NIC 33

IASCF 903

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Norma Internacional de Contabilidad n 33

Ganancias por Accin

Esta versin incluye las modificaciones resultantes de las NIIF nuevas y modificadas emitidas hasta el 31 de diciembre de 2004.

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NDICE

prrafos

INTRODUCCIN IN1-IN3

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 33 GANANCIAS POR ACCIN

OBJETIVO 1

ALCANCE 2-4

DEFINICIONES 5-8

MEDICIN 9-63

Ganancias por accin bsicas 9-29

Ganancias 12-18

Acciones 19-29

Ganancias por accin diluidas 30-63

Ganancias 33-35

Acciones 36-40

Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos 41-63

AJUSTES RETROACTIVOS 64-65

PRESENTACIN 66-69

INFORMACIN A REVELAR 70-73

FECHA DE VIGENCIA 74

DEROGACIN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS 75-76

APNDICES:

A. Gua de aplicacin

B. Modificaciones de otros pronunciamientos

APROBACIN DE LA NIC 33 POR EL CONSEJO

EJEMPLOS ILUSTRATIVOS

Esta Norma se emiti por el IASB incluyendo las siguientes partes que no se han recopilado en ese volumen:

Fundamentos de las Conclusiones

Tabla de concordancias

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La Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Accin (NIC 33) est contenida en los prrafos 1 a 76 y en los Apndices A y B. Todos los prrafos tienen igual valor normativo, si bien la Norma conserva el formato IASC que tena cuando fue adoptada por el IASB. La NIC 33 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las Conclusiones, del Prlogo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera y del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros. La NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores suministra las bases para seleccionar y aplicar las polticas contables que no cuenten con guas especficas.

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Introduccin

IN1 La Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Accin (NIC 33) reemplaza a la NIC 33 Ganancias por Accin (emitida en 1997), y debe ser aplicada en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicacin anticipada. Esta Norma tambin reemplaza a la SIC-24 Ganancias por AccinInstrumentos Financieros y Otros Contratos que pueden ser Cancelados en Acciones.

Razones para revisar la NIC 33

IN2 El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ha desarrollado esta NIC 33 revisada como parte de su Proyecto de Mejora a las Normas Internacionales de Contabilidad, que se emprendi con motivo de las preguntas y crticas recibidas, relativas a las Normas, que procedan de supervisores de valores, profesionales de la contabilidad y otros interesados. Los objetivos del Proyecto consistieron en reducir o eliminar alternativas, redundancias y conflictos entre las Normas, as como resolver ciertos problemas de convergencia y realizar otras mejoras adicionales.

IN3 En el caso concreto de la NIC 33, el principal objetivo del Consejo era llevar a cabo una revisin limitada para proporcionar directrices y ejemplos ilustrativos sobre determinados aspectos complejos, tales como los efectos de las acciones de emisin condicionada; acciones ordinarias potenciales de subsidiarias, negocios conjuntos o asociadas; instrumentos de participacin en el patrimonio; opciones de venta emitidas; opciones adquiridas de venta y compra e instrumentos convertibles obligatoriamente. El Consejo no reconsider el enfoque fundamental para la determinacin y presentacin de las ganancias por accin contenido en la NIC 33.

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Norma Internacional de Contabilidad n 33 Ganancias por Accin

Objetivo

1 El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinacin y presentacin de la cifra de ganancias por accin de las entidades, cuyo efecto ser el de mejorar la comparacin de los desempeos entre diferentes entidades en el mismo periodo, as como entre diferentes periodos para la misma entidad. Aunque el indicador de las ganancias por accin tiene limitaciones a causa de las diferentes polticas contables que pueden utilizarse para determinar las ganancias, la utilizacin de un denominador calculado de forma uniforme mejora la informacin financiera ofrecida. El punto central de esta Norma es el establecimiento del denominador en el clculo de las ganancias por accin.

Alcance

2 Esta Norma ser aplicada por las entidades cuyas acciones ordinarias u ordinarias potenciales coticen pblicamente, as como por las entidades que estn en proceso de emitir acciones ordinarias, o acciones ordinarias potenciales, en los mercados pblicos de valores.

3 Cualquier entidad que presente la cifra de ganancias por accin, la calcular y presentar de acuerdo con esta Norma.

4 En el caso de que una entidad presente estados financieros separados y estados financieros consolidados de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, las revelaciones de informacin requeridas por esta Norma slo sern obligatorias con referencia a la informacin consolidada. La entidad que elija revelar las ganancias por accin en sus estados financieros separados, slo presentar dicha cifra en su estado de resultados separado y no lo har en los estados financieros consolidados.

Definiciones

5 Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se especifica:

Antidilucin es el aumento en las ganancias por accin o la reduccin en las prdidas por accin al asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados para compra de acciones (warrants) van a ser ejercitados o que se emitirn acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.

Acuerdo condicionado de emisin de acciones es un acuerdo para emitir acciones que depende del cumplimiento de ciertas condiciones predeterminadas.

Acciones ordinarias de emisin condicionada son acciones ordinarias que se emiten a cambio de un desembolso en efectivo pequeo o nulo o de otra aportacin, siempre y cuando se satisfagan las condiciones predeterminadas en un acuerdo condicionado de emisin de acciones.

Dilucin es la reduccin en las ganancias por accin o el aumento en las prdidas por accin que resulta de asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir, que

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las opciones o certificados para compra de acciones (warrants) van a ser ejercitados o que se emitirn acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.

Opciones, certificados para compra de acciones (warrants) y sus equivalentes son instrumentos financieros que otorgan a su tenedor el derecho a adquirir acciones ordinarias.

Accin ordinaria es un instrumento de patrimonio neto que est subordinado a todas las dems clases de instrumentos de patrimonio neto.

Accin ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que pueda dar derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias.

Opciones de venta sobre acciones ordinarias son contratos que otorgan a su poseedor el derecho a vender acciones ordinarias por un precio determinado durante un periodo fijado.

6 Las acciones ordinarias participarn en la ganancia del periodo slo despus de que lo hayan hecho otros tipos de acciones tales como las acciones preferidas. Las acciones ordinarias de la misma clase tendrn el mismo derecho a recibir dividendos.

7 Son ejemplos de acciones ordinarias potenciales:

(a) instrumentos de pasivo o de patrimonio neto, incluyendo acciones preferidas, que sean convertibles en acciones ordinarias;

(b) opciones y certificados de opciones para compra de acciones (warrants);

(c) acciones a emitir en caso de que se cumplan las condiciones de los acuerdos contractuales, tales como la compra de un negocio o de otros activos.

8 Los trminos definidos en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar se utilizan en esta Norma con el significado recogido en el prrafo 11 de la NIC 32, a menos que se indique otra cosa. La NIC 32 define instrumento financiero, activo financiero, pasivo financiero, instrumento de patrimonio neto y valor razonable, y proporciona directrices para aplicar tales definiciones.

Medicin

Ganancias por accin bsicas 9 La entidad calcular la cifra de las ganancias por accin bsicas sobre el resultado del

periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora y, en su caso, sobre el resultado del periodo de las explotaciones o actividades distintas de las de reestructuracin por interrupcin o cese de alguno de los componentes de la entidad, o actividades continuadas, atribuibles a dichos tenedores de instrumentos de patrimonio neto.

10 Las ganancias por accin bsicas se calcularn dividiendo el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora (el numerador) entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin (el denominador) durante el periodo.

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11 Las ganancias por accin bsicas tienen por objetivo proporcionar una medida de la participacin de cada accin ordinaria de la controladora en el desempeo que dicha entidad ha tenido en el periodo sobre el que se informa.

Ganancias

12 Para calcular las ganancias por accin bsicas, los importes atribuibles a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora con respecto a:

(a) el resultado del periodo de las actividades continuadas atribuible a la controladora; y

(b) el resultado del periodo atribuible a la controladora

sern los importes recogidos en (a) y (b) ajustados por los importes despus de impuestos de los dividendos preferidos, las diferencias que resulten de la cancelacin de acciones preferidas y otros efectos similares provocados por las acciones preferidas clasificadas como patrimonio neto.

13 Todas las partidas de ingresos y gastos atribuibles a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora que se reconozcan en un periodo, incluyendo el gasto por impuestos y los dividendos sobre acciones preferidas clasificadas como pasivos, se incluirn en la determinacin del resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora (vase la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros).

14 Los importes despus de impuestos de los dividendos preferidos que se restarn del resultado del periodo sern:

(a) el importe despus de impuestos de cualquier dividendo preferente de acciones preferidas no acumulativas reconocido en el periodo; y

(b) el importe despus de impuestos de los dividendos preferidos de acciones preferidas acumulativas correspondientes al periodo, tanto si los dividendos han sido acordados como si no lo han sido. El importe de los dividendos preferidos del periodo no incluir el importe de cualquier dividendo preferido de acciones preferidas acumulativas pagado o acordado durante el periodo pero que corresponda a periodos anteriores.

15 Las acciones preferidas que proporcionan un dividendo inicial reducido para compensar a la entidad por la colocacin de las acciones preferidas con un descuento, o un dividendo por encima del de mercado en periodos posteriores con el objetivo de compensar a los inversionistas es por la compra de acciones preferidas con prima, se denominan habitualmente acciones preferidas de tipo creciente. Cualquier emisin original con descuento o prima sobre acciones preferidas de tipo creciente se amortizar contra las ganancias retenidas utilizando el mtodo del inters efectivo, y se tratar como un dividendo preferido a efectos del clculo de las ganancias por accin.

