completar el lote de
piezas necesarias.
Teniendo las piezas cortadas y completas de acuerdo a la Orden de producción,
se agrupan y se trasladan al departamento de Máquinas.
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Habilitado de madera
Descripción del proceso.
El Responsable de la sección de habilitado recibe y analiza la orden de
producción, para determinar las herramientas y máquinas a utilizar en función de
las especificaciones técnicas de cada pieza.
De acuerdo a la medida en el rayado, el canal, el diente o la mocheta a realizar en
la pieza, se coloca la broca que corresponda al Router.
Se verifica siempre que la medida de la broca tenga una variación de ± 1 mm
En la línea de oficina se requiere cubiertas de 32 mm de espesor, para ello se
unen tableros de 16 mm de grosor. Se procede a pegar los costados en las piezas
correspondientes, verificando que el grosor sea de 16 mm. Al tener pegados los
costados, el grosor de la pieza o cubierta debe ser de 32 mm.
Las cubiertas de la línea de oficina, son engrapadas.
Se perfilan las cubiertas de la línea de oficina, para tener mayor exactitud en el
boleado de la pieza.
Las cubiertas se bolean ya sea a tres o cuatro cantos, dependiendo de las
especificaciones técnicas de la pieza.
P á g i n a | 92
Se procede a ajustar el Router para hacer los cortes con una profundidad de 11
mm. Para hacer los canales de los costados por la cara y canto para armar el
mueble, de acuerdo al modelo solicitado en la Orden de Producción y las
especificaciones técnicas requeridas en el Manual de destroce y diseño del
mueble.
Se realizan los canales de los costados por la cara y canto para armar el mueble,
cortes con una profundidad de 11 mm.
Es importante revisar la broca durante el proceso, considerando que la medida del
canal debe ser exacta.
En caso de mucha variación en el corte se para el proceso y se realiza el cambio
de herramienta de corte.
Se ajusta el Router a 10 mm, para hacer el elemento de unión (diente y mocheta)
a los entrepaños y las tapapiernas.
Verificar constantemente el ajuste a los canales de los costados, por las posibles
variaciones que se puedan tener, si la variación llegara a ser de ± 1mm, se deberá
enviar la herramienta a afilado.
En caso de variación en dientes y canales, se afila la herramienta de corte o se
realiza solo el cambio de ésta.
Terminando de realizar el elemento de unión en la tapa piernas, pasan al
Departamento de Armado.
Las otras piezas ya maquinadas y revisadas, pasan al Departamento de
Chapeado.
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Chapeado de madera
Descripción del proceso.
El Responsable de la Sección de Chapeado da órdenes de encender la máquina
Chapeadora de Cantos, revisando que llegue a la temperatura de aplicación,
debiendo ser entre 180° y 200°C.
Recibir las piezas de la Sección de Máquinas o Habilitado, revisando contra la
Orden de Producción, verificando la cantidad de muebles a producir.
En función de las piezas recibidas, hacer la planeación de las piezas a chapear
primero, considerando el aprovechamiento de la medida que está en la máquina
y/o las prioridades indicadas por el Jefe de Producción o el Responsable de la
Sección de Chapeado.
P á g i n a | 94
Ajustar la máquina, especificando en está, el espesor del material que se va a
chapear, que puede ser de las siguientes medidas:
12 mm,
16 mm,
19 mm,
32 mm,
Verificar que funcione correctamente la máquina, para evitar astillamiento y
craqueado en la cinta, en caso de encontrar desviaciones se ajusta.
Ajuste de la máquina y revisar si no hay residuos de resina.
Verificar que la cantidad de adhesivo que se va a aplicar sea la adecuada, así
mismo se revisa que el depósito tenga suficiente pegamento fundido, en caso de
no tener el adhesivo necesario y que el depósito esté incompleto, se procede a
hacer los ajustes necesarios.
Se solicita el adhesivo faltante y se completa el depósito con pegamento fundido.
Se verifica que el rollo de cinta esté pasando adecuadamente, en caso de que no
pase correctamente se procede a corregir.
Se hacen los ajustes necesarios, para que el rollo de cinta pase adecuadamente.
Se hacen de dos a tres pruebas en la máquina antes de iniciar el proceso
verificando que el rollo sea de la medida requerida, posibles defectos en el rollo,
tales como manchas blancas y cambios en el tono del diseño, en caso de tener
problemas en la pruebas se procede a realizar los ajustes necesarios.
Si las pruebas de chapeado, cumplieron con las especificaciones técnicas, se
procede a dar inicio al proceso de chapeado, controlando los siguientes
indicadores.
Vigilar cuando el rollo se vaya a terminar, para evitar chapeado incompleto
en las piezas.
Observar posibles desviaciones en la cinta, tales como manchas blancas
y/o cambios de tono.
Verificar que la cinta esté bien perfilada y completa.
Que el pegado este sin astillamientos.
Se debe registrar en el Registro de Control de calidad, cualquier desviación
observada.
Las piezas chapeadas en la máquina, ya revisadas pasan a la Sección de Armado.
P á g i n a | 95
Para chapear los cantos curvos, se limpian perfectamente las cubiertas de polvo y
aserrín, revisando y corrigiendo el posible maltrato de los mismos.
Se procede a planchar los cantos de la pieza, cuidando que la cinta quede bien
pegada en la cubierta, matar los filos y cuidar que no se rompan.
Se revisa que en la cubierta la cinta haya quedado bien pegada, que no esté rota y
que no tenga filo.
Las piezas chapeadas en forma manual, ya revisadas pasan a la Sección de
Armado.
Armado y herraje de muebles
Descripción del proceso.
El Responsable de la sección de armado procede a revisar la orden de producción
para la preparación de las piezas y hacer la solicitud de herrajes a almacén.
P á g i n a | 96
Se reciben las piezas de chapeado y de máquinas, revisando que concuerden con
la orden de producción, y verificando que estén completas.
De acuerdo a la Orden de Producción, el Responsable de la Sección de Armado,
solicita los herrajes necesarios para el armado del mueble.
Se sacuden y limpian las piezas con una pistola de aire, para quitar el polvo y
aserrín o cualquier elemento que impida adherir en forma adecuada el pegamento.
Teniendo las piezas limpias, se procede a preparar cada una con sus herrajes
correspondientes, de acuerdo al modelo a armar, colocándolas en línea para su
armado.
Se procede al armado de las cajoneras y la colocación de los herrajes
correspondientes, de acuerdo a las especificaciones de cada pieza.
Ya armada la cajonera, se procede a acoplar los cajones en el mueble.
Se verifica el acoplamiento del cajón en los muebles, revisando:
Que no roce
Que no baile
Que corra sin ninguna dificultad
En caso de observarse alguna desviación o algún defecto, se procede a volver a
acoplar el cajón.
Los cajones ya revisadas pasan al armado del mueble.
Los archiveros ya revisados pasan a la Sección de Terminado.
Terminado y empaquetado de mueble
P á g i n a | 97
Descripción del proceso.
El responsable de la Sección de Terminado recibe los muebles de la sección de
Armado, colocándolos en línea para el terminado.
Se procede a revisar las aristas de los muebles para detectar filos.
Una vez que se verifican y se revisan los filos del mueble se procede a lijarlos
Se procede a limpiar los muebles con una pistola de aire, retirando polvo, aserrín,
o cualquier otro elemento que pudiera maltratar el acabado del mueble.
Se revisa todo el mueble cuidadosamente, para resanar con pasta (resanador)
cualquier defecto del mismo.
El mueble ya limpio y resanado, se limpia con una mezcla de thinner y gasolina,
incluyendo los interiores del mismo.
Se revisa todo el mueble cuidadosamente y se retoca con mezcla de laca industrial
o esmalte, de acuerdo al color original del mueble.
Se deja reposar el mueble para que la mezcla de laca industrial seque.
Se verifica que el mueble cumpla con las especificaciones de calidad requeridas.
Ya revisado el mueble terminado, se procede a empaquetar colocando plástico
sobre todo el mueble.
Una vez empaquetado el mueve, pasa al área de almacén de producto terminado.
2.2.5 Principales manuales y su importancia
En México, los manuales administrativos son precisamente una técnica nueva; existe
todavía confusión sobre: ¿Que es un manual administrativo?, ¿cuántos tipos hay?, ¿para
qué pueden servir?, ¿cómo se elaboran? y ¿cómo usarlos? (Rodríguez, 2007). Así
mismo, los manuales administrativos han sido definidos por distintos autores; algunos de
ellos lo definen de la siguiente manera:
Duhalt (1990) lo define como: Un documento que contiene, en forma ordenada y
sistemática, la información o las instrucciones sobre:
Historia, organización, política y procedimientos de una empresa, que se consideran
necesarios para la mejor ejecución del trabajo.
P á g i n a | 98
Ferry lo define así: Es un registro inscrito de información y de instrucciones, que
conciernen al empleado; y pueda ser utilizado para orientar los esfuerzos de un empleado
en su empresa.
2.2.5.1 Manuales administrativos
Los manuales administrativos se pueden clasificar de acuerdo al propósito que se desea
lograr o de acuerdo a los objetivos que se tiene que cumplir, de la siguiente forma:
Por su contenido.
- De historia de la empresa.
- De organización.
- De políticas.
- De procedimiento.
- De contenido múltiple.
Por su alcance.
- Generales o de aplicación universal.
- Departamentales o de aplicación específica.
- De puestos o de aplicación individual.
Por su función específica.
- De personal.
- De ventas.
- De producción.
- De finanzas.
- Generales, que se ocupen de dos o más funciones específicas.
2.2.5.2 Manuales de procedimientos
Un procedimiento administrativo es un conjunto de operaciones ordenadas
cronológicamente, precisando: ¿En qué consiste cada operación?; ¿cómo y quién debe
ejecutarla?; ¿cuándo, dónde y para qué debe ejecutarse?; dentro de un área
P á g i n a | 99
predeterminada. Respecto a los conceptos que se incluyen en un manual de
procedimientos, se tienen las siguientes definiciones:
Instrumento de información en el que se consignan en forma metódica las operaciones
que deben seguirse para la realización de las funciones de una o varias entidades.
Serie de labores concentradas, que constituyen una sucesión cronológica y la manera
de ejecutar un trabajo, encaminados al logro de un fin determinado.
También son llamados manuales de operación, de prácticas estándar, de introducción
del trabajo, de rutinas de trabajo, de trámites y métodos de trabajo. El manual de
procedimientos presenta sistemas y técnicas específicas. Señala el procedimiento preciso
a seguir, para lograr el trabajo de todo el personal de oficina o de cualquier otro grupo de
trabajo que desempeña actividades específicas. Un procedimiento por escrito significa
establecer debidamente un método estándar para ejecutar un trabajo.
Objetivo de los manuales de procedimientos Los manuales de procedimiento persiguen
los siguientes objetivos:
Compilar en forma ordenada, secuencial y detallada las operaciones a cargo de la
Institución, los puestos o unidades administrativas que intervienen, precisando su
participación de dichas operaciones y los formatos a utilizar para la realización de las
actividades institucionales agregadas en procedimientos.
Uniformar y controlar el cumplimiento de las rutinas de trabajo y evitar su alteración
arbitraria.
Determinar en forma más sencilla las responsabilidades por fallas o errores.
Aumentar la eficiencia de los empleados, indicándole: ¿Qué deben hacer? y ¿cómo
deben hacer?, cada una de las actividades del proceso.
Ayudar en la coordinación del trabajo y evitar duplicidad de funciones.
P á g i n a | 100
Contenido de los manuales de procedimientos
Los manuales de procedimiento tienen como contenido el siguiente orden.
A. Identificación: Carátula y portada
B. Índice.
C. Introducción.
Este apartado debe de incluir una breve introducción al manual. Su propósito es explicar
al usuario del manual lo que es el documento, el objetivo que pretende cumplir a través de
él, su alcance, ¿cómo usar el manual? y ¿cuándo se harán revisiones y actualizaciones?
Objetivo. Debe contener una explicación del propósito que se pretende cumplir con el
manual.
Alcance. Es una explicación breve de lo que abarca el manual de procedimientos.
Cómo usar el manual. Esta sección es importante, dentro de la Introducción, ya que indica
al usuario todo cuanto tiene que saber para utilizar el manual.
Revisiones y recomendaciones. Indica: ¿Con quién debe hacerse contacto para señalar
cambios o correcciones, o hacer recomendaciones respecto al manual de
procedimientos?
D. Organigrama. Se representará gráficamente la estructura orgánica de la empresa y
debe indicar aspectos como: Sistemas de organización, tipo de departamentalización, y
procedimientos.
E. Gráficas. Todos los procedimientos se deben de representar de manera gráfica,
siguiendo la secuencia en que se realizan las operaciones de un determinado
procedimiento y el recorrido de las formas o los materiales. Este tipo de gráficos se le
conoce con el nombre de diagrama de flujo.
F. Texto (descripción narrativa). En los procesos deberán ser, de igual forma, presentados
en forma narrativa y secuencial, cada uno de los pasos que hay que realizar dentro de un
procedimiento, explicando: ¿En qué consiste?, ¿cuándo?, ¿cómo?, ¿con qué? y ¿dónde
se lleva a cabo?, indicando las unidades administrativas responsables de su ejecución.
G. Formatos. Las formas impresas se realizan como apoyo en el que se pueden recoger,
de manera sistemática y coordinada, datos e información. Las formas impresas son una
parte fundamental.
A continuación nombro puntos importantes que debe tener el manual de procedimientos:
* Objeto de estudio
- Localización geográfica
P á g i n a | 101
- Aspectos físicos
- Vías de comunicación
- Aspectos económicos
* Antecedentes de la empresa
- Misión
- Visión
* Materiales
* Método De la revisión
P á g i n a | 102
P á g i n a | 103
3.1 Importancia del análisis financiero en el sector
Sera necesario definir algunos conceptos principales para poder definir con exactitud la
interpretación de los estados, los cuales se enuncian a continuación:
“El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición
financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el
objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las
condiciones y resultados futuros”.
“El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar información
sobre la misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha
información para ayudarles a tomar decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el sistema
contable genera unos documentos conocidos como estados financieros o estados
contables. Estos documentos, elaborados conforme a unas reglas predefinidas,
proporcionan información sobre la situación económico-financiera de una empresa y
sobre los distintos flujos que han modificado dicha situación a lo largo del tiempo”.
Por lo que el análisis financiero busca proporcionar los datos más sobresalientes de forma
concreta del estado financiera tanto actual como de años anteriores para obtener de ser
necesaria una comparación, así poder tomar de decisiones que resulten benéficas para la
empresa.
Lo anterior nos lleva a considerar que “El propósito del análisis de los estados financieros
es la transformación de la información de los estados financieros a una forma que permita
utilizarla para conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar la
toma de decisiones”.
Sin embargo, revisando la presentación “análisis e interpretación de estados financieros”
de éste considera como propósitos los siguientes:
Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan menos
posibilidad de obtener información y que dependen de los estados financieros como
principal fuente de esta acerca de las actividades económicas de la empresa.
P á g i n a | 104
Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita predecir,
comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al monto de
dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hayan de obtener incertidumbre con
respecto a su obtención.
a) Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para
utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial
de la empresa
b) Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.
c) Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.
d) Presentar un estado de la utilidad del periodo
e) Proporcionar información útil para el proceso de predicción.
Una vez realizado el análisis de los estados financieros será necesario presentar un
informe a los accionistas y personas interesadas en el mismo como el gerente de la
empresa, los acreedores o inversionistas, este informe normalmente se maneja de forma
anual y debe proporcionar documentación de las actividades financieras de la empresa e
incluir una carta escrita de manera objetiva acompañada de los estados financieros –
balance general, estado de pérdidas y ganancias, estado de patrimonio y estado de flujo
de efectivo.
Instrumentos para el análisis financiero
Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un análisis de estados financieros
debe contar por lo menos con los estados financieros básicos, identificar los métodos de
análisis, el conocimiento de las razones financieras y el uso de la tendencia de
porcentajes.
Estados Financieros Básicos
Se ha considerado que la contabilidad financiera es la técnica de que disponen los
usuarios, para obtener información sobre la marcha del negocio, y que esta información,
resultado del proceso contable, les es suministrada por medio de los estados financieros.
P á g i n a | 105
Los estados financieros básicos que proporcionan información financiera para la toma de
decisiones son: NIF A-5 Elementos básicos de los Estados Financieros:
Balance general
Activos
Pasivos
Capital contable o patrimonio contable
Estado de resultados o de actividades
Ingresos
Costos y Gastos Utilidad/pérdida neta Cambio neto en el patrimonio
Estado de variaciones en el capital. Movimientos de propietarios.
Reservas
Utilidad o pérdida integral
Estado de flujo de efectivo.
Origen de recursos
Aplicación de recursos
Características Cualitativas que deben tener los Estados Financieros según la NIF-A4:
Los estados financieros por ser el resultado del proceso contable, sus características
deberán ser las de la propia contabilidad, además de estar preparados en base a las
Normas de Información Financiera.
Sus características son:
PRIMARIAS
Confiabilidad
Relevancia
Comprensibilidad
Comparabilidad.
SECUNDARIAS.
Veracidad
Representatividad
P á g i n a | 106
Objetividad
Verificabilidad
Información suficiente.
RELEVANCIA
Posibilidad de predicción y confirmación.
Importancia relativa
1. Balance general:
Según la NIF-A3 También llamado Estado de Situación Financiera o también Estado de
Posición Financiera, que muestra información relativa a una fecha determinada sobre los
recursos y obligaciones financieros de la entidad; por consiguiente, los Activos en orden
de su disponibilidad, revelando sus restricciones; Los Pasivos atendiendo a su exigibilidad
revelando sus riesgos financieros; así como el Capital Contable o patrimonio a dicha
fecha.
De acuerdo con esta definición, podemos señalar por tanto, dos aspectos importantes que
la integran y son:
Que el balance general presenta la situación financiera de un negocio, porque muestra
en forma clara, y detallada por un lado el valor de cada uno de los bienes y derechos, y
por el otro las deudas y obligaciones así como el capital con que cuenta un negocio.
El nombre del Balance General debe ir seguido siempre de la expresión de la fecha a
que el documento mismo se refiere, pues tratándose, por una parte, de un conjunto de
bienes y, por la otra, de la serie de personas que lo han proporcionado, resulta
indispensable conocer la fecha en la cual unos y otros existían en la forma presentada, ya
que la cuantía y proporción de los mismos puede variar de un momento a otro, aún sin
haber realizado operación alguna, esto en función de la propia naturaleza de algunas
cuentas que lo integran.
P á g i n a | 107
Igualmente debemos de tener en cuenta que la palabra balance nos representa siempre
la igualdad entre dos grupos de cosas, es decir, que lo podemos representar como una
balanza, en donde colocamos por un lado en uno de los platillos los recursos, y en el otro
las obligaciones y el patrimonio, siempre debe existir la igualdad de peso, y a su vez es
una forma de representar la dualidad económica de la entidad.
Por lo tanto, el Balance General desde un punto de vista financiero nos muestra la
igualdad que se da entre la suma del activo (recursos de que dispone la entidad para la
realización de sus fines) y la suma del pasivo más el capital contable (fuente de recursos,
externos o internos).
Cabe destacar que el balance general también se conoce como estado de situación
patrimonial. El documento suele presentar distintas columnas, que organizan los valores
según sean activos o pasivos. La diferencia entre estos es el patrimonio neto, es decir, la
diferencia entre lo que la compañía tiene y lo que debe.
Más allá de que los balances son útiles para los dueños de las empresas, su elaboración
suele estar a cargo de especialistas en contabilidad. Los contadores se encargan de
analizar los números y volcarlos al balance. Una vez cerrado el balance, es presentado al
empresario o al directivo pertinente, quien es el tomará las decisiones correspondientes
para la gestión de la empresa.
