global securities servicios y mandatos agente de valores s.a

Contenido:

1- Informe de Compilación

2- Estados Financieros Intermedios - Estado de Situación Financiera

- Estado de Resultados

- Estado de Cambios en el Patrimonio

- Estado de Flujos de Efectivo

- Notas a los Estados Financieros

3- Anexo I de acuerdo a Comunicación Nº 2020/295

Global Securities Servicios y Mandatos Agente de Valores S.A.

Estados Financieros Intermedios al 31 de marzo de 2021 (Expresados en pesos uruguayos)

Bianchi & Asociados Paysandú 816

Contadores Públicos Montevideo – Uruguay

Tel.: 2903 1222

www.estudiobianchi.com.uy

1 de 1

INFORME DE COMPILACIÓN

He compilado el estado de situación financiera de Global Securities Servicios y Mandatos Agente de

Valores S.A. al 31 de marzo de 2021 y los correspondientes estados de resultados integral, el estado de

flujo de efectivo y estado de cambios en el patrimonio neto, por el período comprendido entre el

01/01/2021 y el 31/03/2021, y las notas explicativas respectivas, que se adjuntan, los que constituyen

afirmaciones de la Dirección de la Empresa, contemplando las disposiciones establecidas en el

Pronunciamiento No. 18 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay.

No he realizado una auditoría o una revisión limitada, por lo que no expreso una opinión sobre la

información contenida en dichos estados financieros.

Los referidos estados no contemplan en forma integral las variaciones en el poder adquisitivo de la

moneda y han sido elaborados de acuerdo a normas contables establecidas por el Banco Central del

Uruguay.

Declaro que mi relación con la empresa es la de asesor contable externo.

Montevideo, 07 de mayo de 2021.

Carlos Mercapidez

Contador Público

C.J.P.P.U. n° 96.751

GLOBAL SECURITIES SERVICIOS Y MANDATOS AGENTE DE VALORES S.A.

Estado de situación financiera intermedio al 31 de marzo de 2021

(Cifras expresadas en pesos uruguayos)

UY$

Nota 31/03/2021 31/12/2020

ACTIVO

Activo corriente

Efectivo y equivalentes al efectivo 5.1 126,631,681 140,817,364

Cuentas comerciales a cobrar 5.2 1,466,310 2,267,121

Otras cuentas a cobrar 5.3 661,988 893,374

Inversiones financieras 5.4 17,032,744 24,536,144

Total activo corriente 145,792,724 168,514,003

Activo no corriente

Otros activos financieros 5.5 22,151,717 21,433,645

Propiedades, planta y equipo 5.6 3,873,559 4,143,761

Intangibles 5.6 985,415 1,154,785

Total activo no corriente 27,010,691 26,732,191

TOTAL ACTIVO 172,803,415 195,246,194

CUENTAS DEUDORAS DE ORDEN Y CONTINGENCIA 8 24,123,133,015 25,399,855,039

PASIVO Y PATRIMONIO

Pasivo corriente

Cuentas comerciales por pagar 5.7 21,836,464 31,459,087

Provisiones 5.8 22,995,996 42,846,060

Otras cuentas por pagar 5.9 6,015,423 5,832,106

Total pasivo corriente 50,847,884 80,137,253

TOTAL PASIVO 50,847,884 80,137,253

PATRIMONIO 5.10

Capital social 450,000 450,000

Reservas 90,000 90,000

Ajustes al patrimonio 1,791,898 3,275,446

Resultados acumulados 118,391,836 94,552,401

Resultado del ejercicio 1,231,797 16,741,094

TOTAL PATRIMONIO 121,955,531 115,108,941

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 172,803,415 195,246,194

CUENTAS ACREEDORAS DE ORDEN Y CONTINGENCIA 8 24,123,133,015 25,399,855,039

Las notas que acompañan a estos estados financieros forman parte integrante de los mismos


Estado de ganancias y pérdidas intermedio

Correspondiente al período comprendido entre el 01 de enero de 2021 y el 31 de marzo de 2021


UY$

Nota 31/03/2021 31/03/2020

Ingresos operativos 6.1 129,168,525 102,784,505

Costo de los servicios prestados 6.2 (70,675,149) (106,349,006)

Resultado bruto 58,493,377 (3,564,501)

Otros ingresos y gastos (148) (982)

Gastos de administración y ventas 6.3 (56,434,129) (30,118,253)

Resultado operativo (56,434,277) (30,119,235)

Resultado de inversión y financiamiento 6.4 (827,303) 10,388,889

Resultado antes de impuestos (827,303) 10,388,889

Impuesto a la renta - -

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,231,797 (23,294,847)



Estado de otros resultados integrales intermedio



UY$

31/03/2021 31/03/2020

RESULTADO DEL EJERCICIO 1,231,797 (23,294,847)

Resultado por conversión de moneda extranjera (1,483,548) (423,085)

Otros resultados integrales (995,820) (6,407,185)

RESULTADO INTEGRAL DEL EJERCICIO (251,751) (23,717,932)



Estado de flujos de efectivo



Nota 31/03/2021 31/12/2020

FLUJO DE EFECTIVO RELACIONADO CON ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del ejercicio 1,231,797 16,741,094

Ajustes por ingresos y gastos que no requieren uso de efectivo:

Depreciación de propiedades, planta, equipos e intangibles 5.6 1,408,572 3,949,735

Efecto de la conversión de los estados financieros 6,164,984 13,334,326

Resultado del ejercicio después de ajustes 8,805,353 34,025,155

Variaciones de rubros operativos

Cuentas comerciales a cobrar 800,811 3,136,825

Otras cuentas a cobrar 231,386 (10,207,810)

Cuentas comerciales por pagar (9,622,623) 6,129,521

Otras cuentas por pagar y provisiones (19,666,747) 18,305,713

Efectivo neto proveniente de actividades de operación (28,257,172) 51,389,404

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Variación de propiedades, planta, equipos e intangibles 5.6 (1,519,191) (6,348,475)

Adquisición y venta de activos financieros 6,785,328 4,985,009

Efectivo neto proveniente de actividades de inversión 5,266,137 (1,363,466)

Variación neta de efectivo y equivalentes al efectivo (14,185,682) 50,025,938

Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio 140,817,364 90,791,426

Efectivo y equivalentes al efectivo al cierre del ejercicio 126,631,682 140,817,364

UY$

Las notas que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros


Estado de cambios en el patrimonio

Correspondiente al período intermedio desde el 01 de enero 2021 al 31 de marzo de 2021


Saldos al 1° de enero de 2020 450,000 4,271,266 90,000 80,222,255 85,033,521

Cambios en el patrimonio

Resultado del ejercicio - - - (23,294,847) (23,294,847)

Otros resultados integrales - - - - -

Distribución de utilidades - - - - -

Saldos finales al 31 de marzo de 2020 450,000 3,848,181 90,000 56,504,323 60,892,504


Ajuste por conversión - (572,735) - 38,048,078 37,475,343


Cambios en el patrimonio

Resultado del ejercicio - - - 1,231,797 1,231,797



Saldos finales al 31 de marzo de 2021 450,000 1,791,898 90,000 119,623,633 121,955,531

ReservasResultados

acumuladosPatrimonio Total

Las notas que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros

Aportes de

propietarios

Ajustes al

patrimonio


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2021

1. INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE LA EMPRESA

1.1 Naturaleza jurídica

Global Securities Servicios y Mandatos Agente de Valores S.A. (“la Sociedad”) es

una sociedad anónima uruguaya, usuaria directa de Zona Franca Colonia,

constituida de acuerdo con la Ley 15.921 y modificativas, estructurada bajo el

régimen de sociedad cerrada.

La Sociedad se encuentra regulada por la Ley 18.627 (“Ley de Mercado de

Valores”) de fecha 24 de noviembre de 2009 y por las regulaciones emitidas por

el Banco Central del Uruguay.

El accionista controlante de la Sociedad es Idaltur S.A., sociedad anónima

uruguaya, que posee, a la fecha de emisión de los presentes estados financieros,

el 100% de su capital accionario.

El 14 de agosto del 2020 el Banco Central del Uruguay (en adelante B.C.U)

mediante la Comunicación Nª 2020/159, autorizó a Global Securities Servicios y

Mandatos Agente de Valores S.A. para operar como Intermediario de Valores -

Agente de Valores.

1.2 Actividad principal

La Sociedad presta servicios relacionados con el carácter de agente de valores,

de acuerdo con la autorización del B.C.U. según comunicación 2009/169. La

actividad principal es la de intermediar entre oferta y demanda de valores

públicos y privados y prestar servicios de asesoramiento y administración de

productos financieros, a través de las plataformas electrónicas quienes realizan la

liquidación, clearing y custodia de los valores de los clientes de la Sociedad.

De acuerdo con la legislación uruguaya, la Sociedad no está sujeta a impuestos

excepto por las contribuciones a la seguridad social, al impuesto al patrimonio

por bienes situados o utilizados fuera de zona franca y a ciertas retenciones de

impuestos aplicables en determinados pagos realizados al exterior.

2. BASES DE ELABORACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los presentes

estados financieros se resumen seguidamente. Las mismas han sido aplicadas,

salvo cuando se indica lo contrario, en forma consistente con relación al ejercicio

anterior.

2.1 Base de preparación de los estados financieros

Los presentes estados financieros fueron confeccionados para su presentación

ante el B.C.U. Los mismos han sido preparados de acuerdo con el plan de

cuentas y los criterios de valuación establecidos por la Superintendencia de

Servicios Financieros del B.C.U. según lo establecido en la Comunicación

N° 2020/295.

Dichas normas establecen que los estados financieros se deberán presentar, en

los aspectos no previstos por el plan de cuentas y criterios de valuación

establecidos por el B.C.U., de acuerdo con las normas contables adecuadas en el

Uruguay.