16 Las acciones preferidas pueden ser recompradas a sus tenedores mediante una oferta pblica de compra de acciones. El exceso del valor razonable de la cantidad pagada a los accionistas preferentes sobre el importe en libros de las acciones preferidas, representar un desempeo para los tenedores de las acciones preferidas y un cargo a las ganancias retenidas de la entidad. Esta cantidad se deducir al calcular el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora.

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17 La conversin anticipada de acciones preferidas convertibles podra ser inducida por la entidad a travs de canjes ms ventajosos que los trminos de la conversin original, o mediante el pago de importes adicionales. El exceso del valor razonable de las acciones ordinarias u otro importe pagado sobre el valor razonable de las acciones ordinarias susceptibles de emisin de acuerdo con las condiciones iniciales de conversin, se considerar desempeo obtenido por los accionistas preferentes, y se deducir para el clculo del resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora.

18 Cualquier exceso del importe en libros de las acciones preferidas sobre el valor razonable del importe pagado para su cancelacin, se aadir para el clculo del resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora.

Acciones

19 Para calcular las ganancias por accin bsicas, el nmero de acciones ordinarias ser el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin durante el periodo.

20 A travs de la aplicacin del promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin durante el periodo, se reflejar la posibilidad de que la cifra de capital atribuida a los accionistas haya variado a lo largo del mismo, como consecuencia de que, en algn momento, el nmero de acciones en circulacin haya sido superior o inferior. El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin durante el periodo ser el nmero de acciones ordinarias en circulacin al principio del periodo, ajustado por el nmero de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el transcurso del mismo, ponderado por un factor que tenga en cuenta el tiempo que las acciones hayan estado retiradas o emitidas. Este factor temporal ser el nmero de das que las acciones hayan estado en circulacin, calculado como proporcin del nmero total de das del periodo, si bien en determinadas circunstancias puede resultar adecuado utilizar una aproximacin razonable del promedio ponderado.

21 Las acciones, normalmente, se incluirn en el promedio ponderado desde el momento en que la aportacin sea efectivamente exigible (que generalmente coincidir con la fecha de su emisin), por ejemplo:

(a) las acciones ordinarias con desembolso en efectivo, se incluirn cuando el efectivo sea exigible;

(b) las acciones ordinarias emitidas por la reinversin voluntaria de dividendos procedentes de acciones ordinarias o preferentes, se incluirn en el momento del acuerdo de reinversin de dichos dividendos;

(c) las acciones ordinarias emitidas como resultado de la conversin de un instrumento de pasivo en acciones ordinarias, se incluirn desde el momento en que cese la acumulacin (o el devengo) del inters asociado a la deuda;

(d) las acciones ordinarias emitidas a cambio del inters o del principal de otros instrumentos financieros, se incluirn desde el momento en que cese la acumulacin (o el devengo) del inters correspondiente;

(e) las acciones ordinarias emitidas para la cancelacin de una deuda de la entidad, se incluirn desde la fecha de cancelacin de la misma;

(f) las acciones ordinarias emitidas como contrapartida en la adquisicin de un activo distinto del efectivo, se incluirn desde el momento en que se contabilice la adquisicin; y

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(g) las acciones ordinarias emitidas a cambio de la prestacin de servicios a la entidad, se incluirn a medida que dichos servicios sean prestados.

La fecha de la inclusin de las acciones ordinarias se determinar en funcin de los plazos y condiciones especficas de su emisin. Adems, se tendrn en cuenta las condiciones sustanciales de cualquier contrato asociado a la emisin.

22 Las acciones ordinarias emitidas como parte de la contraprestacin en una combinacin de negocios calificada como adquisicin se incluirn en el promedio ponderado del nmero de acciones desde la fecha de la adquisicin, puesto que la adquirente incorporar los resultados de las actividades de la adquirida en su estado de resultados desde esa fecha.

23 Se incluirn en el clculo de las ganancias por accin bsicas las acciones ordinarias que vayan a ser emitidas para la conversin de un instrumento obligatoriamente convertible, desde la fecha en la que el contrato sea suscrito.

24 Las acciones de emisin condicionada se tratarn como acciones en circulacin y se incluirn en el clculo de las ganancias por accin bsicas slo desde la fecha en la que se cumplan todas las condiciones necesarias (es decir, que los eventos hayan tenido lugar). Las acciones cuya emisin dependa slo del paso del tiempo no sern acciones de emisin condicionada, porque el transcurso del tiempo constituye una certeza.

25 [Eliminado]

26 El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin durante el periodo y durante todos los periodos para los que se informa, se ajustar por los hechos, distintos de la conversin de acciones ordinarias potenciales, que hayan modificado el nmero de acciones ordinarias en circulacin sin llevar aparejado un cambio en los recursos.

27 Las acciones ordinarias podrn ser emitidas, o el nmero de acciones ordinarias en circulacin podr reducirse, sin que simultneamente tenga lugar un cambio en los recursos. Algunos ejemplos son:

(a) una capitalizacin de ganancias o una emisin gratuita (conocida en algunos pases como dividendo en forma de acciones);

(b) una bonificacin en cualquier otra emisin, por ejemplo una rebaja en el precio de emisin de derechos de suscripcin para los accionistas actuales;

(c) un desdoblamiento de acciones; y

(d) un desdoblamiento inverso de acciones (agrupacin de acciones).

28 En una capitalizacin de beneficios o una emisin gratuita, as como en un desdoblamiento de acciones, se ofrecen acciones ordinarias a los accionistas actuales sin exigir contraprestacin alguna. Por tanto, el nmero de acciones ordinarias en circulacin aumentar sin que haya un incremento en los recursos. El nmero de acciones ordinarias en circulacin, antes de la operacin en cuestin, se ajustar por el cambio proporcional en el nmero de acciones ordinarias en circulacin, como si la citada operacin hubiera ocurrido al principio del primer periodo sobre el que se presente informacin financiera. Por ejemplo, en una emisin gratuita en la proporcin de dos nuevas por cada accin antigua, el nmero de acciones ordinarias en circulacin antes de la emisin se multiplicar por tres para obtener el nuevo nmero total de acciones ordinarias, o por dos para obtener el nmero adicional de acciones ordinarias.

29 Una agrupacin de acciones ordinarias generalmente disminuir el nmero de acciones ordinarias en circulacin, sin que lleve aparejada una reduccin de los recursos. Sin embargo,

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cuando el efecto global sea una recompra de acciones a su valor razonable, la reduccin en el nmero de acciones ordinarias en circulacin ser el resultado de la correspondiente reduccin de recursos. Un ejemplo es una agrupacin de acciones asociada con un dividendo especial. El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin, en el periodo en el que la transaccin conjunta tenga lugar, se ajustar por la reduccin en el nmero de acciones ordinarias desde la fecha en la que el dividendo especial sea reconocido.

Ganancias por accin diluidas 30 La entidad calcular los importes de las ganancias por accin diluidas para el resultado

del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora y, en su caso, el resultado del periodo de las actividades continuadas atribuible a dichos tenedores de instrumentos de patrimonio neto.

31 Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad ajustar el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, y el promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales.

32 El objetivo de las ganancias por accin diluidas es el mismo que el de las ganancias por accin bsicasdar una medida de la participacin de cada accin ordinaria en el desempeo de la entidad, pero teniendo en cuenta los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales en circulacin durante el periodo. Como resultado de lo anterior:

(a) el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto, se incrementar por el importe de los dividendos e intereses, despus de impuestos, reconocidos en el periodo respecto a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, y se ajustar por cualquier otro cambio en los ingresos y gastos que pudiera resultar de la conversin de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y

(b) el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias en circulacin se incrementar con el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias adicionales que habran estado en circulacin si se hubieran convertido todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.

Ganancias

33 Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad ajustar el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, calculado de acuerdo con el prrafo 12, por el efecto, neto de impuestos, de:

(a) el importe de los dividendos, u otras partidas asociadas a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, que se haya deducido para obtener el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, calculado de acuerdo con el prrafo 12;

(b) cualquier derecho reconocido en el periodo asociado con las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y

(c) cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del periodo que pudieran resultar de la conversin de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.

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34 Despus de que las acciones ordinarias potenciales se conviertan en acciones ordinarias, las partidas identificadas en el prrafo 33(a) a (c) no volvern a aparecer. En cambio, las nuevas acciones ordinarias tendrn el derecho a participar en el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora. Por tanto, el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, calculado de acuerdo con el prrafo 12, se ajustar por las partidas identificadas en el prrafo 33(a) a (c) y por el efecto impositivo asociado. Los gastos relacionados con las acciones ordinarias potenciales incluirn los costos de transaccin y los descuentos contabilizados de acuerdo con el mtodo del inters efectivo (vase el prrafo 9 de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, segn la revisin de 2003).

35 La conversin de acciones ordinarias potenciales puede inducir cambios en los ingresos o en los gastos. Por ejemplo, la reduccin del gasto por intereses asociados con acciones ordinarias potenciales, y el consiguiente aumento en la ganancia o disminucin en la prdida, podra dar lugar a un incremento en los gastos asociados al plan de participacin no discrecional de los empleados en las ganancias. Para calcular las ganancias por accin diluidas, el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, se ajustar por cualquiera de estos cambios en los ingresos o gastos.

Acciones

36 Para calcular las ganancias por accin diluidas, el nmero de acciones ordinarias ser el promedio ponderado de acciones ordinarias calculado segn los prrafos 19 y 26, ms el promedio ponderado de acciones ordinarias que resultaran emitidas en caso de convertir todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias. Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se entender que han sido convertidas en acciones ordinarias al comienzo del periodo o, si fuera posterior, en la fecha de emisin de las acciones ordinarias potenciales.

