!

!

!

!

!

"#$%#&'"#!()!*+*%(,'*!

$#,-.%'$+#)'/(*!!

!

!

!!

!!

0.+'!1!)#&,'*!-'&'!(/!(*%."+')%(!"#$%#&'/ !

!

!

!

!!"#$%&'()*+*(,-..(/..*-(!

01231()4(%&5045$)&6(

$'-2%./#!+3!$456789:;<74596!=959:;>96!!

$'-2%./#!++3!"9>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!

$'-2%./#!+++3!"9!>;6!$4?7674596!&9C764:;6!!

$'-2%./#!+D3!"9!>46!96@E87;5@96!!

$'-2%./#!D3!"9!>;!9>;F4:;<7B5!G!H:9695@;<7B5!89>!H:4@4<4>4!!

$'-2%./#!D+3!"9!>;6!54:?;6!H;:;!>;!9>;F4:;<7B5!89!>;!"769:@;<7B5!!

$'-2%./#!D++3!"9!>;6!9@;H;6!89!9>;F4:;<7B5!89!>;!"769:@;<7B5!!

$'-2%./#!D+++3!"9>!-:4<964!89!-:9695@;<7B5!89>!-:4G9<@4!89!"769:@;<7B5!!

$'-2%./#!+I3!"9!>;!89J956;!89!>;!"769:@;<7B5!!

$'-2%./#!I3!"9!>46!&9<E:646!H;:;!9>!-:4<964!89!(>;F4:;<7B5!89!>;!"769:@;<7B5!!

%178093&($(%&56$)4:1%$&546(;454:1346(

!

K3K3!-&#-L*+%#*!!

(>! H:4HB67@4!89! 96@9!84<E?95@4!96! 9>! 89!H:9695@;:! 9>!?489>4!89>!"4<@4:;84!95! *76@9?;6!$4?HE@;<745;>96M! 6E6!<;:;<@9:N6@7<;6M!96@:E<@E:;!GM!H;:@7<E>;:?95@9M!>4!:9>;@7C4!;>!H:4<964!89!896;::4>>4!89!>;!8769:@;<7B53!#J:9<9!@;?F7A5M!@;5@4! ;! >;! H>;5@;! ;<;8A?7<;M! 87:9<@4:96! 89! 8769:@;<7B5M! >9<@4:96M! G! <;5878;@46! ;>! =:;84! 89! 84<@4:M! E5! ?;:<4!54:?;@7C4!OE9!=EN;!>;6!:9>;<74596!95@:9!H:4J964:96!G!96@E87;5@96!84<@4:;>963!!

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

/;!.57C9:678;8!";!D75<7!:9<454<9!OE9!>46!96@E87;5@96!89>!84<@4:;84!@79595!9>!89:9<T4!;!E5;!6EH9:C767B5!9J9<@7C;!OE9! <4?H>9?95@9! 6E! 95@:95;?795@4! <4?4! 75C96@7=;84:963! "9! >;! ?76?;! J4:?;M! >46! 96@E87;5@96! @79595!:96H456;F7>78;896!OE9!89F95!<454<9:!H;:;!H489:!<E?H>7:!95!<E;5@4!;! >;!=96@;<7B5!G!;C;5<9!89!6E! 75C96@7=;<7B5M!:7@?46!G!H>;S46!89!@:;F;R4M!;6N!<4?4!95!>4!:9J9:95@9!;!>;!<4?E57<;<7B5!<45!6E6!87:9<@4:96!89!8769:@;<7B53!!

K3U3!,#"(/#!"(/!"#$%#&'"#!!

(>! 84<@4:;84! 69! <;:;<@9:7S;! H4:! 69:! 69?7V96<4>;:7S;84M! <45! 69>9<@;6! :9E574596! H:9695<7;>96M! 96@;5<7;6!75@9:5;<745;>96!G!E5!E64!75@9567C4!89>!H4:@;>!98E<;@7C4!W,7!$;?HE6XM!;H>7<;<7B5!75@9:;<@7C;!Y/,*Z!OE9!<4?H:9589!876@75@;6!T9::;?795@;6!H;:;!>;!75@9:;<<7B5!6N5<:45;!G!;6N5<:45;M!64F:9!>;!<E;>!69!>>9C;5!;!<;F4!>;!?;G4:!H;:@9!89!>;6!@;:9;6!;<;8A?7<;6!89!J4:?;!7589H958795@93!!

(>! H:4=:;?;! 69! <4?H>9?95@;! <45!846! 96@;5<7;6! 89! C9:;54M! >;6! <E;>96! 89F95!89! 69:! :9;>7S;8;6! 95!89@9:?75;8;6!E57C9:678;896! 89! >46! (6@;846! .57846! G[4! $;5;8\! 4! F795! 95! +56@7@E<74596! 89! ;>@4! 57C9>! 95! ,AP7<43! (6@4! 4<E::9!8E:;5@9! >46! C9:;546M! H:9J9:95@9?95@93! (P76@9! >;! H467F7>78;8! 89! :9;>7S;:! ;>=E5;! 96@;5<7;! 89! C9:;54! 95! 4@:4! H;N6M!679?H:9!G!<E;584!9>!;>E?54!RE6@7J7OE9!>;!H9:@7595<7;!;<;8A?7<;!89!>;!96@;5<7;!9>9=78;3!(5!96@9!695@784M!>46!;>E?546!H48:\5! 6E=9:7:! 4H<74596! ;<;8A?7<;6! 876@75@;6M! >;6! <E;>96! 69:\5! <456789:;8;6! 89! ;<E9:84! ;! 6E! :9>9C;5<7;! G!H9:@7595<7;!<45!:96H9<@4!;>!H:4=:;?;!89!@:;F;R4!89>!96@E87;5@93!!

K3]3!-&#^(*#&(*!1!-&#^(*#&'*!"(/!"#$%#&'"#!!

/;!H>;5@;!;<;8A?7<;!96@\!J4:?;8;!H4:!H:4J964:96!G!H:4J964:;6!;86<:7@46!;!>;!.57C9:678;8!";!D75<7!;6N!<4?4!;!4@:;6!756@7@E<74596!5;<745;>96!9!75@9:5;<745;>96M!OE79596!H;:@7<7H;:\5!89!?;59:;!75876@75@;!95!>;6!;<@7C78;896!;<;8A?7<;6!89>! H:4=:;?;M! @9579584! <4?4! F;69! <4?_5! H;:;! >;! <4?E57<;<7B5M! 9>! H4:@;>! 756@7@E<745;>! W,7! $;?HE6X! 89! >;!.57C9:678;8!";!D75<73! /46!?;96@:46! 75@9=:;5@96!89>! <E9:H4!;<;8A?7<4!89>!H:4=:;?;M!89F9:\5!;<:987@;:! 6E!=:;84!84<@4:;>M!9>!<E;>!89F9:\!69:!4@4:=;84!H4:!E5;!756@7@E<7B5!89!:9<454<784!H:96@7=74M!G!:9<454<784!H4:!>;!*9<:9@;:N;!89!(8E<;<7B5! -_F>7<;! 95! 9>! <;64! 89! H:4=:;?;6! 5;<745;>963! (5! 9>! <;64! 89! =:;846! 4F@957846! JE9:;! 89>! H;N6M! 96@46!89F9:\5! T;F9:! 6784! 4@4:=;846! H4:! E5;! 756@7@E<7B5! <45! H>954! :9<454<7?795@4! ;<;8A?7<4M! 89F79584! 96@;:!89F78;?95@9!;<:987@;8;!;5@9!>;6!;=95<7;6!98E<;@7C;6!<4::96H458795@963!!

K3`3!,'%(&+'*!"(/!-&#0&','!!

(>! H:4=:;?;! 84<@4:;>! 69! 75@9=:;! <45! E5! @4@;>! 89! Kab! <:A87@46M! >46! <E;>96! 69! 87C7895! 95! <75<4! \:9;6c! 69?75;:746!H:9695<7;>96M!6EJ7<795<7;!;<;8A?7<;M!<E:646!89!75C96@7=;<7B5M!96@;5<7;6!75@9:5;<745;>96!G!69?75;:746!89!8769:@;<7B53!!

K3`3K3!*(,+)'&+#*!+)%(0&'"#&(*!+!d!+D!YKb!$&e"+%#*Z!!

*(,+)'&+#!+)%(0&'"#&!+!V+D!!`!$&e"+%#*!!

!"#$%&'!()*$)+!()($,&-./&!()&-%$0/.*!/$(!

+5@9=:;:! >46! <454<7?795@46! 89! >;6! 876@75@;6! ?;@9:7;6! 95! H:48E<@46! @;5=7F>96! OE9! HE98;5! 69:! H:9695@;846!H:9695<7;>?95@9!;5@9!9>!<E9:H4!;<;8A?7<4!89>!84<@4:;84!H;:;!9J9<@46!89!?987:!9>!;C;5<9!895@:4!89>!H:4=:;?;!89!?;59:;!H9:7B87<;3!!

K3`3U3!*.^+$+()$+'!'$'"e,+$'!Yaf!$&e"+%#*Z!!

^.)"',()%#*!"(!$#,-.%'$+L)!Y"*$fKUZ!g3h!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

'H>7<;:!>46!?489>46!89@9:?75N6@7<46!G!54V89@9:?75N6@7<46!;!>;!<4?HE@;<7B53!

',i+()%(*!"(!-&#0&','$+L)!'D')j'"'!Y"*$fK]Z!g3h!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

.6;:!9>!/95=E;R9!G!':OE7@9<@E:;!k;C;!H;:;!896;::4>>;:!;H>7<;<74596M!;HH>9@6M!75@9:J;<96!=:\J7<;6!G!;:OE7@9<@E:;!&,+3!

