informe logístico españa 2015-2016 · de naves de estas características en las zonas de...

Informe Logístico España 2015-2016

3Índice

ÍNDICE

RESUMEN EJECUTIVO 4

MADRID 8

BARCELONA 16

VALENCIA 24

ZARAGOZA 28

SEVILLA 32

MÁLAGA 36

PALMA DE MALLORCA 40

INVERSIÓN 44

NUEVOS RETOS PARA EL SECTOR LOGÍSTICO 46

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research4 5Resumen Ejecutivo

a esta demanda se están poniendo en marcha varios proyectos llave en mano hechos a la medida de sus necesidades, avanzando así hacia la tan necesaria modernización del stock logístico español.

Después de años de casi nula promoción, la presión de la demanda está dando como resultado un notable descenso de la oferta disponible, aumentando la necesidad de construir nuevos desarrollos logísticos. Como consecuencia del incremento de la demanda y el descenso de la disponibilidad, se observa una tendencia al alza de las rentas, pero sólo en las zonas con menor oferta, en naves bien localizadas y buenas especificaciones.

Por su parte, la inversión en industrial y logística en el año 2015 marcó un récord histórico, alcanzando un total de 740 millones de euros, concentrándose la mayor parte de la actividad en Madrid y Barcelona. La presión compradora ha dado lugar a un descenso de las rentabilidades prime, que se situaban a finales de 2015 en torno al 6,50%.

Esperamos que la tendencia positiva continúe en 2016, aunque a diferente ritmo dependiendo de la plaza logística. En líneas generales, la demanda continuará en ascenso, la oferta disponible evolucionará en sentido contrario mientras que las rentas subirán de forma moderada. Previsiblemente la actividad en el mercado de inversión continuará siendo alta, esperando alcanzar volúmenes similares a los de 2015. La escasez de producto junto a una mayor y mejor financiación, podría dar lugar a la compresión de las rentabilidades prime, que podrían llegar al 6% para el mejor producto.

de espacios logísticos se refiere. Ello se ha debido principalmente a la escasez en el mercado del tipo de producto que estos operadores requieren, grandes plataformas de más de 25.000 m². Para dar respuesta

Después del largo paréntesis que supuso la crisis en España, y paralelo a la mejora de la economía nacional, el sector logístico se encuentra en fase de crecimiento. El fuerte aumento del consumo durante 2015 contribuyó de manera notable al incremento de la demanda de espacios logísticos. Así, el año pasado se contrataron más de un millón de metros cuadrados, un 24% más que en 2014, siendo Madrid, y de manera notable Barcelona, los principales focos de actividad. A estos mercados se suman Zaragoza y Valencia, que junto con Sevilla y Málaga, concentran la gran mayoría de transacciones logísticas de envergadura en España.

Barcelona se alzó como el principal centro de actividad en 2015, con 532.000 m² contratados, un 56% más que en 2014, siendo difícil que pueda alcanzar los mismos niveles en 2016. Mientras, Madrid se mantuvo en cifras similares alas del año anterior, con 378.000 m² registrados, pero con buenas expectativas de crecimiento gracias a los proyectos en desarrollo que se entregarán este año. Valencia y Zaragoza no han sido ajenas a esta situación, ya que ambas han mostrado un buen comportamiento en cuanto a contratación y número de operaciones. Por otra parte, ciudades como Sevilla y Málaga han empezado tímidamente a mostrar cierto movimiento aprovechando el escenario de rentas bajas. Por último, Bilbao y Palma de Mallorca muestran una ligera recuperación en ciertas ubicaciones prime.

El incremento del e-commerce, hasta el momento, no ha tenido el reflejo esperado en lo que a contratación

Resumen EjecutivoPERSPECTIVAS POSITIVAS PARA EL SECTOR LOGISTICO ESPAÑOL EN 2016

Málaga. Centro de Transportes de Mercancías de Málaga CTM (Noreste).

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research6 7Coyuntura Económica

ligero descenso del 2% respecto a 2014, el sector continúa reflejando una recuperación en todas sus modalidades acumulando tres años consecutivos de crecimiento. Así pues, a cierre de 2015, el transporte de mercancías por carretera creció un 6,2% respecto a 2014. Al igual que el tráfico aéreo y el marítimo con crecimientos del 9,7% y el 4,5% respectivamente.

Es de esperar que 2016 continúe con esta tendencia positiva repercutiendo favorablemente en el mercado logístico español.

de crecimiento en 2015 (1,2 % y 0,7%, respectivamente).

Por comunidades autónomas fueron Asturias (7,6%), Comunidad Valenciana (6,0%) y Castilla-La Mancha (4,3%) las que presentaron las tasas medias más elevadas de crecimiento.

El tráfico de mercancías también se ha visto beneficiado por la mejoría en los indicadores anteriormente citados. Según datos del Ministerio de Fomento, excepto el transporte por ferrocarril, que ha sido el único en mostrar un

años al alza, si bien el primer dato de 2016 presenta un leve descenso, tanto a nivel industrial como agregado. Las expectativas del sector industrial han sido positivas en 2015 y al principio de 2016, lo que señala a un 2016 de mayor actividad en el sector.

La actividad industrial se ha visto beneficiada por la mejora en la economía, apoyándose en la reactivación de la demanda interna. Así pues, el año 2015 se saldó con un crecimiento de la producción industrial en torno al 3,2% respecto a 2014, cifra que supone el mayor repunte desde 2006. Según el INE, el aumento más significativo se produjo en los bienes de quipo (6,9%), seguido por los bienes intermedios (4,1%). La producción industrial de bienes de consumo no duradero y de bienes energéticos presentó las menores tasas

Los datos del Banco de España confirmaron la consolidación de la recuperación de la economía española en 2015, con un crecimiento del PIB del 3,2% interanual. De cara a 2016, las previsiones de crecimiento* se sitúan en el 2,7%, un ritmo saludable gracias a la fortaleza del consumo interno y de la Zona Euro, las favorables condiciones de financiación y la rebaja de la factura energética por la caída de precios del petróleo.

El año 2015 cerró con 18 millones de ocupados, cifra medio millón superior a la de finales de 2014. La tasa de paro se situó en 20,9 % y se espera cerrar 2016 por debajo del 20%, tasa con un amplio potencial de reducción en los próximos años.

En cuanto a los niveles de confianza empresarial, 2015 cerró un ciclo de tres

Coyuntura económicaBUENAS ExPECTATIVAS PARA 2016

GRÁFICO 1Evolución del PIB y Consumo en España y la Eurozona, Var. Anual %

GRÁFICO 2Indicadores de Confianza: Economía e industria

GRÁFICO 3Índice de Producción Industrial Anual y Previsiones

6

2

140

100

110

120

4

0

130

90-2

120

-10

0

10

%

-50

-40

-30

-20

80-4

110

70-6

100

602005

2013T1 2013T3 2014T1 2014T3 2015T1 2015T3 2016T1

2007 2009 2011 2013 2015 2017

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

2019

Previsión

Fuente: Banco de España, INE y Oxford Economics.