37 Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se determinarn de forma independiente para cada periodo sobre el que se informe. El nmero de acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, incluidas en el intervalo del periodo transcurrido hasta la fecha, no es igual al promedio ponderado de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos incluidas en el cmputo de cada periodo intermedio.

38 Las acciones ordinarias potenciales se ponderarn por el tiempo que estn en circulacin. Las acciones ordinarias potenciales que sean canceladas o cuyo periodo se haya dejado prescribir durante el periodo, se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas slo por la parte del periodo en el que estuvieron en circulacin. Las acciones ordinarias potenciales que se conviertan en acciones ordinarias durante el periodo, se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas desde el comienzo del periodo hasta la fecha de conversin; desde la fecha de conversin, las acciones ordinarias resultantes se incluirn en el clculo de las ganancias por accin tanto bsicas como diluidas.

39 El nmero de acciones ordinarias, que se emitiran por la conversin de acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, se determinar en funcin de las condiciones de las acciones ordinarias potenciales. Cuando exista ms de una base de conversin, en el clculo se utilizar la relacin de canje o precio de periodo ms ventajoso para el poseedor de las acciones ordinarias potenciales.

40 Una subsidiaria, negocio conjunto o asociada podra emitir para terceros distintos de la controladora, del participante o del inversionista, acciones ordinarias potenciales que sean

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convertibles en acciones ordinarias de la subsidiaria, del negocio conjunto o de la asociada, o en acciones ordinarias de la controladora, del participante o del inversionista (que son, a estos efectos, las entidades que presentan los estados financieros). Si estas acciones ordinarias potenciales de la subsidiaria, del negocio conjunto o de la asociada tuvieran un efecto dilusivo sobre las ganancias por accin bsicas de la entidad que presenta los estados financieros, se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas.

Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos

41 Las acciones ordinarias potenciales se tratarn como dilusivas cuando, y slo cuando, su conversin en acciones ordinarias podra reducir las ganancias por accin o incrementar las prdidas por accin de las actividades que continan.

42 La entidad utilizar el resultado del periodo por actividades que continan, atribuible a la controladora como la cifra de control para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas. El resultado del periodo de las actividades que continan atribuibles a la controladora se ajustar de acuerdo con el prrafo 12, y excluir las partidas asociadas a las actividades en interrupcin definitiva o discontinuadas.

43 Las acciones ordinarias potenciales sern antidilusivas cuando su conversin en acciones ordinarias podra dar lugar a un incremento en las ganancias por accin o una disminucin de las prdidas por accin de las actividades que continan. El clculo de las ganancias por accin diluidas no asumir la conversin, el periodo, u otra emisin de acciones ordinarias potenciales que pudieran tener un efecto antidilusivo en las ganancias por accin.

44 Para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisin o cada serie de acciones ordinarias potenciales se considerar independiente del resto. El orden en el que se consideren las acciones ordinarias potenciales puede afectar a su calificacin como dilusivas o no. Por ello, para maximizar la dilucin de las ganancias por accin bsicas, cada emisin o serie de acciones ordinarias potenciales se considerar por orden, desde la ms dilusiva a la menos dilusiva, esto es, las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos con la menor ganancia por accin adicional se incluirn en el clculo de las ganancias por accin con efectos dilusivos antes que las que tengan una mayor ganancia por accin adicional. Las opciones y certificados para compra de acciones (warrants) generalmente se incluirn primero, puesto que no afectan al numerador en el clculo.

Opciones, certificados para compra de acciones (warrants) y sus equivalentes

45 Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad supondr que se ejercitan las opciones y certificados para compra de acciones (warrants) con efectos dilusivos de la entidad. Se considerar que los supuestos importes recibidos de estos instrumentos, al proceder a la emisin de acciones ordinarias, son iguales al precio promedio de mercado de las mismas durante el periodo. La diferencia entre el nmero de acciones ordinarias emitidas y el nmero de acciones ordinaria, que habran sido emitidas al precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el periodo, se tratar como una emisin de acciones ordinarias a ttulo gratuito.

46 Las opciones y los certificados para compra de acciones (warrants) tienen efectos dilusivos cuando de ellos se deriva la emisin de acciones ordinarias por un importe menor que el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el periodo. El importe de la dilucin es el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el periodo menos el precio de emisin. Por ello, para calcular las ganancias por accin diluidas, las acciones ordinarias potenciales se tratarn como si estuvieran integradas por:

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(a) Un contrato para emitir un determinado nmero de acciones ordinarias a su precio promedio de mercado durante el periodo. Dichas acciones ordinarias se presume que estn valoradas razonablemente y no tienen efectos dilusivos ni antidilusivos. Se ignorarn en el clculo de las ganancias por accin diluidas.

(b) Un contrato para emitir las restantes acciones ordinarias a ttulo gratuito. Dichas acciones ordinarias no generan ningn ingreso y no tienen efecto alguno en el resultado del periodo atribuible a las acciones ordinarias en circulacin. Por tanto, dichas acciones tienen efectos dilusivos y se aadirn al nmero de acciones ordinarias en circulacin para calcular las ganancias por accin diluidas.

47 Las opciones y los certificados para compra de acciones (warrants) tendrn efectos dilusivos slo cuando el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias, durante el periodo, exceda del precio de ejercicio de las opciones o de los certificados para compra de acciones (es decir, tienen precio de ejercicio favorable o valor intrnseco positivo). Las ganancias por accin presentadas en periodos previos no se ajustarn retroactivamente para reflejar los cambios en el precio de las acciones ordinarias.

47A Para las opciones sobre acciones y otros acuerdos de pagos basados en acciones a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, el precio de emisin al que se refiere el prrafo 46, as como el precio de ejercicio al que se refiere el prrafo 47, incluirn el valor razonable de los bienes o servicios que sern suministrados a la entidad en el futuro, en virtud del acuerdo de opciones sobre acciones u otro acuerdo de pagos basados en acciones.

48 Para calcular las ganancias por accin diluidas, se tratarn como opciones a las concedidas a los empleados para compra de acciones, con plazos fijos o determinables y tambin a las acciones ordinarias que son revocables por estar sujetas a condiciones an no cumplidas. Se las tratar como si estuviesen en circulacin a la fecha en que se conceden. Las opciones concedidas a los empleados para compra de acciones que se basan en ciertos requisitos de desempeo se tratarn como acciones de emisin condicionada, porque su emisin est condicionada al transcurso del tiempo y a que se cumplan las condiciones especificadas.

Instrumentos convertibles

49 El efecto dilusivo de los instrumentos convertibles se reflejar en las ganancias por accin diluidas de acuerdo con los prrafos 33 y 36.

50 Las acciones preferidas convertibles tendrn efectos antidilusivos cuando el importe de los dividendos sobre dichas acciones, declarados en el periodo en curso o acumulados para el mismo, por accin ordinaria que se obtendra de la conversin, sobrepase las ganancias por accin bsicas. De la misma forma, la deuda convertible tendr efectos antidilusivos cuando el inters (neto de impuestos y otros cambios en los ingresos o los gastos) por accin ordinaria que se obtendra en la conversin sea superior a las ganancias por accin bsicas.

51 La depreciacin o conversin inducida de acciones preferidas convertibles, podra afectar slo a una parte de las acciones preferidas convertibles previamente en circulacin. En estos casos, cualquier desembolso adicional al que se refiere el prrafo 17, se atribuir a aquellas acciones que sean amortizadas o convertidas para determinar si las restantes acciones preferidas en circulacin tienen efectos dilusivos. Las acciones amortizadas o convertidas se consideran independientemente de aquellas otras que no sean amortizadas o convertidas.

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Acciones de emisin condicionada

52 Para calcular las ganancias por accin bsicas, las acciones ordinarias de emisin condicionada se tratarn como si estuviesen en circulacin, y se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas si se cumplen las condiciones (es decir, si los hechos han tenido lugar). Las acciones de emisin condicionada se incluirn desde el comienzo del periodo (o desde la fecha del acuerdo de emisin condicionada, si fuera posterior). Si las condiciones no se cumplieran, el nmero de acciones de emisin condicionada, incluidas en el clculo de las ganancias por accin diluidas, se basar en el nmero de acciones que se emitiran si el final del periodo coincidiera con el final del periodo para el cumplimiento de las condiciones. No est permitida la reexpresin en el caso de que no se hayan cumplido las condiciones, una vez que haya transcurrido el periodo establecido para la emisin condicionada.

53 Si la condicin para la emisin de acciones condicionada es alcanzar o mantener un determinado importe de ganancias en el periodo, y dicho importe se ha alcanzado al trmino del periodo sobre el que se informa, pero debe mantenerse durante algn periodo de tiempo adicional, las acciones ordinarias adicionales se tratarn como si estuviesen en circulacin para calcular las ganancias por accin diluidas, siempre que el efecto sea dilusivo. En ese caso, el clculo de las ganancias por accin diluidas se basar en el nmero de acciones ordinarias que habran sido emitidas si el importe de las ganancias, al trmino del periodo sobre el que se informa, fuera el importe de las ganancias al final del periodo establecido para el cumplimiento de la condicin. Como las ganancias pueden cambiar en un periodo futuro, el clculo de las ganancias por accin bsicas no incluir dichas acciones ordinarias de emisin condicionada hasta el final del periodo establecido para el cumplimiento de la condicin, puesto que hasta entonces no se habrn cumplido todas las condiciones necesarias.

