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Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.

Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 3 Año: 2016

SORIANA Consolidado

Cantidades monetarias expresadas en Unidades

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Información Financiera Trimestral

[105000] Comentarios y Análisis de la Administración .............................................................................................................................2

[110000] Información general sobre estados financieros..........................................................................................................................15

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante.........................................................................................................17

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto ..........................................................................................19

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................................................20

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto..........................................................................................................................22

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual.......................................................................................24

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior ...................................................................................27

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ............................................................................................................30

[700002] Datos informativos del estado de resultados..............................................................................................................................31

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses .................................................................................................................32

[800001] Anexo - Desglose de créditos ......................................................................................................................................................33

[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera ..................................................................................................................35

[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto ........................................................................................................................36

[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .............................................................................................................................37

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable............................................................................................46

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...........................................................................................................................................50

[800500] Notas - Lista de notas...................................................................................................................................................................51

[800600] Notas - Lista de políticas contables ..........................................................................................................................................129

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .......................................................................166



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[105000] Comentarios y Análisis de la Administración

Comentarios de la gerencia [bloque de texto]

Soriana anuncia el resultado del tercer trimestre 2016

• Ingresos por $37,197 millones que equivale a un incremento 39.5% vs. 3T15

• Aumento de 9.1% en las ventas a tiendas iguales en el tercer trimestre

• Incremento de 130 puntos base en el margen bruto consolidado al 21.9%

• Expansión de 160 puntos base en el EBITDA consolidado a $2,718 millones implicando un crecimiento del

80.3% contra el mismo periodo del año anterior.

Monterrey, N.L. a 21 de octubre de 2016.- Organización Soriana, S.A.B. de C.V. (Soriana) anuncia los resultados

financieros correspondientes al tercer trimestre 2016. Las cifras contenidas en este informe se presentan de manera

nominal y conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en

inglés).

Desempeño Operativo del 3T 2016

Pese a la desaceleración que evidencian ciertos sectores, el consumo se mantuvo dinámico en el trimestre apoyado en

parte por el incremento de la actividad promocional, así como al hecho de que el ingreso disponible continuó

creciendo, ya que las presiones inflacionarias se mantuvieron contenidas y la generación formal de empleo siguió

dando muestras de crecimiento. De esta manera, las ventas mismas tiendas de Soriana registraron en el tercer

trimestre un incremento de 9.1%. Cabe recordar que durante todo el mes de julio y hasta el 11 de agosto se mantuvo

vigente la campaña promocional de Julio Regalado, misma que por primera vez fue implementada a nivel nacional en

791 tiendas bajo los formatos Soriana y Comercial Mexicana.

Las ventas totales consolidadas ascendieron a $37,197 millones de pesos, implicando una expansión de 39.5% contra

el tercer trimestre de 2015. En términos acumulados las ventas totales consolidadas resultaron de $108,883 millones

de pesos lo que representa un crecimiento de 38.6% en comparación con el mismo periodo de 2015. Continuamos



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observando un buen desempeño en todos nuestros formatos de tienda y de forma particular en nuestros formatos City

Club, Soriana Híper y Soriana Mercado.

El margen bruto trimestral mostró un incremento de 1.3 puntos porcentuales en comparación del 3T15 a causa de la

integración de las operaciones de CCM, eficiencias en nuestra cadena de logística y distribución, así como mejores

términos comerciales al ascender a 21.9%. Las dos compañías mantienen sus estrategias comerciales con el fin de

brindar a los clientes las mejores promociones y propuestas de valor. La utilidad bruta para este trimestre alcanzó un

importe de $8,136 millones de pesos mismos que representan un crecimiento de 47.9% contra el tercer trimestre de

2015. En términos acumulados la utilidad bruta aumentó 46.0% a $23,925 millones de pesos.

Por su parte, los gastos operativos (sin depreciación y amortización) decrecieron 30 puntos base como porcentaje de

las ventas. En el trimestre tuvimos una reducción como porcentaje de las ventas en el gasto de energéticos y en otros

rubros generales como efecto de la generación de sinergias. De julio a septiembre, el gasto operativo ascendió a

$5,421 millones de pesos, equivalentes a un 14.6% sobre las ventas, mismo que representa un incremento de 36.0%

en relación al importe mostrado al mismo periodo del año anterior. En términos acumulados los gastos ascienden a

$15,762 millones de pesos, representando el 14.5% de las ventas totales, lo que significa un crecimiento de 37.6% en

comparación anual y resulta inferior a la expansión de ingresos totales generando un apalancamiento operativo.

Como consecuencia de lo anterior, el EBITDA(1)

trimestral aumentó a $2,718 millones de pesos, implicando una

expansión de 80.3% con relación a similar periodo de 2015 y un margen EBITDA de 7.3%. En términos acumulados

el EBITDA fue de $8,196 millones de pesos, representando un margen de 7.5% y un crecimiento anual de 65.6%.

El costo financiero neto del trimestre fue de $419 millones de pesos, en comparación con un costo financiero de $186

millones de pesos al mismo periodo del 2015. Esta variación se debe principalmente al hecho de que la deuda bruta

ascendió a $31,345 millones de pesos como consecuencia de la adquisición de CCM. A favor, la pérdida cambiaria

resultó mucho menor, ante la cobertura de tipo de cambio que se realizó durante el trimestre.

Finalmente, la utilidad neta consolidada trimestral resultó en $885 millones de pesos mismos que representan un

porcentaje sobre ventas del 2.4% y que se traduce en una expansión anual de 1.7%. Cabe recordar que durante el

tercer trimestre del año pasado se reconoció un ingreso extraordinario por $451 millones de pesos derivado de la

cancelación de parte del pasivo sin costo asociado a la operación de Soriban, teniendo un impacto positivo de una

única ocasión en la utilidad neta de todo el trimestre del 2015. Excluyendo este efecto extraordinario, el incremento



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en la utilidad neta habría sido del 111.4%. Por su parte, la tasa de impuestos ascendió a 37.3% en el tercer trimestre

de 2016 como consecuencia, principalmente del efecto negativo en la utilidad base para el cálculo de impuestos a

causa de la amortización del activo intangible por la compra de CCM y del ajuste inflacionario por la toma de deuda

para la compra de CCM. En términos acumulados a septiembre de 2016, la utilidad neta asciende a $2,673 millones

de pesos, representando un incremento de 10.4% contra similar periodo de un año atrás y un margen neto de 2.5%.

(1) EBITDA se define como utilidad de operación antes de la depreciación y amortización

Apertura de Nuevas Tiendas

En el tercer trimestre del año se tuvo la apertura de dos tiendas, un Súper Soriana en el estado de Jalisco y un Híper

en el estado de Durango, obteniendo así un total de 827 unidades en operación y un crecimiento en el piso de ventas

de 31.1%.

Información Operativa

A continuación se muestra una tabla comparativa del número de unidades en operación por formato de tienda al

cierre de septiembre de 2016, considerando ya las operaciones de CCM.

Formato 3T2016 3T2015Piso de Ventas

3T2016

Crecimiento en

Piso de Ventas

Soriana Híper 274 271 2,012,037 0.8%

Soriana Súper 129 127 265,352 1.0%

Soriana Mercado 141 140 616,357 0.5%

Soriana Express 105 106 148,798 -0.9%

City Club 35 34 281,243 2.6%

Mega 64 - 549,158 *

Comercial

Mexicana42 - 264,594 *

Bodega Comercial 34 - 181,368 *



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Alprecio 3 - 3,840 *

Total 827 678 4,322,747 31.1%

Actividades de Responsabilidad Social

Como parte de nuestra estrategia de Responsabilidad Social Corporativa, contamos con 4 pilares que representan

una sólida plataforma de nuestra responsabilidad Social Corporativa frente a nuestros clientes, comunidad en

general, proveedores, colaboradores y accionistas. Dichos pilares fueron apoyados a lo largo del trimestre a través de

las siguientes acciones:

a) Soriana Fundación

• En septiembre se finalizó uno de los proyectos de mayor impacto para Soriana Fundación en la Perla,

Veracruz a través del cual desde el año 2011 se logró la instalación de 1,705 estufas ecológicas con una

inversión de más de $3.7 millones de pesos, así como la construcción de 31 aulas, 80 baños y la remodelación

de 20 aulas con una inversión de $10.4 millones de pesos.

• Durante el trimestre se continuó impulsando el programa Voluntarios de Corazón, se impartió un taller de

panadería a más de 520 niños y jóvenes con discapacidad del Programa Club Amigo Teletón 2016 y se

apoyaron 170 instituciones de beneficencia, representando una inversión social de $30.7 millones de pesos

gracias a la aportación de nuestros clientes.



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b) Medio Ambiente

• Se concluyó el “Desarrollo del Inventario de Emisiones de Gases Invernadero”. El resultado arroja que las

emisiones de 2015 de Tiendas Soriana S.A. de C.V. fueron 546,078 TonCO2e y 45,835 TonCO2e de

Transportes Cad S.A. de C.V.

• Se inició la instalación de “Electrolineras” en los estacionamientos de 11 tiendas de la cadena ubicadas en la

Ciudad de México, Estado de México, Guadalajara y Monterrey.

• A la fecha se cuenta con 256 tiendas suministradas con fuentes renovables y se espera que para finales de

2016 se tenga un total de 567 tiendas.

c) Buenas Prácticas de Negocio

• Durante el trimestre invitamos a proveedores de los estados de Nuevo León, Tlaxcala, León, Morelos y

Michoacán a participar en mesas de negocios en el estado de Querétaro, atendiendo a más de 200

proveedores. También organizamos la “Feria de Productos Mexiquenses” contactando a 62 nuevos

proveedores.

d) Soriana Universidad



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• Durante el tercer trimestre de 2016, se impartieron 834,748 horas de capacitación a nuestros colaboradores.

Esto representan un total de 10.73 horas por colaborador; es decir, un promedio de 3.58 horas mensuales por

empleado.

Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Soriana o La Compañía), es una empresa del sector comercial

en México de capital 100% mexicano, fundada en 1968, opera varios formatos de tiendas de autoservicio y

comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios básicos

para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo. Las acciones representativas del capital

social de Soriana cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, bajo la clave de pizarra SORIANA. El

domicilio de la Compañía es Alejandro de Rodas. 3102-A, Col. Cumbres 8° Sector, CP 64610, Monterrey, N.L.,

México.

Para consolidar su posición, Soriana cuenta con un programa permanente de crecimiento, considerándose uno de los

más importantes empleadores del país. Soriana terminó el 30 de septiembrede 2016 con presencia en 263 ciudades

en los 32 estados de la República Mexicana y 4.3 millones de metros cuadrados en piso de venta distribuidos a través

de sus diferentes formatos de tienda. Al cierre del 30 de septiembre de 2016 cuenta con un total de 827 tiendas en los

siguientes formatos: 274 Soriana Híper, 141 Soriana Mercados, 129 Soriana Súper, 105 Soriana Express y 35 City

Club, 64 Mega, 42 Comercial Mexicana, 34 Bodega Comercial y 3 Alprecio.

Adicionalmente, la Compañía opera 126 tiendas de conveniencia bajo el nombre de Súper City en un esquema

combinado de tiendas propias y franquicias; por otro lado, realiza actividades del giro inmobiliario que comprenden

la renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos

comerciales.

Soriana mantiene una alianza estratégica con Banco Nacional de México, S. A. (Banamex) en Servicios Financieros

Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, denominado SORIBAN,

mediante la participación del 50% menos una acción del capital social. SORIBAN es una institución financiera que

brinda diversos productos financieros de valor agregado a los clientes que visitan las tiendas. Actualmente, el

portafolio de productos de SORIBAN consiste primordialmente en la colocación de tarjetas de crédito.

El término “La Compañía” como se utiliza en este informe, se refiere a Soriana en conjunto con sus subsidiarias

consolidadas.

Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque

de texto]



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La compañía tiene como objetivo continuar con un esquema de innovación permanente, que nos permita adecuar

nuestra operación a un mercado dinámico y así mantenernos como una de las empresas comerciales mejor

posicionadas en el mercado, conservarnos dentro de las más rentables del sector y mantener nuestra sólida estructura

financiera.

Así mismo Compañía está orientada a satisfacer las necesidades de productos y servicios de las comunidades donde

estamos presentes, fomentando en cada uno de nosotros nuestra filosofía y valores, para asegurar una relación

permanente y valiosa con nuestros clientes, colaboradores, proveedores, accionistas, comunidad y

medio ambiente, obteniendo de esta manera una adecuada rentabilidad y garantizando así nuestra permanencia y

crecimiento.

La estrategia de la Compañía está basada en servir cada vez a un mayor número de comunidades como líder en la

industria, al ofrecer la mejor experiencia de compra para el cliente y el mejor lugar para trabajar para nuestros

colaboradores, derivado de una constante innovación.

Ofrecer a nuestros clientes una planta comercial moderna y actualizada y contar con una operación eficiente y

rentable apoyada en el uso intensivo de tecnología de información de punta.

En la cadena de suministro, la Compañía refuerza día a día el uso de la estructura de distribución centralizada con

que contamos para optimizar el abasto oportuno de productos a las tiendas. Buscamos continuamente el

aprovechamiento de la tecnología de información instalada para apoyar la operación y la toma de decisiones y

contamos con un programa de actualización y evolución para que nuestros sistemas crezcan al ritmo que el

dinamismo del negocio y el mercado demandan.

El programa de formación de mandos intermedios y personal de gerencias con que cuenta la Compañía le ha

permitido cubrir oportunamente las necesidades de recursos humanos entrenados internamente. Adicionalmente,

este programa de formación permitirá a Soriana soportar el intenso ritmo de crecimiento que tiene proyectado.

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de

texto]

La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente

son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que

busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son

evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a

los lineamientos internos.



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La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus

equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por

arrendamientos financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor

razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.

a. Riesgo de Mercado

1. Riesgo cambiario

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el tipo de cambio fue de $19.40 y $17.08 pesos nominales por dólar

americano, respectivamente.

Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda

preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2016, la

Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:

2016 2015

Activos financieros circulantes US$ 49.8 US$ 4.3

Pasivos financieros a corto plazo (43.9) (67.5)

Pasivos financieros a largo plazo (50.1) (50.1)

Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 44.2)(US$ 113..3)

Equivalente en millones de pesos $ 857,249$ 1,936,873

Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño

económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los

ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con

fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de

menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 30 de septiembre de 2016 mostrada en la tabla

anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el

resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de

la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $15,520.

2. Riesgo tasas de interés

A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 30 de septiembre de 2016, en la contratación

de deuda con costo.

A través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, la Compañía realizó una emisión de

certificados bursátiles de largo plazo cuya tasa de interés es a Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28

días (TIIE) más una tasa, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la



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Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía ha recurrido a la

contratación de préstamos bancarios de largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tiene

como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la

Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.

Asi mismo en los utlimos años la Compañía utilizando su programa de certificados bursátiles ha realizado

emisiones de corto plazo a tasa de rendiemiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el

comportamiento de la TIIE de 28 días.

En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y

continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha

considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE

podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda.

b. Riesgo de Liquidez


de deuda con costo.

La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene

vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía ha recurrido a la

contratación de préstamos bancarios de largo plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de

deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas

de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede

garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto

adverso en sus resultados de operación y situación financiera.

Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos

que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.

La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando

seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier

evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de

pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del

comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para

cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.

c. Riesgo crediticio

La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que

principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual

cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.



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La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por

cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en

caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.

Administración del capital

La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando

equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura

financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las

utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una

estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.

El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.

La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de

Certificados Bursátiles y los créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la

Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

Pese a la desaceleración que evidencian ciertos sectores, el consumo se mantuvo dinámico en el trimestre apoyado en

parte por el incremento de la actividad promocional, así como al hecho de que el ingreso disponible continuó

creciendo, ya que las presiones inflacionarias se mantuvieron contenidas y la generación formal de empleo siguió

dando muestras de crecimiento. De esta manera, las ventas mismas tiendas de Soriana registraron en el tercer

trimestre un incremento de 9.1%. Cabe recordar que durante todo el mes de julio y hasta el 11 de agosto se mantuvo

vigente la campaña promocional de Julio Regalado, misma que por primera vez fue implementada a nivel nacional en

791 tiendas bajo los formatos Soriana y Comercial Mexicana.

Las ventas totales consolidadas ascendieron a $37,197 millones de pesos, implicando una expansión de 39.5% contra

el tercer trimestre de 2015. En términos acumulados las ventas totales consolidadas resultaron de $108,883 millones

de pesos lo que representa un crecimiento de 38.6% en comparación con el mismo periodo de 2015. Continuamos

observando un buen desempeño en todos nuestros formatos de tienda y de forma particular en nuestros formatos City

Club, Soriana Híper y Soriana Mercado.



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El margen bruto trimestral mostró un incremento de 1.3 puntos porcentuales en comparación del 3T15 a causa de la

integración de las operaciones de CCM, eficiencias en nuestra cadena de logística y distribución, así como mejores

términos comerciales al ascender a 21.9%. Las dos compañías mantienen sus estrategias comerciales con el fin de

brindar a los clientes las mejores promociones y propuestas de valor. La utilidad bruta para este trimestre alcanzó un

importe de $8,136 millones de pesos mismos que representan un crecimiento de 47.9% contra el tercer trimestre de

2015. En términos acumulados la utilidad bruta aumentó 46.0% a $23,925 millones de pesos.

Por su parte, los gastos operativos (sin depreciación y amortización) decrecieron 30 puntos base como porcentaje de

las ventas. En el trimestre tuvimos una reducción como porcentaje de las ventas en el gasto de energéticos y en otros

rubros generales como efecto de la generación de sinergias. De julio a septiembre, el gasto operativo ascendió a

$5,421 millones de pesos, equivalentes a un 14.6% sobre las ventas, mismo que representa un incremento de 36.0%

en relación al importe mostrado al mismo periodo del año anterior. En términos acumulados los gastos ascienden a

$15,762 millones de pesos, representando el 14.5% de las ventas totales, lo que significa un crecimiento de 37.6% en

comparación anual y resulta inferior a la expansión de ingresos totales generando un apalancamiento operativo.

Como consecuencia de lo anterior, el EBITDA(1)

trimestral aumentó a $2,718 millones de pesos, implicando una

expansión de 80.3% con relación a similar periodo de 2015 y un margen EBITDA de 7.3%. En términos acumulados

el EBITDA fue de $8,196 millones de pesos, representando un margen de 7.5% y un crecimiento anual de 65.6%.

El costo financiero neto del trimestre fue de $419 millones de pesos, en comparación con un costo financiero de $186

millones de pesos al mismo periodo del 2015. Esta variación se debe principalmente al hecho de que la deuda bruta

ascendió a $31,345 millones de pesos como consecuencia de la adquisición de CCM. A favor, la pérdida cambiaria

resultó mucho menor, ante la cobertura de tipo de cambio que se realizó durante el trimestre.

Finalmente, la utilidad neta consolidada trimestral resultó en $885 millones de pesos mismos que representan un

porcentaje sobre ventas del 2.4% y que se traduce en una expansión anual de 1.7%. Cabe recordar que durante el

tercer trimestre del año pasado se reconoció un ingreso extraordinario por $451 millones de pesos derivado de la

cancelación de parte del pasivo sin costo asociado a la operación de Soriban, teniendo un impacto positivo de una

única ocasión en la utilidad neta de todo el trimestre del 2015. Excluyendo este efecto extraordinario, el incremento

en la utilidad neta habría sido del 111.4%. Por su parte, la tasa de impuestos ascendió a 37.3% en el tercer trimestre

de 2016 como consecuencia, principalmente del efecto negativo en la utilidad base para el cálculo de impuestos a

causa de la amortización del activo intangible por la compra de CCM y del ajuste inflacionario por la toma de deuda

para la compra de CCM. En términos acumulados a septiembre de 2016, la utilidad neta asciende a $2,673 millones

de pesos, representando un incremento de 10.4% contra similar periodo de un año atrás y un margen neto de 2.5%.



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(1) EBITDA se define como utilidad de operación antes de la depreciación y amortización

Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]

Los activos totales de la Compañía al tercer trimestre de 2016, fueron de $123,997 millones de pesos. Por otra parte,

el pasivo total a cargo de la Compañía asciende a la cantidad de $71,450 millones de pesos, que representa el 58% del

activo total.

