iglesia cristiana josue como manejar las deudas para iniciar nuevos proyectos? 27-02-2009
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IGLESIA CRISTIANA JOSUE
COMO MANEJAR LAS DEUDAS PARA INICIAR NUEVOS
PROYECTOS?
27-02-2009
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
“Veo el ahorro como una de las grandes virtudes y la deuda como uno de los peligros que deben ser más temidos (Thomas Jefferson)”
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
Fuente: www.continuations.com/post/57103337/corporate-debt
En miles de millones de US $
CONCEPTUALIZACION DE LA DEUDAA partir de la gran deregulación financiera de los 80´s, se concibió al endeudamiento como una fuente de “prosperidad”
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
Esto generó una gran vulnerabilidad que se ha visto reflejada en el gigantesco incremento de la bancarrotas en los últimos 9 meses
Fuente: www.rescuingamerica.blogspot.com/2008/12/bankruptcies-chart.html
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
ENTENDIENDO EL ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO SOSTENIBLE
ESTRUCTURACION DE LA DEUDA
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
PRESTAMOS BANCARIOS
FINANCIAMIENTO PROVEEDORES
CAPITAL PROPIO
VIDA DEL NEGOCIO
TODO NEGOCIO PUEDE SER FINANCIADO POR TRES FUENTES:
FINANCIAMIENTO
IGLESIA CRISTIANA JOSUE-
CAL
IDAD
DEL
NEG
OCI
O
+
- CALIDAD DEL FINANCIAMIENTO +
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CALIDAD DEL NEGOCIO
QUE DEFINE UN BUEN NEGOCIO?
MARGENES DE GANANCIA EN ESA INDUSTRIA
TASAS DE CRECIMIENTO DE LA INDUSTRIA
BAJO NIVEL DE DEPENDENCIA EXTERNA
NO ES EL RESULTADO DE UNA COYUNTURA ESPECIAL
CAPACIDAD DE LOGRAR UNA DIFERENCIACION
MONTO ACEPTABLE DE INVERSION INICIAL
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
CALIDAD DEL FINANCIAMIENTO
ENTRE MAS GRANDE ES EL ENDEUDAMIENTO, MAS PRECARIA ES LA SOSTENIBILIDAD DEL NEGOCIO
ENDEUDAMIENTO
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
Sí, el Señor tu Dios te bendecirá, tal como te lo ha prometido; y tendrás para prestar a muchas naciones, pero tú no tendrás que pedir prestado. Dominarás a muchas naciones, pero ellas no te dominarán a ti. (Dt. 15:6)
Yo me quedaré en Mispá para representaros ante los caldeos cuando lleguen aquí. Dedicaos a almacenar vino, frutas y aceite, y así podréis quedaros en las ciudades que habéis tomado.” (Jer. 40:10)
EL MODELO DIVINO DE EMPRESARIALISMO ESTA ORIENTADO A LA REINVERSION DE LOS EXCEDENTES
SUSTENTO BIBLICO
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
PRINCIPIOS FINANCIEROS BASICOS
PREGUNTAS: TENGO DISPONIBILIDAD PARA PAGAR EL VENCIMIENTO EN 60 DÍAS? ESTOY RECUPERANDO A TIEMPO LOS CREDITOS DADOS A MIS CLIENTES? TENGO DISPONIBILIDAD PARA PAGAR AL PROVEEDOR EL SIGUIENTE MES? TENGO DISPONIBILIDAD PARA PAGAR LAS OBLIGACIONES FISCALES? TENGO DISPONIBILIDAD PARA PAGAR A EMPLEADOS? COMO FINANCIARE LA ADQUISICION DE MAQUINARIA?
1) TODA EMPRESA TIENE DOS OPERACIONES COMPLEMENTARIAS: MERCANTIL Y FINANCIERA
2) LA OPERACIÓN FINANCIERA NO PUEDE MANEJARSE SOLO POR “INTUICION”
3) UNA CONTABILIDAD ORDENADA Y UNA BUENA PLANIFICACION FINANCIERA SON UNA OBLIGATORIEDAD EN TODO NEGOCIO
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ENTENDIENDO EL ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO SOSTENIBLE
ESTRUCTURACION DE LA DEUDA
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
TODO PROYECTO EMPRESARIAL DEBE SER FINANCIADO EN PRIMER LUGAR MEDIANTE EL AHORRO PROPIO. UNA VEZ SE HA CIMENTADO DE FORMA SOLIDA EL PROYECTO, PUEDE AGREGARSE UNA CANTIDAD SENSATA DE ENDEUDAMIENTO
60% 50% 30% 20%
CUANTO ENDEUDAMIENTO??
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EFECTIVO
INVENTARIO
CREDITO A CLIENTES
CONSTRUCCIONES, MEJORAS, MUEBLES
DEUDA
CAPITAL PROPIO
DESTINO DE FONDOS ORIGEN DE FONDOS
SE DEBE DE INVERTIR LOS FONDOS PRESTADOS EN ACTIVOS FACILMENTE LIQUIDABLES
DESTINO DE LA DEUDA??
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SERVICIO DE LA DEUDA?
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
IDEAL ACEPTABLE RIESGOSO INSOSTENIBLE
EL MONTO DE LOS INTERESES NO DEBE SER SUPERIOR AL 5% DE LAS VENTAS DEL NEGOCIO
Ga
sto
In
tere
ses
sob
re I
ng
reso
s
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AÑ
OS
PA
RA
AM
OR
TIZ
AR
LA DEUDA DEBERA DE SER AMORTIZADA EN UN PERIODO MAXIMO DE 5 AÑOS UTILIZANDO AL MENOS EL 50% DE LAS UTILIDADES GENERADAS
CAPACIDAD DE REPAGO??
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ENTENDIENDO EL ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO SOSTENIBLE
ESTRUCTURACION DE LA DEUDA
IGLESIA CRISTIANA JOSUE
AL MOMENTO DE NEGOCIAR LOS TERMINOS DE UN CREDITO, SE DEBE PONER ATENCION A LAS SIGUIENTES CONDICIONES:
TASA
COMISIONES
PLAZO
GARANTIA
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TASA
a) Comparar Tasa con “GANANCIA EN LA ROTACION DEL DINERO”: (UTILIDAD BRUTA POR NUMERO DE VECES QUE ROTA EL DINERO)
UTILIDAD BRUTA: 10%, NUMERO DE ROTACIONES: 2 GANANCIA EN LA ROTACION: 10%*2=20%TASA DE INTERES: 12%
b) VARIABILIDAD DE LA TASA
c)COMISIONES
d)NUNCA FINANCIE SU EMPRESA CON LA TARJETA DE CREDITO
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GARANTIA
a) EVITE HIPOTECAR SU VIVIENDA PARA UN PRESTAMO EMPRESARIAL (80% de LOS NUEVOS PROYECTOS NO FUNCIONAN)
b) EVITE LA FIRMA SOLIDARIA (FIADOR)
c) SI YA HA PAGADO UN CREDITO HIPOTECARIO Y MANTIENE OTRO CREDITO CON EL MISMO BANCO, EXIJA LA LIBERACION DE LA PRENDA
d) NUNCA HIPOTEQUE UN BIEN CUYO VALOR SEA SUPERIOR AL 120% DEL MONTO DEL PRESTAMO
Cuando no se pueda obtener un préstamo bajo términos manejables, es necesario buscar la voluntad de DIOS