informe financiero del proyecto

8/16/2019 Informe Financiero Del Proyecto

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Momento 2 – Trabajo Colaborativo102059 – Evaluación de ProyectosGruo !" 1##

UNIVERSIDADNACIONALABIERTAYADISTANCIAEVALUACIÓN DE PROYECTOS

Trabajo Colaborativo1 – Mom!to "

Pr#!ta$o %or&BREINER RINCONES

CLAUDIA MARCELA CONTRERAS B'UAN (ABRIEL CRISTANC)O

LUIS )ERNAN ANDRADE

T*tor

MI(UEL SILVA BARRIOS

Abril $ "+1,


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I!tro$*--i.!

La evaluación de proyectos es una instrucción que se realiza para establecer la viabilidad de

algún proyecto empresarial a nivel operativo, comercial, jurídico y financiero, del mismo

modo llega a determinar los impactos sociales, ambientales, culturales, entre otros. s por

eso que se plantea en primer lugar para efecto en este trabajo y conocimiento para los

alumnos de la !"#$.

valuar adecuadamente un proyecto requiere que miremos desde todos los puntos de vista

las inversiones necesarias para que al iniciar el proyecto todo se encuentre dentro de lo

presupuestado, es por eso que este trabajo ser% el primer acercamiento que nosotros como

estudiantes tendremos en el oficio de evaluar un proyecto para determinar la viabilidad de

este en el entorno actual en el que nos encontramos y su futura proyección.


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Objtivo#

&omprender los conceptos fundamentales y aplicaciones de la valuación de

'royectos para la elaboración del trabajo colaborativo de la unidad ( y resolver los

ejercicios propuestos en este trabajo.

)ocializar y consolidar los aportes con los compa*eros del grupo colaborativo, para

enviar el trabajo final.

$eterminar el monto de los recursos financieros requeridos para la creación de una

empresa, proyectando los resultados para un periodo de evaluación de cinco a*os.


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DESARROLLO DE LA ACTIVIDADEmpresa Láctea de la región Caribe S.A.

D#-ri%-i.! $l %ro/-to0

La propuesta para la creación de una empresa productora de l%cteos bajo el uso de unas

pr%cticas en el sector de productos l%cteos, nace con la e+pectativa de un estudiante de la

!niversidad con deseos de contribuir al desarrollo económico y social del sector de

productos l%cteos para generar soluciones a la problem%tica urbana que enfrenta el municipio

de illanueva La -uajira. )iendo esta una oportunidad para implicar conocimientos tcnicos

y administrativos en procesos productivos con el fin de generar cambios que impulsen el

mejoramiento de tcnicas en la producción de l%cteos, en la calidad de los productos l%cteos

como yogurt, la calidad del talento /umano para el progreso sostenible y la adopción de

tecnologías limpias, que permitan, ser competitivos, cumpliendo con normas y est%ndares de

mercado.

'ara este presente documento y en proceso de desarrollo de unos ítem se llevara a cabo muy

detallada la viabilidad para la creación de una empresa productora de yogurt en el municipio

de illanueva La -uajira, bajo el uso de unas pr%cticas en la producción de l%cteos, en ellos

es posible identificar necesidades de 'resupuesto de inversiones del proyecto, los costos de

producción, gastos, distribución de costos, el punto de equilibrio del proyecto, el capital de

trabajo, calcular el valor residual, presupuesto de costos operacionales, presupuesto de

capital de trabajo, presupuesto de gastos de administración, presupuesto de gastos de ventas,

presupuesto de ingresos, identificación de fuentes de financiamiento, flujo neto de

operaciones, flujo financiero neto, flujo de fondos.

&on la implementación de esta propuesta se pretende generar alternativas de desarrollo micro

empresarial para la región aplicando las /erramientas gerenciales necesarias para impulsar el

desarrollo del sector de productos l%cteos. 0ambin, es vital la elaboración de esta propuesta

empresarial y acadmica para contribuir a la formación profesional, sirviendo de base para

otros estudios que d solución a una problem%tica de tipo empresarial.


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INORME INANCIERO0

La empresa L%cteos del &aribe ).#, es una empresa visionada como la m%s grande de la

costa, con actividad de producir productos derivados de la lec/e en específicamente el

yogurt. )e estima que tendr% una producción de m%s de 1.222.222 de productos durante el

a*o.

# continuación realizamos interpretación de los diferentes factores medido

cuantitativamente para llevar a cabo este proyecto.

'rimero que todo realizaremos una inversión de 5#) 6()(), la cuales sonfundamentales para llevar a cabo la actividad, como lo son las plantas de producción en este

caso 'L#"0# # 7 'L#"0# , oficinas, y garita para la vigilancia y control de la seguridad

de la empresa, esta inversión asciende a un valor monetario de 83.9:2.222.

0ambin realizaremos una inversión de maquinarias y producción, en la cual invertiremos en

los elementos para la realización y transformación de la materia prima, como por ejemplos;

tanques, mesas, ollas, etc., las cuales tienen un valor de inversión de 813.39:.222.

