informe de gestión 2014 - codecol · a&c consultoría y auditoría empresarial comitÉ de...

Informe de Gestión 2014

1

CONTENIDO DEL INFORME

ORGANOS DE ADMINISTRACION Y CONTROL, 2

INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Y LA GERENCIA, 3 GESTION SOCIAL, 4 GESTION ECONOMICA, 9 GESTION ADMINISTRATIVA, 16 EVOLUCION PREVISIBLE DE CODECOL , 18 AGRADECIMIENTO, 19 INFORME DE LA JUNTA DE VIGILANCIA, 20

ESTADOS FINANCIEROS, 22 BALANCE GENERAL, 23 ESTADO DE RESULTADOS, 24 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS, 25 INDICADORES FINANCIEROS, 43

INFORME DEL REVISOR FISCAL, 45


2

ORGANOS DE ADMINISTRACION Y CONTROL MARZO 2014 – MARZO 2015

CONSEJO DE ADMINISTRACION

Esperanza Cortés – Presidente Celia Gómez - Vicepresidente Patricia Cuervo Gloria Bernal José Luis Figueroa Carlos Saavedra Sandra Jaimes Carlos Urrea Camilo Mendoza Gilberto Delgado Adriana Gómez Julián Sánchez GERENCIA

Luz Dary Polo JUNTA DE VIGILANCIA

Mary Luz Santiago Bladimir García Edwin Galvis REVISORIA FISCAL A&C Consultoría y Auditoría Empresarial

COMITÉ DE EDUCACION

Norma Marín Iván Vanegas

María Olga Zuloaga Tatiana Ortiz

Sandra Jaimes Manuel Tuñon

Bladimir Garcia Maricruz Barros

COMITÉ DE SOLIDARIDAD

Celia Gómez Miguel Bolívar

María Mónica Verano

COMITÉ FINANCIERO

Ricardo Pérez Carlos Saavedra

David Suarez José Luis Figueroa Andrés Virviescas

Gloria Bernal Álvaro Fernández

Alejandro Pérez Hervey Martínez


3

INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Y LA GERENCIA

En cumplimiento de las obligaciones legales y estatutarias presentamos a continuación el Informe de Gestión correspondiente al ejercicio del año 2014; gestión que estuvo enfocada a mantener el bienestar y la fidelización de los asociados y su grupo familiar a través de, altos estándares de competitividad, al logro de un balance adecuado entre la gestión social y financiera y al control permanente de los riesgos que enfrenta la Cooperativa. Queremos empezar este informe destacando la materialización de la construcción participativa del Plan Estratégico de CODECOL para el periodo 2014 – 2017; en donde se redefinió el modelo de gestión, nuestra Misión y Visión, los Valores corporativos y se trazó el Objetivo corporativo y los planes de acción para lograrlo. Misión

CODECOL es una organización solidaria que brinda alternativas económicas y sociales a través de un completo portafolio de productos y servicios que garanticen el bienestar de sus asociados y su grupo familiar. Visión

CODECOL será reconocida en el 2017 entre sus asociados como la alternativa preferida para su crecimiento económico y el alcance de sus metas, enmarcando siempre sus acciones en un servicio cálido, oportuno y haciendo uso de las mejores prácticas empresariales. Valores corporativos Honestidad Calidad Comunicación Integridad Servicio

Confianza Respeto Responsabilidad Social

Objetivo corporativo

Contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de nuestros asociados y sus familias a través de un completo portafolio de productos y servicios adecuados a sus necesidades, direccionando siempre todos los esfuerzos al crecimiento sostenible de la Cooperativa.


4

GESTION SOCIAL

La Gestión Social es una de las facetas más importantes de CODECOL. Fiel a los preceptos de la figura asociativa y en particular al direccionamiento estratégico de la Cooperativa que se enfoca a contribuir al crecimiento personal de los asociados y de sus familias, se desarrollaron programas sociales con cobertura en las áreas financiera, de educación, cultura, recreación y de previsión.

Los resultados cuantitativos y cualitativos de la Gestión Social los presentaremos a través del

siguiente Balance:

La Base Social de Codecol la conforman todos los asociados. Su evolución ha sido positiva, durante

el año 2014 el número de asociados se incrementó en 2,98%. El crecimiento de la base social se ha dado entre otros aspectos, por la atención de las necesidades y la cobertura de los servicios, y por la aplicación de los conceptos de apertura democrática, la no discriminación y la utilización abierta y amplia de los servicios sin distingo de condiciones particulares.

Gráfica 1. Evolución de la Base Social

Años 2005 – 2014 Número de asociados

En el año 2014 el mayor crecimiento lo presentó la categoría de asociados “Cónyuges” con un 37,10%, le sigue la categoría “Exempleados” con un 2,29%. La categoría “Empleados” disminuye en 3,78%.


5

Tabla 1. Crecimiento de la base social

Durante el 2014 se asociaron a Codecol 40 personas y se desvincularon 22 asociados, dando cumplimiento al principio cooperativo que hace referencia a la libertad de adhesión y de retiro de la entidad. >Ha sido importante para la administración indagar por las razones que han motivado las desvinculaciones - el porcentaje de deserción se ubica en el 3,74% -en aras de planear acciones tendientes a fortalecer la base social: disminución del ingreso 45,45%, retiro de las empresas Dow 18,18%, retiro de aportes sociales 13,64%, traslado del domicilio fuera del país 9,09%, expulsión por situación de mora 9,09% y desvinculación del cónyuge 4,55%.

La cobertura en prestación de servicios se puede evaluar con la Utilización de los Servicios por parte de nuestros asociados, la cual ha tenido un ritmo creciente en los últimos años, siendo esta tendencia sinónimo de fidelización. Durante el año 2014 se financiaron a los asociados sus iniciativas de educación, vivienda, vehículo, turismo, proyectos productivos y consumo en general, por un valor de $14.514 millones, cifra que supera en un 12,59% al valor del año 2013.

Tabla 2.

Colocación de Créditos Años 2011 - 2013

El 71,09% de los asociados hicieron uso del servicio de crédito durante el 2014. El total de las deudas que contrajeron los asociados con Codecol, están protegidas con un seguro de vida deudores, cuyo costo lo asume la Cooperativa en su totalidad; por este concepto se invirtieron $34 millones.

Categoría de Asociados 2013 2014 Crecimiento

Empleados Dow / Amsty / Codecol 291 280 -3,78%

Exempleados Dow / Amsty 218 223 2,29%

Cónyuges 62 85 37,10%

Total 571 588 2,98%

2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014

3.197 5.029 1.096 1.394 569 591 162 179 7.867 7.322

Consumo

Cifras en $MM

Vivienda Vehículo Educación Fomento Empresa


6

Los asociados han incrementado progresivamente la utilización de los productos de ahorro. Año tras año aumenta el número de asociados que pasa de tener uno o dos productos, a cuatro o más productos. El número total de ahorradores es de 479, alcanzando una cobertura del 81,46% en el 2014. El fomento al ahorro se mantuvo con el lanzamiento del programa Ahorro + Bono de Bienestar Navideño, a través del cual la Cooperativa invertirá en beneficio de los asociados que se vincularon, un valor total de $69,85 millones. Otro beneficio que recibieron los ahorradores es el ahorro del 4 x 1000 cuando retiran el ahorro de la Cooperativa, este ahorro fue equivalente a $33 millones durante el año 2014.

Los Convenios y Alianzas con entidades y proveedores de bienes y servicios se fortalecieron para

beneficiar a los asociados no sólo en ahorros por volumen sino en la facilidad para realizar la compra o contratación.

Tabla 3. Uso de los Convenios con Proveedores

Mensual Año 2014

En el mes de agosto se lanzaron los convenios corporativos que se celebraron con concesionarios de las principales marcas de vehículos, los descuentos pactados oscilan entre el 2% y el 8%; se mantendrán campañas y/o promociones para aumentar y beneficiar a los usuarios de estas alianzas. Conscientes y responsables por el cumplimiento de los resultados esperados y en aras de la satisfacción del Asociado, se han orientado los esfuerzos para satisfacer las necesidades particulares

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

PANAMERICANA 7 5 2 13 3 2 11 14 4 20 10 13

PRODISCOS 2 5 3 3 2 4 3 5 3 2 3

PAPELERIA EL CID 5 4 2 1

ARTURO CALLE 3 1 1

ISHOP 2 18 60

ALKOSTO / KTRONIX 1 2 1 1 3 1 1 2 2

ÉXITO 1 2 1 1 1 5

ESPUMADOS 2 1 2

COMODISIMOS 1 1

MUEBLES Y ACCESORIOS 1 1

BODYTECH 8 7 5 4 3 1

GMO 2 1

TURINCO 2 7 3

CINE COLOMBIA 1 6 8 4 2 1

TU BOLETA 51 6 91 2 2 16 2

TEATRO NACIONAL 20 2

MOVISTAR 94 94 95 95 95 94 94 94 94 94 94 94

Cantidad de Asociados que usaron los convenios


7

y comunes y se han utilizado los recursos de los Fondos de Educación, Solidaridad y Bienestar de manera eficiente.

Los recursos del Fondo de Educación y Recreación, se invirtieron en un 100% a actividades con los asociados, como se indica a continuación:

Tabla 4. Inversión del Fondo de Educación y Recreación Año 2014

Cifras en $MM

El porcentaje de participación se calcula = (total de asociados que participaron / población total objetivo de asociados) x 100

Se destinaron la totalidad de los recursos del Fondo de Solidaridad en la protección del asociado,

como se indica a continuación:

Tabla 5. Inversión del Fondo de Solidaridad Año 2014

Cifras en $MM


Durante el año 2014 se desembolsaron recursos del Fondo de Bienestar para los regalos de cumpleaños y de navidad que recibieron todos los asociados; los bonos de bienestar navideño del

Programa / Actividad% de

participación

Inversión

Social

Bono Educativo y Cultural 100,00% $ 42,14

Cursos de Cocina 20,58% $ 11,63

Caminata Ecologica 4,76% $ 5,30

Integración de la Familia en Octubre 46,26% $ 52,88

$ 111,95Total


participación

Inversión

Social

Auxilio Seguro Exequial 71,11% $ 18,75

Campaña de previsión y seguros 24,20% $ 8,05

$ 26,80Total


8

programa que inició en el pasado mes de noviembre, y se entregarán a los asociados en el mes de diciembre del año 2015, equivalen a $69,85 millones.

Tabla 6.

Inversión del Fondo de Bienestar Año 2014 Cifras en $MM


La Protección y Seguridad de los asociados, su familia y su patrimonio, se mantuvo como una prioridad en la Cooperativa, por ello se trabajó conjuntamente con el corredor de seguros para incrementar los beneficios a través de las negociaciones de los diferentes ramos incluidos en el portafolio de colectivos de Codecol. El seguro de Hogar se renovó con la aseguradora Suramericana, compañía líder en este ramo, logrando mejores tarifas y la alternativa de asegurar el inmueble por su valor comercial. El seguro de Vehículo, se renovó con la aseguradora AIG, retornado al sistema de tarifa única y asegurando aumentar las coberturas de la asistencia para todas las ciudades principales en donde están ubicados los asociados. El seguro de Vida se renovó con la aseguradora Mapfre, con la unificación de las tarifas para todos los rangos de edad.