54 El nmero de acciones ordinarias de emisin condicionada puede depender del precio futuro de mercado de las acciones ordinarias. En ese caso, si el efecto es dilusivo, el clculo de las ganancias por accin diluidas se basar en el nmero de acciones ordinarias que seran emitidas si el precio de mercado, al final del periodo sobre el que se informa, fuese el precio de mercado al final del plazo previsto para el cumplimiento de la condicin. Si la condicin se basase en un promedio de precios de mercado a lo largo de un periodo de tiempo que se extiende ms all del final del periodo sobre el que se informa, se utilizar la media del plazo ya transcurrido. Como el precio de mercado puede cambiar en periodos futuros, el clculo de las ganancias por accin bsicas no incluir esas acciones ordinarias de emisin condicionada hasta el final del periodo previsto para el cumplimiento de la condicin, puesto que hasta entonces no se habrn cumplido todas las condiciones necesarias.

55 El nmero de acciones ordinarias de emisin condicionada podra depender de ganancias futuras y de precios futuros de las acciones ordinarias. En ese caso, el nmero de acciones ordinarias incluido en el clculo de las ganancias por accin diluidas se basar en ambas condiciones (es decir, las ganancias hasta la fecha y el precio de mercado actual al final del periodo sobre el que se informa). Las acciones ordinarias de emisin condicionada no se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas a menos que se cumplan ambas condiciones.

56 En otros casos, el nmero de acciones ordinarias de emisin condicionada depender de una condicin distinta de las ganancias o del precio de mercado (por ejemplo, la apertura de un determinado nmero de comercios al por menor). En esos casos, suponiendo que la situacin actual de la condicin se mantendr hasta el final del plazo previsto para el cumplimiento de la condicin, las acciones ordinarias de emisin condicionada se incluirn en el clculo de las

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IASCF 917

ganancias por accin diluidas de acuerdo con la situacin existente al final del periodo sobre el que se informa.

57 Las acciones ordinarias potenciales de emisin condicionada (distintas de las cubiertas por los acuerdos condicionados de emisin de acciones, tales como instrumentos convertibles de emisin condicionada) se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas del siguiente modo:

(a) la entidad determinar si puede suponer que las acciones ordinarias potenciales sern emitidas, de acuerdo con las condiciones previstas para su emisin, con arreglo a lo previsto en los prrafos 52 a 56 para las acciones ordinarias condicionadas; y

(b) si esas acciones ordinarias potenciales deben reflejarse en las ganancias por accin diluidas, la entidad determinar su repercusin en el clculo de las ganancias por accin diluidas siguiendo lo previsto en los prrafos 45 a 48 para las opciones y los certificados para compra de acciones (warrants), lo previsto para los instrumentos convertibles en los prrafos 49 a 51, lo previsto en los prrafos 58 a 61 para contratos que puedan ser cancelados en acciones o mediante efectivo, u otros tratamientos previstos que sean apropiados para cada caso en particular.

Sin embargo, no se presumir el ejercicio o la conversin, para el clculo de las ganancias por accin diluidas, a menos que tambin se asuma el ejercicio o la conversin de acciones ordinarias potenciales en circulacin similares que no sean de emisin condicionada.

Contratos que pueden ser liquidados en acciones ordinarias o en efectivo

58 Cuando una entidad haya suscrito un contrato que pueda ser liquidado en acciones ordinarias o en efectivo, a eleccin de la entidad, sta presumir que el contrato ser liquidado en acciones ordinarias, y las acciones ordinarias potenciales resultantes se incluirn en las ganancias por accin diluidas siempre que tengan efecto dilusivo.

59 Cuando dicho contrato se presente para su contabilizacin como un activo o un pasivo, o tenga un componente de patrimonio neto y un componente de pasivo, la entidad ajustar el numerador por los cambios en el resultado del periodo que se habran generado durante el periodo si el contrato se hubiera clasificado ntegramente como un instrumento de patrimonio neto. Este ajuste es similar a los ajustes exigidos en el prrafo 33.

60 A efectos del clculo de las ganancias por accin diluidas, para los contratos que puedan liquidarse, a eleccin del tenedor, en acciones ordinarias o en efectivo, se emplear la forma de liquidacin que tenga un mayor efecto dilusivo de las dos.

61 Un ejemplo de un contrato que puede ser liquidado en acciones ordinarias o en efectivo es un instrumento de pasivo que, al vencimiento, otorgue a la entidad un derecho irrevocable a liquidar el importe principal en efectivo o con sus propias acciones ordinarias. Otro ejemplo es una opcin de venta emitida que da al poseedor la opcin de liquidarla en acciones ordinarias o en efectivo.

Opciones compradas

62 Los contratos, como las opciones adquiridas de compra y las opciones adquiridas de venta (es decir, opciones mantenidas por la entidad sobre sus propias acciones ordinarias) no se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas porque su inclusin tendra efectos antidilusivos. La opcin de venta slo sera ejercitada si el precio de ejercicio fuera mayor que

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918 IASCF

el precio de mercado y, de la misma forma, la opcin de compra slo sera ejercitada si el precio de ejercicio fuera menor que el precio de mercado.

Opciones de venta emitidas

63 Los contratos que exigen que la entidad recompre sus propias acciones, tales como opciones de venta emitidas y contratos de compra a plazo, se reflejarn en el clculo de las ganancias por accin diluidas siempre que tengan efectos dilusivos. Si estos contratos tienen un valor intrnseco positivo a lo largo del periodo (es decir, el precio de ejercicio o de liquidacin ha sido superior al precio promedio de mercado para ese periodo), el potencial efecto dilusivo sobre las ganancias por accin se calcular del siguiente modo:

(a) se supondr que al comienzo del periodo se emitirn suficientes acciones ordinarias (al precio promedio de mercado durante el periodo) para alcanzar los importes necesarios para satisfacer el contrato;

(b) se supondr que los desembolsos de la emisin se emplearn para satisfacer el contrato (es decir, para recomprar acciones ordinarias); y

(c) las acciones ordinarias adicionales (la diferencia entre el nmero de acciones ordinarias supuestamente emitidas y el nmero de acciones ordinarias recibidas del cumplimiento del contrato) se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas.

Ajustes retroactivos

64 Si el nmero de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulacin se incrementase como consecuencia de una capitalizacin de ganancias, una emisin gratuita o un desdoblamiento de acciones, o disminuyese como consecuencia de una agrupacin de acciones, el clculo de las ganancias por accin bsicas y diluidas para todos los periodos presentados deber ajustarse retroactivamente. Si estos cambios se produjeran despus de la fecha del balance pero antes de la formulacin de los estados financieros, los clculos por accin correspondientes a todos los periodos para los que se presente informacin debern basarse en el nuevo nmero de acciones. Deber revelarse el hecho de que los clculos por accin reflejan tales cambios en el nmero de acciones. Adems, las ganancias por accin bsicas y diluidas de todos los periodos sobre los que se presente informacin, debern ajustarse por los efectos de errores y ajustes derivados de cambios en las polticas contables, contabilizadas retroactivamente.

65 La entidad no reexpresar las ganancias por accin diluidas de los periodos anteriores a aquellos de los que se informa como consecuencia de cambios en las estimaciones empleadas en el clculo de las ganancias por accin, ni como consecuencia de la conversin de acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias.

Presentacin

66 La entidad presentar en la cuenta de resultados, las ganancias por accin, bsicas y diluidas, para el resultado del periodo proveniente de las actividades que continan atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, as como para el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora durante el periodo, para

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IASCF 919

cada clase de acciones ordinarias que tenga diferentes derechos sobre el reparto de las ganancias del periodo. La entidad presentar las cifras de ganancias por accin, bsicas o diluidas, con el mismo detalle para todos los periodos sobre los que presente informacin financiera.

67 Las ganancias por accin se presentarn para cada periodo para el que se presente un estado de resultados. Si las ganancias por accin diluidas se presentan al menos para un periodo, se presentarn para todos los periodos sobre los que se informe, incluso si coinciden con el importe de las ganancias por accin bsicas. Si las ganancias por accin bsicas y diluidas son iguales, la doble presentacin puede llevarse a cabo en una sola lnea del estado de resultados.

68 La entidad que presente informacin acerca de una actividad en interrupcin definitiva o discontinuada, revelar los importes por accin bsicos y diluidos correspondientes a dicha actividad, ya sea en el cuerpo del estado de resultados o en las notas a los estados financieros.

69 La entidad presentar las ganancias por accin bsicas y diluidas, an en el caso de que los importes fueran negativos (es decir, que se trate de prdidas por accin).

Informacin a revelar

70 La entidad revelar la siguiente informacin:

(a) los importes empleados como numeradores en el clculo de las ganancias por accin bsicas y diluidas, y una reconciliacin de dichos importes con el resultado del periodo atribuible a la controladora durante el periodo. La conciliacin incluir el efecto individual de cada clase de instrumentos que afecte a las ganancias por accin;

(b) el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias utilizadas en el denominador para el clculo de las ganancias por accin bsicas y diluidas, y una reconciliacin de los denominadores entre s. La conciliacin incluir el efecto individual de cada clase de instrumentos que afecte a las ganancias por accin;

(c) los instrumentos (incluyendo las acciones de emisin condicionada) que podran potencialmente diluir las ganancias por accin bsicas en el futuro, pero que no han sido incluidos en el clculo de las ganancias por accin diluidas porque tienen efectos antidilusivos en el periodo o periodos sobre los que se informa;

(d) una descripcin de las transacciones con acciones ordinarias o con acciones ordinarias potenciales, distintas de las registradas de acuerdo con el prrafo 64, que tienen lugar despus de la fecha del balance y que habran modificado significativamente el nmero de acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales en circulacin al final del periodo si esas transacciones hubieran tenido lugar antes del final del periodo sobre el que se presenta informacin.

