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1-1

INFORME ANUAL DEL PROCESO DE

AUTOEVALUACIÓN DEL CAPITAL DEL

BICE (IAC –31/12/ 2013)

Gerencias y áreas responsables de la elaboración /revisión del documento:

Gerencia Departamental de Análisis de Riesgo

Gerencia Departamental Comercial

Gerencia de Área Recupero

Gerencia de Área Financiera

Gerencia de Área Administración

Gerencia de Área Legales

Gerencia de Área Riesgo Operacional

División de Planeamiento y Control de Gestión

Auditoría Interna

Responsable ante SEFyC

Gerente de Área Riesgo Operacional

Aprobado por Acta de Directorio número 857 de fecha 30/04/14.

Informe anual de Autoevaluación de la adecuación del capital al perfil de riesgos del BICE (IAC)

31/12/ 2013

IAC 31/12/2013 Sección / Página 1-2

INDICE

1. Resumen y conclusiones ................................................................................... 1-10

Datos de identificación ............................................................................................. 1-10

Gerencia encargada de la realización del informe IAC ........................................... 1-10

1.1. Perfil de riesgos del BICE .............................................................................. 1-11

1.1.1. Riesgo de Crédito ....................................................................................... 1-11

1.1.2. Riesgo de Concentración de las financiaciones ......................................... 1-12

1.1.3. Riesgo de Liquidez ..................................................................................... 1-13

1.1.4. Riesgo de Mercado ..................................................................................... 1-14

1.1.5. Riesgo de Tasa de Interés .......................................................................... 1-16

1.1.6. Riesgo Operacional .................................................................................... 1-17

1.1.7. Riesgo de Estrategia ................................................................................... 1-17

1.1.8. Riesgo Reputacional ................................................................................... 1-18

1.1.9. Análisis y valoración del perfil global de riesgos ........................................ 1-19

1.2. Gobierno societario, gestión y de control de riesgos ................................... 1-19

1.2.1. Marco del gobierno corporativo para la gestión de riesgos ........................ 1-19

1.2.2. Marco para la gestión de riesgos: ............................................................... 1-20

1.2.3. Marco para el control de riesgos: ............................................................... 1-21

1.3. Objetivos de Recursos Propios: composición y nivel .................................... 1-22

1.4. Planificación del Capital y pruebas de estrés ................................................ 1-23

1.5. Programa de acción futura ............................................................................ 1-23

2. Gobierno societario, gestión de los riesgos y auditoría interna de los riesgos . 2-25

2.1. Descripción de la organización del BICE ....................................................... 2-25

2.1.1. Objetivos del BICE ...................................................................................... 2-25

2.1.2. Organigrama ............................................................................................... 2-26


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2.1.3. Organos del Gobierno Corporativo del BICE: ............................................ 2-27

2.1.3.1. Asamblea General de Accionistas .......................................................... 2-27

2.1.3.2. Directorio ................................................................................................. 2-27

2.1.3.3. Alta Gerencia ........................................................................................... 2-27

2.1.3.4. Comités: ................................................................................................... 2-27

2.1.3.4.1. Comité Ejecutivo .................................................................................. 2-28

2.1.3.4.2. Comité de Gestión de Riesgos ............................................................ 2-28

2.1.3.4.3. Comité de Créditos y Operaciones Activas ......................................... 2-28

2.1.3.4.4. Comité de Liquidez y Recursos Financieros ........................................ 2-28

2.1.3.4.5. Comité de Auditoría .............................................................................. 2-28

2.1.3.4.6. Comité de Administración .................................................................... 2-29

2.1.3.4.7. Comité de Recupero de Cartera y Litigios ........................................... 2-29

2.1.3.4.8. Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo ............................................................. 2-29

2.1.3.4.9. Comité de Fideicomisos y Proyectos de Infraestructura ..................... 2-30

2.1.3.4.10. Comité de Tecnología Informática .................................................... 2-30

2.1.4. Funciones y responsabilidades del Directorio relacionados con la gestión de los riesgos, su control interno y la adecuación de capital. ............................ 2-30

2.1.4.1. Memoria resumida de lo actuado por el Comité de Gestión de Riesgos y el Directorio .................................................................................................. 2-31

2.1.4.2. Valoración del gobierno societario .......................................................... 2-33

2.2. Gestión de riesgos ......................................................................................... 2-35

2.2.1. Cultura corporativa para la gestión de riesgos ........................................... 2-35

2.2.1.1. Comité de Gestión de Riesgos ................................................................ 2-35

2.2.1.2. Manual de Políticas y estrategias para la gestión de riesgos ................. 2-36

2.2.1.3. Informes de gestión de riesgos ............................................................... 2-37

2.2.2. Aspectos específicos de cada riesgo ......................................................... 2-38


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2.2.2.1. Riesgo de Crédito .................................................................................... 2-38

2.2.2.1.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de crédito ................ 2-38

2.2.2.1.2. Organización de la función de riesgo de crédito, facultades, responsabilidades y delegaciones ....................................................... 2-39

2.2.2.1.2.1. Organización y responsabilidades .................................................... 2-39

2.2.2.1.2.2. Límites y facultades .......................................................................... 2-40

2.2.2.1.2.3. Control ............................................................................................... 2-40

2.2.2.1.3. Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control ....................................................... 2-41

2.2.2.1.3.1. Sistemas de identificación, medición, monitoreo y control ............... 2-41

2.2.2.1.3.2. Comunicación ................................................................................... 2-41

2.2.2.1.3.3. Valoración de la gestión del riesgo de crédito .................................. 2-42

2.2.2.2. Riesgo de Concentración ........................................................................ 2-43

2.2.2.2.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de liquidez: ............. 2-43

2.2.2.2.2. Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones ........................................................................................ 2-44


2.2.2.2.2.2. Control ............................................................................................... 2-44

2.2.2.2.3. Sistemas de identificación, medición, monitoreo y control .................. 2-44

2.2.2.2.3.1. Comunicación ................................................................................... 2-45

2.2.2.2.4. Valoración de la gestión del riesgo de concentración ......................... 2-45

2.2.2.3. Riesgo de Liquidez .................................................................................. 2-45

2.2.2.3.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de liquidez: ............. 2-45

2.2.2.3.2. Políticas particulares ............................................................................ 2-47

2.2.2.3.3. Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones ........................................................................................ 2-47



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2.2.2.3.3.2. Niveles de decisión y facultades ....................................................... 2-47

2.2.2.3.3.3. Control ............................................................................................... 2-48


2.2.2.3.3.5. Comunicación ................................................................................... 2-48

2.2.2.3.3.6. Valoración de la gestión del riesgo de liquidez ................................ 2-48

2.2.2.3.4. Riesgo de Mercado .............................................................................. 2-49

2.2.2.3.4.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de mercado ......... 2-49

2.2.2.3.4.2. Organización de la función de riesgo de mercado, facultades, responsabilidades y delegación .......................................................... 2-51

2.2.2.3.4.2.1. Organización y responsabilidades ................................................ 2-51

2.2.2.3.4.2.2. Niveles de decisión y facultades ................................................... 2-51

2.2.2.3.4.2.3. Control ........................................................................................... 2-51


2.2.2.3.4.4. Comunicación ................................................................................... 2-52

2.2.2.3.4.5. Valoración de la gestión del riesgo de mercado ............................... 2-52

2.2.2.3.5. Riesgo de Tasa de interés ................................................................... 2-53

2.2.2.3.5.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de Tasa de Interés 2-53

2.2.2.3.5.2. Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones ....................................................................................... 2-54


2.2.2.3.5.2.2. Niveles de decisión y facultades ................................................... 2-54

2.2.2.3.5.2.3. Función de control de riesgos ....................................................... 2-55


2.2.2.3.5.4. Comunicación ................................................................................... 2-55

2.2.2.3.5.5. Valoración de la gestión del riesgo de Tasa de Interés ................... 2-55

2.2.2.3.6. Riesgo Operacional .............................................................................. 2-56

2.2.2.3.6.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo operacional: ......... 2-56


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2.2.2.3.6.2.1. Misiones: ........................................................................................ 2-57

2.2.2.3.6.2.2. Funciones ...................................................................................... 2-57

2.2.2.3.6.2.3. Función de control de riesgos ....................................................... 2-57


2.2.2.3.6.4. Comunicación ................................................................................... 2-58

2.2.2.3.6.5. Valoración de la gestión del riesgo operacional ............................... 2-58

2.2.2.3.7. Riesgo de Estrategia ............................................................................ 2-59

2.2.2.3.7.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de estrategia: ...... 2-59


2.2.2.3.7.3. Función de control de riesgos. .......................................................... 2-59

2.2.2.3.8. Riesgo Reputacional ............................................................................ 2-60

2.2.2.3.8.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo Reputacional ....... 2-60

2.2.2.3.8.2. Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegación ........................................................................................... 2-61


2.2.2.3.8.2.2. Función de control de riesgos. ...................................................... 2-61

2.2.2.3.8.3. Sistemas de identificación, medición, monitoreo y control .............. 2-61

2.2.2.3.8.4. Comunicación ................................................................................... 2-62

2.2.2.3.8.1. Valoración de la gestión del riesgo reputacional .............................. 2-62

2.2.2.4. Política y herramientas de seguimiento y recuperación de activos deteriorados ............................................................................................. 2-62

2.2.2.4.1. Políticas y procedimientos ................................................................... 2-63

2.2.2.4.2. Estructura ............................................................................................. 2-63

2.2.2.4.3. Herramientas ........................................................................................ 2-65

2.2.3. Valoración global de la gestión de riesgos ................................................. 2-65

2.3. Auditoria Interna de los Riesgos .................................................................... 2-67


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2.3.1. Organización y dependencia de la Auditoria Interna .................................. 2-67

2.3.1.1. Estructura: ............................................................................................... 2-67

2.3.1.2. Misión: ...................................................................................................... 2-67

2.3.2. Principales funciones: ................................................................................. 2-67

2.4. Tareas de auditoría interna relacionadas con la revisión de riesgos y su gestión: ........................................................................................................... 2-69

2.4.1. Ciclo Gestión Integral de Riesgos y Gobierno Societario .......................... 2-69

2.4.2. Ciclo Evaluación Gestión de Riesgo Operacional ...................................... 2-69

2.4.3. Ciclo Créditos .............................................................................................. 2-70

2.4.3.1. Función Otorgamiento ............................................................................. 2-70

2.4.3.2. Función Selección y seguimiento de clientes ......................................... 2-70

2.4.3.3. Función Administración de cartera de préstamos ................................... 2-70

2.4.3.4. Función Recupero de Cartera ................................................................. 2-71

2.4.4. Ciclo Créditos Comercio Exterior ................................................................ 2-71

2.4.5. Revisión de las aplicaciones ....................................................................... 2-71

2.4.6. Revisión de Controles Generales de Sistemas y T.I. - Com. "A" 4609 del BCRA. ............................................................................................................ 2-71

2.4.7. Revisión del Plan de Contingencias - Continuidad de Procesamiento Electrónico de Datos. .................................................................................... 2-72

2.5. Principales conclusiones de los Informes de Auditoria Interna ..................... 2-72

3. Medición de riesgos y cuantificación del capital económico ............................. 3-73

3.1. Riesgo de Crédito. .......................................................................................... 3-73

3.2. Riesgo de Concentración Individual............................................................... 3-74

3.3. Riesgo de Concentración Sectorial ................................................................ 3-75

3.4. Riesgo de Mercado. ....................................................................................... 3-76

3.5. Riesgo de Liquidez. ........................................................................................ 3-79

3.6. Riesgo de Tasa de Interés. ............................................................................ 3-79


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3.7. Riesgo Operacional. ....................................................................................... 3-80

4. Agregación de las necesidades de capital de los distintos riesgos ................. 4-82

5. Planificación del capital y pruebas de estrés .................................................... 5-83

5.1. Políticas y estrategias para la realización de las pruebas de estrés ............. 5-83

5.1.1. Políticas Generales y estrategia ................................................................. 5-83

5.1.1.1. Proporcionalidad ...................................................................................... 5-83

5.1.1.2. Riesgos .................................................................................................... 5-83

5.1.1.3. Estrategia ................................................................................................. 5-84

5.1.1.4. Recursos involucrados ............................................................................ 5-84

5.1.2. Políticas particulares: .................................................................................. 5-84

5.1.2.1. Alcance de las pruebas de estrés ........................................................... 5-84

5.1.2.2. Límites ..................................................................................................... 5-85

5.1.2.3. Excepciones a los límites ........................................................................ 5-85

5.1.2.3.1. Desvíos significativos ........................................................................... 5-85

5.1.2.3.2. Resto de los desvíos ............................................................................ 5-85

5.1.2.4. Planes de contingencia ........................................................................... 5-85

5.1.2.5. Periodicidad ............................................................................................. 5-85

5.1.2.6. Transparencia .......................................................................................... 5-85

5.1.2.7. Proceso de revisión ................................................................................. 5-86

5.2. Escenarios de las pruebas de estrés 2013 .................................................... 5-86

5.2.1. Activos ......................................................................................................... 5-86

5.2.2. Pasivos ........................................................................................................ 5-86

5.2.3. Otros impactos ............................................................................................ 5-87

5.3. Resultados de las pruebas de estrés 2013 .................................................... 5-87

5.3.1. Conclusiones ............................................................................................... 5-87

5.3.2. Cuadro de Resultados ................................................................................ 5-88


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5.3.3. Impacto en el capital ................................................................................... 5-89

5.3.4. Planes de contingencia ............................................................................... 5-89

6. Programa de acción futura ................................................................................ 6-90

6.1. Riesgo de concentración ................................................................................ 6-90

6.1.1. Propuesta de límites para controlar los niveles de concentración ............. 6-90

6.2. Riesgo de liquidez .......................................................................................... 6-90

6.2.1. Propuesta de límites para controlar la liquidez ........................................... 6-90

6.3. Riesgo operacional ......................................................................................... 6-90

6.4. Riesgo Reputacional ...................................................................................... 6-90

6.5. Mejoras para la administración de riesgos .................................................... 6-90


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1. Resumen y conclusiones

El IAC es el proceso interno de evaluación que tiene en cuenta a todos los riesgos significativos que se gestionan en el BICE, desarrollado para evaluar la suficiencia de su capital económico para afrontar dichos riesgos.

Datos de identificación

El BICE es una Entidad financiera, constituida como sociedad anónima, cuyos accionistas son el Estado Nacional a través del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y el Banco de la Nación Argentina.

La creación del BICE fue autorizada mediante Decreto N° 2703 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 20 de diciembre de 1991 y fue autorizado a operar por el Banco Central de la República Argentina (el “B.C.R.A.”) mediante la Resolución de Directorio Nº 65 de fecha 21 de febrero de 1992, fijándose el inicio de sus actividades como banco comercial categoría "C" a partir del 18 de agosto de 1992. El término de duración del BICE, de acuerdo con el artículo segundo de su Estatuto es de noventa y nueve (99) años contados desde el 18 de abril de 1995.

Gerencia encargada de la realización del informe IAC

La elaboración del informe IAC fue coordinado por el Gerente de Área Riesgo Operacional con el soporte de las siguientes áreas:

Gerencia Departamental de Análisis de Riesgos

Gerencia de Área Financiera

Gerencia de Área de Administración

División de Planeamiento y Control de Gestión

La designación del Gerente de Área Riesgo Operacional como el responsable de la integración del informe IAC y de su revisión, como también para actuar como contacto con la SEFyC, fue tratada por el Comité de Gestión de Riesgos (Acta 8 del 12/02/2014) y posteriormente aprobada por el Directorio de la Entidad (acta N° 848 punto 2 de fecha 26/02/2014)


31/12/ 2013


1.1. Perfil de riesgos del BICE

Los riesgos más significativos que se gestionan en el BICE son:

1.1.1. Riesgo de Crédito

Es el riesgo de no poder cobrar totalmente las financiaciones otorgadas en la fecha de vencimiento originalmente pactada. Deriva de la falta de capacidad o de voluntad de pago por parte del deudor.

El BICE muestra un perfil del riesgo de crédito bajo, con índices de incobrabilidad menores a los que se registran en el sistema financiero considerado en su conjunto. Asimismo, cuenta con niveles de cobertura significativos para su exposición a este riesgo.