Tabla 7.

Tasa de uso del portafolio de seguros

La tasa de uso se calcula = (total de asociados vinculados a la póliza / población total objetivo de asociados) x 100


participación

Inversión

Social

Regalo de Cumpleaños 100,00% $ 19,00

Regalo de Navidad 100,00% $ 41,07

Bonos de Bienestar Navideño 59,00% $ 69,85

Total $ 129,92

RIESGO 2013 2014

Seguro de Hogar 45,20% 46,07%

Seguro de Vehículo 57,60% 58,12%

Seguro Exequial 68,90% 71,11%

Seguro de Vida 56,70% 56,70%

SOAT 50,45% 52,90%

Medicina Prepagada 35,10% 36,20%

Plan Odontológico 2,50% 1,80%

TASA DE USO


9

El retorno por administración de las pólizas de seguros colectivas durante el año 2014 le representó a Codecol ingresos totales por $89 millones, un 31,36% más frente al año inmediatamente anterior.

GESTION ECONOMICA

Durante el año 2014, el sistema financiero en general y el cooperativismo en particular, mantuvieron estabilidad en la actividad colocadora y así mismo abundante liquidez; el sector cooperativo se mantuvo con ritmos de crecimientos muy acordes a la realidad del mercado financiero nacional, con una buena calidad de cartera y adecuados crecimientos de captaciones y aportes lo cual es sinónimo de confianza en las entidades. Las cifras de CODECOL que presentaremos a continuación, una vez más reflejan, crecimiento sostenible, solidez, rentabilidad y fortaleza patrimonial. El continuo proceso de evolución de la entidad le ha permitido a la Cooperativa estar a la altura de las necesidades y horizonte de progreso de sus asociados. En el 2014 se asumieron retos financieros importantes para minimizar los efectos de: – la disminución de los ingresos derivados de los intereses de cartera por la baja en las tasas de interés, - la disminución en la dinámica de colocación de créditos y - el aumento de los prepagos de cartera. El resultado económico es muy satisfactorio y está representado en más beneficios y mejores servicios para todos.

A continuación haremos un recorrido por los principales rubros del Balance General y del Estado de Resultados:

El Activo de la Cooperativa cierra el año 2014 en $27.707 millones con una variación equivalente al

11,97% con relación al año anterior 2013. En esta estructura y con una mayor participación la cartera bruta corresponde al 89,41% a diciembre de 2014.


10

Gráfica 2. Evolución de los Activos totales

Años 2010 – 2014 Cifras en $MM

La Cartera de Créditos bruta cierra el año 2014 con $24.772 millones y refleja un crecimiento

anual del 11,60%. Durante el año 2014 se realizaron operaciones de crédito con los asociados por $14.514 millones, superando la cifra del año anterior en un 12,59%, esta dinámica en la colocación de créditos es el resultado de las modificaciones al reglamento de crédito en los siguientes aspectos: - Ampliación del cupo del crédito de Vivienda hasta 850 s.m.m.l.v y plazo hasta 15 años, - Ampliación de la financiación de vehículo nuevo hasta el 100% del valor de compra, - Ampliación de la cobertura a más familiares para el crédito de Educación y – las promociones de compra de cartera bancaria realizadas en los meses de abril y septiembre de 2014.

Gráfica 3. Evolución trimestral de la cartera bruta de créditos

Dic 2013 – Dic 2014 Cifras en $MM

El grupo de créditos con mayor colocación durante el año 2014 fue Consumo con desembolsos por $7.322 millones, seguido de Vivienda con desembolsos por $5.029 millones y en las modalidades Vehículo, Educación y Fomento de Empresa se hicieron desembolsos por $2.164 millones. Se destaca el crecimiento de la cartera de Vehículo en 26,83% y la cartera de Vivienda en 21,02%.


11

Gráfica 4.

Composición de la Cartera bruta Diciembre 31 de 2014

Cifras en $MM

Durante el año 2014 la cartera con calificación B, C, D y E se disminuyó en $535 millones, esto conjugado con el incremento de la cartera total, arroja un indicador de calidad de cartera a diciembre 31 de 2014 del 1,86%, mejorando el resultado del año 2013 que fue del 4,49%. La provisión general de cartera equivale al 1% del total de la cartera bruta y en el 2014 aumentó en 11,25% con respecto al saldo del año 2013. La provisión individual disminuye en el 2014 en 1,98%. Al cierre del año 2014, el indicador cobertura de provisiones fue del 113,83%.

El total del Pasivo cierra el año 2014 con $18.360 millones, reflejando un crecimiento del 13,38%

comparado con el año 2013. Del total de los pasivos, los Depósitos de Ahorro de los asociados representan el 93,60%.

Gráfica 5. Evolución de los Pasivos totales



12

Los Depósitos de Ahorro cerraron el año 2014 con $17.184 millones lo cual representa un crecimiento anual del 9,70%. Los depósitos de corto plazo representan el 67,26% y los de largo plazo el 32,74%, la distribución del ahorro entre el corto y largo plazo que se ha logrado favorece la estructura financiera de Codecol, por ser esta la principal fuente de recursos que apalanca la colocación de créditos.

Gráfica 6. Evolución trimestral de los Depósitos de Ahorro


Al 31 de diciembre de 2014 el ahorro estuvo distribuido así: 45,73% en CDAT´s, 43,24% en Ahorro Programado, 4,88% en Ahorro Permanente, 4,49% en las cuentas de ahorro Codecolito, y 1,66% en la nueva línea de ahorro a término fijo, denominada Navideño.

Gráfica 7.

Composición de los Depósitos de Ahorro Diciembre 31 de 2014

Cifras en $MM


13

El Patrimonio de Codecol alcanzó en el año 2014, $9.347 millones con un crecimiento anual del 9,31%. El principal componente del patrimonio son los aportes sociales, con una participación del 91,49%.

Gráfica 8. Evolución del Patrimonio


El capital institucional representa el 23% del total del patrimonio y dentro de este se incluyen las reservas, el fondo para revalorización de aportes, los excedentes del ejercicio y los aportes mínimos irreducibles, los cuales son equivalentes a $1.355 millones al 31 de diciembre de 2014.

Los Aportes Sociales representan la participación patrimonial que cada asociado tiene en la

Cooperativa, esta cuenta cierra el año 2014 con un saldo de $8.552 millones reflejando un crecimiento anual del 8,56%.


14

Gráfica 9. Evolución trimestral de los Aportes Sociales


En el año 2014 se aplicaron recursos para la revalorización de aportes por $124 millones, con esto se alcanzó un índice de revalorización del 100% del IPC del año 2013. Codecol alcanzó Ingresos totales por $3.441 millones, lo que representa un cumplimiento presupuestal del 106,92% y una disminución del 2,09% frente al año anterior la cual está relacionada principalmente con la baja de los intereses de la cartera de créditos por $104 millones.

Los Ingresos de la Cooperativa se generaron por la prestación de los servicios (crédito y convenios

de seguros) y por el desarrollo de la multiactividad. En Intereses de la cartera de créditos se obtuvieron $2.456 millones, un 4,05% menos frente al año anterior; El retorno administrativo de las pólizas colectivas de seguros generó ingresos por $89 millones, un 31,36% más frente al año anterior, y por la prestación de servicios administrativos a las Empresas Dow se obtuvieron ingresos por $742 millones, un 3,68% menos frente al año 2013.

En el año 2014 los Gastos Operacionales fueron de $2.951 millones que representan una ejecución presupuestal del 107,81% y una disminución anual de 1,32% la cual está relacionada con la disminución en la tasa DTF la cual esta indexada a las tasas de las diferentes modalidades de ahorro del portafolio de Codecol. Los intereses liquidados sobre el ahorro de los asociados, representan el 71,38% del total de los gastos operacionales, le siguen los gastos operacionales de personal y administrativos con una participación del 32,13%, estos gastos tuvieron un incremento anual del 11,50%, y finalmente los gastos por la multiactividad con una participación del 21,90%, los cuales tuvieron una disminución anual del 1,23%.


15

Los Gastos no Operacionales disminuyeron en el último año en un 36,18%, la razón es el menor valor apropiado para el Fondo de Bienestar Social, en el año 2013 fue de $226 millones, mientras que en el año 2014 fue de $130 millones.

En el año 2014 se generaron Excedentes Operacionales por valor de $457 millones, alcanzando

así un cumplimiento presupuestal del 145% y una reducción del 7,75% frente al 2013. Si bien este resultado es inferior al alcanzado en el 2013, esta reducción se tenía presupuestada debido a los menores niveles de las tasas de interés de la cartera de créditos.

Gráfica 10. Excedentes del Ejercicio

Años 2009 - 2013 Cifras en $MM

Con los excedentes alcanzados en el año 2014, se asegura la generación de beneficios directos en el año 2015 por $261 millones para los asociados mediante su distribución , conforme con la decisión que tome la asamblea general ordinaria, a la cual se presentará el siguiente proyecto:


16

Tabla 8. Proyecto de distribución de excedentes año 2014

GESTION ADMINISTRATIVA

La Cooperativa se ha enfocado en fortalecer su gestión a través de la actualización de reglamentos, manuales de funciones, contratos y procesos en general, ajustándolos a la ley Cooperativa y demás normas expedidas por el Gobierno Nacional y la Superintendencia de la Economía Solidaria. Operaciones celebradas con los Administradores Todas las operaciones celebradas con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia, la Gerente y los empleados de Codecol se realizaron a la luz de los reglamentos y la legislación cooperativa vigente. Los asociados miembros del Consejo de Administración no perciben ningún tipo de remuneración o ingreso por el desarrollo de su función. La Gerencia tiene vinculación laboral directamente con la Cooperativa y percibe ingresos a título de salario, este valor por el año 2014 y 2013 se revela en notas a los estados financieros. Situación Administrativa y Jurídica Al interior de la administración de Codecol no existe ningún conflicto con empleados, con la Gerencia, Junta de Vigilancia o con miembros del Consejo de Administración. Con ocasión del desmonte de la multiactividad, en el último trimestre del año 2014, se liquidaron los contratos de trabajo de 7 empleados, reconociendo las prestaciones e indemnizaciones que contempla el Código laboral colombiano.

