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9 PROGRAMA DE CAPACITACIÓN PARA DOCENTES EN LA ESPECIALIDAD BANCA Y FINANZAS Instituciones Financieras Programa de capacitación para docentes de finanzas

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PROGRAMA DE CAPACITACIN PARA DOCENTES EN LA ESPECIALIDAD BANCA Y FINANZAS

Instituciones Financieras

Presentacin Del Mdulo

El mdulo de Instituciones Financieras es el noveno mdulo del segundo ao del Programa de Capacitacin a Docentes en la Especialidad de Banca y Finanzas.

Este mdulo consta de diecisis horas presenciales donde se abarcar temas especficos y las tcnicas didcticas para su enseanza. Adems, dieciocho horas a distancia donde cada participante ampliar el estudio del tema y lo expondr a sus estudiantes utilizando diferentes tcnicas y mtodos didcticos.

Como parte de la evaluacin el participante llenar un diario de aprendizaje y compartir junto con los dems compaeros en una sesin, las tcnicas y mtodos utilizados en sus lecciones, incluyendo aciertos y desaciertos

RESULTADOS DE APRENDIZAJE1. Explicar la forma de operacin y administracin de los bancos e instituciones financieras en general2. Describir la industria bancaria, su estructura y competencia en el sistema bancarioDESCRIPCIN DEL MDULO

Este mdulo tiene una duracin de treinta y cuatro horas totales, para su desarrollo se emplear tanto horas presenciales como a distancia. Se combinar teora con prctica docente.

MATERIALES Y RECURSOS: facilitadores, aula, grupo de estudiantes, proyectos de multimedia, marcadores de colores, papel peridico, pizarra acrlica, rotafolio, computadora personal, hojas blancas, papel de construccin, pgina web para consultas. TIEMPO NECESARIO: diecisis horas presenciales, dieciocho horas a distancia y cuatro horas de aclaracin de dudas y compartir experiencias (esto ltimo se realizar en el primer da del prximo bloque de mdulos de capacitacin, y ser reflejado como la primera actividad del primer mdulo). Adems el estudiante podr accesar a la pgina para realizar las consultas y dudas necesarias en cualquier momento.ACTIVIDAD 1: SESIN PRESENCIALTEMA Operacin y administracin de los bancos e instituciones financieras

TIEMPO NECESARIO: ocho horasDESARROLLO DE LA ACTIVIDAD: Sesin de cuatro horas. Presentacin del tema Trabajo en grupos propuesta de mtodos y tcnicas didcticas para abordar el tema. (dos horas). Puesta en comn (dos horas).CONCEPTOS CLAVE A DESARROLLAR CON EL GRUPO:

Distribucin de material bibliogrficoACTIVIDAD 2: SESIN PRESENCIAL3. TEMA Industria Bancaria, Su Estructura y Competencia. 4. TIEMPO NECESARIO: ocho horasDESARROLLO DE LA ACTIVIDAD: Sesin de cuatro horas. Presentacin del tema Trabajo en grupos propuesta de mtodos y tcnicas didcticas para abordar el tema. (dos horas). Puesta en comn (dos horas).CONCEPTOS CLAVE A DESARROLLAR CON EL GRUPO:

Distribucin de material bibliogrficoACTIVIDAD 3: SESIN A DISTANCIA

TEMA: Instituciones FinancierasTIMEPO NECESARIO: Dieciocho horasDESARROLLO DE LA ACTIVIDAD: Sesin de dieciocho horas. Estudio del material asignado. Aplicacin de conocimientos en grupo de estudiantes utilizando diferentes mtodos y tcnicas. Recopilacin de la informacin de resultados del uso de las tcnicas y mtodos. Envo de dudas al sitio asignado y en el tiempo indicado.EVALUACIN DEL MDULO Aspectos relevantes: Aspectos que requieren atencin: Aportes para la mejora del mdulo:

Diario de Aprendizaje

MATERIAL DE APOYOTabla de Contenidos

61ANLISIS ECONMICO DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA.

61.1Estructura Financiera

71.2Hechos Bsicos de la Estructura Econmica

71.3Costos De Transaccin.

81.3.1Influencia De Los Costos En La Estructura Financiera

81.3.2Reduccin De Costos De Transaccin Por Intermediarios Financieros

92PROBLEMA DE SELECCIN ADVERSA

92.1Informacin Asimtrica

102.2Herramientas Para Ayudar A Resolver El Problema De Seleccin Adversa

142.3Afectacin Del Riesgo Moral En La Eleccin Entre Los Contratos De Deudas Y De Instrumentos De Capital Contable.

152.3.1Herramientas Para Ayudar A Resolver El Problema Del Agente Principal

173INDUSTRIA BANCARIA

173.1Estructura Y Competencia

183.2Historia Bancaria Internacional

203.3Historia Bancaria Costarricense

203.3.1El Primer Banco

213.3.2Creacin del Banco Anglo Costarricense

233.3.3Creacin de otros bancos (1867 - 1876)

243.3.4Creacin del Banco de la Unin (1877) (Banco de Costa Rica)

264Innovacin Financiera Y Evolucin De La Industria Bancaria

264.1Respuestas A Cambios En Las Condiciones De Demanda

274.2Respuestas A Cambios En Las Condiciones De Oferta

294.3Evasin De Regulaciones Actuales

304.4Innovacin financiera y declive de banca tradicional.

315ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA COMERCIAL BANCARIA

355.1Tipos De Bancos

365.2Apertura de sucursales

375.3Restricciones

375.4Respuestas A Las Restricciones

385.5Los Cajeros Automticos

386CONSOLIDACIN BANCARIA Y BANCA NACIONAL

386.1El Banco Central de Costa Rica

386.1.1Desarrollo Histrico De La Banca Central

416.2Marco Histrico De La Nacionalizacin Bancaria

436.3Marco Legal De La Nacionalizacin Bancaria

436.4Funciones De Los Bancos Del Estado

456.5Banco Popular y de Desarrollo Comunal

456.5.1Marco legal del Banco Popular

456.5.2Funciones del Banco Popular

466.6Banco Internacional de Costa Rica, SA (BICSA)

466.6.1Marco Histrico de BICSA

476.6.2Funciones de BICSA

476.7Banca Cooperativa

476.7.1Marco Legal De La Banca Cooperativa

486.7.2Funciones De Los Bancos Cooperativos

496.8Banca Solidarista

496.8.1Marco Legal De La Banca Solidarista

506.8.2Funciones De La Banca Solidarista

516.9La Banca Privada

536.10Reformas Bancarias Durante Los Aos Noventas

567EL SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE

567.1Funcin del Sistema Financiero

577.2Servicios del Sistema Financiero

577.3El Papel Del Banco Central En La Economa Moderna

587.3.1Sistema Financiero En Costa Rica

587.3.2Banco Central de Costa Rica

607.3.3Instituciones que integran el Sistema Financiero Nacional

607.3.4Entes Que Participan En El Mercado Burstil

638LA RESERVA FEDERAL DE LOS ESTADOS UNIDOS

638.1Resea Histrica

658.2Funciones de la Reserva Federal

668.2.1Operacin del Sistema de la Reserva Federal

679BANCA CENTRAL EN LA COMUNIDAD ECONMICA EUROPEA

679.1Resea Histrica

699.2Cmo deben prepararse los bancos para el paso al euro?

709.2.1Cmo afectar el paso al euro al saldo activo de mis cuentas bancarias?

709.2.2Cmo afectar el paso al euro a los crditos que se han contrado hasta la fecha?

719.2.3Afectar la introduccin del euro los prstamos hipotecarios?

719.2.4Cmo pueden prepararse las pequeas y medianas empresaspara el paso al euro?

729.2.5Qu efecto tiene la Unin Econmica y Monetaria sobre los bancos y el sector bancario

739.2.6Qu papel desempear el Parlamento Europeo en la Unin Econmicay Monetaria?

749.2.7Qu grado de independencia tendr el Banco Central Europeo (BCE)?

749.2.8Qu preceptos monetarios y financieros debern seguir los Estados participantes?

7510INDUSTRIA DEL AHORRO

7610.1Cooperativas de Ahorro y Crdito

7710.1.1Bancos comerciales del Estado

7710.1.2Bancos Privados, Cooperativos Y Solidarista

7710.1.3Empresas Financieras No Bancarias

7810.1.4Bancos Creados Por Ley Especial y Caja de Ahorro y Prstamos de la ANDE.......

7811ANLISIS ECONMICO DE LA REGULACIN BANCARIA.

7911.1Superintendencia De Entidades Financieras

8111.2Superintendencia General de Valores

8111.3La Superintendencia de Pensiones

8212INFORMACIN ASIMTRICA Y REGULACIN BANCARIA.

8212.1Red De Seguridad Gubernamental

8412.2Restricciones Sobre Las Tenencias De Activos Y Los Requerimientos De Capital Bancario.

8612.3Supervisin Bancaria: Constitucin Y Examen

8712.4Requerimientos De Revelacin

8912.5Proteccin Al Consumidor

9012.6Restricciones Sobre La Competencia

9113CRISIS BANCARIA Y DE AHORRO Y PRSTAMo

9113.1Origenes De Las Crisis Bancarias

9113.1.1Caracteristicas Especiales De La Industria Bancaria

9113.1.2Operan Con Alto Nivel De Apalancamiento

9213.1.3Los Bancos Son Poco Lquidos

9313.1.4La Liquidez Afecta La Solvencia

9313.1.5Informacin Asimtrica

9413.1.6Administracin Del Sistema De Pagos

9413.1.7Los Depositantes Se Encuentran Protegidos

9513.1.8Regulacin Y Supervisin Bancaria

9613.2Crisis Econmica Mundial durante de los aos 2008-2009

10113.3Crisis Bancarias Alrededor Del Mundo

10113.3.1Escandinavia

10213.3.2Latinoamrica

10313.3.3Rusia Y Europa Oriental

10413.3.4Japn

10713.3.5China

10813.3.6Asia Oriental

10813.3.7"Deja Vu", La Historia Se Repite

SUB-REA: Banca y Mercados FinancierosUNIDAD DE ESTUDIO: Instituciones Financieras

1 Anlisis econmico de la estructura financiera.

La Economa estudia la correcta distribucin de los recursos escasos para satisfacer las necesidades del ser humano. La que se hace realidad por medio sistema financiero, que se estructura sobre la base de los inversionistas que representa al grupo de personas que tienen excedentes (ahorrantes), y los ofrecen a travs del mercado financiero; para que a su vez los ofrezcan a las personas que buscan oportunidades productivas de inversin (prestatarios).

