informe de gestiÓn hidroarma vigencia 2015...

JUNTA DIRECTIVA PRINCIPALES

ALEJANDRO ANTONIO GRANDA ZAPATA

NELSON DAVID OSORIO ARBOLEDA

JOSÉ JAIME VÉLEZ BOTERO

DUVAN GRAJALES BEDOYA

JUAN FELIPE GAVIRIA GUTIÉRREZ

SUPLENTES

JUAN GONZALO ARANGO GONZÁLEZ

ALEXA ISABEL DIAGO GARCÍA

JOHN ALBERTO MAYA SALAZAR

ANA MARÍA VÉLEZ HENAO

ADRIANA MARÍA CORREA RESTREPO

GERENTE GENERAL DIEGO CÁRDENAS JARABA

EQUIPO DIRECTIVO MARGARITA MARÍA HOYOS SÁNCHEZ

LINA PATRICIA GUTIÉRREZ ZAPATA

OSCAR YOVANI MEJÍA GUTIÉRREZ

JAVIER HUMBERTO MENESES MURCIA

ANA CECILIA HERRERA ROMERO

OBJETO SOCIAL

Promoción, diseño, construcción, operación, mantenimiento, generación, comercialización de energía eléctrica a nivel nacional e

internacional, actualización de estudios y licencias ambientales.

MISIÓN

Desarrollar proyectos de generación de energía eléctrica a nivel nacional e internacional. Basados en criterios de transparencia, calidad, eficiencia y eficacia, con responsabilidad social y ambiental. Garantizar la entrada en operación en el 2018 de los Proyectos Hidroeléctricos Encimadas y

Cañaveral.

VISIÓN

Para el 2018, generar a través de las Centrales Hidroeléctricas Encimadas y Cañaveral 174 MW de energía limpia y, promocionar y

desarrollar nuevos proyectos de generación de energía eléctrica; contribuyendo positivamente al desarrollo sostenible de las regiones.

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ÍNDICE 1 INFORME DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA Y DE LA

GERENCIA ENCARGADA A LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS. VIGENCIA 2015 9

1.1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO SOCIAL 11 1.1.1 Consideraciones Generales 11 1.2 GESTIÓN TÉCNICA 14 1.3 GESTIÓN AMBIENTAL Y SOCIAL 18 1.3.1 Gestión Ambiental 18 1.3.2 Gestión Social 22 1.4 GESTIÓN PREDIAL 26 1.5 GESTIÓN FINANCIERA Y ADMINISTRATIVA 27 1.5.1 Situación Financiera 27 1.5.1.1 Ejecución Presupuestal 27 1.5.1.2 Ejecución Contable 30 1.5.2 Situación Administrativa 31 1.5.3 Implementación de Normas Internacionales de Información

Financiera – NIIF 33 1.5.4 Implementación del Modelo Estándar de Control Interno –MECI– 34 1.5.5 Actuaciones con los Entes de Control Administrativo y Fiscal 34 1.6 GESTIÓN JURÍDICA 36 1.6.1 Situación Jurídica de la Sociedad 36 1.6.2 Gobierno Corporativo 36 1.6.3 Plan Anticorrupción y de Atención al Ciudadano 37 1.6.4 Procesos Judiciales 37

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1.7 PROTECCIÓN PROPIEDAD INTELECTUAL 38 1.8 OPERACIONES CON ACCIONISTAS 38 1.9 ACONTECIMIENTOS IMPORTANTES OCURRIDOS DESPUÉS DEL

EJERCICIO 39 1.10 EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA SOCIEDAD 40 2 ESTADOS CONTABLES BÁSICOS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE

DE 2015 41 3 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES BÁSICOS CON CORTE A 31

DE DICIEMBRE DE 2015 53 4 CERTIFICACIÓN A LOS ESTADOS CONTABLES BÁSICOS CON

CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 75 5 DICTAMEN DE LA REVISORÍA FISCAL A LOS ESTADOS

CONTABLES BÁSICOS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 79

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ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1: Cronograma del Proceso de Selección 12

Tabla 2: Firmas Interesadas 13

Tabla 3: Gestión Predial Proyecto Hidroeléctrico Encimadas 27

Tabla 4: Gestión Predial Proyecto Hidroeléctrico Cañaveral 27

Tabla 5: Presupuesto de Gastos Vigencia 2015 28

Tabla 6: Presupuesto Ingresos Vigencia 2015 29

Tabla 7: Presupuesto de Gastos Vigencia 2016 29

Tabla 8: Presupuesto de Ingresos Vigencia 2015 29

Tabla 9: Capital Social HIDROARMA 30

Tabla 10: Contratos Vigencia 2015 32

Tabla 11: Contratos Vigencia 2016 32

Tabla 12: Procesos Judiciales a 31 de diciembre de 2015 37

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1 INFORME DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA Y DE LA GERENCIA ENCARGADA A LA ASAMBLEA GENERAL

DE ACCIONISTAS. VIGENCIA 2015

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SEÑORES ACCIONISTAS

En cumplimiento de las normas legales y estatutarias nos permitimos presentar a consideración de la Asamblea General de Accionistas el Informe de Gestión correspondiente al año 2015. Este Informe hace un recorrido sobre la evolución del negocio social y la situación económica, administrativa y jurídica de la Sociedad. Adicionalmente, resalta los principales acontecimientos de la Sociedad ocurridos después del ejercicio, la evolución previsible de la misma, y otros aspectos específicos para dar cumplimiento a la Ley.

1.1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO SOCIAL

1.1.1 Consideraciones Generales

Finalización del Proceso de Selección y Posterior Estrategia:

HIDROARMA inició un segundo Proceso de Selección el cual comenzó con la publicación de la Invitación a Precalificar el 16 de noviembre de 2012. El 5 de marzo de 2013 se informó la Precalificación a 13 de las 15 firmas que presentaron Solicitud de Precalificación. Durante el año 2014 el Proceso de Selección tuvo un periodo de suspensión (Del 13 de marzo al 19 de diciembre de 2014) dado que no se contaba con el acto modificatorio de las Licencias Ambientales de los Proyectos, la cual se obtuvo finalmente en diciembre de 2014. Así, el Proceso de Selección se reinició el 19 de diciembre de 2014 con la modificación del Cronograma del Proceso.

Según lo establecido en el nuevo Cronograma del Proceso, presentaron el 29 de mayo de 2015 el Sobre No. 1 (solicitud de habilitación para el Proceso de Selección) dos (2) firmas:

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Andrade Gutiérrez Engenharia S.A. (AGE) de Brasil y Obrascón Huarte Lain S.A. (OHL) de España. Luego de la correspondiente evaluación, la firma OHL fue descalificada al no acreditar correctamente la realización de Actividades Aceptables (Experiencia Técnica), no cumpliendo con los requisitos exigidos en los Términos de Referencia, resultando como única firma habilitada para continuar en el Proceso la firma AGE.

Posteriormente, AGE presentó una serie de solicitudes las cuales no fueron aceptadas por la Administración dado que se condicionaba la oferta presentada al solicitar cambios en reglas fijadas en los Términos de Referencia. Por lo anterior, en reunión de Junta Directiva del 13 de julio de 2015 se decidió dar por terminado el Proceso de Selección, lo cual fue informado a AGE y a los demás interesados mediante Adenda No. 15 del 14 de julio de 2015.

A continuación se realiza una cronología de las principales actividades y hechos acaecidos durante el segundo Proceso de Selección del Socio Estratégico:

Tabla 1: Cronograma del Proceso de Selección Fecha Detalle

16-nov-12 Publicación Invitación a Precalificar.08-feb-13 Presentación de Solicitudes de Precalificación por parte de 15 Interesados.05-mar-13 Comunicado de Precalificación a 13 Interesados.13-mar-13 Comunicado Corpocaldas con solicitudes adicionales para la Modificación de las Licencias Amb.10-jul-13 Publicación del Proceso de Selección (Términos de Referencia y Contratos Principales). 31-jul-13 Primera Reunión Universal10-dic-13 Presentación a Corpocaldas de la solicitud de Modificación de las Licencias Ambientales.

13-mar-14 Suspensión del Proceso de Selección mediante la Adenda No. 7 a los Términos de Referencia. 21/mar/14 y

08/abr/14 Solicitud de requerimientos adicionales por parte de Corpocaldas.

21-may-14 Respuesta a Corpocaldas de requerimientos adicionales.03/dic/14 y 12/dic/14 Expedición Resoluciones Modificatorias de las Licencias Ambientales (Res. 481 y 503 de 2014).

19-dic-14 Reanudación del Proceso de Selección mediante la Adenda No. 8 a los Términos de Referencia.31-dic-14 Solicitud de Recurso de Reposición.06-feb-15 Expedición Resoluciones Modificatorias de las Licencias Ambientales (Res. 082 y 083 de 2015).09-feb-15 Segunda Reunión Universal.

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Fecha Detalle29-may-15 Presentación Sobres No. 1 (Documentos consorciales, opiniones legales, entre otros) 12-jun-15 Comunicación Sobre No. 1 (Calificación: AGE y Descalificación: OHL) 22-jun-15 Reunión Individual AGE – Presentación de Solicitudes.22-jun-15 Publicación Adenda No. 14 – Suspensión Proceso de Selección.23-jun-15 Solicitud de concepto jurídico PPU.14-jul-15 Terminación del Proceso de Selección.

Actividades y Resultados Obtenidos Durante el Resto de 2015 Frente al Proceso de Selección:

Cumpliendo la orientación de las Junta Directivas de HIDROARMA y del IDEA, se iniciaron conversaciones con EPM E.S.P. (EPM) e ISAGEN S.A. E.S.P. (ISAGEN) para buscar el desarrollo conjunto de los Proyectos Hidroeléctricos Encimadas y Cañaveral. Con estos se estableció un Cronograma de Trabajo para buscar la firma de un memorando de entendimiento que permitiera lo anterior.

Finalmente, luego de múltiples reuniones, tanto EPM como ISAGEN manifestaron no estar interesadas en el desarrollo de los Proyectos, lo cual quedó plasmado en comunicaciones oficiales.

Cabe resaltar que durante el mismo periodo se manifestó el interés de diferentes Compañías en el desarrollo de los Proyectos, contándose con nueve (9) manifestaciones de interés, las cuales se relacionan a continuación:

Tabla 2: Firmas Interesadas Empresa País Empresa País

Camargo Correa S.A. Brasil Crossbow Enterprise L. Inc. EspañaSunEdison Estados Unidos Enel Green Power ItaliaOHL Industrial España EDP Internacional, SA PortugalAndrade Gutierrez Engenharia S.A. Brasil Shikun & Binui IsraelEnermax Estados Unidos

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Así finalizó la vigencia del 2015 respecto a la búsqueda del Socio Estratégico. Siendo esta la información que fue presentada a la Comisión de empalme en noviembre de 2015.

1.2 GESTIÓN TÉCNICA

Procedimientos del Área Técnica -MECI

Se finalizó con la identificación y documentación de los procesos del área técnica bajo la Metodología definida en el Modelo Estándar de Control Interno (MECI).

