informacion financiera intermedia separada al 30 de junio de … · 2018-08-02 · gestión de...
TRANSCRIPT
Casa Grande S.A.A.
INFORMACION FINANCIERA INTERMEDIA SEPARADA AL 30 DE JUNIO DE 2018 (No Auditado) Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (Auditado)
Y POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS AL
30 DE JUNIO DE 2018 Y 2017 (No Auditados) S/ = Sol US$ = Dólar estadounidense
- 2 -
CASA GRANDE S.A.A. TABLA DE CONTENIDO
Páginas Información financiera intermedia separada al 30 de junio de 2018 (no auditada) y al 31 de diciembre 2017 (auditada) y por los periodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2018 y 2017 (no auditados)
Estado separado de Situación Financiera 3 Estado separado de Resultados Integrales 4 Estado separado de Cambios en el Patrimonio 5 Estado separado de Flujos de Efectivo 6 Notas a los Estados Financieros Separados 7-26
- 3 -
CASA GRANDE S.A.A.
ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 30 de junio del 2018 (no auditado) y al 31 de Diciembre de 2017 (auditado)
1000
Nota 30.06.2018 31.12.2017 Nota 30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 S/000 S/000
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 15,023 19,117 Obligaciones financieras 11 38,084 -
Cuentas por cobrar comerciales,neto Cuentas por pagar comerciales
Terceros 5 8,452 2,808 Terceros 12 58,283 53,202
Entidades relacionadas 6 7,575 14,771 Entidades relacionadas 6 10,490 13,802
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 6 22,793 13,202 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 6 1,093 534
Otras cuentas por cobrar,neto 7 10,670 6,913 Provisión por beneficios a los empleados 11,332 9,849
Inventarios, neto 8 132,298 113,604 Pasivo por impuesto a las ganancias - -
Activos biológicos 9 189,515 170,348 Otras cuentas por pagar 13 10,575 13,233
Activo por impuesto a las ganancias 12,948 7,395 Provisiones 14 19,324 17,879
Gastos pagados por anticipado 1,770 2,609 Total pasivos corrientes 149,181 108,499
Total activos corrientes 401,044 350,767
PASIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES Otras cuentas por pagar 13 8,352 5,788
Cuentas por cobrar comerciales relacionadas 1,218 1,204 Pasivos por impuestos a las ganancias diferidas 231,273 229,202
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 6 39,845 52,395 Total pasivos no corrientes 239,625 234,990
Otras cuentas por cobrar 7 4,394 4,518 Total pasivos 388,806 343,489
Inversiones financieras 13,961 12,185
Propiedades,planta y equipo, neto 10 1,286,723 1,289,193 PATRIMONIO 16
Activos intangibles,neto 1,560 1,586 Capital social 847,030 847,030
Total activos no corrientes 1,347,701 1,361,081 Reserva legal 75,148 74,832
Resultados acumulados 437,761 446,497
Total patrimonio 1,359,939 1,368,359
TOTAL 1,748,745 1,711,848 TOTAL 1,748,745 1,711,848
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.
- 4 -
CASA GRANDE S.A.A.
ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por los periodos de seis meses terminados a junio 2018 y 2017 (no auditados)1000
Nota 2018 2017 2018 2017
S/000 S/000 S/000 S/000
Ingreso de actividades ordinarias 115,902 46,340 199,328 180,857
Costo de ventas (120,855) (58,453) (220,412) (176,376)
Pérdida (Ganancia) Bruta (4,953) (12,113) (21,084) 4,481
Gastos de operación
Gastos de venta y distribución (786) (575) (1,484) (1,140)
Gastos de administración (10,370) (8,733) (20,524) (18,954)
Otros ingresos operativos 27,246 7,739 38,989 18,841
Otros gastos operativos (1,525) (6,248) (2,861) (6,253)
Pérdida (Ganancia) por actividad de operación 9,612 (19,930) (6,964) (3,025)
Otros ingresos (gastos):
Ingresos financieros 805 1,517 2,026 2,744
Inversión en subsidiaria (261) - 1,776 -
Gastos financieros (903) (127) (1,248) (194)
Diferencia de cambio, neta (350) 169 (339) (946)
(709) 1,559 2,215 1,604
Resultado antes de impuesto a las ganancias 8,903 (18,371) (4,749) (1,421)
Gasto por impuesto a las ganancias 17 (2,955) 2,781 (2,071) 1,270
Resultado neto del periodo 5,948 (15,590) (6,820) (151)
Pérdida (Ganancia) básica y diluida por acción 0.071 (0.185) (0.081) (0.002)
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.
Por los meses de
enero a junio
Por el trimestre de
abril a junio
- 5 -
CASA GRANDE S.A.A.
ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Por los periodos de seis meses terminados a junio 2018 y 2017 (no auditados)
Capital Otras reservas Resultados Total
emitido de capital acumulados Patrimonio
S/000 S/000 S/000 S/000
Saldos al 01 de enero de 2017 847,030 64,335 489,315 1,400,680
Distribución de dividendos - - (34,000) (34,000)
Transferencia a reserva legal - 10,497 (10,497) -
Resultado integral del año - - (151) (151)
Saldos al 30 de junio de 2017 847,030 74,832 444,667 1,366,529
Saldos al 01 de enero de 2018 847,030 74,832 446,497 1,368,359
Distribución de dividendos - - (1,600) (1,600)
Transferencia a reserva legal - 316 (316) -
Resultado integral del año - - (6,820) (6,820)
Saldos al 30 de junio de 2018 847,030 75,148 437,761 1,359,939
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.
- 6 -
CASA GRANDE S.A.A.