El sistema financiero es el conjunto de instituciones, mercados, con el fin primordial de canalizar el ahorro que generan los prestamistas, hacia los prestatarios o que utilizan esos recursos para producir riqueza.El anlisis econmico de la estructura financiera explica el modo en que la actuacin del sector financiero afecta el crecimiento econmico y la razn por la cual ocurren las crisis financieras mundiales y las consecuencias para la actividad econmica agregada.1.1 Estructura FinancieraEl sistema financiero una estructura complicada que, incluye muchos tipos diferentes de instituciones: bancos, las compaas de seguros, los fondos mutuos, el mercado de acciones y bonos; los cuales son regulados por el gobierno.

1.2 Hechos Bsicos de la Estructura Econmica

Existen ocho hechos bsicos acerca de la estructura econmica, (Mishkin, 2008)1. Las acciones no son la fuente ms importante de financiamiento externo para los negocios.

2. La Emisin de Deudas y de valores de capital contable negociables no es la principal forma en la cual los negocios financian sus operaciones.

3. El financiamiento indirecto, que implica las actividades de los intermediarios financieros, es mucho ms importante que el financiamiento directo, en el cual los negocios obtienen fondos directamente de los prestamistas en los mercados financieros.

4. Los intermediarios financieros, en particular los bancos, son la fuente ms importante de fondos externos que se usa para financiar los negocios.5. El sector financiero est entre los sectores ms fuertemente regulados de la economa.

6. Tan solo las grandes y bien establecidas corporaciones tienen fcil acceso a los mercados de valores para financiar sus actividades.

7. EL colateral es un rasgo prevaleciente de los contratos de deudas tanto para las familias como para los negocios. El colateral es una propiedad que se cede al prestamista para garantizar el pago en caso que el prestatario sea incapaz de hacer los pagos del endeudamiento (deuda garantizada)

8. Los contratos de endeudamiento suelen ser documentos legales sumamente complicados que imponen restricciones sustanciales sobre el comportamiento del prestatario. 1.3 Costos De Transaccin.Se refieren a los costos que acarrea la compra de productos financieros, como acciones o bonos, que incrementan el valor de del producto, por comisiones a los intermediarios financieros. Incluyen la energa requerida para obtener el bien, transporte, gastos administrativos; entre otros, que se requieren para conseguir el producto financiero que se desea.

1.3.1 Influencia De Los Costos En La Estructura FinancieraLos elevados costos de transaccin ocasionan una restriccin de las inversiones y a la vez produce una incapacidad de diversificar las opciones de inversin, con lo que aumenta el riesgo.

Los inversionistas pequeos quedan fuera de los mercados financieros y son incapaces de beneficiarse de ellos.

1.3.2 Reduccin De Costos De Transaccin Por Intermediarios Financieros

Para reducir los costos de las transacciones y dar la oportunidad de que se beneficien los ahorrantes y pequeos prestatarios de la existencia de los mercados financieros, (Mishkin, 2008) plantea algunas soluciones:Economas de escala. Aglomerar los fondos de muchos inversionistas para que puedan aprovechar las economas de escala. La reduccin de en los costos de transaccin por dlar de inversin el tamao (es decir, la escala) de la transaccin aumenta. La aglomeracin de los fondos de los inversionistas reduce los costos de transaccin de cada inversionista. El costo de colocar una compra de 10.000 acciones no es mucho mayor que el de colocar una compra de 50 acciones de capital.

El ejemplo ms claro de un intermediario financiero que surgi como resultado de las economas de escala es el fondo mutuo. Un fondo mutuo es un intermediario financiero que vende acciones a los individuos y posteriormente invierte los beneficios en bonos o acciones. Puesto que compra grandes bloques de bono o acciones un fondo mutuo puede aprovechar la existencia de bajos costeos de transaccin. Estos ahorros en costos se transmiten entonces a los inversionistas individuales despus de que el fondo mutuo ha tomado su parte de la tajada bajo la forma de honorarios administrativos para el manejo de cuentas.

Las economas de escala tambin son importantes para bajar los costos en aspectos como las tecnologas de computadoras, que necesitan las instituciones financieras para lograr sus tareas. Una vez que el fondo mutuo ha de tamao considerable ha invertido mucho dinero en instalar un sistema de telecomunicaciones, el sistema puede usarse para un alto nmero de transacciones a bajo costo por transaccin. Especializacin: Los intermediarios financieros estn en mejor posicin de desarrollar la habilidad de reducir los costos de transaccin. Su especializacin en la tecnologa computarizada les permite ofrecer servicios convenientes para los clientes, como llamar atravs de un nmero gratuito para solicitar informacin acerca de sus inversiones y emitir cheques sobre sus cuentas.2 Problema de seleccin adversaSe refiere al proceso de mercado en el cual ocurren "malos" resultados debido a las asimetras de informacin entre vendedores y compradores: los "malos" productos o clientes sern probablemente los seleccionados.

2.1 Informacin AsimtricaLa informacin asimtrica es un trmino que identifica la situacin en que, un comprador y un vendedor tienen informacin diferente sobre una misma transaccin, llevando a una situacin de discriminacin de precios, perjudicial para el consumidor ya que puede estar pagando ms por el mismo producto que los dems.

Por ejemplo cuando de compra autos usados, el vendedor tiene informacin clara acerca del estado del automvil, el comprador tiene la informacin que el vendedor le dio, la cual no siempre es la correcta, en cuanto al estado del auto se refiere.

Otro ejemplo, el seguro mdico tiende a atraer a personas con los mayores riesgos de salud, surge porque las compaas de seguros no pueden observar la salud de un individuo.2.2 Herramientas Para Ayudar A Resolver El Problema De Seleccin AdversaEl problema de la informacin asimtrica desaparece cuando, tanto compradores como vendedores tienen la misma informacin del producto. De manera similar los compradores de valores pueden distinguir entre empresas buenas y empresas malas, se podra elegir la mejor opcin para invertir.

Entre las herramientas puestas para minimizar el riesgo de seleccin adversa estn: (Mishkin, 2008)Produccin PrivadaExisten organizaciones que se dedican a la recopilacin de informacin y venta de informacin, que distingue a las empresas buenas de las malas. Estados Financieros y sus actividades de inversin. La compra de informacin resuelve en parte el problema; pero crea otro. Personas que al ver que usted hace buenas inversiones, optan por comprar acciones o bonos; sin pagar por la inversin que usted realiz para comprar la informacin.

Cuando esto sucede se crea una cadena de compradores, la que trae como consecuencia que la informacin comprada ya no es til, lo que interfiere en el funcionamiento eficaz de los mercados financieros.

Regulaciones GubernamentalesLos estados adoptan mediadas como la de exigir a las empresas que vendan sus valores, se sometan a auditoras independientes, en las cuales las firmas contables certifican que la empresa se est adhiriendo a los principios generales de la contabilidad y que est revelando informacin exacta acerca de las ventas, los activos y las utilidades.Las regulaciones del gobierno tendientes a incrementar la informacin para los inversionistas son necesarias para reducir el problema de seleccin adversa, que infiere el funcionamiento eficiente de los mercados de valores (acciones y bonos)

An con las regulaciones del estado, la publicacin de la informacin no es suficiente para evitar la seleccin adversa.

Las empresas malas sesgarn la informacin requerida para trasmitir al pblico, haciendo de este modo ms difcil que los inversionistas diferencien a las buenas empresas de las malas. Intermediacin financieraUn intermediario financiero, como un banco, se convierte en un experto en la produccin de informacin acerca de las empresas, de tal forma que pueda distinguir los riesgos buenos de los malos. De este modo podr adquirir fondos de los depositantes y prestrselos a las empresas buenas, est en condiciones de ganar un rendimiento ms alto sobre sus prstamos que el inters que tiene que pagarle a sus depositantes. La utilidad resultante que gana el banco le da el incentivo de participar en esta actividad de produccin de informacin.Un elemento importante en la habilidad de los bancos para beneficiarse de la informacin que producen es que evitan el problema de los paracaidistas financieros la hacer prstamos privados en lugar de comprar valores que se negocian en el mercado abierto. Como un prstamo privado no se negocia, los otros inversionistas no saben lo que el banco est haciendo, ni tampoco pueden aumentar el precio del prstamo al punto de que el banco no recia ninguna compensacin por la informacin que ha producido. El papel de los bancos como intermediarios financieros que mantienen una porcin importante de prstamos no negociados es la llave para su xito en cuanto a la reduccin de informacin asimtrica de los mercados financieros.Esto explica los hechos 3 y 4 (Hechos Bsicos de la Estructura Econmica)El financiamiento indirecto, es mucho ms importante que el financiamiento directo.

Los bancos, son la fuente ms importante de fondos externos que se usa para financiar los negocios.Otro hecho que hecho importante que se explica es la mayor importancia de los bancos en los sistemas financieros en los pases en vas de desarrollo. Cuando la calidad de la informacin acerca de la empresa es mejor, los problemas de informacin asimtrica son menos severos, y ser ms fcil para las empresas emitir valores. La informacin acerca de las empresas privadas es ms difcil de recopilar en los pases en vas de desarrollo que en los pases industrializados, por consiguiente el papel menor que desempean los mercados de valores deja espacio a los intermediarios como los bancos. Un corolario de este anlisis es que conforme la informacin acerca de las empresas se vuelve ms fcil de adquirir, el papel de los bancos declina.Lo que explica el hecho 6, Tan solo las grandes y bien establecidas corporaciones tienen fcil acceso a los mercados de valores para financiar sus actividades. En una ruta directa, en lugar de obtenerlos de los bancos y de los intermediarios financieros. Cuanto ms conocida sea una corporacin, ms informacin acerca de sus actividades estar disponible en el mercado. De esta forma ser ms fcil para los inversionistas evaluar la calidad de de la corporacin y determinar si una empresa es buena o es mala.Puesto que los inversionistas tienen menos preocupaciones por una seleccin adversa cuando se trata de corporaciones muy conocidas, estarn dispuestos a invertir directamente en sus valores.Colateral y Capital contableLa seleccin adversa interfiere con el funcionamiento de los mercados financieros solo si un prestamista sufre una prdida cuando un prestatario es incapaz de cumplir con los pagos del prstamo (es decir, cuando incurre en incumplimiento). El colateral, que es la propiedad prometida a un prestamista si el prestatario incurre en incumplimiento, reduce las consecuencias de una seleccin adversa porque hace ms pequeas las pprdidas del prestamista en caso de incumplimiento. Si un prestatario deja de cumplir con un prstamo, el prestamista puede vender el colateral y usar los fondos obtenidos para recuperar las prdidas del prstamo. Lo que explica el hecho 7 EL colateral es un rasgo prevaleciente de los contratos de deudas.Capital Contable, la diferencia entre los activos de una empresa (lo que posee o se le debe) y sus pasivos (lo que debe) desempea un papel al del colateral. Si una empresa tiene un alto capital contable, entonces, aun en el caso de que se comprometa con inversiones que ocasionen ganancias negativas e incurra en un incumplimiento sobre sus pagos de deudas, el prestamista puede tomar propiedad del capital contable de la empresa, liquidarla y usas los fondos obtenidos para resarcirse de algunas de sus prdidas del prstamo. Adems cuanto ms capital contable tenga una empresa, menos probable ser que incurra en un incumplimiento, porque tiene un colchn de activos que puede utilizar para pagar sus prstamos.Otro concepto de informacin asimtrica del riesgo moral brinda razones adicionales para la importancia de los intermediarios financieros y para la escaza importancia relativa de los mercados de calores en el financiamiento de las corporaciones, el predominio de las regulaciones del gobierno y la importancia del colateral en los contratos de deudas. Adems el riesgo moral permite explicar el ltimo hecho, (8); porque los contratos de deudas son documentos legales complicados con restricciones sustanciales sobre el comportamiento del prestatario.2.3 Afectacin Del Riesgo Moral En La Eleccin Entre Los Contratos De Deudas Y De Instrumentos De Capital Contable.(Mishkin, 2008) El riesgo moral es un problema de informacin asimtrica que se presenta despus de que ocurre la transaccin financiera, cuando el vendedor de un valor oculta informacin y participa en actividades indeseables para el comprador del valor. El riesgo moral tiene importantes consecuencias en relacin con el hecho de que una empresa encuentre ms fcil obtener fondos con contratos de deudas que con instrumentos de capital contable.

