GUIA PARA LA GUIA PARA LA FORMULACION Y FORMULACION Y EVALUACIONDE EVALUACIONDE

PROYECTOSPROYECTOS

Facilitador: Daniel Espinoza MoreiraDaniel Espinoza Moreira

despinozamoreira@gmail.comdespinozamoreira@gmail.com

PENSAMIENTOPENSAMIENTO

"Da el primer paso con "Da el primer paso con fe, no tienes que ver fe, no tienes que ver todas las escaleras, tan todas las escaleras, tan sólo da el primer paso" sólo da el primer paso"

Martin Luther KingMartin Luther King

Para ReflexionarPara Reflexionar

““El hombre sabio crea El hombre sabio crea más oportunidades que más oportunidades que las que se le presentan”las que se le presentan”

Sir Francis BaconSir Francis Bacon

siglo XVIIsiglo XVII

OBJETIVOS DEL SEMINARIOOBJETIVOS DEL SEMINARIO

Que los participantes adopten un modelo de Que los participantes adopten un modelo de formulación y evaluación de proyecto de inversión o formulación y evaluación de proyecto de inversión o desarrollo social e identifiquen cada una de sus desarrollo social e identifiquen cada una de sus partes y objetivos, con el fin de unificar criterios y partes y objetivos, con el fin de unificar criterios y aplicar una metodología concordante con la filosofía aplicar una metodología concordante con la filosofía de la Institución.de la Institución.

Motivarlos para que las ideas que tengan en mente, Motivarlos para que las ideas que tengan en mente, las pongan en práctica, actúen, no se detengan las pongan en práctica, actúen, no se detengan antes los obstáculos, que con seguridad lograrán antes los obstáculos, que con seguridad lograrán todos los objetivos que se propongan; en razón, que todos los objetivos que se propongan; en razón, que en la actualidad un empleo ya no es algo seguro y en la actualidad un empleo ya no es algo seguro y peor aún no solo inseguro, sino que puede estar peor aún no solo inseguro, sino que puede estar impidiéndole para que se prepare para su futuro.impidiéndole para que se prepare para su futuro.

QUE ES UN PROYECTO?QUE ES UN PROYECTO?

““Es la combinación de recursos humanos y no Es la combinación de recursos humanos y no humanos reunidos en una organización temporal humanos reunidos en una organización temporal para conseguir un propósito determinado”para conseguir un propósito determinado”

““Sistema complejo y dinámico al que hay que Sistema complejo y dinámico al que hay que aplicar un procedimiento de Dirección Integrada o aplicar un procedimiento de Dirección Integrada o Management a lo largo de toda su vida con el fin Management a lo largo de toda su vida con el fin de obtener una optimización de todos los de obtener una optimización de todos los recursos empleados a través de su estructura de recursos empleados a través de su estructura de organización temporal”organización temporal”.

DEFINICION DE PROYECTODEFINICION DE PROYECTO

Un proyecto es un producto requerido por un Un proyecto es un producto requerido por un mercado, de características únicas, no mercado, de características únicas, no repetitivas, relacionadas en forma lógica, repetitivas, relacionadas en forma lógica, tecnológica y cronológica, que se ejecutan tecnológica y cronológica, que se ejecutan en un periodo determinado, con un en un periodo determinado, con un presupuesto establecido, que tienen como presupuesto establecido, que tienen como objetivo resolver un problema, cubrir o objetivo resolver un problema, cubrir o satisfacer una necesidad o aprovechar una satisfacer una necesidad o aprovechar una oportunidadoportunidad

EN CONSECUENCIAEN CONSECUENCIA

Un proyecto es:Un proyecto es:

Una secuencia de Una secuencia de actividades y tareasactividades y tareas

Que deben realizar una o más personas, individuales Que deben realizar una o más personas, individuales o colectivas (organizaciones, grupos) o colectivas (organizaciones, grupos) ejecutoresejecutores

Para lograr un Para lograr un objetivo específico objetivo específico y resolver un y resolver un problema determinadoproblema determinado

En un tiempo o En un tiempo o plazo delimitadoplazo delimitado

Con determinados Con determinados recursosrecursos

OBJETIVOS DE UN PROYECTOOBJETIVOS DE UN PROYECTO

Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho y que es viable, desde el punto de vida operativo, y que es viable, desde el punto de vida operativo, introducir en ese mercado el producto objeto de introducir en ese mercado el producto objeto de estudio.estudio.