Las normas contables adecuadas en Uruguay se encuentran establecidas en el

Decreto 291/14 de fecha 14 de octubre 2014, el cual hace obligatoria la

aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y

Medianas entidades (NIIF para PYMES) emitida por el Consejo de Normas

Internacionales de Contabilidad (IASB – International Accounting Standards

Board) a la fecha de emisión del decreto y publicados en la página web de la

Auditoría Interna de la Nación.

Dado que la Sociedad se encuentra excluida de la aplicación de dicha norma por

la Sección 1 de la NIIF para PYMES, el Decreto 291/14 establece que se aplicará

la normativa del Decreto N° 124/11 excepto que estén alcanzadas por normas

específicas dictadas por el órgano regulador competente.

Dicho decreto establece que, las normas contables adecuadas de aplicación

obligatoria para emisores de valores de oferta pública, son las Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por el Consejo de

Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards

Board – IASB) traducidas al idioma español.

Las normas referidas comprenden:

• Las Normas internacionales de información financiera

• Las Normas internacionales de contabilidad

• Las interpretaciones elaboradas por el Comité de Interpretaciones de

las Normas internacionales de información.

Adicionalmente, a la fecha de emisión de los presentes estados financieros

nuevas normas, interpretaciones y modificaciones a las normas han sido emitidas

por el IASB con aplicación efectiva para el periodo finalizado al 31 de marzo de

2021 y no han sido aplicadas al preparar los presentes estados financieros

debido a que no son considerados como normas contables adecuadas de carácter

obligatorio de acuerdo a la normativa vigente en Uruguay.

2.2 Criterios generales de valuación

Excepto por lo expresado en la Nota 3.2 y 4.3, los estados financieros han sido

preparados siguiendo, en general, el principio contable de costo histórico.

Consecuentemente, salvo por lo expresado, activos, pasivos, ingresos y egresos

son valuados a los importes en dinero efectivamente acordados en las

transacciones que les han dado origen.

2.3 Rubros monetarios

Los activos y pasivos monetarios que correspondan a operaciones liquidables en

la moneda funcional establecida por la empresa han sido expresados a sus

valores nominales, deduciendo, de corresponder, los componentes financieros

implícitos no devengados al cierre del ejercicio.

En los casos de saldos a cobrar y por pagar que no tuvieran una tasa de interés o

para las cuales no existiera una forma de compensación financiera contemplada,

se determinaron sus valores actuales, solamente en los casos que éstos últimos

resultaran significativamente diferentes de sus valores nominales.

2.4 Uso de estimaciones y juicios críticos en la preparación de los

estados financieros

La preparación de estados financieros a una fecha determinada requiere que la

Dirección y Gerencia realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto

de los importes reportados de activos y pasivos, la revelación de activos y

pasivos contingentes, así como las ganancias y pérdidas del ejercicio. Los

resultados reales que ocurran en el futuro pueden diferir de las estimaciones.

2.4.1 Propiedades, planta, equipo e intangibles

El tratamiento contable de las partidas de propiedades, planta, equipo e

intangibles considera la realización de estimaciones para determinar el período

de vida útil y valores residuales utilizados para el cálculo de su depreciación. La

vida útil de estos activos fue determinada por la Sociedad en base a factores

técnicos.

2.4.2 Provisiones

El importe de las provisiones es determinado en base a estimaciones, las cuales

implican incertidumbres. Debido a esto los desembolsos reales pueden diferir de

los importes reconocidos originalmente sobre la base de las estimaciones.

2.5 Registros contables

En cumplimiento de las normas legales y reglamentarias la empresa mantiene

sus registros contables en pesos uruguayos.

3. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES ADECUADAS

3.1 Moneda funcional y moneda de presentación de los estados

financieros

El Directorio de la Sociedad ha determinado que la moneda funcional de la

empresa es el dólar estadounidense, en base a que ésta refleja la sustancia

económica de los eventos y circunstancias relevantes para la Sociedad.

Los estados financieros se presentan convertidos a pesos uruguayos a efectos de

su presentación ante el B.C.U.

Los registros financieros de la Sociedad se mantienen en dólares

estadounidenses y en pesos uruguayos, moneda de curso legal en Uruguay.

A efectos de presentar en pesos uruguayos los saldos determinados en la

moneda funcional de la Sociedad (dólares estadounidenses) se siguieron los

siguientes criterios:

(a) Los activos y pasivos se presentan, en todos los casos, convertidos a la

tasa de cambio de cierre del ejercicio respectivo;

(b) Los ingresos y gastos del estado de resultados se presentan, en todos los

casos, convertidos a la tasa de cambio de las fechas de transacción; y

(c) Las cuentas de capital integrado y reservas se presentan convertidas a la

tasa de cambio histórica. La diferencia resultante en la conversión de las cuentas

de resultados del ejercicio, capital y reservas se incluye en el Patrimonio y se

expone en “otros resultados integrales” en “ajustes al patrimonio”. Las cuentas

de Resultados de ejercicios anteriores y adelanto de resultados se encuentran

convertidas a la tasa de cambio de cierre del ejercicio.

3.2 Activos y pasivos en moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera (monedas diferentes a la moneda

funcional) han sido arbitrados a dólares estadounidenses y convertidos a pesos

uruguayos a la cotización del dólares estadounidenses promedio fondo de cierre

del ejercicio, de acuerdo con el cierre de la Mesa de Negociaciones del B.C.U,

siendo las cotizaciones las siguientes:

Cotización

(pesos uruguayos por moneda)

Moneda 31/03/2021 31/12/2020

Dólar estadounidense 44.187 42,340

Unidad Indexada 4,8875 4,7846

Las diferencias de cambio fueron imputadas a resultados. Los saldos de activos y

pasivos denominados en moneda extranjera al cierre del ejercicio se resumen en

la Nota 10.1.

3.3 Instrumentos financieros

La Sociedad adoptó la NIIF 9 para todos los ejercicios presentados. De acuerdo

con esta norma, los instrumentos se clasifican en dos categorías: valuados a

costo amortizado y valuados a valores razonables.

Los activos y pasivos financieros son reconocidos en los estados financieros de la

Sociedad al momento en que éste se vuelve parte de las disposiciones

contractuales del instrumento financiero.

Bajo la NIIF 9, al reconocimiento inicial, un activo financiero es clasificado como

medido a: costo amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado

integral (VRCORI) – instrumento de deuda, valor razonable con cambios en otro

resultado integral (VRCORI) – instrumento de patrimonio, o valor razonable con

cambios en resultados (VRCR). La clasificación de un activo financiero bajo

NIIF 9 se basa en el modelo de negocios en el que los activos son gestionados y

sus características de flujo de efectivo.

Un activo financiero se mide al costo amortizado si cumple las dos condiciones

siguientes y no es designado como medido a VRCR:

- se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los

activos financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales; y

- las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas

especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e

intereses sobre el importe del principal pendiente.

Un instrumento de deuda se mide a valor razonable con cambios en otro

resultado integral (VRCORI) si se cumplen las dos condiciones siguientes:

- se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra

obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros; y

- las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas

especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e

intereses sobre el importe del principal pendiente.

Al momento del reconocimiento inicial, la Sociedad puede realizar una elección

irrevocable de presentar los cambios posteriores en el valor razonable en otro

resultado integral para inversiones concretas en instrumentos de patrimonio que,

en otro caso, se medirían a valor razonable con cambios en resultados.

Todos los activos financieros (incluyendo derivados) no clasificados como

medidos a costo amortizado o VRCORI son medidos a VRCR. Al momento del

reconocimiento inicial, la Sociedad puede, designar un activo financiero de forma

irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si

haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o

reconocimiento (algunas veces denominada "asimetría contable") que surgiría en

otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las

ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes.

Un activo financiero (excepto para las cuentas por cobrar comerciales), es

inicialmente medido por su valor razonable más, en el caso de un activo

financiero que no se contabilice al VRCR, los costos de transacción que sean

directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero.

Para la medición posterior de los activos financieros las políticas aplicadas son las

siguientes:

Activos

financieros a

VRCR

Con posterioridad al reconocimiento inicial, estos activos son

medidos a valor razonable. Pérdidas y ganancias netas,

incluyendo intereses e ingresos por dividendos, son

reconocidos en resultados.

Activos

financieros a

costo amortizado


medidos a costo amortizado aplicando el método de interés

efectivo menos cualquier pérdida por deterioro (ver (ii) a

continuación). Ingresos por intereses, resultados por diferencia

de cambio y deterioro son reconocidos en resultados. Cualquier

pérdida o ganancia surgida al momento de su baja en cuentas,

se reconoce en resultados.

Instrumentos de

deuda a VRCORI


medidos a valor razonable. Ingresos por intereses, resultados

por diferencia de cambio y deterioro son reconocidos en

resultados. Otros resultados netos de pérdidas y ganancias se

reconocen en Otros Resultados Integrales (ORI). Al momento

de su baja en cuentas, las pérdidas y ganancias acumuladas en

ORI son reclasificadas a resultados.

Instrumentos de

patrimonio a

VRCORI


medidos a valor razonable. Dividendos son reconocidos como

ingresos en resultados a menos que el dividendo represente

claramente una recuperación de parte del costo de la inversión.

Otros resultados netos de pérdidas y ganancias se reconocen

en Otros Resultados Integrales (ORI) y nunca son transferidos

posteriormente al resultado del periodo.

Los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y

posteriormente se miden al costo amortizado.

3.4 Deterioro en el valor de los activos financieros

Bajo la Norma NIIF 9, las estimaciones de pérdidas se miden usando una de las

siguientes bases:

• Pérdidas crediticias esperadas de 12 meses: Estas son pérdidas crediticias

esperadas que resultan de posibles eventos de incumplimiento dentro de

los 12 meses posteriores a la fecha de presentación; y

• Pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida remanente del

activo.

La Sociedad mide las estimaciones de pérdidas por un importe igual a las

pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida remanente del activo,

excepto para los activos financieros cuyo riesgo de incumplimiento no ha

aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial.