Los contratos de capital contable, como las acciones comunes, son derechos de una participacin en las utilidades y en los activos del negocio. Los contratos de capital contables estn sujetos a un tipo particular de riesgo moral denominado problema del agente principal. Cuando los administradores posen tan solo una pequea fraccin de la empresa en la cual trabajan los accionistas que poseen la mayor parte del capital contable de la empresa (llamados principales) no son las mismas personas que los administradores de la empresa, quienes son los agentes de los propietarios. Esta separacin de propiedad y de control implica un riesgo moral, en tanto que los administradores a cargo del control (los agentes) podran actuar por sus propios intereses en lugar de actuar en los intereses de los accionistas-propietarios (los principales), porque los administradores tienen menos incentivos para maximizar las utilidades que los accionistas-propietarios. El problema del agente principal no se presentara si los propietarios de una empresa supieran que pretenden los administradores y pudieran prevenir gastos innecesarios o fraudes. El problema del agente principal, un ejemplo de riesgo moral, surge tan solo por que el administrador tiene ms informacin acerca de sus actividades que el accionista, es decir existe informacin asimtrica.

2.3.1 Herramientas Para Ayudar A Resolver El Problema Del Agente PrincipalProduccin de informacin control: Los accionistas participen en el control de actividades de la empresa: auditoras frecuentes a la compaa y verificacin de lo que est haciendo la administracin. El problema es que el proceso de control puede ser costoso en trminos de tiempo y dinero, como se refleja en el nombre que los economistas han dado: verificacin costosa del estado. Su costo hace que el contrato de capital sea menos deseable y explica, en parte, la razn por la que el capital contable es un elemento ms importante en nuestra estructura financiera.

Regulaciones del Gobierno para incrementar la informacin Los tienen leyes que obligan a las empresas a adherirse a los principios generales de la contabilidad que facilitan la verificacin de utilidades. Tambin promulgan leyes para imponer severas sanciones a quienes cometan fraude de ocultar y robar utilidades. Estas medidas pueden ser parcialmente efectivas.

Intermediacin financiera (Hecho 3) Un intermediario financiero ayuda a reducir el riesgo moral que resulta del problema del agente principal es la empresa de capital de riesgo o capital de negocios, que mancomuna los recursos de sus socios y usa los fondos para ayudar a los empresarios a iniciar nuevos negocios. A cambio del uso de capital de riesgo, la empresa recibe una participacin en el capital contable en el nuevo negocio. Puesto que la verificacin de las ganancias y de las utilidades es tan importante en la eliminacin del riesgo moral, las empresas de capital de riesgo por lo general insisten en hacer que varios de los empleados participen como miembros del cuerpo administrativa de la empresa, la juta directiva (o consejo de de administracin), de manera que puedan tener una estrecha vigilancia sobre las actividades del negocio. Cuando una empresa de capital de riesgo suministra fondos para iniciar un negocio, el capital contable no es negociable para nadie, excepto para la empresa de capital de riesgo. De modo que otros inversionistas son capaces de hacer una inspeccin gratuita sobre las actividades de verificacin de capital de riesgo. Como resultado de este arreglo, la empresa de capital de riesgo es capaz de cosechar los beneficios totales de sus actividades de verificacin y de obtener incentivos apropiados para reducir el problema del riesgo moral.Contratos de deudas El riesgo moral surge como un contrato de capital contable, el cual es un derecho sobre todas las situaciones, ya sea que la empresa est ganando o perdiendo dinero. Si un contrato pudiera estructurarse de tal manera que el riesgo moral existiera tan solo en ciertas situaciones, habra una reduccin en la necesidad de controlar a los administradores y el contrato sera ms atractivo que un contrato de capital contable. El contrato de deuda tiene exactamente esos atributos porque es un acuerdo contractual por parte del prestatario para pagarle al prestamista una cantidad fija de dinero a intervalos peridicos. Cuando la empresa tiene altas utilidades, el prestamista recibe los pagos contractuales y no necesita conocer las utilidades exactas de la compaa. Si los administradores ocultan actividades o llevan actividades personalmente beneficiosas pero no incrementan la rentabilidad, el prestamista no se interesan en ello en tanto que esas actividades no interfieran con la capacidad de la empresa para hacer sus pagos de deudas a tiempo. Tan solo cuando la empresa no pueda satisfacer sus pagos de deudas, incurriendo en incumplimiento, existe la necesidad de que el prestamista verifique el estado de utilidades de la empresa. Es solo entonces que los prestamistas implicados en los contratos de deudas necesitan actuar como tenedores de capital contable.La necesidad menos frecuente de controlar a la empresa y el ms bajo costo del estado de verificacin que se da en consecuencia ayudan a explicar por qu los contratos de deudas se usan de manera ms frecuente que los contratos de capital contable para obtener fondos de capital. De este modo, el concepto de riesgo de moral ayuda a explicar el hecho 1, la razn por la que las acciones no son la fuente de financiamiento ms importante para los negocios.3 Industria bancariaLos bancos son intermediarios financieros en el negocio de captar, usar y administrar fondos para obtencin de utilidades, el conjunto de todas aquellas actividades que realizan los bancos para obtener una rentabilidad.

3.1 Estructura Y CompetenciaEl principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depsitos, operaciones denominadas de pasivo. Los bancos cobran una serie de comisiones por los distintos servicios que ofrecen a sus clientes: tarjetas de crdito, posibilidad de descubierto, banco telefnico, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este ltimo mediante el pago de un inters. Podemos distinguir varios tipos de depsitos. En primer lugar, pueden materializarse en las denominadas cuentas corrientes: el cliente cede al banco unas determinadas cantidades para que ste las guarde, pudiendo disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs, hasta adquirir carcter histrico, estos depsitos no estaban remunerados, pero la creciente competencia entre bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado de forma drstica en todos los pases occidentales. En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin son depsitos a la vista, es decir, que se puede disponer de ellos en cualquier momento. Los depsitos y reintegros se realizan y quedan registrados a travs de una cartilla de ahorro, que tiene carcter de documento financiero. La disponibilidad de este tipo de depsitos es menor que la de las cuentas corrientes puesto que obligan a recurrir a la entidad bancaria para disponer de los fondos, mientras que las cuentas corrientes permiten la disposicin de fondos mediante la utilizacin de cheques y tarjetas de crdito. En tercer lugar hay que mencionar las denominadas cuentas a plazo, en las que no existe una libre disposicin de fondos, sino que stos se recuperan a la fecha de vencimiento aunque, en la prctica, se puede disponer de estos fondos antes de la fecha prefijada, pero con una penalizacin (la remuneracin del fondo es menor que en el caso de esperar a la fecha de vencimiento). En cuarto lugar, existen los denominados certificados de depsito, instrumentos financieros muy parecidos a los depsitos o cuentas a plazo fijo; la principal diferencia viene dada por cmo se documentan. Los certificados se realizan a travs de un documento escrito intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede transferir y negociar en los mercados financieros. Por ltimo, dentro de los distintos tipos de depsitos, los depsitos de ahorro vinculado son cuentas remuneradas y relacionadas con operaciones bancarias de activo (es el caso de una cuenta de ahorro vivienda: las cantidades depositadas deben utilizarse para un fin concreto, la adquisicin de vivienda en este caso).

Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y crditos a otros clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros tipos de inters. Estos prstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los intereses cobrados y los intereses pagados constituye la principal fuente de ingresos.

Por ltimo, tambin ofrecen servicios de cambio de divisas, permitiendo que sus clientes compren unidades monetarias de otros pases.3.2 Historia Bancaria InternacionalMuchas de las funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar dinero y garantizar prstamos, as como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la antigedad. Durante la edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden militar y religiosa, no slo almacenaban bienes de gran valor sino que tambin se encargaban de transportar dinero de un pas a otro. Las grandes familias de banqueros del renacimiento, como los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte del comercio internacional. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el siglo XVII: el Riksbank en Suecia (1656) y el Banco de Inglaterra (1694).

Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca contempornea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenan que devolvrselo si as les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes queran recuperar era slo una pequea parte del total depositado. As, podan prestar parte de este oro a otras personas, a cambio de un instrumento negociable o pagar y de la devolucin del principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos financieros que podan intercambiarse por oro pasaron a reemplazar a ste. Resulta evidente que el valor total de estos instrumentos financieros exceda el valor de oro que los respaldaba.

En la actualidad, el sistema bancario conserva dos caractersticas del sistema utilizado por los orfebres. En primer lugar, los pasivos monetarios exceden las reservas; esta caracterstica permiti, en parte, el proceso de industrializacin y sigue siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento econmico. En segundo lugar, los pasivos de los bancos (depsitos y dinero prestado) son ms lquidos, es decir, se pueden convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo que los activos (prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su balance. Esta caracterstica permite que los consumidores, los empresarios y los gobiernos financien actividades que, de lo contrario, seran canceladas o diferidas. Sin embargo, esto puede provocar crisis de liquidez. Cuando los depositantes exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri en Espaa tras la intervencin por parte del Banco de Espaa del Banco Espaol de Crdito (Banesto) el 28 de diciembre de 1993) el sistema bancario puede ser incapaz de responder a esta peticin, por lo que se deber declarar la suspensin de pagos o la quiebra. Uno de los principales cometidos de los bancos centrales es regular el sector de la banca comercial para minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situacin y pueda arrastrar tras l a todo el resto del sistema bancario. El banco central tiene que estar preparado para actuar como prestamista del sistema bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la retirada de depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la quiebra, como se demostr en 1995 cuando el Banco de Inglaterra se neg a ayudar al quebrado Banco de inversiones Barings.