Actualización del Presupuesto de Construcción

Debido a la devaluación del peso frente al dólar entre los años 2014 y 2015, que impacta principalmente el costo de importación de los equipos electromecánicos, entre otros ítems, se procedió a realizar un ajuste en el costo de la construcción de los proyectos. Este ejercicio produjo que el presupuesto estimado de construcción de USD$ 429 millones a una TRM de COP$ 1.800/USD$ (a valores de 2012) pasara a un valor estimado de USD$ 337 millones al inicio del año 2015 a una TRM de COP$ 2.392,46/USD$.

Para el final de la vigencia de 2015, el costo de construcción de los proyectos se estima en un valor de USD$ 318 millones a una TRM de COP$ 3.149,47/USD$.

Actualización de Cronograma de Construcción

Se actualizó el cronograma de construcción de los proyectos, considerando todas las actividades necesarias para desarrollo de los mismos. Actualmente se tienen contemplados 51 y 56 meses de construcción para los Proyectos Hidroeléctricos Encimadas y Cañaveral, respectivamente.

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Actualización del Estudio de Conexión

Se continuó el acompañamiento de la firma consultora Ingeniería Especializada S.A. (IEB) en la actualización del Estudio de Conexión de los Proyectos al SIN (Sistema Interconectado Nacional), incluyendo las consideraciones y recomendaciones del último Plan de Expansión de Referencia Generación-Transmisión 2014-2028 publicado por la UPME (Unidad de Planeación Minero Energética) y las nuevas fechas estimadas de entrada en operación de las centrales Encimadas y Cañaveral. Se finalizó dicho estudio, proponiendo como alternativa de conexión a la futura subestación 230 kV que se ubicará en cercanías al municipio de Salamina (Caldas).

A la fecha se cuenta con el concepto de viabilidad técnica por parte del Operador de Red (OR) EPM-CHEC, este fue radicado en el mes de febrero ante la UPME para su aprobación definitiva.

Participación en la Comisión Accidental de la Asamblea Departamental de Antioquia

Luego de las inquietudes formuladas por la plenaria de la Asamblea Departamental de Antioquia en sesión llevada a cabo en el municipio de Sonsón el 9 de abril de 2015 y ratificadas en sesión del 11 de junio del mismo año, se determinó por parte de los honorables Diputados la necesidad de conformar una comisión accidental cuyo objeto fuera evaluar la gestión predial desarrollada por HIDROARMA y aclarar la aplicabilidad o no de la Resolución 620 de 2008 expedida por el IGAC (Instituto Geográfico Agustín Codazzi).

Imagen: Render Conexión al STN

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Dando cumplimiento a lo solicitado por la honorable Asamblea Departamental se llevaron a cabo 8 sesiones de trabajo lideradas por el Diputado Jorge Gómez Gallego del Polo Democrático en las cuales asistieron además del personal técnico de HIDROARMA una representación de los propietarios de los predios afectados por el Proyecto Cañaveral.

En dichas sesiones se presentó y defendió el Manual de Valores Unitarios (MVU) del Proyecto Cañaveral que fue elaborado por la Comisión Tripartita y aprobado posteriormente por el Ministerio de Minas y Energía (MME). Así mismo se explicó por parte de HIDROARMA la no aplicabilidad de la Resolución IGAC 620 del 2008 con el argumento de que el marco

normativo aplicable a los proyectos hidroeléctricos es la Ley 56 de 1981 y sus decretos reglamentarios, entre ellos el Decreto 2024 de 1982 y no la Ley 9 de 1989. Ante el no acuerdo con una parte de los propietarios quienes reclaman la aplicabilidad de la Resolución IGAC 620 del 2008 se determinó invitar al IGAC para que dirimiera el conflicto y fijara de manera oficial su posición.

Así, en la última sesión llevada a cabo en el mes de octubre de 2015 se contó con la presencia de dos funcionarios del IGAC, uno de ellos perteneciente a la Oficina Asesora Jurídica nacional y otro quién del equipo técnico quien fuera el representante ante la Comisión Tripartita del Proyecto Cañaveral. Ambos ratificaron el MVU vigente, la posición defendida por HIDROARMA y en consecuencia la no aplicabilidad de la Resolución IGAC 620 del 2008 para este tipo de proyectos.

Foto. Comisión Accidental – Asamblea Departamental

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Revisión del Manual de Valores Unitarios - Cañaveral

Como apoyo a la gestión predial, se realizó una revisión de los inventarios y la aplicación de los mismos con los valores unitarios definidos por la Comisión Tripartita para generar los avalúos comerciales de cada predio requerido por el Proyecto.

Adicionalmente, con base en la información recopilada en campo se generó mediante una matriz de cálculo los valores a compensar dentro del marco del Plan de Manejo Ambiental incorporado en las Licencias Ambientales.

Render Técnico de los Proyectos

Dando cumplimiento a las obligaciones de socialización de los Proyectos que se encuentran enmarcadas en las Licencias Ambientales y con la estrategia de generar un mayor entendimiento en los diferentes públicos (comunidad, propietarios, entidades gubernamentales, inversionistas, entre otros), se contrató la elaboración de un video en 3D (Render) que muestra el esquema licenciado de los Proyectos e incluye las obras de infraestructura, las obras principales, las características técnicas, las dimensiones de las obras, los túneles, entre otros.

Imagen: Render Proyectos

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1.3 GESTIÓN AMBIENTAL Y SOCIAL

1.3.1 Gestión Ambiental

Licencias Ambientales

El 6 de febrero de 2015 fueron expedidas las Resoluciones Corpocaldas 082 y 083 por medio de las cuales se resolvieron de forma favorable los recursos de reposición interpuestos por HIDROARMA el 30 de diciembre de 2014 a los actos administrativos que otorgaban las modificatorias a las Licencias Ambientales de los proyectos Encimadas y Cañaveral, Resoluciones 503 y 481 respectivamente. Dichos recursos trataron sobre los caudales de infiltración en los túneles de conducción.

Las Licencias Ambientales de los proyectos Encimadas y Cañaveral permanecen en cabeza de HIDROARMA, lo que nos ha obligado a administrar el cumplimiento de todos los requisitos que sean necesarios para mantener vigente dichas licencias y a cumplir con los cambios regulatorios, solicitudes y requerimientos que presente la autoridad ambiental.

Gestión físico – biótica

Dentro de las principales gestiones del componente físico - biótico realizadas en el 2015, se destacan:

Entrega del Informe de Cumplimiento Ambiental –ICA– a la autoridad ambiental CORPOCALDAS, registrando el cumplimiento de los programas del Plan de Manejo Ambiental en la etapa pre-constructiva.

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Ejecución de una campaña de medición de caudales líquidos en cinco (5) puntos de tres (3) corrientes de importancia para el desarrollo del negocio y cumplimiento a la Autoridad Ambiental: Río Arma (3 puntos), Río Perrillo (1 Punto) y Quebrada Tarcará (1 Punto).

Viveros Comunitarios del Proyecto Encimadas: En el marco del desarrollo del convenio 30 de 2013 con el municipio de Aguadas, liquidado el 1 de noviembre de 2015, se ejecutaron actividades de mantenimiento como desyerbas y riego, esto con apoyo de los estudiantes de las escuelas en cuyas áreas están los viveros.

Foto: Vivero Vereda Puente Piedra. Aguadas-Caldas Foto: Vivero San José de las Cruces Sonsón-Antioquia.

Viveros Comunitarios Proyecto Cañaveral: En el marco del desarrollo del convenio 31 de 2013 con el municipio de Sonsón, liquidado el 18 de diciembre de 2015, se logró la producción de 11.077 plántulas, distribuidas así:

‐ Producción de 3.776 plántulas en el vivero de Caunzal, gracias a la consecución de semillas nativas.

‐ Producción de 7.301 plántulas en el vivero de San José de las Cruces.

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‐ Entrega de 2.188 plántulas para ser sembradas en las áreas de protección de nacimientos de agua y riberas de quebradas en predios del área de influencia del proyecto Cañaveral.

Contratación de la reforestación protectora de siete (7) hectáreas con especies forestales nativas, producidas en los viveros comunitarios, en áreas de influencia de los Proyectos Hidroeléctricos Encimadas y Cañaveral, en cumplimiento de obligaciones ambientales contenidas en los Planes de Manejo Ambiental.

Plan de Ordenación y Manejo de la Cuenca Hidrográfica –POMCA– del Río Arma: Se ha participado en la socialización de la etapa de aprestamiento. La participación en este ejercicio es de vital importancia para el negocio, pues nos perfila como actores estratégicos de la Cuenca para conformar el Consejo de la misma y desde este acompañar la ejecución del POMCA, participar en las fases del Plan de Ordenación y Servir de canal para la presentación de recomendaciones y observaciones.

Sustracción de la Reserva Forestal Central

En primer semestre de 2015 se inició el trámite de sustracción de las áreas requeridas por los Proyectos Encimadas y Cañaveral de la Reserva Forestal Central definida por la Ley 2 de 1959. Siguiendo la asesoría de Philippi, Prietocarrizosa & Uría, asesor jurídico externo en aquel momento, se definió que para la obtención de la desafectación de estas áreas debía adelantarse el trámite descrito en la Resolución 763 de 2004 del Ministerio de Medio Ambiente y Desarrollo Social (MADS) a pesar de las complejidades que representaba involucrar las voluntades de los entes municipales.

Se realizaron los acercamientos con ambas administraciones municipales, tanto de Aguadas-Caldas como Sonsón-Antioquia solicitando los Planes Básicos de Ordenamiento

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Territorial –PBOT–, y la inclusión de las áreas asociadas a los proyectos en los Documentos Técnicos de Soporte (DTS) y la cartografía que hacen parte del Ordenamiento Territorial.

El municipio de Aguadas- Caldas, manifestó su disposición para adelantar el proceso que permitiera la sustracción de las áreas requeridas por los proyectos en su territorio, pero una vez el PBOT se encontrara debidamente actualizado.

Por su parte, el municipio de Sonsón – Antioquia, a pesar de contar con la actualización del PBOT en una etapa de finalización, no aportó la voluntad necesaria que permitiera el ajuste de los demás documentos y la cartografía del Plan de Ordenamiento.

Debido a que el insumo fundamental para realizar el trámite de sustracción de las áreas requeridas es el PBOT de los municipios y que éstos se encontraban en diferentes etapas de actualización, no fue posible adelantar el trámite de sustracción bajo el esquema de la Resolución 763 de 2004. A raíz de esta situación, se tomó la decisión de adelantar el trámite bajo el procedimiento establecido en la Resolución MADS 1526 de 2012.

En la actualidad, se realizó la contratación de la actualización de la cartografía del área a ser sustraída dando con ello cumplimiento a la norma antedicha y permitiendo que HIDROARMA solicite directamente la sustracción y que ella surta un trámite expedito ante el MADS.

Estrategia de Sostenibilidad Empresarial

HIDROARMA, conocedor del impacto de su actividad, dio inicio al desarrollo de su estrategia de sostenibilidad empresarial. Esta estrategia es entendida como un enfoque de negocios que crea valor a largo plazo para los grupos de interés, a partir de la generación de

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oportunidades y gestión de los impactos y riesgos que se derivan del desarrollo de sus iniciativas económicas, sociales, ambientales y de gobierno corporativo.