Fuente: INE.

Fuente: Oxford Economics

PIB España PIB EU-28 Consumo España Consumo Eurozona

Total Economía Indicador de Confianza Industria Indicador de Confianza

Industria Expectativas del trimestre entrante

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Madrid8 9

un 56% del total, por lo que continúa siendo la zona de mayor actividad. Destacan los municipios de Cabanillas del Campo, Alcalá y Azuqueca de Henares, que han concentrado el 40% del volumen total contratado, con 154.000 m².

Por su parte, el eje de la A-4, que en 2014 registró tan solo 21.000 m², en 2015 ocuparía el segundo lugar con 101.000 m² y 10 operaciones. En el resto de ejes las operaciones han sido testimoniales, con dos transacciones respectivamente en la A-1, A-5 y A-42, mientras que en la A-3 se han contabilizado tres.

En 2015 la contratación logística en Madrid alcanzó los 378.000 m², un 4% inferior a la del año anterior. Esta reducción en la actividad se debió principalmente a la falta de producto de calidad que responda a las necesidades de la demanda, lo que está llevando a los operadores logísticos a decantarse, en algunos casos, por proyectos llave en mano y, en otros, a pre-alquilar espacio en proyectos especulativos en fase de construcción.

De un total de 45 transacciones logísticas cerradas en 2015, 26 se registraron en el eje A-2 (Corredor del Henares), englobando 213.000 m²,

MADRID ESTABILIDAD EN LA CONTRATACIÓN CON PREVISIÓN DE CRECIMIENTO

GRÁFICO 4Evolución del take-up y renta prime

600

0

10

9

8

7

6

5

4

3

2

1

400

500

300

200

100

02005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fuente: CBRE Research.

Take-Up ,000 m2

Renta prime€/m2/mes


2015 cerró con una tasa de desocupación general del 9,1% frente al 11,8% registrado en 2014. El ritmo de la demanda, aunque no ha sido fuerte, ha sido suficiente para que, junto con la escasez de nuevos desarrollos, haya permitido la reducción de espacio disponible.

Los mayores descensos respecto a 2014 tuvieron lugar en los ejes A-2, A-3 y A-42, con tasas a cierre de 2015 de 8,9%, 2,8% y 12,0% respectivamente.

Por grandes zonas logísticas, el área de distribución nacional (Toledo y Guadalajara) continúa con la tasa de disponibilidad más elevada, en torno al 11,5%. Sin embargo, en 2015 fue la que mayor reducción de superficie vacante registró, por encima de la registrada en las zonas mas próximas a la ciudad (distribución local y regional), sobre todo en naves entre 5.000 y 15.000 m².

alejarse los operadores del centro de la ciudad, al no existir disponibilidad de naves de estas características en las zonas de distribución próximas. Entre las mayores operaciones, cabe destacar el alquiler de una nave de 37.500 m² por parte de Logista en Cabanillas del Campo, y el alquiler de 25.000 m² por parte de ID Logistics, del e-commerce, en Tarancón.

Por tamaño de las operaciones, el 33% del total correspondió a superficies menores de 4.000 m², registrándose la mayor parte en las zonas más próximas a Madrid. Mientras, las grandes operaciones de más de 16.000 m2. supusieron el 11% del total y se registraron en las zonas más alejadas de la ciudad. Así pues, cuanto mayor es la superficie demandada, más deben

GRÁFICO 5Demanda por superficie, 2015

TABLA 1Mayores operaciones logísticas 2015

8

10

6

4

2

0

<4.000 4.000 - 8.000 8.000 - 12.000 12.000-16.000 >16.000



Local Regional Nacional

Localización Tipo Tr Eje Ocupante/Usuario Superficie m2

Cabanillas (Guadalajara) Alquiler 3 A-2 Logista 37.500

Azuqueca (Guadalajara) Alquiler 1 A-2 DIA 32.000

Tarancón (Cuenca) Alquiler 4 A-3 ID Logistics 25.000

Seseña (Toledo) Alquiler 4 A-4 Li Yong 25.000

Borox (Toledo) Alquiler 2 A-4 Alloga Logística 16.615

GRÁFICO 6Tasa de desocupación por área de distribución, 2015

8%

10%

12%

14%

6%

4%

2%

0%



Madrid. Nave Axiare en Rivas.


Aunque en general no se reflejaron cambios perceptibles en las rentas, sí se registraron pequeños repuntes en algunas localidades de la zona de distribución nacional, como por ejemplo en la provincia de Guadalajara. Debido al incremento de la demanda en esta zona la renta prime alcanzó los 3 €/m²/mes por la alta demanda de superficies xxL.

Prevemos para 2016 un incremento de rentas moderado, más acusado en las zonas más próximas a Madrid. Podemos afirmar que las renegociaciones de renta, tan frecuentes en los últimos años, han llegado a su fin, debido tanto a la reducción de producto como a la previsión de subida de rentas. Paralelamente, los periodos de carencia en los nuevos contratos irán reduciéndose, siendo cada vez más difícil superar los 10 meses de duración habituales en 2014 e incluso 2015. Por el contrario, continuarán los incentivos en forma de ayudas a la implantación y adecuación de las instalaciones a fin de mejorar la eficiencia energética y la sostenibilidad.

desarrollo para dar respuesta a la demanda insatisfecha que existe de este tipo de producto. Entre estos nuevos proyectos cabe destacar una gran plataforma logística de 150.000 m² que Inversiones Montepino está llevando a cabo en Cabanillas del Campo (Guadalajara) y cuya entrega está prevista para finales de 2016.

Continuando con la misma tendencia de los últimos años, la renta prime en el área de distribución local se mantuvo estable, en torno a los 5 €/m²/mes a lo largo de 2015, debido a la escasez de oferta de naves de calidad localizadas en las zonas más próximas a la ciudad. En el área de distribución regional, la renta prime se situó en torno a los 4 €/m²/mes.

En 2016 se prevé que la tasa de disponibilidad continúe descendiendo en todas las zonas como consecuencia de una mayor actividad logística.

Promotores y fondos de inversión están detrás de la construcción especulativa de las nuevas naves logísticas de más de 25.000 m², actualmente en

GRÁFICO 7Oferta futura, m2

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

150.000

100.000

50.000

0



En construcción No comenzado

RENTAS ESTABLES CON LIGEROS REPUNTES

Madrid. Plataforma Logística Montepino Torrejón.