71 Entre los ejemplos de las transacciones referidas en el apartado (d) del prrafo 70 se incluyen:

(a) la emisin de acciones con desembolso en efectivo;

(b) la emisin de acciones cuando las aportaciones sirven para amortizar deuda o acciones preferidas en circulacin en la fecha de balance;

(c) el rescate de acciones ordinarias en circulacin;

NIC 33

920 IASCF

(d) la conversin o el ejercicio de acciones ordinarias potenciales que se encuentren en circulacin en la fecha de balance en acciones ordinarias;

(e) la emisin de opciones, certificados para compra de acciones (warrants), o instrumentos convertibles; y

(f) el cumplimiento de condiciones que resultara en la emisin de acciones de emisin condicionada.

Los importes de las ganancias por accin no se ajustarn por dichas transacciones ocurridas despus de la fecha de balance, puesto que stas no afectan al importe del patrimonio neto utilizado para obtener el resultado del periodo.

72 Los instrumentos financieros y otros contratos que dan lugar a acciones ordinarias potenciales, pueden incluir plazos y condiciones que afectan a la medicin de las ganancias por accin bsicas y diluidas. Estos plazos y condiciones pueden determinar si las acciones ordinarias potenciales tienen efectos dilusivos y, en ese caso, el efecto inducido sobre el promedio ponderado de acciones en circulacin, as como en los ajustes consiguientes en el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto. Si no se exige otra informacin adicional (vase la NIC 32), es aconsejable que se indiquen los plazos y condiciones de dichos instrumentos financieros y otros contratos.

73 Si la entidad revelase, adems de las ganancias por accin bsicas y diluidas, importes por accin utilizando algn componente del estado de resultados distinto del requerido por esta Norma, dichos importes se calcularn utilizando el promedio ponderado de acciones ordinarias determinado de acuerdo con esta Norma. Los importes bsico y diluido por accin asociados a dicho componente se revelarn con los mismos detalles, y se presentarn en las notas a los estados financieros. La entidad indicar las bases utilizadas para el clculo del numerador o numeradores, indicando si los importes por accin son antes o despus de impuestos. Si se utilizara un componente del estado de resultados que no se corresponda con una rbrica concreta de este estado financiero, se facilitar una conciliacin entre el componente utilizado y la rbrica concreta del estado de resultados que hubiese servido de base.

Fecha de vigencia

74 La entidad aplicar esta Norma en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se aconseja su aplicacin anticipada. Si alguna entidad aplicase esta Norma para un periodo que comenzase antes del 1 de enero de 2005, indicar este hecho.

Derogacin de otros pronunciamientos

75 Esta Norma deroga la NIC 33 Ganancias por Accin aprobada en 1997.

76 Esta Norma deroga la SIC-24 Ganancias por Accin Instrumentos Financieros y Otros Contratos que Pueden ser Cancelados en Acciones.

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Apndice A Gua de aplicacin

Este Apndice forma parte de la Norma.

Resultado del periodo atribuible a la controladora A1 Para calcular las ganancias por accin basadas en los estados financieros consolidados, el

resultado del periodo atribuible a la controladora se referir al resultado del periodo de la entidad consolidada despus de ser ajustado por los intereses minoritarios.

Emisin de derechos A2 La emisin de acciones ordinarias en la fecha del ejercicio o de la conversin de acciones

ordinarias potenciales no da lugar, habitualmente, a ninguna bonificacin. Ello es debido a que las acciones ordinarias potenciales habitualmente se emiten por su valor total, dando lugar a un cambio proporcional en los recursos disponibles para la entidad. En la emisin de derechos, en cambio, el precio de ejercicio es a menudo menor que el valor razonable de las acciones. Por tanto, como se estableci en el apartado (b) del prrafo 27, esos derechos de emisin incluyen una bonificacin. Si se ofrece una emisin de derechos a todos los accionistas actuales, el nmero de acciones ordinarias que deber emplearse en el clculo de las ganancias por accin bsicas y diluidas, para todos los periodos previos a la emisin de derechos, ser el nmero de acciones ordinarias en circulacin antes de la emisin, multiplicadas por el siguiente factor:

Valor razonable por accin inmediatamente antes del ejercicio de los derechos

Valor razonable terico ex-derechos por accin

El valor razonable terico ex-derechos por accin se calcula sumando el valor de mercado de las acciones inmediatamente antes del ejercicio de los derechos, al importe del ejercicio de los derechos, y dividindolo entre el nmero de acciones en circulacin despus del ejercicio de los derechos. Cuando los derechos se negocien pblicamente de forma independiente de las acciones antes de la fecha de ejercicio, el valor razonable a efectos de este clculo se establecer al cierre del ltimo da en el que las acciones cotizan conjuntamente con los derechos.

Nmero de control A3 Para ilustrar la aplicacin del concepto de cifra de control descrito en los prrafos 42 y 43,

supongamos que la entidad tiene una ganancia de las actividades que continan atribuible a la controladora de 4.800* u.m., una prdida de actividades en interrupcin definitiva o discontinuadas, atribuible a la controladora de (7.200) u.m., una prdida atribuible a la controladora de (2.400) u.m., as como 2.000 acciones ordinarias y 400 acciones ordinarias potenciales en circulacin. Las ganancias por accin bsicas de la entidad sern de 2,40 u.m. por las actividades que continan, (3,60) u.m. por las actividades en interrupcin definitiva y (1,20) u.m. por la prdida del periodo. Las 400 acciones ordinarias potenciales se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas en tanto que las ganancias por accin resultantes de 2,00 u.m. por las actividades que continan tienen efectos dilusivos, suponiendo

* En esta gua, los importes monetarios se denominan en unidades monetarias (u.m.). Las cifras entre parntesis son cantidades

negativas.

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que las 400 acciones ordinarias potenciales no hayan tenido impacto en el resultado del periodo. Como la ganancia de las actividades que continan atribuible a la controladora es la cifra de control, la entidad tambin incluir esas 400 acciones ordinarias potenciales en el clculo de los otros importes de las ganancias por accin, aunque los importes resultantes de las ganancias por accin tengan efectos antidilusivos con respecto a los importes que les correspondan de ganancias por accin bsicas, lo que quiere decir que la prdida por accin ser menor en la versin diluida [(3,00) u.m. por accin por la prdida del periodo debida a las actividades en interrupcin definitiva y (1,00) u.m. por accin por la prdida del periodo].

Precio promedio de mercado de las acciones ordinarias A4 Para calcular las ganancias por accin diluidas, el precio promedio de mercado al que se

supone que se emitirn las acciones ordinarias se calcular sobre la base del precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el periodo. Tericamente, cada transaccin de mercado sobre acciones ordinarias de la entidad podra incluirse en la determinacin del precio promedio de mercado. Desde un punto de vista prctico, sin embargo, un simple promedio de precios semanales o mensuales es normalmente suficiente.

A5 Generalmente, los precios de cierre de mercado son los adecuados para calcular los precios promedio. Sin embargo, cuando los precios flucten ampliamente, un promedio de los precios ms altos y ms bajos suministrar un precio ms representativo. El mtodo empleado para calcular el precio promedio de mercado deber usarse uniformemente, a menos que deje de ser representativo a consecuencia de un cambio en las condiciones. Por ejemplo, una entidad que emplee precios de cierre de mercado para calcular el precio promedio de mercado de varios aos con precios relativamente estables, podra cambiar a un promedio de los precios ms altos y ms bajos si los precios comenzasen a fluctuar significativamente, de forma que los precios de cierre de mercado no ofreciesen un precio promedio representativo.

Opciones, certificados de opciones para compra de acciones (warrants) y sus equivalentes A6 A efectos de adquirir instrumentos convertibles, se supone que las opciones y los certificados

de opciones para suscribir ttulos (warrants) se van a ejercitar cuando los precios promedio tanto del instrumento convertible como de la accin ordinaria que se adquiere a travs de la conversin, son mayores que el precio de ejercicio de las opciones o los certificados de opciones para compra de acciones (warrants). Sin embargo, no se asumir este ejercicio a menos que tambin se suponga la conversin de instrumentos convertibles similares, si es que existen.

A7 Las opciones o los certificados de opciones para suscribir ttulos (warrants) podran permitir o requerir el ofrecimiento de deuda, o de otros instrumentos de la entidad (o su controladora o una subsidiaria), como pago por la totalidad o por una parte del precio de ejercicio. En el clculo de las ganancias por accin diluidas, esas opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) tendrn efectos dilusivos si (a) el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias asociadas excede durante el periodo el precio de ejercicio o (b) el precio de venta del instrumento que se va a ofrecer es menor que aqul al que puede ser ofrecido el instrumento, segn el contrato de opcin o el certificado para compra de acciones (warrant), y el descuento resultante establece un precio efectivo de ejercicio inferior al precio de mercado de las acciones ordinarias que se obtendran al ejercitar las opciones y los warrants. Para calcular las ganancias por accin diluidas, esas opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) se suponen ejercitadas y la deuda u otros

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IASCF 923

instrumentos se supone que se han ofrecido. Si el ofrecimiento de efectivo es ms ventajoso para el poseedor de la opcin o el warrant y el contrato permitiese ofrecer efectivo, se presumir esto ltimo. Los intereses (netos de impuestos) de cualquier deuda cuyo ofrecimiento se haya supuesto, se aadirn como un ajuste en el numerador.

A8 El mismo tratamiento se dar a las acciones preferidas que tengan condiciones similares o a otros instrumentos que tengan opciones de conversin, en las que se permita al inversionista pagar en efectivo para tener un tipo de conversin ms favorable.