3.3 Historia Bancaria Costarricense(Escoto Leiva) En Costa Rica la expansin del cultivo de caf que se dio de 1843 a 1870 fue la causa que origin cambios en los patrones tanto de financiamiento como socioeconmico y poltico del pas.

Se da una consolidacin de la clase hegemnica: los cafetaleros, que toman el control del Estado. Conforme la expansin cafetalera se fue incrementando los precios de la tierra y mano de obra, y los costos de las tcnicas para el cultivo y beneficiado fueron creciendo, lo que hizo necesario el financiamiento externo proveniente de casas comerciales inglesas. Estas casas comerciales concedan crdito sobre las cosechas, empleando representantes y compaas comerciales costarricenses, las cuales a su vez prestaban a pequeos y medianos propietarios, muchos de los cuales perdieron sus propiedades por no poder pagar sus deudas. Se puede afirmar que con el control del crdito estos cafetaleros comerciales adquiran tierras, beneficios y subordinaban con los mecanismos de crdito impuestos a medianos y pequeos productores.

3.3.1 El Primer Banco

Fue a mediados del siglo XIX, entre 1847 y 1849, que bajo la administracin del Dr. Jos Mara Castro Madriz, se realizaron los primeros esfuerzos para la creacin de un banco. En 1851 el Dr. Castro Madriz, present al Poder Legislativo una proposicin para fundar un banco, cuyo nombre sera Banco Nacional de Costa Rica. En esa poca el Dr. Castro realiz dos intentos formales ante el Congreso para la fundacin de un banco, pero stos no surtieron efecto, pues hubo argumentos de carcter poltico y personalistas en contra del mandatario. En 1857, surgi nuevamente la idea de fundar una institucin bancaria en Costa Rica. Para ese ao el pas haba aumentado su actividad comercial, poblacin y agricultura; por lo tanto, la economa demandaba la existencia de una institucin que agilizara el comercio y movilizara los recursos de la economa.El 2 de junio de 1857, bajo el gobierno de Juan Rafael Mora, se firma el contrato Medina Escalante (entre el Sr. Crisanto Medina, argentino de nacimiento y empresario de mltiples negocios, y el Sr. Rafael G. Escalante, Ministro de Hacienda y Guerra). En este contrato se estableca la creacin de un banco emisor exclusivo, con un capital de doscientos cincuenta mil colones (250.000), cuyo nombre sera Banco Nacional Costarricense.El 1 de junio de 1858 se realiza la firma de un nuevo contrato, llamado Medina Caas, entre el seor Crisanto Medina y el Sr. Jos Mara Caas, entonces Ministro de Hacienda y Guerra. Como resultado de ste se funda el Banco Nacional de Costa Rica, tambin conocido como Banco de Medina. Sus operaciones dan inicio el 15 de junio de ese mismo ao, bajo el nombre definitivo de Banco Nacional de Costa Rica, y concluyen el 31 de marzo de 1859, debido a la imposibilidad de colocar el capital y a errores administrativos. Dicha situacin, seguida por el golpe de estado del 14 de agosto del mismo 1859, termina con la posibilidad de abrir de nuevo el banco.3.3.2 Creacin del Banco Anglo Costarricense

Cinco aos despus, el 25 de junio de 1863 se funda el Banco Anglo Costarricense, decano del Sistema Bancario Nacional. Constituido en forma de sociedad en comandita con capital de cien mil dlares, suscrito por los seores Allan Wallis, Eduardo W.Allpress y Mariano Montealegre Fernndez, ingleses los dos primeros y costarricense el tercero, quienes fueron los dueos de la iniciativa de su creacin y sus nacionalidades dieron origen al nombre del banco. Estos seores fueron lo primeros directores de la institucin. El primero de julio de 1863 el banco inicia sus operaciones; con capital suscrito ntegramente por particulares, no tiene obligaciones con el Gobierno. No obstante, debido a la estrecha relacin que exista entre los directores y fundadores con el entonces Presidente de la Repblica, don Jos Mara Montealegre, se dieron incentivos para que unos aos despus se establecieran relaciones comerciales con el Gobierno. El Banco Anglo fue el primer banco que estableci el cheque como medio de pago; efectu operaciones de crdito, venta de lotes y estableci una agencia en Puntarenas y otras en Panam y Guatemala. Los fundadores del Banco Anglo Costarricense se preocuparon por brindar mayores servicios y captar la atencin y confianza del pblico, por lo que, no se limitaron nicamente al descuento de valores y consideraron la necesidad de abrir una seccin de cuenta corriente y establecer el cheque como medio de pago para movilizar los recursos del pblico. En 1864, el Banco asumi la funcin de Banco Emisor de sus propios billetes, hasta por una cuarta parte del valor de su capital de utilidades efectivas. El 17 de abril de 1877, el Banco Anglo Costarricense cambi su forma de sociedad en comandita por sociedad annima.En 1948 se expropian por motivos de utilidad pblica, y se pagan legalmente las acciones del Banco Anglo Costarricense .El Estado, por medio del Ministerio de Economa, tomar posesin inmediatamente de esta institucin. Se mantiene como banco del Estado hasta el 14 de setiembre de 1994 en que el Banco Anglo Costarricense concluye sus operaciones. El argumento del Gobierno para este cierre de operaciones fue que acumul prdidas excesivas importantes por la inversin errnea con bonos de la deuda externa del Gobierno de Venezuela.3.3.3 Creacin de otros bancos (1867 - 1876)

Durante esta poca se crearon nuevas entidades bancarias, tanto de particulares como del Estado, pero exista la dificultad de reunir el capital necesario y en algunas ocasiones por la actitud negativa de los Gobiernos, se produca el cierre de stas. En 1872, apareci el primer proyecto de Banco Rural de Crdito Hipotecario con el fin de promover y ayudar a la agricultura, colaborando con la baja del tipo de inters. Este proyecto consista en el otorgamiento de un prstamo a los agricultores, el cual se cubrira con cdulas de crdito y sera garantizado con hipotecas de primer grado; pero el proyecto fracas. Un ao despus, el 27 de junio de 1873, bajo el convenio firmado por el secretario de Hacienda don Salvador Gonzlez y el Congreso, se aprob un nuevo proyecto similar al anterior y bajo el mismo nombre .Este estara administrado por cinco miembros nombrados por los accionistas y su direccin general estara a cargo de un hombre de nacionalidad francesa, quien present el proyecto a consideracin del Gobierno. El 6 de setiembre de 1876 se present una solicitud al Presidente Provisional de la Repblica, don Vicente Herrera, para la creacin de un banco llamado "Banco de Emisin" con el propsito de mejorar la situacin econmica del pas por medio del uso prudente del crdito. Este proyecto tuvo corta vida.En este perodo de 1867-1876, se formaron una serie de bancos menos conocidos, los cuales cerraron sus puertas; sin embargo, es importante destacar que stos, en su oportunidad, ofrecieron varias alternativas de servicios bancarios a sus clientes y usuarios. 3.3.4 Creacin del Banco de la Unin (1877) (Banco de Costa Rica)El 15 de abril de 1877, en la provincia de San Jos, se fund el Banco de la Unin, su constitucin fue firmada, formalmente el 20 de abril del mismo ao. Este banco oper hasta el 17 de noviembre de 1890 con este nombre y a partir de all, tom el nombre de Banco de Costa Rica como se dar a conocer ms adelante. Esta institucin se constituy como un banco de carcter privado, cuya administracin estara a cargo de una Junta Directiva, nombrada por los accionistas, y de un administrador. El Banco de la Unin comenz sus operaciones el primero de noviembre de 1887 como una entidad privada dedicada a descontar, girar, prestar, llevar cuentas corrientes, recibir depsitos y efectuar cobranzas, comprar letras de cambio y dems negociaciones bancarias; tendra adems la facultad de emitir billetes al portador por una suma no mayor a la tercera parte del capital suscrito. Las acciones del banco, podan ser trasmitidas a terceros tomando en cuenta, en primer lugar, a los socios y en segundo lugar a personas ajenas a la institucin, pero estas ltimas no tendran derecho a votar.El contrato Soto Ortuo fue firmado el 21 de octubre de 1884 entre don Gerardo Soto, entonces Ministro de Hacienda y don Gaspar Ortuo, administrador del Banco de la Unin. Por acuerdo No. LXXX otorgaron al Banco de la Unin el privilegio de la emisin en el pas hasta por un duplo de su capital. El contrato Soto Ortuo fue considerado como la mejor negociacin realizada para el desarrollo y prosperidad de la institucin, ya que en virtud de este contrato, el Banco pudo obtener buenas utilidades que lo convirtieron rpidamente en la mejor institucin financiera del pas.En compensacin de estos privilegios, el Banco se comprometi a otorgar al Gobierno un crdito permanente por doscientos cincuenta mil dlares ($ 250.000). Adems deba recoger todos los billetes emitidos por el Estado. El 17 de noviembre de 1890 el Banco de la Unin asumi el nombre de Banco de Costa Rica y mantuvo el privilegio exclusivo de emisin hasta 1900; ao en que entr a regir el patrn oro y con l, la mltiple emisin. A partir de esta fecha solamente mantuvo la administracin principal de rentas, los depsitos judiciales, y el compromiso de otorgar crditos al Gobierno. Adems emiti sus billetes en concordancia con la Ley General de Bancos de 1900, la Ley de la Moneda de 1896 y el Decreto Ejecutivo del 17 de abril de 1900.(BCCR) Al intensificarse la actividad econmica y bancaria del pas, surgi la necesidad de crear un Banco Central que actuara como mayor autoridad que el simple Departamento Emisor que hasta ese momento (1945) estaba adscrito al Banco Nacional de Costa Rica; este ltimo establecido a fines de 1936 al reorganizarse el antiguo Banco Internacional.

En 1948, al decretarse la nacionalizacin de la banca privada -recepcin de depsitos del pblico - y dada la necesidad de dotar al nuevo Sistema Bancario Nacional de una integracin orgnica adecuada y una orientacin eficiente por parte del Estado, se hizo ms urgente la necesidad de establecer el Banco Central como rgano independiente y rector de la poltica econmica, monetaria y crediticia del pas. Con este propsito se promulg la Ley 1130, del 28 de enero, 1950, que estableci el Banco Central de Costa Rica con caractersticas definidas y propias, que le permitieron, en lo sucesivo, actuar como Organo Central de la economa del pas.

