NDICE

1. Qu es Ganancia de Capital? ................................................................................... 2

2. Qu constituye Ganancia de Capital? ....................................................................... 2

3. Qu no constituye Ganancia de Capital? .................................................................. 4

4. Exoneracin en la Ganancia de Capital ...................................................................... 5

5. Enajenacin de Valores Mobiliarios como Ganancia de Capital .................................. 6

5.1. Habitualidad de persona natural en la enajenacin de valores ............................... 7

5.2 Casos en que se efecta la retencin de segunda categora por la enajenacin de

valores mobiliarios.......................................................................................................... 7

6. Enajenacin de inmuebles como Ganancia de Capital ............................................... 8

6.1 Determinacin del Costo Computable ...................................................................... 8

6.2 Enajenacin de Inmuebles a Plazos ......................................................................... 9

6.3 Habitualidad de persona natural en la enajenacin de inmuebles .......................... 10

7. Determinacin del Impuesto de sujeto domiciliado en el pas. .................................. 10

8. Ganancia de Capital en el caso de Sujetos No Domiciliados .................................... 11

9. ltimas Modificaciones respecto a Ganancia de Capital ........................................... 12

10. Declaracin del Impuesto ...................................................................................... 15

11. Casos Prcticos .................................................................................................... 20

12. Conclusiones:........................................................................................................ 29

1. Qu es Ganancia de Capital?

El artculo 2 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta-Decreto Supremo N 179-

2004-EF, modificado por la Ley N 29492, (LIR en adelante) dispone que constituye

Ganancia de Capital cualquier ingreso que provenga de la enajenacin1 de Bienes de

Capital. Se entiende por bienes de capital a aquellos que no estn destinados a ser

comercializados en el mbito de un giro de negocio o de empresa.

El literal j) del artculo 24 del TUO de la LIR, dispone que las ganancias de capital

adquiridas por persona natural generan Rentas de Segunda Categora. En concordancia

con ello, cabe referir que las rentas de segunda categora se someten a una alcuota del

6.25% sobre la renta neta, la misma que se obtiene deduciendo de la renta bruta el 20%.

Ello equivale a afirmar que resulta aplicable una tasa efectiva del 5% sobre la renta bruta.

2. Qu constituye Ganancia de Capital?

De acuerdo con el artculo 2 del TUO de la LIR, se entiende por bienes de capital a

aquellos que no estn destinados a ser comercializados en el mbito de un giro de

negocio o empresa.

En ese sentido entre las operaciones que generan ganancias de capital tenemos:

a) La enajenacin, redencin o rescate, segn sea el caso, de acciones y

participaciones representativas del capital, acciones de inversin, certificados,

ttulos, bonos y papeles comerciales, valores representativos de cdulas

hipotecarias, obligaciones al portador u otros valores al portador y otros valores

mobiliarios.

Cabe indicar que conforme lo establecido en el inciso j) del Reglamento de la LIR

se considerar ganancia capital en la redencin o rescate de certificados de

participacin u otro valor mobiliario emitido en nombre de un Fondo Mutuo de

Inversin en Valores, un Fondo de Inversin o un Fideicomiso de Titulacin a aquel

ingreso que proviene de la enajenacin de bienes de capital efectuada por los

citados Fondos no Fideicomisos.

b) La enajenacin de:

1) Bienes adquiridos en pago de operaciones habituales o para cancelar crditos

provenientes de las mismas.

1 El artculo 5 del TUO de la LIR, dispone que se entiende por enajenacin la venta, permuta, cesin definitiva, expropiacin, aporte a sociedades y, en general, todo acto de disposicin por el que se transmita el dominio a ttulo oneroso.

2) Bienes muebles cuya depreciacin o amortizacin admite esta Ley.

3) Derechos de llave, marcas y similares.