Los activos incluyen:
el dinero que se encuentra físicamente en la empresa (por ejemplo, en su caja
fuerte), o el dinero que tiene depositado en el banco (por ejemplo, en su cuenta
corriente).
los elementos físicos con que cuenta la empresa para realizar sus operaciones y
que tienen una duración permanente (por ejemplo, edificios, terrenos, maquinaria,
vehículos de transporte, muebles), o que tienen una duración temporal (por
ejemplo, materias primas, mercaderías).
las deudas que tienen los clientes con la empresa.
Los pasivos incluyen:
las deudas que tiene la empresa con sus proveedores.
P á g i n a | 108
las deudas que tiene pendiente con los bancos y otras entidades financieras
Mientras que el patrimonio incluye:
las aportaciones hechas por los socios o accionistas.
los beneficios o utilidades que ha obtenido la empresa.
En cuanto a su elaboración el balance general se realiza cada año al finalizar el ejercicio
económico de la empresa (balance final), aunque también se suelen elaborar balances al
inicio del ejercicio (balances de apertura), y balances con una periodicidad mensual,
trimestral o semestral (balances parciales).
El balance general nos permite conocer la situación financiera de la empresa (al
mostrarnos cuál es el valor de sus activos, pasivos y patrimonio), analizar esta
información (por ejemplo, saber cuánto y dónde ha invertido, cuánto de ese dinero
proviene de los acreedores y cuánto proviene de capital propio, cuán eficientemente está
utilizando sus activos, qué tan bien está administrando sus pasivos, etc.), y, en base a
dicho análisis, tomar decisiones.
Asimismo, al comparar un balance con otros anteriores, nos permite comparar la situación
financiera actual de la empresa con situaciones financieras dadas en otros momentos (por
ejemplo, saber si ha aumentado sus activos, en cuánto ha reducido sus deudas, en
cuánto ha variado su patrimonio, etc.), y así, por ejemplo, saber si la empresa está
cumpliendo con sus objetivos financieros.
En cuanto a su elaboración el balance general se realiza cada año al finalizar el ejercicio
económico de la empresa (balance final), aunque también se suelen elaborar balances al
inicio del ejercicio (balances de apertura), y balances con una periodicidad mensual,
trimestral o semestral (balances parciales).
Toda empresa necesita conocer sus resultados y plasmarlos en un documento contable
que determine este proceso. El balance general es en pocas palabras un resumen que
refleja el panorama actual de su compañía. El balance general es un documento guía
para la toma de decisiones financieras.
P á g i n a | 109
MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL BALANCE
La presentación de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar
en función de su orden creciente o decreciente de liquidez. El método es creciente cuando
se presentan primero los activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuación en
este orden de importancia las demás cuentas. Se dice que el balance está clasificado en
orden de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se
presentan primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o corrientes.
FORMAS DE PRESENTACIÓN DE UN BALANCE GENERAL
En función a su grado de análisis, el balance general se puede representar de diversas
formas. Por lo tanto, se puede decir que dependiendo del grado de información requerida,
se puede generar un balance general tan detallado o tan sencillo como se quiera. A
continuación, las formas más comunes de presentación de un balance general:
Representación en Forma de Cuenta:
Es la presentación más usual, se muestra los activos al lado izquierdo y los pasivos más
el capital al lado derecho. Es decir, los activos igual a pasivo más capital. En esta forma
se emplean dos páginas, en la de la izquierda, se anota clasificadamente el activo y en la
derecha el pasivo y el capital contable, Ejemplo:
Balance General - Representado en forma Cuenta
ACTIVOS PASIVOS
Caja $ 2,000.00 Proveedores $ 800.00
Bancos $ 500.00 Acreedores diversos $ 1,200.00
Mercancía $1,500.00 Total pasivo $ 2,000.00
Clientes $ 1,000.00 Capital contable $ 3,000.00
Total Activo $ 5,000.00 Total: pasivo + capital $ 5,000.00
Como se puede observar, el total del activo es igual al total del pasivo más el capital,
razón por la cual el balance general en forma de cuenta se basa en la fórmula:
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL
P á g i n a | 110
*Que expresada por medio de literales queda: A = P + C
*La fórmula anterior se conoce con el nombre de formula del balance general
Representación En Forma de Cuenta:
Conserva la misma fórmula pero invertida; es decir, capital más pasivo es igual a activo.
El estado muestra en el lado izquierdo y en primer término al capital y en segundo término
al pasivo; a la derecha los activos principiando por los no circulantes y terminado con los
circulantes.
Representación En Forma de Reporte:
Es una presentación vertical, mostrándose en primer lugar los activos, posteriormente los
pasivos y por último el capital, es decir activo menos pasivo igual a capital. De tal manera
que la suma del activo se le pueda restar verticalmente la suma del pasivo para
determinar el capital contable. Ejemplo:
Balance General - Representado en Forma Reporte
ACTIVOS
Caja $2,000.00
Bancos $1,500.00
Mercancías $1,500.00
Total Activo $5,000.00
PASIVOS
Proveedores $400.00
Documentos Por pagar $1,100.00
Acreedores diversos $500.00
Total Pasivo $2,000.00
CAPITAL CONTABLE: $3,000.00
$5,000.00
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De acuerdo con lo anterior, vemos que el balance general en forma de reporte se basa en
la fórmula:
ACTIVO - PASIVO = CAPITAL
Que expresada por medio de literales queda: A - P = C Esta fórmula se conoce con el
nombre de fórmula capital.
Representación En Forma de Condición Financiera:
Se obtiene el capital de trabajo que es la diferencia entre activos y pasivos circulantes;
aumentando los activos no circulantes y deduciendo los pasivos no circulantes.
REGLAS DE PRESENTACIÓN DE UN BALANCE GENERAL
En la presentación de un balance o de un estado financiero en general, deben
proporcionarse algunos datos y seguir ciertas normas, que se denominan reglas
generales de presentación. El balance general debe de contener los siguientes datos:
ENCABEZADO
Nombre de la empresa o nombre del propietario
Indicación de que se trata de un balance general o estado de situación financiera.
Fecha de formulación
CUERPO
Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el activo
Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el pasivo
Importe del capital contable
FIRMAS
Del contador que hizo y autorizó
Del propietario o responsable legal del negocio.
GUIA PARA ELABORAR EL BALANCE GENERAL
A continuación se presenta un modelo del formato para elaborar el balance general.
Obsérvelo cuidadosamente y siguiendo los pasos descritos anteriormente.
P á g i n a | 112
EMPRESA:
BALANCE GENERAL
FECHA:
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTES
Caja Sobregiros
Bancos
Obligaciones bancarias
Cuentas por Cobrar
Proveedores
Inv. Materias Primas
Anticipos
Inv. Productos en Proceso
Cuentas por pagar
Inv. Productos terminados
Prestaciones y
cesantías
Otros
Impuestos por pagar
Total Activo Corriente
Total Pasivo Corriente
ACTIVO FIJO
PASIVO A LARGO
PLAZO
Maquinaria y Equipo
- Depreciación
Vehículo
Obligaciones bancarias
Cuentas por pagar
- Depreciación
Muebles y enseres
Otros
Total Pasivo a largo
plazo
- Depreciación
Construcciones Otros Pasivos
-Depreciación
Terrenos
Total Activos Fijos
Total Otros Pasivos
Otros Activos
Total Pasivos
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Gastos pagados por
anticipado Patrimonio
Otros
Capital
Total Otros Activos
Utilidades Retenidas
Total Activos
Utilidad período
anterior
Total Patrimonio
Total Pasivos y
Patrimonio
2. Estado de resultados:
Para las entidades lucrativas financiero básico en el que su importancia reside en que
muestra la información relativa al resultado de las operaciones en un periodo contable y,
por ende, los ingresos y gastos de dichas entidades, así como, su utilidad o pérdida neta,
permitiendo evaluar los logros alcanzados con los esfuerzos desarrollados durante el
periodo consignado en el mismo estado. El estado de resultados debe reunir las
características primarias de confiabilidad, relevancia, comprensibilidad y comparabilidad
para que éste sea útil para la toma de decisiones por parte de sus usuarios gerenciales,
conforme a lo establecido por la NIF (Norma de Información Financiera) A-4
“Características cualitativas de los estados financieros”
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS
Con base en la NIF A-5 “Elementos básicos de los estados financieros”, los ingresos,
costos y gastos pueden ser de dos tipos:
Ordinarios: son los relacionados con el giro de la entidad, es decir, los que se
derivan de las actividades primarias que representan la principal fuente de
ingresos para la entidad.
No ordinarios: son los que se derivan de las actividades que no representan la
principal fuente de ingresos para la entidad.
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Los ingresos, costos y gastos ordinarios deben incluir todos aquéllos que son inherentes a
las actividades primarias de la entidad aun cuanto no sean frecuentes. En el estado de
resultados, la entidad debe presentar en primer lugar las partidas ordinarias y, cuando
menos, los niveles siguientes:
Utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad
Utilidad o pérdida antes de las operaciones discontinuadas, en su caso, y
Utilidad o pérdida neta.
PRINCIPALES RENGLONES DEL ESTADO DE RESULTADOS
Ventas o ingresos netos
Este rubro se integra por los ingresos que genera una entidad por la venta de inventarios,
la prestación de servicios o por cualquier otro concepto que se deriva de las actividades
primarias que representan la principal fuente de ingresos de la propia entidad. Los
descuentos y bonificaciones comerciales otorgadas a los clientes, así como las
devoluciones efectuadas, deben disminuirse de las ventas o ingresos para así obtener el
importe de las ventas o ingresos netos; la NIF B-3 permite la presentación de esos rubros
por separado.
Costos y gastos
Como se menciona en la NIF A-2 “Postulados básicos” los costos y gastos de la entidad
deben identificarse con el ingreso que ésta genera, por lo cual deben incluirse aquellos
costos y gastos que se derivan de las actividades primarias que representan la principal
fuente de ingresos para la entidad.
El estado de resultados se presenta de la siguiente manera: Un encabezado que
contenga:
1. Nombre de la compañía, para que el usuario de la información sepa de quién se está
hablando.
P á g i n a | 115
2. El nombre del estado financiero que se está presentando, que en este caso es el
Estado de Resultados, también llamado Estado de Pérdidas y Ganancias, para orientar al
lector respecto al contenido de la información.
3. El periodo que está abarcando, con el propósito de identificar de cuándo es la
información; esto es, el rango de tiempo que cubre, ya sea un mes, un trimestre, o un año.
No podemos evaluar la utilidad de un negocio a menos que esté relacionada con un
período específico de tiempo.
4. Si un administrador dice que la utilidad que obtuvo la empresa al 31 de diciembre del
año X fue de $20,000.00 no queda claro si eso fue la utilidad que obtuvo en el año o en el
mes de diciembre, por esto debe quedar claramente definido el inicio y el fin del período
que se está presentando.
5. En el encabezado también se menciona la denominación de la moneda en que están
expresadas las cifras del estado de resultados, si son pesos o dólares o alguna otra
moneda y si las cantidades están redondeadas a miles o millones. El redondeo se hace
con la finalidad de facilitar la lectura de las cifras de los estados financieros.
Además, en esta parte se menciona si las cantidades están expresadas a pesos del poder
adquisitivo a una fecha determinada, por ejemplo: millones de pesos constantes al 31 de
diciembre del año X. Además, en muchos de los casos las empresas pueden presentar el
estado de resultados mostrando dos columnas, una para las cantidades del período
actual, por ejemplo el mes de marzo y otra para las cantidades acumuladas en lo que va
del año, es decir, incluyendo enero, febrero y marzo.
Por otro lado, las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores, es decir que venden
acciones al público en general, normalmente en su informe anual presentan los resultados
del año en curso comparándolos con el año anterior.
El cuerpo o contenido que presenta los ingresos, gastos, utilidad y ganancia o pérdidas.
Ingresos: Son los recursos obtenidos a través de los servicios prestados por la empresa o
por la venta de sus productos y se ven reflejados en un aumento de sus activos o una
disminución de sus pasivos. El término ingresos, en sentido contable, no necesariamente
equivale a entrada de dinero; por ejemplo, las ventas que se realizan a crédito generar un
P á g i n a | 116
incremento en las cuentas por cobrar sin que el efectivo en poder de la empresa sufra
modificaciones. Como ejemplo de ingresos tenemos los siguientes:
1. Ventas de contado: la empresa entrega un bien al cliente y a cambio recibe dinero.
2. Ventas a crédito: la empresa entrega un bien y a cambio recibe una promesa de pago
por parte del cliente, lo cual provoca un aumento en las cuentas por cobrar.
3. Ingresos por servicios de contado: la empresa presta un servicio a un cliente y a
cambio recibe dinero.
4. Ingresos por servicios a crédito: la empresa presta un servicio a crédito al cliente
ocasionando un incremento en las cuentas por cobrar.
5. Ingresos por intereses: intereses ganados generados por las inversiones o documentos
por cobrar.
6. Ingresos por dividendos: cuando una empresa es dueña de una parte de las acciones
de otra compañía, recibe un ingreso por dividendos, que representa una parte
proporcional de las utilidades obtenidas por esa compañía que se reparte entre todos los
accionistas.
7. Otros ingresos: la empresa puede generar ingresos por actividades que no están
relacionadas con su giro, los cuales se pueden cobrar de contado o a crédito según sea el
caso.
Gastos: Representan el esfuerzo realizado para la obtención de un ingreso y representan
la disminución o consumo de algún activo o el incremento de un pasivo. Un gasto no
implica necesariamente una salida de dinero, por ejemplo, los sueldos que queden
pendientes de pago al final del periodo. Como ejemplos de gastos tenemos:
1. Sueldos
2. Servicios como agua, luz, gas, teléfono
3. Seguros
4. Renta
5. Publicidad
6. Costo de fabricar o comprar el producto que se vendió.
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Utilidad: Es el resultado de restar a los ingresos obtenidos en un período, los gastos que
se generaron para obtener esos ingresos. Cuando estos son mayores que los gastos se
genera una utilidad, si ocurre lo contrario existirá una pérdida.
Ingresos > Gastos = Utilidad
Ingresos < Gastos = Pérdida
Ganancias y Pérdidas: Los ingresos y gastos son generados en las operaciones normales
del negocio. Se consideran operaciones normales todas las actividades directamente
relacionadas con la actividad de la empresa; por ejemplo, si una compañía vende calzado,
sus actividades normales serían todas aquellas relacionadas con la compra y venta de
calzado.
Cuando una empresa obtiene un ingreso en actividades que no están relacionadas con su
operación normal, deben enfrentar el ingreso y el gasto generados en esa operación y el
resultado que se obtenga puede considerarse una ganancia o una pérdida; por ejemplo, si
se vende un terreno a precio más alto del valor contable que tiene para la compañía,
entonces se estaría generando una ganancia en esa venta, de lo contraria se generaría
un pérdida. Se llama valor contable o valor en libros al valor que representa un activo para
la empresa, para determinar el valor Contable de un activo fijo se le resta la depreciación
acumulada a su valor original. El valor resultante no necesariamente coincide con el valor
al que está cotizado el activo en el mercado. El término depreciación acumulada se
explicará con más detalle en el módulo
Los términos ganancia o pérdida, por lo tanto son utilizados para designar el resultado
obtenido por la empresa por conceptos no relacionados con sus actividades normales de
operación.
Las notas a los estados financieros: Están integradas por explicaciones adicionales a la
información contenida en el cuerpo de los mismos. Normalmente las notas se agrupan en
una sola sección y no para cada estado financiero por separado, y se presentan como un
anexo a los estados financieros; sin embargo, se considera que son parte integrante de
los mismos.
Algo que destacar es que la elaboración de un estado de resultados se basa en el
principio de devengado, es decir, éste muestra los ingresos y los gastos en el momento
P á g i n a | 118
en que se producen, independientemente del momento en que se hagan efectivos los
cobros o los pagos de dinero.
Por ejemplo, si una empresa vende un producto, el estado de resultados registra los
ingresos por la venta en el momento en que ésta se realiza, aun cuando la venta no se
cobre inmediatamente; o si la empresa compra mercadería, el estado de resultados
registra los gastos por la compra al momento en que ésta se produce, aun cuando la
mitad de la compra se pague meses después.
La estructura básica de un estado de resultados la podemos apreciar en el siguiente
ejemplo:
Modelo de estado de resultados
Ventas netas 160,000
Costo de ventas 120,000
UTILIDAD BRUTA 40,000
Gastos administrativos 5,000
Gatos de ventas 4,000
Depreciación 1,000
UTILIDAD OPERATIVA 30,000
Gastos financieros 3,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 27,000
Impuestos 8,100
UTILIDAD NETA 18,900
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Las ventas netas son las ventas obtenidas por la empresa luego de haber
descontado las devoluciones y las rebajas.
El costo de ventas son los costos incurridos en la adquisición de mercaderías (en
caso de tratarse de una empresa comercializadora), los costos incurridos dentro del
proceso de producción (en caso de tratarse de una empresa industrial, en cuyo caso
la cuenta se denominaría costo de producción), o los costos incurridos en la
prestación de servicios (en caso de tratarse de una empresa de servicio).
La utilidad bruta también llamada margen de contribución es el resultado de la
diferencia entre las ventas netas y el costo de ventas.
Los gastos administrativos comprenden los gastos relacionados con las
actividades de gestión, por ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones,
seguros) de los gerentes, administradores y auxiliares, los alquileres, los materiales y
útiles de oficina, la electricidad, el agua, etc.
Los gastos de ventas comprenden los gastos relacionados con las actividades de
comercialización de los productos, por ejemplo, los gastos laborales (sueldos,
gratificaciones, comisiones) del jefe de venta y de los vendedores, la publicidad, el
impuesto a las ventas, los empaques, el transporte, el almacenamiento, etc.
La depreciación es la disminución del valor en el tiempo de las edificaciones,
maquinarias, equipos, muebles, etc., con que cuenta la empresa.
La utilidad operativa también llamada utilidad antes de intereses e impuestos es el
resultado de la diferencia entre la utilidad bruta y los gastos operativos (gastos de
administrativos y gastos de ventas) y la depreciación.
Los gastos financieros o intereses son los gastos relacionados con el pago de
intereses por deudas asumidas.
La utilidad antes de impuestos es el resultado de la diferencia entre la utilidad
operativa y los gastos financieros.
Los impuestos también llamados impuestos a las utilidades o impuesto a la
renta son los impuestos que debe tributar la empresa y que se aplican a las
utilidades.
La utilidad neta también llamada utilidad del ejercicio o ingresos netos es la
ganancia o pérdida obtenida por la empresa; se obtiene a partir de la diferencia entre
la utilidad antes de impuestos y los impuestos.
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Finalmente, a modo de análisis del ejemplo del estado de resultados, podríamos decir que
la empresa puede ser considerada rentable pues genera utilidades (ingresos netos,
ganancias o beneficios), lo cual podría significar que estamos cumpliendo con los
objetivos propuestos, o que podríamos tomar de decisión de invertir en ésta.
3.2 Áreas de estudio dentro de la industria de Muebles
En México, el crecimiento explosivo de la industria del mueble data de los últimos 15
años, periodo en el cual el valor de la producción ha crecido a tasas mayores al 12% en
los primeros años, a tasas promedio del 8% y del 6% en periodos posteriores y de
declinación en los últimos tres años.
La exportación de muebles, aunque ha crecido a tasas mayores y es potencialmente
importante, nunca ha sido superior al 6.5% del valor de la producción, lo que significa que
el crecimiento del mercado ha sido básicamente interno.
Actualmente el mercado interno está en una etapa de estabilización para los productos
tradicionales, a la par que el número de empresas tiende a estabilizarse y el personal
ocupado en la industria tiende a disminuir. Mercado en crecimiento con alta competencia
de productos sustitutos y productos similares producidos a menor costo por baja calidad y
la posibilidad de provenir de manera de tala clandestina o robada.