A9 Los plazos implcitos en ciertas opciones o certificados para compra de acciones (warrants), podran exigir que las aportaciones recibidas por el ejercicio de dichos instrumentos se empleasen para amortizar deuda u otros instrumentos de la entidad (o de su controladora, o de una subsidiaria). En el clculo de las ganancias por accin diluidas, esas opciones o certificados se supone que han sido ejercitados, y que los desembolsos obtenidos se han empleado en la adquisicin de deuda a su precio promedio de mercado, en lugar de comprar acciones ordinarias. Sin embargo, el exceso de las aportaciones recibidas por el supuesto ejercicio de los ttulos sobre el importe empleado en la supuesta adquisicin de deuda se considerar (suponiendo que se empleado en recomprar acciones ordinarias) para el clculo de las ganancias por accin diluidas. Los intereses (netos de impuestos) de cualquier deuda cuya compra se haya supuesto, se restan como ajustes en el numerador.

Opciones de venta emitidas A10 Para ilustrar la aplicacin del prrafo 63, puede suponerse que la entidad tiene en circulacin

120 opciones de venta emitidas sobre sus acciones ordinarias con un precio de ejercicio de 35 u.m. El precio promedio de mercado de sus acciones ordinarias durante el periodo es de 28 u.m. Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad supondr que ha emitido 150 acciones a 28 u.m. por accin al comienzo del periodo, para cumplir sus obligaciones de venta por 4.200 u.m. La diferencia entre las 150 acciones ordinarias emitidas y las 120 acciones ordinarias recibidas del cumplimiento de la opcin de venta (30 acciones ordinarias adicionales) se aadir al denominador en el clculo de las ganancias por accin diluidas.

Instrumentos de subsidiarias, negocios conjuntos o asociadas A11 Las acciones ordinarias potenciales de una subsidiaria, negocio conjunto o entidad asociada

convertibles en acciones ordinarias de la subsidiaria, del negocio conjunto o de la entidad asociada, o en acciones de la controladora, participante o inversionista (que es la entidad que presenta los estados financieros) se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas como se indica a continuacin:

(a) Los instrumentos emitidos por una subsidiaria, negocio conjunto o asociada que permitan a sus tenedores obtener acciones ordinarias de la subsidiaria, el negocio conjunto o la entidad asociada se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas de la subsidiaria, el negocio conjunto o la entidad asociada. Esas ganancias por accin se incluirn en los clculos de las ganancias por accin de la entidad que presenta los estados financieros basadas en la tenencia por parte de la entidad que informa, de los instrumentos de la subsidiaria, del negocio conjunto o de la entidad asociada.

(b) Los instrumentos de una subsidiaria, negocio conjunto o asociada que sean convertibles en acciones ordinarias de la entidad que presenta los estados financieros, se considerarn en las acciones ordinarias potenciales de la entidad que presenta informacin a efectos del clculo de las ganancias por accin diluidas. Asimismo, las opciones o certificados

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924 IASCF

para compra de acciones (warrants) emitidos por una subsidiaria, negocio conjunto o entidad asociada para adquirir acciones ordinarias de la entidad que presenta los estados financieros, se considerarn entre las acciones ordinarias potenciales de la entidad que presenta los estados financieros, a efectos del clculo de las ganancias por accin diluidas consolidadas.

A12 Para determinar el efecto que tienen en la ganancia por accin los instrumentos convertibles en acciones ordinarias de una subsidiaria, un negocio conjunto o una entidad asociada, emitidos por la entidad que presenta los estados financieros, se supondr que los instrumentos se convertirn, y se ajustar el numerador (resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora), en la medida necesaria, de acuerdo con el prrafo 33. Adicionalmente a dichos ajustes, el numerador se ajustar por cualquier cambio en el resultado del periodo registrado por la entidad que presenta los estados financieros (tales como ingresos por dividendos o ingresos por el mtodo de la participacin) que sea atribuible al incremento en el nmero de acciones ordinarias en circulacin de la subsidiaria, de un negocio conjunto o entidad asociada como resultado de la supuesta conversin. El denominador del clculo de las ganancias por accin diluidas no se ver afectado en tanto que el nmero de acciones ordinarias en circulacin de la entidad que presenta los estados financieros no cambiara por causa de la supuesta conversin.

Instrumentos de participacin en el patrimonio neto y doble clase de acciones ordinarias A13 El patrimonio neto de algunas entidades incluye:

(a) instrumentos que dan derecho a participar en los dividendos junto con las acciones ordinarias segn una frmula previamente establecida (por ejemplo, dos por uno), en ocasiones con un lmite superior en la cuanta de la participacin (por ejemplo, hasta alcanzar, sin sobrepasarlo, un determinado importe por accin).

(b) una clase de acciones ordinarias con una tasa de dividendos diferente de la que corresponde a otra clase de acciones ordinarias, pero sin derechos prioritarios ni mayores.

A14 Al calcular las ganancias por accin diluidas, se supondr efectuada la conversin para aquellos instrumentos descritos en el prrafo A13 que sean convertibles en acciones ordinarias, siempre que la citada conversin tuviera efectos dilusivos. Para los instrumentos que no sean convertibles en una clase de acciones ordinarias, el resultado del periodo se repartir, entre las diferentes clases de acciones e instrumentos de patrimonio neto, de acuerdo con sus respectivos derechos a recibir dividendos u otros derechos de participacin en las ganancias no distribuidas. Para calcular las ganancias por accin bsicas y diluidas:

(a) el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora se ajustar (esto es, se incrementar la prdida o se reducir la ganancia) por el importe de los dividendos acordados en el periodo para cada clase de acciones y por el importe contractual de los dividendos (o inters de las obligaciones participativas) que deba ser satisfecho en el periodo (por ejemplo, dividendos acumulativos no satisfechos).

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(b) El resto del resultado del periodo se repartir entre las acciones ordinarias y los instrumentos de patrimonio neto en la medida en que cada instrumento participe en las ganancias, como si todo el resultado del periodo hubiera sido distribuido. El resultado total del periodo asignado a cada clase de instrumento de patrimonio neto se determinar sumando el importe atribuido por dividendos y el importe atribuido por los dems derechos de participacin.

(c) Para determinar las ganancias por accin de cada instrumento de patrimonio neto, se dividir el importe total del resultado del periodo atribuido al mismo entre el nmero de instrumentos en circulacin a los que son atribuibles las anteriores ganancias.

Para calcular las ganancias por accin diluidas, se incluirn en las acciones ordinarias en circulacin todas las acciones ordinarias cuya emisin se haya supuesto.

Acciones parcialmente desembolsadas A15 Cuando las acciones ordinarias emitidas se encuentren parcialmente desembolsadas, se

tratarn en el clculo de las ganancias por accin bsicas como una fraccin de una accin ordinaria, en tanto que confieran el derecho a participar en los dividendos durante el periodo en proporcin a los derechos de una accin ordinaria totalmente desembolsada.

A16 En la medida en que las acciones parcialmente desembolsadas no confieran el derecho a participar en los dividendos durante el periodo, sern tratadas como equivalentes a opciones o a certificados para compra de acciones (warrants) al proceder al clculo de las ganancias por accin diluidas. Se supondr que el importe no desembolsado representar el importe empleado para adquirir acciones ordinarias. El nmero de acciones incluidas en las ganancias por accin diluidas ser la diferencia entre el nmero de acciones suscritas y el nmero de acciones que supuestamente se adquiriran.

NIC 33

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Apndice B Modificaciones de otros pronunciamientos

Las modificaciones que contiene este Apndice tendrn vigencia para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica esta Norma en un periodo anterior, las modificaciones tambin tendrn vigencia para ese periodo.

* * * * *

Las modificaciones contenidas en este apndice cuando esta Norma se emiti en 2003 han sido incorporados a los pronunciamientos publicados en este volumen.

NIC 33

IASCF 927

Aprobacin de la NIC 33 por el Consejo

La Norma Internacional de Contabilidad n 33 Ganancias por Accin, fue aprobada para su emisin por los catorce miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.

Sir David Tweedie Presidente

Thomas E Jones Vicepresidente

Mary E Barth Hans-Georg Bruns Anthony T Cope Robert P Garnett Gilbert Glard James J Leisenring Warren J McGregor Patricia L OMalley Harry K Schmid John T Smith Geoffrey Whittington Tatsumi Yamada

NIC 33 EI

928 IASCF

NIC 33 EI

NDICE

EJEMPLOS ILUSTRATIVOS

Ejemplo 1 Acciones preferidas con tasa de rendimiento creciente

Ejemplo 2 Nmero medio ponderado de acciones ordinarias

Ejemplo 3 Emisin de acciones gratuitas

Ejemplo 4 Emisin de derechos de suscripcin

Ejemplo 5 Efectos de opciones sobe acciones en las ganancias por accin diluidas

Ejemplo 5a Determinacin del precio de ejercicio de las opciones concedidas a los empleados para la compra de acciones

Ejemplo 6 Obligaciones convertibles

Ejemplo 7 Acciones de emisin condicionada

Ejemplo 8 Obligaciones convertibles canceladas mediante acciones o efectivo a eleccin del emisor

Ejemplo 9 Clculo del nmero medio ponderado de acciones: determinacin del orden de inclusin de instrumentos dilusivos

Ejemplo 10 Instrumentos de una subsidiaria: clculo de las ganancias por accin bsicas y diluidas

Ejemplo 11 Instrumentos de participacin en el patrimonio neto y doble clase de acciones ordinarias

Ejemplo 12 Clculo de ganancias por accin bsicas y diluidas y presentacin del estado de resultados (ejemplo completo)

NIC 33 EI

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Ejemplos Ilustrativos

Estos ejemplos acompaan, pero no son parte de la NIC 33.

Ejemplo 1 Acciones preferidas con tasa de rendimiento creciente

Referencia: NIC 33, prrafos 12 y 15

La Entidad D emiti acciones preferidas acumulativas de clase A, no convertibles y no reembolsables, de 100 u.m. de valor nominal el 1 de enero de 20X1. Las acciones preferidas de clase A tienen derecho a un dividendo acumulativo anual de 7 u.m. por accin a partir de 20X4.