'",+)+*%&'$+L)!"(!-&#1($%#*!"(!*#^%l'&(!Y"*$fUKZ!g3h!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

'8?7576@:;:! H:4G9<@46! OE9! <45@:7FEG95! ;! >;! 96@:;@9=7;! 89! E5;! 4:=;57S;<7B5M! 9>;F4:;584! G! 896;::4>>;584! >;!89J757<7B5M!H>;59;<7B5M!9R9<E<7B5!G!<45@:4>!89!>46!H:4G9<@46!89!64J@m;:9M!H;:;!<45<>E7:!>;6!@;:9;6!75C4>E<:;8;6!95!9>!896;::4>>4!89!H:4G9<@46!89!64J@m;:9M!75C4>E<:;584!;!>;6!C;:7;F>96!F\67<;6!89!@79?H4M!:9<E:646!G!<46@463!

'&n.+%($%.&'!"(!*#^%l'&(!Y"*$fUUZ!g3h!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

"96;::4>>;:!8769o46!89!64J@m;:9!OE9!69;5!<;H;<96!89!96@;F>9<9:!>46!>759;?795@46!J4:?;>96!89!<456@:E<<7B5!H;:;!9>!896;::4>>4!89!;H>7<;<74596!:4FE6@;6!

^.)"',()%#*!"(!+)%(/+0()$+'!'&%+^+$+'/!Y"*$f]UZ!g3h!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

'H>7<;:!>;6!@A<57<;6!F\67<;6!89!+5@9>7=95<7;!':@7J7<7;>M!;!H;:@7:!89!>46!<45<9H@46!89!;=95@96!75@9>7=95@96M!6E6!?489>46!G!;:OE7@9<@E:;6!F\67<;6M!G!>46!87J9:95@96!@7H46!;>=4:7@?46!89!F_6OE98;M!H>;59;<7B5!G!:;S45;?795@4!;E@4?\@7<43!

,+)(&2'!"(!"'%#*!Y"*$f]]Z!g3h!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

'H>7<;:!>;6!@A<57<;6!F\67<;6!89!9P@:;<<7B5!89!<454<7?795@4!_@7>!;!H;:@7:!89!F;696!89!8;@46M!H;:;!6E!H46@9:74:!E64!95!9>!;5\>7676!G!>;!@4?;!89!89<76745963!

i'*(*!"(!"'%#*!'D')j'"'*!Y"*$f`KZ!g3h!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

.6;:! >46! :9<E:646!OE9!E5!?;59R;84:!89!F;69!89!8;@46!;8?7576@:;M!<7?95@;584! >46! JE58;?95@46!H;:;!896;::4>>;:!;H>7<;<74596! ;C;5S;8;6! 95! i"! F;6;84! 95! @9<54>4=N;6! 9?9:=95@96M! G! 9PH>4:;584! >46! H:4F>9?;6! :9>9C;5@96! G! 89!;<@E;>78;8!95!F;696!89!8;@46!89689!E5!HE5@4!89!C76@;!89!75C96@7=;<7B5!;H>7<;8;3!

*+*%(,'*!"+*%&+i.+"#*!"(!+)^#&,'$+L)!Y"*$f`UZ!g3h!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

'5;>7S;:! >46!H:4F>9?;6!89!8769o4!9! 7?H>9?95@;<7B5!89!;H>7<;<74596!876@:7FE78;6!G! >46! @9?;6!<>\67<46!89!676@9?;6!876@:7FE7846!89689!E5!HE5@4!89!C76@;!H:\<@7<43!

&("(*!"(!'/%'!D(/#$+"'"!Y"*$fbKZ!Kh!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

"769o;:! :9896! 89! @9>9<4?E57<;<7B5! 89! ;>@4! 8969?H9o4! H;:;! 87C9:6;6! ;H>7<;<74596M! <4?4! 676@9?;6! <4:H4:;@7C46M!676@9?;6!89!@:;56H4:@9!?E>@7?987;!4!<4?E57<;<74596!?BC7>96!89!;>@;!C9>4<78;83!

*(0.&+"'"!'D')j'"'!Y"*$fgUZ!Kh!$&e"+%#*!

!"#$%&'!)*$)+.).(&0-.%1/.)

'H>7<;:!>46!84?75746!OE9!<4?H:95895!>;6!<:9895<7;>96!89>!+5@9:5;@745;>!+5J4:?;@745!*G6@9?6!*9<E:7@G!$9:@7J7<;@745!$4564:@7E?M! +5<! Y+*$ZU! E6;584! 9>! $ip! Y$4??45! i48G! 4J! p54m>98=9M! i;69! 89! $454<7?795@4! $4?_5Z! H;:;! 9>!896;::4>>4!89!H:4J96745;>96!89!>;!69=E:78;8!89!>;!75J4:?;<7B5!89!<4:@9!?E587;>3!

!

K3`3]3!(*%')$+'*!"#$%#&'/(*!Y]f!$&e"+%#*Z!!

*$(2/&32&4-)*$)+.()$(%.-2&.()!

/;6! 96@;5<7;6! 84<@4:;>96! <4::96H45895! ;>! H9:N484! 89! @79?H4! OE9! 9>! 96@E87;5@9! 89F9:\! H;6;:! 95! E5;! 89! >;6!E57C9:678;896!;64<7;8;6!;>!H:4=:;?;!95!>46!(6@;846!.57846!89!)4:@9;?A:7<;!G!$;5;8\!H;:;!<E:6;:!9P7@46;?95@9!;>!?9546! E5;! ?;@9:7;3! (>! 96@E87;5@9! 89F9:\! 9>9=7:! E5;! 89! >;6! E57C9:678;896! <45! >;6! OE9! 69! @79595! <45C95746! 89!<4>;F4:;<7B5! 95! (6@;846! .57846! G! $;5;8\3! *9! H48:\5! 75<>E7:! 4@:;6! 756@7@E<74596! 89>! 9P@:;5R9:4M! 95! @;5@4! OE9! 9>!;>E?54! 96@;F>9S<;! E5;! H:4HE96@;! 89! @:;F;R4! >4! 6EJ7<795@9?95@9! H9:@7595@9! G! :9>9C;5@9! H;:;! 9>! >4=:4! 89! 6E!H:4G9<@4!89!75C96@7=;<7B5!84<@4:;>3!!

/46! <E:646! 69:\5! 69>9<<745;846! <45! F;69! 95! 9>! \:9;! 89! 75@9:A6! 69o;>;8;! H4:! 9>! 96@E87;5@9! H;:;! 6E! @:;F;R4! 89!75C96@7=;<7B5! 84<@4:;>! Y8769:@;<7B5ZM! G! >9! H9:?7@7:\5! 96@;F>9<9:! <45@;<@4! H9:645;>! <45! H:4J964:96! G! 96@E87;5@96!84<@4:;>96!89!96;6!756@7@E<74596M!;?H>7;584!6E6!H9:6H9<@7C;6!89!75C96@7=;<7B5!;!E5!57C9>!75@9:5;<745;>M!695@;584!>;6!F;696!H;:;!9>!896;::4>>4!89!H:4G9<@46!89!75C96@7=;<7B5!F7M!4!@:7V5;<745;>963!!

K3`3`3!*(,+)'&+#*!"(!"+*(&%'$+L)!Ybf!$&e"+%#*Z!!

*(,+)'&+#!"(!"+*(&%'$+L)!+!Y"*$faKZ!Kh!$&e"+%#*!!

*$(2/&32&4-)*$+)($,&-./&!)!

"96;::4>>;:!89!;<E9:84!;>!H:4@4<4>4!89!6E! 75C96@7=;<7B5!H:9C7;?95@9!;E@4:7S;84!H4:!9>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5! >;6!67=E795@96!69<<74596!89>!H:4G9<@4!89!8769:@;<7B5M!4!>;6!OE9!:96E>@95!:9<4?958;F>96!H4:!6E!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!89! <45J4:?78;8! <45! 9>! H;:;87=?;! ?9@484>B=7<4! 69>9<<745;84c! +5@:48E<<7B5! ;>! H:4F>9?;! 89! 96@E874M!<45@9P@E;>7S;<7B5M!89J757<7B5!89>!H:4F>9?;M!89J757<7B5!89!>;6!H:9=E5@;6!89!75C96@7=;<7B5M!RE6@7J7<;<7B5M!7?H>7<;<74596!G!89>7?7@;<74596!89!>;!75C96@7=;<7B5M!:9C767B5!F7F>74=:\J7<;!Y,;:<4!%9B:7<4Z3!!

*(,+)'&+#!"(!"+*(&%'$+L)!++!Y"*$KfUZ!Kh!$&e"+%#*!!

*$(2/&32&4-)*$+)($,&-./&!)!

"769o4!?9@484>B=7<4M!<;>958;:7S;<7B5!89!;<@7C78;896!6EF69<E95@96!G!896;::4>>4!9P7@464!89>!@:;F;R4!89!<;?H4!89!6E!8769:@;<7B5M!:9<4H7>;584!89!J4:?;!4H4:@E5;M!<45676@95@9!G!<45J7;F>9!>;!75J4:?;<7B5!:9OE9:78;!89!;<E9:84!;>!8769o4!89! 75C96@7=;<7B5! 69>9<<745;84! 89! <45J4:?78;8! ;! >;! -:4HE96@;! 89! "769:@;<7B5! H:9695@;84! ;5@9! 9>! $4?7@A! 89!"769:@;<7B53!!

*(,+)'&+#!"(!"+*(&%'$+L)!+++!Y"*$KKKZ!Kh!$&e"+%#*!!

*$(2/&32&4-)*$+)($,&-./&!)!

'5;>7S;:!>46!8;@46!4F@957846!95!9>!@:;F;R4!89!<;?H4!89!;<E9:84!;>!8769o4!?9@484>B=7<4!H:4HE96@4!G!C;>78;84!H4:!9>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5M! ;H>7<;584! >;6! T9::;?795@;6! ?9@484>B=7<;6! 78B59;6M! H;:;! >;! 4F@95<7B5! 89! :96E>@;846!C\>7846!G!<45J7;F>963!!