NUEVOS PROYECTOS SALEN AL MERCADO

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research14

Los precios en general se han mantenido relativamente estables con repuntes en localizaciones prime tanto en la zona local como en la nacional. Tal es el caso de Torrejón de Ardoz, cuyos precios actuales se sitúan entre 150 y 170 €/m² frente a los 110 y 130 €/m² de un año atrás.

Para 2016 se prevé un nivel de actividad similar, destacando el interés por grandes solares finalistas en ubicaciones prime. El objetivo es desarrollar proyectos especulativos y llaves en mano relacionados con actividades de cross docking o e-commerce, así como naves xxL, apuntando a un incremento moderado de los valores de suelo.

La demanda de suelo comenzó a reactivarse en 2014 con el cierre de algunas operaciones en este segmento. En 2015 el cambio de perspectivas del sector, junto con la escasez de naves de grandes dimensiones, reavivó el interés de los promotores por el suelo, dando como resultado que se duplicaran las transacciones de compraventa de este tipo de activos. Las mayores compras de suelo fueron por parte de promotores pero también alguna Socimi y fondo internacional adquirieron suelo. Las mayores transacciones se localizaron en Aranjuez, Meco y Cabanillas del Campo, con superficies de 77.000, 87.000 y 330.000 m² respectivamente.

GRAN INTERéS POR SUELO FINALISTA

GRÁFICO 9Precios de suelo por municipio €/m2

200

250

150

100

50

0

Coslada San Fernando

Getafe San Agustín

Valdemoro Alcalá de Henares

Azuqueca Seseña Cabanillas Ontígola


GRÁFICO 8Rentas de alquiler por municipio €/m²/mes

4

5

6

3

2

1

0

Coslada Getafe Alcalá de Henares

Valdemoro San Agustín

Azuqueca Cabanillas Seseña Ontígola


Madrid 15

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Barcelona16 17

ya existentes. Además, al existir poca oferta disponible en el mercado, gran parte de esa demanda se ha anticipado con la contratación de un mayor número de metros.

Los operadores ligados al sector del retail, e-commerce y farmacéutico como Mango, Decathlon, Picking Farma, RMT Logistics, o Falk & Ross, han firmado algunas de las transacciones más significativas en 2015, con la contratación de grandes superficies o la puesta en marcha de llaves en mano.

Se registraron un total de 50 transacciones logísticas, la mitad de ellas en la segunda corona, que con un 54% del total contratado, continúa siendo la que mayor actividad registra.

La contratación en el mercado logístico catalán en 2015 alcanzó la cifra de 532.000 m², un 56% más que en 2014 y la más alta de los últimos siete años. El elevado número de operaciones de grandes dimensiones que se materializaron el pasado año permitió alcanzar tal nivel. Será difícil superar esta cifra en 2016, en parte por la falta de oferta, después de un año record en actividad, haciendo aún más imperiosa la necesidad de desarrollar nuevos proyectos especulativos.

Este aumento tan significativo de la demanda viene justificado no sólo por la mejoría del consumo, sino también por el incremento de la producción y de las exportaciones, que ha animado a muchos operadores a ampliar las naves

BARCELONA LA FUERTE DEMANDA EN 2015 IMPULSA LA CONTRATACIÓN AL MEJOR REGISTRO DESDE 2007

GRÁFICO 10Evolución del take-up y renta prime

600

0

10

9

8

7

6

5

4

3

2

1

400

500

300

200

100

02008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015


Take-Up ,000 m2

Renta prime€/m2/mes


La escasez de naves de más de 25.000 m² está trasladando la demanda hacia localizaciones situadas en la tercera corona, que es donde en términos absolutos se encuentra la mayor disponibilidad. Algunas comarcas de Barcelona como Anoia, Bages, y las provincias de Gerona y Tarragona englobarían un total de 156.000 m² disponibles, lo que equivale a un 9,8% de tasa de vacío.

El elevado nivel de actividad registrado en 2015 tuvo como consecuencia un notable descenso en la tasa de desocupación que se situó, a cierre de 2015, en torno a un 7% sobre un stock total de 4,5 millones de m². La elevada demanda de naves de grandes dimensiones es lo que ha contribuido claramente al descenso de la oferta, sobre todo en la segunda y tercera coronas.

superficies mayores de 12.000 m², que se registraron en su mayor parte en las zonas más alejadas de la ciudad (segunda y tercera coronas), donde existe una mayor disponibilidad de este tipo de producto. Entre las más representativas, aparte del llave en mano de 40.000 m² que Goodman ha construido a la empresa Decathlon para uso propio en el Baix Llobregat, cabe destacar la venta de una nave logística de 37.300 m² a Grupo Arnedo en Santa Oliva (Baix Penedès) así como el alquiler de 29.000 m² por parte de la empresa Benito Urban, en Sallent (Bages).

La tercera corona ocuparía el segundo lugar en lo que a actividad se refiere, con cerca de 195.000 m², y 15 operaciones, mientras que la primera corona registró un bajo nivel de actividad, sólo 50.000 m² y 10 operaciones, lo que significa que la escasez de oferta de calidad ha derivado la demanda hacia las zonas más alejadas de la ciudad.

Por tamaño de las operaciones, el 50% correspondieron a superficies menores de 8.000 m², repartiéndose entre las tres coronas. Sin embargo, un 30% del número total de transacciones fueron

GRÁFICO 11Nº de operaciones por rango de superficie (m2), 2015

8

10

6

4

2

0

<4.000 4.000 - 8.000 8.000 - 12.000 12.000-16.000 >16.000


1ª Corona 2ª Corona 3ª Corona



Localización Tipo Tr Corona Ocupante/Usuario Superficie m2

Sant Esteve de Sesrovires Alquiler 1 2ª Decathlon 40.000

Santa Oliva Alquiler 3 3ª Grupo Arnedo 37.300

Sallent Alquiler 2 3ª Benito Urban 29.000

Valls Alquiler 1 3ª Kellogs 26.570

Gelida Alquiler 2 2ª Freixenet 22.000

NUEVOS DESARROLLOS LOGÍSTICOS POR ESCASEZ DE PRODUCTO

GRÁFICO 12Tasa de desocupación por coronas, 2015

8%

12%

10%

6%

4%

2%

0%1ª Corona 2ª Corona 3ª Corona


GRÁFICO 13Oferta futura, m2

100.000

150.000

125.000

75.000

50.000

25.000

01ª Corona 2ª Corona 3ª Corona


En construcción No comenzado


se han lanzado a la promoción de proyectos especulativos. Entre éstos cabe destacar la construcción de una plataforma de 36.800 m² en el P.I. Roca (Martorelles), cuya entrega está prevista en 2016.