Por la importancia que tuvo para la historia bancaria de Costa Rica la fundacin del Banco Central de Costa Rica, el respectivo proyecto, que deriv en la Ley 1130, incluye varios razonamientos para sustentar la decisin de los Poderes Legislativo y Ejecutivo de dictar y sancionar esa ley, la cual, en un principio, tuvo un carcter transitorio, por cuanto el Banco Central de Costa Rica tendra las mismas funciones y facultades del Departamento Emisor del Banco Nacional de Costa Rica, hasta la desaparicin de este ltimo. Entonces el Banco Central de Costa Rica oper con sujecin a las disposiciones de ambas leyes: la de su fundacin y la que rega al Departamento Emisor. El 23 de abril, 1953 fue promulgada la Ley 1552, denominada Ley Orgnica del Banco Central de Costa Rica, la cual, fue sustituida por la Ley 7558 del 3 de noviembre, 1995.

4 Innovacin financiera y evolucin de la industria bancaria(Mishkin, 2008) La industria financiera se encuentra en el negocio de obtener utilidades mediante la venta de productos. Para maximizar sus utilidades la las instituciones financieras desarrollan nuevos productos para satisfacer sus necesidades y las de sus clientes; en otras palabras la innovacin. Un cambio en el ambiente financiero estimular una bsqueda por parte de las instituciones financieras para detectar innovaciones que probablemente sean rentables.

Existen tres razones bsicas por las que existe la innovacin financiera: respuestas a los cambios en las condiciones de la demanda, respuestas a los cambios en las condiciones de la oferta y evasin de las regulaciones.4.1 Respuestas A Cambios En Las Condiciones De DemandaEl cambio significativo en el ambiente econmico que ha alertado la demanda por los productos financieros en aos recientes fue el trascendental incremento en la volatilidad de las tasas de inters.

El incremento en el riesgo de tasa de inters aumenta la demanda por aquellos productos y servicios financieros que puedan reducir ese riesgo. Este cambio en el ambiente econmico estimular entonces una bsqueda por innovaciones rentables por parte de las instituciones financieras capaces de satisfacer esta nueva demanda y de estimular la creacin de novedosos instrumentos financieros para ayudar a la reduccin del riesgo de la tasa de inters.

4.2 Respuestas A Cambios En Las Condiciones De Oferta

La fuente ms importante en las condiciones de la oferta que estimulan la innovacin financiera ha sido el mejoramiento de la tecnologa de las computadoras y de las telecomunicaciones, denominada tecnologa de la comunicacin, ha tenido dos efectos. Primero, disminuy el costo del procesamiento de las transacciones financieras, haciendo rentable que las instituciones financieras crearan nuevos productos y servicios para el pblico. Segundo, ha hecho ms sencillo que los inversionistas adquieran informacin, facilitando a las empresas a invertir valores. Los rpidos desarrollos en la tecnologa de la informacin han dado como resultado muchos productos y servicios nuevos que examinaremos aqu:

Tarjetas Bancarias de Dbito y Crdito Las tarjetas de crdito han existido desde antes de la II Guerra Mundial. Muchas tiendas departamentales (Sears, Macys, Goldwaters) institucionalizaron las tarjetas de crdito que les permitan hacer compras en les tiendas sin efectivo. Las tarjetas de crdito nacionales no se establecieron sino hasta despus de la II Guerra Mundial, cuando Diners Club desarroll una tarjeta que poda utilizarse en todos los restaurantes del pas (y en el extranjero). American Express y Carte Blanche crearon tarjetas de crdito similares, pero ante el alto costo de operacin de estos programas, se emitieron solo a personas y negocios selectos que podan darse el lujo de realizar compras de alto costo.

Una empresa que emite tarjetas de crdito obtiene ingresos por los prstamos que hace a los tenedores de tarjetas de crdito y por los pagos hechos por las tiendas sobre compras con tarjetas de crdito(un porcentaje del precio de compra digamos un 5%) Los costos de un programa de tarjetas de crdito surgen de los incumplimientos sobre los prstamos, de las tarjetas robadas y sobre los gastos implicados en el procesamiento de las transacciones con tarjetas de crdito.En la ltima parte de los aos sesenta, el mejoramiento de la tecnologa de las computadoras, disminuy el costo de las transacciones por el suministro de servicios de tarjetas de crdito, hizo posible que los programas bancarios de tarjetas de crdito fueran rentables. Los bancos volvieron a entrar a este negocio, y esta vez sus esfuerzos condujeron a la creacin de dos exitosos programas de tarjetas de crdito bancarias: BankAmericard (originalmente creada por el Bank of American pero que ahora es una organizacin independiente llamada Visa) y MasterCharge (actualmente MasterCard, la cual es operada por Interbank Card Association) Estos programas fueron fenomenalmente exitosos; ms de 200 millones de tarjetas estn en uso.

El xito de las tarjetas de crdito bancarias ha conducido a estas instituciones a presentar otra innovacin financiera: las tarjetas de dbito. Estas se parecen a las tarjetas de crdito y se usan para hacer compras en forma idntica. Siembrago, a diferencia de las tarjetas de crdito, se extienden al comprador un prstamo que no tiene que ser liquidado de inmediato, el cargo de la tarjeta de dbito se deduce de inmediato de la cuenta bancaria del tenedor de la tarjeta. Las tarjetas de dbito dependen an ms de bajos costaos por procesamiento de las transacciones, porque sus utilidades se generan totalmente a partir de los honorarios pagados por los comerciantes sobre las compras con tarjetas de dbito en sus tiendas. Las tarjetas de dbito se han vuelto de gran aceptacin en aos recientes.Banca Electrnica La maravilla de la tecnologa moderna de las computadoras ha permitido a los bancos disminuir costos de transaccin bancarios haciendo que el Cliente interacte con un medio de banca electrnico en vez de hacerlo con un ser humano. Un medio importante de banca electrnica es el cajero automtica (automated teller machine ATM) una mquina electrnica que permite a los clientes obtener efectivo, hacer depsitos, transferir fondos de una cuenta a otra y verificar saldos.Con la disminucin en los costos de de las telecomunicaciones, los bancos han desarrollado otra innovacin financiera, el banco en casa. El cliente est vinculado a la computadora del banco para efectuar transacciones ya sea por telfono o por medio de una computadora personal.Otra innovacin es la mquina bancaria automatizada (ABM) combina en una sola localidad un cajero automtico, una conexin a internet con el sitio Web del banco y un vnculo telefnico para el servicio al cliente.La banca virtual Un banco que no tiene localidad fsica sino que solo existe en el ciberespacio. Ofrecen una variedad de servicios bancarios en las cuentas de cheques y en los depsitos de ahorros con aceptacin en internet, la venta de certificados de depsito, la emisin de tarjetas ATM, el suministro de medios para el pago de facturas.La banca electrnica permite, mediante procedimientos informticos, que el cliente pueda realizar una serie, cada vez ms amplia, de transacciones bancarias sin necesidad de ir a la sucursal.

La incorporacin de Internet a la banca proporciona una serie de ventajas a las entidades financieras, entre las que destacan:

La entrada en una nueva unidad estratgica de negocio que ofrece un alto potencial de crecimiento aunque tambin requiere de fuertes inversiones.

La reduccin de costes de transaccin (una transaccin realizada va Internet puede costar a un banco un 1% de lo que vale en la sucursal).

El acceso a la informacin general del banco (marketing directo).

La adecuacin de los productos y servicios bancarios a las nuevas necesidades de los clientes, lo cual redunda en su fidelizacin.4.3 Evasin De Regulaciones Actuales

El anlisis econmico de la innovacin indica que cuando el medio econmico cambia de forma tal que las restricciones reguladoras se vuelven tan engorrosas que se pueden obtener grandes utilidades al evadirlas.

Como la banca es una de las industrias ms fuertemente reguladas es muy probable que eso ocurra.Dos conjuntos de regulaciones ha restringido seriamente la capacidad de los bancos para obtener utilidades. Los requerimientos que obliga a los bancos a mantener una cierta fraccin de sus depsitos como reservas, y las restricciones sobre las tasas de inters que pueden pagarse sobre los depsitos.4.4 Innovacin Financiera Y Declive De Banca Tradicional.Las innovaciones en las tecnologas de informacin y comunicacin han cambiado la forma en que las empresas, organizaciones e instituciones hacen sus procesos. Esta transformacin cambia la forma tradicional de hacer negocios, las necesidades y demandas de la sociedad, por lo que la industria bancaria debe adaptarse a los requerimientos de la sociedad.

Requerimientos orientados a satisfacer necesidades de productos y necesidades de seguridad en los procesos que se realizan, para evitar fraudes, errores y delitos bancarios cometidos por las mismas herramientas que facilitan los intercambios de informacin y venta de productos financieros. Tomando como referente que por cada innovacin en seguridad y comodidad hay personas sin moral intentando en innovar en la forma de burlar la seguridad y control de que debe darse en las transacciones financieras.

La forma tradicional de la banca, con una localidad establecida, con perfiles definidos para puestos y un portafolio de productos; se cambia por un lugar en el ciberespacio, al que se tiene acceso por medio de una clave de usuario y un clic que permite hacer transacciones, que van desde consultas, pago de servicios hasta los consolidar los ms atrevidos negocios desde cualquier parte del mundo.5 Estructura de la industria comercial bancariaEl sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economa determinada, prestan el servicio de banco, entre las actividades que realiza se mencionan (http://es.wikipedia.org/wiki/Banco#Operaciones_bancarias_)Operaciones pasivas Conformadas por aquellas operaciones por las que el banco capta, recibe o recolecta dinero de las personas.Las operaciones de captacin de recursos, denominadas operaciones de carcter pasivo se materializan a travs de los depsitos. Los depsitos bancarios pueden clasificarse en tres grandes categoras: Cuentas corrientes, Cuenta de ahorro o libreta de ahorros y Depsito a plazo fijo.Las cuentas corrientes y los depsitos a la vista son movilizables en cualquier momento y, por tanto, son totalmente lquidos. La diferencia entre ambos es que las cuentas corrientes pueden ser movilizadas mediante cheque y pagar, mientras que en los depsitos a la vista es necesario efectuar el reintegro en ventanilla o a travs de los cajeros electrnicos, pero no es posible ni el uso de cheques ni pagars. Otra diferencia es que en los depsitos a la vista, el banco puede exigir el preaviso. Los depsitos a plazo, pueden ser movilizados antes del vencimiento del plazo, a cambio del pago de una comisin, que nunca puede ser superior en importe al montante de los intereses devengados.