En el Cuadro “Clasificación de las Financiaciones por Situación y Garantías recibidas” se puede observar la evolución anual de las financiaciones, agrupadas de acuerdo a su situación considerando la clasificación del deudor en valores porcentuales, el porcentaje de cobertura con garantías preferidas y el nivel de previsionamiento:

CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS (comparativo )

CONCEPTOS 31/12/11 31/12/12 31/12/13

TOTAL DE FINANCIACIONES Y GARANTIAS OTORGADAS (en miles de $) 1.903.217 2.456.690 2.982.614

Cartera comercial (en miles de $) 1.872.924 2.395.940 2.923.882

Cartera comercial asimilable a consumo (en miles de $) 30.293 60.750 58.732

TF.Sit.1: En situación normal en % 99,1 99,3 98,7

TF.Sit.2: Con seguimiento especial/Riesgo bajo en % 0,1 0,2 0,8

TF.Sit.3: Con problemas/Riesgo medio en % 0,2 0 0

TF.Sit.4: Con alto riesgo de insolvencia/Riesgo alto en % 0,6 0,1 0

TF.Sit.5: Irrecuperable en % 0,5 0,5

PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD CONSTITUÍDAS (EN MILES DE $) 20.457 29.166 37.888

% de Previsiones s/Total de Financ. y Gtias. Ot. 1,1 1,2 1,3

TOTAL GARANTIZADO con Garantías Preferidas A y B (en %) 47,7 41,8 41,8

TFG.Sit.1: En situación normal (en %) 47 41,3 40,7

TFG.Sit.2: Con seguimiento especial/Riesgo bajo (en %) 0,1 0,2 0,7

TFG.Sit.3: Con problemas/Riesgo medio (en %) 0,2 0 0

TFG.Sit.4: Con alto riesgo de insolvencia/Riesgo alto (en %) 0,4 0,1 0,01

TFG.Sit.5: Irrecuperable (en %) 0,3 0,3

TOTAL DE GARANTIAS OTORGADAS 10,8 9,5 7,9


31/12/ 2013


El nivel del previsionamiento del BICE es menor comparado con el Sistema Financiero Argentino:

CONCEPTOS 31/12/11 31/12/12 30/09/13 (1)

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. (Previsiones) 1,1% 1,2% 1,3%

Sistema Financiero Argentino (Previsiones) 2,0% 2,0% 2,0%

(1) Al 30/09/2013

En relación a la evolución de la deuda de acuerdo a su situación, se observa en el cuadro siguiente que la cartera en situación 1 y 2 representan el 99,43% del total:

Período Situación

Total Cartera irregular

% cartera irregular

Previsiones Cobertura 1 2 3 4 5

31/12/2008 996.491 2.863 562 2.825 662 1.003.403 4.040 0,40% 10.836 268,22% 31/12/2009 1.093.399 29.579 4.822 4.909 714 1.133.423 10.446 0,92% 15.314 146,60% 31/12/2010 1.173.409 8.935 3.775 5.971 2.365 1.194.455 12.111 1,01% 16.164 133,47% 31/12/2011 1.885.712 1.757 4.033 11.714 0 1.903.216 15.747 0,83% 20.430 129,74% 31/12/2012 2.439.036 3.606 93 1.783 12.175 2.456.693 14.051 0,57% 29.099 207,10% 31/12/2013 2.942.534 22.929 1.333 428 15.389 2.982.613 17.150 0,57% 37.439 218,30%

98,66% 0,77% 0,04% 0,01% 0,52%

1.1.2. Riesgo de Concentración de las financiaciones

Se entiende como concentración de riesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones con características similares -tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garantía-, con la posibilidad de generar:

Pérdidas lo suficientemente significativas -respecto de los resultados, el capital regulatorio, los activos o el nivel global de riesgo- para afectar la solidez de la entidad financiera o su capacidad de mantener las principales operaciones;

Un cambio significativo en el perfil de riesgo de la entidad.

El nivel de concentración de las Financiaciones del BICE se detalla en el siguiente cuadro:

Concentración de las Financiaciones

Número de clientes 31‐12‐11 31‐12‐12 31‐12‐13

10 MAYORES CLIENTES 35% 37% 40%

50 SIGUIENTES MAYORES CLIENTES 34% 32% 29%

100 SIGUIENTES MAYORES CLIENTES 18% 18% 18%

RESTO DE CLIENTES 13% 13% 13%

TOTAL 100% 100% 100%


31/12/ 2013


El siguiente cuadro muestra el nivel de concentración comparativo con los primeros bancos del sistema financiero (ranking por financiaciones), incorporando también los datos de otros bancos mayoristas o de inversión que están fuera de las primeras 50 entidades (las cifras son al 30/09/2013)

Comparación de la concentración de las Financiaciones contra ranking de Bancos por Financiaciones

Ranking de Financiaciones

30/09/2013

Banco #1 Banco #3 Banco #7 Banco #8 Banco

#10

Banco #27

(BICE)

Bancos May/Invers.

10 MAYORES CLIENTES 44,64 18,58 17,17 8,72 4,63 37,84 27,29 50 SIGUIENTES MAYORES CLIENTES 15,21 8,84 16,33 15,71 8,37 31,53 31,85 100 SIGUIENTES MAYORES CLIENTES 6,15 5,38 10,14 12,42 8,74 18,68 8,51

RESTO DE CLIENTES 34 67,2 56,36 63,15 78,26 11,95 32,35

Total 100 100 100 100 100 100 100

Si bien se observa que los niveles de concentración de las financiaciones del BICE son superiores respecto de los primeros bancos del sistema (a excepción del #1), en el siguiente cuadro se verifica que influyen en el nivel de riesgo, el porcentaje de la cartera con cobertura de garantías preferidas A o B, donde nuestra Entidad lidera y el porcentaje de previsionamiento, donde también se verifica el inferior porcentaje del BICE respecto de las entidades con las cuales se compara:

Ranking de Financiaciones

30/09/2013

Banco #1 Banco #3 Banco #7 Banco #8 Banco #10 Banco

#27 (BICE)

Bancos May/Invers.

Garantías A o B % s/ financ. % 12,1% 18,3% 29,9% 18,5% 20,5% 43,9% 3,7%% Previsionamientos 1,03% 2,55% 1,40% 1,93% 2,62% 1,35% 3,10%Financiación en miles de $ 133723637 43410182 24080679 23922411 17759489 2615631 1709008Previsiones en miles de $ 1374615 1107654 336454 461955 465350 35276 52941

1.1.3. Riesgo de Liquidez

Se entiende al riesgo de liquidez como la capacidad de la entidad de fondear incrementos de los activos y cumplir con las obligaciones a medida que éstas van venciendo. Se cuenta con una adecuada liquidez cuando se accede a fondos suficientes, ya sea a través de un aumento de los pasivos o de la venta de activos, rápidamente y a un costo razonable.

El siguiente cuadro expone los vencimientos contractuales de los activos y pasivos y el descalce existente. Se puede observar que el flujo de activos permite atender las obligaciones proyectadas.

Riesgo de Liquidez Cifras en miles de pesos

Conceptos Saldos

31/12/2013 < 3 meses 3 a 6 meses 6 a 12 meses 1 a 2 años > 2 años

Sin vencimiento

Disponibilidades 601.078 601.078

OtrosTítulos 486.861 486.861

Préstamos 2.667.409 378.785 257.277 386.913 635.139 1.009.295

Comex 316.548 186.054 121.064 8.404 513 513

Resto 2.350.861 192.731 136.213 378.509 634.626 1.008.782

Otros activos con vto. 5.370 278 278 556 1.110 3.148


31/12/ 2013


Fideicomisos 483.678 483.678

Otros activos sin vto. 141.921 141.921

Inmovilizaciones 324.735 324.735

Total Activos 4.711.052 980.141 257.555 387.469 636.249 1.982.982 466.656

Plazos Fijos 687.503 338.851 345.811 2.841

Oblig. Financieras 1.205.217 148.898 36.997 78.497 262.276 608.625 69.924

Oblig. Diversas 207.251 207.251

Patrimonio Neto 2.611.081 2.611.081

Total Pasivo y P. Neto 4.711.052 487.749 382.808 81.338 262.276 608.625 2.888.256

Descalce 0 492.392 ‐125.253 306.131 373.973 1.374.357 ‐2.421.600

Acumulado 0 492.392 367.139 673.270 1.047.243 2.421.600 0

1.1.4. Riesgo de Mercado

Se lo define como el riesgo de sufrir pérdidas por movimientos adversos en los precios de los mercados.

El BICE tiene exposición tanto por su Posición en Moneda Extranjera como por su cartera en Títulos Públicos:

En el cuadro siguiente se detallan los activos y pasivos que integran la posición en moneda extranjera y el análisis de sensibilidad ante un cambio en el tipo de cambio:

Conceptos en miles de USD (al 31/12/2013)

Disponibilidades 67.444

Títulos Públicos 45.532

Préstamos 135.865

Otros Activos 33.445

Participaciones en otras soc. 31.900

Total Activos M. Ext 314.186

Depósitos 41.872

Obligaciones Financ. 136.824

Total Pasivos M. Ext 178.696

Posición en M. Ext 135.490

Tipo de Cambio cierre 6,5180 883.124 Impacto

Análisis de sensibilidad x variac. Del tipo de cambio Miles de $ Miles de $ en %

Variación tipo de cambio

-0,10 869.575 -13.549 -1,534%

-0,30 842.477 -40.647 -4,603%

0,10 896.673 13.549 1,534%

0,30 923.771 40.647 4,603%

En relación a los Títulos Públicos, se expone en el cuadro Escenario, cuál sería el mejor y peor escenario, aplicando el método de simulación histórica, con 252 observaciones, equivalente a un año:


31/12/ 2013


Escenario Títulos Públicos Posición M.

Ext.

Escenario inicio 554.585.233 663.540.162

Mayor Escenario 576.522.634 667.879.251

Menor escenario 533.691.694 662.446.923

Diferencia 42.830.940

5.432.329

En el peor escenario, los valores estimados no afectan de manera significativa la Responsabilidad Patrimonial Computable de nuestra Entidad.

La cartera de títulos públicos, está valuada a su precio de mercado. La composición de los títulos, sus valores y su valuación al 31/12/2013 es la que se detalla en el cuadro que se expone a continuación, con el análisis de sensibilidad ante una variación del precio de la cartera de títulos valuados a mercado:

Titulo Publico Tipo Valor nominal Precio Valuacion (pesos)

Bono Discount en U$S (Ley Arg.) DICA 158.956,00

11,0000 1.749

Bono Par en U$S (Ley Arg.) PARA 845.612,00

4,5000 3.805

Bonar 2015 (Badlar+300bps) AS15P 8.824.500,00 0,8475 7.479

Bonar 2015 (Badlar+300bps) AS15P 332.000,00

0,8475 281

Bonar 2015 (Badlar+300bps) AS15P 10.218.500,00

0,8475 8.660


0,8475 1.610


0,8475 44.197

Bono Cupon PBI en U$S (ley Arg.) TVPA 1.317.291,00

0,8450 1.113

Boden 2015 (U$S) RO15D 4.278.522,00 8,9400 38.250

Bono Discount en U$S (Ley Arg.) DICA 18.530.626,00

11,0000 203.837

Bono Discount en U$S (Ley NY) DICY 2.984.438,00 9,4100 28.084

Bono Cupon PBI en U$S (ley NY) TVPY 8.855.898,00 0,8100 7.173

Bono Cupon PBI en Pesos TVPP 26.625.342,00 0,1120 2.982

Bono Par en Pesos PARP 26.625.342,00 0,7500 19.969

Bonos Garantizados NF18P 117.394.399,00

1,3600 159.656

Títulos valuados a mercado 528.846

Variación del precio e impacto

2% 10.577

4% 21.154

6% 31.731

8% 42.308

10% 52.885


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1.1.5. Riesgo de Tasa de Interés

Es el riesgo de sufrir pérdidas de valor económico o registrar menores márgenes financieros debido a cambios en las tasas de interés del mercado.

Por cada 100 bp de variación en la tasa en pesos el resultado anual del stock vigente varía en el mismo sentido en aproximadamente $12.163 mil.

Una variación del 1% en la tasa libor, impacta en el resultado anual en $2.736 mil en sentido opuesto.

Riesgo de Tasa préstamos en M. Ext. Variación en Tasa en %

Impacto anual en miles de $ Stock de cartera a tasa Libor (expresados en miles)

Préstamos 581.165

Pasivos 854.789

Posición -273.624

Cambios en la tasa variable

-1% 2.736

-0,50% 1.368

0,50% -1.368

1% -2.736

Estructura de los Préstamos al 31/12/2013

Préstamos Stock de

Préstamos en miles de $

% de participación

Tasa fija 1 884.058 33%

Tasa variable 1.797.493 67%

Total 2.681.551 100%

Composición de la Tasa Variable al 31/12/2013

1 10% corresponde a op. de Comex con plazo medio 6 meses

Riesgo de Tasa préstamos en $ Variación en Tasa en %

Impacto anual en miles de $

Stock de cartera de préstamos a Tasa Variable

Badlar y otras 1.216.328

Pasivos 0

Posición 1.216.328

Cambios en la tasa variable

-1% -12.163

-0,50% -6.082

0,50% 6.082

1% 12.163


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Tasa variable 31/12/2013 % de

participación

Badlar y otras en pesos 1.216.328 68%

Libor 581.165 32%

Total 1.797.493 100%

Estructura de los pasivos con vencimiento al 31/12/2013

Estructura Tasa Fija Tasa Libor

Corto Plazo2 100% 0%

Largo Plazo 7,30% 92,70%

Pasivo 49,20% 50,80%

1.1.6. Riesgo Operacional

Se entiende por riesgo operacional al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos

Una de las herramientas utilizadas para la gestión del riesgo operacional es la recopilar datos de las pérdidas operacionales ocurridas a fin de establecer controles y mitigantes que ayuden a prevenir futuras pérdidas.

Desde el inicio de la recopilación hasta el 31/12/2013 los datos relevados son los que se informan en el cuadro adjunto:

Tipo de eventos desde 01/01/2010 hasta 31/12/2013 Cantidad Monto

Relaciones Laborales 26 2.627.516

Daños Activos 1 6.218

Ejecución, gestión y finalización de procesos

Error de controles 12 16.179

Diferencia criterios impositivos 1 24.688.722

Totales 40 27.338.635

1.1.7. Riesgo de Estrategia

Es el riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia.

2 Plazo Fijo plazo medio 6 meses


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La estrategia implica valorar adecuadamente el impacto de cada riesgo en la suficiencia del capital necesario para asumir los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, reputacional, operacional, de concentración y de todo riesgo significativo de la Entidad.

Las áreas responsables de la gestión de cada riesgo deberán realizar mediciones periódicas para evaluar la suficiencia del capital necesario en función de los riesgos que deben gestionar.

Las pruebas de estrés y los resultados obtenidos serán utilizados como elementos necesarios para realizar correcciones en la estrategia diseñada en el plan de negocios, los objetivos planteados y todo factor utilizado para la misma

1.1.8. Riesgo Reputacional

Es el riesgo asociado a una percepción negativa sobre nuestra entidad por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo.

El BICE ha implementado durante el último trimestre de 2013 la metodología presentada al Comité de Gestión de Riesgos de noviembre de 2013 para gestionar este riesgo. De acuerdo a ella, se identificaron los grupos de interés que podrían ver afectada su valoración sobre la reputación de nuestra Entidad. Identificados los grupos y los riesgos inherentes del BICE, que podrían modificar la valoración de los mencionados grupos, se diseñó un plan de contingencia para mitigar la ocurrencia de este tipo de eventos.

De acuerdo al mencionado trabajo, se identificaron 11 grupos de interés y 110 riesgos que pueden afectar de distinta manera la reputación.

El mapa de riesgos es el siguiente:

Riesgos

0 Invalidante

11 Importante

54 Moderado

Aceptable 25

Tolerable 20

La estrategia que se ha definido, es que el área responsable de un determinado riesgo que pueda afectar la reputación del BICE, debe informar del mismo a la Gerencia General y a la Gerencia de Área Riesgo Operacional para accionar el plan que corresponda (para riesgos moderados, importantes o invalidante).


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1.1.9. Análisis y valoración del perfil global de riesgos

El BICE tiene identificados los riesgos más significativos a los que se expone, existe un responsable asignado para su gestión, se cuenta con políticas y procedimientos, comités específicos donde se evalúan la exposición al riesgo y un Directorio que determina el apetito al riesgo.

En cuanto a la gestión de los riesgos en su conjunto, periódicamente se exponen en el Comité de gestión integral de riesgos, el monitoreo de los mismos, la evolución de las principales variables que afectan los riesgos y el encuadramiento a los límites aprobados.

Periódicamente se realizan pruebas de estrés para verificar el comportamiento de las distintas exposiciones sometidas a ejercicios rigurosos de tensión y la capacidad de la entidad para soportar una crisis importante, la eficacia de los planes de contingencia, el encuadramiento a relaciones técnicas y de suficiencia de capital, y la capacidad para continuar operando.

Las diferentes pruebas realizadas dieron como resultado la capacidad de la entidad para seguir operando dentro de los parámetros de solvencia que se exigen a una entidad y con la suficiente liquidez para afrontar sus compromisos.

1.2. Gobierno societario, gestión y de control de riesgos

1.2.1. Marco del gobierno corporativo para la gestión de riesgos

El Directorio del BICE aprobó un Código de Gobierno Societario para fortalecer la adecuada administración del Banco, disminuir la existencia de eventuales conflictos de interés, mitigar los riesgos relacionados con la administración de la Entidad, mejorar la capacidad para la toma decisiones y mejorar la calificación de riesgo de la Entidad. A través del mencionado Código se establecen los principios que rigen la administración del Banco en atención a su objeto y al cumplimiento estricto de las leyes y de su Estatuto.

El Directorio del BICE, entre otros aspectos, es responsable de:

Aprobar y supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario y de los principios y valores societarios;

Promover y revisar en forma periódica las estrategias generales de negocios y las políticas del Banco, incluida las de riesgos y la determinación de sus niveles aceptables;

Controlar que los niveles gerenciales adopten los mecanismos necesarios para identificar, evaluar, monitorear, controlar y mitigar los riesgos asumidos por el BICE.


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Especificar sus facultades y responsabilidades y definir y aprobar con claridad las de la Alta Gerencia.

También se aprobó un Código de Ética, donde el Directorio estableció los principios de comportamiento y conducta básicos que deben observar y cumplir todos los integrantes del Banco:

Cumplimiento de las leyes y regulaciones vigentes;

Honestidad e integridad profesional y personal;

Evitar situaciones de conflicto de intereses con el BICE

Mantener la confidencialidad y seguridad de la información;

Trato correcto y equitativo con todas las personas que mantengan relaciones con el Banco.

1.2.2. Marco para la gestión de riesgos:

El Directorio del BICE ha definido un área responsable para cada riesgo, que tiene definidas sus misiones, funciones y responsabilidades.