La baja disponibilidad de grandes superficies en la primera y segunda coronas hace que sea necesaria la reactivación y puesta al día del parque logístico. Al igual que en Madrid, promotores y fondos de inversión

Después de unos años de estabilidad en la renta prime logística de Barcelona, en 2015 se produjo ya un ligero repunte situándose en los 6,25 €/m²/mes, un 4% más que en 2014.Los mayores incrementos de rentas se registraron en las zonas más próximas a la ciudad, principalmente en las naves mejor situadas y de mayor calidad. Por el contrario, en ubicaciones de la tercera corona las rentas no registraron variaciones. Para 2016 se prevé que las rentas continúen en suave aumento.

REPUNTE DE LAS RENTAS PRIME

GRÁFICO 14Rentas de alquiler por comarca €/m2/mes

4

5

6

7

3

2

1

0

Barcelonès Baix Llobregat

Vallès Oriental

Vallès Occidental

Alt. Penedes

Alt. Camp

TarragonèsAnoiaMaresme


Barcelona. Nave logística de Prologis en Sant Boi de Llobregat.


precedente. Entre ellas, el Instituto Catalán del Suelo (Incasol) ha adjudicado a la empresa Amazon un solar de 150.000 m² del polígono Mas Blau II, en el Prat de Llobregat, donde la empresa de e-commerce levantará su plataforma logística para atender la demanda del sur de Europa.

Respecto a los precios, se ha producido un incremento de los mismos en los suelos localizados desde Barcelonés hasta Alt Penedés, manteniéndose estable en las demás zonas.

Después de varios años en los que la demanda de suelo era prácticamente inexistente, en 2015 comenzamos a ver una mayor demanda para los nuevos desarrollos logísticos localizados en buenas ubicaciones. Tal es el ejemplo de la empresa Cilsa (gestora de la Zona de Actividades Logísticas del puerto de Barcelona), que puede ahora gestionar 27 hectáreas nuevas de suelo neto, con una capacidad para construir 170.000 m² de nuevas naves logísticas.

En 2015 se ha duplicado el número de operaciones registrado en el año

LOS NUEVOS PROYECTOS REACTIVAN LA DEMANDA DE SUELO

GRÁFICO 15Precios de suelo por comarca €/m2

200

250

300

350

150

100

50

0

Barcenonès Baix Llobregat

Vallès Oriental

Vallès Occidental

Alt. Penedes

Alt. Camp

TarragonèsAnoiaMaresme


Barcelona. Nave logística de Grupo Arnedo en Santa Oliva.Agente: CBRE.

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Valencia24 25

En 2015 la cifra de contratación en naves logísticas se situó en torno a los 90.000 m². Como ya anticipamos que podría ocurrir, la falta de oferta de calidad disponible ha sido un impedimento para el cierre de un mayor número de operaciones a lo largo del año. Por otra parte, aunque hay mayor optimismo, las decisiones por parte de los operadores siguen estudiándose cuidadosamente, y pueden llegar a dilatarse mucho en el tiempo.

La mayoría de las transacciones realizadas tanto en naves como en suelo se realizaron en Ribarroja, la zona de mayor demanda en Valencia.

El valor de las exportaciones de la Comunidad Valenciana (más de 26.000 millones de euros), alcanzaron en 2015 un record histórico. El último dato disponible (enero-noviembre 2015) apunta a un aumento del 15,4% interanual, situándose como la segunda comunidad más exportadora de España. Al igual que en el resto del país, la mejora de la economía nacional y el aumento del consumo ha incrementado la necesidad de espacio de los operadores logísticos en la región.

El stock logístico de Valencia, 1,50 millones de m² permaneció en 2015 prácticamente inalterado respecto al año pasado, ya que al igual que en 2014, no hubo ningún nuevo proyecto que se incorporara al mercado. Por ahora sólo está prevista la entrega de un único proyecto especulativo de 15.000 m² hacia 2017 en Ribarroja, plataforma que contará con un alto estándar de calidad.

La tasa de desocupación se ha mantenido estable en el último año, situándose alrededor del 5% (75.000 m²) sobre el stock total. El 53% de la oferta disponible corresponde a naves obsoletas y de baja calidad. En el otro extremo, la superficie total de naves de alta calidad suman sólo 20.000 m², es decir, el 1,3% del stock, por lo que hay verdadera necesidad de ampliar y modernizar el parque logístico valenciano.

VALENCIA REPUNTE DE LAS TRANSACCIONES

ESCASA DISPONIBILIDAD DE PRODUCTO PRIME

GRÁFICO 16Contratación por anillos m², 2015

20.000

40.000

60.000

80.000

0

Fuente: CBRE Research. Fuente: CBRE Research.

3er Anillo2ª Anillo1ª Anillo


Localización Tipo Anillo Ocupante/Usuario

Superficie m2

Almusafes Venta 2ª F. Segura 12.000

Ribarroja Alquiler 2ª Sarosa 12.000

Ribarroja Alquiler 2ª Simba 7.500

Eliana Alquiler 2ª Power Electronics 7.500

Almusafes Alquiler 2ª Improving 6.000

Centro Norte Sur

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Valencia26 27

La renta media alcanzada en naves logísticas se ha situado en torno a 2,75-3,00 €/m²/mes. No obstante, en 2016 se prevé un repunte al alza de las rentas, debido al poco producto disponible de calidad.

logística, Ribarroja, el aumento en el precio de salida ha sido de un 30%, pasando de 85€ a 110€.

La paulatina recuperación de la economía invita a pensar que el cambio que hemos observado en 2015 continuará en 2016, con un incremento de las operaciones de compraventa de suelo, lo que generará un repunte al alza de los precios. Asimismo, al escasear el producto logístico y solo haber un proyecto en fase construcción en el 2016, las rentas también subirán ligeramente, si bien en menor porcentaje que el suelo.

Las rentas prime de salida en las mejores zonas como Ribarroja y Almusafes están en torno a 3,75-4,00 €/m²/mes, cerrándose operaciones en torno a 3,25 €/m²/mes, frente a los 3,00 €/m²/mes un año atrás.

En los últimos años las transacciones de suelo han sido prácticamente inexistentes. Sin embargo, durante 2015 se ha producido un cambio radical, contabilizándose un volumen de operaciones de compraventa de 275.000 m². De esta manera, el suelo disponible en Valencia se ha reducido considerablemente, sobre todo en zonas prime como Ribarroja y Almussafes.

El alto volumen de suelo intermediado durante 2015 ha provocado un aumento en los precios de entre un 20% y un 40%, dependiendo de la zona. Si nos centramos en la zona prime

inversión en la compra de suelo para la promoción especulativa de proyectos logísticos.