A través del desarrollo de su estrategia le apostará a la contribución del cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible –ODS– en los lugares donde tiene presencia, lo que le permitirá mantener una ventaja competitiva y contribuir al desarrollo de las comunidades donde desarrollaran sus proyectos de una manera responsable y ética.

1.3.2 Gestión Social

La implementación de la gestión social en el 2015 ha implicado acompañamiento a las comunidades para asumir los cambios que se pueden generar por el proyecto a través de procesos de información, consulta y fortalecimiento organizativo e institucional con un componente fundamental: la institucionalidad, mediante el cual se ha hecho visible la participación y compromiso de HIDROARMA con el territorio.

Socialización de los Proyectos

Con las alcaldías de los municipios de Aguadas y Sonsón para adelantar el trámite de la sustracción de la Reserva Forestal Central de acuerdo con la Resolución MADS 763 de 2004.

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De las generalidades de los proyectos hidroeléctricos a 17 personas del Consejo de Desarrollo Sostenible de Aguadas –CODESA–.

De las primas de compensación económica a los propietarios de predios intervenidos en el proyecto Encimadas.

Talleres pedagógicos en los Centros Educativos del Área de influencia de los Proyectos en el municipio de Aguadas y Sonsón con el tema “La responsabilidad del ser humano en la conservación del agua y protección de la biodiversidad” en los cuales se contaron con la participación de aproximadamente de 297 estudiantes.

De los proyectos en el marco de las fiestas culturales de los municipios de Aguadas y Sonsón con la presentación de una video en 3D de las obras principales de los Proyectos.

Apoyo Institucional

Participación y apoyo en las actividades recreativas y culturales dirigidas a la población infantil y juvenil en el marco del "XXIV Festival Nacional del Pasillo Colombiano en el Municipio de Aguadas (Caldas).

Participación y apoyo en las actividades culturales dirigidas a la población infantil y juvenil en el marco del "Feria Agroambiental y del Emprendimiento de las Fiestas del Maíz en el Municipio de Sonsón (Antioquia).

Entrega de premios a los estudiantes ganadores del concurso “Cuento y colores de mi territorio” organizado por HIDROARMA.

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Realización de la caracterización de las condiciones educativas, físicas, sociales y ambientales de 4 Instituciones Educativas del área de influencia directa de los proyectos hidroeléctricos Encimadas y Cañaveral.

Acercamiento Institucional

Acercamientos realizados con las instituciones presentes en el territorio, con el propósito de sumar esfuerzos que generen un mayor beneficio para la comunidad:

Banco de las Oportunidades.

Empresa de Vivienda de Antioquia (VIVA).

HMV Ingenieros Ltda.

SENA Oriente.

Comité Departamental de Cafeteros de Antioquia.

SARYMA (Secretaria de Asistencia Rural y Medio Ambiente).

Secretarias de Planeación Municipal.

Unidades Municipales de Asistencia Técnica Agropecuaria – UMATA’s.

Comité Departamental de Cafeteros de Caldas.

SENA Caldas.

Dirección de Vivienda del municipio de La Ceja, Antioquia.

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Formación Agropecuaria y Ganadera

Se realizaron charlas de formación Agropecuaria y Ganadera en la vereda de Caunzal Los Medios, con el apoyo del SENA. Con los siguientes resultados:

Identificación y formulación de proyecto productivos:

‐ Se avanzó en la identificación de 26 y 20 proyectos productivos para los proyectos Encimadas y Cañaveral respectivamente.

‐ Con el apoyo de las instituciones presenta en la zona e información secundaria de formularon 18 y 14 proyecto s productivos para los proyectos Encimadas y Cañaveral respectivamente.

También se realizaron charlas de formación Agropecuaria en la vereda Encimadas, con el apoyo del SENA Caldas.

Kit’s Escolares

En febrero de 2015 se entregaron de 443 Kits escolares en los Centros Educativos Regionales (CER’s) del área de influencia directa de los proyectos (233 y 210 unidades para Encimadas y Cañaveral correspondientemente).

Socialización de los Proyectos

Como parte integral de Plan de Manejo Ambiental, el grupo social de la empresa participó en las siguientes actividades de socialización.

Foto. Entrega Kit’s Escolares – CER Encimadas - Aguadas

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Socialización de los proyectos en el marco de las rutas de la Prosperidad con la participación de 56 personas.

Socialización de las generalidades de los proyectos hidroeléctricos a 17 personas del Consejo de Desarrollo Sostenible de Aguadas –CODESA–.

Socialización de las primas de compensación económica a los propietarios de predios intervenidos en el proyecto Encimadas.

Elaboración y distribución de 1000 cartillas cuyo objeto fue promover la conservación de Agua y la Biodiversidad en la cuenta del rio Arma.

Elaboración y distribución de 500 cartillas sobre la Gestión predial y el Manual de Valores Unitarios para la adquisición de predios de los Proyectos Encimadas y Cañaveral.

Atención de PQRD

De manera permanente se realizó la recepción y gestión de las Peticiones, Quejas, Reclamos y Denuncias (PQRD) en las dos oficinas de Atención a la Comunidad de los municipios de Aguadas y Sonsón.

1.4 GESTIÓN PREDIAL

En el primer semestre del año 2015, se dio inicio a los procesos de expropiación e imposición de servidumbres y se continuó paralelamente realizando acercamientos con los propietarios en busca de una negociación directa.

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En la siguiente tabla se presenta el resumen a 31 de diciembre de 2015 del estado de la Gestión Predial desarrollada en los Proyectos Encimadas y Cañaveral:

Tabla 3: Gestión Predial Proyecto Hidroeléctrico Encimadas

Predios Nro. Hectáreas Pagos COP$

Tabla 4: Gestión Predial Proyecto Hidroeléctrico Cañaveral

Predios Nro. Hectáreas Pagos COP$

1.5 GESTIÓN FINANCIERA Y ADMINISTRATIVA

1.5.1 Situación Financiera

1.5.1.1 Ejecución Presupuestal

En el Plan de Acción de la vigencia 2015, se definió un presupuesto de gastos de inversión y gastos de funcionamiento por valor de COP$ 13.233 millones. Debido a la finalización del Proceso de Selección, se realizó una modificación del presupuesto consistente en una disminución del presupuesto de ingresos al no contarse con los recursos esperados de dicho

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proceso y que se tenían presupuestados por valor de COP$ 5.371 millones, en el rubro del UP Front Fee. Como consecuencia de lo anterior, se ajustaron los diferentes rubros presupuestales de los gastos, tales como el contemplado pago de comisión de éxito a la Banca de Inversión BNP Paribas, la no realización de estudios definitivos y otros rubros.

Luego de la modificación realizada, a diciembre 31 de 2015 se tuvo una ejecución acumulada del Presupuesto de Ingresos de un 99,88%.

Los ingresos de HIDROARMA durante la vigencia se dieron a través de las Capitalizaciones realizadas por los Accionistas por valor total de cinco mil novecientos treinta millones de pesos m.l. (COP$ 5.930.000.000) y adicionalmente, finalizando la vigencia, por medio de un crédito a corto plazo por valor de trescientos millones de pesos m.l. (COP$ 300.000.000) que se realizó con la Empresa de Generación y Promoción de Energía de Antioquia –GEN+ S.A. E.S.P. Dicho crédito se produjo para cumplir con los compromisos al cierre de la vigencia ya que de las tres Capitalizaciones que se tenían presupuestadas se cumplió la primera en su totalidad; la segunda fue realizada por menor valor y la tercera no se realizó.

A continuación se detalla la ejecución de los Presupuestos de Ingresos y Gastos (valores en millones de pesos):

Tabla 5: Presupuesto de Gastos Vigencia 2015

(millones de COP$) Detalle Presupuesto Ejecución Porcentaje

Inversión 982 945 96,23% Gastos de Personal y Prestaciones Sociales 1.510 1.509 99,93% Gastos de Funcionamiento 2.287 2.113 92,41% Servicio de la Deuda (Intereses y Abono a Capital) 3.240 3.240 100,00% Total Presupuesto de Gastos 8.018 7.807 97,36%

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Tabla 6: Presupuesto Ingresos Vigencia 2015 (millones de COP$)

Detalle Presupuesto Ejecución PorcentajeSaldo de caja 31 de diciembre de 2014 1.768 1.768 100,00%Capitalizaciones -Crédito 6.230 6.230 100,00%Rendimientos Financieros 20 11 53,63%Total Presupuesto de Ingresos 8.018 8.009 99,88%

A finales del año la Junta Directiva aprobó el Presupuesto de Ingresos y Gastos para la Vigencia 2016 por un valor COP$ 6.874 millones, donde los gastos presupuestados para los Rubros de Inversión y Gastos de Funcionamiento (Impuesto a la Riqueza), alcanzan la mayor participación con un 56% y un 24% respectivamente. A continuación se relaciona el Presupuesto aprobado para la Vigencia 2016.

Tabla 7: Presupuesto de Gastos Vigencia 2016 (millones de COP$)

Detalle Presupuesto Porcentaje Inversión 3.822 55,60% Gastos de Personal y Prestaciones Sociales 1.262 18,36% Gastos de Funcionamiento 1.482 21,56% Servicio de la Deuda (Intereses y Abono a Capital) 307 4,47% Total Gastos 6.874 100,00%

Tabla 8: Presupuesto de Ingresos Vigencia 2015

(millones de COP$) Detalle Presupuesto Porcentaje

Capitalizaciones 6.874 100,00% Total Presupuesto Ingresos 6.874 100,00%

Es importante anotar que, con los recursos de caja COP$ 218 Millones, que pasaron de la Vigencia 2015, sólo se alcanza a cubrir los gastos presupuestados hasta el mes de febrero 2016, por lo que se requerirán recursos a través de capitalización por parte de los Socios, para poder cubrir los gastos funcionamiento (Gastos de Personal, Gastos de Funcionamiento e Inversión) a partir del mes de marzo de 2016.

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1.5.1.2 Ejecución Contable

A diciembre 31 de 2015 HIDROARMA alcanzó unos Activos Totales por valor de COP$ 87.799 millones, de los cuales la cifra más representativa son los Intangibles “Licencias y Estudios de los Proyectos Encimadas y Cañaveral” por un valor de COP$ 68.613 millones y el de “Propiedad Planta y Equipo” que alcanzó un valor de COP$ 1.977 millones, debido a la compra de 28 predios por un valor COP$ 1.955 derivados de la gestión que se adelanta para los Proyectos Encimadas y Cañaveral.

Al continuar los Proyectos en etapa pre-operativa, todos los costos asociados directamente se registran en la cuenta de Cargos Diferidos que para la vigencia 2015, alcanzó un valor de COP$ 16.607 millones, cifra que comprende: Estudios y Diseños por un valor de COP$ 4.915 millones, el Desarrollo Organizacional por valor de COP$ 10.769 millones de pesos y un Impuesto Diferido de COP$ 923 millones.

El Capital de la Sociedad a diciembre 31 de 2015 es el siguiente:

Tabla 9: Capital Social HIDROARMA

Capital ValorAutorizado 90.000.000.000Suscrito 88.094.273.000Pagado 88.094.273.000

Para la vigencia de 2015 se tuvo una pérdida en el ejercicio por valor de COP$ 78 millones, como consecuencia del impacto económico del pago asociado a los gastos financieros (servicio a la deuda) de la Sociedad.