Cifras en $MM

Excedente Neto 327$

Reserva Protección Aportes 20% 65$

Fondo de Educación 20% 65$

Fondo de Solidaridad 10% 33$

163$

Revalorización aportes Sociales 50% 163$


17

La situación administrativa y jurídica de la Cooperativa no reportó cambios, la entidad mantuvo su condición de multiactiva con sección de ahorro y crédito porque la Superintendencia de la Economía Solidaria declaró ineficaz, por un tema de convocatoria, las decisiones de la Asamblea extraordinaria del 10 de diciembre del año 2013, donde se aprobó la especialización de Codecol en Cooperativa de ahorro y Crédito. En Asamblea Extraordinaria celebrada el 10 de diciembre de 2014, se aprueba nuevamente la especialización de Codecol y la reforma de Estatutos para ampliar el vínculo de asociación a los hijos de los asociados. A la fecha de la elaboración de este informe nos encontramos a la espera de la expedición de la Resolución de la Supersolidaria, donde se modifique nuestra categoría a Cooperativa especializada. Todas las actuaciones de los administradores se ajustaron a las disposiciones legales y estatutarias y se han mantenido vigentes los contratos y convenios que regularizan las relaciones con terceros, asociados y empleados. En atención a lo establecido en el artículo 47 de la Ley 222, a la fecha de la presentación del presente informe no se tiene conocimiento de ninguna acción judicial que se adelante en contra de Codecol. Cumplimientos de Ley Codecol cumplió oportunamente con los reportes y remisión de datos a los entes estatales de supervisión y control. En la actualidad la Cooperativa no se encuentra sancionada por la Superintendencia de la Economía Solidaria, ni por ninguna otra entidad estatal. Fondo de Liquidez El Fondo de Liquidez se mantuvo de forma constante en un promedio siempre superior al 10%. Reglas sobre el patrimonio Codecol reportó oportunamente a la Superintendencia de la Economía Solidaria el cálculo del patrimonio técnico y la relación de solvencia. Vale la pena resaltar que la Cooperativa supera ampliamente el índice mínimo de solvencia, 44,10%, con respecto al mínimo establecido por Ley en 9%.

Limites a los cupos individuales de crédito y de captaciones Ninguno de los asociados de CODECOL ha excedido los límites individuales de colocación ni de captación, ni tampoco presenta concentración de riesgos (participación de un mismo asociado en la cartera total, o en el ahorro total, por un porcentaje superior al 10%), en sus operaciones.

Sistema de prevención del lavado de activos Durante el año 2014, el Oficial de Cumplimento ejerció el control correspondiente a través de la exigencia del diligenciamiento de los formatos de origen de fondos por toda operación de ingresos en efectivo por sumas iguales o superiores a los diez millones de pesos. Así mismo se cumplió con los


18

reportes trimestrales al ente de control correspondiente. Nuestras prácticas en esta materia están de acuerdo con el Sistema Integral de Prevención y Control del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT). En el mes de diciembre el Consejo de Administración, La Junta de Vigilancia, los integrantes de los comités de riesgo, la Gerencia y los empleados de Codecol, recibieron capacitación en prevención y control del Lavado de Activos por parte de la entidad Asoriesgo.

Aspectos tributarios Se dio cumplimiento oportuno a todas las obligaciones que tiene la entidad en materia tributaria nacional y regional: retención en la fuente, IVA, GMF, renta, impuesto al patrimonio e impuesto de industria y comercio. Inscripción al RUNEOL La Cooperativa se inscribió satisfactoriamente en el Registro Único Nacional de Entidades Operadoras de Libranza, ante el Ministerio de Hacienda, dando cumplimiento al artículo 14 de la Ley 1527 de 2012. Cumplimiento de las normas de Propiedad Intelectual Se han cumplido a cabalidad las normas y las reglamentaciones existentes sobre Propiedad Intelectual y Derechos de Autor, toda vez que aquellas obras que requieren permiso o licencia de sus autores para su utilización, especialmente el software y programas, se han adquirido legalmente y se tienen los documentos que lo soportan.

EVOLUCION PREVISIBLE DE CODECOL AÑO 2015

Codecol seguirá asumiendo la responsabilidad de hacer las cosas bien hechas; tenemos retos importantes para el 2015, el crecimiento de la Base Social es uno de ellos, la ruta de trabajo quedó definida en la Planeación Estratégica que realizó la actual Administración de la Cooperativa. Entre otras se destacan las siguientes acciones para este año 2015: Realización de campañas comerciales para la captación de nuevos asociados que cumplan con el

perfil de hijos y/o cónyuges de los asociados actuales.

Diseño e implementación del Código de Buen Gobierno de CODECOL.

Estudio de viabilidad para la implementación de una nueva estructura administrativa y comercial (ampliación del equipo de trabajo), que permita fortalecer la capacidad operativa actual y soportar el crecimiento proyectado de la Cooperativa.


19

Adecuación de estrategias, procesos y procedimiento para el aprovechamiento y desarrollo de los aspectos propios de la Ley de Libranzas.

Establecer los procesos de capacitación e implementación de manera exitosa de los requerimientos de las NIIF.

Apoyar el emprendimiento empresarial entre los asociados y fortalecer la línea de crédito dirigida a la financiación de estos proyectos.

Esperamos en este 2015, seguir contando con Ustedes como lo hemos hecho durante tantos años y seguir trabajando en beneficio de nuestra base social.

AGRADECIMIENTO

Hacemos un reconocimiento especial a quienes han permitido obtener los resultados que presentamos en el presente informe, sin el compromiso, dedicación y capacidad de nuestros empleados, Comités y Junta de Vigilancia no lo habríamos logrado. De igual forma el reconocimiento especial es extensivo a los asociados de la Familia Codecol que apoyaron y depositaron su confianza en nuestra gestión. Hasta una nueva oportunidad, (Original firmado) Esperanza Cortés R. Luz Dary Polo Rodríguez Presidente Consejo de Administración Gerente


20

INFORME DE LA JUNTA DE VIGILANCIA

De acuerdo con la función de control social que nos ha sido encomendada, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 40 de la Ley 79 de 1988, el artículo 59 de la ley 454 de 1998, el Estatuto de CODECOL y la Circular Básica Jurídica y Contable, presentamos el informe de las actividades realizadas durante el periodo comprendido entre el 1o de enero y el 31 de diciembre del 2014:

Participación en las reuniones del Consejo de Administración La Junta de Vigilancia participo en nueve (9) de las doce (12) reuniones que realizó el Consejo de Administración durante el año 2014. A la luz de nuestras funciones y atribuciones conceptuamos que en general los temas tratados según el orden del día aprobado y las decisiones tomadas en cada una de estas sesiones, se encuentran acordes con el Estatuto, los principios cooperativos y el objeto social de CODECOL, en cumplimento de la normatividad cooperativa.

Direccionamiento Estratégico La Junta de Vigilancia participó activamente en el Plan de Direccionamiento Estratégico 2014 – 2017. Nuestra labor estuvo orientada a revisar y verificar que los objetivos y planes de acción estuvieran alineados con las expectativas y necesidades de los asociados y ajustados a la ley y normatividad vigente.

Habilidad e Inhabilidad de asociados Se redefinió de manera precisa y clara el procedimiento para verificar la habilidad e inhabilidad de los asociados; este procedimiento fue incluido en la reforma de Estatutos aprobada en la Asamblea Extraordinaria del pasado mes de diciembre.

Capacitación SIPLAFT La Junta de Vigilancia recibió la capacitación en Prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo junto con el Consejo de Administración y los empleados de CODECOL.

Atención a los Asociados La Junta de Vigilancia no recibió ninguna queja durante el período que abarca este informe. Particularmente en la sucursal de Barranquilla, durante el año 2014 el representante de la Junta de Vigilancia atendió y tramitó ante la administración, consultas de crédito y de seguros que formularon algunos asociados.


21

Código de Buen Gobierno Actualmente la Junta de Vigilancia trabaja en la preparación y formulación del Código de Buen Gobierno Corporativo, de CODECOL a fin de promover la aplicación de normas, prácticas, conductas, éticas, valores, principios, políticas que constituyen la cultura CODECOL y que permiten la existencia de relaciones armónicas, justas, equitativas, solidarias y transparentes entre los asociados, los administradores, los empleados, los proveedores, las autoridades y la comunidad.

Damos nuestro agradecimiento a la Asamblea, Cuerpos Directivos, Administración y Funcionarios de CODECOL, por la colaboración en nuestro trabajo de gestión social. Sea esta la oportunidad para dar a conocer a todos los asociados la posibilidad de presentar sus peticiones, quejas, reclamos y sugerencias a la administración de la Cooperativa por intermedio de la Junta de Vigilancia. A la Honorable Asamblea le auguramos los mejores logros en las deliberaciones y decisiones que se tomen en éste significativo evento.

(Original firmado)

Mary Luz Santiago Miembro Junta de Vigilancia


22

ESTADOS FINANCIEROS 2014 BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2014 – 2013 ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2014 – 2013 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVO 2014 – 2013


23

Cifras en $MM

Análisis Horizontal

Variac. $ Variac. %

ACTIVO $27.707 $24.744 2.963 11,97%

ACTIVO CORRIENTE 8.903 8.498 405 4,77%

Disponible 3 877 783 3,17% 94 11,99%

Fondo Liquidez 4 1.860 1.656 6,71% 204 12,32%

Inversiones temporales 5 253 0 0,91% 253 nd

Cartera Créditos de Asociados 6 5.566 5.580 20,09% (14) -0,24%

Provisión Cartera de crédito 6 (118) (127) -0,43% 9 -7,21%

Cuentas por cobrar a Asociados 7 334 324 1,20% 10 3,04%

Otras Cuentas por Cobrar 8 158 287 0,57%

Provisión Cuentas por Cobrar 9 (32) (11) -0,12% (22) 199,38%

Gastos Pagados por Anticipado 10 5 6 0,02% (1) -21,86%

ACTIVO LARGO PLAZO 18.798 16.239 2.559 15,76%

Cartera Créditos de Asociados 6 19.205 16.618 69,32% 2.588 15,57%

Provisión Cartera de crédito 6 (408) (379) -1,47% (28) 7,50%

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 11 6 7 0,02% (1) -18,91%

Muebles y Equipos 0 0 - 0,00%

Equipo de Computación y Comunic. 30 41 (11) -25,93%

Depreciación Acumulada (25) (34) 9 -27,15%

PASIVO $18.360 $16.193 2.167 13,38%

PASIVO CORRIENTE 12.734 9.632 3.102 32,20%

Dépositos de Ahorro de Asociados 12 11.558 9.104 62,96% 2.454 26,96%

Obligaciones Financieras 13 297 4 1,62% 293 7606,47%

Anticipos Recibidos de Asociados 14 103 15 0,56% 88 595,84%

Cuentas por Pagar 15 535 331 2,91% 204 61,75%

Obligaciones Laborales 16 63 56 0,34% 7 12,77%

Fondos sociales 17 92 0 0,50% 92 nd

Pasivo Diferido 18 86 123 0,47% (37) -30,15%

PASIVO LARGO PLAZO 5.626 6.560 (935) -14,25%

Dépositos de Ahorro de Asociados 12 5.626 6.560 30,64% (935) -14,25%

PATRIMONIO $9.347 $8.551 796 9,31%

Aportes Sociales 19 8.552 7.878 91,49% 674 8,56%

Reservas 20 455 402 4,87% 54 13,37%

Fondo para la Revalor. de Ap. Sociales 21 13 3 0,14% 10 354,83%

Excedente neto del Ejercicio 327 268 3,49% 58 21,65%

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $27.707 $24.744 2.963 11,98%

CUENTAS DE ORDEN 22 $26.901 $36.913 (10.012) -27,12%

Original físico firmado

BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Análisis

Vertical2014 2013Al 31 de diciembre de: Nota

LUZ DARY POLO RODRÍGUEZGerente

JULIO CESAR SALGADO M.