ESTADO SEPARADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por los periodos de seis meses terminados a junio 2018 y 2017 (no auditados)
Nota
2018 2017
S/000 S/000
ACTIVIDADES DE OPERACION
Cobranza por venta de bienes y servicios 228,078 215,583
Pago de proveedores de bienes y servicios (177,180) (111,705)
Pagos a y por cuenta de los empleados (48,979) (66,171)
Impuesto a las ganancias (5,902) (10,118)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (6,632) (8,634)
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (10,615) 18,955
(utilizados en) actividades de operación
ACTIVIDADES DE INVERSION
Venta de inmueble, maquinaria y equipo - 15,244
Préstamos cobrados a entidades relacionadas 89,723 61,351
Préstamos otorgados a entidades relacionadas (84,170) (76,773)
Intereses cobrados a entidades relacionadas 410 453
Compra de propiedades, planta y equipo (36,535) (32,000)
Compra de activos intangibles (219) (652)
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (30,791) (32,377)
(utilizados en) actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obtención de Préstamos de Corto Plazo 67,000 -
Amortización de obligaciones financieras (29,000) (719)
Préstamos recibidos de entidades relacionadas - 9,429
Préstamos cancelados a entidades relacionadas (52) (6,224)
Intereses pagados (421) (6)
Dividendos pagados (174) (162)
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de 37,353 2,318
(utilizados en) actividades de financiamiento
Aumento (disminución) Neto de efectivo y equivalente al efectivo,
antes de las variaciones en las tasas de cambio (4,053) (11,104)
Efecto de las variaciones en las tasas de cambio sobre el
efectivo y equivalentes al efectivo (41) 132
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio 19,117 14,903
Efectivo y equivalentes al efectivo al finalizar el ejercicio 4 15,023 3,931
Transacciones que no representan flujo de efectivo
Compra de propiedades, planta, planta productora y equipo 5,862 6,357
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.
Por el periodo terminado
al 30 de junio
- 7 -
CASA GRANDE S.A.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS AL 30 DE JUNIO DE 2018 (no auditado) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (auditado) (Expresados en miles de soles (S/000)) 1. INFORMACION GENERAL
(a) Constitución Casa Grande S.A.A. (en adelante la Compañía) es una empresa subsidiaria indirecta de Clarcrest Investmets S.A (domiciliada en Panamá y última empresa controlante) a través de Corporación Azucarera del Perú S.A., que posee el 58.22% de su capital social emitido (58.22% al 31 de diciembre de 2017). La Compañía se constituyó en Perú en el departamento de La Libertad el 12 de abril de 1997. Su domicilio legal es Av. Parque Fábrica S/N, Casa Grande, Ascope, La Libertad, Perú. La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas, el mismo que está dividido en cuatro líneas de negocios: alimentos, cementos, papeles y cartones y agroindustria. La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. (b) Actividad económica La actividad económica de la Compañía consiste en el cultivo e industrialización de la caña de azúcar, así como la comercialización de los productos y subproductos derivados de su actividad principal. Los terrenos están ubicados en el departamento de La Libertad y comprenden un área total de 31,197 hectáreas, de las cuales 27,830 hectáreas están destinadas para cultivo de caña de azúcar (27,830 hectáreas en 2017).
(c) Aprobación de los estados financieros intermedios separados Los estados financieros intermedios separados correspondientes al periodo terminado al 30 de junio de 2018, fueron aprobados por la Gerencia General para su emisión el 31 de julio 2018. Los estados financieros intermedios separados correspondientes al año terminado el 31 de diciembre de 2017 preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas el 22 de marzo de 2018.
2. RESUMEN DE PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros separados intermedios, son las mismas que han sido aplicadas en los estados financieros presentados al 31 de diciembre de 2017, a menos que se indique lo contrario. 2.1 Bases de preparación
Los estados financieros separados intermedios de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por la International Accounting Standard Board (IASB) (en adelante “NIIF”) vigentes al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 La Gerencia de la Compañía manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad las NIIF. De acuerdo con dichas normas, no existe obligación de preparar estados financieros separados; pero en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de acuerdo con las normas legales vigentes. Debido a esto, la Compañía ha preparado estados financieros separados de
- 8 -
acuerdo a la NIC 27 Estados financieros separados. La Compañía también prepara estados financieros consolidados de acuerdo con lo previsto en la NIIF 10 Estados financieros consolidados, que se presentan en forma separada. Para una correcta interpretación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF, estos deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de la Compañía y sus subsidiarias que se presentan por separado. Los estados financieros intermedios no incluyen toda la información y revelaciones requeridas en los estados financieros anuales y deben leerse conjuntamente con los estados financieros de la compañía al 30 de junio de 2018. Base de medición – Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a excepción de las partidas que se miden al valor razonable. Los estados financieros separados adjuntos se presentan en miles de soles (moneda funcional y de presentación), excepto cuando se indique lo contrario. La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía.
2.2 Nuevas normas contables, interpretaciones y modificaciones
Algunas nuevas normas contables y modificaciones se aplican por primera vez en el 2018. Sin embargo, no afectan a los estados financieros separados intermedios de la Compañía ni a los estados financieros separados anuales. A continuación, para fines informativos, se incluye un resumen de las nuevas normas que tienen relación con la Compañía: - NIIF 9 “Instrumentos financieros “
En Julio de 2014, el IASB emitió la versión final de la NIIF 9 "Instrumentos financieros" en reemplazo de la NIC 39 "Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición" y de todas las versiones previas de la NIIF 9. Esta norma establece principalmente que (i) para clasificar y medir los activos financieros se utilice el modelo de negocio considerando las características de los flujos de efectivo contractuales involucrados; (ii) las variaciones en el valor razonable de los pasivos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados, se reconocerán en resultados, excepto la porción que se atribuya a la variación en el riesgo crediticio propio, la cual se reconocerá en otros resultados integrales a menos que se genere una asimetría contable significativa en resultados; (iii) el deterioro del valor de los activos financieros se calcule y registre bajo un modelo de pérdidas crediticias esperadas (no incurridas, modelo de la NIC 39); y (iv) se utilicen los criterios de la Gerencia para la gestión de riesgos al evaluar la efectividad de las coberturas contables, eliminando el uso del rango de 80 y 125 por ciento. La NIIF 9 es efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero del 2018.
La Compañía planea adoptar la nueva norma en la fecha efectiva requerida y, desde el último semestre de 2017, viene realizando una evaluación de los impactos de la NIIF 9.
- 9 -
(a) Clasificación y medición -
La Compañía no espera un impacto significativo en el estado de situación financiera o en el estado de patrimonio neto al aplicar los requerimientos de clasificación y medición de la NIIF 9. Los préstamos y cuentas por cobrar comerciales se mantienen para cobrar los flujos de efectivo contractuales y se espera que generen flujos de efectivo que representen únicamente pagos de capital e intereses. La Compañía analizó las características contractuales de los flujos de efectivo de esos instrumentos y concluyó que cumplen con los criterios de medición del costo amortizado según la NIIF 9. Por lo tanto, no se requiere reclasificación para estos.
(b) Deterioro -
La NIIF 9 requiere que la Compañía registre las pérdidas crediticias esperadas en todos sus instrumentos de deuda, préstamos y cuentas por cobrar comerciales, ya sea por 12 meses o a lo largo de la vida del instrumento.