Demostrar que tecnológicamente es posible Demostrar que tecnológicamente es posible producirlo.producirlo.

Demostrar que financiera y económicamente es Demostrar que financiera y económicamente es rentable su ejecución y puesta en marcha.rentable su ejecución y puesta en marcha.

OBJETIVOS DEL PROYECTOOBJETIVOS DEL PROYECTO

11RESULTADOSRESULTADOS

33PLAZOPLAZO

22COSTOSCOSTOS

EVALUACION DE PROYECTOSEVALUACION DE PROYECTOS

Es toda actividad encaminada a tomar una Es toda actividad encaminada a tomar una decisión sobre un proyecto, mediante la decisión sobre un proyecto, mediante la utilización de herramientas analíticas que utilización de herramientas analíticas que permiten valorar si cada una de las etapas permiten valorar si cada una de las etapas del ciclo del proyecto justifica su del ciclo del proyecto justifica su realización; es decir, poder plantear realización; es decir, poder plantear premisas y supuestos válidos que hayan premisas y supuestos válidos que hayan sido sometidos a convalidación a través de sido sometidos a convalidación a través de distintos mecanismos y técnicas de distintos mecanismos y técnicas de comprobación.comprobación.

PROYECTOS DE INVERSION Y PROYECTOS DE INVERSION Y DE DESARROLLO SOCIALDE DESARROLLO SOCIAL

PROYECTOS DE INVERSIONPROYECTOS DE INVERSIONSon proyectos privados que mediante la asignación de recursos Son proyectos privados que mediante la asignación de recursos de varios tipos se procesan bienes o servicios, útil al ser humano de varios tipos se procesan bienes o servicios, útil al ser humano o la sociedad en general, que persiguen fines de lucro para los o la sociedad en general, que persiguen fines de lucro para los promotores. promotores.

PROYECTOS DE DESARROLLO SOCIALPROYECTOS DE DESARROLLO SOCIALTienen como objetivo determinar el beneficio neto sobre el Tienen como objetivo determinar el beneficio neto sobre el bienestar de la sociedad a lo largo del horizonte de evaluación del bienestar de la sociedad a lo largo del horizonte de evaluación del proyecto y con ello, recomendar la aceptación, postergación, proyecto y con ello, recomendar la aceptación, postergación, reestructuración o rechazo de las inversiones de las alternativas reestructuración o rechazo de las inversiones de las alternativas evaluadas.evaluadas.

OTROS TIPOS DE PROYECTOSOTROS TIPOS DE PROYECTOS

i.i. Proyectos de desarrollo: Proyectos de desarrollo: aquellos que responden a aquellos que responden a determinados problemas de la sociedaddeterminados problemas de la sociedad

ii.ii. Proyectos de obra: Proyectos de obra: generalmente se denomina de esta generalmente se denomina de esta forma a los proyectos de construcción civil: carreteras, forma a los proyectos de construcción civil: carreteras, edificios, aeropuertos, centrales hidroeléctricas, edificios, aeropuertos, centrales hidroeléctricas, instalaciones industriales y otrosinstalaciones industriales y otros

iii.iii. Proyectos administrativos: Proyectos administrativos: pueden ser cambios pueden ser cambios organizacionales o de gestión, implantaciones de sistemas organizacionales o de gestión, implantaciones de sistemas administrativos y otrosadministrativos y otros

iv.iv. Proyectos tecnológicos: Proyectos tecnológicos: desarrollo e implantación de desarrollo e implantación de sistemas, ampliación de redes de comunicación, sistemas, ampliación de redes de comunicación, adquisición de nuevas tecnologíasadquisición de nuevas tecnologías

v.v. Proyectos múltiples: Proyectos múltiples: aquellos que tienen varios aquellos que tienen varios componentes orientados hacia el mismo fin específicocomponentes orientados hacia el mismo fin específico

AREAS DE APLICACIÓN DE UN AREAS DE APLICACIÓN DE UN PROYECTOPROYECTO

En instalación y puesta en marcha de empresas nuevas En instalación y puesta en marcha de empresas nuevas procesadoras de bienes o servicios.procesadoras de bienes o servicios.