5ealizaremos inversión de /erramientas para la elaboración del producto como lo son

termómetros para medir la temperatura adecuada del producto, coladores met%licos, etc., por

un valor de 81.3::.122.

s muy importante que toda empresa tenga todas su %reas organizadas tanto la de producción

como la del %rea administrativas para llevar a cabo el orden y legalización de la empresa, en

temas legales y administrativos, por eso /emos realizado una inversión y /emos creado el

rubro de ("5)(" $


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5ealizamos tambin una inversión de todo lo concerniente a mano de obra, como lo son el

5ecurso ?umano, pieza fundamental de una empresa ya que ellos se encargan que el

proyecto se lleve a cabo, para ellos se /a /ec/o una inversión 84>.>>2.222 durante el primer

a*o con respecto al personal de producción, en cuanto al personal administrativo asciende a

un valor de 8191.@=2.222 tal como lo muestra el cuadro "A 19. (ncluido todas sus

prestaciones sociales e+igidas por la Ley.

n materia prima realizamos una inversión al a*o por un valor [email protected], en materiales

directos e indirectos.

tro elemento muy importante para el buen funcionamiento de la empresa son los servicios,

tales como energía, acueducto, telfono y aseo, para los cuales se invirtieron 81:.3=:.:22.

0endremos en cuenta los gastos de depreciación de los activos de producción y activos de

administración, los cuales presentaran una depreciación con el tiempo por el uso de los

mismos al momentos de utilizarlos, esta depreciación se proyectó /asta los primeros cinco

a*os de cada activos, ya que cada uno tiene una vida útil diferente con respecto a su costo y

uso.

tros gastos administrativos es una inversión que la empresa /a realizado como lo son los de

cafetería, vigilancia, c%maras instaladas internas y e+ternas, transporte, esta inversión

asciende a 89:.4>2.222.

Los costos de distribución, es decir todos los costos ya mencionados ascienden a

891B.2=:.222, esta cifra nos sirve para calcular el punto de equilibrio, el cual lo utilizamos

para la toma de decisiones, de cómo va la producción.

l capital de trabajo lo considera como aquellos recursos que requiere la empresa para poder

operar, 'ara determinar el capital de trabajo de una forma m%s objetiva, se debe restar de

los #ctivos corrientes, los pasivos corrientes, en nuestra empresa 81>.B@@.222, proyectado a

4 a*os.

'ara poder iniciar en la creación de la empresa, contamos con el patrimonio y a la vez con un

http://www.gerencie.com/activos-corrientes.htmlhttp://www.gerencie.com/activos-corrientes.htmlhttp://www.gerencie.com/activos-corrientes.html


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prstamo bancario de 812.222.222, el cual ser% amortizado durante : a*os, con una tasa

de93.=> anual.

'ara finalizar realizamos un flujo de fondos proyectado a : a*os, para la toma de decisiones

de los inversiones, del cual depender% de la continuidad de la empresa, dependiendo de la

utilidades a repartir y la producción generada.


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34


Em%r#a $ l2-to# $l Carib S0AI!#*mo# &antidad 7ogurt

preparado

'eso neto

0arro deyogurt

'roducción

por día

'roducción

por a*o

L-3 4r#-a :22 litros :22 litrosde yogurt

1:2 g 3.333tarros deyogurt

1.91@.:4:tarros deyogurtL-3 !

%olvo12.222 .222 g

A56-arr4i!a$a

4.:22 g

# travs de una investigación por internet para la empresa de producto l%cteo como

propuesta para la creación de una empresa se estima una apro+imación de ventas por a*o

unos 1.222 productos de yogurt ya que esta venta depender% de cómo se maneja la economía

a nivel mundial.

CUADRO 1. IVERSI! E O"RAS #$SICAS.

DETALLE DEIVERSIO

UD.%EDIDA

CATIDAD

COSTOUI

COSTOTOTAL

P$%!T% % M2 2&000 '

500'1&000&000

P$%!T% ( M2 1&200 '500 ')00&000

CE*C+, M$ 1&500 '-0

'120&000

+./C/!%, M2 200 '

)50'10&000

C%,ET% /G/$%!C/% !/3%3 1 '

1&000'1&000

T&tal'&250&000

CUADRO '. IVERSIOES E %A(UIARIA ) E(UI*O DE*RODUCCI!.

DETALLE DE IVERSI!IVERSIOES

CATIDAD

COSTOUITARIO

COSTOTOTAL

VIDAUTIL

+a,&s-

4+M+GE!/%3+* 1 '

900&000'

900&000 15


10/39

34


M%6/!% *E$$E!%3+*% 1 '

)00&000'

)00&000 15

T%!6E MEC$%3+* 1

'

500&000

'

500&000 20

T%!6E 3E .E*ME!T%C/+! 1 '

700&000'

700&000 20 T%!6E 3E %$M%CE!%M/E!T+P*+3CT+ ./!%$

'1&000&000

'&000&000 25

(%$%!% %!%$/T/C% P%*% PE,%* $%M%TE*/% P*/M% 1

'00&000

'00&000 7

E,TE*E$/%3+* 4T,T 1 '

200&000'

200&000 7

M%6/!% P%*% 3EP*%* 1 '

1&00&000'

1&00&000 20

M%6/!% 3E,C*EM%3+*% 2 '

1&100&000'

2&200&000 20

E,T%!TE*/%, 5 '

#00&000'

2&000&000 7

*E.*/GE*%3+* 3E P*+3CT+ 2 '

150&000'

00&000 10

ME,% 3E T*%(%8+ 1 '

175&000'

175&000 7

ME!%8E 3E C+!/C% 1 '

210&000'

210&000 10

+$$% 20 1 '

1#0&000'

1#0&000 15

C+C/!% ,EM/ /!3,T*/%$ 1 '

50&000'

50&000 15

ME,% 3E %CE*+ /!+:/3%($E '150&000 '#50&000 20

T&tal

1/./'0.

CUADRO /. IVERSI! E 2ERRA%IETAS

DETALLE DEIVERSI!