(c) Contabilidad de cobertura -
La Compañía no mantiene relaciones de cobertura existentes actualmente. En este sentido, la aplicación de los requisitos de cobertura de la NIIF 9 no tendrá impacto en los estados financieros separados de la Compañía.
Esta evaluación se basa en la información actualmente disponible y puede estar sujeta a cambios derivados de la información adicional razonable y sustentable que se pondrá a disposición de la Compañía en el año 2018, cuando adopte la NIIF 9. De la evaluación inicial, el potencial impacto que podría generar se relaciona con el cambio del modelo de determinación de pérdidas incurridas a un modelo de pérdidas crediticias esperadas. Los otros aspectos de la NIIF 9, no se espera que tengan un impacto en la Compañía.
- NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con clientes Esta norma sustituirá a todas las NIIF relacionadas al reconocimiento de ingresos y se aplicará a todos los ingresos derivados de contratos con clientes, a menos que dichos contratos estén dentro del alcance de otras normas, como la NIC 17 "Arrendamientos" (a la NIIF 16 "Arrendamientos", una vez que sea de aplicación). La NIIF 15 describe los principios que una entidad debe aplicar al medir y reconocer los ingresos. El principio central es que una entidad reconocerá los ingresos en una cantidad que refleje la contraprestación a la que la entidad espera tener derecho al transferir bienes o servicios a un cliente. Los principios de la NIIF 15 se deben aplicar utilizando un modelo de cinco pasos: (i) Identificar el o los contratos con un cliente, (ii) Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato, (iii) Determinar el precio de la transacción, (iv) Asignar el precio de la transacción a las obligaciones de desempeño en el contrato y (v) Reconocer los ingresos cuando la entidad satisface una obligación de desempeño. Como resultado de su evaluación, la Compañía estima que el impacto de la NIIF 15 para sus ingresos provenientes de la venta de la caña de azúcar y sus derivados será bajo, a consecuencia de lo siguiente:
i. Determinación de elementos variables que afecten el precio de la transacción (penalidades por volumen de abastecimiento de azúcar y ajustes al precio por la calidad de la azúcar destinada a la exportación)
ii. Potenciales modificaciones en el momento del reconocimiento de ingresos: - Tomando como criterio la entrega física de la azúcar, en el caso de ventas locales;
y,
- 10 -
- En la oportunidad en que el distribuidor realice la venta, bajo la modalidad de consignación, en el caso de la exportación de las frutas.
iii. Costos del contrato que podrían presentarse como parte del costo de venta de los productos (como es el caso del transporte de la mercadería al punto de destino de los clientes).
Esta nueva norma derogará todas las normas anteriores relativas al reconocimiento de ingresos. Se requiere una aplicación retroactiva total o retroactiva parcial para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2018 o posteriormente. La Compañía adoptará la nueva norma en la fecha efectiva requerida, para lo cual, durante el año 2017, la Compañía inició el proceso de evaluación detallada de los impactos de la NIIF 15. Esta evaluación se basa en la información actualmente disponible. A la fecha de este informe, aun se vienen revisando los factores cualitativos de los procesos relacionados, pero aún se encuentran pendiente de cuantificar tales efectos. En este sentido, la Compañía espera que los posibles impactos, si los hubiera, serían reconocidos en sus estados financieros al momento de adoptar esta nueva norma. Asimismo, como resultado de la aplicación de los nuevos conceptos que plantea la NIIF 15, la Compañía requerirá efectuar ciertos cambios a los procesos internos y a los sistemas actuales para dar continuidad a la aplicación de la norma.
- NIIF 1 "Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera": Se eliminan las exenciones de los párrafos E3 a E7 de la NIIF 1 debido a que ya cumplieron su propósito. Dicha modificación es efectiva en o a partir del 1 de enero de 2018.
- NIC 28 "Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos": Se aclara que la medición de las participadas a valor razonable a través de resultados es una opción de inversión por inversión. Dicha modificación debe aplicarse retrospectivamente en o a partir del 1 de enero de 2018. Su aplicación anticipada es permitida y debe revelarse.
- CINIIF 22 "Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones anticipadas"
La interpretación aclara que al determinar el tipo de cambio a utilizar en el reconocimiento inicial del activo, gasto o ingreso (o parte del mismo), relacionado con la baja de un activo a pasivo no monetario relacionado con una contraprestación anticipada, la fecha de la transacción as la fecha en la que la entidad reconoce inicialmente el activo o pasivo no monetario resultante de la contraprestación anticipada. Si hay varios pagos o recibos por adelantado, la entidad debe determinar una fecha de transacción para cada pago o recibo de la contraprestación anticipada.
Las entidades deben aplicar la interpretación de forma retrospectiva. Sin embargo, alternativamente una entidad puede aplicar la interpretación de forma prospectiva a todos los activos, gastos e ingresos dentro del alcance, que se reconocen inicialmente en o después de: (1) el inicio del primer periodo anual en el que la entidad aplique primero la interpretación, (ii) al inicio de un periodo anual anterior, presentado como información comparativa en los estados financieros en el que la entidad aplique primero la interpretación. Este norma estará vigente pare los periodos anuales que comiencen en a después del 1 de enero de 2018. La aplicación temprana de esta interpretación está permitida y debe revelarse.
La Compañía ha efectuado una evaluación y concluyó que no se presentarán efectos materiales en los estados financieros separados por la aplicación de esta norma.
- 11 -
2.3 Normas Internacionales emitidas no vigentes
La Compañía decidió no adoptar anticipadamente las siguientes normas e interpretaciones que fueron emitidas por el IASB, pero que no son efectivas al 30 de junio de 2018: - Modificaciones a la NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”, el IASB ha diferido la fecha
efectiva de aplicación de esta modificación. - NIIF 16 “Arrendamientos”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1
de enero de 2019. - CINIIF 23 “La Incertidumbre frente a los tratamientos del Impuesto a las Ganancias” - es
efectiva a partir ejercicios económicos iniciados el 1 de enero de 2019.
La Compañía está en proceso de evaluar el impacto de la aplicación de estas normas, si lo hubiere, en sus estados financieros separados, así como en las revelaciones en las notas a los estados financieros separados.
2.4 Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
La preparación de los estados financieros siguiendo Normas Internacionales de Información Financiera requiere que la Gerencia de la Compañía utilice juicios, estimaciones y supuestos para determinar los montos reportados de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros separados. Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son razonables bajo las actuales circunstancias. En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros separados; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros separados. La Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si hubieran, tenga un efecto material sobre los estados financieros separados intermedios.