Al determinar si el riesgo crediticio de un activo financiero ha aumentado

significativamente desde el reconocimiento inicial al estimar las pérdidas

crediticias esperadas, la Sociedad considera la información razonable y

sustentable que sea relevante y este disponible sin costos o esfuerzos indebidos.

Esta incluye información y análisis cuantitativos y cualitativos, basada en la

experiencia histórica de la Sociedad y la evaluación crediticia realizada,

incluyendo información referida al futuro.

La Sociedad asume que el riesgo crediticio de un activo financiero ha aumentado

significativamente si tiene una mora de más de 180 días.

La Sociedad considera que un activo financiero esta en incumplimiento cuando:

• no es probable que el prestatario pague sus obligaciones crediticias por

completo a la Sociedad, sin un recurso por parte de esta tal como

acciones para la ejecución de la garantía (si existe alguna); o

• el activo financiero tiene una mora de 360 días o más.

Medición de las pérdidas crediticias esperadas:

Las pérdidas crediticias esperadas son el promedio ponderado por probabilidad

de las pérdidas crediticias. Las pérdidas crediticias se miden como el valor

presente de las insuficiencias de efectivo (es decir, la diferencia entre el flujo de

efectivo adeudado a la entidad de acuerdo con el contrato y los flujos de efectivo

que la Sociedad espera recibir).

Las pérdidas crediticias esperadas son descontadas usando la tasa de interés

efectiva del activo financiero.

Presentación de la estimación para pérdidas crediticias esperadas en el estado de

situación financiera

Las estimaciones de pérdida para los activos financieros medidos al costo

amortizado se deducen del importe en libros bruto de los activos.

Las pérdidas por deterioro relacionadas con créditos comerciales y otras cuentas

a cobrar, se presentan separadamente en el estado de ganancias y pérdidas.

3.5 Deterioro en el valor de los activos no financieros

Los activos que tienen vida útil indefinida y no están sujetos a amortización, se

someten a pruebas anuales de deterioro. Los activos sujetos a amortización se

someten a pruebas por deterioro de valor cada vez que ocurren hechos o

cambios en las circunstancias que indiquen que su valor de libros pueda no ser

recuperable. Cuando el valor de libros de un activo excede su valor recuperable,

se reconoce una pérdida por deterioro de valor. El valor recuperable es el mayor

entre su valor razonable menos los costos de realización y su valor uso. A fin de

evaluar el deterioro, los activos se consideran a nivel de cada una de las

unidades generadoras de efectivo a la cual pertenecen.

Los saldos en libros de activos no financieros diferentes a valores llave que han

sido objeto de castigos por deterioro se revisan a cada fecha de cierre de

ejercicio para verificar posibles reversiones de deterioro.

3.6 Impuesto a la renta

La sociedad se encuentra exonerada del impuesto a la renta en virtud de su

condición de usuaria de zona franca (Nota 1).

3.7 Capital accionario

Se refleja al valor nominal de las acciones emitidas.

3.8 Concepto de capital

El capital a mantener, a efecto de determinar el resultado del ejercicio, ha sido

definido como el capital financiero invertido o recibido bajo la forma de aportes

de capital.

3.9 Reconocimiento de los ingresos

Los ingresos por comisiones incluyen las comisiones por asesoramiento y

administración de los activos financieros de los clientes, los cuales se reconocen

en el ejercicio contable en el cual se prestan dichos servicios, en base al criterio

de lo devengado.

Las diferencias de cotización por compra y ventas de valores se reconocen al

momento de la fecha en que se concretan las operaciones.

3.10 Estado de flujos de efectivo

Para la preparación del estado de flujos de efectivo se adoptó la definición de

fondos como efectivo y equivalentes.

3.11 Valores de terceros administrados

Los valores de terceros administrados se valúan a su valor nominal.

3.12 Materialidad y agrupación de datos

La entidad presenta por separado cada clase significativa de partidas similares,

utilizando como criterio la naturaleza o función distinta, a menos que no tengan

importancia relativa.

3.13 Permanencia de criterios contables

La Sociedad aplicó por primera vez la NIIF 16 – Arrendamientos, en el ejercicio

cerrado al 31 de diciembre de 2020.

Los principales cambios introducidos por esta norma afectaron la contabilidad de

la entidad como arrendataria en aquellos contratos previamente evaluados como

arrendamientos operativos. Bajo esta norma las entidades deben reconocer un

activo por el derecho de uso y un pasivo por el total remanente del contrato; por

oposición a lo establecido en la NIC 17, en la que los derechos y obligaciones por

los contratos operativos en la contabilidad del arrendatario, no eran reconocidos

en el estado de situación financiera.

Con excepción de lo mencionado en los párrafos anteriores y el nuevo marco

contable expresado en Nota 2.1, los criterios aplicados en la valuación de activos

y pasivos, así como también en la determinación del resultado del ejercicio, son

similares a los aplicados en el ejercicio anterior.

4. CRITERIOS ESPECÍFICOS

4.1 Efectivo y equivalentes

Comprende los fondos disponibles en caja, así como los depósitos mantenidos en

instituciones financieras. Los saldos de caja y bancos se presentan a su valor

nominal, el cual no difiere de su valor razonable.

4.2 Créditos comerciales y otras cuentas a cobrar

La mayoría de las ventas se realizan en condiciones de crédito normales, y los

importes de las cuentas por cobrar no tienen intereses. Cuando el crédito se

amplía más allá de las condiciones de crédito normales, las cuentas por cobrar se

miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.

Al final de cada periodo sobre el que se informa, los importes en libros de los

créditos se revisan para determinar si existe alguna evidencia objetiva de que no

vayan a ser recuperable. Si es así, se reconoce inmediatamente en resultados

una pérdida por deterioro del valor.

4.3 Inversiones financieras

Corresponden a inversiones financieras que la Sociedad posee como inversiones

propias, con fines de colocación de capital ocioso para la obtención de una renta.

Los valores propios han sido valuados siguiendo el criterio de precio de mercado

considerando a tales efectos lo siguiente:

• Valores públicos y privados locales: utilizando el Vector de Precios

elaborado por el Banco Central del Uruguay.

• Valores públicos y privados del exterior: utilizando las cotizaciones de

Reuters, Bloomberg y para los que no se encontró cotización de estos, se

utilizó cotización de Pershing, institución financiera con custodia de los

valores.

El resultado por las diferencias de cotización de valores propios se incluye dentro

del capítulo “Resultados de inversiones y financiamiento” en el rubro “Diferencia

de cotización”.

4.4 Propiedades, planta y equipo

Las propiedades, plata y equipo se presentan a su costo histórico en dólares,

menos depreciaciones. El costo histórico comprende las erogaciones

directamente atribuibles a la adquisición de los bienes.

Los costos de mantenimiento y reparaciones se imputan a resultados en el

ejercicio en que se incurren.

La depreciación sobre los bienes se calcula con base en el método lineal a los

efectos de distribuir su costo durante la vida útil estimada de los bienes, como

sigue:

Años

Muebles y útiles 10

Instalaciones 10

Equipamiento de Oficina 10

Equipos de computación 3

Inmuebles tomados en arrendamiento 2-5

El valor residual de los activos y las vidas útiles se revisan, si fuera necesario, en

cada cierre de ejercicio.

El valor contable de un bien del activo se reduce de inmediato a su valor

recuperable tan pronto se determina que su valor contable supera al valor

estimado recuperable (Nota 3.5).

Las ganancias y pérdidas por disposición (ventas o retiros) se determinan

comparando los ingresos obtenidos con los valores de libros. Las mismas se

incluyen en el estado de ganancias y pérdidas.

4.5 Intangibles

Se incluyen en intangibles los programas de computación, las cuales han sido

valuados en base a su costo en dólares, menos las depreciaciones acumuladas.

Las licencias de programas de computación adquiridas se capitalizan con base en

los costos incurridos para adquirir y poner en funcionamiento esos programas

específicos. Estos costos se amortizan durante su vida útil estimada.

En general, los costos asociados con el desarrollo y mantenimiento de los

programas de computación son reconocidos como gastos cuando se incurren. Los

costos directamente asociados con la producción de productos de software únicos

e identificables controlados por la Sociedad, y que probablemente generen

beneficios económicos que excedan los costos en un plazo mayor de un año, se

reconocen como un activo intangible. Los costos directos incluyen los costos del

personal de desarrollo de programas y una porción de los gastos fijos

pertinentes.

4.6 Derechos de uso del inmueble

Los arrendamientos de los inmuebles se contabilizan de acuerdo con la NIIF 16,

reconociendo:

• un activo por derecho de uso del inmueble y un pasivo por

arrendamientos en el estado de situación financiera, inicialmente medido

al valor presente de los futuros pagos por arrendamientos;

• depreciación de los activos por derecho de uso y los intereses sobre los

pasivos por arrendamiento en el estado de ganancias y pérdidas;

• la cantidad total de efectivo pagado dentro de las actividades de

financiamiento en el estado de flujos de efectivo.

La medición inicial del pasivo generado por arrendamientos se mide al valor

presente de los pagos futuros que no se hayan realizado a la fecha. Dichos pagos

se descuentan utilizando la tasa de interés implícita en el contrato de

arrendamiento si es fácilmente determinable, en caso contrario, el arrendatario

utilizará su tasa media de endeudamiento. Dado que el contrato no tiene tasa de

interés pactada, se utilizó como referencia, las tasas medias de interés

publicadas por el Banco Central del Uruguay.

El costo del activo de derecho de uso comprende al importe de la medición inicial

del pasivo por arrendamiento, tal como se describe en el párrafo anterior;

cualquier pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio,

menos cualquier incentivo de arrendamiento recibidos; cualquier costo directo

inicial incurrido por el arrendatario; y una estimación de los costos en que

incurrirá el arrendatario en el desmantelamiento y eliminar el activo subyacente,

restaurar el sitio en el que se encuentra o restaurar el activo subyacente a la

condición requerida por los términos y condiciones del contrato de

arrendamiento, a menos que se incurra en esos costos para producir inventarios.