CATIDAD

COSTOUITARIO

COSTOTOTAL

VIDA UTIL+a,&s-

*EC/P/E,T% 3EP$%,T/C+ 1 ' 5&000

'5&000 10

CC4%*% MET%$/C% 1 ' )&000'

)&000 25

(*ET*% 1 ' 105&200'

105&200 10

,+P+*TE !/E*,%$ 1 ' 150&000'

150&000 10P%!% P%*% (*ET*% 1 ' )0&000 ' 10


11/39

34


)0&000

M%T*% E*$E!ME;E* 1 ' 117&000

'

117&000 10P/PET% G*%3%3% 3E10 M$ 1 ' 0&000

'0&000 10

TE*M+MET*+ 1 ' 200&000'

200&000 10

CE!T*/.G% 1 ' 120&000'

120&000 7

(%,C$% 3E P*EC/+! 1 ' 150&000'

150&000 5

P4


12/39

34


E:T/!T+* '

-0&000'

2#0&000 1

C+MPT%3+*E, '

950&000'

2&-50&000 )

/MP*E,+*% M$T/.!C/+!%$ 1 '

2&100&000'

2&100&000 5

TE$E.+!+ ./8+ 1 '

1-0&000'

1-0&000 10

,/$$%, T/P+ GE*E!C/%$ 1 '

#-&000'

#-&000 10

,/$$%, T/P+ ,EC*ET%*/%$ '

17#&000'

522&000 10%/*E %C+!3/C/+!%3+, P%*%+./C/!% 1

'1&100&000

'1&100&000 10

T&tal

5.06'.

CUADRO0. VERSIO E ACTIVOS ITA7I"LES

DETALLE DE IVERSIO COSTOPE*M/,+, 3E .!C/+!%M/E!T+ ' &100&000C%P%C/T%C/+! %$ PE*,+!%$ ' 2-0&000E,T3/+ 3E P*E .%CT/(/$/3%3 ; .%CT/(/$/3%3 ' -0&000G%,T+, E! E!,%M($E E /,T%$%C/=! 3E $+G/,T/C% ' 00&000$/CE!C/% 3E ME3/+ %M(/E!TE ; ,%!/3%3 ' 250&000/MP*E/,T+, ' 100&000TOTAL 7ASTOS *REO*ERATIVOS 3.31.

CUADRO8. COSTO %AO DE O"RA

CAR7ORE%UERAC

I!%ESUAL

RE%UERACI! AUAL

*RESTACIOES

SOCIALES

*RI%ERA9O

+PE*%*/+ 3E $%TE+, '757&155 '9&0-5&-)0 '#&-95&007'1&9-0&-)

7

+PE*%*/+ EMP%C%3+* '55&)00 ')&200 ')2&)5# '9&--9&-5#+PE*%3+* 3E T*%!,P+*TE 3EP*+3CT+, $%CTE+, ')50&000 '7&-00&000 '#&202&250

'12&002&250

+PE*%*/+ 3E (+3EG% ')##&50 '7&72&200 '#&1)5&72'11&-97&92

SU"TOTAL '1&0#5&2)0 '1)&725&)#'#7&770&-9

#


13/39

34


CUADRO 6. *ORCETA:ES UTILI;ADOS *ARA *RESTACIOES

SOCIALES ) A*ORTES

< ITE%

9/C(.> ,E!% ;C%8%

-> CE,%!T/%,-> P*/M%,#>17 %C%C/+!E,

->5 ,%$312 PE!,/+!E,

1>0#5 */E,G+,0>5 3+T%C/+!1 T*%!,P+*TE

1/!TE*E,E,CE,%!T/%,

0/4560 TOTAL

CUADRO5. COSTOS DE %ATERIALES +primer a,& de &peraci&nes-

%ATERIAL UIDADDE

%EDIDA

CATID

AD

COSTOUITARIO E

*ESOS

TOTAL

A9OA. %ATERIALES

DIRECTOS

$EC4E .*E,C% $/T*+, '

500'

901'

#50&500

$EC4E E! P+$+ G*%M+, '

10&000'

20'

200&000

%C%* *E./!%3% G*%M+, '

#&500'

21'

9#&500

C$T/+ 3E ;+G*T $/T*+, '5

'#&500

'22&500

P$P% 3E .*E,% ?G'

)'

5&000'

12&500

S=bt&tal %aterialesDirect&s

1.5.

". %ATERIALES


14/39


15/39

34


T%!6E 3E .E*ME!T%C/+! 20 '

700&000'

5&000'

5&000'

5&000'

5&000'

5&000'

525&000

T%!6E 3E %$M%CE!%M/E!T+

P*+3CT+ ./!%$ 25

'1&000&00

0

'

#0&000

'

#0&000

'

#0&000

'

#0&000

'

#0&000

'

-00&000(%$%!% %!%$/T/C% P%*% PE,%* $%M%TE*/% P*/M% 7

'00&000

'#2&-57

'#2&-57

'#2&-57

'#2&-57

'#2&-57

'-5&71#

E,TE*E$/%3+* 4T,T 7 '

200&000'

2-&571'

2-&571'

2-&571'

2-&571'

2-&571'

57&1#

M%6/!% P%*% 3EP*%* 20

'1&00&00

0'

)5&000'

)5&000'

)5&000'

)5&000'

)5&000'

975&000

M%6/!% 3E,C*EM%3+*% 20

'1&100&00

0'

55&000'

55&000'

55&000'

55&000'

55&000'

-25&000

E,T%!TE*/%, 7 '

#00&000'

57&1#'

57&1#'

57&1#'

57&1#'

57&1#'

11#&2-)

*E.*/GE*%3+* 3E P*+3CT+ 10 '

150&000'

15&000'

15&000'

15&000'

15&000'

15&000'