4) Bienes de cualquier naturaleza que constituyan activos de personas jurdicas o

empresas constituidas en el pas, de las empresas unipersonales domiciliadas a que

se refiere el tercer prrafo del Artculo 14 o de sucursales, agencias o cualquier otro

establecimiento permanente de empresas unipersonales, sociedades y entidades de

cualquier naturaleza constituidas en el exterior que desarrollen actividades

generadoras de rentas de la tercera categora.

Cabe indicar que conforme lo indicado el inciso c) del artculo 1 del Reglamento de la

LIR forma parte de la renta gravada de las empresas la diferencia entre el costo

computable y el valor asignado a los bienes adjudicados al socio o titular de la

empresa individual de responsabilidad limitada, por retiro del primero o disolucin

parcial o total de cualquier sociedad o empresa.

5) Negocios o empresas.

6) Denuncios y concesiones.

c) Los resultados de la enajenacin de bienes que, al cese de las actividades

desarrolladas por empresas comprendidas en el inciso a) del Artculo 28, hubieran

quedado en poder del titular de dichas empresas, siempre que la enajenacin

tenga lugar dentro de los dos (2) aos contados desde la fecha en que se produjo

el cese de actividades.

Lo establecido en este inciso slo es aplicable cuando la empresa que cesa sus

actividades es una empresa unipersonal. En este caso, la ganancia de capital

tributar de acuerdo a lo previsto en el inciso d) del Artculo 28 de la Ley; es decir,

califica como renta de tercera categora para efectos del impuesto a la renta.

3. Qu no constituye Ganancia de Capital?

El ltimo prrafo del artculo 2 de la LIR establece que no constituye ganancia de

capital gravable la enajenacin que efecte una persona natural, sucesin indivisa o

sociedad conyugal que opt por tributar como tal, que no genere renta de tercera

categora de los siguiente bienes:

a. Inmuebles ocupados como casa habitacin del enajenante.

El artculo 1-A del Reglamento de la LIR establece que para efecto de lo dispuesto en

el acpite i) del ltimo prrafo del Artculo 2 de la Ley, se considera casa habitacin del

enajenante, al inmueble que permanezca en su propiedad por lo menos dos (2) aos y

que no est destinado exclusivamente al comercio, industria, oficina, almacn, cochera o

similares.

En caso el enajenante tuviera en propiedad ms de un inmueble que cumpla con las

condiciones sealadas en el prrafo anterior, ser considerada casa habitacin slo aqul

que, luego de la enajenacin de los dems inmuebles, resulte como el nico inmueble de

su propiedad.

Cuando la enajenacin se produzca en un solo contrato o cuando no fuera posible

determinar las fechas en las que dichas operaciones se realizaron, se reputar como casa

habitacin del enajenante al inmueble de menor valor.

Adicionalmente a ello, se tendr en cuenta lo siguiente:

1. Tratndose de sociedades conyugales que optaron por tributar como tales, se

deber considerar los inmuebles de propiedad de la sociedad conyugal y de los

cnyuges. En consecuencia, se reputar como casa habitacin de la sociedad

conyugal al inmueble de su propiedad, en la parte que corresponda al cnyuge

que no sea propietario de otro inmueble.

2. Tratndose de sucesiones indivisas, se deber considerar nicamente los

inmuebles de propiedad de la sucesin.

3. Tratndose de inmuebles sujetos a copropiedad, se deber considerar en forma

independiente si cada copropietario es propietario a su vez de otro inmueble. En

tal sentido, se reputar como casa habitacin slo en la parte que corresponda a

los copropietarios que no sean propietarios de otros inmuebles.

Debemos tomar en cuenta que, lo dispuesto en el acpite i) del ltimo prrafo del Artculo

2 de la Ley, incluye a los derechos sobre inmuebles.

b. Bienes Muebles distintos los sealados en el inciso a) de dicho artculo

Con respecto a este punto, se precisa que los bienes muebles son aquellos que pueden trasladarse fcilmente de un lugar a otro, manteniendo su integridad y la del inmueble en el que se hallaran depositados.