La medición posterior se realiza tal como se detalla a continuación:

• Aumenta su valor en libros de forma de reflejar el devengamiento de los

intereses; reducir el importe en libros para reflejar los pagos de

arrendamiento realizados; y volver a medir el valor en libros para reflejar

cualquier reevaluación.

• Para los activos por derecho de uso, aplica el modelo del costo. De forma

de utilizar dicho modelo, la Sociedad mide su derecho de uso al costo,

menos la depreciación y deterioro acumulado; y ajustado por cualquier

nueva medición del pasivo por arrendamiento.

• Los activos por derecho de uso se someterán a pruebas de deterioro de

acuerdo con la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”.

• Dicho intangible se encuentra clasificado en el rubro “Activo por Derecho

de Uso de Inmuebles” que figura en el cuadro de propiedades planta,

equipo e intangibles (Nota 5.6).

• El pasivo correspondiente se encuentra contabilizado en la cuenta “Otras

cuentas por pagar corrientes” en el rubro “Otras deudas”.

4.7 Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar

Corresponden a obligaciones basadas en condiciones de crédito normales y no

tienen intereses.

Los saldos denominados en moneda extranjera se convierten a la moneda

funcional usando la tasa de cambio vigente en la fecha sobre la que se informa.

4.8 Beneficios al personal

Las obligaciones generadas por los beneficios otorgados al personal, de carácter

legal o voluntario, se reconocen en cuentas de pasivo con cargo a pérdidas en el

ejercicio en que se devengan.

Los cargos por remuneraciones y beneficios complementarios (aguinaldo y

salario vacacional) se presentan en el estado de ganancias y pérdidas, al igual

que los correspondientes a las cargas sociales devengadas en los períodos

correspondientes.

Estas partidas correspondientes al personal de administración y ventas se

incluyen dentro de los “Gastos de administración y ventas”.

4.9 Provisiones

Las provisiones por deudas por reclamos legales u otras acciones de terceros son

reconocidas cuando la empresa tiene una obligación legal o presunta emergente

de hechos pasados, resulta probable que deban aplicarse recursos para liquidar

la obligación y el monto de la obligación haya sido estimado en forma confiable.

4.10 Restricciones al pago de dividendos

De acuerdo a lo establecido en el Artículo N° 93º de la Ley Nº 16.060 de

Sociedades Comerciales se debe destinar el 5% de los resultados del ejercicio a

la constitución de la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital

integrado. Cuando esta reserva se vea disminuida por cualquier razón, no se

podrán distribuir dividendos hasta que la misma sea reconstituida.

Asimismo, el Artículo N° 98º de la mencionada Ley establece que no se podrán

distribuir utilidades hasta tanto no se cubran las pérdidas de los ejercicios

anteriores.

4.11 Reconocimiento de ingreso de actividades ordinarias

El ingreso de actividades ordinarias procedente de la venta servicios se reconoce

cuando el servicio es efectivamente prestado.

El ingreso de actividades ordinarias se mide al valor razonable de la

contraprestación recibida o por recibir, neta de descuentos e impuestos

asociados con la venta.

Las comisiones, diferencias de cotización, intereses, gastos y demás conceptos

de ganancias y pérdidas se contabilizan, en general, de acuerdo con el principio

de lo devengado, considerando el momento en que se generan o incurren,

independientemente de la oportunidad en que se perciben o desembolsan.

5. INFORMACIÓN REFERENTE AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

5.1 Efectivo y equivalentes

El saldo al 31 de marzo de 2021 y 31 de diciembre de 2020 se compone de

acuerdo al siguiente detalle:

UY$

31/03/2021 31/12/2020

Caja 117.252 45.416

Banco 126.514.429 140.771.948

126.631.681 140.817.364

5.2 Cuentas comerciales a cobrar



UY$

31/03/2021 31/12/2020

Comisiones a cobrar 570.339 546.986

Deudores por referenciamiento 895.971 1.720.135

1.466.310 2.267.121

5.3 Otras cuentas a cobrar



UY$

31/03/2021 31/12/2020

Adelantos al personal 462.998 717.338

Anticipo Proveedores 94.958 86.162

Diversos 104.032 89.874

661.988 893.374

5.4 Inversiones financieras



UY$

31/03/2021 31/12/2020

Inversiones 16.737.660 24.362.995

Rentas a cobrar 295.084 173.149

17.032.744 24.536.144

Las inversiones corresponden principalmente a valores emitidos por soberanos

extranjeros y valores privados extranjeros.

5.5 Otros activos financieros



UY$

31/03/2021 31/12/2020

Garantías obligatorias BCU 10.019.375 9.808.430

Otros depósitos en garantía 12.132.342 11.625.215

22.151.717 21.433.645

La apertura de dichas garantías y su disponibilidad se detallan en la Nota 9.

5.6 Propiedades, planta, equipo e intangibles

La evolución de los saldos de propiedades, planta, equipo e intangibles durante el

ejercicio se expone en el Anexo-A a los presentes estados financieros.

5.7 Cuentas comerciales por pagar

El saldo al 31 de marzo de 2021 y 31 de diciembre de 2020 corresponde a

comisiones a pagar.

5.8 Provisiones



UY$

31/03/2021 31/12/2020

Provisión aguinaldos 2.252.236 506.560

Provisión salario vacacional 1.764.261 4.673.751

Provisión otras partidas salariales 18.979.499 37.665.749

22.995.996 42.846.060

Provisión otras partidas salariales corresponden a comisiones devengadas

durante el ejercicio.

5.9 Otras cuentas por pagar



UY$

31/03/2021 31/12/2020

Sueldos y cargas sociales a pagar 1.152.551 879.591

Pasivos fiscales 1.367.262 1.102.113

Otras deudas 3.495.610 3.850.402

6.015.423 5.832.106

5.10 Patrimonio

En el estado de cambios en el patrimonio se exponen los movimientos

correspondientes a los ejercicios cerrados al 31 de marzo de 2021 y 31 de

diciembre de 2020.

5.10.1 Aportes de propietarios

El capital autorizado asciende a la suma de $ 1.500.000. Las acciones en

circulación representan un monto de UY$ 450.000.

Las mismas están formadas por 1 título de 450.000 acciones nominativas

de UY$ 1 cada una y darán derecho a un voto por cada una de ellas.

5.10.2 Ajustes al patrimonio

La diferencia que resulta de la aplicación de la cotización de cierre sobre

activos, pasivos y el rubro patrimonial indicado, respecto de la aplicación

de las cotizaciones de las fechas de la transacción en la determinación del

resultado del ejercicio, se expone en el patrimonio bajo el nombre “Ajuste

por conversión” en ajustes al patrimonio.

5.10.3 Reservas

La Reserva Legal (art. 93 de la Ley 16.060) asciende a UY$ 90.000 al

31 de marzo de 2021 y el 31 de diciembre de 2020.

6. INFORMACIÓN REFERENTE AL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

6.1 Ingresos operativos

Los saldos al 31 de marzo de 2021 y 2020 se componen de las comisiones

ganadas por gestiones comerciales realizadas en el exterior por referenciamiento

de clientes.

6.2 Costos de los servicios prestados

Los saldos al 31 de marzo de 2021 y 2020 constituyen comisiones pagadas por

referenciamiento de clientes.

6.3 Gastos de administración y ventas

El saldo al 31 de marzo de 2021 y 31 de marzo de 2020 se compone de acuerdo

al siguiente detalle:

UY$

31/03/2021 31/03/2020

Retribuciones y cargas sociales 52.003.190 25.092.796

Honorarios profesionales 467.051 753.188

Depreciaciones 1.408.572 341.394

Gastos informáticos 424.174 223.211

Alquileres 215.599 754.741

Luz eléctrica, agua, teléfonos 108.224 126.473

Locomoción, fletes y viajes 22.818 70.035

Otros gastos 1.784.501 2.756.415

56.434.129 30.118.253

6.4 Resultado de inversión y financiamiento

El saldo al 31 de marzo de 2021 y 31 de marzo de 2020 se compone de acuerdo

al siguiente detalle:

UY$

31/03/2021 31/03/2020

Diferencia de cambio ganada 309.167 453.202

Intereses ganados 221.259 507.574

Intereses perdidos (99.273) -

Diferencia de cambio perdida (406.707) (342.199)

Gastos bancarios (249.656) (372.981)

Diferencias de cotización (602.093) 10.143.293

(827.303) 10.388.889

7. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Composición:

UY$

Valuados a v.razonable

UY$

Valuados al costo amortizado

31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020

Activos

Efectivo y equivalentes - - 126.631.681 140.817.364

Inversiones financieras 17.032.744 24.536.144 - -

Créditos (*) - - 23.817.017 23.876.803

Total 17.032.744 24.536.144 150.448.698 164.694.167

Valuados a v.razonable Valuados a costo amortizado

31/03/2021 31/12/2020 31/03/2021 31/12/2020

Pasivos

Cuentas comerciales por pagar - - 21.836.464 31.459.087

Otras cuentas por pagar (*) - - 3.495.610 1.131.363

Total - - 24.332.074 32.590.450

(*) No se incluyen los saldos por activos y pasivos relacionados con los beneficios

a los empleados y créditos y obligaciones por impuestos, que no constituyen

instrumentos financieros.

8. CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIA

La Sociedad no mantiene custodias en cuentas propias, en virtud de que sus

clientes operan directamente sobre cuentas de custodia abiertas a su nombre en

diferentes custodios.

Por tal motivo, las cuentas de orden incluyen los sados de las custodias de los

clientes, mantenidas en instituciones financieras a nombre de cada cliente.