Operaciones activas La colocacin es lo contrario a la captacin. La colocacin permite poner dinero en circulacin en la economa; es decir, los bancos generan nuevo dinero del dinero o los recursos que obtienen a travs de la captacin y, con stos, otorgan crditos a las personas, empresas u organizaciones que los soliciten. Por dar estos prstamos el banco cobra, dependiendo del tipo de prstamo, unas cantidades de dinero que se llaman intereses (intereses de colocacin) y comisiones.Encaje bancario De los fondos que los bancos captan es obligado mantener una parte lquida, como reserva para hacer frente a las posibles demandas de restitucin de los clientes recibe el nombre de encaje bancario. Tienen un carcter estril, puesto que no pueden estar invertidos.El encaje es un porcentaje del total de los depsitos que reciben las instituciones financieras, el cual se debe conservar permanentemente, ya sea en efectivo en sus cajas o en sus cuentas en el banco central. El encaje tiene como fin garantizar el retorno del dinero a los ahorradores o clientes del banco en caso de que ellos lo soliciten o de que se le presenten problemas de liquidez a la institucin financiera. De esta forma, se disminuye el riesgo de la prdida del dinero de los ahorradores.

Otra parte de los recursos se destina a activos rentables. Dentro de estos activos rentables una primera parte se compone de los activos rentables en

Prstamos y crditos Se pueden desarrollar mltiples clasificaciones acerca de los prstamos: Por la naturaleza de los bienes prestados: De dinero, de cosas muebles fungibles y prstamo de ttulos valores.

Por la moneda objeto del prstamo: En moneda nacional o extranjera.

Por el tipo de inters: A inters fijo y variable, prepagable o postpagables.

Por el sistema de amortizacin, al final del prstamo, siguiendo un sistema francs, alemn, americano...

Por la existencia de garantas del cumplimiento de las obligaciones, pueden ser reales (prendas, hipotecas, depsitos...) o personales (aval).

Prstamo sindicado en los que los fondos entregados al prestatario proceden de una pluralidad de prestamistas (sindicato), si bien esta pluralidad no significa que haya varios prestamistas, desde el punto de vista jurdico es un nico contrato.

Prstamo participativo en el que el prestamista, con independencia del pacto de intereses, acuerda con el prestatario la participacin en el beneficio neto que ste obtenga.

Prstamo para operaciones burstiles de contado, vinculado con una operacin de compra o venta de valores.

Cuentas de crdito Las cuentas de crditos que son operaciones por las que el Banco concede crdito al cliente (acreditado) por un cierto plazo, (puede establecer su prrroga automtica) y hasta una suma determinada que pone a disposicin del cliente. El cliente viene obligado a satisfacer al Banco una comisin de apertura, a reintegrar al Banco el saldo a su favor que arroje la cuenta de crdito al tiempo de la cancelacin y liquidacin de la misma y a pagar intereses por las cantidades dispuestas, y otra parte menor por las cantidades no dispuestas.El descuento de efectos El descuento de efectos como va de financiacin a las empresas y que consiste en una operacin por la cual un banco anticipa a una persona el importe de un crdito pecuniario que sta tiene contra un tercero, con deduccin de un inters o porcentaje y a cambio de la cesin de crdito mismo salvo buen fin.Cartera de valores La segunda parte de los activos rentables est constituida por la cartera de valores donde se distingue renta fija por una parte tanto pblica como privada y renta variable por otra.Cesiones temporales de activos Un tercer tipo de operacin efectuada por los banco seran las cesiones temporales de activos, constituyen una modalidad en la que las entidades de crdito ceden a un cliente una parte de un activo (por ejemplo, un crdito) de su propiedad, lo que les permite recuperar de un tercero una proporcin de mismo a cambio de un rendimiento.En definitiva, el problema bsico de un banco es conseguir la mxima rentabilidad, pero asegurando al mismo tiempo la liquidez suficiente y restringiendo al mximo el riesgo asegurando su solvencia. La solvencia, adems, debe ser asegurada con unos recursos propios (capital y reservas) suficientes, que le permitan hacer frente a posibles situaciones de riesgo derivadas de la insolvencia de sus deudores.

Margen de intermediacin Sabiendo que los bancos pagan una cantidad de dinero a las personas u organizaciones que depositan sus recursos en el banco (intereses de captacin) y que cobran dinero por dar prstamos a quienes los soliciten (intereses de colocacin), cabe preguntarse de dnde obtiene un banco sus ganancias. La respuesta es que los tipos de inters de colocacin, en la mayora de los pases, son ms altos que los intereses de captacin; de manera que los bancos cobran ms por dar recursos que lo que pagan por captarlos. A la diferencia entre la tasa de inters de colocacin y la de captacin se le denomina margen de intermediacin. Los bancos, por lo tanto, obtienen ms ganancias cuanto ms grande sea el margen de intermediacin.Tasa inters de colocacin tasa de inters de captacin = margen de intermediacin.

Los bancos actan como intermediarios. Su negocio es comerciar con dinero como si fuera cualquier otro tipo de bien o de mercanca.

Prestacin de servicios En la actualidad, el cambio en las necesidades de las empresas, familias e instituciones, ha reconducido la actividad bancaria orientndola a los servicios, que se convierten en su principal fuente de ingresos por la reduccin de margen de intermediacin, reduccin ms acusada cuanto ms maduro es el sistema financiero de un pas y cuanto ms bajos son los tipos de inters. Los medios de pago (tarjetas, cheques, transferencias), garantizar el buen fin del comercio internacional entre las partes, asegurando la solvencia en importacin-exportacin, intermediacin en mercados financieros y operaciones con grandes empresas e instituciones pblicas, marcan el enfoque de la banca como empresas de servicios financieros universales. Mencin aparte merecen las importantes participaciones empresariales de la gran banca, otra gran fuente de negocio y poder para estas instituciones, llegando a formar poderosos grupos multinacionales con intereses en las ms diversas reas.

Dependiendo de las leyes de los pases, los bancos pueden cumplir funciones adicionales a las antes mencionadas; por ejemplo negociar acciones, bonos del gobierno, monedas de otros pases, etc. Cuando estas actividades las realiza un solo banco se denomina banca universal o banca mltiple. Igualmente, estas actividades pueden ser realizadas de manera separada por bancos especializados en una o ms actividades en particular. Esto se denomina banca especializada.

Independiente de los tipos de bancos, stos permiten que el dinero circule en la economa, que el dinero que algunas personas u organizaciones tengan disponible pueda pasar a otras que no lo tienen y que lo solicitan. De esta forma facilita las actividades de estas personas y organizaciones y mejora el desempeo de la economa en general. De lo anterior se colige la importancia de la banca en la historia econmica de la humanidad.

5.1 Tipos De BancosLos bancos se clasifican segn el origen de su capital

Bancos pblicos: El capital es aportado por el estado.

Bancos privados: El capital es aportado por accionistas particulares.

Bancos mixtos: Su capital se forma con aportes privados y pblicosSegn el tipo de operacin:

Bancos corrientes: Son los mayoristas comunes con que opera el pblico en general. Sus operaciones habituales incluyen depsitos en cuenta. etc., caja de ahorro, prstamos, cobros, pagos y cobros por cuentas de terceros, custodia de artculos y valores, alquileres de cajas de seguridad, financieras

Bancos especializados: Tienen una finalidad crediticia especifica.

Bancos de emisin: Actualmente se preservan como bancos oficiales, estos bancos son los que emiten dinero.

Bancos Centrales: Son las casas bancarias de categora superior que autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan.

Bancos de segundo piso: son aquellos que canalizan recursos financieros al mercado a travs de otras instituciones financieras que actan como intermediarios. Se utilizan fundamentalmente para canalizar recursos hacia sector productivo.5.2 Apertura de sucursales(Torres) La especializacin de las sucursales bancarias est en funcin de diversos factores como lo son: servicios ofrecidos, zona geogrfica y clientes que se espere recibir. Un banco comercial suele confrontar dos tipos distintos de decisiones geogrficas: la apertura de oficinas en zonas nuevas y la intensificacin de la presencia actual en zonas ya cubiertas.

El anlisis de apertura de una sucursal no puede limitarse a los estrictos flujos de caja que aparecen asociados al proyecto, se debe tomar en cuenta las opciones de crecimiento que implica la decisin.

5.3 RestriccionesEn cada pas o estado existen leyes que regulan la apertura de sucursales, y las instituciones financieras.

En Costa Rica La Ley LEY ORGNICA DEL SISTEMA BANCARIO NACIONAL en el artculo 48 Los bancos del Estado podrn establecer sucursales, agencias u oficinas en cualquier lugar del territorio nacional o fuera de l, y suprimir las que ya hubiesen establecido, todo de acuerdo con el Banco Central. En las cabeceras de provincias en Costa Rica, cualquier filial que los bancos crearen o hayan establecido, tendr forzosamente el carcter de sucursal. Los bancos del Estado podrn operar estas sucursales, agencias u oficinas en forma individual o conjunta, complementadas con servicios de almacenamiento de productos o mercancas y cualesquiera otros previstos en la presente ley. Cuando los bancos consideren que los servicios deben prestarse conjuntamente, estarn facultados para organizarlos en la forma que crean ms conveniente para su debido cumplimiento.

5.4 Respuestas A Las RestriccionesLas regulaciones que restringen la apertura de sucursales han estimado las fuerzas econmicas similares y han promovido el desarrollo de dos innovaciones financieras y as poder mantenerse en la competencia: las compaas tenedoras bancarias y los cajeros automticos.Una compaa tenedora bancaria es una cooperacin que posee varias compaas diferentes. Esta forma de propiedad corporativa tienen importantes ventajas para los bancos. Les permite esquivar las regulaciones restrictivas de apertura de sucursales porque la compaa tenedora posee participacin controladora en varios bancos an si la apertura de sucursales no est permitida. Adems una compaa tenedora bancaria realiza otras actividades relacionadas con la banca, como el suministro de asesoras sobre inversiones, servicios de procesamiento y trasmisin de datos, arrendamientos, servicios de tarjetas de crdito, y servicios de prstamos a otros estados.

5.5 Los Cajeros Automticos Los cajeros automticos permiten a los bancos ampliar sus mercados, sin estar sujetos a las regulaciones para la apertura de una sucursal.6 Consolidacin bancaria y Banca NacionalLa banca en Costa Rica ha evolucionado desde sus inicios producto de los procesos de exportacin de caf, hasta la consolidacin de los primeros bancos. Durante la dcada de los aos cuarenta, poca de los grandes cambios sociales, en Educacin, Salud, Servicios y Empresas de Servicios Pblicos. La Banca como tal tuvo un proceso de transformacin en el contexto de la Nacionalizacin Bancaria.