As en Derecho civil se consideran cosas muebles aquellos establecidos en el artculo 886 del Cdigo Civil-Decreto Legislativo N 295.

4. Exoneracin en la Ganancia de Capital

El inciso p) del artculo 19 de la LIR establece que las ganancias de capital

provenientes de la enajenacin de los bienes a los que se refiere el inciso a) del artculo

http://es.wikipedia.org/wiki/Derecho_civil

2 de la LIR, o derechos sobre estos, efectuada por una persona natural, sucesin

indivisa o sociedad conyugal que opt por tributar como tal, hasta por las primeras cinco

(5) Unidades Impositivas tributarias (UIT) en cada ejercicio gravable.

No obstante, el 01.01.2011 entr en vigencia la Ley N 29645 y aclara que dicha

exoneracin slo resulta aplicable a la renta de fuente peruana de segunda categora.

Cabe precisar que esta disposicin, ya haba sido plasmada por la Administracin

Tributaria mediante el Informe N 055-2010-SUNAT/2B0000 en el cual concluye que: la

exoneracin de 5 UIT a que se refiere el inciso p) del artculo 19 de la LIR no se aplica a

las ganancias de capital provenientes de la enajenacin de los bienes contenidos en el

inciso a) del ar

5. Enajenacin de Valores Mobiliarios como Ganancia

de Capital El inciso a) del artculo 2 de la LIR establece que se considera Ganancia de Capital la

enajenacin, redencin o rescate, segn sea el caso, de acciones y participaciones

representativas del capital, acciones de inversin, certificados, ttulos, bonos y papeles

comerciales, valores representativos de cdulas hipotecarias, obligaciones al portador u

otros valores al portador y otros valores mobiliarios.

As mismo, el inciso j) del artculo 1 del Reglamento de la LIR establece que para

efecto del inciso a) del Artculo 2 de dicha Ley, se considera ganancia de capital en la

redencin o rescate de certificados de participacin u otro valor mobiliario emitido en

nombre de un Fondo Mutuo de Inversin en Valores, un Fondo de Inversin o un

Fideicomiso de Titulizacin a aquel ingreso que proviene de la enajenacin de bienes de

capital efectuada por los citados Fondos o Fideicomisos.

5.1. Habitualidad de persona natural en la enajenacin de valores A partir del 01 de enero del 2010, el Decreto Legislativo N 972 elimin la exoneracin

a las ganancias por enajenacin de valores mobiliarios que estaba recogida en el inciso l)

del artculo 19 de la LIR, es por ello, que el Decreto Supremo N 011-2010-EF

(21.1.2010) derog los incisos c) y d) del artculo 9 del Reglamento de la LIR.

Bajo este contexto, para el ao 2010 ya no se encontraban exoneradas del Impuesto a

la Renta las rentas originadas por la enajenacin de valores mobiliarios; por lo que, se

indica que si la enajenacin se realiza por personas naturales siempre ser renta de

segunda categora, bien se trate de una ganancia de capital-inciso j) del artculo 24 de la

LIR-

-inciso l) del artculo 24 de la LIR. Situacin que llev al legislador a eliminar

toda mencin a regla de habitualidad sobre enajenacin de valores mobiliarios en el

artculo 4 de la LIR.

5.2 Casos en que se efecta la retencin de segunda categora

por la enajenacin de valores mobiliarios

La renta de capital se determina en forma anual presentando la Declaracin Jurada

correspondiente; se efectuar con carcter de pago a cuenta nicamente cuando sean

atribuidas por las Sociedades Administradoras de los Fondos Mutuos de Inversin en

Valores y de los Fondos de Inversin, las Sociedades Titulizadoras de Patrimonios

Fideicometidos, los Fiduciarios de Fideicomisos Bancarios y las Administradoras Privadas

de Fondos de Pensiones por los aportes voluntarios sin fines previsionales , para lo cual

efectuarn la retencin sin considerar la exoneracin a que se refiere el inciso p)

del artculo 19 de la Ley, ello conforme lo establecido en el segundo prrafo del artculo

72 de la LIR2.