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados por la Gerencia en la preparación de los estados financieros intermedios separados son:
(i) Vida útil y valor recuperable de los activos no financieros (ii) Provisiones (iii) Impuesto a las ganancias corriente y diferido (iv) Reconocimiento de ingresos (v) Deterioro de cuentas por cobrar (vi) Valor neto de realización
3. REESTRUCTURACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
La Gerencia de la Compañía llevó a cabo la revisión del tratamiento por los costos incurridos por paradas de planta por mantenimientos programados, el cual consiste en dejar el activo en condiciones óptimas para el proceso productivo, en estos mantenimientos se reparan o se reemplazan todas las piezas del activo sometidas a desgaste y se pretende asegurar un tiempo de buen funcionamiento fijado con anticipación y se realiza en periodos en los cuales la Unidad Agrícola se ve forzada a detener la producción de su planta agroindustrial, en dicha revisión se concluyó considerar estos costos como parte del activo fijo, por lo tanto los estados financieros separados al 31 de diciembre 2017 y al 1 de enero de 2016 han sido reestructurados, de acuerdo con lo requerido por la NIC 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores”, con el objeto de
- 12 -
dar efecto a la aplicación de los cambios en la presentación y valuación de los estados financieros separados.
La adopción de los cambios requirió ajustes al estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 (las partidas que no se vieron afectadas por el cambio no han sido incluidas):
Impacto en Estado de Situación Financiera:
Previamente reportado
Ajuste en cuentas
de balance Reestructurado
31.12.2017 31.12.2017 31.12.2017
S/000 S/000 S/000
Inventarios, neto 113,892 (288) 113,604
Propiedades, planta y equipo, neto 1,286,682 2,511 1,289,193
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 228,546 656 229,202
Resultados acumulados 444,930 1,567 446,497
Impacto en Resultados:
Previamente reportado
Ajuste en
resultados Reestructurado
30.06.2017 30.06.2017 30.06.2017
S/000 S/000 S/000
Costo de ventas (178,967) 2,591) (176,376)
Utilidad (pérdida) bruta 1,890 2,591) 4,481)
Gastos de ventas y distribución (5,898) 4,758) (1,140)
Pérdida por actividad de operación (10,374) 7,349) (3,025)
Pérdida antes del impuesto a la renta (8,770) 7,349) (1,421)
Impuesto a la renta 3,438 (2,168) 1,270)
Resultado neto del período (5,332) 5,181) (151)
Pérdida básica por acción (0.063) 0.061) (0.002)
4. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Este rubro comprende:
30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 Efectivo en caja y bancos 14,988 19,065 Fondo fijo 35 52
15,023 19,117
Efectivo en caja y bancos comprende principalmente las cuentas corrientes bancarias en bancos locales, en soles y dólares estadounidenses, y son de libre disponibilidad. Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, la Compañía no mantiene depósitos a plazo.
- 13 -
5. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO Este rubro comprende: 30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 Facturas 9,531 3,887 Estimación por deterioro (1,079) (1,079)
Total 8,452 2,808
Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan intereses. Al 30 de junio del 2018, la Compañía mantiene cuentas por cobrar comerciales vigentes de S/8,057 mil (S/2,675 mil al 31 de diciembre de 2017). Al 30 de junio de 2018, la Compañía mantiene cuentas por cobrar comerciales vencidas pero no deterioradas por (miles) S/395 (S/133 mil al 31 de diciembre de 2017) ya que están vinculadas con clientes por los que se ha determinado, sobre la base de información histórica, que no reflejan índices de incumplimiento. Las cuentas por cobrar comerciales deterioradas por (miles) S/1,079 al 30 de junio del 2018 y al 31 de diciembre 2017, principalmente se relacionan con clientes que atraviesan dificultades económicas. En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación para deterioro de cuentas por cobrar al 30 de junio del 2018 y al 31 de diciembre del 2017 cubre adecuadamente el riesgo de crédito de las partidas deterioradas. En el proceso de la estimación para deterioro de cuentas por cobrar, la Gerencia evalúa las condiciones del mercado y realiza un análisis sobre la antigüedad de las cuentas por cobrar.
6. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS (a) El saldo de las cuentas por cobrar y por pagar se resume como sigue:
30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000
Cuentas por cobrar comerciales Controladora 80 3,103 Subsidiaria 347 54 Otras entidades relacionadas 7,148 11,614
7,575 14,771
Otras cuentas por cobrar Controladora 18,218 9,322 Subsidiaria 1,059 37 Otras entidades relacionadas 3,515 3,843
22,793 13,202
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo Otras entidades relacionadas 1,218 1,204
1,218 1,204
- 14 -
30.06.2018 31.12.2017 S/000 S/000
Cuentas por cobrar a largo plazo Controladora 22,559 34,674 Subsidiaria 4,630 - Otras entidades relacionadas 12,656 17,721
39,845 52,395
Cuentas por pagar comerciales Otras entidades relacionadas 10,490 13,802
10,490 13,802
Otras cuentas por pagar Controladora 938 7 Otras entidades relacionadas 155 527
1,093 534
Los saldos comerciales por cobrar y por pagar con partes relacionadas son de vencimiento corriente (a excepción de las cuentas por cobrar a Tableros Peruanos S.A.), no tienen garantías específicas y no devengan intereses. La evaluación de la cobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales se lleva a cabo al cierre de cada período, la que consiste en el examen de la situación financiera de las partes relacionadas y del mercado en el que operan. Al 30 de junio del 2018 y al 31 de diciembre de 2017, la Gerencia estima que recuperará los saldos por cobrar a sus partes relacionadas por lo que a la fecha de los estados financieros separados no ha registrado ninguna estimación por deterioro. (b) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como
sigue:
(c) Préstamos otorgados y recibidos de entidades relacionadas Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017, los préstamos otorgados a Corporación Azucarera del Perú S.A. que se presentan en otras cuentas por cobrar a partes relacionadas a corto y largo plazo; no tienen garantías y devengan intereses entre 4% y 6% anual en moneda nacional. Los préstamos otorgados a Radio Cultural S.A.C. que se presentan en otras cuentas por cobrar a partes relacionadas a corto y largo plazo; no tienen garantías y devengan intereses entre 8% y 10% anual en moneda nacional.
Al 30 de junio de 2018, los préstamos otorgados a Agroindustrias San Jacinto S.A.A., que se presentan en otras cuentas por cobrar a partes relacionadas a corto y largo plazo; no tienen garantías y devengan intereses a la tasa de 4.33% anual en moneda extranjera.