La baja oferta disponible de naves de calidad junto a las previsiones de crecimiento de rentas está despertando el interés de promotores y fondos de

INCREMENTO DE RENTAS EN ZONAS PRIME

CLARA REACTIVACIÓN DE LA DEMANDA DE SUELO

GRÁFICO 17Distribución del stock por anillos m²

250.000

500.000

750.000

1.000.000

1.250.000

0 1ª Anillo 2ª Anillo 3ª Anillo

Fuente: CBRE Research. Centro Norte Sur

GRÁFICO 18Rentas de alquiler por zonas €/m²/mes

4

5

3

2

1

0

Norte1er anillo

Centro1er anillo

Sur1er anillo

Norte2er anillo

Sur2er anillo

Centro3er anillo

Sur3er anillo

Norte3er anillo

Centro2er anillo


GRÁFICO 19Precios de suelo por zonas €/m2

Norte1er anillo

Centro1er anillo

Sur1er anillo

Norte2er anillo

Sur2er anillo

Centro3er anillo

Sur3er anillo

Norte3er anillo

Centro2er anillo


200

250

300

350

150

100

50

0

Valencia. Plataforma Logística en P.I. Masia Baló (Ribarroja).

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Zaragoza28 29

en Carretera de Logroño, donde el aumento de la actividad comercial (materiales construcción, concesionarios de coches,, etc.) está siendo clave en la absorción de parte de la oferta existente. Dicha oferta está en gran parte obsoleta pero excelentemente ubicada.

A diferencia de 2014, año en que la mayor parte de las superficies requeridas se situaron entre los 1.000 y 2.000 m2, en 2015 se registró un aumento en la demanda de naves de mayor tamaño. Así, en 2014 el 40% del número total de transacciones fueron de superficies menores a 1.000 m2, porcentaje que en 2015 bajó al 30%.

A destacar también el aumento del número de operaciones por encima de los 5.000 m2, que en 2015 fue el 25% del total frente al 15% del año anterior.

Según los datos disponibles, en 2015 la contratación logística en Zaragoza superó los 60.000 m2. La llegada a Zaragoza del almacén regulador del grupo DIA con más de 30.000 m2, importantes demandas puntuales por parte de ciertas empresas en PLAZA, así como la ampliación de varias compañías en la zona de Pedrola - Figueruelas (General Motors), han sido claves para la recuperación de la contratación en Zaragoza.

El ajuste de rentas y precios fue una de las principales causas del incremento de la actividad durante 2015.

Más del 70% del total de la demanda continúa muy focalizada en el eje Madrid-Barcelona. Asimismo, se advierte un repunte en el interés por otras zonas industriales-logísticas, tales como Ciudad del Transporte y Polígono San Miguel, en Villanueva, así como

ZARAGOZA LA DEMANDA AUMENTA EN EL EJE A-2

GRÁFICO 20Demanda por zona, 2015

Fuente: CBRE Research. Fuente: CBRE Research.

A23Huesca

5%

A68Logroño

13%

A2Madrid

38%

Otros9%

A2 Barcelona

35%

45%

GRÁFICO 21Demanda por superficie, 2015

1.000 - 5.000

30%

Hasta 1.000

25%

Más de 5.000

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Zaragoza30 31

de calidad que cumpla con todos los requerimientos actuales: amplio ratio de muelles de carga, ausencia de columnas y/o módulos de al menos 5.000 m2 y rociadores.

Actualmente, la mayor parte de la superficie disponible se concentra en PLAZA, con 30.000 m2 de espacio vacante, sin embargo, más del 70% de la oferta no cumple los requisitos anteriores.

principales plazas logísticas españolas, la falta de oferta adecuada a las necesidades de la demanda actual podría animar a algunos promotores a estudiar la construcción de nuevos proyectos.

en ciertos polígonos y en productos específicos cierta estabilización. Aún así, no prevemos crecimiento de rentas en 2016.

El stock logístico de Zaragoza es superior a los dos millones de metros cuadrados, y se encuentra ubicado principalmente a lo largo de la autovía Madrid-Barcelona A-2 (PLAZA, Centrovia y Malpica), aunque también es importante la superficie concentrada alrededor de la factoría de General Motors, en Figueruelas.

La oferta se ha ido absorbiendo en los últimos 5 años, existiendo un importante déficit de espacio logístico

De cara a 2016, uno de los principales puntos a destacar es el aumento del interés por el suelo por parte de grandes corporaciones que buscan soluciones a sus necesidades de crecimiento. Al igual que en las

Las rentas han seguido ajustándose, principalmente en zonas con poca demanda o con sobreoferta, aunque ya a un ritmo menor, advirtiéndose

REDUCCIÓN DE LA OFERTA DE CALIDAD

VUELVE EL INTERéS POR EL SUELO

EL AJUSTE DE RENTAS ESTÁ TOCANDO A SU FIN


4

3

2

1

0A23

HuescaA68

LogroñoA2

MadridA23

ValenciaA68

CastellónA2

Barcelona



A23Huesca

A68Logroño

A2Madrid

A23Valencia

A68Castellón

A2 Barcelona


80

100

60

40

20

0

Nave TEVA Pharma en P.I. Malpica.

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research32

2015 fue un año de transición, no se registraron los movimientos de 2014, ya que los bancos, principales propietarios de naves, antepusieron el valor de dación que el actual de mercado, por lo que no se llegaron a cerrar algunas operaciones. Se registraron solo 4 transacciones logísticas por un total de 81.000 m², cifra engrosada gracias a una operación de 66.000 m² de suelo en el PLC de Carmona. Entre las restantes cabe destacar el alquiler de una nave de 5.800 m², en el Polígono Los Espartales de Sevilla.

Durante los años de crisis la actividad logística en el mercado sevillano fue escasa. Ya en el inicio de la recuperación de la economía en 2014 comenzó a percibirse cierto movimiento por parte de los operadores que, aprovechando el escenario de rentas bajas, llegó a materializarse en algunas operaciones. Durante ese año se contrataron 57.000 m², distribuidos en 10 operaciones.

SEVILLA MENOS OPERACIONES EN 2015, AÑO DE TRANSICIÓN

TABLA 4Referencia de mercado


Demanda Oferta Rentas

Urbana =

A4 Norte = =

A49 = =

A66 = = =

A92 = =

A4 Sur =

Sevilla 33

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Sevilla34 35

El parque logístico sevillano abarca cerca de 3,4 millones de m² de superficie. La mayor disponibilidad se concentra en las carreteras A92 y A4 Sur, con un 20% de tasa de desocupación, respectivamente, siendo la A4 Norte la zona donde actualmente apenas existen metros disponibles.

