guía docente 2016-2017 - floridauniversitaria · razones para la utilización de la deuda: el...
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1. Datos de identificación
2. Descripción y Objetivos Generales
3. Requisitos previos
4. Competencias
5. Resultados de aprendizaje
6. Actividades formativas y metodología
7. Contenidos
8. Evaluación del aprendizaje
9. Propuesta de actuaciones específicas
10. Bibliografía comentada
11. Normas específicas de la asignatura
12. Consultas y atención al alumnado
© FLORIDA UNIVERSITÀRIA Este material docente no podrá ser reproducido total o parcialmente, ni transmitirse por procedimientos electrónicos, mecánicos, magnéticos o por sistemas de almacenamiento y recuperación informáticos o cualquier otro medio, ni prestarse, alquilarse o cederse su uso de cualquier otra forma, con o sin ánimo de lucro, sin el permiso previo, por escrito, de FLORIDA CENTRE DE FORMACIÓ, S.C.V.
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1. Datos de identificación
Asignatura: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Materia/Módulo: Análisis de la Información Financiera
Carácter/tipo de formación: Obligatoria. Creación y Dirección de Empresas
ECTS: 6 (150 horas)
Titulación: GRADO DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE
EMPRESAS
Curso/Semestre TERCER curso /SEGUNDO semestre
Unidad: EMPRESA
Profesorado Nombre: Clemente Morales Gutiérrez Mail: [email protected] Despacho: Edif. “C” – 1ª Planta – “Admón” Horario de atención: Martes, 17:30-18:30; Miércoles, 13:00-14:00 Grupos: 3º A grado ADE; 3º G grado ADE (*) se recomienda concertar cita tutoría via email.
Idioma en el que se imparte Castellano
2. Descripción y Objetivos Generales
Introducción.
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4. Competencias
COMPETENCIAS MODELO FLORIDA
G1 Uso de las Tics
G2 Comunicación oral
G3 Comunicación escrita
G4. Comunicación en idioma extranjero
G5 Trabajo en equipo
G6 Resolución de Conflictos
G7 Aprendizaje permanente
G.8 Compromiso y responsabilidad ética
G9 Iniciativa, innovación y creatividad
G 10 Liderazgo
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS
EG 2. Ser capaz de elaborar e interpretar la información contable, tanto la financiera,
destinada a los usuarios externos, como la interna, destinada al control de gestión y la
toma de decisiones.
EA 11. Capacidad para elaborar, interpretar y analizar adecuadamente los estados finan-
cieros de las organizaciones, así como comprender sus implicaciones en otras decisiones
y áreas empresariales.
EA 13. Capacidad para evaluar las consecuencias económicas y financieras de la aplica-
ción de la normativa contable española.
EA 16. Capacidad para aplicar e introducir procedimientos de mejora continúa en todos
los ámbitos de la organización.
EA 18. Capacidad para establecer un sistema de indicadores de gestión empresarial.
5. Resultados de aprendizaje
RESULTADOS DE APRENDIZAJE COMPETENCIAS
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6. Actividades formativas y metodología
El volumen de trabajo del alumnado en la asignatura es equivalente a 25 horas por ca-
da uno de los créditos. Corresponden por lo tanto a un total de 150 horas atendiendo
al valor de 6 créditos estipulado para la asignatura. Esta carga de trabajo se concreta
entre:
Actividades formativas presenciales (clases teóricas y prácticas, seminarios, pro-
yectos integrados, tutoría,...). 60 horas.
Actividades formativas de trabajo autónomo (estudio y preparación de clases,
elaboración de ejercicios, proyectos, preparación de lecturas, preparación de exá-
menes...). 90 horas.
De acuerdo con lo formulado, el trabajo queda distribuido entre las siguientes activida-
des y porcentajes de aplicación:
ACTIVIDADES FORMATIVAS DE CARÁCTER PRESENCIAL
Modalidad Organizativa
Metodología
Relación con
resultados de
aprendizaje
Porcenta-
je
CLASE TEÓRICA Exposición de contenidos por parte del profesorado. R-1; R-2
25%
CLASES
PRÁCTICAS
Sesiones grupales de trabajo supervisadas por el profesorado.