En el momento de la emisin, la tasa de rentabilidad por dividendo para acciones preferidas de la clase A era del 7 % anual. De este modo, la Entidad D poda haber esperado recibir importes de aproximadamente 100 u.m. por accin preferida de clase A, si la tasa de dividendo de 7 u.m. por accin hubiera sido efectiva en la fecha de emisin.

En consideracin a las condiciones de pago del dividendo, sin embargo, las acciones preferidas de la clase A fueron emitidas a 81,63 u.m. por accin, es decir con un descuento de 18,37 u.m. por accin. El precio de emisin puede ser calculado tomando el valor actual de 100 u.m., descontado al 7% en un perodo de 3 aos.

Debido a que las acciones son clasificadas como patrimonio neto, el descuento de emisin original es amortizado contra las ganancias retenidas utilizando el mtodo del inters efectivo y tratado como un dividendo preferido a efectos del clculo de las ganancias por accin. Para calcular las ganancias bsicas por accin, el dividendo imputado por accin preferida de clase A siguiente es deducido para determinar la ganancia o prdida atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora:

Ao Importe en libros de las acciones

preferidas de la clase A, a

1 de enero

Dividendo atribuido

(a) Importe en libros de acciones preferidas

de clase A, a 31 de diciembre

(b) Dividendo pagado

u.m. u.m. u.m. u.m.

20X1 81,63 5,71 87,34

20X2 87,34 6,12 93,46

20X3 93,46 6,54 100,00

A partir de aqu: 100,00 7,00 107,00 (7,00)

(a) Al 7%. (b) Antes del pago de dividendo

NIC 33 EI

930 IASCF

Ejemplo 2 Nmero medio ponderado de acciones ordinarias

Referencia: NIC 33, prrafos 1921

Acciones emitidas

Acciones propias en

cartera

(a) Acciones en circulacin

1 enero 20X1 Saldo inicial 2.000 300 1.700

31 mayo 20X1 Emisin de nuevas acciones en efectivo 800 2.500

1 diciembre 20X1 Adquisicin de acciones propias en efectivo 250 2.250

31 diciembre 20X1 Saldo final 2.800 550 2.250

Clculo del promedio ponderado:

(1.700 x 5/12) + (2.500 x 6/12) + (2.250 x 1/12) = 2.146 acciones, o bien

(1.700 x 12/12) + (800 x 7/12) (250 x 1/12) = 2.146 acciones

(a) Las acciones propias en cartera son instrumentos del patrimonio neto recomprados y posedos por la propia entidad emisora o sus subsidiarias.

NIC 33 EI

IASCF 931

Ejemplo 3 Emisin de acciones gratuitas

Referencia: NIC 33, prrafos 26, 27(a) y 28

Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora en 20X0 180 u.m.

Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora en 20X1 600 u.m.

Acciones ordinarias en circulacin hasta el 30 de septiembre de 20X1 200

Emisin gratuita a 1 de octubre de 20X1

2 acciones ordinarias por cada accin ordinaria en circulacin a 30 de septiembre de

20X1: 200 2 = 400

600 u.m. Ganancias por accin bsicas en 20X1 (200 + 400)

= 1,00 u.m.

180 u.m. Ganancias por accin bsicas para 20X0 (200 + 400)

= 0,30 u.m.

Puesto que la emisin gratuita fue sin contrapartida, es tratada en los clculos como si hubiera tenido lugar antes de comenzar el ao 20X0, que es el primer periodo sobre el que se presenta informacin.

NIC 33 EI

932 IASCF

Ejemplo 4 Emisin de derechos de suscripcin

Referencia: NIC 33, prrafos 26, 27(b) y A2

20X0 20X1 20X2 Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora 1.100 u.m. 1.500 u.m. 1.800 u.m.

Acciones en circulacin antes de emitir los derechos 500 acciones

Caractersticas de la emisin Una nueva accin por cada cinco acciones en circulacin (en total 100 acciones nuevas)

Precio de ejercicio: 5,00 u.m.

Da de emisin de los derechos de suscripcin: 1 enero 20X1

ltimo da para ejercitar los derechos: 1 marzo 20X1

Precio de mercado de una accin ordinaria inmediatamente antes del ejercicio del derecho a 1 de marzo de 20X1: 11,00 u.m.

Fecha en la que se informa 31 diciembre

Clculo del valor terico de la accin ex-derecho Valor razonable de todas las acciones en circulacin antes del ejercicio de los derechos + importe total recibido del ejercicio de los derechos

Nmero de acciones en circulacin antes del ejercicio + Acciones emitidas por derechos ejercidos

(11,00 u.m. 500 acciones) + (5,00 u.m. 100 acciones)

500 acciones + 100 acciones

Valor terico de la accin ex-derecho = 10,00 u.m.

Clculo del factor de ajuste Valor razonable de la accin antes del ejercicio del derecho 11,00 u.m.

Valor terico de la accin ex-derecho 10,00 u.m. = 1,10

Clculo de las ganancias por accin bsicas

20X0 20X1 20X2 GPA bsicas de 20X0 presentadas originalmente:

1.100 u.m. 500 acciones 2,20 u.m.

1.100 u.m. GPA bsicas de 20X0 ajustadas por la emisin de derechos: (500 acciones 1,1) 2,00 u.m.

1500 u.m. GPA bsicas de 20X1 incluidos los efectos de la emisin de derechos: (500 1,1 2/12) + (600 10/12) 2,54 u.m.

20X2 GPA bsicas: 1800 u.m. 600 acciones 3,00 u.m.

NIC 33 EI

IASCF 933

Ejemplo 5 Efectos de opciones sobre acciones en ganancias por accin diluidas

Referencia: NIC 33, prrafos 4547

Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora para el ao 20X1 1.200.000 u.m. Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin durante el ao 20X1 500.000 acciones Precio medio del mercado de una accin ordinaria durante el ao 20X1 20,00 u.m. Promedio ponderado de acciones si se ejercita la opcin durante el ao 20X1 100.000 acciones Precio de ejercicio para acciones si se ejercita la opcin durante el ao 20X1 15,00 u.m. Clculo de ganancias por accin

Ganancias Acciones Por accin

Ganancia atribuible a tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora para el ao 20X1 1.200.000 u.m.

Promedio ponderado de acciones en circulacin durante el ao 20X1 500.000

Ganancias por accin bsicas 2,40 u.m.

Promedio ponderado de acciones si se ejercita la opcin 100.000

Promedio ponderado de acciones que habran sido emitidas al precio medio del mercado:(100.000 15,00 u.m.) 20,00 u.m. (a) (75.000)

Ganancias por accin diluidas 1.200.000 u.m. 525.000 2,29 u.m.

(a) Las ganancias no han aumentado porque el nmero total de acciones ha aumentado nicamente en el nmero de acciones (25.000) que se considera han sido emitidas a ttulo gratuito (ver prrafo 46(b) de la Norma).

NIC 33 EI

934 IASCF

Ejemplo 5A Determinacin del precio de ejercicio de de las opciones concedidas a los empleados para la compra de acciones

Promedio ponderado de opciones sobre acciones no consolidadas por empleado 1.000

Importe medio ponderado por empleado a reconocer durante el tiempo restante del periodo hasta la irrevocabilidad por servicios prestados por los empleados en contrapartida por las opciones sobre acciones, determinado de acuerdo con la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones 1.200 u.m.

Precio de ejercicio en metlico de opciones sobre acciones no consolidadas 15 u.m.

Clculo del precio de ejercicio ajustado

Valor razonable de servicios a prestar, por empleado: 1.200 u.m.

Valor razonable de servicios a prestar, por opcin: (1.200 u.m. 1.000) 1,20 u.m.

Precio de ejercicio total de opciones sobre acciones: (15,00 u.m. + 1,20 u.m.) 16,20 u.m.

NIC 33 EI

IASCF 935

Ejemplo 6 Obligaciones convertibles1

Referencia: NIC 33, prrafos 33, 34, 36 y 49

Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora 1.004 u.m.

Acciones ordinarias en circulacin 1.000

Ganancias por accin bsicas 1,00 u.m.

Nmero de obligaciones convertibles 100

Cada paquete de 10 obligaciones es convertible en tres acciones ordinarias

Gasto por intereses del periodo actual relaciones con el componente de pasivo de las obligaciones convertibles 10 u.m.

Impuestos corrientes y diferidos relacionados con los intereses de los ttulos 4 u.m.

Nota: el gasto por intereses incluye la amortizacin de la prima reconocida inicialmente como parte del componente de pasivo de la emisin (vase NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar).

Ganancia ajustada atribuible a tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora

1.004 u.m. + 10 u.m. 4 u.m. = 1.010 u.m.

Nmero de acciones ordinarias procedentes de la conversin de obligaciones 30

Nmero de acciones ordinarias utilizadas para calcular las ganancias por accin diluidas 1.000 + 30 = 1.030

1.010 u.m. Ganancias por accin diluidas 1.030

= 0,98 u.m.

1Este ejemplo no ilustra la clasificacin como de pasivo o capital de los instrumentos financieros convertibles, ni la clasificacin como

gastos o patrimonio neto de los intereses o dividendos relacionados con los mencionados instrumentos, extremos requeridos por la NIC 32.