La falta de cultura de calidad, a su vez no ha permitido el desarrollo de mercados de
servicios de soporte o relacionados, destaca en cambio la cultura de no pago por servicios
y la no facturación. En estas condiciones, de oferta masiva y desorganizada, el desarrollo
competitivo de la actividad está limitado por:
⎯ La falta de estructuras de mercado.
⎯ Falta de un mercado de demanda organizada de insumos
⎯ Canales de distribución ineficientes
⎯ Falta de proveedores vinculados a los procesos de producción
P á g i n a | 121
⎯ Falta de liquidez
⎯ En general falta de una cultura de calidad y de capacidad empresarial
⎯ Bajos recursos presupuestales destinados a la investigación y tecnología.
⎯ En resumen, falta de condiciones e incentivos para competir.
Como denotaciones del cambio se identifican el desarrollo de una infraestructura de
mercado, como medio de vinculación ordenada de los diferentes actores del cluster entre
sí, con los medios y servicios relacionados y de apoyo, como medio para la operación de
los programas y proyectos del sector público y especialmente como instrumento para que
la función del sector público pase de una etapa de apoyo directo, a la de fomento de
estructuras de mercado y otras funciones de segundo piso. Por otra parte, la aplicación
tecnológica en los grupos de muebles crece en importancia en la producción mundial.
Los procesos tradicionales de producción se están viendo rebasados por la transferencia
tecnológica, cursos, entrenamientos, manuales técnicos y producciones experimentales,
manifestándose como una de las grandes características de la industria internacional de
muebles, que seguramente generará presiones para la reducción de precios en los
productos tradicionales.
Otro factor importante a considerar, es que existe una tendencia mayor a permanecer en
casa, la cual toma mayor fuerza con los sucesos del 11 de septiembre y da como
resultado que la población requiera de comodidad y espacio en su hogar
Como ejemplo de esta búsqueda por comodidad, podemos mencionar que es cada día
más común que exista un sofá en el comedor, como significado también de cenar en casa
y ver algo de entretenimiento
De acuerdo a ciertos especialistas, los estilos más demandados para este año serán:
Tradicional, Contemporáneo y Americano
Para definir más claramente la tendencia de este sector, comentaremos sobre el
comportamiento de la demanda de ciertos productos de madera, pero primero
mencionaremos cómo los comerciantes de muebles identifican los principales estilos de
éstos.
P á g i n a | 122
Se tiene la oportunidad de conocer el potencial comercial que vienen teniendo otros
muebles considerados como complemento al mobiliario formal de un hogar, así como los
denominados accesorios que sirven para decorar el lugar.
Se ha visto en los últimos años, que los accesorios para el hogar son una fuente de
ingresos importante para las tiendas de muebles, ya que presentan ciertas características
peculiares que más adelante enunciaremos, que los hacen atractivos tanto al consumidor
como al minorista. Así mismo, se viene presentando una mayor demanda por cierto tipo
de muebles que sirvan para complementar la decoración de la casa como esquineros y
mesas auxiliares.
A continuación presentamos algunos aspectos a considerar en este sentido:
Mientras que productos como las alfombras arrojan ventas similares al espacio que
ocupan en una tienda de muebles – uno o dos por ciento -, los artículos decorativos para
el hogar generan hasta un 11% de ventas, ocupando el mismo espacio.
El poco daño que sufren los accesorios para el hogar, es otro motivo por el que los
consumidores y los minoristas buscan estos productos, ya que en promedio únicamente
tienen que regresar al fabricante un 2% de la mercancía recibida, en contraste con hasta
un 8% en el caso de los muebles.
Otro aspecto importante en este sector, es que los dueños de tiendas de muebles cuentan
con una mayor diversificación de proveeduría, ya que en promedio, los minoristas tienen
hasta diez proveedores de accesorios, contra cinco en recámaras o dos en tapetes.
Lo anterior, también arroja beneficios al consumidor, al contar con una mayor variedad de
productos.
Son varios los productos que están considerados como accesorios y con relación a los
fabricados con madera llegan a ser tan diversos como: lámparas, joyeros, marcos para
pinturas o fotografías y pueden incluir muebles para complementar la decoración de la
casa, como pueden ser las mesas ocasionales o de centro y esquineros, los cuales están
teniendo bastante éxito en la industria del mueble y por lo cual presentamos comentarios
aparte.
P á g i n a | 123
La tendencia que se está dando en el sector de accesorios para el hogar, está bastante
determinada para este año, por los sucesos del 11 de septiembre, por lo que se prevé la
fabricación de productos con motivos nacionalistas, así como con colores relacionados
con la bandera de Estados Unidos.
Los estilos que se piensa que prevalecerán este año son: el tradicional, el americano,
religioso y moderno contemporáneo, mientras que los motivos asiáticos, safari,
tecnológico y tropicales serán los de menor demanda.
Además de los accesorios para el hogar y de los muebles para complementar su
decoración, es importante considerar la fabricación de muebles de oficina para la casa,
debido a que existe un interesante nicho de mercado ya que la tendencia es cada día
mayor a trabajar como profesional independiente en casa.
3.3 Afectaciones externas en el sector
La industria maderera es una de las más importantes en todo el mundo dentro del ámbito
del aprovechamiento de los recursos naturales. En la mayoría de los países se cortan
árboles para diversos fines. Este capítulo se centra en la transformación de la madera
para la producción de tableros de madera maciza y tableros manufacturados en serrerías
y lugares afines. Se denominan tableros manufacturados los compuestos por elementos
de madera de varios tamaños, desde chapas hasta fibras, que se mantienen unidos por
medio de adhesivos químicos añadidos o por enlaces químicos “naturales”
En el sector de la madera se realizan o intervienen procesos distintos desempeñados
habitualmente por trabajadores, lo cual conlleva que, aun cuando estén expuestos a
riesgos profesionales comunes a otras actividades, asimismo se encuentran también
expuestos a riesgos específicos propios de esta actividad. Gran parte de la actividad del
trabajo en el sector se basa en la transformación de madera para producir tableros de
madera maciza y tableros manufacturados en serrerías y otros lugares afines. En estos
procesos hay que incluir tanto el trabajo en serrerías, como el del chapado y
P á g i n a | 124
contrachapado y el que se lleva a cabo en otras industrias de manufactura de tableros y
fabricación de papel. Los tableros manufacturados son compuestos de madera de varios
tamaños desde chapas hasta fibras que se mantienen unidos mediante adhesivos
químicos añadidos o naturales.
PRINCIPALES SECTORES Y PROCESOS: RIESGOS PROFESIONALES Y
CONTROLES:
Las serrerías pueden ser de muy diversos tamaños. Las más pequeñas son unidades fijas
o portátiles constituidas por una sierra principal circular, un sencillo carro porta troncos y
una canteadora doble, accionadas por un motor de gasolina o diésel y manejadas por uno
o dos trabajadores. Las más grandes son estructuras permanentes, disponen de equipos
mucho más elaborados y especializados y pueden emplear a más de 1.000 trabajadores.
En función del tamaño de la fábrica y del clima de la región, las operaciones pueden
realizarse en el interior o al aire libre. Aunque el tipo y el tamaño de los troncos
determinan en gran medida el tipo de equipos necesarios, éstos varían también
considerablemente en función de la antigüedad y las dimensiones de la instalación, así
como del tipo y la calidad de los tableros fabricados. A continuación se describen algunos
de los procesos que tienen lugar en una serrería típica.
RIESGOS PARA LA SEGURIDAD Y LA SALUD EN EL SECTOR DE LA MADERA.
LESIONES
Son muchos los peligros que se derivan de las operaciones anteriores. Las serrerías y
otros talleres de transformación de la madera son ambientes de trabajo extremadamente
peligrosos debido a la naturaleza del proceso que comporta el movimiento y corte de
trozos de madera muy grandes y pesados a velocidades relativamente altas. Aquí se
sitúan buen parte de los riesgos derivados de: La utilización de máquinas peligrosas
cortantes La utilización de máquinas que producen altos niveles de ruido La utilización de
ciertas sustancias, como resinas, especialmente en la fase de chapado y contrachapado y
en tableros manufacturados.
El serrado y demás operaciones de transformación de la madera de las serrerías
producen grandes cantidades de serrín y residuos. En las serrerías puede acumularse
P á g i n a | 125
materiales residuales en la maquinaria, transportadores y suelos, depositándose polvo en
las máquinas, suelos y otras superficies. Los efectos del polvo de la madera y las
enfermedades derivadas: asma y otras enfermedades respiratorias, dermatitis, irritación
de los ojos, cáncer de las fosas nasales, etc.
Además de todo ello dada la utilización de equipos móviles son necesarias medidas
especiales de señalización de los mismos mediante señales luminosas y acústicas, así
como de los caminos peatonales y las vías de tránsito, y es necesario utilizar chalecos
reflectantes para aumentar su visibilidad.
Hay riesgos específicos en las operaciones de manipulación manual de tableros y otras
piezas pesadas de madera, por lo que deben adoptarse medidas ergonómicas y técnicas
apropiadas de manipulación de materiales para evitar lesiones de espalda y de las
extremidades superiores.
El trabajo consistente en empujar o levantar materiales pesados durante la clasificación y
selección u otras operaciones lleva consigo el riesgo de torceduras, esguinces y otras
lesiones musculo esqueléticas. Entre los accidentes más comunes hay que citar los
cortes, los golpes por los equipos móviles; las caídas de plataformas y pasos elevados; la
no desconexión o bloqueo de los equipos mientras se realizan tareas de mantenimiento o
se intenta eliminar atascos; los golpes por el retroceso de sierras, canteadoras y
cepilladoras; y el ahogamiento en vías fluviales de conducción de troncos o estanques de
almacenamiento.
Lo mismo cabe decir del contacto con sustancias y elementos conservantes. En primer
lugar porque se somete la madera a un proceso de inmunización frente al ataque de
hongos e insectos, que según el sistema utilizado puede suponer un mayor o menor
tiempo de exposición del trabajador a las sustancias utilizadas (es menor si se realiza sin
presión).
Para tal inmunización se han utilizado tradicionalmente sales CCA (compuestos de cobre,
cromo y arsénico) como fungicida o insecticida, sobre todo para la conservación de
madera en contacto con el suelo; también se ha utilizado la creosota, un compuesto de
varios productos químicos que tiene diversas variedades, aunque la más común es la que
P á g i n a | 126
deriva de alquitrán de hulla, para la madera que se usa en durmientes ferroviarios,
puentes, postes de cercas y postes telefónicos y eléctricos, también se han utilizado
finalmente, organofosforados y clorados, para madera que va ser utilizada en
construcción de interiores.
En las fábricas de muebles de madera pueden combinarse las siguientes operaciones y
los riesgos debidos a la utilización de productos químicos contaminantes, que se usan
como adhesivos, limpiadores, y en las actividades de corte y pulido de superficies. Son
riesgos que se añaden a los del ruido y polvo, y también a los que derivan de los distintos
componentes de la madera, como puede apreciarse en el siguiente Cuadro, en el que se
distingue las actividades que trabajan con madera en secciones planas, en láminas o
madera como fibra.
SECCIONES PLANAS
Corte a secciones..................................................................Ruido y polvo de madera
Planeadores...........................................................................Ruido y polvo de madera
Ruteadoras (molduras y torneado)........................................Ruido y polvo de madera
Ensamblaje y fijado............................................................................Polvo de madera
Aplicación de tintillas, tapagujeros y selladores…...Vapores orgánicos, polvo y niebla
Lijado de superficies..............................................................Ruido y polvo de madera
Aplicación de lacas..........................................................................Vapores orgánicos
Pulido y acabado...................................................................Ruido y polvo de madera
MADERAS EN LÁMINAS
Corte a láminas............................................................... ....Ruido y polvo de madera
Armado de madera..............................................................Ruido y polvo de madera
Armado y prensado al calor...........................................................Vapores orgánicos
Calibrado y lijado.................................................................Ruido y polvo de madera
Embalaje y empaque.......................................................................Polvo de madera
Laminado en formica, uso de aldehídos.......................................Vapores orgánicos
Corte y ensamble................................................................Ruido y polvo de madera
MADERA COMO FIBRA
Acondicionamiento y humectación......................................................Polvo de madera
P á g i n a | 127
Mezcla de fibras y resinas (fenólicas, ureicas)...................Polvo de madera y vapores
orgánicos Formato de láminas..................................Ruido, polvo y vapores orgánicos
Seccionado y prensado al vapor......................................................Vapores orgánicos
Corte y refilado.......................................................................Ruido y polvo de madera
Calibrado y lijado, uso de adhesivos................................................Vapores orgánicos
Laminado en formica........................................................................Vapores orgánicos
Corte y ensamble...................................................................Ruido y polvo de madera
En las serrerías existen otras exposiciones potencialmente peligrosas, como a ciertas
temperaturas y a la humedad. Así puede ocurrir con la exposición al frío y calor: Cerca de
los puntos por donde los materiales entran o salen de la nave.
El calor es también un riesgo en las zonas de secaderos. Se da un alto nivel de humedad
al serrar troncos mojados. Si se manejan los tableros mientras todavía están mojados
durante la clasificación y otras operaciones puede darse una exposición a los fungicidas
principalmente por vía cutánea, por lo que deben utilizarse medidas de protección, como
guantes y delantales apropiados.
En las operaciones de pulverizado debe utilizarse ventilación por aspiración localizada
con cortinas de pulverización y eliminadores de aerosoles y nieblas.
Exposición a humos y polvos: Los afiladores de sierras pueden verse expuestos a niveles
peligrosos de humos y polvos, como los de cobalto, cromo y plomo procedente de las
operaciones de amolado y soldadura, por lo que resulta necesario instalar defensas en la
maquinaria y ventilación por aspiración localizada. Los trabajadores pueden verse
expuestos a los humos de escape de los motores de las carretillas elevadoras en toda la
fábrica.
Parece necesaria una correcta aplicación de las medidas previstas en la normativa
internacional y comunitaria sobre el sector de la madera que, como hemos visto,
coinciden con los principios generales de la acción preventiva recogidos en el art. 15 de la
Ley de Prevención de Riesgos Laborales (eliminar los riesgos, combatir el riesgo en
origen, sustituir lo peligroso por lo que entraña poco o ningún peligro, evaluar los riesgos
P á g i n a | 128
que no se hayan podido evitar, planificar la acción preventiva a partir de los resultados de
la evaluación, anteponer la protección colectiva a la individual.
Todo ello redundaría en una protección más cualificada frente al riesgo específico de
exposición al polvo de madera. Así podría recomendarse la aplicación de las siguientes
medidas y tener en cuenta una serie de valoraciones críticas sobre la situación
actualmente vigente en España en materia de prevención de riesgos en el sector.
Del análisis que antecede se derivan los siguientes aspectos a tener en cuenta en la
prevención de los riesgos profesionales y especialmente de las enfermedades, en
especial de las derivadas del polvo de madera: Gran parte de la actividad del trabajo en el
sector se basa en la transformación de madera para producir tableros de madera maciza
y tableros manufacturados en serrerías y otros lugares afines.
Sin embargo, todavía cabría un margen de mejora y habría que declarar como
enfermedad profesional, además del cáncer de cavidad nasal, otros cánceres que
aparecen, de forma reiterada e insistente en un variado y amplio espectro de estudios,
como relacionados con la exposición al polvo: cáncer de labio, faringe, hígado y, muy
especialmente, de pulmón.
3.3.1 Afectaciones económicas y financieras
La falta de tecnología, de diseño, financiamiento y la competencia del exterior, son
algunos factores que la afectan; si ésta no se moderniza, el país estará inundado de
empresas extranjeras.
El sector presenta diversas dificultades. Entre ellas, tal vez las más significativas, tienen
que ver con la errática política del sector público en el ámbito forestal.
También está la deficiente información y el ejercicio parcial de los planes de apoyo
económico y fiscales de gobierno federal; las fracciones arancelarias sin la debida
especificación y control, que motiva que se importen muebles provenientes de China por
debajo de su valor real; además, está la falta de financiamiento, así como el crecimiento
de la informalidad.
P á g i n a | 129
3.4 Principales Estados Financieros usados en la industria
Mueblera
En la actualidad, el manejo de una organización es enteramente complejo, existen
diversas estrategias para obtener ventajas que acompañan en ocasiones diversos
beneficios, en ese sentido una opción es manejar los costos, por ejemplo en épocas de
crisis.
En el presente, ciertas circunstancias obligan a establecer control sobre los proceso
dentro de la industria de transformación, sin embargo algunas empresas no tienen las
bases para estructurar los costos dentro de las funciones básicas de compra, producción
y venta. En ese sentido las empresas no debieran imaginarse los costos como gastos,
sino como una inversión, pero solo a razón de implementar las bases para comenzar la de
desarrollar metodologías de costeo en sus negocios.
Para micro y pequeñas empresas establecer costos debe ser parte de la fase inicial para
entender el control de su negocio, de ese modo es preciso concentrarse en la etapa de
efectuar procedimientos contables en la actividad fabril que permitan obtener
conocimiento progresivo y constante referente a las unidades y a los costos que interviene
en la manufactura de productos.
En este estudio se mencionan desde procedimientos contables básicos para costos de
producción hasta la teoría que resulta en modelos de costeo que determinan el control
costos, los cuales han sido utilizados como herramientas en distintas fases del
conocimiento organizacional para tomar decisiones y para obtener ventajas competitivas.
Industria de transformación La industria de transformación incluye la función producción o
manufacturera, cuyos costos se conocen como costos de producción, y este a su vez está
formado por el costo total de la metería prima, que por lo general se encuentra sujeta a
transformación y también por un conjunto de erogaciones (gastos de dinero) fabriles que
intervienen en la transformación de la misma. Dichas erogaciones o gastos se definen
como; aquellos costos referidos a diversos servicios como renta, teléfono, conservación y
mantenimiento de terceros, etcétera; correspondientes al área de la planta fabril.
P á g i n a | 130
Costos de producción: Es necesario distinguir los conceptos costo y pago o desembolso
de efectivo, ya que todo costo implica forzosamente un desembolso de efectivo, sólo que
éste puede diferir, en tiempo y magnitud, en un período determinado.
A su vez, los costos pueden clasificarse en dos grupos fundamentales:
Los relacionados con la función manufacturera o fabril (producción).
Los referentes a las funciones de distribución, administración, y financiamiento.
A los primeros (función de manufactura) se les conoce generalmente con el nombre de
costos de producción o costos propiamente dicho, el último término es usado en un
sentido más limitado. A los segundos (función de distribución) se les designa costos de
distribución, administración y financiamiento y, en un aspecto definitorio también se les
denomina gastos.
Los costos de producción incorporan el valor de los artículos manufacturados por la
empresa, mientras que los costos de costos de distribución, administración y
financiamiento no se adicionan al valor de tales artículos sino que se cargan directamente
a cuentas de resultados, es decir, se hace una separación en tiempo por lo que cargar a
resultados es cuando los productos elaborados se venden.
La Contabilidad de Costos es un sistema de información que clasifica, asigna, acumula y
controla los costos de actividades, procesos y productos, para facilitar la toma de
decisiones, la planeación y el control administrativo.
También se define como una fase amplificada de la contabilidad general o financiera de
una entidad industrial o agropecuaria que proporciona rápidamente a la gerencia los datos
relativos a los costos de producir o vender cada artículo o de suministrar un servicio en
particular.
Aunque el enorme desarrollo de la contabilidad de costos en los últimos años ha tenido
lugar en las empresas industriales o manufactureras, ella y el control moderno se ha
extendido a los campos de la distribución, la banca los seguros, los servicios públicos y el
P á g i n a | 131
gobierno. La índole de trabajo de costos en la contabilidad de una empresa en particular
ha de estar influida por algunos factores variables.
1. El tamaño de la empresa
2. El número de productos que se fabrican o la amplitud de los servicios que se
prestan.
3. La complejidad de la fabricación y de otras operaciones.
4. La actitud de la gerencia hacia el control de los costos.
5. Los costos en que se incurrirá para recoger la información detallada de los costos.
Entre las características fundamentales de este sistema encontramos:
Permite reunir separadamente cada uno de los elementos del costo para cada
orden de producción ya sea terminada o en proceso de transformación.