(Construcción significativa del conocimiento median-te la interacción y la actividad del alumno/a)
R-1; R-2; 50%
TRABAJO EN EQUIPO
Realización de un proyecto para resolver un proble-ma o abordar una tarea mediante la planificación, diseño y realización de una serie de actividades.
R-1;R-2;R-3 20%
TUTORÍA
Atención personalizada y en pequeño grupo. Instruc-ción realizada con el objetivo de revisar, reconducir
materiales de clase, aprendizaje y realización de trabajos, etc.
Consultas puntuales del alumnado.
Tutorías programadas
R-1; R-2;R-3; 5%
Total 100%
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ACTIVIDADES FORMATIVAS DE TRABAJO AUTÓNOMO DEL ALUMNADO
Modalidad
Organizativa
Metodología Relación con
resultados de
aprendizaje
Porcen-
taje
TRABAJO EN
GRUPO
Preparación en grupo de resolución de problemas, proyec-
tos, para entregar, exponer y presentar en clase.
R-2;R-3 20%
TRABAJO
INDIVIDUAL
El alumnado deberá realizar las lecturas, resolver los casos,
y estudiar los conceptos teórico-prácticos de la materia R-1; R-2;R-3
80%
Total 100%
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7. Contenidos
Relación de contenidos
TEMA INTRODUCTORIO. NOCIONES FUNDAMENTALES DE CONTABILIDAD (C)
(1/2 SEM)
0.1.- Terminología.
0.2.- Documentos.
0.3.- Contabilización.
TEMA 1: CONCEPTO Y OBJETIVOS DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
(F) (1 SEM)
1.1.- Definición del objeto de estudio.
1.2.- Necesidades de información de los analistas de estados financieros.
1.3.- Conclusiones.
PHB CAP 1-2; MGySR CAP 1; GP CAP 1; LLO CAP 1 Y 2; LLO2 CAP 1
TEMA 2: INSTRUMENTOS TÉCNICOS PARA EL ANÁLISIS. (F) (3 SEM)
2.1.- Los Estados Financieros: elementos, reconocimiento contable y medición con-
table
2.1.1.- Balance
2.1.2.- Cuenta de Resultados
2.1.3.- La Memoria
2.1.4.- El Estado de Flujos de Efectivo
2.1.5.- El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
2.2.- Metodología del análisis de estados financieros.
2.2.1.- Análisis de la composición de las estructuras económica y financiera
2.2.2.- Clasificación en masas patrimoniales para el análisis financiero. Or-
denación funcional del Balance y de la Cuenta de Resultados.
2.3.- Las herramientas principales del análisis.
2.4.- Comparabilidad de los datos financieros.
2.5.- Limitaciones del análisis de estados financieros.
PHB CAP 3; MGySR CAP 2y4; GP CAP 1,3y4; LLO CAP 3,4 Y 5; LLO2 CAP 3,4 Y 5
TEMA 3: ANÁLISIS DEL CAPITAL CIRCULANTE. (F) (3 SEM)
3.1.- Importancia de la liquidez a corto plazo.
3.2.- Ratio de circulante: uso y limitaciones.
3.3.- Ciclo de explotación. El periodo de maduración y sus subperiodos.
3.4.- Capital circulante, tesorería neta y coeficiente básico de financiación. La eva-
luación de las necesidades financieras de capital circulante.
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PHB CAP 9; MGySR CAP 6; GP CAP 6; LLO CAP 6; LLO2 CAP 6
TEMA 4: ANÁLISIS DE LA SOLVENCIA A LARGO PLAZO. (F) (3 SEM)
4.1.- Elementos clave en la evolución de la solvencia a largo plazo.