NIC 33 EI

936 IASCF

Ejemplo 7 Acciones de emisin condicionada

Referencia: NIC 33, prrafos 19, 24, 36, 37, 4143 y 52

Acciones ordinarias en circulacin durante el ao 20X1

1.000.000 (no existan opciones, certificados de opcin para compra de acciones o instrumentos de conversin en circulacin durante el periodo)

Acuerdo relativo a una concentracin reciente de empresas estipulado en la emisin de acciones ordinarias adicionales basado en las siguientes condiciones:

5.000 acciones ordinarias por cada nuevo lugar de venta abierto durante el ao 20X1

1.000 acciones ordinarias adicionales por cada 1.000 u.m. de ganancias consolidadas por encima de 2.000.000 u.m. a 31 de diciembre de 20X1

Lugares de venta al por menor abiertos durante el periodo: Uno abierto el 1 de mayo de 20X1

Uno abierto el 1 de septiembre de 20X1 Ganancia consolidada desde el comienzo del periodo contable atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora: 1.100.000 u.m. a partir del 31 de marzo de 20X1

2.300.000 a partir del 30 de junio de 20X1

1.900.000 u.m. a partir del 30 de septiembre de 20X1 (incluyendo una prdida de 450.000 u.m. de una actividad en interrupcin definitiva o discontinuada)

2.900.000 u.m. a partir del 31 de diciembre de 20X1

NIC 33 EI

IASCF 937

Ganancias por accin bsicas

Primer

trimestre Segundo trimestre

Tercer trimestre

Cuarto trimestre Ao completo

Numerador (u.m.) 1.100.000 1.200.000 (400.000) 1.000.000 2.900.000

Denominador:

Acciones ordinarias en circulacin 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000

Cumplimiento de las condiciones en los lugares de venta 3.333 (a) 6.667 (b) 10.000 5.000 (c)

Ganancias por el cumplimiento de las condiciones(d)

Acciones totales 1.000.000 1.003.333 1.006.667 1.010.000 1.005.000

Ganancias por accin bsicas (u.m.) 1,10 1,20 (0,40) 0,99 2,89

(a) 5.000 acciones 2/3 (b) 5.000 acciones + (5.000 acciones 1/3) (c) (5.000 acciones 8/12) + (5.000 acciones 4/12) (d) Las ganancias por el cumplimiento de las condiciones no tienen ningn efecto en las ganancias bsicas por accin puesto, que no es

seguro que la condicin sea satisfecha hasta el final del periodo para el cumplimiento de las condiciones. El efecto es insignificante en los clculos del cuarto trimestre y del conjunto del ao puesto que no es seguro que la condicin se cumpla hasta el ltimo da del periodo.

NIC 33 EI

938 IASCF

Ganancias por accin diluidas

Primer

trimestre Segundo

trimestre Tercer

trimestre Cuarto

trimestre Ao completo

Numerador (u.m.) 1.100.000 1.200.000 (400.000) 1.000.000 2.900.000

Denominador:

Acciones ordinarias en circulacin 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000

Cumplimiento de las condiciones en los lugares de venta 5.000 10.000 10.000 10.000

Ganancias por el cumplimiento de las condiciones (a) 300.000 (b) (c) 900.000 (d) 900.000 (d)

Acciones totales 1.000.000 1.305.000 1.010.000 1.910.000 1.910.000

Ganancias por accin bsicas (u.m.) 1,10 0,92 (0,40) (e) 0,52 1,52

(a) La Compaa A no tiene una ganancia desde el comienzo del periodo contable que exceda de 2.000.000 u.m. a 31 de marzo de 20X1. La Norma no permite proyectar los niveles de ganancias futuras e incluir las acciones asociadas por cumplimiento de las condiciones.

(b) [(2.300.000 u.m. 2.000.000 u.m.) 1.000] 1.000 acciones = 300.000 acciones. (c) La ganancias desde el inicio del periodo contable es menor que 2.000.000 u.m. (d) [(2.900.000 u.m. 2.000.000 u.m.) 1.000] 1.000 acciones = 900.000 acciones. (e) Puesto que la prdida durante el tercer trimestre es atribuible a una prdida originada por una actividad en interrupcin definitiva o

discontinuada, las reglas de antidilucin no son aplicables. La cifra de control (es decir, ganancia o prdida de actividades continuadas atribuibles a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora) es positiva. En consecuencia, el efecto de acciones ordinarias potenciales es incluido en el clculo de las ganancias por accin diluidas.

NIC 33 EI

IASCF 939

Ejemplo 8 Obligaciones convertibles canceladas mediante acciones o efectivo a eleccin del emisor

Referencia: NIC 33, prrafos 3133, 36, 58 y 59

Una entidad emite 2.000 obligaciones convertibles a principios del Ao 1. Las obligaciones tienen un vencimiento a tres aos y son emitidas a la par con un valor nominal de 1.000 u.m. por ttulo, dando un importe total de 2.000.000 u.m. Los intereses son pagaderos por ao vencido a un inters nominal anual del 6%. Cada obligacin es convertible en cualquier momento hasta el vencimiento en 250 acciones ordinarias. La entidad tiene la opcin de cancelar el principal de las obligaciones convertibles en acciones ordinarias o en metlico.

Cuando las obligaciones son emitidas, la tasa de inters dominante en el mercado para una deuda similar sin opcin de conversin es del 9 %. En la fecha de emisin, el precio de mercado de una accin ordinaria es 3 u.m. El impuesto sobre las ganancias no se tiene en cuenta.

Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora Ao 1 1.000.000 u.m.

Acciones ordinarias en circulacin 1.200.000

Obligaciones convertibles en circulacin 2.000

Distribucin de los importes de la emisin de obligaciones:

Componente de pasivo 1.848.122 u.m. 2

Componente de patrimonio neto 151.878 u.m.

2.000.000 u.m.

Los componentes de pasivo y patrimonio neto seran determinados de acuerdo con la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar. Estos importes se reconocen como los valores en libros iniciales de los componentes de pasivo y patrimonio neto. El importe asignado a la opcin de conversin del emisor del elemento de patrimonio neto es adicional al patrimonio neto y no est ajustado.

Ganancias por accin bsicas Ao 1:

1.000.000 u.m.

1.200.000 = 0,83 u.m. por accin ordinaria

2Esto representa el valor presente del principal e inters descontados al 9% 2.000.000 u.m. a pagar dentro de tres aos; 120.000 u.m. a pagar por ao vencido durante tres aos.

NIC 33 EI

940 IASCF

Ganancias por accin diluidas Ao 1:

Se presume que el emisor cancelar el contrato emitiendo acciones ordinarias. El efecto dilusivo es por lo tanto calculado de acuerdo con el prrafo 59 de la Norma.

1.000.000 u.m. + 166.331 u.m.(a)

1.200.000 + 500.000(b) = 0,69 u.m. por accin ordinaria

(a) La ganancia es ajustada por la adicin de 166.331 u.m. (1.848.122 u.m. 9%) del pasivo debido al paso del tiempo. (b) 500.000 acciones ordinarias = 250 acciones ordinarias 2.000 obligaciones convertibles

NIC 33 EI

IASCF 941

Ejemplo 9 Clculo del nmero medio ponderado de acciones: determinacin del orden de inclusin de instrumentos dilusivos3

Referencia principal: NIC 33, prrafo 44

Referencia secundaria: NIC 33, prrafos 10, 12, 19, 3133, 36, 4147, 49 y 50

Ganancias u.m.

Ganancia de actividades continuadas atribuible a la controladora 16.400.000

Menos dividendos sobre acciones preferidas (6.400.000)

Ganancia de actividades atribuibles a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora 10.000.000

Prdida de operaciones discontinuadas atribuible a la controladora (4.000.000)

Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora 6.000.000

Acciones ordinarias en circulacin 2.000.000

Precio de mercado medio de una accin ordinaria durante el ao 75,00 u.m.

Acciones ordinarias potenciales

Opciones 100.000 con precio de ejercicio de 60 u.m.

Acciones preferidas convertibles

800.000 acciones con valor a la par de 100 u.m. con derecho a un dividendo acumulativo de 8 u.m. por accin. Cada accin preferida es canjeable por 2 acciones ordinarias.

Obligaciones convertibles al 5% de inters

Importe nominal 100.000.000 u.m. Cada 1.000 ttulos son convertibles en 20 acciones ordinarias. No existe prima, ni descuento que afecte a la determinacin del gasto por intereses.

Tasa impositiva 40%

3Este ejemplo no ilustra la clasificacin de los instrumentos financieros convertibles como pasivos o patrimonio neto, ni la clasificacin

como gastos o patrimonio neto de los intereses o dividendos relacionados con los mencionados instrumentos, extremos requeridos por la NIC 32.

NIC 33 EI

942 IASCF

Incremento en ganancias atribuibles a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto tras la conversin de acciones ordinarias potenciales

Incremento en ganancias

Incremento en el nmero de

acciones ordinarias

Ganancias por accin adicional

u.m. u.m.

Opciones

Incremento en las ganancias NULO

Acciones adicionales emitidas gratuitamente

100.000 (75 u.m. 60 u.m.)

75 u.m. 20.000 NULO

Acciones preferidas convertibles

Incremento en las ganancias

800.000 u.m. 100 0.08 6.400.000

Acciones adicionales 2 800.000 1.600.000 4,00

Obligaciones convertibles al 5% de inters

Incremento en la ganancia

100.000.000 u.m. 0,05

(1 0,40) 3.000.000

Acciones adicionales 100.000 20 2.000.000 1,50

El orden en el se incluyen los instrumentos dilusivos es por lo tanto:

(a) Opciones

(b) Obligaciones convertibles al 5% de inters

(c) Acciones preferidas convertibles

NIC 33 EI

IASCF 943

Clculo de las ganancias por accin diluidas

Ganancia de operaciones continuadas atribuible a los tenedores de instrumentos

ordinarios de patrimonio neto de la controladora (ci