En cumplimiento del Decreto 1406 de 1999 en sus artículos 11 y 12 informamos que la Sociedad ha cumplido durante el período sus obligaciones de autoliquidación y pago de los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Que los datos incorporados en las

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declaraciones de autoliquidación son correctos y se han determinado correctamente las bases de cotización.

Que son correctos los datos sobre los afiliados al sistema. Que la empresa como aportante se encuentra a paz y salvo por el pago de aportes al cierre del ejercicio de acuerdo con los plazos fijados.

Que no existen irregularidades contables en relación con aportes al sistema, especialmente las relativas a bases de cotización, aportes laborales y aportes patronales.

De acuerdo con lo establecido en la Ley 222 de 1995 copia de este informe de gestión fue entregado oportunamente a la Revisoría Fiscal para que en su dictamen informe sobre su concordancia con los estados financieros.

1.5.2 Situación Administrativa

En el área Administrativa se destacan los siguientes aspectos:

Al finalizar el año 2015, HIDROARMA contaba con 13 empleados. Por concepto de salarios se pagaron durante el año COP$ 510 millones, por prestaciones sociales COP$ 58 millones y por Seguridad Social COP$ 263 millones.

Durante la vigencia 2015, se realizaron contrataciones por un valor de COP$ 356 millones, en su mayoría consecuencia de las acciones que debieron llevarse a cabo para el cumplimiento de los requerimientos ambientales, para la gestión predial, para los estudios relacionados con la modelación energética, con la conexión al STN, y los contratos de apoyo a la gestión.

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Tabla 10: Contratos Vigencia 2015

Tipo de Contrato ValorPrestación de Servicios 275.592.631Consultoría 39.685.471Convenio Interadministrativo 13.000.000Arrendamientos oficinas 27.969.900Total 356.218.002

En lo corrido de la vigencia 2016, la siguiente es la información de las contrataciones:

Tabla 11: Contratos Vigencia 2016

Tipo de Contrato ValorPrestación de Servicios Área Gestión Ambiental 51.290.975 Total 51.290.975

Dentro de las diferentes actividades orientadas al bienestar laboral se llevaron a cabo distintas capacitaciones para todo el personal. A finales de la vigencia 2015 se realizó el cambio de la Administradora de Riesgos Laborales de SURA a LIBERTY, con lo cual se logró un mayor acompañamiento en materia de Salud Ocupacional de los trabajadores de la empresa, además se dio inicio al proceso para dar cumplimiento a las normas del Sistema de Gestión a la Salud e Higiene y Seguridad al Trabajo (Decreto 1702 de 2015).

Se solicitó por la agencia de arrendamiento la entrega de local donde venía funcionado la empresa desde el 2010, por lo que fue necesario la consecución de una nueva oficina, cual generó una disminución mensual en el canon de arrendamiento de COP$ 2.500.000. Se debió incurrir en costos de adecuación y en la adquisición de activos /módulos de oficina por un valor COP$ 21 millones de pesos ya que la Sociedad no contaba con estos activos.

En el mes septiembre la Contraloría General de Antioquia, expidió la Resolución de Cobro de la Cuota de vigilancia Fiscal de la vigencia 2015, por un valor de COP$ 8.281.418.

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Con el fin de amparar los perjuicios causados a terceros, a los socios y a la Sociedad, provenientes de la responsabilidad civil de los Directivos o Administradores, originados en cualquier acto culposo real o presunto cometido por los mismos, se renovaron las Pólizas de Directores y Administradores; y la de Infidelidad y Gastos Financieros y Multiriesgos.

1.5.3 Implementación de Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF

En cumplimiento con lo establecido en la Resolución 414 de 2014, se inició el proceso de implementación de Normas Internacionales de Información financiera y además cumpliendo con la resolución 437 de 2015, se presentó ante la Contaduría General de la Nación, un resumen de las principales políticas preliminares previstas para la elaboración del estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2015, con el respectivo balance inicial o de convergencia, señalando además las excepciones y exenciones en la aplicación al marco técnico normativo y un cálculo preliminar con los principales impactos.

La Junta Directiva aprobó la serie de políticas tenidas en cuenta en la situación financiera de apertura, teniendo en cuenta que éste sirve como punto de partida para la contabilización bajo normas internacionales de contabilidad, y adicional se presentaron a la junta los balances bajo NIIF en la operación del negocio durante el 2015.

A partir del 1 de enero del año 2016, se iniciará la operación bajo las normas internacionales en concordancia con la operación de la compañía, en forma consecuente con las directrices y manejo de la información de dichas normas.

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1.5.4 Implementación del Modelo Estándar de Control Interno –MECI–

De acuerdo con la naturaleza jurídica, el tamaño actual y la etapa pre-operativa de la Sociedad, se inició en el año 2014 con la implementación del sistema de control interno que permitiera la estructuración, optimización y control de la estrategia, la planeación, la gestión y la evaluación de la Sociedad, por lo cual para el año 2015 se contó con la implementación del Modelo Estándar de Control Interno –MECI–. Con base en el cronograma establecido se trabajó en los siguientes componentes:

Finalización de algunos elementos del Direccionamiento Estratégico.

Complementación el eje transversal de Comunicación e Información.

Ajuste a los elementos para el Talento Humano.

Complementación y ajustes a los Procesos y Procedimientos.

1.5.5 Actuaciones con los Entes de Control Administrativo y Fiscal

La Empresa dio cumplimiento a la presentación de las informaciones requeridas por los distintos Entes de Control Administrativo y Fiscal, así:

Contaduría General de la Nación:

Informes financieros, económicos y sociales a diciembre 31 del 2014.

Informes trimestrales financieros, económicos y sociales por la vigencia 2015.

Informe de Control Interno Contable a diciembre 31 de 2015.

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Rreporte del Balance de Apertura bajo NIIF con corte a diciembre 31 de 2014.

Contraloría General de la República:

Información Presupuestal Contable en forma trimestral con la ejecución de ingresos y egresos de la vigencia 2015.

Informe de Costos de Personal de la vigencia 2014.

Contraloría General de Antioquia:

Se realizó la rendición de cuentas de la información anual consolidada de la vigencia 2014.

Rendición permanente de la información contractual y de deuda pública de la vigencia 2015, a través de la Sistema Gestión Transparente.

En la vigencia 2015 la Contraloría General de Antioquia practicó Auditoría Modalidad Regular, a la información del Balance General y el Estado de Actividad Financiera, Económica y Social a 31 de diciembre de 2014, la comprobación de que las operaciones financieras, administrativas y económicas se realizaron conforme a las normas legales, estatutarias y de procedimientos aplicables en la Auditoria, se generaron 4 hallazgos de índole Administrativo.

Sistema Electrónico para la Contratación Pública –SECOP–:

En la vigencia 2015, se realizó la rendición permanente de la contratación celebrada en dicha anualidad.

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1.6 GESTIÓN JURÍDICA

1.6.1 Situación Jurídica de la Sociedad

La actual composición accionaria de la Sociedad es 99,16% del IDEA y 0,84% del FEIDEA. HIDROARMA, en consecuencia, es una Empresa de Servicios Públicos Mixta, en los términos de las Leyes 142 y 143 de 1994.

Por tanto, respecto al régimen de los actos, contratos y relaciones laborales, se da aplicación al régimen excepcional contenido en dichas leyes y en su defecto a las normas del Derecho Privado. En materia laboral se da aplicación a las normas del Código Sustantivo de Trabajo.

1.6.2 Gobierno Corporativo

Durante la vigencia 2015 se participó de manera activa en la construcción de los siguientes documentos corporativos bajo los parámetros establecidos por el IDEA en el documento denominado “Lineamientos para la Implementación de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo”, así:

Estatutos Sociales

Reglamento de Asamblea General de Accionistas

Reglamento de Junta Directiva

Código de Ética

Código de Buen Gobierno Corporativo

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1.6.3 Plan Anticorrupción y de Atención al Ciudadano

En cumplimiento de lo prescrito en los artículos 73 y 76 de la Ley 1474 de 2011, el Decreto 2641 de 2012 y el documento de “Estrategias para la Construcción del Plan Anticorrupción y de Atención al Ciudadano”, el 31 de enero de 2015 HIDROARMA publicó en su página web el Plan Anticorrupción y de Atención al Ciudadano para la vigencia 2015, el cual incluye cuatro componentes: i) La identificación de los riesgos de corrupción y acciones para su manejo, ii) la Estrategia Anti-trámites, iii) la Rendición de Cuentas y iv) los mecanismos para mejorar la atención al ciudadano.

1.6.4 Procesos Judiciales

La Sociedad al término de la vigencia no tiene ningún proceso judicial en contra, ni en calidad de demandado ni tercero interviniente. A continuación se presenta la relación de procesos judiciales en curso (activos) con corte a 31 de diciembre de 2015, en el marco de la Ley 56 de 1981:

Tabla 12: Procesos Judiciales a 31 de diciembre de 2015 Demandado(s) Clase de proceso

Martha Botero y personas determinadas e indeterminadas Demanda Expropiación Edmiro Alzate y Otro Demanda Expropiación Edmiro Alzate y Otro Imposición Servidumbre Margarita M. Orozco Imposición Servidumbre Heriberto Orozco Imposición Servidumbre Bernardo Blandón Imposición Servidumbre Alfonso Jaramillo Demanda Expropiación José Heriberto Mejía Imposición Servidumbre José Heriberto Mejía Imposición Servidumbre Clímaco Acevedo E. Demanda Expropiación Jaime Orozco Henao Demanda Expropiación José A. Herrera López Demanda Expropiación Fernán Valencia Valencia. Imposición Servidumbre José López Patiño y Otros Demanda Expropiación

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Demandado(s) Clase de proceso José López Patiño y Otros Demanda Expropiación Fabio López Nieto Demanda Expropiación Fabio López Nieto Imposición Servidumbre Luis Arturo Ospina y Rubén Darío Monsalve Demanda Expropiación Clímaco Acevedo Escalante Imposición Servidumbre Tabares Cardona y Cía. LTDA. Demanda Expropiación Pedro Juan Hurtado y Personas Indeterminadas Demanda Expropiación Herederos indeterminados de Luis Alfonso Candamil. Imposición Servidumbre Jaime de Jesús Candamil y Otros Imposición Servidumbre Juan de la Cruz Marín y Otros Demanda Expropiación

1.7 PROTECCIÓN PROPIEDAD INTELECTUAL

De conformidad con lo dispuesto en la Ley 603 de junio de 2000, la Junta Directiva y el Gerente certifican que HIDROARMA S.A.S. E.S.P. ha dado cumplimiento a las normas sobre Propiedad Intelectual y Derechos de Autor respecto al software que utiliza la Institución.

1.8 OPERACIONES CON ACCIONISTAS

Durante el 2015 se modificó la composición accionaria de la Sociedad, dado que se presentó una dilución de la participación accionaria del FEIDEA equivalente 0,02% ya que no efectúo capitalizaciones durante la vigencia.