El nivel de reporte definido es:

Gerente General

Comité especializado en el tipo de riesgo

Comité de Gestión de Riesgos, cuando corresponda

Directorio

A nivel de la gestión del riesgo la premisa es:

Identificarlo

Medirlo

Monitorearlo

Mitigarlo

El Directorio establece el nivel de riesgo o apetito para cada tipo de riesgo y los límites específicos a cada exposición. Asimismo, establece que previo al lanzamiento de nuevos productos, procesos o sistemas se deberá realizar un análisis de los riesgos involucrados para definir su lanzamiento efectivo.


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Como mínimo anualmente se realizan pruebas de estrés, que tienen como objetivo, dado un nivel de activos y pasivos, medir los impactos que pudieran surgir por crisis de la actividad financiera, verificando la suficiencia del capital para el riesgo asumido.

Cada riesgo tiene definido su plan de contingencia para afrontar estas crisis, y la finalidad de las pruebas es la de mejorar y adecuar dichos planes.

La continuidad del negocio se verifica mediante la realización al menos una vez por año, de pruebas del plan de contingencia de sistemas y del negocio.

1.2.3. Marco para el control de riesgos:

Auditoría Interna evalúa el proceso de gestión de gobierno corporativo y de riesgos, el ambiente de control interno imperante y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados, recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar los procesos de gestión de riesgos.


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1.3. Objetivos de Recursos Propios: composición y nivel

El BICE considera que de acuerdo a su perfil de riesgos, originado en el nivel de sus activos y pasivos al 31/12/2013, que incluye a sus operatorias más significativas, el nivel de la Responsabilidad Patrimonial Computable es adecuado a dicho perfil.

El objetivo interno de Capital del BICE es el que permita a la entidad afrontar la totalidad de los riesgos evaluados en el presente informe, sin dejar de dar cumplimiento a la totalidad de las exigencias normativas establecidas por el BCRA. Siguiendo este mismo criterio, se aplicaran los mismos ratios establecidos normativamente para fijar los límites mínimos de Capital Ordinario de Nivel 1 y RPC, sobre los Activos Ponderados de Riesgos, recalculados de acuerdo a las exigencias cuantificadas en el presente informe.

3 Límites de Basilea

Riesgo Importe según:

Autoevaluación del Capital Normas del BCRA

Crédito 166.174 304.625

Concentración de Crédito 44.202

Mercado 51.967 56.770

Operacional 18.717 61.184

Subtotal 1 281.060 422.579

Tasa de Interés 256.489 No aplicable

Subtotal 2 256.489 0

Total de necesidades de Capital 537.549 422.579

R.P.C. 2.568.406 2.568.406

Diferencia 2.030.857 2.145.827

L í m i t e s M í n i m o s3

Autoevaluación del

Capital Normas del

BCRA

Capital Ordinario de Nivel 1 > 4,5 % s/APR 2.555.964 2.555.964 Activos Ponderados de Riesgo (APR) 6.719.366 4.899.838

Límite 4,5 % de APR 302.371 220.493 Diferencia 2.253.593 2.335.471

Resp. Patrimonial Computable > 8 % s/APR 2.568.406 2.568.406 Límite 8 % de APR 537.549 391.987

Diferencia 1.716.043 1.943.484


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1.4. Planificación del Capital y pruebas de estrés

A nivel de la proyección del Capital no se prevén para el año 2014 aportes de los accionistas ni distribución de dividendos. El proyecto de distribución de utilidades prevé la constitución de la Reserva legal, de acuerdo al marco legal exigible y a la capitalización de los resultados no asignados:

Proyecto de Distribución de Resultados En miles de $

RESULTADOS NO ASIGNADOS al 31/12/2013 333.542

A Reserva Legal ( 20% ) 66.708

SUBTOTAL 266.834

A Dividendos en acciones ( 100% s/ 266.831.810,82 pesos) 266.834

De acuerdo a las pruebas de estrés realizadas, tomando como base las cifras del Balance al 31/12/2013, proyectadas al 31/12/2015 y tensionado en el escenario más crítico, tampoco está previsto aportes de los accionistas por no ser necesario.

Se detalla en el cuadro adjunto la evolución de las exigencias de capital para cada riesgo tensionado y la integración:

Descripción 31/12/13

mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15

Exigencia por Riesgo de crédito 304.625 352.162 377.746 398.363 419.305 450.295 470.988 505.766 530.370Total de exigencia por Riesgo de Crédito 304.625 352.162 377.746 398.363 419.305 450.295 470.988 505.766 530.370

Exigencia por riesgo de mercado 56.770 77.424 55.798 53.992 51.398 58.135 44.821 43.369 33.345

Exigencia por riesgo Operacional 61.184 57.771 66.331 73.224 80.964 122.298 136.640 150.744 165.386

Franquicia a la exigencia 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL DE EXIGENCIA A INTEGRAR 422.579 487.357 499.876 525.580 551.667 630.728 652.450 699.878 729.101

Exigencia de Capital Mínimo Básico 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000

INTEGRACION 2.568.406 2.702.807 2.826.152 2.867.129 2.905.367 2.961.834 3.032.452 3.099.738 3.166.169

POSICIÓN (EXCESO / DEFECTO) 2.145.827 2.215.450 2.326.276 2.341.549 2.353.701 2.331.106 2.380.002 2.399.860 2.437.068

1.5. Programa de acción futura

La gestión integral de riesgos esta soportada en esta primera etapa que culmina en el año 2013, con desarrollos propios en base a planillas de cálculos en Excel con programación de Macros en VBA. Cabe destacar que la naturaleza y complejidad de las operaciones desarrolladas por el BICE, permitieron utilizar este soporte.


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En el año 2014 se analizará la posibilidad de incorporar otros sistemas desarrollados por empresas de consultoría, o sistemas que contengan herramientas de gestión avanzadas y den cumplimiento en forma integral, a las exigencias establecidas por el BCRA en la comunicación “A” 4609.

Se propondrán nuevos límites para el riesgo de concentración y para el de liquidez.


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2. Gobierno societario, gestión de los riesgos y auditoría interna de los riesgos

2.1. Descripción de la organización del BICE

2.1.1. Objetivos del BICE

El BICE tiene por principal objeto fomentar la inversión productiva y el comercio exterior de empresas argentinas; para ello, puede realizar las operaciones activas, pasivas y de servicios propias de los bancos comerciales de segundo grado conforme a las prescripciones establecidas por las Leyes Nº 21.516 y N° 24.144 o las que en el futuro las modifiquen o sustituyan, así como por las disposiciones dictadas por el B.C.R.A. para ese tipo de Entidades financieras.

Después de 12 años de aportar recursos de largo plazo al sistema financiero – operando como “banco de bancos” –, a partir del 2003 se impulsó una redefinición estratégica del BICE: financiar en forma directa proyectos de inversión de pequeñas y medianas empresas en economías regionales y actuar como agente financiero en las grandes obras de infraestructura del país.

El crecimiento de las operativas y procesos desarrollados se llevó a cabo utilizando software de gestión y operacional acorde y con estructuras funcionales no solo para la operación sino también para el control por oposición y la separación de funciones.


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2.1.2. Organigrama

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2.1.3. Organos del Gobierno Corporativo del BICE:

El estatuto del BICE establece los siguientes órganos:

2.1.3.1. Asamblea General de Accionistas

Se trata del órgano de gobierno del Banco, que en su Estatuto establece los lineamientos generales en cuanto a reuniones de la Asamblea General de Accionistas, convocatoria, quórum y representación de accionistas, en concordancia con la Ley Nº 19.550 de Sociedades Comerciales, entre otros aspectos.

2.1.3.2. Directorio

El Directorio es el órgano de administración del Banco, tiene facultades de organización, dirección y administración del Banco, las cuales surgen de su Estatuto Social. En dicho Estatuto se regulan los aspectos inherentes a la integración del Directorio, la designación y remoción de sus miembros, su remuneración, convocatoria y quórum de las reuniones del órgano como también sus facultades.

Es el órgano encargado de impartir las instrucciones generales para la administración del Banco y de asegurar el efectivo cumplimiento de sus decisiones y de las que se originen en la Asamblea General de Accionistas, adoptando las medidas necesarias que le permitan la evaluación de la actividad del Banco, especialmente de la Alta Gerencia del BICE.

Por su parte el Directorio definió la siguiente estructura de gobierno:

2.1.3.3. Alta Gerencia

La Alta Gerencia es designada por el Directorio del Banco para gestionar el negocio bajo su supervisión y control.

2.1.3.4. Comités:

Los Comités del BICE se constituyen a fin de que el Directorio delegue en un cuerpo colegiado compuesto por algunos de sus miembros y funcionarios de distintas áreas del Banco, determinados asuntos que pueda analizar y resolver de manera independiente, notificando de lo resuelto al Directorio.

Los Comités vigentes son:


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2.1.3.4.1. Comité Ejecutivo

Se trata del Comité que tiene a su cargo la gestión de operaciones y negocios del BICE que hubieren sido definidos como ordinarios o corrientes por el Directorio.

2.1.3.4.2. Comité de Gestión de Riesgos

Realiza un seguimiento de las actividades de la Alta Gerencia relacionadas con la gestión integral de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez y/o de activos y pasivos, operacional, de cumplimiento y de reputación, entre otros. Asimismo, asesora al Directorio sobre la gestión integral de los riesgos del BICE.

2.1.3.4.3. Comité de Créditos y Operaciones Activas

Considera temas vinculados al proceso crediticio del Banco contando con facultades vinculadas a la aprobación y análisis de límites crédito, operaciones crediticias, clasificación y previsionamiento de los clientes, entre otros.

2.1.3.4.4. Comité de Liquidez y Recursos Financieros

Es el Comité que propone al Directorio las políticas financieras destinadas a la administración de recursos de corto y largo plazo y las inversiones de fondos emergentes, considera la obtención de líneas de crédito, define las tasas de interés y costos de captación y analiza la planificación financiera del Banco.

2.1.3.4.5. Comité de Auditoría

El presente órgano evalúa periódicamente el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno definidos en la Entidad, evalúa los informes y observaciones de la Auditoría Interna, Externa y Organismo de contralor, efectuando el seguimiento de la implementación de las recomendaciones recibidas.

Entre sus funciones se encuentra la de asegurar que la Entidad cuente con medios adecuados para promover la toma de decisiones apropiadas y el cumplimiento de las regulaciones internas y externas.

El Comité de Auditoría implementa programas de capacitación para que sus miembros tengan una base de conocimientos apropiada que les permita desarrollar sus tareas


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2.1.3.4.6. Comité de Administración

Es el Comité que considera temas vinculados a Recursos Humanos (capacitación, personal, becas, estructura de remuneraciones, entre otros), cambios en el organigrama funcional, emisión de Normas Internas, compras y contrataciones y análisis de información contable y de gestión del BICE.

Otra de sus competencias consiste en vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal que se pudiera implementar sea consistente con la legislación, la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control del BICE, de acuerdo a la política definida por el Directorio.

Es el ámbito donde se tratan informes relacionados al cumplimiento de las normas que se establecen en el Código de Ética del Banco y resuelve sobre la adopción de sanciones por las acciones contrarias a los principios y normas de dicho Código.

Asimismo, se encarga de analizar los informes o temas del Sistema de Gobierno Societario, evaluando y recomendando al respecto al Directorio en función de lo establecido en el presente Código.

2.1.3.4.7. Comité de Recupero de Cartera y Litigios

Evalúa la situación en que se encuentra la cartera de Créditos en mora del BICE, instruyendo, en su caso, a las áreas técnicas competentes el curso de acción a seguir tendiente a obtener un arreglo extrajudicial o para promover las acciones judiciales pertinentes, aprueba la reestructuración de créditos y propuestas de pago de deudas según niveles delegados por el Directorio, entre otros.

2.1.3.4.8. Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo

Sus competencias se vinculan con: planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en materia de prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo, establezca y haya aprobado el Directorio, analizar los reportes de las operaciones inusuales o sospechosas o de innecesaria complejidad, evaluar y aprobar el programa de capacitación interno en la materia, entre otros.


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2.1.3.4.9. Comité de Fideicomisos y Proyectos de Infraestructura

Analiza las propuestas para la constitución de nuevos negocios fiduciarios y las propuestas de proyectos de infraestructura en los cuales participe el BICE.

2.1.3.4.10. Comité de Tecnología Informática

Es el Comité encargado de vigilar el adecuado funcionamiento del entorno de Tecnología Informática y contribuir a la mejora de la efectividad del mismo, aprobar, evaluar y revisar el Plan de Seguridad Informática y el Plan de Tecnología Informática y Sistemas, asegurar que los sistemas de información y tecnologías relacionadas concuerden con las necesidades de negocio del Banco y se alineen con los planes estratégicos del mismo, entre otros.

2.1.4. Funciones y responsabilidades del Directorio relacionados con la gestión de los riesgos, su control interno y la adecuación de capital.

El Directorio y cada uno de sus miembros, deben velar por la liquidez y solvencia del Banco, siendo los responsables últimos de las operaciones, de aprobar la estrategia global del negocio y la política del Banco y de instruir a la Alta Gerencia para que implemente los procedimientos de gestión de riesgos, los procesos y controles en esa materia. A tales fines, el Directorio debe:

Promover y revisar en forma periódica las estrategias generales de negocios y las políticas del Banco, incluida las de riesgos y la determinación de sus niveles aceptables.

Reunirse con regularidad con la Alta Gerencia para revisar las políticas, establecer canales de comunicación y monitorear el cumplimiento de los objetivos societarios.

Asegurarse de que la Alta Gerencia realice un seguimiento apropiado y consistente de la implementación de sus políticas.

Controlar que los niveles gerenciales adopten los mecanismos necesarios para identificar, evaluar, monitorear, controlar y mitigar los riesgos asumidos por el BICE.

Monitorear el perfil de riesgo del Banco.

Reunirse con regularidad con los auditores internos para revisar los resultados que surjan del monitoreo del control interno.


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Utilizar el trabajo llevado a cabo por las auditorías interna y externa y las funciones relacionadas con el sistema de control interno.

Controlar los informes relacionados con la adecuación del capital al perfil de riesgos de la entidad.

2.1.4.1. Memoria resumida de lo actuado por el Comité de Gestión de Riesgos y el Directorio

Desde su creación el comité se reunió para tratar los siguientes temas:

Fecha Acta N° Temario

12/04/2012 1 Hoja de ruta de la implementación de la gestión integral de riesgos

12/04/2012 1 Informe de riesgos al 31/12/2011

12/04/2012 1 Notas 19 y 20 al Balance trimestral al 31/03/2012 – Comunicación “A” 5293

12/04/2012 1 Reporte de eventos de riesgo operacional – 4° trimestre del 2011

12/04/2012 1 Informe técnico – Comunicación “A” 5272 del BCRA – nueva exigencia de capital por

riesgo operacional

12/04/2012 1 Comisión de Basilea II Abappra – exigencia de capital por RO Com. “A” 5272 y

pruebas de estrés

08/08/2012 2 Informe de Riesgos al 30/06/2012

08/08/2012 2 Reporte de Eventos de RO 1° trimestre y 2° trimestre 2012

08/08/2012 2 Seguimiento de las Autoevaluaciones de riesgo operacional del año 2011

08/08/2012 2 Capacitación sobre RO (informe de eventos de riesgo operacional)

08/08/2012 2 Pruebas de tensión – presentación del modelo a utilizarse

03/09/2012 3 Pruebas de estrés – Comunicación “A” 5343

23/01/2013 4 Nota 19 al Balance cerrado el 31/12/2012



31/12/ 2013


23/01/2013 4 Reporte de eventos de riesgo operacional 3° trimestre de 2012

23/01/2013 4 Pruebas del Plan de contingencia de sistemas y de continuidad del negocio

23/01/2013 4 Estrategia del negocio y riesgos inherentes

23/01/2013 4 Nivel del riesgo operacional y su tolerancia

23/01/2013 4 Plan de trabajo de la Gerencia de Área Riesgo Operacional


18/06/2013 5 Implementación Comunicación “A” 5398

18/06/2013 5 Informe de autoevaluaciones correspondientes al 31/12/2012

18/06/2013 5 Reporte de eventos de riesgo operacional al 31/12/2012

18/06/2013 5 Reporte de eventos de riesgo operacional al 31/03/2013

18/06/2013 5 Reporte n° 34

18/06/2013 5 Indicadores de gestión y de riesgos al 31/03/2013

18/06/2013 5 Informe de evolución del débito directo al 31/03/2013

23/07/2013 6 Plan de negocios y Proyecciones 2013/2015

23/07/2013 6 Informe con los resultados de las pruebas de estrés año 2013

23/07/2013 6 Informe con los resultados de las pruebas de estrés año 2013


07/11/2013 7 Riesgo de mercado – VaR -presentación de la herramienta desarrollada internamente

07/11/2013 7 Riesgo Operacional – VaRoP – presentación de la herramientas desarrollada

internamente

07/11/2013 7 Informe de seguimiento de la implementación integral de riesgos

07/11/2013 7 Informe trimestral – Gestión de Reclamos y consultas

07/11/2013 7 Reporte de eventos de riesgo operacional de junio a septiembre de 2013

07/11/2013 7 Informe de Débito Directo al 30/09/2013

07/11/2013 7 Informe de Indicadores de gestión y de riesgos áreas operativas al 30/09/2013


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07/11/2013 7 Informe de Indicadores de gestión y de riesgos de Informática al 30/09/2013

07/11/2013 7 Mapeo de procesos – inicio de tareas

07/11/2013 7 Informe de seguimiento de riesgos identificados en las autoevaluaciones del año 2012

Todas las actas del Comité de Gestión de Riesgos fueron tratadas y consideradas por el Directorio del BICE.