Los préstamos a Agroindustrias San Jacinto S.A.A. Corporación Azucarera del Perú S.A y Radio Cultural S.A.C. se otorgaron para cubrir necesidades de capital de trabajo y serán cobrados en el 2022.
Al 30 de junio de 2018, los préstamos otorgados a Agrocasagrande, que se presentan en otras cuentas por cobrar a partes relacionadas son a largo plazo; no tienen garantías y devengan intereses a una tasa de 5.25% anual en moneda nacional.
Compras Ventas Ingresos por intereses Gastos por intereses
30.06.2018 30.06.2017 30.06.2018 30.06.2017 30.06.2018 30.06.2017 30.06.2018 30.06.2017
S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Controladora 3,023 3,307 5,183 16,902 1,612 1,129 - - Subsidiaria - - 275 63 43 88 - -
Otras entidades relacionadas 26,019 13,407 20,039 11,227 346 1,431 63 67
29,042 16,714 25,497 28,192 2,001 2,648 63 67
- 15 -
Al 15 de diciembre de 2017, se decidió capitalizar las acreencias por cobrar a Agrocasagrande por préstamos y cuentas por cobrar por S/ 12,085,000, incrementando nuestra inversión en la subsidiaria.
(d) Compromisos Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 la Compañía otorgó garantías de hasta US$121.4 millones a favor de los adquirientes del bono 144 A y S/147.5 millones a favor de los adquirentes de los bonos corporativos locales emitidos en el año 2016 por su accionista Corporación Azucarera del Perú S.A. Asimismo, mantiene cartas fianzas a favor de entidades bancarias por US$183,000 y US$54,000 al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017, respectivamente.
(e) Remuneración a personal clave
El personal clave incluye los servicios gerenciales y el personal gerencial. La remuneración al personal de gerencia y los servicios gerenciales ascendieron a (miles) S/4,061 en 2018 (S/4,037 en 2017). La Compañía no otorga beneficios de largo plazo a su personal gerencial clave. (f) Valor razonable El valor razonable de las cuentas por cobrar comerciales y otras por cobrar a relacionadas es el siguiente:
Valor en libros Valor razonable
30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
S/000
S/000
S/000
S/000
Cuentas por cobrar largo plazo 41,063 53,999 38,407 57,407
Al 30 de junio de 2018, el valor razonable de las otras cuentas por cobrar por préstamos en soles y dólares estadounidenses se han determinado sobre la tasa de los flujos de caja proyectados descontados a una tasa de 4.73% y 4.34%, respectivamente que representan tasas de mercado para operaciones similares.
Al 31 de diciembre del 2017, el valor razonable de las otras cuentas por cobrar se ha determinado sobre la base de los flujos de caja proyectados descontados a una tasa de 6.48% y 5.18% que representan tasas de mercado para operaciones similares.
Estos valores razonables estarían calificados como Nivel 3 debido a que la medición corresponde a variables que no están basadas en datos de mercado observables.
- 16 -
7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO Este rubro comprende: Corriente No Corriente
30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 S/000 S/000 Activo financiero Reclamos a terceros 4,738 4,536 I - - Préstamos a terceros 1,038 1,323 h - - Reclamos instituciones públicas 270 321 - - Préstamos al personal 671 96 - - Otros 457 637 - - Cuentas cobranza dudosa 8,785 8,785 - - Estimación para deterioro (8,785) (8,785) - -
Subtotal 7,174 6,913 - - Activo no financiero Reclamos SUNAT - - 4,394 4,518 Crédito Fiscal 3,496 - - -
Subtotal 3,496 - 4,394 4,518
Total 10,670 6,913 4,394 4,518
Las otras cuentas por cobrar no tienen garantías específicas y no devengan intereses. Al 30 de junio de 2018 el saldo de la partida reclamos a terceros incluye principalmente; el caso CODIGEN por S/1,968 mil y reclamos de retenciones judiciales por S/. 2,227 mil (S/1,968 mil y S/2,231 mil al 31 de diciembre de 2017, respectivamente). Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 el saldo de la partida préstamos a terceros incluye principalmente, los préstamos otorgados a la Junta de Usuarios de Agua del Valle Chicama por S/940 mil y S/1,237mil respectivamente. Al 30 de junio de 2018, los préstamos al personal se conforman principalmente por concepto de escolaridad. El reclamo a la Superintendencia de Administración Tributaria (SUNAT), corresponde principalmente al Impuesto mínimo a la renta, el mismo que fue declarado inconstitucional a inicios de 2013 por la Sala Constitucional. En opinión de la Gerencia y sus asesores legales estos saldos serán recuperados en el largo plazo.
- 17 -
8. INVENTARIOS, NETO
Este rubro comprende: 30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 Repuestos 42,622 43,550 Productos terminados 72,270 42,912 Combustibles, lubricantes 15,303 14,219 Existencias por recibir 3,182 4,841 Productos en proceso 1,729 2,581 Subproductos 3,579 7,112 Envases y embalajes 2,277 2,325 Otros suministros 1,867 6,534 Existencias pecuarias 4 62 Mercaderías 1 4 Estimación para desvalorización ( 10,536) ( 10,536)
Total 132,298 113,604
El movimiento de la estimación para desvalorización de inventarios por los años 2018 y 2017 es como
sigue:
30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000
Saldo inicial 10,536 ¤ 10,338
Provisión - 996
Recupero - ( 798)
Castigo de melaza - -
Saldo final 10,536) 10,536)
En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación para desvalorización de inventarios, cubre adecuadamente su riesgo de desvalorización al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017.
9. ACTIVOS BIOLOGICOS La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor razonable. El valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de efectivos esperados y los costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica contable cumple con la NIC 41 “Agricultura” y la NIIF 13 “Medición del Valor Razonable”. Para ello, la Gerencia preparó las proyecciones mensuales de ingresos y gastos operativos de acuerdo a la producción estimada para la actividad.