Composición Accionaria 2014 Composición Accionaria 2015

IDEA99,14%

FEIDEA0,86%

IDEA99,16%

FEIDEA0,84%

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1.9 ACONTECIMIENTOS IMPORTANTES OCURRIDOS DESPUÉS DEL EJERCICIO

Antes de terminar la vigencia 2015 se presentó cambio de Gobierno Departamental, por lo tanto se presentó la renuncia de los miembros principales y suplentes representantes del IDEA ante la Junta Directiva de HIDROARMA.

En el transcurso del año 2016 se deben resaltar los siguientes acontecimientos:

Se ha modificado la estrategia para la búsqueda del Socio que permita el desarrollo de los proyectos hidroeléctricos, teniendo en cuenta que los dos Procesos de Selección llevados a cabo en las anteriores vigencias, bajo el esquema BOOMT, no tuvieron adjudicatario por diversas razones.

El cambio de estrategia ha consistido en el re-establecimiento directo de contactos con firmas constructoras, fondos de capital y firmas estructuradoras de negocios, con los cuales se han venido sosteniendo reuniones durante los meses de febrero y marzo, en las cuales se ha dado a conocer el estado actual de los Proyectos y las expectativas de los Accionistas consistentes en la no enajenación total de los Proyectos y en la búsqueda de un esquema que permita la mayor participación del IDEA.

En el mes de marzo de 2016 se realizó por parte de los Accionistas una Capitalización por valor de COP$ 1.905 millones para cubrir los gastos de inversión, personal y funcionamiento de la Sociedad hasta el mes de mayo de 2016.

El 16 de marzo se canceló el crédito adquirido con GEN+ por valor de 300 millones

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En compañía de los Accionistas estamos trabajando en la definición de los márgenes y factores de selección que permitan maximizar los intereses de los Accionistas con el desarrollo de los Proyectos. El objetivo es en el mes de abril presentar dicho trabajo a la nueva Junta Directiva.

1.10 EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA SOCIEDAD

De acuerdo con el avance realizado la fecha, consideramos que para el primer semestre de la vigencia se tendrá establecido el esquema que permita el desarrollo de los Proyectos.

El objetivo trazado es que en el mes de abril de 2016 sea presentado a la nueva Junta Directiva el esquema que contenga los márgenes y factores de selección que permitan maximizar los intereses de los Accionistas con el desarrollo de los Proyectos. Luego de ello realizaremos la invitación correspondiente a las firmas interesadas, con el uso de nuestro Estatuto de Contratación, enmarcados en nuestro régimen jurídico especial y en cumplimiento de los principios de la Función Pública.

Para dicha fecha contemplamos tener definido el esquema de capital necesario con la participación en equity y deuda; el esquema técnico que permita obtener eficiencias en la construcción de ambos Proyectos y el esquema de ingresos que contemple participación en Bolsa (Mercado Sport) y/o Contratos Bilaterales (PPA –Power Purchase Agreement).

(ORIGINAL FIRMADO) (ORIGINAL FIRMADO) ALEJANDRO ANTONIO GRANDA ZAPATA DIEGO CÁRDENAS JARABA Presidente Representante Legal

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2 ESTADOS CONTABLES BÁSICOS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

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(ORIGINAL FIRMADO) (ORIGINAL FIRMADO) (ORIGINAL FIRMADO) Diego Cárdenas Jaraba Jaime Alberto Echeverri Gómez Luz Máryory Gómez Posada Representante Legal Revisor Fiscal Contadora Pública (Ver certificación adjunta) En Representación de Nexia M&A

Internacional S.A.S.T.P. 58073-T (Ver certificación adjunta)

T.P. 16139-T (Ver Dictamen Adjunto)

NOTAS 2015 2014 VARIACIONES

ACTIVIDADES ORDINARIASINGRESOS OPERACIONALESIngresos Operacionales 0 0 0

INGRESOS OPERACIONALES NETOS 0 0 0

COSTO DE VENTAS Y OPERACIÓN 0 0 0

Excedente (Déficit) Bruto 0 0 0

GASTOS OPERACIONALESDE ADMINISTRACIÓN 0 0 0

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 0 0 0

Excedente (Déficit) Operacional 0 0 0

INGRESOS NO OPERACIONALES 13 11.214 54.525 (43.311)Financieros 11.212 53.994 (42.782)Ajuste por diferencia en cambio 0 534 (534)Otros ingresos ordinarios 0 0 0Extraordinarios 2 (3) 5Ajustes de ejercicios anteriores 0 0 0

GASTOS NO OPERACIONALES 13 88.926 384.400 (295.474)Intereses 43.097 367.585 (324.488)Ajuste por diferencia en cambio 19.856 1.591 18.265Financieros 25.973 15.221 10.752Otros gastos ordinarios 0 2 (2)Ajustes de ejercicios anteriores 0 0 0

Excedente (Déficit) no operacional (77.713) (329.876) 252.163

Excedente (Déficit) de actividades ordinarias (77.713) (329.876) 252.163

Provisión para Impuesto de Renta 0 0 0

Excedente (Déficit) del ejercicio (77.713) (329.876) 252.163

HIDROELÉCTRICAS DE RIO ARMA S.A.S. E.S.P.NIT: 900.331.362-6

ESTADO DE ACTIVIDAD FINANCIERA, ECONOMICA, SOCIAL Y AMBIENTALDEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

(Cifras en miles de pesos)

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Notas 2015 2014 Variaciones

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTEEFECTIVO 3 220.050 1.767.715 (1.547.665)Depósitos en Instituciones Financieras 220.050 1.767.715 (1.547.665)

DEUDORES 4 58.224 73.037 (14.813)Avances y anticipos entregados 46.072 62.655 (16.582)Anticipos y saldo a favor de impuestos 11.114 10.272 843Otros deudores 1.038 111 927

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 278.274 1.840.752 (1.562.478)

ACTIVO NO CORRIENTEPROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 5 1.976.587 895.038 1.081.550Terrenos 1.955.363 863.876 1.091.488Construcciones en Curso 0 0 0Muebles y enseres y equipo de oficina 35.390 29.907 5.484Equipo de cómputo y comunicación 80.537 80.537 0Depreciación acumulada (94.704) (79.282) 15.421

OTROS ACTIVOS 6 85.544.066 82.171.766 3.372.299Bienes y servicios por anticipado 128.081 86.103 41.978Cargos diferidos 16.603.375 13.304.654 3.298.721Obras y Mejoras en Propiedades Ajenas 20.185 0 20.185Intangibles 68.906.910 68.796.175 110.735Amortizacion acumulada de intangibles (114.485) (15.166) 99.319

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 87.520.653 83.066.804 4.453.849

TOTAL DEL ACTIVO 87.798.927 84.907.556 2.891.371

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 12 1.044.740 128.082 916.659Deudoras de Control 1.044.740 128.082 916.659Deudoras de control x contra (1.044.740) (128.082) 916.659


BALANCE GENERALA 31 DE DICIEMBRE DE 2015


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Notas 2015 2014 Variaciones

PASIVO

PASIVO CORRIENTECUENTAS POR PAGAR 24.804 82.925 (58.120)Intereses por pagar 7 2.464 24.995 (22.531)Acreedores 7 19.344 51.976 (32.632)Retenciones en la fuente 8 2.996 5.953 (2.957)Impuestos, contribuciones y tasas 8 0 0 0

OBLIGACIONES LABORALES Y DE SEGURIDAD 49.779 78.558 (28.778)Salarios y prestaciones sociales 9 49.779 78.558 (28.778)

OPERACIONES DE CREDITO PUBLICO 0 2.000.000 (2.000.000)Prestamos banca de fomento 10 0 2.000.000 (2.000.000)CREDITO INTERNO CORTO PLAZO 300.000 0 300.000Prestamo de Empresas no Financieras 10 300.000 0 300.000

TOTAL PASIVO CORRIENTE 374.584 2.161.482 (1.786.899)

PASIVO NO CORRIENTEOPERACIONES DE CRÉDITO PÚBLICO 0 1.174.018 (1.174.018)Préstamos banca de fomento 10 0 1.174.018 (1.174.018)

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 1.174.018 (1.174.018)

TOTAL PASIVO 374.584 3.335.500 (2.960.916)

PATRIMONIO 11PATRIMONIO INSTITUCIONAL 87.424.344 81.572.056 5.852.287Capital suscrito y pagado 88.094.273 82.164.273 5.930.000Reservas 38 38 0Resultados de ejercicios anteriores (592.255) (262.380) 329.876Resultados del Ejercicio (77.713) (329.876) (252.163)

TOTAL DEL PATRIMONIO 87.424.344 81.572.056 5.852.287

TOTAL DEL PASIVO MAS PATRIMONIO 87.798.927 84.907.556 2.891.371

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 0 0 0Acreedoras de control 0 0 0


BALANCE GENERALA 31 DE DICIEMBRE DE 2015


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Internacional S.A.S.T.P. 58073-T(Ver certificación adjunta)



Saldo del Patrimonio a 31 de Diciembre de 2014 81.572.056 Variaciones Patrimoniales Durante el año 2015 5.852.287 Saldo del Patrimonio a 31 de Diciembre de 2015 87.424.344

DETALLE DE LAS VARIACION PATRIMONIALES

2015 2014 VariacionesINCREMENTOSCapital Suscrito y Pagado 88.094.273 82.164.273 5.930.000 Resultado de ejercicios anteriores (592.255) (262.380) (329.876) Resultado del Ejercicio (77.713) (329.876) 252.163

DISMINUCIONES0 0 0

PARTIDAS SIN VARIACIONReservas 38 38 0

NIT: 900.331.362-6HIDROELÉCTRICAS DE RIO ARMA S.A.S. E.S.P.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOA 31 de Diciembre de 2015

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2015 2014

FUENTES

Utilidad neta del período (77.713) (329.876)

Partidas que no afectan el capital de trabajo:

Depreciación 94.704 (68.171)

Amortizacion 114.485 749.475

Diferencia en cambio 0 (0)

Capital de trabajo generado por la operación 131.476 351.429

+ Aumento de cuentas por pagar 0 0

+ Aumento de obligaciones financieras largo plazo (1.174.018) (2.000.000)

Disminución de propiedad planta y equipo (1.176.253) (231.818)

- Pago del capital social 5.930.000 0

TOTAL FUENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO 3.711.205 (1.880.390)

APLICACIONES

Aumento de inversiones permanentes 0 0

Aumento de cuentas por cobrar 0 0

Aumento de propiedades, planta y equipo 0 0

Aumento de otros activos (3.486.785) (3.007.748)

Disminución de impuestos, gravámenes y tasas 0 0

Disminución de pasivos laborales lago plazo 0 0

Disminución de otros pasivos largo plazo 0 0

Disminución de capital social 0 0

TOTAL APLICACIONES DEL CAPITAL DE TRABAJO (3.486.785) (3.007.748)

TOTAL AUMENTO (DISMINUCION) DEL CAPITAL DE TRABAJO 224.421 (4.888.137)

9.483.221 9.483.221

HIDROELECTRICAS DE RIO ARMA S.A.S. E.S.P.