UY$

31/03/2021 31/12/2020

Disponibilidades 9.732.221.907 10.477.133.894

Valores administrados de terceros 14.390.911.108 14.922.721.145

24.123.133.015 25.399.855.039

9. ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

▪ De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 149 de la R.N.M.V., la Sociedad

posee un depósito de UI 2.000.000 en el B.C.U., el cual se encuentra

prendado a favor del B.C.U. en garantía del cumplimiento de las normas

que regulan la actividad de los agentes valores.

▪ De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 150 de la R.N.M.V. la Sociedad

posee un depósito a la vista de UI 50.000 a efectos de atender las

obligaciones con el B.C.U.

▪ De acuerdo con lo establecido en el contrato celebrado con Pershing LLC,

la Sociedad posee un depósito afectado en garantía por US$ 249.968 a los

efectos de poder operar con la misma.

▪ La Sociedad mantiene un depósito de US$ 12.600 en garantía a favor de

Grupo Continental Zona Franca S.A., correspondiente a a la garantía por

el arrendamiento del local.

▪ La Sociedad mantiene un depósito de US$ 11.000 en garantía a favor de

Banco Santander, correspondiente a la garantía por las tarjetas de

credito.

10. ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS

10.1 Factores de riesgo financiero

Las actividades de la Sociedad la exponen a una variedad de riesgos financieros:

riesgo de mercado (riesgo cambiario, riesgo de precio y riesgo de tasa de

interés) riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

La administración del riesgo es ejecutada por el Directorio quién formula las

políticas generales para administración del riesgo, así como políticas para áreas

específicas tales como riesgo de cotización cambiaria, riesgo de tasa de interés,

riesgo de crédito, utilización de instrumentos financieros derivados y no

derivados, y para la inversión de los excedentes de liquidez.

(a) Riesgo cambiario

El riesgo de tipo de cambio se encuentra acotado a la exposición a la variación de

la moneda extranjera:

(b) Riesgo de tasa de interés

La Sociedad no posee activos significativos que generen intereses, por lo que los

ingresos y los flujos de caja operativos son sustancialmente independientes de

los cambios en las tasas de interés de mercado.

(c) Riesgo de precio

La Sociedad no se encuentra expuesta mayormente al riesgo de precio ya que no

mantiene en general posición propia de inversiones valuadas a valor razonable.

(d) Riesgo de crédito

La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito.

Las instituciones financieras contrapartes son exclusivamente instituciones

financieras con elevada calidad de crédito. La Sociedad tiene políticas para limitar

el monto de la exposición a riesgo con cualquier institución financiera.

Al 31 de marzo de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 no se mantienen saldos de

créditos vencidos.

El cuadro siguiente muestra los saldos mantenidos en instituciones financieras,

de acuerdo con la calificación crediticia, al 31 de marzo de 2021 y al 31 de

diciembre de 2020:

31/12/2020 31/12/2020

Calificación UY$ UY$

Entre A y AA 102.001.227 129.015.274

BA1 24.480.528 11.723.999

Sin clasificación 32.675 32.675

126.514.430 140.771.948

(e) Riesgo de liquidez

La Sociedad tiene como política mantener un nivel suficiente de fondos

disponibles mediante un monto adecuado de facilidades de crédito

comprometidas para cubrir sus necesidades exigibles de fondos.

10.2 Gestión del riesgo de capital

Los objetivos de la gestión de capital de la Sociedad son salvaguardar su

capacidad de continuar como negocio en marcha a los efectos de generar

retornos para los accionistas y beneficios a otros partícipes interesados y

mantener una estructura óptima del capital para reducir el costo del mismo y

cumplir con los requerimientos regulatorios establecidos por la R.N.M.V.

Al 31 de marzo de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 la Sociedad se encuentra

en cumplimiento de los requerimientos regulatorios establecidos en la R.N.M.V.

11. ACTIVIDAD COMO INTERMEDIARIO DE VALORES

Al 31 de marzo de 2021 la Sociedad ha actuado por cuenta propia y de terceros.

12. OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS

Al 31 de marzo de 2021 y en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 la

Sociedad no mantiene saldos relacionados con productos derivados.

Al 31 de marzo de 2021 los clientes mantienen saldos por operaciones con

derivados .

13. HECHOS RELEVANTES

La expansión de la enfermedad COVID-19 (Coronavirus) en nuestro país, ha

provocado que las autoridades decretaran, en el mes de marzo de 2020, la

emergencia sanitaria.

La enfermedad ha generado una crisis global, con repercusión muy relevante a

nivel social y económico, provocando un impacto generalizado sobre el nivel de

actividad económica y la situación financiera de las empresas.

El impacto que la situación referida tenga sobre el nivel de actividad económica

de la Sociedad en particular y su eventual efecto sobre sus ingresos y/o sobre la

valuación de sus activos, no ha podido aún ser cuantificado.

14. HECHOS POSTERIORES

No han ocurrido a la fecha de emisión de los presentes estados financieros,

hechos posteriores al 31 de marzo de 2021 que afecten en forma significativa y

deban ser revelados en los presentes estados financieros.

VALORES DE ORIGEN Y REVALUACIONES A M O R T I Z A C I O N E S

Valores Valores Acumulados Ajustes Bajas Del ejercicio Acumuladas Valores

al Inicio Aumentos Disminu- Revalua- al Cierre al Inicio Por del Tasa Importe Al Cierre Netos

RUBROS del Ejercicio ciones ciones Del Ejercicio del Ejercicio Revaluaciones Ejercicio del Ejercicio

(1) (2) (3) (4) (1+2-3+4=5) (6) (7) (8) (9) (6+7-8+9=10) (5 -10=11)

1.- Propiedades, planta y equp

Muebles y Útiles 770,875 - 33,628 804,503 348,009 15,619 - 10% 19,447 383,075 421,428

Instalaciones 494,675 - - 21,579 516,254 154,121 7,007 - 10% 12,622 173,751 342,503

Equipamiento de Oficina 137,817 - - 6,012 143,829 137,817 6,011 - 10% - 143,829 -

Equipos de Computación 1,964,497 132,420 - 91,537 2,188,454 1,288,878 57,614 - 20% 63,850 1,410,341 778,112

Activo por Derecho de Uso Inm. 4,795,979 1,358,753 203,947 6,358,679 2,091,257 866,871 1,069,035 4,027,163 2,331,516

TOTAL PPE 8,163,843 1,491,173 - 356,703 10,011,718 4,020,083 953,122 - 1,164,954 6,138,159 3,873,559

1.- INTANGIBLES

Programas Informáticos 4,192,526 28,018 - 184,213 4,404,757 3,037,742 137,982 - 33% 243,618 3,419,342 985,415

TOTAL INTANGIBLES 4,192,526 28,018 - 184,213 4,404,757 3,037,742 137,982 - 243,618 3,419,342 985,415

T O T A L : 12,356,369 1,519,191 - 540,916 14,416,475 7,057,825 1,091,104 - 1,408,572 9,557,501 4,858,974

VALORES DE ORIGEN Y REVALUACIONES A M O R T I Z A C I O N E S

Valores Valores Acumulados Ajustes Bajas Del ejercicio Acumuladas Valores

al Inicio Aumentos Disminu- Revalua- al Cierre al Inicio Por del Tasa Importe Al Cierre Netos

RUBROS del Ejercicio ciones ciones Del Ejercicio del Ejercicio Revaluaciones Ejercicio del Ejercicio

(1) (2) (3) (4) (1+2-3+4=5) (6) (7) (8) (9) (6+7-8+9=10) (5 -10=11)

1.- Propiedades, planta y equp

Muebles y Útiles 661,359 17,841 - 91,675 770,875 239,629 27,076 - 10% 81,304 348,009 422,866

Instalaciones 435,869 - - 58,806 494,675 92,221 10,371 - 10% 51,529 154,121 340,553

Equipamiento de Oficina 121,438 - - 16,379 137,817 110,432 12,526 - 10% 14,859 137,817 (1)

Equipos de Computación 1,444,790 368,357 (40,794) 192,144 1,964,497 974,037 110,692 (28,551) 20% 232,700 1,288,878 675,619

Activo por Derecho de Uso Inm. 4,795,979 4,795,979 2,091,257 2,091,257 2,704,722

TOTAL PPE 2,663,456 5,182,177 (40,794) 359,004 8,163,843 1,416,319 160,665 (28,551) 1 2,471,650 4,020,083 4,143,760

1.- INTANGIBLES

Programas Informáticos 3,344,438 - 848,088 4,192,526 1,691,769 189,728 - 33% 1,156,245 3,037,742 1,154,784

TOTAL INTANGIBLES 3,344,438 - - 848,088 4,192,526 1,691,769 189,728 - 1,156,245 3,037,742 1,154,784

T O T A L : 6,007,894 5,182,177 (40,794) 1,207,092 12,356,369 3,108,088 350,393 (28,551) 3,627,895 7,057,825 5,298,544

Al 31 de Diciembre de 2020

(cifras expresadas en pesos uruguayos)


Anexo A - Cuadro de Bienes de Uso e Intangibles

Al 31 de Marzo de 2020

(cifras expresadas en pesos uruguayos)