Los activos biológicos comprenden:
30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 Valor razonable de activos biológicos 189,515 170,348
El efecto neto en resultados por cambios en el valor razonable del activo biológico (plantaciones de caña) y el producto agrícola (caña cosechada) es el siguiente:
- 18 -
30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 Valor razonable de la caña transferido al proceso productivo ( 27,500) (57,205) Valor razonable de caña cosechada en existencias ( 2,996) ( 2,582) Valor razonable de caña cosechada en existencias aplicado en el periodo 2,582) ( 4,014) Variación en el valor razonable del activo biológico 35,248) 55,562
Total efecto en resultado por cambio en el valor razonable 7,334) ( 8,239) Impuesto a las ganancias diferido (15%) ( 1,100) 1,236)
Total 6,234) ( 7,003)
El movimiento anual en el valor razonable de los activos biológicos es como sigue:
Saldo inicial Adiciones/Devoluciones Saldo final
Año Área Valor razonable Área
Valor razonable Área
Valor razonable
Has S/000 Has S/000 Has S/000
2018 17,211 170,348 1,282
19,167 18,493 189,515 2017 16,382 152,270 829 18,078 17,211 170,348
- 19 -
10. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO El movimiento de la cuenta propiedades, planta, planta productora y equipo y el de su correspondiente depreciación acumulada por el periodo al 30 de junio 2018 y 31 de diciembre de 2017, es el siguiente:
Edificios
y otras Maquinaria Unidades de Muebles Equipos Unidades de Unidades Planta Obras
Terrenos construcciones y equipo transporte y enseres diversos Reemplazo por recibir Productora en curso Total
..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000.. ..S/.000..
Costo:
Saldos al 1 de enero de 2017 786,988 505,257 611,894 49,340 1,121 21,565 3,748 5,485 11,867 114,343 38,231 2,149,839
Adiciones - - - - - - - 1,409 21,696 - 47,908 71,013
Retiros (4) (99) (50,794) (105) (1) (16) - - - (31,272) - (82,291)
Estimación por deterioro - - - - - - - - - (1,118) - (1,118)
Transferencias y otros - 1,741 7,245 1,880 2 1,316 - (1,955) - 38,462 (48,691) -
Saldos al 31 de Diciembre de 2017 786,984 506,899 568,345 51,115 1,122 22,865 3,748 4,939 33,563 120,415 37,448 2,137,443
Adiciones - - - - - 187 - 4,458 18,890 14,930 38,465
Retiros (27) (455) (1,572) - - (97) - - - (1,924) (4,075)
Transferencias y otros - 6,942 2,432 480 20 936 - (516) - 14,665 (24,959) -
Saldos al 30 de Junio de 2018 786,957 513,386 569,205 51,595 1,142 23,891 3,748 8,881 52,453 133,156 27,419 2,171,833
Depreciación acumulada:
Saldos al 1 de enero de 2017 - 339,821 381,936 34,647 981 9,429 - - 7,552 55,860 - 830,226
Adiciones - 7,638 32,254 5,154 22 1,838 - - 23,500 17,385 - 87,791
Retiros - (99) (50,130) (102) (1) (13) - - - (19,422) - (69,767)
Saldos al 31 de Diciembre de 2017 - 347,360 364,060 39,699 1,002 11,254 - - 31,052 53,823 - 848,250
Adiciones - 3,843 16,132 2,287 11 1,016 - - 8,899 6,365 - 38,553
Retiros - (454) (1,177) - - (62) - - - - - (1,693)
Saldos al 30 de Junio de 2018 - 350,749 379,015 41,986 1,013 12,208 - - 39,951 60,188 - 885,110
Costo neto:
Al 31 de Diciembre de 2017 786,984 159,539 204,285 11,416 120 11,611 3,748 4,939 2,511 66,592 37,448 1,289,193
Al 30 de Junio del 2018 786,957 162,637 190,190 9,609 129 11,683 3,748 8,881 12,502 72,968 27,419 1,286,723
Mantenimiento
Mayores
- 20 -
(a) Durante el periodo terminado el 30 de junio de 2018 las adiciones de la Compañía ascendieron a (en miles) S/38,465 y (en miles) S/71,013 al 31 de diciembre de 2017.
(b) Los trabajos en curso comprenden todos los activos que se encuentran en proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento que están listos para entrar en operación/uso, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo final. El saldo comprende a: 30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 Maquinaria y equipo 19,931 20,595 Edificios y otras construcciones 4,306 10,500 Plantas productoras 2,634 6,206 Otros 548 147
27,419 37,448
Al 30 de junio de 2018, las principales obras en curso son: mejoras realizadas en la caldera TSXG, adquisición de secador de azúcar, interconexión eléctrica de la nueva planta de fuerza, compra de equipos nuevos para refinería, cambio de tuberías para la generación de la caldera N° 1, perforación, electrificación, equipamiento e interconexiones de 5 pozos tubulares para explotación del sector Chicamita II etapa, adquisición de 25 equipos de bombeo sumergibles, construcción de la II etapa para efluentes domésticos, renovación de equipos principales de molienda, implementación de sistema de despacho de azúcar refinada para envasado familiar, cambio de calandrias del pre evaporador N° 7, perforación de 4 pozos de reemplazo en el sector Chicamita, adquisición de tres sistemas de pesaje tipo balanza BATCH para jarabe de retorno, jarabe de afinación y agua dulce con espumas, renovación de equipos de lavaderos y difusor, cambio de tuberías para transporte de agua para condensadores barométricos de fábrica de azúcar, adquisición de 4 equipos de bombeo vertical para pozos de agua en fábrica, compra de un tractor de 105 HP.
Al 31 de diciembre del 2017, las principales obras en curso son: construcción de nuevo almacén de azúcar refinada, mejoras realizadas en la caldera TSXG, adquisición de secador de azúcar, interconexión eléctrica de la nueva planta de fuerza, compra de equipos nuevos para refinería, cambio de tuberías para la generación de la caldera N° 1, perforación, electrificación, equipamiento e interconexiones de 5 pozos tubulares para explotación del sector Chicamita II etapa, adquisición de 25 equipos de bombeo sumergibles, construcción de techo para almacén de azúcar a granel, construcción de la II etapa para efluentes domésticos, renovación de equipos principales de molienda, la implementación de sistema de despacho de azúcar refinada para envasado familiar y repotenciación de turbina TGM.
(c) El gasto por depreciación al 30 de junio de 2018 y 2017 se ha distribuido en el estado de resultados integrales como sigue: 30.06.2018 30.06.2017
S/000 S/000
Costo de venta -Propiedades, planta y equipo (excepto plantas productoras) 23,417 22,544 -Plantas productoras 6,365 10,460 -Costo de caña cosechada 8,353 7,555 Gasto de administración 388 324 Gasto de venta 30 28
38,553 40,911
- 21 -
(d) El saldo de propiedades, planta y equipo al 30 de junio de 2018 incluye bienes adquiridos a través de contratos de arrendamiento financiero, cuyo valor en libros es (en miles) S/1,211 (S/1,446 al 31 de diciembre de 2017), neto de su depreciación acumulada.