Actualmente no hay prácticamente disponibilidad de medianas superficies de altas prestaciones, es decir, con muelles y altura.

Desde hace unos años se ha dado una situación en la que los precios de venta suelen ser inferiores a la suma del precio del suelo y el de construcción, mientras que el nivel de rentas no permiten a los promotores alcanzar rentabilidades razonables para construir. Por su parte, los bancos, principales propietarios actuales, fijan sus precios en función del valor de dación y no del mercado. Se ha dado el caso de naves idénticas, en la misma promoción, con diferentes precios en función del valor al que distintos

bancos se las han adjudicado, lo cual distorsiona completamente el mercado.

Lo importante es que durante 2015 las rentas han dejado de bajar e incluso tienden a subir ligeramente en las naves prime, debido a la falta de disponibilidad de esta tipología de naves.

La previsión para 2016 es de estabilidad, en precios y rentas, pero irán saliendo otras naves al mercado y surgirán oportunidades, principalmente en venta.

Desde el inicio de la crisis, podemos decir que no se ha iniciado la promoción de ninguna nave. Actualmente hay suelo disponible urbanizado y se han corregido los excesos en el precio del mismo. Existe suelo disponible entre 60 y 100 €/m². La autopromoción es posible comprando suelo barato. Sin embargo, los promotores patrimonialistas, que construyen para alquilar, necesitan que las rentas suban para construir, y así obtener financiaión.

Conviene destacar la gran diferencia de precios existente en Zona Urbana, donde destacan las ubicaciones muy comerciales, que son las que registran los precios más elevados.

ESCASA DISPONIBILIDAD DE NAVES GRADO A

RENTAS ESTABLES EN TODOS LOS SUBMERCADOS

CORRECCIÓN EN LOS PRECIOS DE SUELOGRÁFICO 24Disponibilidad de naves por zonas m²

800.000

1.000.000

1.200.000

600.000

400.000

200.000

0A92 Zona Urbana A4 Norte A4 Sur A49 A66


Superficie disponible Superficie ocupada

GRÁFICO 25Rentas de alquiler por zonas €/m²/mes. Para inmuebles >1.000 m²

6

5

4

3

2

1

0


A92 Zona Urbana A4 Norte A4 Sur A49 A66



600

500

800

700

400

300

200

100

0

A92 Zona Urbana A4 Norte A4 Sur A66

Sevilla. Plataforma de 22.000 m en el Pol. La Isla (Dos Hermanas).

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Málaga36 37

instalaciones o que buscan ubicarse en Málaga capital, y también comienza a despertar la demanda de suelo, prácticamente inexistente desde 2010.

Sin embargo, la falta de desarrollos logísticos en la capital que den cabida a grandes operadores y la reciente aprobación del Informe de Inundabilidad elaborado por la Junta de Andalucía, el cual afecta, sobre todo, al Polígono Guadalhorce, frenan las posibilidades de un mayor crecimiento en este sector para los próximos años.

La demanda logística en el mercado malagueño ha vuelto a reaparecer aprovechando el descenso de las rentas. Sin embargo, las opciones de poder encontrar una instalación acorde a las necesidades de los operadores son escasas, a excepción del CTM, donde la disponibilidad es casi nula, salvo que se produzca alguna rotación.

Respecto a 2014, se ha incrementado moderadamente el número de operadores que amplían sus

MÁLAGA COMIENZA A DESPERTAR LA ACTIVIDAD

NECESIDAD DE NUEVOS DESARROLLOS LOGÍSTICOS

El mercado de naves en Málaga se caracteriza, básicamente, por la escasez de naves de calidad adecuadas a las necesidades de la nueva demanda, que comienza a exigir ciertos parámetros, como la fabricación en hormigón, la altura, muelles, viales anchos, etc., imposibles de cumplir para naves construidas hace más de 20 años.

Muchas de ellas están ubicadas en los polígonos más antiguos y consolidados como Guadalhorce, El Viso e incluso San Luis, pasando por La Huertecilla o Santa Teresa. Dada la escasez, también, de naves logísticas de calidad, las opciones se reducen a Trévenez o El Centro de Transportes de Mercancías (CTM), con una disponibilidad reducida.

GRÁFICO 27Stock logístico por zonas m2 2015


60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

0

Guadalhorce Sta.Teresa

Trévenez Mercamálaga

CTM Casabermeja Colmenar

Antequera

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Málaga38 39

Aunque la ocupación de los polígonos más antiguos continúa creciendo poco a poco, por la necesidad y la adecuación de las naves por parte de algunos propietarios, Málaga sigue necesitando nuevos desarrollos que puedan dar cabida a estas demandas

y lo más importante, atraer a otras nuevas. Una de las opciones más atractivas pasa por desarrollar la segunda fase del CTM de Málaga, a la espera de la aprobación definitiva por parte de la Administración.

2015 se caracterizó por ser un año de transición, en el que las rentas se estabilizan para iniciar un cambio de tendencia que por el momento no se ha materializado. Sin embargo, la tendencia de algunos indicadores como

La demanda de suelo logístico sigue latente por parte de varios operadores nacionales e internacionales, a la espera de la aprobación y/o avance de algún proyecto nuevo que de cabida a sus requerimientos como la ampliación del CTM de Málaga. No obstante, las opciones son muy limitadas por la escasez de desarrollos logísticos dentro de la capital malagueña.

La falta de espacio logístico en la capital contrasta con el exceso de oferta en la provincia, donde poblaciones como Alhaurín de la Torre, Cártama, Colmenar y Antequera, disponen de grandes extensiones de suelo, muchas de ellas en manos todavía de entidades bancarias, que prefieren no vender antes de hacerlo por debajo del valor de dación.

el incremento de vehículos industriales en el área automovilística, o el aumento de la actividad portuaria, consumo y turismo, por otro, apuntan a la subida de las rentas.

Respecto a los precios, para 2016 esperamos un leve incremento de los mismos, tanto en rentas como en la adquisición de instalaciones, aunque el precio del suelo debe estabilizarse y mantener los valores alcanzados en 2015.

En 2015 detectamos un creciente interés por la inversión logística en Andalucía en general y en Málaga en particular por parte de fondos de inversión y Socimis, para adquirir activos de tipología muy específica, con rentabilidades mayores que las requeridas en ubicaciones más demandadas, como Madrid o Barcelona, pero más razonables: ya nadie habla de rentabilidades de 2 dígitos.