Para iniciar la producción es necesario emitir una orden de fabricación, donde se
detalla el número de productos a elaborarse y se prepara un documento contable
distinto para cada tarea.
La producción se hace generalmente sobre pedidos formulados por los clientes o
sea se conoce el destinatario de los bienes o servicios antes de comenzar la
producción.
Se adopta cuando se puede identificar claramente cada trabajo a lo largo de todos
los procesos desde que se emite la orden de fabricación hasta que concluye la
producción.
Enfatiza la acumulación de costos reales por órdenes específicas.
La producción no tiene un ritmo constante o sea es intermitente por lo que se
puede suspender en cualquier momento, sin que ello afecte de ninguna manera al
trabajo que se está haciendo.
Permite conocer con facilidad el resultado económico de cada trabajo.
Se puede conocer el costo de cada trabajo en cualquier momento, por lo tanto se
simplifica la tarea de establecer el valor de la existencia en procesos.
En cada orden se analiza los costos por materiales y mano de obra directos que
se determina sistemáticamente y que son identificables con ella. Al finalizar el
proceso se procede al prorrateo de los gastos indirectos.
P á g i n a | 132
El costo unitario se determina cuando se termina la fabricación completa del lote y
se calcula dividiendo el costo total de la orden entre el número de unidades
terminadas.
El Estado de Costo de Producción puede ser al mismo tiempo el Estado de Costo de
Producción y Ventas en cuyo caso al Estado de Resultados iría directamente la cifra del
costo de ventas.
Cuando el estado es solamente de costo de producción entonces el costo de ventas se
calcula en el propio Estado de Resultados como se hace en el caso de una empresa
comercial.
El Costo de Producción representa todas las operaciones realizadas desde la adquisición
de la materia prima hasta su transformación en artículos de consumo o de servicio. En
este concepto destacan tres elementos o factores: Materia Prima, Mano de Obra y Costos
Indirectos.
P á g i n a | 133
A continuación se muestra el formato básico que debe representar el Estado de Costos de
Producción y Ventas.
Cía. XYZ, S.A.
Estado de Costo de Producción y Ventas
Del __ de __________ al __ de ____________ de _____
Inventario Inicial Materias Primas XXXX
Más: Compras Netas Materias Primas XXXX
Menos: Inventario Final Materias Primas XXXX
Igual: Materia Prima Utilizada XXXX
Más: Mano de obra directa XXXX
Igual: Costo Primo XXXX
Más: Gastos Indirectos de Fabricación XXXX
Igual: Costo Total de Manufactura XXXX
Más: Inventario Inicial Producción en Proceso XXXX
Menos: Inventario Final Producción en Proceso XXXX
Igual: Costo Total de Artículos Producidos XXXX
Más: Inventario Inicial Productos Terminados XXXX
Menos: Inventario Final Productos Terminados XXXX
Igual: COSTO DE VENTAS XXXX
P á g i n a | 134
P á g i n a | 135
4.1 Concepto
“Estado financiero es el documento suscrito por una entidad económica en el cual se
consignan datos valuados en unidades monetarias, referentes a la obtención y aplicación
de recursos materiales. Dicho concepto permite inferir que los Estados financieros:
1. Muestran la forma a través de la cual las entidades económicas han conjugado los
recursos disponibles para la consecución de sus objetivos.
2. Ponen en evidencia, a través de los valores monetarios que consigna, el nivel de
eficiencia de la dirección de la entidad económica en la administración de los recursos
materiales que le fueron encomendados. Desde luego, la información presentada en los
Estados financieros se encuentra influida por los principios de contabilidad, sus reglas de
aplicación y el criterio prudencial regido por el profesional que la preparó.”
Para evaluar la situación y desempeño financieros de una empresa, el analista requiere
de algunos criterios. Estos se utilizan frecuentemente como razones, o índices, que
relacionan datos financieros entre sí. El análisis e interpretación de varias razones debe
permitir a analistas expertos y capaces tener un mejor conocimiento de la situación y
desempeño financieros de la empresa que el que podrían obtener mediante el análisis
aislado de los datos financieros.
1) El análisis financiero es la técnica que aplica el administrador financiero para la
evaluación histórica de un ente social, público o privado.
2) Técnica financiera necesaria para la evaluación real, es decir, histórica de una
empresa pública o privada.
Por consiguiente, en especial se aduce que los estados financieros de una entidad
satisfacen al usuario general, si éstos proveen elementos de juicio, entre otros aspectos,
respecto a su nivel o grado de:
a) Solvencia (estabilidad financiera),
b) Liquidez,
c) Eficiencia operativa (actividad),
P á g i n a | 136
d) Riesgo financiero, y
e) Rentabilidad (productividad).
La Solvencia o estabilidad financiera sirve al usuario para examinar la estructura de
capital contable en una mezcla de recursos financieros y habilidad para satisfacer sus
compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversión.
La Liquidez sirve al usuario para evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para
satisfacer sus compromisos de efectivo a corto plazo. 9 La Eficiencia Operativa servirá
para evaluar los niveles de producción o rendimientos generados por los activos utilizados
por la entidad.
El Riesgo financiero servirá al usuario para evaluar la ocurrencia de algún evento que
cambie las circunstancias actuales o esperadas de la situación de la empresa y que, de
ocurrir pueda originar pérdidas o utilidades atribuibles a cambios en el valor del activo o
pasivo, y por ende, cambios en los efectos económicos.
La Rentabilidad sirve al usuario para valuar la utilidad neta o cambios en los activos netos
de la entidad, en relación a sus ingresos, capital contable o patrimonio y activos. Por
medio de esta información y de otros elementos de juicio que sean necesarios, el usuario
general de la información financiera podrá evaluar las perspectivas de la entidad y tomar
decisiones de carácter económico sobre la misma. En síntesis, los estados financieros
deben proporcionar información de una entidad sobre:
a) Su situación financiera.
b) Su actividad operativa.
c) Sus flujos de efectivo.
d) Sus revelaciones sobre políticas contables, entorno y viabilidad como negocio en
marcha.
Se puede decir que los objetivos de los estados financieros serán diversos debido a las
necesidades de los usuarios de éstos, sin embargo hay información primordial que deben
proporcionar para poder formar un punto de vista sobre la información presentada la cual
será la liquidez, solvencia, productividad, rentabilidad y las políticas de las cuales se
P á g i n a | 137
podrá tener un punto de partida para poder formarse un juicio sobre la empresa. A
continuación veremos más a fondo los principales conceptos mencionados con
anterioridad.
4.2 Solvencia
Es considerada como un indicador que se practica sobre los estados contables, es una
relación entre el total de activos de una entidad (persona física o jurídica) y el total de
pasivos. Dicha relación es un cociente, que representa que cada un peso de pasivo
cuantos recursos cuenta para hacer frente.
Este indicador, es utilizado por los analistas financieros, generalmente contadores
públicos, se acompaña con otras relaciones que se practica sobre las cuentas
Por ejemplo: “El banco debe pedir informes para comprobar nuestra solvencia antes de
otorgarnos el crédito”, “La empresa tuvo que esforzarse mucho, pero finalmente ha
recuperado la solvencia”, “Nuestra compañía necesita el préstamo con urgencia; si bien
siempre nos hemos caracterizado por nuestra solvencia, estamos atravesando un
momento especialmente difícil”.
Existen agencias y compañías especializadas que se dedican a analizar la solvencia de
otras empresas, organizaciones e incluso Estados. Para esto realizan complejos estudios
en base a diversos indicadores y finalmente otorgan una calificación de acuerdo a la
capacidad de pago de las deudas.
Estos análisis de solvencia permiten a quienes otorgan créditos y préstamos conocer la
capacidad de pago de la organización que contrae la deuda. Si una empresa
con calificación D emite bonos, los compradores deberían tener en cuenta las potenciales
dificultades para el cobro. En cambio, si la deuda tiene calificación A, no deberían
registrarse problemas ya que la solvencia está virtualmente garantizada.
Tanto el concepto de liquidez como el de solvencia representan dos criterios de suma
importancia a la hora de calificar el desempeño económico de una compañía. Dado que
P á g i n a | 138
presentan ciertos parecidos, a menudo se los confunde tanto en el habla cotidiana como
en textos especializados en temas financieros.
La liquidez de una empresa es su posibilidad de convertir los activos en dinero de manera
inmediata, por lo tanto hace referencia a la posesión de ciertos recursos económicos. El
más líquido de los activos es el dinero, dado que no necesita atravesar ningún proceso
para cumplir con dicha condición. Por otro lado se encuentran los bonos, los certificados
bancarios de depósito y los cheques.
Los bienes que no pueden ser considerados activos líquidos son los vehículos, los
muebles y los inmuebles, ya que teóricamente no pueden brindar a su dueño el dinero
necesario de forma instantánea.
Dado que la solvencia indica la posesión de los medios o las propiedades necesarias
como para que un individuo o una compañía pague sus deudas, es posible tener liquidez
y no ser solvente o, por el contrario, estar en condiciones de satisfacer los compromisos
con los acreedores pero no contar con activos que puedan convertirse en dinero con
facilidad y de manera inmediata.
Un ejemplo claro de la primera situación es un empresario que posee un terreno valorado
en un monto varias veces superior al dinero que necesita para comenzar su actividad,
pero que no cuenta con el efectivo para dicho fin. Es probable que un banco le otorgue un
crédito sin problemas, dado que su propiedad representa una gran solvencia y actúa
como garantía de la devolución del préstamo; sin embargo, la parcela no es un activo
líquido, y en este caso sería absurdo deshacerse de él, dado que es indispensable para la
empresa.
4.3 Estabilidad
La capacidad de una empresa para mantenerse en condiciones financieras
favorables durante un periodo determinado se le denomina Estabilidad financiera.
P á g i n a | 139
Esta característica es importante, ya que de nada nos sirve saber que la situación
financiera actual de una empresa es buena si no sabemos cuánto tiempo puede durar.
Este indicador desempeña un papel fundamental para el sistema financiero y para el
conjunto de la economía, como muestra la crisis actual. Con el aumento del número de
instituciones financieras que operan en dos o varios países o continentes, la estabilidad
financiera mundial ha adquirido una importancia aún mayor.
Una situación de estabilidad financiera podría definirse como aquella en que el sistema
monetario y financiero opera de forma fluida y eficiente.
En una economía desarrollada, esto supone que las entidades de crédito distribuyen los
fondos que reciben de los ahorradores entre los demandantes de recursos y atienden con
normalidad los servicios bancarios que proveen a su clientela. Hoy en día existe un amplio
consenso acerca de que la estabilidad financiera es un elemento imprescindible para el
correcto funcionamiento de la economía, ya que, entre otras cosas, facilita un clima de
confianza en el que podemos tomar nuestras decisiones
P á g i n a | 140
El sistema financiero está formado por:
Los mercados financieros, tales como los mercados monetarios y de capitales, que
canalizan el exceso de liquidez de los prestamistas, es decir, de empresas o
particulares que desean invertir sus fondos, a los prestatarios, o sea, a quienes
necesitan capital.
Los intermediarios financieros, tales como las entidades de crédito y las empresas
de seguros, que reúnen de forma indirecta a prestamistas y prestatarios, aunque los
prestatarios también pueden obtener fondos directamente en los mercados
financieros mediante la emisión de valores, como acciones o bonos, por ejemplo; la
infraestructura financiera, que permite la transferencia de pagos y la negociación,
compensación y liquidación de valores.
Para proteger el sistema financiero y garantizar la estabilidad financiera, es necesario
determinar las principales fuentes de riesgo y vulnerabilidad e informar al respecto a todas
las partes interesadas, tales como las instituciones y supervisores financieros.
Riesgos más frecuentes
La desaceleración de la economía aumenta las dificultades de las empresas para
devolver sus préstamos (debido a la disminución de las ventas) o de los hogares
para devolver sus hipotecas (debido al desempleo), de modo que las entidades de
crédito pueden registrar pérdidas.
Los precios de los activos (valores, inmuebles o bienes de equipo) se reducen o
varían bruscamente, generando incertidumbre en los mercados financieros y
causando pérdidas a los inversores.
Las entidades de crédito que han concedido préstamos importantes a un
determinado sector pueden resultar vulnerables ante una desaceleración de este
sector.
Las entidades de crédito pueden efectuar inversiones a gran escala en los
mercados de valores o de bonos y, a consecuencia de ello, ser vulnerables a las
caídas de precios en dichos mercados.
P á g i n a | 141
Líneas de defensa
Las entidades de crédito, las empresas de seguros y otras instituciones financieras
componen la primera línea de defensa contra las crisis financieras. Tienen la
responsabilidad de mantener su propia viabilidad y solvencia, así como de comprobar la
solvencia de los prestatarios y así gestionar los riesgos que asumen.
Las medidas adoptadas por los poderes públicos a fin de prevenir o mitigar las crisis
financieras constituyen una segunda línea de defensa. Entre estas medidas se incluyen:
1. Las normas prudenciales que las instituciones financieras deben cumplir para
garantizar la eficacia de la gestión de riesgos y la seguridad de los fondos de los
depositantes, así como la divulgación de información con objeto de promover la disciplina
de mercado.
2. la supervisión prudencial, que consiste en asegurar que las instituciones financieras
cumplan dichas normas.
3. El seguimiento y la evaluación de la estabilidad financiera, que sirven para determinar
los aspectos vulnerables y los riesgos que afectan al sistema financiero en su conjunto.
Si, pese a todas estas medidas, las instituciones financieras experimentan dificultades,
puede ser necesaria la intervención de las autoridades.
Un sistema financiero que asigna eficientemente recursos, y maneja adecuadamente los
riesgos financieros contribuye a mantener los niveles de desempleo cercanos a la Tasa
de desempleo y reduce a casi cero los movimientos de precios de los activos financieros,
contribuyendo a estabilizar la masa monetaria y la actividad económica.
Un sistema financiero es estable cuando corrige automáticamente los desequilibrios que
surjan de manera endógena o como resultado sucesos adversos imprevisibles. Cuando
un sistema financiero es estable absorbe los desequilibrios principalmente a través de
mecanismos autocorrectivos, evitando que los sucesos desfavorables afecten
negativamente a la economía real o se extiendan sobre los mercados financieros.
P á g i n a | 142
La estabilidad financiera se considera uno de los factores principales que contribuyen al
crecimiento económico, ya que actualmente la mayor parte de las transacciones
importantes de la economía real se hacen con el auxilio del sistema financiero.
Sin estabilidad financiera, los bancos son más reticentes a financiar proyectos rentables, y
los precios de activos pueden desviarse significativamente de sus valores intrínsecos y los
plazos previstos del sistema de pago pueden desviarse de lo previsto. Por esas razones,
la estabilidad financiera es esencial para mantener la confianza en la economía.
4.4 Rentabilidad
La capacidad de producir o generar un beneficio adicional sobre la inversión o esfuerzo
realizado es conocida como la rentabilidad de una empresa. El concepto de rentabilidad
puede hacer referencia a:
Rentabilidad económica, beneficio comparado con el total de recursos empleados
para obtener esos beneficios.
Rentabilidad financiera, beneficio comparado con los recursos propios invertidos
para obtener esos beneficios.
Rentabilidad social objetivo de las empresas públicas, aunque también perseguida
por empresas privadas.
Por ejemplo, un negocio es rentable cuando genera mayores ingresos que egresos, un
cliente es rentable cuando genera mayores ingresos que gastos, un área o departamento
de empresa es rentable cuando genera mayores ingresos que costos.
Pero una definición más precisa de la rentabilidad es la de un índice que mide la relación
entre la utilidad o la ganancia obtenida, y la inversión o los recursos que se utilizaron para
obtenerla.
Para hallar esta rentabilidad debemos dividir la utilidad o la ganancia obtenida entre la
inversión, y al resultado multiplicarlo por 100 para expresarlo en términos porcentuales:
Rentabilidad = (Utilidad o Ganancia / Inversión) x 100
P á g i n a | 143
Por ejemplo, si invertimos 100 y luego de un año la inversión nos generó utilidades de 30,
aplicando la fórmula: (30 / 100) x 100, podemos decir que la inversión nos dio una
rentabilidad de 30% o, dicho en otras palabras, la inversión o capital tuvo un crecimiento
del 30%.
Por ejemplo, si invertimos 100 en un activo y luego lo vendemos a 300, aplicando la
fórmula: (300 – 100 / 100) x 100, podemos decir que la inversión nos dio una rentabilidad
de 200% o, dicho en otras palabras, la inversión o capital tuvo una variación del 200%.
El término rentabilidad también es utilizado para determinar la relación que existe entre
las utilidades de una empresa y diversos aspectos de ésta, tales como las ventas, los
activos, el patrimonio, el número de acciones, etc.
En este caso, para hallar esta rentabilidad simplemente debemos dividir las utilidades
entre el valor del aspecto que queremos analizar, y al resultado multiplicarlo por 100 para
convertirlo en porcentaje.
Por ejemplo, si tenemos ventas por 120 y en el mismo periodo hemos obtenido utilidades
por 30, aplicando la fórmula: (30 / 120) x 100, podemos decir que la rentabilidad de la
empresa con respecto a las ventas fue de 25% o, dicho en otras palabras, las utilidades
de la empresa representaron el 25% de las ventas.
En el diccionario de la Real Academia Española (RAE) define a la rentabilidad como
la condición de rentable y la capacidad de generar renta (beneficio, ganancia, provecho,
utilidad). La rentabilidad, por lo tanto, está asociada a la obtención de ganancias a partir
de una cierta inversión.
Lo habitual es que la rentabilidad haga referencia a las ganancias económicas que se
obtienen mediante la utilización de determinados recursos. Por lo general se expresa en
términos porcentuales.
Todo inversionista que preste dinero, compre acciones, títulos valores, o decida crear su
propio negocio, lo hace con la expectativa de incrementar su capital, lo cual sólo es
posible lograr mediante el rendimiento o rentabilidad producida por su valor invertido.
P á g i n a | 144
La rentabilidad de cualquier inversión debe ser suficiente de mantener el valor de la
inversión y de incrementarla. Dependiendo del objetivo del inversionista, la rentabilidad
generada por una inversión puede dejarse para mantener o incrementar la inversión, o
puede ser retirada para invertirla en otro campo.
Para determinar la rentabilidad es necesario conocer el valor invertido y el tiempo durante
el cual se ha hecho o mantenido la inversión.
Básicamente existen dos tipos de inversión: la de rentabilidad fija o la de rentabilidad
variable
La rentabilidad fija, es aquella que se pacta al hacer la inversión como es un CDT, bonos,
títulos de deuda, etc. Este tipo de inversiones aseguran al inversionista una rentabilidad
aunque no suele ser elevada.
La rentabilidad variable es propia de las acciones, activos fijos, etc. En este tipo de
inversiones la rentabilidad depende de la gestión que de ellas alga los encargados de su
administración. En el caso de las acciones, según sea la utilidad de la empresa, así
mismo será el monto de las utilidades o dividendos a distribuir.
Rentabilidad sobre activos
Rentabilidad sobre activos = (Utilidad neta/Activos)*100
Rentabilidad sobre activos = (6.000.000/10.000.000)*100
Rentabilidad sobre activos = 60%.
De lo que se puede decir que los activos de la empresa durante un año generaron una
rentabilidad del 60%.
Rentabilidad sobre patrimonio
Rentabilidad sobre patrimonio = (Utilidad neta/Patrimonio)*100
Rentabilidad sobre patrimonio = (6.000.000/7.000.000)*100
Rentabilidad sobre patrimonio = 85.7%
Esto quiere decir que el patrimonio de la empresa durante el año obtuvo una rentabilidad
del 85.7%.
P á g i n a | 145
Como se puede observar, la rentabilidad del patrimonio es superior en más de 25 puntos
porcentuales a la rentabilidad de los activos. La razón es que el patrimonio es menor, y a
pesar de ser menor se obtuvo la misma utilidad ($6.000.000).