Los activos bajo arrendamiento financiero y otros contratos de alquiler con opción de compra se encuentran gravados como garantía de los arrendamientos financieros respectivos y de las obligaciones asumidas en los contratos de alquiler con opción de compra.
(e) Al 30 de junio de 2018 la Compañía no ha identificado indicios de deterioro sobre sus propiedades, planta y equipo. Sin embargo al 31 de diciembre de 2017, la Gerencia determinó que ciertas plantas productoras estaban deterioradas, por lo que se registró una estimación por deterioro de estos activos (en miles) de S/1,118.
(f) Al 30 de junio de 2018, la Compañía realizó la baja de ciertos activos, relacionados con planta productora cuyo costo neto ascendió (en miles) a S/1,924 (S/12,520 al 31 de diciembre de 2017) y bajas por terrenos y maquinarias cuyos costos netos ascendieron a S/457 mil.
(g) La Compañía mantiene pólizas de seguros vigentes sobre sus principales activos, de conformidad con las políticas establecidas por la Gerencia.
11. OBLIGACIONES FINANCIERAS Este rubro comprende:
30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 Corriente
Préstamos y pagarés 38,000 -
Intereses por pagarés 84 -
38,084 -
(a) Préstamos y pagarés Al 30 de junio de 2018, la Compañía mantiene pagarés a corto plazo con el BBVA Continental (tasas de interés de 3.33% y 3.36%) y Banco de Crédito del Perú (tasas de interés de 2.85% y 3.05%) en moneda nacional.
12. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende:
30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000
Facturas por pagar 58,283 53,202
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisición de materia prima y suministros necesarios para la producción y corresponden a facturas emitidas por proveedores nacionales y del exterior, están denominadas principalmente en moneda nacional, no generan intereses y la Compañía no ha otorgado garantías por cumplimiento de su pago. Las cuentas por pagar se cancelan de acuerdo a su vencimiento, cuyos plazos pueden ser a 30, 45 y 60 días.
- 22 -
13. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Este rubro comprende:
Corriente No Corriente
30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 S/000 S/000 Pasivo financiero: Financiamiento de terceros 2,264 420 2,773 210 Dividendos 1,952 1,184 - - Sentencias laborales y civiles 1,248 1,283 - - Depósitos recibidos en garantía 579 582 - - Diversas 193 210 2,215 2,214
Subtotal 6,236 3,679 4,988 2,424
Pasivo no financiero: Deuda tributaria y otras obligaciones 2,851 2,851 1,495 1,495 Impuesto y contribuciones sociales 1,460 6,585 - - Anticipo de clientes 28 118 1,869 1,869
Subtotal 4,339 9,554 3,364 3,364
Total 10,575 13,233 8,352 5,788
El valor razonable de las otras cuentas por pagar a largo plazo es similar al valor en libros, excepto el financiamiento de terceros cuyo valor razonable es el siguiente:
Valor en libros Valor razonable
30.06.2018 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2017
S/000 S/000 S/000 S/000
Financiamiento de terceros 2,773 210 2,648 197
Beneficios laborales 1,495 1,495 1,461 1,459
Anticipo de clientes 1,869 1,869 1,784 1,755
Diversas 2,215 2,214 2,115 2,079
Total 8,352 5,788 8,008 5,490
Al 30 de junio del 2018, los valores razonables del financiamiento con terceros, anticipos de clientes y cuentas por pagar diversas se basan en los flujos de caja descontados empleando las tasas de interés de 4.73% y 4.34% en soles y dólares estadounidenses, respectivamente (6.48% y 5.18% en soles y dólares estadounidenses, respectivamente al 31 de diciembre de 2017) que representa la tasa de interés de mercado para operaciones similares. Al 30 de junio del 2018 el valor razonable de los beneficios laborales se basa en los flujos de caja descontados empleando la tasa de interés de 2.32% (2.44% al 31 de diciembre de 2017) que representa la tasa de interés legal para operaciones similares. Estos valores razonables estarían calificados como Nivel 3 debido a que la medición corresponde a variables que no son basadas en datos del mercado observables.
- 23 -
14. PROVISIONES Las demandas laborales, civiles y administrativas comprenden la provisión estimada por la Gerencia, en base a la probabilidad de ocurrencia de una opinión desfavorable para la Compañía, por procesos que a la fecha de los estados financieros separados no cuentan con sentencia definitiva. Al respecto, la Gerencia estima que no surgirán pasivos adicionales a los registrados como resultado de la resolución final de estos procesos.
El movimiento de las provisiones por demandas laborales, civiles y administrativas es:
Laborales Civiles Administrativas Total
S/000 S/000 S/000 S/000
Al 1 de enero de 2017 11,915 2,200 - 14,115)
Provisión neta del año 9,728 20 420 10,168)
Reversión en el año (1,943) (963) - (2,906) Transferencia de demandas sentenciadas (2,647) (851) -
(3,498)
Al 31 de diciembre de 2017 17,053 406 420 17,879)
Al 1 de enero de 2018 17,053 406 420 17,879)
Provisión neta del año 4,374 70 70 4,514)
Reversión en el año (1,459) - - (1,459) Transferencia de demandas sentenciadas (1,540) (70) -
(1,610)
Al 30 de junio de 2018 18,428 406 490 19,324)
15. PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES
De acuerdo con la legislación vigente, la participación de los trabajadores en las utilidades de la Compañía es del 10% de la renta neta. Esta participación es gasto deducible para propósitos del cálculo del impuesto a la renta.
16. PATRIMONIO (a) Capital social emitido El capital social emitido de la Compañía al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 está representado por 84,234,548 acciones comunes cuyo valor nominal es de S/10 soles cada una, las que se encuentran íntegramente emitidas y pagadas. Al 30 de junio 2018, la estructura societaria de la Compañía es la siguiente: Participación individual en el capital (en %) Accionistas Participación
N° % Hasta 1.00 3,728 25.67 De 1.01 a 5.00 6 10.77 De 5.01 a 10.00 1 5.34 De 50.01 a 60.00 1 58.22
Total 3,736 100.00
El valor de mercado de las acciones comunes asciende a S/4.18 soles por acción al 30 de junio del 2018 (S/6.19 al 31 de diciembre de 2017) y presenta una frecuencia de negociación de 100% (100% al 31 de diciembre de 2017).
- 24 -
(b) Otras reservas de capital De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye con la transferencia de 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% de capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal podrá ser aplicada a la compensación de pérdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición.
Durante 2018, la Compañía ha transferido de resultados acumulados a reserva legal el importe de S/ 316 mil y S/10,497 mil en 2017 correspondiente al 10% de la utilidad neta de 2017 y 2016, respectivamente.
