indicador economico
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1Febrero 25, 2015
Crecimiento mediocre
Semáforo económico nacional
9,30-10,00 h.- Registro
10,00-10,01 h.- Bienvenida, Viridiana Ríos, Directora General deMéxico ¿cómo vamos?
10,02-10,10 h.- Presentación del nuevo boletín de prensa de crecimientoeconómico del INEGI por Yuriko Yabuta, Directora GeneralAdjunta de Análisis y Estudios Económicos del INEGI
10,10- 10,20 h.- Presentación del Semáforo Económico Nacional, Viridiana RíosDirectora General de México ¿cómo vamos?
10,20-10,30 h.- Análisis del efecto de la falta de estado de derecho en losindicadores de inversión y competencia, Verónica Baz, DirectoraGeneral del Centro de Investigación para el Desarrollo (CIDAC) yexperta de México ¿cómo vamos?
10,30-10,40 h.- Análisis del efecto de la falta de estado de derecho en lasvariables del semáforo, Edna Jaime, Directora de México evalúa yexperta de México ¿cómo vamos?
10,40-11,00 h.- Sesión de preguntas y respuestas
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Orden del día
INEGICambios en los boletines de prensa
• Se avisa sobre la publicación de lasespecificaciones de los modelos utilizadospara realizar el ajuste estacional de losindicadores.
• Variaciones de las cifras con un decimal.
• Énfasis a las cifras desestacionalizadas.
2013 2014*
Tasa trimestral
Serie ajustada
Tasa anual
Serie original
Tasa anual
Serie ajustada
Tasa de todo el año
Serie original
Tasa de todo el año
Serie ajustada
Nota Técnica 2013 Nota Técnica 2014
Tasa trimestral
Serie ajustada
Tasa anual
Serie original
Tasa anual y de todo el año
Serie ajustada
Tasa de todo el año
Serie original
Tasa anual
Serie original
Tasa de todo el año
Serie original
Comparativo de los boletines de prensa del PIB
El boletín 2014 envía los datos originales a la nota técnica y reporta sólo series ajustadas*En rosa lo que no se reportaba en 2013.
Efectos sobre las series económicas
• Estacionalidad
• De calendario
Frecuencia de los días de la semana
Semana santa
Año bisiesto
Producto Interno Bruto al
cuarto trimestre de 2014
(Millones de pesos constantes)
9,500,000
10,500,000
11,500,000
12,500,000
13,500,000
14,500,000
I2003
II III IV I2004
II III IV I2005
II III IV I2006
II III IV I2007
II III IV I2008
II III IV I2009
II III IV I2010
II III IV I2011
II III IV I2012
II III IV I2013
II III IV I2014
II III IV
Serie Original Serie Desestacionalizada
8Febrero 25, 2015
Crecimiento mediocreSemáforo económico nacional
Indicador Metas México ¿Cómo vamos? Últimos datos* SemáforoCrecimiento económico
6% anual De 1.7% a 2.1%Empleo formal 100 mil nuevos empleos formales por mes De 463,018 a 714,526 Inflación 3%(+/-1) De 3.81 a 4.02%Inversión 24% del PIB De 21% a 21.4% Productividad 4.8% anual De 0.5% a 0.9% Competencia
Cero monopolios, eliminación de prácticas colusivas y apertura a la competencia en todos los sectores
Competitividad Ser del 20% más competitivo en Doing Business De Lugar 43 a 39 de 189Fomento a exportaciones
Participación en las importaciones de E.U. en por lo menos 13.4%
De 12.5% a 12.6%
Contenido nacionalQue al menos 36% de los insumos de
producción manufacturera sean nacionalesDe 28.1% a 27.4%
Pobreza laboralReducir a la mitad el % que no puede comprar
canasta básica con su salario (a 20.5%)De 41.4% a 42.9%
Estado de Derecho
Que <5% de expertos considere que seguridad es principal obstáculo al crecimiento
De 14% a 23%Acceso al capital Crédito otorgado equivalente al 100% del PIB De 41.9% a 44.5%Deuda pública Crecimiento menor que crecimiento del PIB De 9.3% a 15%
Comparación 2013 - 2014
*Crecimiento (tasa de todo el año ajustada ); Inflación (tasa de todo el año); Deuda Pública (tasa de todo el año); Productividad (tasa de todo el año ajustada, hasta tercer trimestre); Empleos (acumulados en el año); Fomento a las Exportaciones, Pobreza Laboral y Estado de Derecho (hasta diciembre); Contenido Nacional hasta noviembre; Inversión y Acceso al Capital hasta tercer trimestre. Actualizado al 25 de febrero del 2015
10
Comparación 2013 - 2014
¿Qué empeoró?Estado de derecho
Pobreza laboralProductividadDeuda pública
InflaciónContenido nacional
• En el semáforo económico nacional de 2014 nos quedamos sin verdes (en 2013 inflación estaba en verde).