2.1.4.2. Valoración del gobierno societario

El Gobierno corporativo se refiere a la manera en la que el Directorio y la Alta Gerencia del BICE dirigen sus actividades y negocios, lo cual influye en la forma de:

Establecer las políticas para cumplir los objetivos societarios;

Asegurar que las actividades del Banco cumplan con niveles de seguridad y solvencia necesarios y que se ajusten a las leyes y demás normas vigentes que le resulten aplicables;

Definir los riesgos a asumir por el Banco;

Definir y ejecutar las directrices estratégicas del BICE;

Proteger los derechos de los accionistas;

Proteger los intereses de los depositantes;

Asumir sus responsabilidades frente a los accionistas y tener en cuenta los intereses de otros terceros relacionados;

Reconocer los derechos de los grupos de interés de la sociedad, ya sean internos: los accionistas, directores y empleados, como externos: clientes, acreedores y proveedores;

Realizar las operaciones diarias;

Asegurar la correcta comunicación y la transparencia de la información

El Directorio del BICE como órgano y cada uno de sus miembros en el ejercicio de sus funciones, busca atender y fomentar principios de buena práctica en materia de gobierno societario.

En este sentido, el Directorio como órgano y cada uno de sus miembros ejercen su actuación de modo de garantizar un juicio objetivo e independiente


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para la toma de decisiones en las áreas de gestión de riesgos, de administración y de intereses externos inapropiados.

De acuerdo a lo que oportunamente el Directorio aprobó, existen Comités para el tratamiento de cada tipo de riesgo y responsables a los cuales se les ha asignado la gestión.

A nivel de riesgo, la premisa es la separación de funciones y el control por oposición. Asimismo, cada responsable debe reportar a la Alta Gerencia como también al Comité específico de que se trate. Las principales decisiones en materia de riesgos, si bien son tratadas en cada Comité, es el Directorio el que decide la aceptación del riesgo.


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2.2. Gestión de riesgos

2.2.1. Cultura corporativa para la gestión de riesgos

Para la gestión de riesgos el Directorio del BICE aprobó la creación del Comité de Gestión de Riesgos, compuesto por Directores e integrantes de las Gerencias responsables de gestionar los principales riesgos de la Entidad de acuerdo que se reúne periódicamente para tratar todos los riesgos significativos a los que se expone la entidad

2.2.1.1. Comité de Gestión de Riesgos


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Este Comité tiene como competencias:

Proponer al Directorio:

Lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos

Metodologías y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgos a los que se expone la Entidad

Límites de exposición a los distintos tipos de riesgos

Mecanismos para la implementación de políticas de cobertura, saneamiento y acciones correctivas

Excepciones a límites de exposición

Aprobar los modelos, parámetros y escenarios que se utilizarán para llevar a cabo la medición y control de los riesgos que propongan las áreas técnicas, los que serán revisados anualmente.

Aprobar las acciones correctivas propuestas por los sectores técnicos referidas a la administración de riesgos

Analizar la sensibilidad del resultado del negocio a los cambios en los diferentes riesgos, dentro del marco de las pruebas de tensión que se desarrollen

Examinar los reportes e informes de gestión de riesgos emitidos por los sectores técnicos

Informar al Directorio sobre la exposición al riesgo asumida por la institución y sobre el impacto de dichas posiciones sobre el funcionamiento de la misma.

Someter a la consideración del Directorio propuestas de excepción a los límites establecidos para cada riesgo, cuando las condiciones y el entorno de la institución así lo requieran.

2.2.1.2. Manual de Políticas y estrategias para la gestión de riesgos

Dentro del marco para la gestión de los riesgos, el Comité de Gestión de Riesgos consideró un manual con las políticas y estrategias diseñadas para cada riesgo significativo (ACTA 8 del 12/02/2014). También se incluyen en el Manual, apartados para pruebas de estrés y planes de contingencia. El Directorio del BICE aprobó dicho manual el 26/02/2014 Acta N° 848 punto 1


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2.2.1.3. Informes de gestión de riesgos

Se resumen en el cuadro adjunto los informes utilizados para reportar a las instancias superiores la gestión de riesgos integrales:

Riesgo Denominación Emisor Destinatario Periodicidad

Crédito Informe de Riesgos Planeamiento Comité de Gestión de

Riesgos y Directorio

Trimestral

Liquidez Informe de Riesgos Planeamiento Comité de Gestión de


Trimestral

Mercado Informe de Riesgos Planeamiento Comité de Gestión de


Trimestral

VaR – Riesgo de

Mercado

Riesgo

Operacional

Comité de Gestión de


Trimestral

Tasa de

Interés

Informe de Riesgos Planeamiento Comité de Gestión de


Trimestral

Operacional Reporte de Eventos Riesgo

Operacional



Trimestral

Reporte de Riesgo

Operacional

inherente al

lanzamiento de

nuevos negocios

productos o

sistemas

Riesgo

Operacional

Gerencia General A pedido

Reporte de Riesgo

operacional de la

estrategia del

negocio

Riesgo

Operacional



Anual

Autoevaluaciones Riesgo

Operacional



Trimestral y

Anual

VaR – Simulación de

Montecarlo

Riesgo

Operacional



Trimestral

Reputacional Grupos de Interés Riesgo

Reputacional



Anual


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2.2.2. Aspectos específicos de cada riesgo

2.2.2.1. Riesgo de Crédito

El marco para la gestión del riesgo de crédito incluye la estructura definida, las políticas, estrategias, manuales y procedimientos aprobados por el Directorio, los mitigantes instaurados y los informes utilizados para su gestión.

2.2.2.1.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de crédito

El Directorio del BICE aprobó las siguientes políticas generales para la gestión del riesgo de crédito:

Las políticas para la gestión del riesgo de crédito deben ser congruentes con la planificación estratégica considerando el apetito al riesgo de la institución, contemplando la regulación interna y externa aplicable.

Separación de funciones para que la responsabilidad de las actividades de originación, medición y control, sean ejecutadas y reportadas con suficiente independencia.

Se deben definir métodos de medición que capturen todas las fuentes materiales del riesgo de crédito.

Se debe comunicar oportunamente la situación de incobrabilidad a la alta dirección y a todas las instancias relevantes en el proceso de toma de decisiones.

El nivel de comunicación y reporte es:

Gerente General

Comité de Créditos y Operaciones Activas

Comité de Recupero de Cartera y Litigios

Comité de Gestión de Riesgos

Directorio

Se debe mantener un Plan de Contingencia que considere diferentes escenarios de estrés.


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Se debe evaluar y mejorar continuamente la política de gestión de riesgo de crédito, en cuanto a los enfoques de medición, estructura de límites y procedimientos implementados, a fin de responder a las necesidades de un entorno comercial y financiero dinámico. Al menos una vez por año, o cuando las condiciones del mercado lo ameriten, se debe revisar íntegramente el marco para la gestión del riesgo de crédito, proponiendo las adecuaciones que correspondan al Comité de Créditos y Operaciones Activas, al Comité de Gestión de Riesgos y posteriormente al Directorio.

2.2.2.1.2. Organización de la función de riesgo de crédito, facultades, responsabilidades y delegaciones

2.2.2.1.2.1. Organización y responsabilidades

El Directorio del BICE creó la Gerencia Departamental de Análisis de Riesgos para la gestión, estableciendo las misiones y funciones de dicha área

Es la responsable de emitir los Informes de Riesgo con una recomendación sobre la propuesta y estructuración de calificación (monto) a un futuro cliente. Tiene a su cargo también la clasificación y previsionamiento de los clientes que ya forman parte de la cartera del Banco.

Actúa por oposición a la Gerencia Departamental Comercial, que es la que propone los negocios con los clientes.

A tal fin, recibe por parte de la Gerencia Departamental Comercial el legajo crediticio con la información necesaria para efectuar el análisis de riesgo. El análisis y calificación de riesgo surgirá de la ponderación de aspectos cualitativos y cuantitativos del cliente.

El resultado de esta evaluación será sometido a consideración de las diferentes instancias involucradas en el proceso de aprobación crediticia. Estas son: el Comité de Créditos y luego el Directorio (en caso de corresponder).

Por otra parte y con la frecuencia que establece la normativa del BCRA, la Gerencia Departamental Análisis de Riesgo emitirá los informes de seguimiento de los deudores, indicando la clasificación a asignar a los mismos. Estos informes deberán ser elevados al Comité de Créditos y Operaciones Activas.

El Comité de Crédito y Operaciones Activas deberá recepcionar todas las clasificaciones propuestas de los clientes del BICE


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independientemente de pertenecer al sector financiero, al sector privado o al sector público. Efectuará un análisis de las mismas, y en caso de estar dentro de sus atribuciones aprobará la clasificación y el nivel de previsionamiento, o sino deberá recomendar y elevar para su aprobación la clasificación y el nivel de previsionamiento propuestos al Directorio.

2.2.2.1.2.2. Límites y facultades

El límite o línea de crédito es el margen crediticio asignado por el BICE a un sujeto de crédito que contempla no sólo monto, sino también su destino, condiciones financieras (plazo y tasa, entre otras), y las garantías necesarias para la utilización de dicho margen.

En el caso de Entidades Financieras, Sociedades de Leasing o líneas de COMEX a empresas, el límite es rotativo, pudiendo cursarse durante su vigencia, toda operación que se adecue a sus condiciones por hasta el monto aprobado para el mismo. También es rotativo el límite asignado a Sociedades de Garantía Recíproca para garantizar operaciones directas del BICE.

En el caso de líneas de inversión asignadas a Clientes Empresas, la línea debe ser utilizada exclusivamente para el destino para el cual se aprobó, no pudiendo imputarse a otro fin tanto el remanente que pudiere derivarse de su utilización parcial como tampoco el nuevo disponible que se genere vía amortización del capital. Por lo tanto existe una equivalencia entre “límite o línea de crédito” y “operación”.

El Límite asignado por el BICE a un sujeto de crédito o a una SGR se aprueba de acuerdo a la siguiente escala:

Órgano competente Facultades

Comité de Créditos y Operaciones Activas Menos de $3.000.000

Directorio Igual o más de $ 3.000.000

2.2.2.1.2.3. Control

Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos


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2.2.2.1.3. Herramientas de gestión: sistemas de identificación, medición, comunicación, monitoreo y control

2.2.2.1.3.1. Sistemas de identificación, medición, monitoreo y control

A nivel de gestión del riesgo de crédito se utiliza el Informe de Riesgo completo (Informe financiero-técnico) por cada cliente que se analiza. Este reporte comprende una descripción detallada del negocio del cliente, su situación actual, perspectivas, mercados, posicionamiento, y concluye con la categorización del cliente y estructuración del préstamo. Esa categorización dará luego lugar al pricing de la operación. Asimismo, contiene constancia de la verificación del cumplimiento de lo determinado por el BCRA con relación a las Normas sobre Graduación del Crédito, Fraccionamiento del Riesgo Crediticio y Concentración del Riesgo para los clientes del Banco.

La información cuantitativa del informe de Riesgo se obtiene del procesamiento de la información financiera del cliente que se carga en un aplicativo desarrollado a medida del BICE.

Informe de Riesgos trimestral con el detalle de la evolución de la cartera de créditos y el análisis de sensibilidad de la cartera con atrasos.

Análisis de la evolución individual de la calificación de los deudores (tomando como base los archivos de dedores.txt presentados al BCRA). Para ello se utilizaron las Matrices de Transición por Cadenas de Markov, evaluando cómo ha evolucionado año tras año la cartera, durante los últimos 7 años, y considerando la probabilidad de default (PD), como la posibilidad de que cualquier deudor sea calificado en situación 3 o superior.

2.2.2.1.3.2. Comunicación

La comunicación y el nivel de reporte se realiza con la periodicidad prevista en las normas de procedimientos y a las instancias que correspondan (Gerencia responsable de gestionar el riesgo, Alta Gerencia, Comités o Directorio).


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2.2.2.1.3.3. Valoración de la gestión del riesgo de crédito

El proceso de gestión de riesgos esta adecuadamente definido:

El Directorio del BICE define y/o aprueba la estructura necesaria para gestionar el riesgo de crédito, las políticas y procedimientos, límites, reportes de gestión y planes de contingencia.

Dentro de este marco definido las áreas involucradas en el proceso actúan dentro de las normas y procedimientos aprobados y de acuerdo a sus ámbitos de responsabilidad e incumbencia:

o La Gerencia Departamental Comercial, como promotora de los negocios con los clientes.

o La Gerencia Departamental de Análisis de Riesgo que recomienda con su juicio experto el nivel de riesgo del negocio.

o Las instancias de aprobación crediticia con los niveles de aprobación delegadas: Estas son: Alta Gerencia, el Comité de Créditos y luego el Directorio (en caso de corresponder).

o La Gerencia Departamental Análisis de Riesgo que monitorea a los deudores y reporta al Comité de Créditos y Operaciones Activas.

o El Comité de Crédito y Operaciones Activas deberá efectuar un análisis de los informes de riesgos, y en caso de estar dentro de sus atribuciones aprobará la clasificación y el nivel de previsionamiento, o sino deberá recomendar y elevar para su aprobación la clasificación y el nivel de previsionamiento propuestos al Directorio.

o Periódicamente se realizan pruebas de estrés y se revisan los planes de contingencia diseñados

o Planeamiento y en su caso Riesgo Operacional reportan y monitorean la gestión global del riesgo

o Las herramientas de gestión utilizadas son las adecuadas al perfil de riesgo y a la complejidad de las operaciones que se realizan.


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o Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos.

2.2.2.2. Riesgo de Concentración

El marco para la gestión del riesgo de concentración incluye las estructuras definidas, las políticas, estrategias, manuales y procedimientos aprobados por el Directorio, los mitigantes instaurados y los informes utilizados para su gestión.

2.2.2.2.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de concentración:

El Directorio del BICE aprobó las siguientes políticas generales para la gestión del riesgo de concentración:

Separación de funciones para que la responsabilidad de las actividades de negociación, medición y control, sean ejecutadas y reportadas con suficiente independencia.

Utilización de métodos de medición que capturen todas las fuentes materiales de riesgo de concentración y reflejen el comportamiento de los grupos concentrados.

Comunicación oportuna del Riesgo de concentración a la alta dirección y a todas las instancias relevantes en el proceso de toma de decisiones.


Gerencia General

Comité de Liquidez y Recursos Financieros o Comité de Créditos y Operaciones Activas, en su caso


Directorio

Se debe mantener un Plan de Contingencia de Riesgo de concentración que considere diferentes escenarios de estrés.

Se debe evaluar y mejorar continuamente la política de gestión del riesgo de concentración, en cuanto a los enfoques de medición,


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estructura de límites y procedimientos implementados, a fin de responder a las necesidades de un entorno comercial y financiero dinámico. Al menos una vez por año, o cuando las condiciones del mercado lo ameriten, se debe revisar íntegramente el marco para la gestión de este riesgo, proponiendo las adecuaciones que correspondan al Comité específico y posteriormente al Directorio.

Anualmente, en ocasión del desarrollo de la planificación del Plan de negocios y estrategia del BICE, el Jefe de División Planeamiento y Control de Gestión se reúne con el Gerente de Área Financiera y el Gerente Departamental de Análisis de Riesgo, para identificar los riesgos inherentes a la estrategia de negocios relacionados con el riesgo de concentración de la entidad y asegurar que se encuentren en sintonía.

2.2.2.2.2. Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones


El Directorio del BICE ha definido que este riesgo sea gestionado por la Gerencia Departamental de Análisis de Riesgos en los aspectos relacionados a las operaciones activas, y por la Gerencia de Área Financiera en los aspectos relacionados con el fondeo.

2.2.2.2.2.2. Control

Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos.

2.2.2.2.3. Sistemas de identificación, medición, monitoreo y control

La identificación se puede realizar consolidando la información que se obtiene del sistema Bantotal, que permite el armado de reportes con diferentes claves de agrupamiento y de la información de deudores que se remite periódicamente y que se utiliza para calcular el incremento de capital por riesgo de concentración.


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2.2.2.2.4. Valoración de la gestión del riesgo de concentración

El BICE ha realizado avances significativos en la gestión del ‘Riesgo de Concentración’, fundamentalmente con la aprobación por su Directorio, en el mes de Febrero del año 2014, del ‘Manual de Políticas y Estrategias para la Gestión de Riesgos’. Además de agrupar las normas internas aplicables, se incorporó un apartado específico para el Riesgo de Concentración, incluyendo las políticas generales para su gestión. En el marco de la señalada norma interna está, asimismo, previsto elevar a la Dirección una propuesta con límites específicos, como también incluir, en las Pruebas de Estrés que se desarrollarán durante 2014, escenarios que contemplen agravamientos de este riesgo en particular. Por último, se propondrá un Plan de Contingencia para mitigarlo frente a una eventual crisis. A nivel de evaluar la ‘suficiencia de capital por Riesgo de Concentración’, se elevará una propuesta de metodología para cuantificarlo, como también la necesidad de capital.

2.2.2.3. Riesgo de Liquidez

El marco para la gestión del riesgo de liquidez comprende las estructuras definidas, las políticas, estrategias, manuales y procedimientos aprobados por el Directorio, los mitigantes instaurados, los informes utilizados para su gestión y las herramientas de medición

2.2.2.3.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de liquidez:

El Directorio del BICE aprobó las siguientes políticas generales para la gestión del riesgo de liquidez:

Equilibrar los objetivos estratégicos de liquidez con los objetivos de rentabilidad, implementando estrategias de inversión y financiamiento acordes.

En el caso del fondeo, aplicar medidas adecuadas para mitigar la concentración de las fuentes de captación, tales como escalonamiento


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de vencimientos, resguardos de activos líquidos para eventuales retiros no previstos, entre otras.