*(,+)'&+#!"(!"+*(&%'$+L)!+D!Y"*$KUKZ!Kh!$&e"+%#*!!

*$(2/&32&4-)*$+)($,&-./&!)!

(>;F4:;:!>46!:96E>@;846!89!6E!@:;F;R4!89!75C96@7=;<7B5!84<@4:;>!<45!F;69!95!9>!;5\>7676!89!>46!8;@46M!:96H45879584!<45!4FR9@7C78;8!G!H:9<767B5!;!<;8;!E5;!89!>;6!H:9=E5@;6!89!75C96@7=;<7B5!H:9C7;?95@9!96@;F>9<78;6M!96@;F>9<79584!<45<>E674596!89!6E!@:;F;R4!G!H:9695@;584!:9<4?958;<74596!H;:;!75C96@7=;<74596!JE@E:;63!

!

%178093&($$()43(%&!$0"()4()$64:01%$<5(

!

U3K3!$#,+%e!"(!"+*(&%'$+L)!!

(>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!96@\!75@9=:;84!H4:!@:96!?79?F:46c!E5!87:9<@4:!89!@9676!G!846!;6964:963!!

/46!;>E?546!H:4H4:<745;:\5!;!>;!87:9<<7B5!89>!H:4=:;?;!>46!54?F:96!89!>46!?79?F:46!OE9!75@9=:;5!6E!$4?7@A!89!"769:@;<7B5M!F;R4!>;6!67=E795@96!<456789:;<74596c!!

K3 '>!?9546!E54!89!>46!75@9=:;5@96!89F9:\!69:!H:4J964:!89>!H:4=:;?;3!!

U3 .5!H:4J964:!9P@9:54!H48:\!H;:@7<7H;:!<4?4!87:9<@4:!4!;6964:3!!

]3 /46!H:4J964:96!9P@9:546!89F9:\5!<E?H>7:!;>!?9546!<45!>46!?76?46!:9OE767@46!89!;<:987@;<7B5!;<;8A?7<;!64>7<7@;846!H;:;!>;!H>;5@;!;<;8A?7<;3!!

!

U3U3!"(!/#*!,+(,i&#*!"(/!$#,+%e!"(!"+*(&%'$+L)!!

/;!75C96@7=;<7B5!OE9!69!>>9C;!;!<;F4!H;:;!>4=:;:!9>!=:;84!89!84<@4:!89F9!<45@:7FE7:!;>!<454<7?795@4!89>!@9?;M!H4:!?9874!89! @:;F;R4!4:7=75;>! G! <454<7?795@4!5E9C43! (>!896;JN4! 75@9>9<@E;>! G!9>! 96@N?E>4!59<96;:74!H;:;! >4=:;:!96@46!4FR9@7C46M!89H95895!95!=:;5!?9878;!95!>;!:9>;<7B5!89>!<;5878;@4!<45!6E!87:9<@4:!89!8769:@;<7B53!(6@4!4F>7=;!;!E5;!<E78;846;!:9J>9P7B5!95!9>!H:4<964!89!69>9<<7B5!89>!87:9<@4:3!(6!59<96;:74!OE9!T;G;!<4?H;@7F7>78;8M!;6N!<4?4!?E@E4!75@9:A6!95!>;!@9?\@7<;!96<4=78;Q!OE9!9>!H:4G9<@4!@95=;!E5!75@9:A6!87:9<@4!H;:;!;?F46M!G!OE9!69!95<E95@:9!895@:4!

89!>;6!\:9;6!89!96H9<7;>7S;<7B5!89>!87:9<@4:3!!

(>! <;5878;@4! 54! HE989! <456789:;:! ;! >46! 89?\6! ?79?F:46! 89! 6E! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5! <4?4! 87:9<@4:96!<4?H>9?95@;:746M!H4:!>4!OE9!54!96@\5!<45@9?H>;8;6!895@:4!89>!H:4=:;?;!>;6!<456E>@;6!4!64>7<7@E8!89!<4?95@;:746!64F:9! 6E6! @9P@46! G! ;C;5<96! 895@:4! 89>! H:4<964! 89! >;! 8769:@;<7B53! /;! JE5<7B5! 89! >46! ;6964:96! 69! 96H9<7J7<;! ?\6!;89>;5@93!!

(>! "7:9<@4:! 89!"769:@;<7B5! 96! 9>! _57<4! :96H456;F>9! 89! :9H4:@;:! ;! >;!"7:9<<7B5! 89>! -:4=:;?;M! 69=_5! 9>! <;>958;:74!96@;F>9<784M! >46! ;C;5<96! 89! >;! "769:@;<7B53! -;:;! 96@;! >;F4:! 89F9:\! <45@;:! <45! >;! :9@:4;>7?95@;<7B5! 89! >46! 846!;6964:96! OE79596! <4?H>9?95@;5! 9>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5M! G! OE79596! H:9695@;:\5! 6E6! <4?95@;:746! G!:9<4?958;<74596!87:9<@;?95@9!;>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B53!!

%484! <;?F74! 95! 9>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5! 89F9! T;<9:69! <456E>@;584! ;! <;8;! E5;! >;6! H;:@96! 7?H>7<;8;6M! <45! >;!;H:4F;<7B5!89!>;6!;E@4:78;896!89!>;!.57C9:678;8!";!D75<73!!

U3U3K3!^.)$+#)(*!"(/!"+&($%#&!"(!"+*(&%'$+L)!!

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o;>;8;! H4:! >;! .57C9:678;8!";! D75<7! H;:;! 9>! 757<74! 89! >;6! ;<@7C78;896! G! H;:;! >;!?987<7B5! 89! >46!:96E>@;846!96H9:;846!895@:4!89!<;8;!)7C9>3!(6@46!:96E>@;846!89F9:\5!69:!:9H4:@;846!H4:!96<:7@4!;!>;!"7:9<<7B5!89>!-:4=:;?;! "4<@4:;>! H4:!?9874! 89! E5! :9H4:@9! <4?H>9@4! 89>! ;C;5<9! 89! >;! 75C96@7=;<7B5! 84<@4:;>M! G! >;! 9C;>E;<7B5!4J7<7;>!89>!)7C9>!<4::96H458795@93!!

(>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!89F9:\c!!

K3 '69=E:;:69! OE9! 9>! <;5878;@4! ;! 84<@4:! T;! :9E5784! >;! 75J4:?;<7B5! ?\6! :9>9C;5@9! :9>;<745;8;! <45! 6E!75C96@7=;<7B5M! ;! H;:@7:! 89! >;! 9>;F4:;<7B5! 89>! 96@;84! 89>! <454<7?795@4! 95! 9>! @9?;! 96<4=784M! ;6N! <4?4!;H:4F;:! 9>! H:4@4<4>4! 4! H>;5! 89! @:;F;R4! 89J75784! H;:;! 9>! H9:N484! ;67=5;84! H;:;! >;! 9>;F4:;<7B5! 89! >;!8769:@;<7B53!!

U3 +5J4:?;:!;>!<;5878;@4!89!<E;>OE79:!;E695<7;!OE9!>9!7?H78;!:9E57:69!4!9R9:<9:!6E6!>;F4:96!<4?4!87:9<@4:M!G!T;<9:!>46!;::9=>46!59<96;:746!H;:;!6EF6;5;:!87<T;!J;>@;3!!

]3 ->;59;:! G! T;<9:! >46! ;RE6@96! 59<96;:746! ;>! H:4G9<@4! 89! 75C96@7=;<7B5M! ;6N! <4?4! 64>7<7@;:! ;>! <;5878;@4! OE9!:9;>7<9!>46!96@E8746!<4?H>9?95@;:746!OE9!<456789:9!59<96;:7463!!

`3 ,;5@959:! <4?E57<;<7B5! <456@;5@9! <45!9>! <;5878;@4! 756@;584!9>! ;C;5<9!H:4G9<@;84!95! <;8;!E54!89! >46!<E;@:4!)7C9>96! 95! OE9! 69! 87C789! 9>! @:;F;R4! 89! >;! 8769:@;<7B5M! :96H45879584! 4H4:@E5;?95@9! ;! >;6! 8E8;6!H:9695@;8;63!!

h3 $;>7J7<;:!95!<;8;!57C9>!9>!;C;5<9!896;::4>>;84!H4:!9>!<;5878;@4!84<@4:;>!!

b3 '6964:;:!;>!<;5878;@4!95!:9>;<7B5!<45!>46!;6H9<@46!:9J9:95@96!;>!896;::4>>4!89!6E!75C96@7=;<7B5M!;><;5<96M!<4T9:95<7;M!G!96@\58;:96!96H9:;8463!!

g3 /99:! F4::;84:96! J75;>96! 89! @9P@46! 54!?954:96! ;! E5! <;HN@E>4M! E5;! C9S! 876<E@784! G! ;H:4F;84! 9>! 96OE9?;!=959:;>!4!qN587<9!<4?95@;84q!89!>;!@96763!!

r3 '676@7:! ;>! <;5878;@4! 95! 9>! >4=:4! 89! ;>@46! 96@\58;:96! 95! <E;5@4! ;>! <45@95784! 89>! @:;F;R4! G! E5;! C9S!<4?H>9@;84!A6@9M!:9;>7S;:!E5;!:9C767B5!<:N@7<;!OE9!H9:?7@;!;>!<;5878;@4!:9;>7S;:!>46!;RE6@96!J75;>963!!

a3 (C7@;:!>;!987<7B5!4!<4::9<<7B5!89!96@7>4!89>!@9P@4!OE9!:9C7693!*7!;6N!>4!<456789:;69!H9:@7595@9M!:9<4?958;:\!;>!<;5878;@4!9>!E64!89!69:C7<746!H:4J96745;>96!H;:;!<EF:7:!96;!89J7<795<7;3!!