Los activos totales de la Compañía al tercer trimestre del 2015, fueron de $78,864 millones de pesos. Por otra parte,

el pasivo total a cargo de la Compañía asciende a la cantidad de $30,040 millones de pesos, que representa el 38% del

activo total. Las inversiones de capital realizadas durante el segundo trimestre 2016, alcanzaron un monto de

$1,870 millones de pesos.

1 Fuentes de liquidez

Los ingresos de la Compañía provienen del flujo de efectivo de la operación, pues las ventas se realizan

mayoritariamente al contado.

2 Políticas de tesorería

El efectivo y las inversiones temporales de la Compañía se encuentran representados principalmente por fondos

invertidos en papel triple A, principalmente valores emitidos por el gobierno federal o valores gubernamentales,

instituciones financieras nacionales y depósitos bancarios de exigibilidad a corto plazo, en instrumentos de alta

liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor, valuados a valor de mercado (costo más rendimiento

acumulado).

Control interno [bloque de texto]

La compañía ha implementado diversos planes de organización, vigilancia y supervisión, con el fin de ejercer un

estricto control interno de las operaciones para garantizar que las transacciones se efectúen y se registren de

conformidad con lo establecido por la administración de la Compañía, así como con los lineamientos generales,

criterios y conforme a las NIIF aplicables. El control interno está bajo la responsabilidad de la Dirección de

Administración y Contraloría de la Compañía, y se refuerza con la labor de un departamento de Auditoria Interna



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que se encarga de verificar selectivamente los registros y procesos contables de acuerdo con un programa de trabajo

aprobado por el Comité de Auditoria.

Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza

para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]

No aplica



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[110000] Información general sobre estados financieros

Clave de cotización: SORIANA

Periodo cubierto por los estados financieros: 01-01-2016 al 30-09-2016

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2016-09-30

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: SORIANA

Descripción de la moneda de presentación: MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: MILES DE PESOS

Consolidado: Si

Número De Trimestre: 3

Tipo de emisora: ICS

Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u

otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que

se informa precedente:

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.

i. Costo histórico

El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de

activos.

ii. Valor razonable

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por

transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,

independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de

valuación.



SORIANA Consolidado


16 de 167

Seguimiento de análisis [bloque de texto]

Institución Analista

1 Actinver Carlos Hermosillo

2 Bank of America Merrill Lynch Robert E. Ford

3 Banorte Marisol Huerta

4 Barclays Benjamin Theurer

5 BBVA Bancomer Miguel Ulloa Suárez

6 Bradesco Richard Michael Cathcart

7 BTG Pactual Álvaro García

8 Credit Suisse Antonio González Anaya

9 Deutsche Bank José Yordán

10 GBM Luis Willard

11 Goldman Sachs Irma Sgarz

12 HSBC Rafael Shin

13 Intercam Alejandra Marcos

14 ITAU BBA Joaquín Ley

15 J.P. Morgan Mauricio Serna

16 Morgan Stanley Franco Abelardo

17 Scotiabank Rodrigo Echagaray

18 Signum Research Cristina Morales

19 Santander Reinaldo Santana

20 UBS Gustavo Oliveira



SORIANA Consolidado


17 de 167

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

Concepto Cierre Periodo Actual

MXN

2016-09-30

Cierre Año Anterior

MXN

2015-12-31

Estado de situación financiera [sinopsis]

Activos [sinopsis]

Activos circulantes[sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo 2,007,520,000 22,675,093,000

Clientes y otras cuentas por cobrar 4,959,388,000 4,788,977,000

Impuestos por recuperar 1,170,102,000 1,032,204,000

Otros activos financieros 0 0

Inventarios 24,254,415,000 17,588,848,000

Activos biológicos 0 0

Otros activos no financieros 0 0

Activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos

para la venta

32,391,425,000 46,085,122,000

Activos mantenidos para la venta 1,106,322,000 0

Total de activos circulantes 33,497,747,000 46,085,122,000

Activos no circulantes [sinopsis]

Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Impuestos por recuperar no circulantes 0 0

Inventarios no circulantes 0 0

Activos biológicos no circulantes 0 0

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Inversiones registradas por método de participación 0 0

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 843,833,000 922,552,000

Propiedades, planta y equipo 69,178,119,000 44,199,056,000

Propiedades de inversión 0 0

Crédito mercantil 0 0

Activos intangibles distintos al crédito mercantil 20,388,907,000 10,557,581,000

Activos por impuestos diferidos 0 0

Otros activos no financieros no circulantes 87,737,000 80,392,000

Total de activos no circulantes 90,498,596,000 55,759,581,000

Total de activos 123,996,343,000 101,844,703,000

Capital Contable y Pasivos [sinopsis]

Pasivos [sinopsis]

Pasivos Circulantes [sinopsis]

Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 24,017,957,000 20,967,216,000

Impuestos por pagar a corto plazo 1,339,662,000 1,156,828,000

Otros pasivos financieros a corto plazo 5,680,434,000 387,692,000

Otros pasivos no financieros a corto plazo 44,366,000 44,367,000

Provisiones circulantes [sinopsis]

Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0

Otras provisiones a corto plazo 286,096,000 0

Total provisiones circulantes 286,096,000 0

Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 31,368,515,000 22,556,103,000

Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0

Total de pasivos circulantes 31,368,515,000 22,556,103,000



SORIANA Consolidado


18 de 167


MXN

2016-09-30


MXN

2015-12-31

Pasivos a largo plazo [sinopsis]

Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 468,193,000 135,216,000

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 26,637,465,000 17,593,179,000

Otros pasivos no financieros a largo plazo 1,721,801,000 1,755,253,000

Provisiones a largo plazo [sinopsis]

Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 685,076,000 450,661,000

Otras provisiones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 685,076,000 450,661,000

Pasivo por impuestos diferidos 10,568,845,000 9,225,650,000

Total de pasivos a Largo plazo 40,081,380,000 29,159,959,000

Total pasivos 71,449,895,000 51,716,062,000

Capital Contable [sinopsis]

Capital social 1,253,121,000 1,253,121,000

Prima en emisión de acciones 976,729,000 976,729,000

Acciones en tesorería (550,201,000) (550,201,000)

Utilidades acumuladas 50,039,894,000 47,366,962,000

Otros resultados integrales acumulados (18,372,000) (18,372,000)

Total de la participación controladora 52,801,573,000 50,128,641,000

Participación no controladora (255,125,000) 0

Total de capital contable 52,546,448,000 50,128,641,000

Total de capital contable y pasivos 123,996,343,000 101,844,703,000



SORIANA Consolidado


19 de 167

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto

Concepto Acumulado Año Actual

MXN

2016-01-01 - 2016-09-30

Acumulado Año Anterior

MXN

2015-01-01 - 2015-09-30

Trimestre Año Actual

MXN

2016-07-01 - 2016-09-30

Trimestre Año Anterior

MXN

2015-07-01 - 2015-09-30

Resultado de periodo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) [sinopsis]

Ingresos 108,882,599,000 78,545,418,000 37,197,000,000 26,672,634,000

Costo de ventas 84,958,082,000 62,156,855,000 29,060,573,000 21,170,450,000

Utilidad bruta 23,924,517,000 16,388,563,000 8,136,427,000 5,502,184,000

Gastos de venta 18,448,174,000 13,066,418,000 6,328,364,000 4,527,740,000

Gastos de administración 0 0 0 0

Otros ingresos 86,548,000 86,038,000 15,662,000 9,284,000

Otros gastos 53,958,000 72,023,000 13,227,000 18,277,000

Utilidad (pérdida) de operación 5,508,933,000 3,336,160,000 1,810,498,000 965,451,000

Ingresos financieros 195,401,000 109,679,000 66,093,000 35,419,000

Gastos financieros 1,504,778,000 451,231,000 485,073,000 221,039,000

Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios

conjuntos

66,502,000 508,343,000 19,756,000 473,993,000

Utilidad (pérdida) antes de impuestos 4,266,058,000 3,502,951,000 1,411,274,000 1,253,824,000

Impuestos a la utilidad 1,593,126,000 1,081,404,000 526,477,000 384,123,000

Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 2,672,932,000 2,421,547,000 884,797,000 869,701,000

Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 0 0

Utilidad (pérdida) neta 2,672,932,000 2,421,547,000 884,797,000 869,701,000

Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 2,652,092,000 2,421,547,000 877,829,000 869,701,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 20,840,000 0 6,968,000 0

Utilidad por acción [bloque de texto] 1.47

1.34 0.49 0.48

Utilidad por acción básica [sinopsis]

Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 1.47 1.34 0.49 0.48

Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones

discontinuadas

0.0 0.0 0.0 0.0

Total utilidad (pérdida) básica por acción 1.47 1.34 0.49 0.48

Utilidad por acción diluida [sinopsis]

Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones

continuas

1.47 1.34 0.49 0.48

Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones

discontinuadas

0.0 0.0 0.0 0.0

Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 1.47 1.34 0.49 0.48



SORIANA Consolidado


20 de 167

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos

Concepto Acumulado

Año Actual

MXN

2016-01-01 -

2016-09-30

Acumulado

Año Anterior

MXN

2015-01-01 -

2015-09-30

Trimestre

Año Actual

MXN

2016-07-01 -

2016-09-30

Trimestre

Año Anterior

MXN

2015-07-01 -

2015-09-30

Estado del resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 2,672,932,000 2,421,547,000 884,797,000 869,701,000

Otro resultado integral [sinopsis]

Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios

definidos

0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios

en el riesgo de crédito del pasivo

0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones

en instrumentos de capital

0 0 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de

impuestos

0 0 0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]

Efecto por conversión [sinopsis]

Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0

Efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0

Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de

impuestos

0 0 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la

venta, neta de impuestos

0 0 0 0

Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 0 0

Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0

Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan

adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

0 0 0 0

Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


21 de 167

Concepto Acumulado

Año Actual

MXN

2016-01-01 -

2016-09-30

Acumulado

Año Anterior

MXN

2015-01-01 -

2015-09-30

Trimestre

Año Actual

MXN

2016-07-01 -

2016-09-30

Trimestre

Año Anterior

MXN

2015-07-01 -

2015-09-30

Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de

impuestos

0 0 0 0

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0 0 0

Total otro resultado integral 0 0 0 0

Resultado integral total 2,672,932,000 2,421,547,000 884,797,000 869,701,000

Resultado integral atribuible a [sinopsis]

Resultado integral atribuible a la participación controladora 2,652,092,000 2,421,547,000 877,829,000 869,701,000

Resultado integral atribuible a la participación no controladora 20,840,000 0 6,968,000 0



SORIANA Consolidado


22 de 167

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto


MXN

2016-01-01 - 2016-09-30


MXN

2015-01-01 - 2015-09-30

Estado de flujos de efectivo [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 2,672,932,000 2,421,547,000

Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]

Operaciones discontinuas 0 0

Impuestos a la utilidad 1,593,126,000 1,081,321,000

Ingresos y gastos financieros, neto 1,369,787,000 178,975,000

Gastos de depreciación y amortización 2,686,504,000 1,612,049,000

Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0

Provisiones 0 0

Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 61,541,000 82,356,000

Pagos basados en acciones 0 0

Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0

Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0

Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes (403,654,000) (292,632,000)

Participación en asociadas y negocios conjuntos (66,502,000) (47,050,000)

Disminuciones (incrementos) en los inventarios (6,932,385,000) (859,450,000)

Disminución (incremento) de clientes 749,448,000 859,005,000

Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (4,537,973,000) (1,190,057,000)

Incremento (disminución) de proveedores 2,068,552,000 (3,765,034,000)

Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 5,005,378,000 520,131,000

Otras partidas distintas al efectivo 0 0

Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0

Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0

Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0

Ajuste por valor de las propiedades 0 0

Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0

Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 1,593,822,000 (1,820,386,000)

Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) operaciones 4,266,754,000 601,161,000

Dividendos pagados 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses recibidos 0 0

Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 1,455,946,000 1,072,211,000

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación 2,810,808,000 (471,050,000)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0

Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 35,417,749,000 0

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 855,204,000 433,081,000

Compras de propiedades, planta y equipo 1,870,270,000 1,219,973,000

Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0



SORIANA Consolidado


23 de 167


MXN

2016-01-01 - 2016-09-30


MXN

2015-01-01 - 2015-09-30

Compras de activos intangibles 0 0

Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0

Compras de otros activos a largo plazo 0 0

Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0

Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0

Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses cobrados 0 0

Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 145,221,000 4,464,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (36,287,594,000) (782,428,000)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]

Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de

control

0 0

Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0

Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0

Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0

Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0

Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0

Importes procedentes de préstamos 14,179,000,000 0

Reembolsos de préstamos 0 0

Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0

Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

Dividendos pagados 0 0

Intereses pagados 1,369,787,000 180,822,000

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 (452,765,000)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 12,809,213,000 (633,587,000)

Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio (20,667,573,000) (1,887,065,000)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (20,667,573,000) (1,887,065,000)

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 22,675,093,000 2,672,848,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 2,007,520,000 785,783,000



SORIANA Consolidado


24 de 167

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual

Componentes del capital contable [eje]

Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de

acciones [miembro]

Acciones en tesorería

[miembro]

Utilidades acumuladas

[miembro]

Superávit de revaluación

[miembro]

Efecto por conversión

[miembro]

Coberturas de flujos de

efectivo [miembro]

Utilidad (pérdida) en

instrumentos de

cobertura que cubren

inversiones en

instrumentos de capital

[miembro]

Variación en el valor temporal de las

opciones [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 47,366,962,000 0 0 0 0 0

Cambios en el capital contable [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 2,672,932,000 0 0 0 0 0

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 2,672,932,000 0 0 0 0 0

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de

control

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro

valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad

de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial

o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la

contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o

en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la


0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se

incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme

para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 2,672,932,000 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 50,039,894,000 0 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


25 de 167


Hoja 2 de 3 Variación en el valor de

contratos a futuro

[miembro]

Variación en el valor de

márgenes con base en

moneda extranjera

[miembro]

Utilidad (pérdida) por

cambios en valor razonable

de activos financieros

disponibles para la venta

[miembro]

Pagos basados en acciones

[miembro]

Nuevas mediciones de

planes de beneficios

definidos [miembro]

Importes reconocidos en

otro resultado integral y

acumulados en el capital

contable relativos a activos

no corrientes o grupos de

activos para su disposición

mantenidos para la venta

[miembro]


inversiones en


Reserva para cambios en el

valor razonable de pasivos

financieros atribuibles a

cambios en el riesgo de

crédito del pasivo

[miembro]

Reserva para catástrofes

[miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0








control

0 0 0 0 0 0 0 0 0





0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


26 de 167


Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización

[miembro]

Reserva de componentes de

participación discrecional [miembro]

Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales

acumulados [miembro]

Capital contable de la participación

controladora [miembro]

Participación no controladora

[miembro]

Capital contable [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (18,372,000) (18,372,000) 50,128,641,000 0 50,128,641,000



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 2,672,932,000 0 2,672,932,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 2,672,932,000 0 2,672,932,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0


control

0 0 0 0 0 (255,125,000) (255,125,000)

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 2,672,932,000 (255,125,000) 2,417,807,000

Capital contable al final del periodo 0 0 (18,372,000) (18,372,000) 52,801,573,000 (255,125,000) 52,546,448,000



SORIANA Consolidado


27 de 167

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior


Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de

acciones [miembro]

Acciones en tesorería

[miembro]

Utilidades acumuladas

[miembro]

Superávit de revaluación

[miembro]

Efecto por conversión

[miembro]

Coberturas de flujos de

efectivo [miembro]

Utilidad (pérdida) en

instrumentos de

cobertura que cubren

inversiones en


[miembro]

Variación en el valor temporal de las

opciones [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 43,641,863,000 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 2,421,547,000 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 2,421,547,000 0 0 0 0 0








control

0 0 0 0 0 0 0 0 0





0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 2,421,547,000 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 (550,201,000) 46,063,410,000 0 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


28 de 167


Hoja 2 de 3 Variación en el valor de

contratos a futuro

[miembro]

Variación en el valor de

márgenes con base en

moneda extranjera

[miembro]


cambios en valor razonable

de activos financieros

disponibles para la venta

[miembro]

Pagos basados en acciones

[miembro]

Nuevas mediciones de

planes de beneficios

definidos [miembro]

Importes reconocidos en

otro resultado integral y

acumulados en el capital

contable relativos a activos

no corrientes o grupos de

activos para su disposición

mantenidos para la venta

[miembro]


inversiones en


Reserva para cambios en el

valor razonable de pasivos

financieros atribuibles a

cambios en el riesgo de

crédito del pasivo

[miembro]

Reserva para catástrofes

[miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0








control

0 0 0 0 0 0 0 0 0





0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


29 de 167


Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización

[miembro]

Reserva de componentes de

participación discrecional [miembro]

Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales

acumulados [miembro]

Capital contable de la participación

controladora [miembro]

Participación no controladora

[miembro]

Capital contable [miembro]

Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (21,432,000) (21,432,000) 46,400,482,000 0 46,400,482,000



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 2,421,547,000 0 2,421,547,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 2,421,547,000 0 2,421,547,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0


control

0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0




0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 2,421,547,000 0 2,421,547,000

Capital contable al final del periodo 0 0 (21,432,000) (21,432,000) 48,822,029,000 0 48,822,029,000



SORIANA Consolidado


30 de 167

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera


MXN

2016-09-30


MXN

2015-12-31

Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]

Capital social nominal 82,566,000 82,566,000

Capital social por actualización 1,170,550,000 1,170,550,000

Fondos para pensiones y prima de antigüedad 0 0

Numero de funcionarios 4,622 3,925

Numero de empleados 95,165 77,955

Numero de obreros 0 0

Numero de acciones en circulación 1,800,000,000 1,800,000,000

Numero de acciones recompradas 0 0

Efectivo restringido 0 0

Deuda de asociadas garantizada 0 0



SORIANA Consolidado


31 de 167

[700002] Datos informativos del estado de resultados


MXN

2016-01-01 - 2016-09-30


MXN

2015-01-01 - 2015-09-30


MXN

2016-07-01 - 2016-09-30


MXN

2015-07-01 - 2015-09-30

Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]

Depreciación y amortización operativa 2,686,504,000 1,612,048,000 907,407,000 541,191,000



SORIANA Consolidado


32 de 167

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses

Concepto Año Actual

MXN

2015-10-01 - 2016-09-30

Año Anterior

MXN

2014-10-01 - 2015-09-30

Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]

Ingresos 139,717,086,000 107,275,988,000

Utilidad (pérdida) de operación 10,708,486,000 7,092,589,000

Utilidad (pérdida) neta 3,977,665,000 3,718,386,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 3,956,825,000 3,718,386,000

Depreciación y amortización operativa 3,229,587,000 2,136,941,000



SORIANA Consolidado


33 de 167

[800001] Anexo - Desglose de créditos

Denominación [eje]

Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]

Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]

Institución [eje] Institución Extranjera

(Si/No)

Fecha de

firma/contrato

Fecha de

vencimiento

Tasa de interés y/o sobretasa

Año actual

[miembro]

Hasta 1 año

[miembro]

Hasta 2 años

[miembro]

Hasta 3 años

[miembro]

Hasta 4 años

[miembro]

Hasta 5 años o más

[miembro]

Año actual

[miembro]

Hasta 1 año

[miembro]

Hasta 2 años

[miembro]

Hasta 3 años

[miembro]

Hasta 4 años

[miembro]


[miembro]

Bancarios [sinopsis]

Comercio exterior (bancarios)

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Con garantía (bancarios)

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Banca comercial

BANCOMER NO 2015-12-07 2019-12-07 TIIE 28 DIAS + 0.75% /

1.00%

0 1,125,000,000 2,625,000,000 2,250,000,000 1,500,000,000

SCOTIABANK 02 NO 2016-01-05 2021-01-05 TIIE 28 DIAS + 0.80% 0 500,000,000 2,000,000,000 1,000,000,000

BANK OF TOKYO SI 2015-12-21 2019-12-20 TIIE 28 DIAS +0.43% 388,000,000 1,163,000,000 1,551,000,000 1,551,000,000 368,000,000

SCOTIABANK 01 NO 2016-08-26 2018-08-26 TIIE 28 DIAS + 0.45% 0 0 1,000,000,000

SANTANDER NO 2016-09-29 2019-09-29 TIIE 28 DIAS + 0.80% 0 2,000,000,000 0

TOTAL 388,000,000 2,288,000,000 5,176,000,000 6,301,000,000 3,868,000,000 1,000,000,000 0 0 0 0 0 0

Otros bancarios

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total bancarios

TOTAL 388,000,000 2,288,000,000 5,176,000,000 6,301,000,000 3,868,000,000 1,000,000,000 0 0 0 0 0 0

Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis]

Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios)

SORIANA 15 NO 2015-12-02 2020-12-24 TIIE 28 DIAS + 0.55% 0 0 2,343,000,000 2,343,000,000 2,403,000,000 0

SORIANA 16 NO 2016-04-22 2021-04-16 TIIE 28 DIAS + 0.70% 0 0 710,000,000 710,000,000 727,000,000 0

SORIANA 012 NO 2016-09-22 2016-10-20 4.90% 1,000,000,000

SORIANA 010 NO 2016-09-08 2016-10-06 4.76% 1,000,000,000

SORIANA 011 NO 2016-09-15 2016-10-13 4.81% 1,000,000,000

TOTAL 3,000,000,000 0 3,053,000,000 3,053,000,000 3,130,000,000 0 0 0 0 0 0 0

Bursátiles listadas en bolsa (con garantía)

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Colocaciones privadas (quirografarios)

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Colocaciones privadas (con garantía)

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones

privadas

TOTAL 3,000,000,000 0 3,053,000,000 3,053,000,000 3,130,000,000 0 0 0 0 0 0 0

Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo

[sinopsis]

Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo

HEWLETT-PACKARD OPERATIONS MEXICO NO 2016-10-20 2016-10-20 2,217,000 2,217,000 32,588,000 50,523,000 0

TOTAL 2,217,000 2,217,000 32,588,000 50,523,000 0 0 0 0 0 0 0 0



SORIANA Consolidado


34 de 167

Institución [eje] Institución Extranjera

(Si/No)

Fecha de

firma/contrato

Fecha de

vencimiento

Tasa de interés y/o sobretasa Denominación [eje]

Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]

Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]

Año actual

[miembro]

Hasta 1 año

[miembro]

Hasta 2 años

[miembro]

Hasta 3 años

[miembro]

Hasta 4 años

[miembro]


[miembro]

Año actual

[miembro]

Hasta 1 año

[miembro]

Hasta 2 años

[miembro]

Hasta 3 años

[miembro]

Hasta 4 años

[miembro]


[miembro]

Total otros pasivos circulantes y no circulantes con

costo

TOTAL 2,217,000 2,217,000 32,588,000 50,523,000 0 0 0 0 0 0 0 0

Proveedores [sinopsis]

Proveedores

MERCANCIAS NO 2016-10-21 2016-10-21 0 21,834,142,000 0

TOTAL 0 21,834,142,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total proveedores

TOTAL 0 21,834,142,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo

[sinopsis]

Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo

OTROS NO 973,354,000

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 973,354,000

Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin

costo

TOTAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 973,354,000

Total de créditos

TOTAL 3,390,217,000 24,124,359,000 8,261,588,000 9,404,523,000 6,998,000,000 1,000,000,000 0 0 0 0 0 973,354,000



SORIANA Consolidado


35 de 167

[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera

Información a revelar sobre posición monetaria en moneda extranjera [bloque de texto]

Monedas [eje]

Dólares [miembro] Dólares contravalor pesos

[miembro]

Otras monedas contravalor

dólares [miembro]

Otras monedas contravalor

pesos [miembro]

Total de pesos [miembro]

Posición en moneda extranjera

[sinopsis]

Activo monetario [sinopsis]

Activo monetario circulante 49,785,000 965,754,000 3,000 75,000 965,829,000

Activo monetario no circulante 0 0 0 0 0

Total activo monetario 49,785,000 965,754,000 3,000 75,000 965,829,000

Pasivo monetario [sinopsis]

Pasivo monetario circulante 42,581,000 821,368,000 1,400,000 28,357,000 849,725,000

Pasivo monetario no circulante 50,151,000 973,354,000 0 0 973,354,000

Total pasivo monetario 92,732,000 1,794,722,000 1,400,000 28,357,000 1,823,079,000

Monetario activo (pasivo) neto (42,947,000) (828,968,000) (1,397,000) (28,282,000) (857,250,000)



SORIANA Consolidado


36 de 167

[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto

Principales productos o línea de productos [partidas] Tipo de ingresos [eje]

Principales marcas

[eje]

Principales productos o linea de productos

[eje]

Ingresos nacionales

[miembro]

Ingresos por exportación

[miembro]

Ingresos de subsidiarias en

el extranjero [miembro]

Ingresos totales [miembro]

INGRESOS

TOTALES

SERVICIOS 815,940,000 0 0 815,940,000

INGRESOS

TOTALES

ARRENDAMIENTO 1,361,671,000 0 0 1,361,671,000

INGRESOS

TOTALES

OTROS 653,483,000 0 0 653,483,000

INGRESOS

TOTALES

VENTA DE BIENES 106,051,505,000 0 0 106,051,505,000

TODAS TODOS 108,882,599,000 0 0 108,882,599,000



SORIANA Consolidado


37 de 167

[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados

Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando

si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o con otro fines tales

como negociación [bloque de texto]

1. Explica si las políticas de la emisora permiten el uso de derivados para fines de cobertura y/o de negociación,

bajo qué circunstancias, y si existen procedimientos o manuales al respecto.

La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado situación financiera a sus respectivos

valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y

obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros

Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa de la Compañía y

cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el

riesgo de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio y tasas de

interés entre otros.

Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la

utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de

tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de

cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.

Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades

operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de

la operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a

cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.

Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de

que se trate, cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se

valúan a valor razonable y se reconocen en resultados.



SORIANA Consolidado


38 de 167

La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es

cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor

razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de

cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales

funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,, quien es el que analiza y evalúa

las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir

con las estrategias de financieras de la Compañía.

La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones

financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.

2. La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza

estimaciones periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio),

permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas. Descripción general de

los objetivos para utilizar derivados e identificación de los riesgos de los instrumentos utilizados.

El objetivo es contratar instrumentos financieros derivados para mitigar la variabilidad en el tipo de cambio que

se origina en la operación de la Compañía.

El Comité de Finanzas conoce los riesgos asociados a la operación de derivados por lo que se apega estrictamente

al objetivo de cobertura que le tiene encomendado el Consejo de Administración vigilando permanentemente el

comportamiento de las variables (tipo de cambio) midiendo su volatilidad, evaluando los posibles efectos en los

resultados de la Compañía y realizando la operación de cobertura correspondiente.

3. Instrumentos utilizados y estrategias de cobertura o negociación implementadas



SORIANA Consolidado


39 de 167

La Compañía, utiliza instrumentos financieros derivados de tipo forwards, con el objetivo de fijar un tipo de

cambio que le permita mitigar la variabilidad del tipo de cambio peso/dólar que se origina por las transacciones

pronosticadas relacionadas a la adquisición de mercancías y la obligación de pago de dichas mercancías (pasivo).

4. Mercados de negociación permitidos y contrapartes elegibles

La totalidad de los instrumentos financieros contratados se negocian en el mercado OTC (Over the counter)

donde se negocian valores financieros directamente entre sus participantes.



5. Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación

La compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones

periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar

permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.

6. Políticas de márgenes, colaterales, líneas de crédito, VAR

La práctica de la Compañía es negociar con las instituciones financieras operaciones de derivados cuyas

características permitan el no uso de cuentas de margen, ni colaterales. Además las operaciones se cierran con

Instituciones de primer nivel con una sólida capacidad crediticia buscando que puedan responder a cualquier

riesgo de contraparte.

Tenemos negociados con diferentes instituciones financieras líneas de crédito para poder operar los contratos de

cobertura.



SORIANA Consolidado


40 de 167

7. Procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos de mercado y de liquidez

La Compañía cuenta con un Comité interno de Finanzas, que auxilia al Comité de Auditoria. El Comité Interno

de Finanzas está integrado por los principales funcionarios especializados del área financiera de la Compañía y

que conocen el funcionamiento e implicaciones del uso de este tipo de instrumentos, mismo que analiza y evalúa

los diferentes riesgos financieros y las alternativas para mitigar los mismos a través de instrumentos de cobertura.

8. Existencia de un tercero independiente que revise los procedimientos anteriores

Como parte de la auditoría externa practicada a la Compañía, el despacho encargado de la misma evaluará los

controles y procedimientos de las operaciones relacionadas a instrumentos financieros derivados entre las cuales

se ubican las realizadas para cobertura.

9. Información sobre la autorización del uso de derivados y si existe un comité que lleve a cabo dichas

autorizaciones y el manejo de los riesgos por derivados.

La Dirección General es el responsable de informar al Consejo de Administración y en su caso obtener la

aprobación de dicho órgano, dependiendo de los importes y estrategias de cobertura a contratar, todo esto para

cumplir con las estrategias financieras de la Compañía y sus políticas de gobierno corporativo.

Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos que sean valuados a

costo o a valor razonable, así como los métodos y técnicas de valuación [bloque de texto]

10. Descripción de los métodos y técnicas de valuación con las variables de referencia relevantes y los supuestos

aplicados, así como la frecuencia de valuación.

Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía no cuenta con Instrumentos Financieros Derivados contratados.



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41 de 167

La valuación es realizada mensualmente y se utilizan modelos ampliamente aceptados en el ámbito financiero

así como insumos de fuentes de información de mercado.

Fx Forward

El valor razonable de un forward, se conceptualiza como el valor presente de la diferencia entre el valor pactado

al inicio y el valor forward o viceversa del subyacente, multiplicado por el número de unidades del subyacente.

Los insumos utilizados (curvas, tipo de cambio y tasas de interés, etc.) se obtienen de fuentes de información de

mercados confiables y aceptados en el ámbito financiero.

11. Aclaración sobre si la valuación es hecha por un tercero independiente o es valuación interna y en qué casos se

emplea una u otra valuación. Si es por un tercero, si menciona que es estructurador, vendedor o contraparte del IFD.


Como se mencionó anteriormente la Compañía utiliza las contrapartes como agentes de cálculo

12. Para instrumentos de cobertura, explicación del método utilizado para determinar la efectividad de la misma,

mencionando el nivel de cobertura actual de la posición global con que se cuenta.


La prueba de efectividad prospectiva y retrospectiva de los instrumento financieros derivados es 100% efectiva y se

realiza mediante el método de compensación de flujos esperados (valor razonable) el cual consiste en la comparación

de los cambios del valor razonable de la posición primaria contra el cambio en el valor razonable del derivado, tanto

prospectivamente a través de escenarios hipotéticos como retrospectivamente a través de los valores razonables

observados.

Discusión de la administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas

para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados [bloque de texto]




SORIANA Consolidado


42 de 167

La Compañía cuenta con recursos provenientes de la operación natural del negocio y eventualmente pudiera

utilizar

líneas de crédito no comprometidas con instituciones financieras para cumplir con este tipo de requerimientos.

Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos identificados y en la administración de

los mismos, así como contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración que puedan

afectar en los futuros reportes [bloque de texto]


Información cuantitativa a revelar [bloque de texto]

15. Revelación de eventualidades, tales como cambios en el valor del activo subyacente, que ocasionen que difiera

con el que se contrató originalmente, que lo modifique, o que haya cambiado el nivel de cobertura, para lo cual

requiere que la emisora asuma nuevas obligaciones o vea afectada su liquidez.


Durante el trimestre no se presentó ninguna eventualidad que ocasionara una modificación a la posición de los

instrumentos financieros derivados, por lo que no será necesario asumir nuevas obligaciones.

16. Presentar impacto en resultados o flujo de efectivo de las mencionadas operaciones de derivados.


17. Descripción y número de IFD que hayan vencido durante el trimestre y de aquéllos cuya posición haya sido

cerrada.




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18. Descripción y número de llamadas de margen que se hayan presentado durante el trimestre.


19. Revelación de cualquier incumplimiento que se haya presentado a los contratos respectivos.


II. Información cuantitativa (siempre que el valor absoluto del valor razonable represente cuando menos el 5% de los

activos, pasivos o capital o 3% de ventas.


A. Características de los instrumentos derivados a la fecha del reporte (Información en la tabla)

B. Análisis de sensibilidad y cambios en el valor razonable (únicamente para derivados de negociación o de

coberturas ineficientes)

26. Para los IFD de negociación o aquellos de los cuales deba reconocerse la inefectividad de la cobertura,

descripción del método aplicado para la determinación de las pérdidas esperadas o la sensibilidad del precio de los

derivados, incluyendo la volatilidad.




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44 de 167

Como se comentó anteriormente, la compañía cuenta con operaciones de cobertura altamente efectivas, sin embargo,

con la finalidad de informar los impactos que se tendrían a nivel capital por concepto del reconocimiento del valor

razonable en otros resultados integrales y/o resultados del periodo ha decidido informar mediante un análisis de

sensibilidad los impactos contables que en su caso se presentarían a nivel capital. Es importante resaltar que el efecto

en resultados sería prácticamente nulo debido a la alta efectividad de las relaciones de cobertura. El análisis de

sensibilidad permite prever situaciones en las cuales se podría experimentar pérdidas extraordinarias en la valuación

de los Instrumentos Financieros Derivados que se tienen en posición al cierre de septiembre de 2016. Dicho análisis

se elaboró únicamente considerando movimientos adversos en el tipo de cambio de un 10%, 25% y 50%.

• En el escenario probable se estimó el cambio en el valor razonable ante una variación adversa de 10% en el

tipo de cambio.

• En el escenario posible se estimó el cambio en el valor razonable ante una variación adversa de 25% en el tipo

de cambio.

• En el escenario remoto se estimó el cambio en el valor razonable ante una variación adversa de 50% en el tipo

de cambio.

27. Presentación de un análisis de sensibilidad para las operaciones mencionadas, que contenga al menos lo

siguiente:


La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene

mediante la revaluación completa del instrumento. Por lo anterior los riesgos que pueden generar pérdidas en la

Emisora son principalmente las de tipo de cambio.

28. Presentación de 3 escenarios (probable, posible y remoto o de estrés) que pueden generar situaciones adversas

para la emisora, describiendo los supuestos y parámetros que fueron empleados para llevarlos a cabo.

a) El escenario posible implica una variación de por lo menos el 25% en el precio de los activos subyacentes, el

escenario remoto implica una variación de por lo menos 50% y el escenario probable implica una variación de por lo

menos el 10%.



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29. Estimación de la pérdida potencial reflejada en el estado de resultados y en el flujo de efectivo, para cada

escenario.


30. Para los IFD de cobertura, indicación del nivel de estrés o variación de los activos subyacentes bajo el cual las

medidas de efectividad resultan suficiente.




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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable


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2016-09-30


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2015-12-31

Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]

Efectivo [sinopsis]

Efectivo en caja 43,938,000 133,067,000

Saldos en bancos 1,587,782,000 4,881,424,000

Total efectivo 1,631,720,000 5,014,491,000

Equivalentes de efectivo [sinopsis]

Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 375,800,000 17,660,602,000

Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Total equivalentes de efectivo 375,800,000 17,660,602,000

Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Total de efectivo y equivalentes de efectivo 2,007,520,000 22,675,093,000

Clientes y otras cuentas por cobrar [sinopsis]

Clientes 1,416,677,000 2,166,125,000

Cuentas por cobrar circulantes a partes relacionadas 0 0

Anticipos circulantes [sinopsis]

Anticipos circulantes a proveedores 0 0

Gastos anticipados circulantes 361,157,000 89,773,000

Total anticipos circulantes 361,157,000 89,773,000

Cuentas por cobrar circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 2,315,418,000 2,032,681,000

Impuesto al valor agregado por cobrar circulante 0 0

Cuentas por cobrar circulantes por venta de propiedades 0 0

Cuentas por cobrar circulantes por alquiler de propiedades 0 0

Otras cuentas por cobrar circulantes 866,136,000 500,398,000

Total de clientes y otras cuentas por cobrar 4,959,388,000 4,788,977,000

Clases de inventarios circulantes [sinopsis]

Materias primas circulantes y suministros de producción circulantes [sinopsis]

Materias primas 0 0

Suministros de producción circulantes 0 0

Total de las materias primas y suministros de producción 0 0

Mercancía circulante 0 0

Trabajo en curso circulante 0 0

Productos terminados circulantes 24,254,415,000 17,588,848,000

Piezas de repuesto circulantes 0 0

Propiedad para venta en curso ordinario de negocio 0 0

Otros inventarios circulantes 0 0

Total inventarios circulantes 24,254,415,000 17,588,848,000

Activos mantenidos para la venta [sinopsis]

Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 1,106,322,000 0

Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios 0 0

Total de activos mantenidos para la venta 1,106,322,000 0

Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]

Clientes no circulantes 0 0



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2015-12-31

Cuentas por cobrar no circulantes debidas por partes relacionadas 0 0

Anticipos de pagos no circulantes 0 0

Anticipos de arrendamientos no circulantes 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0

Impuesto al valor agregado por cobrar no circulante 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes por venta de propiedades 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes por alquiler de propiedades 0 0

Rentas por facturar 0 0

Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Total clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas [sinopsis]

Inversiones en subsidiarias 0 0

Inversiones en negocios conjuntos 0 0

Inversiones en asociadas 843,833,000 922,552,000

Total de inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 843,833,000 922,552,000

Propiedades, planta y equipo [sinopsis]

Terrenos y construcciones [sinopsis]

Terrenos 26,258,229,000 13,646,453,000

Edificios 38,278,828,000 22,308,405,000

Total terrenos y edificios 64,537,057,000 35,954,858,000

Maquinaria 0 0

Vehículos [sinopsis]

Buques 0 0

Aeronave 0 0

Equipos de Transporte 268,369,000 289,435,000

Total vehículos 268,369,000 289,435,000

Enseres y accesorios 529,905,000 523,727,000

Equipo de oficina 3,353,010,000 7,102,897,000

Activos tangibles para exploración y evaluación 0 0

Activos de minería 0 0

Activos de petróleo y gas 0 0

Construcciones en proceso 489,778,000 328,139,000

Anticipos para construcciones 0 0

Otras propiedades, planta y equipo 0 0

Total de propiedades, planta y equipo 69,178,119,000 44,199,056,000

Propiedades de inversión [sinopsis]

Propiedades de inversión 0 0

Propiedades de inversión en construcción o desarrollo 0 0

Anticipos para la adquisición de propiedades de inversión 0 0

Total de Propiedades de inversión 0 0

Activos intangibles y crédito mercantil [sinopsis]

Activos intangibles distintos de crédito mercantil [sinopsis]

Marcas comerciales 0 0

Activos intangibles para exploración y evaluación 0 0

Cabeceras de periódicos o revistas y títulos de publicaciones 0 0

Programas de computador 0 0

Licencias y franquicias 0 0

Derechos de propiedad intelectual, patentes y otros derechos de propiedad industrial, servicio y derechos de explotación 0 0

Recetas, fórmulas, modelos, diseños y prototipos 0 0



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2016-09-30


MXN

2015-12-31

Activos intangibles en desarrollo 0 0

Otros activos intangibles 20,388,907,000 10,557,581,000

Total de activos intangibles distintos al crédito mercantil 20,388,907,000 10,557,581,000

Crédito mercantil 0 0

Total activos intangibles y crédito mercantil 20,388,907,000 10,557,581,000

Proveedores y otras cuentas por pagar [sinopsis]

Proveedores circulantes 21,834,142,000 19,806,812,000

Cuentas por pagar circulantes a partes relacionadas 0 0

Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes [sinopsis]

Ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0

Ingreso diferido por alquileres clasificado como circulante 0 0

Pasivos acumulados (devengados) clasificados como circulantes 0 0

Beneficios a los empleados a corto plazo acumulados (o devengados) 0 0

Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0

Cuentas por pagar circulantes de la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 0 0

Impuesto al valor agregado por pagar circulante 0 0

Retenciones por pagar circulantes 0 0

Otras cuentas por pagar circulantes 2,183,815,000 1,160,404,000

Total proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 24,017,957,000 20,967,216,000

Otros pasivos financieros a corto plazo [sinopsis]

Créditos Bancarios a corto plazo 2,676,000,000 387,692,000

Créditos Bursátiles a corto plazo 3,000,000,000 0

Otros créditos con costo a corto plazo 4,434,000 0

Otros créditos sin costo a corto plazo 0 0

Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0

Total de otros pasivos financieros a corto plazo 5,680,434,000 387,692,000

Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]

Proveedores no circulantes 0 0

Cuentas por pagar no circulantes con partes relacionadas 0 0

Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes [sinopsis]

Ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0

Ingreso diferido por alquileres clasificado como no circulante 0 0

Pasivos acumulados (devengados) clasificados como no corrientes 0 0

Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0

Cuentas por pagar no circulantes a la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 286,096,000 0

Impuesto al valor agregado por pagar no circulante 0 0

Retenciones por pagar no circulantes 0 0

Otras cuentas por pagar no circulantes 182,097,000 135,216,000

Total de proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 468,193,000 135,216,000

Otros pasivos financieros a largo plazo [sinopsis]

Créditos Bancarios a largo plazo 16,345,000,000 9,633,227,000

Créditos Bursátiles a largo plazo 9,236,000,000 7,090,350,000

Otros créditos con costo a largo plazo 83,111,000 0

Otros créditos sin costo a largo plazo 973,354,000 869,602,000

Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0

Total de otros pasivos financieros a largo plazo 26,637,465,000 17,593,179,000

Otras provisiones [sinopsis]

Otras provisiones a largo plazo 0 0

Otras provisiones a corto plazo 286,096,000 0



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MXN

2016-09-30


MXN

2015-12-31

Total de otras provisiones 286,096,000 0

Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]

Superávit de revaluación 0 0

Reserva de diferencias de cambio por conversión 0 0

Reserva de coberturas del flujo de efectivo 0 0

Reserva de ganancias y pérdidas por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta 0 0

Reserva de la variación del valor temporal de las opciones 0 0

Reserva de la variación en el valor de contratos a futuro 0 0

Reserva de la variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera 0 0

Reserva por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta 0 0

Reserva de pagos basados en acciones 0 0

Reserva de nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0

Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital relativos a activos no circulantes o grupos de activos para su

disposición mantenidos para la venta

0 0

Reserva de ganancias y pérdidas por inversiones en instrumentos de capital 0 0

Reserva de cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo 0 0

Reserva para catástrofes 0 0

Reserva para estabilización 0 0

Reserva de componentes de participación discrecional 0 0

Reserva de componentes de capital de instrumentos convertibles 0 0

Reservas para reembolsos de capital 0 0

Reserva de fusiones 0 0

Reserva legal 0 0

Otros resultados integrales (18,372,000) (18,372,000)

Total otros resultados integrales acumulados (18,372,000) (18,372,000)

Activos (pasivos) netos [sinopsis]

Activos 123,996,343,000 101,844,703,000

Pasivos 71,449,895,000 51,716,062,000

Activos (pasivos) netos 52,546,448,000 50,128,641,000

Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]

Activos circulantes 33,497,747,000 46,085,122,000

Pasivos circulantes 31,368,515,000 22,556,103,000

Activos (pasivos) circulantes netos 2,129,232,000 23,529,019,000



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[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos


MXN

2016-01-01 - 2016-09-30


MXN

2015-01-01 - 2015-09-30


MXN

2016-07-01 - 2016-09-30


MXN

2015-07-01 - 2015-09-30

Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]

Ingresos [sinopsis]

Servicios 815,940,000 523,151,000 274,383,000 177,696,000

Venta de bienes 106,051,505,000 76,621,456,000 36,342,072,000 25,967,061,000

Intereses 0 0 0 0

Regalías 0 0 0 0

Dividendos 0 0 0 0

Arrendamiento 1,361,671,000 880,128,000 454,617,000 292,855,000

Construcción 0 0 0 0

Otros ingresos 653,483,000 520,683,000 125,928,000 235,022,000

Total de ingresos 108,882,599,000 78,545,418,000 37,197,000,000 26,672,634,000

Ingresos financieros [sinopsis]

Intereses ganados 195,401,000 109,679,000 66,093,000 35,419,000

Utilidad por fluctuación cambiaria 0 0 0 0

Utilidad por cambios en el valor razonable de derivados 0 0 0 0

Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos

financieros

0 0 0 0

Otros ingresos financieros 0 0 0 0

Total de ingresos financieros 195,401,000 109,679,000 66,093,000 35,419,000

Gastos financieros [sinopsis]

Intereses devengados a cargo 1,369,787,000 178,974,000 481,949,000 52,986,000

Pérdida por fluctuación cambiaria 134,991,000 272,257,000 3,124,000 168,053,000

Pérdidas por cambio en el valor razonable de derivados 0 0 0 0

Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos

financieros

0 0 0 0

Otros gastos financieros 0 0 0 0

Total de gastos financieros 1,504,778,000 451,231,000 485,073,000 221,039,000

Impuestos a la utilidad [sinopsis]

Impuesto causado 1,724,646,000 668,346,000 560,004,000 197,306,000

Impuesto diferido (131,520,000) 413,058,000 (33,527,000) 186,817,000

Total de Impuestos a la utilidad 1,593,126,000 1,081,404,000 526,477,000 384,123,000



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[800500] Notas - Lista de notas

Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa

de la entidad [bloque de texto]

BASES DE PRESENTACIÓN

Bases presentación

Nuevas y modificadas Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS’s por sus siglas en inglés) que

afectan saldos reportados y / o revelaciones en los estados financieros separados

La Compañía aplicará una serie de nuevas y modificadas IFRS emitidas por el Consejo de Normas

Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) las cuales son obligatorias y entran en vigor a

partir de los ejercicios que inicien en o después del 1 de enero de 2016.

IFRS nuevas y modificadas emitidas pero no vigentes a la fecha

La Compañía no ha aplicado las siguientes IFRS nuevas y modificadas que han sido emitidas pero que aún no han

entrado en vigencia:

IFRS 9, Instrumentos Financieros (entra en vigor a partir del 1 de enero 2018).

IFRS 15, Ingresos por Contratos con Clientes (entra en vigor a partir del 1 de enero 2018).

IFRS 16, Arrendamientos (entra en vigor a partir del 1 de enero 2019).

Modificaciones a la IFRS 11 Contabilización para Adquisiciones de Participación de Acuerdos Conjuntos

(entra en vigor a partir del 1 de enero 2016).

Modificaciones a la IAS 16 e IAS 38 Aclaración de Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización (entra

en vigor a partir del 1 de enero 2016).

IFRS 9, Instrumentos Financieros

La IFRS 9 emitida en noviembre de 2009 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de

activos financieros. La IFRS 9 fue posteriormente modificada en octubre de 2010 para incluir requerimientos

para la clasificación y medición de pasivos financieros y para su baja, y en noviembre de 2014 para incluir nuevos

requerimientos generales para contabilidad de coberturas. Otras modificaciones a la IFRS 9 fueron emitidas en

julio de 2015 principalmente para incluir a) requerimientos de deterioro para activos financieros y b)

modificaciones limitadas para los requerimientos de clasificación y medición al introducir la categoría de medición



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de ‘valor razonable a través de otros resultados integrales’ (“FVTOCI”, por sus siglas en inglés) para algunos

instrumentos simples de deuda.

Los principales requerimientos de la IFRS 9 se describen a continuación:

La IFRS 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que estén dentro del alcance de IAS 39,

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sean medidos posteriormente a costo amortizado o a valor

razonable. Específicamente, las inversiones de deuda en un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar los flujos

de efectivo contractuales y que tengan flujos de efectivo contractuales que sean exclusivamente pagos de capital e

intereses sobre el capital en circulación generalmente se miden a costo amortizado al final de los periodos

contables posteriores. Los instrumentos de deuda mantenidos en un modelo de negocios cuyo objetivo es

alcanzado mediante la cobranza de los flujos de efectivo y la venta de activos financieros, y que tengan términos

contractuales para los activos financieros que dan origen a fechas específicas para pagos únicamente de principal e

intereses del monto principal, son generalmente medidos a FVTOCI. Todas las demás inversiones de deuda y de

capital se miden a sus valores razonables al final de los periodos contables posteriores. Adicionalmente, bajo IFRS

9, las entidades pueden hacer la elección irrevocable de presentar los cambios posteriores en el valor razonable de

una inversión de capital (que no es mantenida con fines de negociación) en otros resultados integrales, con

ingresos por dividendos generalmente reconocidos en la utilidad neta del año.

En cuanto a los pasivos financieros designados a valor razonable a través de resultados, la IFRS 9 requiere que el

monto del cambio en el valor razonable del pasivo financiero atribuible a cambios en el riesgo de crédito de dicho

pasivo sea presentado en otros resultados integrales, salvo que el reconocimiento de los efectos de los cambios en el

riesgo de crédito del pasivo que sea reconocido en otros resultados integrales creara o incrementara una

discrepancia contable en el estado de resultados. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito

del pasivo financiero no se reclasifican posteriormente al estado de resultados. Anteriormente, conforme a IAS 39,

el monto completo del cambio en el valor razonable del pasivo financiero designado como a valor razonable a

través de resultados se presentaba en el estado de resultados.

En relación con el deterioro de activos financieros, la IFRS 9 requiere sea utilizado el modelo de pérdidas

crediticias esperadas, en lugar de las pérdidas crediticias incurridas como lo indica la IAS 39. El modelo de

pérdidas crediticias incurridas requiere que la Compañía reconozca en cada periodo de reporte las pérdidas

crediticias esperadas y los cambios en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. En otras palabras, no es

necesario esperar a que ocurra una afectación en la capacidad crediticia para reconocer la pérdida.

Los requerimientos de contabilidad de cobertura tiene tres mecanismos de contabilidad de coberturas disponibles

actualmente en la IAS 39. Conforme a la IFRS 9, se ha introducido una mayor flexibilidad para los tipos de

instrumentos para calificar en contabilidad de coberturas, específicamente ampliando los tipos de instrumentos

que califican y los tipos de los componentes de riesgo de partidas no financieras que son elegibles para

contabilidad de cobertura. Adicionalmente, las pruebas de efectividad han sido revisadas y remplazadas con el

concepto de ‘relación económica’. En adelante no será requerida la evaluación retrospectiva de la efectividad, y se

han introducido requerimientos de revelaciones mejoradas para la administración de riesgos de la Compañía.



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La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 9 en los

estados financieros consolidados de la Compañía.

IFRS 15, Ingresos de Contratos con Clientes

En mayo de 2014 se emitió la IFRS 15 que establece un solo modelo integral para ser utilizado por las Compañías

en la contabilización de ingresos provenientes de contratos con clientes. Cuando entre en vigor la IFRS 15

remplazará las guías de reconocimiento de ingresos actuales incluidos en la IAS 18 Ingresos, IAS 11 Contratos de

Construcción, así como sus interpretaciones.

El principio básico de la IFRS 15 es que una Compañía debe reconocer los ingresos que representen la

transferencia prometida de bienes o servicios a los clientes por los montos que reflejen las contraprestaciones que

la Compañía espera recibir a cambio de dichos bienes o servicios.

Conforme a IFRS 15, una Compañía reconoce el ingreso cuando se satisface la obligación de desempeño es decir,

cuando el ‘control’ de los bienes o los servicios subyacentes de la obligación de desempeño ha sido transferido al

cliente. Asimismo se han incluido guías en la IFRS 15 para hacer frente a situaciones específicas. Además, se

incrementa la cantidad de revelaciones requeridas.

La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 15 en los

estados financieros consolidados de la Compañía.

IFRS 16, Arrendamientos

La IFRS 16 Arrendamientos, fue publicada en enero de 2016 y sustituye a la IAS 17 Arrendamientos, así como

las interpretaciones relacionadas. Esta nueva norma propicia que la mayoría de los arrendamientos se presenten

en el estado de posición financiera para los arrendatarios bajo un modelo único, eliminando la distinción entre los

arrendamientos operativos y financieros. Sin embargo, la contabilidad para los arrendadores permanece con la

distinción entre dichas clasificaciones de arrendamiento. La IFRS 16 es efectiva para periodos que inician a partir

del 1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada siempre que se haya adoptado la IFRS 15.

Bajo la IFRS 16, los arrendatarios reconocerán el derecho de uso de un activo y el pasivo por arrendamiento

correspondiente. El derecho de uso se trata de manera similar a cualquier otro activo no financiero, con su

depreciación correspondiente, mientras que el pasivo devengará intereses. Esto típicamente produce un perfil de

reconocimiento acelerado del gasto (a diferencia de los arrendamientos operativos bajo la IAS 17 donde se

reconocían gastos en línea recta), debido a que la depreciación lineal del derecho de uso y el interés decreciente

del pasivo financiero, conllevan a una disminución general del gasto a lo largo del tiempo.

También, el pasivo financiero se medirá al valor presente de los pagos mínimos pagaderos durante el plazo del

arrendamiento, descontados a la tasa de interés implícita en el arrendamiento siempre que pueda ser determinada.

Si dicha tasa no puede determinarse, el arrendatario deberá utilizar una tasa de interés incremental de deuda.



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Sin embargo, un arrendatario podría elegir contabilizar los pagos de arrendamiento como un gasto en una base de

línea recta en el plazo del arrendamiento, para contratos con término de 12 meses o menos, los cuales no

contengan opciones de compra (esta elección es hecha por clase de activo); y para contratos donde los activos

subyacentes tengan un valor que no se considere significativo cuando son nuevos, por ejemplo, equipo de oficina

menor o computadoras personales (esta elección podrá hacerse sobre una base individual para cada contrato de

arrendamiento).

La IFRS 16 establece distintas opciones para su transición, incluyendo aplicación retrospectiva o retrospectiva

modificada donde el periodo comparativo no se reestructura.

La Compañía se encuentra en proceso de determinar los impactos potenciales que se derivarán en sus estados

financieros consolidados por la adopción de esta norma.

Modificaciones a la IFRS 11 Contabilización de Adquisición de Participaciones en Operaciones Conjuntas

Las modificaciones a la IFRS 11 proporcionan una guía en como contabilizar la adquisición de una operación

conjunta que constituye un negocio como se define en la IFRS 3 Combinación de Negocios. Específicamente, las

modificaciones establecen que se deben aplicar los requerimientos para la contabilización de combinación de

negocios de la IFRS 3 y otras normas.

Se requiere incluir también información relevante requerida por la IFRS 3 y otras normas relativas a la

combinación de negocios. Las modificaciones a la IFRS 11 aplican prospectivamente.

La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de las modificaciones a la

IFRS11 en los estados financieros consolidados de la Compañía.

Modificaciones a la IAS 16 e IAS 38 Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización

Las modificaciones a la IAS 16 prohíben a las Entidades usar un método basado en ingresos para la depreciación

de propiedad, planta y equipo. Las modificaciones a la IAS 38 introducen una presunción refutable que los

ingresos no son una base apropiada para amortizar un activo intangible. Las modificaciones a la IAS 16 e IAS 38

aplican prospectivamente

La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de las modificaciones a la

IFRS16 e IAS 38, en los estados financieros consolidados de la Compañía.

Declaración de cumplimiento –

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas

Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y

que son vigentes al 31 de diciembre de 2015.



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Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]

La administración de la Compañía utiliza para la preparación de los Estados Financieros Consolidados ciertas

estimaciones y supuestos basados en la experiencia histórica y otros factores que considera pertinentes. Los

resultados reales pudieran diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se

reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al

periodo actual como a periodos subsecuentes.

A continuación se presentan las estimaciones realizadas por la administración durante el proceso de aplicación de

las políticas contables de la Compañía y que tienen un efecto significativo en los estados financieros.

1. Reconocimiento de ingresos relacionados con el Programa de Lealtad,

2. Determinación de los arrendamientos financieros que incluyen principalmente periodo de vigencia en

función de las cláusulas de prórroga, tasas de descuentos, asignación de componentes de edificio del total del

contrato,

3. Recuperabilidad de activos intangibles con vida indefinida,

4. Deterioro de los activos tangibles e intangibles,

5. Vida útil de inmuebles, mobiliario y equipo.

6. Exigibilidad de pasivo a largo plazo sin costo.

Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos [bloque de texto]

Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como

resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser

estimada razonablemente.

El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación

presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que

rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la

obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.

Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para

liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá

el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.

Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para

atender las obligaciones que cubren.



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Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre asociadas [bloque de texto]

Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como

subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas

financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre

esas políticas.

Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados

financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de

participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado

de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la

Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor

de las inversiones en lo individual.

Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la

misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya

efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.

Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de

los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido

a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros

de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la

Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de

adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.

Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con

respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el

deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36

“Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor

razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte

del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad

con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.



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Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y

pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y

negocio conjunto.

Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 la remuneración de los auditores está en proceso de designar y de definir la

remuneración

Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados que se acompañan serán autorizados para su emisión mediante la aprobación en

la junta de consejo de administración celebrada el 20 de octubre de 2016

Información a revelar sobre activos disponibles para la venta [bloque de texto]

Los grupos de activos para su venta se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros será recuperable

a través de una operación de venta, esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente

probable y el activo (o grupo de activos para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual.

Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo de acuerdo a los planes de

realización que se tengan y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor razonable menos los

costos de venta.

Con la finalidad de dar cumplimiento a la resolución favorable con condiciones emitida por la Comisión Federal de

Competencia Económica (COFECE), referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015

mediante el expediente de concentración CNT-021-2015, el 27 de enero de 2016 Soriana informó que ha iniciado

formalmente el proceso de venta y desinversión de 12 tiendas de las 143 adquiridas a CCM. Al 30 de septiembre de

2016 se presentó un importe de $ 1,106,322, como activos mantenidos para su venta en el estado de situación

financiera, estos incluyen los terrenos, inmuebles, equipo de tienda y su respectivo inventario.



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Información a revelar sobre criterios de consolidación [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El

control de acuerdo con IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:

• Tiene poder sobre la inversión

• Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con

dicha compañía, y

• Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.

La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o

más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.

Las principales subsidiarias de Soriana son:

• Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio)

• Compañías de servicios que agrupan varias empresas.

• Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.

Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminados para efectos

de la consolidación.

Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]

Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por lo

cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de operación,

lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.


i. Costo histórico


activos.

ii. Valor razonable




valuación.



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Información a revelar sobre activos biológicos, productos agrícolas en el punto de la cosecha o recolección y

subvenciones gubernamentales relacionadas con activos biológicos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]

En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

(CNBV), la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter

revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado para la

emisión de certificados bursátiles de corto plazo es hasta por seis quince mil millones de pesos o su equivalente en

unidades de inversión. En noviembre de 2015 la CNBV autorizó a la Compañía extender el monto autorizado del

programa hasta por un monto de $25,000 mil millones o su equivalente en UDIS con carácter revolvente. El monto

de las emisiones de certificados bursátiles de corto plazo es de 6 mil millones de pesos. Adicionalmente la Compañía

ha incurrido en la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con instituciones financieras.

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo

siguiente:

sep-16

CORTO PLAZO Tasa Vencimiento Neto

Certificados bursátiles C.P. SORIANA 010 4.74%06-oct-16 1,000,000



Total Créditos bursátiles a CP 3,000,000

Prestamo Bancario Bank of Tokio 5.02%Dic 16, Mzo 17, Jun 17, Sep

17 1,551,000

Prestamo Bancario Bancomer 5.34%Mzo 17, Jun 17, Sep 17 1,125,000

Prestamo HP C.P. 4.90% Jun 17 4,434

Total de porcion circulante de Créditos Bancarios a LP 2,680,434

Sub-total de de Créditos Bursátiles y Bancarios a Corto Plazo 5,680,434

LARGO PLAZO



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sep-16

Concepto Tasa Vencimiento Neto

Certificados bursátiles L. P. SORIANA 015 5.15%20-nov-20 7,089,000

Certificados bursátiles L. P. SORIANA 016 5.30%16-abr-21 2,147,000

Total Créditos Bursátiles a LP 9,236,000

Prestamo Bancario Banorte 5.84%20-nov-19

Prestamo Bancario Bank of Tokio 5.02%20-dic-19 3,470,000

Prestamo Bancario Bancomer 5.34%07-dic-19 6,375,000

Prestamo Bancario Inbursa 5.06%31-dic-20 -

Prestamo Bancario Scotiabank 5.39%05-ene-21 3,500,000


Prestamo Bancario Santander 5.44%29-sep-19 2,000,000

Prestamo HP L.P.* 4.90%30-jun-19 83,111

Total Créditos Bancarios a LP

16,428,111

Sub-total de de Créditos Bursátiles y Bancarios a Largo Plazo

25,664,111

Total de Deuda Bursátil y Bancaria, neta

31,344,545

2016 2015

Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo(1) $ 973,354 $ 857,261

(*)Tasas nominales vigentes al 30 de septiembre de 2016 y 2015, respectivamente.