6.1 El Banco Central de Costa Rica

6.1.1 Desarrollo Histrico De La Banca Central

En un inicio se conoca por banco central el ente que tena el monopolio de la emisin de billetes y el manejo de las operaciones bancarias del Estado. Al paso del tiempo sus funciones se ampliaron a la de mantener la convertibilidad de la moneda a oro, plata o monedas extranjeras. Luego fue adquiriendo otras funciones como la de banco de reserva reguladora del crdito y la moneda. Actualmente promueve el desarrollo ordenado de la economa costarricense, vela por el buen uso de las reservas monetarias internacionales, promueve la eficiencia de pagos y vela por un sistema financiero estable, eficiente y competitivo. El Banco Central de Costa Rica nace en la poca de la primera Guerra Mundial (1914) con el nombre de Banco Internacional de Costa Rica. Su principal objetivo era darle un prstamo al Gobierno para que llenara sus necesidades fiscales y as cumplir con las erogaciones del presupuesto nacional. En 1921 se le asignan las funciones de banco emisor .Tambin adquiere el control sobre la moneda y el tipo de cambio. En 1936 se contrat la asesora del Dr. Hermann Max, de nacionalidad chilena, con el nico deseo de convertir el Banco Internacional de Costa Rica en un banco central con atribuciones suficientes para la orientacin y el desenvolvimiento de la economa nacional.Finalmente el 6 de mayo de 1936 se presentaron a la consideracin de la Junta Directiva del Banco Nacional de Costa Rica algunos proyectos bancarios y monetarios que abarcaban los siguientes puntos:Transformar el Banco Nacional de Costa Rica, antiguo Banco Internacional de Costa Rica. Ordenar e integrar los bancos privados. Ordenar del sistema monetario. Establecer un rgimen de fijacin de intereses bancarios por parte del Banco Nacional de Costa Rica. Coordinar el trabajo del departamento emisor del banco estatal y los bancos privados. Crear la Auditora General de Bancos. (Actualmente se conoce como Superintendencia General de Entidades Financieras.) Introducir la ley monetaria.Con esta serie de cambios se llev a cabo la reorganizacin del Banco Nacional de Costa Rica, encomendndose a dicho banco una serie de funciones de la ms diversa ndole. El banco cumpla las funciones de banco emisor, banco central, de crdito hipotecario, agrcola, ganadero e industrial; tena a su cargo la liquidacin de la caja de con versin, la junta de control de exportaciones y de produccin, y adems se haba convertido en beneficiador y exportador de caf por haber adquirido varios beneficios de caf de sus deudores morosos. Otras de las reformas propuestas fueron a divisin del Banco Nacional de Costa Rica en tres departamentos, los cuales se establecieron entre s por la funcin directiva, que funcionaran totalmente independientes. Los Departamentos que fueron los de emisin, comercial e hipotecario, que actuaran como si fuesen tres bancos independientes en funcionamiento y atribuciones.

El Departamento de Emisin actuara como un verdadero banco central y debe ra procurar que el sistema monetario se mantuviera sano, ajustndolas emisiones a las necesidades reales de la economa y controlando los tipos de cambio para suavizar las fluctuaciones. Por otro lado, los departamentos comercial e hipotecario tendran la fisonoma propia de los bancos comerciales e hipotecarios, efectuando las operaciones normales e inherentes a esta clase de organizaciones.De esta forma, el banco tom una nueva estructuracin ms acorde con sus funcione y con las necesidades de la economa nacional.Como consecuencia de las reformas citadas, se cre la Superintendencia General de Bancos, lo que actualmente constituye la Superintendencia General de Entidades Financieras, cuyas funciones eran supervisar las operaciones efectuadas por los bancos y controlar su situacin financiera.A travs de todos estos aos, el banco del Estado estaba en un proceso de subsanar las actividades de los bancos privados ya que fundamentalmente estos concentraban sus operaciones en los sectores donde obtuvieran mejores remuneraciones y no necesariamente en aquellos sectores ms necesitados. Lo que no poda hacer el banco del Estado era eliminar de la banca privada la posibilidad de otorgar crditos pues disminuira con ello el poder adquisitivo, lo que se reflejara en el consumo, ahorro e inversin, factores determinantes en la produccin y distribucin de la riqueza, as como el bienestar social de la comunidad. Finalmente en 1950 se separa elDepartamento Emisor del Banco Nacional de Costa Rica y se crea el Banco Central de Costa Rica. Su ley orgnica fue promulgada en 1953 dando un paso muy importante a la modernizacin del sistema financiero costarricense, y su poltica monetaria, crediticia y cambiaria. El Banco Central procura el desarrollo ordenado de la economa, ocupacin plena de los recursos productivos, moderar las tendencias inflacionista y deflacionista que surgen del mercado monetario y crediticio. El Banco Central tambin tiene la obligacin de mantener la estabilidad externa de la moneda nacional, asegurar su convertibilidad y velar por el buen uso de las reservas monetarias.6.2 Marco Histrico De La Nacionalizacin BancariaLa Junta Fundadora de la Segunda Repblica que el Gobierno Provisional instaur despus de la gesta revolucionaria del ao de 1948 al llegar al poder emiti el Decreto de Ley de Nacionalizacin Bancaria. Con l se pretenda que los recursos de los depsitos en cuenta corriente y ahorro del pblico quedaran en manos exclusivas de los bancos del Estado. El objetivo fue evitar principalmente, el crecimiento de grupos econmicos fuertes y polticamente influyentes en la sociedad costarricense.

Con la nacionalizacin bancaria se buscaba establecer un monopolio a favor de las instituciones bancarias del Estado para captar recursos del pblico bajo el principio de que las funciones de manejo de los depsito del pblico y concesin de crdito son de carcter pblico.

Los principales elementos tomados en cuenta para llevar acabo la nacionalizacin de la banca privada fueron:Que todas las actividades agrcolas, industriales y comerciales, dependen vitalmente del crdito bancario, cuya orientaciones determinante del progreso o estancamiento del pas.

Que las funciones econmicas de gran magnitud no deben estar en manos particulares, sino que constituyen, por su propia naturaleza, una funcin pblica.

Que las actividades de los bancos particulares no consiste exclusivamente en la colocacin de sus propios recursos, sino que movilizan el ahorro nacional y las disponibilidades financieras del pas, representadas por los depsitos del pblico. Que las grandes utilidades de los bancos, garantizadas por el Estado y por el ordenamiento social, no deben pertenecera los accionistas que representan una parte minoritaria del capital movilizado, sino que deben convertirse en ahorro nacional, cuya inversin debe estar dirigida por el Estado .Finalmente es importante sealar que el decreto ley de nacionalizacin bancaria no expropi al Banco Lyon, SA constituido en 1943, por cuanto era una entidad de capital privado, sin funciones propias de banca de desarrollo como s las tenan los bancos de Costa Rica, Anglo costarricense y Crdito Agrcola de Cartago.

6.3 Marco Legal De La Nacionalizacin BancariaEl marco legal de la banca nacionalizada fue el decreto ejecutivo de la Junta Fundadora de la Segunda Repblica que se transcribe a continuacin:DECRETO 71 NACIONALIZACIN BANCARIA

La Junta Fundadora de la Segunda Repblica decreta:Artculo 1: Nacionalizar la banca particular. Slo el Estado podr movilizar a travs de sus instituciones bancarias propias, los depsitos del pblico.Artculo 2: Expropiarse por motivos de utilidad pblica las acciones del Banco de Costa Rica, del Banco Anglo Costarricense y del Crdito Agrcola de Cartago. El Estado por medio del Ministerio de Economa tomar posesin inmediatamente de esas instituciones bancarias. La forma y condiciones de expropiacin sern reglamentadas por un decreto posterior.Artculo 3: El Ministerio de Economa mantendr, provisionalmente, la organizacin actual de los bancos expropiados, y designar las directivas y los gerentes y subgerentes que habr de administrarlos.Artculo 4: El Ministerio de Economa propondr a la Junta Fundadora de la Segunda Repblica un proyecto de decreto -ley que introduzca en la legislacin bancaria todas las reformas indispensables para hacer efectiva la nacionalizacin crediticia requerida porlas circunstancias econmicas actuales de la nacin.El 24 de setiembre de 1953 se promulg la Ley No. 1644, Ley Orgnica del Sistema Bancario Nacional. Esta ley sufre algunas reformas y es hasta el 22 de noviembre de 1988 que se promulga la Ley de Modernizacin del Sistema Financiero de la Repblica. Asimismo, la Ley 7558 del 3 de noviembre de 1995 permite el acceso de los bancos privados a los depsitos en cuenta corriente.

6.4 Funciones De Los Bancos Del EstadoLos bancos del Estado (Banco Nacional de Costa Rica, Banco de Costa Rica y Banco Crdito Agrcola de Cartago) son instituciones autnomas de derecho pblico con personera jurdicapropia e independencia en materia de administracin L as funciones esenciales que les confiere la Ley son las siguientes: Colaborar en la ejecucin de la poltica monetaria,cambiaria, crediticia y bancaria de la repblica. Procurar la liquidez, solvencia y buena funcionamiento del Sistema Bancario Nacional. Custodiar y administrar los depsitos bancarios de la colectividad. Evitar que haya en el pas medios de produccin inactivos, buscando al productor para poner a su servicio los medios econmicos y tcnicos de que dispone el Sistema.6.5 Banco Popular y de Desarrollo Comunal

6.5.1 Marco legal del Banco PopularEn el ao 1969 al sentirse la necesidad en Costa Rica de contar con una institucin que solucionara los problemas de ndole financiera a la clase trabajadora se emiti la Ley No.4351 del 11 de julio de este mismo lo, que transform el Monte Nacional de Piedad en un fondo de ahorro capitalizado y un banco obrero. Posteriormente esta ley fue reformada por la No.5435, de 1973.6.5.2 Funciones del Banco Popular

El Banco Popular y de Desarrollo Comunal acta como una institucin de derecho pblico no estatal, con personera y patrimonio propios y con autonoma administrativa y funcional.

Su objetivo fundamental es la proteccin econmica y el bienestar de los trabajadores mediante el fomento del ahorro y la satisfaccin de sus necesidades de crdito.

Su propsito es prestar un servicio integral en el campo bancario acorde con las necesidades de los trabajadores que habitan en todo el territorio nacional. Adems financia programas generales para el desarrollo de organizaciones sociales y proyectos especficos de desarrollo comunal o nacional, autorizado por su misma ley.