Lo anterior ocurre porque el verdadero capital invertido no son los activos sino el
patrimonio, puesto que parte de los activos están financiados por terceros. El
inversionista, de los 10.000.000 de activos, sólo ha financiado 7.000.000, y ésa es su
inversión efectiva.
Naturalmente que si el inversionista hubiera financiado la totalidad de los activos, la
utilidad seguramente hubiera sido superior (en este caso superior a 6.00.000), puesto que
financiar activos con pasivos implica necesariamente un costo financiero, costo que se
evita si no se recurre a terceros.
Cuando el inversionista financia todos los activos de un proyecto, la rentabilidad de los
activos y el patrimonio son iguales.
Quizás la mejor forma de medir con mayor exactitud la rentabilidad de una empresa
analizada en su conjunto, es utilizando el Sistema Dupont, el cual combina la rentabilidad
de las ventas con la rentabilidad de los activos, adicionalmente se multiplica por el
multiplicador de capital (Apalancamiento financiero), con el objetivo de reconocer el costo
financiero que implica la financiación de los activos por pasivos. Para profundizar sobre
éste indicador consulte el Sistema Dupont.
Respecto a la determinación de la rentabilidad en las inversiones de renta fija como en el
CDT, ésta se calcula de forma muy sencilla, toda vez que se utiliza una tasa o porcentaje
de rendimiento fijo, el cual se aplica sobre el capital invertido y se utiliza el mismo
concepto del Interés compuesto.
4.5 Métodos de análisis a aplicar
Se necesita constituir técnicas específicas que se empleen para preparar y conocer los
elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros,
a esto se le denomina método de análisis.
P á g i n a | 146
Son considerados como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir
los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de
medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios
contables.
Su importancia radica principalmente en facilitar el análisis e interpretación de los
resultados obtenidos en una empresa, con el objetivo de examinar críticamente y conocer
la influencia que cada uno de estos elementos ejerce sobre los fenómenos que el estado
financiero expresa, y así poder derivar tanto explicaciones como observaciones relativas a
la actuación de tales efectos en la marcha de una compañía, eliminando los efectos
negativos que se tienen y promoviendo los efectos positivos y favorables.
Métodos de análisis horizontal: “Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro”.
Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si
los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también
permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la
marcha.
a) Aumentos y disminuciones
También nombrado de variaciones que consiste en comparar conceptos homogéneos de
dos estados financieros periódicos, donde una cifra es tomada como base arrojando una
diferencia positiva o negativa en relación a esa cifra base.
“Este método es también conocido como procedimiento de variaciones, consiste en
comparar estados financieros homogéneos, obteniendo una cifra comparada con la cifra
base y así obtener una diferencia la cual puede ser positiva, negativa o neutra, esté
método fue el primero que se utilizó tomando como base dos o más ejercicios.”
P á g i n a | 147
b) Tendencias
Consiste en comparar más de dos años para poder determinar la proporción. La cual
sería el pronóstico dependiendo de cómo se ha presentado y nos ayuda a determinar el
presupuesto
“Este método, consiste en determinar la propensión absoluta y relativa de las cifras de los
distintos renglones homogéneos de los estados financieros, de una empresa
determinada.” Este método de análisis forma parte de los métodos de análisis horizontal y
es también conocido como procedimiento de porciento de variaciones, con él se pueden
examinar dos o más ejercicios y cualquier estado financiero.
Procedimiento:
1. El importe de cada partida en el periodo base se tomará como el cien por ciento.
2. Los porcentajes, utilizados para determinar las tendencias, se obtienen dividiendo el
importe de las cifras de las partidas entre el importe de la misma partida del periodo base
(Periodo base: más antiguo o el más representativo), expresándolas en porcentajes.
c) Control de Presupuestos.
Análisis de los planes de negocios durante un periodo futuro definido. Por ejemplo:
P á g i n a | 148
Los datos anteriores nos permiten identificar claramente cuáles han sido las variaciones
de cada una de las partidas del balance.
Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las causas de esas
variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.
Los valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de
crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de la
administración en la gestión de los recursos.
Métodos verticales
Consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con un total
determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base” éste método nos
sirve para darnos una idea de que la empresa está realizando una distribución equitativa
de acuerdo a sus necesidades financieras y operativas
Uso de razones financieras
“El análisis de razones evalúa el rendimiento de la empresa mediante métodos de cálculo
e interpretación de razones financieras. La información básica para el análisis de razones
P á g i n a | 149
se obtiene del estado de resultados y del balance general de la empresa, es importante
para sus accionistas, sus acreedores y para la propia gerencia”.
Toda la información que se encuentra en los estados financieros básicos es muy
importante para todos las partes interesadas en la toma de decisiones, ya que permite
tener medidas relativas de la eficiencia operativa de la empresa, las razones financieras
consiste en el cálculo e interpretación para analizar y observar el rendimiento, liquidez,
solvencia, apalancamiento y uso de activos de la empresa.
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene
una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y
operativas.
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del
activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el
total del activo y luego se procede a multiplicar por 100.
Su análisis lo podemos realizar mediante:
a) Porcentajes Integrales
b) Razones Financieras
P á g i n a | 150
Como se puede observar, el análisis vertical de un estado financiero permite identificar
con claridad cómo está compuesto.
Una vez determinada la estructura y composición del estado financiero, se procede a
interpretar dicha información.
Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar individualmente,
puesto que no existen reglas que se puedan generalizar, aunque si existen pautas que
permiten vislumbrar si una determinada situación puede ser negativa o positiva.
Porcentajes Integrales:
La utilización de la tendencia de en el estado de resultados y en el balance general es
muy útil, al permitir conocer a simple vista, cómo se forma el total de los costos, gastos,
utilidades, recursos, obligaciones y aportaciones.
Con este tipo de análisis, se pueden contestar algunas preguntas como: ¿De dónde sale
el dinero que tengo trabajando en la empresa? Es decir, ¿qué porcentaje sale del capital
contable, del pasivo a corto plazo y del pasivo a largo plazo?; ¿Cómo se encuentra
P á g i n a | 151
distribuido el dinero que tengo trabajando en mi negocio? ¿Está en activo circulante, fijo o
diferido? o, dicho de otra manera, ¿cuál es la mezcla de activos con que está trabajando
la empresa?
No está de más recalcar el hecho de que éste es sólo un método alternativo y no es
conveniente aplicar este método para un análisis horizontal, ya que se puede caer en
graves errores de interpretación.
Con lo anterior se puede considerar que el análisis de tendencia de porcentaje consiste
en observar el comportamiento de los diferentes rubros del Balance general y del Estado
de resultados, para detectar algunos cambios significativos que pueden tener su origen en
errores administrativos.
Este método permite conocer la dirección y la velocidad de los cambios en la situación
financiera de la empresa a través del tiempo, para efectuar un análisis mediante este
método, es necesario determinar los cambios sufridos en los saldos de los rubros de los
estados financieros que nos interesa analizar.
El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa. La
aplicación de este método requiere de la elección de un año base que sirva como punto
de partida para los cálculos que se realizarán y poder observar la tendencia que está
siguiendo cada concepto.
Para llevar a cabo este cálculo se debe determinar la base, para el estado de resultados
son las ventas y para el balance general el total del activo, posteriormente se debe dividir
el saldo del rubro del estado correspondiente entre el saldo base y el resultado se
multiplica por 100, con lo que obtendrás un resultado conocido como índice de tendencia.
Con los resultados obtenidos, se podrán identificar aquellos porcentajes de fuerte impacto
en los estados financieros y analizar sus causas, con el fin de tomar decisiones que
permitan mejorar financieramente a la empresa.
El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de
las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación económica
y financiera de la empresa.
P á g i n a | 152
Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal
de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere acciones.
Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las
circunstancias y del momento del mercado.
Los licenciados en administración en ocasiones consideran poco tiempo al análisis
financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser realizado por el
contador de la empresa, sin embargo, no es el contador quien debe tomar las decisiones;
él solo proporciona información numérica y es función del gerente financiero la toma de
decisiones para la maximización de los recurso monetarios en la empresa.
Para que se pueda llevar a cabo el análisis de estados financieros se debe estar
familiarizado con los elementos de los estados financieros como son el activo, pasivo,
capital, ingreso y egresos; y aunque no deben ser manejados con la profundidad de un
contador, el administrado debe saber qué es lo que representa cada cuenta en los
estados financieros y poder realizar los cambios necesarios en la empresa.
Estos entornos de evaluación, permitirán a los administradores de la empresa identificar
de mejor manera en dónde es que se tiene problemas y poder identificar las alternativas
de solución para obtener resultados óptimos. Se deben estudiar diferentes entornos y
evaluarlos para verificar la mejor administración de los estados financieros como se
muestran a continuación los principales entornos en la evaluación de estados financieros:
P á g i n a | 153
Método de Razones Financieras.
Tal como lo exponen algunos autores éste fue el método con que se inician las técnicas
de análisis de los estados financieros, esté método hasta la fecha se sigue utilizando con
gran aceptación. Razón: “Es la proporción que guarda una cifra con relación a otra.”
Es decir, la comparación de dos cantidades para indicar cuantas veces una de ellas
contiene a la otra. Esta relación puede ser reflejada como una diferencia aritmética,
ejemplo: 500 – 20 = 480 (Razón Aritmética) ó bien como un interdependencia geométrica,
ejemplo: 500/20 = 25 (Razón Geométrica), siendo esta última la más utilizada en este tipo
de análisis. De lo anterior se puede observar que los resultados que arrojan los estados
financieros se pueden aplicar un gran número de razones, con lo cual se pueden obtener
las dependencias y relaciones que existen entre dichos resultados..
RAZONES SIMPLES.
El análisis de razones simples se emplea para analizar el contenido de los estados
financieros y es útil para: encontrar los puntos débiles de una empresa, para encontrar
probables anomalías, y en algunas ocasiones es la base para formular un juicio sobre las
empresas.
Clasificación.
P á g i n a | 154
Enseguida se presenta una breve explicación de cada una de ellas:
Por la naturaleza de las cifras:
- Razones estáticas, serán cuando el numerador y el denominador proceden de un
estado financiero estático como el Balance General.
- Razones dinámicas, serán cuando el numerador y el denominador proceden de un
estado financiero dinámico como el Estado de Resultados.
- Razones estático-dinámicas, serán cuando el numerador proviene de un estado
financiero estático y, el denominador proviene de un estado financiero dinámico.
- Razones Dinámico-estáticas serán cuando el numerador proviene de un estado
financiero dinámico y, el denominador proviene de un estado financiero estático.
Por su significado o lectura:
- Las Razones financieras, serán las que se obtienen resultados en pesos.
- Las Razones de rotación, serán las que se obtienen números de alternancias
(Número de rotaciones o vueltas).
- Las Razones cronológicas, se leerán en días o unidades de tiempo.
Por su aplicación u objetivos:
- Las Razones de rentabilidad, éstas miden las utilidades, dividendos, etc., con las
que cuenta la empresa.
- Las Razones de liquidez, estas miden la capacidad de pago en efectivo con que
cuenta la empresa.
- Las Razones de actividad, medirán la eficiencia de las cuentas por cobrar o pagar,
la eficiencia del consumo de materiales, ventas, activos, etc.
- Las Razones de solvencia y endeudamiento, medirán la porción de activos
financieros por deuda de terceros, al igual medirá la capacidad para cubrir
intereses y compromisos inmediatos.
- Las Razones de productividad, miden la eficiencia del proceso productivo, de la
contribución marginal, así como de los costos y la capacidad de las instalaciones.
60 Las Razones de mercadotecnia, miden la eficiencia del departamento de
mercadotecnia y el de publicidad de una empresa, etc.
P á g i n a | 155
Razones de Liquidez
Solvencia Activo Corriente
Pasivo Corriente
Capital Neto de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente
Liquidez Inversiones Temporales ( + Bancos )
Pasivo a Corto Plazo
Activo Rápido Activo Corriente - Inventarios
Pasivo Corriente
Capital de Trabajo Pasivo Circulante - Activo Circulante
Rotación de Inventarios Costo de lo Vendido
Inventario Promedio
(Saldo Inicial de Inventarios + Saldo
Final de Inventarios ) / 2
Plazo medio de Inventarios 360
Rotación de Inventarios
Rotación de Inventarios de
Materia Prima
Materia Prima Consumida
Inventario Promedio de Materia Prima
(Saldo Inicial de Materia Prima +
Saldo Final de Materia Prima ) / 2
Plazo medio de Materia Prima 360
Rotación de Materia Prima
Rotación de Inventario de
Producción en Proceso
Costo de Producción
Inventario Prom. de Producción en Proceso
(Saldo Inicial de Producción en Proceso +
Saldo Final de Producción en Proceso ) / 2
P á g i n a | 156
Plazo Medio de Producción
en Proceso
360
Rotación de Inv. De Producción en Proceso
Rotación de Inventario de
Artículos Terminados
Costo de Ventas
Inventario Promedio de Artículos Terminados
(Saldo Inicial de Artículos Terminados +
Saldo Final de Artículos Terminados ) / 2
Plazo medio de Artículos
Terminados
360
Rotación de Inv. Artículos Terminados
Rotación de Cuentas por Cobrar Ventas Netas
Promedio de Cuentas por Cobrar
(Saldo Inicial de Cuentas por Cobrar + Saldo
Final de Cuentas por Cobrar ) / 2
Promedio de Cobro 360
Rotación de Cuentas por Cobrar
Rotación de Cuentas por Pagar Compras
Promedio de Cuentas por Pagar
(Saldo Inicial de Cuentas por Pagar + Saldo
Final de Cuentas por Pagar ) / 2
Promedio de Pago 360
Rotación de Cuentas por Pagar
P á g i n a | 157
Razones de Estabilidad
Estabilidad
Pasivo Total
Activo Total
Estabilidad
Capital Total
Activo Total
Estabilidad
Pasivo Total
Capital Contable
Estabilidad
Capital Contable
Pasivo Total
Razones de Rentabilidad
Rendimiento sobre la Inversión (RESI) Utilidad Neta
Capital Contable - Utilidad Neta
Margen de Utilidad Utilidad Bruta
Ventas Netas
Rendimiento sobre Ventas Utilidad Neta
Ventas Netas
Rendimiento sobre Activos Totales Ventas Netas
Activos Totales
Estudio de Ventas Ventas Netas
P á g i n a | 158
Capital Contable
Crecimiento de Capital Capital Contable - Capital Social
Capital Social
Margen de Seguridad Capital Neto de Trabajo
Pasivo a Corto Plazo
Rendimiento de Inversión Utilidad Neta
Activos Totales
Existen muchas clasificaciones de las razones financieras, sin embargo el presente
trabajo se basará en las razones más utilizadas que de acuerdo con Lawrence J. Gitman
son las que analizan:
� La liquidez o solvencia
� Estabilidad
� Rentabilidad
� Rotaciones.
RAZONES ESTANDAR.
Las razones estándar son un método financiero que se utiliza en las empresas para medir
y controlar la eficiencia por medio del uso de estándares con el fin de optimizar los
resultados comparando resultados reales o actuales. Estas razones mostrarán cuáles son
las deficiencias, errores o aciertos que tiene la empresa, al igual permite tomar decisiones
sobre los resultados obtenidos. Concepto:
“Por razón estándar debemos entender la interdependencia geométrica del promedio de
conceptos y cifras obtenidas de una serie de datos de empresas dedicadas a la misma
actividad; o bien, una medida de eficiencia o de control basada en interdependencia
geométrica de cifras promedio que se comparan entre sí; o también, una cifra media
representativa, normal, ideal, etc., a la cual se trata de igualar o llegar.”
P á g i n a | 159
Las razones estándar se pueden clasificar en:
1.- Internas. Son aquéllas que se calcularán con datos de los estados financieros del
mismo ejercicio o de los anteriores de la misma empresa.
2.- Externas. Son aquéllas que se calculan con los datos de los estados financieros de
empresas del mismo giro y condiciones similares.
Ventajas de las razones estándar internas:
1.- En la determinación de los costos de producción.
2.- En presupuestos.
3.- En medidas de control de dirección en sucursales y agencias.
Es decir, las empresas pueden obtener de estas razones los presupuestos, determinar los
costos del siguiente periodo y al mismo tiempo realizar correcciones en las áreas en las
cuales están fallando o no están generando las utilidades deseadas.
Ventajas de las razones estándar externas:
1.- Por instituciones de crédito para concesiones de crédito o vigilancia de los mismos.
2.- Por profesionales como un servicio adicional a sus clientes.
3.- Por el gobierno en estudios económicos.
4.- Por cámaras de industria o de comercio.
Es decir, facilita la comparación de las empresas tanto para los proveedores o acreedores
de la empresa, como también para realizar comparaciones de las empresas del mismo
giro.
Desventajas de las razones estándar externas:
1.- La forma de elaboración de los estados financieros de empresas similares podrán
presentar diversos criterios en el registro de las operaciones, de acuerdo a la aplicación
de los principios contables y los juicios personales.
2.- La fecha de cierre del ejercicio, ya que algunas empresas pueden tener otra fecha de
cierre y por lo consiguiente se encontrarán variaciones.
3.- Las empresas pueden ser del mismo giro pero pueden no coincidir en políticas y
tamaño de las empresas.
P á g i n a | 160
4.- La inflación o deflación puede provocar que los datos de las empresas no sean de
utilidad para el análisis.
5.- La carencia de datos, debido a ella resulta imposible la aplicación de las mismas.
Debido a las diversas desventajas que se presentan en la utilización de las razones
estándar no es recomendable su utilización, ya que en México se presenta gran
movimiento en los precios y son pocas las empresas que muestran sus resultados, no es
favorable la aplicación de este tipo de razones ya que los resultados obtenidos no
proporcionarán resultados reales.
Las formas estadísticas utilizadas para calcular las razones estándar son:
a) La media aritmética
b) La mediana
c) La moda
d) La media geométrica
a) La media aritmética o promedio, de una cantidad finita de números, es igual a la
suma de todos ellos dividida entre el número de sumandos
b) b) La mediana. Es el valor que ocupa el lugar central de todos los datos cuando
éstos están ordenados de menor a mayor. Su fórmula es la siguiente:
Me = n +1 / 2
c) La moda es el valor que se repite con una mayor frecuencia y su fórmula es
Mo = S – (fi x I) / fi + Fs
Método de Contribución Marginal
A partir de la correcta segregación de los costos en costos variables y fijos se determinan
contribuciones marginales por producto. Esta herramienta es de gran utilidad para la toma
de decisiones.
Con esta información se determina el punto de equilibrio, punto de partida del análisis
marginal, que es el volumen o nivel de actividad en el que los ingresos son iguales a los
costos totales.
P á g i n a | 161
Punto de Equilibrio
Todas las empresas o negocios del sector privado, en la actualidad tienen muy bien
trazado su objetivo principal, específicamente incrementar su nivel de rentabilidad
enfocando su esfuerzo a las diferentes estrategias que posibiliten lograrlo.
Una de las herramientas administrativas de mayor importancia, fácil de aplicar y que nos
provee de información importante es: "El punto de equilibrio. " Esta herramienta se
emplea en la mayor parte de las empresas y es sumamente útil para cuantificar el
volumen mínimo a lograr (ventas y producción), para alcanzar un nivel de rentabilidad
(utilidad) deseado.
En otras palabras, es uno de los aspectos que deberá figurar dentro del Plan de una
Empresa, ya que permite determinar el volumen de ventas a partir del cual dicha empresa
obtendrá beneficios.
El Punto de equilibrio es aquel en el que los ingresos son iguales a los costos, esto es, en
el que se obtiene un beneficio igual a cero. La empresa no tiene beneficios ni pérdidas.
El punto de equilibrio lo podemos clasificar de la siguiente manera:
· Punto de equilibrio económico
· Punto de equilibrio productivo
El punto de equilibrio económico y productivo, representan el punto de partida para indicar
cuantas unidades deben de venderse si una compañía opera sin pérdidas.