Establecer políticas congruentes con la planificación estratégica considerando el apetito al riesgo de la institución, contemplando la regulación interna y externa aplicable.

Mantener separación de funciones para que la responsabilidad de las actividades de negociación, medición y control, sean ejecutadas y reportadas con suficiente independencia, de acuerdo a las responsabilidades definidas en el Manual de Misiones y Funciones de la Entidad.

Definir métodos de medición que capturen todas las fuentes materiales de riesgo y reflejen el comportamiento de los flujos de fondos esperados.

Comunicar oportunamente la situación de iliquidez a la alta dirección y a todas las instancias relevantes en el proceso de toma de decisiones.


Gerencia General

Comité de Liquidez y Recursos Financieros


Directorio

Mantener una cantidad suficiente de activos líquidos de alta calidad, libres de cualquier compromiso, para satisfacer las necesidades diarias de liquidez y/o fondeo.

Mantener un Plan de Contingencia de Liquidez que considere diferentes escenarios de estrés.

Evaluar y mejorar continuamente la política de gestión de liquidez, en cuanto a los enfoques de medición, estructura de límites y procedimientos implementados, a fin de responder a las necesidades de un entorno comercial y financiero dinámico. Al menos una vez por año, o cuando las condiciones del mercado lo ameriten, se deberá revisar íntegramente el marco para la gestión del riesgo de liquidez, proponiendo las adecuaciones que correspondan al Comité de Gestión de Riesgos y posteriormente al Directorio.


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2.2.2.3.2. Políticas particulares

Anualmente, en ocasión del desarrollo de la planificación del Plan de negocios y estrategia del BICE, el Jefe de División Planeamiento y Control de Gestión se reúne con el Gerente de Área Financiera para identificar los riesgos inherentes a la estrategia de negocios relacionados con la liquidez de la entidad y asegurar que se encuentren en sintonía.

Se utiliza la cartera de títulos públicos con cotización como garantía de liquidez no solo para la obtención de fondeo en situaciones normales del mercado sino también para garantizar las operaciones de redescuento en situaciones de estrés.

2.2.2.3.3. Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones


La estructura y organización del BICE cuenta con una adecuada segregación de funciones y de la definición formal de los roles y competencias de cada uno de los que intervienen en la gestión de este riesgo:

El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, en su caso, el Directorio fijan las políticas, límites y cursos a seguir en materia de liquidez.

La Gerencia de Área Financiera realiza la concertación de operaciones, administra el nivel de liquidez diaria, analiza los gaps entre fondeo y aplicaciones y reporta a la Alta Gerencia, Comité de Liquidez y Directorio

La Gerencia de Operaciones ejecuta las operaciones concertadas

Planeamiento y Control de Gestión realiza el monitoreo y reportes de liquidez de mediano y largo plazo

2.2.2.3.3.2. Niveles de decisión y facultades

Las propuestas referidas a la gestión financiera realizadas por el Gerente de Área Financiera conjuntamente con el Gerente General son analizadas en el ámbito del Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, luego con su acuerdo, se eleva a consideración y aprobación del Directorio.


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2.2.2.3.3.3. Control



Se utilizan diversas herramientas para la gestión de este riesgo:

Control de la liquidez intra-diaria con un horizonte anual, proyectando los vencimientos contractuales de Activos y Pasivos. Los datos se obtienen de los sistemas “core” del BICE.

Informe Financiero, diariamente con el detalle de las operaciones financieras realizadas y el nivel de las disponibilidades.

Mensualmente o cuando las circunstancias lo ameritan se reporta al Comité de Liquidez y Recursos Financieros la gestión de liquidez del BICE.

Análisis de gaps de liquidez trimestralmente con un horizonte anual.



2.2.2.3.3.6. Valoración de la gestión del riesgo de liquidez

La estructura y organización del BICE cuenta con una adecuada segregación de funciones y de la definición formal de los roles y competencias de cada uno de los que intervienen en la gestión de este riesgo:

El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, en su caso, el Directorio establecen las políticas, límites y cursos a seguir en materia de liquidez.


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La Gerencia Financiera realiza la concertación de operaciones, administra el nivel de liquidez diaria, analiza los gaps entre fondeo y aplicaciones y reporta a la Alta Gerencia, Comité de Liquidez y Directorio

La Gerencia de Operaciones ejecuta las operaciones concertadas

Planeamiento y Control de Gestión realiza el monitoreo y reportes de liquidez de mediano y largo plazo.

Periódicamente se realizan pruebas de estrés y se revisan los planes de contingencia diseñados

Las herramientas de gestión utilizadas son las adecuadas al perfil de riesgo y a la complejidad de las operaciones que se realizan


2.2.2.3.4. Riesgo de Mercado

El marco para la gestión del riesgo de tasa de mercado comprende las estructuras definidas, las políticas, estrategias, manuales y procedimientos aprobados por el Directorio, los mitigantes instaurados, los informes utilizados para su gestión y las herramientas de medición

2.2.2.3.4.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de mercado

El Directorio del BICE aprobó las siguientes políticas generales para la gestión del riesgo de mercado:

La entidad no realiza operaciones de trading con su cartera de títulos públicos con cotización.

La entidad mantiene su cartera de títulos públicos con cotización como cartera de inversión, valuada a la cotización del mercado.

La cartera de títulos públicos se mantiene como garantía de liquidez que se utiliza de acuerdo a lo previsto en el plan de contingencia definido para el riesgo de Liquidez.

El Directorio decide, cuando la evolución favorable del mercado lo permita, la constitución de previsiones para contingencias.


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Separación de funciones para que la responsabilidad de las actividades de negociación, medición y control, sean ejecutadas y reportadas con suficiente independencia, de acuerdo a las responsabilidades definidas en el Manual de Misiones y Funciones de la Entidad.

Utilización de métodos de medición que capturen todas las fuentes materiales de riesgo y reflejen el comportamiento de los valores sujetos al riesgo de mercado.

Comunicación oportuna del Valor en Riesgo de la cartera de Títulos y de la moneda extranjera a la alta dirección y a todas las instancias relevantes en el proceso de toma de decisiones.


Gerencia General



Directorio

Se mantiene un Plan de Contingencia de Riesgo de Mercado que considere diferentes escenarios de estrés.

Anualmente, en ocasión del desarrollo de la planificación del Plan de negocios y estrategia del BICE, el Jefe de División Planeamiento y Control de Gestión debe conjuntamente con la Gerencia de Área Financiera identificar los riesgos inherentes a la estrategia de negocios relacionados con el Valor en Riesgo de mercado de la entidad y asegurar que se encuentren en sintonía.

Se debe evaluar y mejorar continuamente la política de gestión del riesgo de mercado, en cuanto a los enfoques de medición, estructura de límites y procedimientos implementados, a fin de responder a las necesidades de un entorno comercial y financiero dinámico. Al menos una vez por año, o cuando las condiciones del mercado lo ameriten, se debe revisar íntegramente el marco para la gestión del riesgo de mercado, proponiendo las adecuaciones que correspondan al Comité de Gestión de Riesgos y posteriormente al Directorio.


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2.2.2.3.4.2. Organización de la función de riesgo de mercado, facultades, responsabilidades y delegación

2.2.2.3.4.2.1. Organización y responsabilidades

Existe segregación de funciones y una definición formal de los roles y competencias de cada uno de los que intervienen en la gestión de este riesgo:

El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, en su caso, el Directorio fijan las políticas, límites y cursos a seguir en materia de este riesgo.

La Gerencia Financiera realiza la concertación de operaciones y reporta a la Alta Gerencia, Comité de Liquidez y Directorio.

La Gerencia de Operaciones ejecuta las operaciones concertadas.

Planeamiento y Control de gestión realiza el monitoreo y reportes de mercado.

La Gerencia de Área Riesgo Operacional que monitorea el riesgo de mercado por el método de simulación histórica.

2.2.2.3.4.2.2. Niveles de decisión y facultades

Las propuestas referidas a la gestión en materia de riesgo de mercado realizadas por el Gerente de Área Financiera conjuntamente con el Gerente General son analizadas en el ámbito del Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, luego con su acuerdo, se eleva a consideración y aprobación del Directorio.

2.2.2.3.4.2.3. Control



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Las herramientas que se utilizan son las siguientes:

Informe Financiero, diariamente, incluyendo el detalle de la cartera de Títulos públicos y las operaciones en Moneda Extranjera.

Valor en Riesgo de Mercado, semanalmente con el VaR por el método de simulación histórica.

Informe de riesgos, trimestralmente con la exposición al riesgo de mercado e hipótesis del impacto del cambio de precios y cotizaciones (análisis de sensibilidad)



2.2.2.3.4.5. Valoración de la gestión del riesgo de mercado


El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y, en su caso, el Directorio definen las políticas, límites y cursos a seguir en materia de este riesgo.



Planeamiento y Control de gestión realiza el monitoreo y reportes de mercado. La Gerencia de Riesgo Operacional reporta el VaR de la posición de mercado del BICE.



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2.2.2.3.5. Riesgo de Tasa de interés

El marco para la gestión del riesgo de tasa de interés comprende las estructuras definidas, las políticas, estrategias, manuales y procedimientos aprobados por el Directorio, los mitigantes instaurados, los informes utilizados para su gestión y las herramientas de medición.

2.2.2.3.5.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de Tasa de Interés

El Directorio del BICE aprobó las siguientes políticas para la gestión del riesgo de tasa de interés:

Separación de funciones para que la responsabilidad de las actividades de negociación, medición y control, sean ejecutadas y reportadas con suficiente independencia, de acuerdo a las responsabilidades definidas en el Manual de Misiones y Funciones de la Entidad.

Utilización de métodos de medición que capturen todas las fuentes materiales de riesgo y reflejen el comportamiento de los valores sujetos al riesgo de tasa de interés.

Comunicación oportuna del Riesgo de Tasa de Interés a la alta dirección y a todas las instancias relevantes en el proceso de toma de decisiones.


Gerencia General



Directorio


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Se debe mantener un Plan de Contingencia de Riesgo de tasa que considere diferentes escenarios de estrés.

Se evalúa y mejora continuamente la política de gestión del riesgo de tasa, en cuanto a los enfoques de medición, estructura de límites y procedimientos implementados, a fin de responder a las necesidades de un entorno comercial y financiero dinámico. Al menos una vez por año, o cuando las condiciones del mercado lo ameriten, se debe revisar íntegramente el marco para la gestión del riesgo de tasa, proponiendo las adecuaciones que correspondan al Comité de Gestión de Riesgos y posteriormente al Directorio.

Anualmente, en ocasión del desarrollo de la planificación del Plan de negocios y estrategia del BICE, el Jefe de División Planeamiento y Control de Gestión se reune con la Gerente de Área Financiera para identificar los riesgos inherentes a la estrategia de negocios relacionados con el riesgo de tasa de interés de la entidad y asegurar que se encuentren en sintonía.

2.2.2.3.5.2. Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegaciones



El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y en su caso el Directorio fijan las políticas, límites y cursos a seguir en materia de tasa de interés.



Planeamiento y Control de Gestión realiza el monitoreo y reportes de tasa.

2.2.2.3.5.2.2. Niveles de decisión y facultades

Las propuestas referidas a la gestión de Tasas de Interés realizadas por el Gerente de Área Financiera conjuntamente con el Gerente General son analizadas en el ámbito del Comité de


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Liquidez y Recursos Financieros y, luego con su acuerdo, se eleva a consideración y aprobación del Directorio.

2.2.2.3.5.2.3. Función de control de riesgos



La herramienta que se utiliza es el análisis de sensibilidad, con datos obtenidos de los sistemas “core” de la entidad.


La comunicación es trimestral y el nivel de reporte se realiza al Comité de Gestión de riesgos y posteriormente al Directorio.

2.2.2.3.5.5. Valoración de la gestión del riesgo de Tasa de Interés


El Comité de Liquidez y Recursos Financieros y en su caso el Directorio establecen las políticas, límites y cursos a seguir en materia de tasa de interés.



Planeamiento y Control de Gestión realiza el monitoreo y reportes de tasa.




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2.2.2.3.6. Riesgo Operacional

El marco para la gestión del riesgo operacional incluye la estructura definida para gestionarlo, las políticas, estrategias, manuales y procedimientos aprobados por el Directorio, los indicadores y herramientas utilizadas para medirlo, los mitigantes instaurados y las herramientas informáticas utilizadas para administrar la base de eventos como para estimar la suficiencia del capital por este riesgo.

2.2.2.3.6.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo operacional:

La estrategia definida por el Directorio para la gestión del riesgo operacional se basa en los siguientes puntos:

En materia de gestión del riesgo operacional el objetivo es identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar dicho riesgo.

Las unidades operativas son responsables de sus riesgos y de que los mismos se mantengan dentro de los estándares preestablecidos, debiendo estar los mismos asignados a responsables.

El BICE tiene como estrategia de protección un Plan de Continuidad del Negocio y un Plan de Contingencia de Sistemas, destinados a asegurar una rápida respuesta ante eventuales incidentes que puedan vulnerar la continuidad de las operaciones. Anualmente se planifican y ejecutan pruebas para verificar el funcionamiento de ambos planes y sus conclusiones y propuestas de mejoras se reportan a las máximas autoridades de la Entidad.

Previo al lanzamiento de nuevos productos, servicios o sistemas, las áreas involucradas y la Gerencia de Área Riesgo Operacional evalúan su riesgo operacional inherente.

Sobre la base de datos de los eventos de riesgo operacional se han propuesto límites para los riesgos operativos de acuerdo a la clasificación establecida en la Comunicación “A” 4793.


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El Directorio del BICE creó la Gerencia de Área Riesgo Operacional para gestionar este riesgo, estableciendo las misiones y funciones de dicha área:

2.2.2.3.6.2.1. Misiones:

Gestionar el marco de gestión del Riesgo Operacional.

Articular los procesos necesarios para gestionar el RO, proponiendo la modificación de normas existentes o el diseño de una nueva normativa.

Garantizar la comunicación con otros responsables en la gestión de otros riesgos de la Entidad y lo requerido por las normas del BCRA.

2.2.2.3.6.2.2. Funciones

Gestionar el RO de los productos del BICE, actividades, sistemas y procesos relevantes.

Prevenir la ocurrencia de futuras pérdidas debidas a eventos operativos.

Comprobar que antes de lanzar nuevos productos, procesos o sistemas se ha evaluado adecuadamente el RO.

Establecer un sistema para registrar sistemáticamente la frecuencia, severidad y aspectos importantes de los eventos de pérdidas operacionales

2.2.2.3.6.2.3. Función de control de riesgos

Los Responsables de las unidades operativas son responsables de sus riesgos y de que los mismos se mantengan dentro de los estándares preestablecidos, debiendo estar los mismos asignados a responsables

Auditoría Interna evalúa el proceso, el ambiente de control interno y en caso de detectar incumplimientos, controles insuficientes o inadecuados recomienda cursos de acción para mitigar riesgos y mejorar procesos, todo dentro del marco de su plan anual de trabajo previsto para cada ciclo.


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Se utilizan diversas herramientas de gestión:

Autoevaluaciones de riesgos: aplicativo descentralizado para que las áreas realicen la autoevaluación de riesgos operacionales que gestionan.

Reporte de eventos de riesgo operacional: aplicativo descentralizado para que las áreas informen los eventos que constituyen pérdidas operacionales y los planes de mitigación para prevenir su ocurrencia.

Indicadores de gestión y de riesgos: mediciones del nivel de actividad y de riesgos de las áreas operativas. Es un reporte en planilla de cálculo, que se elabora con datos extraídos de los principales aplicativos del a Entidad

Mapeo de procesos, controles y riesgos: mapa de riesgos, controles instaurados y riesgos operativos inherentes.

Análisis del riesgo operacional en nuevos negocios, procesos y sistemas: evaluación de riesgos operativos inherentes al lanzamiento de nuevas operatorias.

Todas las herramientas que se utilizan se aplican de acuerdo a normas de procedimientos específicos.


La comunicación y el nivel de reporte se realiza con la periodicidad prevista en las normas de procedimientos y a las instancias que correspondan (Gerencia responsable de gestionar el riesgo, Gerencia de Área Riesgo Operacional, Auditoria Interna, Alta Gerencia, Comités o Directorio) y se establecen controles o planes para mitigar los riesgos, con responsables y fechas de cumplimiento.

2.2.2.3.6.5. Valoración de la gestión del riesgo operacional

El marco para la gestión del riesgo operacional es el adecuado para el nivel y complejidad de operaciones que realiza el BICE e incluye una Gerencia de Área Riesgo Operacional, independiente de las unidades de negocios, responsable de la gestión específica de ese riesgo.


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La estrategia definida por el Directorio se lleva a cabo con la supervisión de la Gerencia General, quien recibe periódicamente los reportes específicos y determina cuando corresponda, los cursos de acción para corregir o mitigar eventuales riesgos.

Periódicamente se revisa el marco general de gestión y se proponen mejoras. Las recomendaciones de la Auditoría Interna son tomadas en cuenta y son implementadas en plazos razonables.

2.2.2.3.7. Riesgo de Estrategia

La estrategia implica valorar adecuadamente el impacto de cada riesgo en la suficiencia del capital necesario para asumir los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés, reputacional, operacional, de concentración y de todo riesgo significativo de la Entidad.

2.2.2.3.7.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo de estrategia:

Para la gestión de este riesgo el Directorio del BICE aprobó las siguientes políticas generales:

Las áreas responsables de la gestión de cada riesgo deben realizar mediciones periódicas para evaluar la suficiencia del capital necesario en función de los riesgos que deben gestionar.