75&000

ME,% 3E T*%(%8+ 7 '

175&000'

25&000'

25&000'

25&000'

25&000'

25&000'

50&000

ME!%8E 3E C+!/C% 10

'

210&000

'

21&000

'

21&000

'

21&000

'

21&000

'

21&000

'

105&000+$$% 20 15

'1#0&000

'9&

'9&

'9&

'9&

'9&

'9&

C+C/!% ,EM/ /!3,T*/%$ 15 '

50&000'

2&'

2&'

2&'

2&'

2&'

2&

ME,% 3E %CE*+ /!+:/3%($E 20 '

150&000'

7&500'

7&500'

7&500'

7&500'

7&500'

112&500

TOTAL ACTIVOS DE *RODUCCIO

03>.6/

5

03>.6/

5

03>.6/

5

03>.6/5

03>.6/

5

0.3'8./

1

CUADRO 11. 7ASTOS *OR DE*RECIACI! ACTIVOS DEAD%IISTRACI!

ACTIVO VIDAUTIL

COSTOACTIVO

DE*RECIACIO AUAL VALORRESIDUAL

1 ' / 3 0%CT/+, 3E%3M/!/,T*%C/+! 10 ' -&572&000

'-57&200

'-57&200

'-57&200

'-57&200

'-57&200

'#&2-)&000

T&tal acti?&s deadministración

5.06'.

506.'

506.'

506.'

506.'

506.'

3.'58.

CUADRO 1'.RE%UERACI! AL *ERSOAL AD%IISTRATIVO

CAR7O RE%UERACI! %ESUAL

RE%UERACI!AUAL

*RESTACIOESSOCIALES

A9OS1

".AD%IISTRACIOGE*E!TEGE!E*%$

'2&200&000

'2)&000

'2)&000

'52&-00&000


16/39

34


C+!T%3+* '-00&000

'9&)00&000

'9&)00&000

'19&200&000

,EC*ET%*/%

'

)90&000

'

-&2-0&000

'

-&2-0&000

'

1)&5)0&000

%,E%3+*% ')90&000

'-&2-0&000

'-&2-0&000

'1)&5)0&000

P+*TE*+ ')90&000

'-&2-0&000

'-&2-0&000

'1)&5)0&000

s=bt&tal

0.6.

8.53.

8.53.

1'1.85.

CUADRO 1/.OTROS 7ASTOS AD%IISTRATIVOS

SERVICIO%EDID

ACAT

.VR.

UITARIOTOTAL A9O

1

T/$E, 3E +./C/!% ME, 12 '

00&000'

&)00&000

C%.ETE*/% ME, 12 '

150&000'

1&-00&000

,EG*/3%3 ME, 12 '

-0&000'

9)0&000/!,C*/PC/+!E, % C%M%*%, ;/4P %!%$ 1

'1&110&000

'1&110&000

P($/C/3%3 ME, 12 '-50&000

'10&200&000

T*%!,P+*TE ME, 12 ')50&000

'7&-00&000

TOTAL

'0.36.

CUADRO 13. A%ORTI;ACIO A 7ASTOS DI#ERIDOS

ACTIVO ITA7I"LE*LA;O +ena,&s-

A%ORTI;ACI!

COSTO DELACTIVO

VALOR A%ORTI;ACIO AUAL

1 ' / 3 0

G%,T+, P*E+PE*%T/+,5

' #&000'

--2&000'--2&000

'--2&000

'--2&000

'--2&000

%M+*T/%*'

--2&000'--2&000

'--2&000

'--2&000

'--2&000

ACTIVO ITA7I"LE *LA;O +en COSTO DEL VALOR A%ORTI;ACIO AUAL


17/39

34


a,&s-A%ORTI;AC

I!ACTIVO

1 ' / 3 0%M+*T/%C/+! E! C/.*%,

./,/C%,5

' &250&000

'

)50&000

'

)50&000

'

)50&000

'

)50&000

'

)50&000

T+T%$ % M+*T/%*'

)50&000')50&000

')50&000

')50&000

')50&000

TOTAL A%ORTI;ACIOAUAL

6.88.

1.0/'.

1.0/'.

1.0/'.

1.0/'.

1.0/'.

CUADRO 10. 7ASTOS DE ?enta +primer a,& de &peraci&nes-

SERVICIOUIDAD

DE%EDIDA

CATIDAD

COSTOUITARIO

A9O 1

T*%!,P+* TE ME, 12 '#0&000 '#-0&000P($/C/3%3 ME, 12

'250&000

'&000&000

TOTAL

/.35.

CUADRO 18. DISTRI"UCIO DE COSTOS

COSTO COSTO #I:O COSTO VARIA"LECosto de ProducciónMano de +bra directa '


18/39

34


#7&770&-9#Mano de obra indirecta

Materiales directos '1&0-0&000

Materiales indirectos'

1&2-0&000

3ereciación '

5#9&77

,ervicios'

15&-5&59)Mantenimiento <

S=bt&tal ' 5#9&77 ' )5&51)Z

7ast&s de Administración ,ueldos y restaciones ' 121&)-0&000+tros astos ' 25F&000Pre oerativos ' 1&52&0003ereciación ' -57&200

S=bt&tal ' 1#9&59&200

Gastos de entas

Publicidad> romoción>transortes ' -0&000

,ueldos y restaciones


19/39

34


directos e indirectos, servicios asociados a la planta de producción,


20/39

34


5# 5# 5#

M%*GE! 3E C+!T*/(C/+!