La fuente de recursos con el propsito de fomentar el ahorro nacional, de acuerdo con Ley del Banco Popular es la siguiente: 1% mensual sobre las remuneraciones, salarios o sueldos, que deben pagar los trabajadores, el 0.5 % mensual sobre la misma base que deben pagar los patronos, los poderes del estados y todas las instituciones pblicas.

6.6 Banco Internacional de Costa Rica, SA (BICSA)6.6.1 Marco Histrico de BICSAEl Banco Internacional de Costa Rica (BICSA) nace en 1976 dentro del derecho privado como una sociedad annima. Sus acciones fueron adquiridas por los cuatro bancos estatales existentes en esa poca (Nacional, Bancrdito, Costa Rica y Anglo), con el nico objetivo de que la banca costarricense traspasara las fronteras, logrando as, que Costa Rica pudiera salir de la contraccin econmica que se que se profundiz en la dcada de los aos ochenta s . Se pens en ese momento en un banco eficaz para atenuar los efectos de la reestructuracin de la deuda externa y mantener un flujo normal ininterrumpido de transacciones comerciales.En 1976 se crea una especie de sucursal de los bancos estatales en Panam . Esto le permite a Costa Rica incorporarse en la esfera de los negocios internacionales, especialmente la operacin en monedas extranjeras.En 1978 BICSA inici operaciones en San Jos con una Oficina de Representacin del banco en Panam, en respuesta al incremento y diversificacin de los negocios bancarios en Costa Rica orientados hacia el comercio exterior. En 1983 las autoridades de la oficina del Contralor del Estado de la Florida en los Estados Unidos de Amrica le otorga n la licencia de Agencia Bancaria Internacional. A partir de ese ao se instala una oficina en la c ciudad de Miami consolidando as la orientacin internacional de BICSA.En 1987 debido a la necesidad de ofrecer servicios complementarios con los negocios en el exterior, la o oficina de representacin en Costa Rica de BICSA se convirti en un banco privado costarricense; sin embargo al estar el 100% de las acciones en poder del sector pblico, la Procuradura General de la Repblica y el Poder Judicial se han pronunciado afirmando que es una entidad de derecho pblico. Su capital accionario esta distribuido as: Banco Nacional: 55% (incluyendo un porcentaje previamente comprado al Banco Central). Banco de Costa Rica: 20%. Bancrdito: 10%. Ministerio de Hacienda: 15% (que anteriormente pertenecan al Banco Anglo). Con un pie en Panam y otro en Miami, y con la cabeza en Costa Rica BICSA se preparara no slo para servir de instrumento al comercio internacional costarricense sino tambin como enlace mercantil con los dems pases centroamericanos. Su casa matriz fue traslada de su sede en Panam a Bahamas bajo licencia otorgada por la autoridad de la Commonweath. Esta oficina de ultramar inicia operaciones el 16 de octubre de 1989 a raz de la intervencin de Estados Unidos en Panam (caso Noriega, ya que para salvar los fondos que estaban en la Oficina de Panam, estos fueron trasladados a la oficina central en Bahamas).6.6.2 Funciones de BICSALas funciones son las mismas de cualquier banco privado. Con la estructura institucional con que actualmente cuenta BICSA ha ayudado al comercio regional y actuado como agente para hacer evolucionar econmica y financieramente el mercado regional de capitales.6.7 Banca Cooperativa

6.7.1 Marco Legal De La Banca Cooperativa

Los bancos cooperativos se crean por Ley 6894 del 22 de setiembre de 1983. Forman parte del Sistema Bancario Nacional por lo que deben regirse por las estipulaciones de las leyes orgnicas del Sistema Bancario Nacional, orgnica del Banco Central de Costa Rica y de asociaciones cooperativas. Para la creacin de un banco cooperativo deben concurrir, por lo menos, diez organizaciones cooperativas costarricenses que, a juicio de la SUGEF, se determine que son econmicas, financieras y administrativamente solventes y competentes, de acuerdo con los requisitos que se establecen en los estatutos. Tambin se exigir un aporte de capital inicial, no inferior a cincuenta millones de colones (50 ,000,000). Dicho patrimonio ser variable e ilimitado y estar constituido por las aportaciones de las asociaciones cooperativas que se afilien a tales bancos.Los bancos cooperativos pueden efectuar, con las asociaciones cooperativas, con las sociedades annimas y las personas fsicas, todas las operaciones activas y pasivas autorizadas por las leyes y reglamentos de los bancos del Estado, salvo aquellas que slo a stos les competen. En el caso de que los bancos cooperativos decidan formalizar operaciones activa s de crdito propias de las seccin de capitalizacin de los bancos del Estado, debern enviar a la Superintendencia de Entidades Financieras un estudio sobre la organizacin y funcionamiento de la respectiva seccin.Los bancos cooperativos pueden realizar las mismas operaciones que los bancos estatales tienen con el Banco Central, segn las facultades que les confiere el ente emisor.En 1996 hay dos bancos cooperativos: Banco Cooperativo Costarricense , RL y Banco Federado, RL. En el ao 2000 ambos bancos entraron en el proceso de quiebra.6.7.2 Funciones De Los Bancos CooperativosLos bancos cooperativos deben realizar las siguientes funciones: Colaborar con sus asociados para proporcionarles de manera oportuna y gil los servicios financieros requeridos para su desarrollo y consolidacin. Estimular las cooperativas autosufic ientes y generadoras de empleo. Fortalecer el desarrollo humano y el progreso de la actividad productiva nacional.6.8 Banca Solidarista

6.8.1 Marco Legal De La Banca SolidaristaMediante la promulgacin de la Ley de Modernizacin del Sistema Financiero de la Repblica (Ley No.7107) del 4 de noviembre de 1988 se autoriza la creacin de bancos solidaristas de desarrollo e inters social, sin fines de lucro, con personera jurdica propia. Los bancos solidaristas que se constituyen, se regirn por la Ley Orgnica del Sistema Bancario Nacional; por la Ley Orgnica del Banco Central de Costa Rica; por la Ley de Asociaciones Solidaristas, y por las disposiciones reglamentarias de orden general y especfica cas que al efecto emita el Banco Central de Costa Rica.Una caracterstica propia de este tipo de intermediario financiero, consiste en que se le concede el derecho de formar parte del Sistema Financiero Nacional para la Vivienda. Tambin se le concede la facultad de realizar las mismas operaciones que llevan a cabo los bancos cooperativos. Para la constitucin de un banco solidarista se requiere cumplir con los siguientes requisitos: El banco debe contar con un capital social mnimo de cincuenta millones de colones (50,000,000). Deber constituirse con la unin de, por lo menos, 25 asociados solidaristas que, a juicio de la Superintendencia General de Entidades Financieras, sean econmica, financiera y administrativamente solventes y que paguen la cuota de capital con que se hayan comprometido.En 1990 se crea el primer banco solidarista denominado Banco Solidarista. Posteriormente se llam Banco Solidario. Este banco quebr.

6.8.2 Funciones De La Banca SolidaristaUn banco solidarista debe tener siempre presente el cumplimiento de las siguientes funciones: Brindar de manera exclusiva los servicios de intermediacin financiera, en primera instancia a las asociaciones solidaristas. Propiciar un rpido crecimiento y facilitar el suministro de los diversos servic ios atodos los sectores solidaristas del pas. Colaborar con el desarrollo solidarista y la creacin de nuevas asociaciones mediante la capacitacin y asesoramiento, en el rea de administracin de recursos financieros.Los servicios que actualmente presta (1996) el nico banco solidarista constituido, Banco Solidarista S.A., se pueden enmarcar dentro de tres reas bsicas: rea comercial, donde se encuentran los servicios para personas fsicas y jurdicas ajenas al movimiento solidarista . Estos son: c rdito personal, vivienda y proyectos de inversin. rea internacional: cartas de crdito, remesas, transferencias; compra y venta de dlares y captacin de recursos por medio de certificados de inversin. rea solidarista propiamente, conformada por las asociaciones solidaristas.Presta los siguientes servicios: Inversin a ms de un da plazo. Custodia de valores. Fondo de pensiones. Asesoramiento ya sea contable, financiera o legal. Crditos de vivienda.6.9 La Banca Privada

El Sistema Financiero Nacional, establecido mediante su Ley Orgnica No.1644, promulgado el 26 de setiembre de 1953, as como la Ley Orgnica del Banco Central de Costa Rica, No.1552 del 23 de abril de 1953 y sus reformas posteriores fijan la constitucin, naturaleza, operaciones y disposiciones que rigen la actividad bancaria en nuestro pas. Estas leyes fueron creadas para darle el debido ordenamiento operativo a las actividades bancarias y cre los bancos privados. En esta poca, solamente exista el Banco Lyon. Sus funciones estaban limita das por el Decreto de Nacionalizacin Bancaria (1948) ya que no poda captar del pblico ahorros "a la vista y la principal fuente de recursos lo constituan los depsitos a plazo, denominados certificado, de inversin.

En los primeros meses de la Administracin Carazo (1978-1982) se suscit un amplio debate en torno al Sistema Bancario Nacional. Se desarroll una campaa tendiente a demostrar que la banca nacionalizada estaba expuesta a que privaran ms los criterios polticos que econmicos y que estas instituciones eran incapaces de responder a las necesidades del pas. Se volvi a mencionar la posibilidad de terminar con el monopolio de los depsitos que tena el Estado, con el propsito de permitir la competencia de la banca privada.Durante la administracin Carazo se dieron algunas medidas que, si bien no implicaban un rompimiento del monopolio de los depsitos a la vista, s constituan un paso hacia la decisin de dejarlas al libre juego de las fuerzas econmicas del mercado. Estas tesis fueron sustentadas por el Ministro de Hacienda y de la Junta Directiva del Banco Central.La reforma a la Ley de la Moneda aprobada el 19 de agosto de 1984 permiti un mayor mbito de accin a la banca privada, le permiti el acceso a programas crediticios del Banco Central en los mismos trminos que participan los bancos estatales. Bajo estas condiciones en el lapso de 30 aos, se constituyeron cinco bancos privados, los cuales se indican a continuacin: Banco Lyon, SA: 14 de abril de 1947. Bank of America, SA (actualmente BAC San Jos): 19 de septiembre de 1968. Banco de la Construccin, SA: 8 de septiembre de 1974. Banco de Santander, SA (posteriormente Banco Fincomer, SA): 6 de diciembre de 1977. Banco del Comercio, SA: 5 de febrero de 1979.En la dcada de los aos ochentas se dio un gran auge en la creacin de bancos privados. En ao 1981, el Banco Central autoriz a dichas entidades captar recursos por medio de Certificados de Depsito.En ese mismo ao inician operaciones el Banco Banex y el Banco Internacional de Exportaciones, SA (BIESA). Este ltimo se declar en quiebra a finales de la dcada de los ochenta.En 1982 se c