NIT: 900.331.362-6

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015


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Internacional S.A.S.T.P. 58073-T(Ver certificación adjunta)


2015 2014

CAMBIOS EN EL ACTIVO CORRIENTE

Disponible (1.547.665) (4.367.654)

Deudores (14.813) (255.091)

TOTAL AUMENTO (DISMINUCIÓN) ACTIVO CORRIENTE (1.562.478) (4.622.745)

CAMBIOS EN EL PASIVO CORRIENTE

Intereses por Credito (22.531) (11.288)

Cuentas por pagar (32.632) (86.221)

Retenciones en la fuente por pagar (2.957) (8.077)

Impuestos, gravámenes y tasas 0 (4.993)

Obligaciones Financieras (1.700.000) 357.611

Obligaciones laborales (28.778) 18.360

TOTAL AUMENTO (DISMINUCIÓN) PASIVO CORRIENTE (1.786.899) 265.392

TOTAL VARIACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO 224.421 (4.888.137)


HIDROELECTRICAS DE RIO ARMA S.A.S. E.S.P.

ANÁLISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO

Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015

NIT: 900.331.362-6

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2015 2014

Utilidad neta del período (77.713) (329.876)

Más disminuciones en deudores 0 0

Depreciaciones 94.704 (68.171)

Amortización de diferidos 114.485 749.475

Diferencia en cambio 0 (0)

Efectivo Generado en las Operaciones 131.476 351.429

Variación en cuentas operacionales

Capital por cobrar 0 0

Deudores 14.813 255.091

Intereses Credito de Fomento (22.531) (11.288)

Cuentas por pagar (32.632) (86.221)

Impuestos, gravámenes y tasas (2.957) (13.070)

Obligaciones laborales (28.777) 18.361

Flujo Neto de Efectivo de las Actividades de Operación 59.392 514.302

Propiedades, planta y equipo (1.176.253) (231.818)

Diferidos (3.486.786) (3.007.749)

Flujo Neto de Efectivo de las Actividades de Inversión (4.663.039) (3.239.566)

Cambios en el capital 5.930.000 0

Obligaciones f inancieras (2.874.018) (1.642.389)

Flujo de Efectivo de las Actividades de Financiación 3.055.982 (1.642.389)

Incremento (disminución) neto del efectivo y equivalente del efectivo (1.547.665) (4.367.654)

Efectivo y equivalente a efectivo al inicio del período 1.767.715 6.135.369

Efectivo y equivalente a efectivo al final del período 220.050 1.767.715

HIDROELÉCTRICAS DE RIO ARMA S.A.S. E.S.P.

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

Para el año terminado al 31 de Diciembre de 2015


Metódo indirecto

NIT: 900.331.362-6

50

2015 2014

Efectivo y Equivalentes de Efectivo 0 0

Depositos en Instituciones Financieras 220.050 1.767.715

Operaciones de Administracion de Liquidez 0 0

Inversiones por Administracion de Liquidez 0 0

Total Efectivo y equivalente de efectivo 220.050 1.767.715

Recursos Restringidos Embargos 0 0

Destinacion Especifica 0 0

ANEXO 1

DETALLE DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO

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Razones de Liquidez La liquidez mide la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones en el corto plazo

L Activo Corriente 278.274 1.840.752I Razón Corriente: = = 0,74 = 0,85Q Pasivo Corriente 374.584 2.161.482U

I Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, tiene en activos realizables a corto plazo, tantos pesos cuantas veces haya dado D la razón corriente. E

Z Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente = (96.309) (320.730)

Muestra el valor que le quedaría a la empresa, después de haber pagado todos los pasivos de corto plazo, permitiendo a la gerencia tomardecisiones de inversión temporal.

Utilidad Bruta Operacional 0 0E Margen bruto de utilidad = = =F Ingresos Operacionales netos 0 0I

C Representa el porcentaje de utilidad que se genera con las ingresos producto de la operación de la empresa.A

C Pérdida neta (77.713) (329.876)I Rentabilidad sobre ingresos = = =A Ingresos netos * 100 0 0-

R

E Pérdida neta (77.713) (329.876)N Rentabilidad sobre activos = = -0,0885% = -0,3885%T Activo Total * 100 87.798.927 84.907.556A

B Indica la rentabilidad que está generando la inversión en la empresaI

L (Pérdida) neta (77.713) (329.876)I Rentabilidad sobre patrimonio = = -0,089% = -0,4044%D Patrimonio * 100 87.424.344 81.572.056A

D Refleja el rendimiento tanto de los aportes como del superávit acumulado, el cual debe compararse con la tasa de oportunidad que cadaaccionista tiene para evaluar sus inversiones.

Utilidad (Pérdida) por acción (Pérdida) neta en pesos (77.713) (329.876)= = -0,78 = -3,30

Número de acciones en circulación 100.000 100.000

Esta herramienta sirve a los asociados para sus decisiones de aumentar la participación o realizarla.Para el cálculo se tomó como Número de acciones en circulación, el promedio ponderado del año.

Indices de Endeudamiento Mide el grado de participación de los fondos provistos por los acreedores que financian parte

de las inversiones en la empresa.

Pasivo total con terceros 374.584 3.335.500Endeudamiento = = 0,00 = 0,04

E Activo total 87.798.927 84.907.556N D Por cada peso invertido en activos, cuánto está financiado por terceros y qué garantía está presentando la empresa a los acreedoresE

U

D Pasivo total con terceros 374.584 3.335.500A Autonomía = = 0,00 = 0,04M Patrimonio 87.424.344 81.572.056I

E Mide el grado de compromiso del patrimonio de los asociados con respecto al de los acreedores, como también el grado de riesgo de cadaN una de las partes que financian las operacionesT

O Pasivo corriente 374.584 2.161.482Concentración endeudamiento = = 1,00 = 0,65a corto plazo Pasivo total con terceros 374.584 3.335.500

Se interpreta diciendo cuántos pesos de pasivo corriente se tienen por cada peso de deuda con terceros, pues en la medida que se concentre la deuda en el pasivo corriente se atenta contra la liquidez y si la concentración es menor, con mayor solvencia se maneja el endeudamiento alargo plazo.

Indices de Eficacia (Rentabilidad)Los índices de eficacia o rentabilidad, sirven para medir los resultados de las decisiones gerenciales en la administración de los recursos.

HIDROELÉCTRICAS DE RIO ARMA S.A.S. E.S.P. Í N D I C E S F I N A N C I E R O S

(Cifras base de cálculo expresadas en miles de pesos)

Indicadores 2015 2014

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3 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES BÁSICOS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

55

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES BÁSICOS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

1. NOTAS DE CARÁCTER GENERAL

NOTA 1.1 – ENTIDAD Y OBJETO SOCIAL

La sociedad HIDROELÉCTRICAS DEL RÍO ARMA S.A.S. E.S.P., quien para todos los efectos jurídicos podrá utilizar la sigla “HIDROARMA S.A.S. E.S.P.”, es de nacionalidad colombiana, y para todos los efectos legales su domicilio es la ciudad de Medellín, departamento de Antioquia, República de Colombia. Es una empresa de servicios públicos mixta según los estatutos, constituida como sociedad por acciones simplificada, de carácter comercial sometida al régimen jurídico establecido en la Ley 142 de 1994 y demás normas que la modifiquen, complementen y reglamenten.

HIDROELÉCTRICAS DEL RÍO ARMA S.A.S. E.S.P. se creó mediante documento privado del 24 de diciembre de 2009 bajo la razón social de PROMOTORA CENTRALES HIDROELÉCTRICAS ENCIMADAS CAÑAVERAL S.A.S., documento que fue registrado en la Cámara de Comercio de Medellín con anotación en el libro 9, bajo el N° 19030 y su término de duración es indefinido.

Según acta No. 9 del 11 de Agosto de 2011, de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas, registrada en la Cámara de Comercio de Medellín el 7 de Septiembre de 2011, en el libro 9º, bajo el No 16128, mediante la cual la sociedad cambia su dominación por HIDROELÉCTRICAS DEL RÍO ARMA S.A.S E.S.P.

56

NOTA 1.2 - RESUMEN DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Para la preparación de sus estados financieros HIDROELÉCTRICAS DEL RÍO ARMA S.A.S. E.S.P. observa los principios de contabilidad pública, el cual es establecido por la Contaduría General de la Nación, a través de las resoluciones 354, 355 y 356 del 2007 y 357 de 2008; también le aplica las regulaciones de la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios y otras normas legales.

Para el proceso de identificación, registro, preparación y revelación de sus estados financieros, la Hidroeléctrica aplica el marco conceptual, el manual de procedimientos y el catálogo general de cuentas del Plan General de la Contabilidad Pública, al nivel de documento fuente. Asimismo, las normas y procedimientos establecidos por la Contaduría General de la Nación en materia de registro oficial de los libros y preparación de los documentos soporte.

A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables implementadas en la compañía, en concordancia con lo anterior:

Periodo Contable

Se establece el periodo contable de un año comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre y se emiten estados Contables Básicos de periodos intermedios mensuales para satisfacer las necesidades de los socios de la compañía.

Clasificación de Activos y Pasivos

Los activos y pasivos se clasifican según su destinación o su grado de realización o exigibilidad en términos de tiempo, en corrientes y no corrientes. Para tal efecto se entiende

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como activos o pasivos corrientes, aquellas partidas que serán realizables o exigibles en un plazo no mayor a un año, y más allá de este tiempo, no corrientes.

‐ Reconocimiento de Hechos Contables: Para el reconocimiento patrimonial de los hechos financieros, económicos y sociales se aplicó el principio de causación contable.

‐ Transacciones con Socios o Partes Vinculadas: HIDROARMA con su principal accionista IDEA canceló en su totalidad la Obligación Financiera por COP$ 5.000 millones de pesos.

‐ Reconocimiento y Revelación de los Procesos Judiciales: La empresa a diciembre 31 de 2015 presenta varias demandas judiciales a favor y no en contra, por un valor estimado de COP$ 1.044 millones de pesos, estos procesos judiciales se revelan en las cuentas de orden.

‐ Importancia Relativa o Materialidad: El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia relativa.

Un hecho económico es material cuando debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información.

Al preparar los Estados Financieros, la materialidad para propósitos de presentación, se determinó aplicando un 5% con relación al activo total, al activo corriente, al pasivo total, al pasivo corriente, al capital de trabajo, al patrimonio y a los resultados del ejercicio, según corresponda. Además, se describen montos inferiores cuando se considera que puede contribuir a una mejor interpretación de la información financiera.

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Reconocimiento de los Hechos Financieros

Para el reconocimiento patrimonial de los hechos financieros, económicos y sociales se aplicó el principio de causación contable.

Normas Internacionales de Información Financiera NIIF

En cumplimiento con lo establecido en la Resolución 414 de 2014, se inició el proceso de implementación de Normas Internacionales de Información financiera y además cumpliendo con la resolución 437 de 2015, se presentó ante la Contaduría General de la Nación, un resumen de las principales políticas preliminares previstas para la elaboración del estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2015, con el respectivo balance inicial o de convergencia, señalando además las excepciones y exenciones en la aplicación al marco técnico normativo y un cálculo preliminar con los principales impactos.

Efectivo y Equivalentes de Efectivo

Se clasifican como equivalentes de efectivo los instrumentos financieros de alta liquidez, que son fácilmente convertibles en efectivo en el corto plazo.

Para propósitos de la preparación del estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja y bancos y las inversiones de alta liquidez con vencimiento inferior a tres meses son considerados como efectivo y equivalentes de efectivo.