'

1&1#)

'

1&1#)

'

1&1#)COSTOS #I:OS SO 10/.085.>/6

%argen de c&ntrib=ción pr&medi& p&nderad&

+1138B43-+1138B./0-+1138B.'0-305433141'58401138%argen de c&ntrib=ciónpr&medi& p&nderad& ' 1&1#)

Aplicand& la &rm=la(& C&st&s #iF&s G%argen deC&ntrib=ción

(& 00.61>.3/6G11381#&00#

Este valor se relaciona con losorcentajes de articiación de cada lLnea

LHnea A1#&00# 0># 5&)02

LHnea "1#&00# 0>5 #)&902

LHnea C1#&00# 0>25 &501

TOTAL 1/3.3

CUADRO 1>. CO%*RO"ACI! DEL *UTO DE E(UILI"RIO

DESCRI*CIO A " C

VETAS ')#&22&0)-

'5)&2-1&-09

'#0&201&292

COSTOS VARIA"LES '2&--)&)97

'2&525&-)0

'1&-0#&1-)

%AR7E DECOTRI"UCIO

')15&71

'5&755&950

'-&97&107

TOTAL DE VETAS

'1)0&-05&170

TOTAL DE COSTOSVARIA"LES

'7&21)&7#2

TOTAL %AR7E DECOTRI"UCIO

'15&5--


21/39

34


7

COSTOS #I:OS

'

15&5)-&97

UTILIDAD '

19Z

CUADRO '. DETER%IACI! DEL *UTO DE E(UILI"RIO E*ESOS

*RODUCTOS A " C TOTALES

Unidades '

5&)02'

#)&902'

&501'

1#&00#

Ingres&s '

)#&22&0)-'

5)&2-1&-09'

#0&201&292'

1)0&-05&170C&st& Variable p&r=nidad

'5#

'5#

'5#

'1)2

< en pes&s #0K 5K 25K 100K

Calc=l& del ?&l=men del p=nt& de e=ilibri& gl&balen pes&sC%< C&ntrib=ción marginal t&talGIngres&s t&tales

C%80>0##-7-79

) 0>#7

JC#GC%.3/6G.362)7#2#19>

#

CUADRO '1. CO%*RO"ACI! DEL *UTO DE E(UILI"RIO E*ESOS.

ITE%S % ( C T+T%$E,


22/39

34


Ingres&s '

)#&22&0)-'

5)&2-1&-09'

#0&201&292'

1)0&-05&170

C&st&s ?ariables

'

2&--)&)97

'

2&525&-)0

'

1&-0#&1-)C&ntrib=ción %arginalen *es&s

')15&71

'5&755&950

'-&97&107

C&ntrib=ción %arginalen < 9)K 9)K 9)K

T&tal en Ingres&s '

1)0&-05&170

T&tal de c&st&s ?ariables '

7&21)&7#2T&tal de margen dec&ntrib=ción

'15&5--

T&tal de *&rcentaFe #K

CUADRO ''. DISTRI"UCI! E *ESOS DEL *UTO DE E(UILI"RIO.

*RODUCTOS A " C TOTALES%eKclaC&n&rmada #0K 5K 25K 100K

Ingres&s '10&)9)&9)-

'11#&59&-#7

'-1&)-5&)05

'2)&7#2

CUADRO '/. *RO7RA%A DE IVERSI! #I:A DEL *RO)ECTO.

A9OSCOCE*TOS 0 1 2 # 5%ctivos Hjos y taniblesMaJuinaria y EJuio ' 1&25&000Mobiliario y decoraciónMuebles y EJuio de +Hcina ' -&572&000SU"TOTAL ' 21&-97&000ACTIVOS DI#ERIDOS

%decuaciones>obras Lsicas ' &250&000Gastos re oerativos ' #&000SU"TOTAL ' 7&))0&000TOTAL IVERSIO #I:A ' 29&557&000

CUADRO '3. 7ASTOS O*ERACIOALES


23/39

34


gast&s de pr&d=cción

materias rimas ' 1&0-0&000Mano de obra directa ' #7&770&-9#Ctos indirectos de abricación ' 1)&))5&59)

Total ' )5&51)Z

COCE*TO A9O

1

Gastos de roducción'

)5&51)Z

Gastos %dministrativos

'1#9&59&20

0Gastos de venta ' -0&000

T&tal C&st&s

Operaci&nales'21-&55&)90

CALCULO DEL CA*ITAL DE TRA"A:O ICT CO +CO*D- Total costos oeracionales ' 21-&55&)90B


24/39

34


Caital de trabajo ' 17&9))&9)

*RO)ECCIO CA*ITAL DE TRA"A:O TER%IOS COSTATESPN .OB1/Qn. ' 17&9))&9)i ' 0>0)#5n ' 1P ' 1)&-77&779

3ierencia ' 1&0--&)17

CUADRO '0. CA*ITAL DE TRA"A:O TR%IOS COSTATES

Sin increment& enpr&d=cción

DETALLE A9OS 1 ' / 3

C%P/T%$ 3E T*%(%8+

'17&9))&9

)

'1&0--&)1

7

'1&0--&)1

7

'1&0--&)1

7

'1&0--&)1

7

TOTAL IVERSIO

'

17&9))&9)

'

1&0--&)17

'

1&0--&)17

'

1&0--&)17

'

1&0--&)17

CUADRO '8. IVERSI! DE CA*ITAL DE TRA"A:O +TR%IOS

COSTATES-.