Elaboración de un nuevo producto o servicio en una Elaboración de un nuevo producto o servicio en una empresa existenteempresa existente

Ampliación de la capacidad instalada o creación de nuevas Ampliación de la capacidad instalada o creación de nuevas agencias o sucursalesagencias o sucursales

Sustitución de maquinarias y equipos por obsolescencia o Sustitución de maquinarias y equipos por obsolescencia o capacidad insuficientecapacidad insuficiente

NIVELES DE PROFUNDIDAD DE UN NIVELES DE PROFUNDIDAD DE UN PROYECTOPROYECTO

Se distinguen tres niveles de profundidad en un estudio de Se distinguen tres niveles de profundidad en un estudio de evaluación de proyectosevaluación de proyectos::

Perfil .- Perfil .- elaborado a partir de la poca información que se disponga, el elaborado a partir de la poca información que se disponga, el juicio común y la opinión que da la experiencia.juicio común y la opinión que da la experiencia.

Estudio de prefactibilidad o anteproyecto.- Estudio de prefactibilidad o anteproyecto.- Estudio que profundiza la Estudio que profundiza la investigación en fuentes primarias y secundarias en la investigación investigación en fuentes primarias y secundarias en la investigación del mercado, detalla la tecnología que se empleará, determinará los del mercado, detalla la tecnología que se empleará, determinará los costos totales y unitarios en operaciones, la rentabilidad económico-costos totales y unitarios en operaciones, la rentabilidad económico-financiera de la inversión.financiera de la inversión.

Estudio de factibilidad o proyecto definitivo.- Estudio de factibilidad o proyecto definitivo.- Contiene los mismos Contiene los mismos enunciados del anteproyectos, pero estudiados y analizados en forma enunciados del anteproyectos, pero estudiados y analizados en forma más detallada.más detallada.

EL PROYECTO Y SUS RESTRICCIONESEL PROYECTO Y SUS RESTRICCIONES

Gestión adecuada de las restricciones del Gestión adecuada de las restricciones del proyecto a lo largo del desarrollo del mismo proyecto a lo largo del desarrollo del mismo orientada a la satisfacción del clienteorientada a la satisfacción del cliente

Costos y Costos y FinanciamientoFinanciamiento

PlazosPlazos RecursosRecursosHumanosHumanos

Requisitos tecnicos,Requisitos tecnicos,Legales,comercialesLegales,comerciales

ESTRUCTURA GENERAL DE LA ESTRUCTURA GENERAL DE LA EVALUACION DE PROYECTOSEVALUACION DE PROYECTOS

Formulación y evaluación Formulación y evaluación de proyectosde proyectos

Formulación y evaluación Formulación y evaluación de proyectosde proyectos

Definición de objetivosDefinición de objetivosDefinición de objetivosDefinición de objetivos

Estudio del Estudio del mercadomercado

Estudio del Estudio del mercadomercado EstudioEstudio

técnicotécnico

EstudioEstudio técnicotécnico

AnálisisAnálisisEconómico-financieroEconómico-financiero

AnálisisAnálisisEconómico-financieroEconómico-financiero

AnálisisAnálisisSocio-económicoSocio-económico

AnálisisAnálisisSocio-económicoSocio-económico

RetroalimentaciónRetroalimentaciónRetroalimentaciónRetroalimentación Resumen y Resumen y ConclusionesConclusiones