GRÁFICO 28Disponibilidad de naves por polígonos m²

1.200.000

1.400.000

1.000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

0


CTM Trévenez Sta.Teresa

Guadalhorce San Luis El Viso

LAS RENTAS SE ESTABILIZAN PARA INICIAR UN CAMBIO DE TENDENCIA

REACTIVACIÓN DE LA DEMANDA DE SUELO

GRÁFICO 29Rentas de alquiler por polígonos €/m²/mes

5

4

3

2

1

0


CTM Trévenez Sta.Teresa

Guadalhorce

GRÁFICO 30Disponibilidad de suelo por polígonos m²

300.000

250.000

200.000

150.000

100.000

50.000

0


AntequeraCasabermejaColmenar

CártamaAlhaurín de la Torre

TrévenezGuadalhorceSta.Teresa

Málaga. Plataforma Eroski (Mercamálaga).

Superficie disponible Superficie ocupada

GRÁFICO 31Precios de suelo por zonas €/m²

250

200

150

100

50

0


AntequeraCasabermejaColmenar

Alhaurín de la Torre

Málaga

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Palma de Mallorca40 41

Durante 2015 se confirmaron las buenas expectativas iniciadas en el segundo semestre de 2014. La mejora de la economía propició un incremento de la demanda de naves en alquiler. Las pequeñas superficies entre 200 y 800 m², situadas en los principales polígonos de Palma (Son Castelló y Ca’n Valero), fueron las que mayor interés despertaron.

Durante los últimos años el stock se ha mantenido estable debido a la nula existencia de nuevas promociones. Los promotores no muestran interés por realizarlas debido, principalmente, a dos factores: la considerable oferta existente y los elevados precios del suelo.

Sin embargo, el crecimiento de la demanda de naves experimentado durante 2015, está empezando ya a generar un descenso de la oferta disponible en los polígonos más solicitados.

La oferta de suelos permanece estable, debido principalmente a la procedencia de muchos de ellos (concurso de acreedores o entidades bancarias), y al precio al que se mantienen.

Por su parte, la venta de naves también se vio beneficiada del entorno económico, aunque en menor medida. Las operaciones que se cerraron fueron a precio de oportunidad, varias de ellas relacionadas con activos pertenecientes a entidades bancarias o a compañías en proceso concursal.

Se prevé que para 2016 continúe creciendo la demanda, tanto de naves en alquiler y en venta, como de suelo.

El polígono de Levante, donde todavía hay mucho suelo disponible, ha continuado generando mucho interés por parte de los operadores comerciales. Sin embargo, la nueva moratoria comercial, en vigor desde septiembre de 2015, ralentizará el ritmo de operaciones en el polígono, ya que limita la entrada de operadores que ocupen una superficie de venta superior a 700 m² útiles.

Durante 2016 se prevé que continúe la tendencia mostrada en 2015, la oferta en los polígonos más consolidados (Ca’n Valero y Son Castelló) irá disminuyendo debido al auge de la demanda y el escaso producto nuevo, mientras que en el resto de polígonos, la oferta se mantendrá estable.

PALMA DE MALLORCA INCREMENTO DE LA DEMANDA DE PEqUEÑAS SUPERFICIES

REDUCCIÓN DE LA OFERTA DISPONIBLE EN LOS POLÍGONOS MÁS CONSOLIDADOS

TABLA 5Referencia de mercado


2014 2015 2016

Demanda

Oferta = =

Rentas = =

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Palma de Mallorca42 43

Se ha percibido un incremento ligero de las rentas en naves de pequeñas y medianas superficies en los polígonos Son Castelló y Ca’n Valero, debido al mayor interés en este segmento.

Respecto a los precios de venta, la parte compradora sigue manteniendo un

En relación al suelo, su precio muestra que sigue estando por encima del que muchos compradores, principalmente promotores e inversores, están dispuestos a ofrecer. Las transacciones que se han llevado a cabo han tenido como compradores a operadores

comerciales/ocupantes que percibían un valor añadido estratégico en dichos suelos. Se prevé que para 2016 los precios del suelo puedan seguir ajustándose en los polígonos menos demandados.

fuerte poder de negociación debido a la escasa demanda existente en este tipo de naves.

Para 2016 se espera que tanto rentas como precios permanezcan estables, llegando a incrementarse ligeramente en los polígonos más demandados.

INCREMENTO DE RENTAS PERO NO DE PRECIOS DE VENTA

PRECIOS DE SUELO AúN ELEVADOSGRÁFICO 32Distribución % parque superficie uso industrial en Palma


Can Valero15%

Son Morro

4%

Son Oms9%

Son Rossinyol

5%

Son Valenti

1%

Son Castelló

66%


8

10

7

9

6

5

4

3

2

1

SonCastelló

CanValero

SonRosinyol

Son Fuster

Son Oms

Son Morro

Levante




700

600

500

400

300

200

100

0Son

CastellóCan

ValeroSon

RosinyolSon

FusterSon Oms

Son Morro

Levante

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Inversión44 45

El aumento de la actividad y de la escasez de producto existente en el mercado continúa comprimiendo las rentabilidades prime, situándose a cierre de 2015 en un 6,5% tanto en Madrid como en Barcelona.

Aunque será difícil igualar el volumen de inversión del anterior ejercicio, sí

se espera un 2016 muy activo con un incremento del número de operaciones, una mayor y mejor financiación, y una contracción de las rentabilidades prime, que podrían llegar al 6%, debido a la escasez de producto y a la presión compradora de algunos fondos que no consiguieron realizar sus compras en años anteriores.

La inversión se repartió de manera equitativa entre inversores nacionales e internacionales. Las Socimis y los fondos de inversión fueron los principales protagonistas, con un 78% de cuota de mercado.

Entre las transacciones más destacables, aparte de la compra por parte de Merlin Properties del portfolio de Testa, se encuentra la adquisición por parte de Blackstone del portfolio GE Real Estate, cuyos activos en ambos casos se encuentran repartidos en varias localizaciones de España. Adicionalmente, Merlin Properties se hará con la Plataforma logística Montepino de 103.000 m², situada en Cabanillas del Campo, por un valor de 46 millones de euros. Dicha plataforma además se ampliará en más de 50.000 m².

Con un volumen invertido de 740 millones de euros, 2015 fue un año extraordinario para la inversión en industrial y logística alcanzando un record histórico. Esta cifra, además, hay que ponerla en un contexto de mercado en el que los valores de los activos se encuentran por debajo de los alcanzados en los años 2007 y 2008, un 43% y un 31% inferior respectivamente.

Una vez más, Madrid concentró la actividad, con un 66% del total del volumen invertido, 474 millones de euros. Por su parte, Barcelona representó el 20%, con cerca de 143 millones de euros. También se cerraron transacciones en Aragón, Valencia y País Vasco.