C&n increment& enpr&d=cción

DETALLE A9OS

1 ' / 3


25/39

34


C%P/T%$ 3E T*%(%8+

'17&9))&9

)

'1&0--&)1

7

'1&0--&)1

7

'1&0--&)1

7

'1&0--&)1

7

/ncremento alor en laProducción

'7)2&02

'7)2&02

'7)2&02

' #5&722 ' 91##

TOTAL IVERSIO

'17&9))&9

)

'1&0--&)1

7

'1&-50&)#

-

'1&-9)&7

0

'1&9#2&09

2

Calc=l& del capital de trabaF& a tMrmin&s c&rrientesinNación 0>0)#5Increment& a,& ' ' 1&15-&-increment& a,& / ' 1&2&577increment& a,& 3 ' 1&1&1#increment& a,& 0 ' 1&97&-#1

CUADRO '6. IVERSI! E CA*ITAL DE TRA"A:O4 SIICRE%ETO E *RODUCCI!

DETALLE A9OS 1 ' / 3

C%P/T%$ 3E T*%(%8+

'17&9))&9)

'1&15-&-

'1&2&577

'1&1&1#

'1&97&-#1

Increment& depr&d=cción an=al

'7)2&02

/ncremento caital trabajo1 '1&970&015

3ierencia

'-11&1-

/ncremento caital trabajo2 '2&097&0-1

'-)&50#

/ncremento caital trabajo '2&22&#

'919&200

/ncremento caital trabajo# '2&7)&29

'97---

CUADRO '5. IVERSI! DE CA*ITAL DE TRA"A:O COICRE%ETO E *RODUCCI!

DETALLE A9OS

1 ' / 3

C%P/T%$ 3E T*%(%8+'

17&9))&9)'

1&15-&-'

1&2&577'

1&1&1# ' 1&97&-#1


26/39

34


/ncremento En Caital detrabajo ' -11&1- ' -)&50# ' 919&200

'97---

TOTAL IVERSIO'

17&9))&9)'

1&970&015'

2&097&0-1'

2&22&# ' 2&7)&29

CUADRO '>. *RESU*UESTO DE CA*ITAL DE TRA"A:O *UTO DEVISTA COTA"LE

+TMrmin&s c&nstantes- c&n increment&de pr&d=cción

A9OS

COCE*TO 1 ' / 3

Acti?&s

Corrientes de caja y bancos

'-&-0&5# '9&-59&95- '10&-#5&95# '11&-22&090 '12&)#&-7

Cuentas or cobrar inventarios

'9&1)2&-)2

'9&1)2&-)2

'9&-95&-91

'10&)-7&5)2

'115&)92

T+T%$ %CT/+, C+**/E!TE,

'17&9))&9)

'19&022&-20

'20&7#1&-#5

'22&509&)52

'2&-00&079

*asi?&s

Corrientes cuentas or aar

Caital de Trabajo

'17&9))&

9)

'19&022&-

20

'20&7#1&-

#5

'22&509&)

52

'2&-00&0

79

/ncremento de caital de trabajo

'17&9))&9)

'1&05)#

'1&719&025

'1&7)7&-07

'1&2907

pr&grama de in?ersión tMrmin&s c&nstantes/nversión obras Lsicas ' &250&000inversión en maJuinaria y eJuio ' 1&25&000inversión mueble y enseres eJuios ' -&572&000inversión intanibles ' #&000

t&tal in?ersión '>.006.

Caital de trabajo ' 17&9))&9)

CUADRO /. *RO7RA%A DE IVERSIOES +tMrmin&s c&nstantes-


27/39

34


A9OSCOCE*TO 1 ' / 3

/nversión Hja

3.3'

*RESU*UESTO DE I7RESOS Totalinresos+eracionales

'1;&-5#&000

'1&55#&01#&5-

'1&55#&01#&5-

'1&55#&01#&5-

'1&55#&01#&5-

CUADRO /'. *RESU*UESTO DE COSTOS DE *RODUCCIO+tMrmin&s c&nstantes-


28/39

34


A9OS

COCE*TO 1 ' / 3 0

1& Costos 3irectos

Materiales 3irectos

'1&0-0&000

'1&1#9&))0

'1&1#9&))0

'1&1#9&))0

'1&1#9&))0

'1&1#9&))0

Mano de +bra 3irecta

'#7&770&-9#

'#7&770&-9#

'#7&770&-9#

'#7&770&-9#

'#7&770&-9#

'#7&770&-9#

3ereciación '5#9&77 '5#9&77 '5#9&77 '5#9&77 '5#9&77 '5#9&77

S=bt&tal C&st&s Direct&s3>.3.8

/13>.36.'

>13>.36.'

>13>.36.'

>13>.36.'

>13>.36.'>

1

2& Gastos Generales de

roducción

Materiales /ndirectos

'1&2-0&000

'1&)2&5)0

'1&)2&5)0

'1&)2&5)0

'1&)2&5)0

'1&)2&5)0

Mano de obra indirecta '< '< '< '< '< '<

,ervicios y otros

'15&-5&59)

'1)&77&9)7

'1)&77&9)7

'1)&77&9)7

'1)&77&9)7

'1)&77&9)7

S=bt&tal 7ast&s generales depr&d=cción

18.880.0>8

16.63.0'6

16.63.0'6

16.63.0'6

16.63.0'6

16.63.0'6

TOTAL COSTOS DE*RODUCCI!

88.88.''6

86.'1.515

86.'1.515

86.'1.515

86.'1.515

86.'1.515

CUADRO //. *RESU*UESTO DE 7ASTOS DE AD%IISTRACI!+TMrmin&s c&nstantes-

COCE*TOA9OS

1 ' / 3 0

,ueldos y restaciones

'121&)-0&0

00

'121&)-0&0

00

'121&)-0&0

00

'121&)-0&0

00

'121&)-0&0

00

Paos de servicios varios

'25F&000

'25F&000

'25F&000

'25F&000

'25F&000

+tros eresos < < < < <

3ereciación '-57&200 '-57&200 '-57&200 '-57&200 '-57&200

%mortiRación dieridos '1&52&000

'1&52&000

'1&52&000

'1&52&000

'1&52&000


29/39

34


TOTAL 7ASTOS DEAD%IISTRACI!