Las pruebas de estrés y los resultados obtenidos son utilizados como elementos necesarios para realizar correcciones en la estrategia diseñada en el plan de negocios, los objetivos planteados y todo factor utilizado para la misma.


Las definidas para cada gestor de riesgos incluidas en cada riesgo en los apartados anteriores.

2.2.2.3.7.3. Función de control de riesgos.

Las definidas para cada gestor de riesgos incluidas en cada riesgo en los apartados anteriores.


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2.2.2.3.8. Riesgo Reputacional

La estrategia para la gestión de este riesgo comprende las políticas y procedimientos necesarios para su gestión como también de una estructura responsable para llevarla a cabo, con el objetivo de identificar, medir, monitorear y mitigar el riesgo reputacional.

2.2.2.3.8.1. Políticas y estrategias para la gestión del riesgo Reputacional

Las políticas y procedimientos aprobados por el Directorio son las siguientes:

La estructura responsable es transversal, ya que todas las áreas deben gestionar dentro de sus ámbitos de responsabilidad este riesgo.

Separación de funciones para que la responsabilidad de las actividades de negociación y originación, medición y control, sean ejecutadas y reportadas con suficiente independencia

Utilización de métodos de medición que capturen todas las fuentes materiales de riesgo.

Comunicación oportuna del Riesgo Reputacional a la alta dirección y a todas las instancias relevantes en el proceso de toma de decisiones.


Gerencia General


Directorio

Se debe mantener un Plan de Contingencia adecuado para enfrentar una crisis que afecte al BICE y pueda generar efectos en otros riesgos.

Los eventos calificados como moderados, importantes o invalidantes son gestionados por el Comité de Crisis ante eventos de esta naturaleza. Los riesgos reputacionales calificados como aceptables o tolerables son gestionados por el área responsable donde se origina el evento.

Se debe evaluar y mejorar continuamente la política de gestión del riesgo reputacional, mejorando continuamente las políticas y los


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procedimientos implementados, a fin de monitorear adecuadamente este riesgo. Al menos una vez por año, se debe revisar íntegramente el marco para la gestión de este riesgo, proponiendo las adecuaciones que correspondan al Comité de Gestión de Riesgos y posteriormente al Directorio.

2.2.2.3.8.2. Organización de la función de riesgos, facultades, responsabilidades y delegación


RRII: monitoreo de la reputación del BICE en Internet, redes sociales y noticias en medios periodísticos y emisión de reportes de control

Responsable de atención de reclamos de la clientela: monitoreo de la reputación del BICE que identifique y que pudiera surgir de los reclamos recibidos y emisión de reportes de control.

Riesgo Operacional: coordinación de áreas responsables y centralización de la información y responsable de accionar el plan de respuesta ante una crisis

Toda la organización: todas las áreas deben gestionar dentro de sus ámbitos de responsabilidad este riesgo.

2.2.2.3.8.2.2. Función de control de riesgos.

Todas las áreas deben controlar eventuales eventos de riesgo reputacional dentro de sus ámbitos de responsabilidad. Auditoría Interna revisa el marco de la gestión.


Las herramientas que se utilizan para esta gestión son:

Grupos de interés – Riesgo Reputacional

Aplicativo desarrollado en Excel con macros para que las áreas operativas y de soporte del BICE puedan identificar los grupos de interés y los riesgos inherentes que los mencionados grupos


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pueden tener en cuenta para la valoración de la reputación de nuestra entidad.

Reporte de incidentes o reclamos de la clientela

Aplicativo descentralizado para que las áreas operativas registren incidentes o reclamos vinculados a la clientela o terceros


La comunicación y el nivel de reporte se realiza con la periodicidad prevista en las normas de procedimientos y a las instancias que correspondan (Gerencia responsable de gestionar el riesgo, Gerencia de Área Riesgo Operacional, Auditoria Interna, Alta Gerencia, Comités o Directorio) y se establecen controles o planes para mitigar los riesgos, con responsables y fechas de cumplimiento.

2.2.2.3.8.1. Valoración de la gestión del riesgo reputacional

El marco para la gestión del riesgo operacional es el adecuado de acuerdo al tamaño y complejidad de las operaciones que se realizan. La estrategia definida por el Directorio incluye la definición de políticas, la estructura para gestionar este riesgo, el reporte de posibles eventos que pueden afectar la reputación y planes de contingencia para mitigar efectos negativos.

Este definido que las unidades operativas son responsables de sus riesgos reputacionales y de que los mismos se mantengan dentro de niveles tolerables.

Las herramientas de gestión utilizadas son las adecuadas al perfil de riesgo de la entidad.

2.2.2.4. Política y herramientas de seguimiento y recuperación de activos deteriorados

La gestión de recupero cuenta con las siguientes políticas, procedimientos, estructuras y herramientas de gestión:


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2.2.2.4.1. Políticas y procedimientos

Son las definidas en la norma interna Gestión de Recupero y en el Manual de los Comités del Directorio.

En la norma interna se define el ámbito de actuación de la Gerencia de Recupero y de la Gerencia de Área Legales, mientras que en el manual están delineadas las atribuciones del Comité de Recupero de cartera y Litigios.

2.2.2.4.2. Estructura

Gerencia de Área de Recupero

Tiene como misión monitorear no solo los clientes que presentan atrasos en sus obligaciones sino también la de realizar la gestión de recupero, reportando a la Gerencia General y al Comité de Recupero de Cartera y Litigios.

Gerencia de Área Legales

Tiene como misión realizar la gestión de recupero de la cartera en gestión judicial reportando a las instancias superiores y al Comité de Recupero de Cartera y Litigios.

Comité de Recupero de Cartera y Litigios

Tiene como principales competencias:

Evaluar la situación en que se encuentra la cartera de Créditos en mora del BICE, de acuerdo a lo informado por la Gerencia de Área Recupero de Cartera;

Recomendar al Directorio propuestas en las que se recomienden quitas o esperas a las operaciones de crédito vigentes;

Analizar y elevar al Directorio recomendando la aprobación o no a las gestiones efectuadas por las áreas técnicas competentes tendientes a obtener un arreglo extrajudicial o para promover las acciones judiciales pertinentes, de la cartera morosa del BICE;

Supervisar todo lo referente a los juicios en los que intervenga el Banco o en los que sea patrocinado por estudios jurídicos o abogados externos nacionales o extranjeros;

Analizar y elevar al Comité de Crédito y Operaciones Activas o al Directorio, según corresponda, la reestructuración de créditos y propuestas de pago de deudas originadas en los créditos de Clientes Entidades Financieras;


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Analizar y elevar al Directorio, el inicio de acciones judiciales a Clientes Entidades Financieras, para que se proceda a la recuperación del crédito por las vías legales que correspondan;

Declarar la caducidad de plazos de los Clientes Entidades Financieras en mora, determinando si esta medida se hará recaer respecto de la operación impaga o se hará extensiva a toda la deuda del cliente con el BICE (todas las operaciones);

Analizar y elevar al Directorio recomendando un posible curso de acción a seguir, la ejecución de la prenda sobre un crédito impago o sobre todos los créditos otorgados a Clientes Entidades Financieras, en caso de existir, tomando el BICE la administración de los mismos;

Aprobar la reestructuración de créditos y propuestas de pago de deudas originadas en los créditos de Clientes Empresas, de acuerdo a los límites autorizados

Podrá asimismo aprobar la reducción de hasta el 100% de los intereses punitorios devengados;

Analizar y elevar al Comité de Crédito y Operaciones Activas o al Directorio, según corresponda, recomendando un posible curso de acción, las refinanciaciones de saldos de capital adeudados por Clientes Empresas, que excedan los montos mencionados en el punto precedente;

Analizar y elevar al Comité de Crédito y Operaciones Activas o al Directorio, según corresponda, recomendando un posible curso de acción, la reestructuración de créditos de Clientes Empresas, cuyo Informe de Riesgo haya resultado desfavorable;

Aprobar la reestructuración de créditos en función de la propuesta recibida de la Gerencia de Área Recupero de Cartera de acuerdo a las negociaciones llevadas a cabo por la mencionada Gerencia, respecto a monto de deuda, quitas, esperas y plazos;

Aprobar la reestructuración de créditos en función del análisis legal y propuesta elevada por la Gerencia de Área Legales, de acuerdo al estado procesal de las actuaciones y su conveniencia en ese contexto;

Analizar y elevar al Comité de Crédito y Operaciones Activas o al Directorio, recomendando un posible curso de acción, en los casos que fuera necesario, como por ejemplo la conveniencia o no de la aceptación de los bienes ofrecidos en garantía o como parte de pago parcial o total de la reestructuración de un crédito, relacionados con la reestructuración de créditos y propuestas de pago;


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Decidir el inicio de acciones judiciales a Clientes Empresas, para que se proceda a la recuperación del crédito por las vías legales que correspondan;

Decidir el curso de acción a seguir en aquellas partidas pendientes de imputación con saldo negativo que cuenten con una antigüedad de 210 días, elevadas por la Gerencia de Área Operaciones y Comercio Exterior, mediante un informe detallando las particularidades de las mismas.

Declarar la caducidad de plazos de Clientes Empresas si estos continuaran en mora y/o ejecutar la garantía, en caso que existiere;

Aprobar la venta de bienes muebles adquiridos en defensa de créditos por montos autorizados. Elevar al Directorio los mismos conceptos que superen sus atribuciones.

2.2.2.4.3. Herramientas

Para su gestión la Gerencia de Recupero, monitorea la cartera con atrasos, utilizando el sistema central denominado Bantotal.

2.2.3. Valoración global de la gestión de riesgos

La Gestión de los riesgos más significativos que tiene el BICE es adecuada a su perfil de riesgos y a la complejidad de sus operaciones:

Se cuenta con estructuras responsables de la gestión de cada riesgo particular y con manuales y procedimientos formales aprobados.

Están definidos la separación de funciones y el control por oposición.

Están definidos los informes, los responsables de su comunicación y la frecuencia de la información.

Existen límites aprobados por el Directorio para los principales riesgos o en proceso de definición de nuevos límites para estar en línea con los lineamientos de la gestión de riesgos.

Los Comités creados para tratar cada riesgo específico se reúnen para tratar los temas de significación y estos son puestos en conocimiento del Directorio

Se realizan pruebas de estrés adecuadas a la complejidad de operaciones que se desarrollan, con hipótesis que abarcan los riesgos más importantes.

Se cuentan con planes de contingencia para los riesgos significativos, que son verificados una vez que se analizan las pruebas de estrés.


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La continuidad del negocio se prueba anualmente ejecutando simulacros del plan de contingencias de sistemas y de la continuidad del negocio.

Se utilizan herramientas de medición adecuadas a las operatorias internas, donde se prevé también para los años subsiguientes, cuando corresponda, reemplazar por aplicativos más complejos.

Existe un proceso de Auditoria Interna que tiene a su cargo la revisión del marco de la gestión y que informa al Directorio de las observaciones que pudieran surgir de sus revisiones y de las recomendaciones para mejorar el ambiente de control existente.


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2.3. Auditoria Interna de los Riesgos

2.3.1. Organización y dependencia de la Auditoria Interna

2.3.1.1. Estructura:

Conforme lo establecido por las “Normas Mínimas sobre Controles Internos” del BCRA y en línea con la normativa de la Sindicatura General de la Nación SIGEN, el Banco BICE cuenta con un área de Auditoría Interna, que reporta en forma directa al Directorio, a través del Comité de Auditoría.

El área está compuesta por tres divisiones en función de los objetivos de planificación de la auditoria: a) División Auditoria de Entidades Financieras y otros destinos de fondos, b) División Auditoria de Sistemas y Tecnología Informática, y c) División Auditoría de Gestión y Operaciones.

2.3.1.2. Misión:

La Auditoría Interna debe asesorar y colaborar con el Presidente del Directorio en la definición de objetivos y políticas de control y en la emisión y establecimiento de normas y procedimientos, sugerir al Directorio distintas acciones tendientes a mejorar la eficiencia de las operaciones de la organización, planificar y dirigir auditorias sobre la gestión de los negocios, operaciones, áreas y sistemas manuales y/o computadorizados del BICE, así como sobre entidades financieras, fideicomisos y otros beneficiarios de fondos, conducir auditorias operativas y/o de sistemas, anticipar e informar al Directorio hechos, acciones u omisiones relevantes, asegurar que se brinden a las Gerencias involucradas recomendaciones con probables soluciones a los problemas hallados, y controlar periódicamente el cumplimiento de las acciones acordadas, con el fin de: asegurar el adecuado control de las áreas, funciones o ciclos de negocio críticos, sensibles o expuestos a mayores riesgos, preservar el ambiente y sistema de control interno, salvaguardar los activos, asegurar el cumplimiento de políticas, normas, leyes, regulaciones y la corrección de desvíos a las mismas, minimizar penas o sanciones de entes de fiscalización, litigios con terceros, daños o pérdidas patrimoniales, y prevenir sobre riesgos o consecuencias a que se expone la Entidad.

2.3.2. Principales funciones:

Elabora el Plan Anual de Auditoría y proponerlo para la consideración del Comité de Auditoría de la Entidad.


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Integra el Comité de Auditoría de la Entidad, preparando la documentación a ser tratada en éste y el Acta con las conclusiones de cada reunión,

Evalúa el grado de control interno existente en la Organización así como la ejecución, por todos los responsables, de las Políticas generales emanadas de la Dirección.

Conduce el examen y evaluación de las actividades desarrolladas en toda la Organización.

Dirige los relevamientos de las actividades de cada Ciclo o Conjunto de Procesos de la Entidad, proponiendo alternativas para mejorar la eficiencia en las operaciones de la organización.

Supervisa la adecuada documentación, de las tareas de relevamiento de los ciclos, así como también aquéllas tendientes a la identificación, evaluación y prueba de los controles existentes.

Supervisa la aplicación de procedimientos sustantivos de Auditoría que aseguren la existencia, propiedad e integridad de las registraciones contables y su adecuada valuación de acuerdo con las normas contables, así como el apropiado cumplimiento de las regulaciones técnicas, monetarias, cambiarias y legales establecidas por el BCRA.

Asegura que las recomendaciones formuladas por los Auditores a las Gerencias involucradas, provean probables soluciones a los problemas hallados y las modificaciones necesarias a las rutinas preexistentes, orientadas a mejorar el control interno en los procedimientos administrativos y conduce al cumplimiento de Políticas, Normas, Leyes y Regulaciones, así como a la corrección oportuna de los desvíos, minimizando penas o sanciones de Entes de Fiscalización.

Conduce revisiones especiales a solicitud del Directorio de la Entidad, anticipando la información considerada relevante sobre hechos, acciones u omisiones detectados y aconsejando los cursos de acción a tomar.

Supervisa la selección de Clientes, Entes u Organismos, a los que el BICE hubiera otorgado financiamiento, a ser auditados a fin de opinar sobre la adecuada evaluación del riesgo y del destino de los fondos en función a los objetivos de colocación del BICE.

Dirige Auditorías tendientes a evaluar la función ejercida por el BICE en carácter de administrador fiduciario.

Conduce el seguimiento periódico de las observaciones provenientes de Informes emitidos por Auditoría Interna, por el BCRA, por la SIGEN, por la AGN y por los Auditores Externos, controlando que se tomen las medidas correctivas necesarias, a efectos de regularizar las falencias detectadas en el transcurso de las revisiones realizadas.

Cumple y hace cumplir la normativa vigente del BICE. Mantiene relación con la Auditoría Externa, compartiendo actividades –

en la medida de las necesidades imperantes– a efectos de mejorar el control interno en los procedimientos y / o rutinas administrativas.


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Cumplimenta los distintos requerimientos de Auditoría que puedan surgir del BCRA, de la Sindicatura General de la Nación, de la Auditoría General de la Nación o de otros organismos de control.

2.4. Tareas de auditoría interna relacionadas con la revisión de riesgos y su gestión:

2.4.1. Ciclo Gestión Integral de Riesgos y Gobierno Societario

Evaluación de los objetivos de control interno existentes o diseñados a fin de comprobar que los mismos aseguren, mediante su adecuado funcionamiento, la producción de información confiable.

Revisión del cumplimiento de los Lineamientos para la Gestión de Riesgo y Gobierno Societario en las Entidades Financieras establecidos por la normativa del BCRA y la normativa interna relacionada.

Incluyendo:

Proceso de Gestión de Riesgo Pruebas de estrés. Lineamientos del Código de Gobierno Societario Funciones, responsabilidades e independencia de los Directores, Alta

Gerencia Relaciones con Auditorías Internas y Externas Otras políticas organizacionales Código de Ética

2.4.2. Ciclo Evaluación Gestión de Riesgo Operacional

Relevamiento y evaluación sobre los objetivos de control interno establecidos para el ciclo.

Verificación de:

Los reportes emitidos por la Gerencia de Riesgo Operacional El establecimiento de los niveles de tolerancia del Riesgo Operativo. Que periódicamente se efectúen las Autoevaluaciones del Riesgo

Operacional Que previo al lanzamiento de nuevos productos, actividades o procesos

se efectúe la evaluación del RO inherente proponiendo planes de mitigación.


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Que se construya un Registro de Eventos y se mantenga actualizado Que se desarrollen Planes de Capacitación para todas las áreas y

funcionarios y se actualicen todos los años Que se encuentre desarrollado y actualizados y probados el Plan de

Contingencia de Sistemas y el Plan de Continuidad de Negocios Que en las subcontrataciones y servicios prestados por proveedores

que se efectúe un análisis del riesgo inherente a dicha contratación Que la Gerencia de Riesgo Operacional eleve para su aprobación el

Plan de Trabajo anual. Que el Comité de Riesgo Operacional tome conocimiento de los

reportes y evaluaciones emitidas por la Gerencia y defina los lineamientos a seguir por la Entidad, además de realizar el seguimiento del plan, la capacitación y lo actuado por el Sector.