(1) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$50.1 millones de dólares al 30 de

septiembre de 2016 y 2015. El plazo y el pago total de este pasivo financiero está sujeto a los resultados

operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en 2007. En el tercer trimestre

de 2015, la Compañía provisionó una cancelación asociada a este pasivo sin costo, por la cantidad de $451

millones de pesos.

Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]



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a. Descripción de la transacción de adquisición

Con la finalidad que el público inversionista conozca de los efectos que se presentarán en la información

financiera de la Compañía por la adquisición de CCM, la administración de la Compañía preparó los siguientes

estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados) al 30 de septiembre de 2015

así como los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no

auditados) por los periodos comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre 2015; y del 1 de enero al 30 de

septiembre de 2015.

El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que concretó un acuerdo con CCM a fin de realizar la compra de

una parte sustantiva de CCM que consistía en la operación de 157 unidades de autoservicio bajo los formatos de

Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio. El precio originalmente pactado para esta

transacción fue de $39,193.7 millones de pesos.

Durante el mes de octubre 2015, Soriana anunció que recibió la notificación de la COFECE sobre una resolución

favorable con condiciones, respecto al acuerdo de compra celebrado con CCM. Posteriormente tanto Soriana

como CCM informaron que presentaron ante COFECE un escrito de aceptación de las condiciones impuestas

por dicha autoridad para la aprobación de la transacción, por medio del cual Soriana se compromete a cumplir las

condiciones de COFECE, realizando la compra y posterior desinversión o abstenerse de comprar 26 tiendas de las

157 negociadas dentro del acuerdo original con CCM. Con base en lo anterior la Compañía decidió excluir de la

transacción 14 tiendas y a desinvertir en el corto plazo las 12 tiendas restantes, con la cual la adquisición de CCM

incluiría 143 tiendas de autoservicio.

El 1 de enero de 2016 surtió efectos la escisión de CCM, surgiendo como escindida La Comer, S.A.B. de C.V. y

prevaleciendo como escindente Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. CCM es una Compañía

pública del sector comercial en México que opera 143 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial

Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio en varias ciudades del país que comercializa gran

variedad de alimentos, ropa, mercancías generales y productos para la salud.

El pasado 7 de enero de 2016, Soriana, a través de Tiendas Soriana, S. A. de C. V., principal subsidiaria de la

Compañía, concluyó exitosamente la Oferta Pública de Adquisición (“Oferta” u “OPA”) de hasta el 100% de las

unidades vinculadas representativas del capital social de CCM que inició el 7 de diciembre de 2015. La

liquidación de la Oferta se realizó el 8 de enero de 2016, adquiriendo 1,045’879,794 unidades vinculadas,

representativas de 4,183’519,176 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y

pagadas, representativas del 96.31% del capital social en circulación de CCM. La contraprestación pagada en

efectivo por la adquisición de dichas unidades vinculadas fue por $34,109 millones de pesos.

Las 143 unidades de autoservicio (“los activos netos”) que fueron adquiridos incluyen (i) 64 "Mega", 42

"Comercial Mexicana," 34 "Bodega Comercial Mexicana" y 3 tiendas "Alprecio" que representan una superficie de

venta total de 998,960 de metros cuadrados ubicados en 80 municipios de 23 estados de la República Mexicana,

(ii) 2,370 locales comerciales, (iii) 3 centros de distribución ubicados en Tultitlán (centro de México), Guadalajara



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(centro-oeste de México) y Tijuana (noroeste México), 51 propiedades inmobiliarias adicionales no operativas, y

(iv) cierta icónica de marcas y campañas promocionales. CCM reconoce en sus activos netos una participación no

controladora al 30 de septiembre de 2016 y 2015.

El pasado 13 de junio y como resultado de la Oferta, Tiendas Soriana adquirió 33,956,783 (treinta y tres millones

novecientos cincuenta y seis mil setecientas ochenta y tres) Unidades Vinculadas mismas que sumadas a las

1,045’879,794 (un mil cuarenta y cinco millones ochocientos setenta y nueve mil setecientos noventa y cuatro)

Unidades Vinculadas adquiridas en la oferta inicial arrojan un total de 1,079’836,577 (un mil setenta y nueve

millones ochocientos treinta y seis mil quinientos setenta y siete) Unidades Vinculadas, representativas del

99.432% del capital social en circulación de Comercial Mexicana. La liquidación de la Oferta se llevó a cabo el 15

de junio de 2016.

b. Desarrollo conjunto del negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del

hogar en México.

El pasado 8 de julio, Organización Soriana, S.A.B. de C.V., anunció al público inversionista que había llegado a

un acuerdo definitivo de asociación con la empresa S.A.C.I. Falabella (Falabella), para el desarrollo conjunto del

negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del hogar en México, a través de su

empresa filial Sodimac y la creación de un negocio financiero para el desarrollo de una oferta integrada de

productos y servicios de crédito CMR. El contrato de asociación establece los acuerdos que las partes han

alcanzado en donde destaca que Soriana aportará su conocimiento del consumidor y del mercado mexicano,

además de terrenos para el desarrollo de las tiendas Sodimac. El plan de inversión inicial contempla la apertura de

aproximadamente 20 tiendas en los próximos cinco años; la primera de ellas se espera abrir a fines de 2017.

Asimismo, como parte de esta asociación se ofrecerán servicios financieros tanto en las nuevas tiendas a desarrollar

Sodimac como en todos los formatos actuales de Soriana, buscando con esto complementar la oferta de servicios a

la clientela a través de una herramienta de crédito accesible y eficiente que impulsen la venta de artículos de alto

valor.

c. Bases de preparación de los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados

Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma no auditados y los estados combinados y

condensados de resultados y otros resultados integrales no auditados proforma que se acompañan, han sido

preparados por la Administración de la Compañía, utilizando las IFRS emitidos por el Consejo de Normas

Internacionales de Contabilidad y utilizando las políticas contables de Soriana.

Los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados que se acompañan presentan la

información financiera de Soriana como si la adquisición de los activos netos de CCM que se describe en esta

nota y la transacción para su financiamiento hubieran tenido lugar al 30 de septiembre de 2015 con respecto a los



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estados combinados y condensados de posición financiera proforma terminados en esas fechas; y el 1 de enero de

2015 con respecto a los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma

por los periodos comprendidos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, y el1 de julio al 30 de septiembre de

2015.

Los estados financieros carve-out de CCM que se presentan más adelante representan la situación financiera de

CCM y sus resultados de operaciones, como si su negocio fuera operado independientemente y han sido

preparados de forma combinada y presentan los activos, pasivos resultados de operaciones identificables y

atribuibles a CCM históricamente, con base en los registros contables de CCM.

Los estados financieros combinados y condensados proforma (no auditados) así como todas las cifras que se

muestran o se hacen referencia en esta nota, son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a

millones, a menos que se especifique lo contrario.

La información financiera combinada y condensada proforma no auditada antes mencionada fue preparada de la

siguiente manera:

1. El estado combinado y condensado de posición financiera histórico proforma al 30 de septiembre de 2015, el

estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma del 1 de enero al 30 de

septiembre de 2015, fueron preparados de acuerdo con las IFRS; el estado combinado y condensado de

resultados y otros resultados integrales proforma por el período comprendido del 1 de julio al 30 de

septiembre de 2015, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34

Información financiera intermedia (“IAS 34” por sus siglas en inglés). La información histórica no auditada

con base en las IFRS de la porción de los activos netos adquiridos de CCM ha sido elaborada por la

administración de la Compañía, es derivada del estado consolidado de posición financiera carve-out de CCM

al 30 de septiembre de 2015 y del estado consolidado de resultados y otros resultados integrales carve-out por

el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, los cuales han sido preparados de acuerdo con las

IFRS y por el período comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015, fueron preparados de acuerdo

a la IAS 34.

2. La información financiera que la Compañía utilizó para compilar los estados combinados y condensados de

posición financiera proforma al 30 de septiembre de 2015; los estados combinados y condensados de

resultados y otros resultados integrales proforma por el período del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015 y

los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por el período del

1 de julio al 30 de septiembre de 2015 fue obtenida de:

1. Los estados financieros consolidados de Organización Soriana, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, al 30 de

septiembre de 2015 y por los períodos comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015; fueron

preparados por la administración de la Compañía. Los estados financieros consolidados de Soriana al y por el

año terminado el 31 de diciembre de 2015 han sido auditados por sus auditores externos, la firma Galaz,



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Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited. El estado de resultados y

otros resultados integrales de Soriana por el período comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015,

fueron preparados por la administración de la Compañía,

2. Los estados financieros consolidados carve-out de CCM al 30 de septiembre de 2015 y por el periodo

comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015, fueron preparados por la administración de la

Compañía.

d. Ajustes proforma

Los ajustes proforma al 30 de septiembre de 2015, incluidos en los estados combinados y condensados de posición

financiera proforma, y los ajustes proforma incluidos en los estados combinados y condensados de resultados y otros

resultados integrales por el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015 y que se describen más adelante,

representan ajustes a los estados de posición financiera consolidados históricos y los estados consolidados de

resultados y otros resultados integrales históricos de Soriana e incluyen las operaciones relacionadas con la

transacción de compra de CCM, cuyo cierre de adquisición se realizó en enero de 2016.

Esta información financiera no pretende representar los resultados de operación o la posición financiera de Soriana

como si la transacción se hubiese presentado en las fechas específicas, ni la información tampoco pretende proyectar

los resultados de operación y la situación financiera de Soriana para periodos futuros o cualquier fecha futura.

Todos los ajustes proforma se basan en estimaciones preliminares y en supuestos y están sujetos a revisión y

posteriores modificaciones o ajustes por parte de la administración de la Compañía.

Para presentar los efectos de la adquisición de los activos netos de CCM en los estados financieros combinados y

condensados proforma de Soriana, se aplicaron ciertos ajustes proforma a las cifras históricas de los negocios

particulares. A partir de la fecha en que Soriana adquiera el control de los activos netos de CCM, reconocerá la

transacción como una adquisición de negocios, aplicando los requerimientos de la norma IFRS 3 Combinación de

Negocios, en su información financiera. Los ajustes proforma reflejan los efectos de la contabilidad de

adquisiciones bajo las IFRS, como si la adquisición se hubiera realizado el 1 de enero de 2015 y son como sigue:

e. Ajustes a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 30 de septiembre de

2015:

Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 30 de septiembre de 2015 han sido

ajustados para reflejar:

1. La adquisición de los activos netos de CCM, con base en el acuerdo para adquirir 143 unidades de

autoservicio como se menciona en esta nota. Las cifras expresadas en el estado combinado y condensado de

posición financiera proforma reflejan la adquisición del 100% de las unidades vinculadas de CCM por parte



SORIANA Consolidado


65 de 167

de la Compañía, considerando para ello que se pagaría una contraprestación total por un monto de $35,417

millones de pesos,

2. La asignación preliminar del precio de compra de los activos netos identificables de la adquisición

mencionada en el inciso anterior, el cual ha sido determinado considerando los valores razonables de los

inmuebles, mobiliario y equipo, activos intangibles y los impuestos diferidos correspondientes,

3. La participación no controladora al 30 de septiembre de 2015, la cual fue ajustada sobre los activos netos

adquiridos medidos a su valor razonable,

4. El crédito mercantil, reconocido como el exceso del pago en efectivo sobre el valor de los activos adquiridos y

los pasivos asumidos, valuados a valor razonable; y

5. La fuente de financiamiento para la adquisición de los activos netos de CCM.

La asignación del precio de compra antes mencionado, el cual incluye los importes reconocidos de activos

identificables adquiridos y pasivos asumidos, incorporados en el estado combinado y condensado de posición

financiera proforma al 30 de septiembre de 2015 se detalla a continuación:

1. El crédito mercantil mostrado en los estados financieros combinados y condensados proforma corresponde al

estimado, para efectos contables, del exceso del total de la contraprestación transferida sobre el valor

razonable de los activos netos a ser adquiridos de CCM. Los activos netos a ser adquiridos son estimados al

30 de septiembre de 2015, y son sujetos a cambios hasta en la fecha de adquisición y durante el subsecuente

periodo de valuación.

2. El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo ha sido estimado en base a su valor razonable de conformidad

con la IFRS 3 al 30 de septiembre de 2015, con base en la información disponible a la fecha de este reporte.

El ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera

proforma ascendió a $4,325 millones de pesos.

3. Los activos intangibles han sido estimados en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 30 de

septiembre de 2015, con base en la información disponible al momento a la fecha de este reporte. El ajuste

por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma

ascendió a $3,200 millones de pesos, respectivamente.

4. El impuesto sobre la renta diferido al 30 de septiembre de 2015 relacionado con los ajustes proforma es por

un importe de $2,258 millones de pesos, respectivamente. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.

5. El impacto en deuda a largo plazo con respecto a i) el financiamiento obtenido por $7,100 millones de pesos

derivado del programa de certificados bursátiles como si la adquisición de transacción de los activos de CCM

se hubiera consumado el 30 de septiembre de 2015 y ii) la contratación de créditos bancarios con distintas

instituciones financieras por el equivalente a $25,287 millones de pesos, como si la adquisición de

transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 30 de septiembre de 2015.

f. Ajustes a los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma por

el periodo comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015:



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66 de 167

Los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma de Soriana por el

período comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, han sido ajustados para reflejar los efectos

estimados en la utilidad de operación combinada, costo financiero combinado, impuesto a la utilidad combinado y

en la utilidad neta por la adquisición de los activos netos de CCM. Dichos ajustes se detallan a continuación:

Concepto

Del 1 de enero al

30 de septiembre

de 2016 (millones

de pesos)

Del 1 de julio al 30 de

septiembre de 2016

(millones de pesos)

Depreciación y amortización (a) $ (403) $ (134)

Costo financiero, neto (b) (1,151) (348)

Impuestos a la utilidad (c) 466 155

Total de ajustes al estado de

utilidad integral$ (1,088) $ (363)

a. Incremento en el gasto por depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo derivado del ajuste a valor

razonable así como en la amortización de activos intangibles reconocidos en la adquisición de CCM. En el

caso de los inmuebles, mobiliario y equipo se utilizaron las vidas útiles estimadas por Soriana para reconocer

el gasto por depreciación.

b. Incremento en el costo financiero asociado con la deuda contratada, relacionada con los créditos bancarios y

la emisión de certificados bursátiles, con base en el método de interés efectivo que incluye el reconocimiento

de las comisiones y gastos de colocación durante el periodo del financiamiento.

c. Ajustes por impuestos a la utilidad causados y diferidos derivados de los ajustes proforma. La tasa aplicada es

la tasa legal en México de 30%.



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67 de 167

Estados combinados y condensados de posición financiera proforma

(En millones de pesos mexicanos)

Al 30 de septiembre 2015

Organización Soriana,

S.A.B. de C.V. y

subsidiarias

Controladora Comercial

Mexicana, S.A.B. de C.V. y

subsidiarias

Ajustes

Pro

forma


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias proforma

Activos

Activos

circulantes:

Efectivo y 786 1,770 786



SORIANA Consolidado


68 de 167

equivalentes de

efectivo

$ $ $ (1,770) $

Clientes 1,985 798

- 2,783

Otras cuentas por

cobrar 3,439 75

- 3,514

Inventarios 17,004 4,413

- 21,417

Activos manenidos

para su venta - 1,198

- 1,198

Total activos

circulantes 23,214 8,254

(1,770) 29,699

Inmuebles,

mobiliario y

equipo, neto

44,116 20,938

4,325 69,379

Activos

intangibles, neto 10,544 -

3,200 13,744

Crédito mercantil - -

7,530 7,530

Inversión en

acciones 909 -

- 909

Otros activos 80 55

- 135

Total activos

$ 78,863

$ 29,248

$

13,285

$ 121,396

Pasivos y capital

contable

Pasivos

circulantes:

Proveedores

$ 15,945

$ 4,244

$

-

$ 20,189

Deuda a corto

plazo - -

- -

Otras cuentas por

pagar 1,857 1,199

- 3,056

Total pasivos


- 23,245



SORIANA Consolidado


69 de 167

Pasivos no

circulantes:

Deuda a largo

plazo 857 -

32,389 33,246

Beneficios a los

empleados 439 123

- 562

Impuesto sobre la

renta diferido 9,020 1,541

2,258 12,818

ISR diferido de

desconsolidación - 559

- 559

Otros pasivos 1,921

- 1,921

Total pasivos a

largo plazo 12,237 2,222

34,647 49,106

Total pasivos 30,039 7,665

34,647 72,351

Capital contable

Capital social 1,253 21,408

(21,408) 1,253

Prima en venta de

acciones 979 -

- 979

Reserva para

recompra de

acciones

550 -

- 550

Utilidades

acumuladas 43,641 -

- 43,641

Utilidad neta del

periodo 2,422 -

- 2,422

Otras partidas de

la utilidad integral (21) -

7 (14)

Participación no

controladora 174

40 214

Total capital

contable 48,824 21,583

(21,361) 49,045

Total pasivo y

capital contable

$ 78,863

$ 29,248

$

13,285

$ 121,396



SORIANA Consolidado


70 de 167

Estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma


Por tres meses comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias


Mexicana, S.A.B. de C.V.

y subsidiarias

Ajustes

Pro

forma


S.A.B. de C.V. y


Ventas netas

$ 25,968

$ 8,928

$

-

$ 34,896

Otros ingresos 705 216

- 921

Total Ingresos 26,673 9,144

- 35,817

Costo de ventas 21,171 7,191

- 28,361

Utilidad bruta 5,502 1,953

- 7,455

Gastos generales 4,537 1,529

134 6,200

Utilidad de operación 965 425

(134) 1,256

(Costo) ingreso financiero,

neto (186) 28

(384) (542)

Participación en los

resultados de asociadas y

negocio conjunto

474 -

- 474

Resultado antes de las

provisiones de impuestos 1,254 452

(518) 1,188

Provisión de impuestos a la

utilidad:

Impuesto a la utilidad (384) (141)

155 (370)

Utilidad neta consolidada 869 312

(363) 818

Otras partidas de la

utilidad integral -

- -

Utilidad integral 869 312 818



SORIANA Consolidado


71 de 167

consolidada $ $ $ (363) $

Utilidad integral atribuible

a:

Participación controladora

$ 869

$ 304

$

(360)

$ 813

Participación no

controladora - 8

(3) 5



Por nueve meses comprendidos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias



y subsidiarias

Ajustes

Pro

forma


S.A.B. de C.V. y


Ventas netas

$ 76,622

$ 24,765

$

-

$ 101,387

Otros ingresos 1,924 658

- 2,582


- 103,969



SORIANA Consolidado


72 de 167


- 81,900


- 22,068


403 17,815

Utilidad de operación 3,336 1,321

(403) 4,254


neto (342) 54

(1,151) (1,439)



negocio conjunto

508 -

- 508


provisiones de impuestos 3,503 1,374

(1,554) 3,323


utilidad:

Impuesto a la utilidad (1,081) (413)

466 (1,028)

Utilidad neta consolidada 2,421 962

(1,088) 2,295


utilidad integral -

- -

Utilidad integral

consolidada

$ 2,421

$ 962

$

(1,088)

$ 2,295


a:


$ 2,421

$ 950

$

(1,079)

$ 2,292

Participación no

controladora - 12

(8) 4

Información a revelar sobre saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


73 de 167

El efectivo y bancos al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación:

2016 2015

Efectivo y bancos $ 1, 632,152 $ 620,181

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación:

2016 2015

Efectivo y bancos $ 1,632,152 $ 620,181

Equivalentes de efectivo 375,643 165,602

$ 2,007, 795 $ 785,783

Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo [bloque de texto]

Véase la sección 520000 Estado de flujos de efectivo

Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]

La administración de la Compañía tiene un proceso de evaluación de los posibles cambios en las políticas contables

por nuevas disposiciones contables de Normatividad y evalúa los posibles impactos de la IFRS 15 en los estados

financieros consolidados de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2016, la Compañía no ha realizado ningún cambio

en sus políticas contables.

Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores [bloque de

texto]

No aplica.



SORIANA Consolidado


74 de 167

Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]

Se tienen compromisos por arrendamientos operativos de inmuebles a plazos promedio de 15 años, que son

renovables a lo menos por un período similar, algunos de los cuales tienen una parte fija mínima y otra variable que

son determinadas en base a porcentajes sobre ventas.

Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]

Algunas subsidiarias enfrentan juicios agrarios y comerciales, principalmente, que se encuentran de manera

general en etapa de desahogo de pruebas. El monto de las contingencias se estima en $271,000 (valor nominal).

La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores

legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.

Durante el trimestre que terminó el 30 de septiembre de 2016, la administración siguió la práctica de contratar

pólizas de seguro de responsabilidad civil por daños a terceros, transporte de mercancía y flotilla de autos y

camiones. En relación a la cobertura de los inmuebles, la Compañía contrató una póliza de seguro con cobertura

básica de incendio y fenómenos hidrometeorológicos para los inmuebles arrendados así como para cierto grupo

de inmuebles propiedad de Soriana.

Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


75 de 167

La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores

legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.

Información a revelar sobre costos de ventas [bloque de texto]

El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.

Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario

y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.

Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]



cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio. La

Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar

que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso

de ser necesario se ajuste dicha estimación.

Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]

a. Riesgo tasas de interés


de deuda con costo.










SORIANA Consolidado


76 de 167

Así mismo en los últimos años la Compañía utilizando su programa de certificados bursátiles ha realizado

emisiones de corto plazo a tasa de rendimiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el








de deuda con costo.








Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que

le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.



evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de pago a

cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del



Información a revelar sobre costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de

texto]

No aplica.



SORIANA Consolidado


77 de 167

Información a revelar sobre ingresos diferidos [bloque de texto]

De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el

momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo

cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del

giro, al momento en que se devengan.

Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el

importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.

La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para

los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero

electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero

electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por

Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad,

se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la

contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo

generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor

razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha

contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y

reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.

La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.

Información a revelar sobre impuestos diferidos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre depósitos de bancos [bloque de texto]

Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en

instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su

valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha

de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y

otros resultados integrales como producto financiero.



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78 de 167

Información a revelar sobre depósitos de clientes [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016, los depósitos de clientes se encuentran reflejados y forman parte de los saldos de

bancos.

Información a revelar sobre gastos por depreciación y amortización [bloque de texto]

El gasto por concepto de depreciación cargada a resultados del período del 1 de julio al 30 de septiembre de 2016 y

2015 fue de $ 907,407 y $541,191, respectivamente.

Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016, la Compañia no cuenta con instrumentos financieros derivados.

Información a revelar sobre operaciones discontinuadas [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre dividendos [bloque de texto]

Si bien la Compañía no tiene una política de dividendos establecida de manera obligatoria, tradicionalmente durante

los últimos 6 años se ha acordado el decreto de dividendos pagaderos en efectivo cada dos años como a continuación

se muestra:

Ejercicio Importe por acción

2009 $0.1926 pesos (valor nominal) por acción

2010 -


2012 -



SORIANA Consolidado


79 de 167


2014 -

2015 -

Información a revelar sobre ganancias por acción [bloque de texto]

La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de

acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente

dilutivas.

Al 30 de septiembre 2016 y 2015, la utilidad por acción fue de $1.47 y $ 1.34, respectivamente.

Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera

[bloque de texto]

Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional

al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo

de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el

estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera

es ($ 143,637) y ($ 272,257)

Información a revelar sobre beneficios a los empleados [bloque de texto]

La reserva de obligaciones laborales es registrada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera

IAS-19 “Beneficios a los empleados” que obliga a las empresas a crear esta reserva por terminación de la relación

laboral antes de la fecha de la jubilación y otros planes de retiro. El cálculo fue realizado por actuarios independientes

en base al historial de pago de indemnizaciones, al número de empleados y al salario promedio.

El saldo al 30 de septiembre de 2016 y 2015, ascendió a $ 685,076 y $ 439,251.



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Información a revelar sobre los segmentos de operación de la entidad [bloque de texto]

La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8

“Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en

las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento

operativo.

El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y

mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía

opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.

Información a revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los gastos de la Compañía ascienden a:

2016 2015

Gastos de Operación 15,761,579 11,454,451

Depreciación y Amortización 2,686,503 1,612,048

Otros ingresos (gastos) 32,589 14,014

18,415,493 13,052,485

Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los gastos de la Compañía ascienden a:



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81 de 167

2016 2015

Costo de personal 9,939,965 7,341,576

Energeticos 1,810,403 1,581,434

Publicidad 539,895 171,620

Mantenimiento de equipo y edificio 655,458 489,567

Renta de inmuebles 831,702 626,784

Otros gastos de operación 1,984,156 1,243,470

Depreciación y Amortización 2,686,504 1,612,049

Otros ingresos (gastos) 32,589 14,015

18,415,493 13,052,485

Información a revelar sobre activos para exploración y evaluación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]


i. Costo histórico

El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de activos.

ii. Valor razonable

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un

pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,

independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación.

Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de texto]

Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones

contractuales de los instrumentos.



SORIANA Consolidado


82 de 167

Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son

directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos

financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y

pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la

adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen

inmediatamente en resultados.

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por primas y comisiones [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los gastos financieros de la Compañía ascienden a $ 1,369,787 y $ 178,975

respectivamente.

Información a revelar sobre ingresos (gastos) financieros [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los ingresos (gastos) financieros de la Compañía ascienden a $(1,371,773) y

$(341,552), respectivamente.

Esta información incluye la pérdida por fluctuación cambiaria.

Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los ingresos financieros de la Compañía ascienden a $ 195,401 y $ 109,679,

respectivamente.



SORIANA Consolidado


83 de 167

Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]

Activos financieros

Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y

propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones

conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.

La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en

pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el

método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa

de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses

sea poco importante.

El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de

asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que

descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o

recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o

descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo

menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.

Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de

las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación

para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la

estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la

estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.

Baja de activos financieros

La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales

sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios

inherentes a la propiedad del activo financiero.



SORIANA Consolidado


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En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la

contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros

resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de

resultados o como otros pasivos financieros.

Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son

directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a

valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en

su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de

pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.

Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar,

deuda y obligaciones por arrendamiento financiero.

Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de

posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la

intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.

Baja de pasivos financieros

La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen,

cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación

pagada y por pagar se reconoce en resultados.

Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de

texto]

No aplica.

Información a revelar sobre instrumentos financieros designados como a valor razonable con cambios en

resultados [bloque de texto]



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resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados

La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o

expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por

pagar se reconoce en resultados.

Información a revelar sobre instrumentos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre pasivos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]











1. Riesgo cambiario



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2016 2015
















de deuda con costo.













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de deuda con costo.




























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Información a revelar sobre la adopción por primera vez de las NIIF [bloque de texto]

En el 2012 la Compañía adopto por primera vez las NIIF

Información a revelar sobre gastos generales y administrativos [bloque de texto]

Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por

lo cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de

operación, lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]


i. Costo histórico


activos.

ii. Valor razonable





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valuación.

Información a revelar sobre la hipótesis de negocio en marcha [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre el crédito mercantil [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, este rubro se presenta dentro de activos intangibles netos.

Información a revelar sobre subvenciones del gobierno [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre deterioro de valor de activos [bloque de texto]

Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado

principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas

de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para

propósitos de las pruebas de deterioro:

• La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la

Compañía.

• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes

del mercado.

• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los

valores recuperables.

• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias

para mantener los activos fijos en condiciones de uso.

• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor

de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la

administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.



SORIANA Consolidado


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Información a revelar sobre impuestos a las ganancias [bloque de texto]

Soriana y sus subsidiarias están sujetas al ISR y enteran en forma individual.

ISR – La tasa conforme a la Nueva Ley de ISR 2016 continuará el 30%. De igual manera en el ejercicio del 2015 la

tasa de ISR fue del 30%.

Información a revelar sobre empleados [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el número de empleados ascendía a 99,787 y 80,377 respectivamente.

Información a revelar sobre personal clave de la gerencia [bloque de texto]

No existe ningún convenio o programa para involucrar a los empleados en el capital de Soriana.

Información a revelar de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre ingresos ordinarios por primas de seguro [bloque de texto]

No aplica.



SORIANA Consolidado


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Información a revelar sobre activos intangibles [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los activos intangibles de la Compañía ascendían a $ 20,388,907 y

$ 10,543,636, respectivamente.

En estos importes se incluye el crédito mercantil.

Información a revelar sobre activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los activos intangibles de la Compañía ascendían a $ 20,388,907 y

$ 10,543,636, respectivamente.

En estos importes se incluye el crédito mercantil.

Información a revelar sobre gastos por intereses [bloque de texto]

Los gastos por intereses al 30 de septiembre de 2016 y 2015 de la Compañía son $ 1,369,786 y $ 178,974,

respectivamente.

Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]

Los ingresos por intereses al 30 de septiembre de 2016 y 2015 de la Compañía son $ 195,401 y $ 109,679,

respectivamente.

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por intereses [bloque de texto]

2016 2015

Utilidad(pérdida) cambiaria (134,991) (272,256)

Productos financieros 195,401 109,679



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Gastos financieros (1,369,787) (178,975)

(1,309,377) (341,552)

Información a revelar sobre inventarios [bloque de texto]

2016 2015

Inventario mercancía para la venta $ 23,387,377 $ 16,339,014

Mercancía en tránsito 867,038 665,000

Valor neto de inventarios $ 24,254,415 $ 17,004,014

Información a revelar sobre pasivos por contratos de inversión [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre propiedades de inversión [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de

texto]











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negocio conjunto.

La participación en los resultados del negocio conjunto SORIBAN por el año terminado el 30 de septiembre de

2016 y 2015, asciende a una utilidad de $ 66,502 y $57,200, respectivamente.

Información a revelar sobre inversiones distintas de las contabilizadas utilizando el método de la

participación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre capital social [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones

ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y

representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.

La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de cada año

sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 30 de septiembre de 2016 y

2015 el importe de la reserva legal asciende a $413,488 y está incluida en las utilidades acumuladas.

La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado (CUCA) y de

las utilidades retenidas fiscales provenientes de la Cuenta de Utilidad Fiscal (CUFIN), causará el ISR a cargo de la

Compañía a la tasa vigente al momento de la distribución cuando no provengan de dicha cuenta. El impuesto que se

pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre

dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de

los mismos.

Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]

a. Descripción de la transacción de adquisición

Con la finalidad que el público inversionista conozca de los efectos que se presentarán en la información

financiera de la Compañía por la adquisición de CCM, la administración de la Compañía preparó los siguientes



SORIANA Consolidado


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estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados) al 30 de septiembre de 2015

así como los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no

auditados) por los periodos comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre 2015; y del 1 de enero al 30 de

septiembre de 2015.

El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que concretó un acuerdo con CCM a fin de realizar la compra de

una parte sustantiva de CCM que consistía en la operación de 157 unidades de autoservicio bajo los formatos de

Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio. El precio originalmente pactado para esta

transacción fue de $39,193.7 millones de pesos.

Durante el mes de octubre 2015, Soriana anunció que recibió la notificación de la COFECE sobre una resolución

favorable con condiciones, respecto al acuerdo de compra celebrado con CCM. Posteriormente tanto Soriana

como CCM informaron que presentaron ante COFECE un escrito de aceptación de las condiciones impuestas

por dicha autoridad para la aprobación de la transacción, por medio del cual Soriana se compromete a cumplir las

condiciones de COFECE, realizando la compra y posterior desinversión o abstenerse de comprar 26 tiendas de las

157 negociadas dentro del acuerdo original con CCM. Con base en lo anterior la Compañía decidió excluir de la

transacción 14 tiendas y a desinvertir en el corto plazo las 12 tiendas restantes, con la cual la adquisición de CCM

incluiría 143 tiendas de autoservicio.

El 1 de enero de 2016 surtió efectos la escisión de CCM, surgiendo como escindida La Comer, S.A.B. de C.V. y

prevaleciendo como escindente Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. CCM es una Compañía

pública del sector comercial en México que opera 143 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial

Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio en varias ciudades del país que comercializa gran

variedad de alimentos, ropa, mercancías generales y productos para la salud.

El pasado 7 de enero de 2016, Soriana, a través de Tiendas Soriana, S. A. de C. V., principal subsidiaria de la

Compañía, concluyó exitosamente la Oferta Pública de Adquisición (“Oferta” u “OPA”) de hasta el 100% de las

unidades vinculadas representativas del capital social de CCM que inició el 7 de diciembre de 2015. La

liquidación de la Oferta se realizó el 8 de enero de 2016, adquiriendo 1,045’879,794 unidades vinculadas,

representativas de 4,183’519,176 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y

pagadas, representativas del 96.31% del capital social en circulación de CCM. La contraprestación pagada en

efectivo por la adquisición de dichas unidades vinculadas fue por $34,109 millones de pesos.

Las 143 unidades de autoservicio (“los activos netos”) que fueron adquiridos incluyen (i) 64 "Mega", 42

"Comercial Mexicana," 34 "Bodega Comercial Mexicana" y 3 tiendas "Alprecio" que representan una superficie de

venta total de 998,960 de metros cuadrados ubicados en 80 municipios de 23 estados de la República Mexicana,

(ii) 2,370 locales comerciales, (iii) 3 centros de distribución ubicados en Tultitlán (centro de México), Guadalajara

(centro-oeste de México) y Tijuana (noroeste México), 51 propiedades inmobiliarias adicionales no operativas, y

(iv) cierta icónica de marcas y campañas promocionales. CCM reconoce en sus activos netos una participación no

controladora al 30 de septiembre de 2016 y 2015.



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El pasado 13 de junio y como resultado de la Oferta, Tiendas Soriana adquirió 33,956,783 (treinta y tres millones

novecientos cincuenta y seis mil setecientas ochenta y tres) Unidades Vinculadas mismas que sumadas a las

1,045’879,794 (un mil cuarenta y cinco millones ochocientos setenta y nueve mil setecientos noventa y cuatro)

Unidades Vinculadas adquiridas en la oferta inicial arrojan un total de 1,079’836,577 (un mil setenta y nueve

millones ochocientos treinta y seis mil quinientos setenta y siete) Unidades Vinculadas, representativas del

99.432% del capital social en circulación de Comercial Mexicana. La liquidación de la Oferta se llevó a cabo el 15

de junio de 2016.

b. Desarrollo conjunto del negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del

hogar en México.

El pasado 8 de julio, Organización Soriana, S.A.B. de C.V., anunció al público inversionista que había llegado a

un acuerdo definitivo de asociación con la empresa S.A.C.I. Falabella (Falabella), para el desarrollo conjunto del

negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del hogar en México, a través de su

empresa filial Sodimac y la creación de un negocio financiero para el desarrollo de una oferta integrada de

productos y servicios de crédito CMR. El contrato de asociación establece los acuerdos que las partes han

alcanzado en donde destaca que Soriana aportará su conocimiento del consumidor y del mercado mexicano,

además de terrenos para el desarrollo de las tiendas Sodimac. El plan de inversión inicial contempla la apertura de

aproximadamente 20 tiendas en los próximos cinco años; la primera de ellas se espera abrir a fines de 2017.

Asimismo, como parte de esta asociación se ofrecerán servicios financieros tanto en las nuevas tiendas a desarrollar

Sodimac como en todos los formatos actuales de Soriana, buscando con esto complementar la oferta de servicios a

la clientela a través de una herramienta de crédito accesible y eficiente que impulsen la venta de artículos de alto

valor.

c. Bases de preparación de los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados

Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma no auditados y los estados combinados y

condensados de resultados y otros resultados integrales no auditados proforma que se acompañan, han sido

preparados por la Administración de la Compañía, utilizando las IFRS emitidos por el Consejo de Normas

Internacionales de Contabilidad y utilizando las políticas contables de Soriana.

Los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados que se acompañan presentan la

información financiera de Soriana como si la adquisición de los activos netos de CCM que se describe en esta

nota y la transacción para su financiamiento hubieran tenido lugar al 30 de septiembre de 2015 con respecto a los

estados combinados y condensados de posición financiera proforma terminados en esas fechas; y el 1 de enero de

2015 con respecto a los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma

por los periodos comprendidos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, y el1 de julio al 30 de septiembre de

2015.



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Los estados financieros carve-out de CCM que se presentan más adelante representan la situación financiera de

CCM y sus resultados de operaciones, como si su negocio fuera operado independientemente y han sido

preparados de forma combinada y presentan los activos, pasivos resultados de operaciones identificables y

atribuibles a CCM históricamente, con base en los registros contables de CCM.

Los estados financieros combinados y condensados proforma (no auditados) así como todas las cifras que se

muestran o se hacen referencia en esta nota, son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a

millones, a menos que se especifique lo contrario.

La información financiera combinada y condensada proforma no auditada antes mencionada fue preparada de la

siguiente manera:

1. El estado combinado y condensado de posición financiera histórico proforma al 30 de septiembre de 2015, el

estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma del 1 de enero al 30 de

septiembre de 2015, fueron preparados de acuerdo con las IFRS; el estado combinado y condensado de

resultados y otros resultados integrales proforma por el período comprendido del 1 de julio al 30 de

septiembre de 2015, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34

Información financiera intermedia (“IAS 34” por sus siglas en inglés). La información histórica no auditada

con base en las IFRS de la porción de los activos netos adquiridos de CCM ha sido elaborada por la

administración de la Compañía, es derivada del estado consolidado de posición financiera carve-out de CCM

al 30 de septiembre de 2015 y del estado consolidado de resultados y otros resultados integrales carve-out por

el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, los cuales han sido preparados de acuerdo con las

IFRS y por el período comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015, fueron preparados de acuerdo

a la IAS 34.

2. La información financiera que la Compañía utilizó para compilar los estados combinados y condensados de

posición financiera proforma al 30 de septiembre de 2015; los estados combinados y condensados de

resultados y otros resultados integrales proforma por el período del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015 y

los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por el período del

1 de julio al 30 de septiembre de 2015 fue obtenida de:

1. Los estados financieros consolidados de Organización Soriana, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, al 30 de

septiembre de 2015 y por los períodos comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015; fueron

preparados por la administración de la Compañía. Los estados financieros consolidados de Soriana al y por el

año terminado el 31 de diciembre de 2015 han sido auditados por sus auditores externos, la firma Galaz,

Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited. El estado de resultados y

otros resultados integrales de Soriana por el período comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015,

fueron preparados por la administración de la Compañía,



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2. Los estados financieros consolidados carve-out de CCM al 30 de septiembre de 2015 y por el periodo

comprendido del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015, fueron preparados por la administración de la

Compañía.

d. Ajustes proforma

Los ajustes proforma al 30 de septiembre de 2015, incluidos en los estados combinados y condensados de posición

financiera proforma, y los ajustes proforma incluidos en los estados combinados y condensados de resultados y otros

resultados integrales por el periodo del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015 y que se describen más adelante,

representan ajustes a los estados de posición financiera consolidados históricos y los estados consolidados de

resultados y otros resultados integrales históricos de Soriana e incluyen las operaciones relacionadas con la

transacción de compra de CCM, cuyo cierre de adquisición se realizó en enero de 2016.

Esta información financiera no pretende representar los resultados de operación o la posición financiera de Soriana

como si la transacción se hubiese presentado en las fechas específicas, ni la información tampoco pretende proyectar

los resultados de operación y la situación financiera de Soriana para periodos futuros o cualquier fecha futura.

Todos los ajustes proforma se basan en estimaciones preliminares y en supuestos y están sujetos a revisión y

posteriores modificaciones o ajustes por parte de la administración de la Compañía.