Resumen y Resumen y ConclusionesConclusiones

Decisión sobreDecisión sobreel proyectoel proyecto

Decisión sobreDecisión sobreel proyectoel proyecto

PARTES DE UN PROYECTOPARTES DE UN PROYECTO

Resumen EjecutivoResumen EjecutivoJustificaciónJustificaciónObjetivosObjetivosMisión y VisiónMisión y VisiónAnálisis FODAAnálisis FODACaracterísticas Generales de la empresa y Características Generales de la empresa y elementos personaleselementos personalesEstudio del mercadoEstudio del mercadoEstudio técnicoEstudio técnicoEstudio del impacto ambientalEstudio del impacto ambientalEstudio socio económicoEstudio socio económicoEstudio financieroEstudio financieroAnexos y documentosAnexos y documentos

RESUMEN EJECUTIVORESUMEN EJECUTIVO

Como su nombre lo indica es un resumen de todo el proyecto, Como su nombre lo indica es un resumen de todo el proyecto, por lo tanto es lo último que se realiza; sinembargo, se lo por lo tanto es lo último que se realiza; sinembargo, se lo presenta en la primera parte del referido plan.presenta en la primera parte del referido plan.

El resumen ejecutivo debe citar de forma concreta y concisa El resumen ejecutivo debe citar de forma concreta y concisa las características generales de la empresa, clientes a los que las características generales de la empresa, clientes a los que se desea satisfacer, las ventajas competitivas del negocio, las se desea satisfacer, las ventajas competitivas del negocio, las estrategias de ventas para abastecer ese mercado, los estrategias de ventas para abastecer ese mercado, los resultados de la evaluación financiera, los recursos utilizados, resultados de la evaluación financiera, los recursos utilizados, rendimiento y tiempo de recuperación de la inversión, la rendimiento y tiempo de recuperación de la inversión, la capacidad de pago e índice de cobertura de la deuda, capacidad de pago e índice de cobertura de la deuda, resultados en operaciones, punto de equilibrio, etc.resultados en operaciones, punto de equilibrio, etc.

METAS Y OBJETIVOSMETAS Y OBJETIVOS

Las metas.-Las metas.-Son los objetivos específicos y mensurables, con límites de tiempo realistas y alcanzables, preestablecidos por la organización.

Los Objetivos.-Los Objetivos.- Son los efectos y resultados específicos que una organización aspira lograr a través de su misión básica, dentro de un lapso de tiempo determinado.

MISION Y VISIONMISION Y VISION

Misión.-Misión.-Es el propósito o razón de ser de la organización. La Es el propósito o razón de ser de la organización. La misión procura que los promotores, ejecutivos, y misión procura que los promotores, ejecutivos, y personal de la empresa tengan una guía personal de la empresa tengan una guía permanente que enfoque y orienten sus esfuerzos y permanente que enfoque y orienten sus esfuerzos y actividades.actividades.

Visión.-Visión.-Se debe establecer como ven los promotores o Se debe establecer como ven los promotores o emprendedores a la empresa a largo plazo; es decir, emprendedores a la empresa a largo plazo; es decir, cuáles serán sus productos, clientes, características cuáles serán sus productos, clientes, características de servicio, etc.de servicio, etc.

DETERMINACION Y ANALISIS FODADETERMINACION Y ANALISIS FODA

Fortalezas.-Fortalezas.-Son todos los atributos internos que posee la empresa que puede Son todos los atributos internos que posee la empresa que puede convertirse en una ventaja competitiva.convertirse en una ventaja competitiva.

Debilidades.-Debilidades.-Faltas de atributos internos que ponen en posición de desventaja a una Faltas de atributos internos que ponen en posición de desventaja a una empresa frente a la competencia.empresa frente a la competencia.

Oportunidades.-Oportunidades.-Son todos los factores que existen en el mercado que se pueden aprovechar Son todos los factores que existen en el mercado que se pueden aprovechar para beneficio propio, tales como nuevos nichos de mercado, nuevas para beneficio propio, tales como nuevos nichos de mercado, nuevas tendencia de moda, hábitos y costumbres, etc.tendencia de moda, hábitos y costumbres, etc.

Amenazas.-Amenazas.-Factores externos negativos que afectarían el normal desarrollo del Factores externos negativos que afectarían el normal desarrollo del proyecto: Regulaciones económicas, guerra de precios, ingreso de nuevos proyecto: Regulaciones económicas, guerra de precios, ingreso de nuevos competidores, tendencias macroeconómicas, suspensiones de líneas de competidores, tendencias macroeconómicas, suspensiones de líneas de créditos, cierres de fronteras, etc.créditos, cierres de fronteras, etc.