Contador

T.P. No 85781-T

JORGE E. SANDOVAL ROJORevisor Fiscal suplente

T.P. No. 23184-T

A&C CONSULTORIA Y AUDITORIA EMPRESARIAL


24

Cifras en $MM

Variac. $ Variac. %

INGRESOS OPERACIONALES 23 $3.441 $3.514 (73) -2,09%

SERVICIOS 3.287 3.398 (111) -3%

Intereses Cartera de Créditos 2.456 2.560 71,38% (104) -4,05%

Comisiones Seguros 89 68 3% 21 31,36%

Servicios Administrativos 742 771 22% (28) -3,68%

FINANCIEROS 153 116 37 32%

Intereses 153 116 4% 37 32%

INGRESOS NO OPERACIONES 0 0 0% 0 -96%

GASTOS OPERACIONALES 24 $2.951 $2.991 (39) -1,32%

SERVICIOS 1.945 1.981 (36) -2%

Intereses Pagados Ahorro Asociados 1.235 1.265 42% (30) -2%

Intereses Pagados Obligaciones Financieras 0 1 0% (1) -57%

Gastos servicio de crédito / ahorro 40 34 1% 6 19%

Administración Seguros 23 27 1% (4) -16%

Servicios Administrativos 646 654 21,90% (8) -1,23%

OTROS GASTOS 1.006 1.009 (3) 0%

Gastos Operacionales 948 851 32,13% 98 11,50%

Provisión General / Individual de Cartera 41 142 1% (101) -71%

Gastos Bancarios 17 17 1% 0 0%

GASTOS NO OPERACIONALES 24 $163 $255 (92) -36,18%

Impuesto débito bancario (GMF) 33 29 20% 4 13%

Fondo de Bienestar Social 130 226 80% (96) -42%

RESULTADO NETO OPERACIONAL $327 $268 58 22%

Original físico firmado

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

Análisis HorizontalAnálisis

VerticalDel 1o de enero al 31 de diciembre de: 2014 2013Nota

LUZ DARY POLO RODRÍGUEZGerente

JULIO CESAR SALGADO M.Contador

T.P. No 85781-T

JORGE E. SANDOVAL ROJORevisor Fiscal suplente

T.P. No. 23184-TA&C CONSULTORIA Y AUDITORIA EMPRESARIAL


25

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Por los años terminados en 2014 y 2013

Cifras en $MM NOTA 1. ENTIDAD La Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda “CODECOL”, fue constituida por medio de escritura pública No. 81 del 23 de enero de 1979 otorgada en la Notaría Octava de Bogotá, y reconocida como entidad de derecho privado, sin ánimo de lucro, mediante resolución No. 0487 del 14 de diciembre de 1978, expedida por el Departamento Nacional de Cooperativas “DANCOOP” ahora SUPERINTENDENCIA DE LA ECONOMIA SOLIDARIA. El 12 de marzo del año 2001 según Resolución No. 0300 de la Superintendencia, la Cooperativa obtuvo autorización para ejercer la actividad financiera y fue inscrita sin convenio en el Fondo de Garantías del Entidades Cooperativas (Fogacoop) el 31 de julio del año 2006. CODECOL pertenece al régimen tributario especial según el artículo 19 del Estatuto Tributario y conforme a esto le son atribuibles derechos y obligaciones. La Cooperativa fue inscrita en la Cámara de Comercio de Bogotá el 21 de febrero de 1997, bajo el número 00002315 del libro I de las entidades sin ánimo de lucro. La Cooperativa actúa con número de asociados y patrimonio variable e ilimitado; su duración es indefinida, es de carácter cerrada, su ámbito de operación es la República de Colombia, el domicilio principal está ubicado en Bogotá y tiene sucursales en las ciudades de Cartagena y Barranquilla. A partir de diciembre del año 2014, CODECOL se especializó en Cooperativa de Ahorro y Crédito y tiene como objeto social prestar de forma especializada, servicios de ahorro y crédito, bien sea mediante operaciones de libranza o a través de recaudos por ventanilla, para satisfacer las necesidades de los asociados y sus familias y contribuir a su fortalecimiento económico, social y cultural. Para el cumplimiento de este objeto se tendrán en cuenta las siguientes políticas: a. CODECOL empresa asociativa con fines de interés social, en la cual los asociados son simultáneamente sus

aportantes y gestores, desarrollará sus actividades sin ánimo de lucro.

b. CODECOL estimulará y canalizará el ahorro de los asociados hacia el fomento patrimonial y la financiación de las operaciones económicas que realizan los asociados.

c. CODECOL ofrecerá a sus asociados servicios complementarios de protección, bienestar y recreación, bien sea de manera directa, o a través de convenios celebrados con terceros.

d. CODECOL estimulará la participación de los asociados en las diferentes actividades CODECOL.

e. CODECOL divulgará por todos los medios posibles los principios universales del Cooperativismo velando por el exacto cumplimiento dentro de LA COOPERATIVA en cuanto su autonomía, libertad, voluntad, democracia, ausencia de ánimo lucrativo y estímulo de educación.

f. CODECOL propenderá por el fortalecimiento de la integración cooperativa mediante la afiliación a entidades cooperativas de segundo y de tercer grado y/o establecimiento de convenio con las mismas, para beneficio tanto de los asociados como de la entidad.

Al cierre del año 2014, la planta de personal de CODECOL está conformada por 14 empleados. NOTA 2. PRINCIPALES POLITICAS Y NORMAS CONTABLES

A continuación se presenta un resumen de las principales políticas y prácticas contables utilizadas por CODECOL en el registro de los hechos económicos y en la preparación de sus Estados Financieros:


26



Cifras en $MM Periodo contable La información financiera que se presenta corresponde al año 2014 y se muestra comparativamente con la información del año 2013. Normatividad Los Estados Financieros fueron preparados siguiendo las normas de contabilidad generalmente aceptada en Colombia y las especiales establecidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008. Unidad monetaria Los hechos económicos y los Estados Financieros están expresados en pesos Colombianos. Clasificación de activos y pasivos Los activos y pasivos se clasifican según su grado de realización o exigibilidad en términos de tiempo en corrientes y de largo plazo. Se entienden como activos y pasivos corrientes, aquellas partidas que serán realizables o exigibles en un plazo no mayor a un año; las partidas que sean realizables o exigibles en un tiempo superior a un año, se consideran de largo plazo. Inversiones Temporales El tratamiento de las inversiones se hace de acuerdo con lo que estipula el capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera. En éste, se emiten los parámetros para su clasificación, valoración y contabilización. Las inversiones están representadas en títulos valores y demás documentos a cargo de otros entes económicos, constituidos con el fin de obtener rendimientos por medio de rentas fijas. Inversiones - Fondo de Liquidez Conforme al Decreto 2886 de 2001 y a la Circular Externa 007 de la Superintendencia de la Economía Solidaria, las Cooperativa de Ahorro y Crédito deben mantener permanentemente un Fondo de Liquidez equivalente a por lo menos el 10% de los depósitos en las siguientes entidades: bancos comerciales y organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero vigilados por la Superintendencia Financiera. Para el efecto, los recursos se podrán mantener en cuentas de ahorro, certificados de depósito a término, certificado de ahorro a término, o bonos ordinarios, emitidos por la entidad; patrimonio autónomo administrado por sociedades fiduciarias vigiladas por la Superintendencia Financiera, en cuyo caso los recursos se deberán mantener en títulos de máxima liquidez y seguridad. El Fondo de Liquidez tiene por objeto garantizarle al asociado disponibilidad y seguridad de sus ahorros. Esta es una inversión obligatoria y restringida y sólo se puede utilizar en los términos que estipulan el Decreto y demás normas concordantes sobre la materia. Cartera de Crédito La evaluación, clasificación, calificación y provisión de la cartera de créditos, se hace bajo los parámetros de la Circular Básica Contable y Financiera, Capítulo II. Esta cuenta, está constituida por los saldos de capital de los préstamos otorgados a los asociados, los cuales están respaldados en pagarés y garantías exigidas, según reglamentación interna y las disposiciones de la normatividad de la actividad financiera vigente. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de los aportes sociales, los depósitos de ahorro recibidos de los asociados y de otras fuentes de financiamiento externo. Para propósitos de información, evaluación del riesgo crediticio, aplicación de normas contables, entre otras, la cartera de créditos contablemente se clasifica así: por modalidades: en Vivienda y Consumo; por garantías otorgadas: en garantías admisibles y no admisibles; por la forma de pago de los créditos: libranza o sin libranza y de acuerdo con la edad de vencimiento, la porción que vence a más de un año está clasificada como activo a largo plazo. Los principales criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio según la metodología fijada por el Comité de Evaluación de Cartera y el Consejo de Administración, se ajustan a las directrices impartidas por la Superintendencia de Economía Solidaria, y son los siguientes:


27



Cifras en $MM a. Capacidad de pago. Se evalúa la capacidad de pago del deudor o del proyecto (este último solo aplica para la línea de

crédito Fomento de Empresa) a financiar para determinar la probabilidad de cumplimiento en el pago de la obligación. A los asociados con vinculación laboral vigente en ningún caso se les aprobarán créditos que conlleven descuentos en nómina que superen el cincuenta por ciento (50%) de su salario básico o integral mensual; a los asociados que no tengan vinculación laboral vigente, en ningún caso se podrán autorizar créditos que conlleven descuentos mensuales que superen el cincuenta por ciento (50%) de su ingreso disponible.

b. Solvencia del deudor. Se verifica a través de variables como el nivel de endeudamiento interno y externo, la calidad y composición de los activos, pasivos, patrimonio y contingencias del deudor y/o del proyecto.

c. Cupo de crédito. Se verifica de acuerdo con -la antigüedad del asociado en la entidad, - el tope individual que tenga cada línea de crédito, - el saldo de la deuda que tenga vigente, y - el monto de aportes que posea el asociado.

d. El asociado no debe registrar antecedentes moratorios en el cumplimiento de obligaciones anteriormente adquiridas con CODECOL.

e. Garantías. Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en el evento de no pago y, por consiguiente, para determinar el nivel de provisiones. Estas deben ser idóneas, con un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada cuya posibilidad de realización sea razonablemente adecuada, de conformidad con lo señalado en los artículos 3, 4 y 5 del Decreto 2360 de 1993.

f. Consulta a la central de riesgo a la cual este afiliada CODECOL. Esta información permitirá conocer el nivel de endeudamiento externo y la calificación que tiene el asociado.

g. Otorgamiento de créditos con asociados administradores y miembros de la junta de vigilancia: además de cumplir con los criterios señalados en los numerales anteriores, los créditos otorgados a asociados administradores y miembros de las juntas de vigilancia deberán cumplir con lo establecido en el artículo 109 de la Ley 795 de 2003 que modificó en parte al artículo 61 de la ley 454 de 1998.