4.2.- Importancia de la estructura financiera.
4.3.- La Rentabilidad Financiera o del neto (return on equity – ROE)
4.4.- La Rentabilidad Económica o de los Activos (return on investment – ROI- ó re-
turn on Assets – ROA)
4.5.- Razones para la utilización de la deuda: el apalancamiento financiero.
4.6.- Los ratios como instrumento de predicción del fracaso empresarial.
PHB CAP 9; MGySR CAP 7; GP CAP 12y17; LLO CAP 7; LLO2 CAP 7
TEMA 5: LOS FLUJOS DE CAJA Y LAS PROYECCIONES FINANCIERAS. (F) (2
SEM)
5.1.- Visión general de los flujos de caja.
5.2.- Previsiones de caja a corto plazo.
5.3.- Análisis de estados de flujos de caja.
5.3.1.- Estado de Origen y Aplicación de Fondos (EOAF)
5.3.1.1.- Concepto y metodología de elaboración.
5.3.2.- Estado de Flujos de Efectivo.
5.3.2.1.- Concepto y metodología de elaboración
5.3.2.2.- Tipología y tratamiento de los ajustes.
PHB CAP 9; MGySR CAP 4; GP CAP 8,9y10; LLO CAP 8; LLO2 CAP 8
TEMA 6: ESTUDIO DE LOS RESULTADOS OPERATIVOS. (C) (1 SEM)
6.1.- La Cuenta de Resultados Analítica. El Estado de Valor Añadido.
6.2.- Estudio de las ventas y de los ingresos.
6.3.- Análisis de los costes de las ventas.
6.4.- Análisis del punto muerto o de equilibrio y el margen de contribución.
6.5.- Índices y aplicaciones del punto muerto.
GP CAP 13
TEMA 7: ANÁLISIS PREDICTIVO (C). (1/2 SEM)
7.1.- Predicción a corto plazo.
7.2.- Predicción a largo plazo.
PHB CAP 10; MGySR CAP 7; GP CAP 12
TEMA 8.: ANÁLISIS APLICADO A LAS DECISIONES DE FINANCIACIÓN (C) (1/2
SEM)
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8.1. Adecuación de la estructura financiera a la situación y necesidades de la em-
presa.
8.2. Proceso de análisis crediticio.
8.3. Predicción de las dificultades financieras.
8.4. Política de financiación empresarial: decisiones de endeudamiento y pago de
dividendos.
PHB CAP 14, 15 y 16
ACTIVIDADES FORMATIVAS
NOMBRE ACTIVIDAD
RESULTADOS DE APRENDIZAJE
TEMAS Nº DE SESIONES
(horas)
ACT 01 – PNP
ACT 02 – PP
ACT 03 – PP
ACT 04 – PP
ACT 05 - PP
8. Evaluación del aprendizaje
Sistema de evaluación
SISTEMAS DE EVALUACIÓN Y CUALIFICACIÓN
Instrumentos de evaluación Resultados de
aprendizaje evalua-
dos
Porcentaje
otorgado
Pruebas escritas (pruebas objetivas, de desarrollo, de
respuestas cortas, mapas conceptuales, etc.) R1-R2-R-3 60%
Informes/memorias de prácticas y/o Pruebas de ejecu-
ción de tareas reales o simuladas R1-R2-R3 15%
Trabajo sobre cuentas anuales (en equipo) R2-R3 20%
Autoevaluación R1-R2-R3-R4 5%
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Sistema de Calificación La evaluación del aprendizaje de la asignatura se realizará mediante las siguientes
pruebas con las ponderaciones que les anteceden:
PRIMERA CONVOCATORIA:
(20%) Prácticas de Entrenamiento presenciales. Estas prácticas (estimadas en 4
prácticas presenciales) serán evaluadas por el profesor o de forma cruzada por los
alumnos en el aula.
(20%) Prácticas de Entrenamiento No Presenciales. Trabajo sobre cuentas anuales
reales con entregas presentables según calendario de desarrollo del programa.