Esta retencin corresponder por el ejercicio gravable aplicando la tasa de seis coma

veinticinco por ciento (6,25%) sobre la renta neta; declarando la retencin en el PDT 617.

En el caso que los Valores Mobiliarios no se encuentren inscritos en el Registro

Pblico de Mercado de Valores del Per, la persona natural deber efectuar la

declaracin y pago correspondiente mediante la Declaracin Jurada Anual al final del

ejercicio mediante el Formulario Virtual N 691 Renta Anual 2014-persona natural .

2 La obligacin de retener el impuesto por parte de dichas entidades rige a partir del perodo julio 2010. Ello, en atencin a lo dispuesto en la nica Disposicin Complementaria Transitoria de la Ley N 29492 (31.12.2009)

http://192.168.100.198/CLP/contenidos.dll?f=id&id=430#ver_16800

6. Enajenacin de inmuebles como Ganancia de Capital

Conforme lo indicado en el artculo 20 de la LIR, la renta bruta, para el caso de la

enajenacin de inmuebles, es aquella obtenida por el ingreso menos el costo computable.

Y para el caso de ganancia de capital el pago del Impuesto a la Renta producida por la

enajenacin de un inmueble, tiene el carcter de pago definitivo el cual deber realizar

el enajenante del inmueble, ello considerando lo dispuesto en el primer prrafo del artculo

84-A de la LIR modificado por el artculo 23 del Decreto Legislativo N 972.

Es importante advertir que el aludido artculo 84-A no estableci la oportunidad en

que surge la obligacin tributaria; no obstante ello, dado que las rentas de segunda

categora se rigen del criterio de lo percibido en virtud al artculo 57 del TUO de la

LIR, se entiende que el impuesto debe tributarse en funcin a la percepcin de la renta.

Considerando esta atingencia, es que se ha modificado el artculo 53-A del Reglamento

de la LIR a travs del Decreto Supremo N 313-2009-EF, precisando en su segundo

prrafo que dichos pagos se efectuarn en el mes siguiente al de la percepcin de la

renta y dentro de los plazos fijados segn cronograma de vencimientos de obligaciones

tributarias.

6.1 Determinacin del Costo Computable

El literal a) del artculo 21 del TUO de la LIR regula respecto a la determinacin del

costo computable en el caso de inmuebles enajenados por personas naturales,

sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales,

considerando el origen de la adquisicin de dicho inmueble.

As, se dispone lo siguiente:

a. Si la adquisicin es a ttulo oneroso, el costo computable ser el valor de

adquisicin o construccin reajustado por los ndices de correccin monetaria que

establece el Ministerio de Economa y Finanzas, en base a los ndices de Precios

al por Mayor proporcionados por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica

(INEI), incrementado con el importe de las mejoras incorporadas de carcter

permanente.

b. Si la adquisicin es a ttulo gratuito, el costo computable ser igual a cero.

Alternativamente, se podr considerar como costo computable el que corresponda al

transferente antes de la transferencia, siempre que ste se acredite de manera

fehaciente.

Por su parte, el acpite ii) del numeral 5 del inciso b) del artculo 11 del Reglamento

de la LIR, modificado por el D.S. N 313-2009-EF, dispone que se efectuar el reajuste

del costo de los bienes inmuebles gravados con el impuesto va declaracin jurada,

multiplicando el costo de los referidos bienes por los ndices de correccin monetaria

correspondientes al mes y ao de adquisicin, construccin o ingreso al patrimonio del

inmueble.