• El 62% de las luces están en rojo, el 38% en amarillo y 0% en verde.
• De un total de 13 variables: seis empeoraron, cuatro mejoraron y tres se mantienen sin cambios relevantes.
¿Qué mejoró?Crecimiento económico
Empleo formal Acceso al capitalCompetitividad
Crecimiento económico
• Para crecer necesitamos efectiva y eficaz implementación de las reformas estructurales.
• Ataque frontal contra la corrupción y la impunidad porque:
Comparación 2013 - 2014
Indicador Metas México ¿Cómo vamos? Últimos datos* Semáforo
Crecimiento económico
6% anual De 1.7% a 2.1%
DURANTE EL 2013 Y 2014 TUVIMOS UN CRECIMIENTO MEDIOCRE, ALGUNAS
RAZONES: CORRUPCIÓN E IMPUNIDAD
El índice del ranking percentil va de 0-100, con 0 indicado el menor desempeño en términos de Estado de Derecho y 100 indicando el mejor desempeño. En los 17 años del estudio del Banco Mundial, el ranking de Estado de Derecho de México tiene un promedio de 36, con un mínimo de 26 (2008) y un máximo 44 (2002).
26.8
32.1
37.8
43.5
41.1 40.7 40.2
41.1
36.4
26.4
33.6 34.135.7 36.0
22.0
24.4 19.1
25.826.8
29.2
31.6
38.3
38.8
39.4
42.2
44.5
47.4
43.6
1996 1998 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ranking del Banco Mundial de estado de derecho
México Colombia
Mejor
Peor
Estado de derecho
13Fuente: México ¿cómo vamos?, Semáforo Económico www.mexicocomovamos.mx con datos de la “Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado” de Banco de México (1999-2015)
19%
28%26%
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25%
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Estado de derecho
Expertos que consideran la situación en materia de seguridad como un obstáculo al crecimiento
14Fuente: México ¿cómo vamos?, Semáforo Económico www.mexicocomovamos.mx con datos de la “Encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado” de Banco de México (2012/Dic-2015/Ene)
6%
15%
26% 26%
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Estado de derecho
Expertos que consideran la situación en materia de seguridad un obstáculo al crecimiento
15Fuente: Transparencia Internacional, México (http://www.tm.org.mx/ipc2014/) En el índice el lugar 1 es el país menos corrupto y 175 el más corrupto.
Corrupción
De acuerdo al índice de transparencia México ocupa en el lugar 103 de 175 países.
• Los niveles de corrupción en México son equiparables a los de países como Bolivia, Moldavia y Níger.
• En América Latina, México se encuentra por debajo de sus principales socios y competidores económicos: 82 posiciones por debajo de Chile, 34 lugares por debajo de Brasil.
• México es el país de la OCDE con mayor índice de corrupción
En México ¿cómo vamos? estamos convencidos que para
alcanzar los niveles de crecimiento deseados hay que
combatir la impunidad y corrupción
16
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La impunidad y la corrupción afectan las variables del semáforo económico nacional tales como:
Avance económico estatalInversión
Productividad
A mayor índice de corrupción, menor avance de las economías estatales
18
Corrupción afecta avance económico
Fuente: Reporte “Hay un México que crece, ¿dónde está?: Semáforos económicos estatales” de México ¿Cómo Vamos?
A mayor índice de corrupción, menor avance de las economías:
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Corrupción afecta avance económico
Fuente: : México ¿cómo vamos? con datos de ENCIG de INEGI (2014) y Reporte “Hay un México que crece, ¿dónde está?: Semáforos económicos estatales” de México ¿Cómo Vamos?
Aguascalientes
Baja California
Baja California Sur
Campeche
Coahuila
Colima
Chiapas
Chihuahua
Distrito Federal
Durango
Guanajuato
Guerrero
Hidalgo
Jalisco
MéxicoMichoacán
Morelos
Nayarit
Nuevo León
Oaxaca
Puebla
Querétaro
Quintana Roo
San Luis PotosíSinaloa
Sonora
Tabasco
Tamaulipas
Tlaxcala
Veracruz
Yucatán
Zacatecas
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2
3
4
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% de habitantes que considera actos de corrupción en su estado muy frecuentes
El Fondo Monetario Internacional ha mostrado que la inversión es hasta 5% menor en países corruptos.
• Nuestra inversión privada fue de 38.5 miles de millones pesos, pudo haber sido 2 mil millones de pesos más.