(60%) Prueba recopilatoria final. Consiste en un examen escrito con dos partes dife-
rentes: una parte teórica compuesta de preguntas de desarrollo y/o un cuestionario
test (4 puntos); y una segunda parte que contiene supuestos prácticos (6 puntos).
Es condición necesaria pero no suficiente para alcanzar el aprobado en la asignatura,
obtener una puntuación mínima en la PRUEBA RECOPILATORIA FINAL del 35% de
la nota con que se valore la misma.
SEGUNDA CONVOCATORIA
La evaluación en segunda convocatoria, se realizará de la siguiente manera:
El alumnado puede optar por renunciar o mantener la nota de los diferentes elemen-
tos de evaluación continua. En función de dicha elección deberá realizar una
PRUEBA RECOPILATORIA FINAL.
PRUEBA RECOPILATORIA FINAL. Consiste en un examen escrito con dos partes di-
ferentes: una parte teórica compuesta de preguntas de desarrollo y/o un cuestionario
test (4 puntos); y una segunda parte que contiene supuestos prácticos (6 puntos).
La PRUEBA RECOPILATORIA FINAL tiene diferente extensión según los elementos
que el/la alumno/a haya decidido mantener/rechazar.
Es condición necesaria pero no suficiente para alcanzar el aprobado en la asignatura,
obtener una puntuación mínima en la PRUEBA RECOPILATORIA FINAL del 35% de
la nota con que se valore la misma.
9. Propuesta de actuaciones específicas
En aquellos casos en los que el rendimiento académico del alumno puede verse afec-
tado por circunstancias laborales, irregularidades académicas y otras situaciones per-
sonales puntuales se procederá a establecer planes de acción personalizados.
En concreto, se podrán utilizar el campus, el correo electrónico y el teléfono como
medio de comunicación que facilitará el seguimiento académico del alumno y la
transmisión de documentación y materiales necesarios para una adecuada compren-
sión de la asignatura de Análisis de Estados Financieros.
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En cuanto a los métodos, criterios e instrumentos de evaluación se utilizarán los esta-
blecidos en el apartado correspondiente excepto que en un caso en concreto se valo-
re y considere necesario establecer algún otro pudiéndose dar el caso de variar las
ponderaciones en el sistema de evaluación de forma particular y excepcional.
Casos:
• Alumnado que trabaja y/o padece interferencias académicas:
Realización y entrega de las actividades colgadas en la FloridaCampus en los pla-
zos indicados en las mismas.
Para los supuestos prácticos a realizar en el aula quedar con el profesor para su
realización en otro horario.
En ambos casos se procurará un seguimiento del alumno personalizado para con-
trolar su evolución mediante reuniones mensuales presenciales.
• Enfermedades: Para enfermedades más o menos largas se establecerán las si-
guientes pautas de actuación:
Todos los ejercicios que se vayan realizando en clase deberán ser realizados por el
alumnado en cuestión en casa preguntando las posibles dudas al profesor utilizando
los medios de comunicación anteriormente enunciados.
Subir a la plataforma las actividades propuestas de igual manera que lo hará el
alumnado presencial y en los mismos plazos que serán indicados en la actividad en
cuestión.
Entrega de la práctica de evaluación en un plazo adaptado al caso concreto.
10. Bibliografía comentada
Bibliografía Básica
SEMINARIO DE CONTABILIDAD. Publicaciones elaboradas por el Departamento de Con-
tabilidad y Finanzas y disponible en el campus virtual. Con sus contenidos se tiene una base de re-
ferencia para el seguimiento de las clases magistrales presenciales, además de contener los ejem-
plos prácticos resueltos y para desarrollar en el aula o fuera de ella.