Cuadro de Bienes de Uso e Intangibles

Cuenta Nro Cuenta Nombre Saldo Período comparativo

1.0.0.0.0.0.0.000 ACTIVO 172,803,414.89 195,246,193.68

1.1.0.0.0.0.0.000 ACTIVO CORRIENTE 167,944,440.48 189,947,647.53

1.1.1.0.0.0.0.000 DISPONIBILIDADES 126,631,681.24 140,784,688.76

1.1.1.1.0.0.0.000 Caja 117,251.81 45,415.55

1.1.1.2.0.0.0.000 Bancos 126,514,429.43 140,739,273.21

1.1.1.2.1.0.0.000 Colocaciones en el país 24,513,202.40 11,723,998.68

1.1.1.2.2.0.0.000 Colocaciones en el exterior 102,001,227.03 129,015,274.53

1.1.1.3.0.0.0.000 Bolsa de Valores 0.00 0.00

1.1.2.0.0.0.0.000 CREDITOS 24,280,014.91 24,626,814.45

1.1.2.1.0.0.0.000 Deudores por Intermediación 0.00 0.00

1.1.2.1.1.0.0.000 Intermediarios 0.00 0.00

1.1.2.1.2.0.0.000 Clientes 0.00 0.00

1.1.2.1.3.0.0.000 Bolsa de Valores 0.00 0.00

1.1.2.2.0.0.0.000 Casa Matriz, Emp.Controlantes, Controladas y Vinculadas 0.00 0.00

1.1.2.3.0.0.0.000 Documentos a cobrar 0.00 0.00

1.1.2.4.0.0.0.000 Anticipos y Retenciones impositivas 0.00 0.00

1.1.2.4.1.0.0.000 Anticipos IRAE 0.00 0.00

1.1.2.4.2.0.0.000 Anticipos de Impuesto al Patrimonio - ICOSA 0.00 0.00

1.1.2.4.3.0.0.000 DGI - Saldos a favor 0.00 0.00

1.1.2.5.0.0.0.000 Pagos por Adelantado 94,957.86 291,804.74

1.1.2.6.0.0.0.000 Deudores Varios 23,618,027.38 23,733,440.87

1.1.2.6.1.0.0.000 Depósitos y Valores en garantía 22,151,716.96 21,433,644.62

1.1.2.6.2.0.0.000 Deudores por Asesoramiento Financiero 570,339.28 546,986.23

1.1.2.6.2.1.0.000 Deudores Locales por Asesoramiento Financiero 0.00 0.00

1.1.2.6.2.2.0.000 Deudores Exterior por Asesoramiento Financiero 570,339.28 546,986.23

1.1.2.6.9.0.0.000 Otros Deudores 895,971.14 1,752,810.02

1.1.2.7.0.0.0.000 Saldo deudor de cuentas de Directores y Socios 104,031.66 89,874.27

1.1.2.8.0.0.0.000 Diversos 462,998.01 511,694.57

1.1.2.9.0.0.0.000 Menos Previsiones 0.00 0.00

1.1.3.0.0.0.0.000 INVERSIONES FINANCIERAS 17,032,744.33 24,536,144.32

1.1.3.1.0.0.0.000 Depósitos Bancarios 1,984,260.98 2,285,296.84

1.1.3.1.1.0.0.000 Depósitos bancarios en el pais 0.00 0.00

1.1.3.1.2.0.0.000 Depósitos bancarios en el exterior 1,984,260.98 2,285,296.84

1.1.3.2.0.0.0.000 Valores Sector Público 12,226,370.13 17,747,332.21

1.1.3.2.1.0.0.000 Valores emitidos por el Estado uruguayo 0.00 0.00

1.1.3.2.2.0.0.000 Valores de instituciones públicas nacionales 0.00 0.00

1.1.3.2.3.0.0.000 Valores emitidos por Soberanos Extranjeros 12,226,370.13 17,747,332.21

1.1.3.3.0.0.0.000 Valores Sector Privado 2,822,113.22 4,503,515.27

1.1.3.3.1.0.0.000 Valores privados Nacionales 0.00 0.00

1.1.3.3.2.0.0.000 Valores privados Extranjeros 2,822,113.22 4,503,515.27

1.1.3.8.0.0.0.000 Otras Inversiones 0.00 0.00

1.1.3.9.0.0.0.000 Previsiones 0.00 0.00

1.1.3.9.1.0.0.000 Previsión para Desvalorización de Inversiones 0.00 0.00

1.1.4.0.0.0.0.000 Inversiones No Financieras 0.00 0.00

1.1.4.1.0.0.0.000 Obras de Arte 0.00 0.00

1.2.0.0.0.0.0.000 ACTIVO NO CORRIENTE 4,858,974.41 5,298,546.15

1.2.3.0.0.0.0.000 INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 0.00 0.00

1.2.3.1.0.0.0.000 Depósitos Bancarios 0.00 0.00


1.2.3.1.2.0.0.000 Depósitos bancarios en el exterior 0.00 0.00

1.2.3.2.0.0.0.000 Acciones Bolsa de Valores 0.00 0.00

1.2.3.9.0.0.0.000 Otras inversiones Largo Plazo 0.00 0.00

1.2.4.0.0.0.0.000 BIENES DE USO 3,873,559.24 4,143,760.75

1.2.4.1.0.0.0.000 Inmuebles 0.00 0.00

1.2.4.1.1.0.0.000 Inmuebles Valores Originales y Revaluados 0.00 0.00

1.2.4.1.9.0.0.000 Inmuebles Amortización Acumulada 0.00 0.00

1.2.4.2.0.0.0.000 Muebles y Útiles 421,428.21 422,866.09

1.2.4.2.1.0.0.000 Muebles y Útiles Valores Originales y Revaluados 804,503.43 770,875.49

1.2.4.2.9.0.0.000 Muebles y Útiles Amortización Acumulada -383,075.22 -348,009.40

1.2.4.3.0.0.0.000 Vehículos 0.00 0.00

1.2.4.3.1.0.0.000 Vehículos Valores Originales y Revaluados 0.00 0.00

1.2.4.3.9.0.0.000 Vehículos Amortización Acumulada 0.00 0.00

1.2.4.4.0.0.0.000 Máquinas y Equipos 0.00 0.00

1.2.4.4.1.0.0.000 Máquinas y Equipos Valores Originales y Revaluados 143,828.69 137,816.70

1.2.4.4.9.0.0.000 Máquinas y Equipos Amortización Acumulada -143,828.69 -137,816.70

1.2.4.5.0.0.0.000 Equipos de Computación 778,112.75 675,619.80

1.2.4.5.1.0.0.000 Equipos de Computación Valores Originales y Revaluados 2,188,453.53 1,964,496.82

1.2.4.5.9.0.0.000 Equipos de Computación Amortización Acumulada -1,410,340.78 -1,288,877.02

1.2.4.6.0.0.0.000 Mejoras en Inmuebles Arrendados 0.00 0.00

1.2.4.6.1.0.0.000 Mejoras en inm.arrend. Valores Originales y Revaluados 0.00 0.00

1.2.4.6.9.0.0.000 Mejoras en inm.arrend. Amortización Acumulada 0.00 0.00

1.2.4.9.0.0.0.000 Otros Bienes de Uso 2,674,018.28 3,045,274.86

1.2.4.9.1.0.0.000 Otros Bienes de Uso Valores Originales y Revaluados 6,874,932.49 5,290,653.55

1.2.4.9.9.0.0.000 Otros Bienes de Uso Amortización Acumulada -4,200,914.21 -2,245,378.69

1.2.5.0.0.0.0.000 INTANGIBLES 985,415.17 1,154,785.40

1.2.5.1.0.0.0.000 Gastos de Constitución 0.00 0.00

1.2.5.1.1.0.0.000 Gastos de Constitución - Valores Originales 0.00 0.00

1.2.5.1.9.0.0.000 Gastos de Constitución Amortización Acumulada 0.00 0.00

1.2.5.3.0.0.0.000 Valor Llave 0.00 0.00

1.2.5.3.1.0.0.000 Valor Llave - Valores Originales 0.00 0.00

1.2.5.3.9.0.0.000 Valor Llave Amortización Acumulada 0.00 0.00

1.2.5.4.0.0.0.000 Programas informáticos 985,415.17 1,154,785.40

1.2.5.4.1.0.0.000 Programas informáticos - Valores Originales 4,404,755.47 4,192,526.28

1.2.5.4.9.0.0.000 Programas informáticos amortizacion acumulada. -3,419,340.30 -3,037,740.88

1.2.6.0.0.0.0.000 Inversiones No Financieras 0.00 0.00

1.2.6.1.0.0.0.000 Obras de Arte 0.00 0.00

2.0.0.0.0.0.0.000 PASIVO 50,847,883.73 80,137,252.32

2.1.0.0.0.0.0.000 PASIVO CORRIENTE 50,847,883.73 80,137,252.32

2.1.1.0.0.0.0.000 DEUDAS OPERATIVAS 21,836,464.23 31,459,085.74

2.1.1.1.0.0.0.000 Acreedores por Intermediación 0.00 0.00

2.1.1.1.1.0.0.000 Intermediarios 0.00 0.00

2.1.1.1.2.0.0.000 Bolsa de Valores 0.00 0.00

2.1.1.1.3.0.0.000 Clientes 0.00 0.00

2.1.1.2.0.0.0.000 Acreedores Varios 21,836,464.23 31,459,085.74

2.1.2.0.0.0.0.000 DEUDAS FINANCIERAS 0.00 0.00

2.1.2.1.0.0.0.000 Préstamos 0.00 0.00

2.1.2.9.0.0.0.000 Otras Deudas Financieras 0.00 0.00

2.1.3.0.0.0.0.000 DEUDAS DIVERSAS 29,011,419.50 48,678,166.58

2.1.3.1.0.0.0.000 Cobros Anticipados 0.00 0.00

2.1.3.2.0.0.0.000 Casa Matriz, Emp.Controlantes, Controladas y Vinculadas 0.00 0.00

2.1.3.3.0.0.0.000 Dividendos a Pagar 0.00 0.00

2.1.3.4.0.0.0.000 Cuentas a Pagar 23,311,569.01 43,097,558.98