Todo lo anterior es importante, puesto que hace competitivas a las empresas, ya que
puede determinarse su posición en el mercado, dado que el precio unitario es el
parámetro (entre otros) que marca las fuerzas y debilidades ante la competencia.
Determinación matemática del punto de equilibrio:
PE = CF / UM
PE = Punto de equilibrio
P á g i n a | 162
CF = Costos fijos
UM = Utilidad bruta o contribución marginal
Por lo que:
UM = PU -CV
Dónde:
PU = Precio de venta unitario
CV = Costo de venta (costos y gastos variables unitarios)
Punto Óptimo de Utilidad
En las empresas que se encuentran en pleno desarrollo, suponemos que entre sus
principales metas y objetivos, se encuentran el obtener utilidades cada vez mayores, cosa
que solo se logra mediante la combinación de capital lo suficientemente adecuado a sus
pretensiones y el hacer que la entidad logre los rendimientos a base de una mayor
productividad, por tal motivo todo ente necesita conocer el nivel máximo que puede
producir con la capacidad que cuenta y en qué punto cubre todos sus costos obteniendo
la mayor utilidad posible.
Lo que se busca es reducir los costos y gastos, mediante un estudio de los diferentes
presupuestos de la empresa, para conocer a qué nivel del volumen de ventas, las
utilidades irán creciendo. Además se determinará la situación que se tendría al alcanzar
las metas máximas, mediante la productividad, en otras palabras, si los factores de que se
han hablado no están en concordancia, la empresa llegara a su clímax de productividad
en el llamado “Punto Óptimo de Utilidad” y a partir de ahí por cada peso de ventas la
utilidad ira creciendo hasta hacerla prácticamente improductiva. De aquí la importancia de
un estudio adecuado de análisis que incluya no solo la solvencia y estabilidad sino su
productividad y rendimiento.
Al tener mayores ventas se tienen mayores rendimientos, pero al tratar de alcanzar otras
metas, y venir una expansión, se requieren nuevas instalaciones o maquinaria, materia
primas, etc., estos elevaran los gastos y costos; siendo los más importantes aquellos que
se van a conservar fijos independientemente del volumen de producción o de venta que
se realice.
P á g i n a | 163
Esto no quiere decir que las empresas que alcanzan el máximo rendimiento de su
capacidad originan están condenadas a conservarse en ese nivel, al contario es
indispensable dar el paso a la expansión normal de todo negocio.
Se debe hacer una buena clasificaron de los gastos totales entre gastos fijos y variables
de acuerdo a su naturaleza de fijeza, en relación a la producción y venta de los productos
con que se operen, determinando con toda precisión el costo marginal correspondiente a
la diferencia entre los costos totales actuales y los determinados hacia el futuro; es decir,
precisar el incremento en los gastos y costos totales de un nivel a otro.
Los elementos que integran el punto de óptima utilidad son:
Costos Fijos.
Costos Variables.
Comportamiento de los Costos Fijos en la operación de la empresa.
Costo Marginal.
Como se ven el cuadro, podemos identificar claramente varios conceptos explicados
anteriormente.
A). El punto de la máxima utilidad se identifica en el nivel anterior al nivel donde se
encuentra la óptima utilidad.
P á g i n a | 164
B). El punto de la óptima utilidad lo localizamos en aquel momento en el cual los costos
marginales igualan a los ingresos marginales.
C). Los rendimientos decrecientes se pueden identificar al momento en el cual las
utilidades descienden al incrementar una unidad. En nuestro ejemplo aparece en el nivel
siguiente al de la óptima utilidad.
Otros Métodos:
Los Estados Financieros nos muestran la situación actual y la trayectoria histórica de la
empresa, de esta manera podemos anticiparnos, iniciando acciones para resolver
problemas y tomar ventaja de las oportunidades.
Los Indicadores Financieros obtenidos en el análisis nos sirven para preparar Estados
Financieros Proyectados, en base a la realidad. Por lo cual presentamos a continuación
dos métodos de análisis muy importantes para la toma de decisiones de la compañía,
Dupont y EVA.
Du Pont.
Este método se emplea como una estructura para examinar minuciosamente los estados
financieros de la empresa y evaluar su condición financiera. El sistema Dupont fusiona el
estado de resultados y el balance general en dos medidas sumarias de rentabilidad: el
rendimiento sobre los activos (RSA) y el rendimiento sobre el capital contable (RSC). La
parte superior del esquema resume las actividades del estado de resultados; la parte
inferior condensa las actividades del balance general.
El sistema DuPont reúne el margen de utilidad neta, que mide la rentabilidad de la
empresa en ventas, con su rotación de activos totales, que indica la eficiencia con que la
empresa utilizo sus activos para generar ventas.
Es una fórmula dada a conocer por DuPont Corporation que se caracteriza por
descomponer en tres partes el cálculo del rendimiento sobre el capital (RSC) y cada una
corresponde a la evaluación de un criterio financiero diferente mediante el cálculo de una
razón financiera específica.
P á g i n a | 165
El sistema DuPont es una medida de control financiero divisional, ya que es una medida
que se va logrando por áreas, de tal manera que se comparan los resultados obtenidos
con el programa establecido.
Este método permite conocer la rentabilidad de la inversión o de los activos en forma
desglosada, es decir, la forma en cómo se obtuvo este resultado importante para la
empresa, ya que se establecen los niveles fijados como metas de rentabilidad de la
inversión reales y se comparan con lo presupuestado para observar, que tan bien está
operando cada área de la empresa.
También es conocido como método ROA por sus siglas en ingles RETURN ON ASESST.
Es importante mencionarla porque muchos libros sobre finanzas utilizan este término y
puede confundirse con algún concepto distinto a este.
Por lo tanto, de acuerdo con la Identidad DuPont el rendimiento sobre el capital puede
calcularse como el producto de tres razones financieras:
1. Margen de utilidad.
2. Rotación de los activos totales.
3. Multiplicador del capital
P á g i n a | 166
Esta forma de calcular el rendimiento sobre el capital permite analizar la interrelación) que
existe entre el margen de utilidad, la rotación de los activos y el nivel de apalanca miento
de la empresa, aspectos clave que determinan la rentabilidad de la inversión de los
accionistas.
El uso de la Identidad DuPont facilita la identificación de las operaciones y políticas que
están siendo ineficientes y que están provocando una disminución en el rendimiento de
los accionistas, así como de las que están incrementando el valor de su inversión.
EVA
Es el valor Económico Agregado, que cuantifica la creación de valor que se ha producido
en una empresa durante un determinado período de tiempo.
Esta medida de valor, aparece como alternativa a otros modelos y pretende paliar los
defectos de otros modelos que se utilizan tradicionalmente. Algunas de las medidas
tradicionales de medición del valor son:
El Valor Bursátil
El Beneficio Neto
El Dividendo
El Cash-Flow
La Rentabilidad Económica (ROI)
La Rentabilidad Financiera (ROE)
P á g i n a | 167
Toda empresa tiene diferentes objetivos de carácter económico – financiero.
A continuación se enuncian los más importantes:
1. Aumentar el valor de la empresa y, por lo tanto, la riqueza de los propietarios. Este
objetivo incluye las siguientes metas:
Obtener la máxima utilidad con la mínima inversión de los accionistas.
Lograr el mínimo costo de capital.
2. Trabajar con el mínimo riesgo. Para conseguirlo, se deben lograr las siguientes
metas:
Proporción equilibrada entre el endeudamiento y la inversión de los
propietarios.
Proporción equilibrada entre obligaciones financieras de corto plazo y las de
largo plazo.
Cobertura de los diferentes riesgos: de cambio, de intereses del crédito y de
los valores bursátiles.
3. Disponer de niveles óptimos de liquidez. Para ello se tienen las siguientes metas:
Financiamiento adecuado de los activos corrientes.
Equilibrio entre el recaudo y los pagos.
P á g i n a | 168
4.6 Importancia de la actualización de la información financiera
La actividad económica es el punto de partida para identificar las necesidades del amplio
colectivo de usuarios, los cuales tienen intereses muy diversos y para quienes los estados
contables constituyen la más importante – y con frecuencia la única – fuente de datos
financieros.
A) Necesidades de los Usuarios Externos.
1. Hacienda Pública.
2. Entidades Bancarias
3. Proveedores y otros acreedores
4. Clientes
5. Otros usuarios
B) Necesidades de los usuarios internos
1. Socios y Accionistas
2. Empleados
3. Directivos y gestores de la empresa
4. Área de producción
5. Área comercial
Una vez identificadas las necesidades del amplio número de usuarios en relación con la
información financiera se deberán establecer con base a las mismas los objetivos de los
estados financieros, por lo cual cada uno de ellos deberá analizarlos e interpretarlos en
función a sus intereses concretos.
Por lo cual, los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio confiables que
permitan al usuario:
1. Conocer la organización.
2. Identificar la capacidad de la entidad.
3. Tomar decisiones en materia de inversión.
4. Tomar decisiones en materia de crédito.
5. Evaluar la gestión de los directivos y administradores del ente económico.
P á g i n a | 169
6. Apoyar a los administradores en la planeación, organización y dirección de los
negocios.
7. Ejercer control sobre las operaciones del ente económico.
8. Fundamentar la determinación de cargas tributarias, precios y tarifas.
9. Ayudar a la conformación de la información estadística nacional.
Problemas a detectar a través del análisis
⋅ Inadecuada relación entre Activo Corriente y Pasivo Corriente
⋅ Excesiva inversión en cuentas a cobrar
⋅ Excesiva inversión en Bienes de cambio
⋅ Excesiva inversión en Activo No corriente
⋅ Excesivo endeudamiento ⋅ Insuficiencia de utilidades
⋅ Inadecuada relación del capital de trabajo (A Cte.- P Cte.) con las ventas.
Por muy bien preparados y presentados que se encuentren los estados financieros, a
simple vista solo constituyen cuadros numéricos los cuales son insuficientes para explicar
la situación financiera o productiva de la empresa, hacer una medición adecuada de los
resultados obtenidos por la administración así como tener una base apropiada y emitir
una opinión correcta acerca de las condiciones de la organización, por lo tanto para
entender realmente el significado de esta información se debe hacer una simplificación y
cuantificación de sus relaciones, es decir, analizar los estados financieros.
El análisis financiero es importante como elemento de auxilio para precisar la posición
actual de la empresa y en base a eso establecer acciones a seguir para aumentar la
eficiencia de los recursos así como las utilidades. También se utiliza para fines de control
interno, en particular para saber qué tan redituable es la inversión en los diversos activos
al igual que la eficiente administración de los mismos. Posteriormente al análisis se le
debe aplicar el criterio personal y experiencia práctica para poder emitir una opinión sobre
la situación financiera, resultados y proyecciones de la empresa.
Todo con el objetivo de poder conocer si la estructura financiera es equilibrada, si los
capitales en juego son los convenientes, si los proyectos de inversión de capitales han
sido aplicados adecuadamente, si los créditos de terceros guardan relación con el capital
P á g i n a | 170
contable, en fin, una serie de razonamientos que son de gran utilidad para normar los
caminos que deben seguir enfocándose.
Sin el análisis financiero no es posible hacer un diagnóstico de la posición actual de la
Cía., y sin ello no se puede tomar una decisión, de igual forma no se puede diseñar una
ruta a seguir en el futuro para su crecimiento y mejoramiento. Muchos de los problemas
de las empresas se pueden anticipar interpretando la información contable, debido a que
esta refleja cada síntoma negativo o positivo de la empresa en la medida en que van
sucediendo los hechos económicos.
Existe un gran número de indicadores y razones financieras que permiten realizar un
completo y exhaustivo análisis de la información financiera. Gran parte de estos
indicadores no son de mayor utilidad aplicados de forma individual o aislada, por lo que es
preciso recurrir a varios de ellos con el fin de hacer un estudio completo que cubra todos
los aspectos y elementos que conforman la realidad financiera de toda empresa.
4.7 Análisis de la información financiera de la industria mueblera
La utilización de las razones financieras requiere de conocimiento y buen juicio por parte
del analista financiero, quien deberá determinar si la posición financiera de una compañía
es buena o mala a partir de la evaluación sistemática de las diferentes categorías de
razones. El análisis de razones financieras es una herramienta que proporciona
información valiosa relacionada con el desempeño financiero de una empresa.
Entre los principales aspectos que deben considerarse al utilizar las razones financieras
para evaluar el desempeño de una compañía, se encuentran los siguientes:
• Para garantizar su validez y utilidad, el análisis de razones financieras debe sustentarse
en estados financieros actualizados a pesos constantes del último periodo, de manera
que reflejen la situación financiera real por la que atraviesa la empresa.
P á g i n a | 171
• No basta con analizar aisladamente las razones financieras de una empresa sino que es
necesario evaluarlas de manera conjunta e incluso compararlas con las razones de las
empresas que participan en la misma industria, a fin de contar con una medida más
objetiva del desempeño de la compañía. Cuando las razones financieras de la empresa
se encuentren bastante alejadas de las razones promedio de la industria el analista debe
investigar el motivo de la desviación.
• El uso de las razones financieras con fines comparativos es más útil para empresas que
participan en una sola industria porque para las que tienen presencia en varias industrias
es difícil calcular razones financieras promedio que les permitan evaluar su desempeño
global respecto al de sus competidores.
* Igualar o superar el desempeño promedio de la industria no garantiza que la empresa
tenga un buen desempeño, por lo que en ocasiones es más útil comparar las razones de
la empresa con las de los líderes de la industria y utilizarlas como parámetro para evaluar
el funcionamiento del negocio.
• El hecho de que las empresas realicen prácticas contables diferentes impide que las
razones financieras puedan utilizarse para comparar el desempeño de las empresas que
integran una industria.
• No debe perderse de vista que el análisis mediante razones financieras se basa en cifras
contables que no necesariamente coinciden con las cifras de mercado. Por lo tanto, para
que el análisis se apegue más a la realidad se deben sustituir las cifras contables por
cifras de mercado.
• En ocasiones es necesario utilizar cifras promedio para el cálculo de razones que
incluyan partidas que pueden ser afectadas por factores estacionales, como las ventas y
los inventarios.
• El analista financiero debe ser cauteloso porque las empresas pueden maquillar sus
estados financieros para que sus razones financieras se vean mejor de lo que realmente
son.
P á g i n a | 172
Las razones financieras no se deben analizar únicamente para un punto en el tiempo, ya
que para poder aprovechar al máximo la información que revelan es útil granearla en
función del tiempo, identificar las tendencias que siguen y la probabilidad de que la
situación financiera de la empresa mejore o empeore.
Incluso, es factible proyectar las razones financieras y utilizarlas como una herramienta de
planeación a largo plazo que permita estudiar el efecto que tendrá en los resultados de la
empresa un incremento en los precios de venta, la introducción de un producto o la
entrada a un mercado nuevo; analizar alternativas de inversión e identificar las que sean
más rentables, así como determinar el nivel de apalancamiento que permita mantener en
un nivel bajo el gasto por intereses e incrementar el rendimiento sobre el capital.
Intentemos leer la información de esta empresa tratando de establecer algunas relaciones
y comentarios.
Dentro del Activo analizamos el activo Fijo, sus Bienes de Uso representan el 21% del
activo total. (Sabemos que el total de bienes de uso surge de su valor de origen menos
amortizaciones acumuladas, un dato interesante es conocer a cuánto ascienden esas
amortizaciones.) Quiere decir que el 79% de la inversión está dirigido al activo circulante.
Si miramos al Pasivo se advierte una cierta inestabilidad. Los recursos propios sólo llegan
al 16%. Por cada $ 100 que tiene la empresa sólo $ 16 corresponden a fondos propios,
P á g i n a | 173
dando a la financiación ajena un peso del 84% dentro de la financiación total. La
financiación a corto plazo es dueña de la mayor parte de los recursos ajenos.
Las empresas en esta situación se sienten apremiadas puesto que cuando se maneja una
deuda a corto plazo tan grande, el poder de los acreedores (proveedores o bancos) es
enorme ya que la decisión de no prestarnos más puede ser mortal para la empresa.
Si relacionamos el Activo con el Pasivo y buscamos nexos entre la inversión y la
financiación, podemos ver que el activo fijo (21%) está financiado por recursos propios
(16%), deudas a largo plazo (3%) y deudas a corto plazo (2%). La empresa presenta una
alta inestabilidad financiera debido a que las deudas a menos de un año financian activos
inmovilizados a más de un año. En realidad lo más sano para la empresa es financiarse
con recursos propios más exigible a largo plazo ya que permanecen en la empresa por un
lapso mayor de tiempo.
Esta empresa no logra ese tipo de financiación debiendo el pasivo a corto plazo hacer
frente a parte del activo fijo o no corriente más la totalidad del activo circulante o corriente.
De esta manera relacionamos datos para ver las magnitudes de las masas patrimoniales
que conforman el Balance de la empresa.
4.8 Proyección de estados financieros
Este consiste en calcular cuales son los estados financieros que presentará la empresa
en el futuro. Es una de las técnicas de planeación cuantitativa es la proyección de estados
financieros o también llamada estados pro forma.
La técnica más habitual para proyectar los estados financieros es el denominado
porcentaje de ventas y consiste en realizar los estados financieros proyectados en función
de los efectos que tendrán una variación de las ventas en estos. Podemos definir los
puntos siguientes:
P á g i n a | 174
1) Las proyecciones financieras se inician con las estimación de la ventas futuras,
sobre la cual se determinan los valores del balance y del estado de resultados
2) La Proyección de las Ventas afecta al tamaño de la empresa por tanto los activos
de la sociedad empresa por tanto los activos de la sociedad (productividad,
aumentos de escala)
3) Si aumentan ventas entonces puede subir cuentas por Si aumentan ventas,
entonces puede subir cuentas por cobrar.
4) Si las ventas suben, entonces sube el costo de explotación ya que es un % de la
venta.
¿Que permite las proyecciones?
1) Evaluar si el futuro desempeño de la firma cumplirá con los objetivos definidos.
2) Anticiparse a las futuras necesidades de financiamiento e Inversión.
3) Estimar los flujos de caja
4) Valorar las empresas
5) Tomar decisiones
Las aplicaciones que se pueden tener entre otras son las siguientes:
Conocer cómo se terminará el año para efectos fiscales en cuanto a ingresos y
educciones con la finalidad de tomar decisiones antes del cierre del ejercicio.
Otra aplicación será conocer las necesidades de financiamiento externo para el período
que desea conocer.
El método más común y práctico para proyectar los estados financieros es el basado en
las ventas.
¿Cómo proyectamos las ventas?
A través de técnicas estadísticas entre las que se encuentran las tendencias que
considerando datos históricas nos permite contar con datos futuros.
P á g i n a | 175
Con esta técnica suavizamos el comportamiento ya que habrá datos que no siempre
guardarán un comportamiento lineal.
Desde un punto de vista cualitativo se puede determinar por opiniones de los ejecutivos
del área comercial.
Cuando tenemos determinado el nivel de ventas para el período que queremos proyectar
estamos en la posibilidad de determinar dos de los estados financieros principales, el
estado de resultados y el estado de situación financiera.
En el estado de resultados la mayoría de las cuentas que proyectamos está en función a
las ventas, y se estimarán en base a la proporción que representó cada una de ellas con
respecto al renglón de ingresos en el último período real.
En el estado de situación financiera las siguientes cuentas se recomiendan sean en base
a la rotación en días del último período real son:
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Proveedores
Gastos acumulados por pagar
Así mismo tenemos que considerar las adquisiciones o bajas de activo fijo y su
correspondiente depreciación y las demás partidas de activo serían en función a las
ventas.
Por parte del pasivo, las otras cuentas que no representan financiamiento externo se
proyectarán en base a ventas e inicialmente los saldos de las cuentas que representan
financiamiento externo no se mueven precisamente para conocer si se incrementan o
disminuyen.