(c) Resultados acumulados La política de dividendos de la Compañía se sujeta al artículo No.230 y siguientes de la Ley General de Sociedades: La Compañía establece que la distribución de utilidades de libre disposición, vía dividendo, puede ser hasta un 60% de dichas utilidades, previa aprobación en la Junta Obligatoria Anual de Accionistas.
Los dividendos a favor de accionistas distintos de personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la tasa de 4.1% al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017 por concepto de impuesto a la renta de cargo de estos accionistas. En el 2016 y 2014 se modificó el régimen de Impuesto a la renta a las personas jurídicas; sin embargo, estas modificaciones no aplican a la Compañía hasta el 2021 debido a que se encuentra acogida a la ley N°27360 que aprueba las normas de promoción del sector agrario.
El 22 de marzo de 2018, la Junta Obligatoria Anual de Accionistas acordó una distribución de dividendos por S/ 1,600,000 correspondiendo S/ 0.01899458, por acción que serán pagados el 12 de setiembre de 2018
El 6 de abril de 2017, la Junta Obligatoria Anual de Accionistas acordó una distribución de dividendos por S/ 34,000,000 correspondiendo S/ 0.40363486, por acción que fueron pagados el 18 de octubre del 2017.
17. GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS (a) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado de resultados integrales
comprende: 30.06.2018 30.06.2017
S/000 S/000 Impuesto a las ganancias corriente - 472) Impuesto a las ganancias diferido 2,071 ( 1,742)
2,071 ( 1,270)
(b) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del
impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros separados, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
De acuerdo con la Ley N°27360 de fecha 30 de octubre de 2000, que modifica la Ley del impuesto a la renta para las personas naturales o jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas así como a las que realizan actividad agroindustrial, la tasa del impuesto a la renta es del 15%. Los beneficios de esta ley se aplicarán hasta el 31 de diciembre de 2021.
En el caso del gasto por impuesto a la renta diferido se ha considerado el efecto de ajuste de tasas de acuerdo a la modificación indicada en los párrafos siguientes.
- 25 -
(c) Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y de ser aplicable corregir el impuesto a las ganancias calculado por cada compañía individual en los cuatro años de la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones del impuesto a las ganancias e Impuesto General a las Ventas (IGV) correspondientes a los años indicados en el cuadro adjunto, están sujetos a revisión por parte de las autoridades tributarias. El impuesto a la renta del año 2012 ha sido fiscalizado, el cual se encuentra en reclamo a SUNAT.
Entidad Años sujetos a revisión por parte de la Autoridad Tributaria Impuesto a la renta Impuesto general a las ventas Casa Grande S.A.A. 2013-2014-2015-2016-2017 2014-2015-2016-2017 Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas aplicables a la Compañía, no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras e intereses, si se producen, se reconocerán en los resultados integrales del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelve. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no será significativa para los estados financieros separados al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017.
De acuerdo con la legislación vigente para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con partes relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de esta norma, no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017.
(d) Marco regulatorio - Modificaciones a la Ley del impuesto a la renta -
Mediante decreto legislativo No 1261, publicada el 10 de diciembre de 2016 se han establecido modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, aplicables a partir del ejercicio 2016 en adelante, y en el caso de la Compañía será de aplicación para los años 2022 en adelante considerando que se encuentra acogida a la Ley 27360 que aprueba las normas de promoción del sector agrario.
Entre las modificaciones, debemos señalar el incremento de la tasa del impuesto a la renta de tercera categoría a 29.5% del ejercicio 2017 en adelante. También se ha disminuido el impuesto a los dividendos y otras formas de distribución de utilidades que acuerden las personas jurídicas a favor de personas naturales y jurídicas no domiciliadas, a 5%, para las distribuciones que se adopten o pongan a disposición en efectivo o en especie durante el ejercicio 2018 en adelante. La distribución de utilidades acumuladas hasta el 30 de junio de 2018, continuarán sujetas al 4.1%, aún cuando la distribución de las mismas se efectúe en los años siguientes.
18. COMPROMISOS Y GARANTIAS OTORGADAS (a) Medio ambiente La gestión ambiental de la Compañía está orientada en la eficiencia del uso de recursos y la reducción de los impactos ambientales generados en el desarrollo de sus operaciones. Dentro de este contexto, en el primer semestre del año 2018 se realizaron acciones de mejora en la gestión de los residuos sólidos y en la actualización del Instrumento de Gestión Ambiental.
- 26 -
i. Gestión de los residuos sólidos
Para el manejo de los residuos sólidos, la Compañía cuenta con planes integrales y procedimientos actualizados, de acorde a la normativa ambiental, donde sus acciones están enfocadas en la minimización, segregación, reutilización, comercialización, tratamiento y disposición final de los residuos.
Durante el primer trimestre del año 2018, la Compañía recicló aproximadamente 540.92 toneladas de residuos valorizables para su posterior comercialización con Empresas Comercializadoras de Residuos Sólidos debidamente registradas ante DIGESA. Durante el segundo trimestre del año 2018, la Compañía recicló aproximadamente 477 toneladas de residuos valorizables, y se le dio una adecuada disposición final a 400 Toneladas de residuos, a través de Empresas Operadoras de Residuos Sólidos debidamente registradas.
ii. Instrumento de Gestión Ambiental
En el segundo trimestre del año, la Compañía continuó con los estudios para la actualización del Programa de Adecuación y Manejo Ambiental con la asistencia de una empresa registrada en el Ministerio de la Producción, para el cumplimiento de la normativa ambiental vigente.
(b) Garantías
Al 30 de junio de 2018 y 31 de diciembre de 2017, la Compañía ha otorgado garantías de hasta US$121,400,000 a favor de los adquirentes del bono 144 A y S/147,500,000 a favor de los adquirientes de los bonos corporativos locales emitidos en el año 2016 por su accionista Corporación Azucarera del Perú S.A. Asimismo, al 30 de junio de 2018, la Compañía mantiene cartas fianzas a favor de entidades bancarias por US$183,000 ($54,000 al 31 de diciembre de 2017).
(c) Compromisos de compra de propiedades, planta y equipo
Al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, la inversión contratada y no ejecutada a la fecha del estado separado de situación financiera asciende a S/6 millones y S/10 millones, respectivamente.
19. EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
SEPARADO No se han identificado eventos posteriores al 30 de junio del 2018 y hasta la fecha de emisión de estos estados financieros separados que deban ser reportados.
____________________________________________________________________________________