Para presentar los efectos de la adquisición de los activos netos de CCM en los estados financieros combinados y

condensados proforma de Soriana, se aplicaron ciertos ajustes proforma a las cifras históricas de los negocios

particulares. A partir de la fecha en que Soriana adquiera el control de los activos netos de CCM, reconocerá la

transacción como una adquisición de negocios, aplicando los requerimientos de la norma IFRS 3 Combinación de

Negocios, en su información financiera. Los ajustes proforma reflejan los efectos de la contabilidad de

adquisiciones bajo las IFRS, como si la adquisición se hubiera realizado el 1 de enero de 2015 y son como sigue:

e. Ajustes a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 30 de septiembre de

2015:

Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 30 de septiembre de 2015 han sido

ajustados para reflejar:

1. La adquisición de los activos netos de CCM, con base en el acuerdo para adquirir 143 unidades de

autoservicio como se menciona en esta nota. Las cifras expresadas en el estado combinado y condensado de

posición financiera proforma reflejan la adquisición del 100% de las unidades vinculadas de CCM por parte

de la Compañía, considerando para ello que se pagaría una contraprestación total por un monto de $35,417

millones de pesos,

2. La asignación preliminar del precio de compra de los activos netos identificables de la adquisición

mencionada en el inciso anterior, el cual ha sido determinado considerando los valores razonables de los

inmuebles, mobiliario y equipo, activos intangibles y los impuestos diferidos correspondientes,

3. La participación no controladora al 30 de septiembre de 2015, la cual fue ajustada sobre los activos netos

adquiridos medidos a su valor razonable,



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4. El crédito mercantil, reconocido como el exceso del pago en efectivo sobre el valor de los activos adquiridos y

los pasivos asumidos, valuados a valor razonable; y

5. La fuente de financiamiento para la adquisición de los activos netos de CCM.

La asignación del precio de compra antes mencionado, el cual incluye los importes reconocidos de activos

identificables adquiridos y pasivos asumidos, incorporados en el estado combinado y condensado de posición

financiera proforma al 30 de septiembre de 2015 se detalla a continuación:

1. El crédito mercantil mostrado en los estados financieros combinados y condensados proforma corresponde al

estimado, para efectos contables, del exceso del total de la contraprestación transferida sobre el valor

razonable de los activos netos a ser adquiridos de CCM. Los activos netos a ser adquiridos son estimados al

30 de septiembre de 2015, y son sujetos a cambios hasta en la fecha de adquisición y durante el subsecuente

periodo de valuación.

2. El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo ha sido estimado en base a su valor razonable de conformidad

con la IFRS 3 al 30 de septiembre de 2015, con base en la información disponible a la fecha de este reporte.

El ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera

proforma ascendió a $4,325 millones de pesos.

3. Los activos intangibles han sido estimados en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 30 de

septiembre de 2015, con base en la información disponible al momento a la fecha de este reporte. El ajuste

por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma

ascendió a $3,200 millones de pesos, respectivamente.

4. El impuesto sobre la renta diferido al 30 de septiembre de 2015 relacionado con los ajustes proforma es por

un importe de $2,258 millones de pesos, respectivamente. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.

5. El impacto en deuda a largo plazo con respecto a i) el financiamiento obtenido por $7,100 millones de pesos

derivado del programa de certificados bursátiles como si la adquisición de transacción de los activos de CCM

se hubiera consumado el 30 de septiembre de 2015 y ii) la contratación de créditos bancarios con distintas

instituciones financieras por el equivalente a $25,287 millones de pesos, como si la adquisición de

transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 30 de septiembre de 2015.

f. Ajustes a los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma por

el periodo comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015:

Los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma de Soriana por el

período comprendido del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015, han sido ajustados para reflejar los efectos

estimados en la utilidad de operación combinada, costo financiero combinado, impuesto a la utilidad combinado y

en la utilidad neta por la adquisición de los activos netos de CCM. Dichos ajustes se detallan a continuación:



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Concepto

Del 1 de enero al

30 de septiembre

de 2016 (millones

de pesos)

Del 1 de julio al 30 de

septiembre de 2016

(millones de pesos)

Depreciación y amortización (a) $ (403) $ (134)

Costo financiero, neto (b) (1,151) (348)

Impuestos a la utilidad (c) 466 155

Total de ajustes al estado de

utilidad integral$ (1,088) $ (363)

a. Incremento en el gasto por depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo derivado del ajuste a valor

razonable así como en la amortización de activos intangibles reconocidos en la adquisición de CCM. En el

caso de los inmuebles, mobiliario y equipo se utilizaron las vidas útiles estimadas por Soriana para reconocer

el gasto por depreciación.

b. Incremento en el costo financiero asociado con la deuda contratada, relacionada con los créditos bancarios y

la emisión de certificados bursátiles, con base en el método de interés efectivo que incluye el reconocimiento

de las comisiones y gastos de colocación durante el periodo del financiamiento.

c. Ajustes por impuestos a la utilidad causados y diferidos derivados de los ajustes proforma. La tasa aplicada es

la tasa legal en México de 30%.



SORIANA Consolidado


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Estados combinados y condensados de posición financiera proforma


Al 30 de septiembre 2015


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias


Mexicana, S.A.B. de C.V. y

subsidiarias

Ajustes

Pro

forma


S.A.B. de C.V. y


Activos

Activos

circulantes:

Efectivo y

equivalentes de

efectivo

$ 786

$ 1,770

$

(1,770)

$ 786

Clientes 1,985 798

- 2,783

Otras cuentas por

cobrar 3,439 75

- 3,514

Inventarios 17,004 4,413 21,417



SORIANA Consolidado


101 de 167

-

Activos manenidos

para su venta - 1,198

- 1,198

Total activos


(1,770) 29,699

Inmuebles,

mobiliario y

equipo, neto

44,116 20,938

4,325 69,379

Activos

intangibles, neto 10,544 -

3,200 13,744

Crédito mercantil - -

7,530 7,530

Inversión en

acciones 909 -

- 909

Otros activos 80 55

- 135

Total activos

$ 78,863

$ 29,248

$

13,285

$ 121,396

Pasivos y capital

contable

Pasivos

circulantes:

Proveedores

$ 15,945

$ 4,244

$

-

$ 20,189

Deuda a corto

plazo - -

- -

Otras cuentas por

pagar 1,857 1,199

- 3,056

Total pasivos


- 23,245

Pasivos no

circulantes:

Deuda a largo

plazo 857 -

32,389 33,246

Beneficios a los

empleados 439 123

- 562

Impuesto sobre la 9,020 1,541 12,818



SORIANA Consolidado


102 de 167

renta diferido 2,258

ISR diferido de

desconsolidación - 559

- 559

Otros pasivos 1,921

- 1,921

Total pasivos a

largo plazo 12,237 2,222

34,647 49,106

Total pasivos 30,039 7,665

34,647 72,351

Capital contable

Capital social 1,253 21,408

(21,408) 1,253

Prima en venta de

acciones 979 -

- 979

Reserva para

recompra de

acciones

550 -

- 550

Utilidades

acumuladas 43,641 -

- 43,641

Utilidad neta del

periodo 2,422 -

- 2,422

Otras partidas de

la utilidad integral (21) -

7 (14)

Participación no

controladora 174

40 214

Total capital

contable 48,824 21,583

(21,361) 49,045

Total pasivo y

capital contable

$ 78,863

$ 29,248

$

13,285

$ 121,396



Por tres meses comprendidos del 1 de julio al 30 de septiembre de 2015



SORIANA Consolidado


103 de 167


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias



y subsidiarias

Ajustes

Pro

forma


S.A.B. de C.V. y


Ventas netas

$ 25,968

$ 8,928

$

-

$ 34,896

Otros ingresos 705 216

- 921


- 35,817


- 28,361


- 7,455


134 6,200

Utilidad de operación 965 425

(134) 1,256


neto (186) 28

(384) (542)



negocio conjunto

474 -

- 474


provisiones de impuestos 1,254 452

(518) 1,188


utilidad:

Impuesto a la utilidad (384) (141)

155 (370)

Utilidad neta consolidada 869 312

(363) 818


utilidad integral -

- -

Utilidad integral

consolidada

$ 869

$ 312

$

(363)

$ 818


a:

Participación controladora 869 304 813



SORIANA Consolidado


104 de 167

$ $ $ (360) $

Participación no

controladora - 8

(3) 5



Por nueve meses comprendidos del 1 de enero al 30 de septiembre de 2015


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias



y subsidiarias

Ajustes

Pro

forma


S.A.B. de C.V. y


Ventas netas

$ 76,622

$ 24,765

$

-

$ 101,387

Otros ingresos 1,924 658

- 2,582


- 103,969


- 81,900


- 22,068

Gastos generales 13,052 4,360 17,815



SORIANA Consolidado


105 de 167

403

Utilidad de operación 3,336 1,321

(403) 4,254


neto (342) 54

(1,151) (1,439)



negocio conjunto

508 -

- 508


provisiones de impuestos 3,503 1,374

(1,554) 3,323


utilidad:

Impuesto a la utilidad (1,081) (413)

466 (1,028)

Utilidad neta consolidada 2,421 962

(1,088) 2,295


utilidad integral -

- -

Utilidad integral

consolidada

$ 2,421

$ 962

$

(1,088)

$ 2,295


a:


$ 2,421

$ 950

$

(1,079)

$ 2,292

Participación no

controladora - 12

(8) 4

Información a revelar anticipos por arrendamientos [bloque de texto]

No aplica.



SORIANA Consolidado


106 de 167

Información a revelar sobre arrendamientos [bloque de texto]

El saldo de otros pasivos a largo plazo está constituido principalmente por los arrendamientos financieros.

La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros los cuales tienen plazos

forzosos, que van desde 5 a 20 años prorrogables o renovables por al menos otro período igual. Las rentas de estos

contratos son desde rentas mínimas fijas y algunas variables en función a un porcentaje de ventas.

A continuación se detallan los montos de las rentas mínima que se pagarán durante los próximos años por los

arrendamientos financieros, así como el valor presente de las mismas que representan pasivo reconocido por

arrendamiento financiero:

Arrendamientos

Financieros

Pagos mínimos

de renta

2016 $ 44,366 $ 74,763

2017 44,734 221,699

2018 47,007 219,520

2019 44,262 212,481

2020 37,466 201,665

2021 1,548,332 3,979,641

1,766,167 4,909,769

Información a revelar sobre riesgo de liquidez [bloque de texto]

La Compañía regularmente realiza emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que

mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía tiene

contratado préstamos quirografarios de corto plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de

deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de

crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar

que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus

resultados de operación y situación financiera. Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito

autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación

de necesidad adicional de efectivo. La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de

flujo de efectivo, dando seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten

anticipar cualquier evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes



SORIANA Consolidado


107 de 167

obligaciones de pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento

diario del comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones

necesarias para cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.

Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto]

En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

(CNBV), la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con

carácter revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto

autorizado para la emisión de certificados bursátiles de corto plazo es hasta por seis quince mil millones de pesos o

su equivalente en unidades de inversión. En noviembre de 2015 la CNBV autorizó a la Compañía extender el

monto autorizado del programa hasta por un monto de $25,000 mil millones o su equivalente en UDIS con

carácter revolvente. El monto de las emisiones de certificados bursátiles de corto plazo es de 6 mil millones de

pesos. Adicionalmente la Compañía ha incurrido en la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con

instituciones financieras.

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo

siguiente:

sep-16

CORTO PLAZO Tasa Vencimiento Neto




Total Créditos bursátiles a CP 3,000,000

Prestamo Bancario Bank of Tokio 5.02%Dic 16, Mzo 17, Jun 17, Sep

17 1,551,000

Prestamo Bancario Bancomer 5.34%Mzo 17, Jun 17, Sep 17 1,125,000

Prestamo HP C.P. 4.90% Jun 17 4,434

Total de porcion circulante de Créditos Bancarios a LP 2,680,434

Sub-total de de Créditos Bursátiles y Bancarios a Corto Plazo 5,680,434

LARGO PLAZO

sep-16

Concepto Tasa Vencimiento Neto



SORIANA Consolidado


108 de 167

Certificados bursátiles L. P. SORIANA 015 5.15%20-nov-20 7,089,000

Certificados bursátiles L. P. SORIANA 016 5.30%16-abr-21 2,147,000

Total Créditos Bursátiles a LP 9,236,000

Prestamo Bancario Banorte 5.84%20-nov-19

Prestamo Bancario Bank of Tokio 5.02%20-dic-19 3,470,000

Prestamo Bancario Bancomer 5.34%07-dic-19 6,375,000

Prestamo Bancario Inbursa 5.06%31-dic-20 -



Prestamo Bancario Santander 5.44%29-sep-19 2,000,000

Prestamo HP L.P.* 4.90%30-jun-19 83,111

Total Créditos Bancarios a LP

16,428,111

Sub-total de de Créditos Bursátiles y Bancarios a Largo Plazo

25,664,111

Total de Deuda Bursátil y Bancaria, neta

31,344,545

2016 2015

Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo(1) $ 973,354 $ 857,261

(*)Tasas nominales vigentes al 30 de septiembre de 2016 y 2015, respectivamente.

(1) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$50.1 y US$50.1 millones de

dólares al 30 de septiembre de 2016 y 2015, respectivamente. El plazo y el pago total de este pasivo financiero

está sujeto a los resultados operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en

2007. En el tercer trimestre de 2015, la Compañía provisionó una cancelación asociada a este pasivo sin costo, por

la cantidad de $451 millones de pesos.

Información a revelar sobre préstamos y anticipos a clientes [bloque de texto]

No aplica.



SORIANA Consolidado


109 de 167

Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]











1. Riesgo cambiario






2016 2015














SORIANA Consolidado


110 de 167





de deuda con costo.

















de deuda con costo.












SORIANA Consolidado


111 de 167
























Información a revelar sobre el valor de los activos netos atribuibles a los tenedores de las unidades de

inversión [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre participaciones no controladoras [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


112 de 167

Al 30 de septiembre de 2016 la Compañía cuenta con una participación no controladora derivada de la adquisición

de Controladora Comercial Mexicana, la cual surtió efectos en enero de 2016.

Información a revelar sobre activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas

[bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como

mantenidos para la venta [bloque de texto]

Los grupos de activos para su venta se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros será recuperable

a través de una operación de venta, esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente

probable y el activo (o grupo de activos para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual.



costos de venta.


Competencia Económica (COFECE), referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015



2016 se presentó un importe de $ 1,106,322, como activos mantenidos para su venta en el estado de situación

financiera, estos incluyen los terrenos, inmuebles, equipo de tienda y su respectivo inventario.

Información a revelar sobre objetivos, políticas y procesos para la gestión del capital [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros activos [bloque de texto]

No aplica.



SORIANA Consolidado


113 de 167

Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros pasivos circulantes [bloque de texto]

2016 2015

Impuestos por pagar $ 1,339,662 $ 717,772

Otras cuentas por pagar 330,462 44,366

Total otras cuentas por pagar $ 1,670,124 $ 762,138

Información a revelar sobre otros pasivos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros activos no circulantes [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los otros activos no circulantes de la compañia ascienden a $ 87,736 y 80,188

respectivamente.

Información a revelar sobre otros pasivos no circulantes [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


114 de 167

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los otros pasivos a largo plazo de la Compañía ascienden a $ 1,903,898 y $

1,921,127, respectivamente.

Información a revelar sobre otros gastos de operación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros ingresos (gastos) de operación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros resultados de operación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre anticipos y otros activos [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre ganancias (pérdidas) por actividades de operación [bloque de texto]

Ver en anexo 520000 Estado de flujos de efectivo, método directo.

Información a revelar sobre propiedades, planta y equipo [bloque de texto]

Al 30 de septiembre

de 2016

Al 30 de septiembre

de 2015

Terrenos 26,258,229 13,635,865



SORIANA Consolidado


115 de 167

Edificios 38,278,828 22,291,254

Mobiliario 4,151,284 7,949,518

Ordenes de Trabajo 489,778 239,293

69,178,119 44,115,930

Información a revelar sobre provisiones [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, las provisiones ascienden a $ 685,076 y $ 439,251, respectivamente.

Información a revelar sobre la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias reconocidos procedentes de contratos de

construcción [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre reaseguros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre partes relacionadas [bloque de texto]

Los saldos y transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias, las cuales son partes relacionadas de la Compañía,

han sido eliminados en la consolidación.

Soriana y sus subsidiarias realizaron operaciones con partes relacionadas, principalmente accionistas por concepto

de ingresos por arrendamientos por $ 26,581 y $24,442 al 30 de septiembre de 2016 y 2015 respectivamente y

compras de mercancías para la venta por $335,418 y $341,656 al 30 de septiembre de 2016 y 2015,

respectivamente.



SORIANA Consolidado


116 de 167

Los saldos por pagar con partes relacionadas al 30 de septiembre de 2016 y 2015, se encuentran en el renglón de

proveedores en el estado consolidado de posición financiera.

Información a revelar sobre acuerdos de recompra y de recompra inversa [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre reservas dentro de capital [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la reserva para recompra de acciones asciende a $ 550,201 para ambos años.

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo restringidos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los ingresos por venta de bienes es $106,051,505 y

$76,621,456, respectivamente.

Información a revelar sobre acuerdos de concesión de servicios [bloque de texto]

No aplica



SORIANA Consolidado


117 de 167

Información a revelar sobre capital en acciones, reservas y otras participaciones en el capital contable

[bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la prima en venta de acciones de la Compañía asciende a $ 976,729 para ambos

años.

Información a revelar sobre acuerdos con pagos basados en acciones [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre pasivos subordinados [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre subsidiarias [bloque de texto]





Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para

efectos de la consolidación.

Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus subsidiarias:



SORIANA Consolidado


118 de 167

a. Efectivo y equivalentes de efectivo -






b. Instrumentos financieros -









Activos financieros


propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas

al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.

La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos

fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de

interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés

efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco

importante.




recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos)

durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo menor; dicho importe

representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.

Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de las

cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación para

cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la





SORIANA Consolidado


119 de 167


La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los

flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad del activo financiero.




Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o

como otros pasivos financieros.

Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente

atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a valor razonable con

cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en su caso, en el

reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de pasivos financieros a

valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.

Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, deuda y

obligaciones por arrendamiento financiero.

Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de posición

financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la intención de

compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.





c. Inventarios y costo de ventas -

Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de

inventarios perpetuos.


Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y se

registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.



SORIANA Consolidado


120 de 167

d. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -

La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de su

depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.

La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de

los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los

elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento

(componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:

Edificios:

Obra Negra 80 años

Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años

Acabados 15 años

Mobiliario y equipo de 3 a 15 años

Equipo de transporte de 3 a 12 años

Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de arrendamiento o su vida útil, el

menor.

La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de

cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.

Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos

calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén listos

para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de operación y/o

explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar

en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados. Todos los demás costos por

préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.

Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del contrato,

tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.

La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula

como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los

resultados del ejercicio.

Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor

(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de

adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las propiedades

de inversión se registran a su costo histórico y presentan netas de su depreciación acumulada a menos de que sean

terrenos, los cuales no se deprecian. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos



SORIANA Consolidado


121 de 167

casos se utiliza la política de costo histórico. Una propiedad de inversión se da de baja al momento de la disposición o

cuando se retira permanentemente de uso y no se esperan beneficios económicos futuros. Cualquier ganancia o

pérdida que surja de la baja de la propiedad, calculada como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el

valor en libros del activo, se incluye en el estado de resultados en el periodo en que la propiedad se da de baja.

e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto -

Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria

ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de

operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.

Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del

acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para

compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la

aprobación unánime de las partes que comparten el control.



participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado de

posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la Compañía en

los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones

en lo individual.

Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la misma

se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya efectuado

pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.

Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los

activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la

fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la

inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la













SORIANA Consolidado


122 de 167



negocio conjunto.

f. Activos intangibles -

La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida

definida.

Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de

arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida.

La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El

software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la

adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera

beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se

reconocen en el estado de resultados cuando se incurren.

Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida útil

estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los gastos

generales.

Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente

por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas de autoservicio. Los

siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de

deterioro:


Compañía.

• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes del

mercado.

• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los valores

recuperables.

• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias para

mantener los activos fijos en condiciones de uso.

• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor de

perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la


g. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -

La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de

deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor



SORIANA Consolidado


123 de 167

presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El

deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades

generadoras de efectivo de la Compañía.

Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas para

efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría haberse

deteriorado.

El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar el

valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de

descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y

los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.

Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros,

el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por

deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.

Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de

efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros

incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por

deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por

deterioro se reconoce inmediatamente en resultados.

La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de

vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo

al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.

h. Arrendamientos -

Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren

sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás

arrendamientos se clasifican como operativos.

La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles como

financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de los

cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a

continuación:

i) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se

transfiere al final de la operación.

ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es

sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.



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iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa

de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.

La Compañía como arrendatario:

Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor

razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte

menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa

incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del

contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se

incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del

rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo.

Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por

arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos

financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos

calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos.

Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los

periodos en los que se incurren.

Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta,

durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de

prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario.

Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros.

La Compañía como arrendador:

El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el

plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se

adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo

del arrendamiento.

i. Beneficios a los empleados -

Plan de beneficios de contribución definida

Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento

en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.

