impacto de las nuevas normas de contabilidad en la gestiÓn del riesgo

IMPACTO DE LAS NUEVAS NORMASDE CONTABILIDAD EN LA GESTIÓN

DEL RIESGO

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Índice

Cambios normativos

Análisis comparativo impactos más relevantes

Mapa de Riesgos

Riesgo de Crédito

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Cambios Normativos

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

- Entrada en vigor 1/01/2005- Sólo afectan a los consolidados

Circular 4/2004 del Banco de España

- Entrada en vigor:

Consolidado 1/01/2005Individual 30/06/2005

Cambios normativos pendientes

- Código de comercio- Ley de Sociedades Anónimas- Plan General de Contabilidad- Ley y reglamento del Impuesto de Sociedades

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Cambios Normativos

Proceso de adaptación

- Muy Complejo

- Período de adaptación muy corto

- Gran impacto en sistemas informáticos

- Importantes costes de adaptación

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Análisis Comparativo Impactos más relevantes de la Nueva Normativa

% Variación RR.PP. NIIF-Clásico Principales Entidades Españolas

5,30%

5,09%

1,20%

0,60%

-3,14%

19,60%

-36,60%

-40,00% -30,00% -20,00% -10,00% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00%

Entidad 7

Entidad 6

Entidad 5

Entidad 4

Entidad 3

Entidad 2

Entidad 1

6


% Reservas por Valoración Generadas s/ RR.PP

5,60%

17,90%

0,00%

0,30%

2,10%

5,90%

22,60%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00%

Entidad 7

Entidad 6

Entidad 5

Entidad 4

Entidad 3

Entidad 2

Entidad 1

7


% Variación Resultados

6,10%

14,90%

0,40%

15,00%

-11,20%

-18,10%

4,30%

-20,00% -15,00% -10,00% -5,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00%

Entidad 7

Entidad 6

Entidad 5

Entidad 4

Entidad 3

Entidad 2

Entidad 1

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Mapa de Riesgos

De cambio De Mercado De valor razonable por tipo de interés

De precio

De Liquidez

De Flujo de Efectivo por Tipo de Interés

Morosidad De Crédito

Coberturas

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La sistemática de clasificación de operaciones es similar a la que se venía utilizando

- Riesgo normal- Riesgo dudoso por morosidad- Riesgo dudoso subjetivo- Riesgo fallido

Se introduce un concepto nuevo denominado “Riesgo Subestándar”

Aquéllos que presenten debilidades que puedan suponer la asunción de pérdidas superiores a sus coberturas por deterioro

Ejemplo: Colectivos en dificultades, áreas geográficas deprimidas, sectores en dificultades, etc.

Riesgo de Crédito - Morosidad

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Los riesgos normales se clasifican en categorías según su grado de exposición al riesgo

- Bajo - Medio Alto- Medio Bajo - Alto- Medio - Sin riesgo apreciable

Riesgos dudosos por morosidad

- Su calificación se sigue produciendo a los 90 días del impago- Cambia sustancialmente el “efecto arrastre” por operación

* Antes importes impagados superiores al 25% del riesgo vivo* Ahora cualquier importe impagado durante más de 90 días arrastra a morosos la totalidad de la operación


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Consecuencias del cambio en el “efecto arrastre” por operación

- Mayor volatilidad de entradas y salidas de morosidad

- Adelanto de la entrada en morosidad

- Incremento del nivel de morosos

- Impacto desigual en función del tipo de producto

- Incidencia en los ratios de morosidad y de cobertura de morosos


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Incremento del nivel de morosidad medio 12%

Ratio de Morosidad medio:

Nuevo Sistema 0,83 Sistema Anterior 0,71

Incremento 0,12 17%

Ratio de Cobertura medio:

Nuevo Sistema 258,7 Sistema Anterior336,8

Decremento -78,1 -23%

* Datos Septiembre 2004 mayores entidades financieras españolas


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Las coberturas (provisiones) tienen que estar basadas en el deterioro real de los activos

Se establecen tres tipos de provisión:

Genérica

Específica

Riesgo País

Riesgo de Crédito - Coberturas

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Su justificación se basa en las “pérdidas inherentes” que tienen desde su origen las carteras de activos.

Para cubrir esas “pérdidas inherentes”, B.España establece la necesidad de dotar una provisión para insolvencias, que sustituye a las anteriores genérica y estadística.

Esta nueva provisión “genérica” se subdivide en dos componentes:

Riesgo de Crédito – Provisión Genérica

Factor Alfa:Se aplica sobre la variación del crédito durante el año

Factor Beta: Se aplica sobre el saldo de las carteras de riesgo

La mecánica de cálculo está basada en:

- Clasificación de la cartera por grupos homogéneos de riesgo.- Porcentajes fijos crecientes de dotación en función del grado de

exposición al riesgo.- Las dotaciones específicas minoran la dotación genérica a efectuar. - Se establecen unos niveles máximo y mínimo.

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Los porcentajes medios de dotación son mayores

Factor 50%

Factor 15%

El establecimiento de un nivel máximo (1,25 factor )

- Una vez alcanzado Las dotaciones son menores a las que saldrían antes de llegar al máximo (50%) y menores a las resultantes del sistema anterior

Riesgo de Crédito – Provisión Genérica

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Sin Garantía

Gtía. Hipotecaria vivienda

A los 3 mesesA los 6A los 12A los 18A los 24

10%25%50%75%

100%


0%25%50%75%

100%

Actual

Mantiene un esquema de dotaciones similar al actual, basado en las garantías y en el calendario de los impagos.

Dotaciones Insolvencias – Dotación Específica

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Dotaciones Insolvencias – Dotación Específica

Sin Garantía

Gtía. Hipotecaria vivienda


10%25%50%75%

100%

Empresas

5,3%27,8%65,1%95,8%100

%

4,5%27,4%60,5%93,3%

100%

Particulares

NIIF

Actual


0%25%50%75%

100%

2%25%50%

75%100%

NIIF

Otras Garantías


10%25%50%75%

100%

3,8%23,3%47,2%79,3%

100%

ParticularesEmpresasNIIF

4,5%23,6%55,3%

81,4%100%

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Dotaciones Insolvencias – Riesgo País

Sufre pequeñas variaciones:

- Desaparece el calendario progresivo de dotaciones en función del plazo transcurrido desde la calificación del país.

- Comparando con el máximo actual (el del 3er año desde la clasificación del país), disminuye el % de dotación de los grupos 3, 4 y 5.

El impacto en la cuenta de resultados, en general, es pequeño.

País

Grupo 3

Grupo 4

Grupo 5

Actual

3er año1er año 2.º año

15% 15% 15%

20% 35% 35%

50% 75% 90%

NIIF

10,1%

22,8%

83,5%

impacto de las nuevas normas de contabilidad en la gestiÓn del riesgo

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