González Pascual, J.: “Análisis de la empresa a través de su información eco-
nómico- financiera. Aplicaciones prácticas”. Ed. Pirámide, 2011. González Pascual
abarca el Análisis contable en esta edición a través de dos manuales (uno teórico y otro práctico),
de los cuales, el de aplicaciones prácticas despliega un amplio surtido de ejercicios y problemas re-
sueltos que permiten al alumno asimilar los contenidos teóricos presentados en el libro de funda-
mentos teóricos y aplicaciones que se cita en la bibliografía complementaria. Referencia: GP
LLORENTE OLIER, JOSÉ IGNACIO.: “Análisis de estados económico-
financiero”. Ed. CEF. 2010. Referencia: LLO
LLORENTE OLIER, JOSÉ IGNACIO.: “Manual de análisis de cuentas anuales”.
Ed. CEF. 2010. Referencia: LLO2
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Martínez García, F.J. y Somohano Rodríguez, F.M. : “Análisis de Estados
Contables. Comentarios y Ejercicios”. Ed. Pirámide, 2.002. Excelente manual de refe-
rencia con problemas resueltos, de entre los cuales se extraen y adaptan varios en el cuaderno de
trabajo publicado por el Seminario de Contabilidad, principalmente ligados al tema 3 del programa.
Referencia: MGySR
Artículos de revistas especializadas: Revista Contable, Partida Doble, Técni-
ca Contable, Revista Española de Financiación y Contabilidad,...Se pondrá a dispo-
sición de los alumnos artículos de reciente actualidad relacionados el plan general contable.
Bibliografía Complementaria:
Amat Sala, Oriol: “Análisis Económico Financiero”. Ediciones Gestión 2000
S.A. 2008. Manual de fácil lectura para profanos en las materias contables con ejemplos de apo-
yo desarrollados y sencillos.
Bernstein, L.A.: “Análisis de estados financieros. Teoría, aplicación e interpre-
tación (Tomos I y II)”. Ediciones S, Barcelona, 1.993. Las dos obras que se citan de es-
te autor son los “Clásicos” de esta asignatura. Tienen el escollo a salvar de su adaptación a la ter-
minología contable española y la legislación vigente. Como buen manual norteamericano abunda en
los ejemplos, aunque lejanos de nuestra realidad.
ESTEO SÁNCHEZ, FC.: “Elaboración de Estados de Fondos: el Cuadro de Fi-
nanciación y el Estado de Flujos de Tesorería”. Ed. AECA-IACJCE, 2.002
González Pascual, J.: “Análisis de la empresa a través de su información eco-
nómico- financiera. Fundamentos teóricos y aplicaciones”. Ed.: Pirámide, 2011.
PALEPU, K.G., HEALY, p.m., y BERNARD, v.l.: “Análisis y valuación de nego-
cios mediante estados financieros”. 2ªEd. Ed. Thomson. 2.002. Referencia: PHB
Urías Valiente, Jesús: “Análisis De Estados Financieros.” Ed.: McGraw-
Hill.1995. De este manual destacan el tratamiento dado al análisis de la rentabilidad económica y
Financiera estudiado en el tema cuatro del programa
11. Normas específicas de la asignatura
El alumnado asiste a todas las sesiones con el material de trabajo que el profesor ha
facilitado previamente, así como los documentos de consulta que se referencien para
las sesiones de forma anticipada. Igualmente dado el alto contenido en cálculo básico
que se desarrolla en la asignatura, disponer de calculadora en todas las sesiones de-
viene necesario.
Debido a las características de la materia será necesario disponer de calculadora en
las clases presenciales y del Plan General Contable (RD 1514/2007, de 16 de no-
viembre)
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12. Consultas y atención al alumnado
El profesorado tiene un horario de consultas de asignatura que se publica y actualiza
en la web de Florida: y en los tablones de anuncios.
El alumnado puede acudir a las horas de consultas fijadas por el profesor o plantear
sus dudas por correo electrónico, utilizando su dirección de alumnado Florida, y siem-
pre que utilice esta dirección el profesor se compromete a contestar en un plazo no
superior a tres días lectivos desde la recepción.