Inversiones

Mediante las Resoluciones 354, 355, 356 del 05 de septiembre de 2007 y 145 de abril 17 de 2008 y la carta circular 077 del 17 de septiembre de 2007, la Contaduría General de la Nación, estableció el marco regulatorio sobre las prácticas contables y la valoración de los

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portafolios de inversiones, cuyo objetivo fundamental es el cálculo, el registro contable y la revelación al mercado del valor o precio justo de intercambio en el que un valor o título podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha.

Deudores

Representan el valor de los derechos de cobro de la entidad contable pública originados en desarrollo de sus funciones de cometido estatal.

Anticipos y avances: Registra el valor de los adelantos efectuados en dinero por la entidad contable pública, a personas naturales o jurídicas con el fin de recibir beneficios futuros, para la obtención de bienes y servicios. Además registra los valores entregados para viáticos y gastos de viaje que están pendientes de legalización.

Anticipos o Saldos a favor por impuestos y contribuciones: Representa el valor de los recursos a favor de la entidad contable pública por concepto de anticipos de impuestos, así como también los originados en liquidaciones de declaraciones tributarias, contribuciones y tasas que serán solicitados en devolución o compensación en liquidaciones futuras.

Propiedades; Planta y Equipo; y Depreciación

Representan el valor de los bienes tangibles de propiedad de la entidad contable pública. La depreciación se contabiliza sobre el costo, utilizando el método de línea recta, de acuerdo con número de años de vida útil estimada de los activos aplicando las siguientes tasas anuales permitidas por la legislación tributaria, para cada grupo de activos.

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La Compañía protege sus activos en forma adecuada; con tal propósito se contratan pólizas de seguros para cubrirlos contra los diferentes riesgos, como incendio, terremoto, hurto, robo y daños a terceros.

La depreciación se calcula sobre el costo, por el método de línea recta, con base en las siguientes vidas útiles estimadas:

Construcciones y edificaciones 20 años

Maquinaria y equipo y Muebles y enseres 10 años

Flota y equipo de transporte y equipo de computación 5 años

Otros Activos y Diferidos

Los otros activos y diferidos comprenden los recursos, tangibles e intangibles, que son complementarios para el cumplimiento de las funciones de cometido estatal de la entidad contable pública o están asociados a su administración.

La vida útil de los activos intangibles puede ser indefinida o finita. Es indefinida cuando no exista un límite previsible al período que se espera que el activo genere beneficios económicos futuros. Al contrario, la vida útil del activo intangible es finita cuando puede estimarse el período durante el cual la entidad contable pública recibirá beneficios económicos o un potencial de servicios.

Su método de amortización es indefinido para el caso de la licencia del proyecto el cual aún no se ha amortizado por no tener inicio de su operación o explotación definida actualmente y finita para los demás activos intangibles es finita de acuerdo con el tipo de activo y el tiempo en que va a utilizarse.

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Proveedores

Comprende el valor de las obligaciones a cargo de la compañía por concepto de la adquisición de suministros para la consecución del objeto social.

Cuentas por Pagar

Representan las obligaciones a cargo de la entidad originadas en bienes y/o servicios y las cuales permanecen pendientes por cancelar al cierre del ejercicio, tales como gastos causados y no pagados, aportes seguridad social, aportes parafiscales, retención en la fuente.

Impuestos, Gravámenes y Tasas

Comprende el valor de los gravámenes de carácter general obligatorio a favor del Estado y a cargo de la Compañía por concepto de las liquidaciones privadas que se determinan sobre las bases impositivas del periodo fiscal.

La provisión para impuesto sobre la renta se calcula a la tasa oficial del 25%, por el método de causación, con base en estimaciones de la renta líquida gravable, determinada de acuerdo con las disposiciones fiscales aplicables al periodo gravable.

La provisión par impuesto el impuesto a la equidad se calcula a la tasa oficial del 9%, por el método de causación, con base en estimaciones de la renta líquida gravable, determinada de acuerdo con las disposiciones fiscales del periodo.

Régimen Tributario Especial

De acuerdo con el numeral 5 del artículo 191 del Estatuto Tributario, la Hidroeléctrica no está obligada a calcular la provisión para impuesto sobre la renta por renta presuntiva.

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El impuesto sobre la renta se presenta neto, luego de deducir los anticipos pagados y las retenciones en la fuente a favor.

Obligaciones Laborales

Comprende las obligaciones generadas en la relación laboral en virtud de normas legales. Se reconocen por el valor real de la obligación y se consolidan al final del período contable.

La Compañía hace aportes periódicos para cesantías y seguridad social integral: salud, riesgos profesionales y pensiones, a los respectivos fondos privados o Públicos que asumen estas obligaciones en su totalidad.

Pasivos Estimados

Corresponde a las obligaciones generadas en circunstancias ciertas, cuya exactitud del valor depende de un hecho económico futuro. Se reconocen por el valor que se estima, empleando criterios técnicos de conformidad con las disposiciones legales vigentes constituyéndose en provisiones y se consolidan al final del período contable.

Dichas obligaciones son evaluadas por la Administración en cuanto a su naturaleza, la probabilidad de que se materialicen y los importes involucrados, para decidir sobre los cambios a los montos provisionados y/o revelados.

Patrimonio

Comprende los aportes otorgados por los accionistas para la creación y desarrollo de la Hidroeléctrica, e igualmente incluye todas las variaciones patrimoniales originadas por la operación.

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Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos

Son reconocidos y registrados en cumplimiento del principio de causación. Los ingresos que presenta la entidad en sus estados financieros son operacionales y no operacionales y están conformados por ingresos obtenidos como resultado de la administración del proyecto y por rendimientos financieros. Los costos y gastos asociados a la administración del proyecto se reconocen con base en el sistema de causación

Por lo tanto los ingresos que se generen provenientes de actividades complementarias durante el desarrollo y la administración del proyecto deberán asociarse con los costos directos en los cuales se incurra para la obtención del ingreso

Estimaciones Contables

Para la preparación de los estados financieros, de conformidad con el Régimen de Contabilidad Pública, la administración requiere hacer ciertas estimaciones que afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos reportados durante cada período y el resultado final puede diferir de estas estimaciones.

Estado de Flujos de Efectivo

El estado de flujos de efectivo que se acompaña fue preparado usando el método indirecto, el cual incluye la conciliación de la ganancia neta del periodo con el efectivo neto provisto por las actividades operacionales.

Estado de Cambios en el Patrimonio

Se reflejan todas las variaciones del patrimonio, tales como aumentos del capital, distribución de utilidades, movimientos de reservas, resultados del ejercicio, valorización de

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activos y todos aquellos cambios que obedecen a decisiones de la Asamblea de Accionistas o a prescripciones de organismos fiscales o de control.

Estado de Cambios en la Situación Financiera

Muestra la forma en la que la empresa adquiere y usa su capital de trabajo, clasificándola en Fuentes y Aplicaciones.

El capital de trabajo se entiende como la diferencia entre los activos de mayor liquidez (conocidos como activos corrientes) y los pasivos de corto plazo (denominados pasivos corrientes).

Estado de Flujos de Efectivo

Presenta un detalle del efectivo recibido y pagado a lo largo del período, clasificado por actividades de operación, de inversión y de financiación.

Cifras y Valores

Con excepción de la utilidad neta por acción, las demás cifras están expresadas en miles de pesos.

Reclasificaciones

Algunas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 fueron reclasificadas para conformarlas a la presentación de los estados financieros correspondientes al año 2015. Las reclasificaciones efectuadas no afectan el estado de flujo de efectivo de la Compañía.

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NOTA 1.3. LIMITACIONES Y/O DEFICIENCIAS DE TIPO OPERATIVO O ADMINISTRATIVO

Durante el ejercicio del 2015, no se presentaron limitaciones y/o deficiencias de tipo operativo o administrativo que afectaran el normal desarrollo del proceso contable, la consistencia o razonabilidad de las cifras.

NOTA 1.4. EFECTOS Y CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LA INFORMACIÓN CONTABLE

Durante 2015 no sucedieron situaciones que tuvieran efectos significativos en la información contable, las operaciones registradas corresponden al giro normal de la entidad.

2. NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO

NOTA 2.1. CONSISTENCIA Y RAZONABILIDAD DE CIFRAS

Al cierre de 2015 Las cifras expresadas en los estados contables son consistentes y razonables.

NOTA 2.2. VALUACIÓN

Al cierre de 2015 se ha realizado la correspondiente valuación, la unidad monetaria es el peso colombiano. Se utilizó el principio de causación para efectos de registro de las operaciones contables.

NOTA 2.3. RECURSOS RESTRINGIDOS

Al cierre de 2015 no se cuenta recursos restringidos.

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3. NOTAS SITUACIONES PARTICULARES

Relativas a situaciones particulares de grupos, clases, cuentas y subcuentas.

3.1 NOTA 3 - EFECTIVO

Los saldos disponibles al 31 de diciembre de 2015 son:

Descripción 2015 2014Davivienda cuenta corriente 41.473 45.009IDEA cuenta de ahorros 178.577 1.722.706Total 220.050 1.767.715

Las conciliaciones bancarias de la Hidroeléctrica se desarrollan dentro del proceso de cierre contable del mes de causación, lo que permite el registro oportuno de los intereses generados en las cuentas de ahorros, al igual, que los gastos financieros propios del movimiento de las cuentas corrientes y de ahorros que se tienen.

Las conciliaciones bancarias han sido elaboradas en forma oportuna y se realizaron los ajustes correspondientes

3.2 NOTA 4 - DEUDORES

Los deudores al 31 de diciembre de 2015 son:

Descripción 2015 2014Anticipo Predios 46.072 62.655Otros Deudores 1.038 111Anticipo Impuestos 11.114 10.272Total 58.224 73.038

Los deudores no tienen restricciones o gravámenes como la garantía de obligaciones que limiten su negociabilidad o realización.

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El rubro principal es el pago de anticipo para la adquisición de predios y servidumbres que se deben comprar por parte de la Empresa para el desarrollo de los Proyectos Hidroeléctricos Encimadas y Cañaveral.

Anticipos Proyectos de Inversión Nombre Saldo Anticipo

Margarita María Orozco 26.653.460 José Heriberto Mejía Hincapié 17.944.438 Otros Menores 193.255 TOTAL 44.791.153

3.3 NOTA 5 – PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

El saldo de propiedad planta y equipo a diciembre 31 comprende lo siguiente:

Descripción 2015 2014 Terrenos 1.955.363 863.876 Muebles y Enseres 35.390 29.907 Equipos de Computo 80.537 80.537 Depreciación -94.704 -79.282 Total 1.976.587 895.038

3.4 NOTA 6 – DIFERIDOS – LICENCIAS

Descripción 2015 2014 Seguros 128.081 86.103 Intangibles 68.906.910 68.796.175 Cargos Diferidos (1) 16.603.375 13.304.654 Obras y Mejoras en Propiedades Ajenas 20.185 0 Amortización Acumulada de Intangibles -114.485 -15.166 TOTAL 85.544.066 82.171.766

Revelación:

El saldo a diciembre 31 de 2015 de la licencia es COP$ 68.613.178.400.