CARACTERISTICAS GENERALES CARACTERISTICAS GENERALES DE LA EMPRESADE LA EMPRESA

Nombre o razón socialNombre o razón socialConformación JurídicaConformación JurídicaRegistro Unico de Contribuyentes (RUC)Registro Unico de Contribuyentes (RUC)Nº de cédula patronal del IESSNº de cédula patronal del IESSActividad económicaActividad económicaDirección domiciliariaDirección domiciliaria ProvinciaProvincia CiudadCiudad DirecciónDirección

Conformación del capitalConformación del capitalMonto del capital socialMonto del capital socialRepresentación legalRepresentación legalFecha probable de iniciación de las operacionesFecha probable de iniciación de las operaciones

ESTUDIO DEL MERCADOESTUDIO DEL MERCADO

ANALISIS DEL ANALISIS DEL MERCADOMERCADO

ANALISIS DEL ANALISIS DEL MERCADOMERCADO

ANALISIS DE LA ANALISIS DE LA DEMANDADEMANDA

ANALISIS DE LA ANALISIS DE LA DEMANDADEMANDA

ANALISIS DE LA ANALISIS DE LA OFERTAOFERTA

ANALISIS DE LA ANALISIS DE LA OFERTAOFERTA

ANALISIS DE LOS ANALISIS DE LOS PRECIOSPRECIOS

ANALISIS DE LOS ANALISIS DE LOS PRECIOSPRECIOS

ANALISIS DE LA ANALISIS DE LA COMERCIALIZACIONCOMERCIALIZACION

ANALISIS DE LA ANALISIS DE LA COMERCIALIZACIONCOMERCIALIZACION

CONCLUSIONES CONCLUSIONES DEL ANALISIS DEL DEL ANALISIS DEL

MERCADOMERCADO

CONCLUSIONES CONCLUSIONES DEL ANALISIS DEL DEL ANALISIS DEL

MERCADOMERCADO

ETAPAS DE UN ESTUDIO DE ETAPAS DE UN ESTUDIO DE MERCADOMERCADO

1.- El producto1.- El productoNaturaleza y usos del producto (bien o servicio), incluidos los Naturaleza y usos del producto (bien o servicio), incluidos los

subproductos subproductos y residuos generados.y residuos generados.Forma, peso, dimensiones, marca, logotipos, slogan, tipo de Forma, peso, dimensiones, marca, logotipos, slogan, tipo de

envases, envases, fórmulas, colores, texturas fórmulas, colores, texturas y demás atributos que y demás atributos que posea el producto.posea el producto.

2.- Análisis de la demanda2.- Análisis de la demandaCálculo de la demandaCálculo de la demandaTipos de demandasTipos de demandasAnálisis de la demanda actualAnálisis de la demanda actualProyección de la demandaProyección de la demanda

3.- Análisis de la oferta3.- Análisis de la ofertaNúmero de productores, capacidades instaladas y efectivas de Número de productores, capacidades instaladas y efectivas de

producción, producción, calidad calidad y precio de los productos, proyectos de expansión, y precio de los productos, proyectos de expansión, Inversiones Inversiones fijas, número de trabajadores.fijas, número de trabajadores.

Proyección de la ofertaProyección de la oferta4.- Demanda potencial insatisfecha4.- Demanda potencial insatisfecha5.- El precio.- 5.- El precio.- tipos de precios, cálculo de los precios, tipos de precios, cálculo de los precios, 6.- Canales básicos de distribución, promoción y publicidad6.- Canales básicos de distribución, promoción y publicidad

ESTUDIO TECNICOESTUDIO TECNICO

11.- Tecnología del proceso.- Tecnología del procesoDescripción detallada del proceso productivo, en orden Descripción detallada del proceso productivo, en orden

secuencial secuencial y cronológicay cronológicaDiagramas de flujo de los procesos de producción.Diagramas de flujo de los procesos de producción.Control de la calidadControl de la calidad