Kf3 ,;5@959:! <4?E57<;<7B5! H9:7B87<;! <45! >46! 846! ;6964:96!?79?F:46! 89>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5M! 69=_5! 9>!<;>958;:74!96@;F>9<7843!!

KK3 -;:@7<7H;:!89!J4:?;!H:9695<7;>!4!C7:@E;>!95!>;!89J956;!89!>;!8769:@;<7B5!H4:!H;:@9!89>!<;5878;@4!!

!

(>!87:9<@4:!89!@9676!89F9:\!<4?E57<;:!<45!;5@7<7H;<7B5!@;5@4!;>!<;5878;@4!<4?4!;! >;6!;E@4:78;896!G!;>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5M! <E;>OE79:! <456789:;<7B5! 59<96;:7;! H;:;! =;:;5@7S;:! >;! <E>?75;<7B5! 89! >;! ?76?;M! @;>96! <4?4M! 67! 9>!<;5878;@4!:9OE79:9!@4?;:!<E:646!9P@:;4:875;:746M!E!4@:;6!4F>7=;<74596!96H9<7;>963!!

(>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!9C;>E;:\!<;8;!*9?75;:74!89!"769:@;<7B5!89!;<E9:84!;>!676@9?;!89!<;>7J7<;<7B5!96@;F>9<784!95!9>!&9=>;?95@4!89!>;!.57C9:678;8!";!D75<7M!89!96@;!J4:?;M!E5;!<;>7J7<;<7B5!54!;H:4F;@4:7;M!7?H987:\!;>!<;5878;@4!6E! 756<:7H<7B5!95!9>! 6EF69<E95@9! *9?75;:74!89!"769:@;<7B5M! @9579584!OE9! :9H9@7:! 9>! *9?75;:74!89!"769:@;<7B5!54!;H:4F;84!H;:;!<45<>E7:!;!6;@76J;<<7B5!89>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!9>!;C;5<9!:9OE9:7843!!

U3U3U3!^.)$+#)(*!"(/!'*(*#&!"(!"+*(&%'$+L)!!

K3 (>!'6964:!89!"769:@;<7B5!89F9:\c!!

U3 /99:!9>!;C;5<9!4F@95784!95!<;8;!E54!89!>46!*9?75;:746!89!"769:@;<7B5M!4J:9<79584!6E!:9@:4;>7?95@;<7B5!;>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5M!OE795!69:\!9>!95<;:=;84!89!@:;56?7@7:>;!;>!$;5878;@43!!

]3 $;>7J7<;:!95!<;8;!57C9>!9>!;C;5<9!896;::4>>;84!H4:!9>!<;5878;@4!84<@4:;>3!!

`3 /99:!9>! :96E>@;84! J75;>!89! >;!8769:@;<7B5M!H:9C74!;! >;!89J956;!89! >;!?76?;!G!8;:! 6E!4H757B5M!95! J4:?;!89!<:N@7<;M!:9<4?958;<74596M!<4::9<<74596!;!T;<9:M!G!>4!OE9!<456789:9!59<96;:74!H;:;!96@;:!95!<4587<74596!89!8;:!6E!C4@4!;H:4F;@4:743!!

h3 -;:@7<7H;:!89!J4:?;!H:9695<7;>!4!C7:@E;>!95!>;!89J956;!89!>;!8769:@;<7B5!H4:!H;:@9!89>!<;5878;@43!!

!

%178093&($$()4(31(%&!$6$<5(:4/$6&:1(

!

/;!$4?767B5!&9C764:;!96!E5;!95@78;8!J4:?;8;!H4:!>46!87:9<@4:96!89!8769:@;<7B5!89!>46!<;5878;@463!/;!$4?767B5!69!H48:\!87C787:!95!*EFV$4?7674596!89!;<E9:84!;>!5_?9:4!89!<;5878;@46M!;=:EH\58469!H4:!@9?\@7<;63!!

/;! $4?767B5! &9C764:;! 69! :9_59! <;8;! J75;>! 89! )7C9>! 95! 9>! q*9?75;:74! 89! (C;>E;<7B5! 89! 'C;5<96! 89! "769:@;<7B5q!Y*('"Z3!!

/46!87:9<@4:96!89!8769:@;<7B5!<EG;6!@9?\@7<;6!<4::96H458;5!;!E5;!?76?;! >N59;!4!69;5!@9?;6!;J7596M!<456@7@E7:\5!E5;!*EFV$4?767B5!&9C764:;3!!

*9!H:4<E:;:\!OE9! >;6!H:9695@;<74596!89>!-:4@4<4>4!89! +5C96@7=;<7B5!H4:!H;:@9!89! >46!<;5878;@46!69! >>9C95!;!<;F4!@9579584! <4?4! ;E8795<7;! ;!?79?F:46! 89! >;! $4?767B5! &9C764:;! G! ;! >46! 4@:46! <;5878;@46M! 89!?;59:;! OE9! HE98;!:9<7F7:69! E5;! 9C;>E;<7B5! ;?H>7;! G! 69;! E5;! 4<;67B5! 95! >;! OE9! >46! 96@E87;5@96! <454S<;5! >46! ;C;5<96! 89! 6E6!<4?H;o9:46M! 96<E<T;584! >46! <4?95@;:746! C9:@7846M! >4! <E;>! 95:7OE9<9! >;! 9C;>E;<7B5! G! H9:?7@9M! ;67?76?4M! E5!

<454<7?795@4!=959:;>!89!>46!;C;5<96!95!<;8;!*EFV$4?767B53!!

%178093&($/()4(3&6(4609)$15046(

!

`3K3!*(/($$+L)!"(/!%(,'!!

/46!96@E87;5@96!89F9:\5!69>9<<745;:M!876<E@7:!G!89J757:!6E!@9?;M!895@:4!89!>;6!>N59;6!89!75C96@7=;<7B5!89>!-:4=:;?;!"4<@4:;>3!*7!9>!@9?;!89>!96@E87;5@9!54!96!H;:@9!89!>;6!96H9<7;>7S;<74596!89!>;!H>;5@;!;<;8A?7<;M!HE989!64>7<7@;:69!>;!;E@4:7S;<7B5!89!E5!87:9<@4:!89!8769:@;<7B5!9P@9:543!!

`3U3!$#)%'$%#!$#)!"+&($%#&!"(!"+*(&%'$+L)!1!,+(,i&#*!"(/!$#,+%e!!

/46!96@E87;5@96!@79595!9>!89:9<T4!;!:9<7F7:!E5;!6EH9:C767B5!;89<E;8;M!75@9:;<@E;584!<45!6E!87:9<@4:!89!8769:@;<7B5!89! ;<E9:84! ;>! H:4=:;?;! 96@7HE>;84! 95! 9>! <;HN@E>4! 89>! H:9695@9! 84<E?95@43!,795@:;6! :9;>7S;5! 6E! 75C96@7=;<7B5M!@:;F;R4!89! <;?H4!G! :98;<<7B5!89! <;HN@E>46M!89F95!?;5@959:!E5;! <456@;5@9! <4?E57<;<7B5M! >;! <E;>! 96@;:\! 679584!:9=E>;8;!G!9C;>E;8;!;!@:;CA6!89!>46!876@75@46!*9?75;:746!89!"769:@;<7B53!!

(>!<;5878;@4!96!:96H456;F>9!89!<E?H>7:!H:4;<@7C;?95@9! >;6!?9@;6!69o;>;8;6!H;:;!<;8;!E54!89! >46!*9?75;:746!89!"769:@;<7B5M! 95C7;584!?;@9:7;>! H;:;! 6E! ;5\>7676! 95! J4:?;! G! HE5@E;>?95@9M! >>9C;584! ;! <;F4! >;6! @;:9;6! G! ;<<74596!H:9C76@;6!95!6E!<:454=:;?;M!G!;@95879584!>;6!:9<4?958;<74596!89!6E!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5M!OE795!54!FE6<;:\!;>!96@E87;5@9M!679584!9>!96@E87;5@9!OE795!H:4<E:9!G!;@7958;!>;6!7587<;<74596!89!6E!87:9<@4:3!!

`3]3!*.-(&D+*+#)!!

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

`3`3!&(*-#)*'i+/+"'"!"(!/#*!(*%."+')%(*!!

/46!<;5878;@46!89F95!96@;:! J;?7>7;:7S;846!<45! >;6! :9=>;6!G!H:4<987?795@46!89J757846!H4:!9>!.57C9:678;8!";!D75<7M!;H>7<;F>96!;!6E!@:;F;R4!89!8769:@;<7B53!!

`3h3!$',i+#*!!

/46!<;5878;@46!89F95!75J4:?;:!;!6E!87:9<@4:M!H4:!96<:7@4!G!<45!>;!89F78;!;5@7<7H;<7B5M!<E;>OE79:!J;<@4:!67=57J7<;@7C4!OE9! HE98;! ;J9<@;:! 9>! 896;::4>>4! G! <E?H>7?795@4! 89! 6E! H:4=:;?;! 89! 75C96@7=;<7B5! 895@:4! 89! >46! H>;S46! G!<;:;<@9:N6@7<;6!96@;F>9<7846!G!;H:4F;846!95!6E!H:4@4<4>43!!

`3b3!'D')$(*!!

(>!96@;@E6!;<;8A?7<4!89>!<;5878;@4M!96!?98784!;!@:;CA6!89! >46!*9?75;:746!89!"769:@;<7B5M! >46!<E;>96!89F9:\5!69:!;H:4F;846!6;@76J;<@4:7;?95@9!G!95!E5!4:895!69<E95<7;>3!i;R4!96@9!96OE9?;M!9>! @:;F;R4!89! 75C96@7=;<7B5!OE98;:\!96@:E<@E:;84!89!J4:?;!@;>!OE9!HE98;!>>9C;:69!;!<;F4!;!>4!>;:=4!89!>46!<E;@:4!*9?75;:746!89!"769:@;<7B5!!