CODECOL mantiene debidamente contratada una póliza de seguro de vida deudores, la cual cubre los saldos de los deudores de cartera, por muerte o por incapacidad total. Provisión de Cartera La Circular Básica Contable y Financiera 004 de agosto de 2008, establece dos clases de provisión para la cartera: una general, que corresponde como mínimo al 1% del total de la cartera bruta. La otra provisión es Individual y se calcula de acuerdo con la morosidad de los créditos calificados en las categorías de riesgo B, C, D y E. Cuentas por cobrar En esta cuenta se manejan las obligaciones que los asociados contraen con la Cooperativa por la utilización de servicios diferentes al crédito y ahorro, tales como los convenios, suscripción a los seguros colectivos, compra de las boletas de la rifa del Fondo de Educación, entre otros. También se registran los compromisos que adquieren terceros con la Cooperativa. Gastos pagados por anticipado Los gastos anticipados corresponden a pagos realizados, con el fin de ser consumidos o recibir servicios hacia el futuro. En la amortización de estos gastos pagados por anticipo el cargo se efectúa directamente al rubro del gasto o costo respectivo. En esta cuenta se manejan los siguientes conceptos:

Seguros durante la vigencia de la póliza

Mantenimiento de equipos y software durante la vigencia del contrato


28



Cifras en $MM

Servicios durante el periodo de duración del mismo.

Propiedades, planta, equipo y depreciación En este rubro se contabilizan todos los bienes o activos fijos que posee la Cooperativa con carácter permanente para el desarrollo normal de sus operaciones. Se encuentran registrados al costo de adquisición. Los desembolsos correspondientes a mantenimiento y reparación que no aumenten o extiendan la vida útil de los activos, constituyen gastos a medida que se efectúan. Cuando se vende un activo, el costo, la depreciación acumulada y su valorización hasta la fecha son cancelados y cualquier pérdida o ganancia forma parte del resultado de las operaciones del año. El gasto por depreciación de activos fijos se calcula sobre el costo de adquisición, por medio del método de la línea recta en función de la vida útil probable, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Muebles y Enseres 10%

Equipo de Computación y Comunicación 33,33% Depósitos CODECOL como entidad autorizada para ejercer la actividad financiera, contempla entre sus servicios la captación de ahorros únicamente de sus asociados en las modalidades Término fijo, CDAT´s, Permanente y Contractual. El reconocimiento de intereses se hace de acuerdo con lo reglamentado, atendiendo las características de cada línea o modalidad. El ahorro de los asociados tiene un seguro de depósitos en el Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas (FOGACOOP). El Fondo asegura los depósitos de los asociados hasta por un 75% de la sumatoria de los ahorros que posee cada asociado, con un tope máximo en el valor asegurado de $8 millones. Obligaciones laborales consolidadas Representan el valor de las obligaciones de la entidad con cada uno de sus empleados por concepto de prestaciones sociales, las cuales se causan mensualmente y se ajustan al final de cada ejercicio, con base en las disposiciones legales vigentes del Código laboral colombiano. Fondos Sociales Incluyen los recursos apropiados de los excedentes del ejercicio anterior para el Fondo de Educación, Fondo de Solidaridad y Fondo de Bienestar Social, también los recursos generados por los comités que los administran y la asignación de recursos que hace el Consejo de Administración siempre y cuando haya sido aprobado por la Asamblea General. Estos fondos son de carácter agotable mediante destinación específica y deben estar previamente reglamentados por la entidad. Aportes Sociales Están conformados por los derechos de los asociados, los valores capitalizados individualmente de excedentes y revalorización del patrimonio. Reservas Son las apropiaciones de excedentes definidas por la Asamblea General de Asociados, con el objeto de cumplir disposiciones legales o estatutarias, o para fines específicos. Las reservas se alimentan vía distribución de excedentes, pero en algunos casos son creadas por la Asamblea General y por disposición de ésta, pueden incrementarse con cargo al ejercicio anual.


29



Cifras en $MM Excedente del ejercicio Los resultados del ejercicio se calculan asociando adecuadamente los ingresos, costos y gastos incurridos durante el período, de conformidad con las normas contables de general aceptación en Colombia y la ley cooperativa sobre excedente o beneficio neto. La Ley 79 de 1988, en su artículo 54, reglamentó la distribución de excedentes cooperativos, de la siguiente forma:

20% como mínimo para protección de Aportes Sociales

20% como mínimo para el Fondo de Educación

10% como mínimo para el Fondo de Solidaridad El remanente podrá aplicarse, en todo o en parte, según lo determinen los Estatutos o la Asamblea General, en la siguiente forma:

Destinándolo a la revalorización de aportes.

Destinándolo a servicios comunes y seguridad social.

Retornándolo a los asociados en relación con el uso de los servicios o la participación en el trabajo.

Destinándolo a un fondo para amortización de aportes de los asociados. Cuentas de Orden Son cuentas en las que se revelan los hechos o circunstancias de las cuales se pueda generar derechos (deudoras) y obligaciones (acreedoras) y que, en el futuro, podrían generar un cambio en la posición financiera de la Entidad. Esta información es una herramienta fundamental para el análisis de la situación financiera de la Cooperativa.

Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos, costos y gastos se contabilizan por el sistema de causación. A los ingresos devengados en cada periodo, se asocian los costos y gastos incurridos para producir tales ingresos y el registro de unos y otros se realizan simultáneamente en las cuentas de resultados. GOBIERNO CORPORATIVO Consejo de Administración y Gerencia El Consejo de Administración y la Gerencia conocen las políticas de control y seguimiento de las prácticas financieras y riesgos de la Cooperativa; la Administración, está atenta de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos y está debidamente enterada de los procesos y de la estructura de negocios con el fin de brindar el apoyo y seguimiento debidos a tales aspectos. Políticas y división de funciones El Consejo de Administración y la Gerencia apoyados en los Comités de Crédito, Evaluación de Cartera y Riesgo de Liquidez determinan las políticas y el perfil de riesgos de la Cooperativa; la Gerencia y las áreas administrativas de la entidad, son las encargadas de la ejecución y control de esas políticas. Reportes al Consejo de Administración Periódicamente, la Gerencia, los diferentes comités y el oficial de cumplimiento, presentan al Consejo de Administración, los siguientes informes: a. Estados financieros b. Indicadores financieros c. Informe del Comité de Crédito d. Informe del Comité de Evaluación de la Cartera


30



Cifras en $MM e. Informe del Comité del Riesgo de Liquidez f. Informe del Sistema Integral de Prevención y Control de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SIPLAFT). Infraestructura tecnológica La gestión para la colocación de cartera y captaciones de recursos a través del ahorro han presentado un mayor dinamismo y se encuentran debidamente gestionadas y controladas por una plataforma tecnológica adecuada para la Cooperativa bajo el monitoreo permanente por las respectivas áreas responsables del manejo de la información. Metodología para la medición de riesgos Existen metodologías y herramientas adecuadas para la evaluación y medición de riesgo en materia de crédito, cartera, inversiones, tesorería, así como el riesgo de liquidez y tasa de interés. Estructura organizacional y recurso humano Existe independencia entre los comités de control de riesgos y el área que registra las operaciones. En general el personal vinculado laboralmente a CODECOL y de manera especial el personal contratado por la entidad para la gestión de la colocación de créditos y captación de los recursos, es altamente calificado, preparado y con la suficiente experiencia y de manera permanente adelanta procesos de actualización profesional. Verificación de operaciones Existen mecanismos de seguridad en las diferentes actividades realizadas por la cooperativa, que permiten constar que las operaciones se hicieron en las condiciones pactadas. La contabilización de tales operaciones se realiza en línea, evitando incurrir en errores que puedan significar pérdidas. Auditoria La vigilancia, fiscalización y control, sin perjuicio de la que ejerza el Estado, está a cargo de la Revisoría Fiscal, ente que conoce la forma de operación de la Entidad, su enfoque de riesgos, sus sistemas de información y procesos y sobre los cuales han hecho sus propias valoraciones y han remitido oportunamente sus recomendaciones a la Administración. Sobre el control y prevención de Lavados de Activos se verifico el cumplimiento de lo señalado por la UIAF, en lo referente a las declaraciones en las operaciones en efectivo. REVELACION DE RIESGOS CODECOL cuenta con varios órganos que evalúan diferentes riesgos según su naturaleza: Comité de Riesgo de Liquidez, referente a la disponibilidad de los recursos; Comité de Evaluación de Cartera, con respecto a la recuperación de los recursos colocados; Comité de Crédito, evaluador de la capacidad de pago y endeudamiento de los deudores; Oficial de Cumplimiento, en materia de lavado de activos y financiación del terrorismo; Revisoría Fiscal, como ente fiscalizador y de control. Para llevar a cabo las diferentes evaluaciones se cuenta con el Reglamento de Crédito, Ahorro y Cobranza, en el cual están descritos los parámetros y criterios que aplican. CONTROLES DE LEY La cooperativa durante los años 2014 y 2013 cumplió con los requerimientos de fondo de liquidez, aportes sociales mínimos, relación de solvencia, contribución al ente de control, seguro de depósitos ante FOGACOOP y demás controles contemplados en las disposiciones legales.


31

CUENTA 2014 2013

CAJA

Caja Menor 1 0

TOTAL CAJA $1 $0

BANCOS COMERCIALES

Banco Helm Cta Cte Btá 205 163

Banco Helm Cta Cte Cgena 3 24

Banco Helm Cta Cte Bquilla 83 46

Banco Helm Ahorros 0 0

Banco GNB Sudameris Cta Cte Btá 0 -143

Banco de Bogotá Cta Cte Btá 2 3

Banco BBVA Cta Cte Btá 42 25

Banco BBVA Cta Ahorros 1 1

Citibank Cta Ahorros 338 414

Citibank Cta Cte Cartagena 117 110

Bancolombia Cta Cte 84 138

TOTAL BANCOS $877 $783

TOTAL DISPONIBLE $877 $783

CUENTA 2014 2013

ENCARGOS FIDUCIARIOS

Fiduciaria Helm Bank 212 72

Fiducuaria Servitrust GNB Sudameris 2 2

TOTAL ENCARGOS FIDUCIARIOS $213 $74

CERTIFICADOS DE DEPOSITO

CDT - Banco GNB Sudameris 906 840

Intereses causados CDT Banco GNB Sudameris 6 7

CDT - Banco BBVA 400 400

Intereses causados CDT Banco BBVA 3 3

CDT - Helm Bank 330 330

Intereses causados CDT Helm Bank 3 3

TOTAL CERTIFICADOS DE DEPOSITO $1.647 $1.583

TOTAL FONDO DE LIQUIDEZ $1.860 $1.656



Cifras en $MMNota 3. DISPONIBLE

Representa el saldo en efectivo que al 31 de diciembre se mantenía en caja y bancos. Los valores aquí registrados no tienen

ningún tipo de restricción, al cierre de cada ejercicio los saldos se encuentran conciliados:

Nota 4. FONDO DE LIQUIDEZ

Corresponde al 10,83% del total de los depositos de ahorro al 31 de diciembre de 2014 y 10,57% al 31 de diciembre de 2013.