Los referidos ndices sern fijados mensualmente por Resolucin Ministerial del

Ministerio de Economa y Finanzas, la cual ser publicada dentro de los primeros

cinco (5) das calendario de cada mes. Cabe recordar, que antes de la modificatoria el

reajuste se efectuaba en forma anual, ello por cuanto los pagos que se efectuaban

eran sobre el Valor de Venta y con carcter de pago a cuenta. Sin embargo ahora

dado que el pago es definitivo y se efecta en forma mensual segn el criterio de lo

percibido se dispone el reajuste del Costo Computable considerando el mes y ao de

adquisicin.

6.2 Enajenacin de Inmuebles a Plazos

El Decreto Supremo antes referido ha modificado tambin el literal c) del artculo 11

del Reglamento de la LIR, a efectos de establecer el procedimiento a seguir para

determinar el costo computable que corresponda a cada cuota en el caso de enajenacin

de bienes a plazos. Ello por cuanto, como ya se ha indicado se debe tributar en funcin a

la renta percibida.

Un aspecto que consideramos importante mencionar, es el referido al reajuste del

Costo Computable en el caso de la enajenacin de inmuebles a plazos. Ello, por cuanto

podran surgir dos interpretaciones: (i) La primera sera que el Costo Computable debera

reajustarse mes a mes en funcin a cada cuota; (ii) La segunda sera que el reajuste

del costo debera realizarse nicamente en la oportunidad en que se produce la

enajenacin del inmueble y utilizarse dicho importe como base para determinar la

Ganancia de Capital, la misma que luego deber imputarse a cada cuota.

Al respecto, si bien sera relevante que dicho aspecto sea dilucidado por la

Administracin Tributaria, consideramos que el reajuste del costo computable debera

efectuarse a la fecha en que se produce la enajenacin del inmueble, correspondiendo

luego solo imputar la Ganancia de Capital generada en funcin al ingreso percibido en

cada cuota. En correlato con lo antes referido, cabe sealar que a travs de la

Resolucin Ministerial N 397-2014-EF/15, publicada el 03 de Diciembre del 2014, se fijan

los ndices de correccin monetaria para efectos de determinar el costo computable de los

inmuebles enajenados por personas naturales durante el mes de diciembre del 2014.

As el referido artculo nico, dispone que en las enajenaciones de inmuebles

realizadas durante el mes de diciembre, se reajustar el valor de adquisicin, de

construccin o de ingreso al patrimonio, segn sea el caso multiplicndolo por el ndice de

Correccin Monetaria correspondiente al mes y ao de adquisicin del inmueble.

6.3 Habitualidad de persona natural en la enajenacin de

inmuebles

Tal como lo establece el artculo 4 de la LIR respecto a la enajenacin de inmuebles,

se presume que existe habitualidad si la persona natural, sucesin indivisa o sociedad

conyugal que opt por tributar como tal, a partir de la tercera enajenacin, inclusive, que

se produzca en el ejercicio gravable. Por lo tanto, recin estar afecto al Impuesto a la

Renta cuando efecte una tercera venta en el ejercicio.

Una vez alcanzada la condicin de habitualidad de un ejercicio, sta continuar

durante los dos ejercicios siguientes. En el caso que, en alguno de dichos ejercicios se

adquiera nuevamente esa misma condicin, sta se extender por los dos ejercicios

siguientes.

En ningn caso se considerarn operaciones habituales ni se computarn lo

siguiente:

i. Las transferencias fiduciarias que, conforme con lo previsto en el Artculo 14A de

esta Ley, no constituyen enajenaciones

ii. Las enajenaciones de inmuebles efectuadas a travs de Fondos de Inversin y

Patrimonios Fideicometidos de Sociedades Titulizadoras y de Fideicomisos

Bancarios, sin perjuicio de la categora de renta que sean atribuidas por dichas

enajenaciones.

iii. Las enajenaciones de bienes adquiridos por causa de muerte.

iv. La enajenacin de la casa habitacin de la persona natural, sucesin indivisa o

sociedad conyugal que opt por tributar como tal.