/;!89J757<7B5!89>!8769o4!89!75C96@7=;<7B5M!>;!:9C767B5!F7F>74=:\J7<;!96@;84!89>!;:@9M!9>!@:;F;R4!89!<;?H4M!4F@95<7B5!89! :96E>@;846!G! <45<>E674596M!89F9:\5!69:! :9=76@:;8;6!H4:!9>!96@E87;5@9!95!9>!-:4@4<4>4!89! +5C96@7=;<7B5M! 679584!

96@9!9>!84<E?95@4!89!84589!69!896H:9589:\5!>;6!?9@;6!;!>;6!OE9!69!<4?H:4?9@9!9>!96@E87;5@9!95!<;8;!E54!89!>46!*9?75;:746!89!"769:@;<7B53!.5;!C9S!96@;F>9<78;6M!96@;6!?9@;6!69:\5!>;!F;69!H;:;!>;!9C;>E;<7B5!89!<;8;!*9?75;:74!89!"769:@;<7B5M!G!<4569<E95@9?95@9M!89>!896;::4>>4!@4@;>!89!>;!8769:@;<7B53!!

`3g3!-&#-+("'"!+)%(/($%.'/!!

/46!;6E5@46!:9>;@7C46!;!>46!89:9<T46!89!;E@4:!69!;H9=;:\5!;!>4!OE9!96@;F>9<9!>;!>9=76>;<7B5!?9P7<;5;!95!>;!?;@9:7;3!/;!.57C9:678;8!";!D75<7!H48:\!T;<9:!E64!89!>46!:96E>@;846!89!>;6!75C96@7=;<74596!G!>;6!8769:@;<74596!84<@4:;>96!H;:;!E646!;<;8A?7<46!4!89!87CE>=;<7B5M!8;584!95!@484!?4?95@4!9>!<:A87@4!89F784!;>!;E@4:3!!

%178093&(/()4(31(4312&:1%$<5(=(7:464501%$<5()43(7:&0&%&3&()4()$64:01%$<5(

!

-;:;!<456789:;:!;H:4F;84!6E!H:4G9<@4!89!8769:@;<7B5M!9>!;>E?54!89F9:\!H:9695@;:!E5!H:4@4<4>4!89! 75C96@7=;<7B5!89!;<E9:84!;>!J4:?;@4!;59P4!;>!H:9695@9!84<E?95@4M!89F78;?95@9!J7:?;84!H4:!6E!87:9<@4:!89!8769:@;<7B5!G!89?\6!?79?F:46!89>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!!

(>! -:4@4<4>4! "769:@;<7B5! 89F9:\! @959:! E5;! 9P@9567B5! 89! Kf! ;! ]f! H\=75;6! G! <45@958:\! >46! 67=E795@96! ;H;:@;846M!<4?4!?N57?4c!!

K3 "9J757<7B5!89>!H:4F>9?;3!e6@;!89F9!89!75<>E7:!9>!@9?;!G!4FR9@7C46!89>!96@E874M!>;!H:9=E5@;!89!75C96@7=;<7B5!<95@:;>!OE9!69!H:9@9589!<45@96@;:M!OEA!96!>4!OE9!69!H:9@9589!6;F9:!OE9!54!69!<454<9M!>;!RE6@7J7<;<7B5!89>!96@E874!G!6E6!>7?7@;<74596!G!89>7?7@;<745963!!

U3 $45@9P@E;>7S;<7B5! G! RE6@7J7<;<7B5! 89! >;! 75C96@7=;<7B5! ;! H;:@7:! 89! >;! :9C767B5! F7F>74=:\J7<;! :9;>7S;8;! <4?4!q96@;84! 89>! <454<7?795@4q3! (6@9! ;H;:@;84! 89F9! 89! <45@959:! E5! 6B>784! JE58;?95@4! 89! >;6! @94:N;6! OE9!;H4G;5!;!>;!75C96@7=;<7B53!!

]3 ->;5@9;?795@4! 89>! "769o4! 89! >;! +5C96@7=;<7B5M! ?9@484>4=N;! H:9C76@;M! 95J4OE96M! @A<57<;6M! 756@:E?95@46M!H4F>;<74596M!<;646M!9@<3!!

`3 i7F>74=:;JN;!:9C76;8;!G!H4:!:9C76;:3!!

h3 $;>958;:74!89!@:;F;R4!87C78784!95!<E;@:4!J;696M!>;6!<E;>96!69!<45C9:@7:\5!95!>46!*9?75;:746!89!"769:@;<7B53!!

!

"E:;5@9!9>!H>;5@9;?795@4!89>!H:4@4<4>4!89!8769:@;<7B5M!9>!96@E87;5@9!89F9:\!H:9695@;:!9C7895<7;!89c!!

K3 .5;! :9C767B5!F7F>74=:\J7<;!;?H>7;!OE9!H9:?7@;! 67@E;:!9>!H:4F>9?;!89!96@E874!95!9>!96@;84!89>!;:@9!4!89>!<454<7?795@4!;<@E;>M!<4::96H458795@93!(6@;!:9C767B5!89F9:\!8;:69!95!E5!87\>4=4!<:N@7<4!<45!>46!;E@4:96!G!<E>?75;:!95!E5;!@4?;!89!H467<7B5!:;S45;8;3!!

U3 .5!;58;?7;R9!@9B:7<4!OE9!75<>EG;!E5;!;89<E;8;!<456@:E<<7B5!G!H:4F>9?;@7S;<7B5!89>!4FR9@4!89!96@E8743!!

]3 .5!?;59R4!6EJ7<795@9!89!5E9C;!75J4:?;<7B5!9?HN:7<;!G[4!84<E?95@;>3!!

`3 '5\>7676! <45! ;:=E?95@;<74596! <4T9:95@96! OE9! 69! 9PH:9695! 95! H:4HE96@;6! 4! 6N5@9676! 4:7=75;>96! G!<45676@95@963!!

h3 $>;:78;8! G! H:9<767B5! <45<9H@E;>M! >4! OE9! 6EH459! E5! >95=E;R9! <45! F;69! 95! <45<9H@46! E@7>7S;846!E5NC4<;?95@93!!

!

(>! -:4@4<4>4! 89! "769:@;<7B5! 69:\! H:9695@;84! H4:! 9>! 96@E87;5@9! ;5@9! >46! ?79?F:46! 89>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5M!OE79596! H:9C7;! :9C767B5! 89>! 84<E?95@4! 89F9:\5! ;<9H@;:! 9>! H:4G9<@4! 89! 75C96@7=;<7B5M! ;><;5<9M! ?9@484>4=N;! 9!7?H>7<;<74596M!67!96@9!<EF:9!<45!9>!:7=4:!;<;8A?7<4!:9OE9:7843!!

.5;!C9S!;<9H@;84!9>!-:4@4<4>4!89!"769:@;<7B5M!9>!96@E87;5@9!69:\!<456789:;84!J4:?;>?95@9!$;5878;@4!;>!0:;84!89!"4<@4:3!!

%178093&(/$()4(316(5&:!16(71:1(31(4312&:1%$<5()4(31()$64:01%$<5(

!

b3K3!-'*#*!()!(/!-&#$(*#!"(!/'!"+*(&%'$+#)!!

'5@96!89!757<7;:!9>!*9?75;:74!89!"769:@;<7B5!+M!9>!96@E87;5@9!64>7<7@;:\!;!>;!"7:9<<7B5!89>!-:4=:;?;!>;!;E@4:7S;<7B5!89>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!YC9:!;HA587<9!'Z3!(>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!;H4G;:\!;>!96@E87;5@9!95!>;!9>;F4:;<7B5!89!E5!-:4G9<@4!89!"769:@;<7B5!9>!<E;>!69:\!89J958784!;5@9!9>!$4?7@A!89!"769:@;<7B53!(>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!H48:\!69:!E5!84<@4:! <EG;!H:7?9:;! >95=E;! 69;! 9>! 75=>A6M! 95! 969! <;64M! 9>! 96@E87;5@9! @958:\! >;! :96H456;F7>78;8!89!96@;F>9<9:!<4?E57<;<7B5! <45! A>M! 89! @;>! J4:?;! OE9! 69! <9:<74:9! OE9! 9>! "7:9<@4:! 89! "769:@;<7B5! <4?H:9589! ;?H>7;?95@9! 6E!8769:@;<7B5! 96<:7@;! 95! 96H;o4>3! '89?\6M! 9>! 96@E87;5@9! 69! <4?H:4?9@9! ;! 75@9:H:9@;:! <4::9<@;?95@9! >;6!4F69:C;<74596!OE9!9>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!>9!T;=;!95!75=>A63!!

.5;!C9S!9>;F4:;84!9>!-:4G9<@4!89!"769:@;<7B5M!9>!96@E87;5@9!64>7<7@;:\!;5@9! >;!"7:9<<7B5!89>!-:4=:;?;!"4<@4:;>! >;!J9<T;!H;:;!>;!89J956;!89!>;!8769:@;<7B5!YC9:!;HA587<9!iZ3!/;!89J956;!89>!H:4G9<@4!69!:9;>7S;:\!96@;584!H:9695@96!;>!?9546!9>!96@E87;5@9!G!E54!89!>46!?79?F:46!89!6E!$4?7@A!89!"769:@;<7B53!/46!?79?F:46!OE9!54!HE98;5!H;:@7<7H;:!95!J4:?;!H:9695<7;>M!89F9:\5!H;:@7<7H;:!;!@:;CA6!89!E5!?9874!9>9<@:B57<4!675<:B57<43!(>!96@E87;5@9!96@;:\!4F>7=;84!;!:9;>7S;:!95!6E!H:4G9<@4!>46!<;?F746!OE9!>9!69;5!69o;>;846!8E:;5@9!>;!89J956;3!!