Por lo que respecta al capital contable si determinará aumentos o disminuciones en el
capital social y se incorporará el resultado neto a los resultados de ejercicios anteriores.
Una vez que proyectamos tanto el activo como el pasivo y el capital contable estaríamos
P á g i n a | 176
en la posibilidad de conocer tres resultados posibles y su interpretación a través de un
ejemplo sencillo:
1. Si la cantidad proyectada en el activo es 100 y la suma de pasivo y capital de 80 la
diferencia 20 nos indica la necesidad adicional de financiamiento.
Se tendrán que hacer un par de iteraciones para calcular los intereses que se
generarán con las nuevas necesidades de financiamiento externo.
2. Si por el contrario la suma de pasivo y capital es mayor a la del activo nos
representa la capacidad que tiene la empresa para reducir pasivos, pagar
dividendos o adquirir activos.
3. En el remoto caso de que la suma de activo y la de pasivo y capital fueran iguales
nos mostraría que no habría necesidad de recursos externos adicionales pero
tampoco de reducción de pasivos o la posibilidad de pagar dividendos o adquirir
activos.
Otra forma de proyectar las cifras es mediante el flujo de efectivo en donde para su
elaboración necesitamos contar con supuestos entre otros los siguientes:
Días de cobranza
Días de pago a proveedores.
Importes de las compras.
Adquisiciones de Activo Fijo.
Importes de los Impuestos
Amortizaciones a capital
Pago de intereses.
Mínimo requerido en el disponible.
En base a la proyección del flujo de efectivo tendremos al final del período, saldos de
estas cuentas que nos ayudarán a contar con cifras estimadas para efectos de los dos
estados financieros.
Al contar con esta información estaremos en la posibilidad de poder tomar decisiones
para verificar aspectos de crecimiento, revisión de políticas, ajuste de gastos,
P á g i n a | 177
adquisiciones de activo fijo e inventario, pagos de pasivos, incremento de capital social,
determinación de la política de dividendos, alternativas de fuentes de financiamiento,
evaluación del costo de capital, evaluación de proyectos de inversión.
Por tanto, esta herramienta de planeación nos servirá para lograr objetivos y así mismo
establecer los controles adecuados para la marcha del negocio en un horizonte tanto de
corto como de largo plazo.
4.9 Importancia de la toma de decisiones
Para muchas personas, tomar decisiones importantes en la vida les supone un cierto
temor o al menos incertidumbre, por si se elige incorrectamente. Cuando se trata de
decidir una ocupación o unos estudios, éste proceso está cargado de inseguridad, porque
sabemos que esta elección va a marcar nuestro estilo de vida y porque somos
conscientes que estamos decidiendo nuestro futuro profesional y vital. Tomar una buena
decisión consiste en trazar el objetivo que se quiere conseguir, reunir toda la información
relevante y tener en cuenta las preferencias del que tiene que tomar dicha decisión. Si
queremos hacerlo correctamente, debemos ser conscientes de que una buena decisión
es un proceso que necesita tiempo y planificación. Por ello la única manera de tomar una
buena decisión es a través de la aplicación de un buen procedimiento, o modelo de toma
de decisiones, el cual nos ahorrará tiempo, esfuerzo y energía. La mayoría de autores
coinciden en señalar seis criterios para tomar una decisión eficaz y que destacamos
como:
• Concentrarse en lo realmente importante.
• Realizar el proceso de forma lógica y coherente.
• Considerar tanto los elementos objetivos como los subjetivos y utilizar una estructura de
pensamiento analítica e intuitiva.
• Recoger la información necesaria para optar o elegir.
• Recopilar las informaciones, opiniones, etc..., que se han formado en torno a la elección.
• Ser directos y flexibles antes, durante y después del proceso.
P á g i n a | 178
EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES.
La necesidad de tomar decisiones rápidamente en un mundo cada vez más complejo y en
continua transformación, puede llegar a ser muy desconcertante, por la imposibilidad de
asimilar toda la información necesaria para adoptar la decisión más adecuada. Todo ello
nos conduce a pensar que el tomar decisiones supone un proceso mental, que lleva en sí
mismo los siguientes pasos:
• Identificación del problema: tenemos que reconocer cuando estamos ante un problema
para buscar alternativas al mismo. En este primer escalón tenemos que preguntarnos,
¿qué hay que decidir?
• Análisis del problema: en este paso habremos de determinar las causas del problema y
sus consecuencias y recoger la máxima información posible sobre el mismo. En esta
ocasión la cuestión a resolver es, ¿cuáles son las opciones posibles?
• Evaluación o estudio de opciones o alternativas: aquí nos tenemos que centrar en
identificar las posibles soluciones al problema o tema, así como sus posibles
consecuencias. Nos debemos preguntar, ¿cuáles son las ventajas ye inconvenientes de
cada alternativa?
• Selección de la mejor opción: una vez analizadas todas las opciones o alternativas
posibles, debemos escoger la que nos parece más conveniente y adecuada. Observamos
como aquí está implicada en sí misma una decisión, en esta ocasión nos preguntamos
¿cuál es la mejor opción?
• Poner en práctica las medidas tomadas: una vez tomada la decisión debemos llevarla a
la práctica y observar su evolución. Aquí reflexionamos sobre ¿es correcta la decisión?
• Finalmente evaluamos el resultado: en esta última fase tenemos que considerar si el
problema se ha resuelto conforme a lo previsto, analizando los resultados para modificar o
replantear el proceso en los aspectos necesarios para conseguir el objetivo pretendido.
En esta fase nos preguntamos, ¿la decisión tomada produce los resultados deseados?
P á g i n a | 179
Lo importante, es adoptar un enfoque proactivo de toma de decisiones, es decir, debemos
tomar nuestras decisiones, sin esperar a que los otros lo hagan por nosotros, o bien, a
vernos forzados a hacerlo.
Finalmente, una vez vistos los distintos pasos y elementos que tenemos que tener en
cuenta en el proceso de toma de decisiones, relacionamos los posibles fallos o errores en
los que podemos incurrir en la manera de tomar decisiones, entre los que destacamos:
• No realizar un buen estudio de la situación. Falta de información. No se tienen datos.
• Falta de decisión porque no se posee la información completa. Perfeccionismo y
maximalismo.
• Tratar de resolver los síntomas en vez de las causas. Favoreciendo la precipitación y
superficialidad.
• Demorar sucesivamente la decisión por temor a equivocarse. Meticulosidad extrema que
provoca el aplazamiento de la decisión.
• Cambio constante de prioridades. Indefinición. Falta de objetivos.
• Decisiones extremadamente rápidas, casi compulsivas, para acabar “cuanto antes” con
el problema.
• Considerar sólo la primera alternativa de que se dispone. Plantear los problemas sólo
como sí o no.
• Decidir entre las alternativas por “intuición” sin elaborar unos criterios. Intuición, sin más.
Corazonadas. Impresiones.
• Absoluto acomodamiento a los criterios tradicionales o convencionales para tomar
decisiones.
• Pretender resolver un excesivo número de problemas y tomar simultáneamente muchas
decisiones.
P á g i n a | 180
• Falta de anticipación de riesgos. Falta de previsión. Falta de imaginación.
Todo este proceso de Toma de Decisiones se debe asumir con Riesgo, porque toda
decisión lo conlleva, y aunque haya sido planificada y planeada cuidadosamente en todas
sus alternativas, toda elección comporta en sí misma un riesgo. También con Renuncia,
ya que en el mismo momento que optamos por una alternativa (decisión) estamos
renunciando a posibles ventajas de otras opciones y finalmente con Responsabilidad,
quien toma una decisión debe aceptar la responsabilidad de sus consecuencias.
Si no compartimos la toma de decisiones, no es justo compartir la responsabilidad.
Estamos seguros que EL FUTURO ERES TU, por ello, esta Guía de Salidas
Profesionales de la Universidad de Murcia, te ayudará a tomar decisiones acertadas,
orientando con mayor libertad y conocimiento tu desarrollo profesional y tu proyecto de
vida.
Si se considera que la toma de decisiones es tanto la identificación como resolución de
problemas el proceso de toma de decisiones tendría las siguientes etapas:
1. FASE DE INTELIGENCIA.
2. FASE DE DISEÑO.
3. FASE DE ELECCIÓN.
4. FASE DE REVISIÓN.
El proceso es más complicado de lo que se deduciría de la explicación dada porque es un
proceso que en cada fase puede ser necesaria la fase a la vuelta anterior, porque surgen
nuevas informaciones o nuevos problemas, por eso se puede decir que es un proceso
iterativo.
P á g i n a | 181
Hemos de insistir en la importancia de la información, la información es imprescindible en
todas las etapas del proceso descrito.
En la 1ª etapa, el decisor recopila datos para conocer la existencia del problema, y
también su causa.
En la 2ª fase, la información es básica para diseñar las posibles alternativas, así como
para evaluarlas.
En la 3ª fase, la elección se realiza aplicando criterios dependiendo de la información que
se dispone.
En la 4ª etapa, la información será esencial para conocer si la decisión tomada ha sido o
no la correcta.
La importancia de la información en la tomad de decisiones queda patente porque la
información reduce la incertidumbre y con ello se clarifica la tomad de decisiones y
podemos alcanzar la solución correcta. Sin embargo, la información tiene un coste, por
ello tendremos que evaluar si la obtención de esa mayor información supondrá una
mejora en la toma de decisiones que suplirá ese mayor coste.
P á g i n a | 182
P á g i n a | 183
5. Caso Práctico
Para concluir con el presente trabajo se presenta el caso práctico de la empresa
“NUEVO CONCEPTO MOBILIARIO, SA DE CV”, de la cual se realizará la
ejemplificación de sus Estados Financieros en los diferentes Metodos de Análisis.
Nuevo Concepto Mobiliario en una empresa familiar dedicada a la fabricacion y
comercializacion de mobiliario. Nace en el año 1995, integrada por un capital
social de $100,000 proveniente de 3 socios mexicanos en las mismas
proporciones. Posteriormente, en el año 2009 se celebra una asamblea
extraordinarioa donde uno de los socios decide vender sus acciones, siendo
compradas por el actual socio mayoritario. En la misma, deciden aumentar el
capital quedando conformado por 4,650 acciones comunes exhibidas y pagadas
de $1,000 cada una en las proporciones de 67% y 33%. De estas no se han
pagado dividendos.
Actualmente el socio mayoritario es quien dirige la empresa siendo representante
legal y a la vez Director General.
Misión
Nuestro compromiso, fabricar cocinas integrales para hogar y carpintería con
diseños innovadores de alta calidad, ofreciendo un excelente servicio mediante el
conocimiento y motivación del talento humano. Con el fin de satisfacer las
necesidades de nuestros clientes, manteniendo relaciones integrales a largo plazo
y excediendo constantemente sus expectativas.
Visión
Nos vemos como una empresa posicionada a nivel nacional e incursionando en el
mercado internacional reconocida por su competitividad y productividad,
comercializando productos de alta calidad.
P á g i n a | 184
Valores
Responsabilidad
Cumplimiento
Confianza
Honradez y transparencia
Garantías
Política de Calidad
Nuestro compromiso está en hacer llegar a nuestros clientes un producto y
servicio de excelente calidad, distinguiéndonos por el diseño, fabricación y
puntualidad en la entrega de éstos, para satisfacer plena y oportunamente las
necesidades de cada uno de nuestros clientes.
Nuestro servicio y creatividad se ponen a sus órdenes para ofrecerle una
perspectiva moderna y renovada en el diseño de muebles y espacios según sus
gustos y estilo de vida.
Estrategias
Producir muebles de diseño exclusivo e innovador.
Utilización de materias primas de alta calidad.
Alcanzar una relación de beneficio mutuo con nuestros proveedores.
Implementación de mano de obra de primera calidad.
Detalles
Sus ventas oscilan entre los 30 y 40 millones de pesos anuales. De las cuales el
90% esta integrado por ventas sobre proyecto, en las que se solicita al cliente un
anticipo del 50% para iniciar producción y el saldo, a la entrega del mismo. 10% de
las ventas son directas a consumidor final que se desprenden de la tienda
ubicada en la zona de Naucalpan, estas ventas son de contado.
P á g i n a | 185
Los articulos para venta son fabricados de diversos tipos de maderas como son:
melamina, MDF, aglomerado y triplay dependiendo del uso que se de al mueble
fabricado es el material utilizado.
En su mayoria son maderas prefabricadas, lo que conlleva a una reducción de
costes y tiempos de fabricacion, ya que el barnizado de la misma implica un
proceso mas largo y costoso por las lacas que se ocupan para este fin.
Considerandos
El material con que se realiza el mobiliario es proveniente de empresas mexicanas
en su totalidad, contando con creditos de proveedor que van desde los 8 dias
hasta los 3 meses, sin cobro de intereses por atraso en los pagos.
Para el mejor desarrollo de las actividades se solicitaron creditos bancarios con
intereses del 12.5% anual.
En el año analizado (2013) se adquirió maquinaria por $672,413.79, equipo de
transporte por $137,872.42, equipo de computo por $11,546.33 y se hicieron
reparaciones al edificio por $214,901.98.
La plantilla de empleados esta conformada por, aproximadamente 80 personas de
las cuales 60 laboran directamente en produccion, en las diferentes areas
productivas como son: almacen, corte y enchapado (encargados del uso de
maquinas de corte de madera), carpinteria, barnizado, armado, tapiceria, limpieza
(acondicionamiento del mueble final para entrega a clinete) y embarques. El area
administrativa esta integrada por 20 personas, en area de ventas, diseño,
ingeniería, compras, contabilidad y dirección.
Podemos apreciar que se encuentra en el sector de las PYME’s en México Su
objetvo esta definido por el importante deseo de crecimiento y desarrollo a nivel
P á g i n a | 186
local en los proximos 5 años y posteriormente posicionamiento a nivel estatal y/o
nacional.
Planteamiento del Problema
La direccion desea saber cual es la situacion financiera de la compañia, esto con
el fin poder realizar proyectos de Inversion y expansión en la inovacion de nuevos
diseños de productos. Por tal motivo solicita los servicios de un grupo de analistas
financieros para que elaboren el estudio necesario con el objeto de conocer los
siguientes:
a) Liquidez y Solvencia
b) Estabilidad
c) Rentabilidad
d) Indice Du Pont
P á g i n a | 187
Se presentan los siguientes Estados Financieros para su analisis.
DESCRIPCIÓN 2012 2013ACTIVO DISPONIBLE
BANCOS 633,731 1,088,574
TOTAL DE ACTIVO DISPONIBLE 633,731 1,088,574
ACTIVO CIRCULANTE
CLIENTES 8,141,841 4,755,848
DEUDORES DIVERSOS 0 12,894
I.V.A. ACREDITABLE 9,130,099 2,013,708
ALMACEN 4,818,062 6,196,469
DEPOSITOS EN GARANTIA 174,109 199,589
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 22,264,111 13,178,509
ACTIVO FIJO
MAQUINARIA Y EQUIPO 8,919,880 9,592,295
DEPRECIACION DE MAQ. Y EQUIPO -8,062,352 -8,352,961
EQUIPO DE OFICINA 121,467 121,467
DEPRECIACION DE EQ. DE OFICINA -103,515 -105,572
EQUIPO DE TRANSPORTE 3,177,384 3,315,257
DEPRECIACION DE EQ. DE TRANSP. -2,313,783 -2,609,256
EQUIPO DE COMPUTO 598,127 609,673
DEPRECIACION EQUPO DE COMPUTO -455,690 -557,175
GASTOS DE ORGANIZACION 1,266,119 1,481,021
AMORTIZACION DE GTOS. DE ORG. -831,305 -864,778
TOTAL DE ACTIVO FIJO 2,316,332 2,629,971
ACTIVO DIFERIDO
IMPUESTOS PAGOS POR ANTICIPADO 476,913 361,653
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO 52,175 52,175
TOTAL DE ACTIVO DIFERIDO 529,088 413,828
TOTAL ACTIVO 25,743,262 17,310,882
PASIVO A CORTO PLAZO
PROVEEDORES 5,484,512 3,473,517
I.V.A. TRASLADADO 7,664,252 0
IMPUESTOS POR PAGAR 331,607 239,746
SUELDOS POR PAGAR 133,166 141,287
OTROS PASIVOS 5,769 5,769
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 13,619,305 3,860,319
PASIVO A LARGO PLAZO
PRESTAMOS BANCARIOS 1,010,749 2,297,245
ACREEDORES DIVERSOS 4,593,123 4,443,127
TOTAL DE PASIVO A LARGO PLAZO 5,603,873 6,740,372
TOTAL DEL PASIVO 19,223,178 10,600,691
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL 4,650,000 4,650,000
RESERVA LEGAL 78,049 78,049
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTER. 6,006,462 1,792,035
RESULTADO DEL EJERCICIO -4,214,427 190,107
TOTAL DE CAPITAL CONTABLE 6,520,084 6,710,191
TOTAL PASIVO + CAPITAL 25,743,262 17,310,882
NUEVO CONCEPTO MOBILIARIO, SA DE CV
BALANCE GENERAL 2012 Y 2013
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DESCRIPCION 2012 2013
INGRESOS
VENTAS TOTALES + 41,395,303 31,450,470
DEVOLUCIONES SOBRE VENTAS - 1,537,354 1,294,014
Ingresos por ventas y servicios + 39,857,949 30,156,455
Costos de ventas - 18,374,638 13,109,178
UTILIDAD BRUTA 21,483,311 17,047,278
GASTOS DE OPERACION
Gastos generales - 25,425,442 16,496,084
Gastos no deducibles - 195,231 240,414
UTILIDAD DE OPERACION -4,137,362 310,780
COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
Otros productos + 13,529 156,072
INTERESES DEDUCIBLES - 89,336 126,959
Otros gastos - 1,258 53,253
UTILIDAD NETA -4,214,427 286,640
IETU 0.00 35,316.00
PTU 0.00 61,217.00
UTILIDAD NETA -4,214,427 190,107
ESTADO DE RESULTADOS 2013 VS 2012
NUEVO CONCEPTO MOBILIARIO, SA DE CV
P á g i n a | 189
Analisis Financiero
Para realizar este importante estudio en una empresa disponemos de varias
herramientas que nos conducen a un analisis de los Estados Financieros apegado
a la situacion actual del pais. En esta ocasión decidimos utilizar el Metodo de
Razones Financieras, que nos proporcionará la adecuada perspectiva para
evaluar posibles inversiones a mediano plazo.
Tomando en cuenta la información mostrada aplicaremos las diferentes fórmulas
de rentabilidad, estabilidad, liquidez y solvencia, como sigue:
1. RAZONES DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las
obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se
refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad
para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.
CAPITAL NETO DE TRABAJO Activo corriente - Pasivo corriente $22,264,111 (-) $13,629,305
9,318,190
Esta razón nos indica en que en la medida que los pasivos corrientes sean
menores a los activos corrientes la salud financiera es mayor o buena. Por lo tanto
el índice de nuestro capital de trabajo es óptimo.
PORCENTAJE SOBRE ACTIVO TOTAL
Capital neto de trabajo
$9,318,190
54%
Activo Total
$17,310,882
P á g i n a | 190
Esta razón nos indica que la posibilidad de la empresa de financiarse con capital
propio se reduce a 54%
INDICE DE SOLVENCIA
Activo corriente
$13,178,508.71
3.41
Pasivo corriente
$ 3,860,318.68
Por cada peso que debe la empresa a corto plazo dispone de 3.41 de sus activos
para pagar.
ACTIVO RAPIDO
Activo corriente – Inventario
$ 6,982,039.60
1.81
Pasivo Corriente
$ 3,860,318.68
Por cada peso que la empresa debe a corto plazo dispone de 1.81 de sus activos
para pagar de forma inmediata.
ROTACIÓN DE INVENTARIO
Costo de venta
$13,109,177.73
2.38
(Inventario Inicial + Inventario Final)/2
$ 5,507,265.56
Esta razón nos indica el número de veces que nuestro inventario se convierte en
venta.
PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIO
[En días] 360 días
360
151
Rotación de inventario
2.38
P á g i n a | 191
[En meses] 12 meses
12
5
Rotación de inventario
2.38
Esta razón nos indica el número de veces que disponemos de 151 días de
inventario, así también este representa que disponemos para cubrir 5 meses.
RETORNO DEL MARGEN BRUTO SOBRE INVENTARIOS
Utilidad bruta
$17,047,277.71
3.10
(Inventario Inicial + Inventario Final) / 2
$5,507,265.56
Nos indica cuantas veces ha recuperado la inversión original de inventario en el
periodo.
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
Ventas anuales
$30,156,455.44
4.68
(Ctas por cobrar Inicial + Ctas por cobrar final) / 2
$ 6,448,844.52
Nos indica que la empresa cobra o recupera 4.68 veces las ventas efectuadas a
crédito durante el ejercicio.
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR
[En días] 360 días
360
77
Rotación de cuentas por cobrar
4.68
[En meses] 12 meses
12
2.57
Rotación de cuentas por cobrar
4.68
Nos indica que la empresa tarda en recuperar sus ventas a crédito 77 días
aproximadamente que se representan en 2.57 meses.
P á g i n a | 192
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
Compras anuales
$13,109,177.73
2.93
(Ctas por pagar inicial + Ctas por pagar final) / 2
$ 4,479,014.28
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR
[En días] 360 días
360
123
Rotación de cuentas por pagar
2.93
[En meses] 12 meses
12
4
Rotación de cuentas por pagar
2.93
Nos indica el tiempo que la empresa tarda en pagar sus deudas a corto plazo cada
123 días y nos representan un promedio de crédito de 4 meses.
2. RAZONES DE ESTABILIDAD
En el grupo de las razones de estabilidad se indica cómo está operando la
empresa desde el punto de vista de las inversiones que se hacen en ella, o sea, si
no se está quedando descapitalizada la empresa, o si por el contrario tiene
demasiados activos.
Pasivo total $ 10,600,690.92
61.24%
Activo Total $ 17,310,881.71
Sus activos totales han sido financiados externamente en un 61% como promedio
del periodo analizado de 2013.
Capital Total $ 6,710,190.71
38.76%
Activo Total $ 17,310,881.71
P á g i n a | 193
Este cociente explica la parte de las inversiones que se financiaron con el capital,
en este caso fue del 38.76% en 2013, en esta magnitud los accionistas son
dueños de la empresa.
Pasivo total $ 10,600,690.92
157.98%
Capital Contable $ 6,710,190.71
Por cada peso invertido por los accionistas de la empresa, los terceros financian a
la empresa con 1.58 pesos en 2013.
Capital Contable $ 6,710,190.71
63.30%
Pasivo Total $ 10,600,690.92
Refleja el grado de dependencia entre accionistas, terceros o acreedores,
indicando la capacidad de crédito y visualizando la dependencia de los dueños del
capital frente a los prestamistas. El resultado en este caso es que los accionistas
han invertido el 63.30% más que los acreedores.
3. RAZONES DE RENTABILIDAD
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con
respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños.
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION (RESI)
Utilidad neta $190,107
2.92% Capital Contable -Utilidad Neta $6,520,084
P á g i n a | 194
En 2013 hubo un 2.92% de rendimiento, entre mas alto sea la empresa es mas
eficiente al usar el capital para generar utilidades.
MARGEN DE UTILIDAD
Utilidad bruta $17,047,278
56.53%
Ventas Netas $30,156,455
La empresa obtuvo una rentabilidad equivalente al 56.53% en 2013 de las ventas
netas, gracias al producto que se vendió en este ejercicios.
RENDIMIENTO SOBRE VENTAS
Utilidad neta $ 190,107.
0.63% Ventas Netas $30,156,455
En 2013 se obtuvo una ganancia del 0.63%, este porcentaje indica la rentabilidad
de la compañía respecto a sus ventas anuales.
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES
Ventas $30,156,455
1.7421 Activos Totales $17,310,882
Quiere decir que la intervención de los activos totales de la empresa en la
actividad de la misma nos está generando un 74% del total de las ventas.
ESTUDIO DE VENTAS
Ventas netas $30,156,455
4.49
Capital Contable $6,710,191
P á g i n a | 195
Nos indican que se generaron $4.49 en este periodo por cada peso invertido por
los socios.
CRECIMIENTO DE CAPITAL
Capital Contable - Capital Social $2,060,191
30.70%
Capital Social $6,710,191
Hubo un crecimiento del capital de un 30.70%. Dentro de la estabilidad patrimonial
de la empresa este monto nos indican que la compañía tiene un nivel óptimo de
activo circulante para poder hacer frente a sus deudas a corto plazo.
CAPITAL NETO DE TRABAJO
Activo Circulante (-) Pasivo Circulante $ 13,178,508.71 (-) $ 3,860,319
$9,318,190.03
Esta razón nos indica que en la medida en que los pasivos corrientes sean
menores a los activos corrientes la salud financiera es mayor o buena.
MARGEN DE SEGURIDAD
Capital Neto de Trabajo
$9,318,190
2.41
Pasivo a Corto Plazo
$3,860,319
En este periodo los propietarios han invertido $2.41 por cada $1.00 de inversión
en el Activo Circulante de los acreedores a corto plazo, nos refleja, respecto al
Activo Circulante, la importación relativa de las dos clases de inversión.
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN
Utilidad neta
$190,107
1%
P á g i n a | 196
Activos Totales
$17,310,882
La capacidad básica de la entidad para generar utilidades por cada peso de Activo
Total invertido es muy baja, lo cual denota bajo nivel de eficacia de la gestión con
un resultado de 1%.
4. Índice Dupont
Este sistema es una de las razones financieras de rentabilidad más importantes en
el análisis del desempeño económico y operativo de una empresa.
Para este análisis es necesario integrar los principales indicadores financieros con
el fin de determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos, su
capital de trabajo y el Apalancamiento financiero, situación que podemos resolver
aplicando el Sistema Du Pont.
El procedimiento a aplicar es el siguiente:
DUPONT = (Utilidad neta/ventas) X
Ventas X (Multiplicador del
capital)
Activo Total
Donde:
1.- Utilidad Neta
$190,106.63 0.01
Ventas
$30,156,455.44
2.- Ventas
$30,156,455.44 11.47
Activo Fijo Total
$2,629,971.01
3. Multiplicador de Capital = Apalancamiento Financiero
Apalancamiento Financiero:
Activos
$17,310,881.71 2.58
Patrimonio
$6,710,190.71
P á g i n a | 197
Total:
(0.01*11.47*2.58) 19%
Según la información financiera trabajada, para el año 2013, el panorama de
nuestra empresa mejora proporcionándonos una rentabilidad de 19%, de donde se
puede concluir que el rendimiento más importante fue debido a la eficiencia en la
operación de activos, tal como se puede ver en el cálculo independiente del
segundo factor de la formula DUPONT.
Adicionalmente, se presenta a continuación se presenta la integración del rubro
GASTOS DE OPERACIÓN, para obtener una opinión más certera de la situación
de la empresa. Optando por el método vertical de porcientos integrales,
obtenemos la siguiente información.
NUEVO CONCEPTO MOBILIRIO, SA DE CV
GASTOS DE OPERACIÓN
CONCEPTO 2013 V RELATIVO
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 5,836,932.90 35%
SERVICIO DE SEGURIDAD $ 251,610.00 2%
PAPELERIA Y ARTICULOS DE OFICI $ 103,113.98 1%
SERVICIOS DE IMPRENTA $ 7,170.00 0%
ASESORIA ADMINISTRATIVA SC $ 2,750.00 0%
RENTA DE INMUEBLES $ 1,475,492.82 9%
EQUIPO DE LIMPIEZA $ 46,255.47 0%
MTTO EQUIPO DE TRANSPORTE $ 94,330.92 1%
ASESORIA JURIDICA PF $ 23,107.00 0%
MTTO IMPRESORAS Y COPIADORAS $ 23,010.36 0%
RENTA PECERA $ 14,400.00 0%
SUMINISTRO DE AGUA $ 12,791.84 0%
MTTO Y CONSERVACION DEL EDIFIC $ 335,485.34 2%
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FUMIGACIONES Y CONTROL DE PLAG $ 2,200.00 0%
MTTO GRAL SISTEMAS $ 68,887.27 0%
SUELDO DEL ADMINISTRADOR $ 693,981.48 4%
MULTAS $ 3,815.88 0%
DIVERSOS $ 114,575.82 1%
RECARGOS $ 6,680.89 0%
TENENCIAS $ 33,810.92 0%
COMISIONES BANCARIAS $ 24,918.24 0%
COMISIONES POR APERTURA DE CRE $ 13,000.00 0%
ENERGIA ELECTRICA $ 492,131.72 3%
ANALISIS DE AGUA RESIDUAL $ 2,500.00 0%
MTTO EQUIPO DE COMPUTO $ 81,998.48 0%
IMSS $ 465,947.61 3%
2.5% SOBRE NOMINA $ 104,887.38 1%
GESTORIA Y TRAMITES $ 13,799.31 0%
ASESORIA EN SISTEMAS COMPUTACI $ 14,803.80 0%
CUOTA SINDICAL $ 18,000.00 0%
SAR $ 184,964.33 1%
INFONAVIT $ 147,381.64 1%
VACANTES ON LINE $ 1,100.00 0%
SERVICIO DE DICTAMEN FISCAL $ 54,000.00 0%
ACTUALIZACIONES $ 2,385.43 0%
DEPRECIACIONES $ 745,476.84 5%
DEPRECIACION EQUIPO MAQUINARIA $ 290,254.31 2%
DEPRECIACION EQUIPO DE TRANSPO $ 317,854.60 2%
DEPRECIACION EQUIPO DE COMPUTO $ 101,485.18 1%
AMORTIZACION GASTOS DE INSTALA $ 22,923.98 0%
DEPRECIACION DE MOBILIARIO Y O $ 12,958.77 0%
SUSCRIPCIONES Y CUOTAS $ 2,050.52 0%
SOFTWARE ADMINISTRATIVO $ 44,776.99 0%
DONATIVOS $ 50,000.00 0%
CURSOS Y CAPACITACIONES $ 23,405.00 0%
GASTOS MEDICOS $ 28,915.62 0%
P á g i n a | 199
TIMBRES FISCALES $ 6,520.00 0%
CUOTA DE MANTENIMIENTO $ 500.00 0%
GASTOS DE VENTA $ 4,473,781.18 27%
TELEFONIA $ 244,949.28 1%
COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES $ 269,259.65 2%
FLETES Y PAQUETERIA $ 40,578.45 0%
CASETAS $ 27,072.63 0%
ESTACIONAMIENTO $ 1,055.83 0%
PASAJES $ 4,772.24 0%
SUELDOS $ 3,499,723.04 21%
SUELDOS $ 2,583,175.74 16%
PREMIO DE ASISTENCIA EXENTO $ 233,020.05 1%
PREMIO DE DESPENSA $ 137,022.31 1%
PREMIO DE PUNTUALIDAD $ 233,578.73 1%
VACACIONES POR ESTE PERIODO $ 58,358.69 0%
PRIMA VACACIONAL EXENTA $ 18,297.31 0%
AGUINALDO EXENTO $ 90,486.91 1%
PREMIO ASISTENCIA GRABABLE $ 4,407.60 0%
PRIMA VACACIONAL GRAVABLE $ 2,622.53 0%
PREMIO PUNTUALIDAD GRAVABLE $ 4,407.60 0%
BONOS $ 4,127.71 0%
AGUINALDO GRAVABLE $ 77,715.34 0%
HORAS EXTRA DOBLES EXCENTAS $ 806.60 0%
HORAS EXTRA DOBLES GRAVADAS $ 806.60 0%
GRATIFICACIONES $ 5,400.46 0%
PRIMA DE ANTIGUEDAD GRAVABLE $ 14,864.94 0%
INDEMNIZACION EXENTA $ 19,653.83 0%
DESPENSAS $ 10,970.09 0%
SEGUROS Y FIANZAS $ 286,198.30 2%
HONORARIOS $ 85,048.96 1%
MTTO DE LA PLANTA $ 1,119.00 0%
ARRENDAMIENTO EQUIPO DE COMP. $ 14,003.80 0%
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GASTOS DE FABRICACION $ 6,124,692.83 37%
INSTALACION DE COCINAS $ 4,000.00 0%
TRASFORMACION DE GRANITO $ 504,000.00 3%
PINTURAS, SOLVENTES Y ADITIVOS $ 155,246.02 1%
AFILADO DE SIERRAS $ 923,445.54 6%
MATERIALES COMPLEMENTARIOS $ 1,491,307.61 9%
RECOLECCION RESIDUOS PELIGROSO $ 16,827.74 0%
MTTO MAQUINARIA $ 2,326,223.02 14%
GASTOS DE TORNILLERIA $ 67,006.38 0%
EQUIPO DE SEGURIDAD $ 20,213.40 0%
GASTOS DE EMPAQUE $ 71,814.36 0%
RECOLECCION DE BASURA $ 21,938.25 0%
HEERMIENTAS Y EQUIPO MENOR $ 285,404.99 2%
MANIOBRAS Y FABRICACIONES $ 240,965.52 1%
MAQUILA $ 300.00 0%
PUBLICIDAD $ 17,792.70 0%
MERCADOTECNIA Y PUBLICIDAD $ 17,792.70 0%
GASTOS DE VIAJE $ 38,884.47 0%
GASTOS DE VIAJE $ 16,588.51 0%
HOSPEDAJE $ 1,669.76 0%
OTROS IMPUESTOS Y DERECHOS $ 16,135.12 0%
CONSUMOS DEDUCIBLES $ 4,491.08 0%
TOTAL GASTOS OPERACIÓN $ 16,492,084.08 100%
Resultando de la información presentada, el rubro de “sueldos” es de los que más
representa un gasto fuerte para la empresa, seguido de “mantenimiento de
maquinaria”, que forma parte de los “Gastos de Fabricación”, mismos que
deberían estar integrando el costo de venta, puesto que son gastos que afectan
directamente este concepto.
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Informe.
De acuerdo al estudio y análisis realizado anteriormente, se concluye de la
siguiente manera:
La empresa cuenta con un efectivo suficiente dentro de la chequera para liquidar
los documentos por pagar a corto plazo.
En cuanto al método de razones simples podemos decir que la solvencia muestra
resultados satisfactorios y por lo tanto se cuenta con los bienes y recursos
necesarios para respaldar las deudas que se hayan contraído, así mismo los
inventarios también cubren la totalidad de pasivos a corto plazo por lo tanto estos
indicadores nos muestran que la empresa se encuentra en un nivel saludable y
estable.
La rentabilidad de la empresa para 2013 es aceptable, sin embargo se tiene que
trabajar en la disminución y control de los Gastos operativos. Respecto de las
políticas de cobro a clientes y pago a proveedores observamos que son
adecuadas, ya que la recuperación de cartera se da con mayor frecuencia (77
días) que el pago a proveedores (123 días), por lo tanto se financia con los
recursos que deja el plazo de pago a los proveedores.
Considerando que la empresa se constituyó en 1995 el porcentaje de utilidad que
han obtenido los socios respecto de sus aportaciones es bajo, ya que apenas
alcanza el 3%, el cual pudo ser originado en ejercicios anteriores al analizado, ya
que en el ejercicio actual la utilidad neta representa un 0.63% de las ventas.
Resultando de la información presentada, el rubro de “sueldos” es de los que más
representa un gasto fuerte para la empresa, seguido de “mantenimiento de
maquinaria”, que forma parte de los “Gastos de Fabricación”, mismos que
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deberían estar integrando el costo de venta, puesto que son gastos que afectan
directamente este concepto.
Para lograr una mayor efectividad y eficiencia en la información presentada se
sugiere a los accionistas y directivos de la compañía analizar detalladamente el
rubro de los gastos de operación para tomar las medidas correctivas
correspondientes.
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Conclusión.
Por medio del diagnóstico de la situación actual de la Industria del Muebles en el área
referenciada, se determina que las herramientas de análisis financiero utilizadas
actualmente, como la interpretación de estados financieros horizontal y vertical; cálculo e
interpretación de indicadores; análisis de indicadores específicos (costo-volumen-utilidad
y DuPont); y proyección de estados con escenarios, son histórica y actualmente un punto
crítico y deficiente del empresariado del sector.
Se establece que es posible la aplicación del análisis horizontal y vertical en los estados
financieros de una industria del sector, brindando información relevante de calidad para la
toma de decisiones empresariales y sectoriales.
Es posible calcular, analizar y proporcionar los indicadores financieros de liquidez,
solvencia y rentabilidad; producto del análisis de los estados financieros, facilitando
información relevante a las áreas gerenciales y directivas de la empresa y el sector.
Por medio del análisis del costo, beneficio y utilidad se logra el examen sistemático de las
relaciones existentes entre precios, ventas, volumen, costos, gastos y utilidades para
consolidar los precios de venta, en la aplicación de la mercadotecnia que actualmente
proporciona el caso en mención y la industria en general.
A través del modelo DuPont se analizó la rentabilidad de las Empresas del Sector
Industrial de Muebles, al integrar los elementos de la declaración de ingresos con los del
balance, lo cual brinda una herramienta eficiente en la gestión del desempeño del sector.
Al elaborar la proyección de los estados financieros, se ejemplifica una de las técnicas de
planeación cuantitativa de mayor aplicación a nivel ejecutivo, además consolidar las
necesidades de financiamiento externo para los períodos pronosticados.
Con el análisis y ejemplo del estudio desarrollado, se sientan las bases para proponer,
realizar e implementar un modelo estándar de métodos y técnicas para el análisis y
estudio financiero de la industria de muebles.
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Recomendaciones.
Existen enfoques de administración de riesgo a que está expuesta las empresa,
siendo de suma importancia que esta cuente con herramientas e instrumentos de
análisis financiero, como los propuestos en la presente investigación, a efecto de
aumentar el grado de confiabilidad y rentabilidad de las mismas. Es válido utilizar
nuevas técnicas y métodos para evaluar la situación financiera y obtener mejores
resultados.
Se deben aplicar e implementar herramientas de análisis financiero, horizontal y
vertical, en la Empresa del Sector Industrial de Muebles, con el fin de observar el
comportamiento de cada uno de los rubros económicos, que apoyen y fortalezcan
las decisiones gerenciales.
La empresa del sector de muebles se debe evaluar en forma mensual, trimestral y
anual su posición financiera, aplicando para ello los diferentes métodos de análisis
que se dan en esta investigación con los parámetros proporcionados, para que
detecten áreas críticas, y efectúen las correcciones necesarias oportunamente.
Diseñar e implementar la técnica del costo, beneficio y utilidad, con el fin de
incrementar las ventas, utilidades y por ende la rentabilidad de estas empresas,
estableciendo límites y márgenes económicos aceptables.
Al realizar el análisis del modelo Dupont, se deben estudiar los posibles cambios
en las variables que intervienen en su elaboración, además se sugiere que para
mejorar la eficiencia, y disminuir el riesgo de liquidez de las mencionada empresa,
las cuales deben de rotar sus activos en forma eficiente por medio del control en
precios, o bien utilizando tácticas de mercadeo.
Al diseñar una planificación estratégica, se deben establecer las deficiencias,
precisar objetivos y metas financieras para obtener en corto, mediano y largo
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plazo; así como determinar las estrategias para utilizar los recursos que invertirán
y los planes de acción que implementarán para alcanzarlas. Por lo tanto, es
necesaria la búsqueda de nuevos métodos de proyección que les permitan aplicar
aspectos cuantitativos y cualitativos, para obtener un pronóstico más adecuado.
Se propone diseñar e implementar técnicas relacionadas con las políticas
económicas y de cobro, para generar mejor utilidad y rentabilidad en las empresas
de dicho sector industrial.
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