Por ley las entidades solidarias deben mantener en forma constante y permanente, como fondo de liquidez un monto equivalente

a por lo menos el 10% de los depositos que poseen los asociados, teniendo en cuenta que no deberá disminuirse por debajo

del porcentaje establecido.

Al 31 de diciembre, el Fondo de Liquidez se encontraba invertido de la siguiente forma:


32

al 31 de diciembre: 2014 2013

CERTIFICADOS DE DEPOSITO

CDT - Banco GNB Sudameris 250 0

Intereses causados CDT Banco GNB Sudameris 3 0 16609503

TOTAL INVERSIONES TEMPORALES $253 $0

CLASIFICACION DE CARTERA 2014 2013

CATEGORIA A - RIESGO NORMAL

VIVIENDA 10.460 8.644 21,02%

VEHICULO 2.457 1.937 26,83% 166095

EDUCACION 717 752 -4,73%

FOMENTO DE EMPRESA 586 641 -8,53%

CONSUMO 10.026 9.165 9,40%

Salud 11 29

Turismo 93 176

Pago de impuestos 30 48

Compra de cartera 3.721 2.798

Almacén 75 42

Rapicreditos 34

Codexpress 201 149

Ordinario corto plazo 237 212 166095 495.316

Ordinario largo plazo 230 198

Ordinario mediano plazo 236 305

Ordinario super largo plazo 2.675 2.519

Alternativa 460 453

Crédito navideño 683 562

Tecnología 2 4

Ordinario Especial 1.374 1.636

INTERESES CAUSADOS 64 62

TOTAL CATEGORIA A - RIESGO NORMAL $24.310 $21.201

CATEGORIA B - RIESGO ACEPTABLE

VIVIENDA 48

VEHICULO 39

EDUCACION 0

FOMENTO DE EMPRESA 172

CONSUMO 22 15

Salud 0

Turismo 0

Pago de impuestos 0

Compra de cartera 0

Almacén 0 0

Rapicreditos 0

Codexpress 22



Cifras en $MM

Nota 6. CARTERA DE CRÉDITO

El siguiente es el detalle de la Cartera de Créditos y los intereses causados, clasificada por calificación, modalidades y líneas

de crédito y garantías, de acuerdo con el Reglamento interno de crédito vigente (Acuedo 17 de 2013) y con la Circular Básica

Contable y Financiera No. 004 de 2008.

Nota 5. INVERSIONES TEMPORALES


33

Ordinario corto plazo 0

Ordinario largo plazo 6

Ordinario mediano plazo 0

Ordinario super largo plazo 9

Alternativa 0

Crédito navideño 0

Ordinario Especial 0


TOTAL CATEGORIA B - RIESGO ACEPTABLE $22 $286

CATEGORIA C- RIESGO APRECIABLE

VIVIENDA 67

VEHICULO 47

EDUCACION 25


CONSUMO 0 52

Turismo 0

Alternativa 0

Almacén 1


Ordinario mediano plazo 0

Ordinario super largo plazo 0

Compra de cartera 0


INTERESES CAUSADOS 1

TOTAL CATEGORIA C - RIESGO APRECIABLE $0 $270

CATEGORIA D- RIESGO SIGNIFICATIVO

VIVIENDA 73

VEHICULO 0

EDUCACION 4


CONSUMO 27 39

Turismo 1 0

Almacén 0



Ordinario super largo plazo 5 7

Crédito navideño 3

Compra de cartera 12



TOTAL CATEGORIA D - RIESGO SIGNIFICATIVO $27 $176

CATEGORIA E- RIESGO DE INCOBRABILIDAD

VIVIENDA 72 0

VEHICULO 60 60

EDUCACION 1 1

FOMENTO DE EMPRESA 45 0

CONSUMO 153 129



Cifras en $MM


34

Turismo 1 1

Rapicreditos 0

Ordinario corto plazo 3 3

Ordinario largo plazo 13 13


Ordinario super largo plazo 15 8

Alternativa 0

Compra cartera bancaria

Crédito navideño 2 $24.310

Ordinario Especial 109 95 $462

INTERESES CAUSADOS 81 75 89,36%

TOTAL CATEGORIA E - RIESGO DE INCOBRABILIDAD $413 $265 5,89%

TOTAL CARTERA DE CREDITO $24.772 $22.198 4,75%

CLASIFICACION DE LA CARTERA POR VENCIMIENTO 2014 2013

Corto Plazo 5.566 5.580 22,47% 25,14%

Largo Plazo 19.205 16.618 77,53% 74,86%TOTAL $24.772 $22.198 #¡REF! 111,60%

CLASIFICACION DE LA CARTERA POR TIPO DE GARANTIA 2014 2013

Admisibles (Hipotecas - Prendas sin tenencia) 13.004 11.574

No adminisibles (Deudores solidarios - Pignoraciones) 11.768 10.624

TOTAL $24.772 $22.198

CUENTA 2014 2013

PROVISION INDIVIDUAL DE CARTERA $279 $285 -1,98%

Provision Categoría B 13 23

Provision Categoría C 0 1

Provision Categoría D 16 15

Provision Categoría E 250 246

PROVISION GENERAL DE CARTERA $246 $221 11,25%

TOTAL PROVISIONES $526 $506 3,80%

CUENTA 2014 2013

CUENTAS POR COBRAR ASOCIADOS

Seguro de Vehículo 75 88



Cifras en $MM

La politica de exigencia de garantías de CODECOL establece cuales líneas requieren garantías admisibles o reales, en que

casos y para que montos y cuales líneas de créditos se otorgan con garantía personal. Esta política se ajusta a las normas

establecidas para el manejo de garantías.

El cálculo de las provisiones de cartera se realiza automaticamente por el software, el cual esta parametrizado con los criterios

de la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008. La provisión general de cartera equivale al 1% sobre el total de la

cartera. Las siguientes cifras corresponden a la sumatorio de las provisiones de cartera más las provisiones de los intereses

causados.

Nota 7. CUENTAS POR COBRAR A ASOCIADOS

Este rubro refleja los compromisos de los asociados a diciembre 31 a favor de la Cooperativa, por los conceptos diferentes a

cartera de créditos:

Corresponde a Ingresos por Cobrar por el desarrollo de la multiactividad y a otros derechos pendientes de cobro originados en

operaciones complementarias en el desarrollo del objeto social de la Cooperativa.


35

Seguro de Hogar 73 27

Seguro Obligatorio- SOAT 26 21

Seguro Exequial 2 1

Seguro de Vida 35 43

Medicina prepagada 51 50

Servicio médico inmedito 6 5

Plan Odontologico - Colsanitas 1 1

Trámites Créditos Vivienda 5 3 1636 1.231.137

Bono Solidaridad - Rifa 60 59 1690 86.761.850

TOTAL CUENTAS POR COBRAR ASOCIADOS $334 $298

CUENTA 2014 2013

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Anticipo proveedores de convenio 13 4 162510 12.531.250

Anticipo a asociados tramités diversos 4 0 166025 7.996.409

TOTAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR $17 $4 166030 90.721.723

DEUDORES PATRONALES

Dow Corning 0 9

TOTAL DEUDORES PATRONALES $0 $9 167515 23.125.884

INGRESOS POR COBRAR 167530 1.352.973

Comisión Seguros 8 2 167545 3.552.347

Servicios administrativos a las Empresas Dow 91 235 1675

TOTAL INGRESOS POR COBRAR $99 $237

ANTICIPOS 162595 3.099.720

Anticipo retención en la fuente ingresos financieros 23 14 162595

Retención Industria y Comercio 1 1 166015 174.000

Retención de IVA 4 2 162595 2.629.529

TOTAL ANTICIPOS $28 $17 169020 8.323.000

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Anticipo abogado cobros juridicos 3 4

Venta de bonos de regalo a Dow Quimica 0 0

Cuenta por cobrar canon taxis 0 1

Anticipo a proveedores de servicios 3 7

Anticipo abogado Cartagena 8 8

TOTAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR $14 $20

TOTAL CUENTAS POR COBRAR TERCEROS $141 $274



Cifras en $MM

La provisión se constituye para las siguientes contingencias: Cuenta por cobrar abogado Cartagena la cual corresponde a los

honorarios que CODECOL pago al abogado que interpuso la demanda al concesionario en donde se compraron los taxis

porque uno de los cupos resultó falso. Estos honorarios se contabilizan como una cuenta por cobrar porque hacen parte del

valor que se presentó al juzgado y por el cual CODECOL pretende ser indemnizada. Considerando que los procesos judiciales

tardan varios años en resolverse y el fallo es una probabilidad, se reconoce la contingencia provisionando la cuenta por el 100%.

Tambien hace parte de esta cuenta la provisión de las cuentas por cobrar por los seguros que amparan los bienes que

garantizan los créditos que se encuentran en mora.

Nota 9. PROVISION CUENTAS POR COBRAR

Nota 8. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Corresponde a Ingresos por Cobrar por el desarrollo de la multiactividad y a otros derechos pendientes de cobro originados en

operaciones complementarias en el desarrollo del objeto social de la Cooperativa.


36

CUENTA 2014 2013

PROVISION CUENTAS POR COBRAR $32 $11 1698

CUENTA 2014 2013

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Seguro corporativo - póliza integral Pymes 1 1

Mantenimiento software contabilidad y cartera 4 5

TOTAL GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $5 $6

CUENTA 2014 2013

PROPIEDADES Y EQUIPOS

Muebles, Equipo Ofic. y Maquinaría 0 0

Equipos de Cómputo y Comunicación 30 41

TOTAL PROPIEDADES Y EQUIPOS $31 $41

DEPRECIACION ACUMULADA

Muebles, Equipo Ofic. y Maquinaría 0 0

Equipos de Cómputo y Comunicación 24 34

TOTAL DEPRECIACION $25 $34

TOTAL NETO PROPIEDAD Y EQUIPO $6 $7

CUENTA 2014 2013

AHORRO A TERMINO FIJO

Cuentas de Codecolito $772 $643 82483,49%

Navideño $285 $0

TOTAL AHORRO A TERMINO FIJO $1.057 $643

CDAT´s

Vencimiento Mensual 260 172

Vencimiento Bimestral 113 92

Vencimiento Trimestral 903 1.126

Vencimiento Semestal 1.986 1.365

Vencimiento 9 meses 91 150

Vencimiento Anual 1.796 835

Vencimiento 18 meses 2.708 2.754

TOTAL CDAT´s $7.858 $6.494 839518,23%

AHORRO PERMANENTE $839 $1.211 89630,77%

AHORRO PROGRAMADO $7.430 $7.317 793823,47%

TOTAL DEPOSITOS DE ASOCIADOS $17.184 $15.665 93,60% 9,70%



Cifras en $MM

La depreciación está calculada y registrada de acuerdo con la normatividad vigente.