InversiónRéCORD HISTÓRICO EN 2015

GRÁFICO 35Evolución volumen de inversión, millones €

600

500

800

700

400

300

200

100

0

2003 2004 2005 2006 2008 2010 2011 2012 2013 2014 201520092007


GRÁFICO 36Inversión por perfil del inversor sobre volumen total


Otros13%

Socimis13%

Fondos50%

GRÁFICO 37Evolución de las prime yields


8

9

7

6

5

4

Barcelona Madrid

2006 2008 2010 2011 2012 2013 2014 201520092007

COMPRESIÓN DE LAS RENTABILIDADES

Informe Logístico España 2015-2016 | CBRE Research Nuevos retos para el sector Logístico46 47

para realizar las citadas operaciones en horas nocturnas. Se plantea como alternativa un nuevo entorno de trabajo en la ciudad basado en el big data, reduciendo el tiempo promedio para ir de un lugar a otro, lo que permitiría regular el tráfico evitando congestiones y optimizando el reparto de mercancías.

El potencial del análisis del big data será una de las claves del futuro en múltiples segmentos. En el caso de los operadores logísticos, éstos disponen de enormes cantidades de datos relacionados, entre otros factores, con los hábitos y gustos de los clientes, lo que puede contribuir a anticiparse creando nuevos modelos de negocio que se ajusten a estas necesidades para lograr una mayor eficiencia operativa. Otra tendencia que, aunque aún en su infancia, tiene el potencial de cambiar dónde y como se lleva a cabo la fabricación, es la impresión 3D.

En lugar de la tradicional producción en masa, la impresión 3D destaca en la fabricación de productos

personalizados. Una proporción de bienes producidos en China, por ejemplo podrían

empezar a ser fabricados localmente, lo que reduciría los costes de transporte,

almacenamiento, manipulación y distribución.

Por otra parte, la consolidaciónasí como la implantación y desarrollo de nuevas plataforma logísticas en España ayudaría a optimizar costes y tiempos. Se necesitan más puntos intermodales de gran tamaño, con buenas conexiones, que permitan la concentración y distribución de productos, así como mejorar los servicios a los operadores. En este sentido, la colaboración de las administraciones públicas es necesaria para mejorar e incorporar el transporte por ferrocarril, aún poco desarrollado en España, en estos nodos.

Sin duda, todos los puntos anteriores tienen impacto en el sector inmobiliario. En nuestra opinión, el crecimiento del e-commerce llevará implícito el desarrollo tanto de plataformas XXL alejadas de las ciudades pero también de plataformas de distribución urbana, para facilitar la distribución capilar que señalábamos anteriormente.

El sector deberá seguir adaptándose a los cambios de hábitos de consumo y sacar ventaja de los avances tecnológicos, ser capaz de reinventarse, en definitiva, para seguir siendo competitivos en un mercado cada vez más global y cambiante.

El cambio hacia la utilización de terminales inteligentes, capaces de integrar todos los flujos de información y de costes, lograrán diferenciar a las empresas en función de la calidad del servicio, avanzando hacia una cadena de suministro más compleja y global, que responda a las demandas del mercado y a las necesidades de los clientes en un marco altamente competitivo.

Por ello, mejorar la atención y satisfacción del cliente final es clave, lo que requiere entregas más rápidas y que lleguen a cualquier lugar, una necesidad que demanda un cambio dirigido a potenciar la colaboración entre operadores especializados en determinados grupos de operaciones o clientes.

La distribución capilar o reparto de los productos dentro de las ciudades, ya sea punto de venta o cliente final, agravan los problemas de congestión de tráfico que ya sufren. Las operaciones de carga y descarga de mercancías, a veces complicadas, se traducen en pérdidas de tiempo y de productividad, con el consiguiente incremento de costes.

Los comerciantes, por su parte, quieren que sus proveedores les realicen entregas pequeñas pero más frecuentes, lo cual multiplica las operaciones de carga y descarga, con el inconveniente del aumento en el tráfico y en la contaminación. Por último, no siempre son receptivos

La modernización y cambio de los hábitos de consumo a través de internet, el e-commerce, está realizando una profunda transformación en el sector de la distribución. En 2014, la facturación del comercio on-line creció en España un 25% respecto al año anterior y en 2015 se prevé un crecimiento similar, con un volumen que podría estar cercano a los €20.000 millones. No obstante, es preciso aclarar que sólo un 32% de ese total corresponde al Comecio Minorista.

Como resultado de este cambio, la organización logística es cada vez más compleja. El desarrollo de nuevos servicios logísticos, de almacenamiento, transporte y distribución vinculados a transacciones comerciales a través de internet, así como la expansión de las redes de puntos de entrega y devolución, la logística inversa, son necesarios para reducir costes y facilitar la entrega en el segmento B2C.

Se detectan tendencias en el ámbito de la logística basadas en cambios y avances que afectan a distintas áreas y que conllevan la aparición de nuevas estrategias en el ámbito de la distribución. En primer lugar, preocupa el uso de la energía, tanto en relación al ahorro de la misma como a la transformación hacia las energías limpias. Así, el sector deberá incorporar avances tecnológicos para conseguir, entre otros puntos, una logística urbana libre de emisiones de CO

2. Enlazando con este tema, pero desde el nivel de la construcción de las naves, cada vez son más las empresas, y los inversores, que se preocupan e interesan por controlar el impacto que su actividad genera sobre el medio ambiente, demandando naves sostenibles y energéticamente eficientes.

Nuevos retos para el sector Logístico

Para más información puedes contactar con:

Alberto LarrazábalDirector Nacional del sector Industrial y Logístico de [email protected]+34 915 98 19 00

Lola Martínez BriosoDirectora de Research de [email protected]+34 915 14 39 41

cbre.es

Madrid Edificio Castellana 200

Paseo de la Castellana 202. Planta 8 28046 Madrid, España

Barcelona Edificio Testa Diagonal

Avenida Diagonal 605, 8° 1ª 08028 Barcelona, España

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46023 Valencia, España

Palma de Mallorca Avda. Alejandro Roselló, 34 1ª 2

07002 Palma de Mallorca, España

Zaragoza Paseo de la Independencia 8D 2º

50004 Zaragoza, España

Bilbao Edificio Torre Iberdrola

Plaza de Euskadi, 5 (15 planta) 48009 Bilbao, España

Sevilla Carretera de la Esclusa, nº 11

Edificio Galia Puerto. Planta 1ª Centro de Negocios

41011 Sevilla, España

Marbella Edificio Golden

Avenida Ricardo Soriano, 72, Planta 1ª, Portal B

29600 Marbella, España

Casablanca 97 Boulevard Al Massira Al Khadra

20 100 Casablanca, Marruecos

informe logístico españa 2015-2016 · de naves de estas características en las zonas de...

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