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Incluye los estudios y las licencias propias del proyecto, las cuales se encuentran totalmente identificadas y de cuya utilización o explotación se van a obtener beneficios económicos futuros.

(1) Los cargos diferidos hacen referencia a todos los costos en los que ha incurrido la empresa en la etapa pre operativo, de los cuales aún no se han obtenido su respectivo beneficio económico. Están discriminados de la siguiente manera:

Descripción 2015 2014 Organización y Puesta en Marcha 10.765.751 8.481.910 Estudios y Proyectos 4.914.570 4.802.769 Impuesto Diferido 923.054 19.975 Total 16.603.375 13.304.654

Actualmente sólo se han amortizado los seguros y las licencias de software cuya vida útil está estimada de acuerdo con la utilización de activo.

3.5 NOTA 7 – CUENTAS POR PAGAR

Las cuentas por pagar son las siguientes:

Descripción 2015 2014 Intereses Crédito de Fomento 0 24.995 Intereses por prestamos empresas no financieras 2.464 0 Aportes a la seguridad Social 16.498 14.912 Otros acreedores 2.846 37.065 Subtotal 21.808 76.972

El saldo de otros acreedores esta discriminado de la siguiente manera:

Descripción 2015 2014 Servicios 0 17.620 Instituto Geográfico Agustín Codazzi 0 17.500 Ingeniería Especializada 2.818 0 Otros menores 28 1.945 Total 2.846 37.065

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3.6 NOTA 8 – RETENCIÓN, IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS OTROS PASIVOS

El saldo de impuestos, Gravámenes y tasas al 31 de diciembre comprende lo siguiente:

Descripción 2015 2014 Retención en la Fuente 2.996 5.953Impuesto de Renta 0 0Impuesto al Patrimonio (1) 0 0Total 2.996 5.953

(1) El 1 de enero de 2015 se causó el impuesto a la riqueza con base en los saldos de patrimonio establecidos para por un valor de COP$ 923.053.646 de acuerdo con la normatividad vigente expedida por la DIAN. Para el año 2016 este impuesto al patrimonio también se causa teniendo como base gravable los saldos que se presenten el 1 de enero de 2016.

3.7 NOTA 9 – OBLIGACIONES LABORALES

El saldo de las Obligaciones Laborales al 31 de diciembre comprende lo siguiente:

Descripción 2015 2014 Cesantías 42.144 41.000 Intereses a las cesantías 4.933 4.920 Vacaciones 2.703 32.638 Total 49.779 78.558

3.8 NOTA 10 – OBLIGACIONES FINANCIERAS

Descripción 2015 2014 Crédito de Fomento IDEA(1) 0 3.174.018 Prestamos de empresas No Financieras(2) 300.000 0 Total 300.000 3.174.018

(1) Durante el año 2015, la empresa amortizó oportunamente las cuotas prevista de acuerdo con el plan de pagos, cancelando en su totalidad este saldo, que fue adquirido a través del IDEA como préstamo de fomento de COP$ 5.000 millones aprobados.

(2) El 17 de noviembre de 2015 se firmó un contrato de crédito con Empresa de generación y Promoción de Energía de Antioquia S.A.S. E.S.P. Por COP$ 300.000.000 para financiar la operación ordinaria de la Sociedad, con las siguientes condiciones.

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PRESTAMOS DE EMPRESA NO FINANCIERASMonto Trescientos millones de pesos COP$ 300.000.000 m.l. Plazo Seis (6) meses Plazo de Gracia a Capital Los tres (3) primeros meses del presente contrato TASA DE INTERÉS DTF E.A. + 5,0%

3.9 NOTA 11 – PATRIMONIO

Capital Social

La sociedad tiene un capital autorizado de COP$ 90.000.000.000, dividido en 90.000.000 de acciones de valor nominal COP$ 1.000 (mil pesos) cada una.

Descripción 2015 2014 Capital Autorizado 90.000.000 86.094.273 Capital Suscrito 88.094.273 82.164.273 Capital por Suscribir -1.905.727 -3.930.000 Capital Suscrito y no Pagado 0 0 Total Capital Social 88.094.273 82.164.273 Reservas(1) 38 38 Resultado de ejercicios anteriores -592.255 -329.876 Resultados del ejercicio -77.713 -262.380 Total Patrimonio 87.424.344 81.572.056

(1) La Reserva Legal de la Compañía está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias netas anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito. La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía, pero debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disponibilidad de la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado.

A diciembre 31 de 2015 la composición patrimonial de la compañía es la siguiente:

IDEA 99,16% que comprenden 87.352.723 acciones.

FEIDEA 0,84% que comprenden 741.550 acciones.

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3.10 NOTA 12 – CUENTAS DE ORDEN

Corresponde a unos contratos que se encuentran en curso para su terminación.

Los valores a 31 de diciembre son los siguientes:

Proyectos de Inversión Detalle 2.015 2.014 Instituto Agustín Codazzi Convenio Administrativo 0 17.500 Jorge Luis Rodríguez Sanabria Asesoría técnica en maestría 2.720 18.000 Máryory Gómez Posada Implementación NIIF 0 15.000 Municipio de Aguadas Convenio Viveros 0 15.591 Municipio Sonsón Convenio Viveros 0 31.250 Muñoz Abogados y Cía. Ltda. Asesoría gestión registros 0 1.494 Raúl Ernesto Patiño Diagnóstico Modelo Control Interno 0 20.000 Subtotal 2.720 118.375

Litigios Tipo de Proceso 2.015 2.014 Alfonso Jaramillo Demanda expropiación 50.609 0 Azarías Antonio Manrique Demanda expropiación 1.875 0 Bernardo Blandón Imposición Servidumbre 5.263 0 Clímaco Acevedo Demanda expropiación 63.230 0 Edmiro Alzate Demanda expropiación 330.718 0 Edison Tiberio Avalo Imposición servidumbre 17.758 0 Fernán Valencia Demanda expropiación 13.674 0 Francy Edith López Demanda expropiación 1.694 0 Heriberto Orozco Henao Imposición Servidumbre 8.101 0 Jaime de Jesús Candamil Demanda expropiación 1.974 0 Jaime Orozco Henao Demanda expropiación 15.836 0 José Aldemar Herrera Demanda expropiación 14.100 0 José Heriberto Mejía Demanda expropiación 17.944 0 José López Patiño y otros Demanda expropiación 25.724 0 José López Patiño y otros Demanda expropiación 0 8.716 Juan de la Cruz Marín Demanda expropiación 23.280 0 Luis Alfonso Candamil Demanda expropiación 2.027 0 Luis Arturo Ospina Demanda expropiación 53.194 0 Luis Evelio Quintero Loaiza 7.871 0 Margarita María Orozco Imposición servidumbre 37.608 0 Martha Martínez de Botero Demanda expropiación 81.584 0

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Miriam de Jesús López Demanda expropiación 55.080 0 Pedro Juan hurtado Demanda expropiación 0 530 Sociedad Tabares Cardona y Cía. Ltda. Demanda expropiación 103.683 0 Wilder Frank López 109.194 0 Subtotal 1.042.020 9.246

Total 1.044.740 128.082

Los valores presentados en la tabla de Litigios corresponden a las demandas de expropiación e imposición de servidumbres interpuestas por HIDROARMA a los propietarios que no se acogieron al Manual de Valores Unitarios (MVU) de los Proyectos.

3.11 NOTA 13 – OTROS INGRESOS Y EGRESOS

Los valores al 31 de diciembre están discriminados de la siguiente manera:

Otros Ingresos 2015 2014Financieros - Intereses sobre depósitos - IDEA 11.212 53.994 Diferencia en Cambio Efectivo 2 531 Total Ingresos 11.214 54.525

Otros Gastos 2015 2014

Intereses Crédito de Fomento 43.097 367.585 Ajuste por Diferencia en Cambio 19.856 1.591 Gastos Financieros 25.973 15.221 Otros Gastos 0 2 Total Otros Gastos 88.926 384.400

OTROS INGRESOS

Financieros: Corresponden a intereses por depósitos cuentas bancarias

Diferencia en Cambio: Corresponde al efecto de la diferencia en cambio surtida por pagos al exterior de honorarios.

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OTROS GASTOS:

Intereses: Corresponde a intereses crédito de fomento suscrito con el IDEA

Gastos Financieros: Corresponde a Gastos por administración de recursos en cuentas bancarias

3.12 NOTA 14 - EVENTOS POSTERIORES

Los resultados expresados en cada uno de los estados financieros que conforman este informe, fueron elaborados con base en todos y cada uno de los datos operacionales que han sido de nuestro conocimiento por diversos medios, y registrados, con incidencia positiva o negativa, en el periodo que culminó en diciembre 31 de 2015.

No estamos enterados de otros hechos o eventos que cambien o modifiquen sustancial o parcialmente los estados financieros y sus notas.

Relativas a la continuidad de la empresa en marcha.

(ORIGINAL FIRMADO) (ORIGINAL FIRMADO) DIEGO CÁRDENAS JARABA LUZ MÁRYORY GÓMEZ POSADA Representante Legal Contadora Pública C.C. 71.313.207 de Medellín Tarjeta Profesional 58073-T

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4 CERTIFICACIÓN A LOS ESTADOS CONTABLES BÁSICOS

CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

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LOS SUSCRITOS REPRESENTANTE LEGAL Y CONTADORA PÚBLICA

HIDROELÉCTRICAS DEL RIO ARMA S.A.S. E.S.P. NIT: 900.331.362-6

CERTIFICAMOS QUE:

Hemos preparado los estados básicos contables: balance general, de actividad económica financiera social y ambiental, de cambios en el patrimonio, de flujos de efectivo a diciembre 31 de 2015 y 2014, incluyendo sus correspondientes notas que hacen parte integral de dichos estados básicos contables.

Los procedimientos de reconocimiento, valuación y revelación han sido aplicados conforme a las cualidades y principios de la información contable pública y reflejan razonablemente la situación financiera al 31 de diciembre de 2015 y 2014; así como los resultados de sus operaciones y los cambios en el patrimonio.

Las cifras incluidas en los estados contables básicos son fielmente tomadas de los libros oficiales de contabilidad a diciembre 31 de 2015 y 2014.

No hemos tenido conocimiento de irregularidades que involucren a miembros de la administración o empleados, que puedan tener efecto de importancia relativa sobre los estados contables básicos enunciados.

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El valor total de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, costos y cuentas de orden, han sido registrados y revelados en los estados contables básicos hasta la fecha de corte, por la entidad contable pública.

Los activos representan un potencial de servicios o beneficios económicos futuros y los pasivos representan hechos pasados que implican un flujo de salida de recursos, en desarrollo de las funciones de cometido estatal de la entidad contable pública, en la fecha de corte.

Se firma en Medellín a los 24 días de febrero de 2016.

(ORIGINAL FIRMADO) (ORIGINAL FIRMADO) DIEGO CÁRDENAS JARABA LUZ MÁRYORY GÓMEZ POSADA Representante Legal Contadora Pública C.C. 71.313.207 de Medellín Tarjeta Profesional 58073-T

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5 DICTAMEN DE LA REVISORÍA FISCAL A LOS ESTADOS CONTABLES BÁSICOS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

informe de gestiÓn hidroarma vigencia 2015...

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