7. Determinacin del Impuesto de sujeto domiciliado en

el pas.

Como se indica en los artculos 36 y 49 de la LIR, la renta de segunda categora, se

determina de manera anual y de manera separa de la renta de primera categora,

admitiendo la compensacin entre las prdidas obtenidas en el ejercicio, las mismas que

no podrn utilizarse en los ejercicios siguientes.

En el artculo 28-A del Reglamento de la LIR, establece que para la determinacin

anual de la renta neta de segunda categora percibida por sujetos domiciliados en el pas,

originada por la enajenacin de valores mobiliarios, deber tomarse en cuenta lo

siguiente, para lo que se considerarn aquellas enajenaciones que se encuentren

inafectas del Impuesto:

7.1. Se determinar la renta bruta de la segunda categora percibida por el

contribuyente, directamente o a travs de los fondos o patrimonios a que se refiere el

artculo 18-A, por los conceptos sealados en los incisos j) y I) del Artculo 24 de la Ley.

7.2. Se deducir de la renta bruta del ejercicio el valor de las cinco Unidades

Impositivas Tributarias (5 UIT) por encontrarse exonerado conforme el inciso p) del

Artculo 19 de la Ley.

7.3. Si el resultado de la deduccin a que se refiere el prrafo anterior es positivo, del

saldo se deducir por todo concepto el 20% de acuerdo con lo dispuesto por el primer

prrafo del artculo 36 de la Ley. El importe determinado constituir la renta neta del

ejercicio.

7.4. Contra la renta neta del ejercicio determinada conforme a lo establecido en el

prrafo anterior, se compensarn las prdidas previstas en el segundo prrafo del Artculo

36 de la Ley, generadas directamente por el contribuyente o a travs de los fondos o

patrimonios a que se refiere el Artculo 18-A.

7.5. Si como producto de dicha compensacin, resultara prdida, sta no podr

arrastrarse a los ejercicios siguientes. Si resultara ganancia, se aplicar la tasa del 6.25%.

8. Ganancia de Capital en el caso de Sujetos No

Domiciliados

El ltimo prrafo del artculo 6 de la Ley del Impuesto a la Renta, establece que para

el caso de los no domiciliados el impuesto recae sobre sus rentas de fuente peruana. Se

considera renta de fuente peruana en el caso de servicios, entre otras, a: -Las originadas

por actividades civiles, comerciales, empresariales o de cualquier ndole, que se lleven a

cabo en el territorio nacional; Las obtenidas por servicios digitales prestados a travs de

Internet o de cualquier adaptacin o aplicacin de protocolos, plataformas o tecnologa

utilizada por Internet, cuando el servicio se utilice econmicamente, use o consuma en el

pas; La obtenida por asistencia tcnica cuando esta se utilice en el pas.

El artculo 45 del Decreto legislativo 945 modific el artculo 76 de la LIR

estableciendo que las personas que paguen o acrediten a beneficiarios no domiciliados

http://192.168.100.198/CLP/contenidos.dll?f=id&id=450#ver_17081http://192.168.100.198/CLP/contenidos.dll?f=id&id=431#ver_16807http://192.168.100.198/CLP/contenidos.dll?f=id&id=430#ver_16800http://192.168.100.198/CLP/contenidos.dll?f=id&id=432#ver_16826http://192.168.100.198/CLP/contenidos.dll?f=id&id=432#ver_16826http://192.168.100.198/CLP/contenidos.dll?f=id&id=450#ver_17081

rentas de fuente peruana de cualquier naturaleza debern retener y abonar al fisco con

carcter definitivo las obligaciones de periodicidad mensual, los impuestos a que se

refieren los artculos 54 y 56 de la LIR. Para el caso de personas jurdicas, de acuerdo al

artculo 56, la tasa del impuesto a la renta que se les aplicar y retendr ser, en cada

caso, la siguiente:

Por intereses provenientes de crditos externos: 4.99%.