• Nuestra inversión extranjera directa es de 22.5 mil millones de dólares, pudo haber sido 1.1 mil millones de dólares más.
20
Corrupción afecta inversión
Fuente: México ¿Cómo Vamos? con datos de flujo de la Formación Bruta de Capital Fijo en el tercer trimestre de 2014, serie ajustada a precios constantes, BIE del INEGI. Flujo de la Inversión Extranjera Directa del tercer trimestre de 2014, Banco de México.
21Fuente: México ¿cómo vamos?, Semáforo Económico www.mexicocomovamos.mx con datos de Banco de Información Económica del INEGI. Tasa anual, serie ajustada por estacionalidad a precios constantes.
-9.5%
-7.2%
-9.0%
-5.5%
-2.7%
-1.8%
2.8%
-4.2%
-9.1%
-6.2%
8.0%8.7% 8.8%
7.7%
6.0%
-0.2%
-3.8%-4.5%
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-8%
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2012/T1 2012/T2 2012/T3 2012/T4 2013/T1 2013/T2 2013/T3 2013/T4 2014/T1 2014/T2 2014/T3
Crecimiento inversión pública y privada
Inversión Pública Inversión Privada
Un incremento en la corrupción de un punto en una escala de 0 a 10 ocasiona pérdidas en la productividad del capital en 2%
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Corrupción afecta productividad
0.6%
2.3%
4.5%
3.1%
5.5%
3.2%
0.9%
5.8%
3.7%4.1%
1.4%1.1% 1.1%
1.4% 1.6%
1.8% 1.8%
1.3%0.9%
1.1%1.4%
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2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Crecimiento económico Crecimiento en la productividad del capital
Fuente: México ¿cómo vamos? con datos de productividad total de los factores y contribución al crecimiento económico de México, Sistema de Cuentas Nacionales de México del INEGI.
Asumiendo que el nivel de corrupción representa el 15% de la inversión pública de 2014, en 2015 podríamos haber:
Si el recorte presupuestal anunciado por SHCP fue de $124.3 mil millones
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¿Cuánto perdemos?
El recorte fiscal pudo haber sido una tercera parte de lo que se hizo si se recortara la corrupción
Incrementado la inversión productiva en $84 mil millones
1.Aprobar en el pleno el Sistema NacionalAnticorrupción y sus leyes secundarias con untribunal y fiscalía autónomos, una ASF capaz deauditar en tiempo real, y un secretario de lafunción pública no seleccionado por elejecutivo.
2.Otorgar certeza sobre la tenencia de la tierra
3.Reducir la impunidad ante el crimen
4.Implementar la reforma de justicia
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¿Qué hacer para crecer?
Impacto de la inseguridad sobre inversión
Verónica Baz
cidac.org
México pierde atractivoMéxico decrece como principal opción de reubicación de la inversión (reshoring investment)
De acuerdo a la consultora Alix Partners, la caída de México se puede deber a problemas de seguridad así como ser menos competitivos que EUA en
energía y en la regulación que enfrentan las inversiones.
Año EUA México
2011 21% 70%
2012 35% 50%
2013 37% 37%
2014 42% 29%
Seguridad Pública: variable MÁS crítica.
• Encuesta de CIDAC a desarrolladores inmobiliarios y empresas:
• 39% piensan que la SEGURIDAD PÚBLICA es MUY crítica para
atraer inversión.
• La gente dio una calificación promedio de 4.2/7.
• Un parque industrial dedica 16% de sus costos operativos en
SEGURIDAD.
• En el NORTE del país los parques industriales dedican 21%,
aumentando 8% en los últimos 7 años.
• Resto del país, los parques industriales dedican 9.6% a inversión
en seguridad, aumentando 16% en los últimos 7 años.
Percepción de inseguridad.
• Delitos de alto impacto en aumento.
• Más estados.
• Más personas víctimas de más de un delito.
• Percepción afecta inversión. Reporte 8 Delitos Primero-CIDAC.
• ≠ para los estados. Más vulnerables en Gro. o Mor. que en otros como Tlax y Qro.
• Más dañan la percepción: homicidio, secuestro, lesión dolosa con arma blanca.
• No tanto: robo sin violencia de vehículo, robo con violencia de vehículo.
• Costo la inseguridad y el delito (2013): 1.27% del PIB (213 mil millones de pesos) (ENVIPE 2014).
• Medidas preventivas (invertir en perros guardianes, instalar rejas, ventanas,
alarmas) y medidas de reparación (reponer pérdidas materiales de delitos).
Reformas y Estado de Derecho.
Problemas en derechos de propiedad de la tierra abremarco de corrupción en Reforma Energética y de Telecomunicaciones.