2.1.3.4.1.0.0.000 Sueldos y Jornales a Pagar 315,572.68 251,499.84

2.1.3.4.2.0.0.000 Seguros a Pagar 0.00 0.00

2.1.3.4.9.0.0.000 Provisiones 22,995,996.33 42,846,059.14

2.1.3.4.9.1.0.000 Aguinaldo, Licencia y Salario Vacacional 22,995,996.33 42,846,059.14

2.1.3.4.9.2.0.000 Provisión para impuestos nacionales 0.00 0.00

2.1.3.4.9.3.0.000 Provisión para gastos diversos 0.00 0.00

2.1.3.5.0.0.0.000 Acreedores por Cargas Sociales 836,978.00 771,882.00

2.1.3.5.1.0.0.000 Banco de Previsión Social 559,046.00 628,091.00

2.1.3.5.2.0.0.000 B.S.E. - Accidentes de Trabajo 277,932.00 143,791.00

2.1.3.6.0.0.0.000 Acreedores Fiscales 1,367,262.20 1,102,113.16

2.1.3.6.1.0.0.000 IRAE a Pagar 0.00 0.00

2.1.3.6.2.0.0.000 Imp. al Patrimonio - ICOSA a Pagar 0.00 0.00

2.1.3.6.3.0.0.000 IVA 0.00 0.00

2.1.3.6.3.1.0.000 IVA Compras 0.00 0.00

2.1.3.6.3.2.0.000 IVA Ventas 0.00 0.00

2.1.3.6.3.3.0.000 IVA Pagos 0.00 0.00

2.1.3.6.3.4.0.000 IVA a Pagar 0.00 0.00

2.1.3.6.4.0.0.000 Imp. a las Comisiones a Pagar 0.00 0.00

2.1.3.6.5.0.0.000 Impuesto a la Renta de las Personas Físicas 1,367,262.20 1,102,113.16

2.1.3.6.5.1.0.000 Retenciones IRPF Dependientes y Titulares 198,971.00 146,809.00

2.1.3.6.5.2.0.000 Retenciones IRPF Proveedores 0.00 0.00

2.1.3.6.5.3.0.000 Otras Retenciones IRPF 1,168,291.20 955,304.16

2.1.3.7.0.0.0.000 Saldos Acreedores de Directores y Socios 0.00 0.00

2.1.3.9.0.0.0.000 Otras Deudas Diversas 3,495,610.29 3,706,612.44

2.1.9.0.0.0.0.000 PREVISIONES 0.00 0.00

2.1.9.1.0.0.0.000 Previsiones 0.00 0.00

2.2.0.0.0.0.0.000 PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00

2.2.1.0.0.0.0.000 DEUDAS FINANCIERAS 0.00 0.00

2.2.1.1.0.0.0.000 Préstamos 0.00 0.00

2.2.1.9.0.0.0.000 Otras Deudas Financieras 0.00 0.00

2.2.9.0.0.0.0.000 PREVISIONES 0.00 0.00

2.2.9.1.0.0.0.000 Previsiones 0.00 0.00

3.0.0.0.0.0.0.000 PATRIMONIO 121,955,531.16 115,108,941.36

3.1.1.0.0.0.0.000 CAPITAL 450,000.00 450,000.00

3.1.1.1.0.0.0.000 Capital Integrado 450,000.00 450,000.00

3.1.1.2.0.0.0.000 Aportes a Capitalizar 0.00 0.00

3.2.1.0.0.0.0.000 AJUSTES AL PATRIMONIO 1,791,898.00 3,275,445.74

3.2.1.1.0.0.0.000 Revaluación Bienes de Uso 0.00 696,829.96

3.2.1.3.0.0.0.000 Reexpresiones contables por conversión de monedas 1,791,898.00 2,578,615.78

3.3.1.0.0.0.0.000 RESERVAS 90,000.00 90,000.00

3.3.1.1.0.0.0.000 Reserva Legal 90,000.00 90,000.00

3.3.1.2.0.0.0.000 Reserva Estatutaria 0.00 0.00

3.3.1.3.0.0.0.000 Reserva Voluntaria 0.00 0.00

3.3.1.4.0.0.0.000 Reserva Fiscal 0.00 0.00

3.4.1.0.0.0.0.000 RESULTADOS ACUMULADOS 119,623,633.16 111,293,495.62

3.4.1.1.0.0.0.000 Resultados Ejercicios Anteriores 118,391,836.00 94,552,401.31

3.4.1.2.0.0.0.000 Resultados del Ejercicio 1,231,797.16 16,741,094.31

3.4.1.3.0.0.0.000 Adelanto de Resultados 0.00 0.00

4.0.0.0.0.0.0.000 GANANCIAS 129,699,344.78 118,055,452.22

4.1.0.0.0.0.0.000 INGRESOS OPERATIVOS 129,699,344.78 118,055,452.22

4.1.1.0.0.0.0.000 COMISIONES 129,168,525.38 102,784,504.83

4.1.1.1.0.0.0.000 Comisión por operaciones de rueda 129,168,525.38 102,784,504.83

4.1.1.1.1.0.0.000 Comisiones gravadas 0.00 0.00

4.1.1.1.2.0.0.000 Comisiones exentas 129,168,525.38 102,784,504.83

4.1.1.2.0.0.0.000 Comisión por operaciones fuera de rueda 0.00 0.00

4.1.1.2.1.0.0.000 Comisiones gravadas 0.00 0.00

4.1.1.2.2.0.0.000 Comisiones exentas 0.00 0.00

4.1.1.3.0.0.0.000 Comisión por administración y custodia 0.00 0.00

4.1.1.9.0.0.0.000 Otras comisiones 0.00 0.00

4.1.2.0.0.0.0.000 INGRESOS FINANCIEROS 530,426.40 15,270,947.39

4.1.2.1.0.0.0.000 Intereses Ganados 221,259.24 507,573.64

4.1.2.2.0.0.0.000 Diferencias de Cambio Ganadas 309,167.16 21,320,451.14

4.1.2.3.0.0.0.000 Diferencias de Cotización 0.00 -6,557,077.39

4.1.2.4.0.0.0.000 Diferencias de Cotización - Acciones Bolsa de Valores 0.00 0.00

4.1.9.0.0.0.0.000 OTROS INGRESOS 393.00 0.00

4.1.9.1.0.0.0.000 Ingresos Varios 393.00 0.00

4.1.9.2.0.0.0.000 Asesoramiento Financiero 0.00 0.00

4.1.9.2.1.0.0.000 Asesoramiento Financiero Local 0.00 0.00

4.1.9.2.2.0.0.000 Asesoramiento Financiero en el Exterior 0.00 0.00

4.1.9.2.3.0.0.000 Export. de Servicios de Asesoramiento Financiero 0.00 0.00

4.2.0.0.0.0.0.000 INGRESOS NO OPERATIVOS 0.00 0.00

4.2.1.0.0.0.0.000 UTILIDAD POR VENTA DE BIENES DE USO 0.00 0.00

4.2.1.1.0.0.0.000 Utilidad por Venta de Bienes de Uso 0.00 0.00

4.2.9.0.0.0.0.000 OTROS INGRESOS NO OPERATIVOS 0.00 0.00

4.2.9.1.0.0.0.000 Otros Ingresos no Operativos 0.00 0.00

4.9.0.0.0.0.0.000 RESULTADOS EXTRAORDINARIOS 0.00 0.00

4.9.1.0.0.0.0.000 AJUSTE RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0.00 0.00

4.9.1.1.0.0.0.000 Ajuste Resultado de Ejercicios Anteriores 0.00 0.00

4.9.9.0.0.0.0.000 OTROS RESULTADOS EXTRAORDINARIOS 0.00 0.00

4.9.9.1.0.0.0.000 Otros Resultados Extraordinarios 0.00 0.00

5.0.0.0.0.0.0.000 PERDIDAS 128,467,547.62 141,350,299.80

5.1.0.0.0.0.0.000 EGRESOS OPERATIVOS 128,467,006.56 141,349,318.20

5.1.1.0.0.0.0.000 REMUNERACIONES 52,470,241.06 26,071,556.23

5.1.1.1.0.0.0.000 Retribuciones Personales 45,321,047.20 20,468,993.74

5.1.1.1.1.0.0.000 Directores, Administradores y Socios 0.00 0.00

5.1.1.1.2.0.0.000 Personal administrativo 45,321,047.20 20,468,993.74

5.1.1.2.0.0.0.000 Cargas Sociales 1,223,170.87 862,429.64

5.1.1.2.1.0.0.000 Directores, Administradores y Socios 0.00 0.00

5.1.1.2.2.0.0.000 Personal administrativo 1,223,170.87 862,429.64

5.1.1.3.0.0.0.000 Otras Retribuciones Personales 5,458,971.73 3,761,372.73

5.1.1.3.1.0.0.000 Aguinaldo 1,685,470.02 2,266,598.96

5.1.1.3.2.0.0.000 Licencia 2,380,151.41 66,944.00

5.1.1.3.3.0.0.000 Salario Vacacional 1,393,350.30 1,427,829.77

5.1.1.4.0.0.0.000 Honorarios Profesionales 467,051.26 753,188.12

5.1.1.9.0.0.0.000 Otras Prestaciones al Personal 0.00 225,572.00

5.1.2.0.0.0.0.000 GASTOS DE ADMINISTRACION 2,131,141.49 3,109,111.67

5.1.2.1.0.0.0.000 Alquileres 215,599.28 754,740.52

5.1.2.2.0.0.0.000 Seguros 0.00 0.00

5.1.2.3.0.0.0.000 Locomoción, Fletes y Viajes 22,817.63 70,035.31

5.1.2.4.0.0.0.000 Luz Eléctrica, Agua, Teléfonos 108,223.96 126,472.56

5.1.2.5.0.0.0.000 Gastos Bolsas de Valores 0.00 0.00

5.1.2.5.1.0.0.000 Cuota social 0.00 0.00

5.1.2.5.2.0.0.000 Aportes p/ transacciones 0.00 0.00

5.1.2.6.0.0.0.000 Gastos de Custodia 0.00 -870.30

5.1.2.6.1.0.0.000 Locales 0.00 0.00

5.1.2.6.2.0.0.000 Del exterior 0.00 -870.30

5.1.2.9.0.0.0.000 Otros Gastos 1,784,500.62 2,158,733.58

5.1.2.9.1.0.0.000 Capacitación del personal 7,929.00 50,147.76