Rentas derivadas del alquiler de naves o aeronaves: 10%

Regalas: 30%.

Dividendos y otras formas de distribucin de utilidades: 4.1%

Asistencia Tcnica: 15%

Espectculos en vivo: 15%

Rentas provenientes de la enajenacin de valores mobiliarios realizada en el

pas: 5%

Otras Rentas: 30%

En resumen, la tasa del impuesto a la renta que se aplica a la prestacin de

servicios por un no domiciliado ser de 30%, pero se aplicar el 5% si la renta proviene de

la enajenacin de valores mobiliarios realizada en el pas; es decir, es estamos ante una

renta que califica como Ganancia de Capital.

Para determinar si califica o no como Ganancia de Capital debe tomarse en cuenta

lo establecido en el artculo 2 de la LIR. Este porcentaje deber ser retenido por el

adquiriente del servicio y tendr carcter definitivo, esto quiere decir que el monto que se

retenga es el total del impuesto, no hay que regularizar posteriormente el pago.

Los contribuyentes que contabilicen como gasto o costo la Ganancia de Capital,

regalas y retribuciones por servicios, asistencia tcnica, cesin en uso u otros de

naturaleza similar, a favor de no domiciliados, debern abonar al fisco el monto

equivalente a la retencin en el mes en que se produzca su registro contable,

independientemente de si se pagan o no las respectivas contraprestaciones a los no

domiciliados.

9. ltimas Modificaciones respecto a Ganancia de

Capital

9.1. Renta de Fuente Extranjera por enajenacin de Valores Mobiliarios

Mediante el Decreto Legislativo N 972 se determina la existencia de tres tipos de

renta: renta de capital, renta de trabajo y rentas empresariales. Sobre la renta neta de

capital obtenida por persona natural, sucesin indivisa y sociedad conyugal que opt por

tributar como tal, domiciliada en el pas se aplicar una tasa de 6,25% (tasa efectiva 5%),

de acuerdo a lo dispuesto en el artculo 52-A al TUO de la LIR. Asimismo, en el artculo

53 del TUO de la LIR se estableci que los sujetos antes mencionados, deban sumar a

su renta de trabajo la renta de fuente extranjera para determinar el impuesto, aplicando

una escala progresiva del 15%, 21% y 30%.

En consideracin a ello, para el ejercicio 2014 debe observarse que en el caso que la

enajenacin de valores mobiliarios generase Renta de Fuente Extranjera para el sujeto

domiciliado y ste fuera una persona natural, sucesin indivisa o sociedad conyugal que

opto por tributar como tal, dicha renta debe integrarse a la Renta del Trabajo,

encontrndose sujeta a las tasas del 8%, 14%, 17%, 20% y 30% segn corresponda.

Al respecto, la Ley N 29645 vigente a partir del 01.01.2011 incorpora una

las personas naturales, sucesiones indivisas y sociedades conyugales que optaron

por tributar como tales, domiciliadas en el pas que obtengan renta de fuente

extranjera proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios, que se encuentren

registrados en el Registro Pblico de Mercado de Valores del Per, y siempre que su

enajenacin se realice a travs de un mecanismo centralizado de negociacin del pas o,

que estando registrados en el exterior, su enajenacin se efecte en mecanismos de

negociacin extranjeros, siempre que exista un Convenio de Integracin suscrito con

estas entidades o de la enajenacin de derechos sobre aqullos, sumarn y

compensarn entre s dichas rentas y si resultar una renta neta, sta se sumar a

la renta neta de la segunda categora producida por la enajenacin de los referidos

bienes. En ese sentido, la renta de fuente extranjera generada por la enajenacin de

valores mobiliarios se debe incorporar a las rentas de capital de fuente peruana,

determinndose as una tasa efectiva del 5%.