13>.0/>.'

13>.0/>.'

13>.0/>.'

13>.0/>.'

13>.0/>.'

CUADRO /3. *RESU*UESTO DE 7ASTOS DE VETAS

COCE*TOTOTAL A9O

1 ' / 3 0

Publicidad '&000&000 '&000&000 '&000&000 '&000&000 '&000&000

Transorte '#-0&000 '#-0&000 '#-0&000 '#-0&000 '#-0&000

TOTAL 7ASTOSVETA

/.35.

/.35.

/.35.

/.35.

/.35.

CUADRO /0. *RO7RA%ACIO DE COSTOS O*ERACIOALES+TMrmin&s c&nstantes-

COCE*TOA9OS

1 ' / 3 0

Costos de roducción '))&0))&227

')7&210&-1-

')7&210&-1-

')7&210&-1-

')7&210&-1-

Gastos administrativos

'1#9&59&200

'1#9&59&200

'1#9&59&200

'1#9&59&200

'1#9&59&200

Gastos de venta '-0&000

'-0&000

'-0&000

'-0&000

'-0&000

TOTAL COSTOSO*ERACIOALES

'1>.50.3'6

''.'/.15

''.'/.15

''.'/.15

''.'/.15

CUADRO /8. #LU:O ETO DE IVERSIOES SI #IACIA%IETO+TMrmin&s c&nstantes-

COCE*TOA9OS

1 ' / 3 0


30/39

34


/nversión .ija

<'29&557&000

Caital de trabajo

8

1.55.816

1.55.816

1.55.816

1.55.816 >.05/.0/5

CUADRO /6. *RO7RA%A DE IVERSIOES CO #IACIA%IETO

COCE*TO#UET

ESA9OS

1 ' / 3 0Acti?&s #iF&sTangibles

MaJuinaria y eJuio Pr

<'1&25&000

Mobiliario y decoración Pr <Muebles y eJuios deoHcina Pr

<'-&572&000<'21&-97&000

Acti?&s Dierid&s Gastos reoeracionales Pr

<'#&000

+bras Lsicas instalación Pr<'&250&000

Caital de trabajo Cr y Pr

<'17&9))&9)

<'1&05)#

<'1&05)#

<'1&05)#

<'1&05)#

TOTAL IVERSIOES

36.0'/./>8

1.08.3'3

1.08.3'3

1.08.3'3

1.08.3'3

CUADRO /5. *RO7RA%A DE A%ORTI;ACIO DE CREDITO

+TMrmin&s C&nstantes-

Para este royecto> el crSdito es a travSs de un banco mediante lamodalidad de crSdito ordinario de libre inversión a 5 aos con una tasaanual de 2>-7K&


31/39

34


DATOS

/N 2>-7K E%PN 0)#5Q1PN alor resente de los intereses.N alor a deUactar/NTasa de inUación

nN !Vmero de aos transcurridos con resecto a cero

3eUactación de los intereses

'2&-7&000O1>0)#5 ' 2&2#2&)7 %o 1

'2&0-9&))7OB10>0)#5Q2 ' 1&-##&105 %o 2

'1&721&)0OB10>0)#5Q ' 1&05 %o

'1&2)5&1-OB10>0)#5Q# ' 9-5&270 %o #

'700&01)OB10>0)#5Q5 ' 512&10 %o 5

3eUactación de amortiRación de caital

PN '1>2#5&))OBB10>0)#5Q1 ' 1&170&1)1 %o 1

PN '1&5#2&970OB10>0)#5Q2 ' 1&)1&)52 %o 2


32/39

34


PN'1&911&27)OB10>0)#5Q ' 1&5-#O %o

PN'2&)7-OB10>0)#5Q# ' 1&-#&771 %o #

PN'2&92&)20OB10>0)#5Q5 ' 2&1#5_ %o 5

CUADRO />. DATOS DE#LACTADOS DE ITERESES ) A%ORTI;ACI! DE CA*ITAL

3atos deUactados de intereses y amortiRación de caital

%os 1 2 # 5

/ntereses '2&2#2&)7 '1&-##&105 '1&05 '9-5&270 '512&10

Caital '1&170&1)1 '1&)1&)52 '1&5-#O '1&-#&771 '2&1#5_

CUADRO 3. #LU:O ETO DE O*ERACI! SI #IACIA%IETO+TMrmin&s c&nstantes-

COCE*TOA9OS

1 ' / 3 0

Total inresos '1;&-5#&000

'1&55#&01#&5-

'1&55#&01#&5-

'1&55#&01#&5-

'1&55#&01#&5-

Total costosoeracionales

'21-&55&)90 '220&20&01- '220&20&01- '220&20&01- '220&20&01-

tilidad oeracional '1&2#1&1-&10

'1&&7-#&5)5

'1&&7-#&5)5

'1&&7-#&5)5

'1&&7-#&5)5

Menos imuestos '#09&)5&0#2 '##0&1#-&90) '##0&1#-&90) '##0&1#-&90) '##0&1#-&90)

tilidad !eta '-1&)-&2)- '-9&)5&)59 '-9&)5&)59 '-9&)5&)59 '-9&)5&)59

MWs dereciación '1)&97 '1)&97 '1)&97 '1)&97 '1)&97

MWs %mortiRaciónde 3ieridos '1&52&000 '1&52&000 '1&52&000 '1&52&000 '1&52&000

#LU:O ETO DEO*ERACI! SI#IACIA%IETO

5/3.8''.'0

5>8.063.0>8

5>8.063.0>8

5>8.063.0>8

5>8.063.0>8

CUADRO 31. #LU:O #IACIERO ETO DEL *RO)ECTO SI#IACIA%IETO +TMrmin&s c&nstantes-


33/39

34


COCE*TOA9OS

1 ' / 3 0

.lujo neto de inversión


34/39

34


tilidad Gravable1&29&075&9

#1&1&9#0

)01&2&57&5

01&2&799&2

951&&272

)