Nota 10. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Los siguientes son los Gastos Pagados por Anticipado al 31 de diciembre de:

Nota 12. DEPÓSITOS DE ASOCIADOS

Este rubro representa los valores por captaciones recibidas de los asociados en calidad de ahorro, bajo las diferentes

modalidades autorizadas y reglamentadas. Durante los años 2014 y 2013 se causaron y pagaron los intereses del ahorro

mensualmente.

Nota 11. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

Los activos fijos se encuentran debidamente amparadas contra todo riesgo mediante pólizas de seguros y de mantenimiento. A

diciembre 31 de cada año los activos no tienen restricción alguna.


37

CUENTA 2014 2013

Sobregiro contable Cta GNB Sudameris 296

Tarjeta de crédito corporativa BANCOLOMBIA 1 4

TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS $297 $4

CUENTA 2014 2013

CDAT's vencidos 96 9

Anticipos de asociados por ordenes de mercancía 2 2

Anticipos de asociados por prepagos de seguros 5 4

TOTAL ANTICIPOS RECIBIDOS $103 $15

CUENTA 2014 2013

GASTOS CAUSADOS POR PAGAR

Intereses causados de ahorro 222 113

Honorarios 4 0

TOTAL GASTOS CAUSADOS POR PAGAR $225 $113

PROVEEDORES $4 $2

CONVENIOS PROGRAMADOS

Convenio seguros colectivos 244 147

Convenio proveedores de asociados 33 9

TOTAL CONVENIOS PROGRAMADOS $277 $156

IMPUESTOS POR PAGAR $28 $34

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Devolución a asociados 0 26

TOTAL OTRAS CUENTAS POR PAGAR $0 $26

TOTAL CUENTAS POR PAGAR $535 $331

Corresponde a valores de CDAT´S vencidos sin instrucción de liquidación o renovación, a cancelaciones anticipadas de

ordenes de mercancía y a prepagos de las pólizas de seguros:

Nota 15. CUENTAS POR PAGAR

Son las obligaciones a cargo de la entidad, originadas en la utilización de los recursos de los asociados y de terceros, también

por los compromisos adquiridos por el suministro de bienes y la prestación de servicios , así mismo las obligaciones de

naturaleza impositiva, en el desarrollo de las actividades de la Cooperativa.



Cifras en $MM

Nota 13. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Las obligaciones financieras son de corto plazo. En el año 2014 el sobregiro bancario fue contable y correspondia a cheques

que se giraron dentro del mes de diciembre, pero que se cobraron en el banco en el siguiente mes de enero. Los saldos de la

tarjeta de crédito corporativa correponden al valor del extracto del mes de diciembre de cada año.

Nota 14. ANTICIPOS RECIBIDOS


38

CUENTA 2014 2013

Cesantías Consolidadas 21 24

Intereses sobre cesantías 3 4

Vacaciones causadas 21 28

Aportes de nómina 17 0

TOTAL OBLIGACIONES LABORALES $63 $56

INGRESOS

Saldo Inicial dic 31/2013 $0,00

Recursos de Ley apropiacion excedentes marzo/14 $53,60

Utilidad Rifa (año 2013 y 2014) $77,00

Otros ingresos $3,00

TOTAL INGRESOS $133,60

EGRESOS

Bono Educativo y Cultural $42,14

Cursos y actividades educativas $16,93

Actividades de integración octubre $52,88

TOTAL EGRESOS $111,95

Saldo a Diciembre 31/2014 $21,65 **

INGRESOS


Recursos de Ley apropiacion excedentes marzo/14 $26,80


EGRESOS

Campaña de prevision y seguros $8,05

Póliza Servicio Exequial $18,75


Saldo a Diciembre 31/2014 $0,00

**Los recursos del fondo de Educación al 31 de diciembre de 2014, se invertirán en el primer trimestre del año 2015 en

educación cooperativa y financiera; esto hace parte del plan de trabajo año 2014 del Comité de Educación aprobado por el

Consejo de Administración.

Nota 17. FONDOS SOCIALES

Representa los recursos destinados a otorgar beneficios a los asociados. Son alimentados por apropiaciones de los

excedentes anuales que ordena la Asamblea y por recursos que se recaudan en actividades que desarrolla cada Comité

responsable de administrarlos. Se agotan con la ejecución de los programas que aprueba el Consejo de Administración.

Balance del Fondo de Educación y Recreación Año 2014

Balance del Fondo de Solidaridad Año 2014



Cifras en $MMNota 16. OBLIGACIONES LABORALES

Representa las obligaciones de la Cooperativa con cada uno de sus empleados por concepto de prestaciones sociales,

originadas en los contratos de trabajo y en la política salarial de la entidad:


39

INGRESOS


Apropiaciones en el año 2014 $129,92


EGRESOS

Actividades de Bienestar $41,07

Programa Cumpleaños $19,00


Saldo a Diciembre 31/2014 $69,85 **

CUENTA 2014 2013

Premios por pagar 41 73

Utilidad diferida Fondo de Educación 44 50

TOTAL PASIVO DIFERIDO $86 $123

CUENTA 2014 2013

Aportes sociales 8.552 7.878

TOTAL $8.552 $7.878

CUENTA 2014 2013

Reserva Protección Aportes Sociales 394 341

Reservas Especiales 61 61

TOTAL RESERVAS $455 $402

Balance del Fondo de Bienestar Social Año 2014

Nota 18. PASIVO DIFERIDO

En esta cuenta se contabiliza la contrapartida de las cuentas por cobrar que se generan por la actividad que realiza el Fondo de

Educación (actividad para recaudar recursos (rifa Bono de Solidaridad). Este pasivo diferido se maneja a través de dos

cuentas auxiliares, la primera corresponde a los premios por pagar, y la segunda a la utilidad diferida del Fondo de Educación,

esta última cuenta se va disminuyendo en la medida en que se realiza el recaudo de la cuenta por cobrar y se van trasladando

los recursos al Fondo Social.

Nota 19. APORTES SOCIALES

Los aportes sociales corresponden a las cuotas de dinero pagadas por el asociado en razón a su afiliación. El incremento de un

año a otro en el saldo de los aportes sociales fue del 9% y corresponde al pago de aportes que realizaron los asociados

durante el año 2014. El capital minimo irreducible es de $1,355 millones al cierre del ejercicio económico 2014 y se resgistra

en cuentas de orden.

Nota 20. RESERVAS

La Reserva para Protección de Aportes Sociales corresponde a la reserva obligatoria y determinada por la Asamblea de

acuerdo con la Ley. En el año 2014 el incremento de la reserva legal corresponde a la apropiación del 20% de los excedentes

del año 2013. La Reserva.



Cifras en $MM

**Los recursos del fondo de Bienestar al 31 de diciembre de 2014, se invertirán en el programa de Ahorro + Bienestar

Navideño que inicio en el mes de diciembre de 2014 y termina en diciembre de 2015.


40

CUENTA 2014 2013

Fondo para Revalorización de Aportes Sociales 13 3

TOTAL $13 $3

CUENTA 2014 2013

DEUDORAS DE CONTROL

Intereses causados cartera categorías C, D y E 273 163

Aportes suscritos por cobrar 32 75

Propiedad y Equipo totalmente depreciados 64 15

Cuenta por cobrar castigada 2 2

TOTAL $64 $15

ACREEDORAS DE CONTROL

Bienes y valores recibidos en garantía 25.403 35.308

Bienes en Administración 143 355

Capital minimo irreducible 1.355 1.250

TOTAL $26.901 $36.913

CUENTA 2014 2013

INTERESES CARTERA DE CREDITOS $2.456 $2.560

Vivienda 880 901

Vehículo 243 265

Educación 69 80

Consumo 1.168 1.186

Fomento de Empresa 96 127

ADMINISTRATIVOS SOCIALES $89 $68

Comisión Seguros 89 68

SERVICIOS ADMINISTRATIVOS EMPRESAS DOW $742 $771

INGRESOS FINANCIEROS $153 $116

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $3.441 $3.514

CUENTA 2014 2013

SERVICIOS FINANCIEROS

INTERESES DEPOSITOS DE ASOCIADOS $1.235 $1.265

Cuentas de Ahorro a Término Fijo 43 47

NOTA 23. INGRESOS OPERACIONALES

Saldos a diciembre 31 de:

Nota 22. CUENTAS DE ORDEN

Bajo este rubro se registran los bienes y valores recibido en garantía de los asociados, activos totalmente depreciados y los

vehículos de las Empresas Dow, que administra la entidad bajo la modalidad de mandato especial sin representación del

mandatario.

NOTA 21. FONDO PARA REVALORIZACION DE APORTES SOCIALES

Nota 24. COSTOS Y GASTOS

Saldos a diciembre 31 de:



Cifras en $MM

Los ingresos operacionales son los provenientes del desarrollo del objeto social de la Cooperativa.

Corresponde a los costos y gastos en que incurrió la Cooperativa para desarrollar su objeto social durante el año.


41

CDAT´s 436 424

Intereses Ahorro Permanente 82 101

Intereses Ahorro Programado 676 693

INTERESES DE OBLIGACIONES FINANCIERAS $0 $1

GASTOS SERVICIO CREDITO / AHORRO $47 $152

Afiliación Datacrédito 6 6

Gastos promoción act. Financiera 0 4

Provisión Individual / General de Cartera 41 142

TOTAL SERVICIOS FINANCIEROS $1.283 $1.418

GASTOS OPERACIONALES

Gastos de Personal $577 $525

Salarios, Seguridad Social y Auxilios al personal 577 525

Gastos Generales $378 $333

Honorarios 46 33

Rodamiento 7 7

Impuestos (ica - seguridad democratica) 35 33

Arrendamiento oficinas 30 28

Seguros 5 4

Mantenimiento Software / Red / página Web 34 26

Papelería y Útiles de Oficina 5 4

Cafetería 9 7

Servicios Públicos 5 4

Transporte y Correo 10 8

Gastos Notariales, (Legales) 4 4

Gastos de Asamblea 21 22

Contribuciones y Afiliaciones 112 98

Gastos de Viajes 12 14

Plan comunicación / Desarrollo Web 0 17

Planeacion Estrategica 20 0

Gastos de Educación 2 0

Depreciación 5 7

Gastos bancarios 17 17

TOTAL GASTOS OPERACIONALES $955 $858

GASTOS ADMINISTRATIVOS SOCIALES (SEGUROS)

Gastos de personal 22 25

Publicidad y Comunicación 1 2

Póliza de vida deudores 34 25

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS SOCIALES $57 $52

GASTOS SERVICIOS ADMINISTRATIVOS

Gastos de personal 335 358

Rodamiento y comunicaciones 18 20

Provisión indemnizaciones laborales 39 0

Servicio de mensajería 2 3

Alquiler oficinas 164 183

Vigilancia y seguridad 45 45

Papelería y útiles de oficina 1 1

Transporte y correo 2 1



Cifras en $MM


42

Servicios públicos 1 1

Impuesto - ica 6 6

Depreciación 1 1

Impuestos asumidos (IVA descontable) 44 45

TOTAL GASTOS SERVICIOS ADMINISTRATIVOS $657 $664

TOTAL COSTOS Y GASTOS $2.951 $2.991

GASTOS NO OPERACIONALES

CUENTA 2014 2013

Impuesto débito bancario 33 29

Gastos Fondo Bienestar Social 130 226

TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES $163 $255 **

MIEMBROS PRIVILEGIADOS 2014 2013

Aportes 295 270

Créditos 1.430 1.531

Ahorro 501 365

Nota 25. TRANSACCIONES CON VINCULADOS ECONÓMICOS

Las operaciones de crédito y ahorro con los miembros de la administración "privilegiados" (Consejo de Administración y

Gerencia), se ajustaron a los Reglamentos vigentes de CODECOL; los saldos al 31 de diciembre son:

**El Gasto del Fondo de Bienestar Social fue aprobado en el prespuesto por la Asamblea de marzo del año 2014. Por

indicación de la Superintendencia de la Economía Solidaria el gasto del Fondo de Bienestar Social contablemente se registra

en Gastos no operacionales.