5.1.2.9.2.0.0.000 Papelería y útiles de escritorio 182,184.61 299,339.16

5.1.2.9.3.0.0.000 Limpieza y vigilancia 30,013.00 36,480.00

5.1.2.9.4.0.0.000 Multas y recargos 653,688.35 735,830.12

5.1.2.9.4.1.0.000 Bolsas de Valores 0.00 0.00

5.1.2.9.4.2.0.000 Banco Central del Uruguay 0.00 0.00

5.1.2.9.4.3.0.000 Otros 653,688.35 735,830.12

5.1.2.9.5.0.0.000 Gastos de Vehículos 0.00 0.00

5.1.2.9.6.0.0.000 Suscripciones y Afiliaciones 834,491.02 910,379.14

5.1.2.9.7.0.0.000 Gastos Comunes de Edificios 59,215.39 63,440.66

5.1.2.9.9.0.0.000 Varios 16,979.25 63,116.74

5.1.3.0.0.0.0.000 GASTOS COMERCIALIZACIÓN 70,675,148.79 106,349,006.09

5.1.3.1.0.0.0.000 Publicidad 0.00 0.00

5.1.3.2.0.0.0.000 Folletos e Impresos 0.00 0.00

5.1.3.3.0.0.0.000 Gastos Promocionales 0.00 0.00

5.1.3.4.0.0.0.000 Viáticos y Gastos de Representación 15,594.15 133,893.75

5.1.3.5.0.0.0.000 Contratación de Servicios 70,636,296.38 106,204,300.34

5.1.3.6.0.0.0.000 Correspondencia 0.00 0.00

5.1.3.9.0.0.0.000 Otros Gastos 23,258.26 10,812.00

5.1.4.0.0.0.0.000 GASTOS DE COMPUTACION 424,174.14 223,210.92

5.1.4.1.0.0.0.000 Alquiler de equipos 0.00 0.00

5.1.4.2.0.0.0.000 Servicio de mantenimiento 10,849.02 9,710.31

5.1.4.3.0.0.0.000 Contratación de Servicios 413,325.12 213,500.61

5.1.4.9.0.0.0.000 Otros Gastos 0.00 0.00

5.1.5.0.0.0.0.000 AMORTIZACIONES DE BIENES DE USO E INTANGIBLES 1,408,571.83 341,394.03

5.1.5.1.0.0.0.000 Amortizaciones de Bienes de Uso 1,164,954.25 78,635.62

5.1.5.1.1.0.0.000 Inmuebles 0.00 0.00

5.1.5.1.2.0.0.000 Muebles y Utiles 19,446.87 17,815.90

5.1.5.1.3.0.0.000 Vehículos 0.00 0.00

5.1.5.1.4.0.0.000 Máquinas y Equipos 0.00 2,969.12

5.1.5.1.5.0.0.000 Equipos de Computación 63,849.87 46,189.69

5.1.5.1.6.0.0.000 Mejoras en Inmuebles Arrendados 0.00 0.00

5.1.5.1.9.0.0.000 Otros Bienes de Uso 1,081,657.51 11,660.91

5.1.5.2.0.0.0.000 Amortizaciones de Intangibles 243,617.58 262,758.41

5.1.5.2.1.0.0.000 Gastos de Constitución 0.00 0.00

5.1.5.2.9.0.0.000 Otros Intangibles 243,617.58 262,758.41

5.1.6.0.0.0.0.000 IMPUESTOS TASAS Y CONTRIBUCIONES 0.00 0.00

5.1.6.1.0.0.0.000 IRAE 0.00 0.00

5.1.6.2.0.0.0.000 Impuesto al Patrimonio - ICOSA 0.00 0.00

5.1.6.3.0.0.0.000 IVA compras imputable a ingresos no gravados 0.00 0.00

5.1.6.4.0.0.0.000 Impuesto a las comisiones 0.00 0.00

5.1.6.5.0.0.0.000 Impuestos tasas y contribuciones gubernamentales 0.00 0.00

5.1.6.6.0.0.0.000 Impuestos tasas y contribuciones departamentales 0.00 0.00

5.1.6.7.0.0.0.000 Multas y recargos fiscales 0.00 0.00

5.1.6.8.0.0.0.000 Impuesto a la Renta de las Personas Fisicas 0.00 0.00

5.1.6.9.0.0.0.000 Otros impuestos, tasas y contribuciones 0.00 0.00

5.1.7.0.0.0.0.000 EGRESOS FINANCIEROS 1,357,729.25 5,255,039.26

5.1.7.1.0.0.0.000 Intereses Perdidos 99,273.27 0.00

5.1.7.2.0.0.0.000 Diferencias de Cambio Perdidas 406,707.31 4,882,058.48

5.1.7.3.0.0.0.000 Diferencias de Cotización 602,092.82 0.00

5.1.7.4.0.0.0.000 Gastos Bancarios 249,655.85 372,980.78

5.1.7.5.0.0.0.000 Comisión de Corretaje 0.00 0.00

5.1.7.6.0.0.0.000 Diferencia de Cotización - Acciones Bolsa de Valores 0.00 0.00

5.1.7.9.0.0.0.000 Otros egresos financieros 0.00 0.00

5.1.8.0.0.0.0.000 DEUDORES INCOBRABLES 0.00 0.00

5.1.8.1.0.0.0.000 Pérdida por Deudores Incobrables 0.00 0.00

5.2.0.0.0.0.0.000 EGRESOS NO OPERATIVOS 541.06 981.60

5.2.1.0.0.0.0.000 PERDIDA POR VENTA DE BIENES DE USO 0.00 0.00

5.2.1.1.0.0.0.000 Pérdida por venta de Bienes de Uso 0.00 0.00

5.2.9.0.0.0.0.000 OTROS GASTOS NO OPERATIVOS 541.06 981.60

5.2.9.1.0.0.0.000 Otros Gastos no Operativos 541.06 981.60

5.9.0.0.0.0.0.000 RESULTADOS EXTRAORDINARIOS 0.00 0.00

5.9.1.0.0.0.0.000 AJUSTE RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0.00 0.00

5.9.1.1.0.0.0.000 Ajuste Resultado de Ejercicios Anteriores 0.00 0.00

5.9.9.0.0.0.0.000 OTROS RESULTADOS EXTRAORDINARIOS 0.00 0.00

5.9.9.1.0.0.0.000 Otros Resultados Extraordinarios 0.00 0.00

6.0.0.0.0.0.0.000 CUENTAS DE ORDEN 0.00 0.00

6.1.0.0.0.0.0.000 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS DE CLIENTES 24,123,133,015.37 25,399,855,038.77

6.1.1.0.0.0.0.000 DISPONIBILIDADES 9,732,221,906.94 10,477,133,894.12

6.1.1.1.0.0.0.000 Caja 0.00 0.00

6.1.1.2.0.0.0.000 Bancos 9,732,221,906.94 10,477,133,894.12

6.1.1.2.1.0.0.000 Colocaciones en el país 0.00 0.00

6.1.1.2.2.0.0.000 Colocaciones en el exterior 9,732,221,906.94 10,477,133,894.12

6.1.1.3.0.0.0.000 Bolsa de Valores - Clientes 0.00 0.00

6.1.1.4.0.0.0.000 Otros Intermediarios 0.00 0.00

6.1.1.8.0.0.0.000 Deudores por Disponibilidades a Liquidar 0.00 0.00

6.1.2.0.0.0.0.000 VALORES DE TERCEROS ADMINISTRADOS 14,390,911,108.43 14,922,721,144.65

6.1.2.1.0.0.0.000 Depósitos Bancarios 0.00 0.00


6.1.2.1.2.0.0.000 Depósitos bancarios en el exterior 0.00 0.00

6.1.2.2.0.0.0.000 Valores Sector Público 7,317,780,525.20 7,154,891,706.40

6.1.2.2.1.0.0.000 Valores emitidos por el Estado uruguayo 17,684,786.26 16,945,568.84

6.1.2.2.2.0.0.000 Valores de empresas públicas nacionales 0.00 0.00

6.1.2.2.3.0.0.000 Valores emitidos por Soberanos Extranjeros 7,300,095,738.94 7,137,946,137.56

6.1.2.3.0.0.0.000 Valores Sector Privado 7,073,057,365.37 7,767,802,721.71

6.1.2.3.1.0.0.000 Valores privados Nacionales 0.00 0.00

6.1.2.3.2.0.0.000 Valores privados Extranjeros 7,073,057,365.37 7,767,802,721.71

6.1.2.8.0.0.0.000 Deudores por Valores a Liquidar 0.00 0.00

6.1.2.9.0.0.0.000 Otras cuentas de orden deudoras 73,217.86 26,716.54

6.2.0.0.0.0.0.000 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS DE CLIENTES -24,123,133,015.37 -25,399,855,038.77

6.2.1.0.0.0.0.000 ACREEDORES POR DISPONIBILIDADES Y VALORES ADMINISTRADOS -24,123,133,015.37 -25,399,855,038.77

6.2.1.1.0.0.0.000 Acreedores por Disponibilidades y Valores de Clientes -24,123,133,015.37 -25,399,855,038.77

6.2.1.8.0.0.0.000 Acreedores por Disponibilidades y Valores a Liquidar 0.00 0.00

6.3.0.0.0.0.0.000 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS PROPIAS 0.00 0.00

6.3.1.0.0.0.0.000 DEUDORES POR DISPONIBILIDADES Y VALORES A LIQUIDAR 0.00 0.00

6.3.1.1.0.0.0.000 Intermediarios 0.00 0.00

6.3.1.2.0.0.0.000 Bolsa de Valores 0.00 0.00

6.3.1.3.0.0.0.000 Clientes 0.00 0.00

6.4.0.0.0.0.0.000 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS PROPIAS 0.00 0.00

6.4.1.0.0.0.0.000 ACREEDORES POR DISPONIBILIDADES Y VALORES A LIQUIDAR 0.00 0.00

6.4.1.1.0.0.0.000 Intermediarios 0.00 0.00

6.4.1.2.0.0.0.000 Bolsa de Valores 0.00 0.00

6.4.1.3.0.0.0.000 Clientes 0.00 0.00

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