/;!8769:@;<7B5!69!9>;F4:;:\!95!<E;@:4!J;696!95!E5!H9:N484!89!E5!;o43!$;8;!J;69!<4::96H4589!;!E5!69?75;:74!OE9!@958:\!E5;!8E:;<7B5!;H:4P7?;8;!89!@:96!?96963!$;8;!E5;!89!>;6!J;696!69:\!9C;>E;8;!H4:!9>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!;67=5;84!;>!96@E87;5@9!>;!<;>7J7<;<7B5!89>!*9?75;:74!89!"769:@;<7B5!<4::96H458795@9M!<45!>;!67=E795@9!H4589:;<7B5c!rfs! 9>! "7:9<@4:M! G! Ufs! ;?F46! >9<@4:96! 89>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B53! (>! H:4<964! 89! 9C;>E;<7B5! 89! <;8;! J;69! 69!896;::4>>;:\!E5;!C9S!<4?H>9@;8;6!>;6!;<@7C78;896!89!<;8;!69?75;:743!(>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!69:\!9>!:96H456;F>9!89!;67=5;:!>;!<;>7J7<;<7B5!4J7<7;>M!J7:?;584!9>!;<@;!<4::96H458795@9!H;:;!<;8;!69?75;:743!!

.5;!C9S!OE9!9>!;>E?54!T;G;!;H:4F;84!9>!*9?75;:74!89!"769:@;<7B5!+DM!9>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!95C7;:\!;!>46!4@:46!846!?79?F:46! 89>! $4?7@A! 89!"769:@;<7B5M! 95! ;:<T7C4! 87=7@;>M! 9>! 84<E?95@4! 89! >;!"769:@;<7B53! (>! 96@E87;5@9! 69:\!:96H456;F>9! 89! OE9! 9>! 84<E?95@4! <E?H>;! <45! >46! :9OE767@46! J4:?;>96! 96@;F>9<7846! Y,;5E;>! 89! (6@7>4! 89!-EF>7<;<74596!89!'-'!Ut!(83!95!(6H;o4>Z!(>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B5!T;:\!>46!69o;>;?795@46!H9:@7595@96!H;:;!;H4G;:!;>!96@E87;5@9!95!>46!;6H9<@46!J4:?;>96M!H9:4!6E!H:75<7H;>!:96H456;F7>78;8!96!OE9!69!<E?H>;5!>46!;6H9<@46!89!J4584!89!>;!8769:@;<7B53!!

(5!<;64!89!OE9!9>!96@E87;5@9!54!;H:E9F9!;>=E546!69?75;:746!95!9>!@79?H4!8967=5;84!H;:;!9>>4M!89F9:\!756<:7F7:69!5E9C;?95@9!;!969!69?75;:743!(5!9>!<;64!89!OE9!9>!96@E87;5@9!54!;H:E9F9!9>!*9?75;:74!+DM!89F9:\!756<:7F7:69!;!969!69?75;:74! >;6!C9<96!OE9!69! :9OE79:;M!T;6@;! >;! <45<>E67B5!89!6E!8769:@;<7B53!(6@4!96!<45!9>! J75!89!OE9!67=;! 679584!96@E87;5@9!89>!H:4=:;?;!"4<@4:;>!G!?;5@95=;!;<@7C46! >46! 69:C7<746!89!;H4G4!H;:;!9>!896;::4>>4!89! >;!8769:@;<7B5!YC9:!;HA587<9!$Z3!!

b3U3!*#i&(!/#*!'*-($%#*!^#&,'/(*!"(!/#*!$#)%()+"#*!(*$&+%#*!!

/;!8769:@;<7B5!89F9!H:9695@;:!E5;!96@:E<@E:;!<4T9:95@9!G!<>;:;!89!>;!75C96@7=;<7B53!/46!;H;:@;846!89F9:\5!69:c!!

K3 &96E?95!89>!H:4G9<@4!Y95!E5;!<E;:@7>>;Z3!!

U3 N587<96!!

]3 +5@:48E<<7B5!!

`3 $;HN@E>46!!

h3 $45<>E674596!!

b3 i7F>74=:;JN;!!

g3 'HA587<96M!67!JE9:9!59<96;:743!!

r3 D7@;!!

!

(5!@484!?4?95@4!69!89F9:\!<E?H>7:!<45!E5;!<4::9<@;!4:@4=:;JN;!G!675@;P76!!

(>!96@7>4!89F9:\!69:!64F:74!G!:7=E:464M!;E5OE9!675!H9:89:!>7F9:@;8!G!H9:645;>78;8M!G!<45!E5;!89J757<7B5!H:9<76;!89!>46!@A:?7546!<>;C96!OE9!69!E@7>7S;:\5!95!9>!<E9:H4!89>!@:;F;R4M!<45!E5;!9PT;E6@7C;!:9C767B5!89!>;!4:@4=:;JN;!G!>;!675@;P763!*9!9C7@;:\5!>;6!R9:=;6M!4!67!69!E6;5!<45<9H@46!<EG4!67=57J7<;84!54!96!89>!E64!<4?_5M!89F9:\5!69:!89J757846!95!J4:?;!<>;:;!G!;?H>7;3!!

/;6! :9J9:95<7;6! F7F>74=:\J7<;6! G[4! 84<E?95@;>96! 89F9:\5! 96@;:! 75<>E78;6! 95! 9>! <E9:H4! 89>! @9P@4M! <45! >;! >76@;! 89!:9J9:95<7;6!<4?H>9@;!;>!J75;>!89>!@:;F;R43!!

/;6! 54@;6! ;>! H79! 89! H\=75;! 89F9:\5! 69:! 876@75@;6! 89! >;6! :9J9:95<7;6! F7F>74=:\J7<;6M! G! 69! >7?7@;:\5! ;>! ?N57?4!75876H956;F>9M!4!F795!H48:\5!<4>4<;:69!;>!J75;>!89!<;8;!<;HN@E>43!!

"9F9:\5! E@7>7S;:69! >;6! @;F>;6! G! =:\J7<;6! OE9! 69;5! 7?H:96<7587F>96! H;:;! H:9695@;:! >;! 75J4:?;<7B5! 9695<7;>3! *7! 69!75<>EG95!@;F>;6!69!89F9:\!75<4:H4:;:!E5!N587<9!89!>;6!?76?;6!75?987;@;?95@9!896HEA6!89!>;!@;F>;!89!<45@957846!89>!84<E?95@4!89!8769:@;<7B53!/4!?76?4!;H>7<;!H;:;!>;6!=:\J7<;63!!

-;:;! >;6! 75C96@7=;<74596! 69! 4H@;:\! H4:! 9>! <:7@9:74!?9@484>B=7<4! 89! >;! '-'! Y-EF>7<;@745!,;5E;>! 4J! @T9! '?9:7<;5!-6G<T4>4=7<;>!'664<7;@7453!l;6T75=@45c!'-'Z3!!

*9! 6E=79:9! OE9! >;! 9P@9567B5!89! >;! 8769:@;<7B5! 69;!89! ;>:98984:! 89! Khf!H\=75;6! <45!?\:=9596! 96@\58;:M! ;! 84F>9!96H;<74! G! >9@:;! %7?96!)9m!&4?;5M! 89! KU! HE5@46M! 89! ;<E9:84! ;! >;! H>;5@7>>;! 9>9<@:B57<;! H:4H4:<745;8;! H;:;! 96@9!9J9<@43!!

%178093&(/$$()4(316(401716()4(4312&:1%$<5()4(31()$64:01%$<5(

!

/46! H:7?9:46! 57C9>96! 89>! H:4=:;?;! 89F9:\5! 69:C7:! H;:;! >;! 89J757<7B5! 89>! H:4G9<@4! 89! 75C96@7=;<7B5! G! >;!<45J4:?;<7B5!89>!$4?7@A!89!"769:@;<7B53!!

"9689!9>!H:75<7H74!89>!84<@4:;84M!69!H458:\!A5J;676!95!>;!7?H4:@;5<7;!89!>;!9>;F4:;<7B5!89!>;!8769:@;<7B5M!9>9<<7B5!89>!@9?;!G!>;!89J757<7B5!89>!$4?7@A!89!"769:@;<7B53!!

(>!H:7?9:!H>;5@9;?795@4!J4:?;>!89!>;!H:4HE96@;!89!8769:@;<7B5M!<4?4!69!96@;F>9<9!95!9>!H:4=:;?;M!69!95@:9=;:\!G!

69:\!H;:@9!89!>46!:9OE9:7?795@46!<E::7<E>;:96!89!>;!?;@9:7;!'5\>7676!9!+5@9:H:9@;<7B5!89!";@463!!

'>!<45<>E7:!>46!<E:646!89!96H9<7;>7S;<7B5!G!>46!<E:646!89!75C96@7=;<7B5M!>46!96@E87;5@96!757<7;5M!H:9C7;!89J956;!9P7@46;!89! 6E! -:4@4<4>4! 89! "769:@;<7B5M! 9>! @:;F;R4! 89! 75C96@7=;<7B5! H:4H7;?95@9! 87<T43! '! H;:@7:! 89! 96@9! ?4?95@4M! >;6!;<@7C78;896!89J7578;6!95!-:4@4<4>4!89!"769:@;<7B5!69!<45C79:@95!95!>46!<E;@:4!*9?75;:746!89!"769:@;<7B5M!>46!<E;>96!>>9C;:\5!;>!<;5878;@4!;>!=:;84!89!84<@4:!;!>;!9P7@46;!89J956;!89!6E!8769:@;<7B53!!

$4?4!:9OE767@4!75876H956;F>9!H;:;!756<:7F7:69!;>!*9?75;:74!89!"769:@;<7B5!+M!69!>>9C;:\!;!<;F4!E5;!9C;>E;<7B5!4J7<7;>!89>! H:4G9<@4! 89! 8769:@;<7B5M! 95! J4:?;! 89! W"9J956;! 89>! -:4G9<@4X3! /;! 89J956;! 9P7@46;! 89>! ?76?4! H46@E>;! ;>!96@E87;5@9!<4?4!W$;5878;@4!;>!0:;84!"4<@4:;>XM!G!>4!T;<9!9>9=7F>9!;!757<7;:!>46!*9?75;:746!89!"769:@;<7B53!!