Plan de beneficios definidos



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En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina

utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada

periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el

retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a

resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta

costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta

el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado de resultados. Las obligaciones por beneficios al

retiro reconocidas en el estado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios

definidos, menos el valor razonable de los activos del plan.

Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un pago

único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.

Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en los

supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el período

en el que surgen.

Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de

indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.

Beneficios directos a empleados

Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme

se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar, ausencias

compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.

Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)

La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en el

estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 9 de

la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

j. Provisiones -





presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a

la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación

presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.



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Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar

una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el

desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.



k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -

Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al

tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de

cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el estado

consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.

l. Reconocimiento de ingresos -


momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual

generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al

momento en que se devengan.

Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe

de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.

La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los

clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a

través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden

ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de

mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como

transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida

(puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación

asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían

venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al

momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o

dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.


m. Impuestos a la utilidad -

El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la

utilidad diferidos.



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Impuestos a la utilidad causados

El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causan.

Impuestos a la utilidad diferidos

Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras

Información a revelar sobre cuentas por cobrar y por pagar por impuestos [bloque de texto]

Información a revelar sobre proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]

2016 2015

Proveedores 21,834,142 15,945,136

Impuestos por pagar 1,339,662 717,772

Otras cuentas por pagar 8,195,506 1,139,400

31,369,310 17,802,308

Información a revelar sobre clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]

2016 2015

Clientes 1,416,677 1,984,954

2016

2015

Impuestos a favor y anticipos de ISR 1,170,102 1,466,464

Impuestos por acreditar 2,315,418 1,273,244

3,485,520 2,739,708

Impuestos por pagar 1,339,662 717,772



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Deudores diversos 866,136 586,472

Otras cuentas por cobrar 361,157 114,129

2,643,970 2,685,555

Información a revelar sobre ingresos (gastos) comerciales [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre acciones propias [bloque de texto]

No aplica.



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[800600] Notas - Lista de políticas contables

Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus subsidiarias:

a. Efectivo y equivalentes de efectivo -






b. Instrumentos financieros -









Activos financieros


propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas

al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.

La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos

fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de



importante.




recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos)



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durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo menor; dicho importe

representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.

Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de las

cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación para

cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la




La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los

flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad del activo financiero.




Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o

como otros pasivos financieros.

Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente

atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a valor razonable con

cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en su caso, en el

reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de pasivos financieros a

valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.

Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, deuda y

obligaciones por arrendamiento financiero.

Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de posición

financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la intención de

compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.







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c. Inventarios y costo de ventas -

Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de

inventarios perpetuos.


Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y se

registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.

d. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -

La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de su

depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.

La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de

los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los

elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento

(componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:

Edificios:

Obra Negra 80 años

Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años

Acabados 15 años



Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de arrendamiento o su vida útil, el

menor.




calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén listos

para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de operación y/o

explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar

en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados. Todos los demás costos por

préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.

Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del contrato,

tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.



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adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las propiedades

de inversión se registran a su costo histórico y presentan netas de su depreciación acumulada a menos de que sean

terrenos, los cuales no se deprecian. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos

casos se utiliza la política de costo histórico. Una propiedad de inversión se da de baja al momento de la disposición o

cuando se retira permanentemente de uso y no se esperan beneficios económicos futuros. Cualquier ganancia o

pérdida que surja de la baja de la propiedad, calculada como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el

valor en libros del activo, se incluye en el estado de resultados en el periodo en que la propiedad se da de baja.

e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto -

Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria

ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de

operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.



compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la

aprobación unánime de las partes que comparten el control.



participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado de

posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la Compañía en

los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones

en lo individual.

Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la misma

se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya efectuado

pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.

Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los

activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la

fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la

inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la





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negocio conjunto.

f. Activos intangibles -


definida.








Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida útil

estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los gastos

generales.

Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente

por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas de autoservicio. Los

siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de

deterioro:


Compañía.

• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes del

mercado.

• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los valores

recuperables.



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• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias para

mantener los activos fijos en condiciones de uso.

• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor de

perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la


g. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -







efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría haberse

deteriorado.

El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar el

valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de

descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y

los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.

Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros,

el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por

deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.







vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo

al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.

h. Arrendamientos -

Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren

sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás

arrendamientos se clasifican como operativos.



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La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles como

financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de los

cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a

continuación:

i) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se


ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es


iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa

de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.


Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor

razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte

menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa

incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del

contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se

incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del

rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo.




calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos.

Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los

periodos en los que se incurren.







plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se

adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo

del arrendamiento.



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i. Beneficios a los empleados -


Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento

en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.


En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina

utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada

periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el

retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a

resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta

costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta

el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado de resultados. Las obligaciones por beneficios al

retiro reconocidas en el estado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios

definidos, menos el valor razonable de los activos del plan.

Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un pago

único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.

Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en los

supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el período

en el que surgen.




Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme

se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar, ausencias

compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.

Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)

La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en el

estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 9 de

la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

j. Provisiones -




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presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a

la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación

presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.

Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar

una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el

desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.



k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -

Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al

tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de

cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el estado

consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.

l. Reconocimiento de ingresos -


momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual

generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al

momento en que se devengan.

Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe

de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.

La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los

clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a

través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden

ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de

mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como

transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida

(puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación

asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían

venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al

momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o

dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.



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m. Impuestos a la utilidad -


utilidad diferidos.


El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causan.


Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras

Descripción de la política contable de activos financieros disponibles para la venta [bloque de texto]

La Compañía mantiene a un grupo de activos para su venta y se clasifican como mantenidos para su venta si su valor

en libros será recuperable a través de una operación de venta, esta condición se considera cumplida únicamente

cuando la venta es altamente probable y el activo (o grupo de activos para su venta) está disponible para su venta

inmediata en su estado actual.



costos de venta.


Competencia Económica (COFECE) referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015



2016 se presentó un importe de $ 1,106 millones de pesos, como activos mantenidos para su venta en el estado de

situación financiera, estos incluyen los terrenos, inmuebles, equipo de tienda y su respectivo inventario.

Descripción de la política contable para activos biológicos [bloque de texto]

No aplica



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Descripción de la política contable para costos de préstamos [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para préstamos [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para combinaciones de negocios [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para combinaciones de negocios y crédito mercantil [bloque de texto]















Descripción de la política contable para flujos de efectivo [bloque de texto]



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No aplica

Descripción de la política contable para garantías colaterales [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para construcciones en proceso [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable de los costos de adquisición [bloque de texto]







Descripción de la política contable para provisiones para retiro del servicio, restauración y rehabilitación

[bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro

[bloque de texto]

No aplica.



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Descripción de la política contable para gastos por depreciación [bloque de texto]

La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles

de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno

de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total

del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus

activos:

Edificios:

Obra Negra 80 años

Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de

datos25 años

Acabados 15 años



Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato

de arrendamiento o su vida útil, el menor.



Descripción de la política contable para baja en cuentas de instrumentos financieros [bloque de texto]


La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales

sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios

inherentes a la propiedad del activo financiero.





La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen,

cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación

pagada y por pagar se reconoce en resultados.



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Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados y coberturas [bloque de texto]

La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado situación financiera a sus respectivos

valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y

obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros

Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa de la Compañía y

cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el riesgo

de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio y tasas de interés

entre otros.

Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalua la




















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La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones



Descripción de la política contable para la determinación de los componentes del efectivo y equivalentes de

efectivo [bloque de texto]






Descripción de la política contable para operaciones discontinuadas [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para dividendos [bloque de texto]

Somos una compañía tenedora y nuestras operaciones se realizan a través de nuestras subsidiarias. No tenemos

activos materiales distintos a las acciones de nuestras subsidiarias. Como resultado, nuestra capacidad de fondear

nuestras operaciones y, en la medida en que lo decidamos, pagar dividendos, depende principalmente de la

capacidad de nuestras subsidiarias de generar ingresos y pagarnos dividendos.

Nuestras subsidiarias son entidades legales individuales y distintas. Cualesquier pago de dividendos, distribuciones,

préstamos u pagos anticipados por nuestras subsidiarias está limitado por las disposiciones generales de la ley

mexicana concerniente a la asignación de utilidades corporativas, incluyendo las concernientes a la participación de

los empleados en las utilidades. Si un accionista entablará una demanda contra nosotros, la ejecución de cualquier

sentencia relacionada estaría limitada a los activos disponibles de nuestras subsidiarias. El pago de dividendos por

nuestras subsidiarias también será contingente respecto a los ingresos de nuestras subsidiarias y las contraprestaciones

de negocio. Además, nuestro derecho a recibir cualesquier activos de cualquiera de nuestras subsidiarias como



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accionista de dichas subsidiarias, a su liquidación o suspensión de pagos, estará efectivamente subordinado a las

reclamaciones de los acreedores de nuestras subsidiarias, incluyendo acreedores comerciales.

Descripción de la política contable para las ganancias por acción [bloque de texto]

La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de

acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente

dilutivas.

Descripción de la política contable para beneficios a los empleados [bloque de texto]

a. Beneficios a los empleados -


Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al

momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.


En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se

determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final

de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas

actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad

integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en

resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el

estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado

consolidado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado consolidado de

posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor

razonable de los activos del plan.

Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un

pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.

Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en

los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el

período en el que surgen.



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145 de 167




Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo

conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar,

ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.

Descripción de la política contable para gastos relacionados con el medioambiente [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para gastos [bloque de texto]

No aplica

Descripción de las políticas contables para desembolsos de exploración y evaluación [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para mediciones al valor razonable [bloque de texto]




valuación.

Descripción de la política contable para primas e ingresos y gastos por comisiones [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


146 de 167

No aplica

Descripción de la política contable para gastos financieros [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para ingresos y gastos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para activos financieros [bloque de texto]

Activos financieros


propósito de los activos financieros y se determina al momento de su reconocimiento inicial: i) a valor razonable

con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv)

préstamos y cuentas por cobrar.

La Compañía solamente tiene activos financieros y las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o

determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de



importante.




recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o

descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo

menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.

Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de

las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación

para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la



SORIANA Consolidado


147 de 167



Descripción de la política contable para garantías financieras [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para instrumentos financieros [bloque de texto]

a. Instrumentos financieros -

Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las

disposiciones contractuales de los instrumentos.

Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que

son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos

financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos

y pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente

atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se

reconocen inmediatamente en resultados.

Descripción de la política contable para instrumentos financieros a valor razonable con cambios en

resultados [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para pasivos financieros [bloque de texto]

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de

resultados o como otros pasivos financieros.



SORIANA Consolidado


148 de 167

Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son

directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a

valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en

su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de

pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.

Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar,

deuda y obligaciones por arrendamiento financiero.

Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de

posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la

intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.

Descripción de la política contable para conversión de moneda extranjera [bloque de texto]

Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional

al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo

de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el

estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.

Descripción de la política contable para la moneda funcional [bloque de texto]

Las montos incluidos en los estados financieros de cada una de las Compañías que conforman Soriana se miden en la

moneda del entorno económico primario donde opera cada Compañía, es decir, su “moneda funcional”. Los estados

financieros consolidados son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a miles, a menos que se

especifique lo contrario. La moneda funcional de la Compañía es el peso mexicano.

Descripción de la política contable para el crédito mercantil [bloque de texto]







SORIANA Consolidado


149 de 167



Descripción de las políticas contables para subvenciones gubernamentales [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para coberturas [bloque de texto]

Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la




















La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones





SORIANA Consolidado


150 de 167

Descripción de la política contable para inversiones mantenidas hasta el vencimiento [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos [bloque de texto]







efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría

haberse deteriorado.

El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar

el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de

descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el

tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo

futuros.

Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en

libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las

pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.







vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de

efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.



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Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos financieros [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos no financieros [bloque de texto]

La Compañía somete a pruebas de deterioro sus activos no financieros aplicando la NIC 36 “Deterioro de

Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor

presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por

la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.

Descripción de la política contable para impuestos a las ganancias [bloque de texto]

a. Impuestos a la utilidad -


utilidad diferidos.


El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa.


Los impuestos a la utilidad diferidos se reconoce sobre las diferencias temporales entre el valor en libros de los

activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para

determinar el resultado fiscal, la tasa correspondientes a estas diferencias y en su caso se incluyen los beneficios

de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El activo o pasivo por impuesto a la utilidad

diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. Se reconocerá un activo por

impuestos diferidos, por todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que resulte probable que la

Entidad disponga de utilidades fiscales futuras contra las que pueda aplicar esas diferencias temporales

deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del



SORIANA Consolidado


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reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que

no afecta el resultado fiscal ni el contable.

Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones

en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia

temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible. Los activos

por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y

participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales

futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un

futuro cercano.

El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el

que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables

suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el

período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido

aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos

diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del

periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por

impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para

compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad

correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos

sobre una base neta.

Impuestos causados y diferidos

Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a

partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el

capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o cuando surgen del

reconocimiento inicial de una combinación de negocios.

El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito

fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de

Impuesto sobre la renta diferido.

Descripción de las políticas contables de contratos de seguro y de los activos, pasivos, ingresos y gastos

relacionados [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


153 de 167

No aplica.

Descripción de la política contable para activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]


definida.








Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida

útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los

gastos generales.

Descripción de la política contable para activos intangibles distintos al crédito mercantil [bloque de texto]

Los activos intangibles distintos al crédito mercantil la Compañía los reconoce como los derechos sobre contratos de

arrendamiento y los desembolsos efectuados por la adquisición y desarrollo de software.

Descripción de la política contable para ingresos y gastos por intereses [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de las políticas contables para inversiones en asociadas [bloque de texto]

Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como




SORIANA Consolidado


154 de 167

financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto

sobre esas políticas.


























negocio conjunto.

Descripción de la política contable para inversiones en asociadas y negocios conjuntos [bloque de texto]

Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como




SORIANA Consolidado


155 de 167

financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto

sobre esas políticas.



compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren

la aprobación unánime de las partes que comparten el control.


























negocio conjunto.



SORIANA Consolidado


156 de 167

Descripción de las políticas contables para inversiones en negocios conjuntos [bloque de texto]



compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren

la aprobación unánime de las partes que comparten el control.

Descripción de la política contable para propiedades de inversión [bloque de texto]


(incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al

costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro

de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.

Descripción de la política contable para inversiones distintas de las inversiones contabilizadas utilizando el

método de la participación [bloque de texto]










Descripción de la política contable para el capital social [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


157 de 167

Al 30 de septiembre 2016 y 2015, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones

ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y

representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.

Descripción de la política contable para arrendamientos [bloque de texto]

a. Arrendamientos -

Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento

transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los

demás arrendamientos se clasifican como operativos.

La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles

como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de

los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a

continuación:

1. El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se


2. Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es


3. Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a

causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.


Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su

valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que

resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la

tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo

del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al

arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se

presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho

pasivo.




calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por



SORIANA Consolidado


158 de 167

préstamos (ver Nota 4d.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se

reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.







plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo

se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el

plazo del arrendamiento.

Descripción de la política contable para préstamos y cuentas por cobrar [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2016, la Compañía no cuenta con préstamos.

En lo que respecta a las cuentas por cobrar a clientes al finalizar cada periodo se evalúa su recuperabilidad y si

hubiera un indicio de deterioro este se refleja mediante una estimación de cuentas de cobro dudoso.

Descripción de las políticas contables para la medición de inventarios [bloque de texto]

Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control

de inventarios perpetuos.


Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario

y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.

Descripción de la política contable para activos de minería [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


159 de 167

No aplica.

Descripción de la política contable para derechos de minería [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para activos no circulantes o grupos de activos para su disposición

clasificados como mantenidos para la venta [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para activos no circulantes o grupos de activos para su disposición

clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para la compensación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para activos de petróleo y gas [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para propiedades, planta y equipo [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


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La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto

de su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.

La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles

de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno

de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total

del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus

activos:

Edificios:

Obra Negra 80 años

Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de

datos25 años

Acabados 15 años



Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato

de arrendamiento o su vida útil, el menor.




calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén

listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de

operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos

pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados.

Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.

Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del

contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.






adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y

edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.



SORIANA Consolidado


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Descripción de la política contable para provisiones [bloque de texto]





presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que

rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la

obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.

Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para

liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá

el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.



Descripción de la política contable para la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para el reconocimiento en el resultado del periodo de la diferencia entre

el valor razonable en el reconocimiento inicial y el precio de transacción [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de las políticas contables para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias [bloque

de texto]


momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo



SORIANA Consolidado


162 de 167

cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del

giro, al momento en que se devengan.

Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el

importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.

La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para

los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero

electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero

electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por

Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad,

se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la

contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo

generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor

razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha

contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y

reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.


Descripción de la política contable para reaseguros [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para acuerdos de recompra y de recompra inversa [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para el efectivo y equivalentes de efectivo restringido [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


163 de 167

No aplica

Descripción de la política contable para la información financiera por segmentos [bloque de texto]

La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8

“Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en

las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento

operativo.

El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y

mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía

opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.

Descripción de la política contable para las transacciones con pagos basados en acciones [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para costos de desmonte [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para subsidiarias [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El

control de acuerdo con la IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:

• Tiene poder sobre la inversión



SORIANA Consolidado


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• Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha

compañía, y

• Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.

La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o

más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.





Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para efectos

de la consolidación.

Descripción de las políticas contables para los beneficios por terminación [bloque de texto]



Descripción de la política contable para proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para ingresos y gastos comerciales [bloque de texto]



SORIANA Consolidado


165 de 167

No aplica

Descripción de la política contable para transacciones con participaciones no controladoras [bloque de

texto]

No aplica

Descripción de la política contable para transacciones con partes relacionadas [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para acciones propias [bloque de texto]

No aplica

Descripción de otras políticas contables relevantes para comprender los estados financieros [bloque de

texto]

Al 30 de septiembre de 2016, no se tienen otras politicas contables relevantes para comprender los estados

financieros.



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[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34

Información a revelar sobre información financiera intermedia [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales

de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y que son vigentes al

31 de Diciembre de 2015.

Descripción de sucesos y transacciones significativas

Vease Anexo 800500 Notas - Lista de Notas

Descripción de las políticas contables y métodos de cálculo seguidos en los estados financieros intermedios

[bloque de texto]

Véase Anexo 800600 Notas - Lista de políticas contables

Explicación de la estacionalidad o carácter cíclico de operaciones intermedias

Las ventas de la Compañía se mantienen distribuidas en todos los trimestres, en términos regulares, con una mayor proporción de los ingresos y los flujos de caja operativos

generados durante el cuarto trimestre del año, el cual incluye, el evento del "Buen Fin" (un fin de semana a finales del mes de noviembre durante el cual varias empresas

comerciales, incluyendo la Compañía, ofrecen ventas y descuentos para fomentar el gasto del consumidor en México) y la temporada navideña. Además, los volúmenes de

venta son más elevados durante los meses de mayo y junio debido a fechas especiales como el Día de las Madres y el Día del Padre.

Explicación de la naturaleza e importe de las partidas, que afecten a los activos, pasivos, capital contable,

ganancia neta o flujos de efectivo, que sean no usuales por su naturaleza, importe o incidencia

Durante el tercer trimestre de 2016, la empresa no tuvo este tipo de partidas.

Explicación de la naturaleza e importe de cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos

intermedios anteriores o ejercicios contables anteriores

Durante el tercer trimestre de 2016, no existieron cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos intermedios anteriores o ejercicios contables anteriores.



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Explicación de cuestiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de deuda y capital

No se realizaron cuestiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de deuda y capital.

Dividendos pagados, acciones ordinarias

0

Dividendos pagados, otras acciones

0

Dividendos pagados, acciones ordinarias por acción

0.0

Dividendos pagados, otras acciones por acción

0.0

Explicación de sucesos ocurridos después del periodo intermedio sobre el que se informa que no han sido

reflejados

No hubo sucesos ocurridos después del periodo intermedio sobre el que se informa que no han sido reflejados.

Explicación del efecto de cambios en la composición de la entidad durante periodos intermedios

No hubo cambios en la composición de la entidad durante periodos intermedios.

Descripción del cumplimiento con las NIIF si se aplican a la información financiera intermedia

No aplica.

Descripción de la naturaleza e importe del cambio en estimaciones durante el periodo intermedio final

No aplica.

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