2.- Tamaño óptimo del proyecto.- 2.- Tamaño óptimo del proyecto.- capacidades máximas instaladas de producción, capacidad capacidades máximas instaladas de producción, capacidad

efectiva y efectiva y capacidad realcapacidad realFactores condicionantes para el tamaño óptimoFactores condicionantes para el tamaño óptimoFactores relevantes que determinan la adquisición de la Factores relevantes que determinan la adquisición de la

maquinariamaquinaria3.- Localizacón del proyecto y factores determinantes para la localización: 3.- Localizacón del proyecto y factores determinantes para la localización:

macro y microlocalización.macro y microlocalización.4.- Distribución de la planta: 4.- Distribución de la planta: por procesos, por producto o componente fijopor procesos, por producto o componente fijo5.- Organización de la planta: 5.- Organización de la planta: Organigrama y requerimiento de personal, Organigrama y requerimiento de personal,

principales funcionarios incluyendo experiencia en el cargo, técnicos y principales funcionarios incluyendo experiencia en el cargo, técnicos y consultores, incentivos y metas de la administración, prácticas laborales.consultores, incentivos y metas de la administración, prácticas laborales.

ESTUDIO DEL IMPACTO ESTUDIO DEL IMPACTO AMBIENTALAMBIENTAL

Análisis de los probables impactos (negativo, Análisis de los probables impactos (negativo, positivo o neutro) que puede generar el positivo o neutro) que puede generar el proyecto en el ecosistema.proyecto en el ecosistema.

Tratamiento o prevención de los probables Tratamiento o prevención de los probables impactos al medio ambienteimpactos al medio ambiente

Riesgos laborales, puntos críticosRiesgos laborales, puntos críticos

Regulaciones locales e internacionales Regulaciones locales e internacionales respecto al ambiente.respecto al ambiente.

ESTUDIO ECONOMICOESTUDIO ECONOMICO

1.- Inversiones:1.- Inversiones:

Terrenos y obras civiles: galpones, bodegas, oficinas, areas de Terrenos y obras civiles: galpones, bodegas, oficinas, areas de circulación, circulación, canales, garitas, etc.canales, garitas, etc.

Maquinarias, equipos auxiliares y herramientas.Maquinarias, equipos auxiliares y herramientas.

LaboratoriosLaboratorios

Instalaciones electro ~ mecánicasInstalaciones electro ~ mecánicas

Equipos y mobiliarios de oficinaEquipos y mobiliarios de oficina

VehículosVehículos

Intangibles (constitución de compañías, franquicias, licencias, gastos Intangibles (constitución de compañías, franquicias, licencias, gastos preoperativos, instalación y puesta en marcha, etc.)preoperativos, instalación y puesta en marcha, etc.)

Capital de trabajo inicialCapital de trabajo inicial

2.- Costos y Gastos2.- Costos y Gastos

Materiales directosMateriales directos

Labor directaLabor directa

Costos indirectos de producciónCostos indirectos de producción

Gastos operacionales (administración y ventas)Gastos operacionales (administración y ventas)

Intereses y comisiones financierasIntereses y comisiones financieras

ESTUDIO FINANCIEROESTUDIO FINANCIERO

Inversión total y fuentes de financiamientoInversión total y fuentes de financiamientoEstado de resultados en operaciones Estado de resultados en operaciones

proyectadosproyectadosRentabilidades económicas e índices financieros.Rentabilidades económicas e índices financieros.Estado de flujo de efectivo proyectadoEstado de flujo de efectivo proyectadoCapacidad de pago e índice de cobertura de la Capacidad de pago e índice de cobertura de la deudadeudaValor presente neto (VPN)Valor presente neto (VPN)Tasa interna de retorno financiera (TIRF) y tasa Tasa interna de retorno financiera (TIRF) y tasa interna de retorno económica (TIRE)interna de retorno económica (TIRE)Análisis de sensibilidad para diversos escenariosAnálisis de sensibilidad para diversos escenarios

ANEXOSANEXOS

YY

DOCUMENTOSDOCUMENTOS