-;:;! ?;5@959:! E5! 96@;@E6! :9=E>;:! <4?4! ;>E?54M! >46! <;5878;@46! 84<@4:;>96! 89F9:\5! 96@;:! 756<:7@46! 95! @484!?4?95@4!95!9>!*9?75;:74!"4<@4:;>!<4::96H458795@9!;!6E!57C9>!89!;C;5<9!95!6E!H:4G9<@4!89!75C96@7=;<7B5!!

(>!H>;S4!?\P7?4!H;:;!H:9695@;<7B5!J75;>!89!>;!8769:@;<7B5M!C95<9!;!>46!<75<4!;o46!89!T;F9:!757<7;84!9>!H:4=:;?;3!/;!8E:;<7B5!89>!84<@4:;84!96!89!E5!?\P7?4!89!<75<4!;o463!(6@9!H9:N484!89!@79?H4!75<>EG9!9>!896;::4>>4!89>!@:;F;R4!89!8769:@;<7B5!G!>;!89J956;!9P7@46;!89!>;!?76?;!;5@9!9>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!<4::96H458795@93!!

%178093&(/$$$()43(7:&%46&()4(7:464501%$<5()43(7:&=4%0&()4()$64:01%$<5((

!

-'*#*!()!(/!-&#$(*#!"(!/'!'-&#i'$+L)!^+)'/!!

"96HEA6!89!OE9!9>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!;H:4FB!>;!8769:@;<7B5!H:9695@;8;!H4:!9>!96@E87;5@9!95!9>!*9?75;:74!+DM!9>!96@E87;5@9!89F9:\!95@:9=;:!95!7?H:964!E5;!<4H7;!<4?H>9@;!89!>;!8769:@;<7B5!;!>;!"7:9<<7B5!89>!-:4=:;?;!"4<@4:;>3!(>!96@E87;5@9!89F9:\!;69=E:;:69!OE9!>;!8769:@;<7B5!<E?H>9!<45!>46!;6H9<@46!J4:?;>96!59<96;:746!YC9:!;HA587<96!"!G!(Z3! '! >;! <4H7;! 69! >9! ;8RE5@;:\! 9>! 87<@;?95! 89! ;H:4F;<7B5! 9?7@784! H4:! 9>! $4?7@A! 89!"769:@;<7B5! G! >;! 64>7<7@E8! 89!:9C767B5!89!J4:?;@43!!

/;! "7:9<<7B5! 89>! -:4=:;?;! "4<@4:;>! C9:7J7<;:\! OE9! >;! ;H:4F;<7B5! 89>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5! 69! T;! 4@4:=;84!4J7<7;>?95@9! G! OE9! 9>! 84<E?95@4! 89! >;! 8769:@;<7B5! <E?H>;! <45! >46! ;6H9<@46! J4:?;>96! 96@;F>9<78463! '89?\6M! >;!"7:9<<7B5!89!"4<@4:;>!C9:7J7<;:\!OE9!>;!?;@:N<E>;!G!>46!:9=76@:46!;8?7576@:;@7C46!G!J75;5<79:46!89>!96@E87;5@9!96@A5!95!4:8953!!

*7!9>!84<E?95@4!:9OE79:9!<4::9<<74596M!>;!"7:9<<7B5!89>!-:4=:;?;!"4<@4:;>!95C7;:\!>;6!4F69:C;<74596!H9:@7595@96!;!>;!<E95@;!89!<4::94!9>9<@:B57<4!89!.57C9:678;8!";!D75<7!89>!96@E87;5@93!(69!H:4<964!89!:9C767B5!<45@75E;:\!T;6@;!OE9!>46!;6H9<@46!89>!J4:?;@4!T;G;5!6784!:96E9>@463!!

.5;!C9S!OE9!9>!84<E?95@4!<E?H>;!<45!>46!:9OE767@46!J4:?;>96!96@;F>9<7846M!9>!96@E87;5@9!69:\!54@7J7<;84!H;:;!OE9!95CN9! >46! U! 7?H:9646! 89! 6E! 8769:@;<7B5! 89F78;?95@9! 95<E;89:5;846! G! E5! @;5@4! 95! J4:?;@4! 87=7@;>3! (5! >;!54@7J7<;<7B5!69!>9!69o;>;:\!;>!96@E87;5@9!>;!87:9<<7B5!;!84589!89F9!95C7;:!6E!8769:@;<7B53!!

(>!96@E87;5@9!89F9:\!95C7;:!CN;!<4::94!9>9<@:B57<4!>;!<45J7:?;<7B5!89!OE9!:9<7F7B!>;!54@7J7<;<7B5!89!;H:4F;<7B53!(5!6E!:96HE96@;!89F9:\!69o;>;:!J9<T;6!@95@;@7C;6!H;:;!>;!89J956;!89!6E!8769:@;<7B53!!

$E\584!@4846!>46!84<E?95@46!:9OE9:7846!69;5!:9<7F7846!H4:!>;!"7:9<<7B5!89>!-:4=:;?;!"4<@4:;>M!69!96@;F>9<9:\5!>;!J9<T;M! 67@74! G! >46! ?98746! ;! @:;CA6! 89! >46! <E;>96! 69! 896;::4>>;:\! >;! 89J956;! 89! >;! 8769:@;<7B53! /;! "7:9<<7B5! 89>!-:4=:;?;!"4<@4:;>!<4?E57<;:\!;>!96@E87;5@9!G!>46!?79?F:46!89>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!>46!8;@46!H9:@7595@96!H;:;!OE9!H;:@7<7H95!95!>;!89J956;!89!>;!8769:@;<7B5M!;!>;6!<E95@;6!89!<4::94!9>9<@:B57<4!89!>;!.57C9:678;8!";!D75<7!G!H4:!CN;!@9>9JB57<;3!!

.5;! C9S! ;H:4F;8;! >;! 89J956;!89! >;! 8769:@;<7B5M! 9>! 96@E87;5@9! :9;>7S;:\! >46! @:\?7@96! ;8?7576@:;@7C46! G! J75;5<79:46!

H;:;! OE9! >;6! 756@;5<7;6! ;8?7576@:;@7C;6! 89! >;! .57C9:678;8! ";! D75<7! H:4<98;5! ;! :9=76@:;:! 9>! @N@E>4! G! >;! <A8E>;!H:4J96745;>! ;5@9! >;! 87:9<<7B5! 89! -:4J9674596! 89! >;! *(-3! .5;! C9S! <4?H>9@;84! 9>! H:4<964M! 9>! 96@E87;5@9! 69:\!54@7J7<;84!CN;!<4::94!9>9<@:B57<4!H9:645;>!H;:;!OE9!H;69!;!:9<4=9:!6E!84<E?95@;<7B53!

!

%178093&($#()4(31()4+4561()4(31()$64:01%$<5((

!

a3K3!-&(*()%'$+L)!!

/;6! H:9695@;<74596! J:95@9! ;>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5! 89F9:\5! 69:! 4:;>96M! <45! ;H4G4! 89! =:\J7<;6M! <E;8:46! G! >;6!7>E6@:;<74596! OE9! 69! <456789:95! 59<96;:7;63! *9! FE6<;! OE9! 9>! <;5878;@4! ?;59R9! ;! J4584! >;! 96@:E<@E:;! 89! 6E!H:9695@;<7B5M!G!>46!HE5@46!548;>96M!675!59<9678;8!89!:9<E::7:!;!>4!96<:7@4!95!E5;!H;5@;>>;3!(6@4!54!OE79:9!89<7:!OE9!54!HE98;5!E@7>7S;:!@9<54>4=N;M!H9:4!>4!7?H4:@;5@9!96!9>!?956;R9!G!>;!<4?E57<;<7B5!OE9!9>!96@E87;5@9!96@;F>9<9!<45!6E!;E8795<7;M!95!J4:?;!87:9<@;!G!54!876@:;N8;!4!;H4G;8;!H4:!E5!?9874M!OE9!@9:?75;!679584!?\6!7?H4:@;5@9!OE9!9>!?956;R93!!

a3U3!"(/!k.&'"#!$'/+^+$'"#&!!

-;:;!>;!89J956;!89!>;!8769:@;<7B5M!9>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!69!<45C79:@9!;E@4?\@7<;?95@9!95!9>!kE:;84!$;>7J7<;84:!89!>;!?76?;3!(>!"7:9<@4:!89!8769:@;<7B5!69!<456@7@EG9!<4?4!-:967895@9!G!>46!;6964:96!95!*9<:9@;:74!G!*7548;>!89!>;!?76?;3!!

a3]3!"(^()*'!"(!/'!"+*(&%'$+L)!!

/;!6967B5!89!89J956;!89!>;!8769:@;<7B5!84<@4:;>!89F9:\!69:!H_F>7<;M!;!?9546!OE9!9P76@;5!:;S4596!OE9!;?9:7@95!>;!H:7C;<78;8M!89!;<E9:84!;! >;!89<767B5!89>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!G!H:9C7;!;<9H@;<7B5!H4:!H;:@9!89>!.57C9:678;8!";!D75<73!!

(>!H:4<964!89!>;!89J956;!<456@;:\!89!>;6!67=E795@96!9@;H;6c!!

'3 *967B5!H:9>7?75;:!G!H:7C;8;!89>!$4?7@A!89!"769:@;<7B53!!

i3 +5C7@;<7B5!G!H;>;F:;6!89!F795C9578;!;>!<;5878;@4M!H4:!H;:@9!89>!"7:9<@4:!89!"769:@;<7B53!!

$3 "9J956;!89!>;!"769:@;<7B53!(6@;!9@;H;!54!89F9:\!8E:;:!?\6!89!]f!?75E@46M!;!?9546!OE9!kE:;84!;E@4:7<9!>;!H:4>45=;<7B5!89!>;!?76?;3!!