Menos imuestos#0-&-95&0)

1#9&5#0&5

2#9&)77&9-

5#9&-2&7)

7 #9&979&90#

tilidad !eta-0&1-0&--

2-92&10

--92&)79&5#

5-92&975&52

- -9&292&52

MWs dereciación 1)&97 1)&97 1)&97 1)&97 1)&97MWs %mortiRación de3ieridos 1&52&000 1&52&000 1&52&000 1&52&000 1&52&000

#l=F& et& deOperación

5//.11>.51>

5>0.//>.30

5>0.815.35'

5>0.>13.380

5>8.'/1.38>

CUADRO 33. #LU:O ETO DE O*ERACIOES #IACIERO CO#IACIA%IETO +TMrmin&s c&nstantes-

COCE*TOA9OS

1 ' / 3 0

.lujo neto deinversión

<#7&52&

9)

<1&05)

#

<1&05)

#

<1&05)

#

<1&05)

#22&192&0

92.lujo neto deoeración

-&119&-19

-95&9&0#5

-95&)1-&#-2

-95&91#&#)5

-9)&21&#)9

.lujo Hnanciero netodel royecto delroyecto conHnanciamiento

<#7&52&

9)

-2&0)&95

-9#&2-2&)21

-9#&5)2&05-

-9#&-5-&0#1

91-&5)1

CUADRO 30. #LU:O ETO DE IVERSIOES *ARA ELIVERSIOISTA +TMrmin&s c&nstantes-

COCE*TOA9OS

1 ' / 3 0/nversión Hja


35/39

34


29&557&000

/nterSs durante laimlementación X

Caital de trabajo

<17&9))&

9)

<1&05)

2#

<1&05)

2#

<1&05)

2#

<1&05)

2#22&192&0

92

alor residual1&90#

02

CrSdito10&000&0

00

%mortiRaciónCrSdito

<1&170&1

)1

<1&)1&)

52

<1&5-#

79

<1&-#&7

71

<2&1#5

5

.lujo !eto deinversión

0.>13.380

5>8.'/1.38>


36/39

34


CUADRO 36. #LU:O #IACIERO ETO *ARA EL IVERSIOISTA+TMrmin&s c&nstantes-

COCE*TOA9OS

1 ' / 3 0

.lujo neto de inversión

<7&52&

9)<

2&22)&5-5<

2-&07)<

2&)#0&90<

2&900&19551&950&99

9

.lujo neto de oeración-&119&-

19-95&9&0

#5-95&)1-

-2-95&91#

)5-9)&21

)9

.lujo Hnanciero neto delroyecto

<7&52&

9)-0&-9&2

#-92&920&9

70-92&977&5

79-9&01#&2

709#-&1-2

)-

CUADRO 35. #LU:O DE #ODOS *ARA EL IVERSIOISTA+TMrmin&s c&nstantes-

/!E*,/+!E,/MP$EME!T%C/+! +PE*%C/=! B%I+,

0 1 2 # 5

%ctivos Hjos tanibles


37/39

34


Costos

Costo de Producción)5&51)

0)7&210&-1

-)7&210&-1

-)7&210&-1

- )7&210&-1-

Gastos de %dministración 1#9&59&200 1#9&59&200 1#9&59&200 1#9&59&200 1#9&59&200

Gastos de enta -0&000 -0&000 -0&000 -0&000 -0&000T&tal c&st&s&peraci&nales

21-&55&)90

220&20&01-

220&20&01-

220&20&01-

220&20&01-

Utilidad Operaci&nal 1&2#1&1-&

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Gastos Hnancieros 2&2#2&)7 1&-##&105 1&05 9-5&270 512&10

Utilidad 7ra?able 1&29&075&

9#1&1&9#0&

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501&2&799&

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34


n este trabajo colaborativo /emos e+puesto que la evaluación de proyecto es una gran

/erramienta para analizar e interpretar resultados y tomar decisiones frentes a diferentesalternativas de inversiónH comparando beneficios proyectados asociados a una decisión de

inversión. ste debe evaluarse en trminos de conveniencia, eficiencias y rentabilidad en la

solución de una necesidad /umana.

n un sentido m%s general la evaluación es un instrumento metodológico que permite

conocer los resultados de una acción y comparación con los esfuerzos y recursos que

intervienen para lograrlo. La evaluación de proyectos es un proceso por el cual se determina

el establecimiento de cambios generados por un proyecto a partir de la comparación entre el

estado actual y el estado previsto en su planificaciónH es decir, se intenta conocer qu tanto

un proyecto /a logrado cumplir sus objetivos o bien qu tanta capacidad poseería para

cumplirlos.


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"ibli&graHa

3Wvila Coa> $uR Marina B2009Y Curso Académico: Evaluación deProyectos 102059&(ootW&

GómeR Penaos> Gabriel %lejandro B2010Y ProyeccionesMacroeconómicas 2011-2017 (ootW&

informe financiero del proyecto

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