Cifras en $MM

A la fecha de elaboración de las notas a los estados financieros, no se conocen hechos que afecten la situación financiera de la

Cooperativa.

Nota 26. INFORMACION CONOCIDA DESPUES DE LA FECHA DE CIERRE


43

dic-14 dic-13 dic-12

44,10% 44,00% 44,51%

Fondo de Liquidez / Depositos 10,83% 10,57% 10,54%

Patrimonio / Aportes Sociales 1,09 1,08 1,06

Resultado bruto del ejercicio / Patrimonio 5,29% 6,14% 7,44%

Resultado bruto del ejercicio / Total Activo 1,65% 1,96% 2,14%

QUEBRANTO PATRIMONIAL

INDICADORES FINANCIEROS

RELACION DE SOLVENCIA

RELACION FONDO DE LIQUIDEZ

El margen de Solvencia mide el grado de capitalización de la Cooperativa. El cumplimiento de esta relación consiste en

el mantenimiento de un mínimo de patrimonio adecuado equivalente a los porcentajes del total de sus activos ponderados

por el nivel de riesgo. Los resultados altos que presenta Codecol en este indicador reflejan el aseguramiento de los

recursos tanto de los asociados como de la entidad, así como la capacidad de cumplir con las obligaciones actuales que

tiene la entidad. El margen de solvencia minimo exigido por Ley a las cooperativas multiactivas con seccion de ahorro y

crédito es del 9%.

El Fondo de Liquidez representado en inversiones de corto plazo, se ha mantenido constante en un porcentaje que

supera ligeramente el minimo exigido que es del 10% del saldo de los depositos de ahorro.

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

RENTABILIDAD DEL ACTIVO

Este indicador mide la rentabilidad de los recursos invertidos por los asociados y la solidez y desempeño de la entidad. El

comportamiento de la Rentabilidad del Patrimonio de Codecol muestra una tendencia decreciente, pero manteniendo un nivel

que garantiza la remuneración adecuada de los aportes sociales.

Este indicador que compara los aportes sociales frente al patrimonio , determina la solidez y estructura patrimonial de

Codecol. La normatividad vigente plantea como causal de disolución, la reducción del patrimonio por debajo del 50% del

capital suscrito. La estructura patrimonial de Codecol se ha mantenido estable.

La rentabilidad del activo refleja la eficiencia con la cual se aprovechan los recursos de Codecol para generar

excedentes. El resultado de los últimos 3 años presenta una disminución, debido a la sostenida baja en las tasas de

interés, no obstante el mismo se sitúa en rangos óptimos para el ejercicio de la actividad financiera.


44

dic-14 dic-13 dic-12

Ingresos financieros por cartera - Egresos

financieros por depósitos / Ingresos

financieros por cartera

49,68% 50,53%

51,34%

Codecol ha mantenido un ritmo de crecimiento acorde a la realidad financiera nacional, con buena caalidad de

cartera y adecuados crecimientos de captaciones y aportes lo cual es sinonimo de la confianza que tienen los

asociados en su Cooperativa.

El margen financiero refleja la proporción de los ingresos financieros que se conviernten en excedentes. El resultado de

este margen en Codecol demuestra que la actividad financiera de Codecol es la más representativa y que se ejerce de

manera permanente.

INDICADORES FINANCIEROS

MARGEN FINANCIERO BRUTO

A&C Consultoría Y Auditoría Empresarial Entidad Cooperativa

_____________________________________________________________________________________________________________

Carrera 67 No 42-61 Tel.: 57-1 745 88 64 - / 65 - / 66 – 221 51 39 – 400 66 66 BOGOTÁ D.C. Colombia / Celular (57-3) 310 253 43 14

Correo Electrónico: [email protected] NIT. 830.053.531-2 / www.aycempresarial.com

45

CDC-061-2014

Dictamen e Informe del Revisor Fiscal

Señores Asamblea General de Asociados Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL"

1. He examinado el balance general y el estado de resultados de la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL" con corte a 31 de Diciembre de 2014. Los estados de cambios en el patrimonio, cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo correspondientes a ese corte no fueron presentados para mi examen razón por la cual no opino sobre los mismos. El balance general y el estado de resultados con corte a diciembre de 2013, fueron auditados por otro contador público quien en su oportunidad emitió una opinión sin salvedades.

Responsabilidad de los administradores sobre los estados financieros

2. Tales estados financieros son responsabilidad de la administración de la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL", por ende, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros, de acuerdo con las normas o principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación de los estados financieros que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea por fraude o por error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, y hacer las estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias.

3. Los estados financieros mencionados fueron debidamente certificados por el representante legal y el contador público que los preparó, en cumplimiento de las normas legales. Con dicha certificación ellos declaran que verificaron previamente las afirmaciones, explícitas e implícitas, en cada uno de los elementos que componen los estados financieros, a saber: a. Existencia. Los activos y pasivos de la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL"

existen en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período. b. Integridad. Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.

c. Derechos y obligaciones. Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos

representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL". en la fecha de corte.

d. Valuación. Todos los elementos han sido reconocidos por los importes apropiados.

e. Presentación y revelación. Los hechos econom1cos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

Responsabilidades del revisor fiscal

4. Mi responsabilidad es la de expresar una opinion sobre esos estados financieros, basado en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir con mis funciones y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Dichas normas requieren la observancia de requisitos éticos, así como que se planee y ejecute la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de representaciones erróneas materialmente importantes.

Una auditoría implica desempeñar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones de los estados financieros. Los procedimientos señalados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación de errores de importancia relativa de los estados financieros. Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el revisor fiscal considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable por la Entidad de los estados financieros, para diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, con el propósito de expresar si hay y son adecuadas las


_____________________________________________________________________________________________________________



46

CDC-061-2014 medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la sociedad o de terceros que estén en poder de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables que se usan, lo razonable de las estimaciones contables hechas por la administración, así como la presentación general de los estados financieros.

Consideró que la evidencia de auditoría que he obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base razonable para expresar mi opinión de auditoría.

Opinión

5. En mi opinión los estados financieros mencionados en el párrafo 1:

a. Fueron tomados de los libros de contabilidad y de los registros mantenidos en el sistema contable de la

cooperativa;

b. Presentan razonablemente, respecto de todo lo importante, la situación financiera de la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL" al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de Diciembre de 2013 y reflejan los resultados de las operaciones por los años terminados en esas fechas, y

c. Fueron preparados de conformidad con normas o principios de contabilidad generalmente aceptados

en Colombia, aplicados uniformemente.

Otros asuntos

6. En relación con la contabilidad, los libros de comercio, los actos de los administradores y la correspondencia, con base en el resultado y el alcance de mis pruebas practicadas, informo que la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL":

a. Ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable establecidos por las normas en

Colombia; b. Las operaciones registradas en los libros de comercio y los actos de los administradores, se ajustaron a las

disposiciones que regulan la actividad, a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea, y c. La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas de consejo y registro de asociados, en su

caso, se llevaron y conservaron debidamente. 7. En relación con el sistema de control interno, con base en el alcance y resultados de las conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros en su poder. y se dio cumplimiento a las normas establecidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria relacionadas con la evaluación del riesgo de liquidez. No obstante sobre algunos de estos aspectos y sobre los asuntos relacionados con el control interno y como producto de nuestra planeación de auditoria y de la visita a la oficinas de CODECOL, se emitieron los respectivos informé con algunas oportunidades de mejoramiento y en su debida oportunidad y fueron dirigidos a la administración.

8. En relación con la cartera de crédito, la cooperativa cumple con los princ1p1os,criterios generales y parámetros mínimos que las organizaciones solidarias vigiladas deben tener en cuenta para evaluar en forma adecuada el riesgo crediticio implícito en la cartera de crédito, así como los requisitos para la clasificación, calificación y provisión de la cartera de créditos, de modo que se revelan y establecen las contingencias de pérdida de su valor y dicho activo se registre de acuerdo con su realidad económica y contable

9. Con respecto al SIPLAFT, informo que hemos realizado verificaciones a las políticas y procedimientos relacionados con el cumplimiento de las normas sobre LA /FT (sobre la prevención y el control del lavado de activos y financiación del terrorismo) indicadas en el capítulo XI, título 11 de la


_____________________________________________________________________________________________________________



47

CDC-061-2014 circular básica jurídica 007 del 21 de octubre de 2008) y la eficacia del SIPLAFT adoptado por la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL". Este sis tema se encuentra implementado y su monitoreo está a cargo del oficial de cumplimiento quien presenta informes mensuales sobre el tema. Sobre este aspecto se han emitido los respectivos informes por parte de esta revisoría. 1O. En relación con los aportes al sistema de seguridad social, en atención a lo dispuesto en el artículo 11 del Decreto 1406 de 1 999 y con base en el alcance y resultado de mis pruebas, hago constar que la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL". ha efectuado en forma oportuna sus aportes al sistema de seguridad social integral. 11. Dado que el informe de gestión de la administración no me fue proporcionado, no opino sobre el mismo.

Otros asuntos de importancia

12. De acuerdo con lo establecido en el decreto 3022 de 2013, la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL" está obligada a llevar la contabilidad conforme a las nuevas normas de información financiera, todas ellas derivadas de las normas internacionales de información financiera, por lo cual, el año de transición para la entidad será el 1 de enero de 2015 (para cuyo efecto deberán ajustarse los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2014) . Esto originara que la Cooperativa de Empleados de Dow Colombia Ltda "CODECOL", se_prepara para además de conocer los efectos de las nuevas normas, cumpla con este propósito, lo que supone modificaciones en las políticas, en los procesos, en los controles, en los aplicativos que afectan a la contabilidad y a la información financiera, así como en la formación del talento humano que dirige y gestiona a la entidad.

Delegado de A&C Consultoría y Auditoría Empresarial Copias: Auditor, [email protected]

mailto:[email protected]

informe de gestión 2014 - codecol · a&c consultoría y auditoría empresarial comitÉ de...

Documents