2.4.3. Ciclo Créditos

2.4.3.1. Función Otorgamiento

Verificar que los créditos otorgados se hallen correctamente instrumentados y que respondan a los lineamientos de las normas internas y a los acuerdos del Comité de Créditos y Operaciones Activas y / o Directorio. Abarca la Solicitud, el Acuerdo, la Formalización y el Desembolso

2.4.3.2. Función Selección y seguimiento de clientes

Definir los objetivos de control para la función de Selección y Seguimiento de Clientes como parte del Ciclo de Créditos. Determinar los riesgos derivados del no cumplimiento de dichos objetivos.

Relevar las áreas del banco involucradas en la citada función, con el fin de conocer las técnicas de control existentes para el cumplimiento de los objetivos de control. Verificar si las técnicas de control aplicadas en cada área responden a las normas y procedimientos internos del BICE.

Establecer los desvíos entre los controles deseables y los existentes, e identificar las pertinentes debilidades. Abarca la calificación, clasificación, previsionamiento y mantenimiento del legajo de crédito de los clientes

2.4.3.3. Función Administración de cartera de préstamos

Comprobar la razonabilidad de la valuación de la cartera y el devengamiento de intereses, comisiones y gastos. Comprende los Requisitos post-desembolso, el Devengamiento de Intereses, Comisiones, etc.


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2.4.3.4. Función Recupero de Cartera

Comprobar que la cobranza de la cartera responda a condiciones contractuales y que se hayan seguido las instancias pertinentes para el recupero de créditos con problemas. Comprende la Cobranza normal, la Cancelación Anticipada y la Gestión de Mora.

2.4.4. Ciclo Créditos Comercio Exterior

Función Otorgamiento y Función Selección y seguimiento de clientes

Realizar procedimientos de control interno destinados a la evaluación de aspectos específicos de la operatoria de préstamos relacionados con el Comercio Exterior con el objetivo de identificar los riesgos existentes para cada uno de ellos y la manera en que los controles diseñados por la Gerencia funcionan y son suficientes para reducir dichos riesgos.

2.4.5. Revisión de las aplicaciones

Bantotal Módulo de Riesgo – Bantotal Módulo de Clientes – Aplicaciones de la Gerencia Financiera – Bantotal Módulo Prestamos – Bantotal Módulo Comex.

Evaluar la combinación entre controles automáticos y manuales incluidos en el proceso de la información, a fin de determinar que son adecuados en cuanto a la administración de las transacciones. Identificar y medir los riesgos relacionados con el negocio, comunicando las recomendaciones para mitigar los riesgos, en particular en lo que respecta a controles de acceso, seguridad en la generación de información y autorización imperantes en el entorno de procesamiento de la aplicación, identificando debilidades y sugiriendo posibles recomendaciones tendientes a mejorar el ambiente de control. Relevar el ambiente de procesamiento de información utilizado por la Entidad, para poder determinar si existen determinados controles que colaboren en el mantenimiento de la integridad de las transacciones.

2.4.6. Revisión de Controles Generales de Sistemas y T.I. - Com. "A" 4609 del BCRA.

Identificar y analizar los controles existentes en el entorno de procesamiento de la Entidad, tendientes a asegurar el mantenimiento de la integridad de los programas, sistemas y datos transaccionales y permanentes.


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2.4.7. Revisión del Plan de Contingencias - Continuidad de Procesamiento Electrónico de Datos.

Continuidad del Procesamiento, Políticas y procedimientos, Plan de Contingencias / Recuperación de Desastres, Procesamiento en centro alternativo, Seguridad física.

2.5. Principales conclusiones de los Informes de Auditoria Interna

De las principales observaciones que surgieron de nuestros trabajos de auditoría, no se han encontrado observaciones que por su nivel de significación, (información relevante y que merecería publicarse), podrían llegar a modificar o influenciar la evaluación que un usuario hace de ella para tomar una decisión económica. No obstante ello se menciona que parte de las observaciones que se efectuaron correspondieron a aspectos formales relacionados con procedimientos internos, los cuales son regularizados en el corto plazo


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3. Medición de riesgos y cuantificación del capital económico

3.1. Riesgo de Crédito.

En los últimos años la entidad ha comenzado a utilizar técnicas más sofisticadas para realizar el análisis y cuantificar las necesidades de capital económico necesario para afrontar el riesgo potencial de incobrabilidad tanto a nivel individual como de manera global.

En primer lugar se ha comenzado a trabajar con Técnicas de credit scoring y rating de cartera, a los efectos de evaluar el riesgo de crédito individual, e incorporar los efectos de diversificación del riesgo y de factores sistémicos sobre la calidad de la cartera.

Adicionalmente, como la información de ratings elaborada no cuenta aún con una historia lo suficientemente significativa como para poder hacer conclusiones que se fundamenten en técnicas estadísticas sólidas y concretas, se ha decidido que en un principio realizaríamos la evaluación de la probabilidad de incumplimiento o default, en base a la calificación crediticia asignada, siguiendo como regla los parámetros normativos regulados por el BCRA.

En este sentido, se ha realizado un análisis de la evolución individual de la calificación de los deudores (tomando como base los archivos de dedores.txt presentados al BCRA). Para ello se utilizaron las Matrices de Transición por Cadenas de Markov, evaluando cómo ha evolucionado año tras año la cartera, durante los últimos 7 años, y considerando la probabilidad de default (PD), como la posibilidad de que cualquier deudor sea calificado en situación 3 o superior.

Reiterando también que para la determinación de la pérdida que se pudiera dar en caso de default (LGD) se necesitaría contar con muestras e historial mucho más amplio que el que podríamos considerar en la actualidad, se estableció en una primer instancia que se utilizarían estándares internacionales y el mejor juicio experto que supondría una pérdida (LGD) de un 20% en caso de los créditos que cuentan con garantía hipotecaria, y del 50% de la deuda, en caso de los demás créditos (que igualmente cuentan con otros tipos de cobertura).

Adicionalmente se incorporaron otras exposiciones sujetas a riesgo de crédito, y no incluidas en la información de Deudores, a las cuales se le aplicaron los ponderadores y coeficientes de exigencia regulatorios vigentes (Saldo promedio * k= 1.03 * 0.08 * 100%).


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Tipo de Asistencia PD Desvío EAD LGD Defaultactual

PD*EAD*LGD M Pérdida

Esperada PNE

Capital Económico

Garantías Hipotecarias - Sit. 1 1,22% 1,26% 1.020.542.713 20,00% 24.457.805 2.494.523 10 7.386.084 2.579.172 75.025.152

Garantías Hipotecarias - Sit. 2 5,56% 13,61% 3.979.253 20,00% 0 44.214 10 44.214 108.302 454.419Con otras garantías prendarias 0,80% 1,35% 17.445.568 50,00% 821.363 69.973 5 480.654 117.446 2.003.523Documentos Descontados 0,27% 0,48% 1.324.313.309 50,00% 0 1.780.265 1 1.780.265 3.163.229 45.872.209OCIF 0,93% 1,52% 28.693.494 50,00% 128.738 133.220 1 197.589 218.350 2.035.316Sector Financiero, y Exterior 0,00% 0,00% 512.024.680 0 0 1 0 0 0Sectores Público 0,00% 0,00% 92.026.588 0 0 1 0 0 0Subtotal 1 - Financiaciones 125.390.620 - Otros Exposiciones -Deudores Varios (171139, 175139 y 175301)

2.927.820

241.252 - Otras (141194, 141411, 145411, 141301 y 145301) 492.019.626 40.542.417

166.174.289

A los resultados obtenidos mediante esta metodología, se les ha asignado un incremento de capital adicional, en caso de observarse que se asume un riesgo adicional como consecuencia de la concentración individual o sectorial que pudiera presentar la cartera de financiaciones.

3.2. Riesgo de Concentración Individual.

Aplicando como modelo el Índice de Concentración Individual (ICI) utilizado por el Banco de España en su opción simplificada, se ha establecido un coeficiente de recargo en la exigencia de Capital, de acuerdo a los niveles de concentración individual que se pudieran observar, en función de la siguiente tabla:

ICI Recargo

0,1 0,00%

0,15 1,70%

0,3 7,40%

0,6 15,40%

1,2 26,60%

2,4 60,20%

4,8 129,00%

9,6 247,90%

>= 42,8 1071,20%

Luego de realizar los cálculos correspondientes, con la información de Deudores del mes de Noviembre de 2013, ha resultado un índice de Concentración


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Individual igual a 2,344, por lo que correspondería incrementar el Capital Económico previamente determinado por Riesgo de Crédito en un 26,60%, por el Riesgo de Concentración Individual de las financiaciones.

ICI 2,34

Recargo de Capital por Concentración 26,60%

Exigencia por Riesgo de Crédito 166.174.289

Recargo por Concentración Individual 26,60% 44.202.361

Exigencia Total por Riesgo de Crédito 210.376.650

3.3. Riesgo de Concentración Sectorial

Aplicando también el modelo español, se ha establecido el Coeficiente de Concentración Sectorial (ICS) a los efectos de determinar la exigencia de Capital adicional requerida como consecuencia de la concentración sectorial que se pudiera observar en la totalidad de la cartera, en función de la siguiente tabla:

ICS Recargo

0 < ICS ≤ 12 0,00%

12 < ICS ≤ 15 2,00%

15 < ICS ≤ 20 4,00%

20 < ICS ≤ 25 6,00%

25 < ICS ≤ 100 8,00%

De los cálculos realizados, ha resultado un índice de Concentración Sectorial de 6,84, por lo que no correspondería un incremento adicional del Capital Económico como consecuencia de dicho riesgo.

ICS 6,84

4 Se considera que el rango es hasta 2,34 con una correspondencia de 26,60% en el recargo


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Recargo por Concentración Sectorial 0,00%

Conclusión:

Como conclusión del Análisis efectuado, surge que la necesidad de Capital Económico que el Banco debe mantener por el Riesgo de Crédito de la Cartera al 31.12.2013 sería de $210.377 (en miles de pesos).

Tipo de Asistencia PD Desvío EAD LGD Default actual

PD*EAD*LGD M Pérdida

Esperada PNE

Capital Económico

Garantías Hipotecarias - Sit. 1 1,22% 1,26% 1.020.542.713 20,00% 24.457.805 2.494.523 10 7.386.084 2.579.172 75.025.152Garantías Hipotecarias - Sit. 2 5,56% 13,61% 3.979.253 20,00% 0 44.214 10 44.214 108.302 454.419Con otras garantías prendarias 0,80% 1,35% 17.445.568 50,00% 821.363 69.973 5 480.654 117.446 2.003.523Documentos Descontados 0,27% 0,48% 1.324.313.309 50,00% 0 1.780.265 1 1.780.265 3.163.229 45.872.209OCIF 0,93% 1,52% 28.693.494 50,00% 128.738 133.220 1 197.589 218.350 2.035.316Sector Financiero, y Exterior 0,00% 0,00% 512.024.680 0 0 1 0 0 0Sectores Público 0,00% 0,00% 92.026.588 0 0 1 0 0 0Subtotal 1 - Financiaciones 125.390.620 - Otros Exposiciones -Deudores Varios (171139, 175139 y 175301)

2.927.820

241.252 - Otras (141194, 141411, 145411, 141301 y 145301) 492.019.626 40.542.417

166.174.289

Exigencia por Riesgo de Crédito 166.174.289

Recargo por Concentración Individual 26,60% 44.202.361

Exigencia Total por Riesgo de Crédito 210.376.650

3.4. Riesgo de Mercado.

Se utiliza el Valor en Riesgo (VaR) como herramienta para la evaluación del Capital económico necesario para afrontar pérdidas por riesgo de mercado, por la exposición que la entidad tiene en activos que cotizan en el mercado de capitales (incluimos la cartera de títulos públicos con cotización, así como también la posición en moneda extranjera). El VaR consiste en estimar el peor escenario posible para un activo o portafolio, dadas ciertas condiciones normales de mercado, un horizonte de tiempo determinado y un nivel de confianza establecido. De las metodologías utilizadas para el cálculo del VaR, se decidió optar por la Simulación Histórica, siendo que no requiere de mayor complejidad para su aplicación y se cuenta con fácil acceso a los datos requeridos. De acuerdo a normas de Basilea II, para determinar el capital necesario con que debe contar una entidad para afrontar el riesgo de mercado, se debe


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considerar un nivel de confianza del 99% para un horizonte de tiempo de al menos 10 días, lapso que estiman necesario para deshacer una cartera sujeta a riesgo.


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VaR en días:

Alfa 5% 12 1 10

VaR Cartera Títulos 8.270.161 26.152.544

VaR Moneda extranjera 24.553 77.644

VaR consolidado 8.294.714 26.230.188

Alfa 1% 2 VaR 1 día VaR 10 días

VaR Cartera Títulos 15.619.544 49.393.335

VaR Moneda extranjera 813.989 2.574.058

VaR consolidado 16.433.533 51.967.393

Observaciones:

El VaR calcula exponiendo en un solo dato, el peor escenario posible para una cartera, dadas ciertas condiciones normales de mercado y en un horizonte y nivel de confianza determinados

Alfa = 5% implica esperar que en 12 días sobre 252 (nivel de confianza del 95%) la máxima pérdida será:

$ 8.294.714

Alfa = 1% implica esperar que en 2 días sobre 252 (nivel de confianza del 99%) la máxima pérdida será:

$ 16.433.533

De acuerdo a BASILEA II el tiempo estimado para deshacer una cartera es de 10 días hábiles, por lo tanto, el VaR de 1 día se debe llevar a 10 para estimar la máxima pérdida de dicha cartera. También dichas normas prevén que el nivel de confianza a utilizar sea del 99%

El VaR para determinar la suficiencia de capital es entonces con un nivel de confianza del 99 % y un horizonte de tiempo

de 10 días: $ 51.967.393


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3.5. Riesgo de Liquidez.

A los efectos de controlar y mitigar el riesgo de liquidez que la entidad podría incurrir aún en las situaciones más desfavorables del mercado y en un contexto macroeconómico negativo, se ha determinado que el Fondo de Activos Líquidos de Alta Calidad (FALAC) debería ser en todo momento, superior a las salidas de efectivo netas totales (de los siguientes 30 días), o en caso contrario se deberían aplicar los planes de contingencia establecidos. Es decir que se activará el plan de contingencia cuando el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) al cierre del trimestre, fuese inferior a 1.

Actualmente dado que la entidad cuenta con niveles de liquidez que le permiten afrontar de manera holgada sus compromisos financieros, aún en contextos macroeconómicos desfavorables, se considera que no es necesario establecer necesidades de Capital adicional como consecuencia de dicho riesgo.

3.6. Riesgo de Tasa de Interés.

Se analizan los flujos de fondos netos expuestos a riesgo por variaciones de tasa de interés, a los efectos de determinar cuál es la pérdida potencial que podría sufrir el Banco ante un cambio en dicha variable. Siendo que la entidad financia parte de las operaciones con Capital Propio, y la mayoría de las líneas otorgadas son formalizadas con tasas variables y/o mixtas, el impacto negativo que podría producirse ante una variación en las tasas de interés no sería superior al 5% del valor económico de la entidad, y por lo tanto (basándonos en el modelo utilizado por el Banco de España), no sería necesario destinar capital económico adicional, para cubrir las pérdidas ocasionadas por dicho riesgo. Independientemente de lo mencionado anteriormente, por cuestiones de prudencia, y mientras se continúa evaluando un modelo más avanzado para determinar la exigencia de capital económico necesaria por riesgo de tasa, se ha decidido continuar utilizando la misma metodología que regía para la posición de Capitales Mínimos por normativa del BCRA, según la cual, la exigencia de Capital al 31.12.2013 sería de $ 256.489 (en miles de pesos – posición elaborada con la información correspondiente al mes anterior, tal como indica la norma). No obstante lo mencionado, se determinaran medidas preventivas a los efectos de mitigar el riesgo establecido.


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3.7. Riesgo Operacional.

Para estimar la necesidad de Capital Económico por Riesgo Operacional (RO), el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea II, ha planteado una metodología basada en el enfoque de la distribución por pérdidas agregadas, donde se asume que el evento de pérdida es la composición de dos eventos, uno denominado de frecuencia y otro de severidad.

Para el cálculo del capital exigido se aplica el concepto de Valor en Riesgo (Value at Risk, VaR) al contexto del riesgo operacional, adoptando la nomenclatura de Op-Var (Operational Value at Risk). El OpVar representa un percentil de la distribución de pérdidas y refleja grandes pérdidas ocasionadas por el RO, mientras que el VaR es generalmente definido como el capital suficiente para cubrir pérdidas de un portafolio sobre un período fijo de tiempo.

Una de las metodologías AMA (Advanced Measurement Approach) aplicables para cuantificar la necesidad de capital es la Simulación de Montecarlo.

En este desarrollo se ha utilizado la técnica de simulación Monte de Carlo para estimar la distribución de pérdidas agregadas porque es un método general y directo que se adapta a los distintos casos que pueden surgir en este tipo de distribución.

Para aplicar esta herramienta, se consideran los eventos de riesgo operacional recopilados en la base de datos interna, y se aplica una simulación considerando la probabilidad de ocurrencia o frecuencia y el impacto o severidad de los mismos.

La exigencia de capital determinada por esta metodóloga al 31.12.2013 fue de $ 18.717 (en miles de pesos), dato que seguiremos calibrando con el tiempo, al incorporar mayor información que actualmente no se encuentra publicada y normalizada en el sistema financiero argentino (bases de datos externas). Estas calibraciones nos permitirán reconocer mejor las distribuciones de estos eventos (o sea que tipo de distribución (Poisson, LogNormal, etc) en su frecuencia e impacto.