Persona natural, sucesin indivisa y sociedades conyugales que optaron por tributar como tal,

domiciliadas

Persona natural, sucesin indivisa y sociedades conyugales que optaron por tributar como tal,

domiciliadas

Renta Tasa Renta Tasa

Renta de Capital 6,25% (tasa efectiva 5%)

Renta de Capital +

Renta de Fuente Extranjera

por enajenacin de valores

mobiliarios

6,25% (tasa efectiva 5%)

Renta de Trabajo +

Renta de fuente extranjera

15% (hasta 27 UIT) 21% (por el exceso de 27 UIT y hasta 54 UIT) 30% (por el exceso de

54 UIT)

Renta de Trabajo (renta de 4 y 5

categora) +

Renta de Fuente Extranjera.

15% (hasta 27 UIT) 21% (por el exceso de 27 UIT y hasta 54 UIT) 30% (por el exceso de

54 UIT)

9.2. Determinacin de las Rentas de Fuente Extranjera

Decreto Legislativo N 972 Ley N 29645 (01.01.2011)

El artculo 51-A de la LIR, regula en su tercer prrafo la imputacin proporcional de

gastos comunes que incidan conjuntamente en Rentas de Fuente Peruana y Rentas de

Fuente Extranjera y no sean imputables directamente a una o a otras. Al respecto,

procede indicar que en concordancia con la modificacin producida en el artculo 51 de la

misma norma, se sustituye el tercer prrafo aludido, incluyendo un nuevo supuesto

vinculado a la deduccin de gastos comunes que no puedan imputarse directamente y

que incidan conjuntamente en rentas de fuente extranjera provenientes de la enajenacin

de valores mobiliarios efectuadas por personas naturales, sucesiones indivisas y

sociedades conyugales que decidieron tributar como tal y las dems rentas de fuente

extranjera.

En este supuesto, la deduccin se efectuar en forma proporcional, de acuerdo a lo

que establezca el reglamento. La razn de ser de esta separacin es que la renta de

fuente extranjera por la enajenacin de acciones, participaciones, entre otros valores

mobiliarios, se incluye como parte de las rentas de capital. Mientras que, las otras rentas

de fuente extranjera se incluyen a la rentas de trabajo.

9.3. Retencin del Impuesto

9.3.1. Agentes de Retencin

Se agrega como agente de retencin a las Instituciones de Compensacin y

Liquidacin de Valores o quienes ejerzan funciones similares, constituidas en el pas,

cuando efecten la liquidacin en efectivo en operaciones de instrumentos o valores

mobiliarios. Cabe precisar que, el numeral 5.4 del Artculo 5 de la Resolucin de

CONASEV N 107-2010-EF/94.01.1, establece que en nuestro pas dicha institucin es

CAVALI SA-ICLV.

9.3.2. Retencin por enajenacin de Valores Mobiliarios efectuadas por sujetos

domiciliados

La ley N 29645 incorpora el artculo 73-C al TUO de la LIR regulando que en el

caso de la enajenacin de valores mobiliarios efectuada por persona natural, sucesin

indivisa y sociedad conyugal que opt por tributar como tal, domiciliada en el pas, que

sea liquidada por una Institucin de Compensacin y Liquidacin de Valores o quien

ejerza funciones similares, constituida en el pas, se deber realizar la retencin de fuente

peruana y fuente extranjera, en el momento en que se efecte la liquidacin en efectivo

aplicando una tasa del 5% sobre la diferencia entre el ingreso producto de la enajenacin

y el costo computable registrado en la referida Institucin, establecindose que, slo en

stos casos, el clculo de la retencin deber efectuarse deduciendo el monto exonerado

a que se refiere el inciso p) del artculo 19 (5 UIT), el que se aplicar contra las ganancias

de capital obtenidas en el orden en que sean percibidas y hasta agotar su importe,

dejando al Reglamento establecer el procedimiento para liquidar la retencin mensual

considerando las deducciones antes mencionadas.