"3 &AH>7<;3!"E:;5@9!96@;!9@;H;M!9>!6E6@95@;5@9!89F9:\!<45@96@;:!>;6!H:9=E5@;6!OE9!>9!H>;5@995!>46!?79?F:46!89>!kE:;84M!T;6@;!>;!<4?H>9@;!6;@76J;<<7B5!89!>46!?76?463!!

(3 "9>7F9:;<7B53!$45<>E78;!>;!:AH>7<;M!9>!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!69!:9E57:\!95!H:7C;84!H;:;!89>7F9:;:!G!>>95;:!9>!'<@;! 89! (P;?95! <45! >;6! <45<>E674596! T;! OE9! T;G;! >>9=;84M! J7:?;584! >;!?76?;! @4846! >46! 75@9=:;5@96! ;>!<;><93!/;6!<;>7J7<;<74596!H467F>96!645c!!

^3 )4@7J7<;<7B53!.5;!C9S!<45<>E78;!>;!9@;H;!89!89>7F9:;<7B5M!69!64>7<7@;:\!>;!H:9695<7;!89>!6E6@95@;5@9!H;:;!8;:!>9<@E:;! ;>! ;<@;3! $45! 96@9! @:\?7@9! <45<>E7:\! >;! 89J956;! 89! >;! 8769:@;<7B5! G! 9>! 6E6@95@;5@9! 69:\! 54@7J7<;84!C9:F;>?95@9! 89>! :96E>@;84! 89! 6E! 9P;?95M! :9<7F79584! E5;! <4H7;! 89>! ;<@;! 89! =:;84! <4::96H458795@9M! 95!<;64!89!95<45@:;:69!H:9695@96!@4846!>46!?79?F:46!89>!$4?7@A!89!"769:@;<7B53!(>!"7<@;?95!OE9!:9<7F7:\!9>!$;5878;@4!;!0:;84!89!"4<@4:!69:\c!'H:4F;84M!<E;584!9>!6E6@95@;5@9!T;G;!<EF79:@4!6;@76J;<@4:7;?95@9!>;6!9PH9<@;@7C;6! 89>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5! 89!?;59:;! E5\57?93! (>! "7<@;?95! 69:\c! *E6H958784M! <E;584! 9>!

6E6@95@;5@9M! ;! RE7<74! 89>! $4?7@A! 89! "769:@;<7B5! 54! T;G;! <EF79:@4! 95! 6E! @:;F;R4! <45! >46! 9>9?95@46!:9OE9:7846!H;:;!>>9C;:!;!<;F4!E5!@:;F;R4!89!75C96@7=;<7B5!<45<9H@E;>!G!?9@484>B=7<;?95@9!;H:4H7;843!(5!96@9!<;64M!9>!96@E87;5@9!@958:\!89:9<T4!;!E5;!69=E58;!4H4:@E578;8!H;:;!H:9695@;:!;5@9!9>!?76?4!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!6E!@:;F;R4!<4::9=784!G!?9R4:;84M!89!;<E9:84!<45!>;6!7587<;<74596!:9<7F78;63!!

!

%178093&(#*()4(3&6(:4%9:6&6(71:1(43(7:&%46&()4(4312&:1%$<5()4(31()$64:01%$<5((

!

&($.&*#*!-'&'!(/!-&#$(*#!"(!(/'i#&'$+L)!"(!/'!"+*(&%'$+L)!!

/;!"7:9<<7B5!89>!-:4=:;?;!"4<@4:;>!H458:\!;!876H467<7B5!89! >46!96@E87;5@96!87C9:646!84<E?95@46!OE9! >9!;H4G95!H;:;!OE9!9>!H:4<964!89!9>;F4:;<7B5!89!>;!8769:@;<7B5!69!896;::4>>9!95!J4:?;!;<4:89!<45!>;!54:?;@7C78;83!'>=E546!89!>46!84<E?95@46!645c!!

'HA587<9!'3!&9>;<7B5!89!"7:9<@4:96!89!"769:@;<7B5!G!,79?F:46!89>!$4?7@A!

'HA587<9!i3!*4>7<7@E8!89!'E@4:7S;<7B5!89!$4?7@A!89!"769:@;<7B5!

'HA587<9!$3!*4>7<7@E8!89!&9=76@:4!89!-:4@4<4>4!89!"769:@;<7B5!H;:;!"9J956;!

'HA587<9!"3!,;H;!89>!-:4<964!89!"769:@;<7B5!

'HA587<9!(3!0EN;!H;:;!&9C767B5!89!'6H9<@46!^4:?;>96!89!>;!"769:@;<7B5!

'HA587<9!^3!^4:?;@46!89!-:7?9:;6!-\=75;6!89>!"4<E?95@4!89!"769:@;<7B5!

'HA587<9!03!(6@\58;:96!89!>;!"769:@;<7B5!"4<@4:;>!

!

'-e)"+$(!"3!,'-'!"(/!-&#$(*#!"(!"+*(&%'$+L)!

!

'-e)"+$(!(3!0.2'!-'&'!&(D+*+L)!"(!'*-($%#*!^#&,'/(*!"(!/'!"+*(&%'$+L)!!

K3 /;!H4:@;8;!@7959!>46!8;@46!95!J4:?;!;89<E;8;!YJ4:?;@46!."DZ!!

U3 /;!96@:E<@E:;!89>!@:;F;R4!96!;89<E;8;3!Y0EN;!H;:;!>;!(>;F4:;<7B5!89!>;!"769:@;<7B5Z!!

]3 (>!4:895!89!H\=75;6!H:9>7?75;:96!96!<4::9<@;3!Y0EN;!H;:;!>;!(>;F4:;<7B5!89!>;!"769:@;<7B5Z!!

`3 (>!@9P@4!@7959!96H;<7;84!84F>9!9P<9H@4!95!>;!@;F>;!89!<45@9578463!!

h3 (>! @9P@4! @7959! 6;5=:N;! 89! K3Uh! 95! @4846! >46! H\::;J46! 9P<9H@4! 95! <7@;6! @9P@E;>96! G! 95! >76@;! 89!:9J9:95<7;6!Y96@7>4!'-'Z!!

b3 (>!96H;<74!95@:9!H;>;F:;6!96!695<7>>4!G!896HEA6!89!HE5@E;<7B5!T;G!E5!96H;<743!!

g3 /46!?\:=9596!645!;89<E;846!Y`<?3!7SOE79:84!G!U3h!95!>46!89?\6Z!!

r3 (>!@9P@4!89!>46!H\::;J46!54!96@\!RE6@7J7<;843!!

a3 (>!@7H4!89!>9@:;!89!@484!9>!84<E?95@4!96!':7;>!4!%7?96!@;?;o4!KU3!!

Kf3 (>!@N@E>4M!54?F:9!G!;o4!69!96H9<7J7<;5!95!7=E;>!J4:?;!95!H\=75;6!H:9>7?75;:963!!

KK3 (>!J4:?;@4!89!@N@E>46!96!;89<E;843!Y0EN;!H;:;!>;!(>;F4:;<7B5!89!>;!"769:@;<7B5Z!!

KU3 (>!J4:?;@4!G!>E=;:!89!@;F>;!89!<45@95784M!N587<9!89!@;F>;6!G!89!N587<9!89!=:\J7<46!645!;89<E;8463!Y0EN;!H;:;!>;!(>;F4:;<7B5!89!>;!"769:@;<7B5Z!!

K]3 /;! H;=75;<7B5! @7959! @7H4! 89! 5_?9:4! G! >E=;:! ;89<E;846M! G! 69! <4::96H4589! <45! >;! @;F>;! 89!<45@957843!Y96@7>4!'-'Z!!

K`3 /46!;HA587<96!645!;H:4H7;846M!96@\5!:9J9:7846!95!9>!<E9:H4!89>! @:;F;R4M!G! 645! 7895@7J7<;846!95!J4:?;!;H:4H7;8;3!Y96@7>4!'-'Z!!

Kh3 /;6!<7@;6!95!9>!<E9:H4!89>!@:;F;R4M!@9P@E;>96!G!54!@9P@E;>96M!@79595!J4:?;@4!G!8;@46!;89<E;8463!Y96@7>4!'-'Z!!

Kb3 /;6! :9J9:95<7;6! ;! >46! ;HA587<96! 95!9>! <E9:H4!89>! @:;F;R4! 645!;89<E;8;6! G! 69! <4::96H45895!95!@N@E>4!G!5_?9:4!;!>;6!75<>E78;6!95!9>!;H;:@;84!89!;HA587<963!Y96@7>4!'-'Z!!

Kg3 /;! >76@;!89!:9J9:95<7;6!69!95<E95@:;!95!9>! >E=;:!;89<E;84M!<45! >46!8;@46!<4?H>9@46!G!95!4:895!<4::9<@4!G!69!<4::96H45895!<45!>;6!<7@;6!89>!<E9:H4!89>!@:;F;R43!Y96@7>4!'-'Z!!

Kr3 )4!9P76@95!9::4:96!89!4:@4=:;JN;3!!

Ka3 /;6! @;F>;6! @79595!9>! J4:?;@4!;89<E;84M!69! :9J79:95!95!9>!<E9:H4!89>! @:;F;R4!G!69!95>76@;5!95!9>!N587<9!89!@;F>;63!Y96@7>4!'-'Z!!

Uf3 /46!=:\J7<46!@79595!9>!J4:?;@4!;89<E;84M!69!:9J79:95!95!9>!<E9:H4!89>!@:;F;R4!G!69!95>76@;5!95!9>!N587<9!89!=:\J7<463!Y96@7>4!'-'Z!!

UK3 (>!96@7>4!'-'!96!E@7>7S;84!H;:;!@4846!>46!89?\6!;6H9<@46!54!<456789:;846!95!96@;!=EN;3!!