Cabe destacar que para determinar el valor de exigencia mencionado, hemos realizado 10.000 simulaciones aleatorias que nos permitieron determinar con un nivel de confianza del 99% que la exigencia de capital por riesgo operacional al 31.12.2013 se fija en $ 18.717 (en miles de pesos).


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Pérdida media 1.289.727 10000 CORRIDAS

Desviación típica 7.715.117 Promedios

Intervalo de confianza 1.227.747 Max Montecarlo 12.030.592

Máximo 8.942.864 Min Montecarlo 8.724.939

Mínimo 6.487.370 Max Mont. Sin Extremo 618.746

Pérdidas no esperadas de Riesgo Operacional simulacion con base de eventos desde 2010 al

31/12/2013 calibrada al 5% 458.483

con nivel confianza 99%

Alfa 1,00%

Contador de no suceso 5,69 5

Contador sucesos 257

Total muestra 262

Cuenta regresiva 0 Corrida Orden Valor Corrida

Validez de la prueba 103 8670

Máximo de la corrida: se acepta 18.716.765

2 18.132.914 8841

3 17.833.960 5213

4 17.529.901 2472


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4. Agregación de las necesidades de capital de los distintos riesgos

El BICE opta por utilizar la opción simplificada, que consiste en calcular las necesidades totales de capital mediante la adición del capital necesario para cubrir cada riesgo en particular.

Resumen de la Cuantificación del Capital Económico al 31.12.2013

Riesgo Importe según:

Autoevaluación del Capital Normas del BCRA

Crédito 166.174 304.625

Concentración de Crédito 44.202

Mercado 51.967 56.770

Operacional 18.717 61.184

Subtotal 1 281.060 422.579

Tasa de Interés 256.489 256.489

Liquidez y Concentración fondeo ‐ ‐

Otros Riesgos ‐ ‐

Subtotal 2 256.489 256.489

Total de necesidades de Capital 537.549 679.068

R.P.C. 2.568.406 2.568.406

Diferencia 2.030.857 1.889.338


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5. Planificación del capital y pruebas de estrés

Teniendo como meta para los Recursos Propios del BICE, la de contar con un nivel de Patrimonio que permita alcanzar los objetivos para los cuales fue creado, en la planificación del capital se contemplan escenarios desfavorables, tales como una recesión económica profunda o una evolución coyuntural de los negocios desfavorable, a fin de monitorear el capital mínimo necesario en función de los riesgos asumidos o planificados o de un nivel de liquidez que permita afrontar los compromisos asumidos.

La realización de pruebas de estrés forma parte de las políticas de gestión integral de riesgos aprobado por el Directorio a fin de:

Estimar el capital adicional necesario derivado de los distintos escenarios de estrés y para todos los riesgos significativos

Establecer planes de contingencia para cada tipo de riesgo importante

Establecer límites para cada riesgo

5.1. Políticas y estrategias para la realización de las pruebas de estrés

5.1.1. Políticas Generales y estrategia

5.1.1.1. Proporcionalidad

Teniendo en cuenta las características particulares del BICE, su magnitud y la complejidad de las operatorias desarrolladas como nuestro perfil de riesgo, se aplica el principio de la proporcionalidad en el desarrollo de las pruebas de estrés.

En función de este principio de proporcionalidad se adopta un enfoque cualitativo, al mismo tiempo que en términos cuantitativos se efectuarán análisis de sensibilidad y de escenarios de los riesgos que se gestionan en el BICE.

5.1.1.2. Riesgos

Las pruebas de estrés están diseñadas para contribuir a evaluar los siguientes riesgos del BICE:

1. Riesgo de crédito


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2. Riesgo de liquidez

3. Riesgo de Tasa

4. Riesgo de mercado

5. Riesgo Operacional

5.1.1.3. Estrategia

La estrategia se revisará cada año a fin de seguir manteniendo las actuales premisas generales o para adecuarlas a los cambios más significativos en los riesgos del BICE.

El Comité de Riesgos del BICE deberá considerar y eventualmente decidir los cambios a la estrategia de cada año.

5.1.1.4. Recursos involucrados

Las pruebas de estrés deben incluir la visión de las diferentes áreas del BICE, para contemplar sus apreciaciones y perspectivas para gestionar el test.

La coordinación de las pruebas se realizará por parte de un grupo de trabajo conformado por:

a. Economista Jefe

b. Planeamiento

c. Riesgo Operacional

La Gerencia de Análisis de Riesgos, la Gerencia Financiera y la Gerencia de Área Recupero como todas aquellas áreas que se determine, participan también aportando sus opiniones o visiones sobre los escenarios de estrés a desarrollarse.

5.1.2. Políticas particulares:

5.1.2.1. Alcance de las pruebas de estrés

El alcance de las pruebas de estrés abarcarán los análisis de sensibilidad y de escenarios.

Cuando el grado de complejidad lo amerite el Grupo de trabajo de pruebas de estrés propondrá a las instancias superiores sobre la base del principio de proporcionalidad otra metodología más compleja.


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A partir del año 2013 se incluirán las estimaciones realizadas para calcular el riesgo de mercado y operacional con herramientas VaR.

5.1.2.2. Límites

El Directorio establecerá límites para el control de determinadas posiciones de riesgo del banco sobre la base de los resultados de las pruebas de estrés

5.1.2.3. Excepciones a los límites

5.1.2.3.1. Desvíos significativos

Las excepciones a los desvíos significativos en los límites establecidos para controlar posiciones de riesgo, deberán ser aprobadas por el Directorio.

5.1.2.3.2. Resto de los desvíos

Las excepciones a los desvíos no significativos en los límites para controlar posiciones de riesgo, podrán ser aprobados por la Gerencia General.

Un procedimiento específico aprobado por el Directorio establecerá el umbral entre ambos tipos de desvíos.

5.1.2.4. Planes de contingencia

Las áreas de gestión de riesgos del BICE, deberán proponer al Directorio planes de contingencia para mitigar los riesgos que se identifiquen de las pruebas de estrés.

5.1.2.5. Periodicidad

Las pruebas de tensión deberán ejecutarse al menos una vez por año, debiendo estar diseñadas con la debida antelación antes de su ejecución para propiciar el debate interno de los factores de riesgos utilizados y de los escenarios a aplicarse.

5.1.2.6. Transparencia

Los resultados de las pruebas de estrés serán difundidos en las oportunidades y medios que determine el Directorio


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5.1.2.7. Proceso de revisión

El proceso de pruebas de estrés estará sujeto a la revisión de la Auditoría Interna

5.2. Escenarios de las pruebas de estrés 2013

Se tomó como base los valores del plan de negocios (datos de partida: saldos al 31/12/2013) y su proyección a dos años. Estos datos del plan de negocios los definimos como escenario Base.

A partir del escenario Base y con distintas hipótesis de agravamiento de determinados riesgos, se determinaron escenarios con crisis severas y menos crítico o moderado

Las hipótesis incluidas en las pruebas de estrés son las siguientes:

5.2.1. Activos

1. Títulos Públicos. Se proyecta la posibilidad que se produzca la mayor pérdida por variación en los precios de mercado, estimada mediante el VAR (se divide esa pérdida en proporciones iguales, entre Julio y Diciembre de 2014), tomando como punto de partida las posiciones de títulos al 30.11.2013, y actualizando dicha información con las cotizaciones al 31.12.2013. En el escenario moderado, se tomaron dichas pérdidas al 50%

2. Cargo por Incobrabilidad Sector Privado no financiero. Se estima un escenario de incobrabilidad severo similar al 2001/2002 y otro intermedio grave para el escenario moderado.

5.2.2. Pasivos

1. Depósitos en $. Se supone la caída de la totalidad de los depósitos, a partir de Marzo de 2014 en el escenario más severo y se renovarían al 50% en el moderado

2. Depósitos en u$s. Se supone la caída de la totalidad de los depósitos, a partir de Marzo de 2014 en el escenario más severo y se renovarían al 50% en el moderado

3. Líneas del Exterior - CAF y China -. Se estima la cancelación a sus vencimientos, sin posibilidad de renovación, ni nuevas aperturas de líneas (en ambos escenarios)


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4. En caso de falta de liquidez, se solicitaría una línea al BCRA garantizada por los Títulos Públicos. Se le aplicaría la misma tasa de los depósitos no renovados (en ambos escenarios).

5.2.3. Otros impactos

1. Riesgo Operacional. Se aplica la mayor pérdida esperada por eventos de Riesgo Operacional, calculada por el VAR, mediante simulación de Montecarlo. En el escenario moderado, se tomaron dichas pérdidas al 50%.

2. Posición de ME. Se aplica la mayor pérdida esperada como consecuencia de variaciones en las cotizaciones de la moneda extranjera, utilizando la metodología del VAR (se lo hace impactar en el segundo semestre de 2014). En el escenario moderado, se tomaron dichas pérdidas al 50%. Esto no necesariamente signifique una pérdida por disminución del tipo de cambio, sino que puede tratarse de una menor ganancia por un incremento menor al originalmente proyectado (es decir, la pérdida se aplica después de haber proyectado el tipo de cambio futuro).

5.3. Resultados de las pruebas de estrés 2013

5.3.1. Conclusiones

El objetivo de las pruebas fue, partiendo de un escenario sin estresar, agravar las variables que tienen influencia tanto en los resultados como en la solvencia y liquidez de nuestra entidad, para controlar:

Impacto en la liquidez

Impacto en otros riesgos de importancia que gestione el banco

Impacto en los resultados

Impacto en el cumplimiento de las normas relacionadas con el capital mínimo que debe mantenerse de acuerdo a los riesgos asumidos.

Verificados los impactos que surgen de los 4 puntos anteriores, el análisis que se realizó fue la de controlar si correspondía modificar la estrategia de riesgos y los planes de contingencia desarrollados para los mismos.


31/12/ 2013


Las variables que hemos estresado para estas pruebas fueron:

Incobrabilidad (aumento significativo del índice con impacto tanto en la cobranza como en el stock)

Cotización de la moneda (novedad: aplicación del VaR)

Cotización de títulos públicos (novedad: aplicación del VaR)

Caída de los depósitos captados en pesos y usd (no renovación al vencimiento)

Aplicación del VaRoP – simulación de Montecarlo para impactar en los resultados pérdidas operacionales por $ 18,7 MM

Lo novedoso para estas pruebas fue la aplicación de las herramientas VaR y VaRoP, desarrolladas internamente, para obtener datos ya estresados para el Riesgo de Mercado y el Riesgo Operacional, con el fin de agravar el escenario con datos que no tienen un componente subjetivo o juicio experto.

Conclusiones:

El escenario más severo tiene los siguientes impactos:

1. Disminución del Patrimonio Neto (por la disminución de las Ganancias) sin impacto en las relaciones técnicas de liquidez y solvencia ni en la suficiencia de capital, de acuerdo a nuestra estructura de riesgos.

2. Tener que acudir a la asistencia del BCRA por $ 300 MM con garantía de nuestra cartera de títulos públicos en el año 2014 y $100 MM adicionales en año 2015. El stock de Títulos Públicos es suficiente para utilizarse como garantía.

5.3.2. Cuadro de Resultados

Resultados 2014 (en miles de $)

Escenarios ene‐14 feb‐14 mar‐14 abr‐14 may‐14 jun‐14 jul‐14 ago‐14 sep‐14 oct‐14 nov‐14 dic‐14

Base 169.245 25.048 26.554 26.454 26.676 26.547 28.011 28.834 30.018 28.190 27.540 39.859

Severo 169.245 12.059 19.034 18.437 15.213 12.705 4.045 15.110 16.445 14.306 14.134 12.438

Dif (Base ‐Severo mes) 0 ‐12.989 ‐7.520 ‐8.018 ‐11.463 ‐13.842 ‐23.966 ‐13.724 ‐13.574 ‐13.884 ‐13.407 ‐27.421

Dif (Base ‐Severo acum) 0 ‐12.989 ‐20.510 ‐28.528 ‐39.991 ‐53.833 ‐77.799 ‐91.524 ‐105.097 ‐118.981 ‐132.388 ‐159.809



Base 169.245 25.048 26.554 26.454 26.676 26.547 28.011 28.834 30.018 28.190 27.540 39.859

Moderado 169.245 21.663 23.950 22.795 22.709 19.844 16.047 13.913 24.044 22.416 21.666 28.249

Dif (Base ‐Moderado mes) 0 ‐3.386 ‐2.604 ‐3.659 ‐3.967 ‐6.702 ‐11.964 ‐14.921 ‐5.974 ‐5.774 ‐5.875 ‐11.610

Dif (Base ‐Moderado acum.) ‐0 ‐3.386 ‐5.990 ‐9.649 ‐13.616 ‐20.319 ‐32.283 ‐47.204 ‐53.178 ‐58.952 ‐64.827 ‐76.437


31/12/ 2013




Base 33.154 30.677 32.254 32.021 33.206 33.101 34.170 34.789 34.901 33.949 32.965 32.464

Severo 26.070 22.779 23.206 23.525 23.291 22.365 21.455 23.000 20.936 18.539 17.809 31.123

Dif (Base ‐Severo mes) ‐7.084 ‐7.898 ‐9.048 ‐8.496 ‐9.915 ‐10.736 ‐12.715 ‐11.788 ‐13.966 ‐15.409 ‐15.156 ‐1.341

Dif (Base ‐Severo acum) ‐7.084 ‐14.982 ‐24.030 ‐32.526 ‐42.441 ‐53.177 ‐65.892 ‐77.681 ‐91.646 ‐107.056 ‐122.211 ‐123.553

Resultados 2015 en miles de $)


Base 33.154 30.677 32.254 32.021 33.206 33.101 34.170 34.789 34.901 33.949 32.965 32.464

Moderado 28.674 29.173 30.212 28.946 30.806 29.618 30.261 28.643 29.710 27.002 25.578 25.168

Dif (Base ‐Moderado mes) ‐4.480 ‐1.504 ‐2.043 ‐3.075 ‐2.400 ‐3.483 ‐3.909 ‐6.146 ‐5.191 ‐6.947 ‐7.387 ‐7.296

Dif (Base ‐Moderado acum.) ‐4.480 ‐5.984 ‐8.027 ‐11.102 ‐13.502 ‐16.984 ‐20.893 ‐27.039 ‐32.230 ‐39.177 ‐46.564 ‐53.860

Resumen 2014 2015 Resumen 2014 2015

Base 482.978 397.651 Base 482.978 397.651

Severo 323.169 274.098 Moderado 406.542 343.791

Diferencia ‐159.809 ‐123.553 Diferencia ‐76.437 ‐53.860

5.3.3. Impacto en el capital

En miles de $

Capitales Mínimos (regulatorio) mar-14 jun-14 sep-14 dic-14

Posición neta Escenario Base 2.216.711 2.318.278 2.202.427 2.206.229

Posición neta Escenario Severo 2.215.450 2.326.276 2.341.549 2.353.701

Diferencia ‐1.260 7.998 139.123 147.471

mar-15 jun-15 sep-15 dic-15

Posición neta Escenario Base 2.157.986 2.146.059 2.140.919 2.138.220

Posición neta Escenario Severo 2.331.106 2.380.002 2.399.860 2.437.068

Diferencia 173.121 233.943 258.941 298.848

En miles de $


Posición neta Escenario Base 2.216.711 2.318.278 2.202.427 2.206.229Posición neta Escenario Moderado 2.219.312 2.334.351 2.360.616 2.387.874

Diferencia 2.601 16.073 158.189 181.645


Posición neta Escenario Base 2.157.986 2.146.059 2.140.919 2.138.220Posición neta Escenario Moderado 2.380.904 2.434.960 2.458.454 2.498.206

Diferencia 222.919 288.901 317.535 359.986

5.3.4. Planes de contingencia

Como consecuencia de estas pruebas, no es necesario modificar los planes de contingencia que están vigentes debido a que en los mismos estaba previsto las acciones señaladas en el punto 2 del apartado “Conclusiones” del Resultados de las pruebas de estrés 2013, entre otras medidas correctivas también previstas en los mencionados planes. Por lo tanto, dado la actual estructura de Activos, Pasivos y Patrimonio Neto, se considera que la estructura de riesgos es la adecuada.


31/12/ 2013


6. Programa de acción futura

6.1. Riesgo de concentración

6.1.1. Propuesta de límites para controlar los niveles de concentración

La Gerencia departamental de Análisis de Riesgo elevará al Comité de Gestión de Riesgos propuestas para el control del riesgo de concentración de créditos.

La Gerencia de Área Riesgo Operacional elevará al Comité de Gestión de Riesgos una propuesta para medir el capital adicional por riesgo de concentración.

6.2. Riesgo de liquidez

6.2.1. Propuesta de límites para controlar la liquidez

La Gerencia de Área Financiera elevará al Comité de Gestión de Riesgos una propuesta con límites para controlar el nivel de la liquidez

6.3. Riesgo operacional

En el año 2014 se realizará un nuevo mapeo de procesos, controles y riesgos inherentes a las operatorias críticas y de soporte de la entidad.

6.4. Riesgo Reputacional

Se mejorará en el año 2014 el seguimiento de la reputación de la entidad y el nivel de reporte a las instancias superiores.

6.5. Mejoras para la administración de riesgos

Análisis y desarrollo de aplicativo para la proyección y pruebas de estrés

Análisis y desarrollo de aplicativo para el mapeo de procesos, controles y riesgos

informe anual del proceso de … · 1-1 informe anual del proceso de autoevaluaciÓn del capital...

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